9a Conferencia Industrial Argentina Unión Industrial Argentina

Definición de una estrategia energética que optimice el uso de nuestros recursos productivos

Jorge E. Lapeña Buenos Aires, 4 de Diciembre de 2003

A comienzo de la década de los ´90 Argentina y muchos países de América Latina iniciaron un camino de cambio profundo de sus estructuras energéticas que básicamente incluyeron: PRIVATIZACION - RETIRADA DEL ESTADO DEL EJERCICIO DEL ROL EMPRESARIO Y CONCENTRACION DE ESTE ULTIMO SOLO EN ACTIVIDADES REGULATORIAS 2

1

La Primera Fase de la Privatización - Muy velozmente realizada - Recibida en forma entusiasta por los grupos económicos locales - Apoyada por los organismos financieros internacionales: FMI – Banco Mundial - BID - Fuerte apoyo político internacional (Grandes Consensos Hemisféricos) - Acompañamiento de la opinión pública y tolerancia por parte de los gremios 3

La Privatización 10 años después muestra: - Fuertes cuestionamientos de la opinión pública; - Fuerte extranjerización de la economía en los sectores privatizados; - Disminución de la confianza total en los mecanismos de mercado para decidir la inversión nueva; - Ausencia de señales endógenas para generar la nueva inversión 4

2

Voy a tratar de mostrar y de demostrar que las tendencias actuales de desarrollo del sector dan indicios de que el sistema no es sustentable a largo plazo, y de no tomarse acciones en lo inmediato, éste enfrentará serios limitantes para su desarrollo futuro; afectando el desarrollo socioeconómico de la Nación. 5

HIDROCARBUROS

3

Evolución de la Producción de Petróleo Miles de m 3

50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000

20 02

20 01

20 00

19 99

19 98

19 97

19 96

19 95

19 94

19 93

19 92

19 91

19 90

19 89

19 88

19 87

19 86

0

Exportación Consumo Interno de Petróleo

Ø Se aprecia que desde el inicio de la desregulación, en 1992, un fuerte crecimiento de la producción; la exportación adquiere una importancia cada vez mayor, representando actualmente el 35% de la producción total. 7

Fuente: Secretaría de Energía

Evolución de la Producción de Gas Natural Millones de m3

45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000

19 86 19 87 19 88 19 89 19 90 19 91 19 92 19 93 19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02

0

Exportación Consumo Interno de Gas Natural

Ø Fuerte crecimiento de la producción; la participación de la exportación de gas natural respecto del total de la producción, representa el 15% del total en los años 2001 y 2002. 8 Fuente: Secretaría de Energía

4

Evolución de las Reservas de Petróleo Millones de m3 600

500

400

300

200

100

0 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Ø Muy moderado crecimiento; caída desde el año 1999. 9 Fuente: Secretaría de Energía

Evolución de las Reservas de Gas Natural Millones de m3 900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Ø Estancamiento; caída desde el año 2000. 10 Fuente: Secretaría de Energía

5

Como evolucionaron las principales variables RESERVAS PROBADAS DE PETROLEO 368.289 Mil m3 – 1986 267.618 Mil m3 – 1992 448.425 Mil

m3

- 2002

+ 22 % Relación Reservas Producción (R/P) 15 años – 1986

PRODUCCION DE PETROLEO 24.598 Mil

m3

– 1986

32.246 Mil m3 – 1992 43.775 Mil

m3

11 años – 1992 10 años - 2002 + 78 %

- 2002

11

Como evolucionaron las principales variables RESERVAS PROBADAS DE GAS NATURAL 681,5 Gm3 – 1986 592,9 Gm3 – 1992 663,5

Gm3

- 2002

PRODUCCION DE GAS NATURAL 19,2

Gm3

– 1986

25,0

Gm3

– 1992

45,8 Gm3 - 2002

-3% Relación Reservas Producción (R/P) 35 años – 1986 22 años – 1992 14 años - 2002 + 139 % 12

