Grupo Financiero Banorte

Información financiera al 30 de Junio de 2012

2T12 “Banco del Año en México 2011”

“Mejor Banco Comercial en México 2011”

“Mejor Banco en México 2011”

web page: www.banorte.com/ri Contactos Relación con Inversionistas: David Suárez (México, D.F.) Mariana Amador (México, D.F.) Olga Dominguez (México D.F.) e-mail: [email protected]

“Best Latam Management & IR Team 2010 & 2011”

I.

RESUMEN EJECUTIVO

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

CONTENIDO 1. Resultados Financieros al 30 de Junio del 2012: Grupo Financiero Banorte i)

Resumen Ejecutivo

ii)

Información Detallada

iii)

Información General del Grupo

iv)

Estados Financieros

v)

Cambios Contables

vi)

Venta de Cartera a Sólida

vii) Notas a Estados Financieros

Segundo Trimestre de 2012.

2

I.

RESUMEN EJECUTIVO

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

GFNorte reporta Utilidad Neta de $5,098 millones en 1S12 y de $2,635 millones en 2T12 Resultados de Operación (Millones de Pesos)

2T11

1T12

2T12

Var. Vs. 1T12

2T11

1S11

1S12

Var. Vs. 1S11

12M al 2T12

Var. vs. 12M

Margen Financiero

7,369

7,923

8,245

4%

12%

13,646

16,168

18%

30,764

22%

Ingresos No Financieros

2,979

3,871

5,151

33%

73%

5,589

9,022

61%

17,200

45%

10,348

11,794

13,396

14%

29%

19,236

25,190

31%

47,964

29%

Gasto No Financiero

5,965

6,558

6,457

(2%)

8%

10,597

13,015

23%

25,828

31%

Provisiones

1,318

1,467

2,992

104%

127%

2,655

4,459

68%

7,242

13%

Resultado Neto de Operación

3,065

3,769

3,947

5%

29%

5,984

7,716

29%

14,894

35%

Utilidad Neta

2,048

2,463

2,635

7%

29%

3,862

5,098

32%

9,753

33%

Ingreso Total

Margen Financiero Durante el 1S12, el Margen Financiero ascendió a $16,168 millones, 18% mayor AoA vs. 1S11, y aumentó 4% respecto al 1T12 y 12% vs. 2T11, ubicándose en $8,245 millones al cierre del trimestre. El crecimiento anual del primer semestre, se explica por una mayor colocación crediticia, la fusión con Ixe, la consolidación de Ixe Tarjetas en el 1T12 y un mejor margen generado por las compañías de Seguros y Pensiones. El crecimiento trimestral vs. 1T12 y 2T11, se debió a una mayor colocación crediticia y al incremento en el margen financiero que aportaron las compañías de Seguros y Pensiones. El margen financiero relacionado únicamente con la colocación crediticia del banco aumentó 21% vs. 1S11 y 15% vs. 2T11 por una mejor mezcla crediticia, aunque permanece en los mismos niveles respecto del 1T12 derivado de un aumento en el costo de fondeo. Ingresos No Financieros Ascendieron a $9,022 millones durante 1S12, un incremento del 61% AoA, impulsados por el crecimiento en todos sus rubros ante una mayor dinámica de negocio y la integración de las operaciones de Ixe. De forma trimestral los Ingresos No Financieros ascendieron a $5,151 millones, un incremento del 33% vs. 1T12 y del 73% vs. 2T11, aumentando por el registro durante 2T12 de $1,807 millones en Otros Ingresos de la Operación por la adquisición del portafolio de tarjeta de crédito de Banco Mercantil del Norte por parte de la SOFOM Banorte Ixe Tarjetas, así como de otra cartera de consumo que Banco Mercantil vendió a Ixe Banco. Conforme al criterio B-6, los ingresos que las entidades adquirentes de las carteras de crédito generan por adquirir la cartera de crédito neta de reservas preventivas, se contrarrestan con la necesidad de cargar en sus resultados la constitución de las reservas preventivas correspondientes a los créditos adquiridos, dejando un efecto neto nulo en el estado de resultados de la empresa. Al excluir los ingresos derivados de este registro contable, los Ingresos No financieros ascienden a $7,215 millones en el semestre, un aumento del 29% vs. 1S11 y a $3,344 millones en 2T12, una disminución del (14%) vs. 1T12 por menores Recuperaciones e ingresos por Intermediación, aunque aumentan 12% vs. 2T11 por una mayor dinámica en todos los rubros. MARGEN FINANCIERO (Millones de Pesos) 13,646

1S11

INGRESO NO FINANCIERO (Millones de Pesos ) 9,022

16,168

5,589

1S12

7,369

7,923

8,245

2T11

1T12

2T12

1S11

1S12

3,871

5,151

2,979

2T11

1T12

2T12

Gastos no Financieros En el 1S12 ascendieron a $13,015 millones, 23% mayores AoA vs. 1S11 como resultado de la integración del gasto de Ixe y gastos relacionados con la fusión, así como por el crecimiento de las áreas de negocio. Los gastos ascendieron a $6,457 millones en 2T12, un incremento del 8% vs. 2T11, pero mostrando un decremento del (2%) vs. 1T12, siendo el segundo trimestre consecutivo con reducción en este rubro debido principalmente a menores Gastos de Personal como resultado de las sinergias obtenidas durante el proceso de fusión y a una reducción en Otros impuestos y Gastos No deducibles. El Índice de Eficiencia al 1S12 se ubicó en 51.7%, menor en (3.4 pp) vs. 1S11 y en 48.2% durante el 2T12, una reducción de (9.5 pp) vs. 2T11 debido al apalancamiento operativo positivo registrado. Excluyendo el registro contable en Ingresos No Financieros por la adquisición de la cartera de Tarjeta de Crédito de Banorte por parte de la SOFOM Banorte Ixe Tarjetas y de otra cartera de consumo por parte de Ixe Banco, el Índice de Eficiencia al 1S12 y 2T12 sería de 55.7%. Provisiones En el 1S12 las Provisiones alcanzaron un monto de $4,459 millones, 68% mayor con respecto al 1S11 y $2,992 millones en 2T12, aumentos que se deben principalmente a la adquisición del portafolio de Tarjeta de Crédito de Banco Mercantil del Norte por parte de Banorte Ixe Tarjetas, así como por la adquisición de otra cartera de consumo de Banco Mercantil Segundo Trimestre de 2012.

3

I.

RESUMEN EJECUTIVO

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

del Norte por parte de Ixe Banco a un valor neto de las provisiones preventivas constituidas en Banco Mercantil del Norte. (ver criterio contable B-6 dentro de la explicación de Ingresos no Financieros en esta sección). De este modo, y siguiendo dicho criterio contable, no existe efecto económico a nivel de Utilidad Neta. Al excluir el impacto por el efecto contable de estas operaciones, las Provisiones hubieran ascendido a $2,652 millones en 1S12, mismo nivel vs. 1S11, y a $1,185 millones en 2T12 una disminución del (19%) vs. 1T12, y del (10%) vs. 2T11. La disminución se debe a una menor pérdida esperada en varios rubros de la cartera, traduciéndose en menores provisiones en los segmentos Comercial, Corporativa, Hipotecaria, Tarjeta de Crédito y Crédito de nómina. UTILIDAD NETA (Millones de Pesos)

GASTO NO FINANCIERO (Millones de Pesos ) 13,015

3,862

10,597

1S11

1S12

5,965

6,558

6,457

2T11

1T12

2T12

1S11

5,098

1S12

2,048

2,463

2,635

2T11

1T12

2T12

Utilidad Neta La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $5,098 millones durante 1S12, superior en 32% respecto del 1S11 derivado de la integración de los resultados de Ixe y de Afore XXI Banorte. Se ubica en $2,635 millones durante 2T12, 7% mayor vs. 1T12 y 29% superior vs. 2T11 como resultado también de mayor apalancamiento operativo positivo y menores requerimientos de provisiones en forma recurrente. Por su parte, la utilidad acumulada durante los últimos 12 meses asciende a $9,753 millones de pesos, 33% superior con respecto al mismo periodo del 2011 y 15% mayor con respecto a la utilidad acumulada durante 2011 de $8,517 millones de pesos. Durante el 2T12, el ROE se ubica en 14.2%, un incremento de 180 puntos base respecto a lo reportado en 2T11. El Retorno sobre Capital Tangible (ROTE) se sitúa en 18.5% durante 2T12, 180 puntos base superior al 2T11 y 70 puntos base mayor al 1T12. El ROE durante el 1S12 fue del 14%, un aumento por 94 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior. Excluyendo algunos gastos de integración del trimestre, honorarios extraordinarios y los castigos realizados a algunos activos de Ixe por su deterioro que ocurrieron durante el 2T12, la Utilidad Neta recurrente sería de $2,730 millones de pesos, un incremento vs. 1T12 del 11% y del 33% vs. 2T11. Utilidad Neta sin Extraordinarios Var. vs. 2T12 1T12 2T11 Utilidad Neta Reportada $2,635 7% 29% + Gastos Integración $6 + Impacto Ixe Tarjetas $0 + Impacto Activos Ixe $60 + Honorarios compra de la cartera de Dexia $29 Utilidad Neta Recurrente $2,730 11% 33%

ROE sobre Capital Tangible ROE Reportado Crédito Mercantil / Intangibles Capital Tangible Promedio ROTE

2T11 12.4% $16,077 $43,792 16.7%

1T12 13.7% $20,448 $51,458 17.8%

2T12 14.2% $19,867 $52,670 18.5%

La Utilidad del Sector Banca (Banco Mercantil del Norte, Ixe Banco y Banorte- Ixe Tarjetas) durante el 1S12 ascendió a $4,182 millones, contribuyendo con el 82% de las utilidades de GFNorte. El ROE de este sector durante este mismo periodo fue de 16.7%, aumentando en 260 puntos base respecto al 1S11 y el ROA de 1.3%, subiendo 30 puntos base.

Segundo Trimestre de 2012.

4

RESUMEN EJECUTIVO

I.

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

La información financiera presentada conlleva operaciones aritméticas en pesos, mientras que los cuadros siguientes se presentan en millones de pesos, por lo que algunas variaciones parecieran tener errores, sin embargo, es cuestión de redondeo. Estado de Resultados y Balance General-GFNorte

2T11

1T12

2T12

(Millones de Pesos)

Var. Vs. 1T12

1S11

1S12

2T11

Var. Vs. 1S11

12M al 2T12

Var. vs. 12M

Estado de Resultados Margen Financiero

7,369

7,923

8,245

4%

12%

13,646

16,168

18%

30,764

22%

Ingresos No Financieros

2,979

3,871

5,151

33%

73%

5,589

9,022

61%

17,200

45%

10,348

11,794

13,396

14%

29%

19,236

25,190

31%

47,964

29%

Gasto No Financiero

5,965

6,558

6,457

(2%)

8%

10,597

13,015

23%

25,828

31%

Provisiones

1,318

1,467

2,992

104%

127%

2,655

4,459

68%

7,242

13%

Resultado Neto de Operación

3,065

3,769

3,947

5%

29%

5,984

7,716

29%

14,894

35%

810

1,140

1,152

1%

42%

1,657

2,293

38%

4,187

39%

Ingreso Total

Impuestos Subsidiarias y participación no controladora Utilidad Neta

(207)

(166)

(160)

(4%)

(23%)

(464)

(325)

(30%)

(954)

44%

2,048

2,463

2,635

7%

29%

3,862

5,098

32%

9,753

33%

Balance General Activos en Administración

1,072,218

1,332,525

1,399,992

5%

31%

1,072,218

1,399,992

31%

Activo Total

778,717

829,442

889,807

7%

14%

778,717

889,807

14%

Cartera Vigente (a)

311,931

360,648

378,472

5%

21%

311,931

378,472

21%

Cartera Vencida (b)

7,547

6,588

7,089

8%

(6%)

7,547

7,089

(6%)

319,478

367,236

385,561

5%

21%

319,478

385,561

21%

309,282

356,821

375,155

5%

21%

309,282

375,155

21%

Cartera de Crédito (a+b) Total de Cartera de Crédito Neto (d) Derechos de Cobro Adquiridos ( e) Cartera Total (d+e)

4,105

3,110

3,136

1%

(24%)

4,105

3,136

(24%)

313,388

359,931

378,291

5%

21%

313,388

378,291

21%

Pasivo Total

705,859

750,701

808,515

8%

15%

705,859

808,515

15%

Depósitos Total

335,369

373,297

395,635

6%

18%

335,369

395,635

18%

Capital Contable

72,859

78,741

81,292

3%

12%

72,859

81,292

12%

Indicadores Financieros GFNorte

2T11

1T12

2T12

Var. Vs. 1T12

2T11

1S11

1S12

Var. Vs. 1S11

Rentabilidad: MIN (1) MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) ROE (3) ROA (4)

4.2%

4.2%

4.2%

0.1 pp

4.2%

4.2%

3.4%

3.4%

2.7% (0.7 pp) (0.7 pp)

3.4%

3.0% (0.3 pp)

12.4%

13.7%

14.2%

0.5 pp

1.8 pp

13.0%

14.0%

0.9 pp

1.1%

1.2%

1.2%

0.0 pp

0.2 pp

1.1%

1.2%

0.1 pp

57.6%

55.6%

48.2% (7.4 pp) (9.5 pp)

55.1%

51.7% (3.4 pp)

3.4%

3.2%

3.0% (0.2 pp) (0.4 pp)

3.2%

3.1% (0.1 pp)

107.2%

103.2%

14.0 pp

107.2%

121.2% 14.0 pp

2.4%

1.8%

0.0 pp

(0.5 pp)

2.4%

1.8% (0.5 pp)

135.1%

158.1%

146.8% (11.3 pp)

11.7 pp

135.1%

146.8% 11.7 pp

2.3%

1.8%

0.1 pp

(0.5 pp)

2.3%

1.9% (0.5 pp)

139.8%

163.4%

147.8% (15.6 pp)

8.0 pp

139.8%

0.1 pp

0.0 pp

Operación: Índice de Eficiencia (5) Índice de Eficiencia Operativa (6) Índice de Liquidez (7)

121.2% 18.0 pp

Calidad de Activos: Índice de Cartera Vencida Índice de Cobertura Índice de Cartera Vencida sin Banorte USA Índice de Cobertura sin Banorte USA 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7)

1.8%

1.9%

147.8%

8.0 pp

MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto + Provisiones crediticias) Gasto No Financiero del trimestre anualizado / Activo Total Promedio Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo).

Segundo Trimestre de 2012.

5

RESUMEN EJECUTIVO

I.

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Utilidad de Subsidiarias

2T11

(Millones de Pesos)

1T12

Var. Vs.

2T12

1T12

1S11

2T11

Var. Vs. 1S11

1S12

Sector Banca

1,654

2,072

2,110

2%

28%

3,113

4,182

34%

Banco Mercantil del Norte (1) (2)

1,535

1,908

1,792

(6%)

17%

2,994

3,700

24%

119

230

165

(28%)

39%

119

395

232%

-

(66)

153

(332%)

-

-

87

-

Sector Bursátil (Casa de Bolsa)

95

111

164

47%

73%

192

275

43%

Casa de Bolsa Banorte

57

-

-

-

(100%)

155

-

(100%)

Casa de Bolsa Banorte Ixe

27

86

144

67%

435%

27

231

754%

Ixe Fondos

11

25

19

(23%)

83%

11

45

321%

124

254

302

19%

145%

251

556

121%

Afore XXI Banorte (2)

51

115

138

20%

170%

92

253

175%

Aseguradora Banorte

70

122

149

22%

115%

166

272

64%

3

16

15

(10%)

398%

(6)

31

(583%)

Sector SOFOM y Auxiliares de Crédito

198

66

12

(81%)

(94%)

348

78

(78%)

Arrendadora y Factoraje Banorte (3)

159

126

152

20%

(5%)

297

278

(7%)

9

8

8

7%

(2%)

20

16

(16%)

Ixe Banco Banorte -Ixe Tarjetas (4)

Sector Ahorro y Previsión

Pensiones Banorte

Almacenadora Banorte Ixe Automotriz

13

8

(2)

(129%)

(119%)

13

6

(54%)

Fincasa Hipotecaria

18

(77)

(145)

90%

(908%)

18

(222)

(1333%)

(18)

(72)

(69)

(3%)

278%

(18)

(141)

669%

2

(1)

(0)

(73%)

(117%)

2

(2)

(178%)

Otras Compañías Ixe Soluciones Ixe Servicios G. F. Banorte (Tenedora) Utilidad Neta Total 1)

2) 3) 4)

116

251%

(1966%)

(26)

149

(677%)

2,635

7%

29%

3,862

5,098

32%

Información de la Acción del Grupo

2T11

Utilidad por Acción (Pesos)

0.88

1T12

1.06

2T12

Var. Vs. 1T12

2T11

1.13

7%

29%

1S11

1S12

1.66

2.19

Var. Vs. 1S11 32%

0.18

0.17

0.18

6%

0%

0.35

0.35

0%

19.3%

18.0%

18.0%

0%

(7%)

19.3%

18.0%

(7%)

Valor en Libros por Acción (1) (Pesos)

28.65

31.40

32.36

3%

13%

28.65

32.36

13%

Acciones en Circulación (Millones de Acciones)

2,326.4

2,326.4

2,326.4

0%

0%

2,326.4

2,326.4

0%

Precio de la Acción (Pesos)

53.30

56.98

69.15

21%

30%

53.30

69.15

30%

P/VL (Veces)

1.86

1.81

2.14

18%

15%

1.86

2.14

15%

10,577

10,348

11,998

16%

13%

10,577

11,998

13%

123,995

132,556

160,868

21%

30%

123,995

160,868

30%

Payout de recurrente)

dividendos

(Utilidad

Capitalización de Mercado (Millones de dólares) Capitalización de Mercado (Millones de pesos) 2)

33 2,463

Considera a partir del 3T06 la participación de 97.06%, que subió a 97.07% en 3T09, y a partir del 4T09 es de 92.72%. Este último porcentaje refleja la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte debido a que la operación se concretó en el 4T09. A partir del 1T12, Afore XXI Banorte se reconoce bajo método de participación dentro de Banco Mercantil del Norte, sin embargo, para efectos informativos y de comparación para las utilidades de este sector, la utilidad de Afore XXI Banorte se presenta en su correspondiente sector de negocio. Arrendadora y Factor Banorte se fusionaron a partir del 31 de Enero de 2008. A partir del 1T12 Banorte - Ixe Tarjetas, SOFOM consolida con Banco Mercantil del Norte.

Dividendo por Acción (Pesos)

1)

(6) 2,048

Se excluye el Interés Minoritario. Los cálculos de utilidad por acción a partir del 2T11 consideran el nuevo número de acciones resultantes del intercambio accionario con Ixe, y por lo tanto no son comparables con periodos previos.

DESEMPEÑO DE LA ACCION 2006-2012 350

Banorte 300 250 200

Bolsa

150 100

0

Segundo Trimestre de 2012.

Ene-06 Feb-06 Abr-06 May-06 Jul-06 Sep-06 Oct-06 Dic-06 Feb-07 Mar-07 May-07 Jul-07 Ago-07 Oct-07 Dic-07 Ene-08 Mar-08 Abr-08 Jun-08 Ago-08 Sep-08 Nov-08 Ene-09 Feb-09 Abr-09 Jun-09 Jul-09 Sep-09 Nov-09 Dic-09 Feb-10 Mar-10 May-10 Ago-10 Oct-10 Dic-10 Ene-11 Mar-11 May-11 Jun-11 Ago-11 Oct-11 Nov-11 Ene-12 Mar-12 Abr-12 Jun-12

50

6

I.

RESUMEN EJECUTIVO

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

SÍNTESIS DE RESULTADOS México D.F. a 26 de julio de 2012. Grupo Financiero Banorte (GFNORTE) dio a conocer hoy sus resultados de operación al cierre de junio del 2012. GFNORTE reporta una utilidad semestral de $5,098 millones de pesos, 32% superior a la del 1S11 derivado de la integración de los resultados de Ixe y de Afore XXI Banorte; así como una utilidad trimestral de $2,635 millones de pesos, 7% mayor vs. 1T12 y 29% superior vs. 2T11, como resultado de mayor apalancamiento operativo positivo, así como menores requerimientos de provisiones recurrentes. Banco Mercantil del Norte (excluyendo su porcentaje de participación en Afore XXI Banorte) contribuyó con el 73% de las utilidades semestrales de GFNORTE, alcanzando $3,700 millones de pesos, mientras que Ixe Banco y el resto de las entidades de origen IXE contribuyeron con $313 millones de pesos en el mismo periodo. En el 2T12, Banco Mercantil del Norte contribuyó con el 68% de las utilidades trimestrales consolidadas, alcanzando $1,792 millones de pesos, mientras que Ixe Banco y el resto de las entidades de origen IXE reportaron $112 millones de pesos. Durante el 1S12, el rendimiento sobre capital (ROE) fue del 14%, mayor en 94 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior, el rendimiento sobre activos (ROA) fue del 1.2%, superior en 0.1 pp respecto al 1S11. Captación y Margen Financiero La captación tradicional creció un 15% anual en el 2T12, impulsada principalmente por los esfuerzos para promover los productos de captación de Banorte-Ixe. Se observa un incremento del 19% en los depósitos a la vista y del 10% en los depósitos a plazo en ventanilla. Con esto, la captación tradicional aumenta $41,586 millones de pesos, pasando de $272,336 millones en el 2T11 a $313,922 millones de pesos en el 2T12. Durante el trimestre, la captación tradicional aumenta 3% debido al crecimiento tanto en los depósitos a la vista, como en los depósitos a plazo en ventanilla. El margen financiero al 1S12 ascendió a $16,168 millones de pesos, 18% mayor que el mismo periodo del año anterior. Durante el 2T12, el margen financiero ascendió a $8,245 millones de pesos, lo que representa un incremento del 12% respecto al 2T11 y del 4% respecto al 1T12. Cartera de Crédito Al cierre del 2T12, la cartera vigente tuvo un crecimiento anual del 21%, aumentando $66,541 millones de pesos para alcanzar un saldo de $378,472 millones. Por noveno trimestre consecutivo la cartera de crédito muestra un crecimiento sostenido en todos sus segmentos como resultado de las estrategias del banco para impulsar la colocación del crédito y una mayor demanda crediticia en la industria. En el trimestre, la cartera presenta un crecimiento del 5%, incremento generado por un buen comportamiento en todos sus componentes, destacando la cartera de credinómina, gobierno, tarjeta de crédito y corporativa. El crédito comercial alcanzó un saldo de $126,744 millones de pesos, un crecimiento anual del 10%, derivado principalmente del aumento en la colocación de créditos empresariales, arrendamiento y factoraje y la reactivación del producto Crediactivo para personas morales (la cartera vigente de PYMES crece 29% anual); en forma trimestral, la cartera comercial presenta un incremento del 3% impulsado por un crecimiento del 6% en los créditos PYMES, así como mayores volúmenes en arrendamiento y créditos empresariales. La cartera corporativa se ubicó en $60,032 millones, 20% mayor respecto al 2T11 y 4% mayor que el 1T12, derivado de una mayor demanda del crédito en este sector. El crédito a gobiernos tuvo un saldo al cierre de junio de $82,845 millones, un incremento del 49% en el año y del 10% en el trimestre por mayor demanda crediticia y la compra de $6,814 millones de pesos de cartera a la SOFOM Dexia durante 2T12. Los créditos al consumo, incluyendo Vivienda, tuvieron un incremento anual del 19%. Destaca el crédito hipotecario que mantuvo su tendencia ascendente para finalizar el trimestre con un saldo de $67,662 millones de pesos, 12% superior respecto al 2T11 y 3% de incremento trimestral, con lo cual Banorte continúa siendo uno de los bancos con mayor crecimiento en colocación en este segmento. Por su parte, Crédito de nómina registró un saldo de $15,846 millones de pesos, 45% y 11% superior respecto al 2T11 y al 1T12, respectivamente, como resultado del crecimiento en el número de nómina-habientes en Banorte-Ixe, las campañas de promoción del producto y la estrategia de lograr una mayor venta cruzada con los clientes a través de varios canales. El crédito Automotriz tuvo un crecimiento del 12% anual y del 3% trimestral alcanzando un saldo de $9,975 millones de pesos al cierre del 2T12, debido a una mayor colocación crediticia derivada de una dinámica favorable en la venta de autos del país. La cartera de Tarjeta de Crédito muestra un saldo de $15,144 millones de pesos al cierre del 2T12, monto que incluye desde el 1T12 el 100% del negocio de Ixe Tarjetas, lo cual originó un incremento del 39% anual, mientras que el crecimiento del 4% trimestral se deriva de estrategias de administración del portafolio y a las campañas de promoción de los productos de Banorte – Ixe. El Grupo mantiene una buena calidad de su cartera al cierre del 2T12, al mostrar un 1.8% de Índice de Cartera Vencida, nivel 0.5 puntos porcentuales (pp) inferior al del 2T11 y en el mismo nivel con respecto al trimestre anterior, consolidándose así como uno de los más bajos del sistema financiero. Grupo Financiero Banorte terminó el 2T12 con un Segundo Trimestre de 2012.

7

I.

RESUMEN EJECUTIVO

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

saldo de cartera vencida de $7,089 millones de pesos, 6% menor respecto al 2T11 debido a la disminución en casi todos los rubros y a un incremento del 8% con respecto al 1T12, debido principalmente al aumento en la cartera vencida Comercial y de Tarjeta de Crédito. La cobertura de reservas a cartera vencida del Grupo se ubicó en 146.8% al cierre del 2T12, superior en 11.7 pp al observado en el mismo trimestre del año pasado y 11.3 pp inferior respecto al 1T12. Eficiencia El Índice de Eficiencia al 1S12 se ubicó en 51.7%, inferior en (3.4 pp) respecto al 1S11; trimestralmente fue del 48.2%, inferior en (9.5 pp) respecto al 2T11 y en (7.4 pp) vs. 1T12. Excluyendo el registro contable en Ingresos No Financieros por la adquisición de la cartera de Tarjeta de Crédito de Banorte por parte de la SOFOM Banorte Ixe Tarjetas y de otra cartera de consumo por parte de Ixe Banco, el Índice de Eficiencia al 1S12 y 2T12 sería de 55.7%. Capitalización El Índice de Capitalización de Banco Mercantil del Norte se ubicó en 14.7% al cierre del 2T12 con un Índice de Capital Básico (Tier 1) de 11.6%, mostrando un incremento de 0.9 puntos porcentuales con respecto al 1T12 y un decremento de 0.8 pp con respecto al 2T11. Este nivel de capitalización posiciona a Banorte de manera adecuada para enfrentar la nueva regulación de Basilea III cuando sea instrumentada. Otras Subsidiarias Durante el primer semestre del 2012, la contribución a las utilidades de Grupo Financiero por parte del Sector de Ahorro y Previsión, integrado por Seguros, Pensiones y la Afore XXI Banorte fue de $556 millones de pesos, 121% superiores al 1S11; mientras que la contribución al 2T12 fue de $302 millones de pesos, 145% mayor con respecto a 2T11 y 19% superior al 1T12, impulsada en forma trimestral y anual por la fusión con Afore XXI y una mayor dinámica de negocio en la Aseguradora. Sector Sofom y Auxiliares de Crédito, conformado por Arrendadora y Factor Banorte, Almacenadora Banorte, Ixe Automotriz, y Fincasa Hipotecaria, registró una utilidad al 1S12 por $78 millones de pesos, un decremento anual del (78%) por las pérdidas registradas en Fincasa Hipotecaria, pérdida que fue compensada por una utilidad de $278 millones por parte de Arrendadora y Factor Banorte; mientras que durante el trimestre registró una utilidad por $12 millones de pesos impulsada por Arrendadora y Factoraje. El Sector Bursátil constituido por Ixe Casa de Bolsa e Ixe Fondos, reportó utilidades semestrales por $275 millones de pesos, un crecimiento anual del 43% y utilidades trimestrales por $164 millones de pesos, que representan un incremento del 73% respecto a 2T11 y del 47% vs. 1T12. Durante el 2T12 se llevó a cabo la compra por parte de Banorte - Ixe Tarjetas de la cartera de Tarjeta de crédito que se integraba anteriormente en Banco Mercantil del Norte, por lo cual esta SOFOM reporta utilidades de $87 millones durante el semestre y de $153 millones trimestrales.

Segundo Trimestre de 2012.

8

RESUMEN EJECUTIVO

I.

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

ACONTECIMIENTOS RELEVANTES Asamblea de Accionistas El pasado 27 de abril se celebró la Asamblea Ordinaria Anual de Accionistas de Grupo Financiero Banorte, con una representación del 90.99% de las acciones suscritas y pagadas del Capital Social de la Sociedad. Los puntos más relevantes de los acuerdos adoptados por la Asamblea son: 1.

Aprobar los Informes Anuales del Director General, Consejo de Administración y Comité de Auditoría y Prácticas Societarias (CAPS) conforme a lo establecido por distintas disposiciones legales.

2.

Distribuir la utilidad neta del ejercicio social del 2011, aplicando a la reserva legal $175'852,924 pesos y a la cuenta de "Resultados de Ejercicios Anteriores" la cantidad de $7,952'478,826 pesos.

3.

Distribuir entre los accionistas un dividendo a razón de $0.18 pesos, por cada acción en circulación, correspondiente al tercer y último pago para cubrir la cantidad de $0.52 pesos por acción correspondiente a la utilidad del 2010.

4.

Aprobar que el Consejo de Administración se integre por 15 miembros Propietarios y, en su caso, por sus respectivos Suplentes, designándose para tal efecto a las siguientes personas con los cargos que se indican para el ejercicio 2012, calificándose la independencia de los consejeros que se mencionan a continuación, toda vez que no se encuentran dentro de los restricciones señaladas en la Ley del Mercado de Valores y además se identificó la calidad de los consejeros patrimoniales y relacionados, en los términos del Código de Mejores Prácticas Corporativas, designándose para tal efecto a las siguientes personas: CONSEJEROS PROPIETARIOS Don Roberto González Barrera Presidente Vitalicio Don Guillermo Ortiz Martínez Presidente del Consejo Doña Bertha González Moreno Don David Villarreal Montemayor Don Manuel Saba Ades (1) Don Alfredo Elías Ayub Don Herminio Blanco Mendoza Don Everardo Elizondo Almaguer Doña Patricia Armendáriz Guerra Don Armando Garza Sada Don Héctor Reyes Retana Don Juan Carlos Braniff Hierro Don Eduardo Livas Cantú Don Enrique Castillo Sánchez Mejorada Don Alejandro Valenzuela del Río

Patrimonial Relacionado Patrimonial Patrimonial Patrimonial Independiente Independiente Independiente Independiente Independiente Independiente Independiente Independiente Relacionado Relacionado

Se designa a Don Héctor Ávila Flores como Secretario del Consejo de Administración, quien no formará parte del Consejo de Administración. CONSEJEROS SUPLENTES * (1) Don Jesús O. Garza Martínez Don Juan Antonio González Moreno Don José G. Garza Montemayor Don Alberto Saba Ades Don Isaac Becker Kabacnik Don Manuel Aznar Nicolin Don Javier Martínez Abrego Don Carlos Chavarría Garza Don Ramón A. Leal Chapa Don Julio César Méndez Rubio Don Guillermo Mascareñas Milmo Don Alfredo Livas Cantú Don Javier Molinar Horcasitas Don José Marcos Ramírez Miguel (1)

Relacionado Patrimonial Patrimonial Patrimonial Independiente Independiente Independiente Independiente Independiente Independiente Independiente Independiente Relacionado Relacionado

* El Presidente Vitalicio no cuenta con Consejero Suplente. Designados en Asamblea General Ordinaria del 27 de abril de 2012.

Segundo Trimestre de 2012.

9

RESUMEN EJECUTIVO

I.

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

5.

Se designaron como miembros del Comité que desempeñará las funciones de Auditoría y de Prácticas Societarias, incluyendo a su Presidente, a las siguientes personas: Don Héctor Reyes Retana- Presidente Don Herminio Blanco Mendoza Don Manuel Aznar Nicolin Doña Patricia Armendáriz Guerra Don Julio César Méndez Rubio

6. Aprobar destinar la cantidad de hasta $1,500'000,000 pesos, equivalente al 1.5% de capitalización del Grupo Financiero al cierre del 2011, con cargo a Capital Contable, para la compra de acciones propias de la Sociedad, durante el ejercicio social del 2012, sujetándose a la Política de Adquisición y Colocación de Acciones Propias. Emisión de Deuda Subordinada. El pasado 8 de junio se llevó a cabo la quinta emisión de Obligaciones Subordinadas de Banorte (BANORTE 12), Preferentes y No Susceptibles de Convertirse en Acciones en el mercado local por un monto de $3,200 millones de pesos. El plazo de la emisión fue por 10 años, prepagable al quinto, con una tasa de interés de TIIE a 28 días más 1.50%. La emisión fue calificada con Aaa.mx por Moody’s y AA+ por HR Ratings. La demanda en el mercado superó la oferta inicial, reflejando la buena aceptación de Banorte como emisor en el mercado nacional. Con esta colocación, en la que Ixe Casa de Bolsa fungió como intermediario colocador, Banorte concluye con su programa de emisión de Obligaciones Subordinadas Preferentes y No Preferentes y No Susceptibles de Convertirse en Acciones, que computan como Capital Regulatorio, por un monto de hasta $15,000 millones de pesos. El objetivo de dicho programa fue reforzar la capacidad de crecimiento que demanda el ritmo de expansión actual y futuro de Banorte. Calificaciones Crediticias. El pasado 12 de mayo, la calificadora HR Ratings asignó la calificación crediticia inicial de largo plazo de “HR AAA” y de corto plazo de “HR+1” a Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte. El análisis realizado por HR Ratings incluye la evaluación de factores cualitativos y cuantitativos, así como la proyección de estados financieros bajo un escenario económico de estrés. La perspectiva es Estable. Los factores que influyeron en la calificación fueron diversificación de cartera en distintos sectores dentro del mercado, sólidos procesos de recuperación y prevención de cartera vencida a través de un área especializada en dichas labores, baja concentración en los 10 clientes principales, buena rentabilidad por parte del Banco, índice de capitalización en niveles aceptables, manejo de riesgo conservador por parte de la dirección del Banco con el uso de instrumentos financieros derivados para cubrir principalmente los riesgos de tasas dentro de su Balance, sólida administración por parte de los directivos con años de experiencia dentro del Banco de 7.1 años en promedio y 326 años acumulados, alta relevancia estratégica dentro del sistema financiero mexicano y brechas de liquidez adecuadas considerando el formato de fondeo del Banco. Compra de Cartera. Durante el mes de abril, la SOFOM Banorte Ixe Tarjetas realizó la adquisición del Portafolio de Tarjeta de Crédito a Banorte como parte de la integración de este negocio en una sola plataforma. El valor contractual de la cartera adquirida ascendió a $11,761 millones de pesos, registrándose un valor de compra (valor en libros) de $10,130 millones de pesos. Conforme al criterio contable B-6 de la CNBV, en la fecha de adquisición de la cartera, se deberá reconocer el valor contractual de la cartera adquirida en el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado. Asimismo, la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registrará cuando el precio de adquisición sea menor al valor nominal de la misma, en los resultados del ejercicio dentro del rubro de otros ingresos (egresos) de la operación, hasta por el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios que en su caso se constituya, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito. En seguimiento a esta disposición contable, se registró un incremento en la estimación preventiva por $(1,631) millones durante el trimestre, efecto que se compensó contra el rubro de Otros Ingresos (egresos) de la Operación, el cual presenta un ingreso por este mismo monto. Asimismo, se registra un impacto de $176 millones de pesos por la venta de cartera de consumo Banco Mercantil del Norte a Ixe Banco. Compra de Cartera a la SOFOM Dexia. El pasado 1° de junio se realizó la compra de cartera del Estado de México que tenía la SOFOM de Dexia por un total de $6,814 millones de pesos, con un descuento de $908 millones de pesos, implicando una erogación de $5,906 millones de pesos para Banorte. El monto del descuento obtenido en la compra de esta cartera se registra contablemente como una utilidad diferida a reconocerse cada mes durante la vida del crédito. En los próximos meses, se realizará la bursatilización de esta cartera de crédito con la finalidad de optimizar el balance del Grupo Financiero y acelerar el reconocimiento de las utilidades por su compra. Reconocimiento de World Finance. El pasado mes de junio, “Banorte – Ixe” recibió de la prestigiada revista británica World Finance el premio como “Mejor Banco Comercial en México 2012”, que reconoce el crecimiento registrado por la institución durante los últimos meses a través de fusiones, así como por su expansión en redes de sucursales, cajeros automáticos y terminales punto de venta. Segundo Trimestre de 2012.

10

I.

RESUMEN EJECUTIVO

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Durante el periodo considerado por World Finance para otorgar el premio, Banorte concretó dos de las operaciones más importantes registradas en el sector financiero mexicano: la fusión con Ixe Grupo Financiero, con la que conformó la tercera institución en importancia y la mayor con capital mexicano; y la fusión con Afore XXI, que dio paso a Afore XXI Banorte, la Administradora de Fondos para el Retiro mexicana más grande del sistema. Asimismo, destacaron el crecimiento de la red comercial y los activos en administración de “Banorte – Ixe” en los últimos doce meses, y el liderazgo de “Banorte – Ixe” en segmentos de negocio como Arrendamiento y Factoraje, Operaciones de Colocación de Deuda de Corto Plazo, Banca Premium, Financiamiento a Desarrolladores de Vivienda y Recuperación de Cartera. Cambios en la Estructura de Organizacional. Derivado del surgimiento de Casa de Bolsa Banorte Ixe el pasado 1° de enero, el 25 de mayo se designó a Marcos Ramírez como Director General de Casa de Bolsa Banorte Ixe y representante de esta entidad jurídica ante las autoridades regulatorias. Asimismo, como parte de la reorganización de Banca Mayorista, el pasado 4 de junio se conformó la Dirección General de Análisis Económico, reportando a la Dirección General de Banca Mayorista, y se nombró a Gabriel Casillas como Director General, quien venía desempeñándose como Economista en Jefe para México de J.P. Morgan Chase & Co. Por otro lado, Luis Pietrini ha sido designado como Director General de Banca Patrimonial y Privada, René Pimentel como Director General de Administración de Activos y Desarrollo de Negocios y Alejandro Aguilar como Director General de Operadora de Fondos Banorte. Durante el mes de mayo, se conformó la "Unidad Especializada de Consultas y Reclamaciones" (UNE), con el propósito de mejorar la atención de quejas y reclamaciones de nuestros clientes, así como mitigar el riesgo de imposición de multas y sanciones por parte de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros. Esto, en cumplimiento a lo dispuesto por la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros. Derivado de lo anterior, se designó a Ernesto Treviño Gómez como Director de la Unidad Especializada de Consultas y Reclamaciones.

Segundo Trimestre de 2012.

11

INFORMACION DETALLADA

II.

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

GRUPO FINANCIERO BANORTE La información financiera presentada conlleva operaciones aritméticas en pesos, mientras que los cuadros siguientes se presentan en millones de pesos, por lo que algunas variaciones parecieran tener errores, sin embargo, es cuestión de redondeo.

Margen Financiero

Margen Financiero del Grupo

2T11

2T12

1T12

(Millones de Pesos)

Var. Vs. 1T12

Var. Vs.

