2016
Anuario ASCRI Capital Privado ASCRI Directory Private Equity & Venture Capital
2016 Anuario
Directory
ANUARIO ASCRI 2016
Todos los derechos reservados ASCRI: Príncipe de Vergara, 55, 4ºD. 28006 Madrid DISEÑO EXTERIOR: Atela Comunicación Corporativa DISEÑO INTERIOR: Zingular FOTOMECÁNICA: Zingular IMPRENTA: Zingular
sumario / index
CARTA DE LA DIRECTORA
ASCRI General Managing Director’s QUÉ ES ASCRI
What is ASCRI RESUMEN SECTORIAL: MIDMARKET Y VENTURE CAPITAL, MOTORES DE LA ACTIVIDAD EN 2015
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Sector activity: Midmarket and Venture Capital Were the Key Drivers in 2015 LISTA DE INVERSORES DE VENTURE CAPITAL
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List of Venture Capital GPs LISTA DE INVERSORES DE CAPITAL EXPANSIÓN Y ÚLTIMAS ETAPAS DE INVERSIÓN
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List of Growth Capital and Late Stage GPs DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA DE LAS ENTIDADES DE PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL SOCIAS DE ASCRI
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Geographical location of Private Equity & Venture Capital Entities in Spain (ASCRI members) ÍNDICE DE TÉRMINOS QUE CONTIENEN LAS FICHAS
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Index of terms included in this directory ENTIDADES DE PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL: SOCIOS DE PLENO DERECHO
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Private Equity & Venture Capital Entities: Full Members EMPRESAS RELACIONADAS CON LA ACTIVIDAD DE PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL: SOCIOS ADHERIDOS
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Enterprises related to Private Equity & Venture Capital Activity: Associated Members LISTA DE PROFESIONALES DEL SECTOR DE PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL POR ENTIDADES
194
Private Equity & Venture Capital Professionals in Spain listed by entity LISTA DE PROFESIONALES DEL SECTOR DE PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL POR APELLIDOS
202
Private Equity & Venture Capital Professionals in Spain by surname LISTA DE PROFESIONALES DE SOCIOS ADHERIDOS POR EMPRESA
210
Associated Members Professionals listed by entity LISTA DE PROFESIONALES DE SOCIOS ADHERIDOS POR APELLIDO
218
Associated Members Professionals listed by surname RELACIÓN DE ASOCIACIONES EXTRANJERAS DE PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL
226
Foreign Private Equity & Venture Capital Associations PUBLICACIONES DE INTERÉS PARA LOS PROFESIONALES DEL SECTOR DE PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL 228
Publications related to the Private Equity & Venture Capital Sector ANOTACIONES Y GLOSARIO DE TÉRMINOS
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Notes and key words
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This year marks our 30th anniversary, making 2016 a very important year for ASCRI! It’s also an important year for the Private Equity and Venture Capital sector in Spain* (formerly called Capital Riesgo), as the first Spanish legislation for the sector —dating back to 1986— is also celebrating its anniversary. There’s no doubt that the sector and the Association have, working hand in hand, grown and transformed over the years, gaining a foothold in the financing of Spanish SMEs. But more importantly, there’s still a long way to go in the industry and we want to position both Venture Capital (investment in technology companies in startup stages) and Private Equity (investment in more stable and traditional companies) among the top sources of funding, as an alternative and supplement to bank financing, for companies with potential for growth and internationalization. ASCRI’s Executive Board, chaired by Javier Ulecia with the assistance of Juan Luis Ramírez as the Vice-Chairman, has big plans for 2016 that are aimed at improving and adapting the Association to modern times. Some of these plans will be submitted to a vote by the members at the next Annual General Assembly in April 2016, while others will be revealed throughout this and even next year! As for the sector, 2015 was a good year overall that saw the consolidation of 2014 fundraising, investment and divestment figures. Midmarket and Venture Capital had a great year, but political uncertainty (both at national and international levels) constrained the development of international megadeals. Last but not least, I want to emphasize that without the continual support, help and work of our twenty-two successive Chairmen and Executive Board members throughout these years, reaching our 30th Anniversary would have been impossible. Thank you so much to all of you!! I also want to give a big thanks to all of ASCRI’s members for their commitment to the Association and for their dedication and effort every year to improving the information they provide, which enables us to publish this Yearbook and the statistical report on sector activity. As always, we have tried to improve upon last year’s Directory and hope that you find this guide useful.
Dominique Barthel ASCRI General Manager
Note*: This year, the ASCRI board has proposed to its members rename the sector and the Association names, following the example of other national associations of Venture Capital & Private Equity in our environment, such as the European or French ones. The term chosen was “Private Capital” (Private Capital).
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¡El 2016 es un año importante para ASCRI, ya que es el año de nuestro 30 aniversario! También es un año relevante para el sector de Capital (Riesgo) Privado* en España, ya que la primera legislación española para este sector data de 1986 y, por lo tanto, también está de aniversario. No cabe duda de que el sector y la Asociación, de la mano, han ido madurando, creciendo y transformándose a lo largo de ese periodo, y se han ganado su espacio en la financiación de las pymes españolas. Pero lo que es aún más importante: a nuestra industria le queda aún mucho recorrido y queremos posicionar en un escalón superior tanto al Venture Capital (inversión en empresas tecnológicas en fases iniciales) como al Private Equity (inversión en empresas tradicionales más consolidadas) como fuente de financiación, alternativa y complementaria a la financiación bancaria, para las empresas con potencial de crecimiento e internacionalización. La Junta Directiva de ASCRI, presidida por Javier Ulecia con la ayuda de Juan Luis Ramírez como vicepresidente, tiene muchos planes para este 2016; algunos de ellos se presentarán para su votación por los socios en la próxima Asamblea General Ordinaria en abril 2016 con el objetivo de modernizar y adaptar nuestra Asociación a los nuevos tiempos. Otros, los iréis conociendo a lo largo del año, ¡o incluso del siguiente! En cuanto al sector, comentar que 2015 fue, por lo general, un buen año, que ha consolidado los datos positivos del año 2014 en cuanto a captación de nuevos fondos, inversión y desinversión. El año fue excelente para el sector de midmarket y el sector del venture, pero la incertidumbre política (nacional e internacional) ha frenado algunos de los megadeals internacionales. Para terminar, quiero resaltar que este 30 Aniversario no habría podido celebrarse sin el constante respaldo, apoyo y trabajo de los veintidós Presidentes sucesivos y de las personas que han formado parte de la Junta Directiva a lo largo de los años, a todos ellos ¡¡muchas gracias!! Por supuesto, quiero también agradecer a todos los socios de ASCRI su compromiso con la Asociación, y su dedicación y esfuerzo para mejorar la información que cada año proporcionan y que nos permite tener este Anuario y el informe estadístico de actividad del sector. De nuevo, hemos tratado de mejorar el contenido de este Directorio, y por lo tanto esperamos que esta nueva guía os resulte útil.
Dominique Barthel Directora General de ASCRI
Nota*: Este año, la Junta Directiva de ASCRI está proponiendo a sus socios cambiar el nombre del sector y de la Asociación, siguiendo así el ejemplo de otras Asociaciones nacionales de Venture Capital & Private Equity de nuestro entorno, como por ejemplo la Europea o la francesa. El término elegido ha sido “Capital Privado” (Private Capital).
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Qué es ASCRI ASCRI es el organismo que representa a la industria del Venture Capital & Private Equity en España, representándola ante las autoridades, Gobierno, instituciones, inversores, empresarios y medios de comunicación. ASCRI emite comunicaciones de forma regular y proporciona estadísticas e información actualizada sobre la evolución del marco fiscal y legal. ASCRI también organiza una serie de actividades (cursos de formación, eventos y mesas redondas) para los socios y público en general con el fin de difundir y reforzar la contribución del Capital Privado para la economía y el crecimiento de las pymes en España. ASCRI agrupa a casi 100 firmas nacionales e internacionales de Venture Capital & Private Equity y 50 proveedores de servicios, difundiendo y garantizando los estándares profesionales entre sus miembros: la transparencia, las mejores prácticas y el buen gobierno. La página web de ASCRI, www.ascri.org, abierta al público, se actualiza diariamente con nuevos contenidos y dispone de secciones cuya información está reservada exclusivamente para los socios (contraseña). Publicaciones ASCRI -- Anuario ASCRI, publicación anual que contiene información detallada acerca de los socios de pleno derecho y los socios adheridos -- Informe anual de Venture Capital & Private Equity en España -- Informe semestral de Venture Capital & Private Equity en España -- Informe de Impacto Económico y Social del Capital Privado en España -- Guía de Inversión Responsable para el sector de Private Equity en España Eventos ASCRI --------
Asamblea General anual Congreso anual ASCRI Cena anual de Socios Premios anuales a las mejores operaciones de Capital Privado en España Trofeo anual de golf Curso de formación Desayunos-coloquios
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Composición de ASCRI: Junta Directiva y Comités de Trabajo ASCRI está administrada y gestionada por una Junta Directiva de doce miembros, que representa a la Asociación ante la Administración Pública y otras Instituciones. La Junta Directiva se renueva cada año en un 25 por ciento, saliendo de ella los socios que más antigüedad tienen dentro de la Junta, los cuales serán sustituidos por nuevos asociados que hayan presentado previamente su candidatura a la Junta Directiva. La Junta Directiva actual se renovará en la Asamblea General Ordinaria de abril de 2016 y estará vigente hasta abril de 2017.
Entidad Representante Altamar Miguel Zurita Bridgepoint Felipe Moreno Bullnet Capital Javier Ulecia Caixa Capital Risc Carles Trenchs CRB Inverbío Ángel Santos Inveready Technology Roger Piqué Investment Group Next Capital Partners Manuel Gómez del Río N+1 Private Equity Gonzalo de Rivera Oquendo Capital Daniel Herrero Portobello Capital Juan Luis Ramírez Proa Capital Fernando Ortiz Sherpa Capital Eduardo Navarro
Presidente: Javier Ulecia Vicepresidente: Juan Luis Ramírez Secretario General: Antonio Ortega Directora General: Dominique Barthel ASCRI se completa con un equipo de trabajo compuesto por: Jefe de Estudios: Ángela Alférez Responsable de Comunicación: Silvia Martín Administración: Christel Sundell
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Asamblea General Junta Directiva 12 miembros Equipo ASCRI
Directora General
Comité de Relaciones con Administraciones / Legal, Fiscal Contable
Comité de Relaciones con Inversores, Eventos y Comunicación
Comité de Venture Capital
Comité de Estadísticas y Formación
• Socios A principios del año 2016, ASCRI integra a 94 socios de pleno derecho, que representan aproximadamente el 90% de la actividad de capital privado existente en España, y 50 socios adheridos. Los MIEMBROS DE PLENO DERECHO son las sociedades u organismos cuya actividad y objeto social consiste, fundamentalmente, en la financiación de proyectos empresariales de pequeñas, medianas y grandes empresas mediante participaciones temporales en su capital social. Los MIEMBROS ADHERIDOS son las personas físicas, sociedades, entidades u organismos que, sin realizar la actividad anteriormente descrita, pueden contribuir al desarrollo del capital privado en España ofreciendo servicios al sector capital privado, en este apartado se incluyen: bancos, despachos de abogados, consultores y asesores empresariales, universidades, escuelas de negocio, firmas de auditoría, intermediarios financieros, etc. • Nuevos Socios desde la presentación del Anuario ASCRI 2015 Desde la publicación del Anuario 2015, ASCRI ha dado la bienvenida a nuevos socios, de pleno derecho y adheridos, de los que se puede encontrar información detallada en este Anuario. Nuevos Socios de Pleno derecho: Nuevos Socios Adheridos: -------
Springwater Capital Abac Capital Black Toro Capital MBO Partenaires Angels Capital GPF Capital
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Chubb Insurance Company of Europe Bergli Consultores Marsh Grant Thornton Linklaters Broseta Arnal Duff & Phelps 9
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What is ASCRI ASCRI is the industry body that units and represents the sector to the authorities, Government, institutions, investors, entrepreneurs and media. ASCRI regularly communicates and provides statistics and updated information regarding the developments of the tax and legal framework. ASCRI also organizes a range of activities (training courses, events and round tables) for the members and general public in order to disseminate and reinforce the contribution of the Venture Capital & Private Equity industry for the economy and growth of SMEs in Spain. ASCRI comprises almost 100 national and international Venture Capital & Private Equity firms and over 50 service providers, spreading and ensuring the professional standards among its members: transparency, good governance and best practice. ASCRI publications ------
ASCRI, Yearbook, with complete information on the members ASCRI Private Equity & Venture Capital in Spain Survey (annual) ASCRI Private Equity & Venture Capital in Spain Survey (six monthly and online) Economic & Social Impact of Private Equity & Venture Capital in Spain (annual) Guide of “Principles of Responsible Investment” for the Private Equity sector in Spain
ASCRI events --------
General Assembly (annual) ASCRI Congress (annual) Annual Dinner for ASCRI members Private Equity & Venture Capital Awards in Spain (annual) Golf Trophy (annual) Training course (annual) Workshops and specific conferences (monthly)
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ASCRI Composition: Council Board and Comittees ASCRI is managed by a Council of twelve members who represent the Association to the public institutions. The Council is renewed every year in a 25%: the most senior members leave, coming new ones who have already postulated to join the Council. The current Council will be renewed in the General Assembly in April 2016 and in force for a year, April 2017.
Entity Representantive Altamar Bridgepoint Bullnet Capital Caixa Capital Risc CRB Inverbío Inveready Technology Investment Group Next Capital Partners N+1 Private Equity Oquendo Capital Portobello Capital Proa Capital Sherpa Capital
Chairman: Javier Ulecia Vice-chairman: Juan Luis Ramírez Secretary General: Antonio Ortega General Manager: Dominique Barthel ASCRI has a team formed by: Head of Research: Ángela Alférez Head of Communications: Silvia Martín Administration: Christel Sundell
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Miguel Zurita Felipe Moreno Javier Ulecia Carles Trenchs Ángel Santos Roger Piqué
Manuel Gómez del Río Gonzalo de Rivera Daniel Herrero Juan Luis Ramírez Fernando Ortiz Eduardo Navarro
General Assembly Council 12 members General Director
Relations with Public Institutions, Legal, Fiscal and Accountant Committee
Investor Relations, Events and Communications Committee
Venture Capital Committee
ASCRI Team
Statistics and Training Committee
• Members Nowadays ASCRI has 94 full members, who represent approximately the 90% of the Private Equity & Venture Capital activity in Spain. The association also includes 50 associated members. FULL MEMBERS are active in making long-term equity investments primarily in unquoted companies. ASSOCIATED MEMBERS are entities that contribute to the Private Equity & Venture Capital development in Spain, although they do not belong to the private equity sector. Banks, lawyer firms, consultants, universities, business schools, auditors and financial entities are included in this category. The membership fee varies according to the funds managed by every entity. For Pan European funds with no specific fee in Spain, this fee is established according to the planned investment volume in 5 years time. On the other hand, the associated members fee is the same for all the entities in this category. • New members since ASCRI Yearbook 2015 publication Since the last edition of ASCRI Yearbook 2015, ASCRI has welcomed new full and associated members. You can find detailed information related to them in this yearbook. New Full Members: New Associated Members: -------
Springwater Capital Abac Capital Black Toro Capital MBO Partenaires Angels Capital GPF Capital
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Chubb Insurance Company of Europe Bergli Consultores Marsh Grant Thornton Linklaters Broseta Arnal Duff & Phelps 13
Midmarket y Venture Capital, motores de la actividad en 2015 2015 ha supuesto un punto de inflexión y el inicio de un nuevo ciclo de actividad (ASCRI publicará en abril 2016 el informe definitivo y completo acerca de la evolución del Capital Privado en España en 2015. Éste es el avance estadístico 2015 a la hora de editar este Anuario). Tras un 2014 que supuso una vuelta al crecimiento en todos los parámetros relevantes (inversión, captación de fondos y desinversión), 2015, tal y como se esperaba, ha continuado con la tendencia, con la única excepción de la escasez de “megadeals” de más de €100M, lo que ha supuesto un impacto en el volumen total invertido.
INVERSIÓN La estimación de la actividad inversora para el año 2015 refleja el compás de espera de los inversores internacionales ante la incertidumbre política vivida en España en el último año: €2.790M de inversión (-19,5%) en 632 operaciones (+9%), de las cuales sólo hubo 4 megadeals internacionales (Idealista.com por Apax Partners, Tous por Partners Group, Geriatros por PAI Partners y una cuarta operación que es confidencial). Estas 4 operaciones representaron el 22% del volumen invertido (en 2014, los 11 megadeals aportaron el 67,5% del volumen total invertido). Los fondos internacionales de Capital Privado contribuyeron al 56% del volumen total de inversión con €1.546M (-43% respecto a 2014). Su caída, en términos de volumen, respondió al menor número de operaciones cerradas por encima de €100M. Sin embargo, en número de operaciones (107) supuso un máximo histórico gracias a su interés por las start ups españolas (83 operaciones). Los inversores nacionales están siendo muy activos y han puesto en funcionamiento la captación de fondos obtenida en los dos últimos años: su inversión superó los €1.244M (+71% respecto a 2014) repartidos en 522 operaciones. Su actividad ha impulsado el midmarket (inversiones en capital entre €10-100M), volviendo a niveles precrisis. Las 57 operaciones de midmarket registradas representaron el 59% del volumen total invertido en el año y 39 de ellas fueron realizadas por inversores nacionales. En este segmento de inversión, el Venture Capital cerró 11 de las 57 operaciones, mostrando así que las inversiones en empresas en primeras fases están ganando tamaño, apoyadas por los inversores internacionales (de las 11 operaciones, 9 fueron cerradas por inversores internacionales). Desde el punto de vista de los buy outs, la mejora de acceso a deuda a través de créditos de la banca, direct lending y otros instrumentos, impulsó el número de buy outs cerrados en 2015 (29 frente a 20 contabilizados en 2014). El Venture Capital (en su sentido amplio: seed, startup y late stage) destacó por su dinamismo en 2015 al cerrar el 72,3% del número total de operaciones (457) con una inversión que superó los €585,6M (21% del volumen total invertido, cuando en 2014 este porcentaje no alcanzaba el 10%). Por otro lado, el peso de los inversores internacionales en el conjunto del Venture Capital pasó del 47% en 2014 al 68% en 2015, mostrando así que la incertidumbre política tiene mucha menor importancia cuando las receptoras de la inversión son empresas innovadoras y globales.
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Los sectores que más volumen de inversión recibieron fueron: Informática (25%, por operaciones como idealista.com, LetGo, Alien Vault, Wallapop o Carto DB), Medicina/Salud (20%, por operaciones como Geriatros, Euromed o Vitalia Home), Productos de consumo (15% como Tous, Palacios Alimentación, El Ganso o Avizor) y Otros Servicios (11%, por operaciones como Estacionamientos y Servicios EYSA, Konecta, Publicitaria e Impursa o Valoriza Gestión). Los sectores que mayor número de operaciones concentraron fueron: Informática (43%), Biotecnología/Ingeniería Genética (9%), Productos y Servicios Industriales y Medicina/Salud (con un 8% respectivamente).
Cuadro 1: Operaciones de Private Equity publicadas que superaron los €100 de inversión en equity en 2015 en España INVERSOR Partners Group
Apax Partners
PAI Partners
EMPRESA PARTICIPADA Joyería Tous
Idealista.com
Geriatros
SECTOR Productos de consumo
Informática / Internet
Sanitario
TIPO DE OPERACIÓN Sustitución
Sustitución
LBO
Nota: No están incluidas las operaciones en los sectores: infraestructuras, inmobiliario y financiero.
Cuadro 2: Algunas de las principales operaciones de Private Equity en middle market realizadas en 2015 en España INVERSOR Oaktree Capital The Carlyle Group Portobello Capital Riverside España Partners PAI Partners
EMPRESA PARTICIPADA
SECTOR
Saloro Palacios Alimentación Estacionamientos y Servicios (EYSA)
Otros producción Productos de consumo
Reorientación LBO
Otros servicios
LBO
Medicina (prod. Farmacéuticos) Otros servicios Agricultura/ganadería/ pesca Servicios IT Medicina: Instrumentos / Aparatos Productos y Servicios Industriales Productos y Servicios Industriales
Expansión
Otros servicios
LBO
Productos de consumo Fabricación de piezas y estructuras de fibra de carbono Productos de consumo Productos de consumo Medicina: Ptos. Farmacéuticos Litografía y barnizado de envases y cierres metálicos Productos de consumo Energía Cultivo de tomates
Expansión
Euromed
The Carlyle Group
Konecta Grupo Ibérica de Congelados (Iberconsa) Telvent Global Services
Magnum Capital
Orliman
Portobello Capital
Industrias Alimentarias de Navarra
Abac Capital
Metalcaucho
Portobello Capital
L Capital
Sistemas e Imagen Publicitaria Impursa El Ganso
Black Toro Capital
Carbures
Proa Capital Portobello Capital
Avizor Vitalia Home
Proa Capital
Suanfarma
Realza Capital
Litalsa
HIG Europe Sherpa Capital Realza Capital Corpfin Capital Cerberus Capital Oquendo Capital Nazca
Bodybell Cegasa Cualin Quality Secna Gescobro Centros Único El Granero Integral
HIG Europe
Productos de consumo Otros servicios Asistencia sanitaria Productos de consumo
TIPO DE OPERACIÓN
LBO LBO MBO MBO LBO MBO
Expansión MBO LBO MBO MBO Reorientación Reorientación MBO LBO MBO LBO MBO
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Cuadro 3: Algunas de las principales operaciones de Venture Capital realizadas en 2015 en España INVERSOR
SECTOR
TIPO DE OPERACIÓN
Insight Venture Partners, Accel Partners, Caixa Capital Risc, Digital Sky Technologies, New Enterprise Associates, 14w
Secondhanding Networks (Wallapop)
Informática / Servicios
Other early stage
Naspers
Let Go
Informática / Internet
Arranque
Institutional Venture Partner
Alien Vault
Informática / Servicios
Late Stage
Accel Partners, Earlybird, Salesforce Ventures, Kibo Ventures, Torreal
CartoDB
Informática servicios
Arranque
Prime Ventures
Digital Origin
Servicios Financieros
Other early stage
Peer Transfer
Servicios Financieros
Other early stage
Kantox
Informática/ Internet
Other early stage
Userzoom
Informatica/ Servicios
Other early stage
Typeform
Informática/ Internet
Other early stage
Packlink
Informática/ Internet
Other early stage
Olapic
Informática/ Internet
Other early stage
Laboratoris Sanifit
Medicina / Productos farmacéuticos
Arranque
Beabloo
Informática/ Internet
Other early stage
Bain Capital, Accel Partners, Maveron, Spark Capital, Kibo Ventures, Qed Investors Idinvest Partners, Partech Ventures, Cabiedes& Partners TC Growth, Trident Capital, Stepstone Venture Capital Index Ventures, RTAventures, Connect Ventures, Point Nine Capital Active Venture Partners, Accel Partners, Eight Road Ventures Felix Capital, Unilever Ventures, Fung Capital, Longworth Venture Partners Ysios Capital Partners, Lundbeckfond Ventures, Forbion Capital Partners, Gilde Hearthcare, Edmon de Rothschild Investment Partnets, Baxter Ventures, Caixa Capital Risc Softbank
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EMPRESA PARTICIPADA
CAPTACION DE FONDOS El fundraising fue uno de los grandes problemas vivido por el sector en los años de crisis pero se dinamizó con fuerza en 2014 gracias a la puesta en marcha del fondo de fondos público FOND-ICO Global, el retorno del apetito y la confianza del inversor internacional y el dato positivo de las desinversiones. Los datos 2015, a pesar de ser menos positivos que los del año 2014, nos alejan de la difícil situación vivida en el periodo 2008-2013. En 2015 la captación de nuevos fondos se situó en torno a los €3.087M, de los cuales €1.546M fueron aplicación de fondos internacionales a sus inversiones, €1.373M captados por operadores nacionales privados y el resto, €168M, los nuevos recursos para las entidades nacionales públicas1. Destacaron los primeros cierres de los fondos de Abac Capital, Magnum Capital, Black Toro Capital, GED Iberian Private Equity, Talde Gestión, Nauta Capital y Bullnet Gestión, así como los cierres definitivos de los fondos Corpfin Capital, Espiga Equity Partners y GPF Capital, entre otros. Sin duda, el apoyo del ICO/Axis a través de FondICO - Global ha seguido siendo fundamental para el sector, y en el caso del Venture Capital también lo va a ser el CDTI a través de las iniciativas Innvierte que hay ahora en marcha.
DESINVERSIONES En 2013 ya se apreció un cambio de tendencia en las desinversiones de las empresas en cartera, cuyo volumen creció un 21% con respecto a 2012. Este dato no sólo se confirmó en 2014, sino que alcanzó un volumen jamás registrado antes en el sector, superando los €4.769M (a precio de coste) en más de 433 operaciones. En 2015 el volumen de desinversiones fue también muy elevado, superando los €4.550M en 389 operaciones y ligeramente por debajo del máximo histórico alcanzado en 2014 (€4.769M). El mecanismo de desinversión más utilizado (en función del volumen) fue la “Venta a terceros” (53%), seguido por la “Venta en Bolsa” (28% - este mecanismo de desinversión prácticamente había desaparecido, para volver en 2014 con un 14%, y registrando en 2015 un récord histórico). Las “Ventas a otras Entidades de Capital Privado” o SBO representaron el 5,4% del volumen.
1 Esta partida hace referencia a las ampliaciones que provienen de los Presupuestos Generales del Estado (tanto nacionales como de Comunidades Autónomas), y que gestionan las entidades de capital riesgo públicas.
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Cuadro 4: Algunas de las principales operaciones de desinversión de Private Equity y Venture Capital publicadas en 2015 PRIVATE EQUITY ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY
MECANISMO DESINVERSIÓN
CVC Capital Partners Investindustrial, Trilantic Partners CVC Capital Partners Valanza, Cofides The Carlyle Group Portobello Capital Magnum Capital Artá Capital, L Capital, Torreal The Carlyle Group Magnum Capital ProA, Partners Group, Talde Gestión N+1 Private Equity/ Dinamia
Santander Asset Management Abertis Euskaltel Grupo R Occidental Hoteles Telecable Venta parcial cartera Iberwind (Enersis) Pepe Jeans Applus Geriatros Palacios Alimentación Eysa
Trilantic, Torreal, MCH
Talgo
MCH 3i, España ProA Capital Portobello Capital Portobello Capital Riverside España Partners, Oquendo
Conservas Garavilla Boomerang TV Clínica Eugin Veinsur Stock Uno
Venta de acciones posterior a IPO Venta por introducción en Bolsa Venta a inversor industrial Venta a inversor industrial Venta a inversor financiero Venta a inversor financiero Venta a inversor industrial Venta a inversor financiero Venta de acciones posterior a OPV Venta a otra ECR Venta a otra ECR Venta a otra ECR Venta de acciones Introducción en Bolsa Venta a inversor industrial Venta a inversor industrial Venta a inversor industrial Venta a inversor financiero Venta a inversor financiero
Orliman
Venta a otra ECR
Mediterránea de Catering Angulas Aguinaga Fritta ICFC (Ice Cream Factory Co-maker) Rymsa y Teltronic Festa
Venta a inversor financiero
Grupo BC
Venta a inversor financiero
Fotowatio Litalsa Telindus Grupo Losan
Venta a inversor industrial Venta a otra ECR Venta a otra ECR Venta a inversor industrial Venta a otra ECR
Portobello Capital
Gescobro Collection Services Casa de la Hermita Bodegas
MCH
Irestal
Venta a otra ECR
Espiga Equity Partners
Enjoy Wellness
Venta a otra ECR
Sherpa Capital
Polibol
Venta a inversor industrial
General Atlantic, Warburg Pincus
Portobello Capital Portobello Capital Nazca Capital Portobello Capital N+1 Private Equity/ Dinamia N+1 Private Equity/ Dinamia Miura Private Equity, Talde Gestión Qualitas Equity AC Desarrollo Corpfin Capital Baring, Going Investment Miura Private Equity
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EMPRESA DESINVERTIDA
Venta a inversor financiero
Venta a inversor financiero Venta a inversor industrial Venta a inversor financiero Venta a inversor industrial Venta a inversor financiero
Venta a inversor industrial
VENTURE CAPITAL ENTIDAD DE VENTURE CAPITAL
EMPRESA DESINVERTIDA
MECANISMO DESINVERSIÓN
Tiger Global, Bonsai VC
Idealista.com
Venta a otra ECR
Axon, Bonsai VC
Venta a inversor industrial
Seaya Ventures
Akamon Userzoom (Xperience Consulting) Sin Delantal Mexico
Active Venture Partners
Oooferton
Venta a inversor industrial
Axon Partners Group
JustEat India
Najeti, Banestosepi, Sodiar
Grupo Sallén
Active Venture Partners, Caixa Capital Risc
Venta a inversor industrial Venta a inversor industrial / Recompra
Zyncro
Venta a inversor industrial
Ysios Capital Partners
AM-Pharma B.V
Venta a inversor industrial
Nauta Capital VC Partners
GetApp.com
Venta a inversor industrial
Amadeus VC
Cabify
Venta a inversor industrial
Bonsai VC, Intercom
Wedding Planner (Bodas. net) Secondhanding Networks (Wallapop) Ofertia
Venta a inversor industrial
Active Venture Partners
Caixa Capital Risc, Bonsai VC Finaves
Venta a otra ECR Venta a inversor industrial
Venta a otra ECR Venta a inversor industrial
PERSPECTIVAS Y RETOS 2016 Los primeros meses de 2016 mantienen la tónica macroeconómica con la que finalizó 2015: fuerte volatilidad en las bolsas, retroceso en el precio del petróleo, incertidumbre en la evolución de la economía china, crecimiento moderado en las economías norteamericana y europea, y en concreto para España perspectivas favorables para su economía. Bajo este marco el desarrollo de la actividad de Capital Privado tiene un recorrido asegurado gracias a que sus fundamentales se han recolocado tras la crisis: cartera de participadas saneada, mayor liquidez para invertir gracias a los nuevos recursos captados en los dos últimos años, buenas oportunidades de inversión, mejor acceso a la deuda de acompañamiento...Sin duda, a la fecha de publicación de este anuario (marzo 2016) queda por despejar la incertidumbre política, que en estos momentos está retrasando una mayor inversión internacional en las grandes operaciones de Private Equity en España pero que no debería alargarse excesivamente, ya que las inversiones de capital privado son de medio/largo plazo y la situación de inestabilidad política es coyuntural. Todo esto permite preveer que 2016 mantendrá la recuperación del sector de capital privado en España, con datos positivos en sus principales indicadores de actividad.
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Midmarket and Venture Capital Were the Key Drivers in 2015 2015 marked a clear turning point giving way to a new cycle of activity
(In April 2016, ASCRI will release its final and complete report on the performance of Venture Capital & Private Equity in Spain during 2015. This document advances the 2015 statistics available at the time this Directory was being edited). 2014 saw renewed growth in all relevant parameters (investment, fundraising and divestment) and, just as expected, 2015 is following this trend, although scarce megadeals (€100M+) have impacted total volume invested.
INVESTMENT 2015 investment activity estimates reflect the wait-and-see approach of international investors due to the political uncertainty in Spain during the last year: investment of €2,790M (-19.5%) in 632 transactions (+9%), only 4 of which were international megadeals (Idealista.com by Apax Partners, Tous by Partners Group, Geriatros by PAI Partners and a fourth confidential transaction). These 4 transactions represented 22% of invested volume (in 2014, 11 megadeals contributed 67.5% of total volume invested). International VC&PE Funds contributed €1,546M (-43% from 2014), representing 56% of total volume invested. This decrease in volume can be attributed to closing fewer transactions above €100M. However, increased interest in Spanish start-ups (83 transactions) triggered a record high in number of transactions (107). Domestic investors were very active, putting funds raised over the last two years to work: investments exceeded €1,244M (+71% from 2014) across 522 transactions. Their activity drove the midmarket (equity investments of €10-100M) back to pre-crisis levels. 59% of total volume invested during the year was represented by the 57 midmarket transactions, 39 of which were carried out by domestic investors. In this investment segment, 11 of the 57 transactions closed were Venture Capital transactions, reflecting that investments in companies in initial stages are increasing, supported by international investors (9 of the 11 transactions were closed by international investors). Regarding buyouts, better access to financing through bank loans, direct lending and other instruments drove up the number of buyouts completed in 2015 (29 compared to 20 in 2014). Venture Capital (defined broadly as seed, startup and late stage) exhibited strong momentum in 2015, closing 72.3% of the total number of transactions (457), with total investment over €585.6M (21% of total volume invested compared to less than 10% in 2014). On the other hand, the weight of international investors in Venture Capital activity increased from 47% in 2014 to 68% in 2015, demonstrating a lower impact of political uncertainty when investments are aimed at innovative global companies. The sectors receiving the highest investment volume were: IT (25%, including the idealista.com, LetGo, Alien Vault, Wallapop and Carto DB transactions), Healthcare (20%, including the Geriatros, Euromed and Vitalia Home transactions), Consumer Goods (15%, including Tous, Palacios Alimentación, El Ganso and Avizor) and Other Services (11%, including the Estacionamientos y Servicios EYSA, Konecta, Publicitaria e Impursa and Valoriza Gestión transactions). The sectors with the highest number of transactions were: IT (43%), Biotechnology/Genetic Eng. (9%), Industrial Products and Services (8%) and Healthcare (8%).
20
Table 1: 2015 Private Equity Transactions in Spain with equity Investments > €100M PRIVATE EQUITY FIRM Partners Group
Apax Partners
PAI Partners
PORTFOLIO COMPANY Joyería Tous
Idealista.com
Geriatros
SECTOR Consumer goods
IT/Internet
Healthcare
TRANSACTION TYPE Replacement
Replacement
LBO
Note: Transactions in the infrastructure, real estate and financial sectors are not included.
