UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA FACULTAD DE ECONOMIA PATPRO XXVIII- VERSION TESINA “ANALISIS ECONOMICO DE LAS BARRERAS DE ENTRADA AL MERCADO CREDITICIO EN LOS COMERCIANTES DEL MERCADO DE LA UNION”

CURSO

: METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION

TEMA

:

TESINA DOCENTES: ECON. JOSE ORDINOLA BOYER. ECON. RENATO CORNEJO ABAD

INTEGRANTES: BAYONA CHUNGA JESSICA ROXANA. TALLEDO YAMUNAQUE JHONY JHON.

PIURA- PERU 2011

1

1.-TITULO: ANALISIS ECONOMICO DE LAS BARRERAS DE ENTRADA AL MERCADO CREDITICIO EN LOS COMERCIANTES DEL MERCADO DE LA UNION

2.- JUSTIFICACION: Las

microempresas

se

caracterizan

porque

obtienen

recursos

principalmente de la reinversión de sus utilidades, no realizan grandes inversiones en activo fijo ni en tecnología, en su mayoría son informales, no poseen experiencia de gestión administrativa, se les considera el sector de mayor riesgo y muchas de ellas no sobrepasan los dos años de operación. Es así, que surge el interés en tratar de darle solución a sus problemas porque se les considera el sector con mayor capacidad de generación de empleo1. Existen variables de comportamiento interno en cada micro y pequeña empresa y Externos los cuáles son reportados en las centrales de riesgo. Variables de la familia, corresponde a las variables financieras del núcleo familiar del cliente. En el segmento de las microfinanzas la fuente de los ingresos no solo es la microempresa, también es el núcleo familiar; a si mismo los gastos también son comunes2. Existe una tendencia creciente en apoyar a las micro y

pequeñas

empresas por parte de las instituciones financieras, estas, tienen como potencial cliente a agentes productivos de otros sectores de la economía. Hay una serie de obstáculos que los imposibilita a aprovechar algunas oportunidades de crecimiento y por lo consiguiente a desestimar la posibilidad de financiamiento3. Entre los más comunes destacan: los plazos 1

Villaran Fernando, Palacios Javier; Bullón Hugo y Saenz Teodoro (2005): “Diagnóstico y Recomendaciones para mejorar los programas y servicios de apoyo a las micro, pequeñas y medianas empresas en el Perú”, USAID, Perú, p. 85. 2

Primera Conferencia Regional Políticas y Programas para el Fomento de la MIPYME en Centroamérica San Salvador 24 y 25 de Agosto del 2006. Proyecto BURO para MyPES. “Iniciativa de Asociación Panameña de Crédito. APEC – CreditScoring para Microempresa”. Pag. 17 3

León Janina. Finanzas para las microempresas en la regiones. Algunas reflexiones. Revista palestra PUCP Julio 2006

2

de los créditos cortos, elevados costos administrativos aplicados por las instituciones financieras, trabas burocráticas para el acceso a líneas de crédito, carencia de periodos de gracia. Dada la competitividad financiera en los últimos años se han venido implementando nuevas tendencias de financiamiento, la más destacada sin duda ha sido el micro crédito. La falta de financiamientos adecuados para la subsistencia de las Mypes destaca como uno de los problemas principales a los que se enfrentan 4. Más grave aún es el hecho de que cuando existen fuentes de financiamiento, los empresarios no llegan a utilizarlas por falta de promoción o por desconfianza de las instituciones que los proporcionan, por desconocimiento o falta de interés por parte de los empresarios, o bien, no son sujetos de crédito por falta de historial crediticio, solvencia económica o garantías suficientes. Actualmente, el sector de microcréditos es atendido por el sector privado, conformado por la banca comercial o banca múltiple y las instituciones de microfinanzas. Dentro de estas últimas se encuentran las cajas municipales, las cajas rurales y las EDPYME. Un estudio reciente de Miguel Jaramillo5 muestra que, desde el año 2000, las microfinanzas en el Perú han experimentado un desarrollo notable, liderado por el crecimiento del crédito proveniente de las cajas municipales 6. Asimismo, sin supervisión de la SBS, al margen del sistema financiero, sin legislación que regule sus actividades operan un sinnúmero de entidades jurídicas

y

personas

naturales,

semiformales,

como:

cooperativas,

4

www.produce.gob.pe/industria/normatividad/medioambiente- reglas que deben cumplir la Pymes para acceder a créditos. 5

Jaramillo, Miguel y Valdivia, Néstor. "Las políticas para el financiamiento de las PYME en el Perú". CEPAL. 2005. 6 Estas instituciones de micro finanzas han presentado una expansión caracterizada por la tendencia creciente en el número de clientes y depositantes, el crecimiento del personal paralelo a un incremento en la productividad y la incorporación de una tecnología crediticia adecuada a la realidad de las PYME que ha permitido una reducción de la morosidad a lo largo de su periodo expansivo (la consolidación del sector de las micro finanzas se ha dado manteniendo la calidad de la cartera).

3

asociaciones, casas de préstamos, casas comerciales; e informales como: asociaciones de ahorro y crédito, comerciantes, unidades familiares, prestamistas profesionales, agiotistas entre muchas otras. Actualmente, hay casas comerciales que ofrecen sus productos financiados con sus propias tarjetas de crédito. En estas condiciones, sin supervisión y sin control alguno estas organizaciones y personas cobran tasas de interés cuya TEA supera el 200%.. El distrito de La Unión considerado : “El Corazón del Bajo Piura” se encuentra ubicado en la parte sur de la Provincia de Piura a una distancia aproximada de 30 Km. Tiene una superficie de 213.16 Km 2. El comercio es una de las principales actividades económicas que desarrolla la población por ser uno de los principales vectores de la economía del Bajo Piura dada su capacidad de generación de empleo y su articulación con otros sectores productivos, como la agricultura, pesca y ganadería. La agricultura ocupa el 47.3% de la PEA de La Unión, seguida de los servicios que concentran un 24.7% de la PEA. De la PEA ocupada el 41.6% están como trabajadores independientes, el 21.2% como obrero y 17.1% como trabajador no remunerado.7 El sector comercio y servicios es la segunda actividad económica del distrito. Concentra el 29.1% de la PEA ocupada. Hoy en día La Unión se ha convertido en el centro económico que permite que la mayoría, por no decir todas

las

actividades

económicas

tengan

como

mercado

de

comercialización dicho distrito. Existiendo uno de los mercados de abastos mas grandes del Bajo Piura, que agrupa a una gran cantidad de MYPES donde se comercializa todo tipo de bienes. El Mercado Modelo del Distrito de La Unión es uno de los más grandes y al mismo tiempo es uno de los más antiguos del Bajo Piura. Para un mayor control de los comerciantes; la Municipalidad tiene un registro de la cantidad de comerciantes en cada rubro. En el mercado, actualmente se tienen registrado: 400 comerciantes y 215 en la parte denominada mercadillo. 7

Según estadísticas del ultimo censo del Instituto Nacional de Estadística e Informática.