1S12

1S11

2T11

1S11

12,615

14,036

14,939

6%

18%

23,477

28,975

23%

396

550

502

(9%)

27%

815

1,052

29%

6,236

6,669

7,767

16%

25%

11,270

14,436

28%

2

16

(14)

(187%)

(944%)

8

2

(74%)

Ingresos por Primas (Neto)

3,925

4,258

3,814

(10%)

(3%)

7,547

8,073

7%

Incremento neto de reservas técnicas

1,917

2,637

1,381

(48%)

(28%)

4,235

4,018

(5%)

Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto)

1,585

1,833

2,068

13%

30%

2,976

3,901

31%

Comisiones Cobradas

214

284

252

(11%)

18%

373

536

44%

Comisiones Pagadas

41

50

60

21%

45%

77

110

43%

Margen Financiero

7,369

7,923

8,245

4%

12%

13,646

16,168

18%

Provisiones

1,318

1,467

2,992

104%

127%

2,655

4,459

68%

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios

6,051

6,456

5,253

(19%)

(13%)

10,991

11,709

7%

702,906

755,791

776,406

3%

10%

652,961

769,495

18%

MIN (1)

4.2%

4.2%

4.2%

0.1 pp

0.1 pp

4.2%

4.2%

0.0 pp

MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2)

3.4%

3.4%

2.7% (0.7 pp) (0.7 pp)

3.4%

3.0% (0.3 pp)

Ingresos por Intereses Seguros y Pensiones-Ingresos por Intereses Gastos por Intereses Seguros y Pensiones-Gastos por Intereses

Activos Productivos Promedio

1) 2)

MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio. MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

A partir del 1T11, se sigue el nuevo Criterio Contable A-2 para la consolidación de las empresas de Seguros y de Pensiones. Derivado de lo anterior, a partir de ese trimestre se muestra en el Margen Financiero los siguientes resultados para esas empresas:

Millones de Pesos Ingresos por Intereses Ingresos por primas (neto) - Gastos por Intereses

2T11

1T12

2T12

Var. Vs. 1T12

2T11

1S11

Var. Vs.

1S12

1S11

396

550

502

(9%)

27%

815

1,052

29%

3,925

4,258

3,814

(10%)

(3%)

7,547

8,073

7%

2

16

(14)

(187%)

(944%)

8

2

(74%)

- Incremento neto de reservas técnicas

1,917

2,637

1,381

(48%)

(28%)

4,235

4,018

(5%)

- Siniestros, reclamaciones y otras

1,585

1,833

2,068

13%

30%

2,976

3,901

31%

818

322

881

174%

8%

1,143

1,203

5%

Resultado neto

Durante el 1S12, el Margen Financiero creció un 18% AoA al pasar de $13,646 a $16,168 millones de pesos derivado de un aumento del 21% en los Ingresos financieros netos y las comisiones por originación como resultado de la integración de Ixe Grupo Financiero, un crecimiento en la cartera vigente del 21%, especialmente en productos con un mayor Segundo Trimestre de 2012.

12

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

impacto en el Margen Financiero como Crédito de nómina, Tarjeta de Crédito (incluido el 100% de Banorte- Ixe Tarjetas a partir del 1T12), PYMES y Vivienda, así como a un incremento del 5% en el Margen de las compañías de Seguros y Pensiones y a un costo de fondeo estable por la expansión del 15% anual en la Captación Ventanilla (tradicional). Durante 2T12, el Margen Financiero creció un 12% AoA al ubicarse en $8,245 millones de pesos, impulsado principalmente por una mayor colocación crediticia en segmentos con mayores márgenes incluida la consolidación de Ixe Tarjetas, mayor margen de las compañías de Seguros y Pensiones y un costo de fondeo estable. Considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia, el Margen Financiero aumenta un 15% vs. 2T11. El Margen Financiero aumenta 4% respecto al 1T12 debido al crecimiento del 5% en la cartera de crédito vigente, especialmente en la cartera de Tarjeta de Crédito, Hipotecaria, PYMES y Crédito de nómina, y al incremento en el margen que tuvieron las compañías de Seguros y Pensiones. Considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia, el Margen Financiero se mantiene en los mismos niveles con respecto al 1T12 debido a un incremento en el costo de fondeo. El Gasto por Intereses aumenta en 16% vs. 1T12, superior al crecimiento del 6% en los Ingresos por Intereses. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.2% al 1S12 y en el 2T12, permaneciendo prácticamente sin cambios respecto a sus periodos correspondientes del año anterior, esto debido a que los Activos Productivos Promedio presentaron crecimientos similares al margen financiero. El MIN del sector banca aumenta de 4.1% en 2T11 a 4.5% en 2T12 (4.3% en 1T12), y sube 40 puntos base entre 1S11 y 1S12 a 4.4%.

MIN VS CETES CETES

4.4%

4.4%

4.4%

4.5%

4.3%

4.2% MIN

4.2%

4.2%

4.0%

2T11

3T11

4.0% 4T11

1T12

2T12

Provisiones Preventivas En el 1S12 las Provisiones con cargo a resultados creadas alcanzaron un monto de $4,459 millones, 68% mayor con respecto al 1S11 y de $2,992 millones en 2T12, debido a la adquisición del portafolio de Tarjeta de Crédito de Banco Mercantil del Norte por parte de Ixe Tarjetas, así como la adquisición de una cartera de consumo por parte de Ixe Banco, a un valor inferior al valor contractual, que conforme al criterio contable B-6 se requiere a la empresa compradora del portafolio que registre en Provisiones el monto contabilizado en la cuenta de Otros Ingresos y Egresos de la Operación, el cual ascendió a $1,807 millones de pesos. De este modo, y siguiendo el criterio contable, no existe efecto económico a nivel de Utilidad Neta. Al excluir el impacto por el efecto contable, las Provisiones hubieran ascendido a $2,652 millones en 1S12, nivel similar vs. 1S11, y a $1,185 millones en 2T12 una disminución del (19%) vs. 1T12, y del (10%) vs. 2T11. La disminución se debe a una menor pérdida esperada en varios rubros de la cartera, traduciéndose en menores provisiones en los segmentos Comercial, Corporativa, Hipotecaria, Tarjeta de Crédito y Crédito de nómina. Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubica en 3.0% en 1S12, un decremento de (0.3 pp) respecto del 1S11 y en 2.7% en el 2T12, disminuyendo (0.7 pp) vs. 1T12 y 2T11. La disminución en este indicador se debe principalmente al efecto contable por el registro de $1,807 millones de pesos en las provisiones, generada por la compra del portafolio de Tarjeta de Crédito por parte de Banorte-Ixe Tarjetas, y de otra cartera de consumo por parte de Ixe Banco. Las provisiones crediticias representaron el 28% del Margen Financiero en 1S12 y el 36% del Margen Financiero en el 2T12. Excluyendo el registro contable de los $1,807 millones, este indicador sería 16.4% al 1S12 y del 14.4% en el 2T12, comparándose favorablemente respecto al 19.5% del 1S11 y al 18.5% del 1T12. Las provisiones crediticias anualizadas acumuladas al 1S12 representaron 2.5% de la cartera crediticia promedio y en forma trimestral representaron el 3.2%. Excluyendo el impacto contable, este indicador sería del 1.5% al 1S12 y del 1.3% en el 2T12, representando una disminución anual de (0.4 pp) respecto del 1S11 y del 2T11 y una mejoría por (0.5 pp) vs. 1T12. Segundo Trimestre de 2012.

13

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Ingresos no Financieros Ingresos No Financieros (Millones de Pesos)

1S11

16%

3%

3,209

3,346

4%

Recuperación

284

359

337

(6%)

19%

504

696

38%

Intermediación

219

1,182

896

(24%)

308%

736

2,078

182%

Otros Ingresos y Egresos de la Operación

734

780

2,122

172%

189%

1,140

2,902

155%

2,979

3,871

5,151

33%

73%

5,589

9,022

61%

(Millones de Pesos)

2T11

Var. Vs.

2T12

1T12

1T12

Var. Vs.

1S12

1S11

2T11

1S11

Comisiones por Servicios Cobrados

2,808

2,765

2,856

3%

2%

5,075

5,622

11%

Comisiones por créditos comerciales y vivienda

13

41

159

289%

1165%

16

200

1166%

Transferencia de fondos

104

111

124

12%

19%

196

235

20%

Manejo de cuenta

279

300

306

2%

10%

535

606

13%

82

84

93

10%

13%

157

177

13%

Ingresos por Portafolios Inmobiliarios

284

359

337

(6%)

19%

504

696

38%

Servicios de Banca Electrónica

211

242

258

6%

22%

413

500

21%

Comisiones de Tarjeta Crédito

709

825

1,066

29%

50%

1,410

1,892

34%

-

-

-

-

-

-

-

-

Comisiones cobradas Afore

325

-

-

-

(100%)

629

-

(100%)

Otras comisiones Cobradas (2)

801

803

513

(36%)

(36%)

1,215

1,316

8%

Comisiones por Servicios Pagados

784

857

723

(16%)

(8%)

1,362

1,580

16%

9

11

11

(3%)

25%

18

22

20%

775

845

712

(16%)

(8%)

1,343

1,557

16%

-

-

-

-

-

-

-

-

2,025

1,909

2,133

12%

5%

3,713

4,042

9%

Ingresos por Intermediación

219

1,182

896

(24%)

308%

736

2,078

182%

Subtotal Otros Ingresos y Egresos de la Operación (3)

362

460

1,970

328%

445%

597

2,430

307%

Otros Productos (Gastos ) neto (4)

248

195

(21)

(111%)

(108%)

305

174

(43%)

125

125

173

39%

39%

238

298

25%

734

780

2,122

172%

189%

1,140

2,902

155%

2,979

3,871

5,151

33%

73%

5,589

9,022

61%

Fiduciario

Comisiones IPAB (1)

Transferencia de fondos Otras Comisiones Pagadas Egresos por Portafolios Inmobiliarios Comisiones Netas

Otros Ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones (5) Otros Ingresos y Egresos de la Operación Ingresos No Financieros

5.

Var. Vs.

1S12

1S11

2T11

1,796

Ingresos No Financieros

4.

1T12

1,550

Ingresos No Financieros

3.

Var. Vs.

2T12

1T12

1,741

Servicios

1. 2.

2T11

Incluye Comisiones recibidas por Banca de Recuperación y por el Banco. Incluye Comisiones por Cartas de Crédito, por operaciones con fondos de pensiones, servicios de almacenaje, asesoría financiera y compra-venta de valores de Casa de Bolsa, entre otros. En abril de 2009, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Ingresos No Financieros. La mayoría de estos ingresos corresponden a recuperaciones de cartera de crédito propia previamente castigada. En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde las partidas que se registraban en “Otros Productos y Gastos, neto” después de Resultados Netos de Operación, se registran en Ingresos No Financieros a partir de esa fecha (Criterio D-2). En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde se deben consolidar a las empresas de Seguros y de Pensiones (Criterio A-2).

Segundo Trimestre de 2012.

14

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Al igual que en el caso del criterio contable A-2 que se menciona anteriormente, a partir del 1T11, se sigue para las empresas de Seguros y Pensiones el criterio D-2 para la presentación de Otros Ingresos y Egresos de la Operación en el Estado de Resultados. Derivado de lo anterior, a partir de ese trimestre se incorporaron a “Ingresos No Financieros” el rubro de "Otros Productos (Gastos), neto” que anteriormente se registraba después del “Resultado Neto de Operación” y también se incorporaron “Otros Ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones” que anteriormente formaban parte de los resultados de ambas compañías que consolidaban bajo el método de participación en el Grupo Financiero. Ambas incorporaciones se registran en el rubro "Otros Ingresos y Egresos de la Operación". En 1S12, los Ingresos No Financieros ascendieron a $9,022 millones, incrementándose 61% AoA debido a un aumento en todos los rubros, principalmente en Otros Ingresos y Egresos de la Operación y en Intermediación ante una mayor dinámica de negocio y la integración de las operaciones de Ixe. Los Ingresos no Financieros ascienden a $5,151 millones de pesos en forma trimestral, un incremento del 33% vs. 1T12 y del 73% vs. 2T11, aumentando por el registro durante el 2T12 de $1,807 millones en Otros Ingresos de la Operación por la adquisición conforme al criterio B-6 del portafolio de tarjeta de crédito de Banco Mercantil del Norte por parte de Banorte - Ixe Tarjetas, así como por la compra de otra cartera de consumo de Banorte por Ixe Banco; conforme al criterio contable B-6, dicho impacto se contrarresta con un aumento del mismo monto en Provisiones Crediticias. Al excluir los ingresos derivados de este registro contable, los Ingresos No financieros ascienden a $7,215 millones en el semestre, un aumento del 29% vs. 1S11 por una mayor dinámica en Ingresos por Comisiones e Intermediación, y a $3,344 millones en 2T12, creciendo 12% vs. 2T11 por el aumento en Comisiones e Intermediación, pero disminuyendo (14%) vs. 1T12 por menores Recuperaciones e Ingresos por Intermediación.

Comisiones por Servicios A raíz de la fusión de Afore Banorte con Afore XXI en enero del 2012, los resultados provenientes de Afore XXI Banorte se presentan por método de participación en los resultados de Banco Mercantil del Norte (con participación al 50% en la Afore). Este cambio en la presentación de los resultados de la Afore significó que a partir de ese trimestre ya no se presenten los ingresos provenientes de las comisiones cobradas por esta empresa dentro del rubro de Servicios. Durante el 1S12, las Comisiones por Servicios ascendieron a $3,346 millones, un incremento del 4% AoA, recuperándose nuevamente tras haber absorbido el impacto negativo por los cambios regulatorios durante 2011, y como resultado de los siguientes incrementos anuales derivado de una mejor dinámica de negocios: i) 34% en las Comisiones de Tarjeta Crédito debido a la expansión en el portafolio de tarjetas y del 61% en la facturación por parte de la clientela, ii) un aumento de $118 millones en Comisiones por créditos comerciales y vivienda, por la mayor volumetría en esos segmentos, iii) 8% en Otras Comisiones Cobradas ante el mayor volumen de negocio de Banorte-Ixe, principalmente en el área de Banca Mayorista, iv) 21% en comisiones generadas en banca electrónica por un crecimiento en el número de usuarios y a una mayor volumetría de negocios, revirtiendo el impacto negativo registrado durante 2011 por las nuevas reglas para el cobro de comisiones en cajeros automáticos y la regulación de otras comisiones, v) 13% en las comisiones por Manejo de Cuenta ante el crecimiento en el número de las mismas, y vi) incrementos en los ingresos por transferencia de fondos y Fiduciario por una mayor dinámica de negocios. El crecimiento en estos rubros se vio parcialmente contrarrestado por el aumento del 16% en las Comisiones Pagadas que crecen ante un mayor desembolso de cuotas de intercambio derivado del mayor uso de las tarjetas de crédito y débito por parte de nuestra clientela, así como cuotas pagadas a Nacional Financiera por el programa de garantías y la consolidación de Ixe Banco e Ixe Tarjetas. Las comisiones por Servicios ascendieron a $1,796 millones de pesos durante el 2T12, +3% vs. 2T11 y +16% vs. 1T12. El crecimiento respecto al trimestre anterior se explica por un incremento del 29% en las Comisiones de Tarjeta Crédito, un aumento en las Comisiones por créditos comerciales y vivienda y una disminución en el costo de Comisiones de Seguros ante una baja en el costo de adquisición por una ligera disminución en las Primas de Retención aunado a una disminución en Costo de Cobertura de Reaseguro; sin embargo, estos impactos positivos se vieron parcialmente compensados por una disminución del (36%) en Otras comisiones cobradas debido a que en trimestres anteriores se registraron ingresos por algunas restructuraciones. Cabe mencionar que el crecimiento anual del 3% se da a pesar de que las comisiones generadas por la Afore ya no se registran en este rubro, efecto contable que fue compensado por un incremento en las Comisiones por tarjeta de crédito y por créditos comerciales y vivienda. Para efectos comparativos con años previos, las comisiones cobradas por la Afore durante 1S12 ascienden a $1,410 millones de pesos y a $719 millones de pesos en 2T12, 4% mayores a 1T12 (50% corresponden a Banorte).

Recuperaciones Los Ingresos No Financieros por concepto de Recuperaciones (incluyendo cartera propia previamente castigada y bienes adjudicados que se clasifican dentro de “Otros Ingresos y Egresos de la Operación”) crecieron 6% AoA vs. 1S11 debido a un aumento del 38% en la recuperación de portafolios inmobiliarios, los cuales incluyen los ingresos relacionados con proyectos de inversión principalmente con desarrolladores de vivienda; sin embargo, los ingresos por recuperaciones de cartera adquirida cayeron (22%) y los ingresos por recuperaciones de la cartera propia previamente castigada un (9%). Segundo Trimestre de 2012.

15

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Las Recuperaciones disminuyen (13%) ToT vs. 2T11 debido a que los ingresos por la cartera previamente castigada y los ingresos por bienes adjudicados disminuyeron en su conjunto el (34%), lo cual no fue compensado en su totalidad por el incremento del 19% en los ingresos de portafolios inmobiliarios. Asimismo, disminuyen (23%) respecto al 1T12 por menores recuperaciones de portafolios inmobiliarios y de cartera adquirida. El monto invertido al cierre del 2T12 en los proyectos de inversión asciende a $6,962 millones de pesos, un decremento del (1%) respecto del nivel registrado en 1T12 y un aumento del 25% vs. 2T11. Intermediación Los ingresos por intermediación en el semestre ascendieron a $2,078 millones de pesos, un crecimiento anual del 182% por la integración de los resultados de las subsidiarias de IXE, el impacto positivo en la valuación en inversiones de la compañía de pensiones y los resultados favorables en las operaciones cambiarias. En el trimestre ascendieron a $896 millones de pesos, un crecimiento vs. 2T11 del 308% por los resultados favorables en las operaciones cambiarias y en la intermediación de valores. Respecto al 1T12, los ingresos por intermediación tuvieron un decremento del (24%) debido al impacto negativo en la valuación de títulos en la compañía de pensiones derivado de un incremento en la inflación, lo cual no fue compensado por una mejor dinámica en los ingresos por operaciones cambiarias e intermediación de valores.

Otros Ingresos y Egresos de la Operación

Otros Ingresos y Egresos de la Operación

2T11

1T12

2T12

(Millones de Pesos)

Var. Vs. 1T12

1S11

1S12

2T11

Var. Vs. 1S11

Subtotal Otros Ingresos y Egresos de la Operación

362

460

1,970

328%

445%

597

2,430

307%

Recuperación de cartera de crédito

335

289

326

13%

(3%)

592

614

4%

457%

(179%)

56

(27)

(148%)

781% (1548%)

2

29

(4)

(23)

(118)

194

1,706

Otros (egresos) de la operación

116

(18)

(40)

121%

(134%)

(54)

(58)

8%

Otros Productos (Gastos ) neto

248

195

(21)

(111%)

(108%)

305

174

(43%)

Otros productos

286

315

413

31%

45%

467

728

56%

Resultado por bienes adjudicados Otros ingresos de la operación

1,900 87616%

82

174

(8)

(105%)

(110%)

213

166

(22%)

(119)

(293)

(425)

45%

256%

(374)

(719)

92%

Otros ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones

125

125

173

39%

39%

238

298

25%

Otros Ingresos y Egresos de la Operación

734

780

2,122

172%

189%

1,140

2,902

155%

Otras recuperaciones Otros (gastos)

Derivado de la aplicación de los Criterios Contables A-2 y D-2, se presenta en Otros Ingresos y Egresos de la Operación la información de Operaciones de Seguros y Pensiones, así como la información que previamente se agrupaba en Otros Productos y Gastos, Neto. Durante el 1S12, Otros Ingresos y Egresos de la Operación ascendieron a $2,902 millones de pesos, un crecimiento anual del 155% debido principalmente a que durante el 2T12 se registraron conforme al criterio B-6, en la cuenta Otros Ingresos de la Operación, la cantidad de $1,807 millones de pesos por la adquisición de la cartera de Tarjeta de Crédito de Banco Mercantil del Norte por parte de Banorte-Ixe Tarjetas y de otra cartera de consumo de Banorte por parte de Ixe Banco, los cuales se contrarrestan con un aumento de igual monto en Provisiones Crediticias. Al excluir los ingresos derivados de este registro contable, Otros Ingresos y Egresos de la Operación ascienden a $1,095 millones en el semestre, un decremento anual del (4%) y a $315 millones en 2T12, una disminución del (60%) vs. 1T12 por menor recuperación de cartera propia y adquirida y del (57%) vs. 2T11.

Segundo Trimestre de 2012.

16

INFORMACION DETALLADA

II.

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Gastos No Financieros Gasto No Financiero (Millones de Pesos)

1T12

2T12

Var. Vs. 1T12

2T11

1S11

1S12

Var. Vs. 1S11

2,575

2,814

2,540

(10%)

(1%)

4,241

5,354

26%

517

631

713

13%

38%

1,045

1,345

29%

1,247

1,171

1,362

16%

9%

2,224

2,533

14%

Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones

733

730

756

4%

3%

1,341

1,485

11%

Otros impuestos y Gastos No deducibles

325

527

377

(28%)

16%

639

903

41%

Aportaciones al IPAB

332

379

395

4%

19%

635

773

22%

PTU causado(1)

237

307

314

2%

32%

472

621

31%

5,965

6,558

6,457

(2%)

8%

10,597

13,015

23%

Gastos de Personal Honorarios Pagados Gastos de Administración y Promoción

Gasto No Financiero 1.

2T11

La CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Gastos no Financieros a partir de abril de 2009.

Los Gastos No Financieros durante el 1S12 ascendieron a $13,015 millones, 23% mayores AoA vs. 1S11 derivado principalmente de la integración con Ixe. El aumento se dio en todos los rubros destacando los siguientes: i) $1,113 millones de pesos en Gastos de Personal (+26%) por la fusión con Ixe, el crecimiento en las áreas de negocio y en compensaciones al personal; ii) $310 millones en Gastos de Administración y Promoción (+14%) ligados a los gastos prorrateados entre filiales por la adquisición de la SOFOM Banorte Ixe Tarjetas, mayores costos de operación por el aumento en las transacciones de tarjeta de crédito y mayores reservas para el programa de puntos, así como gastos relacionados a traslado de valores por un mayor número de cajeros automáticos y mayor volumen de operaciones, y pago de seguros ligados a la colocación de créditos hipotecarios y de nómina; iii) $300 millones en Honorarios (+29%) por mayores servicios contratados para asesorías ligadas al negocio y a la recuperación de cartera, así como a la compra de cartera por parte de banca de gobierno a Dexia; iv) $264 millones en Otros impuestos y Gastos No deducibles (+41%), debido al aumento en gastos corrientes y de inversión, y a una disminución en el factor de acreditamiento del IVA; v) $145 millones de pesos en Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones (+11%) debido a los programas de inversión llevados a cabo tanto en nuevo mobiliario de algunos edificios (como el Call Center), en equipo cómputo y software, así como al reconocimiento de la depreciación de obras terminadas y a la amortización de los proyectos capitalizables para la integración de Banorte-Ixe, mayores rentas de locales de oficinas por efectos inflacionarios y el crecimiento en la red comercial que contempla la apertura de 23 nuevas sucursales. Los gastos ascendieron a $6,457 millones en 2T12, un incremento del 8% vs. 2T11 por un crecimiento en casi todos los rubros derivado de la fusión con Ixe, excepto los gastos de personal que disminuyen como resultado de las sinergias alcanzadas. El Gasto No Financiero presenta un decremento del (2%) vs. 1T12, siendo el segundo trimestre consecutivo con reducción en este rubro, y se debe principalmente a una reducción de $274 millones de pesos en Gastos de Personal (-10%) como resultado de las sinergias obtenidas durante el proceso de fusión y a una reducción de $150 millones en Otros impuestos y Gastos No deducibles, lo cual contrarrestó el aumento en Honorarios Pagados relacionados con la compra de cartera de Dexia y en Gastos de Administración y Promoción por los gastos prorrateados entre filiales derivado de la adquisición por parte de Banco Mercantil del Norte del 99.99% de la tenencia accionaria de la SOFOM Banorte Ixe Tarjetas. El Índice de Eficiencia al 1S12 se ubicó en 51.7%, menor en (3.4 pp) vs. 1S11 y en 48.2% durante el 2T12, una reducción de (9.5 pp) vs. 2T11 debido al apalancamiento operativo positivo registrado, así como el impacto del registro contable en Ingresos No Financieros por la adquisición de la cartera de Tarjeta de Crédito de Banorte por parte de la SOFOM Banorte Ixe Tarjetas y de otra cartera de consumo por parte de Ixe Banco; excluyendo este impacto, el Índice de Eficiencia al 1S12 y 2T12 sería de 55.7%, ligeramente superior a los niveles registrados durante 2011.

Impuestos Los Impuestos a la utilidad en 1S12 ascendieron a $2,293 millones de pesos, 38% superiores AoA y a $1,152 millones en 2T12, 42% mayor AoA vs. 2T11 y 1% mayor ToT contra el 1T12, en todos los casos debido a una mayor base de utilidad para el cálculo de los impuestos. La tasa efectiva de impuestos y PTU del 2T12 fue del 34.4% nivel inferior al 35.5% del 1T12, pero superior al 31.7% del 2T11. La tasa efectiva acumulada al 1S12 es del 34.9% superior en 1.9pp respecto al 33.0% registrado durante el mismo periodo del 2011. Segundo Trimestre de 2012.

17

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Subsidiarias e Interés Minoritario Durante el primer semestre del 2012, el resultado de subsidiarias e interés minoritario fue de ($325) millones, menor con respecto a los ($464) millones registrados durante el 1S11 derivado de una mejoría en el nivel de utilidades de Subsidiarias como resultado de aplicar los resultados de Afore XXI Banorte por método de participación, lo cual contrarrestó un aumento en el interés minoritario en Banco Mercantil del Norte, Seguros y Pensiones. En forma trimestral, el resultado de ($160) millones es favorable con respecto a los ($166) millones registrados en 1T12 y a ($207) millones registrados en 2T11, como resultado del impacto positivo de aplicar la utilidad por $149 millones de pesos de la Afore, lo cual nuevamente contrarrestó un aumento en el interés minoritario en Banco Mercantil del Norte, Seguros y Pensiones. Utilidad Neta La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $5,098 millones durante 1S12, superior en 32% respecto del 1S11 derivado de la integración de los resultados de Ixe y de Afore XXI Banorte. Se ubica en $2,635 millones durante 2T12, 7% mayor vs. 1T12 y 29% superior vs. 2T11 como resultado del mayor apalancamiento operativo positivo, así como menores requerimientos de provisiones recurrentes. Por su parte, la utilidad acumulada durante los últimos 12 meses asciende a $9,753 millones de pesos, 33% superior con respecto al mismo periodo del 2011 y 15% mayor con respecto a la utilidad acumulada durante 2011 de $8,517 millones de pesos. Durante el 2T12, el ROE se ubica en 14.2%, un incremento de 180 puntos base respecto a lo reportado en 2T11. El Retorno sobre Capital Tangible (ROTE) se sitúa en 18.5% durante 2T12, 180 puntos base superior al 2T11 y 70 puntos base mayor al 1T12. El ROE durante el 1S12 fue del 14%, un aumento de 94 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior. Excluyendo los gastos de integración del trimestre, honorarios extraordinarios y los castigos realizados a algunos activos de Ixe por su deterioro que ocurrieron durante el 2T12, la Utilidad Neta recurrente sería de $2,730 millones de pesos, un incremento vs. 1T12 del 11% y del 33% vs. 2T11. Utilidad Neta sin Extraordinarios Var. vs. 2T12 1T12 2T11 Utilidad Neta Reportada $2,635 7% 29% + Gastos Integración $6 + Impacto Ixe Tarjetas $0 + Impacto Activos Ixe $60 + Honorarios compra de la cartera de Dexia $29 Utilidad Neta Recurrente $2,730 11% 33% ROE sobre Capital Tangible ROE Reportado Crédito Mercantil / Intangibles Capital Tangible Promedio ROTE

2T11 12.4% $16,077 $43,792 16.7%

1T12 13.7% $20,448 $51,458 17.8%

2T12 14.2% $19,867 $52,670 18.5%

La Utilidad del Sector Banca (Banco Mercantil del Norte, Ixe Banco y Banorte- Ixe Tarjetas) durante el 1S12 ascendió a $4,182 millones, contribuyendo con el 82% de las utilidades de GFNorte. El ROE de este sector durante este mismo periodo fue de 16.7%, aumentando en 260 puntos base respecto al 1S11 y el ROA de 1.3%, subiendo 30 puntos base.

Segundo Trimestre de 2012.

18

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Capitalización Banco Mercantil del Norte

Capitalización (Millones de Pesos)

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

Var. Vs. 1T12

2T11

Capital Básico

41,855

42,597

42,003

43,965

43,975

0%

5%

Capital Complementario

12,648

13,969

8,366

8,122

11,544

42%

(9%)

Capital Neto

54,502

56,566

50,369

52,087

55,519

7%

2%

240,598

255,255

270,972

275,232

280,620

2%

17%

22.7%

22.2%

18.6%

18.9%

19.8%

0.9 pp

(2.9 pp)

Activos Riesgo Total (1)

351,590

363,323

390,312

378,828

378,909

0%

8%

Capital Básico

Activos con Riesgo Crediticio Capital Neto / Activos con Riesgo

11.90%

11.72%

10.76%

11.61%

11.61%

0.0 pp

(0.3 pp)

Capital Complementario

3.60%

3.84%

2.14%

2.14%

3.05%

0.9 pp

(0.6 pp)

Índice de Capitalización

15.50%

15.57%

12.90%

13.75%

14.65%

0.9 pp

(0.8 pp)

1. Incluye Riesgos de Mercado y Operacional. Sin eliminaciones intercompañías. (*) El índice de capitalización del último periodo reportado es estimado.

Al cierre del 2T12 el Índice de Capitalización (IC) de Banorte fue de 14.7% considerando riesgos de crédito, de mercado y operacional, y del 19.8% considerando únicamente los riesgos crediticios. El Índice de Capital Básico fue de 11.6% y de 3.1% para el Capital Complementario. El Índice de Capitalización aumenta 0.9 puntos porcentuales (pp) con respecto al 1T12, debido a los siguientes efectos: 1. 2. 3. 4. 5.

Efectos por la reinversión de las utilidades generadas durante el 2T12: Emisión de Obligaciones Subordinadas (TIER 2, Jun-12): Dividendos Recibidos Afore XXI Banorte (May-12): Inversión Banorte - IXE Tarjetas (Abr-12): Valuación de Instrumentos de Cobertura:

+ 0.6 pp + 0.8 pp + 0.1 pp - 0.4 pp - 0.2 pp

En forma anual, el Índice de Capitalización del 2T12 es inferior en (0.8 pp) con respecto al 2T11 por: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

Efecto de las utilidades generadas del 2T11 al 2T12: Emisión de Obligaciones Subordinadas (TIER 2, Jun-12): Dividendos recibidos Afore XXI Banorte (Dic-11, May-12): Crecimiento de los activos en riesgo en este periodo: Prepago Obligaciones Subordinadas (Oct-11): Inversión Afore XXI (Dic-11): Inversión Banorte - IXE Tarjetas (Ene-12, Abr-12): Valuación de Instrumentos de Cobertura:

+ 2.2 pp + 0.8 pp + 0.2 pp - 1.1 pp - 1.2 pp - 0.8 pp - 0.7 pp - 0.2 pp

Banorte ha adoptado en su totalidad los requerimientos de capitalización establecidos hasta la fecha por las autoridades mexicanas y las normas internacionales.

Segundo Trimestre de 2012.

19

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Banco Mercantil del Norte % CAPITALIZACIÓN 15.50%

14.65%

13.75% 3.60%

11.90%

2T11

2.14%

3.05%

11.61%

11.61%

1T12 Básico

2T12

Complementario

TOTAL

Ixe Banco Capitalización

1T12

(Millones de Pesos) Capital básico

2T12

4,798

Capital complementario

5,551

2,603

2,644

Capital neto

$7,401

$8,195

Activos riesgos crediticios

31,963

35,153

Activos riesgos mercado y operacional

14,291

17,435

$46,254

$52,588

Capital neto / Activos riesgos crediticios

23.15%

23.31%

Tier 1

10.37%

10.56%

Tier 2

5.63%

5.02%

16.00%

15.58%

Activos en riesgo total

(1)

Índice total

Al cierre del 2T12 el Índice de Capitalización fue de 15.6% considerando riesgos de mercado, crédito y operacional, y de 23.3% considerando únicamente los riesgos crediticios. El Índice de Capital Básico fue de 10.6% y de 5.0% para el Capital Complementario. Con respecto al 1T12 el Índice de Capitalización disminuyó en (0.42) pp por los siguientes efectos: 1. 2. 3. 4. 5.

Reinversión de las utilidades generadas durante el trimestre: Efecto del tipo de cambio en las obligaciones subordinadas: Venta – IXE Tarjetas: Incremento de los activos en riesgo: Disminución de reservas preventivas computables como capital complementario:

+ 0.3 pp + 0.3 pp + 0.9 pp - 1.8 pp - 0.1 pp

% CAPITALIZACIÓN 16.0%

15.6%

5.6%

5.0%

10.4%

10.6%

1T12

2T12 Básico

Segundo Trimestre de 2012.

Complementario

TOTAL

20

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Captación Grupo Financiero Banorte

Captación (Millones de Pesos)

2T11

1T12

2T12

Var. Vs. 1T12

2T11

Depósitos a la Vista – Sin Intereses

78,257

89,746

93,324

4%

19%

Depósitos a la Vista – Con Intereses (1)

82,944

95,766

97,933

2%

18%

Depósitos a la Vista (2)

161,201

185,511

191,257

3%

19%

Depósitos a Plazo – Ventanilla

111,135

118,577

122,665

3%

10%

Captación Ventanilla

272,336

304,088

313,922

3%

15%

Mesa de Dinero (3)

61,032

68,484

80,524

18%

32%

Captación Integral Sector Banca

333,368

372,572

394,446

6%

18%

Captación Integral GFNorte (4)

335,369

373,297

395,635

6%

18%

Depósitos por cuenta de terceros

140,005

119,578

128,995

8%

(8%)

Total de Recursos en Administración

473,373

492,150

523,441

6%

11%

1. 2. 3. 4.

Se excluyen las cuentas de cheques del IPAB donde se deposita la cobranza en efectivo de las carteras administradas provenientes de Banpaís y Bancen. Los saldos de dichas cuentas al 2T11, al 1T12 y al 2T12 fueron de $0 millones, $0 millones y $0 millones, en todos los casos. Incluye Tarjetas de Débito. Incluye Bonos Bancarios. Comprende clientes e intermediarios financieros. Incluye las eliminaciones entre subsidiarias (2T11= ($2,001) millones; 1T12 = ($725) millones; 2T12 = ($1,190) millones

Captación Integral Al cierre del 2T12, el saldo de Captación Integral ascendió a $395,635 millones de pesos, un aumento de $60,266 millones de pesos o 18% mayor AoA respecto al 2T11 impulsada principalmente por los esfuerzos para promover los productos de captación de Banorte- Ixe. La Captación Vista presentó un incremento del 19% anual, Depósitos a Plazo en Ventanilla un aumento del 10% y Mesa de Dinero tuvo un incremento AoA del 32%. La Captación Integral aumentó $22,339 millones ó 6% ToT vs. 1T12 debido al aumento del 3% en Captación Vista y Ventanilla, en ambos casos retomando el crecimiento tras el efecto estacional del primer trimestre, y del 18% en Mesa de Dinero.

Depósitos a la Vista y Plazo Al cierre del 2T12, la Captación Vista ascendió a $191,257 millones de pesos, un aumento de $30,056 millones, 19% AoA, impulsada por un incremento del 19% en los Depósitos a la Vista sin Intereses por el aumento registrado en los saldos promedio de las cuentas para personas físicas (+17%) y para personas morales (+25%). En el caso de los Depósitos a la Vista con Intereses, el crecimiento AoA del 18% también fue impulsado por incrementos en los saldos promedio en las cuentas para personas físicas (+25%), así como para personas morales (+26%). La captación de las PYMES, Gobierno y Empresas presentaron un crecimiento en conjunto del 25% anual. En forma trimestral, la Captación Vista aumenta $5,746 millones o 3% vs. 1T12 impulsada por un incremento del 4% en los Depósitos a la Vista sin Intereses y del 2% en los Depósitos a la Vista con Intereses; el crecimiento en ambos componentes fue generado por mayores saldos promedio en los productos para personas físicas y morales, los cuales muestran una mayor dinámica tras la disminución estacional que se registra normalmente a principios de año. Los Depósitos a Plazo en Ventanilla ascendieron a $122,665 millones de pesos, un aumento de $11,530 millones, 10% AoA como resultado de las campañas para colocar los pagarés a distintos plazos que se promueven en las sucursales, así como la incorporación de la captación de Ixe. Los Depósitos a Plazo en el trimestre crecen $4,088 millones o 3% respecto al 1T12, recuperándose tras la caída estacional en la captación que se registra a principios de año. Como resultado de los esfuerzos para aumentar la captación, hubo un incremento anual en las aperturas de cuentas del 16% para personas físicas y del 33% para personas morales al cierre del 2T12.

Segundo Trimestre de 2012.

21

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Depósitos en Mesa de Dinero El saldo al cierre del 2T12 asciende a $80,524 millones de pesos, representando un incremento del 32% AoA y del 18% ToT. Estos incrementos se explican principalmente por las crecientes necesidades de fondeo del Grupo Financiero para soportar el crecimiento de los activos.

Depósitos por Cuenta de Terceros En 2T12, estos depósitos ascienden a $128,995 millones de pesos, un decremento del (8%) AoA derivado de una disminución en los papeles de terceros en custodia externa, y papeles de terceros en banca patrimonial, así como un incremento del 8% ToT respecto al 1T12 por un aumento en los papeles de terceros en banca patrimonial y en la red. Recursos en Administración Al cierre del primer semestre del 2012, los Recursos en Administración suman $523,441 millones de pesos, creciendo $50,068 millones o 11% AoA por el aumento en la Captación Integral, y de forma trimestral presenta un crecimiento de $31,291 millones o 6% respecto al 1T12 debido al incremento en todos sus componentes.

Segundo Trimestre de 2012.

22

INFORMACION DETALLADA

II.

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Cartera.

Cartera de Crédito Vigente

2T12

Var. Vs.