Table 2: Some of the main middle market operations published in Spain (2015) PRIVATE EQUITY FIRM Oaktree Capital The Carlyle Group Portobello Capital Riverside España Partners PAI Partners
PORTFOLIO COMPANY Saloro Palacios Alimentación Estacionamientos y Servicios (EYSA) Euromed
Portobello Capital
Konecta Grupo Ibérica de Congelados (Iberconsa) Telvent Global Services Orliman Industrias Alimentarias de Navarra
Abac Capital
Metalcaucho
Portobello Capital The Carlyle Group Magnum Capital
SECTOR
TRANSACTION TYPE
Other production Consumer goods
Turnaround LBO
Other services
LBO
Medicine (pharmaceutilcals) Other services
Growth
Agriculture
LBO
IT services Medical instruments Industrial products and services Industrial products and services
MBO MBO
Other services
LBO
Consumer goods
Growth
LBO
LBO MBO
L Capital
Sistemas e Imagen Publicitaria Impursa El Ganso
Black Toro Capital
Carbures
Industrial products and services
Growth
Proa Capital Portobello Capital
Avizor Vitalia Home
MBO LBO
Proa Capital
Suanfarma
Consumer goods Consumer goods Medicine (pharmaceutilcals)
Realza Capital
Litalsa
Lithography
MBO
HIG Europe Sherpa Capital Realza Capital Corpfin Capital Cerberus Capital Oquendo Capital Nazca
Bodybell Cegasa Cualin Quality Secna Gescobro Centros Único El Granero Integral
Consumer goods Energy Tomate production Consumer goods Other services Healthcare Consumer goods
Turnaround Turnaround MBO LBO MBO LBO MBO
HIG Europe
MBO
21
Table 3: Some of the Venture Capital operations published in Spain (2015) VENTURE CAPITAL FIRM
SECTOR
TRANSACTION TYPE
Insight Venture Partners, Accel Partners, Caixa Capital Risc, Digital Sky Technologies, New Enterprise Associates, 14w
Secondhanding Networks (Wallapop)
IT/Services
Other early stage
Naspers
Let Go
IT/ Internet
Start up
Institutional Venture Partner
Alien Vault
IT/Services
Late Stage
Accel Partners, Earlybird, Salesforce Ventures, Kibo Ventures, Torreal
CartoDB
IT/Services
Start up
Prime Ventures
Digital Origin
Financial services
Other early stage
Peer Transfer
Financial services
Other early stage
Kantox
IT/ Internet
Other early stage
Userzoom
IT/Services
Other early stage
Typeform
IT/ Internet
Other early stage
Packlink
IT/ Internet
Other early stage
Olapic
IT/ Internet
Other early stage
Laboratoris Sanifit
Medicina / Productos farmacéuticos
Arranque
Beabloo
IT/ Internet
Other early stage
Bain Capital, Accel Partners, Maveron, Spark Capital, Kibo Ventures, Qed Investors Idinvest Partners, Partech Ventures, Cabiedes& Partners TC Growth, Trident Capital, Stepstone Venture Capital Index Ventures, RTAventures, Connect Ventures, Point Nine Capital Active Venture Partners, Accel Partners, Eight Road Ventures Felix Capital, Unilever Ventures, Fung Capital, Longworth Venture Partners Ysios Capital Partners, Lundbeckfond Ventures, Forbion Capital Partners, Gilde Hearthcare, Edmon de Rothschild Investment Partnets, Baxter Ventures, Caixa Capital Risc Softbank
22
PORTFOLIO COMPANY
FUNDRAISING One of the biggest problems faced by the sector during the crisis was fundraising, but in 2014 it gained substantial momentum thanks to implementation of the public fund of funds, FOND-ICO Global, the renewed confidence and appetite of international investors and positive divestment. 2015 fundraising figures, albeit lower than 2014 performance, still distance us from the difficult situation faced from 2008-2013. In 2015, fundraising totaled approximately €3,087M: €1,546M were applied by international funds to their investments, €1,373M were raised by domestic private operators and the rest, €168M, were new funds endowed to domestic public1 entities. The first closings of the Abac Capital, Magnum Capital, Black Toro, GED, Talde Gestión, Nauta Capital and Bullnet Capital funds and the final closings of the Corpfin Capital, Espiga Capital and GPF Capital funds stood out, among others. Support from ICO/Axis through FondICO - Global has undoubtedly continued to play a fundamental role in the sector, as will CDTI in Venture Capital through its current Innvierte initiatives.
DIVESTMENTS Divestment trends for portfolio companies already began to shift in 2013, showing a 21% increase in volume from 2012. This figure was not only confirmed in 2014, but it reached a record-high for the sector, exceeding €4,769M (at cost price) in over 433 transactions. Divestment volume in 2015 was also very high, with over €4,550M in 389 transactions, slightly below the record high from 2014 (€4,769M). The most frequently used divestment method (by volume) was “Trade Sale” (53%), followed by “IPOs” (28% - this divestment method had virtually vanished but then came back on the radar in 2014 with 14%, and reached a record high in 2015).“Sales to other Venture Capital/Private Equity Entities” or SBOs represented 5.4% of total volume.
1 This category includes the extensions provided under the General State Budget (both national and regional), which are managed by public VC&PE entities.
23
Table 4: Key Private Equity & Venture Capital Divestments in Spain (2015) PRIVATE EQUITY PRIVATE EQUITY COMPANY
DIVESTED MECHANISM
CVC Capital Partners Investindustrial, Trilantic Partners CVC Capital Partners Valanza, Cofides The Carlyle Group Portobello Capital Magnum Capital Artá Capital, L Capital, Torreal The Carlyle Group Magnum Capital ProA, Partners Group, Talde Gestión N+1 Private Equity/ Dinamia
Santander Asset Management Abertis Euskaltel Grupo R Occidental Hoteles Telecable Venta parcial cartera Iberwind (Enersis) Pepe Jeans Applus Geriatros Palacios Alimentación Eysa
Share sale after IPO Stock market Trade sale Trade sale Trade sale Trade sale Trade sale Trade sale Share sale after IPO Secondary buy out Secondary buy out Secondary buy out
Trilantic, Torreal, MCH
Talgo
Stock market
MCH 3i, España ProA Capital Portobello Capital Portobello Capital Riverside España Partners, Oquendo
Conservas Garavilla Boomerang TV Clínica Eugin Veinsur Stock Uno
Trade sale Trade sale Trade sale Trade sale Trade sale
Orliman
Secondary buy out
Mediterránea de Catering Angulas Aguinaga Fritta ICFC (Ice Cream Factory Co-maker) Rymsa y Teltronic Festa
Trade sale
Trade sale Trade sale
Grupo BC
Trade sale
Fotowatio Litalsa Telindus Grupo Losan
Trade sale Secondary buy out Secondary buy out Trade sale Secondary buy out
Portobello Capital
Gescobro Collection Services Casa de la Hermita Bodegas
Trade sale
MCH
Irestal
Secondary buy out
Espiga Equity Partners
Enjoy Wellness
Secondary buy out
Sherpa Capital
Polibol
Trade sale
General Atlantic, Warburg Pincus
Portobello Capital Portobello Capital Nazca Capital Portobello Capital N+1 Private Equity/ Dinamia N+1 Private Equity/ Dinamia Miura Private Equity, Talde Gestión Qualitas Equity AC Desarrollo Corpfin Capital Baring, Going Investment Miura Private Equity
24
DIVESTED COMPANY
Trade sale
Trade sale Trade sale Trade sale
VENTURE CAPITAL VENTURE CAPITAL FIRM
DIVESTED COMPANY
DIVESTED MECHANISM
Tiger Global, Bonsai VC
Idealista.com
Secondary buy out
Axon, Bonsai VC
Trade sale
Seaya Ventures
Akamon Userzoom (Xperience Consulting) Sin Delantal Mexico
Active Venture Partners
Oooferton
Trade sale
Axon Partners Group
JustEat India
Trade sale
Najeti, Banestosepi, Sodiar Active Venture Partners, Caixa Capital Risc
Grupo Sallén
Trade sale
Zyncro
Trade sale
Ysios Capital Partners
AM-Pharma B.V
Trade sale
Nauta Capital VC Partners
GetApp.com
Trade sale
Amadeus VC
Cabify
Trade sale
Bonsai VC, Intercom
Wedding Planner (Bodas. net) Secondhanding Networks (Wallapop) Ofertia
Trade sale
Active Venture Partners
Caixa Capital Risc, Bonsai VC Finaves
Secondary buy out Trade sale
Secondary buy out Trade sale
2016: OUTLOOK AND CHALLENGES The first months of the year maintain the macroeconomic trend at the end of 2015: strong volatility in the stock markets, decline in oil prices, uncertainty in the evolution of the Chinese economy and moderate growth in the US and European economies, specifically for Spain, with a favorable outlook for its economy. Under this framework, the development of the activity of Venture Capital & Private Equity has a secured route because their core variables were relocated after the crisis: a healthy investment portfolio, more liquidity to invest thanks to new funds raised in the last two years, good opportunities of investment, better access to debt... With no doubt, at the date of publication of this yearbook (March 2016) the current political uncertainty in Spain is delaying international investments in large private equity transactions but should not last in excess, since VC&PE investments are medium / long term investments and political instability is temporary. All this allows to foresee that 2016 will maintain the recovery of the VC&PE sector in Spain, with positive data on its main activity indicators.
25
26
ÁMBITO REGIONAL
F O N D O S G E N E R A L I S TA S
ÁMBITO NACIONAL
Entidades de Capital Privado orientadas a invertir en Venture Capital ENTIDAD VC ENTITY
SECTOR
SUBSECTOR
Axis Participaciones Empresariales
Todos
Todos
C.D.T.I
Todos
Base tecnológica
Neotec Capital Riesgo, Sociedad de Fondos
Todos
Todos
ADE Gestión Sodical
Todos
Todos
Empresa Nacional de Innovación (Enisa)
Todos
Proyectos innovadores de todos los sectores, excepto inmobiliario y financiero
Extremadura Avante Inversiones
Todos
Todos
Gestión de Capital Riesgo del País Vasco
Todos
Todos
Institut Català de Finances Capital
Todos
Innovación
Invercaria
Todos
Sectores tecnológicos y emergentes: Biotecnología, Salud, TICs, Energía, otros
Sadim Inversiones
Todos
Todos
Seed Capital de Bizkaia
Todos
Todos
Sodeco
Todos
Todos
Sodena
Todos
Biotecnología, EERR, Sostenibilidad, Industria 4.0, Agroalimentación y TIC
Sodiar
Todos
Todos
Sodicaman
Todos
Químico/plástico, Agroindustriales, Energías renovables, Nuevas Tecnologías, Corrección medioambiental, Investigación e Innovación, Turismo, Ciencias de la vida
Sodiex
Todos
Todos
SRP Principado de Asturias
Todos
Todos, excepto inmobiliario y financiero
Vigo Activo
Todos
Todos
Xesgalicia
Todos
Todos
List of Venture Capital Investors PREFERENCIA GEOGRÁFICA GEOGRAPHICAL PREFERENCE
FASE PREFERENTE STAGE
PÁG. PAGE
España e internacionalización de la empresa española
Sin preferencias
60
España
Ayudas Neotec: Semilla / Start up Innvierte: Semilla / Start up / Other early stage
67
España
Early stage & Late stage
Castilla y León
Early Stage (Semilla / Arranque / Other early stage) & Late Stage
53
España
Early stage (Seed / Start up / Other early stage) & Late stage
81
105
Extremadura, resto de España e Expansión internalización de la empresa
83
País Vasco
Early Stage (Semilla / Start up / Other early stage) & Late Stage
85
Cataluña
Early stage (Seed / Start Up / Other early stage)
89
Andalucía
Arranque y primeras etapas de expansión
91
Zona central de Asturias
Early stage (Start Up / Other early stage), Expansión
118
Vizcaya
Early stage (Start Up)
123
Zonas mineras del Caudal y del Nalón
Early stage (Start Up) & Late stage
127
Navarra
Early stage (Seed / Start up / Other early stage) & Late stage
128
Aragón
Early stage (Start up / Other early stage)
129
Castilla – La Mancha
Early stage (Seed / Start up / Other early stage)
130
Extremadura
Early stage (Start up / Other early stage)
131
Asturias
Early stage (Start up / Other early stage) & Late Stage
133
Galicia
Early stage (Start up), Expansión y Buy outs
139
Galicia y Norte de Portugal
Early stage ( Start up / Other early stage) &
140
Late stage
27
T I C Y D I G I TA L
28
ENTIDAD VC ENTITY
SECTOR
SUBSECTOR
Active Venture Partners
Digital y TIC
Comunicaciones, Informática, Alta Tecnología, Internet, Multimedia
Adara Ventures
TIC
Software, Componentes/ Semi-conductores, Comunicaciones, Telemática, Aplicaciones de Movilidad
Angels Capital
Digital, Industria Todos y ciencias de la vida
Avet Ventures
TIC e Industria
TIC e Industria
Axon Partners Group
TIC e Industria
TIC e Industria
Bankinter Capital Riesgo
Digital, TIC e Industria
Con orientación tecnológica
Bullnet Gestión
TIC
Comunicaciones, Informatica, Electrónica, Alta Tecnología
Caixa Capital Risc
Digital, Industria Ciencias de la y ciencias de la Vida, Tecnologías vida Industriales, Software, Internet y Movilidad
Inveready Technology Investment Group
Digital, TIC y Ciencias de la vida
Biotecnología, Nanotecnología, Aparatos médicos, Energías renovables, Software avanzado, Tecnologías de la Información y Comunicación
Najeti Capital
TIC y ciencias de la vida
Biotecnología, Comunicaciones, Informática, Electrónica, Alta tecnología, Ciencias de la Salud y Energía
Nauta Capital VC Partners
Digital
Enterprise Software, SaaS, Business to Business Propositions and Selected consumer plays
PREFERENCIA GEOGRÁFICA GEOGRAPHICAL PREFERENCE
FASE PREFERENTE STAGE
PÁG. PAGE
España, Alemania, Inglaterra, Dinamarca y Suecia
Early stage (Start up / Other early stage)
50
España y resto de Europa
Early stage (Start up / Other early Stage) & Late Stage
52
Comunidad Valenciana
Early Stage (Seed / Start up)
56
España
Early stage (Semilla / Start up)
59
España, Latam, India
Early stage (Start up / Other early stage) & Late Stage
61
Europa
Early stage (Start up / Other early stage) & Late Stage
62
España
Early stage (Semilla / Start up / Other early stage)
66
España
Early Stage (Semilla / Start up / Other early stage)
68
España
Early stage (Start Up)
92
España, Europa y USA
Late Stage Venture & Growth Capital
102
Europa Occidental y EEUU
Early Stage (Semilla / Start up / Other early stage)
103
29
T I C Y D I G I TA L INDUSTRIA
30
ENTIDAD VC ENTITY
SECTOR
SUBSECTOR
Ona Capital Privat
Digital, TIC e Industria
Alimentación y bebidas, Energía, Internet, Productos de Consumo, Productos Industriales y otros
Riva y García Gestión
Digital e Industria
Multisectorial, con énfasis en media, tecnología e internacionalización
Seaya Ventures
Digital
Internet y Nuevas Tecnologías
Talde Gestión
TIC, Industria y ciencias de la vida
Salud, alimentación, servicios, energía, TIC, medioambiente e industrias de nicho
Angels Capital
Digital, Industria Todos y ciencias de la vida
Avet Ventures
TIC e Industria
TIC e Industria
Axon Partners Group
TIC e Industria
ICT e Industrial
Bankinter Capital Riesgo
Digital, TIC e Industria
Orientación tecnológica
Caixa Capital Risc
Digital, Industria Ciencias de la y ciencias de la Vida, Tecnologías vida Industriales, Software, Internet y Movilidad
Clave Mayor
Industria y ciencias de la vida
Todos lo sectores con especial interés en transferencia tecnologica y sector industrial
Demeter Partners
Industria
Energias renovables y medioambiente, eficiencia de los procesos industriales, smart city, edificios verdes, ... (Cleantech)
Iberdrola Ventures-Perseo
Industria
Energía, Energías alternativas
PREFERENCIA GEOGRÁFICA GEOGRAPHICAL PREFERENCE
FASE PREFERENTE STAGE
PÁG. PAGE
España
Early stage (Seed)
107
Cataluña, resto de España, Europa y Norte de África
Early stage (Start up / Other early Stage) & Late Stage
116
España y Latinoamérica
Early Stage (Other early stage) & Late Stage
122
España, Unión Europea e internacionalización de empresas españolas, especialmente en Latam
Early Stage (Other early stage) & Late Stage
135
Comunidad Valenciana
Early Stage (Seed / Start up)
56
España
Early stage (Semilla / Start up)
59
España, Latam, India
Early stage (Start up / Other early stage) & Late Stage
61
Europa
Early stage (Start up / Other early stage) & Late Stage
62
España
Early Stage (Semilla / Start up / Other early stage)
68
España, con especial interés en Navarra, Castilla y León y Comunidad Valenciana
Transferencia de tecnología; Late stage
72
España, Francia y Alemania
Early stage (Start up /Other early stage) & Late stage
77
Nivel mundial
Early stage (Seed / Start up)
88
31
INDUSTRIA 32
ENTIDAD VC ENTITY
SECTOR
SUBSECTOR
Murcia Emprende
Industria y ciencias de la vida
Biotecnología, Química y Plásticos, Energía, Productos y Servicios Industriales
Ona Capital Privat
Digital, TIC e Industria
Alimentación y bebidas, Energía, Internet, Productos de Consumo, Productos Industriales y otros
Renertia Investment Company
Industria
Energía
Repsol Energy Ventures
Industria
Oil & Gas, Bioenergía, Generación Renovable, Almacenamiento Energético, Movilidad Eléctrica
Riva y García Gestión
Digital e Industria
Multisectorial, con énfasis en media, tecnología e internacionalización
SEPIDES
Industria
Acuicultura, Medioambiente, Energías renovables, Industria y Servicios Asistenciales
Suma Capital
Industria
Medio ambiente, energía y Smart City
Talde Gestión
TIC, Industria y ciencias de la vida
Salud, alimentación, servicios, energía, TIC, medioambiente e industrias de nicho
Uninvest
TIC, Industria y ciencias de la vida
Biotecnología, Química y Plásticos, Electrónica, Alta Tecnología y Sanidad
Unirisco Galicia
TIC, Industria y ciencias de la vida
Biotecnología, Química y Plásticos, Electrónica, Alta Tecnología y Sanidad
PREFERENCIA GEOGRÁFICA GEOGRAPHICAL PREFERENCE
FASE PREFERENTE STAGE
PÁG. PAGE
Murcia
Early stage (Start up / Expansión)
100
España
Early stage (Seed)
107
Latinoamérica
Expansión
114
Sin preferencias
Early stage (Start up /Other early stage) & Late stage
115
Cataluña, resto de España, Europa y Norte de África
Early stage (Start up / Other early Stage) & Late Stage
116
España
Late Stage
124
España
Early stage (Start up / Other early stage) & Late Stage
134
España, Unión Europea e internacionalización de empresas españolas, especialmente en Latam
Early Stage (Other early stage) & Late Stage
135
España y Portugal
Early stage (Seed / Start up)
137
España y Portugal
Early stage (Seed / Start up)
138
33
CIENCIAS DE LA VIDA
34
ENTIDAD VC ENTITY
SECTOR
SUBSECTOR
Angels Capital
Digital, Industria Todos y ciencias de la vida
Caixa Capital Risc
Digital, Industria Ciencias de la y ciencias de la Vida, Tecnologías vida Industriales, Software, Internet y Movilidad
Clave Mayor
Industria y ciencias de la vida
Todos lo sectores con especial interés en transferencia tecnólogica y sector industrial
CRB Inversiones Biotecnológicas
Ciencias de la vida
Ciencias de la Vida (equipos y tecnología médica, diagnóstico, biotecnología, bioinformática)
Inveready Technology Investment Group
Digital, TIC y Ciencias de la vida
“Biotecnología, Nanotecnología, Aparatos Médicos, Energías renovables, Software avanzado, Tecnologías de, la Información y, Comunicación”
Murcia Emprende
Industria y ciencias de la vida
Biotecnología, Química y Plásticos, Energía, Productos y Servicios Industriales
Najeti Capital
TIC y ciencias de la vida.
Biotecnología, Comunicaciones, Informática, Electrónica, Alta tecnología, Ciencias de la Salud y Energía
Talde
TIC, Industria y ciencias de la vida
Salud, alimentación, servicios, energía, TIC, medioambiente e industrias de nicho
Uninvest
TIC, Industria y ciencias de la vida
Biotecnología, Química y Plásticos, Electrónica, Alta Tecnología y Sanidad
Unirisco Galicia
TIC, Industria y ciencias de la vida
Biotecnología, Química y Plásticos, Electrónica, Alta Tecnología y Sanidad
Ysios Capital Partners
Ciencias de la vida
Biotecnología/Salud humana
PREFERENCIA GEOGRÁFICA GEOGRAPHICAL PREFERENCE
FASE PREFERENTE STAGE
PÁG. PAGE
Comunidad Valenciana
Early Stage (Seed / Start up)
56
España
Early Stage (Semilla / Start up / Other early stage)
68
España, con especial interés en Navarra, Castilla y León y Comunidad Valenciana
Transferencia de tecnología; Late stage
72
España y UE
Early stage (Seed / Start up)
75
España
Early stage (Start Up)
92
Murcia
Early stage (Start up / Expansión)
100
España, Europa y USA
Late Stage Venture & Growth Capital
102
España, Unión Europea e internacionalización de empresas españolas, especialmente en Latam
Early Stage (Other early stage) & Late Stage
135
España y Portugal
Early stage (Seed / Start up)
137
España y Portugal
Early stage (Seed / Start up)
138
España / Europa / EE.UU
Early stage (Seed / Start up, Other early stage), Desarrollo
141
35
MIDDLE MARKET
UPPER MIDDLE MARKET
Lista de Entidades de Capital Privado orientadas a Capital Expansión y últimas etapas de inversión
36
ENTIDAD ENTITY
SECTOR PREFERENTE SECTOR PREFERENCE
3i PLC. España
Consumo, servicios profesionales, industria
Advent International
Servicios a empresas, consumo, comercio especializado, medios de comunicación, salud, industria, tecnología y electrónica
Bridgepoint
Todos excepto inmobiliario
Cinven Spain CVC Capital Partners
Todos excepto inmobiliario y financiero
HIG European Capital Group
Sin preferencias
KKR
Sin preferencias
Permira Asesores
Todos excepto inmobiliario y financiero
Salamanca Group
Mining & Metals, Energy & Natural Resources, Real Estate, Private Equity
Abac Capital
Todos excepto inmobiliario y financiero
Artá Capital
Todos los sectores a excepción del inmobiliario y el financiero
Aurica Capital Desarrollo
Sin preferencias
Black Toro Capital Partners
Productos y Servicios de Cosumo, Productos y servicios industriales, Sanidad / Medicina
Cofides
Industria, Infraestructuras del Transporte, Agroindustria y Servicios
Corpfin Capital
Todos los sectores excepto el inmobiliario y el financiero
Kiss Capital Group Sociedad de Capital Riesgo
Comunicaciones, Servicios de Consumo, Energía, Multimedia, Informática e Internet
L Capital
Productos de consumo y distribución especializada
Landon Investments Sociedad de Capital Riesgo
Industria, Productos y servicios de consumo, Medio Ambiente, Energía, Infraestructuras, Alimentación y bebidas, Hostelería / Ocio, Media
MCH Private Equity Investments
Sin preferencias
* Para financiación de Private Equity
List of Growth Capital and Late Stage Investors PREFERENCIA GEOGRÁFICA GEOGRAPHICAL PREFERENCE
FASE PREFERENTE STAGE
PÁG. PAGE
España y Portugal
Expansión, buyouts
48
España y Portugal
Buyout
54
España y Portugal
MBO, MBI, Sustitución, Buy and Build
65
Europa
Empresas consolidadas en sectores en crecimiento
71
España y Portugal
Expansión, MBO, MBI
76
Península Ibérica
Expansión, Buy Outs, Capital Reorientación y Capital Sustitución
87
Europa
Buyouts, inversiones minoritarias*
94
Iberia
Sustitución de accionista, reestructuraciones, desapalancamientos MBO, MBI
109
EU, Brasil, Asia
Expansión, Buy out, replacement and debt refinancing
119
Península Ibérica, con expansión internacional
Private Equity, Growth, Build-up, LBO/MBO/MBI, Replacement, Recapitalisation
49
España y Portugal
Expansión
57
España
Capital Expansión
58
España
Expansión, MBO, MBI, Capital de Reorientación
64
América, África, Asia y Europa
Expansión
73
España
MBO, MBI, buy&build, consolidaciones, capital expansión
74
España
Capital arranque, Expansión, desarrollo, buy out, buy in y capital de reorientación
93
Fondo paneuropeo
Expansión, desarrollo, buy out, buy in y sustitución
95
España
Capital Desarrollo, MBO/MBI, Capital Reorientación
96
España y Portugal
Buy-outs, Capital Desarrollo
98
37
MIDDLE MARKET LOWER MIDDLE MARKET LOWER MARKET 38
ENTIDAD ENTITY
SECTOR PREFERENTE SECTOR PREFERENCE
N+1 Private Equity
Generalista
Nazca Capital
Todos excepto inmobiliario y financiero
Santander Capital Desarrollo
Sin preferencias
Santander Private Equity
Infraestructuras y en fondos de capital riesgo
Sherpa Capital
Química y plásticos, Productos de consumo, alimentación y bebidas, Productos y Servicios industriales, Química
Springwater Capital
Ingeniería, Turismo, BPO, Logística, Retail, Aeronáutica
Portobello Capital Gestión
Todos excepto inmobiliario y financiero
Proa Capital Realza Capital
Servicios e industria, excepto financiero e inmobiliario.
Riverside España Partners
Generalista,con especialización en Sanidad, Energía y Cleantech, Tecnologías de la Información y Sofware, y bienes de Consumo.
Baring Private Equity Partners España
Todos los sectores a excepción del inmobiliario y el financiero
Diana Capital
Todos excepto inmobiliario y financiero
EBN Capital
Sectores tradicionales. No Start ups.
Espiga Equity Partners
Todos excepto inmobiliario y financiero
GED Iberian Private Equity
Industrial, Infraestructuras
Miura Private Equity
Servicios a empresas, Industrial, Retail, Alimentación y Salud y estética.
Qualitas Equity Partners
Todos excepto financiero e inmobiliario. Especial interés en sectores de exportación, sostenibilidad y renovables
Axis Participaciones Empresariales
Sin preferencias
Activos y Gestión Accionarial
Sin preferencias
Cantabria Capital
Todos excepto inmobiliario y financiero
Caja de Burgos, Fundación Bancaria
Electrónica, Energía, Alta tecnología, Productos industriales y servicios industriales
PREFERENCIA GEOGRÁFICA GEOGRAPHICAL PREFERENCE
FASE PREFERENTE STAGE
PÁG. PAGE
España y Portugal
Buy-outs, Build-up y Growth
101
España
Buy-outs, MBI, MBO, capital expansión & buy-and-build
104
Países OCDE y Latinoamérica
Arranque y Expansión
120
España y UK
121
España y Portugal
Buy out/buy in, Reorientación y Sustitución
126
Europa Occidental
Expansión, Buy out, Reorientación y Sustitución
132
España y Portugal
LBOs
110
Península Ibérica
MBO, MBI, LBO, Build-up
111
Península Ibérica
MBO, MBI
113
España y Portugal
Expansión y capital sustitución(buyouts) y ampliaciones de capital para financiar el crecimiento
117
España y Portugal
Expansión
63
España y Portugal
Expansión y, en menor medida, Sustitución
78
España
Expansión, MBOs, MBIs
79
España
Buyout, Expansión, Sustitución
82
España, Portugal, Rumanía, Bulgaria, Hungría, Turquía
Expansión, Buy and Builds
84
Península Ibérica con buildup en el arco mediterráneo
Buy out, Buy in, Expansión/Desarrollo y Capital de sustitución
99
Península Ibérica
Capital expansión
España e internacionalización de la empresa española
Sin preferencias
60
España
Expansión
51
Sin limitación geográfica, aunque dará prioridad a iniciativas relacionadas con Cantabria
Expansión, buyout/buy in
70
Castilla y León
Expansión, Desarrollo
69
112
39
LOWER MARKET OTROS
(deuda, reestructuraciones, refinanciaciones…)
40
ENTIDAD ENTITY
SECTOR PREFERENTE SECTOR PREFERENCE
Eland Private Equity
Energía
GPF Capital
Todos excepto inmobiliario y financiero
Institut Català de Finances Capital
Cooperativas, MAB, Expansión, Innovación
MBO Partenaires
MBO, MBI, OBO, Spin-off, Capital desarrollo/Build up
Next Capital
Expansión, desarrollo, buy out, buy in y capital de sustitución
Riva y García Gestión
Multisectorial, con énfasis en media, tecnología e internacionalización
Ses Iberia Private Equity
Sin preferencias
Suma Capital
Cualquier sector excepto el financiero e inmobiliario
Talde Gestión
Salud, alimentación, servicios, energía, TIC, medioambiente e industrias de nicho con perspectivas de crecimiento y desarrollo
Torsa Capital
Biotecnología, Informática, Servicios de Consumo, Alimentación y Bebidas, Servicios Industriales y Sanidad
Intermediate Capital Group España Todos los sectores industriales, financieros y de servicios. Oquendo Capital
Sin preferencias
PREFERENCIA GEOGRÁFICA GEOGRAPHICAL PREFERENCE
FASE PREFERENTE STAGE
PÁG. PAGE
España
Semilla y arranque
80
España
Expansión/Desarrollo, MBO/MBI y Capital Sustitución
86
Cataluña
Expansión
89
España, Francia, Suiza, Bélgica y Luxemburgo
Empresas en desarrollo
97
Levante / Nacional
Expansión
106
Cataluña, resto de España, Europa y Norte de África
Expansión
116
Península Ibérica
Expansión, MBO/MBI/OBO, Capital de sustitución
125
España
Growth Capital y Build-up
134
España y Unión Europea
Empresas en funcionamiento
135
España
Expansión y Buy out
136
Europa Occidental
Buy-Outs, Recapitalizaciones, Refinanciaciones, Corporates
España
Deuda Mezzanine
90
108
41
DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA DE LAS ENTIDADES DE PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL EN ESPAÑA (SOCIAS DE ASCRI) ASTURIAS SRP, Asturias SODECO Sadim Inversiones Torsa Capital
GALICIA Uninvest Unirisco Galicia Vigo Activo Xesgalicia
CANTABRIA Cantabria Capital
LA RIOJA Renertia Investment Company CASTILLA - LEÓN ADE Gestión Sodical Caja de Ahorros Fundación Bancaria
EXTREMADURA SODIEX Extremadura Avante
CASTILLA - LA MANCHA SODICAMAN
ANDALUCÍA Invercaria
42
GEOGRAPHICAL LOCATION OF PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITIES IN SPAIN (ASCRI MEMBERS) PAÍS VASCO Gestión de Capital Riesgo del País Vasco Seed Cap. Bizkaia Talde Gestión Ysios Capital Partners
NAVARRA Clave Mayor SODENA
ARAGÓN SODIAR
CATALUÑA Abac Capital Active Venture Partners Aurica Capital Desarrollo Avet Ventures Black Toro Capital Partners Caixa Capital Risc Institut Català De Finances Inveready Technology Investment Group Landon Investments Miura Private Equity Nauta Capital VC Partners Ona Capital Privat Riva y Garcia Gestión Suma Capital Ysios Capital Partners
COMUNIDAD VALENCIANA Angels Capital Next Capital Partners
MURCIA
Murcia Emprende
MADRID 3i PLC, España Activos y Gestión Accionarial Adara Ventures Advent International Altamar Capital Partners Artá Capital Axis Axon Partners Group Bankinter Capital Riesgo Baring P.E. España Black Toro Capital Bridgepoint Bullnet Gestión C.D.T.I. Cinven Spain Cofides Corpfin Capital CRB Inversiones Biotecnológicas CVC Capital Partners
Demeter Partners Diana Capital EBN Capital Eland Private Equity ENISA Espiga Equity Partners GED Iberian Private Equity GPF Capital HIG European Capital Iberdrola Ventures Perseo Intermediate Capital Group España KKR Kiss Capital Group L Capital MBO Partenaires MCH Private Equity N+1 Private Equity Najeti Capital Nazca Capital Neotec Capital Riesgo Oquendo Capital
Permira Asesores Portobello Capital Gestión Proa Capital Qualitas Equity Partners Realza Capital Repsol Energy Ventures Riverside España Partners Salamanca Group Santander Capital Desarrollo Seaya Ventures Santander Private Equity Sepides Ses Iberia Private Equity Sherpa Capital Springwater Capital Uninvest Unirisco Galicia
43
44
ÍNDICE DE TÉRMINOS QUE CONTIENEN LAS FICHAS INDEX OF TERMS INCLUDED IN THE DIRECTORY
Datos generales de la entidad: General information of the firm - Año de inicio de la actividad: Starting year of the firm - Tipo de empresa: Type of firm - Accionistas mayoritarios: Major shareholders - Principales inversores: Major investors - Plantilla: Staff size Directores/ socios: Directors/ partners Asociados/ analistas: Associated/ analists Evolución y filosofía de la empresa: Evolution and philosophy of the firm Características de las inversiones: Information of the investments - Inv.mínima por proyecto: Minimum investment - Inv.máxima por proyecto: Maximum investment - Tipo de financiación: Type of financing - Fase de inversión preferente: Financing stage preferences - Preferencias geográficas: Geographical preferences - Preferencias sectoriales: Sectorial preferences - Nº de inversiones: Number of investments - Capital invertido: Capital invested - Nº de empresas en cartera: Number of portfolio companies - Valor de la cartera: Portfolio at cost Inversiones realizadas: Closed deals - Empresa: Company - Actividad: Activity - % participación: % volume invested - Importe: Amount (Million Euros) - Tipo de operación: Type of transaction Otras compañías participadas: Other portfolio companies Fondos: Funds
- Capital Comprometido: Capital Committed - Fecha de cierre: Closing date - Objetivos/orientación inversora: Focus
Capital gestionado (asesorado): Capital managed (advised) Capital disponible para invertir: Capital available for investing
45
46
3I EUROPE PLC.-SUCURSAL ESPAÑA 48 ABAC CAPITAL, S.L. 49 ACTIVE VENTURE PARTNERS 50 ACTIVOS Y GESTIÓN ACCIONARIAL SCR 51 ADARA VENTURES 52 ADE GESTIÓN SODICAL SGEIC, S.A. 53 ADVENT INTERNATIONAL 54 ALTAMAR CAPITAL PARTNERS 55 ANGELS CAPITAL 56 ARTÁ CAPITAL SGEIC, S.A. 57 AURICA CAPITAL DESARROLLO, SGEIC, S.A. 58 AVET VENTURES SGEIC S.A. 59 AXIS PARTICIPACIONES EMPRESARIALES S.G.E.I.R., 60 AXON PARTNERS GROUP S.L. 61 BANKINTER CAPITAL RIESGO, SGECR 62 BARING PRIVATE EQUITY PARTNERS ESPAÑA, S.A. 63 BLACK TORO CAPITAL PARTNERS S.A.R.L. 64 BRIDGEPOINT 65 BULLNET GESTIÓN SGECR, S.A. 66 C.D.T.I.- CENTRO PARA EL DESARROLLO TECNOLÓGICO INDUSTRIAL 67 CAIXA CAPITAL RISC SGECR S.A. 68 CAJA DE BURGOS, FUNDACIÓN BANCARIA 69 CANTABRIA CAPITAL, SGEIC, S.A. 70 CINVEN SPAIN, S.L.U. 71 CLAVE MAYOR, SGEIC, S.A. 72 COFIDES 73 CORPFIN CAPITAL, SGECR 74 CRB INVERSIONES BIOTECNOLÓGICAS 75 CVC CAPITAL PARTNERS S.L. 76 DEMETER PARTNERS 77 DIANA CAPITAL, SGECR, S.A. 78 EBN CAPITAL SGECR, S.A. 79 ELAND PRIVATE EQUITY SGECR 80 EMPRESA NACIONAL DE INNOVACIÓN, S.A. (ENISA) 81 ESPIGA EQUITY PARTNERS, SGEIC, S.A. 82 EXTREMADURA AVANTE INVERSIONES 83 GED IBERIAN PRIVATE EQUITY, SAU, SGEIC 84 GESTIÓN DE CAPITAL RIESGO DEL PAÍS VASCO SGECR, S.A. 85 GPF CAPITAL 86 HIG EUROPEAN CAPITAL GROUP 87 IBERDROLA VENTURES - PERSEO 88 INSTITUT CATALÀ DE FINANCES CAPITAL SGEIR, S.A.U. 89 INTERMEDIATE CAPITAL GROUP ESPAÑA, S.L.U. 90 INVERCARIA 91 INVEREADY TECHNOLOGY INVESTMENT GROUP 92 KISS CAPITAL GROUP SOCIEDAD DE CAPITAL RIESGO 93 KKR - KOHLBERG KRAVIS ROBERTS & CO. LIMITED 94 L CAPITAL 95 LANDON INVESTMENTS 96 MBO PARTENAIRES 97 MCH PRIVATE EQUITY INVESTMENTS SGEIC S.A.U. 98 MIURA PRIVATE EQUITY SGECR, S.A. 99 MURCIA EMPRENDE S.C.R. 100 N+1 PRIVATE EQUITY 101
NAJETI CAPITAL, S.A.U.
102
NAUTA CAPITAL VC PARTNERS SGECR
103
NAZCA CAPITAL, SGEIC, S.A.
104
NEOTEC CAPITAL RIESGO, SOCIEDAD DE FONDOS SCR, S.A.