4

Uno de los principales problemas que afrontan dichos empresarios de este mercado, como en la mayoría de los mercados modelos de nuestro país, es la falta de acceso a fuentes de financiamiento formal pues dichas mypes recurren a prestamistas informales para lograr su rápida liquidez lo que ocasiona el pago de elevadas tasas de interés, estas limitantes impiden el desarrollo y crecimiento.8 Es por ello que la presente se apoyara en un problema que pretende responder a la siguiente interrogante:¿Cuáles son las barreras actuales que limitan el acceso al crédito formal en los comerciantes del Mercado del distrito de la Unión? Siendo

los

principales

beneficiarios

con

esta

investigación

todos

comerciantes del Mercado Modelo de La Unión

8

Según lo afirman los comerciantes de dicho mercado del Distrito de la Unión,

5

3.- OBJETIVOS: OBJETIVO GENERAL:

Identificar Las Barreras de entrada al Mercado Crediticio de los comerciantes del Mercado De La Unión

OBJETIVOS ESPECIFICOS: 1.-Plantear un marco teórico pertinente para el desarrollo de la investigación 2.-Cuantificar la capacidad de pago de los comerciantes del Mercado de la Unión. 3.- Determinar el grado de experiencia en el negocio de los comerciantes del Mercado de la Unión. 4.- Identificar el nivel de calificación en el Sistema Financiero de los comerciantes del Mercado de la Unión.

4.-HIPÓTESIS:

HIPÓTESIS GENERAL: Los comerciantes del Mercado de La Unión no acceden fácilmente al Mercado Crediticio. HIPOTESIS ESPECÍFICAS 1.-La elevada capacidad de endeudamiento no permite acceder al financiamiento a los comerciantes del Mercado La Unión 2.- La reducida experiencia en el negocio es una barrera que impide acceder al financiamiento a los comerciantes del Mercado La Unión. 3.-La mala calificación en el sistema financiero impide acceder al financiamiento a los comerciantes del Mercado La Unión. 6

5.- REVISION DE LA LITERATURA

I.

CHAVEZ Ullauri José Maria “Las pequeñas empresas en Piura y sus oportunidades de inversión y financiamiento” – Tesis para obtener el título de Contador Público en la facultad de Ciencias Contables y Financieras - Universidad Nacional de Piura – 1981 “Adecuarse a determinados niveles de competitividad implica a las pequeñas empresas su eficiencia en cuanto a calidad y precio de sus productos. Para ello es necesario tener diversas oportunidades de inversión, las cuales deben ser respaldadas por fuentes de financiamiento de acuerdo a su grado de liquidez. Es precisamente el grado de liquidez insuficiente una de las principales dificultades que impide a las pequeñas empresas ser considerada sujeto de crédito”

II.

CALLE Calle George Luis – “Estudio de las alternativas de financiamiento que tiene la pequeña empresa comercial y propuesta de los parámetros a seguir para la optimización de sus usos.” Tesis para obtener el título de Contador Público en la facultad de Ciencias Contables y Financieras Universidad Nacional de Piura – 1992. “Diferentes son las razones por la que la empresas comerciales acceden a créditos, sin embargo la principal razón es para ampliar su stock; esto por lo competitivo que es el sector comercial. Esta política de financiamiento les permite estar preparados para las variaciones que muchas veces tiene la demanda del consumidor. Las empresas buscan seguir algunos parámetros con el fin de optimizar el uso de los créditos. Es decir tratar de obtener la mayor rentabilidad posible. En conclusión se puede decir que las pequeñas empresas comerciales deben utilizar eficientemente su recursos por cuanto les permitirá obtener mejores resultados”

7

III.

SALCEDO La Torre Augusto – “El Financiamiento de las Pequeñas y microempresas” – Revista de La Facultad de Ciencias Económicas de la UNMSM – Junio 2005. “Se puede decir que los factores determinantes del riesgo para las Mypes son: La incapacidad de poder ofrecer las garantías requeridas por los operadores formales de financiamiento, el poco nivel de cultura financiera de los pequeños y microempresarios, la inexistente información sobre el record crediticio en el sistema financiero. Aparte de estos riesgos existen otros factores de mayor importancia que impiden que la Mypes no sean consideradas sujetas de crédito como la falta de capacitación financiera y sobre todo empresarial, la falta de conocimientos técnicos para darle un mejor valor agregado a los productos que ofrecen”.

IV.

SOSA Silva Eugenio- “Propuesta de Financiamiento por la Cajas Rurales de Ahorro y Crédito”- Tesis para obtener el titulo de Contador Publico en la facultad de Ciencias Contables y Financieras - Universidad Nacional de Piura1995. “Las pequeñas empresas representan una buena alternativa para las instituciones financieras y no financieras en su afán de ampliar su mercado crediticio. Es así que las cajas rurales están proponiendo créditos a empresas de menor o mayor escala, para ello analizan la liquidez que poseen las empresas que quieren se sujetos de crédito. Si bien el avance ha sido importante, el reto de proveer acceso al crédito a costos razonables para las mypes implica políticas consistentes de largo plazo. En este sentido, resulta importante hacer un balance de la situación actual y analizar hacia donde deberían orientarse los esfuerzos para fortalecer el sector.”

8

V.

MIGUEL JARAMILLO BAANANTE Y NÉSTOR VALDIVIA LAS POLÍTICAS PARA EL FINANCIAMIENTO DE LAS PYMES EN EL PERU. CEPAL. Año 2005

Las pymes en el Perú conforman el grueso del tejido empresarial. Incluso si nos enfocamos solamente en su segmento formal, representan más del 95 por ciento de las unidades empresariales. El fortalecimiento de este sector es, pues, crítico, para que el crecimiento económico se difunda. El acceso de las mypes a mercados de crédito es un factor crucial. Durante la última década el sector de microfinanzas ha mostrado un enorme dinamismo. Si bien el avance ha sido importante, el reto de proveer acceso al crédito a costos razonables para las mypes implica políticas consistentes de largo plazo. En este sentido, resulta importante hacer un balance de la situación actual y analizar hacia donde deberían orientarse los esfuerzos para fortalecer el sector. VI.

Autor: AGUILAR MANGLIO. EL FINANCIAMIENTO DE LAS MICRO Y PEQUEÑAS EMPRESAS EN PUNO:UN ANÁLISIS EMPÍRICO DE LA DEMANDA DE CRÉDITOS En el presente trabajo de investigación, se realiza el análisis del financiamiento de las Micro y Pequeñas empresas en Puno. El enfoque adoptado tiene como sustento la literatura reciente existente sobre el tema, al iniciar se presenta un análisis breve de la demanda y oferta de crédito en esta zona, se prosigue con un esbozo de las principales

características

de

cada

una

de

las

unidades

empresariales, así como de las personas encargadas de conducirlos que bajo nuestro esquema constituyen los Micro y Pequeños empresarios, ambos aspectos reflejan la situación en la que se encuentran en la actualidad. Seguidamente se identifican los aspectos principales asociados en tres bloques. El primero, referido a las características de las unidades empresariales relativos a su tamaño considerándose a la Micro y Pequeña empresa, cuyas 9

diferencias fundamentalmente radican en la cantidad de trabajadores y el valor de los activos. El segundo, referido a las características de los Micro y pequeños empresarios, aquí se considera la edad destacándose el hecho de que una porción importante tiene más de 30 años, luego se analizan aspectos de capacitación y el conocimiento que tienen sobre la existencia de otras fuentes de financiamiento diferentes al tradicional. En el último bloque, se analizan

los

aspectos

de

solicitud

y

acceso

al

crédito,

caracterizándose las principales fuentes de financiamiento, así como los problemas de acceso al financiamiento que enfrentan cada una de las unidades empresariales y finalmente se intenta indagar si el crédito mejora o no la situación de cada una de las unidades empresariales.

6.-METODOLOGIA UNIDAD DE ANALISIS:

Para el presente trabajo, las unidades de análisis serán los comerciantes del Mercado del Distrito La Unión y para ello se recurrirá a la toma de datos primarios aplicando la encuesta por muestreo las mismas que tomaran como representativas tanto en la parte del mercado modelo, como en la parte denominada mercadillo además de la recopilación documental sobre datos macroeconómicos que refuercen las observaciones realizadas en el sondeo así como de las alternativas de financiamiento disponibles para este sector; lo que conducirá a la propuesta de recomendaciones enfocadas en la mejora de la situación.