2T11

1T12

1T12

2T11

Comercial

115,235

123,087

126,744

3%

10%

Consumo

90,954

104,355

108,626

4%

19%

Corporativo

49,994

57,727

60,032

4%

20%

(Millones de Pesos)

Gobierno

55,424

75,199

82,845

10%

49%

Sub Total

311,607

360,368

378,248

5%

21%

324

280

224

(20%)

(31%)

311,931

360,648

378,472

5%

21%

2T11

1T12

2T12

Banca de Recuperación Total

Cartera de Consumo Vigente (Millones de Pesos)

Var. Vs. 1T12

2T11

60,315

65,747

67,662

3%

12%

8,868

9,721

9,975

3%

12%

Tarjeta de Crédito

10,866

14,631

15,144

4%

39%

Credinómina

10,905

14,255

15,846

11%

45%

Total Consumo

90,954

104,355

108,626

4%

19%

1T12

2T12

Vivienda Automotriz

(Millones de Pesos)

2T11 7,547

6,588

7,089

8%

(6%)

10,196

10,415

10,406

(0%)

2%

4,105

3,110

3,136

1%

(24%)

Cartera Vencida Reservas Prev. para Riesgos Crediticios

Var. Vs. 1T12 2T11

Derechos de Cobro Adquiridos

Cartera Vigente Total La Cartera Vigente Total aumenta 21% AoA, creciendo en $66,641 millones de pesos para ubicarse en $378,248 millones al cierre del 2T12, excluyendo la cartera propia administrada por Banca de Recuperación. Por noveno trimestre consecutivo la cartera de crédito muestra un crecimiento sostenido en todos sus segmentos como resultado de las estrategias del banco para impulsar la colocación del crédito, y un entorno económico favorable caracterizado por una mayor demanda crediticia en la industria. La Cartera Vigente Total aumenta 5% ToT con respecto al 1T12, creciendo en $17,880 millones de pesos, como resultado del buen comportamiento en todos sus componentes, destacando la cartera de Credinómina, Gobierno, Tarjeta de Crédito y Corporativa. El crecimiento de la cartera por rubros fue: Crédito a las Familias 

Consumo + Vivienda: Aumenta $17,672 millones de pesos o 19% respecto al 2T11 y crece $4,272 millones de pesos o 4% ToT vs 1T12 presentando un saldo al 2T12 por $108,626 millones como resultado de la dinámica favorable en todos los rubros.



Vivienda: Crece $7,346 millones de pesos o 12% AoA presentando un saldo por $67,662 millones de pesos, impulsado por el aumento en la colocación de hipotecas para vivienda media y residencial derivado del lanzamiento de nuevos productos hipotecarios, así como la reactivación de los productos hipotecarios para liquidez, mejora de hipoteca, construcción, remodelación y pago de pasivos. En el trimestre la cartera crece $1,915 millones de pesos o un 3% ToT vs. 1T12, con una dinámica favorable en créditos residenciales y en otros productos hipotecarios. En cuanto a la producción de créditos hipotecarios, en el semestre se colocaron

Segundo Trimestre de 2012.

23

INFORMACION DETALLADA

II.

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

7,631 hipotecas con un valor por $7,574 millones de pesos. Banorte muestra una participación de mercado en saldos del 15.6% a marzo del 2012, y de más del 21% en producción nueva, ocupando el segundo lugar en ambos rubros con respecto al total del sistema. 

Tarjeta de Crédito: Durante el 1T12 fue adquirido por parte de Banco Mercantil del Norte el 50% de la tenencia que tenía JP Morgan Chase de la SOFOM Ixe Tarjetas, con lo cual al primer trimestre del 2012 se consolida el 100% de ese portafolio en GFNorte. Posteriormente, fue creada la compañía Banorte-Ixe Tarjetas, S.A. DE C.V. SOFOM, y durante abril esta empresa realizó la adquisición del portafolio de Tarjeta de Crédito que tenía Banorte como parte de la integración de este negocio en una sola plataforma. El valor contractual de la cartera adquirida ascendió a $11,761 millones de pesos, registrándose un valor de compra (valor en libros) de $10,130 millones de pesos. Al cierre del 2T12 el saldo de cartera en Tarjeta de Crédito ascendió a $15,144 millones, un crecimiento del 39% AoA y del 4% ToT. El crecimiento anual se debe a la consolidación de carteras antes mencionada, y la reactivación trimestral en este segmento se debe al adecuado manejo del portafolio y a las campañas de promoción de los productos de Banorte - Ixe. La colocación de nuevas tarjetas durante el año asciende a 261,790, crecimiento anual del 59%, y al cierre del trimestre Banorte-Ixe cuenta con 1.78 millones de tarjetas, un incremento del 19% anual. La facturación alcanza un monto de $20.2 mil millones de pesos durante el semestre, creciendo 61% anual derivado de las campañas para promover el uso de la tarjeta y la integración del portafolio de Ixe Tarjetas. La rentabilidad del producto de tarjeta de crédito ha aumentado considerablemente en los últimos meses, ubicándolo nuevamente como uno de los más rentables del banco. Banorte – Ixe muestra una participación de mercado en saldos a marzo del 2012 del 6.4% con respecto al total del sistema, ocupando el quinto lugar.



Créditos de Nómina: Al cierre del 2T12, la cartera tuvo un incremento anual de $4,941 millones de pesos o del 45% AoA y de $1,590 millones de pesos trimestral o del 11% ToT para ubicarse en $15,846 millones, como resultado de las campañas de promoción del producto de Crédito de Nómina, el aumento del 31% anual en el número de nominahabientes del banco para llegar a 3.75 millones y la estrategia de realizar mayor venta cruzada con los clientes a través de varios canales. La producción de créditos nuevos durante el 1S12 ascendió a $10,720 millones o un incremento del 41% contra 1S11. Asimismo, se han colocado 378,586 nuevos créditos durante el 1S12, 38% más que el 1S11. Crédito de Nómina continúa ubicándose como el producto más rentable del banco, mostrando un crecimiento vigoroso durante el último año con buena calidad de cartera.



Automotriz: La cartera creció $1,107 millones de pesos anual o 12% AoA y $254 millones o 3% ToT en el 2T12 para ubicarse en $9,975 millones derivado de una dinámica favorable en la venta de autos en el país y por alianzas establecidas con distribuidores para financiar sus unidades. La producción de créditos nuevos durante 1S12 sube un 21% respecto al saldo originado en el mismo periodo del año anterior; se colocaron 21,089 nuevos créditos durante este periodo vs. 18,011 del 1S11. La rentabilidad de este producto ha aumentado por una mayor volumetría, la buena calidad de la cartera y la venta cruzada de seguros de autos, uno de los productos más importantes para la Aseguradora de Banorte.

II. Crédito a Instituciones 

Comercial: Crece $11,509 millones de pesos o 10% AoA y aumenta $3,657 millones vs. 1T12 para alcanzar los $126,744 millones. El crecimiento anual se debe a un aumento en la colocación de créditos empresariales, arrendamiento y factoraje y la reactivación del producto Crediactivo para personas morales, y en forma trimestral es impulsada por crecimiento en créditos empresariales y Crediactivo, principalmente. El saldo de la cartera para PYMES de GFNorte ascendió a $26,545 millones de pesos, mostrando un crecimiento de $5,994 millones o del 29% AoA y $1,444 millones o 6% con respecto al 1T12. La participación de mercado en la cartera comercial (incluyendo corporativa) es del 14.7% a mayo del 2012, ocupando el segundo lugar con respecto al total del sistema. Evolución Cartera PYMES 2T11 Cartera Vigente



1T12

2T12

$20,551 $25,101 $26,545

% de Cartera Comercial

17.8%

20.4%

20.9%

% de Cartera Vigente Total

6.6%

7.0%

7.0%

Índice de Cartera Vencida

4.2%

3.1%

3.6%

Corporativa: Al cierre del 2T12, la cartera ascendió a $60,032 millones de pesos, aumentando $10,038 millones o 20% AoA y $2,305 millones de pesos o 4% ToT vs 1T12. Estos incrementos se deben a una mejor dinámica en este sector y los esfuerzos del área corporativa para aumentar la colocación. Es importante reiterar que la

Segundo Trimestre de 2012.

24

INFORMACION DETALLADA

II.

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

cartera de crédito corporativa de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una baja concentración. Las 20 principales empresas acreditadas por Banorte representan el 12.6% de la cartera total del banco, disminuyendo 20 puntos base con respecto al 1T12. El crédito más grande a empresas representa el 1.9% de la cartera total, mientras que la empresa número 20 representa el 0.3% de la misma. 

Gobierno: Al cierre del 2T12 el saldo de este rubro de la cartera ascendió a $82,845 millones, representando un crecimiento de $27,422 millones de pesos o un 49% AoA y $7,647 millones de pesos o 10% ToT, como resultado de los esfuerzos para continuar atendiendo la demanda crediticia en este segmento, especialmente por parte de gobiernos estatales, municipales y organismos descentralizados, la compra de $6,814 millones de pesos de cartera del Estado de México a la SOFOM de Dexia, y en la variación anual también por el refinanciamiento de pasivos de varios clientes como parte de una reingeniería financiera de sus finanzas públicas. La cartera en este segmento crece 37% AoA y 1% ToT al excluir el impacto por la compra de cartera de Dexia. Es importante reiterar que la cartera de crédito gubernamental de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una baja concentración. Los 20 principales gobiernos acreditados por Banorte representan el 20.6% de la cartera total del banco, 1.3 puntos porcentuales más que en 1T12. El crédito más grande a gobiernos representa el 3.5% de la cartera total, mientras que el gobierno número 20 representa el 0.3% de la misma. Asimismo, la mayor parte de los créditos otorgados por Banorte cuentan con participaciones federales como fuente de repago y los acreditados con altas calificaciones crediticias, convirtiendo a este segmento como el de menor perfil de riesgo dentro de la cartera crediticia. La rentabilidad ajustada por riesgo de banca de gobierno es una de las más altas del Grupo Financiero, por lo cual Banorte continúa haciendo esfuerzos para convertirse en el banco líder en este segmento. La participación de mercado a marzo 2012 es del 20.8% con respecto al total del sistema, ubicándose como la segunda institución más importante en la industria.

Cartera Vencida Al cierre del 2T12, la cartera vencida ascendió a $7,089 millones de pesos, 6% menor respecto al 2T11 debido a la disminución en casi todos los rubros y un incremento del 8% con respecto al 1T12 como resultado principalmente del aumento en la cartera vencida de los segmentos Comercial y de Tarjeta de Crédito. El crecimiento en la cartera vencida Comercial se debe principalmente a mayor morosidad en Fincasa Hipotecaria derivado de la aplicación de las políticas de cartera vencida de Banorte a esta subsidiaria, así como un incremento en la cartera vencida de PYMES por la maduración de nuevas cosechas y la aplicación del criterio B-6, mientras que el deterioro en Tarjeta de Crédito se debe a estacionalidad del producto y la maduración de las cosechas principalmente de Ixe. La cartera vencida en el Sector Banca crece únicamente un 3% principalmente por no verse impactada por el deterioro en la cartera vencida de Fincasa.

La evolución de los saldos de la cartera vencida por segmentos durante el trimestre es: Millones de pesos

2T12

Tarjeta de Crédito

1,112

Var. Vs. 1T12 128

Nómina

285

58

87

Automotriz

148

11

(12)

Hipotecario

768

(90)

(318)

Comercial

3,474

372

(212)

Corporativo

1,265

(14)

(23)

Gobierno Total

Var. Vs. 2T11 (15)

37

36

37

7,089

501

(458)

En el 2T12, el Índice de Cartera Vencida se ubicó en 1.8%, (0.5 pp) inferior al nivel registrado en el 1S11 y prácticamente en el mismo nivel con respecto al trimestre anterior. La disminución anual se debe a una mejoría en la calidad de la cartera de Vivienda, Comercial, Corporativo, Tarjeta de Crédito y Automotriz. Al excluir la cartera vencida de las operaciones en los Estados Unidos, el ICV se ubica en 1.9% durante el 2T12. La calidad de la cartera del banco en Estados Unidos (INB) ha mejorado notablemente, resultando en una disminución en su ICV del 11.4% a 1.3% entre 1T10 y 2T12.

Segundo Trimestre de 2012.

25

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Los Índices de Cartera Vencida por segmento, en los cuales se incorporan los ICV de Ixe a partir del 2T11, evolucionaron de la siguiente forma durante los últimos 12 meses:

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

Tarjeta de Crédito

9.4%

8.2%

7.3%

6.3%

6.8%

Nómina

1.8%

1.8%

1.7%

1.6%

1.8%

Automotriz

1.8%

1.8%

1.6%

1.4%

1.5%

Hipotecario

1.8%

2.0%

1.5%

1.3%

1.1%

Comercial

3.1%

2.9%

2.7%

2.5%

2.7%

Corporativo

2.5%

2.4%

2.2%

2.2%

2.1%

Gobierno

0.0%

0.8%

0.0%

0.0%

0.0%

Total

2.4%

2.4%

1.9%

1.8%

1.8%

Las variaciones de los principales conceptos que impactan el saldo de la cartera vencida trimestral para las subsidiarias de Banorte e Ixe Banco fueron:

Variaciones de Cartera Vencida (Millones de Pesos) Saldo al 31 Marzo 2012

6,191

Traspasos de cartera Vigente a Vencida

3,239

Compra de Cartera Renovaciones

(88)

Pago Efectivo

(623)

Quitas

(24)

Castigos

(739)

Adjudicaciones

(323)

Traspasos de cartera Vencida a Vigente

(474)

Ventas de Cartera

(755)

Ajuste Cambiario

15

Saldo al 30 Junio 2012

Segundo Trimestre de 2012.

0

6,418

26

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Del portafolio crediticio total, un 83% está calificado como Riesgo A, 15% como riesgo B, y 2% como riesgo C, D y E en su conjunto.

Calificación de Cartera de Créditos al 2T12- GFNorte (Millones de Pesos)

Categoría

CARTERA CREDITICIA

RESERVAS PREVENTIVAS COMERCIAL

CONSUMO

VIVIENDA

TOTAL

Riesgo A

68,768

-

23

163

186

Riesgo A1

177,554

827

-

-

827

Riesgo A2

92,992

838

-

-

838

Riesgo B

25,741

-

852

192

1,044

Riesgo B1

24,587

472

390

-

862

Riesgo B2

10,474

81

615

-

696

Riesgo B3

2,318

250

-

-

250

Riesgo C

2,736

-

801

156

957

Riesgo C1

1,188

309

0

-

309

Riesgo C2

1,126

528

-

-

528

Riesgo D

2,033

373

1,022

7

1,402

2,402

2,048

309

18

2,375

Riesgo E Total Calificada

411,920

-

-

-

-

Sin Calificar

(88)

-

-

-

-

Exceptuada

85

-

-

-

Total

411,917

5,727

4,013

-

536

10,276

Reservas Constituidas

-

-

-

-

10,406

Reservas complementarias

-

-

-

-

131

Notas: 1.- La calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el Balance General al 30 de Junio de 2012. 2.- La cartera crediticia se califica conforme a las reglas de calificación de la cartera crediticia emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y a la Metodología establecida por la CNBV, pudiendo efectuarse por metodologías internas autorizadas por la propia CNBV. En el caso de la cartera de consumo e hipotecaria de vivienda, la institución aplica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 2 de diciembre de 2005 y la Metodología interna autorizada por la CNBV, para calificar la cartera de crédito comercial. 3.- Las reservas complementarias constituidas obedecen a las disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito. 4.- La calificación de Arrendadora y Factor es con saldos a Mayo de 2012, la reserva constituida es a Junio de 2012.

Segundo Trimestre de 2012.

27

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Provisiones preventivas para Riesgos Crediticios

2T12

(Millones de Pesos) Provisiones Preventivas Iniciales Cargos a resultados

10,531 3,190 -

Creadas con Margen de Utilidad Reserva de Carteras Vendidas

(1,857) -

Otros Conceptos Castigos, condonaciones y quitas: Créditos Comerciales

(332)

Créditos al Consumo

(650)

Créditos a la Vivienda

(497) -

Por Bienes Adjudicados

(1,479) Costo de Programas de Apoyo a Deudores

(3)

Valorización

24 -

Eliminaciones Provisiones Preventivas Finales

10,406

Requerimientos de Reservas y Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios El saldo de la cuenta del balance general se ubica al final del trimestre en $10,406 millones, nivel similar al registrado al final del 1T12 debido a que las provisiones totales creadas por un monto de $3,190 millones de pesos se contrarrestan con los castigos por $1,479 millones de pesos que se registró durante el trimestre y las reservas correspondientes a Carteras Vendidas. Del requerimiento de Provisiones Crediticias trimestral, el 42% corresponde a Consumo, un 11% a Comercial / Empresarial, un 16% a Hipotecario, un 17% a Gobierno, un 0% a Corporativo, 1% a beneficios y quitas, entre otros y 13% a reservas de Ixe. Por su parte, un 44% de los Castigos, condonaciones y quitas corresponde a la cartera de Consumo, 34% a Hipotecario, y 22% a Comercial. El índice de cobertura de reservas se situó en 146.8% a finales del 2T12 (147.8% sin considerar a INB). De conformidad con las disposiciones emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el banco constituyó en 2011 reservas contra pérdidas esperadas para la cartera hipotecaria y de créditos de consumo no revolventes, aunado a las reservas adicionales para las operaciones de arrendamiento y factoraje y tarjeta de crédito. En el caso de la cartera crediticia comercial otorgada a entidades federativas y sus municipios, en octubre del 2011 entró en vigor la nueva metodología para su calificación. Esta resolución modifica el modelo vigente de reservas en base a calificaciones públicas, a fin de establecer una metodología conforme a la cual se califique y reserve la cartera señalada en base a pérdidas esperadas para los siguientes 12 meses considerando la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento de cada cliente. La resolución entró en vigor el 6 de octubre de 2011 y fue aplicable de manera opcional al tercer o cuarto trimestre de 2011. GFNorte optó por la aplicación de la metodología mencionada con cifras al 30 de Septiembre de 2011 para la cartera de Banorte y al 31 de Diciembre de 2011 para el resto de las subsidiarias.

Segundo Trimestre de 2012.

28

INFORMACION DETALLADA

II.

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

SECTOR BANCARIO Sector Bancario: Banco Mercantil del Norte, Ixe Banco, Banorte- Ixe Tarjetas y Afore XXI Banorte en su porcentaje de participación al 50%. Estado de Resultados y Balance General-Sector Bancario

2T11

1T12

2T12

(Millones de Pesos)

Var. Vs. 1T12

1S11

1S12

2T11

Var. Vs. 1S11

Estado de Resultados Margen Financiero

6,169

7,182

7,276

1%

18%

11,842

14,458

22%

Ingresos No Financieros

2,653

3,201

4,923

54%

86%

4,670

8,124

74%

Ingreso Total

8,821

10,383

12,199

17%

38%

16,512

22,582

37%

Gasto No Financiero

5,081

5,917

6,015

2%

18%

9,191

11,933

30%

Provisiones

1,291

1,186

3,043

157%

136%

2,628

4,229

61%

Resultado Neto de Operación

2,450

3,280

3,141

(4%)

28%

4,694

6,421

37%

691

991

952

(4%)

38%

1,363

1,943

43%

70

54

223

311%

219%

117

277

136%

32%

3,448

4,755

38%

Impuestos Subsidiarias y participación no controladora Utilidad Neta

1,829

2,343

2,412

3%

Activo Total

665,900

699,731

715,310

2%

7%

665,900

715,310

7%

Cartera Vigente (a)

295,937

344,055

362,744

5%

23%

295,937

362,744

23%

Balance General

Cartera Vencida (b)

6,829

6,124

6,298

3%

(8%)

6,829

6,298

(8%)

Cartera de Crédito (a+b)

302,766

350,180

369,042

5%

22%

302,766

369,042

22%

Total de Cartera de Crédito Neto (d)

293,347

340,876

359,278

5%

22%

293,347

359,278

22%

2,477

2,023

2,093

3%

(16%)

2,477

2,093

(16%)

Cartera Total (d+e)

295,824

342,899

361,370

5%

22%

295,824

361,370

22%

Pasivo Total

614,995

642,466

655,693

2%

7%

614,995

655,693

7%

Depósitos Total

333,368

372,572

394,446

6%

18%

333,368

394,446

18%

Depósitos a la Vista

161,201

185,511

191,257

3%

19%

161,201

191,257

19%

Depósitos a Plazo

172,167

187,061

203,189

9%

18%

172,167

203,189

18%

50,905

57,265

59,617

4%

17%

50,905

59,617

17%

Derechos de Cobro Adquiridos ( e)

Capital Contable

Indicadores Financieros Sector Bancario

2T11

1T12

2T12

Var. Vs. 1T12

2T11

1S11

1S12

Var. Vs. 1S11

Rentabilidad: MIN (1) MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) ROE (3) ROA (4)

4.0%

4.3%

4.5%

0.1 pp

0.5 pp

4.0%

4.4%

0.3 pp

3.2%

3.6%

2.6%

(1.0 pp)

(0.6 pp)

3.1%

3.1%

(0.0 pp)

14.4%

16.8%

16.5%

(0.3 pp)

2.1 pp

14.1%

16.7%

2.6 pp

1.1%

1.3%

1.4%

0.0 pp

0.3 pp

1.1%

1.3%

0.3 pp

57.6%

57.0%

49.3%

(7.7 pp)

(8.3 pp)

55.7%

52.8%

(2.8 pp)

3.3%

3.3%

3.4%

0.1 pp

0.1 pp

3.1%

3.3%

0.3 pp

99.6%

91.4%

90.0%

(1.3 pp)

(9.6 pp)

99.6%

90.0%

(9.6 pp)

(0.5 pp)

Operación: Índice de Eficiencia (5) Índice de Eficiencia Operativa (6) Índice de Liquidez (7) Calidad de Activos: 2.3%

1.7%

1.7%

(0.0 pp)

(0.5 pp)

2.3%

1.7%

137.9%

151.9%

155.0%

3.1 pp

17.1 pp

137.9%

155.0%

17.1 pp

2.2%

1.7%

1.7%

0.0 pp

(0.5 pp)

2.2%

1.7%

(0.5 pp)

143.4%

157.4%

156.3%

(1.1 pp)

13.0 pp

143.4%

156.3%

13.0 pp

Cartera de Crédito Vigente (9)

27.9%

33.8%

22.6% (11.2 pp)

(5.3 pp)

27.9%

22.6%

(5.3 pp)

Captación Ventanilla

23.3%

29.9%

15.3% (14.6 pp)

(8.0 pp)

23.3%

15.3%

(8.0 pp)

Captación Integral

19.6%

24.3%

18.3%

(6.0 pp)

(1.3 pp)

19.6%

18.3%

(1.3 pp)

22.7%

18.9%

19.8%

0.9 pp

(2.9 pp)

22.7%

19.8%

(2.9 pp)

15.5%

13.7%

14.7%

0.9 pp

(0.8 pp)

15.5%

14.7%

(0.8 pp)

Índice de Cartera Vencida Índice de Cobertura Índice de Cartera Vencida sin Banorte USA Índice de Cobertura sin Banorte USA Crecimientos (8)

Capitalización Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo de Crédito Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo de Crédito y Mercado 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7)

MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio. MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto + Provisiones crediticias) Gasto No Financiero del trimestre anualizados / Activo Total Promedio Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. 8) Crecimientos respecto al mismo periodo del año anterior. 9) No incluye Fobaproa / IPAB y Cartera Propia manejada por Banca de Recuperación.

Segundo Trimestre de 2012.

29

INFORMACION DETALLADA

II.

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Margen Financiero. Margen Financiero del Sector Banca

2T11

1T12

2T12

(Millones de Pesos)

1T12

1S11

1S12

2T11

Var. Vs. 1S11

11,587

13,001

12,965

(0%)

12%

21,944

25,966

18%

5,583

6,042

5,870

(3%)

5%

10,390

11,913

15%

Comisiones Cobradas

204

273

242

(12%)

19%

362

515

42%

Comisiones Pagadas

39

49

60

22%

56%

74

110

48%

Margen Financiero

6,169

7,182

7,276

1%

18%

11,842

14,458

22%

Provisiones

1,291

1,186

3,043

157%

136%

2,628

4,229

61%

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios

4,878

5,997

4,233

(29%)

(13%)

9,215

10,230

11%

Ingresos por Intereses Gastos por Intereses

614,288

664,204

651,222

(2%)

6%

586,458

659,857

13%

MIN (1)

4.0%

4.3%

4.5%

0.1 pp

0.5 pp

4.0%

4.4%

0.3 pp

MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2)

3.2%

3.6%

2.6%

(1.0 pp)

(0.6 pp)

3.1%

3.1%

(0.0 pp)

Activos Productivos Promedio

1) 2)

Var. Vs.

MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio. MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

Durante el 1S12, el Margen Financiero creció un 22% AoA al pasar de $11,842 a $14,458 millones de pesos derivado de un aumento del 23% en los Ingresos financieros netos y las comisiones por originación como resultado de la integración de Ixe Banco, un crecimiento en la cartera vigente y un costo de fondeo estable. Durante 2T12, el Margen Financiero creció un 18% AoA y 1% vs. 1T12 al ubicarse en $7,276 millones de pesos, impulsado principalmente por una mayor colocación crediticia y a un costo de fondeo estable. Considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia, el Margen Financiero aumenta un 21% vs. 2T11 y 5% vs 1T12. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.4% al 1S12 y en 4.5% en el 2T12, mostrando un crecimiento de 0.3 pp vs. el semestre del año anterior y de 0.5 pp vs. 2T11; en ambos casos el aumento del MIN se explica por un mayor aumento del Margen Financiero respecto a los Activos Productivos Promedio. Provisiones Crediticias En el 1S12 las Provisiones con cargo a resultados alcanzaron un monto de $4,229 millones, 61% mayor con respecto al 1S11 y de $3,043 millones en 2T12. El aumento en las provisiones se debe principalmente a la adquisición del portafolio de Tarjeta de Crédito de Banco Mercantil del Norte por parte de Ixe Tarjetas, así como de otra cartera de consumo de Banco Mercantil por parte de Ixe Banco a un valor inferior al valor contractual, que conforme al criterio contable B-6 se requiere a la empresa compradora del portafolio que registre en Provisiones el monto contabilizado en la cuenta de Otros Ingresos y Egresos de la Operación, el cual ascendió a $1,807 millones de pesos. De este modo, y siguiendo el criterio contable, no existe efecto económico a nivel de Utilidad Neta. Al excluir el impacto por el efecto contable, las Provisiones hubieran ascendido a $2,422 millones en 1S12, un decremento del (8%) vs. 1S11, y a $1,236 millones en 2T12, un incremento del 4% vs. 1T12, y un decremento del (4%) vs. 2T11. Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubica en 3.1% en 1S12, mismo nivel que el año anterior y en 2.6% en el 2T12, comparándose desfavorablemente respecto a 1T12 y 2T11 principalmente por el efecto contable antes descrito. Ingresos No Financieros Ingresos No Financieros (Millones de Pesos)

2T11

2T11

2T12

Var. Vs. 1T12

2T11

1S11

1S12

Var. Vs. 1S11

1,438

1,654

1,743

5%

21%

2,643

3,396

28%

Recuperación

284

359

337

(6%)

19%

504

696

38%

Intermediación

352

621

877

41%

149%

551

1,498

172%

Otros Ingresos y Egresos de la Operación

579

567

1,966

246%

240%

971

2,533

161%

2,653

3,201

4,923

54%

86%

4,670

8,124

74%

Servicios

Ingresos No Financieros

Segundo Trimestre de 2012.

30

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

En el 1T11 se instrumentaron nuevos Criterios Contables, entre ellos el denominado D-2 para la presentación de Otros Ingresos y Egresos de la Operación en el Estado de Resultados. Derivado de lo anterior, a partir de ese trimestre se incorporaron a “Ingresos No Financieros” el rubro de "Otros Productos (Gastos), neto” que anteriormente se registraba después de “Resultado Neto de Operación”. Durante el 2T12, se registró un impacto por $1,807 millones en Otros Ingresos de la Operación por la adquisición conforme al criterio B-6 del portafolio de tarjeta de crédito de Banco Mercantil del Norte por parte de Banorte - Ixe Tarjetas, así como por la compra de otra cartera de consumo de Banorte por Ixe Banco; conforme al criterio contable B-6, dicho impacto se contrarresta con un aumento del mismo monto en Provisiones Crediticias. En 1S12, los Ingresos No Financieros ascendieron a $8,124 millones, incrementándose 74% AoA debido a un aumento en todos los rubros. Al excluir los ingresos derivados de este registro contable, los Ingresos No financieros ascienden a $6,317 millones en el semestre, un aumento del 35% vs. 1S11 por una mayor dinámica en todos los rubros. Los Ingresos no Financieros ascienden a $4,923 millones de pesos en forma trimestral, un incremento del 54% vs. 1T12 y del 86% vs. 2T11, y a $3,116 millones excluyendo el impacto contable, creciendo 17% vs. 2T11 por el aumento en comisiones e intermediación, pero disminuyendo (3%) vs. 1T12 por menores Recuperaciones.

Gastos No Financieros Gasto No Financiero (Millones de Pesos) Gastos de Personal

2T11

2T11

1S11

1S12

Var. Vs. 1S11

2,606

2,380

(9%)

7%

3,786

4,986

32%

376

493

607

23%

61%

815

1,100

35%

1,061

1,030

1,307

27%

23%

1,899

2,338

23%

610

668

704

5%

16%

1,111

1,372

24%

239

440

319

(28%)

34%

481

759

58%

332

379

395

4%

19%

635

773

22%

Aportaciones al IPAB

234

302

303

1%

30%

466

605

30%

5,081

5,917

6,015

2%

18%

9,191

11,933

30%

PTU causado(1) Gasto No Financiero

1T12

2,229

Honorarios Pagados Gastos de Administración y Promoción Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones Otros impuestos y Gastos No deducibles

Var. Vs.

2T12

1T12

Los Gastos No Financieros durante el 1S12 ascendieron a $11,933 millones, 30% mayores AoA vs. 1S11 derivado principalmente de la integración con Ixe, aumentando en todos los rubros. Los gastos ascendieron a $6,015 millones en 2T12, un incremento del 18% vs. 2T11 y del 2% vs. 1T12. El Índice de Eficiencia al 1S12 se ubicó en 52.8% menor en (2.8 pp) vs. 1S11 y en 49.3% durante el 2T12, una reducción de (8.3 pp) vs. 2T11 debido al apalancamiento operativo positivo registrado, así como por el impacto del registro contable antes descrito; excluyendo este impacto, el Índice de Eficiencia al 1S12 y 2T12 sería de 57.4% y 57.9% respectivamente. Utilidad La Utilidad del Sector Bancario (integrado por Banco Mercantil del Norte, Ixe Banco, Banorte- Ixe Tarjetas y Afore XXI Banorte en su porcentaje de participación al 50%) ascendió a $4,755 millones durante el 1S12, superior en 38% respecto a la registrada en el 1S11 derivado de la integración de los resultados de Ixe y de Afore XXI Banorte. Se ubica en $2,412 millones durante 2T12, 32% superior vs. 2T11 como resultado de menores requerimientos de provisiones recurrentes y un aumento de $169 millones en las utilidades de Subsidiarias por la contribución creciente de Afore XXI Banorte. El ROE de este sector durante el primer semestre del 2012 fue de 16.7%, aumentando en 260 puntos base respecto al 1S11, y el ROA de 1.3% aumentando en 30 puntos base. ROE (SECTOR BANCA) 16.7%

Segundo Trimestre de 2012.

16.5%

1T12

2T12

14.4%

14.1%

1S11

16.8%

1S12

2T11

31

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Índice de Cartera Vencida El Índice de Cartera Vencida del Sector Bancario al 2T12 se ubica en un nivel de 1.7% (incluye la cartera vencida de INB), siendo inferior en (0.5 pp) vs. 1S11 y en un mismo nivel que en 1T12.

Segundo Trimestre de 2012.

32

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

BANORTE USA I. Banorte USA Resumen de Resultados Banorte USA Cifras en MEX GAAP (Millones de Pesos)

2T11

1T12

2T12

Var. vs 1T12

Var. vs 2T11

Margen Financiero

163

168

174

3%

7%

324

341

5%

Ingresos no Financieros *

95

89

121

36%

28%

121

211

74%

Ingreso Total

257

257

295

15%

15%

445

552

24%

Gastos no Financieros

164

183

199

8%

21%

335

382

14%

Provisiones *

43

23

52

125%

21%

43

75

75%

Resultado de la Operación

51

51

45

(11%) (11%)

67

95

42%

Impuestos

16

17

15

(13%) (10%)

21

32

50%

1S11 1S12

Var. vs 1S11

Estado de Resultados

30 64 Utilidad Neta 34 34 (10%) (12%) 46 38% *En el 2T11 se reclasificaron al rubro de Provisiones $28 millones de pesos de pérdida en venta de cartera, durante el 1T11 dicho monto se presentó en Ingresos no Financieros. Bajo los criterios contables generalmente aceptados en México (MEX GAAP), la Utilidad Neta de Banorte USA (subsidiaria que posee el 100% de Inter National Bank, así como el 100% de las remesadoras Uniteller y Motran) se ubicó en $64 millones de pesos durante el 1S12, incrementando en 38% AoA, impulsada principalmente por un apalancamiento operativo positivo ante el aumento en los Ingresos Totales con respecto al año anterior. La utilidad se ubica en $30 millones durante 2T12, disminuyendo (10%) vs 1T12 por mayores provisiones crediticias. II. Inter National Bank (US GAAP) Resumen de Resultados y Balance General – Inter National Bank Cifras en US GAAP (Millones de Dólares)

2T11

1T12

Var. vs 1T12

2T12

Var. vs 2T11

1S11

1S12

(8%)

28

27

(6%)

Var. vs 1S11

Estado de Resultados Margen Financiero

14

14

13

Ingresos no Financieros*

16

5

7

48% (57%)

8

12

36%

Ingreso Total

31

18

20

10% (34%)

37

38

4%

Gastos no Financieros

12

12

13

6%

25

25

2%

Provisiones*

14

0

4 2178% (68%)

13

5

(63%)

Resultado de la Operación

4

6

3

(57%) (41%)

(1)

8 1208%

Utilidad Neta

3

4

2

(56%) (40%)

(0.2)

6 2551%

749

853

804

(3%)

7%

Balance General Inversiones en Valores

749

804

7%

(3%) (13%)

823

712

(13%)

(44%) (73%)

36

10

(73%)

(6%)

7%

Cartera Vigente

823

733

712

Cartera Vencida

36

17

10

Captación Vista

798

848

803

(5)%

798

803

1%

Captación Plazo

1,062

889

864

(3%) (19%) 1,062

864

(19%)

Captación Total

1,860

1,738

1,667

(4%) (10%) 1,860 1,667

(10%)

400

416

419

419

5%

Capital Contable

Segundo Trimestre de 2012.

1%

1%

5%

400

33

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. *En el 2T11 se reclasificaron al rubro de Provisiones US $12 millones de pérdida en venta de cartera, durante el 1T11 dicho monto se presentó en Ingresos no Financieros.

Indicadores Financieros INB Cifras en US GAAP

2T11

1T12

2T12

Var. vs 1T12

Var. vs 2T11

1S11

1S12

Var. vs 1S11

Rentabilidad: MIN

3.2%

3.0%

(0.2)

(0.3)

3.2%

3.2%

0.0%

ROE

3.4% 2.9%

3.7%

1.6%

(2.1)

(1.3)

(0.1%)

2.7%

2.8

ROA

0.5%

0.7%

0.3%

(0.4)

(0.2)

0.0%

0.5%

0.5

40.4%

66.8%

65.2%

(1.6)

24.8

67.2%

66%

(1.3)

Operación: Índice de Eficiencia Calidad de Activos: Índice de Cartera Vencida Índice de Cobertura

4.2%

2.3%

1.3%

(1.0)

(2.9)

4.2%

1.3%

(2.9)

68.0%

110.5%

144.0%

33.5

76

68.0%

144.0%

76.0

8.6%

9.9%

10.1%

0.2

1.5

8.6%

10.1%

1.5

20.9%

24.6%

25.9%

1.3

5.0

20.9%

25.9%

5.0

Capitalización: Índice de apalancamiento Índice de Capitalización

Bajo los criterios contables generalmente aceptados en Estados Unidos (US GAAP), el Inter National Bank (INB) registró una utilidad de US $6 millones durante el 1S12, superior con respecto a la pérdida registrada en 1S11, principalmente por menores provisiones crediticias y un apalancamiento operativo positivo ante mayores Ingresos no financieros. La utilidad se ubica en US 2 millones durante 2T12, disminuyendo en US 2 millones vs. 1T12 por un menor margen financiero y mayores provisiones crediticias. Con relación a los activos de INB, éste tiene un portafolio de inversiones por US $804 millones concentrado principalmente en títulos respaldados por hipotecas, el cual aumentó US $55 millones o 7% AoA y disminuyó US $49 millones o (6%) ToT. La calidad de las hipotecas que respaldan estos títulos están calificados AAA y tienen garantía implícita del gobierno de Estados Unidos. Al 1S12 el portafolio presenta una ganancia no realizada por la valuación de estos títulos de US $22 millones y la vida promedio ponderada es de 3.6 años. La Captación Total se ubica en US $1,667 millones y disminuye US $193 millones (10%) AoA, y US $71 millones (4%) ToT. Por su parte, la Cartera Vigente se ubica en US $712 millones, disminuyendo US $111 millones o (13%) AoA y US $21 millones o (3%) ToT, mientras que la Cartera Vencida se ubica en US $10 millones y registró una disminución de US $26 millones o (73%) AoA y US $7 millones o (44%) ToT, esto derivado de la estrategia adoptada por el banco para disminuir los Activos Clasificados. Los Índices de Capitalización y Apalancamiento se mantienen fortalecidos. El Índice de Capitalización al 1S12 se encuentra en 25.9% y el Índice de Apalancamiento en 10.1%. Por su parte, el Índice de Cartera Vencida disminuyó (1.0) pp ToT y (2.9) pp AoA para ubicarse en 1.3% y el Índice de Cobertura aumentó 33.5 pp ToT y 76 pp AoA para ubicarse en 144.0%. En cuanto a los indicadores de Rentabilidad, el ROE sube 2.8 pp AoA para ubicarse en 2.7%, el ROA sube 0.5 pp AoA para ubicarse en 0.5%, el Índice de Eficiencia disminuye (1.3) pp AoA para ubicarse en 66%. Por su parte, el MIN se mantiene en 3.0% AoA. III. Sólida USA Para reducir el nivel de Activos Clasificados y lograr un indicador dentro de los niveles aceptables por la OCC, el regulador del banco en Estados Unidos, INB ha realizado ventas de activos a Banorte y Sólida Administradora de Portafolios. Estos activos son administrados por “Sólida USA”, la subsidiaria de recuperación de Banorte en los Estados Unidos.

Segundo Trimestre de 2012.

34

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Como resultado de estas ventas, el indicador de Activos Clasificados sobre Capital primario ha tenido una importante reducción. Al cierre del 2T12 el indicador se ubica en 29.7% vs. 57.5% hace 12 meses. Los Activos en Administración por Solida USA al 2T12 se componen de la siguiente manera: Bienes Adjudicados Sólida México: Cartera Banorte: (1) Activos Clasificados INB:

US $49 millones US $100 millones US $62 millones

Total:

US$211 millones

(1): Incluye compra cartera INB.

Segundo Trimestre de 2012.

35

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

BANCA DE RECUPERACIÓN

Estado de Resultados de Banca de Recuperación

1S11

1S12

Var. Vs. 1S11

(M illo nes de P eso s)

Margen Financiero

(2)

12

(722%)

Provisiones Crediticias

(9)

(9)

(2%)

Ingresos No Financieros

777

897

15%

(438)

(482)

10%

Utilidad antes de Impuestos y Subsidiarias

328

418

27%

Impuestos

(98)

(127)

31%

Utilidad Neta

231

291

26%

Gasto No Financiero

Activos Administrados

2T12

REGISTRO EN BALANCE

REGISTRO DE INGRESOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS

(Millones de Pesos) Activos Propios Banorte:

36,438

Cartera y Bienes Adjudicados de Banorte

Margen Financiero / Otros Productos y Gastos

Portafolios Adquiridos y Adm inistrados:

33,564

Sólida Administradora de Portafolios y Banorte

Ingreso No Financiero / Otros Productos y Gastos (Sólida / Banorte)

Proyectos de Inversión (1):

6,962

Sólida Administradora de Portafolios y Banorte

Ingreso No Financiero

Activos Propios Ixe:

7,003 Cartera y Bienes Adjudicados de Ixe

Total

Margen Financiero / Otros Productos y Gastos

83,966

(1) Desde mayo de 2011 el negocio relacionado a los Proyectos de Inversión están gestionados por Banca de Mayoreo.

