Actualidad sobre Beneficios Sociales Europa Invierno 2009/2010

Introducción

Austria

En esta edición de Noticias de Previsión Social para Empleados: Europa recapitulamos las últimas novedades sobre los beneficios para empleados en toda Europa, incluyendo los cambios legislativos y prácticas más recientes. Si quiere recibir más información sobre alguno de los aspectos analizados en esta publicación, puede ponerse en contacto con su asesor Aon local, cuyos datos de contacto se incluyen al final de esta publicación.

Se espera la introducción de nuevas normas para fondos de pensiones en 2010 A consecuencia del rendimiento negativo de los fondos de pensiones austríacos en 2008 (-13% de media), se ha remitido una ley al parlamento que recoge la introducción de cambios estructurales en las siguientes áreas del sistema de pensiones:

• Control de inversiones • Garantía de que el pago de pensiones en curso no

El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board) Cancelación de la fecha propuesta para la aplicación de modificaciones en las tasas de descuento Desde nuestra última reseña sobre este asunto publicada en la anterior publicación, el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) ha decidido no llevar a efecto los cambios propuestos que habrían de afectar a las tasas de descuento de bonos, y que hubieran beneficiado a ciertos países donde el mercado de bonos corporativos no se encuentra desarrollado.

cae por debajo de determinados mínimos

• Limitaciones a las indemnizaciones por extinción de la relación laboral

• Reducción del plazo de adquisición de derechos a 3 años

A lo largo de 2010 se concretará cuáles de estos cambios resultan aprobados.

Francia Revisión del sistema de pensiones por parte del Gobierno El Gobierno francés ha puesto en marcha una evaluación de su régimen de pensiones como primer paso de una revisión oficial que se llevará a cabo durante 2010 con el fin de abordar los problemas que acosan a su sistema de Seguridad Social. El sistema francés de pensiones obligatorias está primordialmente impulsado por el propio estado y se sustenta sobre “acuerdos base” establecidos con los sindicatos. Existen asimismo planes gestionados a través del régimen complementario “Agirc-Arcco”. El resto de

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planes para la dotación de fondos a la jubilación son planes de inversión voluntarios suscritos con aseguradoras o mutuas y planes de ahorro de inversión de capital.

Irlanda

Tendencias en los beneficios de salud y bienestar social

El Marco Nacional de Pensiones que está desarrollando el gobierno no se pondrá en marcha de forma inmediata, y probablemente no sea así hasta 2014, para minimizar la presión sobre la industria de las pensiones.

Durante los últimos 10 años, las empresas se han tenido que enfrentar a un incremento medio del 4.5% anual en sus presupuestos de salud y bienestar social para sus empleados; un incremento del que los principales responsables son la falta de implicación de la Seguridad Social en determinadas zonas y unas demandas por parte de los empleados cada vez más sofisticadas y costosas, especialmente aquellas relacionadas con ciertos tipos de asistencia óptica y dental que tienden a ser vistas más como bienes de consumo. No obstante, las empresas pueden poner coto a estos costes desarrollando, por ejemplo, herramientas innovadoras de monitorización que prevengan abusos en las coberturas, utilizando redes de asistencia e implantando sistemas de gestión del absentismo, implicando incluso a los representantes de los trabajadores y a los sindicatos en las decisiones referentes a la atención sanitaria (los empleados pagan parte del coste del seguro médico). El impacto del Acuerdo Nacional Interprofesional (L’Accord National Interprofessionnel - ANI) sobre la obligatoriedad de mantener la provisión de un seguro de salud para los empleados que abandonan la empresa todavía no ha tenido un efecto significativo sobre las primas de seguro, pero probablemente sea aún demasiado pronto para sacar conclusiones. En lo referente a los fondos de pensiones, las empresas están tratando de racionalizar los beneficios (y costes) de los planes de pensiones.

Alemania El incremento de las reclamaciones al PSVaG eleva las contribuciones de las empresas El PSVaG es el organismo alemán de protección frente a la insolvencia, que se responsabiliza por ley de asegurar los fondos de pensiones corporativos frente a posibles insolvencias, y se financia, de modo similar al PPF del Reino Unido, gracias a las contribuciones de las empresas. El incremento en el volumen de reclamaciones recibidas en 2009 en comparación con 2008 se cifró en aproximadamente €3,5b. Dicho incremento ha ocasionado un incremento de las contribuciones para 2009, que se sitúan en un 14,20 por mil sobre el tope de valoración, frente al 1,8 por mil de 2008.

