PANORAMA Y PERSPECTIVAS DE LA INDUSTRIA DE FONDOS DE INVERSION EN IBEROAMERICA.
UNA VISION GLOBAL DEL MERCADO DE INSTRUMENTOS COLECTIVOS EN COLOMBIA FEDERICO RENJIFO VELEZ Presidente Asociación de Fiduciarias Mayo 17 de 2011.
5º ENCUENTRO FIAFIN BRASIL - 2011
CONTENIDO I.
PANORAMA Y PERSPECTIVAS DE LOS FONDOS DE INVERSION EN COLOMBIA: VEHICULOS Y MERCADO
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PANORAMA Y PERSPECTIVAS DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN EN COLOMBIA: VEHICULOS Y MERCADO
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VEHICULOS DE INVERSIÓN COLECTIVA
5º ENCUENTRO FIAFIN BRASIL - 2011 NEGOCIOS FIDUCIARIOS FONDOS DE INVERSIÓN
SOCIEDADES FIDUCIARIAS
FONDOS DE PENSIONES VOLUNTARIOS
FIDUCIA DE INVERSIÓN (DESTINACIÓN ESPECIFICA – OTROS FONDOS)
LICENCIAS PARA OPERAR FONDOS DE INVERSION COLECTIVA.
CONTRATO DE COMISIÓN
SOCIEDADES COMISIONISTAS DE BOLSA
(CARTERAS COLECTIVAS) SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE INVERSIÓN
CONTRATO DE CORRETAJE FONDOS DE INVERSIÓN ADMINISTRACION DE PORTAFOLIOS DE TERCEROS (APT).
FONDOS DE INVERSIÓN
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DISTRIBUCIÓN DEL MERCADO DE FONDOS EN COLOMBIA
US$ 16.874 MILLONES TOTAL DE ACTIVOS GESTIONADOS A FEBRERO DE 2011
121 FONDOS ENTRE SAIS Y COMISIONISTAS
108 FONDOS DE FIDUCIARIAS
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Cifras a Febrero de 2011
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TIPOLOGÍA DE FONDOS EN COLOMBIA
Fuente: Decreto 2555/10 - Superintendencia Financiera de Colombia.
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FONDOS DE INVERSIÓN EN COLOMBIA (MILLONES USD)
97% 229 Fondos
CRECIMIENTO DE LOS ACTIVOS ADMINISTRADOS
157 Fondos
46% CRECIMIENTO EN EL Nº DE FONDOS
FUENTE: SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA. CÁLCULOS ASOFIDUCIARIAS.
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CLIENTES FONDOS DE INVERSIÓN SECTOR FIDUCIARIO
51% DE CRECIMIENTO ACUMULADO ENTRE 2008 Y 2010
FUENTE: FIAFIN. CÁLCULOS ASOFIDUCIARIAS. DATOS DE LOS FONDOS ADMINISTRADOS POR FIDUCIARIAS
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ACTIVOS NETOS COMO % PIB EN COLOMBIA
4º lugar en la región: Alto potencial de crecimiento.
FUENTE: SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA – DANE - CÁLCULOS ASOFIDUCIARIAS.
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NUESTRO MERCADO
5º ENCUENTRO FIAFIN BRASIL - 2011 PORTAFOLIO DE INVERSIONES DEL SISTEMA FINANCIERO
Total inversiones:
USD $173.000 Millones
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia – Datos a Enero de 2011
5º ENCUENTRO FIAFIN BRASIL - 2011 ESTRUCTURA DE PORTAFOLIO DE FONDOS DE INVERSIÓN ADMINISTRADOS POR FIDUCIARIAS ALTA CONCENTRACIÓN DE LOS FONDOS EN RENTA FIJA
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Cifras a Septiembre de 2010
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PRINCIPALES VARIABLES DEL MERCADO BURSÁTIL COLOMBIANO
Fuente: Bolsa de Valores de Colombia – Superintendencia Financiera
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MILA Marzo 2011
1º En número de emisores
2º En capitalización 3º En volumen Enero – marzo 2011 Marzo 2011
USD$ 26.455MILLONES
Fuente: World Federation of Exchanges. Datos a Marzo de 2011
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PANORAMA Y PERSPECTIVAS
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PANORAMA Y PERSPECTIVAS
Se registra un crecimiento cuantitativo y cualitativo
en los fondos de inversión en los últimos años, aunque en una proporción menor a la esperada. Actualmente
existe una articulación entre Reguladores, Supervisores y gestores de inversión colectiva, para promover el mercado de fondos de inversión.
Compromiso
entre Industria, reguladores, Autorreguladores y Supervisores para promover la labor de «Educación al inversionista»
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PANORAMA Y PERSPECTIVAS
Se debe fortalecer y depurar los reportes de información, con alto valor agregado para los clientes.
Los datos de industria en la región deben reflejar la realidad de cada mercado para realizar diagnósticos, análisis y estudios mucho más precisos. La integración de los mercados como el MILA, podrían fortalecer la industria de vehículos de inversión colectiva.
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PANORAMA Y PERSPECTIVAS TEMAS POR DISCUTIR EN NUESTRO PAIS: Homologar las categorías de los distintos fondos de inversión, (Estándares Internacionales). Acceso a la información de fondos de inversión de forma integral, ágil, sencilla y oportuna. Especialización: Reforma a la estructura de administración, comercialización y Gestión de Activos de los Fondos de Inversión. Focalizando la “Responsabilidad” en cada actividad. Normas internacionales de Información Financiera – NIIF- y memorandos de entendimiento entre reguladores.