Del total de activos Banorte por $36.4 mil millones administrados por Banca de Recuperación al cierre del 2T12, un 26% corresponde a crédito hipotecario, 19% a tarjeta de crédito, 15% a crediactivo, 9% a crédito de nómina, 9% a empresarial, 7% a automotriz, 4% a corporativa, 4% a comercial, 4% a bienes adjudicados, 1% a créditos personales, 1% a Pronegocio y 1% a Filiales. Los ingresos generados por esta cartera durante 1S12 ascendieron a $543 millones de pesos, 16% mayores AoA. Al cierre del 2T12, del total de $33.6 mil millones de pesos en portafolios adquiridos y administrados por Banca de Recuperación, un 32% corresponde a empresarial y comercial, un 30% a cartera hipotecaria, 19% a cartera administrada para la SHF, 11% a portafolios inmobiliarios, y 8% a bienes adjudicados y daciones. Los ingresos generados por estos portafolios durante 1S12 fueron de $218 millones de pesos, (7%) menores AoA. Del total de activos Propios Ixe por $7.0 mil millones administrados por Banca de Recuperación al cierre del 2T12, un 46% corresponde a empresarial, 28% a cartera hipotecaria, 11% a consumo, 10% a bienes adjudicados y 5% a Comercial.

Segundo Trimestre de 2012.

36

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

SECTOR BURSÁTIL Sector Bursátil (Millones de Pesos)

2T11

1T12

2T12

Var. Vs. 1T12

2T11

1S11

1S12

Var. Vs. 1S11

Casa de Bolsa Utilidad Neta

95

111

164

47%

73%

192

275

43% (17%)

2,811

2,146

2,325

8%

(17%)

2,811

2,325

488,454

604,095

627,187

4%

28%

488,454

627,187

28%

Activo Total Neto

37,048

46,467

87,629

89%

137%

37,048

87,629

137%

ROE

15.9%

18.8%

29.3%

10.5 pp

13.4 pp

17.3%

23.4%

6.1 pp

2,264

1,674

1,825

9%

(19%)

2,264

1,825

(19%)

Capital Contable Cartera en Custodia

Capital Neto Capital Global

Utilidad El Sector Bursátil (Ixe Casa de Bolsa e Ixe Fondos) acumuló utilidades por $275 millones durante el primer semestre del 2012, 43% superior con respecto al 1S11. Este crecimiento fue impulsado por el aumento en los recursos captados de clientes en sociedades de inversión que se traducen en mayores comisiones por servicios, así como mayores ingresos en banca patrimonial, banca de inversión y financiamiento estructurado. En el 2T12 las utilidades ascendieron a $164 millones de pesos, un crecimiento el 47% respecto al 1T12 y del 73% vs. 2T11. Estos crecimientos son originados por mayores ingresos en sociedades de inversión, banca patrimonial, financiamiento estructurado, así como un menor nivel de gasto inter-compañías. Sociedades de Inversión Al cierre del 2T12, los activos en administración de las sociedades de inversión de Banorte-Ixe ascienden a $95 mil millones de pesos, mostrando un crecimiento del 25% anual con respecto al saldo combinado de ambas operadoras de fondos al 2T11. Los recursos administrados en las sociedades de inversión de deuda ascienden a $87.8 mil millones, un incremento combinado del 33% anual, mientras que las sociedades de inversión en renta variable manejan activos por $7.5 mil millones, un decremento del (25%) anual. Al cierre del mes de junio, Banorte-Ixe tiene una participación de mercado en sociedades de inversión del 6.7%, del 7.4% en fondos de deuda y del 3.1% en fondos de renta variable. Cartera en Custodia Al cierre del 2T12, alcanzó un monto de $627.2 mil millones de pesos, un aumento del 28% AoA. Presenta un incremento ToT del 4% por el crecimiento en los fondos administrados por las sociedades de inversión y en los recursos de mercado de dinero. ROE (SECTOR BURSÁTIL)

23.4% 17.3%

1S11

Segundo Trimestre de 2012.

1S12

29.3% 15.9%

18.8%

2T11

1T12

2T12

37

INFORMACION DETALLADA

II.

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

AHORRO Y PREVISIÓN Sector Ahorro de Largo Plazo

2T11

1T12

Var. Vs.

2T12

(Millones de Pesos)

1T12

1S11

Var. Vs.

1S12

2T11

1S11

Afore (1) Utilidad Neta (a)

108

249

298

20%

176%

195

547

180%

Capital Contable

1,975

2,325

2,202

(5%)

12%

1,975

2,202

12%

Activo Total

2,228

2,773

2,642

(5%)

19%

2,228

2,642

19%

91,190

215,532

225,155

4%

147%

91,190

225,155

147%

22.5%

54.9%

52.7%

(2.2 pp)

30.1 pp

20.8%

56.3%

35.5 pp

136

240

293

22%

115%

325

533

64%

2,761

2,541

2,834

12%

3%

2,761

2,834

3%

Activos Administrados (SIEFORE)* ROE Aseguradora (2) Utilidad Neta Capital Contable Activo Total

15,320

16,518

18,354

11%

20%

15,320

18,354

20%

Reservas Técnicas

8,919

10,616

10,954

3%

23%

8,919

10,954

23%

Primas Emitidas

2,804

3,503

3,449

(2%)

23%

5,317

6,952

31%

Índice de cobertura de reservas técnicas

1.3

1.2

1.2

0.1 pp

(0.0 pp)

1.3

1.2

(0.0 pp)

Índice de cobertura de capital mínimo de garantía

2.0

1.4

1.7

0.4 pp

(0.3 pp)

2.0

1.7

(0.3 pp)

Índice de cobertura de requerimiento mínimo de capital

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

Índice de cobertura de capital mínimo pagado

31.0

34.5

34.5

0.0 pp

3.4 pp

31.0

34.5

3.4 pp

20.3%

36.6%

43.6%

7.0 pp

23.4 pp

24.1%

39.6%

15.5 pp

6

32

29

(10%)

398%

(13)

61

(583%)

ROE

-

-

-

Pensiones (2) Utilidad Neta Capital Contable

1,016

1,177

1,207

3%

19%

1,016

1,207

19%

Activo Total

29,356

36,556

38,088

4%

30%

29,356

38,088

30%

Reservas Técnicas

28,040

35,059

36,650

5%

31%

28,040

36,650

31%

2,324

1,890

1,916

1%

(18%)

4,107

3,805

(7%)

Índice de cobertura de reservas técnicas

1.0

1.0

1.0

0.0 pp

0.0 pp

1.0

1.0

0.0 pp

Índice de cobertura de capital mínimo de garantía

2.1

N/A

N/A

-

-

2.1

N/A

-

N.A.

N.A.

N.A.

-

-

N.A.

N.A.

8.1

8.5

8.5

0.0 pp

0.4 pp

8.1

8.5

0.4 pp

2.3%

11.1%

9.7%

(1.4 pp)

7.4 pp

(2.5%)

10.4%

12.9 pp

Primas Emitidas

Índice de cobertura de requerimiento mínimo de capital Índice de cobertura de capital mínimo pagado ROE 1.

2.

-

A partir de enero del 2012 se concretó la fusión entre Afore XXI y Afore Banorte, con lo cual se creó Afore XXI Banorte, la cual presenta sus resultados en Banco Mercantil del Norte a través de método de participación. a. Para efectos informativos y de comparación para las utilidades de este sector, la utilidad de Afore XXI Banorte se presenta en este cuadro. A partir de enero del 2011, entraron en vigor nuevos criterios contables en los cuales la información de Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V y Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V., se consolida en GFNorte.

Segundo Trimestre de 2012.

38

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Afore A finales de 2011, se concretó la fusión entre Afore XXI y Afore Banorte, en donde Banco Mercantil del Norte tiene una participación del 50%. Anteriormente se tenía una participación del 51% en Afore Banorte Generali y los resultados se consolidaban línea por línea en Banco Mercantil del Norte; sin embargo, al no ser socios mayoritarios en Afore XXI Banorte, los resultados ahora se consolidan por método de participación en el banco. Durante el 1S12, la AFORE registró una utilidad neta de $547 millones, 180% mayor AoA. Las utilidades trimestrales ascendieron a $298 millones de pesos, 20% mayores ToT vs. 1T12 y 176% vs. 2T11 como resultado del aumento en los activos administrados derivado de la fusión con Afore XXI. A raíz de esta fusión y de los esfuerzos para captar más cuentas, los fondos administrados ascienden a $225,155 millones de pesos, un aumento de 147% AoA y 4% ToT. Al cierre de junio del 2012, Afore XXI Banorte cuenta con un 12.9% de participación en fondos administrados, situándose en la 4ª posición del mercado; contando con más de 7.24 millones de cuentas administradas (esta cifra no incluye 4.7 millones de cuentas administradas por Afore XXI con recursos depositados en Banco de México), que representan una participación del 16.9% en el total de cuentas del sistema, situándose en la 2ª posición del mercado. Aseguradora Durante el primer semestre del 2012 obtuvo una utilidad de $533 millones de pesos (51% corresponden a GFNorte), 64% superior AoA, por un crecimiento en los ingresos por primas y en los ingresos financieros, lo cual contrarrestó un aumento en siniestros y reclamaciones. Las utilidades trimestrales ascendieron a $293 millones, un crecimiento del 22% vs. 1T12 y del 115% respecto a 2T11, estos crecimientos se deben a una disminución en los requerimientos netos de reservas técnicas, contrarrestando el aumento en siniestros y reclamaciones. Las primas emitidas aumentan 31% AoA alcanzando un monto acumulado al primer semestre de $6,952 millones de pesos. Por su parte, el saldo de las reservas técnicas se ubicaron en $10,954 millones, aumentando en 23% AoA y 3% ToT vs. 1T12. Pensiones En el 1S12 obtuvo un resultado de $61 millones de pesos (51% corresponden a GFNorte), creciendo $74 millones de pesos respecto del resultado del 1S11. En el trimestre las utilidades ascendieron a $29 millones, un aumento de $23 millones de pesos respecto a la utilidad del 2T11 (+398%), sin embargo, presenta un decremento del (10%) ToT vs. 1T12. El aumento anual se debe a mayores productos financieros derivado del impacto positivo en valuación de instrumentos indizados a la inflación, así como un menor deterioro de títulos con respecto al 2011. En forma trimestral disminuye por mayor requerimiento de reservas técnicas. ROE (AFORE) 56.3%

54.9%

52.7%

39.6% 24.1%

22.5%

20.8%

1S11

ROE (ASEGURADORA)

1S12

2T11

1T12

1S11

2T12

36.6%

43.6%

20.3%

1S12

2T11

1T12

2T12

ROE (PENSIONES) 11.1% 10.4%

9.7%

2.3%

-2.5% 1S11

Segundo Trimestre de 2012.

1S12

2T11

1T12

2T12

39

INFORMACION DETALLADA

II.

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

SOFOM Y AUXILIAR DE CRÉDITO

SOFOM y Auxiliar de Crédito (1)

2T11

Var. Vs.

2T12

1T12

(Millones de Pesos)

1T12

Var. Vs.

1S12

1S11

2T11

1S11

Arrendadora y Factor 159

126

152

20%

(5%)

297

278

(7%)

Capital Contable

2,227

2,506

2,658

6%

19%

2,227

2,658

19%

Cartera Total (1)

16,738

18,273

18,707

2%

12%

16,738

18,707

12%

Cartera Vencida

108

67

120

79%

11%

108

120

11%

Utilidad Neta

286

287

257

(11%)

(10%)

286

257

(10%)

Activo Total

16,520

18,235

18,720

3%

13%

16,520

18,720

13%

ROE

29.6%

20.4%

23.5%

3.1 pp

(6.1 pp)

28.7%

21.9%

(6.8 pp)

9

8

8

7%

(2%)

20

16

(16%)

Capital Contable

226

246

255

4%

13%

226

255

13%

Inventarios

201

18

367

1889%

82%

201

367

82%

Reservas Crediticias

Almacenadora Utilidad Neta

Activo Total ROE

346

264

568

115%

64%

346

568

64%

15.4%

12.8%

13.4%

0.6 pp

(2.0 pp)

18.0%

13.1%

(4.9 pp)

13

8

(2)

(129%)

(119%)

13

6

(54%)

Ixe Automotriz Utilidad Neta Capital Contable

320

285

283

(1%)

(12%)

320

283

(12%)

Cartera Total (1)

1,454

1,183

1,072

(9%)

(26%)

1,454

1,072

(26%)

Cartera Vencida

70

80

71

(12%)

1%

70

71

1%

Reservas Crediticias

61

53

57

6%

(8%)

61

57

(8%)

1,107

(11%)

(29%)

1,559

1,107

(29%)

-3.3% (13.8 pp) (34.9 pp)

23.7%

Activo Total ROE

1,559

1,248

31.6%

10.5%

3.8% (19.8 pp)

Fincasa Hipotecaria 18

(77)

(145)

90%

(908%)

18

(222)

Capital Contable

693

621

655

6%

(5%)

693

655

(5%)

Cartera Total (1)

4,067

3,716

3,561

(4%)

(12%)

4,067

3,561

(12%)

Cartera Vencida

230

360

491

36%

114%

230

491

114%

Reservas Crediticias

238

319

225

(29%)

(6%)

238

225

(6%)

4,709

4,289

4,204

(2%)

(11%)

4,709

4,204

(11%)

20.8%

-46.5%

-91.1% (44.6 pp) (111.9 pp)

15.6%

Utilidad Neta

Activo Total ROE 1.

(1333%)

-67.5% (83.1 pp)

Incluye cartera de bienes en arrendamiento puro registrada en inmuebles, mobiliario y equipo (neto).

Arrendadora y Factor Durante el 1S12, Arrendadora y Factor Banorte alcanzó una utilidad de $278 millones de pesos y de $152 millones en 2T12, contrayéndose un (7%) AoA vs. 1S11 y (5%) AoA vs. 2T11 por mayores provisiones crediticias, una mezcla en el portafolio dólares-pesos menos favorable y una disminución en la subasta de autos. La utilidad del 2T12 crece el 20% respecto el 1T12 por un mayor volumen de colocación crediticia y menores reservas. Al cierre del 2T12, el Índice de Cartera Vencida fue de 0.64% un incremento de 27 puntos base respecto al 1T12, mientras que el Índice de Capitalización terminó en 14% considerando activos ponderados en riesgo totales por $19,834 millones.

Segundo Trimestre de 2012.

40

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Arrendadora y Factor Banorte ocupa el 1er lugar en términos del tamaño de cartera y activos entre las 40 empresas de este sector, de acuerdo a la Asociación Mexicana de Sociedades Financieras de Arrendamiento, Crédito y Factoraje, A.C.(AMSOFAC). Almacenadora Durante el 1S12, la Almacenadora obtuvo una utilidad neta de $16 millones de pesos, mostrando un decremento anual del (16%) por un menor nivel de comercialización de inventarios y la creación de provisiones. Durante el trimestre, las utilidades ascendieron a $8 millones, creciendo el 7% ToT vs. 1T12 por mayores ingresos relacionados a la comercialización de inventarios, y disminuyendo el (2%) vs. 2T11. Al cierre del 2T12 el Índice de Capitalización fue de 6.5% considerando certificados en circulación en riesgo totales por $3,342 millones. La Almacenadora de Banorte ocupa el 4° lugar entre las 19 almacenadoras de este sector en términos de utilidades generadas.

ROE (ARRENDADORA Y FACTOR) 28.7%

1S11

21.9%

1S12

18.0%

29.6%

2T11

ROE (ALMACENADORA)

20.4%

23.5%

1T12

2T12

15.4% 13.1%

1S11

1S12

2T11

12.8%

13.4%

1T12

2T12

Ixe Automotriz En el semestre, Ixe Automotriz obtuvo una utilidad neta de $6 millones de pesos, una disminución del (54%) AoA. Trimestralmente presenta una pérdida de ($2) millones de pesos. La disminución en la utilidad se debe a que la cartera de Ixe Automotriz se encuentra en proceso de amortización, y por lo tanto no se están generando nuevos negocios.

Fincasa Hipotecaria Fincasa Hipotecaria obtuvo una pérdida acumulada al 1S12 por ($222) millones de pesos, como resultado de una menor colocación crediticia, el incremento de reservas para créditos individuales por ajustar sus políticas a las de Banorte, reconocimiento de una estimación de cuentas por cobrar de la SHF y castigos realizados a activos de esta subsidiaria.

Segundo Trimestre de 2012.

41

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

OTRAS COMPAÑIAS Otras Subsidiarias (Millones de Pesos)

2T11

2T12

1T12

Var. Vs. 1T12

2T11

1S12

1S11

Var. Vs. 1S11

Ixe Soluciones Utilidad Neta

(18)

(72)

(69)

(3%)

278%

(18)

(141)

669%

Capital Contable

408

279

258

(7%)

(37%)

408

258

(37%)

Cartera Total (1)

416

286

285

(0%)

(31%)

416

285

(31%)

Cartera Vencida

311

173

204

18%

(34%)

311

204

(34%)

Reservas Crediticias Activo Total ROE

191

75

104

38%

(46%)

191

104

(46%)

1,504

1,337

1,290

(4%)

(14%)

1,504

1,290

(14%)

-36.0%

-92.0%

-103.2% (11.2 pp) (67.2 pp)

-27.0%

2

(1)

(0)

(73%)

(117%)

2

(2)

(178%)

22

21

20

(2%)

(7%)

22

20

(7%)

29

(11%)

-95.9% (68.9 pp)

Ixe Servicios Utilidad Neta Capital Contable Activo Total ROE

33

27

29

7%

(11%)

33

72.3%

-22.7%

-6.4%

16.3 pp

(78.8 pp)

54.3%

-14.6% (68.9 pp)

Ixe Soluciones Ixe Soluciones obtuvo una pérdida semestral de ($141) millones de pesos, como resultado de castigos realizados por inversiones en valores.

Segundo Trimestre de 2012.

42

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

CALIFICACIONES Calificaciones Internacionales - GFNorte

Firma Calificadora

Standard & Poor’s

ENTIDAD Calificada

Banorte

Grupo Financiero Banorte

Fitch Banorte

Ixe Banco

Banorte

Calificación

Categoría

ESTABLE

Perspectiva

BBB-

Crédito de Contraparte Moneda Extranjera- Largo Plazo

BBB-

Crédito de Contraparte Moneda Nacional- Largo Plazo

A-3

Crédito de Contraparte Moneda Extranjera- Corto Plazo

A-3

Crédito de Contraparte Moneda Nacional- Corto Plazo

BBB-

Valores de Deuda Senior

ESTABLE

Perspectiva

bbb

Viabilidad

BBB

Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo (IDR'S)

F2

Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo (IDR'S)

5

Calificación Soporte-GFNorte

NF (Not Floor)

Piso de la calificación de soporte-GFNorte

ESTABLE

Perspectiva

bbb

Viabilidad

BBB

Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo

F2

Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo

C

Individual – Moneda Extranjera

2

Calificación Soporte-Banorte

BBB-

Piso de la calificación de soporte-Banorte

ESTABLE

Perspectiva

bb

Viabilidad

BBB

Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo

F2

Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo

ESTABLE

Perspectiva BFSR

C–

Modesta Fortaleza Financiera

ESTABLE

Perspectiva Depósitos GLC

Baa1

Largo Plazo – Depósitos Bancarios *

P-2

Corto Plazo – Depósitos Bancarios *

A3

Depósitos Largo Plazo –Moneda Local

P-2

Depósitos Corto Plazo –Moneda Local

Baa1

Largo plazo moneda local de deuda subordinada (Tier 2)

Fecha

Diciembre, 2011

Marzo, 2012

* Moneda Extranjera

Moody’s Banorte

Baa2

Largo plazo moneda local de deuda subordinada (Tier 1)

Baa1

Largo plazo moneda extranjera. Deuda subordinada (Tier 2)

Ba1

Largo plazo moneda extranjera de deuda subordinada

A3

Casa de Bolsa

Arrendadora y Factor Banorte

Segundo Trimestre de 2012.

Noviembre, 2011

Valores de Deuda Senior

ESTABLE

Perspectiva

A3

Emisor Largo Plazo

P-2

Emisor Corto Plazo

ESTABLE

Perspectiva

A3

Emisor Largo Plazo. Escala Global

P-2

Emisor Corto Plazo. Escala Global

43

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Calificaciones Domésticas - GFNorte ENTIDAD

Firma Calificadora

Calificada

Banorte

Moody’s

Casa de Bolsa

Arrendadora y Factor Banorte Ixe Banco

Ixe Casa de Bolsa

Standard & Poor’s Fincasa Hipotecaria

Ixe Automotriz

Grupo Financiero Banorte

Banorte

Ixe Banco

Fitch

Casa de Bolsa Banorte - Ixe

Fincasa Hipotecaria

Ixe Automotriz

Seguros Banorte Generali

HR Ratings

Segundo Trimestre de 2012.

Banorte

Calificación

Categoría

Aaa.mx

Depósitos Largo Plazo

MX-1

Depósitos Corto Plazo

MX-1

Calificación de Emisor en Escala Nacional Corto Plazo

Aa1.mx

Largo Plazo Escala Nacional - Deuda subordinada junior

ESTABLE

Perspectiva

Aaa.mx

Moneda Local Emisor Largo Plazo

MX-1

Moneda Local Emisor Corto Plazo

ESTABLE

Perspectiva

Aaa.mx

Moneda Local Emisor Largo Plazo - escala nacional

MX-1

Moneda Local Emisor Corto Plazo - Escala nacional

Estable

Perspectiva

BBB-

Escala Global - largo plazo

A-3

Escala Global - corto plazo

mxA-1

Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto Plazo)

mxAA+

Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)

BB

Escala Global - Deuda Subordinada Junior

Estable

Perspectiva

mxA-1

Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto plazo)

mxAA+

Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)

Estable

Perspectiva

mxA-

Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)

mxA-2

Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto Plazo)

mxA

Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)

Estable

Perspectiva

mxA-1

Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto Plazo)

mxA+

Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)

BBB

Deuda en Moneda Nacional- Largo Plazo (IDR'S)

F2

Deuda en Moneda Local- Corto Plazo (IDR'S)

ESTABLE

Perspectiva

BBB

Deuda en Moneda Nacional- Largo Plazo (IDR'S)

F2

Deuda en Moneda Local- Corto Plazo (IDR'S)

AA + (mex)

Escala Nacional - Riesgo Contra parte Largo Plazo

F1 + (mex)

Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo

F1 + (mex)

Certif. de Dep. y P.R.L.V. a Cto. Plazo

AA + (mex)

Certif. de Dep. y P.R.L.V. a Largo Plazo

A+ (mex)

Escala Nacional - Largo Plazo deuda subordinada

ESTABLE

Perspectiva

AA+ (mex)

Escala Nacional - Riesgo Contra parte -Largo Plazo

F1+(mex)'

Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo

BB-'

Deuda Subordinada Perpetua

BB-'

Deuda Subordinada Junior

C/D

Individual

ESTABLE

Perspectiva

F1 + (mex)

Escala Nacional - Riesgo Contra parte -Corto Plazo

AA + (mex)

Escala Nacional - Riesgo Contra parte Largo Plazo

AA + (mex)

Escala Nacional - Riesgo Contra parte Largo Plazo

F1 + (mex)

Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo

AA + (mex)

Largo Plazo Escala Nacional emisiones locales de deuda

F1 + (mex)

Corto Plazo Escala Nacional emisiones locales de deuda

AA+(mex)'

Escala Nacional - Riesgo Contra parte Largo Plazo

F1+(mex)'

Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo

F1+(mex)'

Escala Nacional- Corto Plazo Deuda Senior

AA+(mex)'

Escala Nacional - Riesgo Contra parte -Largo Plazo

F1+(mex)'

Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo

F1+(mex)'

Escala Nacional -Corto Plazo Deuda Senior Local

AA+ (mex)

Fortaleza Financiera del Asegurador

ESTABLE

Perspectiva

HR AAA

Obligaciones - largo plazo

HR+1

Obligaciones - corto plazo

HR AA+

Obligaciones Subordinadas Preferentes

Fecha

Noviembre, 2011

Mayo, 2012

Diciembre, 2011

Marzo, 2012

Enero, 2012

Mayo, 2012

44

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

INFRAESTRUCTURA

Infraestructura

2T11

1T12

2T12

Personal

24,504

24,086

24,034

Banca (1)

19,196

19,553

19,931

Otros Sectores

5,308

4,533

4,103

Sucursales (2)

1,311

1,292

1,302

20

21

21

6,222

6,531

6,637

79,885

96,960

102,204

INB Cajeros TPV'S

Incluye INB desde el 4T06, Uniteller desde el 1T07 e Ixe desde el 2T11. Se consideran 5 módulos bancarios como sucursales. No incluye Ventanillas Remotas. No incluye 1 sucursal en Islas Cayman.

Al cierre del 2T12 se contaba con 1,302 sucursales, 10 más en comparación con 1T12. Las sucursales disminuyeron en 9 unidades durante los últimos 12 meses, un decremento del (1%) anual por el cierre de sucursales ante el programa de eficiencia realizado por Banorte. El total de sucursales considera a 174 sucursales de Ixe Banco. Durante los últimos 12 meses se habilitaron 415 cajeros automáticos, un crecimiento del 7% anual, aumentando la red a 6,637 ATM’s a finales del 2T12. Este crecimiento incluye 211 ATM’s de Ixe. En cuanto a Terminales Punto de Venta (TPV’s) se dieron de alta 22,319 durante el año, un crecimiento anual del 28%, alcanzando 102,204 TPV’s instaladas al cierre de junio, de las cuales 16,526 pertenecen a Ixe. Al cierre del 2T12, se tienen 2,968 puntos de contacto a través de corresponsales bancarios con 7-Eleven y Telecomm-Telégrafos.

Segundo Trimestre de 2012.

45

II.

INFORMACION DETALLADA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

CASAS DE BOLSA. COBERTURA DE ANALISIS DE GFNORTE

En cumplimiento al requerimiento de la BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V., se publica la información sobre las casas de bolsa que dan Cobertura de Análisis a: CLAVE DE LA EMISORA: GFNORTE

COMPAÑÍA

ANALISTA

OPINIÓN

FECHA

Credit Suisse

Marcello Telles

Compra

27-Abr-12

Goldman Sachs

Jason Mollin

Compra

16-Jul-12

Itaú BBA

Regina Longo

Compra

9-May-12

Morgan Stanley

Jorge Kuri

Compra

8-May-12

Santander

Boris Molina

Compra

11-Jun-12

UBS

Philip Finch

Compra

25-Jun-12

Barclays

Fabio Zagatti

Neutral

28-Jun-12

Citi

Daniel Abut

Neutral

13-Jun-12

Deutsche Bank

Mario Pierry

Neutral

27-Abr-12

GBM

Lilian Ochoa

Neutral

30-Abr-12

HSBC

Víctor Galliano

Neutral

20-Abr-12

Intercam

Enrique Mendoza

Neutral

26-Abr-12

JP Morgan

Saúl Martínez

Neutral

13-Jul-12

Vector

Rafael Escobar

Neutral

10-May-12

BBVA

Ernesto Gabilondo

Venta

25-Ene-12

BOFA - Merill Lynch

Jorg Friedmann

Venta

30-Ene-12

Segundo Trimestre de 2012.

46

III.INFORMACION

GENERAL

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

GRUPO FINANCIERO – INFORMACIÓN GENERAL Participación Accionaria de GFNorte en Subsidiarias

1. 2.

2T12

Banco Mercantil Del Norte, S.A. (1)

92.72%

Banorte USA (2)

100.00%

Afore (2)

50.00%

Arrendadora Banorte, S.A. De C.V.

100.00%

Almacenadora Banorte, S.A. De C.V.

100.00%

Pensiones Banorte Generali, S.A. De C.V.

51.00%

Seguros Generali Mexico, S.A. De C.V.

51.00%

Ixe Banco, S.A.

100.00%

Ixe Casa De Bolsa, S.A. De C.V.

100.00%

Ixe Fondos, S.A. De C.V.

100.00%

Ixe Servicios, S.A. De C.V.

100.00%

Ixe Automotriz, S.A. De C.V.

100.00%

Ixe Soluciones, S.A. De C.V.

100.00%

Fincasa Hipotecaria, S.A. De C.V.

100.00%

Como resultado de la fusión de Pronegocio el 31 de agosto de 2009. Refleja la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte debido a que la operación se concretó en el 4T09. Subsidiarias de Banco Mercantil del Norte. Banorte USA posee el 100% de Uniteller y el 100% de INB Financial Corp.

Estructura del Capital Social de la Holding No. de Acciones (Millones) No. de Acciones en circulación Acciones en la Tesorería de GFNorte

Segundo Trimestre de 2012.

SERIE O Al 30 Junio 2012 2,326.36 0

47

III.INFORMACION

GENERAL

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

NOMBRE

Principales Funcionarios del Grupo al cierre del 2T12 PUESTO ACTUAL

Alejandro Valenzuela del Río

Director General, Grupo Financiero Banorte

NEGOCIOS Marcos Ramírez Miguel Gabriel Casillas Olvera

Director General de Banca al Mayoreo y de Casa de Bolsa Banorte Ixe Director General de Análisis Económico

Luis Ernesto Pietrini Sheridan

Director General de Banca Patrimonial y Privada

Víctor Antonio Roldán Ferrer

Director General Banca Corporativa Transaccional

José Armando Rodal Espinosa

Director General Empresas y Corporativo

Carlos Eduardo Martínez González

Director General Banca de Gobierno

Alejandro Eric Faesi Puente

Director General de Mercados y Ventas Institucionales

Ricardo Velásquez

Director General de Banca Internacional e Instituciones Financieras

Carlos Alberto Arciniega Navarro

Director General de Tesorería

René Gerardo Pimentel Ibarrola

Director General de Administración de Activos y Desarrollo de Negocios

Javier Molinar Horcasitas

Director General de Integración Banorte-Ixe

Jesús Garza Martínez

Director General de Banca al Menudeo

Manuel Romo Villafuerte

Director General de Ixe Banco y Tarjetas de Crédito

Fernando Solís Soberón

Director General Ahorro y Previsión

Samuel J. Munafo

Director General de Banorte USA

Luis Fernando Orozco

Director General de Recuperación de Activos

STAFF Alejandro Garay Espinosa

Director General de Servicios Corporativos

Benjamín Vidargas Rojas

Director General de Auditoría

Carla Juan Chelala

Director General de Mercadotecnia

Héctor Martín Ávila Flores

Co-Director General Jurídico

Armando Rivero Laing

Co-Director General Jurídico

Javier Márquez Diez-Canedo

Director General Administración de Riesgos

Guillermo Güemez Sarre

Director General Tecnología

Rafael Arana de la Garza

Director General de Planeación y Finanzas

Sergio García Robles Gil

Director General Corporativo

Alejandro Vázquez Salido

Director General de Comunicación y Relaciones Institucionales

Segundo Trimestre de 2012.

48

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

HOLDING

Estado de Resultados-Holding (Millones de Pesos) Ingreso por Participación en Subsidiarias y Asociadas Ingresos por Intereses

1T11

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

4T12

3T12

1S12

2011

1,834

2,054

2,132

2,161

2,430

2,519

-

-

8,181

4,949

2

1

2

4

7

11

-

-

9

18

Gastos por Intereses

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Comisiones y Tarifas

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Ingresos por intermediación

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación

-

-

-

-

-

(0)

-

-

-

(0)

Gasto No Financiero

4

9

4

49

25

25

-

-

66

49

1,831

2,046

2,130

2,116

2,412

2,505

-

-

8,124

4,917

Impuestos a la utilidad causados

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Impuesto al Activo

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Impuestos a la utilidad diferidos

0

(3)

1

(2)

(1)

1

-

-

(4)

(0)

Resultado Antes de Impuestos a la Utilidad

Impuestos Resultados antes de operaciones discontinuadas Operaciones discontinuadas Utilidad Neta

Segundo Trimestre de 2012.

0

(3)

1

(2)

(1)

1

-

-

(4)

(0)

1,831

2,049

2,130

2,118

2,414

2,504

-

-

8,128

4,917

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1,831

2,049

2,130

2,118

2,414

2,504

-

-

8,128

4,917

49

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Holding– Balance General

1T11

(Millones de Pesos)

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

4T12

3T12

ACTIVOS 126

42

252

422

1,034

743

-

-

Cuentas de Margen

-

-

-

-

-

-

-

-

Inversiones en Valores

-

45

44

61

65

16

-

-

Valores no asignados por liquidar

-

-

-

-

-

-

-

-

Deudores por reporto (saldo deudor)

-

-

-

-

-

-

-

-

Préstamo de Valores

-

-

-

-

-

-

-

-

Operaciones con Derivados

-

-

-

-

-

-

-

-

Operaciones con Valores y Derivadas

-

-

-

-

-

-

-

-

Ajustes de valuación por cobertura de activos

-

-

-

-

-

-

-

-

Cartera de Crédito Vigente

-

-

-

-

-

-

-

-

Cartera de Crédito Vencida

-

-

-

-

-

-

-

-

Cartera de Crédito Total

-

-

-

-

-

-

-

-

Prov. Prev. Riesgos Crediticios

-

-

-

-

-

-

-

-

Cartera de Crédito Neto

-

-

-

-

-

-

-

-

Derechos de cobro adquiridos

-

-

-

-

-

-

-

-

Total de cartera de crédito (neto)

-

-

-

-

-

-

-

-

Beneficios por recibir en operaciones de reporto

-

-

-

-

-

-

-

-

Otras Cuentas por cobrar, neto

6

6

6

6

7

9

-

-

Inventario de Mercancías

-

-

-

-

-

-

-

-

Bienes Adjudicados

-

-

-

-

-

-

-

-

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto

-

-

-

-

-

-

-

-

48,331

56,145

57,952

59,085

60,630

63,339

-

-

Activos de larga duración disponibles para la venta

-

-

-

-

-

-

-

-

Impuestos diferidos, neto

1

4

4

6

7

6

-

-

31

11,100

11,098

11,416

11,394

11,069

-

-

Otros activos a corto y largo plazo

-

-

-

-

-

-

-

-

Otros activos

-

-

-

-

-

-

-

-

48,370

67,256

69,059

70,512

72,038

74,423

-

-

48,496

67,343

69,355

70,996

73,137

75,181

-

-

Disponibilidades

-

Inversiones permanentes

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

TOTAL ACTIVOS

Segundo Trimestre de 2012.

50

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Holding – Balance General

1T11

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

3T12

4T12

(Millones de Pesos) PASIVOS Captación de Recursos

-

-

-

-

-

-

-

-

Préstamos de Bancos y otros

-

-

-

-

-

-

-

-

Total de Colaterales vendidos o dados en garantía

-

-

-

-

-

-

-

-

Derivados

-

-

-

-

-

-

-

-

Total de Op. con Valores y Derivados

-

-

-

-

-

-

-

-

Acreedores por cuentas de margen

-

-

-

-

-

-

-

-

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar

0

0

-

-

1

0

-

-

Otras cuentas por pagar

0

0

-

-

1

0

-

-

Obligaciones subordinadas en circulación

-

-

-

-

-

-

-

-

Impuestos diferidos (Neto)

-

-

-

-

-

-

-

-

Créditos diferidos y Cobros Anticipados

-

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL PASIVOS

0

0

-

-

1

0

-

-

12,019

13,098

13,098

13,098

13,098

13,098

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2,248

18,911

18,915

18,511

18,511

18,511

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Capital contribuido

14,267

32,008

32,013

31,608

31,608

31,608

-

-

Reservas de capital

3,165

3,224

3,224

3,224

3,224

3,224

-

-

31,499

30,939

30,941

30,548

38,258

37,837

-

-

562

511

117

196

570

737

-

-

(1,615)

(2,057)

(2,725)

(2,537)

(2,334)

(2,821)

-

-

CAPITAL Capital Social Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas en circulación

Resultado de ejercicios anteriores Res. por valuación de títulos disponibles para la venta Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

(1,213)

(1,163)

(225)

(172)

(603)

(322)

-

-

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont.

-

-

-

-

-

-

-

-

Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo

-

-

-

-

-

-

-

-

Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes

-

-

-

-

-

-

-

-

Ajustes por obligaciones laborales al retiro

-

-

-

-

-

-

-

-

Efecto acumulado de impuesto diferido

-

-

-

-

-

-

-

-

Efecto acumulado por conversión

Resultado neto

1,831

3,880

6,010

8,128

2,414

4,917

-

-

Capital Ganado

34,229

35,334

37,342

39,387

41,527

43,573

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Total Capital Contable

48,496

67,343

69,355

70,996

73,136

75,181

-

-

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL

48,496

67,343

69,355

70,996

73,137

75,181

-

-

Participación no controladora

Holding – Cuentas de Orden (Millones de Pesos) Acciones entregadas en Custodia

1T11

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

3T12

4T12

3,716

3,716

3,716

3,716

3,716

3,716

-

-

3,716

3,716

3,716

3,716

3,716

3,716

-

-

Otras cuentas de registro

Segundo Trimestre de 2012.