ESPACIO GEOGRAFICO: El presente trabajo de investigación se desarrollara en el contexto distrital específicamente en el Mercado del distrito La Unión, Provincia de Piura, departamento de Piura.

10

TIPO DE ESTUDIO: Estudio Descriptivo basado en el análisis de los resultados obtenidos en la encuesta aplicada a comerciantes. MÉTODO DE INVESTIGACION:

-Trabajo de campo Encuesta: población y muestra Se llevará a cabo una encuesta aplicada a los comerciantes del mercado.

Población Para este trabajo se tomará como referencia poblacional a la cantidad de comerciantes registrados por la administración del mercado modelo. Cabe señalar que el mercado modelo está constituido por dos áreas: 

Una denominada Mercadillo y



Otra denominada Mercado.

La parte denominada Mercadillo está constituido por 215 comerciantes, mientras que en la parte denominada Mercado hay un total de 400 comerciantes.

Diseño y Tamaño de la Muestra Por el lado de los comerciantes, el marco muestral a usarse se basa en el número de comerciantes con la que la Municipalidad de La Unióntrabaja( formales e informales), distribuidos en el mercado y mercadillo. Se trabajará con un muestreo aleatorio sistemático, con un nivel de confianza del 95% (Z= 1.96), una probabilidad de ocurrencia de 90% (p) y de no ocurrencia de 10%(1-p). Dada la formula: n=___ Z2 N * p * (1-p)___ E2 (N-1)+Z2 * p * (1-p) Donde: n

: Tamaño de la muestra

Z

: Nivel de confianza

p

: Probabilidad de éxito = 90%

= 1.96

11

(1-p)

: Probabilidad de fracaso

N

: Población del Universo

E

: Error Sistemático = 5%

= 10%

En cuanto al diseño y distribución de las encuestas, se utilizara el criterio según el número de comerciantes en cada rubro registrados por la municipalidad.

MERCADO n=

(1.96) 2 (400)(0.9)(0.1) 2

= 103 comerciantes

2

(0.05) (399)+ (1.96) (0.9)(0.1) RUBROS

Carnes y Aves Pescado

N°

FRECUENCIA

N°

DE

ESTABLECIMIENTOS RELATIVA %

ENCUESTAS

39

9.75

10

5.0

5

y 20

mariscos Frutas

31

7.75

8

Hortalizas

22

5.5

6

Abarrotes

80

20.0

20

Pasamanería

30

7.5

8

Comidas

25

6.25

6

Ropas

69

17.25

18

Otros

84

21.0

22

TOTAL

400

100%

103

Fuente: Administración del mercado

MERCADILLO

n=

(1.96) 2 (215)(0.9)(0.1) 2

= 84 comerciantes

2

(0.05) (214)+(1.96) (0.9)(0.1)

12

RUBROS

Carnes y aves Pescado

NUMERO

DE FRECUENCIA

NÚMERO

DE

ESTABLECIMIENTOS RELATIVA %

ENCUESTAS

32

14.9

12

y 47

21.9

18

mariscos Frutas

15

7.0

6

Hortalizas

25

11.6

10

Abarrotes

43

20.0

17

Comidas

10

4.6

4

Otros

43

20.0

17

TOTAL

215

100%

84

Fuente: Administración del mercado

En el denominado mercado se trabajará con una muestra de 103, mientras que en el mercadillo se trabajara con 84 comerciantes. VARIABLES: Variables: 1. Capacidad de pago 2. Experiencia en el negocio. 3. Calificación en el sistema financiero.

FUENTES DE RECOLECCION DE DATOS : Materiales, técnicas e instrumentos de recolección de datos :

Materiales :Se llevará a cabo la revisión bibliográfica de estadísticas, boletines, artículos, folletos, tesis y trabajos vinculados al estudio, así mismo se tendrá en cuenta la información proporcionada de los estudios realizados por la Municipalidad de La Unión Y Entidades Financieras. También se recurrirá a algunos centros como: 1. Instituto Nacional de Estadística e Informática 2. Bibliotecas de universidades y municipalidades. 13

Técnicas e instrumentos :Teniendo en cuenta la obtención de mayor información acerca de la variables , se utilizará lo siguiente: Técnicas: 

Encuesta: Las encuestas que se aplicarán estarán dirigidas a los comerciantes que tienen sus puestos de venta en el Mercado del Distrito La Unión así como los que están ubicados en la parte denominada Mercadillo.



Observación: Para tener información más confiable y segura se revisará de manera minuciosa la información obtenida.

Instrumentos: 

Guía de entrevista



Cuestionarios



Fichas

Métodos y Procedimientos para la Recolección de Datos: 

Método Analítico:Analizaremos los principales obstáculos que impiden comerciantes acceder a fuentes de financiamiento, en base a ello se elaborará algunas políticas de asesoramiento.



Método Descriptivo:Se utilizará este método con el propósito de describir la realidad problemática del acceso al crédito por parte de las pequeñas empresas, tanto a nivel de nuestro país como a nivel internacional.



Método Histórico – Comparativo : Este método nos permitirá conocer cuál ha sido la evolución de las pequeñas empresas a lo largo del tiempo y en base a ello sistematizar la relación teoría – práctica, para valorar los efectos que traerá consigo el proyecto de investigación.



Método

Estadístico:Este

método

permitirá

conocer

los

resultados de la aplicación de los instrumentos de recolección de datos.

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PROCESAMIENTO: La información obtenida a través de las técnicas y recogidas por los instrumentos antes descritos será analizada en base a técnicas estadísticas; teniendo en cuenta las unidades de análisis en estudio, para ello se utilizará paquetes computacionales como: Excel, Spss.

Los resultados obtenidos se importaran del Spss Al Word para nuestro informe final y para la sustentación se elaboraran diapositivas utilizando el

Comentario [O1]: TODO ESTO ES ANTEPROYECTO. NECESITAMOS QUE ARRANQUES CON UN ESQUEMA / INDIC DE CONTENIDO ENUMERADO. LUEGO V LA INTRODUCCION EN DONDE REFERIRA SUCINTAMENTE A TU OBJETIVO E HIPOTESIS CENTRAL, TU DISEÑO METODOLOGICO, US ALCANCES Y LIMITACIONES, LA ESTRUCTURA ANALITICA DEL ESTUDIO, Y UNA REFERENCIA BREVE A TUS PRINCIPALES HALLAZGOS.

programa Powerpoint.

Comentario [O2]: ESTA PROPUESTA METODOLOGICA INSERTALA ADECUADAMENTE EN EL CUERPO DEL ESTUDIO EN EL MOMENTO OPORTUNO EL QUE VAS A ABORDAR TUS ESTIMACIONES O BASICAMENTE TU TRABAJO EMPIRICO

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7.-ESQUEMA DE CONTENIDO INTRODUCCION CAPITULO I.- MARCO LEGAL E INSTITUCIONAL Y MARCO TEORICO I.1.- MARCO LEGAL I.1.1.- Las leyes de la microempresa I.1.1.-Ley del sistema financiero

I.2.- MARCO INSTITUCIONAL I.3.- MARCO TEORICO I.3.1.- Concepto y teoría de la microempresa I.3.2.- El crédito a las microempresas

Comentario [O3]: PRECISAR BIEN EL MARCO TEORICO Y NO CONFUNDIRLO C LOS CONCEPTOS BASICOS, O LAS DEFINICIONES DE RIGOR???