105
NEXT CAPITAL PARTNERS
106
ONA CAPITAL PRIVAT
107
OQUENDO CAPITAL
108
PERMIRA ASESORES, S.L.
109
PORTOBELLO CAPITAL GESTIÓN SGEIC, S.A.
110
PROA CAPITAL
111
QUALITAS EQUITY PARTNERS
112
REALZA CAPITAL
113
RENERTIA INVESTMENT COMPANY SGEIC, S.A.
114
REPSOL ENERGY VENTURES
115
RIVA Y GARCÍA GESTIÓN, SGIIC, S.A.
116
RIVERSIDE ESPAÑA PARTNERS
117
SADIM INVERSIONES, S.A.
118
SALAMANCA GROUP
119
SANTANDER CAPITAL DESARROLLO, SGEIC, S.A.
120
SANTANDER PRIVATE EQUITY SGEIC
121
SEAYA VENTURES
122
SEED CAPITAL DE BIZKAIA, SGECR,S.A.
123
SEPIDES 124 SES IBERIA PRIVATE EQUITY S.A.
125
SHERPA CAPITAL, SGEIC
126
SOCIEDAD PARA EL DESARROLLO DE LAS COMARCAS
127
MINERAS, S.A. (SODECO) SOCIEDAD DE DESARROLLO DE NAVARRA, S.L. (SODENA)
128
SOCIEDAD PARA EL DESARROLLO INDUSTRIAL
129
DE ARAGÓN, S.A. (SODIAR) SOCIEDAD PARA EL DESARROLLO INDUSTRIAL
130
DE CASTILLA-LA MANCHA, S.A. (SODICAMAN) SOCIEDAD PARA EL DESARROLLO INDUSTRIAL
131
DE EXTREMADURA, S.A. (SODIEX)/SEPIDES SPRINGWATER CAPITAL
132
SOCIEDAD REGIONAL DE PROMOCIÓN DEL PRINCIPADO
133
DE ASTURIAS, S.A. (SRP) SUMA CAPITAL SGECR, S.A.
134
TALDE GESTIÓN, SGEIC, S.A.
135
TORSA CAPITAL SGECR, S.A.
136
UNINVEST SGECR, S.A.
137
UNIRISCO GALICIA SCR, S.A.
138
VIGO ACTIVO
139
XESGALICIA, S.G.E.I.C., S.A.
140
YSIOS CAPITAL PARTNERS SGEIC
141
Entidades de Capital Privado
SOCIOS DE PLENO DERECHO Private Equity & Venture Capital Entities FULL MEMBERS
47 47
3i Europe PLC Sucursal España
Ruiz de Alarcón, 12-2º B • 28014 Madrid T 91 521 44 19 • F 91 521 98 19
[email protected] • www.3i.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1990 / Tipo de empresa: Entidad privada. Sociedad internacional de inversión. Accionistas mayoritarios: Cotiza en bolsa 3i Group PLC / Plantilla: 10
DIRECTORES / SOCIOS Pablo Echart / Director Maite Ballester / Senior Advisor
ASOCIADOS / ANALISTAS Javier Martín / Asociado Director Javier Onieva / Asociado Senior
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA 3i es uno de los líderes europeos en el sector del mid market del Capital Riesgo con activos bajo gestión de aprox 14.000 millones €. Invierte principalmente en empresas no cotizadas, con objetivos ambiciosos, potencial de crecimiento, equipos directivos sólidos y dentro de un amplio espectro de sectores de actividad. 3i invierte tanto en estructuras de buyout, como en operaciones de capital de expansión (posiciones minoritarias). Su red de contactos a nivel mundial (6 oficinas en Europa, 2 en Asia y 1 en Estados Unidos) le aporta una verdadera ventaja competitiva para aportar valor a sus participadas, y un importante conocimiento sectorial. En España, 3i ha realizado 133 inversiones desde 1990.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 50 • Inversión máxima por proyecto (M€): 200 • Tipo de financiación: Participación en capital • Fase de inv. preferente: Capital de expansión, buyouts
• Preferencias geográficas: España y Portugal • Preferencias sectoriales: Consumo, servicios profesionales, industria
Principales compañías participadas
48
Empresa
Actividad
Mémora Prisa Radio GES
Servicios funerarios Servicios radiofónicos Servicio técnico a campos eólicos y solares
Inversión (M€)
Tipo de operación
187 100 65,5
Buyout Expansión Buyout
Av. Diagonal, 535, 1º 2ª • 08029 Barcelona T 93 545 65 00 • F 93 545 65 10
[email protected] • www.abaccapital.com
Abac Capital, S.L.
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2014 / Tipo de empresa: Asesoras y gestoras de Fondos de Capital Riesgo privadas / Principales inversores: Inversores institucionales / Plantilla: 14
DIRECTORES / SOCIOS Oriol Pinya / Socio Fundador / Barcelona - Madrid Borja Martínez de la Rosa / Socio Fundador / Barcelona - Madrid Saúl Ruiz de Marcos / Socio Fundador / Barcelona - Madrid Javier Rigau / Socio Fundador / Barcelona - Madrid
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Abac Capital asesora en exclusiva a la gestora del fondo de capital riesgo Abac Solutions. La filosofía de Abac Solutions es invertir en empresas españolas sólidas que busquen soluciones de financiación para: 1. Recapitalizar sus balances mediante ampliaciones de capital o compra de deuda para su capitalización, 2. Efectuar un cambio total/ parcial de accionariado o 3. Incrementar su liquidez para financiar un plan de expansión fuerte (orgánico e inorgánico/ build-up), tanto doméstico como internacional. Los socios de Abac Capital cuentan con más de 60 años de experiencia conjunta de inversión en capital riesgo, con experiencia de inversión en España y a nivel internacional. Esta experiencia permite al equipo de Abac ejecutar transacciones de un modo rápido y eficaz que minimice la disrupción en el día a día de la compañía, así como aportar valor en las compañías en las que invierte e impulsar su expansión internacional.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 20 • Inversión máxima por proyecto (M€): 50 • Tipo de financiación: Participaciones en capital (mediante compra de acciones o suscripción de ampliación de capital). Posibilidad de inversión en instrumentos de deuda para facilitar transacciones de reestructuración de balance • Fase de inv. preferente: Private Equity, Growth, Build-up, LBO/MBO/MBI, Replacement, Recapitalisation
• Preferencias geográficas: Península Ibérica, con expansión internacional • Preferencias sectoriales: Todos excepto inmobiliario y financiero • Nº de inversiones 2015: 2 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 2
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
Tipo de operación
Metalcaucho Figueras
Recambios de automóvil Butacas y sistemas de asientos móviles para espacios públicos
Buy-out Expansión
Compañías participadas más importantes Empresa
Actividad
Tipo de operación
Metalcaucho
Recambios de automóvil
Buy-out
Butacas y sistemas de asientos móviles para espacios públicos
Expansión
Figueras
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Abac Solutions (SCA) Sicar
49
Paseo de Gracia, 35 ático • 08007 Barcelona T 93 178 68 68 • F 93 272 24 36
[email protected] • www.active-vp.com
Active Venture Partners DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2002 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos cerrados Plantilla: 7
DIRECTORES / SOCIOS Ricard Söderberg / Founding Partner Christopher Pommerening / Founding Partner Philipp Schroeder / Founding Partner
Blair MacLaren / Partner Sebastian Blum / Venture Partner
ASOCIADOS / ANALISTAS Esteve Jané / Principal
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA ACTIVE es una gestora de capital riesgo Europeo cuya misión es revolucionar el mundo de la inversión en tecnología. Liderada por un equipo diverso, emprendedor e internacional, Active ofrece a los emprendedores mucho más valor que el capital invertido. Active respalda proactivamente a emprendedores con ambición y valores sólidos. Las compañías que entran a formar parte de la comunidad de ACTIVE acceden a una amplia red de expertos a nivel internacional destinada a desarrollar su máximo potencial. Desde 2004, Active ha invertido en 25 compañías a través de dos fondos con un valor de 74 millones de euros. En 2007, Active fundó Venturepreneurs’ Organisation, promoviendo la relación entre emprendedores de éxito que invierten en empresas de nueva creación. Para obtener más información: www.active-vp.com, @active-vp.com
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • • • • •
Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 Inversión máxima por proyecto (M€): 4 Tipo de financiación: Participaciones minoritarias en capital Fase de inv. preferente: Start up, Other early stage Preferencias geográficas: España, Alemania, Inglaterra, Dinamarca y Suecia
• Preferencias sectoriales: Comunicaciones, Informática, Alta Tecnología, Internet, Multimedia • Capital invertido en 2014 (M€): 13 • Nº de inversiones 2014: 6 • Capital invertido en 2015 (M€): 7,5 • Nº de inversiones 2015: 1 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 14
Inversiones realizadas en 2015 Empresa Incubout
Actividad Software para tiendas online
%Participación
Tipo de operación
Minoritaria
Start up
Otras compañías participadas Empresa Adjust Barnebys Fishbrain Odilo Oooferton Packlink Percentil Restalo Review Pro SananExpert Ticketbits Traity Userzoom (antes Xperience Consulting) Whisbi Yieldr (antes YD) Zyncro
Actividad Análisis de aplicaciones Subastas por internet Red social y aplicación móvil dirigida a aficionados de pesca deportiva Software para prestamo de contenidos digitales Comercio electronico Comparación de servicios de mensajeria online Ropa de segunda mano para niños Reservas restaurantes online Seguimiento y analisis de reputación online de hoteles Tienda on line de suplementos dietéticos y nutricionales Compraventa en todos los sectores de ocio Gestión de información personal en internet Consultora de internet
%Participación
Tipo de operación
Minoritaria Minoritaria Minoritaria Minoritaria Minoritaria Minoritaria Minoritaria
Start up Expansión Expansión Start up Arranque Expansión Arranque Start up Start up Expansión
Minoritaria Minoritaria Minoritaria
Expansión Expansión Expansión
Software - comunicación online Publicidad online Red social corporativa
Minoritaria Minoritaria Minoritaria
Expansión Semilla Start up
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo
50
Molins Capital Inversión Amerigo Innvierte Spain Ventures FCR RS
Capital comprometido (M€) 20 54
Orientación inversora Start up / Expansión Start up / Expansión
Zurbano, 76, 6º • 28010 Madrid • T 91 451 87 21 F 91 451 80 58 •
[email protected]
Activos y Gestión Accionarial, SCR
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Tipo de empresa: Sociedad de Capital Riesgo
DIRECTORES / SOCIOS Pablo Díaz de Rábago Ignacio Mora-Figueroa
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 3 • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias • Fase de inv. preferente: Expansión • Preferencias geográficas: España • Preferencias sectoriales: Sin preferencias
51
5 Rue Guillaume Kroll. L-1882 Luxembourg T 91 451 70 70 • F 91 451 70 90
[email protected] www.adaravp.com
Adara Ventures DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2003 / Tipo de empresa: Gestora de Fondos Cerrados / Plantilla: 5
DIRECTORES / SOCIOS Nicolas Goulet / Socio Director Alberto Gómez / Socio Director Jesús Sainz / Presidente
ASOCIADOS / ANALISTAS Mónica Navas / Admin / Investor Relations Rocío Pillado /Asociada
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Adara Ventures es un firma de capital riesgo que invierte en empresas del sector TIC. El enfoque de inversión se centra en compañías relacionadas al mercado español, con una proyección y un potencial global. Adara se apoya en la experiencia inversora y operativa de sus socios para proporcionar apoyo decisivo al desarrollo de las compañías de su cartera.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Inversión máxima por proyecto (M€): 7 • Tipo de financiación: Participaciones minoritarias en capital • Fase de inv. preferente: Early (Start up / Other early stages) & Late Stage • Preferencias geográficas: España y Resto de Europa
• Preferencias sectoriales: Software, Componentes/ Semi-conductores, Comunicaciones, Telemática, Aplicaciones de Movilidad • Nº de inversiones 2014: 4 • Nº de inversiones 2015: 1 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 10
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
Qbitia
Software for Capital Markets
Inversión (M€)
Tipo de operación
0,15
Seed
Otras compañías participadas Empresa
Actividad
LoopUp (Ring2) Cambridge Broadband Genasys Openbravo AlienVault Playgiga Stratio Big Data Survela Visure
Mobile Collaboration Cellular Broad Band Servicios de localización movil ERP Ciber Security Deliver High Quality graphically-rich video games from the Cloud Spark-based Big Data analytics platform Internet Security Radar Requirements Life Cycle Management Software Solutions
Tipo de operación Growth stage Growth stage Growth stage Growth stage Growth stage Start up Start up Start up Start up
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Adara Ventures Adara Ventures II
52
Capital comprometido (M€) 50 40
Orientación inversora del fondo Early & Growth Stages Early & Growth Stages
Fecha de cierre de fondo 31-mar-06 31-dic-14
ADE Gestión Sodical, SGEIC, S.A.
Jacinto Benavente, nº 2 - 3ª planta Norte 47195 Arroyo de la Encomienda (Valladolid) T 983 34 38 11 • F 983 33 07 02 • www.sodical.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1982 / Tipo de empresa: Entidad Privada (Gestora de Fondos Cerrados) / Accionistas mayoritarios: ADE Capital Sodical SCR (50%), Agencia de Innovación, Financiación e Internacionalización Empresarial de Castilla y León (16,25%), Entidades Financieras (33,75%) / Plantilla: 7
DIRECTORES / SOCIOS Carlos Martín Tobalina / Presidente Manuel Fernández Díez / Director General /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Domingo López Descalzo / Gerente de Inversiones /
[email protected] Miriam Sancho Quijada / Analista de Inversiones /
[email protected] Marian Carro Nuevo / Analista de Inversiones /
[email protected] Fernando Calleja Merino / Jefe de Administración /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA ADE Gestión Sodical SGEIC, S.A. como Sociedad Gestora de Entidades de Inversión tipo Cerrado, gestiona actualmente una Sociedad de Capital Riesgo (ADE Capital Sodical SCR) y un Fondo de Capital Riesgo (ADE Financiación Capital Semilla FCR), aportando, de esta manera, recursos financieros a las empresas, buscando las fórmulas que mejor se adapten a cada proyecto, destacando la participación en el capital social, la concesión de préstamos participativos u otros instrumentos alternativos. El objetivo es respaldar la expansión de empresas existentes o la creación de nuevas sociedades, fortaleciendo de esta manera el tejido empresarial de la Comunidad Autónoma de Castilla y León.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN Inversión mínima por proyecto (M€): 0,006 Inversión máxima por proyecto (M€): 1,8 Tipo de financiación: Capital, Préstamos Participativos Fase de inv. preferente: Early Stage (Semilla, Arranque y Other Early Stage) & Late Stage • Preferencias geográficas: Castilla y León • • • •
• • • • • •
Preferencias sectoriales: Ninguna Capital invertido en 2014 (M€): 2,67 Nº de inversiones 2014: 7 Capital invertido en 2015 (M€): 0,67 Nº de inversiones 2015: 4 Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 37
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Biocross Traslational Cancer Drugs Pharma Fast Drinks 2005 Stinser, Suministros Integrales del Acero
Actividad
Biotecnología Biotecnología Alimentación Transformación de bobinas de acero
Importe (M€) 0,05 0,05 0,11 0,45
Tipo de operación Other early stage Other early stage Other early stage Late stage
Compañías participadas más importantes Empresa
Advanced Market Discovery Beonprice Biocross Biofactoría Naturae Et Salus Enoges Consultores Fast Drinks 2005 Gestamp 2008 Grupo Inzamac Incobaq Inversiones Marinas Industrias San Cayetano Instituto Biomar Palpan Castilla Raman Health Technologies Replay Balls Europe STINSER, Suministros Integrales del Acero Técnicas De Vidrio Transformado Tecnoaranda Traslational Cancer Drugs Pharma Vivia Biotech
Actividad
Biotecnología Tecnologías de la Información Biotecnología Producto saludables a partir de cepas micológicas Tecnologías de la Información Alimentación Auxiliar de automoción Control de Calidad, Obra Civil y Pública, Asistencia Técnica e Ingeniería Acuicultura marina Fabricación de envases y embalajes de cartón Biotecnología Fábrica de pan y bollería congelada Biotecnología Reciclado de bolas de golf Transformación de bobinas de acero Transformación de vidrio Torres eólicas y chapa gruesa Biotecnología Biotecnología
Tipo de operación Start up Start up Semilla Start up Late stage Start up Late stage Late stage Late stage Late stage Late stage Start up Semilla Late stage Start up Late stage Start up Semilla Semilla
RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 40
Capital disponible para invertir a 31.12.2015 (M€): 21
53
Advent International
Serrano, 57, 2º • 28006 Madrid • T 91 745 48 60 F 91 745 48 61 •
[email protected] www.adventinternational.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1984 en el mundo / 1996 en España / Tipo de empresa: Entidad Privada Principales inversores: Advent International Corporation / Plantilla: 11
DIRECTORES / SOCIOS Juan Díaz-Laviada / Presidente /
[email protected] Jaime Carvajal Urquijo / Special Partner Carlos Santana / Country Head /
[email protected] Gonzalo Santos / Director /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS
Pablo Utrera / Assistant Director /
[email protected] Jorge Lluch / Assistant Director /
[email protected] Javier Monteagudo / Associate /
[email protected] Jorge Olaso / Associate /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Advent International es una de las primeras firmas de capital riesgo en el mundo. Desde que se fundó en 1984, ha invertido en cerca de 600 empresas repartidas por 35 países. Su estrategia consiste en ayudar a equipos directivos a desarrollar e internacionalizar negocios de gran potencial, aplicando experiencia, conocimiento y recursos. En 2002 Advent International decidió abrir oficina permanente en Madrid contando con un equipo de profesionales altamente cualificado y con una amplia experiencia en el sector del capital riesgo, que ya había liderado para Advent las tres inversiones que ha hecho en España. Desde entonces, Advent ha liderado la operación de Parques Reunidos, primer P2P y primer “international buy and build” hecho en España por un PE, que conllevó además 7 adquisiciones en 5 paises y convirtió a la compañía en uno de los mayores operadores mundiales y el primer consolidador europeo. También ha liderado la operación de Hune. En noviembre de 2010 lideró la adquisición de Tinsa a 36 Cajas de Ahorros. Tinsa es líder del sector de la tasación inmobiliaria. En febrero de 2012 adquirió una participación del 45% en Maxam, multinacional española dedicada al mundo del explosivo y presente en mas de 50 paises.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 150 • Inversión máxima por proyecto (M€): 1.200 • Tipo de financiación: Capital • Fase de inv. preferente: Buyout • Preferencias geográficas: España y Portugal
• Preferencias sectoriales: Servicios a empresas, consumo, comercio especializado, medios de comunicación, salud, industria, tecnología y electrónica
Compañías participadas Empresa
Actividad
Tasaciones Inmobiliarias (TINSA) Maxam
Valoración y asesoramiento inmobiliario Explosivos civiles
RECURSOS Fondos Nombre del fondo GPE VI GPE VII
54
Capital comprometido (M€) 6.600 8.500
Orientación inversora
Fecha de cierre de fondo
Buyouts Buyouts
31/03/08 30/11/12
C/ Padilla, 17 - 5ª planta • 28006 Madrid T 91 557 80 00 •
[email protected] www.alantra.com
Alantra Private Equity (antes N+1 Private Equity)
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 1985 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Accionista mayoritario: Alantra Partners S.A.* / Plantilla: 17
SOCIOS / DIRECTORES
Gonzalo de Rivera / Socio y CEO /
[email protected] Javier Arana / Socio /
[email protected] Bruno Delgado / Socio /
[email protected] Mariano Moreno / Socio /
[email protected] David Santos / Socio /
[email protected]
Federico Pastor / Presidente, miembro del Comité de Inversión /
[email protected] Jorge Mataix / Miembro del Comité de Inversión /
[email protected] José Alberto Parejo / Director - Relación con Inversores /
[email protected]
PRINCIPALES / ASOCIADOS
Fernando Sanz-Pastor / Principal /
[email protected] Fernando Ortega / Principal /
[email protected] Ángel Manotas / Principal /
[email protected] Manuel Alamillo / Principal /
[email protected] Jaime Codorníu / Principal /
[email protected]
Juan Luis Torres / Principal /
[email protected] Inés Álvarez / Analista /
[email protected] Alberto Pareja / Analista /
[email protected] Sergio Jerónimo / Director Financiero /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
Alantra Private Equity es la firma pionera en el sector del capital riesgo en España, con una trayectoria de 25 años de historia en los que ha invertido más de €1.000 millones. Desde 1990, ha invertido en 86 compañías (49 plataformas y 37 inversiones complementarias) en un amplio abanico de sectores. Alantra Private Equity es la división de capital riesgo de Alantra, firma global de asesoría financiera (investment banking) y gestión e inversión de activos especializada en el mid-market. Alantra cuenta con una red de 25 oficinas en 19 países en Europa, EE.UU., Asia y Latinoamérica. Pertenecer a Alantra nos proporciona un alcance único en términos de oportunidades de inversión y un acceso privilegiado a inversores institucionales y privados de primer nivel. Alantra Private Equity complementa la red de oficinas de Alantra con alianzas estratégicas en Latinoamérica (Colombia, Brasil y México), claves para la generación de oportunidades de expansión en las compañías en cartera. La estrategia de inversión radica en empresas líderes del segmento medio-alto del mercado (resultado operativo o EBITDA entre €10m-€40m) con potencial de expansión internacional, mediante la toma de participaciones accionariales mayoritarias (eventualmente minoritarias) y con sede central en la Península Ibérica. La gestora se sirve de la experiencia y las relaciones de los miembros más senior de su equipo de inversion y de su red de expertos industriales (compuesto por más de 30 ejecutivos) para identificar un amplio flujo de oportunidades de inversión propietarias. Alantra Private Equity apuesta por la internacionalización en las compañías en las que invierte aportando recursos financieros que impulsen el crecimiento, reforzando la gestión de las compañías, ayudando al equipo directivo en la toma de decisiones estratégicas y generando mejoras operativas.
CARACTERÍSTICAS DE LAS INVERSIONES
• • • •
Inversión mínima por proyecto (M€): 25 Inversión máxima por proyecto (M€): 150 con coinversores Tipo de financiación: Equity / Préstamos Participativos Fase de inv. preferente: Buy-outs, Build-up y Growth
• • • •
Preferencias geográficas: España y Portugal Preferencias sectoriales: Generalista Nº de desinversiones 2015: 2 Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 12
Desinversiones realizadas en 2015 Empresa Teltronic (Grupo TRYO) EYSA
Actividad
Soluciones de comunicación para seguridad Operador de aparcamientos en superficie
% Participación 98,3% 100%
Capital invertido (M€) 42,8 53,8
Compañías participadas más importantes en cartera Empresa
Grupo Tryo (Aerospace & Broadcast) Probos Salto System MBA Secuoya Panasa Q Diagnóstica Ossa Rubaiyat Betapack High Tech Hoteles
Actividad
Fabricación de antenas y componentes para telecomunicaciones Cantos plásticos encolados para la industria del mueble Sistemas de control de acceso Distribución de prótesis Actividades audiovisuales Masas congeladas Pruebas diagnósticas sanitarias Obra civil Grupo de restauración Fabricación de cierres de plástico Cadena de hoteles
Tipo de operación MBO LBO
Tipo de operación MBO SBO Capital sustitución MBO Expansión LBO Expansión Buyout Expansión LBO Expansión
Fondos Nombre del Fondo
Capital comprometido (M€)
Año
550 460(1) 352(1)
2008 2008 2003
Mercapital Spanish Buyout Fund III N+1 Private Equity Fund II Nmas1 Private Equity Fund Lp
RECURSOS
Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 945 (1) Incluyendo co-inversiones con Dinamia *Desde septiembre de 2016, N+1 ha pasado a denominarse Alantra. Si bien, el nombre de la matriz actual es Nmás1 Dinamia, S.A., la sociedad adoptará el nombre de Alantra Partners S.A. en la próxima junta de accionistas que se espera celebrar en el próximo mes de noviembre
55
Pº de la Castellana, 31 • 28046 Madrid T +34 91 290 07 00 • F 91 310 72 31
[email protected] www.altamarcapital.com
Altamar Capital Partners
Barcelona • Avda. Diagonal, 409 • 08008 Barcelona • T +34 93 187 03 16 Chile • Edificio Torre del Bosque. Avenida el Bosque Norte • 0177 Santiago de Chile • T +56 22 332 0010
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2003 / Tipo de empresa: Entidad Privada. Sociedad Gestora de Fondos Cerrados de Inversión Alternativa / Accionistas más importantes: Socios / Plantilla: 86 (Incluye dos personas en régimen de consultoría)
DIRECTORES / SOCIOS ALTAMAR
Claudio Aguirre Pemán / Co-founding Partner & CEO José Luis Molina / Co-founding Partner Inés Andrade / Partner & Vice Chairman Miguel Zurita / Partner Ignacio Antoñanzas / Partner (Head Latam / Infraestructuras) Miguel Rona / Partner (Agencia de Valores) Ramón Peláez / Partner (Advisory) José Epalza / Partner (Advisory) Álvaro González / Managing Director / Partner Gonzalo Verdera / Managing Director Paloma Ybarra / Managing Director / Partner Miguel Echenique / Managing Director / Partner Ignacio de la Mora / Managing Director / Partner Manuel Silvestre / Managing Director / Partner Rocio Fernández Managing Director / Partner Elena González / Managing Director / Partner Antonio Guinea / Managing Director
DIRECTORES / SOCIOS ALTAN
Santiago Aguirre / Partner Fabrizio Agrimi / Partner
Stephen K. Newman / Partner
Jaime Pascual-Sanchiz / Partner
Fernando Olaso / Partner
DIRECTORES / SOCIOS GALDANA
Marcel Rafart / CEO / Partner Javier Rubió / Partner Didac Lee / Partner Roque Velasco / Partner
ASOCIADOS / ANALISTAS ALTAMAR
Antonio Villalba / Director Guillermo Gómez / Director Rocío Heres / Director Inés Soto / Director Jose Ramón Moreno / Director Marta Herrero / Director Enrique Sánchez-Rey / Director María del Mar Álvarez / Director Juan Bilbao / Analyst Teresa Bergel / Analyst Álvaro Maestre / Analyst Demetrio Carceller / Analyst Trinidad Guzmán / Analyst Carlos Esteban / Analyst Javier Martínez / Analyst
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
Altamar fue fundada a finales del 2003 y ofrece al Inversor Institucional, Family Offices e Inversores de Banca Privada en España y Latinoamérica, la posibilidad de invertir globalmente en los mejores Fondos de Private Equity, Real Estate, Infraestructuras, Venture Capital, Private Debt y Fondos de Retorno Absoluto Internacionales, tanto en el mercado primario como operaciones en el mercado secundario o en co-inversiones con dichos Fondos. Altamar constituyó la primera Sociedad Gestora de Fondos de Fondos y es actualmente líder en inversión alternativa en España con aproximadamente €2.500 MM de activos bajo gestión. La política de Altamar es la obtención de plusvalías significativas a medio y largo plazo, siguiendo una estrategia de inversión conservadora, creando carteras diversificadas de fondos de Inversión Alternativa y coinversiones con gestores que cuentan con un “track record” recurrente a lo largo del ciclo económico, y buscando un equilibrio óptimo en términos de rentabilidad / riesgo. Las actividades de Private Equity Real Estate y Venture Capital se desarrollan por equipos independientes de profesionales que forman parte de Altan y de Galdana, respectivamente. Adicionalmente, el Grupo Altamar cuenta con una Agencia de Valores que proporciona acceso de manera exclusiva a los mejores gestores en el segmento de deuda privada y retorno absoluto. La sede principal de Altamar se encuentra en Madrid y la firma cuenta además con oficinas en Santiago de Chile y Barcelona.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • • • •
Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 Inversión máxima por proyecto (M€): 50 Tipo de financiación: Fondo de Fondos Fase de inv. preferente: Buy-Outs / Private Equity Real Estate / Infraestructuras / Venture Capital / Special Situations /
Secundarios / Coinversiones • Preferencias geográficas: Europa / USA / Global / Mercados Emergentes • Preferencias sectoriales: Generalista
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo
Capital comprometido AUM Orientación inversora del fondo por partícipes (M€) (M€)
Altamar Buyout Europa FCR
Altamar Buyout Global II FCR Altamar Buyout Global III FCR
56
305
333
Buyout Internacional (Europa)
17/11/05
420
515
Buyout Internacional (Europa, USA, Global)
30/07/07
Private Equity Real Estate Internacional (Europa, USA, Global, Mercados Emergentes)
12/03/09
Secundarios
14/12/09
Altan I Inmobiliario Global FIL Altan II Inmobiliario Global FIL
136
140
Altamar Secondary Opportunities IV FCR
39
41
Altamar V Private Equity Program 2 010 FCR
163
204
Altamar VI Emerging Markets Private Equity FCR
Fecha cierre de fondo
USD 35
USD 35
Buyout Internacional (Europa, USA, Global, Mercados Emergentes) / Special Situations / Secundarios / Coinversiones
31/12/12
Buyout Internacional (Mercados Emergentes)
8/7/2015 07/03/14
Altamar Secondary Opportunities VII FCR Altamar Secondary Opportunities VII BP FCR
150
150
Secundarios / Coinversiones
Altan III Global FIL
140
140
Private Equity Real Estate Internacional (Europa, USA, Global, Mercados Emergentes)
31/3/15 Estimación inicial. Tamaño dic-15 €420mn. Pendiente cierre definitivo
Altamar Global Private Equity Program VIII FCR Altamar VIII BP Global Private Equity Program FCR
400
400
Buyout Internacional (Europa, USA, Global, Mercados Emergentes) / Special Situations / Secundarios / Coinversiones
Altamar Infrastructure Income FCR
400
400
Infraestructura Internacional (Europa, USA, Global, Mercados Emergentes) / Secundarios / Coinversiones
Estimación. Pendiente cierre definitivo
150
Venture Capital (Tecnología, Growth) (Europa, USA, Global, Mercados Emergentes) / Secundarios / Coinversiones
Estimación. Pendiente cierre definitivo
Galdana Ventures FCR
150
Marina Real Juan Carlos I, Muelle de la Aduana s/n-46024 Valencia T 96 356 85 85 •
[email protected] www.angelscapital.es
Angels Capital
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2007 / Tipo de empresa: Entidad privada / Plantilla: 7
DIRECTORES / SOCIOS Jaime Esteban Cid / Director General
ASOCIADOS / ANALISTAS Carlos Serrano / Gerente de Inversiones Alejandro Gonzalez / Gerente de Inversiones Víctor Rahona / Gerente de Inversiones Raúl Martínez / Gerente de Inversiones Verónica Domingo / Gerente de Inversiones
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
Sociedad de inversión promovida por Juan Roig, Presidente de Mercadona, para invertir en las etapas tempranas de proyectos empresariales. La misión de Angels es invertir en líderes emprendedores, apoyandoles para crear empresas sostenibles aplicando el Modelo de Calidad Total.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 0,20 • Inversión máxima por proyecto (M€): 3 • Tipo de financiación: Participaciones en Capital • Fase de inv. preferente: Early, Stage, Seed, Startups • Preferencias geográficas: Comunidad Valenciana • Preferencias sectoriales: Todos los sectores, excepto inmobiliario
• Capital invertido en 2014 (M€): 1,9 • Nº de inversiones 2014: 4 • Capital invertido en 2015 (M€): 0,21 • Nº de inversiones 2015: 1 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 6 • Valor de la cartera a 31.12.2015: 7,6
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
PlayFilm
Plataforma para desarrollo de video interactivo
Importe (M€)
Tipo de operación
0,21
Start Up
Compañías participadas más importantes Empresa
Actividad
Sothis Grupo Vintes
Tecnologia de la Información y Comunicación Elaboración y comercialización de vinos y cavas Clínica podologica especializada en estudio de la pisada y pie diabetico Hotel paisaje Estudio de videojuegos
Instituto Valenciano de Pie ViVood Codigames
Importe (M€) 3,47 0,92
Tipo de operación Start Up Late Stage
0,99
Start Up
1,12 0,15
Start Up Start Up
RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 30
57
Artá Capital, SGEIC, S.A.
Plaza Marqués de Salamanca 10 - 4D • 28006 Madrid T 91 781 78 82 • F 91 781 93 29
[email protected] • www.artacapital.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2008 / Tipo de empresa: Entidad Privada. Sociedad gestora de fondos cerrados / Principales Inversores: Corporación Financiera Alba y otros inversores privados / Plantilla: 10
DIRECTORES / SOCIOS Ramón Carné Casas / Socio Director /
[email protected] / Oficina de Madrid Nicolás Jiménez-Ugarte Luelmo / Socio Director /
[email protected] / Oficina de Madrid Jaime Alba Ripollés / Director de Inversiones /
[email protected] / Oficina de Madrid Juan March Juan / Director de Inversiones / Oficina de Madrid Juan Ybáñez Rubio / Director de Inversiones /
[email protected] / Oficina de Madrid
ASOCIADOS / ANALISTAS Beatriz Gracia Gómez / Asociado /
[email protected] / Oficina de Madrid Pablo Oviaño Picos / Asociado /
[email protected] / Oficina de Madrid Tamara Pérez-Mínguez Bueno / Asociado /
[email protected] / Oficina de Madrid Juan Pérez-Hickman Barceló / Analista /
[email protected] / Oficina de Madrid
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Artá Capital es una gestora de capital riesgo promovida por el Grupo March cuyo objetivo es invertir en el capital de compañías líderes en la península ibérica. Actualmente, Artá gestiona un fondo de 400M€ con una estrategia de inversión de medio/largo plazo que encaja plenamente con los proyectos de crecimiento de las compañías y las necesidades de sus accionistas. Con una inversión en capital de entre 25M€ y 75M€ por operación (pudiendo acometer operaciones de mayor tamaño de la mano de co-inversores habituales), Artá invierte en compañías no cotizadas con un valor empresarial de entre 75M€ y 500M€ que tengan necesidad de incorporar un socio (minoritario o mayoritario) para apoyar un plan de crecimiento, facilitar situaciones de relevo generacional y/o ayudar en la transición hacia una empresa cotizada en bolsa. En los últimos años, Artá Capital ha sido uno de los inversores más activos habiendo invertido en 8 compañías líderes.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 25 • Inversión máxima por proyecto (M€): 75 • Tipo de financiación: Inversión en recursos propios • Fase de inv. preferente: Expansión • Preferencias geográficas: España y Portugal
• Preferencias sectoriales: Todos los sectores a excepción del inmobiliario y el financiero • Nº de inversiones 2014: 1 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 6
Compañías participadas Empresa
Actividad
Ros Roca Mecalux Flex Panasa EnCampus In-Store Media
Medio ambiente Sistemas de almacenaje Equipos de descanso Panadería y bollería congelada Residencias de estudiantes Publicidad en el punto de venta
Tipo de operación Expansión Expansión Expansión Buy-out Build up Expansión
RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 400
Capital disponible para invertir a 31.12.2015 (M€): 400
Fondos Nombre del fondo Deyá Capital
58
Capital comprometido (M€) 400
Orientación inversora Capital desarrollo en España y Portugal
Fecha de cierre de fondo 2008
Diagonal, 407 bis planta 11 • 08008 Barcelona T 93 403 32 74 • F 93 403 30 88
[email protected] • www.auricacapital.com
Aurica Capital Desarrollo, SGEIC, S.A.