51

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

GRUPO FINANCIERO BANORTE Estado de Resultados-GFNorte

1T11

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

2011

1S12

(Millones de Pesos) Ingresos por Intereses

11,281

13,011

13,659

14,129

14,586

15,441

52,081

30,026

5,040

6,238

6,557

6,574

6,686

7,753

24,409

14,438

Comisiones cobradas

159

214

261

289

284

252

922

536

Comisiones Pagadas

35

41

48

95

50

60

219

110

Margen Financiero de intereses y comisiones

6,365

6,946

7,315

7,749

8,134

7,880

28,375

16,014

Ingresos por Primas (Neto)

3,622

3,925

3,706

4,022

4,258

3,814

15,275

8,073

Incremento neto de reservas técnicas

2,319

1,917

2,080

3,001

2,637

1,381

9,316

4,018

1,391

1,585

1,711

1,405

1,833

2,068

6,092

3,901

6,277

7,369

7,232

7,364

7,923

8,245

28,242

16,168

1,338

1,318

1,650

1,133

1,467

2,992

5,438

4,459

4,940

6,051

5,582

6,231

6,456

5,253

22,804

11,709

3

13

17

16

41

159

50

200

Gastos por Intereses

Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) Margen Financiero antes de Estim. Ptva. para Riesgos Cred. Provisiones Prev. para Riesgos crediticios Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios Comisiones por créditos comerciales y vivienda Transferencia de fondos

92

104

108

117

111

124

421

235

255

279

314

311

300

306

1,160

606

75

82

80

116

84

93

353

177

Otras Comisiones

719

1,126

1,032

1,216

803

513

4,092

1,316

Recuperación del portafolio del crédito inmobiliario Servicios de Banca Electrónica

220

284

260

353

359

337

1,117

696

202

211

224

234

242

258

872

500

Por créditos de consumo y tarjeta de crédito Comisiones y Tarifas Cobradas

701

709

748

831

825

1,066

2,990

1,892

2,267

2,808

2,784

3,196

2,765

2,856

11,055

5,622

Comisiones por Servicios pagadas: Transferencia de fondos

10

9

9

10

11

11

37

22

568

775

719

780

845

712

2,842

1,557

Manejo de cuenta Fiduciario

Otras Comisiones

-

-

-

-

-

-

-

-

Comisiones y Tarifas Pagadas

Amortización del portafolio del crédito

578

784

728

790

857

723

2,879

1,580

Resultadoypor intermediación Valuación compra-venta de divisas y metales Intermediación de valores y derivados

173

287

358

365

229

653

1,182

882

132

93

128

995

120

441

1,349

562

Valuación a valor razonable de títulos

212

(161)

373

(177)

833

(199)

247

635

Resultado por intermediación

517

219

859

1,184

1,182

896

2,778

2,078

Otros Ingresos (Egresos) de la Recuperación de cartera de crédito

257

335

243

372

289

326

1,207

614

Resultado por bienes adjudicados

27

29

10

33

(4)

(23)

99

(27)

Otros ingresos de la operación

120

(118)

80

214

194

1,706

296

1,900

(169)

116

(27)

(20)

(18)

(40)

(101)

(58)

Otros productos

182

286

299

859

315

413

1,625

728

Otras recuperaciones

131

82

107

132

174

(8)

451

166

(255)

(119)

(198)

(685)

(293)

(425)

(1,258)

(719)

Otros (egresos) de la operación

Otros (gastos) Otros ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones

113

125

136

120

125

173

494

298

Total de Ingresos No Financieros

2,611

2,979

3,564

4,614

3,871

5,151

13,767

9,022

Ingreso Total de Operación

7,550

9,030

9,145

10,845

10,327

10,404

36,571

20,731

Gasto No Financiero: Gasto de Personal

1,666

2,575

2,289

3,352

2,814

2,540

9,882

5,354

235

237

217

196

307

314

885

621

528

517

555

600

631

713

2,200

1,345

Gastos de Administración y Promoción

977

1,247

1,276

1,364

1,171

1,362

4,864

2,533

Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones

608

733

796

731

730

756

2,867

1,485

Otros impuestos y Gastos No deducibles

314

325

339

392

527

377

1,370

903

Aportación al Fobaproa ó al IPAB

302

332

342

364

379

395

1,341

773

Total Gasto No Financiero

4,631

5,965

5,814

6,999

6,558

6,457

23,409

13,015

Resultado de la Operación

2,919

3,065

3,332

3,846

3,769

3,947

13,162

7,716

(14)

40

(39)

(28)

126

162

(41)

288

2,905

3,104

3,293

3,818

3,895

4,109

13,121

8,004

827

848

945

(0)

927

1,138

2,619

2,065

-

-

-

-

-

-

-

-

21

(38)

(57)

1,007

213

14

933

227

847

810

888

1,007

1,140

1,152

3,552

2,293

2,058

2,294

2,405

2,811

2,755

2,957

9,569

5,711

Participación de los Trabajadores en las Utilidades (P.T.U.) causado Honorarios Pagados

Participación en subsidiarias y asociadas no consolidadas Resultados Antes de Impuestos a la Utilidad Impuestos a la utilidad causados Impuesto al Activo Impuestos a la utilidad diferidos Impuestos Resultados antes de operaciones discontinuadas Operaciones discontinuadas

-

-

-

-

-

-

-

-

Participación no controladora

(244)

(247)

(263)

(298)

(292)

(322)

(1,052)

(614)

Utilidad Neta

1,815

2,048

2,142

2,513

2,463

2,635

8,517

5,098

Segundo Trimestre de 2012.

52

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. GFNorte – Balance General

1T11

(Millones de Pesos)

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

ACTIVOS Disponibilidades Cuentas de Margen Títulos para negociar Títulos Disponibles para la venta Títulos Conservados a vencimiento Inversiones en Valores Valores no asignados por liquidar Deudores por reporto (saldo deudor) Préstamo de Valores

62,312

65,360

58,260

53,968

61,429

178

468

575

252

278

61,762 389

79,300

107,521

111,612

115,026

107,223

141,675

14,006

22,144

31,347

53,666

60,116

59,924

159,898

186,042

182,488

162,148

144,000

134,081

253,204

315,707

325,447

330,841

311,339

335,680

-

-

-

-

-

-

3,576

1,646

2,157

3,830

7,126

336

0

-

0

-

-

-

5,756

11,841

19,388

15,854

15,023

20,291

624

535

1,573

623

342

362

-

-

-

-

-

-

Operaciones con Derivados

6,380

12,375

20,961

16,477

15,365

20,653

Operaciones con Valores y Derivadas

9,956

14,022

23,118

20,307

22,491

20,990

Con fines de negociación Con fines de cobertura Operaciones con valores y derivadas

Ajustes de valuación por cobertura de activos Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras

-

91

119

123

132

175

127,337

156,153

159,383

169,023

173,258

178,350

5,775

9,081

9,123

11,560

7,559

8,384

Créditos al Consumo

28,835

30,639

32,373

34,246

38,608

40,965

Créditos a la Vivienda

57,348

60,637

62,262

64,567

66,027

67,930

Créditos a Entidades Gubernamentales

51,271

55,421

63,095

71,162

75,196

82,843

Créditos otorgados en calidad de Agente del Gobierno Federal Cartera de Crédito Vigente Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras

-

-

-

-

-

-

270,564

311,931

326,237

350,557

360,648

378,472

4,492

4,969

4,774

4,684

4,362

4,735

-

6

6

1

19

4

Créditos al Consumo

1,312

1,486

1,381

1,286

1,348

1,545

Créditos a la Vivienda

694

1,086

1,291

967

858

768

-

-

500

11

0

36

6,498

7,547

7,953

6,949

6,588

7,089

277,063

319,478

334,189

357,506

367,236

385,561

9,030

10,196

10,549

9,944

10,415

10,406

268,033

309,282

323,640

347,562

356,821

375,155

Créditos a Entidades Gubernamentales Cartera de Crédito Vencida Cartera de Crédito Total Prov. Prev. Riesgos Crediticios Cartera de Crédito Neto Derechos de cobro adquiridos Total de cartera de crédito (neto) Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y Pensiones

2,641

4,105

3,887

3,559

3,110

3,136

270,674

313,388

327,528

351,121

359,931

378,291

887

829

929

953

934

831

2,186

3,104

2,787

3,442

3,664

4,898

2,503

2,486

2,096

2,594

3,092

3,637

959

946

894

856

713

660

15,810

23,693

23,632

20,524

25,309

41,221

40

201

545

43

18

367

821

1,281

1,723

2,284

2,115

2,735

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto

9,389

11,013

11,166

11,785

11,878

12,018

Inversiones permanentes

1,384

1,868

2,012

2,280

2,009

1,944 -

Deudores por Prima (Neto) Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores Beneficios por recibir en operaciones de reporto Otras Cuentas por cobrar, neto Inventario de Mercancías Bienes Adjudicados

Activos de larga duración disponibles para la venta

-

-

-

-

-

Impuestos diferidos, neto

1,555

1,757

1,724

-

-

-

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

4,145

16,077

16,483

20,589

20,448

19,867

Otros activos a corto y largo plazo

6,162

6,427

6,743

7,315

3,661

4,343

-

-

-

-

-

-

45,840

69,683

70,733

72,665

73,842

92,521

642,164

778,717

805,780

829,277

829,442

889,807

Otros activos

TOTAL ACTIVOS

Segundo Trimestre de 2012.

53

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. GFNorte – Balance General

1T11

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

Depósitos exigibilidad inmediata

144,253

160,981

169,650

189,613

185,186

190,977

Depósitos a plazo-Del Público en General

145,896

160,937

162,781

162,635

175,495

176,729

5,492

6,562

8,147

11,089

6,237

21,324

-

-

-

-

-

-

3,604

6,889

7,483

6,953

6,380

6,605

299,245

335,369

348,061

370,290

373,297

395,635

3,519

1,427

361

3,968

4,315

5,549

15,084

19,553

21,874

25,150

32,230

20,788

(Millones de Pesos) PASIVOS

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero Fondos especiales Títulos de crédito emitidos Captación de Recursos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo

6,517

8,427

6,950

6,330

7,176

7,724

Préstamos de Bancos y otros

25,120

29,407

29,185

35,448

43,721

34,062

Reservas Técnicas

34,847

36,959

39,210

42,406

45,675

47,604

402

1,693

1,708

4

1,281

-

182,245

233,422

239,462

243,756

223,794

242,015

Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto Préstamos de Valores

0

11

57

-

1

-

34

21

79

31

19

122

Préstamos de valores

0

-

-

-

-

-

Derivados

-

-

-

-

-

-

Otros colaterales vendidos

-

-

-

-

-

-

34

21

79

31

19

122

Con fines de negociación

5,564

12,234

19,429

16,009

14,825

20,456

Con fines de cobertura

2,630

3,067

5,284

5,305

4,174

5,098

-

-

-

-

-

-

8,194

15,301

24,713

21,314

18,999

25,554

190,875

250,447

266,019

265,105

244,094

267,690

-

(352)

(67)

(91)

(280)

(224)

-

-

-

-

-

-

Reportos (saldo acreedor)

Total de Colaterales vendidos o dados en garantía

Operaciones con valores y derivados Derivados Total de Op. con Valores y Derivados Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto)

502

1,178

995

1,246

1,027

2,054

Impuestos a la Utilidad por pagar

684

869

1,020

710

1,207

1,734

Participación de los trabajadores en la utili.

262

463

677

481

307

531

-

-

-

-

-

-

5,827

14,252

5,661

2,705

7,794

21,715

-

-

-

-

-

-

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar

12,049

15,140

15,866

15,446

15,631

15,049

Otras cuentas por pagar

18,821

30,725

23,223

19,342

24,939

39,029

Obligaciones subordinadas en circulación

17,636

20,438

22,173

16,543

16,218

19,571

-

-

-

39

51

118

1,447

1,687

1,766

1,867

1,959

2,975

588,494

705,859

730,565

752,195

750,701

808,515

11,968

13,053

13,055

13,050

13,057

13,068

Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen

Impuestos diferidos (Neto) Créditos diferidos y Cobros Anticipados TOTAL PASIVOS CAPITAL Capital Social Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno Prima en venta de acciones

-

-

-

-

-

-

1,680

18,423

18,438

18,006

18,149

18,276

Obligaciones subordinadas en circulación

-

-

-

-

-

-

13,647

31,475

31,494

31,056

31,206

31,344

Capital contribuido Reservas de capital

3,165

3,224

3,224

3,224

3,224

3,224

31,524

30,968

30,966

30,573

38,680

38,259

325

339

144

188

417

504

(1,615)

(2,057)

(2,725)

(2,537)

(2,334)

(2,821)

(1,213)

(1,163)

(225)

(172)

(603)

(322)

Resultado neto

1,815

3,862

6,004

8,517

2,463

5,098

Capital Ganado

34,001

35,172

37,387

39,793

41,846

43,942

6,022

6,211

6,334

6,233

5,689

6,005

53,670

72,859

75,215

77,082

78,741

81,292

642,164

778,717

805,780

829,277

829,442

889,807

Resultado de ejercicios anteriores Res. por valuación de títulos disponibles para la venta Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto acumulado por conversión

Participación no controladora Total Capital Contable TOTAL PASIVOS Y CAPITAL

Segundo Trimestre de 2012.

54

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. GFNorte - Cuentas de Orden (Millones de Pesos)

1T11

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

Operaciones por Cuenta de Terceros Bancos de clientes

10

66

323

70

63

64

Dividendos por cobrar de clientes

-

-

-

-

-

-

Intereses por cobrar de clientes

-

-

-

-

-

-

(10)

288

401

76

(21)

(130)

Premios de clientes

-

-

-

-

-

-

Liquidación con divisas de clientes

-

-

-

-

-

-

Cuentas margen operaciones con futuros

-

-

-

-

-

-

Otras cuentas corrientes

-

-

-

-

-

-

(1)

354

725

146

42

(66)

Liquidación de operaciones de clientes

Clientes Cuentas Corrientes Valores de clientes recibidos en custodia

180,623

449,234

449,921

497,608

520,812

531,857

Valores y documentos recibidos en garantía

-

-

-

-

-

-

Valores de clientes en el extranjero

-

-

-

-

-

-

180,623

449,234

449,921

497,608

520,812

531,857

Valores de Clientes Operaciones de reporto de clientes

41,790

60,997

68,675

58,841

42,616

83,911

Operac. de préstamo de valores de clientes

0

-

2

-

-

-

Compra de futs y cont. Adelan. (monto nacional) Venta de futs y cont. Adelan. (monto

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

nacional) Operac. de compra de opciones de clientes

-

-

-

-

-

-

Operac. de venta de opciones de clientes

-

-

-

-

-

-

Compra Venta de paquetes de inst.derivados Fideicomisos administrados

-

-

-

-

-

-

5,176

5,402

5,024

4,181

3,548

2,750

Operaciones por Cuenta de Clientes

46,966

66,398

73,701

63,022

46,165

86,661

Op. de Bca de Inv Cta de Terceros

69,252

72,038

80,941

75,989

63,075

75,181

296,841

588,024

605,287

636,764

630,094

693,633

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS Compromisos Crediticios Fideicomisos Mandatos

3,605

11,243

9,793

9,001

36,223

34,173

127,790

200,021

238,148

246,418

255,981

284,156

2,151

2,220

2,221

2,143

2,788

2,102

Bienes en Fideicomiso o Mandato

129,941

202,241

240,369

248,561

258,769

286,258

Bienes en custodia o administración

264,064

325,040

342,174

377,098

399,178

379,725

Colaterales recibidos por la Institución

93,783

131,151

147,459

124,475

164,387

109,863

Colaterales recibidos o vendidos

63,319

79,115

90,258

66,971

126,450

119,914

-

-

-

-

-

-

2,310

1,643

1,231

3,107

3,062

3,343

Cartas de Créd. a la Soc. entreg en garantía

-

-

-

-

-

-

Valores a la Sociedad entreg. en custodia

-

-

-

-

-

-

Valores Gubern. de la sociedad en custodia

-

-

-

-

-

-

Valores de la sociedad entreg. en garantía

-

-

-

-

-

-

Valores en el extranjero de la sociedad

-

-

-

-

-

-

Liquid. con divisas de Soc. en el extranjero

-

-

-

-

-

-

Adeudo al fondo de contingencias

-

-

-

-

-

-

255

255

255

255

1,233

255

139

261

239

327

242

264

Giros en tránsito Certificados de depósitos en circulación

Activos y Pasivos Contingentes Int.dev. no cob. deriv. de cart. de crédito vencida Inver. fondos del sist. de ahorro para retiro

-

-

-

-

-

-

Integración de la cartera crediticia

-

-

-

-

-

-

Montos cont. en instrumentos derivados

-

-

-

-

-

-

Otras cuentas de registro

-

-

-

-

-

-

557,416

750,950

831,777

829,794

989,543

933,795

Títulos a recibir por reporto

-

-

-

-

-

-

(Menos) Acreedores por reporto

-

-

-

-

-

-

Operaciones de Reporto

-

-

-

-

-

-

Deudores por reporto

-

-

-

-

-

-

(Menos) Títulos a entregar por reporto

-

-

-

-

-

-

Operaciones de Reporto

-

-

-

-

-

-

557,416

750,950

831,777

829,794

989,543

933,795

Operaciones por Cuenta Propia

TOTALES POR CUENTA PROPIA

Segundo Trimestre de 2012.

55

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

GFNORTE - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO DEL 1° DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2012 (M illo nes de P eso s)

Resultado Neto Ajustes por partidas que no im plican flujo de efectivo: Depreciación de Inmuebles, mobiliario y equipo Reservas Técnicas Provisiones Impuestos a la utilidad causados y diferidos Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas Actividades de operación: Cambio en cuentas de margen Cambio en inversiones en valores Cambio en deudores por reporto Cambio en derivados (activo) Cambio en cartera de crédito (neto) Cambio en derecho de cobro adquiridos (neto) Cambio en cuentas por cobrar de instituciones de seguros y fianzas en (neto) Cambio deudores por primas (neto) Cambio en reaseguradores y reafianzadores Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cambio en bienes adjudicados (neto) Cambio en otros activos operativos (neto) Cambio en captación tradicional Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos Cambio en acreedores por reporto Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía Cambio en derivados (pasivo) Cambio en reservas técnicas (neto) Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo) Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo en otros pasivos operativos Cambio Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación) Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones) Pago de Impuestos a la utilidad Flujos de efectivo de actividades de operación Actividades de inversión: Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo Cobros por adquisición de subsidiarias y asociadas Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas Cobros por disposición de otras inversiones Pagos por disposición de otras inversiones

573 4,018 954 2,293 325 8,163 13,261 (136) (5,098) 3,494 (4,490) (28,154) 278 123 (1,456) (1,043) 196 (674) (16,867) 26,227 (1,371) (1,745) 90 4,314 1,181 808 3,040 18,773 54 0 (1,077) 9,728

714 (1,546) 0 (167) 0 0

Cobros de dividendos en efectivo Flujos de efectivo de actividades de inversión

248 (751)

Actividades de financiam iento: Pagos de dividendos en efectivo Cobros asociados a la recompra de acciones propias

(814) 71

Flujos netos de efectivo de actividades de financiam iento

(743)

Cam bio en inversiones perm anentes por perdida de controlento de AFORE Increm o dism inución neta de efectivo

(409) 7,825

Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cam bio y en los niveles de inflación

Segundo Trimestre de 2012.

5,098

(31)

Efectivo y equivalentes al inicio del período

53,968

Efectivo y equivalentes al final del período

61,762

56

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

GFNORTE – ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO DEL 1° DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2012 (Millones de Pesos) CAPITAL CONTRIBUIDO

CAPITAL GANADO

Capital Social

Saldo al 31 de diciembre de 2011

Prima en Reservas Resultado Resultado Resultados Efecto Resultado Participación Total Capital Venta de de Capital de por por Acumulado Neto no Contable Acciones Ejercicio Valuación valuación por Controladora Anterior de Títulos de Inst. de Conversión 13,050 18,006 3,224 30,573 188 (2,537) (172) 8,517 6,233 77,082

Movim. inherentes a las decis. de los accionistas Recompra de acciones

18

270

0

8

(225)

0

0

0

0

71

0

0

0

8,517

0

0

0

(8,517)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(395)

0

0

0

0

0

(395)

0

0

0

(419)

0

0

0

0

0

0

18

270

0

7,711

(225)

0

0

(8,517)

0

(743)

Resultado neto

0

0

0

0

0

0

0

5,098

0

5,098

Resultado por Valuación de títulos disponibles para la venta

0

0

0

0

541

0

0

0

0

541

Efecto de subsidiarias

0

0

0

(25)

0

0

(150)

0

0

(175)

Resultado por Valuación de Instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Total

0

0

0

0

0

(284)

0

0

0

(284)

(23)

369

(284)

(150)

5,098

0

5,180

Aplicación de utilidades Dividendos Decretados por la Asamblea General de Accionistas: -El 17 Febrero de 2012 -E'-El día 27 de Abril de 2012. Total Movimientos inherentes a la utilidad integral

Participación no controladora Saldo al 30 de junio de 2012

Segundo Trimestre de 2012.

0 0

0

0

0

0

0

0

0

(227)

(227)

13,068

18,276

3,224

38,259

504

(2,821)

(322)

5,098

6,006

81,292

57

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

SECTOR BANCARIO Estado de Resultados-Sector Bancario

1T11

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

2011

1S12

(Millones de Pesos) Ingresos por Intereses

10,357

11,587

12,148

12,611

13,001

12,965

46,703

25,966

4,807

5,583

5,921

5,961

6,042

5,870

22,271

11,913

Comisiones cobradas

159

204

247

277

273

242

886

515

Comisiones Pagadas

35

39

46

93

49

60

213

110

5,674

6,169

6,428

6,835

7,182

7,276

25,105

14,458

1,337

1,291

1,664

1,020

1,186

3,043

5,311

4,229

4,337

4,878

4,764

5,815

5,997

4,233

19,794

10,230

--3

--4

--2

--3

--4

--178

--12

--182

Gastos por Intereses

Margen Financiero de intereses y comisiones Provisiones Prev. para Riesgos crediticios Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios INGRESOS NO Comisiones porFINANCIEROS Servicioscomerciales cobradas: y Comisiones por créditos vivienda Transferencia de fondos

92

104

108

117

111

124

421

235

255

279

314

311

300

306

1,160

606

70

76

74

109

84

87

329

171

Otras Comisiones

261

508

415

528

609

347

1,711

956

Recuperación del portafolio del crédito inmobiliario

220

284

260

353

359

337

1,117

696

Servicios de Banca Electrónica

202

211

224

234

242

258

872

500

Por créditos de consumo y tarjeta de crédito Comisiones y Tarifas Cobradas

701

709

748

831

825

1,066

2,990

1,892

1,804

2,176

2,146

2,486

2,534

2,704

8,612

5,238

Comisiones por Servicios pagadas: Transferencia de fondos

10

9

9

10

11

11

37

22

369

444

492

555

510

613

1,860

1,123

Manejo de cuenta Fiduciario

Otras Comisiones

-

-

-

-

-

-

-

-

Comisiones y Tarifas Pagadas

Amortización del portafolio del crédito

379

453

501

565

521

624

1,897

1,145

Resultadoypor intermediación Valuación compra-venta de divisas y metales Intermediación de valores y derivados

173

285

371

368

228

654

1,197

882 321

133

42

60

852

19

301

1,088

(106)

25

145

(786)

374

(78)

(722)

296

Resultado por intermediación

200

352

577

435

621

877

1,564

1,498

Otros Ingresos (Egresos) de la Recuperación de cartera de crédito

257

330

243

371

279

325

1,202

603

Resultado por bienes adjudicados

27

36

30

44

(10)

13

138

3

119

(119)

79

186

191

1,705

265

1,897

Valuación a valor razonable de títulos

Otros ingresos de la operación Otros (egresos) de la operación

(167)

120

(22)

(17)

(16)

(38)

(87)

(54)

Otros productos

184

240

128

454

115

142

1,006

257

Otras recuperaciones

130

80

107

130

173

(9)

446

164

Otros (gastos)

(157)

(108)

(15)

(123)

(165)

(172)

(404)

(337)

Total de Ingresos No Financieros

2,017

2,653

2,770

3,402

3,201

4,923

10,843

8,124

Ingreso Total de Operación

6,354

7,531

7,534

9,217

9,198

9,156

30,637

18,354

Gasto No Financiero: Gasto de Personal

1,556

2,229

1,965

3,052

2,606

2,380

8,803

4,986

233

234

208

187

302

303

861

605

439

376

414

464

493

607

1,693

1,100

838

1,061

1,059

1,227

1,030

1,307

4,184

2,338

501

610

678

1,014

668

704

2,803

1,372

242

239

241

286

440

319

1,008

759

302

332

342

364

379

395

1,341

773

Total Gasto No Financiero

4,111

5,081

4,908

6,595

5,917

6,015

20,694

11,933

Resultado de la Operación

2,243

2,450

2,626

2,623

3,280

3,141

9,943

6,421

47

70

7

35

54

189

158

243

2,291

2,520

2,633

2,657

3,335

3,329

10,101

6,664

642

653

787

(180)

833

864

1,902

1,697

-

-

-

-

-

-

-

-

31

38

(27)

897

158

88

938

246

672

691

760

717

991

952

2,841

1,943

1,618

1,829

1,872

1,940

2,343

2,377

7,260

4,721

Operaciones discontinuadas

-

-

-

-

-

-

-

-

Participación no controladora

(0)

(0)

(0)

(0)

(0)

34

(0)

34

1,618

1,829

1,872

1,940

2,343

2,412

7,260

4,755

Participación de los Trabajadores en las Utilidades (P.T.U.) causado Honorarios Pagados Gastos de Administración y Promoción Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones Otros impuestos y Gastos No deducibles Aportación al Fobaproa ó al IPAB

Participación en subsidiarias y asociadas no consolidadas Resultados Antes de Impuestos a la Utilidad Impuestos a la utilidad causados Impuesto al Activo Impuestos a la utilidad diferidos Impuestos Resultados antes de operaciones discontinuadas

Utilidad Neta

Segundo Trimestre de 2012.

58

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Sector Bancario – Balance General

1T11

(Millones de Pesos)

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

ACTIVOS Disponibilidades

61,484

64,341

57,178

53,710

61,461

178

468

572

252

278

389

Títulos para negociar

63,510

86,079

79,196

104,770

72,361

65,797

Títulos Disponibles para la venta

14,488

22,670

31,683

53,987

60,395

60,214

Títulos Conservados a vencimiento

126,928

135,231

128,722

109,039

90,717

79,619

Inversiones en Valores

204,925

243,980

239,602

267,797

223,473

205,631

Cuentas de Margen

Valores no asignados por liquidar Deudores por reporto (saldo deudor) Préstamo de Valores

61,800

-

-

-

-

-

-

3,173

1,531

2,038

3,829

6,926

336

-

-

-

-

-

-

5,756

11,841

19,388

15,854

15,023

20,291

624

535

1,573

623

342

362

-

-

-

-

-

-

Operaciones con Derivados

6,380

12,375

20,961

16,477

15,365

20,653

Operaciones con Valores y Derivadas

9,553

13,906

22,999

20,306

22,291

20,990

Ajustes de valuación por cobertura de activos

-

91

119

123

132

175

112,205

137,215

143,395

152,664

155,708

160,652

7,590

12,686

13,311

16,144

14,986

13,360

Créditos al Consumo

28,832

30,427

32,173

34,041

35,267

40,824

Créditos a la Vivienda

57,348

60,196

61,844

64,140

65,622

67,550

Créditos a Entidades Gubernamentales

51,270

55,412

60,023

68,325

72,473

80,357

-

-

-

-

-

-

257,246

295,937

310,746

335,314

344,055

362,744

4,372

4,541

4,478

4,369

4,048

4,032

Con fines de negociación Con fines de cobertura Operaciones con valores y derivadas

Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras

Créditos otorgados en calidad de Agente del Gobierno Federal Cartera de Crédito Vigente Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras

-

6

6

1

1

0

Créditos al Consumo

1,312

1,422

1,327

1,236

1,225

1,512

Créditos a la Vivienda

694

860

1,057

965

849

754

-

-

500

13

-

-

6,379

6,829

7,368

6,583

6,124

6,298

263,625

302,766

318,115

341,897

350,180

369,042

8,743

9,419

9,922

9,446

9,304

9,764

254,881

293,347

308,193

332,452

340,876

359,278

2,641

2,477

2,330

2,258

2,023

2,093

257,522

295,824

310,523

334,709

342,899

361,370

959

933

881

844

700

647

15,683

23,179

23,061

20,195

23,905

39,078

-

-

-

-

-

-

812

873

1,271

1,757

1,814

2,368

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto

7,703

8,280

8,372

8,600

8,791

8,910

Inversiones permanentes

1,457

1,910

2,025

1,898

2,823

1,789

-

-

-

-

-

-

Impuestos diferidos, neto

1,722

1,685

1,614

328

210

228

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

3,956

4,446

4,842

8,814

7,433

8,239

Otros activos a corto y largo plazo

5,723

5,984

6,231

6,748

3,520

3,695

-

-

-

-

-

-

38,016

47,290

48,297

49,185

49,197

64,956

571,678

665,900

679,290

726,082

699,731

715,310

Créditos a Entidades Gubernamentales Cartera de Crédito Vencida Cartera de Crédito Total Prov. Prev. Riesgos Crediticios Cartera de Crédito Neto Derechos de cobro adquiridos Total de cartera de crédito (neto) Beneficios por recibir en operaciones de reporto Otras Cuentas por cobrar, neto Inventario de Mercancías Bienes Adjudicados

Activos de larga duración disponibles para la venta

Otros activos

TOTAL ACTIVOS

Segundo Trimestre de 2012.

59

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Sector Bancario – Balance General

1T11

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

(Millones de Pesos) PASIVOS Depósitos exigibilidad inmediata

144,542

161,201

170,651

189,944

185,511

191,257

Depósitos a plazo-Del Público en General

145,896

161,977

162,950

163,484

175,832

177,020

5,618

6,604

8,398

11,600

7,352

22,067

-

-

-

-

-

-

3,604

3,586

4,176

4,267

3,877

4,102 394,446

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero Fondos especiales Títulos de crédito emitidos Captación de Recursos

299,660

333,368

346,175

369,295

372,572

De exigibilidad inmediata

3,519

1,427

361

3,968

4,315

5,549

De corto plazo

5,489

11,156

11,315

16,521

22,717

11,773

De largo plazo Préstamos de Bancos y otros Reservas Técnicas Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto Préstamos de Valores

3,749

3,790

3,981

2,866

3,539

3,373

12,758

16,373

15,657

23,355

30,571

20,695 -

-

-

-

-

-

402

1,693

1,708

4

1,281

-

170,063

199,980

195,385

223,513

181,230

158,160

-

-

-

-

-

-

34

21

79

31

19

15

Préstamos de valores

-

-

-

-

-

-

Derivados

-

-

-

-

-

-

Otros colaterales vendidos

-

-

-

-

-

-

34

21

79

31

19

15

Con fines de negociación

5,564

12,234

19,425

16,009

14,825

20,456

Con fines de cobertura

2,630

3,067

5,284

5,305

4,174

5,098

-

-

-

-

-

-

8,194

15,301

24,709

21,314

18,999

25,554

178,693

216,996

221,881

244,862

201,529

183,729

-

(352)

(67)

(91)

(280)

(224)

Reportos (saldo acreedor)

Total de Colaterales vendidos o dados en garantía

Operaciones con valores y derivados Derivados Total de Op. con Valores y Derivados Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización

-

-

-

-

-

-

Impuestos a la Utilidad por pagar

512

516

540

84

902

1,349

Participación de los trabajadores en la utili.

259

452

666

464

291

509

Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de

-

-

-

-

-

-

Acreedores por liquidación de operaciones

5,826

14,186

5,628

2,699

6,798

21,018

Acreedores por cuentas de margen

-

-

-

-

-

-

9,396

11,507

12,387

12,271

12,147

11,805

Otras cuentas por pagar

15,992

26,663

19,221

15,519

20,137

34,682

Obligaciones subordinadas en circulación

17,636

20,438

22,173

16,543

16,218

19,571

-

-

-

-

-

-

1,387

1,510

1,593

1,691

1,718

2,793

526,128

614,995

626,633

671,173

642,466

655,693

11,488

14,727

14,727

14,727

14,727

14,727

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar

Impuestos diferidos (Neto) Créditos diferidos y Cobros Anticipados TOTAL PASIVOS CAPITAL Capital Social Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas en circulación Capital contribuido Reservas de capital

-

-

-

-

-

-

2,492

3,294

3,294

3,294

3,294

3,294

-

-

-

-

-

-

13,980

18,021

18,022

18,021

18,021

18,021

5,172

5,990

5,990

5,990

5,990

6,703

27,361

26,435

26,436

26,437

33,599

32,883

365

388

4

58

425

599

(1,669)

(2,154)

(2,878)

(2,675)

(2,454)

(2,980)

(1,288)

(1,232)

(246)

(192)

(670)

(376)

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont.

-

-

-

-

-

-

Ajustes por obligaciones laborales al retiro

-

-

-

-

-

-

Efecto acumulado de impuesto diferido

-

-

-

-

-

-

Resultado neto

1,618

3,448

5,320

7,260

2,343

4,755

Capital Ganado

31,560

32,874

34,626

36,878

39,234

41,586

10

10

10

10

10

10

45,550

50,905

52,657

54,909

57,265

59,617

571,678

665,900

679,290

726,082

699,731

715,310

Resultado de ejercicios anteriores Res. por valuación de títulos disponibles para la venta Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto acumulado por conversión

Participación no controladora Total Capital Contable TOTAL PASIVOS Y CAPITAL

Segundo Trimestre de 2012.

60

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Sector Bancario - Cuentas de Orden (Millones de Pesos) Operac. bca de inv. por cuenta de terceros Operaciones por Cuenta Propia Avales otorgados Activos y Pasivos Contingentes Compromisos Crediticios Fideicomisos Mandatos

1T11

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

69,252

72,038

80,941

75,989

63,075

75,181

491,170

634,781

716,846

657,806

744,633

723,322

-

-

-

-

-

-

255

255

255

255

255

255

3,605

11,243

9,793

9,001

29,865

34,173

127,790

199,649

237,780

246,053

255,618

283,800

2,151

2,220

2,221

2,143

2,788

2,102

Bienes en Fideicomiso o Mandato

129,941

201,868

240,001

248,197

258,405

285,903

Bienes en custodia o administración

259,670

282,070

296,977

292,080

314,697

280,207

Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida

139

162

159

182

151

168

Colaterales recibidos por la Institución

63,811

98,066

115,709

85,788

104,582

92,225

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad

33,748

41,116

53,950

22,303

36,677

30,391

Integración de la cartera crediticia

-

-

-

-

-

-

Montos cont. en instrumentos derivados

-

-

-

-

-

-

Títulos a recibir por reporto

-

-

-

-

-

-

(Menos) Acreedores por reporto

-

-

-

-

-

-

Deudores por reporto

-

-

-

-

-

-

(Menos) Títulos a entregar por reporto

560,422

Segundo Trimestre de 2012.

706,819

797,786

733,795

807,708

798,503

61

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

BANORTE USA Estado de Resultados-Banorte USA

1T11

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

4T12

3T12

2011

1S12

Cifras en MEX GAAP (Millones de Pesos) 252

248

234

229

221

224

-

-

964

446

Gastos por Intereses

99

90

76

70

58

55

-

-

334

113

Comisiones cobradas

8

4

4

5

4

4

-

-

21

9

Comisiones Pagadas

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

161

163

162

164

168

174

-

-

650

341

Ingresos por Intereses

Margen Financiero de intereses y comisiones Provisiones Prev. para Riesgos crediticios

(0)

43

14

56

23

52

-

-

113

75

161

120

148

108

145

122

-

-

537

267

3

3

2

2

4

3

-

-

11

7

36

43

44

50

46

50

-

-

173

97

16

16

24

25

20

20

-

-

80

40

Fiduciario

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Otras Comisiones

4

2

3

4

4

4

-

-

13

7

Recuperación del portafolio del crédito inmobiliario Servicios de Banca Electrónica

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

9

9

9

6

5

6

-

-

33

11

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios Comisiones por créditos comerciales y vivienda Transferencia de fondos Manejo de cuenta

Por créditos de consumo y tarjeta de crédito Comisiones y Tarifas Cobradas Comisiones por Servicios pagadas: Transferencia de fondos Otras Comisiones

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

69

73

83

86

79

83

-

-

311

162

1

1

1

1

1

1

-

--

5

3

25

28

27

29

26

28

-

-

108

54

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Comisiones y Tarifas Pagadas

26

29

28

30

28

29

-

-

114

57

Resultado por intermediación Valuación y compra-venta de divisas y metales

10

12

14

13

14

15

-

-

50

29

Intermediación de valores y derivados

-

3

61

22

7

50

-

-

86

57

Valuación a valor razonable de títulos

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

10

15

75

35

21

66

-

-

136

87

Amortización del portafolio del crédito

Resultado por intermediación Otros Ingresos (Egresos) de la Operación: Recuperación de cartera de crédito Resultado por bienes adjudicados Otros ingresos de la operación Otros (egresos) de la operación Otros productos Otras recuperaciones Otros (gastos)

2

3

2

7

4

2

-

--

14

6

(11)

(9)

(8)

(10)

1

(19)

-

-

(38)

(17) -

118

(118)

-

-

-

-

-

-

0

(146)

146

-

-

-

-

-

-

(0)

-

11

14

15

14

13

18

-

-

54

32

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(0)

(1)

(1)

(1)

(1)

(0)

-

-

(3)

(1)

27

95

138

101

89

121

-

-

361

211

188

215

286

209

234

243

-

-

898

478

Gasto No Financiero: Gasto de Personal

66

67

66

75

77

88

-

--

274

164

Participación de los Trabajadores en las Utilidades (P.T.U.) causado Honorarios Pagados

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

26

22

23

25

22

24

-

-

95

46

Gastos de Administración y Promoción

41

44

47

57

52

53

-

-

189

105

Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones

19

19

21

23

20

21

-

-

82

41

Otros impuestos y Gastos No deducibles

5

4

5

3

4

5

-

-

17

9

15

9

10

10

9

8

-

-

43

17

171

164

172

193

183

199

-

-

700

382

17

51

115

16

51

45

-

-

198

95

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

17

51

115

16

51

45

-

-

198

95

Impuestos a la utilidad causados

5

16

39

3

17

15

-

-

64

32

Impuesto al Activo

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Impuestos a la utilidad diferidos

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Impuestos

(5)

(16)

(39)

(3)

(17)

(15)

-

-

(64)

(32)

Resultados antes de operaciones discontinuadas

12

34

76

12

34

30

-

-

134

64

Operaciones discontinuadas

-

-

-

-

-

-

-

--

-

-

Participación no controladora

-

-

-

-

-

-

-

--

-

-

12

34

76

12

34

30

-

-

134

64

Total de Ingresos No Financieros Ingreso Total de Operación

Aportación al Fobaproa ó al IPAB Total Gasto No Financiero Resultado de la Operación Participación en subsidiarias y asociadas no consolidadas Resultados Antes de Impuestos a la Utilidad

Utilidad Neta

Segundo Trimestre de 2012.

62

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Banorte USA-Balance General

1T11

(Millones de Pesos)

2T11

3T11

1T12

4T11

2T12

ACTIVOS Disponibilidades Cuentas de Margen Títulos para negociar Títulos Disponibles para la venta

4,196

3,641

3,145

1,264

2,613

2,956

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

8,480

8,801

10,266

10,756

10,949

10,802

11

11

12

13

11

12

8,491

8,812

10,279

10,769

10,960

10,814

Valores no asignados por liquidar

-

-

-

-

-

-

Deudores por reporto (saldo deudor)

-

-

-

-

-

-

Préstamo de Valores

-

-

-

-

-

-

Operaciones con Derivados

-

-

-

-

-

-

Operaciones con Valores y Derivadas

-

-

-

-

-

-

Ajustes de valuación por cobertura de activos

-

-

-

-

-

-

8,095

7,633

8,240

8,198

7,265

7,607

-

-

-

-

-

-

Créditos al Consumo

175

161

185

217

205

199

Créditos a la Vivienda

Títulos Conservados a vencimiento Inversiones en Valores

Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras

2,060

2,010

2,204

2,210

1,965

1,866

Créditos a Entidades Gubernamentales

-

-

-

-

-

-

Créditos otorgados en calidad de Agente del Gobierno Federal

-

-

-

-

-

-

10,331

9,805

10,628

10,624

9,435

9,672

302

283

258

269

175

64

Cartera de Crédito Vigente Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras

-

-

-

-

-

-

Créditos al Consumo

0

0

4

0

-

0

Créditos a la Vivienda

66

102

202

144

128

30

-

-

-

-

-

-

368

386

464

413

303

94

10,699

10,190

11,092

11,037

9,738

9,766

187

182

162

164

143

67

10,512

10,009

10,930

10,873

9,595

9,699

Derechos de cobro adquiridos

-

-

-

-

-

-

Derechos de cobro (neto)

-

-

-

-

-

-

10,512

10,009

10,930

10,873

9,595

9,699

Créditos a Entidades Gubernamentales Cartera de Crédito Vencida Cartera de Crédito Total Prov. Prev. Riesgos Crediticios Cartera de Crédito Neto

Total de cartera de crédito (neto) Beneficios por recibir en operaciones de reporto Otras Cuentas por cobrar, neto

-

-

-

-

-

-

600

592

702

1,613

661

699

-

-

-

-

-

-

Bienes Adjudicados

305

321

562

544

455

461

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto

Inventario de Mercancías

566

552

642

647

594

617

Inversiones permanentes

8

8

9

9

148

155

Activos de larga duración disponibles para la venta

-

-

-

-

-

-

Impuestos diferidos, neto Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo Otros activos

TOTAL ACTIVOS

Segundo Trimestre de 2012.