I.3.3.- Valoración de la probabilidad de insolvencia

CAPITULO II.- GRADO DE EXPERIENCIA EN EL NEGOCIO DE LOS COMERCIANTES DEL MERCADO LA UNIÓN. II.1.- Edad de los comerciantes del Mercado La Unión. II.2.- Tiempo de apertura del negocio. II.3.- Comparación del capital inicial y actual del negocio.

CAPITULO III.- CAPACIDAD DE PAGO DE LOS COMERCIANTES DEL MERCADO LA UNIÓN.

III.1.- Nivel de ventas netas de los comerciantes del Mercado La Unión. III.2.- Nivel de gastos de la unidad economía familiar. III.3.- Nivel de gastos financieros de los comerciantes del Mercado La Unión. III.4.- Grado de liquidez de los comerciantes del Mercado La Unión.

16

CAPITULO

IV.-

NIVEL

DE

CALIFICACIÓN

EN

EL

SISTEMA

FINANCIERO DE LOS COMERCIANTES DEL MERCADO LA UNIÓN.

IV.1.- Fuentes de financiamiento del negocio. IV.2.- Resultados de la central de riesgo en cuanto a la calificación de los comerciantes del Mercado La Unión CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES. BIBLIOGRAFIA ANEXOS.

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CAPITULO I

I.1.- MARCO LEGAL La mayoría de países cuenta con una legislación específica para la micro y pequeña empresa, recibiendo un tratamiento preferencial en relación a otros estratos. En el Perú es a partir de los setenta, en que el estado empieza a legislar con fines promocionales sobre este sector. En la actualidad, es el D.L. 705 el que regula la actividad de la micro y pequeña empresa.

I.1.1.- LAS LEYES DE LA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA

Decreto Ley Nº 21435 El primer régimen especial de promoción a este sector se promulgo en 1976 con el D.L. 21435 “Ley de la Pequeña Empresa del Sector Privado”. Esta norma define a la pequeña empresa en función de los montos vendidos anuales, con la finalidad de acogerse a un sistema tributario preferencial y otros incentivos para su desarrollo.

Decreto Ley Nº 21621 En este mismo año y con el fin de agilizar la formación nde pequeñas empresas se expide el D.L. 21621, que crea la figura jurídica de la empresa individual de responsabilidad limitada (EIRL). Para diferenciar el patrimonio de la persona natural de la persona jurídica, a fin de promocionar la constitución y operación de pequeñas empresas. Decreto Ley Nº 23189 En Julio de 1980 se promulga el D.L. 23189 mediante el cual se establece que la pequeña empresa debe desarrollar su actividad como empresa unipersonal o como empresa individual de responsabilidad limitada (EIRL), asimismo que su propietario debe participar en el proceso de producción, prestación de servicios y comercialización de bienes, y además tener como máximo 10 trabajadores, en el caso que realice la actividad de producción o de servicios, o de 5 cuando el giro sea de comercialización. Con esta norma también se modifican los limites de ingresos anuales, estableciendo por ejemplo que para la pequeña empresa comercial, estos no deberían exceder de 50 Salarios Mínimos Vitales. Asimismo se establece que en estas empresas debe predominar el trabajo manual y la obligación de inscribirse en el padrón municipal de pequeñas empresas creado por este Decreto Ley.

Decreto Ley Nº 705

18

El Decreto Legislativo 705 que establece el marco legal para la micro y pequeña empresa, fue promulgado el 15 de noviembre de 1991, dentro de las facultades extraordinarias delegadas al poder Ejecutivo para legislar en materia de crecimiento de la inversión privada y el fomento del empleo. En esta Ley se considera a la micro y pequeña empresa como un canal importante de acceso masivo al empleo sobre todo de la mano de obra no calificada, como un costo por puesto de trabajo significativamente menor al de otros sectores productivos y constituyéndose en un sector dinámico de la inversión y el crecimiento de la economía nacional.9

1.1.2.-LEY DEL SISTEMA FINANCIERO

LEY Nº26702

El sistema financiero se rige de acuerdo a lo establecido por la Ley No. 26702, posteriores modificaciones y sus normas reglamentarias. Bajo lo establecido en esta normativa, en el sistema operan en la actualidad, además de la banca comercial o banca múltiple, tres tipos de instituciones orientadas a las microfinanzas (IMFs): las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMACs), las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRACs) y las Entidades de Desarrollo de la Pequeña Empresa y Microempresa (EDPYMEs).

La Ley No. 26702 estableció cuatro tipos de crédito: comercial, de consumo, hipotecario y crédito a microempresas (MEs). Paralelamente flexibilizó las condiciones de participación y desarrollo de las CMACs, CRACs y las EDPYMEs en el mercado de las microfinanzas, posibilitando así un mayor nivel de competencia en dicho mercado. En esta dirección, una de las innovaciones introducidas más importantes es aquélla, contenida en el Artículo 222, que estableció que la evaluación para la aprobación de los créditos estuviera en función de la capacidad de pago del deudor, dejando así a un rol subsidiario a las garantías, lo cual favoreció una mayor inclusión de las pymes en la oferta crediticia formal.

Otra innovación importante es la creación de módulos de operaciones, que son conjuntos de operaciones a los que las IMFs pueden acceder según cumplan con ciertos requisitos de capital social, sistemas administrativos y de control interno de las operaciones involucradas, y calificación de la empresa financiera. Este “sistema de graduación” buscaba promover una mayor participación en el sistema de las entidades financieras no bancarias y posibilitó a las IMF ampliar progresivamente la gama de servicios que podían ofrecer a sus clientes.

9

Comentario [O4]: MEJORAR REDACCION DE ESTOS ITEMS

III Censo Nacional Económico INEI. 1994

19

I.2.-MARCO INSTITUCIONAL

Un actor llamado a tener un rol importante en facilitar el crédito a las pymes es la Corporación Financiera de Desarrollo – COFIDE, única institución financiera de propiedad del Estado.

La Corporación Financiera de Desarrollo S.A. -COFIDE- , es la única institución financiera especializada como banco de segundo piso en el país. Creada en 1971 con la finalidad de participar en el financiamiento directo de las obras de infraestructura del Estado y del sector empresarial del país, canalizando ahora recursos únicamente a través de instituciones financieras supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros -SBS-. Como banco de segundo piso, COFIDE capta recursos que provienen fundamentalmente de organismos multilaterales y de la banca comercial internacional, para luego canalizarlos a través de las instituciones del Sistema Financiero Nacional. La característica más importante de los programas de COFIDE es su flexibilidad y amplitud de los plazos de repago y gracia, adecuándose éstos a los cronogramas de recuperación de los proyectos financiados. Dentro de los programas y líneas de COFIDE que apoyan a la micro y pequeña empresa tenemos: 

MICROGLOBAL.- Apoyo a la microempresa



PROPEM.- Apoyo a la pequeña empresa



MULTISECTORIAL .-Apoyo a la mediana y gran empresa



CORTO PLAZO.



MICROGLOBAL II .-Programa global de crédito para la micro empresa

La SBS es una institución con personería jurídica propia que controla, en representación del estado, a las empresas bancarias, financieras, de seguros, almacenes de depósitos, cajas de ahorro y crédito y dentro de sus principales funciones esta autorizar la organización, funcionamiento, fusión y cierre de nuevas instituciones o sucursales. Un elemento también importante para la expansión del sistema financiero y que surgió en la década pasada son las centrales de riesgo. Estas entidades organizan información de historia crediticia de individuos y empresas, proveyendo un insumo clave para la toma de decisiones de asignación de crédito. Actualmente funcionan dos entidades privadas,

20

Infocorp y Certicom, pero también la misma SBS y las Cámaras de Comercio brindan este tipo de servicios. Las empresas privadas que operen sistemas de registros de obligaciones no están en el ámbito de la SBS y se rigen exclusivamente por las leyes civiles así como por la Ley Nº 27489 del Congreso (“ley que regula las centrales privadas de información de riesgos y de protección al titular de la información”), que establece las pautas y responsabilidades para proteger al titular de la información. La SBS podrá transferir total o parcialmente al sector privado, la central de riesgos a que se refiere el artículo 158º de la Ley General.