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2015 / Tipo de empresa: SGEIC / Plantilla: 6
DIRECTORES / SOCIOS Raúl Rodríguez Sabater / Senior Principal & Managing Director /
[email protected] Ivan Plaza Ferriz / Principal /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Ferran Alcàcer Vilarmau / Investment Director /
[email protected] Pablo Pérez Caldaya / Investment Director /
[email protected] Borja Casanovas Doménech / Associate /
[email protected] Martin Vargas Beato / Associate /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Aurica Capital es una firma de capital riesgo especializada en Capital Expansión. Su objetivo es financiar planes de crecimiento de PYME’s españolas mediante ampliaciones de capital en compañías del middle market español a través de la toma de participaciones temporales y minoritarias pero significativas (20-30%) para acompañar a accionistas y equipos directivos en la ejecución de proyectos de expansión. Participación activa en las compañías priorizando la creación de valor gracias a la dilatada experiencia y capacidades del equipo gestor tras haber ejecutado más de 20 operaciones y desinvertido en 16 transacciones. La generación de oportunidades de inversión es propietaria evitando entrar en procesos competitivos. Aurica Capital gestiona (i) Aurica XXI, SCR en fase de desinversión, con dos ciclos inversores, el primero desde 2001-06 con 14 operaciones totalmente desinvertido y, el segundo período, desde 2007-10 con 6 inversiones de las cuales permanecen 3 en cartera y (ii) Aurica III, FCR, en período de inversión, con First-Closing en 100 M€ y con tamaño objetivo de 150 M€ (hard-cap 200 M€) que invierte en compañías líderes en sus respectivos sectores o nichos, con facturación superior a 30 M€ y un Ebitda preferiblemente superior a 5 M€ disponiendo de un contrastado crecimiento histórico a través de planes de expansión, internacionalización y consolidación sectorial.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 8 • Inversión máxima por proyecto (M€): 30. Hasta 50 M€ con inversiones de co-inversores. • Tipo de financiación: Participaciones minoritarias significativas en el capital
• Fase de inv. preferente: Capital Expansión • Preferencias geográficas: España • Preferencias sectoriales: Ninguna • Nº de desinversiones 2015: 1 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 3
Compañías participadas Empresa Intermas Nets, SA Grupo Luxiona, SL Saria Bio-Industries España, S.L.U.
Actividad
Fondo
Fabricación de mallas plásticas Iluminación Rendering
Aurica XXI Aurica XXI Aurica XXI
%Participación 20%
20% 25%
Tipo de operación Expansión
Expansión / Sustitución Sustitución / Fusión
RECURSOS Fondos Nombre del fondo
Capital comprometido (M€) 162 150 (hard cap 200)
Aurica XXI, SCR, SA Aurica III, FCR
Capital desembolsado (M€) 162 100 (First-Closing)
Participadas históricas Empresa
Actividad
Fluidra, SA Panrico, SA Intur (Mémora Servicios Funerarios, SLU) Europastry, SA Eurofragance, SL
Gestión del ciclo integral del Agua. Líder en el mercado español de bollería, repostería y pan de molde. Servicios Funerarios. Producción y comercialización de pan prehorneado y bollería Diseño, fabricación y venta de fragancias para perfumería, cosmetica y ambientación
59
Avet Ventures, SGEIC, S.A.
Avda. Diagonal, 405 bis 2a Planta • 8008 Barcelona T 93 518 01 11 •
[email protected] www.avet.ventures
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2015 / Tipo de empresa: Gestoras de Fondos Cerrados / Plantilla: 4
DIRECTORES / SOCIOS Fèlix Arias / Socio Mercè Tell / Socio David Avilés / Socio Santiago Pi-Figueras / Socio
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Avet Ventures nace en 2005 de la mano de 4 socios procedentes del mundo de la consultoría tecnológica, el capital riesgo y la abogacía que juntos aglutinan experiencia en gestión, estrategia, finanzas y en especial, de las dinámicas del mundo de la emprendeduría. El objetivo de Avet Ventures es apoyar e invertir en empresas innovadoras con modelos de negocio mínimamente probados y escalables (en fase inicial o de crecimiento) lideradas por equipos con ambiciones globales y excelentes capacidades de ejecución.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,1 • Inversión máxima por proyecto (M€): 0,5 • Tipo de financiación: Capital
• Fase de inv. preferente: Semilla & Start-up • Preferencias geográficas: España • Preferencias sectoriales: TIC / Industriales
Compañías participadas más importantes Empresa
Actividad
Smadex Nuroa VozTelecom
Plataforma tecnológica para publicidad en móvil Agregador de oferta inmobiliaria Comunicaciones vía IP
Tipo de operación Start up Start up Start up
RECURSOS Fondos Nombre del fondo Fonsinnocat FCR Highgrowth Innovación FCR
Strengzen Invest SCR SA
60
Capital comprometido (M€) 19,7 13
Orientación inversora
Fecha de cierre de fondo
Empresas innovadoras radicadas en Cataluña Empresas innovadoras
May-02
Empresas principalmente de base tecnológica en fases iniciales de desarrollo
Ene-16
Jul-07
C/ Los Madrazo, 38 - 2ª planta • 28014 Madrid T 91 523 16 54 • F 91 532 19 33 •
[email protected] www.axispart.com
Axis Participaciones Empresariales, SGEIR, (Sociedad Unipersonal)
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1986 / Tipo de empresa: Entidades Sector Público / Principales inversores: Instituto de Crédito Oficial (Sector Público) Plantilla: 18
DIRECTORES / SOCIOS
Guillermo Jiménez Gallego / Director General /
[email protected] Emilio Ramos Gorostiza / Director Operaciones /
[email protected] Noelia Lopez García / Gerente de Inversiones. FOND-ICO infraestructuras /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS
Teresa Bretón del Río / Gerente de Inversiones /
[email protected] Rosario Nistal Murillo / Gerente de Inversiones /
[email protected] Pedro Neila Serrano / Jefe de Administración /
[email protected] Cristina Barbudo Gómez / Analista de Inversiones /
[email protected] David García Ogando / Analista de Inversiones /
[email protected] Ignacio Menéndez Zapico / Analista de Inversiones / imenendez@axispart,com Vanesa Rodríguez Mingo / Analista de Inversiones /
[email protected] Pilar Bernat Fidalgo / Analista de Inversiones. FOND-ICO Global /
[email protected] María del Dulce Nombre Guitart Carmona / Analista de Inversiones. FOND-ICO Global /
[email protected] Carmelo Sánchez-Herrera Muñoz / Analista Inversiones. FOND-ICO infraestructuras /
[email protected] Iciar Zárate Fernández / Analista de Inversiones. FOND-ICO infraestructuras /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
AXIS es uno de los operadores más antiguos del sector de capital riesgo español y desde su constitución, en 1986, ha invertido en el crecimiento de más de 150 compañías por un total superior a 400 M€ así como en fondos. Su objetivo prioritario es mantener el equilibrio financiero de los fondos que gestiona, porque solo así se logran el resto de fines. Dichos fines son el apoyo a las empresas en sus planes de expansión para contribuir al desarrollo del tejido empresarial y tecnológico, la internacionalización y la creación de empleo. FOND-ICO Global, es constituido en marzo de 2013 como el primer “Fondo de Fondos” público creado en España, dotado actualmente con 1.500 M€. Su objetivo es promover la creación de fondos de capital riesgo de gestión privada, que realicen inversiones prioritariamente en empresas españolas en todas sus fases de desarrollo. A lo largo de los cuatro años del periodo de inversión Axis irá seleccionando los fondos y gestoras de capital riesgo privados más adecuados para que la aportación de FOND-ICO Global actúe como “inversor ancla” con objeto de atraer inversores privados nacionales e internacionales. A cierre de 2015, FOND-ICO Global ha aprobado compromisos por un total de 876 M€ en 35 Fondos de diferentes tipologías: Expansión, Venture, Deuda e Incubación. FOND-ICO pyme es un fondo generalista, su objetivo está enfocado principalmente a empresas que, habiendo alcanzado un cierto grado de madurez, quieran financiar su proceso de expansión, crecimiento y/o internacionalización, y, en menor medida, a empresas en primeros estadios, que, superadas las etapas iniciales, necesiten recursos para avanzar en su desarrollo. En ambos casos la inversión es realizada en coinversión con otros socios o financieros o tecnólogicos o industriales. FOND-ICO infraestructuras es un fondo que invierte prioritariamente en proyectos de transporte así como de energía y medioambiente. Con ese objetivo de crecimiento, centra su actividad en proyectos de nueva ejecución o que consideren una obra o modificación sustancial (“greenfield”), tanto en España como en el exterior, apoyando a los promotores españoles en su internacionalización. Entre sus objetivos está reforzar la capitalización de los proyectos, acompañando con participaciones minoritarias a empresas gestoras de infraestructuras.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN FONDO ICO Global, Fondo de Fondos Objeto de inversión: Fondos de capital riesgo de gestión privada Selección de inversiones: Por convocatoria recurrentes Condiciones: Según bases de la convocatoria FONDO ICO pyme Inversión mínima por proyecto (M€): 0,75 Inversión máxima por proyecto (M€): 15 Tipo de financiación: Capital/Préstamos participativos
Fase de inversión preferente: Sin preferencias Preferencias geográficas: España e internacionalización de la empresa española Preferencias sectoriales: Sin preferencias
FONDO ICO infraestructuras Inversión mínima por proyecto (M€): 10 Inversión máxima por proyecto (M€): 40 Tipo de financiación: Capital/Cuasi-capital
Fase de inversión preferente: Nueva ejecución Preferencias geográficas: España e internacional Preferencias sectoriales: Transporte / energía / medioambiente
Inversiones formalizadas en 2015 Nombre de la empresa
Abac Solutions SCA SICAR Alteralia SCA SICAR Cabiedes & Partners IV SCR SA Caixa Capital Micro II FCR Fondo Copihue Capital I Forbion Capital Fund III CV GED V España FCR Inveready First Capital II SCR SA Magnum Capital II SCA SICAR MCH Iberian Capital Fund IV FCR PAI Europe VI-1 Talde Capital Crecimiento FCR UN I+D+i Technology Transfer FCR
Actividad
Tipo de operación
Fondo de Capital Expansión Fondo de Deuda Fondo de Venture Capital Fondo de Incubación Fondo de Energías Renovables Fondo de Venture Capital Fondo de Capital Expansión Fondo de Venture Capital Fondo de Capital Expansión Fondo de Capital Expansión Fondo de Capital Expansión Fondo de Capital Expansión Fondo de Incubación
Inversión en Fondos Inversión en Fondos Inversión en Fondos Inversión en Fondos Inversión en Fondos Inversión en Fondos Inversión en Fondos Inversión en Fondos Inversión en Fondos Inversión en Fondos Inversión en Fondos Inversión en Fondos Inversión en Fondos
Inversiones de la cartera destacadas Fondo
FOND-ICO Global FOND-ICOpyme FOND-ICOinfraestructuras
Actividad
Tipo de operación
5 convocatorias para la aprobación de 35 fondos de expansión, venture, incubación y deuda Cartera de 27 compañías y 20 fondos Cartera de 6 inversiones en proyectos de infrastructura de transporte, energía y social
Fondo de fondos Compañías y fondos Greenfield
RECURSOS Fondos
Nombre del Fondo FOND - ICO Global FOND-ICO pyme FOND-ICO infraestructuras
Volumen del fondo (M€) 1500 250 250
Fecha de cierre del fondo 2013 1993 2011
61
Axon Partners Group, S.L.
Calle José Ortega y Gasset 25, 1º • 28006 Madrid T 91 310 28 94 • F 91 141 25 40
[email protected] www.axonpartnersgroup.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2006 Tipo de empresa: Axon Partners Group es una empresa internacional de Inversiones,
Consultoría y Corporate Plantilla: 55
DIRECTORES / SOCIOS Francisco Velázquez de Cuéllar / CEO & Managing Partner /
[email protected] Alfonso de León / Managing Partner /
[email protected] Julio Villalobos / Managing Partner /
[email protected] Manfred Bodner / Managing Partner /
[email protected] Dimitri Kallinis / Managing Partner /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Axon Partners Group es una empresa internacional de Inversiones, Consultoría y Corporate, especializada en economía digital y mercados emergentes. Creada por emprendedores con amplia experiencia financiera y en desarrollo empresarial, Axon cuenta con un equipo de más de 50 expertos mundialmente. Axon Partners Group Investment cuenta con dos grandes cualidades: aúna la presencia global con la experiencia local. Gestiona fondos por más de 180M USD, e invierte en empresas de LatAm, España e India. Axon tiene un track record exitoso en sectores como energía, salud y economía digital. Invierte desde 100,000 hasta 25M USD.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • • • • • •
Inversión mínima por proyecto (M€): 0,25 Inversión máxima por proyecto (M€): 25 Tipo de financiación: Participaciones en capital Preferencias geográficas: España, Latam, India Preferencias sectoriales: ICT and Industrial Capital invertido en 2014 (M€): sobre 10M
• Nº de inversiones 2014: 8 • Capital invertido en 2015 (M€): sobre 10M • Nº de inversiones 2015: 6
Inversiones realizadas en 2015 Nombre de la Empresa Actividad Adsmurai QaShops Wayook Enmedio Nxtgen Mercadoni
Importe (M€)
Ad Tech Software Cleaning Services Digital Sgnane Data Center & Cloud Technologies Shopping & Delivery
0,6 0,7 4 3,5 2
Tipo de operación Start up
Other Early stage Other Early stage Late Stage Late Stage Other Early stage
Compañías participadas Nombre de la Empresa
Actividad
Akamon (exited) Ampere Vehicles (exited) Aquamobile Byhours Captronics Systems ClickDelivery (exited) Enigma Software Glamping Hub Hot Hotels iYogi Just Eat India (exited) Nanobiomatters NicePeopleAtWork O4IT PideFarma (exited) RedSeguro Virgin Play Wuaki. TV (exited) Zinkia (exited)
Social gaming Vehículos eléctricos Mobile Technologies Portal de reserva de hoteles por horas Automatización y adquisición de datos para los sectores aeronaútico, defensa y nuclear Pedidos de comida por internet Videogame developer Plataforma A40:C60 reserva de alojamientos en la naturaleza Reserva de hoteles en último minuto Teleasistencia técnica online Pedidos de comida por internet Material sciences Online video platform Tecnología cloud computing para B2B Ecommerce de productos farmacéuticos Agregador / Comparador de seguros online Videogame publisher Online videoclub Digital content
% Participación minoritaria minoritaria minoritaria minoritaria superior al 30% minoritaria minoritaria minoritaria minoritaria minoritaria minoritaria minoritaria minoritaria minoritaria minoritaria minoritaria minoritaria minoritaria
RECURSOS Fondos
Nombre del fondo
62
Axon I FCR ICT I Spain-Latam FCR ICT II Spain FCR India Opportunities I FCR Amerigo Ventures Pacific CMP ICT III Spain FCR
Capital comprometido
Fecha de cierre de fondo
10 15 15 12,5 60 50
31/06/2008 31/12/2011 31/11/2013 31/12/2012 31/12/2013 22/12/2014
Paseo de la Castellana, 29 • 28046 Madrid T 91 339 75 00
[email protected]
Bankinter Capital Riesgo, SGECR
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: Bankinter Capital Riesgo SGECR: 2004 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos evergreen corporativos / Accionistas mayoritarios: Bankinter, S.A. / Plantilla: 3
DIRECTORES / SOCIOS Juan Luis Martin Hurtado / Director General /
[email protected] María Rosario Ruíz Alarcón / Directora de Inversiones /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Actualmente gestiona un fondo que invierte en otras entidades de Capital Riesgo con una política de inversión diversificada por zonas geográficas, con especial atención a Europa, en fondos buyout y venture. Adicionalmente, y junto con la Fundación de la Innovación Bankinter, desarrolla un programa de inversión de capital semilla en start ups con orientación tecnológica.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,1 • Inversión máxima por proyecto (M€): 6 • Tipo de financiación: Fondos y Equity en cualquier tipo de operación • Fase de inv. preferente: Buy outs, Venture, Capital Expansión y fases iniciales • Preferencias geográficas: Europa • Preferencias sectoriales: Generalista salvo en fases iniciales donde existe orientación tecnológica.
• Compromisos de inversirón adquiridos en 2014 (M€): 4 • Nº de inversiones 2014: 6 • Compromisos de inversirón adquiridos en 2015 (M€): 4 • Nº de inversiones 2015: 11 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 36 • Valor de la cartera a 31.12.2015: 33
Inversiones realizadas en 2015 Nombre de la empresa
Actividad
Viuing Clarive Software Talent Clue Hundredrooms Playgiga QaShops StartupXplore Mailtrack
Dispositivo para visualización de eventos deportivos en tiempo real Automatización del ciclo de vida de software en grandes instalaciones Herramienta para gestionar procesos de reclutamiento en empresas Metabuscador de apartamentos turísticos Servicios de videojuegos de gran calidad en la nube Ayuda a proveedores a ampliar y mejorar sus canales de venta online Plataforma de coinversión sindicada en startups Herramienta para el seguimiento de correos electronicos Herramienta que permite automatizar e implementar estrategias de trading automático Plataforma que conecta a nutricionistas y dietistas con clientes
Qubitia Bite
Tipo de operación Start up Start up Start up Start up Start up Start up Start up Start up Start up Start up
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Bankinter Capital Riesgo I, FCR
Capital comprometido (M€) 39
63
Baring Private Equity Partners España, S.A.
C/ Hermosilla, 11 - 5ª Planta • 28001 Madrid T 91 781 88 70 • F 91 781 88 77
[email protected] • www.bpep.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1987 / Tipo de empresa:Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados. / Principales inversores: Equipo directivo / Plantilla: 11
DIRECTORES / SOCIOS José Angel Sarasa / Presidente - Consejero Delegado /
[email protected] Javier Bernal / Socio-Director /
[email protected] Carlos Fernández de Araoz / Socio /
[email protected] David García Moral / Director Financiero /
[email protected] Raúl López / Director de Inversiones /
[email protected] Juan Cambeses / Director de Inversiones /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Mª Eugenia Sánchez / Analista de Inversiones /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Operando en el mercado español desde 1987, Baring atesora una amplia experiencia en la inversión en pequeñas y medianas empresas en crecimiento, en gran variedad de sectores y a lo largo de diferentes momentos del ciclo económico, persiguiendo la creación de valor fundamental en las compañías en las que participa a través de la aplicación de programas de transformación de negocios para su expansión, profesionalización e internacionalización. Además de desarrollar su actividad a través de la inversión de los fondos gestionados, Baring asesora en la aceleración de negocios y en la gestión de carteras institucionales.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Tipo de financiación: Inversión en recursos propios y cuasi-capital • Fase de inv. preferente: Expansión • Preferencias geográficas: España y Portugal • Preferencias sectoriales: Todos los sectores a excepción del inmobiliario y el financiero
• Capital invertido en 2014 (M€): 10,6 • Nº de inversiones 2014: 1 • Nº de inversiones 2015: 1 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 10
Inversiones realizadas en 2015 Nombre de la empresa
Actividad
Avanza Externalización de Servicios
Outsourcing de servicios y procesos
Tipo de operación Follow-on
Compañías participadas más importantes Nombre de la empresa
Actividad
Forus Deporte y Ocio Grupotec Servicios Avanzados Avanza Externalización de Servicios Adelte Group y Equipo Facility Services
Gestión de centros deportivos Expansión Ingeniería energía y medioambiente Expansión Outsourcing de servicios y procesos Expansión Pasarelas de embarque de pasajeros (PBBs), y servicios Expansión relacionados Instalaciones mecánicas industriales y ejecución de contratos MBO, buy & de mantenimiento industrial build Integrador de redes de comunicaciones Expansión Fabricación de productos de higiene personal Expansión/MBO
Grupo Navec Unitronics Comunicaciones Laboratorios Boniquet-Sparchim
Tipo de operación
RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 102
Capital disponible para invertir a 31.12.2015 (M€): 17
Fondos Nombre del Fondo
64
Baring Iberia III Baring Iberia II
Capital comprometido (M€) 106 97
Orientación inversora del fondo España y Portugal, expansión España y Portugal, expansión
Fecha de cierre de fondo feb-08 mayo-03
Avenida Diagonal, 640 - 3ºF • 08017 Barcelona T 93 252 08 89 • F 93 467 53 89
[email protected] • www.blacktorocapital.com
Black Toro Capital Partners S.A.R.L.
Otras Oficinas: •Luxemburgo: 8, Rue de la Foire • 525 - Luxemburgo •Madrid: Velazquez, 70 • 28001 Madrid • T 91 436 28 27 • F 91 435 80 99 •Londres: 26 Cadogan Square • London SW1XOJP • +44 (0) 207 2456954
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD DIRECTORES / SOCIOS
Ramón Betolaza / Managing Parnter Carlos Tusquets / Partner Ignacio Foncillas / Partner Gustiaman Deru / Partner José Manuel de la Infiesta / Partner & Head of IR Antoni Maciá / Principal Juan Molins Monteys / Operating Partner
ASOCIADOS / ANALISTAS
Juan Fernando Naranjo / Analista Victoria Gago / Analista Álvaro Rodríguez-López / Analista Daniela Jubert / CAO
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Black Toro Capital Partners es una compañía de capital riesgo, con oficinas en Barcelona, Madrid y Londres, enfocada en la estabilización y apoyo al crecimiento de empresas españolas de tamaño medio con flexibilidad para invertir a través de toda la estructura de capital. Desde su inicio en 2011, cuando Ramón Betolaza fundó Black Toro Capital, BTC se ha posicionado como una alternativa sólida a la financiación tradicional para proporcionar soluciones de capital flexibles para compañías con un negocio viable y probado, pero sometidas a limitaciones financieras y de liquidez. A diferencia del capital riesgo tradicional, la filosofía de BTC se aleja de las operaciones apalancadas y se centra en el trabajo conjunto con la propiedad para garantizar la viabilidad. La condición de socio estratégico permite a BTC consensuar una estrategia con los propietarios –ya sean originales o involuntarios, como las entidades financieras- para definir una estrategia y un plan de salida para BTC. Este modelo permite a los propietarios naturales de las compañías retener el control a largo plazo. El objetivo de BTC es contribuir a la regeneración del tejido empresarial con un modelo capaz de adaptarse a las particularidades de cada compañía.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 20 • Inversión máxima por proyecto (M€): 75 • Fase de inv. preferente: Expansión, MBO, MBI, Capital de Reorientación
• Preferencias geográficas: España • Preferencias sectoriales: Productos y Servicios de Consumo, Productos y servicios industriales, Sanidad / Medicina, Química / Plástico, Biotecnología, Otros servicios
Inversiones realizadas en 2015 Nombre de la empresa Irestal Carbures Europe Papeles El Carmen Torrot – Gas Gas
Actividad Grupo pionero en España en el suministro de acero inoxidable en diferentes formatos y tamaños Líder español en la fabricación de piezas y estructuras de fibra de carbono y otros materiales compuestos Empresa especializada en el diseño, fabricación y comercialización de embalaje flexible Soluciones de movilidad personal interconectada a través de vehículos eléctricos y de gasolina, urbanos y off-road
Compañías participadas Nombre de la empresa Antibióticos de Léon Carbures Irestal Papeles El Carmen Torrot – Gas Gas
Actividad Compañía farmacéutica considerada uno de los principales productores mundiales de principios activos Líder español en la fabricación de piezas y estructuras de fibra de carbono y otros materiales compuestos Grupo pionero en España en el suministro de acero inoxidable en diferentes formatos y tamaños Empresa especializada en el diseño, fabricación y comercialización de embalaje flexible Soluciones de movilidad personal interconectada a través de vehículos eléctricos y de gasolina, urbanos y off-road
RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 136
Fondos Nombre del Fondo BTC I BTC II
Capital comprometido (M€) N.A Target 350 M€ / 136 M€ closed in 2015
65
Rafael Calvo 39 A-4ª• 28010 Madrid T 91 702 24 90 • F 91 319 60 92
[email protected] • www.bridgepoint.eu
Bridgepoint DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 1992 / Tipo de empresa: Entidad privada internacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Tipo de inversores principales: Fondos de pensiones públicos y corporativos (55%), Fondos soberanos (14%) y Otras Instituciones / Plantilla: 7
DIRECTORES / SOCIOS José María Maldonado / Socio Héctor Pérez Berjano / Socio /
[email protected] Felipe J. Moreno Zabala / Director /
[email protected] Ignacio García-Altozano / Director de Inversiones /
[email protected] Juan de Arteche / Senior Executive /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA La estrategia de Bridgepoint es invertir en compañías con una sólida posición de mercado, una ventaja competitiva sostenible y potencial de crecimiento. Trabajan con equipos gestores experimentados que tienen la visión, energía y habilidad para desarrollar negocios.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 100 • Inversión máxima por proyecto (M€): Sin límite preestablecido • Tipo de financiación: Capital
• Fase de inv. preferente: MBO, MBI, Sustitución, Buy and Build • Preferencias geográficas: España y Portugal • Preferencias sectoriales: Todos excepto inmobiliario
Compañías participadas más importantes Nombre de la empresa
Actividad
Tipo de operación
Dorna Diaverum
Gestora de derechos deportivos Clínicas de diálisis renal
MBO MBO
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo BEI BEII BEIII BEIV BEV
66
Capital comprometido (M€) 1.600 2.032 2.500 4.800 4.000
Fecha de cierre de fondo 1999 2002 2005 2008 2015
Paseo del Club Deportivo, 1 Edif 3 Pozuelo de Alarcón, 28223 Madrid • T 91 799 72 06 F 91 799 53 72 •
[email protected] www.grupobullnet.com
Bullnet Gestión, SGECR, S.A.
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2001 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos cerrados / Plantilla: 5
DIRECTORES / SOCIOS Javier Ulecia / Socio Director Miguel del Cañizo / Socio Director Carmen Arenzana / Directora Financiera
ASOCIADOS / ANALISTAS José Luis Gómez / Analista de Inversiones
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Bullnet Capital es una sociedad de capital riesgo que tiene como objetivo invertir en compañías españolas relacionadas con las nuevas tecnologías de la información y de la comunicación y que se encuentren en etapas iniciales de su desarrollo.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 0,3 • Inversión máxima por proyecto (M€): 6 • Tipo de financiación: Participaciones minoritarias en capital • Fase de inv. preferente: Semilla, start up, other early stage
• Preferencias geográficas: España • Preferencias sectoriales: Comunicaciones, Informatica, Electrónica, Alta Tecnología • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 7
Compañías participadas Nombre de la empresa
Actividad
Oncovision Visure Digital Legends Zhilabs
Proveedor de equipos de medicina nuclear Desarrollador de SW de gestión de requisitos Entretenimiento digital Desarrollo de herramientas SW para operadores de telecomunicaciones Soluciones de gestión de configuración de software Aviación no tripulada Desarrollo de chips para comunicaciones a través de fibra óptica de plástico
Códice SW UAV Navigation KDPOF
Tipo de operación Semilla Semilla Start Up Semilla Semilla Start Up Semilla
RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 25,4
Capital disponible para invertir a 31.12.2015 (M€): 32,5
Fondos Nombre del Fondo Bullnet Capital SCR S.A. Bullnet Capital II SCR S.A. Bullnet Capital III SCR PYME S.A.
Capital comprometido (M€) 18 28 42
Fecha de cierre de fondo 2002 2008 2015
67
C.D.T.I.- Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial
C/ Cid, 4 • 28001 Madrid T 91 581 55 00 • F 91 581 55 94
[email protected] • www.cdti.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 1977 / Tipo de empresa: Entidad Pública Empresarial / Accionistas mayoritarios: Sin capital social Plantilla: 320
DIRECTORES / SOCIOS
Francisco Marín / Director General /
[email protected] Javier Ponce / Dirección Económico Financiera /
[email protected] Margarita Gabiola / Secretaría General /
[email protected] Juan Carlos Cortés / Dirección de Programas Internacionales /
[email protected] Andrés Zabara / Dirección de Promoción y Cooperación /
[email protected] Germán Rodriguez / Dirección de Seguimiento, Sistemas y Procesos /
[email protected] Carlos de la Cruz / Dirección de Evaluación Técnica /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Luis Enrique San José / Jefe Departamento /
[email protected] Ofelia Alvarez / Técnico /
[email protected] Alberto Bermejo / Técnico /
[email protected] Joseéael Rodrigo / Técnico /
[email protected] Katysulla Vilela / Técnico /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA El CDTI es una Entidad Pública Empresarial, dependiente del Ministerio de Economía y Competitividad, que promueve la innovación y el desarrollo tecnológico de las empresas españolas. Su objeto es conseguir que el tejido empresarial español genere y transforme el conocimiento científico-técnico en crecimiento sostenible y globalmente competitivo. El programa NEOTEC tiene como objetivo favorecer la creación de empresas de base tecnológica en España, a través de diferentes instrumentos entre los que destacan (i) las ayudas NEOTEC que financian mediante subvenciones de hasta 250.000 €, la puesta en marcha de nuevos proyectos empresariales que requieran el uso de tecnologías o conocimientos desarrollados a partir de la actividad investigadora, en los que la estrategia de negocio se base en el desarrollo de tecnología, y (ii) la organización de un foro anual de capital riesgo (Foro Neotec-Innvierte). Además, en 2012, se puso en marcha la iniciativa Innvierte, que pretende dinamizar la inversión española en sectores estratégicos y de futuro contribuyendo a la capitalización inteligente de empresas de base tecnológica e innovadoras. Se persigue el apalancamiento, con fondos públicos, de la entrada de capital privado, con objeto no solo de financiar las actividades de la empresa participada, sino de aportarle capacidad de gestión e internacionalización y conocimiento del mercado. Es por ello que se exigirá, en cada vehículo apoyado por la iniciativa, se exige que la mayoría de los fondos comprometidos sean privados. Actualmente se encuentran operativos 11 vehículos, 2 en el ámbito TIC, 3 en el área de Energía y Medio Ambiente, uno en Tecnologías Industriales y 5 en tecnologías bio-sanitarias. En la página web del CDTI (http://www.cdti.es/index.asp?MP=7&MS=658&MN=4) se pueden encontrar los vehículos operativos. Adicionalmente, a lo largo de este año se espera que Innvierte pueda poner en marcha de iniciativas especializadas en fases muy tempranas de desarrollo empresarial y que incidan espcialmente en la tranferencia de tecnología así como nuevos vehículos en el ámbito TIC. También se espera poner en marcha un vehículo de private equity especializado en tecnologías industriales con un volumen de fondos gestionados que se sitúe por encima de los 400 Millones de euros. Los detalles que se facilitan a continuación se refieren a los créditos Neotec que el propio CDTI venía concediendo hasta 2014. El listado de inversiones incluyen los proyectos NEOTEC aprobados en 2014 así como las empresas participadas por los vehículos de inversión apoyados por Inniverte.
CARACTERÍSTICAS DE LAS AYUDAS NEOTEC • Inversión máxima por proyecto (M€): 0,25 • Tipo de financiación: Subvención (hasta 2014, Créditos a bajo tipo de interés y sin garantías adicionales) • Fase de inv. preferente: Ayudas Neotec: Semilla y arranque, Innvierte: Semilla, Arranque y Expansión
• • • •
Preferencias geográficas: España Preferencias sectoriales: Base Tecnológica Capital comprometido en 2015 (M€): 1 Nº de inversiones 2015: 4
Inversiones aprobadas en 2015
Nombre de la empresa
Sector de la empresa
CRÉDITOS NEOTEC
La convocatoria de 2015 está en fase de estudio, se prevé su resolución en los próximos meses.
INNVIERTE
Unicamente se reflejan los datos de las empresas en las que INNVIERTE participa de manera directa bajo la fórmula de coinversión.
Carriots Hydromodel Host Arborea Intellbird Atten2
68
Aplicaciones informáticas Aplicaciones informáticas Aerogeneradores Sensores online
Caixa Capital Risc, SGECR, S.A.
Av. Diagonal, 613 - 6ªA • 08028 Barcelona T 93 409 40 60 • F 93 491 40 02
[email protected] • www.caixacapitalrisc.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos evergreen corporativos / Principales inversores: CaixaBank y Criteria Plantilla: 32
DIRECTORES / SOCIOS Carlos Trenchs Sainz de la Maza / Director General /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS José Antonio Mesa / Director de Inversiones en Ciencias de la Vida /
[email protected] Sergio Pérez / Director de Inversiones en Tecnología /
[email protected] Elena Rico / Directora de Operaciones /
[email protected] David Villaró / Director de Inversiones en Industria /
[email protected] Milós Esteva / Directora de Inversiones Digital /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Caixa Capital Risc es la sociedad gestora de empresas de capital riesgo de “la Caixa” que invierte en las primeras etapas de compañías españolas innovadoras con elevado potencial de crecimiento. Cuenta con cuatro áreas de especialización (Ciencias de la Vida / Tecnología Industrial / TIC y Digital B2C) con equipos y fondos dedicados.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,05
• • • •
Inversión máxima por proyecto (M€): 3 Tipo de financiación: Préstamo participativo o Capital Fase de inv. preferente: Semilla, startup y other early stage Preferencias geográficas: España
Principales inversiones realizadas en 2015
• Preferencias sectoriales: Ciencias de la Vida, Tecnologías Industriales, Software, Internet y Movilidad • Capital invertido en 2014 (M€): 15 • Nºde inversiones 2014: 36 • Capital invertido en 2015 (M€): 22 • Nºde inversiones 2015: 42 • Nºde empresas en cartera a 31.12.2015: 142
Nombre de la empresa
Actividad
Aelix
Dedicada al desarrollo de tratamientos contra el VIH.
Laboratoris Sanifit
Desarrollo de productos para el tratamiento de enfermedades relacionadas con calcificaciones patológicas.
Minoryx
Especializada en el descubrimiento y desarrollo de nuevos fármacos para enfermedades raras o minoritarias.
Plásticos Compuestos
Dedicada al diseño y fabricación de concentrados de color (masterbatches), aditivos y otros compuestos para la industria transformadora del plástico. Desarrolla soluciones biológicas innovadoras para mejorar la salud de las plantas y su productividad y hacer frente al desafío de una producción de alimentos sostenible. Especializada en el diseño, fabricación y venta de máquinas automáticas de fritura que revoluciona el mundo de las freidoras profesionales con una tecnología de fritura sana, eficiente, sin humos ni olores y sostenible. Desarrolla una plataforma que provee contenido dentro de los aviones vía una red wifi interna a la cual se conectan los usuarios con sus teléfonos móviles o tabletas. Plataforma única de distribución de videojuegos por streaming y bajo demanda para jugar desde cualquier dispositivo conectado a Internet (PC, Mac, TV, Tableta, Smartphone…) sin necesidad de descargas ni instalaciones. Su objetivo es facilitar y agilizar la fidelización de clientes en los comercios tradicionales, sobre todo en el mundo HORECA, Belleza y Retail.
PlantResponse QualityFry
Immfly Playgiga
Klikin
Importe (M€)
Tipo de operación
11,5M (CCR, Ysios Capital y Johnson & Johnson Innovation) 36,6M (CCR, Ysios Capital, Lundbeckfond Ventures, Forbion Capital Partners, Gilde Healthcare, Edmond de Rothschild Investment Partners y Baxter Healthcare) 19,4M (CCR, Ysios Capital, Roche Venture Fund, Idinvest Partners y Chiesi Ventures) 5M (CCR y ICF) 5,7M (CCR, Monsanto Growth Ventures, Middleland Capital y Novozymes) 1M (CCR, Kereon Partners y varios inversores privados)
Start Up Other Early Stage
Other Early Stage Late Stage Start Up Start Up
2,2M (CCR, business angels y el actual equipo directivo)
Start Up
5M (CCR, Adara Inveready y Bankinter )
Ventures,
Start Up
1,7M (CCR, Padeinvest y business angels del IESE)
Start Up
RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 160
Fondos Nombre del Fondo Caixa Capital Micro Caixa Capital Micro II Caixa Capital Biomed Caixa Innvierte BioMed II Caixa Capital TIC Caixa Capital TIC II Caixa Innvierte Industria Caixa Innvierte Start
Capital comprometido (M€) 8 16 17 35 20 30 35 20
69
Caja de Burgos, Fundación Bancaria
Plaza de la Libertad s/n • 09004 Burgos T 94 725 81 10 / 94 725 22 24
[email protected] • www.cajadeburgos.com
[email protected] • www.asociainversion.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Gestora de fondos evergreen corporativos.