6

Incorporación de Reservas Comprobadas Petróleo y Gas Natural Fecha

Petróleo Miles de m

3

Gas Natural 3

Millones de m

Reserva Actual

31/12/2002

448,425.0

663,523.0

Reserva Inicial

1985

368,289.0

681,498.0

Diferencia

80,136.0

-17,975.0

Producción Acumulada

1986-2002

629,365.8

532,134.1

Incorporación Total

1986-2002

709,501.8

514,159.1

41,735.4

30,244.7

Incorporación Anual Incorporación Anual Vs. Producción Anual

-4.7% ç

-33.9% ç

Ø La Incorporación Promedio Anual de Reservas de Petróleo, para la serie 1986-2002 es 4,7% menor que la producción anual actual. Ø Para el Gas Natural este valor es más preocupante, ya que el nivel de incorporación de reservas es un 33,9% menor que la producción anual actual; lo que demuestra claramente un desbalanceo de la actividad volcada mayoritariamente a la producción de menor riesgo por 13 sobre la exploración de mayor riesgo. Fuente: Secretaría de Energía

Evolución de la Relación R/P Petróleo y Gas Natural 40 años 35 años 30 años 25 años 20 años 15 años 10 años 5 años 0 años 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

PETROLEO

GAS NATURAL

CAMBIO DE PARADIGMA

(la Argentina deja de ser un país “gasífero” para convertirse en un país “con gas”)

14

Fuente: Secretaría de Energía

7

Evolución de la cantidad de Pozos de Exploración de Petróleo 70

60

50

40

30

20

10

0 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

POLITICA EXPLORATORIA ERRATICA 15 Fuente: Secretaría de Energía

Evolución de la cantidad de Pozos de Exploración de Gas Natural 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

POLITICA EXPLORATORIA ERRATICA 16 Fuente: Secretaría de Energía

8

Cantidad de Pozos de Exploración y Precio del Petróleo Cantidad de Pozos

U$S / bbl

70

30.00

60

25.00

50

20.00

40 15.00 30 10.00

20

5.00

10 0

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

Pozos de Exploración

2001

2002

Precio Crudo

Ø Al inicio del período la curva acompaña al diagrama de barras hasta el año 1998, pero a partir de allí las curvas toman distintos rumbos, haciéndose notoria la falta de exploración a partir del año 2001, aún con niveles elevados de precios del commodity. 17 Fuente: Secretaría de Energía

Cantidad de Pozos de Exploración y Precio del Gas Natural U$S / MM BTU

Cantidad de Pozos 20 18 16 14 12

1.40 1.20 1.00 0.80

10 8 6 4 2 0

0.60 0.40 0.20 1994

1995

1996

1997

1998

Pozos de Exploración

1999

2000

2001

VBP

Ø En este caso se puede observar una actividad de perforación decreciente en el período con una curva de precios del gas natural en boca de pozo (VBP) creciente. 18 Fuente: Secretaría de Energía

9

Conclusiones Hidrocarburos

a) Fuerte reducción del horizonte de Reservas de gas natural, medido en términos de la relación (R/P) -lo que significa menor abundancia relativa del recurso; b) Caída de la actividad de exploración, medido en términos de pozos de exploración perforados y de incorporación de reservas; c) Mayor énfasis puesto por parte de las empresas concesionarias en la actividad de producción que en la actividad de exploración. Con actitud pasiva del Estado (poder concedente) 19

El Transporte Gasífero

10

Expansión Gasífera No se construyen nuevos gasoductos (nuevos caños) para el mercado interno desde la entrada en servicio del Gasoducto NEUBA en 1988; las ampliaciones realizadas en la red de transporte consistieron en el incremento de la capacidad instalada en compresión; aumento de la presión de trabajo de los caños, etc, etc. Actitud pasiva del Estado

EXPANSION DE LOS SISTEMAS CAPACIDAD DE TRANSPORTE DE GAS NATURAL TGN GASODUCTO NORTE GASODUCTO CENTRO - OESTE Subtotal TGN TGS GASODUCTO NEUBA I GASODUCTO NEUBA II GASODUCTO SAN MARTIN GASODUCTO CORDILLERANO GASODUCTO HUINCUL - CONESA Subtotal TGS Capacidad total de transporte