Comentario [O5]: NO HAY CITAS / REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS????

INFOCORP INFOCORP se constituyó hace 10 años, sus accionistas eran Banco de Crédito y Banco Wiese. Actualmente estas instituciones continúan siendo accionistas pero la empresa internacional EQUIFAX posee el 51 por ciento de las acciones y por lo tanto el control de INFOCORP.

INFOCORP utiliza como información básica la adquirida de la Central de Riesgos de la SBS en lo referente a los créditos por deudor en las instituciones reguladas. Esta información es complementada con la base de datos de la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT), así como empresas de servicios y casas comerciales. INFOCORP tiene acuerdos con un porcentaje elevado de bancos que remiten la información negativa semanalmente.

INFOCORP suscribe convenios con todos sus proveedores de información, convenios que aseguran la actualización permanente de la información que se almacena en sus bases de datos. Los usuarios de INFOCORP son la casi totalidad de los bancos y entidades financieras del país, empresas comerciales, industriales y de servicios. INFOCORP presta diversos servicios, entre los productos de información de personas destacan: Reporte Crediticio Consolidado: presenta la información proporcionada por la SBS, la información es actualizada mensualmente y contiene todas las cuentas relacionadas con las obligaciones de los deudores (personas naturales o jurídicas) en las entidades supervisadas por la SBS, cuyo saldo sea de S/. 1.00 o más.

También muestra el detalle de la posición crediticia por entidad en los casos en que el deudor presente créditos reestructurados, refinanciados, vencidos o judiciales o esté clasificado como problema potencial, deficiente, dudoso o pérdida en alguna entidad financiera.

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Los datos que pueden obtenerse son: número y tipo de documento reportado, código de deudor asignado por la SBS, cantidad de empresas que reportaron, tipo de cambio al cierre del mes, calificación crediticia asignada por la SBS, clasificación de la deuda en directa o indirecta, garantías, provisiones, líneas de crédito.

Comentario [O6]: NO HAY CITAS / REFERENCIAS ¿??

I.3.- MARCO TEORICO I.3.1- CONCEPTO Y TEORÍA DE LA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA

Comentario [O7]: ESTO ES MARCO TEORICO O MARCO LEGAL????

La Ley No 28015 según D.S. No 009-2003-TR, referida a la Promoción y Formalización de la micro y pequeña empresa establece en el artículo dos, acerca de la definición de la micro y pequeña empresa, lo siguiente: "la micro y pequeña empresa es la unidad económica constituida por una persona natural o jurídica, bajo cualquier forma de organización o gestión empresarial contemplada en la legislación vigente, que tiene como objeto desarrollar actividades de extracción, transformación, producción, comercialización de bienes o prestación de servicio".

En el artículo tres, referido a las características de las micro y pequeña empresa (MYPE), se dice: "las MYPE deben reunir las siguientes características concurrentes:

N°TRABAJADORES

VENTAS ANUALES

MICRO EMPRESA

De 1 hasta 10 trabajadores Hasta el monto máximo de inclusive. 150 UIT.

PEQUEÑA EMPRESA

De 1 hasta 50 trabajadores A partir del monto máximo inclusive. señalado para las microempresas y hasta 850 UIT.

Definición De La S.B.S. Y COFIDE (antes del 27/04/08)

MICRO EMPRESA

ACTIVOS FIJOS

VENTAS ANUALES

Hasta US$ 20 mil

No exceden los US$ 40 mil.

PEQUEÑA EMPRESA

Entre US$ 20 mil y

No exceden los

US$ 300 mil

US$ 750 mil

La CEPAL (Comisión Económica para América Latina y el Caribe) define

a la

microempresa como unidad productora con menos de diez personas ocupadas, incluyendo al propietario, sus familiares y sus trabajadores tanto permanentes como eventuales.

22

La UE considera microempresa a la empresa que tiene menos de 10 trabajadores, pequeña a la empresa que cuenta con menos de 50 trabajadores y con un volumen de ventas menor a 7 millones de euros.

Una empresa es pequeña cuando es comparada con empresas grandes (lo que es pequeño depende del punto de vista relativo que se tome)”. Sin embargo, esta definición no permite determinar si existe una diferencia entre la pequeña y las micro y mediana empresas. La definición lo hace alusión a la relatividad del término pequeño porque para definir algo como pequeño depende del segundo objeto con el que se le esté comparando.

Otro autor que define la pequeña empresa es Neck (1997:10) cuya definición es la siguiente: una entidad en la cual tanto la producción como la gestión se concentran en

Comentario [O8]: NO ESTA REFERENCIADO EN LA BIBLIOGRAFIA???

manos de una o dos personas, que son igualmente responsables de tomar decisiones principales y está representada por trabajadores por cuenta propia, empresas familiares, propietarios gerentes, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades anónimas y cooperativas. Para efectos del presente trabajo de investigación, utilizaremos el concepto de Mype comercial cuyas características están fundadas en La Ley No 28015 D.S. No 009-2003TR, referida a la Promoción y Formalización de la micro y pequeña.

Comentario [O9]: ESTAS SON DEFINICIONES PERO ¿Y EL MARCO TEORICO???

I.3.2.- EL CREDITO A LAS MYPES

Primero es necesario definir los mercados de créditos informales, que abarcan todas aquellas transacciones que involucran préstamos que no están regulados, controlados ni registrados por los órganos gubernamentales. Involucran a diversos tipos de individuos o intermediarios, que otorgan y reciben préstamos, como por ejemplo: prestamista, comerciantes, parientes y amigos (Sutton et al. 1993).

Comentario [O10]: TAMPOCO ESTA REFERENCIADO EN LA BIBLIOGRAFIA???

La literatura nacional e internacional sobre el financiamiento de la Micro y Pequeña empresa se centra básicamente en el acceso al crédito, en la estimación adecuada de un modelo de demanda y de oferta de créditos. Recientemente los trabajos que vinculan el tema del acceso al financiamiento de las micro y pequeñas empresas con las microfinanzas (Robinson 2001), consideran que proveer préstamos en pequeña escala podrían resultar no rentables, por su parte los gobiernos reconocen el creciente interés de

Comentario [O11]: NO HAY REFERENCIA ALGUNA EN BIBLIOGRAFIA????

que las micro y pequeñas empresas accedan a los servicios microfinancieros, porque ellos mejorarían su capacidad de proveer empleo y contribuirían a un mejor desempeño de la economía. Respecto a la estimación empírica Bayada et al, (1994), identifica un modelo de oferta y demanda de crédito para evaluar los factores importantes que se utilizan en modelos de

23

Comentario [O12]: NO ESTA REFERENCIADO EN LA BIBLIOGRAFIA???

racionamiento de crédito, concluyen que algunas solicitudes de préstamos son rechazados y otras reciben montos inferiores a los demandados. En su análisis incluyen ecuaciones de oferta y demanda para determinar si los patrones de asignación del crédito representan racionamiento externo por el lado de la oferta o si es un racionamiento interno por autoselección de prestatarios. Según los autores la función de demanda sugiere que mayores activos, altas ganancias y mayores niveles de educación están asociados con

Comentario [O13]: ¿NO REFERENCIADOS EN LA BIBLIOGRAFIA??

una gran demanda de préstamos. Por su parte la oferta de préstamos están asociados con mayores ganancias y altos niveles de educación de los empresarios. Kashuliza et al, (1996), analizan los factores o restricciones que limitan el acceso de los pequeños empresarios al crédito formal, comparan los atributos de los empresarios que tienen acceso al crédito formal y de los que no tienen. Entre las variables seleccionadas se tiene a la educación, años de experiencia, otra variable es género que destaca el hecho que las mujeres tienen más restricciones para acceder al crédito formal debido a su menor nivel de educación, restricciones sociales y culturales, el tamaño de la unidad empresarial es un criterio que los bancos utilizan para proveer crédito, el historial de préstamos, clientes que repagaron sus deudas anteriores son considerados como buenos clientes, el conocimiento del micro y pequeño empresario.