DIRECTORES / SOCIOS Raúl Vegas Díaz /
[email protected] Rafael Barbero Martín /
[email protected] José Mellado García /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Asocia Inversión es una línea de capital riesgo lanzada por Fundación Caja de Burgos destinada a invertir en el capital de empresas consolidadas de Castilla y León para potenciar su crecimiento y desarrollo en sectores estratégicos y de futuro.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,15 • Inversión máxima por proyecto (M€): 0,5 • Tipo de financiación: preferentemente Préstamos Participativos • Fase de inv. preferente: Expansión/Desarrollo • Preferencias geográficas: Castilla y León
Compañías participadas
• Preferencias sectoriales: Electrónica, Energía, Alta tecnología, Productos industriales y servicios industriales • Capital invertido en 2014 (M€): 0,5 • Nº de inversiones 2014: 1 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 1 • Valor de la cartera a 31.12.2015: 0,5
Empresa
Actividad
Tecni Auto Julián
Concesionario coches y taller multimarca
Inversión (M€)
Tipo de operación
0,5
Expansión
RECURSOS Fondos
Nombre del Fondo Asocia Inversión
70
Capital comprometido (M€) 5
Tipo de operación Expansión y crecimiento
C/ Gándara, 6, ppal. drcha. • 39003 Santander (Cantabria) T 94 231 86 56 • F 94 222 74 81
[email protected] www.cantabriacapital.com
Cantabria Capital, SGEIC, S.A.
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2003 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad Gestora de Entidades de Capital Riesgo cerradas / Principales inversores: Banco Santander (50%); Gobierno de Cantabria (20%); Liberbank (20%); CEOE-CEPYME Cantabria (10%) / Plantilla: 3
DIRECTORES / SOCIOS Gema Conde / Directora General /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Rosa Vega / Responsable de Inversiones /
[email protected] Andrea Argüello / Analista /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Primera sociedad gestora de entidades de capital riesgo con domicilio social en Cantabria; nacida del consenso entre los principales agentes económicos de la Comunidad Autónoma. Cantabria Capital decidirá sobre las inversiones de sus entidades gestionadas, primando los proyectos de empresas de tamaño medio, rentables en la actividad actual, que contemplen un plan de expansión y resultando una variable clave la experiencia y calidad del equipo gestor del proyecto analizado.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Tipo de financiación: Participaciones en capital • Fase de inv. preferente: Expansión / Buy-out / Buy-in • Preferencias sectoriales: Todos los sectores, excepto inmobiliario y financiero
• Preferencias geográficas: Sin limitación geográfica, aunque dará prioridad a iniciativas relacionadas con Cantabria
Compañias participadas Empresa
Actividad
Tipo de operación
Grupo Tinamenor Tres Mares Netboss Ehealth Cloud it
Acuicultura Balnearios Servicios multicanales para gestión de pacientes e infraestructura hospitalaria Servicios cloud computing
Expansión Expansión
-
Expansión
RECURSOS Cantabria Capital gestiona el Fondo Cantabria Expansión FCR, con un patrimonio inicial de 12 millones de euros.
71
Pinar, 7 - 5º Dcha • 28006 Madrid T 34 91 353 49 20
[email protected] • www.cinven.com
Cinven Spain, S.L.U. DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 1977 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados de private equity / Plantilla: 100
DIRECTORES / SOCIOS Jorge Quemada / Consejero Delegado - Partner /
[email protected] Miguel Segura / Principal /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Javier Navarro-Rubio / Asociado /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Cinven Spain SLU es asesor de Cinven Capital Management (V) General Partner Limited. Cinven es desde 1977 una de las firmas liderees de Private Equity en Europa. Nos enfocamos en operaciones de tamano grande, en sectores en crecimiento, apoyando a buenos equipos directivos. Actualmente estamos invirtiendo nuestro Fondo V de €5.3bn, levantado en 2012 y enfocado en invertir en empresas europeas.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 100 - 150 • Inversión máxima por proyecto (M€): en operaciones muy grandes (>€700m de capital) nos apoyan nuestros LPs • Tipo de financiación: LBO
• Fase de inversión preferente: Empresas consolidadas en sectores en crecimiento • Preferencias geográficas: Europa • Nº de inversiones 2014: 1
Compañias participadas en España Empresa
Actividad
%Participación
Ufinet
Operador de fibra óptica de Gas Natural (España y Lat.Am)
Tipo de operación
100%
MBO
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Fondo V
72
Capital comprometido (M€)
Orientación inversora del fondo
5.300
LBO
Clave Mayor, SGEIC, S.A.
Emilio Arrieta, 11 bis - 2º • 31002 Pamplona T 94 820 39 60 • F 94 822 89 02
[email protected]
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2002 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos cerrados Accionistas mayoritarios: Isidoro Parra Macua y José Javier Armendáriz / Plantilla: 12
DIRECTORES / SOCIOS
Isidoro Parra Macua / Presidente /
[email protected] José Javier Armendáriz / Consejero Delegado/
[email protected] Laura Aguirre / Directora Financiera /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Pedro de Álava / Director Valencia - Responsable de Fondos /
[email protected] Francisco Armero / Director Valladolid - Responsable de Fondos /
[email protected] César Mendoza / Director de Inversiones - Responsable de Fondos /
[email protected] Iker Linzoain / Director de Inversiones - Responsable de Fondos /
[email protected] Santiago Lozano Manterola / Director de Inversiones - Responsable de Fondos /
[email protected] Lola Santesteban Ortiz / Asistente financiero /
[email protected] Juanjo Etxalar / Director Área Jurídica /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA La sociedad tiene como filosofía la gestión de Fondos de Capital Riesgo y de activos de Sociedades de Capital Riesgo, y surge en base a la gestión anterior, desde 1998, de Arista Viva, S.A., SCR. Clave Mayor, S.A. S.G.E.C.R. busca invertir en proyectos con capacidad demostrable de crecimiento y expansión, que cuenten con sólidos equipos directivos para llevar adelante el proyecto.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN Inversión mínima por proyecto (M€): No existe inversión mínima Inversión máxima por proyecto (M€): 10 Tipo de financiación: Capital Fase de inv. preferente: Transferencia de tecnología; Late stage Preferencias geográficas: España, con especial interés en Navarra, Castilla y León y Comunidad Valenciana • Preferencias sectoriales: Abiertos a todos lo sectores, pero con especial interés en transferencia tecnologica y sector industrial • • • • •
• • • • •
Capital invertido en 2014 (M€): 0,67 Nº de inversiones y Follow ups 2014: 3 Capital invertido en 2015 (M€): 0,72 Nº de inversiones y Follow ups 2015: 2 Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 26
Compañías participadas Empresa
Actividad
Tipo de operación
Gocco Confec Biko 2 2006 SL Comercial TV Idifarma Ojer Pharma Vivia Biotech Red Karaoke Biótica Cytognos Azurebio Aquilón Cyl Advanced Marker Discovery Kronomav Fast Drinks Venter Pharma Nextel Application Modernization
Cadena nacional de ropa infantil Consultoría de Nuevas Tecnologías de la Información Distribuidora de contenidos audiovisuales para television Desarrollo de nuevos medicamentos Medicamentos y productos dermofarmacéuticos Biotecnología – Reprofiling de medicamentos en fase clínica Karaoke on line Reactivos y procedimientos de detección de microorganismos Reactivos y software para canceres hematológicos Biotecnología Mejora de la productividad animal Herramientas diagnósticas en el área de la Oncología Robotica aplicada a la visión artificial Alimentación Productos y servicios Biotecnológicos Modernización de lenguajes de programación obsoletos
Expansion Expansion Arranque Expansion Arranque Arranque Arranque Arranque Capital Expansion Arranque Semilla Spin off Expansión Capital expansion Expansión Expansion
FONDOS GESTIONADOS Nombre
Arista Viva, S.A., SCR Ronda TIC, FCR Ronda Vida, FCR Ronda Innovación, FCR Comval Emprende, FCR Real De Vellón, SA, SCR Fondo Tecnologico Seguranza, FCR
Recursos (M€) 1,20 10,00 9,73 5,50 7,95 3,97 27,86
Fecha cierre Cerrado Cerrado Cerrado Cerrado Cerrado Abierto Abierto
Objetivos
Empresas de nueva creación y empresas en desarrollo Sector de las TIC y la comunicación Sector de las "Ciencias de la Vida" Sectores estratégicos de primer nivel Proyectos en etapas iniciales en la Comunidad Valenciana Generalista Proyectos de alto contenido tecnológico en Ciencias de la vida, Tic, Energías renovables… en Castilla y León Empresas industriales consolidadas y con capacidad de crecimiento.
Clave Mayor Corporacion Industrial SCR Pyme, SA UN I+D+I Technology Transfer FCR
5,00
Abierto
8,50
Abierto
Proyectos de transferencia de tecnología procedentes del entorno de las Universidades y Centros Tecnológicos
Tech Transfer UPV FCR
3,50
Abierto
Proyectos de transferencia de tecnologia procedentes del entorno de las Universidades y Centros Tecnológicos.
73
Paseo de la Castellana, 278 - 3ª planta • 28046 Madrid T 91 562 60 08 / 91 745 44 80 • F 91 561 00 15 •
[email protected] Gran Via de les Corts Catalanes 630 - 4ª planta • 08007 Barcelona T 93 270 26 20 • F 902 095 568 •
[email protected] www.cofides.es
Cofides DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 1988 / Tipo de empresa: Sociedad mercantil estatal / Accionistas y mayoritarios: ICEX, ICO, ENISA, BBVA, Banco Santander, Banco Popular, Banco de Sabadell y CAF-Banco de Desarrollo de América Latina / Plantilla (a 31/12/2015): 72
DIRECTORES / SOCIOS Salvador Marín / Presidente Luis de Fuentes / Director General
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA La Compañía Española de Financiación del Desarrollo, COFIDES, S.A., es una sociedad mercantil estatal creada en 1988 cuyo objeto es facilitar financiación a proyectos privados y viables de inversión en el exterior en los que exista interés español, para contribuir con criterios de rentabilidad tanto al desarrollo de los países receptores de las inversiones como a la internacionalización de la economía y de las empresas españolas. Para cumplir con esta doble misión, COFIDES cuenta con fondos propios y gestiona en exclusiva, y por ley, los fondos estatales FIEX (Fondo para Inversiones en el Exterior) y FONPYME (Fondo para Operaciones de Inversión en el Exterior de la Pequeña y Mediana Empresa) para financiar proyectos de inversión en cualquier país del mundo. COFIDES también apoya en la gestión del Fondo para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE) en operaciones de financiación reembolsable.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,075 • Inversión máxima por proyecto (M€): 30 • Tipo de financiación: Participación en capital, instrumentos próximos al cuasi-capital, préstamos ordinarios • Fase de inv. preferente: Expansión • Preferencias geográficas: América, África, Asia y Europa
• Preferencias sectoriales: Industria, Infraestructuras del Transporte, Agroindustria y Servicios • Capital invertido en 2014 (M€) (*): 245 • Nº de inversiones 2014 (*): 54 • Capital invertido en 2015 (M€) (*): 157 • Nº de inversiones 2015 (*): 47
Algunas de las inversiones realizadas en 2015 País
Empresa del proyecto
Actividad
Chile México Panamá Reino Unido
Copihue Capital I Fondo de Inversión Privado Hotel Hoyo Uno, S.de R.L. de C.V. Electrón Investment, S.A. Reig Jofré U.K. Ltd.
Energía renovable Hostelería, turismo y ocio Infraestructuras-energía Industria química y farmacéutica
Instrumento de inversión Participación en capital Participación en capital Participación en capital Participación en capital
(*) COFIDES utiliza diferentes productos financieros. Estos datos son el agregado de su actividad con productos puros de capital y otras operaciones de cuasi capital, otros productos financieros y participación en fondos.
74
C/ Serrano, 57- 5ª planta • 28006 Madrid T 91 781 28 00 • F 91 577 85 83
[email protected] • www.corpfincapital.com
Corpfin Capital, SGECR
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 1990 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados Inversores mas importantes: Fondos de pensiones, fondos de fondos, compañías de seguros, banca privada / Plantilla: 15
EQUIPO DE INVERSIÓN Carlos Lavilla / Managing Partner /
[email protected] Patricio Gandarias / Managing Partner /
[email protected] Alberto Curto / Partner /
[email protected] Alvaro Olivares / Partner /
[email protected] Gorka García / Partner /
[email protected] Fernando Trueba / Partner /
[email protected] Gabriel Santa Eulalia / Director de Inversiones /
[email protected] Enrique Iglesias de Ussel / Asociado /
[email protected] Andrés López / Asociado /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
Corpfin Capital es una sociedad gestora de entidades de capital riesgo independiente, activa en España desde 1990. Cuenta con uno de los equipos con más experiencia y estables en capital riesgo en España, y tiene una trayectoria de éxito avalada por la rentabilidad obtenida a lo largo de +25 años. La estrategia de Corpfin Capital es invertir en compañías españolas de tamaño medio, bien posicionadas en sus sectores de actividad, y con potencial de crecimiento, ya sea orgánico -doméstico o internacional- o mediante adquisiciones, o de mejoras operativas. Corpfin Capital invierte junto con equipos gestores en buy-outs (MBO,MBI), en consolidaciones de empresas (buy&build) y en capital expansión, haciendo uso de niveles de apalancamiento razonables. Corpfin Capital juega un papel activo en la creación de valor en sus participadas y apoya a los equipos directivos desde de un punto de vista estratégico, financiero y comercial, aportando experiencia de gestión y una amplia red de contactos.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 10 • Inversión máxima por proyecto (M€): 38 + coinversión de inversores • Tipo de financiación: Acciones, acciones preferentes y deuda subordinada • Fase de inv. preferente: MBO, MBI, buy&build, consolidaciones, capital expansión
• Preferencias geográficas: España • Preferencias sectoriales: Todos los sectores excepto el inmobiliario y el financiero • Nº de inversiones 2015: 2 • Nºde empresas en cartera a 31.12.2015: 14
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
Grupo Preving Secna
Salud, seguridad laboral y prevención de riesgos Colorantes naturales
Tipo de operación Buy & Build MBO
Compañías participadas Empresa
Actividad
Tipo de operación
El Fornet Logiters Kiwoko T-Solar Ingesport Sinaer Volotea Catai Global 3 Alco Segur Ibérica Grupo Bravo
Restauración Logística Cadena de tiendas para mascotas Operador de plantas fotovoltáicas Concesiones de polideportivos Mantenimiento de aeronaves Aerolinea lowcost Touroperador de grandes viajes Productor independiente de energía Alquiler de equipos auxiliares y maquinaria. Construcciones modulares. Servicios de seguridad (vigilancia, alarmas y sistemas) Fundición y mecanizado de piezas de aluminio para sector automóvil
MBO MBO Capital expansión Capital expansión Buy & Build Buy-out Add-on en Sinaer Owner’s buy-out MBO Buy-out / Buy & Build Secondary buy-out / BIMBO Owner’s buy-out
(1)
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RECURSOS Fondos Nombre del fondo Corpfin Capital Fund IV Corpfin Capital Fund III Corpfin Capital Fund II Corpfin Capital Fund I
Capital comprometido (M€) 255 223 135 26
Orientación inversora Buy-outs, capital expansión Buy-outs, capital expansión Buy-outs, capital expansión Buy-outs, capital expansión
Fecha de cierre de fondo 2015 2006 2000 1996
75
CRB Inversiones Biotecnológicas
Almagro 1, 1º Dcha • 28010 Madrid T 91 446 78 97 • F 91 702 10 18
[email protected] • www.crbinverbio.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2010 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos cerrados Principales Inversores: Institucionales (FEI, Neotec, ICO, CAF), Industriales (Ferrer), Family Offices y Equipo Gestor Plantilla: 8
DIRECTORES / SOCIOS
Enrique Castellón / Presidente Ángel Santos / Socio Pablo Cabello / Socio Manuel Castellón / Socio Emilio Ayanz / Director de Inversiones
ASOCIADOS / ANALISTAS
Annie Roda / Relación con Inversores y Comunicación Isabel Santamaría / Contabilidad y Control de Gestión
Brígida Escudero / Office Manager
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
CRB Inverbio gestiona entidades de capital riesgo que tienen por objeto invertir en fases tempranas en el sector de ciencias de la vida centrándose en proyectos que proponen soluciones innovadoras a necesidades médicas o tecnológicas de una manera coste-efectiva dirigidas a mercados globales, con grandes volúmenes o/y altas tasas de crecimiento. CRB Inverbio gestiona fondos por importe de €48M y una cartera de 13 participadas.
CARACTERÍSTICAS DE LAS INVERSIONES: CRB BIO II, FCR
• Inversión mínima por proyecto (M€): 2 • Inversión máxima por proyecto (M€): 4 • Tipo de financiación: Capital (participaciones mayoritarias y minoritarias) • Fase de inv. preferente: Semilla y Start-Up • Preferencias geográficas: España, UE • Preferencias sectoriales: Ciencias de la Vida (ej.: equipos y tecnología médica, diagnóstico, biotecnología, bioinformática)
• • • • • •
Capital invertido en 2014 (M€): 4 Nº de inversiones 2014: 2 Capital invertido en 2015 (M€): 6 Nº de inversiones nuevas 2015: 1 Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 8 Valor de la cartera a 31.12.2015 (M€): >20
Nuevas Inversiones realizadas en 2015 Nombre de la empresa
Actividad
Aglaris Ltd.
Biorreactor para Terapia Celular
% Participación
Inversión (M€)
Tipo de operación
33%
2
Semilla
Compañías participadas Nombre de la empresa
CRB BIO II, FCR Oncovision
Amadix Raman Health IDEN Biotechnologies Health in Code Nuubo Mecwins
CRB, SCR
Venter Pharma Biocross OWL Metabolomics Green Molecular nLife
Actividad
Participación Tipo de operación
Equipos médicos de imagen molecular PET y SPECT para el diagnóstico y tratamiento del cáncer y estudios pre-clínicos Herramientas para el diagnóstico de enfermedades oncológicas Plataforma de diagnóstico que combina la tecnología de láser raman y la espectroscopía de infrarrojos Productos agrobiológicos para la mejora de cultivos Test genético de cardiomiopatías familiares Tecnología de monitorización cardiaca Tecnología de diagnóstico de detección de ADN y Proteinas Diagnóstico de la intolerancia a la lactosa Diagnóstico en sangre del Alzheimer en fases tempranas Identificación de marcadores de diagnóstico y dianas terapéuticas en enfermedades de alta prevalencia. Servicios de metabolómica y lipidómica Desarrollo de productos dermatológicos y oncológicos basados en polifenoles Desarrollo de productos para el tratamiento de enfermedades del sistema nervioso central
minoritaria
Start Up
minoritaria mayoritaria
Semilla Semilla
minoritaria minoritaria minoritaria minoritaria
Semilla Start Up Start Up Semilla
mayoritaria mayoritaria minoritaria
Semilla Semilla Semilla
mayoritaria minoritaria
Semilla Semilla
RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 48
Fondos Nombre del Fondo
76
Capital comprometido (M€)
CRB, SCR
14
CRB Bio II, FCR
34
Orientación inversora del fondo Participaciones de control en compañías del sector de ciencias de la vida en fases tempranas (semilla, arranque) en España. Participaciones de control en compañías del sector de ciencias de la vida en fases tempranas (semilla, arranque y expansión) en España y ocasionalmente en la UE.
CVC Capital Partners, S.L.
C/ Serrano, 42 -1º • 28001 Madrid T 91 436 42 80 • 91 436 42 82
[email protected] • www.cvc.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1993 / Tipo de empresa: Entidad privada internacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Accionistas mayoritarios: Partnership / Plantilla: 10
DIRECTORES / SOCIOS Javier de Jaime / Managing Partner Iñaki Cobo / Senior Managing Director /
[email protected] José Antonio Torre de Silva / Senior Managing Director /
[email protected] Álvaro Sendagorta / Investment Executive /
[email protected]
Santiago Ramírez / Industrial Partner Pablo Costi / Managing Director /
[email protected] Juan Arbide / Director /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA CVC Capital Partners es el mayor fondo de inversión en compañías no cotizadas de Europa, gestionando activos a nivel mundial por importe de más de M$ 71.000. Desde su fundación, CVC Capital Partners ha invertido en más de 300 empresas. CVC Capital Partners está presente en Europa, EEUU y Asia con una red de más de 20 oficinas. Actualmente, CVC Capital Partners controla unas 60 compañías con más de 400.000 empleados y un valor de ventas combinado superior a M$ 120.000. Desde el comienzo de su actividad, en España CVC ha realizado 13 inversiones.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 75 • Inversión máxima por proyecto (M€): Sin límite • Tipo de financiación: Ampliación de capital, sustitución de accionistas, reestructuraciones, tomas de participación en empresas familiares
• Fase de inv. preferente: Expansión, MBO, MBI • Preferencias geográficas: España, Portugal • Preferencias sectoriales: Todos los sectores excepto el inmobiliario
Compañías participadas Nombre de la empresa
Actividad
Cortefiel Lecta Quironsalud Deoleo
Grupo Textil Papel Hospitales Aceite de Oliva
RECURSOS Fondos de Equity Nombre del Fondo
Capital comprometido
Fecha de cierre de fondo
CVC European Equity Partners VI CVC European Equity Partners V CVC Asia III CVC European Equity Partners - Tandem Fund CVC Asia II CVC European Equity Partners IV CVC European Equity Partners III CVC Asia CVC European Equity Partners II CVC European Equity Partners I
M€ 10.907 M€ 10.750 M$ 4.120 M€ 4.123 M$ 2.000 (fondo para Asia) M€ 6.000 (fondo paneuropeo) USD 3.970m (fondo panaeuropeo) M$ 750 (fondo para Asia) USD 3.333m (fondo panaeuropeo) USD 840m (fondo panaeuropeo)
2013 2008 2008 2007 2005 2005 2001 2000 1998 1996
Fondos de Deuda Capital comprometido CVC Credit Credit Partners Partners -- Several Several Funds Funds CVC
USD 10.400 10.400 in in AUM AUM USD
77
José Abascal 52, 2 izquierda • 28003 Madrid T 91 563 97 04 • F 91 561 95 06
[email protected] www.demeter-partners.com
Demeter Partners DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2005 / Tipo de empresa: Entidad internacional privada. Sociedad gestora de fondos cerrados Plantilla: 21
EQUIPO DE INVERSIÓN Stéphane Villecroze / Managing Partner /
[email protected] Bastien Gambini / Partner /
[email protected] Maria Sansigre / Directora de Inversión /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Pablo Garcia / Analista /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Demeter Partners es una de las firmas pioneras en el sector de las energías renovables y medioambiente a nivel europeo, que invierte en empresas no cotizadas en fase de desarrollo y expansión con potencial de crecimiento y que cuenten con un proyecto de expansión nacional y/o internacional. Se caracteriza por su conocimiento industrial, apoyando a los equipos directivos aportando valor a través de su experiencia y sus contactos en la industria y red de expertos sectoriales. El equipo está formado por 21 personas entre sus oficinas de París, Berlín y Madrid. Demeter Partners centra su estrategia de inversión en compañías de España, Francia y Alemania. Actualmente gestiona cuatro fondos: Demeter (105M€) y Demeter 2 (203M€) participando en operaciones en su mayoría de capital expansión y minoritarias, realizando inversiones entre 1M€ y 15M€, Demeter 3 Amorçage (45 M€) destinado a inversiones en start-up europeas que desarrollan tecnologias innovadoras en los sectores eco-industrias (tratamiento del agua, del aire, de los residuos, química verde…) y de las eco-energías (integración de las energías renovables, edificios sostenibles, eficiencia energética…) y Demeter 4 Infra (primer closing 60 M€) dedicado al financimiento en fondos propios de infraestructuras del medio ambiente (EDAR, plantas de reclicaje, ...) y de las energias renovables (PV, eolico, mini hydro, biogaz...)
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Inversión máxima por proyecto (M€): 15 • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias y minoritarias en capital y préstamos participativos • Fase de inv. preferente: Start-up, Expansión, Buy Out, Infraestructura • Preferencias geográficas: España, Francia y Alemania
• Preferencias sectoriales: Energias renovables y medioambiente, eficiencia de los procesos industriales, smart city, edificios verdes, ... (Cleantech) • Capital invertido en 2014 (M€): 41 • Nº de inversiones 2014: 30 • Capital invertido en 2015 (M€): 16,5 • Nº de inversiones 2015: 6 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 44
Inversiones realizadas en 2015 en España Nombre de la empresa Comarth
Actividad
Fabricante y comercializador de vehiculos electricos para correos,aeropuertos, parques de ocio, …
Tipo de operación Other Early Stage
País
España
Compañías participadas en España Nombre de la empresa
Aislamientos Suaval Comarth Contenur Renewable Power International
Actividad
Aislamiento térmico industrial Servicios eléctricos Contenedores de residuos urbanos Centrales minihidráulicas
RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 413
Fondos
Nombre del Fondo Demeter Fund I Demeter Fund II Demeter Fund III Demeter Fund IV
78
Capital disponible para invertir a 31.12.2015 (M€):60 Capital comprometido (M€) 105 203 45 60
Diana Capital, SGECR, S.A.
Edificio Torre Europa. Pº Castellana 95, Planta 29 28046 Madrid • T 91 426 23 29 • F 91 426 23 30
[email protected] • www.dianacapital.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2000 / Tipo de empresa: Entidad Privada. Sociedad gestora de fondos de capital riesgo cerrados / Plantilla: 9
EJECUTIVOS Francisco Gómez - Zubeldia / Consejero Delegado /
[email protected] Daniel Sandoval / Director de Inversiones /
[email protected] Javier Fernández Las Heras / Director de Inversiones /
[email protected] Elena Pajarín / Directora de Inversiones /
[email protected] David Polo / Director de Inversiones /
[email protected] Pedro Gortázar / Asociado /
[email protected] Alfonso Narváez / Analista de Inversiones /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Diana Capital tiene como objetivo de inversión compañías con un gran potencial de crecimiento y que cuenten con un proyecto de expansión nacional y/o internacional, en el que Diana Capital pueda aportar tanto su asesoramiento estratégico y financiero como su red de contactos. Diana Capital combina la iniciativa empresarial de los equipos directivos de las compañías en las que invierte con la experiencia y talento de sus propios profesionales, jugando un papel muy activo en el diseño e implementación de la estrategia global de sus participadas con la finalidad de incrementar su valor para sus accionistas y directivos. El compromiso total de Diana Capital y de sus profesionales con la gestión del fondo y sus inversiones, hace que se alineen los intereses de todas las partes involucradas: tanto los de Diana Capital y sus profesionales como los de las compañías participadas, sus accionistas y sus equipos directivos.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 6 • Inversión máxima por proyecto (M€): 15 (hasta 25 en coinversión) • Tipo de financiación: Capital
• Fase de inv. preferente: Expansión y, en menor medida, Sustitución • Preferencias geográficas: España y Portugal • Preferencias sectoriales: Todas excepto los sectores inmobiliario y financiero
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
Estanda
Fab. discos de freno para trenes de alta velocidad
Inversión (M€)
Tipo de operación
14
Sustitución
Compañías participadas más importantes Empresa BQ Megafood Gocco Grupo Guascor (desinvertida) Lumelco Grupo Recyde (desinvertida) Veralia Grupo Indal (desinvertida) Muebles Tapizados Ganfort
Actividad
Inversión (M€)
Fab. Dispositivos móviles Concesionaria exclusiva de Burger King en el sur de España Moda infantil Fabricación de motores y energía Distribución de equipos de climatización Fabricación de componentes de automoción Producción audiovisual Fabricación de luminarias Fabricación de muebles tapizados
Tipo de operación
10 6
Expansión Expansión
10 11 10,5 10 9,6 8 9
Sustitución/Expansión Sustitución Sustitución Expansión Expansión Expansión Expansión
RECURSOS
Fondos Nombre del Fondo Diana Capital I, FCR Diana Capital II, FCR
Capital comprometido (M€) 70,2 100
Fecha de cierre de fondo 31-jul-02 -
79
EBN Capital, SGECR, S.A.
Paseo de Recoletos, 29 • 28004 Madrid 91 700 98 00 • F 91 700 98 00
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1998 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos evergreen no corporativos / Accionistas mayoritarios: EBN Banco de Negocios (100%) / Plantilla: 2
EMPLEADOS Íñigo Esquibel Iglesias / Director /
[email protected] Borja Galán Vanaclocha / Gestor de Inversiones /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA EBN CAPITAL SGECR, S.A., a través de los fondos que gestiona, tiene como objeto la toma de participación en empresas o proyectos que cuenten con vocación de liderazgo en sus respectivos sectores, un equipo directivo capacitado y un alto potencial de crecimiento. Dado el perfil de sus accionistas e inversores, EBN CAPITAL SGECR, S.A., se posiciona como un inversor financiero que además de contribuir financieramente al desarrollo de las compañías participadas, incorpora valor en términos de apoyo a la gestión mediante la presencia activa en sus órganos de administración.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión máxima por proyecto (M€): 15 • Tipo de financiación: Equity • Fase de inv. preferente: Expansión, MBOs, MBIs • Preferencias geográficas: España
• Preferencias sectoriales: Sectores tradicionales. No Start ups.
Compañías participadas más importantes Nombre de la empresa
Actividad
Arco Bodegas Unidas Campus Patrimonial Textil Textura Nekicesa Vértice 360º Grados
Producción y comercialización vitivinícola Residencias de estudiantes Venta de textil hogar Fabricación e impresión de envases de cartón Audiovisual
Inversión (M€)
Tipo de operación
4,2 3,9 3,5 7,8 11,1
Expansión Expansión MBO MBI Expansión
RECURSOS Fondos
80
Nombre del fondo
Capital comprometido (M€)
Orientación inversora
Fecha de cierre de fondo
EBM Alisma, FCR
14,5
Expansión y Buyouts
2000
EBN Vaccaria FCR
12,5
Expansión y Buyouts
2006
Participes Varias Entidades Financieras y Fondos de Fondos. Varias Entidades Financieras y Fondos de Fondos.
Eland Private Equity, SGECR
C/ Serrano, 114- 1º Izda. • 28006 Madrid T 91 563 69 67 • F 91 563 00 24
[email protected] • www.elandpe.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2006 Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos cerrados. / Plantilla: 5
DIRECTORES / SOCIOS Miguel Doménech / Presidente Adolfo Carvajal / Consejero
ASOCIADOS / ANALISTAS Patricia Jiménez / Directora Administrativa /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Sociedad Gestora dedicada principalmente a la gestión de entidades de Capital Riesgo especializadas en el sector de las energías renovables, así como al asesoramiento a terceros en relación con dicho sector.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 1 • Inversión máxima por proyecto (M€): 15 • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias en capital y préstamos participativos • Fase de inv. preferente: Semilla y Arranque
• Preferencias geográficas: España • Preferencias sectoriales: Energía • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 9 • Valor de la cartera a 31.12.2015: 240
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Eland Energías Renovables FCR Eland Energías Renovables II FCR Eland Energías Renovables III FCR
Capital comprometido (M€) 6 12,2 14,27
Fecha de cierre de fondo 2007 2008 2009
81
Empresa Nacional de Innovación, S.A. (ENISA)
José Abascal, 4 planta 5 • 28003 Madrid T 91 570 82 00
[email protected] • www.enisa.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1982 / Tipo de empresa: Entidad sector público / Accionistas mayoritarios: D.G. Patrimonio del Estado, CDTI, IDAE, ICEX / Plantilla: 48
DIRECTORES / SOCIOS Bruno Fernández / Consejero Delegado /
[email protected] Pedro da Silva Costa Cabrera / Director Económico Financiero /
[email protected] Ángel Palazuelos Puerta / Director de Operaciones /
[email protected] Isabel Moneu / Secretaria General /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA ENISA es una empresa de capital público, creada en 1982 y adscrita al Ministerio de Industria, Energía y Turismo, a través de la Dirección General de Industria y de la Pequeña y Mediana Empresa (DGIPYME). Su misión es fomentar la creación, crecimiento y consolidación de la pequeña y mediana empresa española, participando activamente en la financiación de proyectos viables e innovadores mediante préstamos participativos, así como en la dinamización del mercado de capital riesgo.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,025 • Inversión máxima por proyecto (M€): 1,5 (Línea Jóvenes Emprendedores): 0,075 • Tipo de financiación: Préstamos participativos • Fase de inv. preferente: Early Stage (semilla, start up y other early stages) y Late Stage • Preferencias geográficas: España
• Preferencias sectoriales: Proyectos innovadores de todos los sectores, excepto inmobiliario y financiero • Capital invertido en 2014 (M€): 65,89 • Nº de inversiones en 2014: 556 • Capital invertido en 2015 (M€): 90,3 • Nº de inversiones 2015: 700 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 3.740 • Valor de la cartera a 31.12.2015 (M€): 495,78
Principales Inversiones realizadas en 2015 (por importe invertido)
82
Nombre de empresa
Principal (€)
Laboratorio Dr Larrasa
1.500.000
Línea Préstamo Participativo EBT 2015
Orellana Uno
800.000
PYME 2015
Kelisto Iberia
750.000
EBT 2014
Neck Child
750.000
PYME 2015
Okeysi Moda Cz Veterinaria
650.000 600.000
PYME 2014 PYME 2014
Health In Code
600.000
EBT 2015
Beta Renowable Group
500.000
PYME 2014
Tarifa Varrilado Ghenova Ingeniería
500.000 500.000
PYME 2014 EBT 2014
Global Wolder Group Castey Globlal
500.000 500.000
EBT 2014 PYME 2015
Tecsidel Alfredo Mesalles Agrosol Export
500.000 500.000 500.000
EBT 2014 PYME 2014 PYME 2015
Virtual Toys
500.000
AGENDA DIGITAL 2015
Datknosys Radio Total
450.000 450.000
EBT 2014 EBT 2015
Actividad Actividades veterinarias, fabricación de productos y especialidades farmacéuticas y análisis genéticos Diseño, venta y distribución de prendas y complementos de vestir para mujer, bajo su propia marca Líder nacional en el sector de comparadores de precios online para el ahorro de facturas domésticas Comercio al por menor de prendas de vestir en establecimientos especializados Diseño y venta de ropa de mujer Fabricación de vacunas y productos inmunológicos y farmacológicos de uso humano y veterinario Empresa biotecnológica especializada en el diagnóstico de enfermedades cardiovasculares Gestión de proyectos de ingeniería de todo tipo de plantas de producción energéticos Rectificación de alcoholes Desarrollo de proyectos de ingeniería en los sectores naval, aeronáutico y del transporte Fabricación y comercio de productos electrónicos Diseño, fabricación y comercialización al por mayor de productos de menaje para el hogar Desarrollo de software e ingeniería informática Reciclado de neumáticos Producción, comercialización, manipulación y envasado de productos hortofrutícolas Desarrollo de videojuegos y software de entretenimiento interactivo Actividades de programación informática Primera plataforma digital de radio en España y América Latina
Espiga Equity Partners, SGEIC, S.A.