50

63

-

-

48

37

3,033

3,147

3,530

3,588

3,172

3,328

202

183

310

332

196

186

-

-

-

-

-

-

4,764

4,867

5,755

6,734

5,275

5,483

27,962

27,328

30,109

29,639

28,443

28,952

63

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Banorte USA-Balance General

1T11

2T11

3T11

4T11

2T12

1T12

(Millones de Pesos) PASIVOS 9,441

9,336

10,209

9,841

10,788

10,684

13,223

12,464

13,247

13,034

11,401

11,590

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero

-

-

-

-

-

-

Fondos especiales

-

-

-

-

-

-

Títulos de crédito emitidos

-

-

-

-

-

-

22,664

21,800

23,456

22,875

22,189

22,273

Depósitos exigibilidad inmediata Depósitos a plazo-Del Público en General

Captación de Recursos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Préstamos de Bancos y otros

-

-

-

-

-

-

60

75

91

92

89

101

-

-

-

-

-

-

60

75

91

92

89

101

Valores asignados por liquidar

-

-

-

-

-

-

Acreedores por reporto

5

6

12

6

4

6

Préstamos de Valores

-

-

-

-

-

-

Reportos (saldo acreedor)

-

-

-

-

-

-

Préstamos de valores

-

-

-

-

-

-

Derivados

-

-

-

-

-

-

Otros colaterales vendidos

-

-

-

-

-

-

Total de Colaterales vendidos o dados en garantía

-

-

-

-

-

-

Derivados

-

-

-

-

-

-

Total de Op. con Valores y Derivados

5

6

12

6

4

6

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros

-

-

-

-

-

-

Obligaciones en operaciones de bursatilización

-

-

-

-

-

-

Impuestos a la Utilidad por pagar

-

-

-

-

-

28

Participación de los trabajadores en la utili.

-

-

-

-

-

-

Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de

-

-

-

-

-

-

Acreedores por liquidación de operaciones

-

-

-

-

-

-

Acreedores por cuentas de margen

-

-

-

-

-

-

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar

101

228

186

233

239

286

Otras cuentas por pagar

101

228

186

233

239

314

Obligaciones subordinadas en circulación

246

242

285

288

264

276

-

-

41

42

-

-

13

16

16

13

12

11

23,089

22,365

24,086

23,549

22,797

22,981

Impuestos diferidos (Neto) Créditos diferidos y Cobros Anticipados TOTAL PASIVOS CAPITAL

4,668

4,668

4,668

4,668

4,668

4,668

Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de

-

-

-

-

-

-

Prima en venta de acciones

-

-

-

-

-

-

Obligaciones subordinadas en circulación

-

-

-

-

-

-

4,668

4,668

4,668

4,668

4,668

4,668

Capital Social

Capital contribuido Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Res. por valuación de títulos disponibles para la venta Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

-

-

-

-

-

-

344

344

344

344

478

478

2

128

218

213

224

255

-

-

-

-

-

-

(153)

(223)

671

731

242

506

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont.

-

-

-

-

-

-

Ajustes por obligaciones laborales al retiro

-

-

-

-

-

-

Efecto acumulado de impuesto diferido

-

-

-

-

-

-

Resultado neto

12

46

122

134

34

64

Capital Ganado

205

295

1,355

1,422

978

1,302

-

-

-

-

-

-

4,873

4,963

6,023

6,090

5,646

5,970

27,962

27,328

30,109

29,639

28,443

28,952

Efecto acumulado por conversión

Participación no controladora Total Capital Contable TOTAL PASIVOS Y CAPITAL

Segundo Trimestre de 2012.

64

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Banorte USA - Cuentas de Orden (Millones de Pesos)

1T11

2T11

3T11

4T11

2T12

1T12

-

-

-

-

-

-

13

12

10

8

12

14

Avales otorgados

-

-

-

-

-

-

Activos y Pasivos Contingentes

-

-

-

-

-

-

Operac. bca de inv. por cuenta de terceros Operaciones por Cuenta Propia

13

12

10

8

12

14

Fideicomisos

-

-

-

-

-

-

Mandatos

-

-

-

-

-

-

Bienes en Fideicomiso o Mandato

-

-

-

-

-

-

Bienes en custodia o administración

-

-

-

-

-

-

Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida

-

-

-

-

-

-

Colaterales recibidos por la Institución

-

-

-

-

-

-

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad

-

-

-

-

-

-

Integración de la cartera crediticia

-

-

-

-

-

-

Montos cont. en instrumentos derivados

-

-

-

-

-

-

Títulos a recibir por reporto

-

-

-

-

-

-

(Menos) Acreedores por reporto

-

-

-

-

-

-

Deudores por reporto

-

-

-

-

-

-

(Menos) Títulos a entregar por reporto

-

-

-

-

-

-

13

12

10

8

12

14

Compromisos Crediticios

Segundo Trimestre de 2012.

65

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

INFORMACIÓN POR SEGMENTOS GFNorte - Estado de Resultados al 30 Junio 2012 (Millones de Pesos) Holding

Ingresos por Intereses

18

Ingresos por Primas (Neto)

-

Gastos por Intereses

-

Incremento neto de reservas técnicas Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto)

-

Margen Financiero

18

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios Comisiones Cobradas Comisiones Pagadas

Banorte

Casa de Bolsa Banorte

Pensiones

Ixe Tarjetas

235

817

-

2,905

4,405

3,805

-

-

-

-

-

1,691

3,082 -

Seguros

IXE Casa de Bolsa

934

-

-

-

580

-

-

-

-

294

3,724

-

-

-

-

-

-

2,864

1,037

-

-

-

13,245

-

354

3

1,479

(139)

-

1,213

112

-

3,958

-

42

-

-

-

270

-

18

9,287

-

312

3

1,479

(139)

-

943

112

-

4,754

-

7

42

-

-

-

484

550

-

1,043

-

15

0

697

-

-

102

21

Ingresos por Intermediación

-

1,066

-

-

0

70

321

-

432

186

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación

(0)

2,415

-

41

(5)

285

5

-

119

12

Ingresos No Financieros

(0)

7,192

-

33

37

(341)

327

-

933

727

Ingreso Total de Operación

18

16,479

-

345

40

1,138

188

-

1,875

839

Gastos de Administración y Promoción

49

10,617

-

67

16

372

105

-

1,316

512

(31)

5,862

-

278

24

766

83

-

559

326

4,949

277

-

-

5

2

-

(34)

0

4,917

6,139

-

278

24

771

85

-

525

327

Impuestos a la utilidad causados

-

1,511

-

-

9

211

1

-

186

129

Impuestos a la utilidad diferidos

(0)

268

-

-

(1)

27

20

-

(22)

(33)

16

533

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad

Resultado antes de Operaciones Discontinuas

10,517

3

IXE Banco

-

Resultado de la Operación Participación en el Resultado de Subsidiarias y Asociadas no consolidadas

23,763

Arrendado Alm acenad ra y Factor ora

1

2

-

-

3,194

4,917

4,360

-

278

64

-

361

231

Partidas Discontinuas

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Participación no controladora

-

34

-

-

(0)

(0)

(3)

-

-

-

278

16

533

61

361

231

Utilidad Neta

4,917

4,394

-

-

GFNorte - Estado de Resultados al 30 Junio 2012 (Millones de Pesos) IXE Fondos

Ingresos por Intereses

IXE Servicios

0

0

225

Ingresos por Primas (Neto)

-

Gastos por Intereses

-

Incremento neto de reservas técnicas Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto)

-

-

-

-

-

-

Margen Financiero

-

IXE IXE Fincasa Autom otriz Soluciones Hipotecaria

0

0 -

0

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios Comisiones Cobradas

-

438

Comisiones Pagadas

369

-

1

-

0

Ingresos por Intermediación

-

9

51

Cargos

Créditos

32,303

1,757

-

8,210

137

-

8,073

104

16,183

13

1,648

14,548

-

-

4,018

-

-

4,018

-

-

3,901

-

-

3,901

16,410

-

-

16,168

31

(22)

95

17

Saldo Final

199

-

174

Total

30,563

14

42

209

4,536

-

77

4,459

0

37

(64)

(114)

11,875

-

(77)

11,709

3

19

0

19

6,315

693

-

5,622

5

0

1

2,253

-

674

1,580

-

(53)

-

2,024

215

269

2,078 2,902

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación

(0)

0

(7)

(20)

(74)

2,771

9

140

Ingresos No Financieros

70

3

7

(72)

(57)

8,857

918

(265)

9,022

Ingreso Total de Operación

70

3

44

(136)

(171)

20,732

918

(342)

20,731

Gastos de Administración y Promoción

13

4

31

5

58

13,167

315

467

13,015

Resultado de la Operación Participación en el Resultado de Subsidiarias y Asociadas no consolidadas

57

(2)

13

(141)

(229)

7,565

-

-

7,716

-

-

-

5,202

4,914

-

288

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad

61

(2)

13

(141)

(229)

12,768

-

-

8,004

Impuestos a la utilidad causados

14

-

4

-

-

2,065

-

-

2,065

Impuestos a la utilidad diferidos

2

-

4

-

(7)

257

26

55

5

(141)

(222)

10,445

-

-

4

0

227

Resultado antes de Operaciones Discontinuas

45

(2)

Partidas Discontinuas

-

-

-

-

-

-

-

-

Participación no controladora

-

-

0

-

-

32

645

-

(614)

Utilidad Neta

45

(2)

6

(141)

(222)

10,477

8,687

3,198

5,098

Segundo Trimestre de 2012.

-

5,711

66

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

GFNorte - Balance General al 30 Junio 2012 (Millones de Pesos)

ACTIVOS Disponibilidades

Holding

Banorte

743

Cuentas de Margen

-

Inversiones en Valores

16

Casa de Bolsa Banorte

Arrendado Alm acenad ra y Factor ora

2

Seguros

Pensiones

Ixe Tarjetas

1

-

2,924

-

292

67

IXE Casa de Bolsa

IXE Banco

59,423

-

25

97

-

-

-

166,949

-

-

59

8,834

37,463

-

38,950

84,692 72,178

-

-

363 -

Títulos para negociar

-

36,373

-

-

6

3,595

330

-

29,693

Títulos Disponibles para la venta

16

59,973

-

-

54

-

29

-

242

373

Títulos Conservados a vencimiento

-

70,604

-

-

-

37,103

-

9,015

12,141

Deudores por reporto (saldo deudor)

-

336

-

-

-

(0)

-

Préstamo de Valores

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Derivados con fines de negociación

-

14,319

-

-

-

-

-

-

6,965

-

Derivados con fines de cobertura

-

60

-

-

-

-

-

-

306

-

Ajustes de valuación por cobertura de activos

-

-

-

-

-

-

-

-

175

-

Cartera de Crédito Total

-

332,410

-

16,626

-

-

-

-

28,960

-

Cartera de Crédito Neto

-

330,317

-

16,626

-

-

-

-

28,960

-

Cartera de Crédito Vigente

-

333,355

-

16,763

-

-

-

-

29,388

-

Créditos Comerciales

-

141,650

-

14,184

-

-

-

-

19,002

-

Créditos a Entidades Financieras

-

10,797

-

80

-

-

-

-

2,563

-

Créditos a Entidades Gubernamentales

-

79,208

-

2,496

-

-

-

-

1,149

-

Créditos al Consumo

-

35,075

-

3

-

-

-

-

5,750

-

Créditos a la Vivienda

-

66,625

-

-

-

-

-

-

925

-

-

5,966

-

120

-

-

-

-

332

-

Créditos Comerciales

-

3,801

-

84

-

-

-

-

230

-

Créditos a Entidades Financieras

-

-

-

-

-

-

-

-

0

-

Créditos a Entidades Gubernamentales

-

-

-

36

-

-

-

-

-

-

Créditos al Consumo

-

1,447

-

0

-

-

-

-

66

-

Créditos a la Vivienda

-

718

-

-

-

-

-

-

36

-

Prov. Prev. Riesgos Crediticios

-

9,004

-

257

-

-

-

-

760

-

Derechos de cobro adquiridos

-

2,093

-

-

-

-

-

-

-

-

Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y Pensiones

-

-

-

-

-

389

441

-

-

-

Deudores por Prima (Neto)

-

-

-

-

-

4,744

154

-

-

-

Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores

-

-

-

-

-

3,637

-

-

-

-

Beneficios por recibir en operaciones de reporto

-

647

-

-

-

-

-

-

-

-

30,426

Cartera de Crédito Vencida

Otras Cuentas por cobrar, neto

9

5,238 0

0

-

-

236

65

-

-

-

8,685

1,875

Inventario de Mercancías

-

-

-

-

367

-

-

-

-

-

Bienes Adjudicados

-

2,128

-

-

-

-

-

241

-

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto

-

8,459

-

1,824

47

1,786

-

-

-

-

-

Inversiones permanentes

63,339

Impuestos diferidos, neto

6

Total Otros activos

11,069

11,707

-

Crédito Mercantil

9,707

6,658

-

Intangibles

1,362

1,379

-

-

3,670

-

Otros activos TOTAL ACTIVOS

Segundo Trimestre de 2012.

75,181

628,747

-

8 -

8

48

189

2

-

452

-

88

19

-

3

-

100

0

-

287

-

26

298

7

-

227

406

2

2

-

-

-

-

202

62

-

25

343

88,466

87,393

8

-

18,720

19

-

-

7

297

5

568

18,354

38,088

-

67

12

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

GFNorte - Balance General al 30 Junio 2012 (Millones de Pesos)

ACTIVOS

IXE Fondos

Disponibilidades

0

IXE Servicios

IXE IXE Fincasa Autom otriz Soluciones Hipotecaria

12

4

0

48

Total

Cargos

63,612

Créditos

13 -

Saldo Final

1,863

61,762

Cuentas de Margen

-

-

-

-

-

389

-

Inversiones en Valores

42

-

-

217

-

337,220

389

Títulos para negociar

42

-

-

59

-

142,275

Títulos Disponibles para la venta

-

-

-

30

-

60,716

Títulos Conservados a vencimiento

-

-

-

128

-

134,229

Deudores por reporto (saldo deudor)

-

-

-

-

-

336

-

-

Préstamo de Valores

-

-

-

-

-

-

-

-

Derivados con fines de negociación

-

-

-

-

-

21,284

-

993

20,291

Derivados con fines de cobertura

-

-

-

-

-

366

-

3

362

Ajustes de valuación por cobertura de activos

-

-

-

-

-

175

-

-

Cartera de Crédito Total

-

-

225

891

3,537

382,650

1,321

5,680

378,291

Cartera de Crédito Neto

-

-

225

182

3,336

379,647

810

5,301

375,155

Cartera de Crédito Vigente

-

-

211

81

3,070

382,869

801

5,198

378,472

Créditos Comerciales

-

-

124

81

2,716

177,757

717

124

178,350

Créditos a Entidades Financieras

-

-

-

-

-

13,440

-

Créditos a Entidades Gubernamentales

-

-

-

-

-

82,853

Créditos al Consumo

-

-

88

-

-

Créditos a la Vivienda

-

-

-

-

354

-

-

71

204

Créditos Comerciales

-

-

25

Créditos a Entidades Financieras

-

-

4

Créditos a Entidades Gubernamentales

-

-

Créditos al Consumo

-

Créditos a la Vivienda

-

Prov. Prev. Riesgos Crediticios

91

1,632

335,680

2

602

141,675

-

792

59,924

90

237

134,081 336 -

175

5,056

8,384

1

11

82,843

40,915

56

6

40,965

67,904

27

1

67,930

491

7,184

9

103

7,089

204

423

4,768

6

39

4,735

-

-

4

-

-

-

36

0

-

41

-

-

1,553

1

9

-

-

-

68

822

2

56

-

-

57

104

225

10,406

-

-

10,406

Derechos de cobro adquiridos

-

-

-

709

201

3,004

511

379

3,136

Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y Pensiones

-

-

-

-

-

831

-

-

831

Deudores por Prima (Neto)

-

-

-

-

-

4,898

-

-

4,898

Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores

-

-

-

-

-

3,637

-

-

3,637

-

-

-

-

-

Cartera de Crédito Vencida

Beneficios por recibir en operaciones de reporto Otras Cuentas por cobrar, neto

105

6

Inventario de Mercancías

-

-

Bienes Adjudicados

-

-

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto

36 1,545 768

13

660

25

41,448

-

-

-

367

-

-

120

440

2,937

-

201

2,735

7

11,825

212

19

12,018

65,381

767

64,205

1,944

62

289

660 41,221 367

790

6

122

-

-

12

-

Impuestos diferidos, neto

0

-

27

36

98

554

55

610

Total Otros activos

2

10

50

3

37

23,850

1,103

743

24,210

-

-

-

Intangibles

1

10

50

Otros activos

1

-

-

-

1,107

1,290

TOTAL ACTIVOS

Segundo Trimestre de 2012.

-

1

4

-

Inversiones permanentes

Crédito Mercantil

0

0

-

6

11 -

-

272

29

3

-

16,369

1,100

731

16,737

34

3,130

-

-

3,130

3

4,351

3

12

4,343

4,204

962,419

3,625

76,237

889,807

68

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

GFNorte - Balance General al 30 Junio 2012 (Millones de Pesos)

PASIVOS Captación de Recursos

Holding

Banorte

Casa de Bolsa Banorte

Arrendado Alm acenad ra y Factor ora

Seguros

Pensiones

Ixe Tarjetas

IXE Banco

IXE Casa de Bolsa

-

361,551

-

-

-

-

-

-

33,180

-

Depósitos exigibilidad inmediata

-

180,212

-

-

-

-

-

-

11,062

-

Depósitos a plazo

-

177,237

-

-

-

-

-

-

22,119

-

Depósitos a plazo-Del Público en General

-

155,170

-

-

-

-

-

-

22,119

-

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero

-

22,067

-

-

-

-

-

-

-

-

Títulos de crédito emitidos

-

4,102

-

-

-

-

-

-

-

-

Préstamos de Bancos y otros

-

15,574

-

285

-

-

-

5,651

-

De exigibilidad inmediata

-

5,549

-

-

-

-

-

530

-

De corto plazo

-

6,655

-

11,320

285

-

-

-

5,118

-

De largo plazo

-

3,370

-

4,172

-

-

-

-

3

-

Reservas Técnicas

-

-

-

-

-

Valores asignados por liquidar

-

-

-

-

-

-

Acreedores por reporto

-

-

-

-

Préstamos de Valores

-

-

-

-

Colaterales vendidos o dados en garantía

-

15

-

-

Derivados con fines de negociación

-

14,353

-

Derivados con fines de cobertura

-

4,950

-

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto)

0

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

107

-

-

-

-

-

7,095

-

-

-

-

-

-

-

151

-

-

-

-

-

-

-

-

(224)

-

-

-

2,054

-

-

-

-

25

2,512

104

-

9,800

1,265

1

258

1

133,686

-

Otras Cuentas por pagar

15,492

-

-

24,915

-

467

10,954

36,650

-

24,474

83,855

Impuestos a la Utilidad por pagar

-

1,153

-

-

-

197

112

Participación de los trabajadores en la utilidad

-

460

-

-

-

-

-

-

50

14

Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Acreedores por liquidación de operaciones

-

-

-

-

-

-

-

8,117

697

Obligaciones en operaciones de bursatilización

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Acreedores por cuentas de margen

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

10,401

-

467

2,253

103

-

1,437

442

-

-

-

3,245

-

-

127

-

-

-

-

-

124

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar

12,902

0

Obligaciones subordinadas en circulación

-

16,326

-

-

Impuestos diferidos (Neto)

-

58

-

-

Créditos diferidos y Cobros Anticipados

-

2,669

-

104

TOTAL PASIVOS

0

574,098

-

23 5 -

16,063

314

15,520

36,881

-

16 -

83,498

85,242

CAPITAL Capital contribuido

31,608

13,980

-

306

87

709

325

-

4,042

1,198

Capital Social

13,098

11,488

-

306

87

709

325

-

3,239

1,123

Prima en venta de acciones

18,511

2,492

-

-

-

-

-

-

802

75

43,573

40,660

-

2,352

167

2,125

814

-

926

954

Capital Ganado Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Res. por valuación de títulos disponibles para la venta Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto acumulado por conversión

3,224

6,473

-

341

30

310

116

-

230

171

37,837

32,646

-

1,733

119

1,242

637

-

238

294

737

510

-

-

1

40

(1)

-

89

226

(2,821)

(2,988)

-

-

-

-

-

-

8

-

(322)

(376)

-

-

-

-

-

-

-

32

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont.

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes Efecto acumulado de impuesto diferido

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4,917

4,394

-

278

61

-

361

231

Resultado neto Participación no controladora

10

-

-

533

0

0

68

-

-

Total Capital Contable

75,181

54,649

-

2,658

255

2,834

1,207

-

4,968

2,152

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL

75,181

628,747

-

18,720

568

18,354

38,088

-

88,466

87,393

Segundo Trimestre de 2012.

-

16

-

69

IV.ESTADOS

FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

GFNorte - Balance General al 30 Junio 2012 (Millones de Pesos)

PASIVOS Captación de Recursos

IXE Fondos

IXE Servicios

IXE IXE Fincasa Autom otriz Soluciones Hipotecaria

Total

Cargos

Créditos

Saldo Final

-

-

-

-

2,504

397,235

1,599

-

395,635

Depósitos exigibilidad inmediata

-

-

-

-

-

191,274

297

-

190,977

Depósitos a plazo

-

-

-

-

-

199,355

1,302

-

198,053

Depósitos a plazo-Del Público en General

-

-

-

-

-

177,289

560

-

176,729

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero

-

-

-

-

-

22,067

743

-

21,324

Títulos de crédito emitidos

-

-

-

-

2,504

6,605

-

-

Préstamos de Bancos y otros

-

-

704

1,024

898

39,628

5,574

De exigibilidad inmediata

-

-

-

-

-

6,080

530

-

5,549

De corto plazo

-

-

630

-

727

24,735

3,947

-

20,788

De largo plazo

6,605 8

-

-

74

1,024

171

8,813

1,097

Reservas Técnicas

-

-

-

-

-

47,604

-

-

Valores asignados por liquidar

-

-

-

-

-

-

-

Acreedores por reporto

-

-

-

-

-

-

-

Préstamos de Valores

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Colaterales vendidos o dados en garantía

-

-

-

-

-

122

-

-

122

Derivados con fines de negociación

-

-

-

-

-

21,448

993

-

20,456

Derivados con fines de cobertura

-

-

-

-

-

5,102

3

-

5,098

-

-

-

-

-

(224)

-

(224)

-

-

-

-

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto) Otras Cuentas por pagar

98

9

Impuestos a la Utilidad por pagar

1

1

Participación de los trabajadores en la utilidad

5

0

67 7

8

242,015

-

8

34,062

7,724 47,604 242,015

-

2,054

-

-

2,054

112

39,381

868

516

39,029

-

2

1,734

-

-

1,734

-

-

1

531

-

-

531

-

-

-

-

-

Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno

-

-

-

-

-

Acreedores por liquidación de operaciones

-

-

-

-

-

Obligaciones en operaciones de bursatilización

-

-

-

-

-

-

-

-

Acreedores por cuentas de margen

-

-

-

-

-

-

-

-

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar

92

868

516

15,049 19,571

7

60

8

21,715

108

15,401

21,715 -

Obligaciones subordinadas en circulación

-

-

-

-

-

19,571

-

-

Impuestos diferidos (Neto)

-

-

-

-

-

205

610

522

Créditos diferidos y Cobros Anticipados

-

-

53

-

35

2,985

10

-

TOTAL PASIVOS

98

9

824

1,031

3,548

817,126

9,657

1,046

808,515

112

24

220

577

845

54,034

22,860

169

31,344

112

24

220

577

845

32,155

19,090

3

13,068

-

-

21,880

3,770

166

18,276 43,942

118 2,975

CAPITAL Capital contribuido Capital Social Prima en venta de acciones Capital Ganado

-

-

-

61

(4)

61

(318)

(190)

91,179

48,404

1,167

4

2

22

0

43

10,965

7,742

-

3,224

12

(4)

33

(172)

(11)

74,605

37,131

785

38,259

-

-

(0)

(5)

-

1,597

1,109

16

504

Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Res. por valuación de títulos disponibles para la venta Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

-

-

-

-

-

(5,800)

(2,980)

-

(2,821)

Efecto acumulado por conversión

-

-

-

-

-

(665)

(344)

-

(322)

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont.

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes Efecto acumulado de impuesto diferido

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Resultado neto

45

(2)

(141)

(222)

5,745

366

5,098

Participación no controladora

-

2

10,477

-

-

5,925

6,005

Total Capital Contable

173

20

283

258

655

145,293

71,263

7,262

81,292

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL

272

29

1,107

1,290

4,204

962,419

80,920

8,307

889,807

Segundo Trimestre de 2012.

0

6

80

-

70

V.CAMBIOS

CONTABLES

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

CAMBIOS CONTABLES Y REGULATORIOS Cambios en materia de criterios contables de las Sociedades de Inversión y las personas que les prestan servicios El 16 de marzo de 2012 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables a sociedades de inversión, para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general, dichos cambios son similares a los realizados por las Instituciones de Crédito. Modificación al criterio B-6 “Cartera de Crédito” aclarando el tratamiento específico aplicable a las operaciones de reestructuras y renovaciones de crédito. El criterio establece el tratamiento aplicable a las reestructuras y renovaciones de crédito y aclara las condiciones para considerar un crédito como vigente o vencido. Esta modificación entró en vigor el 1° de marzo de 2012. Los principales cambios al criterio se mencionan a continuación: • • • • • •

Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos deberán diferirse durante el plazo del crédito. Para que sea considerado “Pago sostenido”, las amortizaciones del crédito deberán cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Establece que si mediante una reestructura o renovación se consolidan diversos créditos otorgados a un mismo acreditado en un solo crédito, se le debe dar el tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados. Para demostrar el pago sostenido, la Tenedora deberá tener a disposición de la Comisión evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago. Incluye el tratamiento para los créditos con amortizaciones de principal e intereses periódicamente que se reestructuren o se renueven sin que haya transcurrido el 80% del plazo original; asimismo, menciona el tratamiento para el transcurso del 20% final del plazo original. Aclara las condiciones bajo las cuales el crédito original puede sufrir cambios sin que ello se considere reestructura. Modificación a la metodología de calificación de la cartera comercial otorgada a entidades federativas y sus municipios.

El 5 de octubre de 2011, la Comisión publicó una resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito en la que se modifica la metodología para la calificación de la cartera crediticia comercial otorgada a entidades federativas y sus municipios, mediante la cual se modifica el modelo vigente de reservas en base a calificaciones públicas, a fin de establecer una metodología conforme a la cual se califique y reserve la cartera señalada en base a pérdidas esperadas para los siguientes 12 meses considerando la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento de cada cliente lo cual se encuentra en el Anexo 18 dentro de la mencionada Resolución. La resolución entró en vigor el 6 de octubre de 2011. Principales cambios en criterios contables de las sociedades controladoras. El criterio A-2 “Aplicaciones de normas particulares”, se modifico mediante la eliminación de facilidad de no consolidar las inversiones permanentes en instituciones de seguros o de fianzas en la que se tenga el control, por lo que a partir del 1 de febrero de 2011, dichas instituciones deberán ser consolidadas con los estos financieros de las sociedades controladoras. Así mismo los criterios D-1, D-2, D-3 y D-4 referentes a los estados financieros básicos presentan cambios en su presentación de acuerdo a las modificaciones en el criterio mencionado. Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV. El 31 de enero de 2011 la CNBV emitió las disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros, considerando conveniente compilar en un solo instrumento jurídico las disposiciones aplicables a dichas sociedades, así como modificar diversos reportes regulatorios a efecto de contemplar criterios contables homogéneos que son aplicables a otras entidades financieras como lo son los sectores bancarios, asegurador y afianzador. Ello, como consecuencia de los trabajos que realizaron en conjunto la CNBV y la Segundo Trimestre de 2012.

71

V.CAMBIOS

CONTABLES

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas en consistencia con las Normas de Información Financiera emitidas por el CINIF y las Normas Internacionales de Información Financiera del International Accounting Standards Board. A la entrada en vigor de éstas disposiciones, quedarán abrogadas las “Disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV” publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 28 de abril de 2005 y sus diversas modificaciones, así como las “Disposiciones de carácter general en materia de contabilidad, aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV”, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 14 de agosto de 2006 y sus diversas modificaciones. Principales cambios en criterios contables de instituciones de crédito. El 27 de enero de 2011 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables a instituciones de crédito para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general. Dichos cambios fueron adoptados y aplicados en los estados financieros del mes de enero de 2011 Modificación a la metodología de calificación de la cartera de consumo y cartera hipotecaria de vivienda. El 25 de octubre de 2010, la Comisión publicó una resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito en la que se modifica la metodología para la calificación de la cartera de consumo no revolvente y para la cartera hipotecaria de vivienda, de tal forma que la estimación preventiva para riegos crediticios será calculada basada en la pérdida esperada en lugar de la pérdida incurrida. Esta modificación entró en vigor el 1º de marzo de 2011. Cambio en las reglas de calificación de tarjeta de crédito. El 12 de Agosto de 2009 la Comisión emitió una resolución que modifica las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, dicho cambio consistió en la modificación de la metodología aplicable a la calificación de la cartera de consumo revolvente, con la finalidad de que los parámetros que se utilicen para la estimación de reservas preventivas reflejen, con base en el entorno actual, la pérdida esperada de 12 meses de las tarjetas de crédito. Cambios en materia de criterios contables de las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas El 30 de julio de 2009 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables entre otras, a las organizaciones auxiliares de crédito, sociedades financieras de objeto limitado y sociedades financieras de objeto múltiple reguladas, para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general, dichos cambios son similares a los realizados por las Instituciones de Crédito. NIF B-10 “Efectos de la Inflación”. Las cifras reportadas a partir del 2008 no son completamente comparables con la información presentada hasta el 31 de diciembre del 2007, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación”, la cual señala que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008. Boletín D-8 Pagos basados en acciones Banorte otorga acciones del Grupo Financiero a sus funcionarios clave a través de diferentes estructuras de planes de pagos basados en acciones. Dichos planes son administrados por fideicomisos que Banorte constituye y a los cuales aporta los recursos necesarios para que al inicio de cada plan adquieran directamente en el mercado las acciones necesarias para hacer frente a los planes otorgados. La Norma de Información Financiera D-8.Pagos basados en acciones (NIF D-8) vigente para los ejercicios que inician a partir de enero 2009, requiere que las entidades que otorgan pagos basados en acciones reconozcan un gasto por los servicios que reciben de los ejecutivos sujetos al plan. Segundo Trimestre de 2012.

72

V.CAMBIOS

CONTABLES

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Cuando una subsidiaria otorga planes con acciones de su Holding, la NIF D-8 establece que el reconocimiento contable del gasto debe hacerse como si el plan fuese liquidable en efectivo el cual debe ser revaluado a valor razonable, cada periodo que se presente información financiera con los supuestos conocidos a cada fecha. Por otro lado la Holding deberá reconocer dicho gasto como si el plan fuese liquidable con acciones. Bajo este esquema, en la Holding el plan se valúa al inicio y no debe ser revaluado posteriormente. En los estados financieros consolidados con subsidiarias del Grupo Financiero (GFNorte), las partidas reconocidas en su subsidiaria Banorte, derivadas del reconocimiento y valuación de los planes de acciones otorgados han sido eliminadas mediante los asientos de consolidación por un monto de $20 millones. De esta misma forma en el 4T10 se reconoció el gasto incurrido por el Grupo Financiero en su carácter de Holding por un monto de $42 millones, lo que resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($22) millones. En el 1T11 resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($17) millones. En el 2T11 resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($21) millones. En el 3T11 resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($26) millones. En el 4T11 resulta un efecto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($24) millones. En el 1T12 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $15 millones. En el 2T12 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $22 millones.

Segundo Trimestre de 2012.

73

VI.VENTA

A SOLIDA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

VENTA DE CARTERA A SÓLIDA ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS En el mes de Febrero de 2003 Banorte vendió $1,925 millones de su propia cartera (con intereses) a su Subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. a un precio de $378 millones. De esta cantidad $1,861 millones fueron de Cartera Vencida y $64 millones de Cartera Vigente. La operación se realizó con base a cifras del mes de Agosto de 2002, por lo que la cifra final que afectó al balance de Febrero fue de $1,856 millones considerando las cobranzas realizadas desde Agosto de 2002. Junto con la cartera vendida se cancelaron $1,577 millones de reservas crediticias asociadas a la misma. Por disposición de la CNBV en el oficio 601-II-323110 a continuación se muestra la integración de la Cartera que Banorte vendió a su subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. en el 1T03 con el objetivo de alojar en dicha subsidiaria cartera que ya venía siendo gestionada por esta empresa, por lo que se buscó identificar más claramente el negocio de Recuperación dentro del Sector Banca. Esta fue una operación única.

Moneda Nacional (M illones de Pesos Nominales)

Cartera Vigente Comercial

Ago-02

Mar-12

Moneda Extranjera (USD)

Jun-12

Ago-02

Mar-12

Total

Jun-12

Ago-02

Mar-12

Jun-12

5

0

0

5

0

0

10

0

0

Consumo Hipotecario

0 54

0 13

0 14

0 0

0 0

0 0

0 54

0 13

0 14

Total

59

13

14

5

0

0

64

13

14

Cartera Vencida Comercial

405

308

303

293

108

113

698

416

416

Consumo Hipotecario

81 1,112

72 300

72 296

0 0

0 0

0 0

81 1,112

72 300

72 296

Total CARTERA TOTAL

1,598 1,657

680 693

671 685

293 298

108 108

113 113

1,891 1,955

788 801

784 798

Reservas Crediticias (1) Comercial

326

308

303

246

108

113

572

416

416

Consumo Hipotecario

77 669

72 310

72 300

0 0

0 0

0 0

77 669

72 310

72 300

1,072

690

675

246

108

113

1,318

798

788

Total

(1) Reservas requeridas de acuerdo a la metodología de calificación que se aplica en el Sector Banca. (*) Al mes de Junio de 2012 existe insuficiencia de reservas por $46 millones. (*) Los créditos en dólares se valorizaron al nuevo tipo de cambio. (*) La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. (*) Banorte tiene una participación de 99.99% del capital de Sólida.

En el 2T12 hubo movimientos en la Cartera por Cobros por $4.5 millones, adjudicaciones por un monto de $1.0 millón, $0.3 millones en reestructuras y $30.7 millones en quitas y condonaciones. En las estimaciones preventivas hubo movimientos por $4.1 millones. Hubo traspasos de cartera vigente a vencida por $0.9 millones y traspasos de cartera vencida a vigente por $3.6 millones.

Segundo Trimestre de 2012.

74

VI.VENTA

A SOLIDA

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

En cumplimiento al oficio 601-II-323110 de la CNBV para efectos de la determinación de indicadores financieros y en general de la revelación de información a que hacen referencia las disposiciones regulatorias, a continuación se muestra la integración de la cartera de Banorte incluyendo la cartera que se vendió a Sólida Administradora de Portafolios, S.A. de C.V.

Moneda Nacional (1)

(M illones de Pesos Nominales)

Mar-12

Jun-12

Moneda Extranjera (USD) (2) Mar-12

Jun-12

Total

Mar-12

Jun-12

Cartera Vigente Créditos Comerciales

201,077

221,921

16,962

18,971

218,039

240,892

Créditos al Consumo

31,991

20,518

0

0

31,991

20,518

Créditos a la Vivienda

62,710

64,773

0

0

62,710

64,773

Créditos a Gobierno

0

0

0

0

0

0

Créditos al Fobaproa o al IPAB

0

0

0

0

0

0

295,778

307,212

16,962

18,971

312,740

326,183

Créditos Comerciales

3,740

3,739

291

415

4,031

4,154

Créditos al Consumo

1,263

656

0

0

1,263

656

970

984

0

0

970

984

0

0

0

0

0

0

5,973

5,379

291

415

6,264

5,794

301,751

312,591

17,253

19,386

319,004

331,977

Cartera Vigente Cartera Vencida

Créditos a la Vivienda Créditos a Gobierno Total Cartera Vencida CARTERA TOTAL Reservas Crediticias

8,806

7,045

459

479

9,265

7,524

292,945

305,546

16,794

18,907

309,739

324,453

Reservas a Cartera

148%

130%

% Cartera Vencida

1.96%

1.75%

Cartera Neta

1. 2.

La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. Los créditos en Dólares valorizados al nuevo tipo de cambio.

Segundo Trimestre de 2012.

75

VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

INVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 2T12 (M illo nes de P eso s)

Títulos para Negociar Valores Gubernam entales

Valor en Libros

Valor de Mercado

Plusvalía o Minusvalía

104,161

497

104,720

62

3,880

19

3,901

3

Cetes

1,128

11

1,139

0

Bonos

173

1

175

0

1,917

3

1,921

1

Bpas

328

1

329

Brems

-

Sin Restricción

Bondes

UMS Udibonos

-

-

0 -

1

0

1

0

330

0

330

(0)

Certificados Bursatiles Segregables Restringidos

4

2

6

1

100,282

478

100,819

60

Cetes

11,352

11,352

1

Bonos

22,271

40

22,320

9

Bondes

1,859

1

1,861

1

Bpas

58,699

437

59,158

21

Brems

-

-

-

-

UMS

-

-

-

-

Udibonos Certificados Bursatiles Segregables Títulos Bancarios Sin Restricción Pagares

-

5,621

-

5,632

480

-

497

11 17 113

26,017

29

26,159

7,160

7

7,171

4

4,586

2

4,588

(0)

CEDES

304

Bonos

-

0 -

305 -

0 -

Certificados Bursatiles

1,935

5

1,939

Otros títulos bancarios

335

0

339

4

18,857

22

18,988

109

Restringidos Pagares

-

-

-

(0)

-

CEDES

7,018

12

7,032

1

Otros títulos bancarios

2,575

4

2,602

24

Certificados Bursatiles Privados Sin Restricción

9,264

6

9,354

85

10,535

36

10,645

74

8,570

34

8,646

41

Papel Comercial Pesos Papel Comercial (Dólares)

0

EUROBONOS Certificados Bursatiles Títulos subordinados Acciones

-

103

4

PEMEX

0

0

117

10 0

2

0

2

306

4

315

4

2,657

13

2,692

22

-

-

5,447

-

-

-

5,451

5

Otros Títulos

55

13

68

1

Restringidos

1,965

2

1,999

33

1

1,557

Certificados Bursatiles

1,531 -

Otros

434

1

442

7

1

0

1

(0)

Sin Restricción

-

-

25

PEMEX

Gubernam entales Extranjeros

-

-

-

-

-

Treasury Bonds

-

-

-

-

Treasury Bill

-

-

-

-

Treasury Notes

-

-

-

-

Otros títulos

-

-

-

Restringidos

1

Treasury Bonds

-

Treasury Bill

-

Treasury Notes Otros Títulos

0 -

-

1

1

0

(0) -

1

-

Acciones listadas en el SIC

139

-

149

Garantias por Futuros

-

-

-

-

-

-

-

-

Sociedades de Inversión

140,853

562

-

(0)

-

Total

Segundo Trimestre de 2012.