El Marco Nacional de Pensiones

Propuestas para reducir beneficios de planes de Prestación Definida – ampliación del plazo hasta junio de 2010 El Comité Irlandés de Pensiones ha ampliado el plazo para la presentación por parte de los planes de pensiones de propuestas de financiación para sus planes con el fin de reducir los beneficios de los planes de prestación definida hasta junio de 2010. Asimismo, ha introducido modificaciones al valor de retorno de los Bonos del Estado Irlandeses aplicables necesarios para calcular las tasas de contribución. Sin embargo, el IBEC considera que las pautas establecidas siguen siendo demasiado estrictas, especialmente en relación con los análisis de sensibilidad del mercado de valores y con la introducción de un plazo máximo de financiación de 10 años, que tendría implicaciones dramáticas para los planes y los promotores en materia de costes.

Italia Aclaración de la normativa sobre traspaso de pensiones Se acaba de publicar una aclaración en relación con las pensiones del segundo pilar en conexión con el traspaso de unidades de negocio. Si la nueva empresa llega a un acuerdo colectivo para continuar contribuyendo al plan de pensiones del empleado, éstos no podrán traspasar sus derechos de indemnización acumulados bajo dicho plan.

Holanda Incremento de Edad de Jubilación Obligatoria de los 65 a los 67 años Se ha remitido una ley al parlamento en la que se propone que la Edad de Jubilación a los 67 años en dos fases, 2020 y 2025. Algunos asesores del gobierno recomiendan implantar este cambio con mayor celeridad.

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La recuperación de los fondos será lenta El supervisor holandés de pensiones, De Nederlandsche Bank (DNB), ha comunicado en su informe de estabilidad económica de noviembre que la situación económica de los fondos de pensiones del país sigue siendo vulnerable. El DNB afirma que los fondos no se han recuperado aún, aunque se han beneficiado de la mejora de los mercados. Extractos Uniformes de Pensiones Según la Asociación Holandesa de Aseguradores (VvV), los gestores de pensiones han mejorado considerablemente su proceder, y aproximadamente el 90% de ellos remitieron a tiempo sus Extractos Uniformes de Pensiones (UPOs) a sus partícipes este año. Un informe elaborado por el Autoridad de los Mercados Financieros (AFM) concluyó que el pasado año más del 50% de las aseguradoras de pensiones no habían remitido estos extractos en el plazo establecido. A partir del 1 de enero de 2011, la información contenida en estos extractos estará disponible online gracias a una iniciativa conjunta de aseguradores y fondos de pensiones.

España

Aunque no queda especificado en la normativa, la Dirección General de Seguros considera que estos períodos deberían estar sujetos a un máximo de entre 7 y 8 meses. Recomendaciones de Aon para el control de costes Por sí mismo, este cambio legal no debería resultar en incrementos excesivos de las primas pagadas por las empresas, condiciones menos preferentes o en una ampliación de los períodos de carencia. Aon recomienda introducir las siguientes medidas:

• La aseguradora debe confirmar su posición ante la normativa y los posibles cambios que pretenda introducir en materia de precios y períodos de carencia. • Revise los contratos en materia de embarazo. • Compruebe y revise las nuevas condiciones propuestas (debería recibirlas 2 meses antes de la fecha de renovación). • Si no ha recibido ninguna notificación de la aseguradora, remita una carta de cancelación preventiva. • Explore otras alternativas en el sector.

Somos conscientes de la necesidad de controlar los costes y nuestros especialistas en seguros de salud le ayudarán a interpretar la normativa y a negociar las mejores condiciones con su proveedor actual.

Impacto de la Ley de Igualdad de Oportunidades en los seguros de salud Hasta ahora, la mayoría de las compañías de seguros de salud que operaban en el sector de atención sanitaria aplicaban diversos criterios para calcular las primas que reflejan los riesgos asociados al embarazo y al parto en mujeres entre 25 y 40 años. La nueva ley modifica este aspecto clarificando que, aunque el sexo puede utilizarse como un factor de riesgo a la hora de fijar precios, los costes relativos al embarazo y el parto no pueden ser utilizados para dichos fines. Los formularios de declaración de estado de salud no podrán incluir preguntas sobre el embarazo, al pasar estas a ser consideradas discriminatorias. La redistribución de estos costes supondrá un incremento de las tasas aplicadas a hombres y a mujeres que no se encuentran en edad de embarazo, así como la reducción de las tasas aplicadas a aquellas que sí lo están. La cuantía de estos incrementos dependerá de la composición del grupo asegurado y del gasto en obstetricia per cápita. Períodos de carencia La aplicación de períodos de carencia para embarazo y parto es una práctica común en el sector asegurador español para evitar la suscripción en contra de los intereses del asegurador (por ejemplo, que las mujeres contraten cobertura sólo para el embarazo) y varía entre los 8 y los 24 meses.