Montalbán, 5 bajo izda • 28014 Madrid T 91 531 72 77 • F 91 531 25 52
[email protected] • www.espiga.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1998 / Tipo de empresa: Entidad Privada. Sociedad gestora de fondos de capital riesgo cerrados / Plantilla: 6
DIRECTORES / SOCIOS Carlos Prado / Socio Director /
[email protected] Juan Carvajal / Socio Director/
[email protected] Carlos Lomas / Socio /
[email protected] Pablo Bilbao / Socio /
[email protected]
ASOCIADOS
Lorenzo Thams / Asociado /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Adquisición, en asociación con equipos directivos, de participaciones mayoritarias o minoritarias significativas en compañías no cotizadas de tamaño medio (EBITDA entre 2M€ y 10M€) con una vocación de permanencia temporal de entre 4-6 años. Espiga participa activamente en la gestión de sus compañías participadas, con representación proporcional en el órgano de administración.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 8 • Inversión máxima por proyecto (M€): 20 (+ coinversión) • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias en capital
• Fase de inv. preferente: Buyout, expansión, sustitución • Preferencias geográficas: España • Preferencias sectoriales: Todos, excepto inmobiliario y financiero
Compañias participadas por Espiga Equity Fund, FCR Nombre de la empresa Cintas Adhesivas Ubis Enjoy Wellness
Actividad Producción y comercialización de cintas adhesivas Gestión y promoción de centros deportivos
Año
Tipo de operación
2015 2015
Capital sustitución Capital desarrollo
Compañias participadas por Espiga Capital Inversión, SCR Nombre de la empresa
Actividad
Año
Tipo de operación
Ydilo Pool M30 Lékué
Servicios de atención al cliente automatizada Servicios de marketing y comunicación Diseño y montaje de stands para ferias Fabricación de útiles de cocina en silicona
2009 2007 2007 2005
Capital sustitución OBO OBO MBI
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Espiga Equity Fund, FCR Espiga Capital Inversión, SCR
Capital comprometido (M€) 140 20
Fecha de cierre de fondo 2014 1998/2006
83
Extremadura Avante Inversiones
Av/ José Fernández López, 4 06800 Mérida • T 924 00 29 00 • F 924 31 92 12
[email protected] www.extremaduraavante.es • www.avanteinversion.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Tipo de empresa: Entidad semipública / Accionistas mayoritarios: Junta de Extremadura / Plantilla: 8
DIRECTORES / SOCIOS Miguel Bernal Carrión / Consejero Delegado
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Sociedad de reciente constitucion, tiene entre sus objetivos el obtener en sus ECR gestionadas una rentabilidad económica suficiente, en la promoción de empresas y proyectos en Extremadura que impulsen la innovación, la eficiencia y la competitividad, el acceso a nuevos mercados, y la generación de bienestar, empleo y riqueza; asi como aprovechar la experiencia, la capacidad de gestión y el conocimiento de entorno empresarial de Extremadura que ha acumulado a traves de su principal empresa promotora, la Sociedad de Fomento Industrial de Extremadura (SOFIEX)
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Inversión máxima por proyecto (M€): 1,5 • Tipo de financiación: Participaciones minoritarias en capital y préstamos participativos • Fase de inv. preferente: Expansión, Desarrollo • Preferencias geográficas: Extremadura, resto de España e internalización de la empresa • Preferencias sectoriales: Todas
• Capital invertido en 2014 (M€) (1): 4,15 • Nº de inversiones 2014 (1): 4 • Capital invertido en 2015 (M€) (1): 5,96 • Nº de inversiones 2015 (1): 4 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 6 • Valor de la cartera a 31.12.2015: 5,32 (1)
Proyectos aprobados en el año
RECURSOS Capital disponible para invertir a 31.12.2014 (M€): 26 Capital disponible para invertir a 31.12.2015 (M€): 19
Fondos Nombre del Fondo Extremadura Avante I F.C.R. de Régimen Común
84
Capital comprometido (M€) 30
Orientación inversora del fondo Expansión, Desarrollo
GED Iberian Private Equity, SGEIC, S.A.U.
C/ Montalbán, 7 - 3ª planta • 28014 Madrid T 91 702 02 50 • F 91 702 17 64
[email protected] • www.gedcapital.com
Ged Iberian Private Equity, SAU, SGEIC • C/ Montalbán 7-3ª planta • 28014 Madrid • T 91 702 02 50 • F 91 702 17 64 •
[email protected] • www.gedcapital.com GED Capital Development, S.A., SGEIC • C/ Montalbán 7-3ª planta • 28014 Madrid • 91 702 22 55 • 91 702 17 64 •
[email protected] • www.gedcapital.com Capital Promoción Empresarial del Sur, S.A., SGEIC • Torre de los Remedios. Avda. República Argentina 24, 2ª planta • 41011 Sevilla • T 95 418 42 00 • F 95 450 38 80 •
[email protected] • www.gedcapital.com GED Opportunity, SA • C/ Montalbán 7-3ª planta • 28014 Madrid • T 91 702 02 50 • F 91 702 17 64 •
[email protected] • www.gedcapital.com GED Infrastructure, SGEIC, S.A.• C/ Montalbán 7-3ª planta • 28014 Madrid • T 91 702 02 50 • F 91 702 17 64 •
[email protected] • www.gedcapital.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
GED Capital Development, S.A., SGEIC: Año de inicio de actividad: 1996 Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados Accionistas mayoritarios: GED Partners 100% Plantilla: 8 Ged Iberian Private Equity, SAU, SGEIC: Año de inicio de actividad: 2000 Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados Accionistas mayoritarios: GED Partners 100% Plantilla: 8 Capital Promoción Empresarial del Sur, S.A., SGEIC: Año de inicio de actividad: 2005 Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados Accionistas mayoritarios: GED Partners 80% Plantilla: 4 GED Opportunity, SA: Año de inicio de actividad: 2007 Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados Accionistas mayoritarios: GED Partners 100% Plantilla: 4 GED Infrastructure, SGEIC, S.A.: Año de inicio de actividad: 2015 Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados Accionistas mayoritarios: GED Partners 60% Plantilla: 7
DIRECTORES / SOCIOS
Enrique Centelles Echeverría / Presidente /
[email protected] Félix Guerrero Igea / Vicepresidente /
[email protected] Joaquim Hierro Lopes / Managing Partner /
[email protected] Enrique Centelles Satrústegui / Managing Partner /
[email protected] Victoriano López-Pinto / Managing Partner /
[email protected] Juan Puertas Vázquez / Director Financiero y Control / Partner /
[email protected] María Jesús San Pablo / Partner /
[email protected]
EQUIPO INVERSIÓN
Jorge Juliani Aznar / Director de Inversiones /
[email protected] Irina Simeonova / Directora de Inversiones /
[email protected] José María García de la Infanta Ruiz / Director de Inversiones /
[email protected] Eduardo San Martín Suñol / Director de Inversiones /
[email protected] Víctor Macías Hernández / Director de Inversiones /
[email protected]
Rafael López Armenta / Partner /
[email protected] Nuria Osés / Partner /
[email protected] Ioana Lazar / Partner /
[email protected] Rafael Trebolle / Partner /
[email protected] David Velázquez Gómez / Partner /
[email protected] Javier Zabala Murua / Partner /
[email protected]
María Torrecillas González / Directora de Inversiones /
[email protected] Florin Dragomir / Responsable de Inversiones /
[email protected] Cristina Taroiu / Responsable de Inversiones /
[email protected] Antonela Dragomir / Responsable de Inversiones /
[email protected] Lucía González Rodríguez-Sahagún / Analista /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
Creado en 1996, GED es un grupo independiente de Capital Riesgo líder en el mercado de operaciones de tamaño medio que opera en el Suroeste (España y Portugal) y Sureste de Europa (Rumania, Hungría y Bulgaria) a tres áreas diferenciadas: Private Equity, Infraestructuras y Private Equity Real Estate gestionando €800M. El principal objetivo de inversión de los fondos de GED son expansión y buy and builds, los cuales ofrecen un crecimiento potencial a través de una estrategia de buy-andbuild y operaciones de Real Estate de carácter oportunista. El equipo profesional está compuesto por 30 personas en España, Portugal, Rumanía y Bulgaria.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • • • • •
Inversión mínima por proyecto (M€): 5 Inversión máxima por proyecto (M€): 30 Tipo de financiación: Participaciones directas en el capital Fase de inv. preferente: Expansión, Buy and Builds Preferencias geográficas: España, Portugal, Rumanía, Bulgaria, Hungría, Turquía
• • • • • •
Preferencias sectoriales: Industrial, Infraestructuras Capital invertido en 2014 (M€): 2,1 (follow on) Nºde inversiones 2014: 4 Capital invertido en 2015 (M€): 13,8 Nºde inversiones 2015: 3 Nºde empresas en cartera a 31.12.2015: 37
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
Sportbox San Bernardo UTE Civitas UTE Antequera
Construcción y explotación de un centro deportivo Construcción y explotación de una residencia de estudiantes Eficiencia Energética en alumbrado público
Tipo de operación Deuda Deuda Deuda
Compañías participadas Empresa
Actividad
Bio-Oils Azulev Senerest/Megafood Nekicesa Infopress/Revai Continental Diamedix Metro Ligero Oeste Empark Telecom
Prod. Biodiesel Fabricante de cerámica Cadena de restaurantes de comida rápida Fabricación e impresión de envases de cartón Servicios de impresión Cadena de hoteles Distribución material médico Transporte Aparcamiento Telecomunicaciones
Importe (M€)
Tipo de operación
9,8 9 7 3,6 20 19 13 41,2 20,5 11
Expansión Buy Out Expansión Build-up Build-up Expansión Build-up Greenfield Sustitución Sustitución
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo
Capital comprometido (M€)
Orientación inversora
GED IBERIAN B
30
Empresas no cotizadas de España y Portugal con alto potencial de crecimiento. Operaciones de expansión, Buyout, build ups. Empresas medianas del sur de España y Portugal con alto potencial de crecimiento. Operaciones de expansión, Buyout, build ups.
GED Sur
49
GED Eastern Fund II
150
Compañías de Rumania, Bulgaría y paises vecinos en expansión regional. Opraciones de buyout, expansión, buildup.
GED SEE Opportunity I
46
Inversiones tipo oportunistas y valor añadido, en Rumania, Bulgaría y paises próximos
GED V España
150-200
GED Infrastructure
370
Empresas no cotizadas de España con alto potencial de crecimiento. Operaciones de expansión, Buyout, build ups. GED Infrastructure es una gestora especializada en inversiones de infraestructuras. También gestiona Fondos Estructurales bajo la iniciativa JESSICA destinados a proyectos de desarrollo urbano en Andalucía (España) y eficiencia energética en diversas regiones de España.
85
Gestión de Capital Riesgo del País Vasco, SGECR, S.A.
Alda. de Urkijo, 36-2º Edificio Plz. Bizkaia • 48011 Bilbao T 94 479 01 92 • F 94 479 00 50
[email protected] • www.gestioncapitalriesgo.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1985 / Tipo de empresa: Entidades Sector Público / Accionistas mayoritarios: SPRI, KUTXABANK, Mondragon Inversiones / Plantilla: 12
DIRECTORES / SOCIOS Yolanda Beldarrain Salaberría / Directora General Jorge Aranzabe Pablos / Director de Inversiones Álvaro Aldámiz-Echevarría del Castillo / Director Jurídico
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA En 1985, el Gobierno Vasco constituyó la sociedad Gestión de Capital Riesgo del País Vasco,SGEIC, S.A con objeto de promover y desarrollar la actividad de capital riesgo en el País Vasco
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • • • •
Inversión mínima por proyecto (M€): 0,1 Inversión máxima por proyecto (M€): 5 Tipo de financiación: Capital Fase de inv. preferente: Semilla,Start up, Other early stages & Late Stage
• • • • • •
Preferencias geográficas: País Vasco Capital invertido en 2014 (M€): 7 Nº de inversiones 2014: 12 Capital invertido en 2015 (M€): 12 Nº de inversiones 2015: 29 Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 88
Inversiones realizadas en 2015 Empresa Histocell Tumaker Oncomatrix Biopharma Intelligent delivery (hapiick) Muebles y maderas nueva línea Acuipharma Aquaculture Health
Actividad Biotecnología Impresoras 3D Biotecnología Logística intelgente Fab. muebles Vacunas acuicultura
Importe (M€) 0,6 0,5
Tipo de operación Other early stage Start up Start up Start up Late Stage Start up
0,3 0,5 0,3
Otras inversiones en cartera Empresa
Actividad
Importe(M€)
Tipo de operación
Investigación sobre el sistema nervioso Nesplora Fab. Productos de vidrio Abra Focus Investment Inauxa- Industria Auxiliar Alavesa Componentes de Automoción Fab. de cápsulas de estaño y otros materiales Ramondin para botellas Fab. equipos siderúrgicos Lagun Artea Biotecnología OWL Genomics Fab. Muebles FGM Sociedad Cooperativa Mecanización. Elgeta Cartera Piezas para el sector de la automoción Industrias Lebario Fab. de máquinas multi-proceso vertical y Gmtk Multi-Process Machining horizontal Equipos de pintado Sagola
0,25 5 4,6
Semilla Late Stage Late Stage
Ikor EMS
Irisbond crowdbonding
86
Componentes electrónicos
Sistemas de eye tracking
3
Late Stage
3 2 2 1,5 1,2
Late Stage Start up Late Stage Late Stage Late Stage
1,13
Start up
1
Late Stage
3
Late Stage
0,15
Semilla
C/ Serrano, 111 • 28006 Madrid T 91 737 81 95 •
[email protected] www.gpf-capital.com
GPF Capital
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2015 / Tipo de empresa: Sociedad asesora de fondos de Private Equity Plantilla: 7
DIRECTORES / SOCIOS Guillermo Castellanos / Socio Director /
[email protected] / Oficina Madrid Lorenzo Martínez de Albornoz / Socio Director /
[email protected] / Oficina Madrid Ignacio Olascoaga / Socio Director /
[email protected] / Oficina Madrid Martín Rodríguez-Fraile / Socio Director /
[email protected] / Oficina Madrid
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA GPF Capital es un vehículo independiente de capital privado creado con el objetivo de invertir en PYMEs en España. GPF Capital busca apoyar a los mejores equipos directivos dotándolos de un amplio grado de autonomía en la gestión y aportando su experiencia en la toma de decisiones estratégicas en las diferentes áreas de negocio. GPF Capital cuenta con una importante red de inversores españoles y latinoamericanos (Brasil, México, Colombia, Argentina, Perú, Venezuela, Guatemala, Bolivia, El Salvador, Nicargua y Costa Rica) que facilitan la penetración de las empresas participadas en sus mercados locales y amplían su capacidad de expansión.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • • • • •
Inversión mínima por proyecto (M€): 8 Inversión máxima por proyecto (M€): 20 Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias en capital y préstamos participativos Fase de inv. preferente: Expansión/Desarrollo, MBO/MBI y Capital Sustitución
• Preferencias geográficas: España • Preferencias sectoriales: Todos excepto inmobiliario y financiero • Nº de inversiones 2015: 2 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 2
Inversiones realizadas en 2015 Empresa Quesería Ibérica Acuntia
Actividad Fabricación y distribución de quesos y otros productos lácteos Integración de redes de telecomunicación
Tipo de operación Capital Expansión Secondary Buy-Out
RECURSOS
Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 103,9
87
HIG European Capital Group
C/ Alfonso XII, 38 • 28014 Madrid T 91 737 50 50 • www.higcapital.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Tipo de empresa: Entidad Internacional Privada. Sociedad gestora de fondos cerrados / Plantilla: 9
DIRECTORES / SOCIOS
Jaime Bergel / Managing Director Spain /
[email protected] Leopoldo Reaño / Principal LBO /
[email protected] Juan Barnechea / Principal LBO /
[email protected] Borja de Parias / Director LBO /
[email protected] Leticia de las Bárcenas / Business Development /
[email protected] Joaquín Alcalde / Senior Associate LBO /
[email protected] José María de Leon / Director LBO /
[email protected] Miguel Lasso / Director Whitehorse Direct Lending /
[email protected] Manuel Guerrero / Director Bayside /
[email protected] Pedro Abella / Principal Real Estate /
[email protected] Alberto Nin / Senior Associate Real Estate /
[email protected] German Lopez Madrid / Associate Real Estate /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
HIG Capital es una firma líder de Private Equity a nivel global dirigida a la inversión y financiación de la mediana empresa. H.I.G. cuenta con más de 20.000 millones de dólares de capital bajo gestión y 300 profesionales repartidos por todo el mundo. La familia de fondos de H.I.G. en Europa incluye Capital Riesgo, con los fondos H.I.G. Europe I y II, financiación (Whitehorse), Real Estate (H.I.G. Realty Partners) y situaciones especiales (Bayside). Desde su fundación en 1993, HIG ha invertido y gestionado más de 200 empresas por todo el mundo, con unas ventas anuales agregadas que superan los 23.000 millones de euros. H.I.G. tiene oficinas en Europa (Londres, Hamburgo, Madrid, Milán y París), EE.UU (Miami, Atlanta, Boston, Chicago, Dallas, Nueva York y San Francisco) y Río de Janeiro
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 10 • Inversión máxima por proyecto (M€): 100 • Tipo de financiación: Participaciones en capital minoritarias y mayoritarias, financiación, inmobiliario y situaciones especiales • Fase de inv. preferente: Expansión, Buy Outs, Capital Reorientación y Capital Sustitución
• Preferencias geográficas: Península Ibérica • Preferencias sectoriales: Sin preferencia • Nºde inversiones 2014: 5 • Nºde inversiones 2015: 6 • Nº de inversiones en cartera a 31.12.2015 en España: 16
Inversiones realizadas en 2015 en España EN ESPAÑA Empresa
Actividad
Sistemas e Imagen Publicitaria/ Impursa Centros Único Plaza Éboli
% Participación Tipo de operación
Publicidad exterior Depilación laser y medicina estética Centro Comercial
Mayoritaria Mayoritaria Mayoritaria
LBO LBO RE
Otras compañías participadas en España Nombre de la Empresa
Actividad
% Participación
Tres60 Cartera Bull Café&Te Panaria Worldwide Payment Systems Parque Ceuta Islazul
Servicios Audiovisuales Cartera Inmobiliaria SAREB Cadena de cafeterias Cadena de cafeterias Plataforma de pagos para sector hotelero Centro Comercial Centro Comercial
100% 51% Mayoritaria Mayoritaria Mayoritaria -
Tipo de operación Expansión -
Build-up Build-up Add-on Inmobiliario Financiación
RECURSOS
Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 20.000 Capital disponible para invertir a 31.12.2015 (M€): 3.975
Fondos Nombre del Fondo H.I.G. Europe I Fund H.I.G. Europe II Fund H.I.G. Bayside Loan Opportunity Fund III
88
H.I.G. Whitehorse
Capital comprometido (M€) 650 825 1.000 850
Orientación inversora de fondo Middle Market Europa Middle Market Europa Situaciones especiales, Financiación Primaria, Deuda, Real Estate Financiación, mezzanine
Iberdrola Ventures Perseo
C/ Tomás Redondo, 1 • 28033 Madrid T 91 784 21 73 • F 91 784 27 35
[email protected] • www.iberdrola.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2008 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos evergreen corporativos / Plantilla: 28.137 a nivel mundial
DIRECTORES / SOCIOS Agustín Delgado Martín / Director de Innovación, Sostenibilidad y Calidad Diego Diaz Pilas / Head of New Ventures
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA IBERDROLA Ventures - PERSEO es el programa de Capital Riesgo Corporativo de IBERDROLA dotado de 70 M€ y dedicado a la inversión en tecnologías y modelos de negocio innovadores que aseguren la sostenibilidad del modelo energético.Desde su creación en 2008, se han invertido a través del programa más de 50 M€ en start-ups y fondos que desarrollan tecnologías y nuevos negocios en el sector energético a nivel mundial. Entre las líneas de interés del programa se encuentran las siguientes: •• •• •• ••
Soluciones Orientadas al Cliente: eficiencia energética, gestión activa de la demanda, movilidad verde,.. Recursos Energéticos Distribuidos (DER): soluciones innnovadoras de generación y almacenamiento Energías Renovables: tecnologías relacionadas con generación renovable: solar, eólica, offshore ... Tecnologías aplicadas a Operación y Mantenimiento de Infraestructuras Energéticas: SW, robótica...
Para mantener y reforzar la actividad del programa PERSEO, en 2012 se firmó un acuerdo con el Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial (CDTI) en el marco del programa INNVIERTE del Gobierno para invertir en nuevas tecnologías y negocios en el sector energético.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Tipo de financiación: Participaciones minoritarias en capital • Fase de inv. preferente: Semilla y Arranque • Preferencias geográficas: Nivel mundial • Preferencias sectoriales: Energía, energías alternativas
• Nº de inversiones 2014: 4 • Nº de inversiones 2015: 4 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 9
Inversiones realizadas en 2015 Nombre de la empresa SunFunder Atten2
Actividad
Financiacion de proyectos offgrid en países emergentes Sensores para monitorización de lubricantes en el sector eléctrico
Tipo de operación
País
Start Up
EEUU
Start Up
España
Compañías participadas Nombre de la empresa
Actividad
País
Andritz Hydro Hammerfest Oceantec Energías Marinas Morgan Solar AlgaEnergy Stem Arborea Intellbird GDES Tech4Services
Energías marinas Energías marinas Energía solar fotovoltaica de concentración (CPV) Biotecnología de microalgas Almacenamiento de energía distribuido behind-the-meter Vehículos aéreos no tripulados para usos profesionales Tecnologías O&M de instalaciones del sector eléctrico
Noruega España Canadá España EEUU España España
89
Institut Català de Finances Capital, SGEIR, S.A.U.
Gran Via de les Corts Catalanes, 635 - 3º 08010 Barcelona • T 93 342 84 10 • F 93 342 84 66
[email protected] • www.icf.cat
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2010 / Tipo de empresa: Sector Público / Accionistas mayoritarios: Institut Català de Finances Holding, S.A.U. / Plantilla: 7
DIRECTORES / SOCIOS
Josep Ramon Sanromà / Presidente Christian Fernández / Director BCN EMPRÈN SCR /
[email protected] Joan Carles Rovira / Vicepresidente /
[email protected] Marc Lloveras / Director SICOOP /
[email protected] Emilio Gómez / Director Capital MAB FCR /
[email protected] Irene Bertran / Directora de Riesgos /
[email protected] Josep Lluis Artigot / Director Capital Expansió FCR /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA ICF Capital SGEIC tiene por objeto gestionar y asesorar fondos o sociedades de capital riesgo, públicas o privadas, que aporten capital a empresas catalanas. Actualmente, ICF Capital gestiona Capital MAB FCR (fondo para ampliaciones de capital en el MAB), Capital Expansió FCR (fondo para operaciones de coinversión en proyectos de internacionalización o consolidación de empresas medianas), la sociedad de capital riesgo Barcelona Emprèn SCR (especializada en empresas de base tecnológica e innovadora) y Societat Catalana d’Inversió en Cooperatives SCR (sociedad de inversión dirigida a proyectos del sector cooperativo).
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Inversión máxima por proyecto (M€): 1,5 • Tipo de financiación: Participación en capital y/o préstamo participativo • Fase de inv. preferente: Early Stage (semilla, arranque y other early stage) • Preferencias geográficas: Cataluña • Preferencias sectoriales: Innovación, MAB
• Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Inversión máxima por proyecto (M€): 2,5 • Tipo de financiación: Participación en capital y/o préstamo participativo • Fase de inv. preferente: Expansión • Preferencias geográficas: Cataluña • Preferencias sectoriales: MAB, Expansión • Capital invertido en 2015 (M€): 4,6
• Capital invertido en 2014 (M€): 2,95 • Nº de inversiones 2014: 4
• Nºde inversiones 2015: 4 • Nºde empresas en cartera a 31.12.2015: 15
Inversiones realizadas en 2015
Empresa
Plásticos Compuestos IOTT LleidaNet Agile Content
Actividad
Inversión (M€)
Industria Transformadora del Plástico Clínica oftalmológica Certificados y firmas digitales Tecnología de publicación de contenidos
1,9 1 0,7 1
Tipo de operación Expansión Expansión Expansión Expansión
Compañías participadas más importantes Empresa
Actividad
Fractus Gem-Med Genmedica Therapeutics Isoco Oryzon Abacus Suara Serveis Teknokroma AB Biotics Encís Medcomtech Plásticos Compuestos IOTT LleidaNet Agile Content
Antenas fractales para telefonía movil Dispositivos médicos Biotecnología Software de inteligencia artifical Biotecnología Libros y material de papelería Servicios de atención a las personas Dispositivos médicos Biotecnología Servicios sociales y culturales Material e instrumentación médica Industria Transformadora del Plástico Clínica oftalmológica Certificados y firmas digitales Tecnología de publicación de contenidos
Inversión (M€) 1,06 0,46 2,05 1,3 1 1,5 1,5 0,4 0,8 0,2 1,00 1,9 1,00 0,7 1
Tipo de operación Early Stage Start-up Start-up Start-up Start-up Expansión Expansión Expansión Expansión Expansión Expansión Expansión Expansión Expansión Expansión
RECURSOS Fondos Fondo
90
BCN EMPRÈN SCR Societat Catalana d’Inversió en Cooperatives, S.C.R Capital MAB FCR Capital Expansió FCR
Capital comprometido (M€) 6 6 10 20
Orientación inversora Innovación, Tecnologia Cooperativas y sociedads laborales en Cataluña Salida al MAB Empresas pequeñas y medianas
Fecha de cierre Cerrado Cerrado 2022 2022
Serrano 30- 3º • 28001 Madrid T 91 310 72 00 • F 91 310 72 01 www.icgam.com
ICG - Intermediate Capital Group
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Tipo de empresa: Fondo especializado en la financiación de empresas a través de instrumentos de deuda y/o capital / Tipo de inversores en sus fondos: Bancos, fondos de inversión, family-offices, fondos de pensiones, fondos soberanos, etc. / Plantilla: 45 ejecutivos distribuidos en nuestras oficinas de: Londres, París, Madrid, Estocolmo, Frankfurt, Amsterdam, Nueva York, Sídney, Hong Kong, Singapur y Tokio.
DIRECTORES / SOCIOS Jaime Chocrón / Managing Director /
[email protected]
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Tipo de financiación: Growth capital, acquisition finance, mezzanine, convertibles, equity preferente, minorías y mayorías • Fase de inv. preferente: Buy-Outs, Recapitalizaciones, Refinanciaciones, Corporates
• Preferencias geográficas: Europa Occidental • Preferencias sectoriales: Todos los sectores industriales, financieros y de servicios
91
C/ Leonardo da Vinci, 17A • 41092 Sevilla T (34) 95 540 24 00 • F (34) 95 540 23 98
[email protected] www.invercaria.es
Invercaria DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2009/ Tipo de empresa: Entidad sector público. Invercaria S.G.E.C.R.S.A.U., inscrita en el Registro Administrativo de Entidades de Capital Riesgo de la CNMV, es la Sociedad Gestora de Invercaria S.A.U. / Principales inversores: Agencia de Innovación y Desarrollo de Andalucía-IDEA-Consejería de Economía, Ciencia y Empresa. Junta de Andalucía. / Plantilla:11
DIRECTORES / SOCIOS Francisco Álvaro Julio / Consejero Delegado /
[email protected] Manuel Rodríguez Rodríguez / Coordinador Dpto. Inversiones /
[email protected] Pedro Pareja Amate / Coordinador Dpto. Servicios Centrales /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Pilar Trujillano / Gerente de Inversiones /
[email protected] Antonio López / Gerente de Inversiones /
[email protected] Juan José Mullor / Gerente de Inversiones /
[email protected] Juan José García / Gerente de Inversiones /
[email protected] Rafaela Baena / Analista de Inversiones /
[email protected] Andrés Vargas / Analista de Inversiones /
[email protected] Daniel Uroz / Analista de Inversiones /
[email protected] Daniel Martínez / Analista de Inversiones /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
La misión de Invercaria es contribuir al fortalecimiento del tejido empresarial y al cambio de modelo productivo en Andalucía, impulsando, a través de instrumentos financieros de capital riesgo, el desarrollo de proyectos empresariales con alto potencial de crecimiento en sectores estratégicos e innovadores. Invercaria centra su actividad en empresas de rápido crecimiento, en fases de arranque y primeras etapas de expansión, que quieran poner en marcha sus proyectos desde Andalucía.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 1 • Inversión máxima por proyecto (M€): 4 • Tipo de financiación: Participaciones minoritarias en el capital y préstamos participativos capitalizables • Fase de inv. preferente: Arranque y primeras etapas de expansión
• Preferencias geográficas: Andalucía • Preferencias sectoriales: Preferentemente sectores tecnológicos y emergentes: Biotecnología, Salud, TICs, Energía, otros.
Compañías participadas más importantes Nombre de la Empresa Greenpower Thechnologies N-Life Greenpower Thechnologies Ingeniatrics Nevatec
Actividad Ingeniería y consultoría para el sector de las energías renovables y medioambiente Desarrollo de tratamientos de enfermedades del sistema nervioso Ingeniería y consultoría para el sector de las energías renovables y medioambiente Producción y servicios en tecnologías microfluídicas Ingeniería para el sector sanitario
% Participación
Vehículo inversor
13,5%
INVERSEED, SCR
40,01% 10%
JEREMIE ANDALUCIA FCR JEREMIE ANDALUCIA FCR
38,3% 35,31%
JEREMIE ANDALUCIA FCR JEREMIE ANDALUCIA FCR
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Jeremie FCR Innotec FCR Inverseed S.C.R.
92
Capital comprometido (M€) 36 10 4
Orientación inversora
Fecha de cierre de fondo
Arranque y expansión Semilla Arranque
Octubre 2020 Febrero 2019
Inveready Technology Investment Group
C/ Cavallers, 50 • 08034 Barcelona T (0034) 93 180 72 60 • F (0034) 93 447 30 63
[email protected] • www.inveready.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2008 / Tipo de empresa: Gestora de Fondos Cerrados / Accionistas más importantes: Empresas nacionales no financieras: 35%. Administraciones Públicas: 35%. Inversores Privados Residentes: 15%. Entidades Extranjeras: 7%. Cajas de Ahorros: 4%. / Plantilla: 9
DIRECTORES / SOCIOS Josep Maria Echarri / Socio Director /
[email protected] Roger Piqué Pijuán / Socio Director /
[email protected]
Ignacio Fonts / Socio Director /
[email protected] Carlos Conti / Socio Director /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Alberto Henere / Asociado /
[email protected] César Gimeno / Analista /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
Inveready Technology Investment group es uno de los actores más activos en la inversión en fases iniciales en empresas de base tecnológica. Esto incluye inversión en empresas del sector TIC como la biotecnología. Con el objetivo de invertir en empresas españolas en fases iniciales (capital semilla, arranque y crecimiento), Inveready se ha especializado en la aportación de valor en los primeros años de vida de empresas innovadoras de base tecnológica y con gran potencial de crecimiento. Inveready gestiona 3 familias de fondos: Inversión en etapas iniciales de empresas del sector de las TIC, etapas iniciales de empresas del sector de la biotecnología y en etapas posteriores mediante el uso del instrumento de Venture Debt, siendo el único operador en España que ofrece este tipo de financiación. Inveready propone un modelo de inversión sencillo, ejecutable con rapidez y próximo a las necesidades de los emprendedores. Lideramos procesos de inversión y podemos acompañar otras entidades de capital riesgo e inversores privados. Desde su fundación en el año 2008, Inveready ha sido galardonado con 2 premios ASCRI por su inversión en Password Bank, adquirida por Symantec, Indysis, adquirida por Intel, Lucierna, adquirida por Smart Bear, licencia de producto a Roche por parte de PaloBiopharma y la salida a bolsa de las empresas Mas Movil y Agile Contents.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • • • • • •
Inversión mínima por proyecto (M€): 0,1 Inversión máxima por proyecto (M€): 2 Tipo de financiación: Inversión directa en Capital e Inversión con Deuda Fase de inv. preferente: Start-up Preferencias geográficas: España Preferencias sectoriales: Biotecnología, Nanotecnología, Aparatos Médicos, Energías renovables, Software avanzado, Tecnologías de la Información y Comunicación
Inversiones realizadas en 2015
Nombre
de la empresa
Buguroo Cuantum Medical Cosmetics Ediagnostic Galgo Medical Hundredrooms Innoquant Innoup Pharma ITM Platform Mediasmart Mobile Oncostellae Oncovision Open Camp Playgiga Top Doctors Viuing Whally Zera Intein Protein Solutions
• • • • • •
Capital invertido en 2014 (M€): 6,32 Nº de inversiones 2014: 15 Capital invertido en 2015 (M€): 7,63 Nº de inversiones 2015: 16 Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 77 Valor de la cartera a 31.12.2015 (M€): 37
Actividad
Inversión (M€)
Soluciones de Ciberseguridad Adesivos médicos y cosméticos Servicio de Diagnostico Virtual Software para post procesamiento de imagen Metabuscador de apartamentos vacacionales Herramienta de Proximity Marketing Soluciones para la administración de fármacos orales Plataforma de software online para la gestión de proyectos Herramienta de compra programática de publicidad en entorno móvil Inhibidores irreversibles para targets oncológicos Fabricante de Equipamientos Médicos Parque temático dedicado al sector deportivo Plataforma de distribución de videojuegos bajo demanda Plataforma online para búsqueda y selección de especialistas médicos Dispositivo de TV portátil desechable Herramienta de App analytics para el sector gaming Tecnologías para la producción de proteínas de aplicación idustrial
1 0,25 0,865 0,3 0,6 0,5 0,225 0,45 0,3 0,25 1 0,5 0,3 0,335 0,1 0,65
Compañías participadas más importantes Nombre de la empresa
3scale Networks A Crowd of Monsters Adman Interactive Agile Contents Agrasys Amadix Avizorex Bionanoplus Bitext Innovations Catchoom Technologies Clarive Software Codeoscopic Competitve Strategy Insurance Conzoom Digital Legends Grupo Natac Grupo Regio Iahorro Business Solutions Iseguros De Salud Kronomav Más Movil Ibercom Mediasquare Miscota Ecommerce (Grupo Bilua) Mobimento Mobile Mobincube Nanoscale Biomagnetics Ojer Pharma Palobiofarma Playgiga Reva Health SelfPackaging Vs Anywhere
Actividad
Informática: Internet Desarrollo videojuegos episódicos Informática: Internet Informática: Software Biotecnologia para cultivos Diagnóstico de enfermedades oncológicas Tratamiento sequedad ocular Medicina: Ptos. Farmacéuticos Sentiment Analysis Reconocimiento de imágenes Software empresarial Informática: Software ERP enfocado a compañías aseguradoras Analítica del consumidor Juevos de gama alta para plataformas móviles Productos de Consumo Desarrollo de campañas comerciales Informática: Internet Correduría de seguros Online Robotica aplicada a la visión artificial Operador de telefonía Informática: Internet Venta online de alimentación para mascotas Informática: Software Generación de aplicaciones para móviles Medicina: Ptos. Farmacéuticos Spin off de la Universidad de Navarra de productos farmaceuticos Medicina: Ptos. Farmacéuticos Plataforma de distribución de videojuegos bajo demanda Comercialización de productos de farmacia no regulados Venta online de packaging creativo Software en tiempo real en el entorno Visual Studio
RECURSOS
Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 70
Fondos
Nombre del Fondo
Inveready Seed Capital SCR, en Regimen Comun, SA Inveready First Capital I SCR, en Regimen Comun, SA Inveready Venture Finance I, SCR, en Regimen Comun, SA Inveready Biotech II SCR, en Regimen Comun, SA Inveready First Capital II SCR, en Regimen Comun, SA
Capital comprometido (M€) 16 5 11 17 20
Tipo de operación Other early stage Start-up Late Stage Start-up Start up Start up Start up Start up Other early stage Start up Other early stage Start up Start up Other early stage Start up Start up Start up
Tipo de operación
Start Up Start Up Start Up Start Up Start Up Start Up Start Up Start up Start up Start up Start up Start up Late Stage Start up Other early stage Start up Other early stage Start up Start up Other early stage Start up Start up Start up Start up Start up Start up Start up Start up Start up Start up Start up Start up
Capital disponible para invertir a 31.12.2015 (M€): 23 Orientación inversora del fondo Seed Capital Pre Seed / Seed Crecimiento Seed Capital Seed Capital
Fecha de cierre 2009 2011 2013 2013 2015
93
Kiss Capital Group Sociedad de Capital Riesgo
C/ José Isbert, 8 • 28223 Pozuelo de Alarcón, Madrid T 91 444 04 90 • F 91 837 91 87
[email protected]
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2006 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos evergreen no corporativos / Accionistas mayoritarios: Particulares / Plantilla: 5
DIRECTORES / SOCIOS Blas Herrero Fernández / Presidente Vanesa Herrero Vallina / Consejero Blas Herrero Vallina / Consejero Alfonso Cavallé Sesé / Director de Inversiones José María Doussinague Méndez de Lugo / Director de Inversiones Lucía Moreno González / Office Manager
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA El objetivo fundamental de Kiss Capital Group SCR es identificar empresas o iniciativas empresariales capaces de desarrollarse y alcanzar una posición relevante en su sector, aportando financiación, visión del negocio, capacidades de gestión y sinergias con las actividades del Grupo Kiss. En esta última línea los sectores más afines son los medios de comunicación y audiovisual, en toda la cadena de valor.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 1 • Inversión máxima por proyecto (M€): 50 • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias en capital • Fase de inv. preferente: Capital arranque, expansión, desarrollo, buy out, buy in y capital de reorientación
• Preferencias geográficas: España • Preferencias sectoriales: Comunicaciones, Servicios de Consumo, Energía, Multimedia, Informática e Internet • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 10 • Valor de la cartera a 31.12.2015 (M€): 50,6
Compañías participadas más importantes Nombre de la empresa
Actividad
Sky Media Telecom Quiero Films Quiero Producciones Kiss Temática Kiss Más Kiss Eventos Kiss TV Canarias Kiss Radio Eurobroadcasting
Contenidos Móviles Producción de Cine Producción de programas de TV Producción de canales temáticos de TV Producción de eventos Canales de TV Emisoras de Radio Medios de comunicación (Radio y TV)
RECURSOS Capital disponible para invertir a 31.12.2015 (M€): 100,2
94
Tipo de operación Arranque Arranque Arranque Arranque Arranque Arranque Arranque Expansión
KKR - Kohlberg Kravis Roberts & Co. Limited
Edificio Beatriz, Calle de José Ortega y Gasset 29, 6ª planta 28006 Madrid • T +34 91 198 00 04
[email protected] • www.kkr.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 1976 / Tipo de empresa: Cotizada / Accionistas mayoritarios: Mayoritariamente propiedad de sus empleados / Plantilla: aprox. 1.200
EQUIPO Jesús Olmos / Responsable de Infraestructura Europa y de operaciones en España Alejo Vidal-Quadras / Director oficina de Madrid Cristóbal Cuart / Director, Private Credit Guido Mitrani / Principal, Infraestructura Cristina González/ Principal, Infraestructura Asís Echaniz / Principal, Infraestructura Fernando de Santiago / Asociado, Special Situations Filippos Kodellas de la Morena / Asociado, Special Situations
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
KKR & Co. LP (KKR) es una firma líder de inversión a nivel mundial con una larga trayectoria en private equity. A través de un enfoque integrado, KKR trabaja en estrecha colaboración con empresas y socios de inversión en todo el mundo para ofrecer soluciones flexibles para cada empresa. Para ello, además de private equity, KKR hace inversiones en infraestructura, en deuda (senior, junior o situaciones especiales) y en inmobiliario. Asociarse a KKR supone contar con décadas de experiencia financiera y operativa, amplio conocimiento de todos los sectores industriales y una importante red de contactos. Con 21 oficinas en 5 continentes, cumplimos nuestra misión atendiendo a cada inversor y a cada compañía individualmente y lo hacemos como una firma global. Como inversores con una visión industrial, pensamos a largo plazo para alcanzar los más altos estándares de excelencia y alinear nuestros intereses con los de todos nuestros socios de inversión, poniendo nuestro propio capital detrás de nuestras ideas.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN Inversión mínima por proyecto (M€) 150 150 150 40 30 20
Tipo de financiación
Fase de inversión preferente
Private Equity Infraestructura Special Situations Private Credit Real Estate Public Credit
Buyouts, inversiones minoritarias Inversiones mayoritarias o minoritarias Deuda Deuda senior, unitranche o mezzanine Equity Deuda senior, high yield bonds
• Capital invertido en 2009-15 en España (M$): 3,014 • Nº de inversiones 2014: 5
• Nº de inversiones 2015: 2 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 10
Inversiones realizadas en 2015 Nombre de la Empresa
Actividad
SAR Quavitae X-Elio (Gestamp Solar)
Salud Energías renovables
%Participación n.a. (deuda) 80%
Tipo de operación Private Credit Infraestructura
Otras compañías participadas Nombre de la Empresa
Actividad
%Participación
Vehículo inversor
Acciona Energia Internacional Nassica y Vista Alegre Grupo Alfonso Gallardo Portaventura Telepizza Uralita Saba Infraestructuras T Solar
Energías renovables Centros comerciales Acero, cemento y papel Parque de ocio Alimentación Materiales de aislamiento Aparcamientos y parques logísticos Energías renovables
33% 100% n.a. (deuda) 50% 36% (+ deuda subordinada) n.a. (deuda) 15% 12%
Infraestructura Real Estate Special Situations Private Equity Special Situations Special Situations Infraestructura Infraestructura
RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 30.09.2015 (M$): 98.708 Capital disponible para invertir a 30.09.2015 (M$): 26.802 + Balance de KKR
95
Almagro, 1 - 2º Izda. • 28010 Madrid T 91 310 27 48 • F 91 310 27 79
[email protected] • www.lcapital.eu
L Capital DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Plantilla: 4
DIRECTORES / SOCIOS Julio Babecki / Director General Susana de Antonio / Investment Manager
ASOCIADOS / ANALISTAS Carlos Nuñez / Analista /
[email protected] Ximena Fernández / Office Manager /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA L Capital es un fondo de inversión pan-europeo esponsorizado por Louis Vuitton Moet Hennessy (LVMH) con €1000m bajo gestión. El fondo tiene una estrategia de inversión enfocada unicamente en cuatro sectores de actividad relacionados con los bienes de consumo y la distribución especializada del segmento medio-alto: moda y accesorios, cuidado personal y “well-being”, equipamiento y decoración de la casa y distribución especializada. L Capital ofrece una combinación única de know-how industrial, tanto a través del esponsor (LVMH) como de la experiencia del propio fondo en estos sectores, y de capacidad de estructuración e ingenieria financiera, lo que le permite crear más valor en las empresas en las que participa. L Capital tiene oficinas en Paris, Milan, Madrid y Londres.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 20 • Inversión máxima por proyecto (M€): 60 • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias y minoritarias en capital • Fase de inv. preferente: Expansión, desarrollo, buy out, buy in y sustitución
• Preferencias geográficas: Fondo paneuropeo • Preferencias sectoriales: Productos de consumo y distribución especializada • Nº de inversiones 2015: 2 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 10
Inversiones realizadas en 2015 Nombre de la Empresa
Actividad
BA&SH
Moda
50%
Moda
49%
El Ganso
%Participación
Compañías participadas más importantes
96
Nombre de la empresa
Actividad
Giuseppe Zanotti Calligaris (www.calligaris.it) Princess Yatchs (www.princessyachts.com) Dondup (Italia) Capitain Tortue (www.captaintortue.fr) Cigierre (www.cigierre.com) IWG (Middle East) Cellular Line (www.cellularline.com) Ba&sh El Ganso
Calzado y accesorios Mobiliario de diseño italiano Astillero Sportswear Moda señora y niño Restauración Relojes, gafas y accesorios Accessorios de telecomunicaciones y sonido Moda señora Sportswear
Landon Investments Sociedad de Capital Riesgo de Régimen Simplificado, S.A.