Las principales causas del escaso acceso a créditos para las MYPES/PYMES son los 10

siguientes:

1. Informalidad, No cumplen con las exigencias de la banca debido a que no cuentan con los registros necesarios para demostrar su actividad. 2. Cultura crediticia y mal información. Al no haber participado jamás de los procesos de créditos ellos tienen temores y miedos que no les permiten acceder a estos beneficios. 3. Voluntad de pago, Muchas veces por haber logrado una compra o un apoyo de instituciones relacionadas a la banca y no haber sabido pagar en sus fechas ellos tiene calificación y referencias negativas de las centrales de riesgo las mismas que limitan su acceso. 4. Capacidad de pago. Las MYPES en su mayoría son unidades familiares las mismas que cuentan con ingresos, los mismos que los emplean en su supervivencia.

10

Brealey R. A., Myers S. C., “Fundamentos de Financiación Empresarial”, Cuarta edición, McGraw Hill, España, 1993.

24

Comentario [O14]: NO REFERENCIA EN LA BIBLIOGRAFIA????

5. Capacidad empresarial. La gran mayoría es dirigida por gente empírica que no cuenta con formación y si muchas de estas han tenido éxito es por la experiencia ganada. 6. Financiamiento de terceros. Muchas veces les resulta mas fácil y rápido acceder a este tipo de financiamiento ya que no cuentan con documentación formal exigida por entidades financieras. 7. Información. No cuentan con la información necesaria y amplia sobre las ventajas y los beneficios del sistema financiero. 8. Garantías. Por ser estas unidades familiares muchas veces con escasos recursos no cuentan con un patrimonio ni una buena acumulación de bienes que pueda respaldar su actividad. 9. Ingresos permanentes. Muchas veces son negocios estaciónales no permanentes de acuerdo a épocas y temporadas. 10. Distancia geográfica. Las MYPES que se encuentran en lugares alejados no tienen acceso a créditos en el sistema financiero por la inexistencia de estas en esas localidades, ya que representaría un alto costo para la institución financiera.

I.3.3.-VALORACIÓN DE LA PROBABILIDAD DE INSOLVENCIA

La aportación contable en la gestión de riesgos se centra en el análisis económico financiero y la elaboración de ratios contables, habitualmente incluidos en los modelos aplicados al análisis del deudor. Uno de los modelos mayormente utilizados por lo analistas de crédito es el siguiente: • El modelo de las cinco “C” 1.- Reputación (del inglés character): el registro del cumplimiento de las obligaciones pasadas del solicitante (financiero, contractual y moral). El historial de pagos anteriores, así como cualquier juicio legal resuelto o pendiente contra el solicitante, se utilizan para evaluar su reputación. 2.- Capacidad: La posibilidad del solicitante para Reembolsar el crédito requerido. El análisis de los Estados Financieros, destacando sobre todo la liquidez y las razones de endeudamiento para evaluar la capacidad del solicitante.

25

3.- Capital: la solidez financiera del solicitante, que se refleja por su posición de propietario. A menudo, se realizan análisis de la deuda del solicitante, en relación con el capital contable y sus razones de rentabilidad, para evaluar su capital. 4.- Garantía Colateral (del inglés collateral): la cantidad de activos que el solicitante tiene disponible para asegurar el crédito. Cuanto mayor sea la cantidad de activos disponibles, mayor será la oportunidad de que una empresa recupere sus fondos si el solicitante no cumple con los pagos. Una revisión del balance general del solicitante, el cálculo del valor de sus activos y cualquier demanda legal presentada contra el solicitante ayudan a evaluar su garantía colateral. 5.- Condiciones: el ambiente de negocios y económico actual, así como cualquier circunstancia peculiar que afecte a alguna de las partes de la transacción de crédito. Por ejemplo si la empresa tiene un inventario excedente de los artículos que el solicitante desea comprar a crédito, estará dispuesta a vender en condiciones más favorables o a solicitantes menos solventes. El análisis de la situación económica y de negocios, así como el de las circunstancias especiales que pudieran afectar al solicitante o a la empresa, se lleva a cabo para evaluar las condiciones. El analista de crédito centra su atención, sobre todo, en las dos primeras C (reputación y capacidad); porque representan los requisitos básicos para la concesión del crédito. Las tres últimas (capital, garantía colateral y condiciones), son importantes para elaborar el contrato de crédito y tomas la decisión de crédito final, que depende de la experiencia y el criterio del analista de crédito.

26

CAPITULO II.- CAPACIDAD DE PAGO DE LOS COMERCIANTES DEL MERCADO DE LA UNIÓN.

La capacidad de pago es el instrumento cuantificable para determinar la viabilidad de la concesión de un préstamo y deberá realizarse de manera muy concienzuda. El objetivo de esta fase es minimizar el riesgo crediticio y conocer concretamente si la empresa a financiar, en forma integral arroja un remanente o superávit que le permita asumir una obligación y cancelar según las condiciones que se proponen. En el análisis de la capacidad de pago también interesa conocer cual será el efecto del préstamo si el destino del crédito se orienta al financiamiento de los rubros de la canasta básica o al pago de otras obligaciones con el mercado informal de crédito. II.1.-NIVEL DE VENTAS NETAS DE LOS COMERCIANTES DEL MERCADO LA UNION GRAFICO II.1.1- VENTAS MENSUALES DE LOS COMERCIANTES DEL MERCADO LA UNION (Expresado en Nuevos Soles)

Comentario [O15]: EL GRAFICO DEB LLAMARSE SIMPLEMENTE 2.1. Y ASI SUCESIVAMENTE PARA ESTE CAPITULO. EL SIGUIENTE CAPITULO LOS GRAFICOS O TABLAS DEBEN NUMERARSE COMO 3.1, 3.2, ETC… Y ASI SUCESIVAMENTE SEGÚN CAPITULO…

60

50

Percent

40

30

20

10

0 menos de 1 000 de 5 000 y menos de 10 000 mas de 50 000 de 1 000 y menos de 5 000 de 10 000 y menos de 50 000

Ventasmensuales

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia.