1993 2001 Variación Millones de m3/día 13.4 22.5 68% 11.2 31.9 185% 24.6 54.4 121%

18.5 8.4 26.9 51.5

13.5 28.4 22.3 1.2 0.95 66.35 120.75

126% 165%

147% 134%

La capacidad de transporte de gas natural se incrementó un 134% (no están incluidos los gasoductos exclusivos de exportación). La expansión se realiza sobre gasoductos existentes incrementando la capacidad de compresión y agregando tramos paralelos. 22

11

EL SECTOR ELECTRICO

Evolución de la Potencia Instalada en el M.E.M. (1992-2002) MW

22,500 20,000 17,500 15,000 12,500 10,000 7,500 5,000 2,500 0

1992

TV

1993

1994

TG

1995

1996

CC

1997

1998

1999

Hidro

2000

2001

2002

Nuclear

En el período 1992-2001 se instalaron: 6.000 MW Térmicos y 3.200 MW Hidráulicos 24 Fuente: Cammesa

12

Proyección de Oferta y Demanda de Energía Eléctrica Agotamiento de la Oferta

GWh 120,000

Máximo Generable ~ 103.200 GWh

100,000

80,000

60,000

HISTORICO

FUTURO

40,000

Histórico

20,000

Proyección

Máximo generable:

20 08

20 07

20 06

20 05

20 04

20 03

20 02

20 01

20 00

19 99

19 98

19 97

19 96

19 95

19 94

0

Térmico 77.600 GWh Hidro (90% PE) 25.600 GWh

25

Argentina puede enfrentar en el corto plazo (año 2006) serios limitantes en la oferta de energía eléctrica si se dieran circunstancias adversas en materia hidrológica cuya probabilidad de ocurrencia no debe ser ignorada.

13

EXPANSION DE LOS SISTEMAS CAPACIDAD DE TRANSPORTE DE ENERGIA ELECTRICA Capacidad de Transformación Sistema 500 kV (MVA) 2002

1992

%

11.650

9.100

+ 28

8.479

6.064

+ 40

2002

1992

%

Total Sistema 500 kV:

9.669

7.192

+ 34

Total Sistema 220 kV y 132 kV:

12.471

9.766

+ 28

Total Sistema 500 kV: Total Sistema 220 kV y 132 kV:

Longitud de líneas de Transmisión (km.)

Demanda de Energía del Mercado Eléctrico Mayorista 2002 Demanda de Energía (GWh):

72.109

Demanda Máxima Potencia (MW): 13.841

1992

%

45.817

+ 57

9.035

+ 53

La ampliación de la red de transmisión eléctrica realizada en el período ´92-´02 demuestra un nivel de expansión con retraso respecto al incremento de nivel de la demanda, lo que constituye una muestra de las dificultades del mecanismo de mercado para garantizar la normal expansión de este segmento del sistema eléctrico

14

Reencarrilar los desvios del sistema energético requiere grandes cambios de cara al futuro Ø Lo Urgente Ø Lo Importante

LO URGENTE

Renegociación Contractual y Tarifas

15

A raíz de la salida del régimen de convertibilidad (año 2002), que entre otras cuestiones congeló las tarifas de los servicios públicos regulados, estas constituyen un precio relativo de la economía retrasado, lo que tiene serias implicancias sociales y económicas. La resolución de esta delicada situación mediante un proceso racional y ordenado constituye una cuestión de primera prioridad para el futuro del sector.