Vía Agusta, 200 - 6º • 08021 T 93 240 52 00 • F 93 241 62 02
[email protected]
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2000 Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos evergreen no corporativos
DIRECTORES / SOCIOS Antonio Gallardo Ballart / Presidente Manuel Estrelles Domingo / Consejero Delegado Nicolás Ruiz / Director de Private Equity /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Borja Soler Tiana/ Gestor de inversiones /
[email protected] Octavio Campos / Asesor de inversiones Xavier Roger Loppacher / Asesor jurídico
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
El objetivo principal de Landon Investments es el de ayudar a empresas de tamaño medio en procesos de crecimiento, sucesión o reestructuración con el fin de participar, en beneficio de todos sus miembros y accionistas, en su crecimiento y desarrollo. Landon Investments no tiene plazos prefijados de desinversión, lo que le permite disponer de una mayor flexibilidad en lo que a periodo de permanencia en las compañías se refiere, otorgando a su presencia en el accionariado un caracter más estable.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 15 • Inversión máxima por proyecto (M€): 50 • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias y minoritarias en capital • Fase de inv. preferente: Capital Desarrollo, MBO/ MBI, Capital Reorientación
• Preferencias geográficas: España • Preferencias sectoriales: Industria, Productos y servicios de consumo, Medio Ambiente, Energía, Infraestructuras, Alimentación y bebidas, Hostelería / Ocio, Media • Nº de inversiones 2015: 1
Operaciones realizadas en 2015 Nombre de la Empresa
Actividad
Tipo de operación
Orio
Masas Congeladas
Build up
Compañías participadas Empresa
Actividad
Bellsola Sedal Sercotel Fotowatio Catalana de Infraestructuras Portuarias
Masas congeladas Componentes grifería Hoteles urbanos Promotora de energías renovables Explotación muelle inflamables puerto de Barcelona
Tipo de operación Buy out Buy out Expansión Expansión Sustitución
97
Paseo de la Castellana, 159, 1ºB • 28046 Madrid T 91 502 42 02 • F 91 502 42 02
[email protected] • www.mbopartenaires.com
MBO Partenaires DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2002 / Tipo de empresa: Private Equity / Principales inversores: Institucionales, Family Offices / Plantilla: 23
DIRECTORES / SOCIOS Juan Cuesta / Socio (Madrid) /
[email protected] Richard Broche / Socio (Paris) /
[email protected] Jérôme de Metz / Socio (Paris) /
[email protected] Cécile Nguyen-Cluzel / Socio (Paris) /
[email protected] Eric Dejoie / Socio (Paris) /
[email protected] Jean-Michel Rallet / Socio (Lyon) /
[email protected] Edouard Malandrin / Socio (Lyon) /
[email protected] Julien Wormser / Socio (Paris) /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Hugues de Gastines / Director de inversiones /
[email protected] Xuan Ye / Director de inversiones /
[email protected] Géraldine Lanthier / Director de inversiones /
[email protected] Laure Thibierge / Directora de inversiones /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Fundada en el año 2002, MBO Partenaires es una entidad francesa de capital riesgo especializada en la adquisición de compañías conjuntamente con el equipo directivo. MBO Partenaires realiza operaciones a medida y acompaña a la empresa en sus decisiones estratégicas de crecimiento. MBO cuenta con MBO International Solution, una red de 14 oficinas en el mundo para la internacionalizacion de sus participadas, así como MBO Digital Solution para el asesoramiento en el mundo digital. Su equipo gestor es independiente y se compone de 15 ejecutivos en el área de inversión con 25 años de experiencia y más de 150 operaciones realizadas. La compañía gestiona 450 M€ y abrió su oficina en Madrid en el año 2014. En 2015 ha realizado su primera inversión en la empresa de consultoría de comunicación Llorente y Cuenca.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 1 • Inversión máxima por proyecto (M€): 18 • Tipo de financiación: MBO, MBI, OBO, Spin-off, Capital desarrollo/Build up • Fase de inv. preferente: Empresas en desarrollo • Preferencias geográficas: España, Francia, Suiza, Bélgica y Luxemburgo
• Preferencias sectoriales: Todos los sectores excepto financiero • Capital invertido en 2014 (M€): 23,7 • Nºde inversiones 2014: 3 • Capital invertido en 2015 (M€): 49 • Nºde inversiones 2015: 6 • Nºde empresas en cartera a 31.12.2015: 35
Inversiones realizadas en 2015 en España Empresa
Actividad
Llorente & Cuenca
Consultoría de comunicación
Importe (M€)
Tipo de operación
6,35
MBO/build up
Compañías participadas (en España) Empresa
Actividad
Llorente & Cuenca
Consultoría de comunicación
Tipo de operación MBO/build up
RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 450
Capital disponible para invertir a 31.12.2015 (M€): 49
Fondos Nombre del Fondo MBO Capital MBO Capital 2 MBO Capital 3
98
Capital comprometido (M€) 120 150 180
Orientación inversora del fondo Small cap / Middle market Small cap / Middle market Small cap / Middle market
Fecha de cierre 2002 Octubre 2007 Enero 2012 Enero
MCH Private Equity Investments, SGEIC, S.A.U.
Plaza de Colón, 2 - Torre 1 Planta 17 • 28046 Madrid T 91 426 44 44 • F 91 426 44 40
[email protected] • www.mch.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1998 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Accionistas mayoritarios: Socios / Plantilla: 17
DIRECTORES / SOCIOS Jaime Hernández Soto / Socio Fundador /
[email protected] José María Muñoz / Socio Fundador /
[email protected] Andrés Peláez / Socio /
[email protected] Rafael Muñoz / Socio /
[email protected] Ramón Nuñez / Socio /
[email protected]
Luis Ribed / Socio /
[email protected] Rafael Pérez - Cea / Socio /
[email protected] Francisco Caro / Socio /
[email protected] Javier Herrero / Senior Advisor /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Celia Andreu / Principal /
[email protected] Álvaro Arizcun / Analista /
[email protected] Enrique de Aragón / Analista /
[email protected]
Idoya Aguirre / Internal Legal Advisor /
[email protected] Macarena Querol / Directora Financiera /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA MCH Private Equity es una firma de asesoría de fondos capital-inversión, participados por un grupo de instituciones e inversores privados con gran experiencia y track record en la industria. MCH asesora a estos fondos en dos tipos de situaciones: para participar en el capital de empresas de tamaño medio que buscan la entrada de un socio financiero, ya sea para crecer o reorganizar su capital, o para financiar proyectos de cualquier tipología. MCH posibilita el desarrollo de proyectos empresariales con potencial de creación de valor para los accionistas con una visión a largo plazo del negocio y apostando siempre en un equipo gestor como aspecto clave de su filosofía de inversión. MCH cuenta con una serie de socios estratégicos que colaboran aportando sus capacidades y conocimiento profundo del negocio. MCH Private Equity asesora a MCH Iberian Capital Fund I con €90M, a MCH Iberian Capital Fund II con €160M y a MCH Iberian Capital Fund III con €250M.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• • • • •
Inversión mínima por proyecto (M€): 15 Inversión máxima por proyecto (M€): 35 Tipo de financiación: Participación en capital Fase de inv. preferente: Buy-outs, Capital Desarrollo Preferencias geográficas: España y Portugal
• • • •
Preferencias sectoriales: No preferencias Nº de inversiones 2014: 1 Nº de inversiones 2015: 1 Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 8
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
Jeanología
Fabricación de maquinaria para industria textil
Tipo de operación Buy Out
Compañías participadas Empresa
Actividad
Azulev Grupo Segur Ibérica Nutricafés Talgo Europastry Lenitudes
Fabricante de cerámica Servicios de seguridad y vigilancia Productor y distribuidor de café Fabricante de trenes Producción y distribución de masas congeladas Hospitales
RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 500
Fondos Nombre del Fondo MCH Iberian Capital Fund I MCH Iberian Capital Fund II MCH Iberian Capital Fund III MCH Iberian Capital Fund IV
Capital comprometido (M€) 90 160 250 en Fundraising
Fecha de cierre del fondo 1998 2005 2009
99
Miura Private Equity, SGECR, S.A.
Pge. De Josep Llovera, 4 • 08021 Barcelona T 93 272 34 40 • F 93 272 34 45
[email protected] • www.miuraequity.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2007 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados Plantilla: 14
DIRECTORES / SOCIOS Luis Seguí / Socio Director /
[email protected] Juan Leach / Socio Director /
[email protected] Jordi Alegre / Socio /
[email protected] Juan Eusebio Pujol / Operating Partner /
[email protected] Carlos Julià / Director de Inversiones /
[email protected] Alberto Tió / Director de Inversiones /
[email protected] Fernando Clúa / Director de Inversiones /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS
Guillem Augé / Asociado /
[email protected] Carles Alsina / Asociado /
[email protected] Samuel-Pérez Calvo / Asociado /
[email protected] Clàudia Borràs / Financial Controller /
[email protected] Marta Carulla / Office Manager /
[email protected] Dunia Portero / Administration /
[email protected] Laura Miravete / Recepción /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
Miura Private Equity es una firma de capital riesgo dedicada a la toma de participaciones accionariales a medio plazo en empresas que presenten un gran potencial de desarrollo, con el objetivo de generar elevados retornos a largo plazo para sus inversores. Cuenta con un equipo de profesionales independientes con una contrastada experiencia en capital riesgo, empresa familiar, banca de inversión y consultoría, tanto a nivel nacional como internacional, así como un consejo asesor formado por prestigiosos y reconocidos directivos con una dilatada experiencia empresarial. Miura Private Equity se concentra en el lower mid-market (empresas valoradas entre 25M€ y 50M€), tanto en operaciones de buyout como de capital expansión y build-up. En la actualidad gestiona los fondos Miura Fund I y Miura Fund II, con una capacidad de inversión de 300M€. Se ofrece a empresas con un modelo de negocio contrastado y a equipos directivos con vocación de liderazgo, la posibilidad de llevar su proyecto a la siguiente fase de su desarrollo, consolidando el éxito conseguido hasta la fecha, financiando su crecimiento futuro –tanto orgánico como vía adquisiciones- y facilitando la transición de un accionariado familiar a institucional. Las principales palancas de creación de valor del equipo de profesionales de Miura Private Equity son reforzar el equipo directivo de las compañías, profesionalizar sus Consejos de Administración con expertos sectoriales y contribuir activamente en la definición estratégica y monitorización del cumplimiento del Plan de Negocio.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 10 • Inversión máxima por proyecto (M€): 30 • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias en capital y préstamos participativos • Fase de inv. preferente: Buy out, Buy in, Expansión/ Desarrollo y Capital de sustitución
• Preferencias geográficas: Península Ibérica con build-up en el arco mediterráneo • Preferencias sectoriales: Servicios a empresas, Industrial, Retail, Alimentación y Salud y estética • Nº de inversiones 2015: 1
Inversiones realizadas en 2015 Nombre de la Empresa
Actividad
% Participación
Sor Ibérica
Diseño y fabricación de semirremolques refrigerados customizados
Tipo de operación
91%
MBO
Compañías participadas Nombre de la empresa
Actividad
Tipo de operación
Proytecsa Guzmán Gastronomía Contenur GH Group
Seguridad Food Service Diseño y fabricación de contenedores para residuos Ingeniería tecnológica dedicada al diseño y fabricación de maquinaria de calentamiento por inducción Comercialización y distribución de utensilios de cocina Diseño y fabricación de contenedores para residuos Productos de merchandising para el sector retail Tienda online para mascotas
BIMBO MBO MBO MBO
Sole Graells Contemar The Visuality Corporation TiendAnimal
Build up para Guzmán Gastronomia Build up para Contenur MBO Capital Expansión
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo
100
Miura Fund I, FCR Miura Fund II, FCR
Capital comprometido (M€) 100 200
Fecha de cierre de fondo
Orientación
may-08 aug-14
Buy-out's y Capital Desarrollo Buy-out's y Capital Desarrollo
C/ Alfaro, nº1, 1º y 2º • 30001 Murcia T 96 820 50 51 • F 96 820 50 52
[email protected] www.murciaemprende.com
Murcia Emprende SCR de Régimen Simplificado
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Tipo de empresa: Entidad nacional semipública / Accionistas mayoritarios: Caja Murcia, Instituto de Fomento de la región de Murcia; Sabadell/CAM; CajaMar / Plantilla: 3
DIRECTORES / SOCIOS Javier Celdran Lorente / Presidente Benito Mercader León / Director /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
Murcia Emprende se constituye en enero de 2004 por una iniciativa del Instituto de Fomento de la Región de Murcia y las cajas de ahorro de mayor presencia en la región, Caja Murcia, Caja de ahorros del Mediterráneo y Cajamar, con la finalidad de dotar de un instrumento más de financiación a las pequeñas y medianas empresas establecidas o que se quieran establecer en Murcia y siempre con participaciones que no excedan del 49 % del capital y un plazo de permanencia que oscile entre los tres y siete años.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,15 • Inversión máxima por proyecto (M€): 1 • Tipo de financiación: Participaciones minoritarias en capital, préstamos participativos • Fase de inv. preferente: Capital Arranque, Expansión • Preferencias geográficas: Murcia • Preferencias sectoriales: Biotecnología, Química/ Plásticos, Energía, Productos y Servicios Industriales
• • • • •
Capital invertido en 2014 (M€): 0,34 Nº de inversiones 2014: 3 Capital invertido en 2015 (M€): 0,63 Nº de inversiones 2015: 4 Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 7
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
Hidraulicas Jimol
Maquinaria de Reciclaje. Diseño y fabricación Packaging especializado para cosmetica y alimentación Diseño y manofactura de ecodiseños en arquitectura efimera. Stands,tiendas,mobiliario,…en carton Aplicación tecnológica para Fidelizacion de clientes: Centros Comerciales, Ferias y Eventos, Retail
MIX PAK System Carton Life
Marketing Activo Inteligente
% Participación Importe (M€) Tipo de operación 36,3%
0,20
25%
0,25
Ampliación de capital Prestamo Participativo (0,05€) Ampliación de capital
29%
0,025
Follow-on. Ampliacion de Capital
22,45%
0,10
Follow-on. Ampliacion de Capital
Compañías participadas más importantes Empresa
Actividad
% Participación
Importe (M€)
Tipo de operacón
Observaciones
Aunón Sweets
Fábrica de gominolas
6%
0,60
Participación en capital
Desinvertida
Voozeer Technologies
Aplicaciones para smartphone
30%
0,20
Participación en capital
Desinvertida
Ecohidro Agua y Medioambiente
Tratamiento de aguas
-
0,22
Préstamo participativo
Desinvertida
Novedades Agrícolas
Sistemas de riego
-
0,50
Prestamo participativo
Desinvertida
Sistema Azud
Sistemas de riego
-
0,60
Préstamo participativo
Desinvertida
Nuestro Mundo Empresarial Cosmética
15,8%
0,75
Participación en capital
Capital Genetic EBT
Producción de semillas híbridas
16,03%
1,35
Participación en capital
Chronobiotech
Salud
P. part.
0,06
Start up
Desinvertida
Aplicación tecnológica para Fidelizacion de clientes: Centros Marketing Activo Inteligente Comerciales, Ferias y Eventos, Retail
22,45%
0,23
Participacion en capital
Follow on de crecimiento en Dic. 2015 Follow on de crecimiento en Dic. 2015
Carton Life
Diseño y manufactura de ecodiseños en arquitectura efimera. Stands, tiendas, mobiliario,… en cartón
29%
0,12
Capital
Wannit Internet Trade
Social Shopping
35%
0,20
Start up
Hidraulicas Jimol
Maquinaria de Reciclaje. Diseño y fabricación
36%
0,20
Capital
0,05
Préstamo Participativo
MIX PAK System
Packaging especializado. Cosmetica y Alimentación
25%
0,25
Capital Préstamo Participativo
Nueva Inversión
Nueva Inversión
RECURSOS
Capital disponible para invertir a 31.12.2015 (M€): 2
101
C/ Almagro, 15- 6ª planta •28010 Madrid T 91 781 49 60 • F 91 435 40 76
[email protected] • www.najeti.com
Najeti Capital, S.A.U. DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2002 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos evergreen no corporativos/Family Offices / Accionistas mayoritarios: Grupo Najeti / Plantilla: 4
DIRECTORES / SOCIOS Jean Jacques Durand / Presidente Thibaud Durand / Vice Chairman & CEO
ASOCIADOS / ANALISTAS Javier de Miguel / Responsable Financiero
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Najeti opera desde 1994 como un grupo de inversión multinacional y diversificación. Najeti Capital inivierte en Europa y en Estados Unidos en proyectos de innovación y aporta apoyo estratégico, financiero, directivo y de desarrollo de negocio. Najeti Capital busca empresas e inversores para operaciones de co-inversión entre 1 y 10 millones de euros en los sectores de Cleantech, Biotech & Media.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 1 • Inversión máxima por proyecto (M€): 8 • Tipo de financiación: Participaciones minoritarias y mayoritarias • Fase de inv. preferente: Late Stage Venture & Growth Capital
• Preferencias geográficas: España, Europa y USA • Preferencias sectoriales: Biotecnología, Comunicaciones, Informática, Electrónica, Alta tecnología, Ciencias de la Salud, Energía
Compañías participadas más importantes Nombre de la empresa
Actividad
Oryzon Genomics Palau Pharma
Genómica Funcional I+D en el sector farma / biotecnología
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Najeti Capital
102
Capital comprometido (M€) 30
Orientación Innovación
Nauta Capital VC Partners, SGECR
Avda. Diagonal 593, 8-1 • 08014 Barcelona T 93 503 59 00 • F 93 503 59 01 200 High Street 3rd Floor • MA 02110, Boston, USA • +1 617 986 5060 29 Farm Street • London, W1J 5RL, United Kingdom • +44 (0) 203 553 5757
[email protected] • www.nautacapital.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos cerrados / Plantilla: 12
DIRECTORES / SOCIOS
Daniel Sánchez / General Partner /
[email protected] Jordi Viñas / General Partner /
[email protected]
Carles Ferrer / General Partner /
[email protected] Dominic Endicott / General Partner /
[email protected]
PRINCIPALES Y ASOCIADOS
Alfonso Bassols / Finance Director /
[email protected] Robert Borges / Investment Manager BOS /
[email protected] Magnus Gaarder / Investment Manager LON /
[email protected] Anna Daviau / Portfolio Manager /
[email protected] Guillem Sagué / Investment Manager BCN/
[email protected] Javier Ruíz / Head of Admin /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
Nauta Capital es una entidad de Venture Capital que invierte en compañías tecnológicas con un fuerte énfasis en propuestas de software B2B (Business to Business) y en un numero reducido de compañías B2C (Business to Consumer), en ambos casos con capacidad de transformar sectores globales dada su diferenciación tecnológica y/o de modelo de negocio. Tenemos presencia en Londres (Reino Unido), Barcelona (España) y Boston (Estados Unidos). Nauta apoya a emprendedores que comparten nuestra visión de crear compañías unicas en su aportacion de disrupción positiva en mercados globales de gran tamaño, y en los cuales la tecnología ha tenido un impacto limitado hasta la fecha. Nuestras compañías tienen la capacidad de cambiar las dinámicas de estos sectores acelerando su crecimiento y la transformacion de “manual” a “digital”. Con un capital de 240M€ bajo gestión, Nauta se centra en inversiones Serie A y un número seleccionado de oportunidades en capital semilla y Series B. Nauta invierte desde los 0.5M€ hasta los 7M€ durante toda la vida de la participada. El importe medio para las primeras inversiones se sitúa entre 1 y 3 millones de euros. Nauta invierte en Europa (básicamente en Reino Unido y España) y la costa este de los Estados Unidos.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• • • • • •
Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 Inversión máxima por proyecto (M€): 7 Tipo de financiación: Participaciones minoritarias o mayoritarias Fase de inv. preferente: Early Stage (Seed / Start up / Other early stages) Preferencias geográficas: Europa Occidental y EEUU Preferencias sectoriales: Enterprise Software, SaaS, Business to Business Propositions and Selected consumer plays
• • • • • •
Capital invertido en 2014 (M€): 9,7 Nº de inversiones 2014: 4 Capital invertido en 2015 (M€): 8,5 Nº de inversiones 2015: 2 Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 23 Valor de la cartera a 31.12.2015 (M€): 176,4
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
ChannelSight
Tecnología que permite a las grandes marcas potenciar el comercio digital mediante una avanzada plataforma “Buy Now”, mediante la cual los compradores online lueden localizar productos deseados de manera eficiente Tecnología de control en la diseminación y compartición de contenido digital
ContentRaven
% Participación
Importe (M€) Tipo de operación
12,50%
1,25
Other early stage
20,63%
1,05
Start up
Compañías participadas más importantes Nombre de la empresa
Actividad
Agnitio Basekit Jitterburg Privalia Scytl Abiquo Social Point AirSense Brandwatch GetApp EyeView Incrowd Tap Tap Networks Marfeel ABA English Rifiniti CampusTVs Force Manager ChannelSight ContentRaven
Software de Voice Biometrics Plataforma cloud para el diseño de páginas web Operador Móvil Virtual Online retail outlet Soluciones de voto electrónico seguro Plataforma de cloud management Juegos on line para redes sociales Aplicación para la descarga inteligente de tráfico de redes 3G a redes WiFi Software de business intelligence para monitorizar internet Plataforma cloud para la gestión de aplicaciones saas Tecnología que permite personalizar los contenidos publicitarios en vídeo. Estudios de mercado segmentados en tiempo real Red publicitaria móvil Tecnología que mejora la lectura en tablets y smartphones Plataforma de e-learning para la mejora en el aprendizaje del inglés Software para la optimización del uso del espacio de oficinas Soluciones de hardware y software a estudiantes uniersitarios Software de gestión comercial basado en movilidad Tecnología para potenciar el comercio digital mediante plataforma "Buy Now" Tecnología de control en la diseminación y compartición de contenido digital
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Nauta Tech Invest I SCR de RC Nauta Tech Invest II SCR de RS Nauta Tech Invest III SCR de RS Nauta Tech Invest IV SCR / FCR
Capital comprometido (M€) 15 50 105 70
cerrado cerrado cerrado en fundraising (objetivo 105-150)
103
Nazca Capital, SGEIC, S.A.
C/ Almagro, 23 - 1ª • 28010 Madrid T 91 700 05 01 • F 91 700 05 14
[email protected] • www.nazca.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2001 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Accionistas más importantes: Inversores Institucionales, Equipo Directivo / Plantilla: 18
DIRECTORES / SOCIOS Carlos Carbó Fernández / Socio Fundador /
[email protected] Alvaro Marlategui Valdés / Socio Fundador /
[email protected] Carlos Pérez de Jáuregui / Socio /
[email protected] Celia Pérez-Beato / Socia /
[email protected] Ignacio Portela Pallares / Socio /
[email protected] Miguel Canalejo Larrainzar / Presidente no Ejecutivo
ASOCIADOS / ANALISTAS Juan López de Novales / Director de Inversiones /
[email protected] Daniel Pascual / Director de Inversiones /
[email protected] Ramón Garnica / Asociado /
[email protected] Emilio Manchón / Asociado /
[email protected] Catalina Chalbaud / Legal Counsel /
[email protected] Jessica Perramón / Controller /
[email protected] Antonio Fernández / Analista /
[email protected] Íñigo Rezola / Analista /
[email protected] Gonzalo Toraño / Analista junior Noelia Felip / Business Manager /
[email protected] Laura Oteros / Business Manager /
[email protected] Lydia Esteban / Office Manager /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
Nazca participa de forma activa en las empresas en las que invierte aportando recursos financieros y apoyo directo para el desarrollo de proyectos empresariales de crecimiento. Nazca aporta valor en base a su amplia experiencia en capital riesgo y en la gestión de empresas familiares y multinacionales.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 10 • Inversión máxima por proyecto (M€): 30M + co-inversión • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias y minoritarias significativas de capital
• Fase de inv. preferente: Buy-outs, MBI, MBO, capital expansión & buy-and-build • Preferencias geográficas: España • Preferencias sectoriales: Todos, excepto sector financiero e inmobiliario
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
FoodBox El Granero Integral
Restauración Organizada Alimentación Ecológica
% Participación
Tipo de operación
95% Mayoritaria
MBI Buy-Out
Inversiones realizadas anteriormente Empresa
Actividad
Gestair Fritta Agromillora Grupo OM Grupo IMO Eurekakids
Aviación Ejecutiva Fritas y esmaltes en sector cerámico Agribusiness Visual merchadising Tratamientos Oncológicos Juguetes educativos
2014 2013 2013 2012 2012 2011
-
Buy - Out MBO Expansión Secondary buy out MBO Expansión
Centro de Datos Servicios de Catering
2010 2010
-
Build up para Acens Technology Build up para Guzmán
Hosting para pymes Hosting & Housing Publicidad Exterior Consultoría de formación y e-learning distribución alimentaria en frío Información jurídica on-line Franquicia restaurante de tapas
2008 2007 2007 2007 2007 2006 2005
41,5 19 nd nd nd 8,5
Build up para Acens Technology MBO BIMBO Expansión growth capital MBO LBO
Elaboración y distribución de productos gastronómicos Fast-food
2005
25
MBI
Rodilla (desinvertida 2005)
2003
nd
Capital Expansión
Dibaq Diproteg (desinvertida 2007)
Nutrición animal
2003
8,5
Unipost (desinvertida 2004) Cosecheros Abastecedores (desinvertida 2007) Svenson (desinvertida 2006)
Operador Postal privado Producción de vino Medicina Estética
2003 2003 2002
Medicina Estética
2002
Datahouse Express Catering
Ferca y Veloxia Acens Technologies (desinvertida 2011) Grupo Autor Élogos Logifrio El Derecho Editorial (desinvertida 2010) Lizarran (desinvertida 2007) Guzmán (desinvertida 2011)
Hedonaï
Año de la inversión Importe (M€)
Tipo de operación
Ampliación de capital con refinanciación de deuda (€32) nd Ampliación de capital 118 BIMBO € 22M(€12M deuda) MBI €10M
Build-up a través de Svenson
RECURSOS Fondos
104
Nombre del Fondo Fondo Nazca II, F.C.R. Fondo Nazca III, F.C.R.
Capital comprometido (M€) 150 200
Fecha de cierre de fondo sep-07 sep-10
Neotec Capital Riesgo, Sociedad de Fondos SCR, S.A.
