ANEXO 7. Cálculos de razones financieras y punto de equilibrio RAZONES FINANCIERAS RAZONES DE LIQUIDEZ: • CAPITAL NETO DE TRABAJO(CNT): Esta razón se obtiene al descontar de las obligaciones corrientes de la empresa todos sus derechos corrientes. CNT = Pasivo Corriente-Activo Corriente CNT 2000 = 724 781 – 559 253 = 165 528 CNT2001= 692 929 – 573 273 = 119 656 CNT2002 = 587 182 – 593 338 = -6156 • ÍNDICE DE SOLVENCIA O CIRCULANTE (IS): Este considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier instancia del tiempo y es comparable con diferentes entidades de la misma actividad. IS = Activo Corriente Pasivo Corriente IS 2000 = 559 253/724 781 = .77 veces IS2001= 573 273/ 692 929 = .83 veces IS2002 = 593 338 / 587 182 = 1.01 veces
•
ÍNDICE DE LA PRUEBA DEL ACIDO (ACIDO): Esta prueba es semejante al índice de solvencia, pero dentro del activo corriente no se tiene en cuenta el inventario de productos, ya que este es el activo con menor liquidez. ACIDO = Activo Corriente- Inventario Pasivo Corriente
Es la misma razón de solvencia porque la empresa no maneja inventarios RAZONES DE ENDEUDAMIENTO: • RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO (RE): Mide la proporción del total de activos aportados por los acreedores de la empresa. RE = Pasivo total Activo total PE2000 = 724 181/1 506 309 = .48 - 48% PE2001 = 692 929/1 367 546 = .51 - 51% PE2002 = 587 182/1 386 545 = .42 - 42%
RAZONES DE RENTABILIDAD: • MARGEN BRUTO DE UTILIDADES (MB): Indica el porcentaje que queda sobre las ventas después que la empresa ha pagado sus existencias. MB = Ventas - Costo de lo Vendido Ventas
MB2000 = 7 955 606 – 6 894 772 / 7 955 606 = .13-13% MB2001 = 8 597 989 – 7 508 203/ 8 597 989 = .13 -13% MB2002 = 8 601 135 – 7 507 931/ 8 601 135 = .13 - 13% • ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL (RAT): Indica la eficiencia con que la empresa puede utilizar sus activos para generar ventas. RAT = Ventas anuales Activos totales RAT2000 = 7 955 606/ 1 506 309 = 5.3 RAT2001 = 8 597 989/ 1 367 546 = 6.3 RAT2002 = 8 601 135/ 1 386 545 = 6.2 • RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN (REI): Determina la efectividad total de la administración para producir utilidades con los activos disponibles. REI = Utilidades netas después de impuestos Activos totales REI2000 = 137517/ 1 506 309 = .09 REI2001 =178472/ 1 367 546 = .13 REI2002 =148799/ 1 386 545 = .10
PUNTO DE EQUILIOBRIO PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALOR: P.E.( $) = 1-
objetivos, proyectos a futuro, ventas Hacer un análisis del sector
Elementos que
Datos
-
Descriptivo
Bancomext
integran el
secundarios
-
Cualitativo
Secretaria de
sector,
externos
-
No
economía
situación en
experimental
México e
Transeccional:
internacional,
transversal
los clusters para ese sector Identificar
En donde existe
Datos
-
Descriptivo
oportunidades
más de- manda
secundarios
-
Cualitativo
de exportación
de mi producto
externos
-
No
y elegir el país
Bancomext
experimental
más
Transeccional:
conveniente a
transversal
exportar Hacer un
Diseños, poder
Datos
-
Descriptivo
Bancomext
estudio de
de compra,
secundarios
-
Cualitativo
PROCOMER
mercado del
competencia,
Externos
-
No
SE
país destino
datos
experimental
financieros,
Transeccional:
determinar que
normas, TLC,
transversal
productos se
importadores
para
pueden
en España Mujeres
exportar y formular una
Tendencias y
Datos
estrategia de
preferencias
primarios
marketing
españolas -
Exploratorio
que aportan
por algunos
-
Cualitativo
ingresos al
diseños,
-
No
hogar
precios,
experimental
proposición de
Transeccional:
modelos
transversal
nuevos Establecer un mercado de contingencias
Cercanía de
Datos
-
Descriptivo
Bancomext
otros países con
secundarios
-
Cualitativo
Atlas
las mismas
externos
-
No
Información
experimental
de puertos
particularidades del mercado
Transeccional: transversal
Fijar requisitos
Normas de
Datos
-
Descriptivo
de embalaje
embalaje y
secundarios
-
Cualitativo
etiquetado de
externos
-
No
país destino
Bancomext
experimental Transeccional: transversal
Fijar precio de exportación
Costos de los
Datos
-
Descriptivo
Diversas
trámites de
secundarios
-
Cualitativo
fuentes
exportación,
externos
-
No
fletes y
Análisis financiero del proyecto
experimental
comisión del
Transeccional:
agente aduanal
transversal
Estado de
Datos
-
Descriptivo
Departamen-
resultados y
secundarios
-
Cualitativo
to contable de
balance general
internos
-
No
la empresa
de los último
experimental
tres años
Transeccional: transversal
ANEXO 8.
ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO 2000-2002
Fernández Zamora Marina Estado de resultados Para los años que terminan 2000-2002
Por los ejercicios comprendidos del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2000, 2001 y 2002..
021010 Ventas netas
2000
2001
2002
100%
100%
100%
021020 Ingresos x servicios 021030 Otros ingresos 021040 Total 021050 Costo de venta
86.7%
87.3%
87.3%
021060 Perdida bruta 021070 Utilidad bruta
13.3%
12.7%
12.7%
10.7%
10.7%
10.8%
10.7%
10.7%
10.8%
2%
1.9%
Gastos de operación 022010 Gastos generales 022020 Gastos de admón. 022030 Gastos de venta 022040 Total 022050 Pérdida de operación 022060 Utilidad de operación
2.6%
Costo integral de financiamiento 022070 Intereses a favor
.25%
.36%
022080 Intereses a cargo
.03%
.03%
022090 Utilidad cambiaria 022100 Pérdida cambiaria 022110 Resultado por posición monetaria favorable 022120 Resultado por posición desfavorable 022130 Comisiones bancarias 022140 Total
.22%
.33%
Otros gastos y otros productos 022150 Otros gastos 022160 Otros productos 022170 Total 022180 Pérdida antes de ISR y PTU 022190 Utilidad antes de ISR y PTU
2.6%
2.22%
2.23%
.7%
.5%
.5%
Provisiones 02310 ISR 02320 IAC 02330 PTU 02340 Total
.7%
.5%
.5%
02350 Pérdida del ejercicio 02360 Utilidad del ejercicio