EVOLUCION DE TARIFAS DE ELECTRICIDAD A PRECIOS CONSTANTES MES DE ENERO – AÑOS 1996 A 2003 0.12

$/kWh (Constantes)

0.11 0.1 0.09 0.08 0.07 0.06 0.05 0.04 0.03

1996

1997

1998

1999

Residencial 250 kWh/bimestre Industrial BT - 16.700 kWh/mes

2000

2001

2002

2003

Comercial 3.000 kWh/bimestre

Base 1993 = 100

32

16

Renegociación de los Contratos de Servicios de Electricidad y Gas Se deben renegociar los Contratos de Concesión de Servicios Públicos en el marco de la Ley de Emergencia Económica; de ello surgirá un conjunto de pautas y modificaciones a introducir en los marcos regulatorios para asegurar la sustentabilidad de la expansión de los servicios y tarifas justas y razonables para el usuario. 33

LO IMPORTANTE § Modificar la actitud del Gobierno § Revalorizar la Política Energética § Revalorizar el Planeamiento Energético § Promover Reformas

17

Objetivo Estratégico Argentina debe conservar en el sector energético una ventaja comparativa para su industria; lo que implica: precio bajo; alta dotación de recursos energéticos; suministro confiable de energía en todas sus formas; sustentabilidad ambiental. 35

Lo primero: Un cambio de actitud del Estado (y de sus funcionarios) frente a la Energía. (Rol Proactivo)

18

Sistema Capitalista MERCADO

Transacción de Bienes y Servicios en general

EL ESTADO INTERVIENE PARA GARANTIZAR EL FUNCIONAMIENTO DEL MERCADO

NO MERCADO ü La salud ü La Defensa ü El Medio Ambiente ü La Justicia ü Los Servicios Públicos ü La Infraestructura EL ESTADO INTERVIENE PLANIFICANDO, DECIDIENDO Y PROMOVIENDO 37 LA OFERTA

Sistema Capitalista MERCADO PERFECTO

NO MERCADO

IMPERFECTO MONOPOLICO

Transacción de Bienes y Servicios en general Intervención creciente del Gobierno (para asegurar los derechos de los consumidores)

ü La salud ü La Defensa ü El Medio Ambiente ü La Justicia Los Servicios Públicos ü La Infraestructura

38

19

Sistema Capitalista MERCADO PERFECTO

NO MERCADO

IMPERFECTO MONOPOLICO

ü La salud ü La Defensa ü El Medio Transacción de Ambiente Bienes y Servicios ü La Justicia Los Servicios en general (se ubica en el área Públicos de No Mercado y/o Intervención creciente del Gobierno ü La Mercado Monopólico) Infraestructura

ENERGIA

(para asegurar los derechos de los consumidores)

39

Sistema Capitalista MERCADO PERFECTO

NO MERCADO

IMPERFECTO MONOPOLICO

ü La salud ü La Defensa ü El Medio Transacción de Ambiente Bienes y Servicios ü La Justicia Los Servicios en general (se ubica en el área Públicos ELde ESTADO DEBE JUGAR No Mercado y/o Intervención creciente del Gobierno La UN ROLüCLAVE EN LA Mercado Monopólico) Infraestructura DEFINICION DE LA POLITICA (para asegurar los derechos de los consumidores) Y DEL PLANEAMIENTO DE LA INFRAESTRUCTURA 40 ENERGETICA

ENERGIA

20

Las Acciones

Petróleo y Gas Se debe promover la sanción de una moderna Ley de Hidrocarburos que adaptando la legislación vigente (Ley 17.319) a lo dispuesto en la Constitución Nacional, fije claramente los derechos y obligaciones de las empresas y que defina el rol del Estado en la fiscalización de todos los segmentos de la actividad. 42

21

Petróleo y Gas Se debe elaborar una nueva política exploratoria nacional con objetivos concretos para la incorporación de reservas de hidrocarburos. Es necesario licitar áreas con un nuevo modelo de contrato de exploración, basado en la asociación con el Estado. 43

Gas Natural y Energía Eléctrica Debe promoverse la sanción legislativa de modificaciones a las Leyes de Marco Regulatorio vigentes para alcanzar los siguientes objetivos: a) Garantizar la expansión del sistema de generación eléctrica (hoy paralizado por falta de inversiones). 44

22

Gas Natural y Energía Eléctrica b) Garantizar la expansión armónica del sistema de transmisión en Alta Tensión (500 y 132 kV) c) garantizar la armónica expansión y sustentabilidad del sistema gasífero argentino 45

23