Intereses

141,675

10

259

76

VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. TÍTULOS DISPONIBLES PARA LA VENTA AL 2T12 (M illo nes de P eso s)

Títulos Disponibles para la Venta

Valor en Libros

Intereses

Valor de Mercado

Plusvalía o Minusvalía

Valores Gubernam entales

38,669

249

39,170

251

Sin Restricción

10,627

31

10,959

300

10,484

29

10,802

Valores Gubernamentales

289

Bonos

-

-

-

-

Bondes

-

-

-

-

Bpas

-

-

-

Udibonos

-

20

0

29

Acciones (ums)

124

2

128

Treasury Bonds

-

-

Treasury Notes

-

-

Con Restricción

28,042

Valores Gubernamentales

-

Bonos

218 -

10 2

-

-

-

-

28,211 -

(49) -

10

0

11

0

Bondes

11,871

23

11,878

(16)

Bpas

16,161

195

16,322

(34)

Acciones (ums)

-

-

-

-

Treasury Bonds

-

-

-

-

Treasury Notes

-

-

-

-

Títulos Bancarios

11,389

Sin Restricción

25

11,409

(6)

204

-

199

Certificados Bursatiles 94

-

-

-

-

CEDES

-

-

-

-

Notas estructuradas

204

-

199

(5)

Con Restricción

(5)

11,185

25

11,210

(0)

CEDES

4,610

11

4,621

(0)

Certificados Bursatiles 94

6,575

15

6,589

0

Títulos Privados

8,768

75

9,345

502

Sin Restricción

1,537

14

1,753

203

Acciones Gfnorte

-

-

-

-

Acciones de la BMV

-

-

-

-

Bonos corporativos

-

-

-

-

EUROBONOS

378

10

394

6

Certificados Bursatiles

752

1

859

107

PEMEX

281

3

290

5

21

1

20

(2)

191

87

60

7,592

300

Certificados de Participacion Ordinaria Otros Títulos Con Restricción

105

Acciones Gfnorte Acciones de la BMV Bonos corporativos EUROBONOS

-

7,232 9 -

-

1

-

1,179 -

8

-

(8) -

1,242 -

56 -

Certificados Bursatiles 91

3,401

11

3,412

(0)

PEMEX

2,306

42

2,460

111

Sociedades de Inversión Otros Títulos Total

Segundo Trimestre de 2012.

49

-

51

2

288

-

427

139

59,924

748

58,827

349

77

VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. NVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 2T12 (M illo nes de P eso s)

Títulos Conservados al Vencimiento Cetes Especiales

Valor en Libros

Valor de Mercado

Plusvalía o Minusvalía

807

3

810

-

Valores Gubernam entales

96,427

406

96,832

-

Sin Restricción

29,984

40

30,024

-

-

-

3

1,698

Cetes Bonos Bondes

-

-

1,695 -

-

-

-

Bpas

48

1

49

-

UMS

288

8

295

-

27,355

27

27,382

-

598

2

600

-

66,443

365

66,808

-

-

-

Udibonos Certificados Bursatiles Segregables Con Restricción Cetes

-

Bonos

1

0

1

-

Bondes

10,306

22

10,328

-

Bpas

53,946

285

54,231

-

UMS

2,190

58

2,248

-

Udibonos

0

-

0

-

Certificados Bursatiles Segregables

0

-

0

-

Títulos Bancarios

14,712

1,045

15,757

-

Sin Restricción

11,788

1,040

12,828

-

767

59

826

-

CEDES

1,554

621

2,175

-

Bonos

240

2

241

-

Certificados Bursatiles

7,803

298

8,101

-

Otros títulos bancarios (notas estructuradas)

1,363

61

1,425

-

60

0

60

-

2,924

4

2,929

-

Pagares

Obligaciones Subordinadas Con Restricción Pagares

-

-

-

-

CEDES

-

-

-

-

Bonos

-

-

-

-

Certificados Bursatiles

1,139

0

1,140

-

Otros títulos bancarios (notas estructuradas)

1,785

4

1,789

-

20,752

155

20,907

-

7,398

66

7,464

-

Privados Sin Restricción Bonos

-

-

-

-

Acciones

-

-

-

-

PEMEX

254

14

268

-

EUROBONOS

999

20

1,019

-

6,118

31

6,149

-

8

0

8

-

19

1

20

-

Certificados Bursatiles Otros Títulos Certificados de Participación Ordinaria Notas estructuradas Con Restricción Bonos PEMEX EUROBONOS Certificados Bursatiles

-

-

13,354 -

89 -

3,216 -

63 -

-

-

13,443

-

-

-

3,279 -

-

9,694

24

9,718

-

Notas estructuradas

444

2

447

-

Otros Títulos de deuda

-

-

-

Valores Gubernamentales Extranjeros Títulos subordinados Total

Segundo Trimestre de 2012.

Intereses

12

(237) 132,473

0 1,609

12

-

(237)

-

134,081

-

78

VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

P O S IC IO N E S P O R O P E R A C IO N E S D E R E P O R T O 2 T 12 (M illo nes de P eso s) E S T A D O F IN A N C IE R O V A LO R D E M E R C A D O

COMO REPORTADA (VENTAS) Valores Gubernamentales

TITULOS A RECIBIR

ACREEDORES POR REPORTO

C O M P E N S A C IO N IN D IV ID UA L

POSICION GLOBAL

POSICION ACTIVA

POSICION PASIVA

-

193,455

(193,455)

-

193,455

Títulos Bancarios

-

33,024

(33,024)

-

33,024

Títulos Privados

-

15,536

(15,536)

-

15,536

Total

-

242,015

(242,015)

-

242,015

E S T A D O F IN A N C IE R O V A LO R D E M E R C A D O

COMO REPORTADORA (COMPRAS) Valores Gubernamentales

DEUDORES POR REPORTO

TITULOS A ENTREGAR

C O M P E N S A C IO N IN D IV ID UA L

POSICION GLOBAL

POSICION ACTIVA

POSICION PASIVA

24,834

24,618

216

335

119

Títulos Bancarios

1,474

1,474

-

0

0

Títulos Privados

3,481

3,482

(1)

1

3

29,789

29,574

215

336

Total

122 242,136

Segundo Trimestre de 2012.

79

VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS AL 2T12 (Millones de Pesos) INSTRUMENTO

A A RECIBIR ENTREGAR

NETOS

ACTIVO

PASIVO

F UT UR O S

Futuros de Tasa

46,206

(46,200)

6

-

-

-

-

-

-

46,206

(46,200)

6

6

0

-

-

-

6

-

Sobre IPC Total

C O N T R A T O S A D E LA N T A D O S D E D IV IS A S

P R E C IO P ACTADO

-

V A LO R N ET O M ER C A D O

Negociación Compras

14,054

(14,515)

(461)

-

Ventas

(8,102)

8,428

325

-

-

5,952

(6,088)

(136)

342

477

-

-

-

-

(136)

Compras

-

-

-

-

-

Ventas

-

-

-

-

-

Total

-

-

-

-

-

Total

Cobertura

S WA P S

Negociación Capital

76,402

(76,865)

(463)

-

-

Interés

1,862

(1,848)

13

-

-

97,069

(96,792)

277

-

-

175,332

(175,505)

(173)

20,239

20,412

Valuación Subtotal

(173) Cobertura Capital

10,339

(11,604)

(1,266)

Interés

126

(348)

(222)

-

9,127

(12,407)

(3,280)

-

-

19,592

(24,360)

(4,768)

334

5,102

Valuación Subtotal

-

(4,768) O P C IO N E S

Negociación - Activos Sw aptions Opciones de Tasa

0

(0)

0

-

-

921

(224)

697

-

-

Opciones de Divisa

2

(2)

0

-

-

Opcions sobre índices (IPC)

-

-

-

-

-

923

(226)

697

697

-

Total

Cobertura - Activos Sw aptions Opciones de Tasa Opcions sobre índices (IPC) Total

-

-

-

-

-

125

(94)

32

-

-

-

-

-

-

-

125

(94)

32

32

-

Negociación - Pasivos Sw aptions

-

-

-

-

-

(3)

1

(3)

-

-

(829)

272

(556)

-

-

-

-

-

-

-

(832)

273

(559)

-

559

Operaciones Intercom pañías

-

-

-

-

-

Negociación

-

-

-

(993)

(993)

Cobertura

-

-

-

(3)

(3)

Opciones de Divisa Opciones de Tasa Opcions sobre índices (IPC) Total

-

Saldo Deudor de Balance Saldo Acreedor de Balance

Segundo Trimestre de 2012.

20,653 -

25,554

80

VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

MONTOS NOCIONALES EN OPERACIONES DERIVADAS AL 2T12- Banorte (M illo nes de P eso s) P R O D UC T O

S UB Y A C E N T E

T IP O

Compras

Tipo de Cambio (Dólar).

2,178

Forw ards de Divisa

Venta

Tipo de Cambio (Dólar).

1,976

Opciones de Divisa

Compras

Tipo de Cambio (Dólar).

130

Opciones de Divisa

Venta

Tipo de Cambio (Dólar).

Opciones de Tasa

Compras

TIIE

46,778

Forw ards de Divisa

N O C IO N A L

372

Opciones de Tasa

Venta

TIIE

57,590

Opciones de Tasa

Compras

LIBOR

3,832

Opciones de Tasa

Venta

LIBOR

1,645

Opciones de Tasa

Sw aption - Compras

LIBOR

107

Sw aps de Tasa

USD LIBOR S 3M

LIBOR

82,716

Sw aps de Tasa

MXN TIIE

TIIE

882,328

Sw aps de Divisa

CS EURMXN

FIJO/FIJO

Sw aps de Divisa

CS UDIMXN

UDI

Sw aps de Divisa

CS USDCETE

CETE

1,341

Sw aps de Divisa

CS USDMXN

FIJO/FIJO

32,199

1,667 170

MONTOS NOCIONALES EN OPERACIONES DERIVADAS AL 2T12- Ixe (M illo nes de P eso s) P R O D UC T O

T IP O

S UB Y A C E N T E

Forw ards de Divisa

C/V

Tipo de Cambio (Dólar).

7,947

Forw ards de Divisa

C/V

Tipo de Cambio (EUR).

155

Forw ards de Divisa

C/V

Tipo de Cambio (CAD).

177

Opciones de Divisa

Compras

Tipo de Cambio (Dólar).

170

Opciones de Divisa

Venta

Tipo de Cambio (Dólar).

170

Opciones de Tasa

C/V

TIIE

Opciones de Tasa

C/V

LIBOR

Sw aps de Tasa

USD LIBOR

LIBOR 3M,6M

Sw aps de Tasa

MXN TIIE

TIIE

206,671

Sw aps de Divisa

CS USDMXN

FIJO/VARIABLE

16,406

FxSw aps de Divisa

C/V

Tipo de Cambio (Dólar).

4,242

FxSw aps de Divisa

C/V

Tipo de Cambio (EUR).

135

FxSw aps de Divisa

C/V

Tipo de Cambio (CAD).

94

Segundo Trimestre de 2012.

N O C IO N A L

20,475 818 5,767

81

VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

CARTERA DE CRÉDITO (Millones de Pesos) Moneda Nacional 2T11

UDIS

2T12

2T11

Moneda Extranjera 2T12

2T11

Total

2T12

2T11

2T12

Cartera Vigente Créditos Comerciales

131,686

146,903

0

-

24,467

31,448

156,153

8,652

7,405

-

-

429

979

9,081

8,384

Créditos al Consumo

30,472

40,765

6

-

161

199

30,639

40,965

Créditos a la Vivienda

58,390

65,868

237

195

2,011

1,867

60,637

67,930

Créditos a Entidades Gubernamentales

55,373

82,544

-

-

48

299

55,421

82,843

284,573

343,484

242

195

27,116

34,792

311,931

378,472

4,431

4,360

469

368

4,969

4,735

Créditos a Entidades Financieras

Total Cartera Vencida

0

Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda

Cartera de Crédito

7

0

0

6

4

-

-

-

-

6

4

1,485

1,545

0

0

0

0

1,486

1,545

968

729

16

8

102

30

1,086

768

-

36

-

-

-

-

-

36

6,890

6,675

86

15

571

399

7,547

7,089

291,463

350,159

328

210

27,687

35,191

319,478

385,561

Créditos a Entidades Gubernamentales Total

0 70

178,350

COSTO DEL PERIODO Y SALDO DE LA CARTERA DE LOS PROGRAMAS: FINAPE, FOPIME, HIPOTECARIO UDIS E HIPOTECARIO TIPO FOVI AL 2T12- GFNorte (Millones de Pesos) TOTAL COSTO DEL PERIODO SALDO DE CARTERA FINAPE FOPYME Hipotecario UDIS Hipotecario tipo FOVI

6.2 6.2

0.0 0.0

Se finalizó el trimestre con un saldo de $6.2 millones en los programas de apoyo a deudores sin costo para el periodo.

Con base en el criterio B6 Cartera de Crédito de la CNBV se considera la Cartera Emproblemada como aquellos créditos comerciales respecto de los cuales se determina que, con base en información y hechos actuales así como en el proceso de revisión de los créditos, existe una probabilidad considerable de que no se podrán recuperar en su totalidad, tanto su componente de principal como de intereses, conforme a los términos y condiciones pactados originalmente. La cartera vigente como la vencida son susceptibles de identificarse como cartera emproblemada. Los grados de riesgo D y E de la calificación de la cartera comercial, son los que integran la siguiente tabla:

(Millones de Pesos) Cartera Emproblemada Cartera Total

Cartera Emproblemada / Cartera Total

Segundo Trimestre de 2012.

Total 4,436 411,917

1.1%

82

VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

EXPLICACIÓN DEL SALDO DE IMPUESTOS DIFERIDOS AL 2T12 (M illo nes de P eso s) D IF E R E N C IA S T E M P O R A LE S A C T IV A S

IS R

IS R

N eto

Exceso de reservas preventivas contables sobre el limite fiscal

648

209

857

Cartera Ixe AAA

188

-

188

Provisiones no deducibles

348

55

404

Exceso del valor contable sobre el fiscal del bienes adjudicados y activo fijo

450

60

510

PTU disminuible

240

78

318

Comisiones cobrada por anticipado

200

31

231

Pérdidas fiscales por amortizar

709

-

709

67

-

67

2

-

2

Provisiones para posibles pérdidas de créditos Perdida funcionamiento uniteller y banorte USA Corp. Impuesto estatal sobre activos diferidos

8

-

8

108

-

108

Disminución del valor de bienes inmuebles

32

-

32

Intereses en prestamos

12

-

12

Perdida en venta de creditos y bienes adjudicados

Reservas para obligaciones laborales al retiro

2

-

2

Agentes cuenta corriente

11

-

11

Reserva para compensaciones adicionales a agentes

47

-

47

Acreedores Ddversos

85

-

85

Decremento por valuacion de valores

17

-

17

Estimacion para castigos

30

-

30

Perdida fiscal en venta de acciones

32

-

32

Obligaciones adicionales por beneficios laborales

-

-

-

Otras partidas

32

-

32

Total Activo

3,270

433

3,703

D if e re nc ia s T e m po ra le s P a s iv a s

Excedente de valor contable sobre el fiscal del Activo Fijo, Adjudicaciones, Intangibles y Otros Aportacion fondo de pensiones

-

-

(784)

(270)

(1,054)

Adquisición de portafolios de cartera

(411)

(94)

(505)

Proyectos capitalizables. pagos e ingresos anticipados

(324)

(105)

(430)

Efecto por valuación de instrumentos financieros

(116)

(20)

(136)

Dividendos Federal Home loon Bank Amortización intangible contabilización compra Pérdida no realizada en titulos disponibles para la Venta Reversión del costo de ventas Incremento por valuacion de valores

(7)

-

-

(7)

(30)

-

(30)

(101)

-

(101)

-

-

-

(822)

-

(822)

Deudores por intereses de valores

(9)

-

(9)

Inversiones de las reservas para obligaciones

(1)

-

(1)

Agentes cuenta corriente

(16)

-

(16)

Inventario de salvamentos por realizar

(10)

-

(10)

Credito Mercantil

(467)

-

(467)

Efecto por otras partidas

(235)

-

(235)

Total Pasivo Activo (Pasivo) neto acumulado

Segundo Trimestre de 2012.

(3,333)

(488)

(3,821)

(63)

(55)

(118)

83

VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

EMISIONES O TITULOS DE DEUDA A LARGO PLAZO VIGENTES AL 30 Junio 2012 - BANCO MERCANTIL (Millones de Pesos) TIPO DE DEUDA

MONEDA

FECHA DE EMISIÓN

MONTO ORIGINAL

MONTO ORIGINAL (VALORIZADO)

MONTO ACTUAL

PLAZO

FECHA DE VENCIMIENTO

TASA

PAGO DE INTERESES

Obligaciones Dlls emisión 2006

USD

13-Oct-06

200

2,188

2,562

15 años

6.862%

13-Abr-21

C/180 días

Bono Senior Notes dlls emisión 2010

USD

19-Jul-10

300

3,875

3,843

5 años

4.375%

19-Jul-15

C/180 días

Obligaciones Q BANORTE 08

MXN

11-Mar-08

3,000

3,000

3,000

10 años

TIIE + 0.60%

27-Feb-18

C/28 días

Obligaciones Q BANORTE 08-2

MXN

27-Jun-08

2,750

2,750

2,750

10 años

TIIE + 0.77%

15-Jun-18

C/28 días

Obligaciones Q BANORTE 08U

UDIs

11-Mar-08

447

1,749

2,128

20 años

4.950%

15-Feb-28

C/182 días

Obligaciones Q BANORTE 09

MXN

30-Mar-09

2,200

2,200

2,200

10 años

TIIE + 2.00%

18-Mar-19

C/28 días

Obligaciones Q BANORTE 12

MXN

08-Jun-12

3,200

3,200

3,200

10 años

TIIE + 1.50%

27-May-22

C/28 días

EMISIONES O TITULOS DE DEUDA A LARGO PLAZO VIGENTES AL 30 Junio 2012 - IXE BANCO

TIPO DE DEUDA

MONEDA

FECHA DE EMISIÓN

MONTO ORIGINAL

MONTO ORIGINAL (VALORIZADO)

MONTO ACTUAL

PLAZO

FECHA DE VENCIMIENTO

TASA

PAGO DE INTERESES

Obligación Perpetua Dlls emisión 2007

USD

26-Feb-07

120

1,325

1,537

Perpetuo

9.75%

26-Feb-49

C/90 días

Obligaciones Dlls emisión 2010

USD

14-Oct-10

120

1,484

1,537

10 años

9.25%

14-Oct-20

C/180 días

PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y CON OTROS ORGANISMOS AL 2T12 DE GRUPO FINANCIERO BANORTE (M illo nes de P eso s) M ON ED A N A C IO N A L

PRESTAMOS DE BANCOS NACIONALES PRESTAMOS DE BANCOS DEL EXTRANJERO CONCERTADOS DESDE EL PAÍS PRESTAMOS DE BANCOS DEL EXTRANJERO CONCERTADOS DESDE EL EXTRANJERO

M ON ED A EXT R A N JER A

T OT A L

6,078

6,078

-

-

437

437

13,532

3,212

16,744

PRESTAMOS DE BANCA DE FOMENTO

6,932

568

7,500

CALL Y PRESTAMOS DE BANCOS

8,523

-

8,523

PRESTAMOS DE BANCA DE DESARROLLO

PRESTAMOS DE FONDOS FIDUCIARIOS

253

PROVISIONES DE INTERESES 29,240

253 93

93

10,387

39,627

ELIMINACIONES

(5,566)

Total

34,061

Segundo Trimestre de 2012.

84

VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

INGRESOS POR INTERMEDIACIÓN AL 2T12 ( M illo ne s de P e s o s ) R E S ULT A D O S P O R V A LUA C IO N

Títulos para Negociar

451

Reportos

-

Instrumento Derivados para Negociar

351

Instrumento Derivados para Cobertura

(57)

Por Prestamo de valores

-

Rango

-

Actualización

-

Total

745

Pérdida por deterioro de títulos

(110)

Títulos para Negociar

491

Títulos Disponibles para la venta

119

Títulos conservados a vencimiento

16

Instrumentos financieros Derivados

(64)

Actualización

-

Total por Com pra Venta de Valores

561

Compra venta de divisas spot

878

Compra venta de divisas Forw ards

-

Compra venta de divisas Futuros

-

Compra venta de Futuros TIIE

-

Coberturas Cambiarias

-

Por Valorización de Divisas

12

Por Compra Venta de Metales

3

Por valorización de metales

(11)

Por Compra venta de Colaterales Recibidos Total por Com pra Venta de Divisas Actualización por Inflación

Segundo Trimestre de 2012.

882 -

Total Total de Interm ediación

0

1,443 Ingresos

por

2,078

85

VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Administración de Riesgos ÓRGANOS FACULTADOS Para una adecuada administración de Riesgos de la Tenedora, el Consejo de Administración de la Tenedora constituyó desde 1997 el Comité de Políticas de Riesgo (CPR) cuyo objeto es administrar los riesgos a que se encuentra expuesta la Tenedora, así como vigilar que la realización de operaciones se apegue a los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos. Asimismo, el CPR vigila los límites de riesgo globales de exposición de riesgo aprobados por el Consejo de Administración, además de aprobar los límites de riesgo específicos para exposición a los distintos tipos de riesgo. El CPR está integrado con miembros propietarios del Consejo de Administración, el Director General del Grupo Financiero, los Directores Generales de las Entidades del Grupo y el Director General de Administración Integral de Riesgos, además del Director General de Auditoría, participando este último con voz pero sin voto. Para el adecuado desempeño de su objeto, el CPR desempeña, entre otras, las siguientes funciones: 1.

Proponer para aprobación del Consejo de Administración: Los objetivos, lineamientos y políticas para la administración integral de riesgos. Los límites globales para exposición al riesgo. Los mecanismos para la implantación de acciones correctivas. Los casos ó circunstancias especiales en los cuales se pueden exceder tanto los límites globales como los específicos.

2.

Aprobar y revisar cuando menos una vez al año: Los límites específicos para riesgos discrecionales, así como los niveles de tolerancia para riesgos no discrecionales. La metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Tenedora. Los modelos, parámetros y escenarios utilizados para llevar a cabo la valuación, medición y el control de los riesgos que proponga la unidad para la administración integral de riesgos.

3.

Aprobar : Las metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los riesgos de las nuevas operaciones, productos y servicios que la Tenedora pretenda ofrecer al mercado. Las acciones correctivas propuestas por la unidad para la administración integral de riesgos. Los manuales para la administración integral de riesgos. La evaluación técnica de los aspectos de la Administración Integral de Riesgos.

4.

Designar y remover al responsable de la unidad para la administración integral de riesgos, misma que se ratifica por el Consejo de Administración. Informar al Consejo, cuando menos trimestralmente, la exposición al riesgo y sus posibles efectos negativos, así como el seguimiento a los límites y niveles de tolerancia. Informar al Consejo sobre las acciones correctivas implementadas.

5. 6.

UNIDAD PARA LA ADMINSITRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS (UAIR) La UAIR tiene la función de identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Tenedora, y está a cargo de la Dirección General de Administración de Riesgos (DGAR). La DGAR reporta al CPR, dando cumplimiento a lo establecido en la Circular de la Comisión denominada “Disposiciones de Carácter Prudencial en Materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las Instituciones de Crédito”, en cuanto a la independencia de las áreas de negocio. La DGAR encamina los esfuerzos de la Administración Integral de Riesgos en seis direcciones:

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NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Administración de Riesgo Crédito y Operacional; Administración de Riesgo Mercado; Administración de Crédito; Administración de Políticas de Riesgo; Calidad de Cartera de Consumo; y Herramientas de Administración de Riesgos. Actualmente, la Tenedora cuenta con metodologías para la administración del riesgo en sus distintas fases, como son crédito, mercado, liquidez y operacional. Los objetivos centrales de la DGAR pueden resumirse como sigue: Proporcionar a las diferentes áreas de negocio reglas claras que coadyuven a su correcto entendimiento para minimizar el riesgo y que aseguren estar dentro de los parámetros establecidos y aprobados por el Consejo de Administración y el Comité de Políticas de Riesgos. Establecer mecanismos que permitan dar seguimiento a la toma de riesgos dentro de la Tenedora tratando que en su mayor parte sean de forma preventiva y apoyada con sistemas y procesos avanzados. Estandarizar la medición y control de riesgos. Proteger el capital de la Tenedora contra pérdidas no esperadas por movimientos del mercado, quiebras crediticias y riesgos operativos. Desarrollar modelos de valuación para los distintos tipos de riesgos. Establecer procedimientos de optimización del portafolio y administración de la cartera de crédito. La Tenedora ha seccionado la evaluación y administración del riesgo en los siguientes rubros: Riesgo Crédito: volatilidad de los ingresos debido a creación de reservas por deterioro de los créditos y pérdidas potenciales en crédito por falta de pago de un acreditado o contraparte. Riesgo Mercado: volatilidad de los ingresos debido a cambios en el mercado, que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivos contingentes, como pueden ser: tasas de interés, tipos de cambios, índices de precios, etc. Riesgo Liquidez: pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para la Tenedora, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones. Riesgo Operacional: pérdida resultante de una falta de adecuación o de un fallo de los procesos, del personal, de los sistemas internos o bien de acontecimientos externos. Esta definición incluye al Riesgo Tecnológico y al Riesgo Legal. El Riesgo Tecnológico agrupa todas aquellas pérdidas potenciales por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información, mientras que el Riesgo Legal involucra la pérdida potencial por sanciones derivadas del incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas o la emisión de resoluciones judiciales desfavorables inapelables en relación con las operaciones que la Tenedora lleva a cabo.

Riesgo de Crédito Es el riesgo de que los clientes, emisores o contrapartes no cumplan con sus obligaciones de pago, por lo tanto, la correcta administración del mismo es esencial para mantener la calidad de crédito del portafolio. Los objetivos de la administración de riesgo de crédito en la Tenedora son: Mejorar la calidad, diversificación y composición del portafolio de crédito para optimizar la relación riesgo rendimiento. Proveer a la Alta Dirección información confiable y oportuna para apoyar la toma de decisiones en materia de crédito. Otorgar a las Áreas de Negocio herramientas claras y suficientes para apoyar la colocación y seguimiento de crédito. Apoyar la creación de valor económico para los accionistas mediante una eficiente administración de riesgo de crédito. Definir y mantener actualizado el marco normativo para la administración de riesgo de crédito.

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NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Cumplir ante las autoridades con los requerimientos de información en materia de administración de riesgo de crédito. Realizar una administración de riesgo de acuerdo a las mejores prácticas, implementando modelos, metodologías, procedimientos y sistemas basados en los principales avances a nivel internacional. Riesgo de Crédito Individual GFNorte segmenta la cartera de crédito en dos grandes grupos: la cartera al consumo y la cartera a empresas. El riesgo de crédito individual para la cartera de consumo es identificado, medido y controlado mediante un sistema paramétrico (scoring) que incluye modelos para cada uno de los productos de consumo: hipotecario, automotriz, crédito de nómina, personal y tarjeta de crédito. El riesgo individual para la cartera a empresas es identificado, medido y controlado mediante los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo, las Alertas Tempranas y la Calificación Interna de Riesgo Banorte (CIR Banorte). En el caso de las carteras de IXE, se tienen establecidos sistemas para análisis experto que es realizado por personal especializado en cada tipo de producto en base a la revisión de la situación financiera del acreditado, experiencia crediticia, viabilidad económica, y demás características que establece la Ley y Políticas internas. El riesgo individual de pymes es identificado, medido y controlado mediante un sistema paramétrico (scoring). Los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo y las Alertas Tempranas son herramientas que, junto con la Calificación Interna de Riesgo forman parte de la Estrategia de Crédito de GFNorte y apoyan la estimación del nivel de riesgo de crédito. Los Mercados Objetivo son actividades seleccionadas por región y actividad económica - respaldadas por estudios económicos y análisis de comportamiento del portafolio - en los que GFNorte tiene interés en colocar créditos. Los Criterios de Aceptación de Riesgo son parámetros que describen los riesgos identificados por industria, permitiendo estimar el riesgo que implica para el banco otorgar un crédito a un cliente dependiendo de la actividad económica que realice. Los tipos de riesgo considerados en los Criterios de Aceptación de Riesgo son el riesgo financiero, de operación, de mercado, de ciclo de vida de la empresa, legal y regulatorio, además de experiencia crediticia y calidad de la administración. Las Alertas Tempranas son un conjunto de criterios basados en información e indicadores de los acreditados y de su entorno que han sido establecidos como mecanismo para prevenir e identificar de manera oportuna el probable deterioro en la cartera de crédito, permitiendo actuar de manera oportuna por medio de acciones preventivas que mitiguen el riesgo de crédito.

En lo que respecta a la CIR Banorte y a la calificación individual realizada para las carteras de IXE, éstas atienden a lo señalado en las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Calificación de Cartera Crediticia” emitidas por la CNBV el 2 de Diciembre de 2005. La CIR Banorte cuenta con certificación por parte de la propia CNBV y por un auditor externo internacional a partir del 2001. La CIR Banorte se aplica a cartera comercial igual o mayor igual o mayor a un importe equivalente en moneda nacional a cuatro millones de unidades de inversión a la fecha de la calificación. Riesgo de Crédito del Portafolio GFNorte ha diseñado una metodología de riesgo de crédito del portafolio que, además de contemplar estándares internacionales en lo referente a la identificación, medición, control y seguimiento, ha sido adaptada para funcionar dentro del contexto del Sistema Financiero Mexicano. La metodología de riesgo de crédito desarrollada permite conocer la exposición de todos los portafolios de crédito en la cartera operativa de GFNorte, permitiendo vigilar los niveles de concentración de riesgo por calificaciones de riesgo, regiones geográficas, actividades económicas, monedas y tipo de producto con la finalidad de conocer el perfil del portafolio y tomar acciones para orientarlo hacia una diversificación en donde se maximice la rentabilidad con un menor riesgo. El cálculo de la exposición de los créditos implica la generación del flujo de efectivo de cada uno de los créditos, tanto de capital como de interés para posteriormente descontarlo. Esta exposición es sensible a cambios en el mercado, facilitando la realización de cálculos bajo distintos escenarios económicos.

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NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

La metodología además de contemplar la exposición de los créditos, toma en cuenta la probabilidad de incumplimiento, el nivel de recuperación asociado a cada cliente y la modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton. La probabilidad de incumplimiento es la probabilidad de que un acreditado incumpla en su obligación de deuda con el banco de acuerdo a los términos y condiciones pactados originalmente, la probabilidad de incumplimiento está basada en las matrices de transición que GFNorte calcula a partir de la migración de los acreditados a distintos niveles de calificación de riesgo. La tasa de recuperación es el porcentaje de la exposición total que se estima recuperar en caso de que el acreditado llegue al incumplimiento. La modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton tiene como fundamento el asociar el comportamiento futuro del acreditado a factores de crédito y mercado en los que se ha determinado, por medio de técnicas estadísticas, de que depende su “salud crediticia”. Para las carteras de IXE, se utiliza el modelo Credit Risk+, basado en un enfoque actuarial del portafolio, en donde se considera la probabilidad de incumplimiento, el nivel de recuperación y el saldo insoluto de cada cliente. Como resultados principales se obtienen la pérdida esperada y la pérdida no esperada en un horizonte de un año. La pérdida esperada es la media de la distribución de pérdidas del portafolio de crédito, con lo cual se mide la pérdida promedio que se esperaría en el siguiente año a causa de incumplimiento o variaciones en la calidad crediticia de los acreditados. La pérdida no esperada es un indicador de la pérdida que se esperaría ante escenarios extremos y se mide como la diferencia entre la pérdida máxima dada la distribución de pérdidas, a un nivel de confianza específico que en el caso de GFNorte es de 95% y la pérdida esperada. Los resultados obtenidos son utilizados como herramienta para una mejor toma de decisiones en la concesión de créditos y en la diversificación del portafolio, de acuerdo con la estrategia de GFNorte. Las herramientas de identificación de riesgo individual y la metodología de riesgo de crédito del portafolio se revisan y actualizan periódicamente con el fin de dar entrada a nuevas técnicas que apoyen o fortalezcan a las mismas. Al 30 de Junio de 2012, la cartera operativa total de Banco Mercantil del Norte es de 331,178 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 1.3% y la pérdida no esperada el 3.0% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 1.3% durante el periodo Abril – Junio 2012. En cuanto a Casa de Bolsa Banorte-Ixe, la exposición de crédito de las inversiones es de 83,886 millones de pesos y la pérdida esperada representa el 0.01% de esta exposición. El promedio de la pérdida esperada representa el 0.01% durante el periodo Abril – Junio 2012. La cartera operativa total de Arrendadora y Factor incluyendo arrendamiento puro es de 18,703 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 0.7% y la pérdida no esperada el 2.8% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 0.7% durante el periodo Abril – Junio 2012. Al 30 de Junio de 2012, la cartera operativa total de IXE Banco es de 29,720 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 2.6% y la pérdida no esperada el 0.1% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 2.6% durante el periodo Abril – Junio 2012. La cartera operativa total de IXE Automotriz incluyendo arrendamiento puro es de 1,081 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 4.8% y la pérdida no esperada el 0.4% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 5.1% durante el periodo Abril – Junio 2012. La cartera operativa total de Fincasa Hipotecaria es de 3,561 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 5.7% y la pérdida no esperada el 6.6% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 5.7% durante el periodo Abril – Junio 2012. La cartera operativa total de IXE Soluciones es de 285 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 36.3% y la pérdida no esperada el 44.3% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 32.3% durante el periodo Abril – Junio 2012. La cartera operativa total de Banorte-IXE Tarjetas es de 15,219 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 11.3% y la pérdida no esperada el 10.9% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 11.8% durante el periodo Abril – Junio 2012. Riesgo de Crédito de Instrumentos Financieros Para identificar, medir, vigilar y controlar el riesgo crédito de instrumentos financieros se tienen definidas políticas para la Originación, Análisis, Autorización y Administración de los mismos.

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NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

En las políticas de Originación se definen los tipos de instrumentos financieros a operar, así como la forma de evaluar la calidad crediticia de los diferentes tipos de emisores y contrapartes. La calidad crediticia se asigna por medio de una calificación que puede obtenerse con una metodología interna, por medio de evaluaciones de calificadoras externas o una combinación de ambas. Además, se tienen definidos parámetros máximos de operación dependiendo del tipo de emisor o contraparte, calificación y tipo de operación. Las políticas de Análisis incluyen el tipo de información y las variables que se consideran para analizar las operaciones con instrumentos financieros cuando son presentadas para su autorización ante el comité correspondiente, incluyendo información sobre el emisor o contraparte, instrumento financiero, destino de la operación dentro del grupo e información de mercado. El Comité de Crédito es el órgano facultado para autorizar líneas de operación con instrumentos financieros de acuerdo a las políticas de Autorización. La solicitud de autorización se presenta por el área de negocio y las áreas involucradas en la operación con toda la información relevante para que sea analizada por el Comité y de así considerarlo adecuado emita su autorización. La política de Administración de líneas para operar con instrumentos financieros contempla los procedimientos de Alta, Instrumentación, Cumplimiento de Regulación, Revisión, Monitoreo de Consumo, Administración de Líneas y Responsabilidad de parte de las áreas y órganos involucrados en la operación con instrumentos financieros. La concentración de riesgo crédito con instrumentos financieros se administra de forma continua a nivel individual estableciendo y monitoreando parámetros máximos de operación por cada contraparte o emisor dependiendo de su calificación y el tipo de operación. A nivel portafolio existen definidas políticas de diversificación de riesgo a nivel de grupos económicos y grupos internos. Adicionalmente, se monitorea la concentración por tipo de contraparte o emisor, tamaño de instituciones financieras y la región en la que operan, de manera que se logre una diversificación adecuada y se eviten concentraciones no deseadas. La medición de riesgo de crédito se realiza por medio de la calificación asociada al emisor, emisión o contraparte, la cual tiene asignado un grado de riesgo medido con base en dos elementos: 1) La probabilidad de incumplimiento del emisor, emisión o contraparte, la cual se expresa como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejor calificación o menor diferencial de la tasa del instrumento vs la de un bono gubernamental equivalente se tenga, menor probabilidad de incumplimiento y viceversa. 2) La severidad de la pérdida que se tendría con respecto al total de la operación en caso de presentarse el incumplimiento, expresada como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejores garantías o estructura del crédito, menor severidad de la pérdida y viceversa. Con el fin de mitigar el riesgo de crédito y reducir la severidad de la pérdida en caso de incumplimiento, se tienen firmados con las contrapartes contratos ISDA y acuerdos de neteo, en los cuales se contempla la implementación de líneas de crédito y uso de colaterales para mitigar la pérdida en caso de incumplimiento. Al 30 de Junio de 2012, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores para Banco Mercantil del Norte es de 154,782 millones de pesos, de los cuales el 99.0% tiene calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y los 3 principales emisores distintos a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 16% del Capital Básico a Marzo 2012. Adicionalmente, la exposición de las inversiones con un mismo emisor distinto a Gobierno Federal que representan una concentración mayor o igual al 5% del Capital Neto a Marzo 2012 tienen calificación mayor o igual a AA(mex) y se componen por (plazo en promedio ponderado, monto en millones de pesos y tasa): certificados bursátiles y bonos de Pemex a 5 años y 5 meses por $10,235 a 3.8%; certificados bursátiles y de depósito de Banco Santander a 8 meses por $9,347 a 4.8%; certificados bursátiles y de depósito de Banco Inbursa a 8 meses por $5,968 a 4.6%; certificados de bursatilización de créditos a Gobiernos Estatales y Municipales a 24 años y 11 meses por $3,458 a 6.0%; certificados bursátiles y pagarés de Banamex a 9 meses por $3,314 a 4.6%; y certificados bursátiles y de depósito de Bancomer a 1 año y 4 meses por $2,691 a 4.9%. Para el caso de Derivados, la exposición es de -5,082 millones de pesos, de los cuales el 99.2% tienen calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y las 3 principales contrapartes distintas a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 3% del Capital Básico a Marzo 2012. En cuanto a Casa de Bolsa Banorte-Ixe, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores es de 83,885 millones de pesos, de los cuales el 99.8% tiene calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y los 3 principales emisores distintos a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 43% del Capital Contable a Marzo 2012. Adicionalmente, la exposición de las inversiones con un mismo emisor distinto a Gobierno Federal que representan una concentración mayor o igual al 5% del Capital Contable a Marzo 2012 tienen calificación mayor o igual a BBB-(mex) y se componen por (plazo en Segundo Trimestre de 2012.