CUADRO II.1.1- NUMERO DE COMERCIANTES SEGÚN SUS VENTAS MENSUALES (Expresado Numero de Comerciantes) Frecuencia Porcentaje menos de 1 000 7 6.8 de 1 000 y menos de 5 000 56 54.4 de 5 000 y menos de 10 000 13 12.6 de 10 000 y menos de 50 000 19 18.4 mas de 50 000 8 7.8 Total 103 100.0 Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

27

En cuanto al nivel de ventas anuales 92.3% registran ventas anuales hasta 150 UIT( 510 000 nuevos soles), en tanto que el 9.7% registra ventas por encima de los 510 000 nuevos soles, podemos afirmar que más del 90% de las empresas del distrito de La Unión son microempresas. CUADRO II.1.2.- NUMERO DE COMERCIANTES SEGÚN SUS GASTOS MENSUALES (Expresado en Numero de Comerciantes)

Frecuencia Porcentaje menos de 1 000 14 13.6 de 1 000 y menos de 5 000 49 47.6 de 5 000 y menos de 10 000 18 17.5 de 10 000 y menos de 50 000 18 17.5 mas de 50 000 4 3.9 Total 103 100.0 Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

II. 2.- NIVEL DE CAPITAL INVERTIDFO POR LOS COMERCIANTES CUADRO II.2.1.- UTILIDAD DE CAPITAL INVERTIDO (Expresado en Porcentajes) Frecuencia Porcentaje 2 3.4 36 61.0 7 11.9 8 13.6 2 3.4 55 93.2 Missing 4 6.8 Total 59 100.0 Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia Valid

menos de 5% mas de 5% y menos de 10% mas de 10% y menos de 20% mas de 20 % y menos de 30% mas de 30% y menos de 50% Total System

CUADRO II.2.2.- MONTO DEL CRÉDITO QUE RECIBIRIA (Expresado en Numero de Comerciantes) Frecuencia Porcentaje de 500 y menos de 1500 7 6.8 de 1500 y menos de 5000 42 40.8 de 5 000 y menos de 10 000 18 17.5 de 10 000 y menos de 50 000 30 29.1 de 50 000 a mas 6 5.8 Total 103 100.0 Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

Valid

El 61.2 % de micro y pequeños empresarios tienen niveles de venta bajos es decir que no superan los 5000 nuevos soles mensuales, y una gran porcentaje tiene niveles elevados de gastos mensuales en consecuencia el 64.4% obtiene utilidades que no superan el 10% de su capital invertido, sus utilidades son menores en comparación con el monto de

28

créditos que desearían solicitar, pues el 40.8% desearía recibir entre 1500 y 5000 nuevos soles. De esta manera se evidencia la débil capacidad de pago que tienen los micro y pequeños empresarios del distrito de la Unión.

Comentario [O16]: FORTALECER REDACCION???

II.3. NIVEL DE GASTOS FINANCIEROS DE LOS COMERCIANTES DEL MERCADO DE LA UNION GRAFICO II.3.1.- MONTO DE CREDITO QUE RECIBIO (Expresado en Nuevos Soles)

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

El 77.7% de los empresarios encuestados manifestó que actualmente tiene un crédito y de este porcentaje el 42.7% adquirió un préstamo cuyo monto fluctúa entre 500 y 1500 nuevos soles, el 18.4% tiene un préstamo por una cantidad menor a 500 nuevos soles, el 13.6% tiene un préstamo cuyo monto fluctúa entre 1500 y 5000 nuevos soles y tan solo un 1% manifiesta que tiene créditos mayor a 10 000 nuevos soles.

Comentario [O17]: REFORZAR????

GRAFICO II.3.2.- CUOTA QUE PAGA (Expresado en Nuevos Soles

29

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

El 33% de los entrevistados que actualmente tiene un crédito manifestó que paga su crédito con una cuota diaria, en tanto que el 21.4% paga con una cuota mensual, y el 15.5% paga su crédito en forma semanal. En cuanto al tiempo en que terminara de pagar su crédito el 59.2% manifestó que el plazo de su crédito es menor a un año, el 16.5% el pazo de su crédito es de 1 y 3 años y tan solo un 1.9% manifestó que el plazo para terminar de pagar su crédito es de 3 a 5 años.

GRAFICO II.3.3.-A QUE TASA DE INTERES ESTA SU CREDITO (Expresado en Tasa de Costo Efectiva Anual)

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

El 25.2% de los encuestados manifestó que su crédito esta sujeto a una tasa de interés que fluctúa entre 30 y 50%.

GRAFICO II.3.4.- QUE TIPO O NOMBRE DE IDENTIDAD LE OTORGO CREDITO (Según porcentaje de Número de Comerciantes)

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

30

Las altas tasas de interés a que están sujetos es consecuencia que su principal fuente de financiamiento son los prestamistas informales

pues un 35.9%

de empresarios se

financia por medio de esta fuente, seguido de un 20.40% que se financia por medio de proveedores y el resto utiliza como fuente de financiamiento las Entidades formales de crédito.

GRAFICO II.3.5.- RAZON POR LA CUAL REALIZO UN CREDITO INFORMAL (Según porcentaje de Número de Comerciantes)

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

El 35.9% se financia por medio de un prestamista informal y entre las causas de porque se financia de los informales tenemos que el 17.5% de de las empresarios opina que es debido al menor tiempo en que obtienen el crédito, el 9.7% manifiesta que es debido a que no califica para el crédito y de esta manera le otorgan mayores facilidades. GRAFICO II.3.7.- PARA QUE RECIBIO EL CREDITO (Según porcentaje de Número de Comerciantes)

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

El 40.80% de los empresarios que tienen actualmente un crédito manifiestan que solicitaron crédito para implementar su negocio, el 22.3% solicito un crédito para el pago

31

de otro crédito, lo que se evidencia que los empresarios recurren al financiamiento informal por la necesidad de tener capital de trabajo. CUADRO II.3.1.- PARA QUE RECIBIO EL CREDITO (Según porcentaje de Número de Comerciantes)

Valid

aumentar inventario abrir sucursales publicidad y promociones capacitación Total

Frecuencia 67 26

Porcentaje 65.0 25.2

6

5.8

4 103

3.9 100.0

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

Ante la interrogante de para que utilizaría un crédito si se le fuera otorgado, el 65% respondió que utilizaría el crédito para aumentar inventario, se evidencia de esta manera la necesidad de obtener capital de trabajo.

CAPITULO III.- GRADO DE EXPERIENCIA EN EL NEGOCIO DE LOS COMERCIANTES DEL MERCADO LA UNIÓN. La experiencia en el giro del negocio, es una variable importante en la evaluación cualitativa realizada por las entidades financieras para el otorgamiento de créditos, es decir a medida que el comerciante adquiere mayor experiencia en el manejo de sus negocios disminuye el riesgo de una disminución de su capital y posterior quiebra y desaparición de los mismos.

II.1.- Edad de los comerciantes del Mercado La Unión Las entidades financieras exigen como mínimo que los clientes que solicitan crédito sean mayores de 18 años y menores de 70 años, sin embargo otras entidades exigen que la edad mínima sea de 23 años hasta los 60 años. Es por ello que en esta investigación, resulta importante conocer la edad de los comerciantes del mercado La Unión Cuadro III.1.- Edad del Comerciante

Valid

20 a 24 años 25 a 29 años 30 a 34 años 35 a 39 años 40 a 44 años 45 a 49 años 50 a 54 años

Frecuencia 12 8 20 11 30 7 9

Porcentaje 11.7 7.8 19.4 10.7 29.1 6.8 8.7

32

55 a 59 años 4 3.9 60 a mas años 2 1.9 Total 103 100.0 Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

Grafico III.1.- Edad del comerciante

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

Del total de comerciantes encuestados, el porcentaje más representativo está concentrado en aquellos cuyas edades fluctúan entre los 40 a 44 años de edad, seguido de los comerciantes cuyas edades fluctúan entre los 30 a 34 años, un pequeño porcentaje de los comerciantes tiene entre 55 y 59 años, es decir que los comerciantes con negocio propio son mayores de 18 años y menores de 70 años.

II.2.- Tiempo de apertura del negocio. Generalmente las entidades financieras que otorgan créditos a microempresas exigen como requisito que las empresas tengan 6 meses de funcionamiento como mínimo, esto reforzado con la experiencia del cliente en el giro del negocio.