Suiza Mejora del ratio de financiación de los fondos de pensiones suizos El ratio de financiación de los fondos de pensiones suizos se ha incrementado significativamente gracias a la reciente mejora de las condiciones del mercado. Para los fondos de pensiones privados de empleo el ratio de financiación medio se sitúa nuevamente cerca del 100%. Tipo de interés mínimo La aportación obligatoria al ahorro de los planes de pensiones de empleo suizos se encuentra sujeta a un tipo de interés mínimo por ley. De cara a 2010, el Consejo Federal ha decidido mantener este tipo de interés mínimo en el 2%. Beneficios consolidados para asegurados de mayor edad Cualquier persona con derecho a percibir beneficios por jubilación anticipada y que siga trabajando, puede elegir percibir sus beneficios por jubilación o, alternativamente, y desde enero de 2010, los correspondientes beneficios traspasables.

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Reino Unido Eliminación de riesgos – protección frente a la longevidad en planes de prestación definida Aunque los planes de pensiones se han estado protegiendo frente a los riesgos por tipos de interés e inflación, hasta hace relativamente poco los planes de Prestación Definida no estaban protegiéndose frente al riesgo de mortalidad. Los principales modos de eliminar o reducir el riesgo de mortalidad son: buy- out; seguros de exceso de pérdida; bonos y swaps de supervivencia. La utilización de “longevity swaps” está cobrando interés entre los gestores de fondos de pensiones de Prestación Definida y promotores de planes. Se trata de una buena solución para los planes de mayor tamaño y existe una serie de competidores que están dispuestos a contabilizar este negocio como un producto de seguro, o de proveedores de mercados de capital que lo contabilizan como un contrato de derivados. Aon está capacitada para asesorar a empresas y gestores sobre todos los aspectos relativos a esta cuestión, desde su viabilidad inicial a su implantación.

Oferta de mejoras y alicientes para gestionar pasivos en planes de Prestación Definida Las empresas pueden ofrecer a los partícipes de planes de Prestación Definida mejoras en sus beneficios, incluyendo pagos en efectivo, para incentivar la transferencia de sus derechos. Además, es posible cambiar incrementos de pensiones por incrementos de tipo fijo de menor cuantía o por beneficios a tipo plano que reducen la volatilidad de los pasivos y facilitan su financiación.

Gobierno – Orientación normativa

Noticias de la Comisión Europea Pensiones por Jubilación La Comisión Europea han elaborado un informe de 175 páginas que concluye que la capacidad de hacer frente a los compromisos de las pensiones públicas es hoy un riesgo a largo plazo mayor que nunca y que, en muchos casos, la reforma de los sistemas de pensiones de los estados miembros es urgente. Una de las conclusiones clave del informe era la necesidad de alinear las edades de jubilación con el aumento de la longevidad. Las tres áreas que hay que abordar para hacer frente al problema son la reducción del déficit y la deuda pública, el incremento de las tasas de empleo, y la reforma de los sistemas de protección social. Los países cuyos sistemas se consideran de alto riesgo en términos de sostenibilidad son la República Checa, Chipre, Irlanda, Grecia, España, Letonia, Lituania, Malta, Holanda, Rumania, Eslovaquia y el Reino Unido, porque en muchos de estos países el gasto relacionado con la edad se incrementará rápidamente frente a desajustes económicos existentes.

Gestores de fondos de inversión alternativos – control de la remuneración de los gestores de fondos La Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo ha presentado recientemente un borrador en el que propone la introducción de múltiples cambios en la Directiva sobre Entidades Gestoras de fondos de inversión alternativos de la Comisión Europea (AIFM). La última versión de la controvertida directiva, desarrollada bajo presidencia Sueca de la Unión Europea, prescribe que el pago de la remuneración de los gestores de fondos ligados al desempeño de los mismos se distribuya a lo largo de un período de tiempo adecuado.