90

VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

promedio ponderado, monto en millones de pesos y tasa): certificados bursátiles de Scotiabank Inverlat a 1 año y 6 meses por $2,470 a 5.0%; certificados bursátiles de Banco Inbursa a 1 año y 4 meses por $622 a 4.9%; certificados de depósito de Banco del Bajío a 9 meses por $501 a 5.0%; certificados bursátiles del Gobierno del Distrito Federal a 3 años y 8 meses por $408 a 4.9%; bonos de Deutsche Bank a 11 años y 1 mes por $354 a 10.3%; certificados bursátiles de Pemex a 2 años y 7 meses por $282 a 4.9%; certificados bursátiles de Banco Interacciones a 3 años y 10 meses por $200 a 5.9%; certificados bursátiles de CFE a 8 años y 2 meses por $160 a 5.0%; y bonos de CABEI a 1 año y 11 meses por $102 a 4.8%. Para el caso de Derivados, no se tienen operaciones. Para Arrendadora y Factor Banorte no se tienen inversiones en valores ni derivados. Al 30 de Junio de 2012, la exposición al riesgo de crédito en inversiones en valores para IXE Banco es de 32,890 millones de pesos. El 42.7% del total se encuentra en papeles con contraparte gubernamental y cuasigubernamental; el 40.8% con contrapartes bancarias y el 16.5% con contrapartes privadas. Para el caso de derivados, la exposición de crédito al cierre del segundo trimestre del 2012 es de 18 millones de pesos. El total se encuentra distribuido en 86.7% con contrapartes bancarias, 12.7% con contrapartes privadas y el 0.6% con contrapartes paraestatales. Para IXE Automotriz no se tienen inversiones en valores ni derivados. En Fincasa Hipotecaria, la exposición al riesgo de crédito en inversiones en valores es de 21 millones de pesos, en papeles de contrapartes bancarias. La Institución no tiene posición en instrumentos derivados. En lo que se refiere a IXE Soluciones, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores es de 200 millones de pesos, en bonos de emisores privados. Para el caso de Instrumentos Derivados, la Institución no tiene posición en instrumentos derivados. Para IXE Tarjetas la exposición en inversiones en valores es de 346 millones de pesos. El 95.3% del total se encuentra en papeles con contraparte gubernamental y el 4.7% en instrumentos bancarios; y no se tienen instrumentos derivados.

Diversificación de Riesgos En Diciembre de 2005, la CNBV emitió las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Diversificación de Riesgo”. Estas disposiciones implican que los Bancos realicen un análisis de los acreditados y/o financiamientos que posea para determinar el monto de su “Riesgo Común”, asimismo, los Bancos deben contar con información y documentación necesaria para comprobar que una persona o grupo de personas representan riesgo común conforme a los supuestos a que se refieren las citadas Reglas. En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Banco Mercantil del Norte (Millones de pesos): Capital básico al 31 de Marzo de 2012

43,965

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico: Operaciones crediticias Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital básico

5 26,747 61%

Operaciones en mercado de dinero Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital básico

0 0 0%

Operaciones overnight Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital básico

2 12,806 29%

II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común Segundo Trimestre de 2012.

28,090 91

VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Arrendadora y Factor Banorte (Millones de pesos): Capital contable al 31 de Marzo de 2012

2,506

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable: Operaciones crediticias Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital básico

12 6,604 264%

II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común

3,787

En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a IXE Banco (Millones de pesos): Capital básico al 31 de Marzo de 2012

4,798

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico (nivel grupo): Operaciones crediticias Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital básico

12 7,194 150%

Operaciones en mercado de dinero Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital básico

16 17,989 375%

Operaciones overnight Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital básico

0 0 0%

II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común

4,136

En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a IXE Automotriz (Millones de pesos): Capital Contable al 31 de Marzo de 2012

283

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable (nivel grupo): Operaciones crediticias Número de financiamientos

6

Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital contable

247 87%

Operaciones en mercado de dinero Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital contable

0 0 0%

Operaciones overnight Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital contable

0 0 0%

II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común Segundo Trimestre de 2012.

156 92

VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Fincasa Hipotecaria (Millones de pesos): Capital Contable al 31 de Marzo de 2012

621

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable (nivel grupo): Operaciones crediticias Número de financiamientos

22

Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital contable

2,621 422%

Operaciones en mercado de dinero Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital contable

0 0 0%

Operaciones overnight Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital contable

0 0 0%

II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común

604

En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a IXE Soluciones (Millones de pesos): Capital Contable al 31 de Marzo de 2012

279

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable (nivel grupo): Operaciones crediticias Número de financiamientos

12

Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital contable

902 323%

Operaciones en mercado de dinero Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital contable

3 195 70%

Operaciones overnight Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital contable

0 0 0%

II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común

Segundo Trimestre de 2012.

350

93

VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Banorte-IXE Tarjetas (Millones de pesos): Capital Contable al 31 de Marzo de 2012

960

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable (nivel grupo): Operaciones crediticias Número de financiamientos

0

Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital contable

0 0%

Operaciones en mercado de dinero Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital contable

0 0 0%

Operaciones overnight Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital contable

0 0 0%

II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común

5

Riesgo de Mercado La exposición al riesgo de mercado está determinada por el cálculo del Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en inglés). El significado del VaR bajo éste método es la pérdida potencial que se pudiera generar en la valuación de los portafolios a una fecha determinada. Esta metodología es utilizada tanto para el cálculo de riesgo de mercado como para la fijación y control de límites internos. Para el cálculo de Valor en Riesgo (VaR) se aplica la metodología de simulación histórica no paramétrica, considerando para ello un nivel de confianza del 99 % a una cola, utilizando los 500 escenarios históricos inmediatos, multiplicando el valor por un factor de seguridad que fluctúa entre 3 y 4 según los resultados del Back Testing anual calculado al último trimestre inmediato anterior, considerando además 10 días para deshacer el portafolio de riesgo en cuestión. Con estas medidas se asegura el considerar volatilidades no previstas en los principales factores de riesgo que afectan a dichos portafolios. Dicha metodología se aplica a todos los portafolios de instrumentos financieros dentro y fuera del balance incluyendo operaciones de mercado de dinero, tesorería, capitales, cambios y derivados con fines de negociación y cobertura; que están expuestos a variaciones en su valor por cambios en los factores de riesgos que les afectan a su valuación a mercado (tasas de interés domésticas y extranjeras, tipos de cambio e índices entre otros). El VaR promedio para el segundo trimestre del 2012 del portafolio, es de 2,444 millones de pesos.

* Promedio Trimestral del Banco Banorte ** Suma del Capital neto al cierre del trimestre del Banco Banorte Millones de pesos

VaR Total* Capital Neto ** VaR / Capital Neto

Segundo Trimestre de 2012.

2T11 1,640 54,505 3.01%

3T11 1,736 56,709 3.06%

4T11 2,392 50,369 4.75%

1T12 2,399 52,087 4.61%

2T12 2,444 55,519 4.40%

94

VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Asimismo el promedio del Valor en Riesgo por factor de riesgo del portafolio de instrumentos descritos para el Banco Banorte, se comportó durante el segundo trimestre del 2012 de la siguiente manera: Millones de pesos Factor de Riesgo Tasa de Interés doméstica

VaR 2,345

Tasa de Interés extranjera 245 Tipo de Cambio 318 VaR Total del Banco 2,444 El VaR para cada uno de los factores de riesgo presentados, se determina simulando 500 escenarios históricos de las variables que integran a cada uno de dichos factores, manteniendo constante las variables que afectan los demás factores de riesgo señalados. Igualmente el Valor en Riesgo consolidado para el Banco, considera las correlaciones de todos los factores de riesgo que inciden en la valuación de los portafolios, por lo que la suma aritmética del Valor en Riesgo por Factor de Riesgo, no coincide.

Análisis de Backtesting A fin de validar la efectividad de las mediciones del cálculo del VaR diario, como medida de riesgo de mercado, semanalmente se actualiza el análisis de Backtesting. Mediante este análisis es posible comparar los resultados estimados mediante el VaR con los resultados efectivamente transcurridos. Análisis de Sensibilidad y Pruebas bajo Condiciones Extremas Para enriquecer el análisis y obtener el impacto que en las posiciones tuviera movimientos en los factores de riesgo periódicamente se elaboran análisis de sensibilidad y pruebas a bajo condiciones extremas. Estos análisis permiten prever situaciones en las cuales la Institución podría experimentar pérdidas extraordinarias en la valuación de los instrumentos financieros que se tienen en posición.

Riesgo Mercado IXE Las posiciones de riesgo de mercado de la Institución incluyen instrumentos del mercado de dinero principalmente instrumentos de tasa flotante, instrumentos derivados lineales, opciones sobre subyacentes como tasas de interés, monedas y títulos accionarios. Para la estimación del riesgo de mercado de los portafolios de Dinero, Capitales, Cambios y Derivados, se utilizan diversas metodologías para evaluar y controlar los riesgos, mismas que son autorizadas por el Consejo de Administración. El Valor en Riesgo, VeR, representa la pérdida máxima esperada con cierto nivel estadístico de confianza, durante un periodo de tiempo determinado (horizonte de inversión) y bajo condiciones normales de mercado. La Institución utiliza el sistema integral de riesgos SIAR para la estimación del VeR de todas las posiciones y portafolios en riesgo. Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 día de horizonte de tiempo. Estas estimaciones se realizan para los diversos portafolios de la Institución, entre otros: Mercado de Capitales, Mercado de Dinero, Mercado de Derivados, Mercado de Cambios y Tesorería. Para la estimación del VeR es necesario contar con los siguientes elementos: Fórmulas de valuación. Base de datos de factores de riesgo relevantes. Mensualmente se realizan pruebas con escenarios extremos los cuales incorporan escenarios históricos durante los cuales se rompan los supuestos fundamentales en las variables de riesgo a los que está expuesto la Institución, adicionalmente se cuentan con mediciones de riesgo como: sensibilidades a movimientos en las tasas de interés en 1 punto base (PV01), al tipo de cambio y a los precios de las acciones. Segundo Trimestre de 2012.

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VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Diariamente se realizan pruebas de “back-test” para comparar las pérdidas y ganancias con el valor en riesgo observado, y poder realizar calibraciones en los modelos en caso necesario. La Institución puede contar con acciones registradas como disponibles para la venta, a los que se les da el tratamiento contable dispuesto en la regulación vigente; en tanto que para el riesgo de mercado se calcula el valor en riesgo a un nivel de confianza del 95% y 99.5%. El VaR promedio de los portafolios de IXE Banco para el segundo trimestre del 2012 es de $9.29 millones de pesos, lo que representa un 0.11% del Capital Neto de IXE Banco a Junio 2012. IXE BANCO, S.A. DE C.V. VaR por Portafolio y Factor de Riesgo Millones de Pesos Valor en Riesgo 95% 1 día Mercado de Dinero Mercado de Capitales Mercado de Cambios Mercado de Derivados TOTAL Efecto de Diversificación Tesorería El Capital Neto de IXE Banco Junio 2012 VAR / Capital Neto

Total 2o. Trimestre 2012 Promedio Cierre 7.74 6.75 0.01 0.26 9.29 (5.47)

8.09 10.61 0.01 0.22 13.26 (5.68)

9.99

10.75

0.11%

8,195 0.16%

El Capital Neto al cierre de Junio 2012 es previo. El VaR promedio de los portafolios de IXE Casa de Bolsa para el segundo trimestre del 2012 es de $198.99 millones de pesos, lo que representa un 10.90% del Capital Neto de la institución a Junio 2012.

IXE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. VaR por Portafolio y Factor de Riesgo Millones de Pesos Valor en Riesgo Acciones Mesa de Dinero Tesorería TOTAL Efecto de Diversificación Capital Neto a Junio del 2012 VAR / Capital Neto Nota El Capital Neto al cierre de Junio 12 es previo.

Total 2o Trimestre 2012 Promedio Cierre 46.06 193.53 84.00 198.99 (124.60)

33.70 220.32 80.77 264.40 (70.38)

10.90%

1,825 14.49%

El VaR promedio de los portafolios de Fincasa para el segundo trimestre del 2012 es de $2.03 millones de pesos, lo que representa un 0.30% del Capital Neto de la institución a Junio del 2012.

Segundo Trimestre de 2012.

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VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 mes de horizonte de tiempo.

FINCASA HIPOTECARIA. VaR de Balance. Millones de Pesos VaR Balance Capital Neto * VAR / Capital Neto

Total 2do. Trimestre 2012 Promedio Cierre 2.03 1.85 678.94 0.30% 0.27%

Nota El Capital Neto al cierre de Junio 12 es previo. El VaR promedio de los portafolios de Ixe Automotriz para el segundo trimestre del 2012 es de $0.47 millones de pesos, lo que representa un 0.17% del Capital Neto de la institución a Junio 2012. Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 mes de horizonte de tiempo.

IXE AUTOMOTRIZ. VaR de Balance. Millones de Pesos VaR Balance Capital Neto * VAR / Capital Neto

Total 2do. Trimestre 2012 Promedio Cierre 0.47 0.44 270.17 0.17% 0.16%

Nota El Capital Neto al cierre de Junio 12 es previo. El VaR promedio de los portafolios de Ixe Soluciones para el segundo trimestre del 2012 es de $1.17 millones de pesos, lo que representa un 0.52% del Capital Neto de la institución a Junio 2012. Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 mes de horizonte de tiempo.

IXE SOLUCIONES. VaR de Balance. Millones de Pesos VaR Balance Capital Neto * VAR / Capital Neto

Total 2do. Trimestre 2012 Promedio Cierre 1.17 1.13 226.19 0.52% 0.50%

Nota El Capital Neto al cierre de Junio 12 es previo. Riesgo de Liquidez y Balance A fin de dar una medición global del riesgo liquidez, así como un seguimiento en forma consistente, la Tenedora se apoya en el uso de razones financieras, entre estas destaca la razón de liquidez (activos líquidos / pasivos líquidos). Segundo Trimestre de 2012.

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VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Estando considerados dentro de los activos líquidos las disponibilidades, los títulos para negociar y los títulos disponibles para la venta. Mientras que en los pasivos líquidos se encuentran los depósitos de exigibilidad inmediata, los préstamos interbancarios de exigibilidad inmediata y los de corto plazo. La razón de liquidez para Banorte al final del segundo trimestre de 2012 es de 78.7%, mientras que el promedio durante el trimestre es de 79.5%. Millones de Pesos (final trimestre)

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

Activos Líquidos

127,601

118,934

164,484

151,000

142,019

Pasivos Líquidos

144,363

151,706

180,088

184,152

180,479

88.4%

78.4%

91.3%

82.0%

78.7%

Índice de Liquidez

Millones de Pesos (promedio)

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

Activos Líquidos

138,778

139,508

157,210

171,629

136,390

Pasivos Líquidos

139,777

148,421

165,791

171,353

171,667

99.3%

94.0%

94.8%

100.2%

79.5%

Índice de Liquidez

Calculo promedio calculado usando las estimaciones semanales del Indice de Liquidez

Para la cuantificación y el seguimiento del riesgo de liquidez se utiliza para el portafolio de dólares los criterios establecidos por Banco de México para la elaboración del Coeficiente de Liquidez. El mismo permite evaluar los diferenciales entre los flujos de activos y pasivos en diferentes períodos de tiempo. Lo anterior promueve una más sana distribución de plazos de estos activos. Así mismo, a fin de prevenir riesgos de concentración de plazos y fechas de repreciación se elabora análisis de Brechas en donde enfrente los recursos con las fuentes de fondeo, detectando cualquier concentración con anticipación. Estos análisis se elaboran en forma separada por moneda (nacional, extranjera y udis). El Riesgo estructural del Balance se evalúa utilizando entre otros el análisis de simulación de balance, el cual permite evaluar el comportamiento futuro del Balance General en forma estática o dinámica. Sobre el escenario base se elabora análisis de sensibilidad a movimientos en tasas domésticas, extranjeras y reales obteniendo el impacto que las mismas tienen en el Valor Económico y en el margen Financiero. Así mismo, se realizan pruebas bajo condiciones extremas en donde se evalúa el resultado de cambios extremos en tasas, fondeo y tipo de cambio. Como medida de evaluación de la efectividad del modelo de simulación, periódicamente se comparan las proyecciones con los datos reales. Con estas pruebas, es posible evaluar los supuestos y la metodología utilizada y de ser necesario ajustar los mismos. Con el objetivo de fortalecer el seguimiento del riesgo se han determinado alarmas tempranas, las cuales permiten anticipar problemas y de ser necesario poner en acción los planes de contingencia.

Riesgo Liquidez Ixe Considerando como activos líquidos el efectivo, depósito con Banco de México, Papel Gubernamental y Bancario del Balance, y depósitos como la captación total, el cociente de liquidez (activos líquidos vs depósitos) para Banco Ixe al 30 de junio del 2012 es de 19.00%. La razón de liquidez vs Capital Neto es de 75.00%.

Segundo Trimestre de 2012.

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VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Riesgo de Liquidez Millones de Pesos Brecha Acumulada a un mes (MXP + UDIS) Activos Líquidos*

Jun-12 145.81 6,146.20

Capital Neto Capital Básico Liquidez vs. Capital Neto Liquidez vs. Capital Básico Razón Liquidez

8,195.00 5,551.00 75.00% 110.72% 19.00%

Razón Liquidez = Activos Liquidos vs Depositos *Efectivo, Depósitos BM, Papel Gubernamental y Bancario El Capital Neto al cierre de Junio 12 es previo.

La razón de liquidez vs Capital Neto para Casa de Bolsa al 30 de junio del 2012 es de 74.36%.

IXE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. Riesgo de Liquidez Millones de Pesos Brecha Acumulada a un mes (MXP + UDIS) Activos Líquidos

USO Jun-12 2.58 1,356.67

Capital Global Liquidez vs. Capital

1,825.00 74.34%

El Capital Global al cierre de Junio 12 es previo.

La razón de liquidez vs Capital Neto para Fincasa al 30 de Junio del 2012 es 6.86%.

FINCASA HIPOTECARIA. Riesgo de Liquidez Millones de Pesos Brecha Acumulada a un mes (MxP + UDIS) Brecha Acumulada a tres meses (MxP + UDIS) Activos Líquidos * Capital Neto Capital Básico Liquidez vs. Capital Neto Liquidez vs. Capital Básico

USO Jun-12 (1,794.71) (1,873.07) 46.55 678.94 650.95 6.86% 7.15%

*Saldo en Bancos El Capital Neto al cierre de Junio 12 es previo.

La razón de liquidez vs Capital Neto para Ixe Automotriz al 30 de Junio del 2012 es 1.20%.

Segundo Trimestre de 2012.

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VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

IXE AUTOMOTRIZ. Riesgo de Liquidez Millones de Pesos Brecha Acumulada a un mes (MxP + USD) Brecha Acumulada a tres meses (MxP + USD) Activos Líquidos * Capital Neto Capital Básico Liquidez vs. Capital Neto Liquidez vs. Capital Básico

USO Jun-12 (185.47) (586.92) 3.24 270.17 269.26 1.20% 1.20%

*Saldo en Bancos El Capital Neto al cierre de Junio 12 es previo.

La razón de liquidez vs Capital Neto para Ixe Soluciones al 30 de Junio del 2012 es 0.14%.

IXE SOLUCIONES. Riesgo de Liquidez Millones de Pesos Brecha Acumulada a un mes (MxP) Brecha Acumulada a tres meses (MxP) Activos Líquidos * Capital Neto Capital Básico Liquidez vs. Capital Neto Liquidez vs. Capital Básico

USO Jun-12 (0.55) (0.55) 0.33 226.19 226.19 0.14% 0.14%

*Saldo en Bancos El Capital Neto al cierre de Junio 12 es previo.

La razón de liquidez vs Capital Neto para Ixe Tarjetas al 30 de Junio del 2012 es 20.68%.

BANORTE-IXE TARJETAS. Riesgo de Liquidez Millones de Pesos Brecha Acumulada a un mes (MxP) Brecha Acumulada a tres meses (MxP) Activos Líquidos * Capital Neto Capital Básico Liquidez vs. Capital Neto Liquidez vs. Capital Básico

USO Jun-12 (7,882.00) (6,087.38) 353.82 1,711.32 1,702.18 20.68% 20.79%

*Saldo en Bancos El Capital Neto al cierre de Junio 12 es previo.

Segundo Trimestre de 2012.

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VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

RIESGO OPERACIONAL GFNorte cuenta con un área formal de Riesgo Operacional perteneciente a la “Dirección General Adjunta de Administración de Riesgos”, misma que reporta a la Dirección General de Administración de Riesgos. El Riesgo Operacional se define en nuestra institución como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos (ésta definición incluye al riesgo Tecnológico y Legal). La Administración del Riesgo Operacional tiene como objetivos : a) Permitir y apoyar a la organización a alcanzar sus objetivos institucionales a través de la prevención y administración de los riesgos operacionales, b) Asegurar que los riesgos operacionales existentes y los controles requeridos estén debidamente identificados, evaluados y alineados con la estrategia de riesgos establecida por la organización y c) Asegurar que los riesgos operacionales estén debidamente cuantificados para posibilitar la adecuada asignación de capital por riesgo operacional.

Pilares en la Administración del Riesgo Operacional I.

Políticas, objetivos y lineamientos

Como parte de la normatividad institucional se encuentran documentadas las políticas, objetivos, lineamientos, metodologías y áreas responsables en materia de gestión del Riesgo Operacional. La Dirección de Riesgo Operacional mantiene una estrecha comunicación y coordinación con la Dirección de Contraloría Normativa a fin de propiciar un Control Interno efectivo en el que se establezcan procedimientos y adecuados controles que mitiguen el Riesgo Operacional dentro de los procesos, dándose seguimiento al cumplimiento de los mismos a través de la Dirección de Auditoría Interna. La Contraloría Normativa como parte del Sistema de Control Interno lleva a cabo las siguientes actividades relacionadas con la mitigación del riesgo : a) Validación del control interno, b) Administración y control de la normatividad institucional, c) Monitoreo del control interno de los procesos operativos por medio de los reportes de indicadores de control, reportados por los contralores de proceso de las diferentes áreas, d) Administración del proceso de Prevención de Lavado de Dinero, e) Control y seguimiento a las disposiciones regulatorias, f) Análisis y evaluación de procesos operativos y proyectos con la participación de los directores responsables de cada proceso, a fin de asegurar un adecuado control interno.

II.

Herramientas Cuantitativas y Cualitativas de medición

Base de Datos de Pérdidas Operativas

Para el registro de los eventos de pérdida operativa, se cuenta con un sistema que permite a las áreas centrales proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por Tipo de Evento de acuerdo a las siguientes categorías: Fraude Interno.- Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes indebidamente o soslayar regulaciones, leyes o políticas empresariales (excluidos los eventos de diversidad / discriminación) en las que se encuentra implicada, al menos, una parte interna a la empresa.

Fraude Externo.- Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes indebidamente o soslayar la legislación, por parte de un tercero Relaciones Laborales y Seguridad en el Puesto de Trabajo.- Pérdidas derivadas de actuaciones incompatibles con la legislación o acuerdos laborales, sobre higiene o seguridad en el trabajo, sobre el pago de reclamaciones por daños personales, o sobre casos relacionados con la diversidad / discriminación.

Segundo Trimestre de 2012.

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VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Clientes, Productos y Prácticas Empresariales.- Pérdidas derivadas del incumplimiento involuntario o negligente de una obligación profesional frente a clientes concretos (incluidos requisitos fiduciarios y de adecuación), o de la naturaleza o diseño de un producto. Desastres Naturales y Otros Acontecimientos.- Pérdidas derivadas de daños o perjuicios a activos materiales como consecuencia de desastres naturales u otros acontecimientos. Incidencias en el Negocio y Fallos en los Sistemas.- Pérdidas derivadas de incidencias en el negocio y de fallos en los sistemas. Ejecución, Entrega y Gestión de Procesos.- Pérdidas derivadas de errores en el procesamiento de operaciones o en la gestión de procesos, así como de relaciones con contrapartes comerciales y proveedores. Esta Base de Datos histórica permite contar con la estadística de los eventos operacionales en los que ha incurrido la institución para de esta manera poder determinar las tendencias, frecuencia, impacto y distribución que presentan. Así mismo, la Base de Datos permitirá en un futuro contar con información suficiente para poder calcular el requerimiento de capital por Modelos Avanzados. Base de Datos de Contingencias Legales y Fiscales Para el registro y seguimiento de los asuntos judiciales, administrativos y fiscales que puedan derivar en la emisión de resoluciones desfavorables inapelables, se desarrolló internamente el sistema llamado “Sistema de Monitoreo de Asuntos de Riesgo Legal” (SMARL). Este sistema permite a las áreas centrales proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por empresa, sector y materia jurídica entre otros. Como parte de la gestión del Riesgo Legal en GFNorte se realiza una estimación de las Contingencias Legales y Fiscales por parte de los abogados que llevan los asuntos, con base en una metodología interna. Lo anterior permite crear las Reservas Contables necesarias para hacer frente a dichas Contingencias estimadas. Modelo de Gestión Las empresas de GFNorte tienen objetivos definidos los cuales son alcanzados a través de diferentes planes, programas y proyectos. El cumplimiento de dichos objetivos se puede ver afectado por la presencia de riesgos operacionales, razón por la cual se hace necesario contar con una metodología para administrar los mismos dentro de la organización, por lo que la administración del Riesgo Operacional es ahora una política institucional definida y respaldada por la alta dirección. Para llevar a cabo la Administración del Riesgo Operacional es fundamental identificar cada uno de los riesgos operacionales inmersos en los procesos a fin de poder analizarlos de una manera adecuada. En este sentido, actualmente los riesgos identificados por el área de Contraloría Normativa son registrados y gestionados a fin de eliminarlos o mitigarlos (buscando reducir su severidad o frecuencia) y definiendo en su caso niveles de tolerancia.

III. Cálculo de Requerimiento de Capital De acuerdo a las Reglas de Capitalización por Riesgo Operacional vigentes, la institución ha adoptado el Modelo Básico, mismo que es calculado y reportado periódicamente a la autoridad; los activos sujetos al riesgo operativo se encuentran revelados en la nota correspondiente a las Reglas para requerimientos de capitalización.

IV. Información y Reporte La información generada por las Bases de Datos y por el Modelo de Gestión es procesada periódicamente a fin de reportar al Comité de Políticas de Riesgo y al Consejo de Administración los principales eventos operacionales detectados, tendencias, riesgos identificados y sus estrategias de mitigación. Adicionalmente se reporta el estatus de las principales iniciativas en materia de mitigación de Riesgo Operacional implementadas por las diferentes áreas de la organización.

Riesgo Tecnológico Riesgo Tecnológico se define en nuestra institución como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración, o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes. Este riesgo forma parte inherente al Riesgo Operacional por lo que su gestión es realizada en forma conjunta con toda la organización.

Segundo Trimestre de 2012.

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VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Para atender el Riesgo Operacional relacionado con la integridad de la información ha sido creado el “Comité de Integridad” cuyos objetivos son alinear los esfuerzos de seguridad y control de la información bajo el enfoque de prevención, definir nuevas estrategias, políticas, procesos o procedimientos y buscar dar solución a problemas de seguridad informática que afecten o puedan afectar el patrimonio Institucional. Las funciones establecidas por la CNBV en materia de Administración de Riesgo Tecnológico, son realizadas por la Institución bajo los lineamientos establecidos por la normatividad institucional y el Comité de Integridad. Para enfrentar el Riesgo Operacional provocado por eventos externos de alto impacto, GFNorte cuenta con un Plan de Continuidad de Negocio (BCP por sus siglas en inglés) y con un Plan de Recuperación de Desastres (DRP por sus siglas en inglés) basados en un esquema de replicación de datos síncrona en un centro de cómputo alterno. Con lo anterior, se tiene cubierto el respaldo y la recuperación de las principales aplicaciones críticas de la institución, en caso de presentarse algún evento operativo relevante.

Riesgo Legal Riesgo Legal se define en nuestra institución como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la institución lleva a cabo. Es fundamental medir el Riesgo Legal como parte inherente del Riesgo Operacional para entender y estimar su impacto. Por lo anterior, los asuntos legales que derivan en pérdidas operativas reales del sistema SMARL son posteriormente registrados en la base de datos de eventos operacionales, de acuerdo a una taxonomía predefinida. Con base en las estadísticas de los asuntos legales en curso y los eventos de pérdida reales, es posible identificar riesgos legales u operacionales específicos, los cuales son analizados a fin de eliminarlos o mitigarlos, buscando reducir o limitar su futura ocurrencia o impacto. Riesgo Operacional IXE IXE cuenta con el Manual de Administración de Riesgo Operativo y el Sistema de Control Interno que integra políticas, procedimientos, responsabilidades y roles de las entidades de gobierno para la administración del riesgo operacional, abarcando al Riesgo Operativo, Tecnológico y Legal, así como el apartado de control interno. En adición, se tienen manuales de procesos, políticas y procedimientos de los procesos operativos de la totalidad de las áreas de la institución. Para la gestión del Riesgo Operacional se cuenta con un modelo para identificar, evaluar, mitigar, administrar y monitorear el riesgo operativo, legal y tecnológico en el ámbito de toda la empresa, con el apoyo de los dueños de procesos y delegados de riesgo operacional. Para el registro de los eventos de pérdida operativa se lleva una base de datos, la cual permite a las áreas centrales proveedoras de información reportar directamente los eventos, los cuales son clasificando por tipo de evento y línea de negocios, a fin de contar con la estadística de los eventos operacionales en los que ha incurrido la institución para de esta manera poder determinar las tendencias, frecuencia, impacto y distribución que presentan. Las funciones establecidas por la CNBV en materia de Administración de Riesgo Tecnológico, son realizadas por la Institución bajo los lineamientos establecidos por la normatividad institucional. Así mismo, IXE cuenta con un Plan de Continuidad de Negocio y con un Plan de Recuperación de Desastres con lo que se tiene cubierto el respaldo y la recuperación de las principales aplicaciones críticas de la institución, en caso de presentarse algún evento operativo relevante. Para el registro y seguimiento de los asuntos judiciales, administrativos y fiscales que puedan derivar en la emisión de resoluciones desfavorables inapelables, se cuenta con una base de datos que permite a las áreas centrales proveedoras de información reportar directamente dichos asuntos, los cuales son clasificando bajo una taxonomía predefinida. De acuerdo a las Reglas de Capitalización por Riesgo Operacional vigentes IXE ha adoptado el Modelo Básico, mismo que es calculado y reportado periódicamente a la autoridad.

Segundo Trimestre de 2012.

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NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Control Interno Las empresas que conforman GF Banorte cuentan con un Sistema de Control Interno (SCI) que ha sido estructurado de acuerdo con los lineamientos establecidos por su Consejo de Administración y que atiende los requerimientos señalados por las autoridades regulatorias en esta materia. El SCI tiene como misión coadyuvar en el funcionamiento de un adecuado control interno en las operaciones y en la generación y registro de información. Está conformado por varios elementos:

A. Consejo de Administración con el apoyo del Consejo Asesor, el Comité de Dirección, del Comité de Políticas de Riesgo (CPR), del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias (CAPS), del Comité de Recursos Humanos y del Comité de Nominaciones. B. Dirección General y las áreas que lo apoyan que son la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR), Jurídico y Contraloría, quienes son responsables de procurar que se mantengan niveles adecuados de control y riesgo en las operaciones del Grupo, así como de cumplimiento de la regulación. C. Auditoría Interna, Auditoría Externa y Comisario (el Comisario aplica solamente para las subsidiarias del GF BANORTE), como estructuras de apoyo adicional para vigilar el funcionamiento del Sistema de Control Interno y dar seguridad razonable sobre la confiabilidad de la información que se genera. El área de Auditoría Interna reporta al CAPS y mantiene una total independencia de las áreas administrativas. D. El Grupo Directivo, como principales responsables del aseguramiento del SCI de acuerdo a las funciones y responsabilidad que les fueron asignadas, y como promotores en sus respectivas áreas de influencia del cumplimiento de la regulación establecida para la Institución y de las estrategias definidas por la Dirección General. E. Documentos que establecen los criterios generales de control que se deben seguir en la operación y registro de las transacciones, en el aprovechamiento de los recursos humanos, materiales y tecnológicos; en el uso, seguridad, oportunidad y confiabilidad de la información; y en el debido cumplimiento de la normatividad externa e interna. Código de Conducta que norma el comportamiento que debe asumir todo consejero, funcionario o empleado del Grupo en la realización de sus actividades. F. Manuales de políticas y procedimientos que norman las operaciones de documentación, registro y liquidación que la Institución realiza y establecen los puntos de control que deben observarse, asegurando la segregación de funciones, la clara asignación de responsabilidades, el resguardo de la información y la prevención de actos ilícitos.

Durante el segundo trimestre de 2012, se continuaron desarrollando actividades relacionadas con el fortalecimiento del ambiente de control, la evaluación y administración de riesgos, el establecimiento y monitoreo de los controles, y el aseguramiento de la calidad de la información; destacando las siguientes: A. Los diferentes Comités del Gobierno Corporativo han contado con la información financiera, económica, contable y/o jurídica requerida según corresponda en cada caso, para la adecuada toma de decisiones. B. Se mantuvieron actualizados los manuales de políticas y procedimientos por cambios en la regulación externa, nuevos productos, cambios en los procesos de la Institución o mejoras en los controles internos. Adicionalmente, se mantuvo el seguimiento a las acciones de mejora respecto a las observaciones que realizan los diferentes integrantes del SCI. C. Se atendieron los requerimientos de las Autoridades Supervisoras y se cumplió con la entrega de la información requerida por la regulación externa. D. Se monitorean los diferentes procesos de negocio y apoyo que conforman la operación en GF Banorte a través de los Contralores de Procesos y Gestión, informando periódicamente sobre el cumplimiento y en su caso identificación de áreas de oportunidad para su oportuna remediación.

Segundo Trimestre de 2012.

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VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Política de Tesorería La Tesorería del Sector Banca de GFNorte es la unidad central encargada de nivelar las necesidades de recursos del mismo, vigilar y administrar los niveles del encaje regulatorio, eliminar el riesgo tasa de las operaciones de colocación a tasa fija mediante el uso de coberturas e implementar estrategias de arbitraje. Las monedas en que se mantiene el efectivo y las inversiones en valores son pesos mexicanos y dólares de los Estados Unidos de América y Euros. Fuentes Internas y Externas de Liquidez Las fuentes internas de liquidez tanto en moneda local como extranjera provienen de los diversos productos de captación que la institución ofrece a sus clientes. Es decir, capta a través de los productos de chequeras y de los depósitos a plazo de los clientes. Así también puede hacerse de recursos derivado de la venta de activos de la institución. En lo referente a fuentes externas de liquidez, se cuenta con los diversos mecanismos de acceso a los mercados de deuda y de capital. Es decir el banco capta recursos a través de la emisión de títulos de deuda, préstamos de otras instituciones incluyendo el Banco Central y organismos internacionales, así como de la emisión de deuda subordinada. En este rubro también se debe considerar la liquidez que obtiene el banco a través del reporto de los títulos que posee la institución factibles de este tipo de operación. Cabe señalar que también se cuenta con la alternativa de captar recursos a través de las emisiones de acciones representativas del capital. Política de Dividendos El Consejo de Administración aprobó, en su sesión del 30 de abril de 2003, una política de pago de dividendos, en la cual este órgano colegiado propondrá a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, el pago de un dividendo consistente cuando menos en un 15% de la utilidad neta recurrente de la Sociedad, lo anterior siempre y cuando no exista ningún impedimento legal y que las condiciones de mercado y la propia situación financiera de la Sociedad lo permitan. El 17 de Octubre de 2011, en la Asamblea General Ordinaria se aprobó modificar la Política de Dividendos, con la finalidad de alinear el pago de dividendos al desempeño de los negocios del Grupo Financiero, por lo que a partir de este año se realizará de la siguiente manera: i. ii. iii.

Un 16% de la utilidad neta recurrente en caso de que la utilidad crezca entre 0% y 10% durante el año. Un 18% de la utilidad neta recurrente en caso de que la utilidad crezca entre 11% y 20% durante el año. Un 20% de la utilidad neta recurrente en caso de que la utilidad crezca más del 21% durante el año.

Créditos Relacionados En GFNorte, el monto de la cartera operada con personas físicas y morales relacionadas, no sobrepasa el límite establecido del 50% de la parte básica del capital neto. Al 30 de junio de 2012 y 31 de marzo de 2012, los créditos otorgados a partes relacionadas suman un total de $11,994 millones y $13,269.4millones, respectivamente.

Personas Responsables Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el mismo contenga información que pudiera inducir a error a los inversionistas. Dr. Alejandro Valenzuela del Río Director General de Grupo Financiero Banorte, S. A. B. de C. V. Segundo Trimestre de 2012.

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VII.

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Ing. Rafael Arana de la Garza Director General de Planeación y Finanzas Lic. Benjamín Vidargas Rojas Director General de Auditoría Interna Lic. Jorge Eduardo Vega Camargo Director General Adjunto de Contraloría C.P. Nora Elia Cantú Suárez Directora General Adjunta Contabilidad y Fiscal

Bases de formulación y presentación de los Estados Financieros Grupo Financiero Banorte (GFNorte). Emite los estados financieros en forma consolidada con sus Subsidiarias conforme a las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros Sujetas a la Supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (las Disposiciones) publicadas en Diario Oficial de la Federación el 31 de enero de 2011. Como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación” y en base al INIF 9 “Presentación de estados financieros comparativos por la entrada en vigor de la NIF B-10”, que señalan que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008. Con el propósito de adecuarnos a las Disposiciones, a partir del 1T11 el Reporte Trimestral de GFNorte se presenta con información consolidada a nivel del Grupo Financiero incluyendo las entidades de seguros y pensiones. Sector Bancario (Banorte). Emite los estados financieros en forma consolidada con sus Subsidiarias conforme a las Disposiciones de Carácter General Aplicables a la información financiera de las Instituciones de Crédito (las Disposiciones) publicadas el 2 de diciembre de 2005, modificadas mediante Resoluciones publicadas en el citado Diario Oficial el 3 y 28 de marzo, 15 de septiembre, 6 y 8 de diciembre de 2006, 12 de enero, 23 de marzo, 26 de abril, 5 de noviembre de 2007, 10 de marzo, 22 de agosto, 19 de septiembre, 14 de octubre, 4 de diciembre de 2008, 27 de abril, 28 de mayo, 11 de junio, 12 de agosto, 16 de octubre, 9 de noviembre, 1 y 24 de diciembre de 2009, 27 de enero, 10 de febrero, 9 y 15 de abril, 17 de mayo, 28 de junio, 29 de julio, 19 de agosto, 9 y 28 de septiembre, 25 de octubre, 26 de noviembre y 20 de diciembre de 2010, 24 y 27 de enero, 4 de marzo, 21 de abril, 5 de julio, 3 y 12 de agosto, 30 de septiembre, 5 y 27 de octubre y 28 de diciembre de 2011 y 19 de junio de 2012. Como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación” y en base al INIF 9 “Presentación de estados financieros comparativos por la entrada en vigor de la NIF B-10”, que señalan que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008. GFNorte y Banorte. La información financiera contenida en este documento se ha preparado de acuerdo a la regulación emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para la sociedad controladora y las entidades financieras que conforman el Grupo Financiero y a las NIF emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF). La regulación de la CNBV y de las NIF antes mencionados difieren entre si debido a las operaciones especializadas de las Instituciones de Crédito. Asimismo también difieren de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y de las regulaciones y principios establecidos por las autoridades Norteamericanas para este tipo de entidades financieras. Con el fin de presentar la información aquí contenida en un formato internacional, el formato de clasificación y presentación de determinada información financiera difiere del formato utilizado para la información financiera publicada en México. La información contenida en el presente documento, está basada en información financiera no auditada de cada una de las entidades a las que se refiere.

Segundo Trimestre de 2012.

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