Cuadro III.2.- Años que lleva funcionando el negocio

Frecuencia

Porcentaje

Valid

4 4.5 Menos de 6 meses 6 5.2 De 6 a 1 año más de 1 año y menos 14 13.6 de 3 años más de 3 y menos de 5 28 27.2 de 5 años a mas 51 49.5 Total 103 100.0 Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

33

Grafico III.2.- Años que lleva funcionando el negocio

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

Al ser consultados los comerciantes sobre cuántos años lleva funcionando su negocio en el mercado La Unión, encontramos que el 49.5% sus negocios llevan funcionando más de 5 años, el 27.2% tiene entre 3 y 5 años de funcionamiento, el 13.6% lleva entre 1 y 3 años de funcionamiento, el 5.2% de los comerciantes sus negocios tienen entre 6 meses y 1 año y tan solo un 4.5% sus negocios llevan funcionando menos de 6 meses, es decir existe un bajo porcentaje de comerciantes que no cumplen el requisito para acceder al crédito en las entidades financieras.

II.3.- Comparación del capital inicial y actual del negocio.

Cuadro III.3.- Capital inicial

Valid

menos de 500 de 500 y menos de 1500 de 1500 y menos de 3000 de 3000 a mas Total

Frecuencia 12 27 36 28 103

Porcentaje 11.7 26.2 35.0 27.2 100.0

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

34

Grafico III.3.- Capital inicial

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

El 35% del total de los encuestados manifestó que el capital inicial de su negocio fluctuó entre 1500 y menos de 3000 nuevos soles, el 27.2% manifestó que su capital inicial fue más de 3000 nuevos soles, el 26.2% de los empresarios estuvo entre 500 y menos de 1500 y el 11.7% su capital inicial fue menos de 500 nuevos Comentario [O18]: PARA TODO PROPOSITO … EL TEXTO VA ANTES DEL CUADRO????

soles Cuadro III.4.- Capital actual

Valid

de 500 y menos de 1500 de 1500 y menos de 3000 de 3000 y menos de 5000 de 5000 a mas Total

Frecuencia 13 28 48 14 103

Porcentaje 12.6 27.2 46.6 13.6 100.0

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

Grafico III.4.- Capital actual

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

35

El 46.6% de los comerciantes manifestó que su capital actual fluctuaba entre 1,500 y menos de 3, 000 nuevos soles, el 27.2 % entre 500 y 1 500 nuevos soles, el 12.6% menos de 500 y tan solo un 13.6% manifestó que su capital estaba por encima de los 3 000 nuevos soles. Se observa un incremento del capital de la empresa sin embargo esto no es muy significativo dado que la mayor parte de las negocios llevan funcionando más de cinco años, entonces aun el crecimiento del capital crece a un ritmo inferior. CAPITULO IV.- NIVEL DE CALIFICACIÓN EN EL SISTEMA FINANCIERO DE LOS COMERCIANTES DEL MERCADO LA UNIÓN.

Siendo el nivel de calificación una variable muy importante que se toma en cuenta en la evaluación cualitativa que realizan las entidades financieras, es necesario conocer la calificación actual de los comerciantes del Mercado La Unión.

IV.1- FUENTES MÁS COMUNES CON LAS QUE SE SATISFACEN DICHAS NECESIDADES Grafico IV.1.1- Actualmente tiene un crédito

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

El 78% del total de comerciantes del Mercado La Unión, tiene actualmente un préstamo y un 22% no tiene deuda actual, es decir gran número de comerciantes trabaja con capital ajeno y un reducido grupo de ellos trabaja con capital propio.

Grafico IV.1.2- QUIEN OTORGO EL CREDITO

36

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

37

Las altas tasas de interés a que están sujetos es consecuencia que su principal fuente de financiamiento son los prestamistas informales pues un 46% de comerciantes se financia por medio de esta fuente, seguido de un 26% que se financia por medio de proveedores y el resto utiliza como fuente de financiamiento las Entidades formales de crédito.

Grafico IV.1.3- RAZON PORQUE PRESTO DE UN INFORMAL

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

El 46% se financia por medio de un prestamista informal y entre las causas de porque se financia de los informales tenemos que el 46% de los comerciantes opina que es debido al menor tiempo en que obtienen el crédito, el 26% manifiesta que es debido a que no califica para el crédito y de esta manera le otorgan mayores facilidades.

IV.2.- Resultados de la central de riesgo en cuanto a la calificación de los comerciantes del Mercado La Unión. Las entidades financieras pueden obtener información de riesgo crediticio por medio de los sistemas de referencias tales como Reportes Crediticios Consolidados, Sbs, Infocorp e Informa. Cada una de estas centrales de Riesgo proporciona sobre el riesgo crediticio clasificando al deudor microempresario en función al cumplimiento en los pagos:

38

Cuadro IV.2.1.-Clasificación del deudor en función al cumplimiento en sus pagos. Número de días de atraso TIPO DE CREDITO Categoría de Riesgos Normal Con Problemas Potenciales Deficiente Dudoso Perdida

Comerciales

microempresa/consumo

Hipotecarios

sin atraso

hasta 8 días

hasta 30

hasta 60 días

de 9 hasta 30 días

de 31 hasta 90

de 61 hasta 120

de 31 hasta 60

de 91 hasta 120

de 121 hasta 365

de 61 hasta 120

de 121 hasta 365

más de 365

más de 120

más de 365

Fuente: Según Superintendencia de Banca y seguros. Elaboracion : Propia.

Generalmente los clientes que tienen más facilidades para acceder a un crédito son aquellas que tienen calificación normal y CPP. En la presente investigación se realizó el filtro a los 103 encuestados, arrojando el Comentario [O19]: ¿Qué FILTRO????

siguiente resultado Grafico IV.2.1.- Clasificación de los comerciantes del Mercado La Unión

9%

5%

Normal 38%

14%

CPP Deficiente Dudoso

34%

Perdida

Fuente: Según Encuesta aplicada a los comerciantes de Mercado de La Unión. Elaboracion : Propia

Del cuadro podemos deducir que el gran porcentaje de comerciantes del Mercado La Unión tiene una calificación Normal, esto representa el 38% de los encuestados, seguido de un 34% de comerciantes que tiene una calificación CPP, un 14% tiene calificación deficiente, un 9% tiene calificación dudoso y tan solo un 5% del total de encuestados tiene una calificación Perdida, es decir son pocos los comerciantes que tienen una calificación negativa en el sistema financiera y por ende no pueden ser sujeto de crédito.

39

CONCLUSIONES

Comentario [O20]: INSERTAR UN ANEXO EN DONDE APAREZCA LA ENCUESTA Y/O BASE DE DATOS???

1.- Los comerciantes en el mercado de la Unión tiene un endeudamiento muy alto, lo que

limita el fácil acceso al financiamiento formal. 2.- La mayoría de los comerciantes tienen negocios con más de 5 años de funcionamiento, siendo la mayoría negocios sólidos dirigidos por personas con experiencia en el giro, sin embargo existe problemas en la gestión del mismo dado que al comparar su capital inicial y el actual no hay incrementos significativos.

3.- Existe un gran número de comerciantes que actualmente tiene deudas, su principal fuente de financiamiento son los prestamistas informales dado que le es mas fácil y rápido obtener un crédito sin importarles las altas tasas de interés a las que están sujetos dichos créditos, en segundo motivo por el cual prestan de estas fuentes es porque no son sujetas de crédito dado que están mal calificados en las centrales de Riesgo es decir por tener antecedentes crediticios negativos.

40

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41

Comentario [O21]: ¿???????

OTROS: 

MUNICIPALIDAD DISTRITAL DE LA UNION.



AREA DE ADMINISTRACION DEL MERCADO Y MERCADILLO DE LA UNION

Comentario [O22]: ENUMERAR Y REFERENCIAR ADECUADAMENTE … LEER SU INSTRUCTIVO???

42