El Regulador de Pensiones y la Autoridad de Servicios Financieros han publicado conjuntamente un folleto destinado a asesorar a las empresas sobre cómo pueden ayudar a sus empleados a tomar decisiones sobre sus pensiones. Aunque probablemente este folleto resulte más útil para pequeñas empresas, resulta esencial un recordatorio de lo que las empresas pueden o no decir a sus empleados con seguridad. a Ley de Pensiones introdujo la exigencia para los gestores de conocer en detalle la escritura y normas de sus fondos y demás documentación de sus planes, así como de conocer y comprender la legislación en materia de fondos y pensiones, incluyendo los principios de financiación e inversión. Esta orientación entró en vigor en noviembre de 2009 y significa que más gestores habrán de recibir formación.

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¿Necesita más información? Por favor, póngase en contacto con su asesor Aon habitual o con uno de los siguientes especialistas nacionales: Austria Waltraud Viehböck Senior Consultant, Aon Jauch & Hübener Employee Benefit Consulting GmbH Geiselbergstraße 17 1110 Wien, Austria T: +43 (0) 57800 139 E: [email protected]

Italia Luca Barnabò Global Benefits Practice, Employee Benefits Aon S.p.A Insurance & Reinsurance Brokers Via Andrea Ponti, 8/10 Milano, 20143 Italy T: ++39 02 4543 4533 E: [email protected]

Bélgica Greet Geeroms Chief Executive Officer Employee Benefits Consultants & Actuaries Aon Consulting Belgium n.v./s.a. Brussels, Belgium T:. + 32 (0)2 730 9747 E: [email protected]

Holanda Boy Sluiter Executive Director Business Development Aon Consulting Admiraliteitskade 62 3063 ED Rotterdam, Netherlands T: +31 10 448 7898 E: [email protected]

República Checa Miroslav Lesner Aon Stach Czech Republic Safarikova 17 Prague, 120 00 Czech Republic T: +420 2 2223 2246 E: [email protected]

Noruega Dag Erik Aspaas Head of Aon Consulting Norway Vollsveien 4 Postboks 14 1324 Lysaker, Norway T: +47 67 11 22 92 E: [email protected]

Dinamarca Michael Leth Senior Consultant, Aon Consulting Denmark Strandgade 4C Copenhagen, DK-1401 Denmark T: +45 32 69 72 88 E: [email protected]

Polonia Robert Blaszczyk Business Unit Director Employee Benefit Business Unit, Aon Polska Sp.z o.o Al. Hana Pawla 11 12 Warsaw, 00-124 Poland T: +48 22 850 98 06 E: [email protected]

Francia Bertrand Pitavy Sales Director, Aon Consulting France Défense Ouest 420 rue d’Estienne d’Orves 92700 Colombes, France T: +33 1 58 75 63 46 E: [email protected]

España Javier de la Serna Ciriza ACW, Aon Consulting Rosario Pino 14-16 Madrid, 28020 Spain T: +34 91 340 5565 E: [email protected]

Alemania Michael Krueger Consultant, Aon Jauch & Hübener Consulting GmbH Luxemburger Allee 4 45481 Mu_lheim an der Ruhr, Germany T: +49 208 7006 2658 E: [email protected]

Suecia Ola Larson Managing Director, Aon Consulting Sweden Primusgatan 20 Box 12820 Stockholm, 112 97 Sweden T: +46 8 587 84132 E: [email protected]

Hungría Andrea Lendvai Line Manager Employee Benefits, Aon Hungary Ltd Dunavirag u. 2 Gateway Office Park, Tower 1 Budapest, H-1138 Hungary T: +36 1 815 9828 E: [email protected]

Suiza Rolf Th. Jufer CEO, Aon Consulting AG, Bederstrasse 66 Postfach, CH-8027Zurich, Switzerland T: +41 79 253 01 66 E: [email protected]

Irlanda Andrew Krawczyk Consultant, Aon Consulting Ireland The Metropolitan Building James Joyce Street Dublin, 1 Ireland T: +353 (0) 1 266 6267 E: [email protected]

Reino Unido Paul McGlone Principal & Actuary, Aon Consulting Carnegie House, 21 Peterborough Road Harrow HA1 2AJ, United Kingdom T: +44 (0) 20 8970 4732 E: paul.mcglone@aonconsulting .co.uk