C/ Ortega y Gasset 29, 6º • 28006 Madrid T 91 436 08 63 • F 91 578 00 07
[email protected] • www.eif.org
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2006 / Tipo de empresa: Fondo de Fondos / Accionistas mayoritarios: CDTI/EIF
ASOCIADOS / ANALISTAS Gaudalupe de la Mata /
[email protected]
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): NA • Inversión máxima por proyecto (M€): 20 • Tipo de financiación: Fondo de Fondos / Sociedad de Coinversión • Fase de inv. preferente: Semilla, Arranque, Expansión/Desarrollo
• Preferencias geográficas: España • Preferencias sectoriales: Biotecnología, Comunicaciones, Informática, Electrónica, Alta Tecnología e Internet • Capital invertido en 2015 (M€): 0* • Nº de inversiones 2015: 0*
Compañías participadas más importantes Nombre de la sociedad Adara II Amerigo Innvierte Spain Ventures Baring Iberia III Bullnet Capital II FCR Cabiedes & Partners Crossroad Biotech II Debaeque II FCR Demeter 2 FCPR EAF Spain - Fondo Isabel La Católica Nauta Tech III Pro A Capital Seaya Adara Elaia
Actividad ICT ICT Generalist ICT ICT Biotech ICT Clean Tech Generalist ICT-TMT Generalist TMT ICT ICT
Tipo de operación Primary Primary Primary Primary Primary Primary Primary Primary Primary Primary Primary Primary Coinversión Coinversión
* El período de inversion de Neotec terminó el 31.12.2012
105
Next Capital Partners
C/ Deportistas Hermanos Torres, 4 • 03016 Alicante T 96 526 68 00 • F 96 516 54 11
[email protected] • www.nextcapital.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2007 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Plantilla: 5
DIRECTORES / SOCIOS Manuel Gómez del Río Sanz / Consejero Delegado /
[email protected] Carlos Felipe / Director de Inversiones /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Raquel Abenza / Responsable de Análisis /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA NEXT es una nueva sociedad gestora de entidades de capital riesgo ubicada en la Comunidad Valenciana. Se distingue por su Consejo de Administración, integrado por 12 profesionales y empresarios con amplia experiencia en gestión de empresas. NEXT promueve fondos y participa en el capital de empresas en crecimiento aportando financiación, experiencia y su extensa red de contactos.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 2 • Inversión máxima por proyecto (M€): 6 • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias y minoritarias en capital • Fase de inv. preferente: Expansión, desarrollo, buy out, buy in y capital de sustitución
• Preferencias geográficas: Levante / Nacional • Nº de inversiones 2014: 1 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 2
Inversiones realizadas en 2015 Actividad
Participación (%)
Administración de comunidades Administración de comunidades Administración de comunidades Administración de comunidades
100% 100% 100% 100%
Tipo de operación Build up Mediterraneo Build up Mediterraneo Build up Mediterraneo Build up Mediterraneo
Compañías participadas más importantes Nombre de la empresa
Actividad
Tipo de operación
Mediterraneo Servicios Gestión Integral
Servicios de administración de comunidades y gestión de alquileres Mobiliario de oficina Administración de comunidades Administración de comunidades Movilidad sostenible Movilidad sostenible
Expansión
Dileoffice (desinvertida) AMF Afinco Electric Mobility Company Electric Mobility Company
RECURSOS
Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 40
106
Expansión Build up Mediterraneo Build up Mediterraneo Arranque Follow on
Capital disponible para invertir a 31.12.2015 (M€): 25
Vía Ausetania, 13. Edificio Ter. 08560 Manlleu (Barcelona) T 93 851 00 99 • F 93 851 16 47
[email protected] • www.onacapital.com
Ona Capital Privat
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2006 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos evergreen no corporativos (SCR autogestionada) / Principales inversores: 2 grupos empresariales / Plantilla: 2
DIRECTORES / SOCIOS Oriol Lobo i Baquer / Director General /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
Ona Capital nace el 2006 como primera SCR privada catalana situada fuera de Barcelona para invertir en micro y pequeñas y medianas empresas. Después de 9 años actualmente contamos con una Cartera de 13 participadas. Un fondo de venture capital destinado a inversiones en sectores con sinergias entre socios y participadas. La filosofia inversora de Ona Capital prioriza la rentabilidad económica a medio plazo, pero también incluye valores como la innovación empresarial, el crecimiento sostenible, el respeto por el medio ambiente, la potenciación del talento y la generación de riqueza para el territorio.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,05 • Inversión máxima por proyecto (M€): 1 • Tipo de financiación: Equity+P.Part. • Fase de inv. preferente: Semilla • Preferencias geográficas: España • Preferencias sectoriales: Alimentación y bebidas, Energía, Internet, Productos de Consumo, Productos Industriales y otros
• Capital invertido en 2014 (M€): 1 • Nºde inversiones 2014: 3 • Capital invertido en 2015 (M€): 0,53 • Nºde inversiones 2015: 3 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 14 • Valor de la cartera a 31.12.2015: 4,2
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
%Participación
Arbol Finance SL (Arboribus) Parlem -ampliaciónUrbiòtica -ampliación-
Fintech Telecom Internet of things
4% 26% 5%
Importe (M€)
Tipo de operación
0,1 0,384 0,047
Start up Start up Start up
Compañías participadas Empresa Sud Energies Renovables Gamoneil Energia Bensol Solar Manesun Solar Vagasun Energia Refer-up (SNTalent) Onasud Energia Adencam Solar Quopiam Worldcoo Urbiotica Parlem Telecom Mobile Payments&Loyalty Arbol Finance
Actividad Energias renovables Planta solar fotovoltaica Planta solar fotovoltaica Planta solar fotovoltaica Planta solar fotovoltaica Reclutamiento 2.0 Planta solar fotovoltaica Planta solar fotovoltaica Informatica -VirtualizaciónIntermedicion (Crowdfunding) Internet of things Telecom Medios de Pago Fintech
% Participación
Tipo de operación
40% 97% 97% 85% 95% 7% 95% 95% 40% 7% 5% 26% 17% 4%
Start up Semilla Semilla Semilla Semilla Start up Semilla Semilla Start up Semilla Start up Semilla Semilla Semilla
RECURSOS Fondos Nombre del fondo Ona Capital Privat
Capital comprometido (M€) indefinido
Orientación inversora del fondo
Fecha de cierre
Venture capital
Abierto
107
Oquendo Capital
C/ María de Molina, 40 - 4º C • 28006 Madrid T 91 290 01 53
[email protected] • www.oquendocapital.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2007 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad asesora de fondos de mezzanine / Plantilla: 7
DIRECTORES / SOCIOS Daniel Herrero / Socio /
[email protected] Alfonso Erhardt / Socio /
[email protected] Moisés Israel / Venture Partner /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Rocío Goenechea /
[email protected] Leticia Bueno /
[email protected] Ricardo Junco /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Oquendo Capital es una compañía dedicada al asesoramiento de fondos independientes de deuda subordinada orientados a transacciones de LBO en el mercado español.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 5 • Inversión máxima por proyecto (M€): 20 (posibilidad de más con co-inversión) • Tipo de financiación: Financiación Subordinada
• Fase de inv. preferente: Deuda Mezzanine • Preferencias geográficas: España • Preferencias sectoriales: Ninguna
Inversiones realizadas en 2015 Nombre de la empresa
Actividad
Centros Único Grupo BC Negocios del Café
Centros de estética Externalización de procesos BPO Restaurantes de comida rápida
Compañías participadas más importantes
108
Nombre de la empresa
Actividad
Transport Sanitari de Catalunya Ingesport Servicio Móvil Monbus Terratest
Transporte sanitario Gestión de centros deportivos Gestión documental y logística especializada Transporte de viajeros por carretera Cimentaciones especiales
Pza. Marqués de Salamanca, 10, 1ºIzda. • 28006 Madrid T 91 418 24 99 • F 91 426 11 93 www.permira.com
Permira Asesores, S.L.
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Tipo de empresa: Sociedad privada internacional Asesora de Fondos Accionistas más importantes: Permira Holdings Limited / Plantilla: 7
DIRECTORES / SOCIOS Carlos Mallo Alvarez / Presidente /
[email protected] Francesco de Mojana / Partner /
[email protected] Pedro López / Principal /
[email protected] Andrés Rebuelta / Deal Doer /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
Permira es una de las compañías lideres de private equity, cuya actividad se remonta al año 1985. Desde entonces, ha asesorado a los 20 fondos Permira en más de 200 transacciones en una amplia gama de sectores, cuyo capital es aproximadamente de € 22.000 m. Permira es una firma pan-europea con oficinas (14) presentes en las principales economías europeas, Nueva York, Silicon Valley, Tokio, Hong Kong y Shanghái y que cuenta con más de 120 profesionales. Permira significa en Latín “muy diferente, muy sorprendente” y trata de buscar permanentemente un enfoque creativo a las operaciones que realiza.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 100 • Inversión máxima por proyecto (M€): Sin límite • Tipo de financiación: Capital • Fase de inv. preferente: Sustitución de accionista, reestructuraciones, desapalancamientos, MBO, MBI
• Preferencias geográficas: Iberia • Preferencias sectoriales: Todos los sectores excepto inmobiliario
Compañías participadas más importantes Empresa
Actividad
Cortefiel Telepizza Odigeo-eDreams Opodo Limited
Distribución textil Alimentación Agencia on line Agenda de viajes online
% Participación
Tipo de operación
26,3% 50% -
LBO LBO LBO Expansión (Buy out)
RECURSOS Fondos Nombre del fondo Permira Europe I Permira Europe II Permira Europe III Permira IV Permira V
Capital comprometido (M€) 1.000 3.000 5.076 9.600 5.200
Orientación inversora del fondo
Fecha de cierre
Compras Apalancadas Compras Apalancadas Compras Apalancadas Compras Apalancadas Compras Apalancadas
1997 2000 2003 2006 2013
109
Portobello Capital Gestión, SGEIC, S.A.
C/ Almagro 36, 2ª planta • 28010 Madrid T 91 431 80 71 • F 91 431 45 23
[email protected] • www.portobellocapital.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2010 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad gestora de entidades de inversión colectiva de tipo cerrado.
SOCIOS
Ramón Cerdeiras / Socio /
[email protected] Luis Peñarrocha / Socio /
[email protected] Juan Luis Ramírez / Socio /
[email protected] Íñigo Sánchez-Asiaín / Socio /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Carlos Dolz de Espejo / Director de Inversiones /
[email protected] Raúl Cánovas / Director de Inversiones /
[email protected] Norberto Arrate Criado / Director de Inversiones /
[email protected] Jaime Fernández-Rubíes / Asociado /
[email protected] Antonio de la Hoz Arespacochaga / Analista /
[email protected] Álvaro Hernández López-Quesada / Analista /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
Portobello Capital Gestión es una gestora de capital riesgo independiente caracterizada por su amplia experiencia y profesionalidad. Su posicionamiento es de liderazgo en el “middle market” español. Esto le permite la identificación sistemática de operaciones con asimetrías. Busca –donde otros no buscan- compañías dinámicas con excelentes equipos directivos que operan en nichos de crecimiento y determina de forma consistente las mejores empresas en las que invertir. Toma posiciones de control en la gestión de las mismas, con el fin de maximizar el retorno para sus inversores, lo que le permite implantar cambios cuantitativos estratégicos y operativos para impulsar su desarrollo y crecimiento. Portobello Capital tiene en la actualidad unos activos comprometidos y gestionados con valor aproximado a €800M, una cartera de 13 participadas y cuenta con un equipo de 21 profesionales. Experiencia y “track record”. Los socios de Portobello Capital están presentes en el mercado del Private Equity desde comienzos de la década de los 90 con una dilatada experiencia en más de 50 operaciones de distinto perfil. Diferenciación en la ejecución. El equipo de Portobello Capital busca evitar operaciones subastadas y aplica flexibilidad y creatividad en cada operación para adaptarse a las necesidades de sus vendedores, compradores y socios. Creación de valor. Portobello Capital tiene como prioridad maximizar el valor para sus inversores y socios, desarrollando un papel activo en las compañías en las que invierte, reforzando e incentivando a sus equipos ejecutivos y convirtiéndolas en líderes de sus sectores potenciando su crecimiento.
CARACTERÍSTICAS DE LAS INVERSIONES
CRITERIOS DE LA INVERSIÓN: • • • •
Sectores objetivo: todos, salvo financiero e inmobiliario Fase de inv. preferente: LBOs Tipo de financiación: participación mayoritaria en capital Zonas geográficas: España y Portugal
CIFRAS CLAVE: • • • •
Activos comprometidos y gestionados: c. €800M Inversión mínima (EV): €50M Inversión máxima (EV): €500M Número de participadas a 31.12.2015: 13
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
Vitalia IAN EYSA Iberconsa Lau Lagun Sol y Vida Taboada Servei D’ apats Linser Portobello Secondary Fund I
Residencias 3ª edad Alimentación Gestión de aparcamientos y servicios urbanos Alimentación Fabricación de grandes rodamientos Residencias 3ª edad Alimentación Catering Colegios Outsourcing Gestión de 7 participadas provenientes de Portobello Capital Fund II
Tipo de operación LBO LBO LBO LBO LBO Build-up para Vitalia Build-up para IAN Build-up para Mediterránea Build-up para GrupoUnoCTC Secondary
Compañías participadas Empresa
Actividad
Vitalia IAN EYSA Iberconsa Lau Lagun Angulas Aguinaga Multiasistencia GrupoUno CTC Mediterránea Ice Cream Factory Comaker Festa Veinsur Hansa Urbana
Residencias 3ª edad Alimentación Gestión de aparcamientos y servicios urbanos Alimentación Fabricación de grandes rodamientos Alimentación Reparación de Siniestros Outsourcing Catering Hospitalario Alimentación Retailing Textil Distribución de Camiones Inmobiliaria
Tipo de operación LBO LBO LBO LBO LBO LBO LBO LBO LBO Buyout LBO LBO Capital Sustitución
RECURSOS Fondos Asesorados Nombre del Fondo
110
Portobello Capital Fondo II Portobello Capital Fondo III Portobello Secondary Fund I
Capital asesorado a 31.12.2015 (M€): €331M €375M €422M
C/ Fortuny, 5- 4º B • 28010 Madrid T 91 391 13 09 • F 91 391 51 51
[email protected] • www.proacapital.com
ProA Capital
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2007 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Plantilla: 16
DIRECTORES / SOCIOS Fernando Ortiz / Socio Director /
[email protected] Santiago Gómez / Socio /
[email protected] Alberto Yanci / Socio /
[email protected] Carlos Gordillo / Socio /
[email protected] Fernando Elío / Director de Inversiones /
[email protected] David Martín / Director Asociado /
[email protected] Pablo Arechabaleta / Director de Inversiones /
[email protected] Ignacio Olmedo / Director de Inversiones /
[email protected] Carlos Couret / Director Asociado /
[email protected] Ana Martínez de la Riva / Director Asociado /
[email protected] Lourdes Martinez / Director Financiero /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Blanca Vizcaino / Asociado /
[email protected] Belén Salazar / Analista /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
ProA Capital es una compañía independiente especializada en oportunidades de creación de valor mediante el desarrollo de plataformas empresariales a través tanto de la compra y consolidación de empresas de actividad análoga (los llamados procesos de “build-up”) como impulsando y financiando crecimiento orgánico de las compañías.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 10 • Inversión máxima por proyecto (M€): 50 • Fase de inv. preferente: MBO, MBI, LBO, Build-up • Preferencias geográficas: Península Ibérica
• Nº de inversiones 2014: 1 • Nº de inversiones 2015: 2 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 7
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
Suanfarma
Comercialización materias primas para la industria farmaceutica Laboratorio de soluciones para el cuidado de lentes
Avizor
% Participación
Tipo de operación
53%
Build-up MBO
70%
Growth MBO
Compañías participadas Nombre de la empresa
Actividad
Tipo de operación
Ambuibérica Saba Hospital de Llevant Ibermática Rotor
Transporte sanitario Aparcamientos y parques logísticos Sanidad (Hospital General) Consultoria TIC Componentes de alta gama para bicletas
Build-up LBO Growth MBO Growth
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo ProA Capital Iberian Buyout Fund I
ProA Capital Iberian Buyout Fund II
Capital comprometido (M€)
Orientación inversora del fondo
Fecha de cierre de fondo
250
MBO
Abril 2008
350
MBO
Final closing Sept 2015
111
Qualitas Equity Partners
Jenner, 3-4ª planta • 28010 Madrid T 91 423 83 50 • 91 423 82 75
[email protected] • www.qualitasequity.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2003 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Plantilla: 10
DIRECTORES / SOCIOS
Eric Halverson / Socio /
[email protected] Íñigo Olaguibel / Socio /
[email protected] Sergio García / Socio /
[email protected] Pedro Michelena / Socio /
[email protected] Borja Oyarzábal / Socio /
[email protected]
EMPLEADOS Pablo Giménez / Director de Inversiones /
[email protected] Pablo Valencia / Director de Inversiones /
[email protected] Ignacio Calderón / Director de Inversiones /
[email protected] Vicente Asuero / Director Financiero /
[email protected] Óscar Pérez / Director de Inversiones /
[email protected] Juan Rubio / Gestor /
[email protected] Noelia Tolosa / Asistente /
[email protected] Iñigo Polanco / Analista /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA QEP busca oportunidades de inversión en compañías líderes del middle market español que posean equipos directivos experimentados con capacidad de desarrollar rápidamente su compañía, bien orgánicamente o a través de adquisiciones. QEP participa activamente en la creación de valor de nuestras compañías en cartera. El equipo de Qualitas cuenta con una amplia experiencia en Private Equity. Los socios han trabajado en compañías como UBS Capital, Santander, BBVA, Mckinsey, Bain, PWC y Uralita donde han realizado operaciones de inversión por valor superior a €1Bn. QEP es la gestora de Qualitas Fund I, Q Growth Fund FCR y QEP Mutual Private Equitry Program I y es independiente de cualquier grupo financiero. Las inversiones de QEP se centran en compañías que operan desde España y/ o Portugal, y en MBOs, capital expansión y secondaries.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 4 • Inversión máxima por proyecto (M€): 15 • Tipo de financiación: Financiación de adquisiciones y ampliación de capital
• Preferencias geográficas: Península Ibérica • Fase de inv. preferente: Capital expansión • Preferencias sectoriales: Todos excepto financiero e inmobiliario. Especial interés en sectores de exportación, sostenibilidad y renovables
Inversiones realizadas en 2015 Nombre de la empresa
Actividad
Tipo de operación
Compañía de vinos
Producción y comercialización de vinos
Capital expansión
Nombre de la empresa
Actividad
Tipo de operación
Grupo Forte Garnica Plywood Fotowatio eShop Ventures Jobandtalent Bellsola Azuvi Befesa Tuenti Technologies
Prefabricados de hormigón Contrachapado de chopo Energía solar Ecommerce Plataforma de búsqueda de empleo online Masas congeladas Azulejos y baldosas ceramicas Reciclaje de aluminio Red social
LBO LBO Capital expansión Capital expansión Capital expansión LBO LBO LBO Capital expansión
Inversiones realizadas
RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 198,9
Capital disponible a 31.12.2015 (M€): 83,3
Fondos Nombre del Fondo
112
Qualitas Fund I Q Growth Fund, FCR QEP Mutual Private Equity Program I
Capital comprometido (M€) 115,6 61,3 22
Fecha de cierre LBO y capital expansion Capital expansión Fondo de fondos
Fecha de cierre ene-03 jun-15 oct-15
Pº de la Castellana, 15 - 3º dcha • 28046 Madrid T 91 782 09 82 • F 91 782 09 83
[email protected] • www.realzacapital.com
Realza Capital
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2007 / Tipo de empresa: Entidad Privada - Sociedad Gestora de Entidades de Inversión de Tipo Cerrado / Plantilla: 10
DIRECTORES / SOCIOS Javier Benjumea / Presidente /
[email protected] Martín González del Valle / Socio – Consejero Delegado /
[email protected] Alfredo de Zavala / Socio – Consejero Delegado /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Carlos Gazulla / Director de Inversiones /
[email protected] Pedro Peñaranda / Director de Inversiones /
[email protected] Sonsoles Manglano / Directora Financiera /
[email protected] Miguel Giménez de Córdoba / Asociado Senior /
[email protected] Lorenzo Dávila Domecq / Asociado Senior /
[email protected] José María Puro / Asociado Senior /
[email protected] Luis Cervera Montenegro / Asociado /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Realza Capital es una gestora de capital riesgo independiente especializada en la inversión en compañías medianas y pequeñas en España. Realza se alinea con los intereses de empresarios, directivos y grupos familiares para faciiltar procesos de expansión, cambio o transición generacional en operaciones de buy-out, participando activamente en la toma de decisiones estratégicas, pero sin entrar en la gestión diaria de las compañías. Realza invierte en compañías con una base sólida de cash-flow, capacidad de crecimiento y con posibilidades de alcanzar valor estratégico en el momento de la desinversión (4-6 años despúes de la inversión inicial). Realza Capital Fondo es un fondo de capital riesgo de régimen simplificado, cuyos partícipes son inversores fundamentalmente institucionales y mayoritariamente internacionales, tales como fondos de fondos, fondos de pensiones, entidades financieras o family offices.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 10 • Inversión máxima por proyecto (M€): 35+coinversión • Fase de inv. preferente: MBO, MBI • Preferencias geográficas: Península Ibérica
• Preferencias sectoriales: Servicios e industria, excepto financiero e inmobiliario. • Nº de inversiones 2014: 1 • Nº de inversiones 2015: 2 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 6
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
% Participación
Litografía Alavesa Cualin Quality
Litografía y barnizado de envases y cierres metálicos Cultivo de tomates
Tipo de operación
+50% 74%
MBO MBO
Compañías participadas Empresa
Actividad
Plénido Gestión Tributaria Territorial Quimi Romar Industrias Dolz
Clínicas Dentales Gestión tributaria integral Productos limpieza hogar Fab. Recambios bombas Litografía y barnizado de envases y cierres metálicos Cultivo de tomates Albumes digitales
Litografía Alavesa Cualin Quality Hofmann
% Participación
Tipo de operación
72% 90% mayoritaria 90%
MBO MBO Expansión MBO
+50%
MBO
74% 37%
MBO Desinvertida en 2014
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Realza Capital Fondo FCR
Capital comprometido (M€) 170
Orientación inversora del fondo
Fecha de cierre
MBO
sept-08
113
Renertia Investment Company, SGEIC, S.A.
C/ Portalada, 50 - puerta 8 • 26006 La Rioja T 941 25 58 68 • F 941 27 13 26
[email protected] • www.renertia.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2011 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad Gestora de Entidades de Inversión de tipo Cerrado / Plantilla: 6
DIRECTORES / SOCIOS Joaquín Saenz / Presidente Raúl Saenz / Unidad de Control Ricardo Montiel / Director de Relación con Inversores y Capital Alberto Romero / Director Financiero Javier Zurbano / Director de Inversiones
ASOCIADOS / ANALISTAS Nerea León / Administración
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Renertia Investment Company S.G.E.I.C., S.A. nace dentro de un grupo industrial especializado en el desarrollo de energías renovables como instrumento financiero para canalizar la financiación que requieren los nuevos proyectos de inversión renovable. Su objetivo es el desarrollo de proyectos generadores de energía renovable con el uso de tecnologías maduras en paises con estabilidad económica y probada seguridad jurídica, huyendo de tarifas primadas y sin renunciar por ello a unos retornos atractivos.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Fase de inv. preferente: Expansión, Desarrollo • Preferencias geográficas: Latinoamérica • Preferencias sectoriales: Energía
• Inversión mínima por proyecto (M€): 0,1 • Inversión máxima por proyecto (M€): 25 • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias y minoritarias en capital
Inversiones realizadas en 2015 Nombre de la empresa Renertia Capital Renewable Bioenergy S.C.R. Pyme Renertia Gestión Solar SCR
Actividad
Inversión (M€)
Biomasa y Biogás Fotovoltaica
1 2
RECURSOS
Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 9,1
Tipo de operación Expansión Expansión
Capital disponible a 31.12.2015 (M€): 9,1
Fondos Nombre del Fondo Renertia Capital Renewable Hydraulic Energy FCR de Régimen Común
114
Capital comprometido 6,1 MM
Orientación inversora del fondo Energías renovables, en concreto mini hidro en Chile
Repsol Energy Ventures
Méndez Álvaro, 44 • 28045 Madrid T 91 753 65 23 • www.repsol.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2011 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos evergreen corporativos / Accionistas mayoritarios: Repsol S.A. Plantilla: 9
DIRECTORES / SOCIOS Julio Cortezón / Director Negocios Emergentes
ASOCIADOS / ANALISTAS Juan Diego Bernal / Head of Origination Repsol Energy Ventures Marta Borao / Investment Manager Repsol Energy Ventures Beatriz Gómez-Macho / Investment Manager Repsol Energy Ventures Álvaro Reguera / Investment Manager Repsol Energy Ventures Íñigo Palacio / Head of Portfolio & EBA Pedro Segovia / Manager Portfolio & EBA Claudia Cosio / Manager Portfolio & EBA Carlos Bermúdez / Manager Portfolio & EBA
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Repsol Energy Ventures, Corporate Venture Capital de Repsol, busca inversiones en start-ups de reciente creación, con gran potencial de desarrollo, en industrias de alto valor tecnológico dentro del ámbito del Oil & Gas así como en nuevas energías (Bioenergía, Energías Renovables, Movilidad Sostenible, Almacenamiento energético y eficiencia energética)
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M ): 0,5 • Inversión máxima por proyecto (M€): 6 • Tipo de financiación: Participaciones minoritarias o paridad • Fase de inv. preferente: Early (Start up / Other early stages) & Late Stage • Preferencias geográficas: Sin preferencia
• Preferencias sectoriales: Oil & Gas, Bioenergía, Generación Renovable,Almacenamiento Energético, Movilidad Eléctrica • Capital invertido en 2014 (M€): 0,7 • Nº de inversiones en 2014: 1 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 4
Compañías participadas Empresa
Actividad
IBIL Principle Power Inc. Graphenea Scutum
Movilidad Eléctrica. Car Sharing Plataformas eólicas flotantes Producción de grafeno Movilidad Eléctrica
% Participación 50% 25% 5,2% 16,7%
RECURSOS
Capital disponible para invertir a 31.12.2015 (M€): Fondos Corporativos. Sin cantidad específica asignada.
Fondos Nombre del Fondo
Capital comprometido (M€)
Orientación inversora
Neotec Fons Mediterránea
10 4
Generalista Generalista
115
Riva y García Gestión, SGIIC, S.A.
Diputación, 246 • 08007 Barcelona T 93 270 12 12 • F 93 445 76 41
[email protected] • www.rivaygarcia.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Plantilla: 7
DIRECTORES / SOCIOS
Borja García-Nieto Portabella / Presidente /
[email protected] Albert Ferrer Oliveras / Director Fondo /
[email protected] Carlos García Cobaleda / Director Fondo /
[email protected] Marc Badosa Rigau / Investment Manager /
[email protected] Arturo Bosch Fortuny / Investment Manager /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA El Grupo Financiero Riva y Garcia -grupo financiero independiente - creó en el año 1999 su área de capital riesgo, Riva y García Private Equity, siguiendo su experiencia en las áreas de corporate finance, banca privada y mercado de capitales. En la actualidad gestiona varias Entidades de Capital Riesgo con enfoques especializados en nuevas tecnologías, media y contenidos (Spinnaker Invest), así como tres fondos institucionales. Uno promovido por la Generalitat de Cataluña, Invercat Exterior, con el objetivo de participar en el capital de empresas catalanas en proceso de internacionalización; otro promovido por el Instituto Valenciano de Finanzas, Tirant Inversión, con vocación generalista y bien diversificado, con inversiones fundamentalmente en empresas que desarrollan su actividad en la Comunidad Valenciana, y complementariamente en otras áreas geográficas; y finalmente el fondo generalista Fons Mediterrània Capital, que desarrolla sus actividades en Marruecos, Argelia y Túnez.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Inversión máxima por proyecto (M€): 11,5 • Tipo de financiación: Participaciones minoritarias o mayoritarias • Fase de inv. preferente: Star-up, Other early stage and Late stage • Preferencias geográficas: Cataluña, resto de España, Europa y Norte de África
Compañías en cartera Empresa
Bitaka Cards & Solutions CIM Wecare-u Creacions Ezak Blau (Gomio) EPHE Filmax JP Industrie El Secreto de la Dama (Kelme / El Niño) Mat Global Solutions SCYTL Secure Electronic Voting La Marsa (First Telecom) Diffazur Biopharm SJL Maghreb
• Preferencias sectoriales: Multisectorial, con énfasis en media, tecnología e internacionalización • Capital invertido en 2014 (M€): 1,2 • Nº de inversiones 2014: 3 • Capital invertido en 2015 (M€): 2 • Nº de inversiones 2015: 1 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 14 • Valor de la cartera a 31.12.2015 (M€): 72
Actividad
Inversión (M€)
Distribución de telecomunicaciones Electrodomésticos Grupo de comunicación sector medico-farmacéutico Portal de reservas online para albergues Turismo Productora Producción de ventanas y puertas Calzado y prendas deportivas Equipos de protección individuales Soluciones de voto electróncio seguro Distribución de telecomunicaciones Distribución al por mayor de equipos y aplicaciones informáticas Laboratorio farmacéutico Logística
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Invercat Exterior FCR Spinnaker Invest SCR, de Régimen Simplificado, S.A. Tirant Inversión, FCR, de Régimen Simplificado, S.A. Fons Mediterrània Capital, FCR
116
Capital comprometido (M€) 21,6 25 43,9 62,5
Tipo de operación
5,0 9,2 1,8 0,3 3,0 6,4 3,2 21,0 3,6 1,4 1,7 4,1
Late Stage Late Stage Other early stage Semilla Other early stage Late Stage Late Stage Late Stage Other early stage Start-up Late Stage Late Stage
3,7 8
Late Stage Late Stage
Riverside España Partners
Paseo de la Castellana 140 4A • 28046 Madrid T 91 590 13 37 • F 91 56116 06
[email protected] •
[email protected] [email protected] • www.riversideeurope.com
Oficinas en Europa: Bruselas,Estocolmo,Londres,Luxemburgo,Madrid,Munich,Varsovia. Oficinas en EEUU: Nueva York, Cleveland,Los Angeles,San Francisco,Chicago,Dallas,Atlanta. Oficinas en Asia: Hong Kong, Seúl,Tokio y Singapur. Oficinas en Oceanía: Melbourne.
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2007 / Tipo de empresa: Entidad privada internacional de Private Equity / Plantilla: 3 en España
DIRECTORES / SOCIOS Antonio Cabral / Managing Partner of Riverside Europe Rafael Álvarez-Novoa Barrio / Director de Inversiones Juan Rufilanchas Gómez / Operating Executive o Ejecutivo de Operaciones Isabel de Nova / Office Manager
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Fundada en 1988, Riverside es el principal fondo global de capital riesgo especializado en la adquisición de pequeña y mediana empresa, lideres en sus nichos de mercado. Enfocado en la adquisición de participaciones mayoritarias y ocasionalmente minoritarias en el capital de empresas en asociación con equipos directivos (MBO/MBI) y ampliaciones de capital para financiar el crecimiento. El tamaño de las transacciones varía entre 15€ y 200M€ valor de empresa y la filosofía de inversión se centra en proveer valor añadido a las compañías invertidas en áreas como ventas, operaciones, marketing y finanzas. Adicionalmente Riverside pone mucho énfasis en los principios siguientes: - Honestidad y transparencia en el proceso de la transacción - Independencia y autonomía para las compañías en cartera - Incentivos para los gestores
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • • • • •
Inversión mínima por proyecto (M€): 10 Inversión máxima por proyecto (M€): 50 Tipo de financiación: Equity Preferencias geográficas: España y Portugal Fase de inv. preferente: Expansión y capital sustitución (buyouts) y ampliaciones de capital para financiar el crecimiento
- Una filosofía de asociación con el equipo gestor - Un cultura común entre las diferentes oficinas de Riverside - Un enfoque claro en el valor añadido para las compañías invertidas.
• Preferencias sectoriales: Generalistas, con especialización en Sanidad, Tecnologías de la Información y Sofware, Servicios a Empresa, Educación y Training, Bienes de Consumo y Cleantech. • Nº de inversiones 2014: 6 (en EU) • Nº de inversiones 2015: 3
Inversiones realizadas en 2015 en España Empresa
País
Actividad
Euromed
España
Proveedor de productos farmacéuticos y suplementos dietéticos.
Tipo de operación MBO
Compañías Participadas del REF III & REF IV Empresa
País
Actividad
Tipo de operación
Nombre del Fondo
American Stock Transfer & Trust Company
Reino Unido
Proporciona a clientes una gama completa de servicios como registro, transferencia de acciones, solicitud de poderes, etc.
LBO
REF IV
Bike34
Alemania
RCAF VI
Polonia
LBO
REF IV
Brookson
Reino Unido
MBO
RCAF VI
Diatron Group DPA
Hungría Dinamarca
MBO MBO
REF III REF IV
Euromed Fadata HRA Pharma Keycast Keymile
España Reino Unido Francia Finlandia Alemania
MBO MBO Growth Capital SBO/MBO SBO/MBO
REF V RCAF VI REF IV REF III REF IV
MEC3
Italia
Mintra
Noruega
PPS Reima Stamlab
Suecia Finlandia Portugal
Es un especialista en comercio electrónico centrado en componentes y equipamiento del sector de la bicicleta en Alemania Desarrolla y suministra productos de formación virtual y simuladores interactivos destinados al entrenamiento militar, al personal de emergencias y al personal de seguridad privada Proporciona servicios gestión tributaria, facturación, gestión de tesorería y servicios auxiliares financieros. Analizadores compactos de hematología Fabricante de micrófonos de alta calidad para usuarios exigentes y profesionales Proveedor de productos farmacéuticos y suplementos dietéticos. Proveedor de software de seguros Desarrolla y distribuye medicinas anticonceptivas y medicamentos Fabrica componentes de acero fundido Suministra soluciones de comunicación en el ámbito del acceso y sistemas de transmisión. Desarrolla, fabrica y comercializa ingredientes para heladería artesanal, pastelería y otros alimentos Ofrece servicios de formación a través de una plataforma de e-learning para el sector de petróleo y gas a nivel mundial Operador de escuelas privadas en Suecia Manufactura de ropa de niños en la region Nórdica Células madre extraídas del cordón umbilical de los recien nacidos.
MBO
Bohemia Interactive Simulations
Reino Unido
Proveedor de productos sanitarios desechables
Reino Unido
Tecnología para la gestión de colas en aeropuertos, centros comerciales, etc.
Summit Medical Group Tensator
OBO
REF IV, RCAF VI
MBO
RCAF VI
OBO SBO/MBO SBO/OBO
REF IV REF IV REF IV
SBO/MBO
REF III
MBO
REF III
117
Sadim Inversiones, S.A.
El Llugarín, s/n • 33640 Ujo-Mieres T 98 542 25 30 • F 98 596 31 81
[email protected] • www.sadiminversiones.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2002 / Tipo de empresa: Sociedad de Promoción industrial regional de carácter público / Accionistas mayoritarios: Hulleras del Norte, S.A. (100%) / Plantilla: 7
DIRECTORES / SOCIOS María Teresa Mallada de Castro / Presidenta José Antonio Diaz Lago / Consejero Delegado Gregorio Rabanal Martinez / Director General /
[email protected] Antonio Crespo Campillo / Director Económico y de Control /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS José Ignacio Suarez García / Jefe Área de Ánalisis de Proyectos /
[email protected] María Paz Alvarez García / Analista de proyectos /
[email protected] Braulio Menéndez Suárez / Analista de proyectos /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Sadim Inversiones Inversiones es una sociedad filial de la empresa minera HUNOSA (y por tanto de SEPI), creada en el año 2002 que tiene como finalidad contribuir a la reactivación económica de la cuenca minera central asturiana, -apoyando con servicios financieros, suelo industrial y asesoramiento- proyectos empresariales privados que fomenten un tejido económico alternativo a la tradicional actividad minera de la zona.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,06 (15% del capital social) • Inversión máxima por proyecto (M€): (49% del capital social) • Tipo de financiación: Participaciones minoritarias, préstamos participativos • Fase de inv. preferente: Capital arranque, Expansión/desarrollo
• Preferencias geográficas: Zona Central de Asturias • Preferencias sectoriales: Sin preferencias • Capital invertido en 2014 (M€): 0,029 • Nº de inversiones 2014: 1 • Capital invertido en 2015 (M€): 0,166 • Nº de inversiones 2015: 1 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 5 • Valor de la cartera a 31.12.2015 (M€): 11,4
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
Proyectos de Calderería y Soldadura Industrial
Calderería y mantenimiento
%Participación Préstamo participativo
Importe (M€) 0,166
Tipo de operación Start - up
Compañías participadas más importantes Empresa
Actividad
Vetro Tool
0,51
Ampliación
2,26
Ampliación
Asturiana de Laminados
Fab. de utillaje y hornos destinados a la industria del vidrio Fab. de una amplia gama de ovoproductos, tanto en polvo como líquidos Planta de laminado de zinc
0,9
Start-up
Complejo Intergeneracional Ciudad de Oviedo
Asistencia sociosanitaria residencial orientada a la 3ª Edad
2,98
Start-up
Calderería y mantenimiento
0,17
Start-up
Ovofoods
Proyectos de Calderería y Soldadura Industrial
118
Inversión (M€) Tipo de operación
50 Berkeley Street, 8th floor • W1J 8HA London UK T +44 (0)20 7495 7070
[email protected] •
[email protected] www.salamanca-group.com
Salamanca Group
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2002 / Tipo de empresa: Salamanca Capital Ltd is part of the Salamanca Group which combines traditional Merchant Banking practices and values with Operational Risk Management expertise Accionistas mayoritarios: Privately owned.
DIRECTORES / SOCIOS Martin Bellamy / Chief Executive Officer David Livingston / Chief Operations Officer Catherine Gillibrand / Executive Director, Head of HR
ASOCIADOS / ANALISTAS Carles Casajuana / Group Advisor
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Salamanca Group integrates traditional Merchant Banking practices and values with sophisticated Operational Risk Management expertise. The Group has a distinct and compelling offering to help clients meet today’s challenges and opportunities. For more information, please visit: www.salamanca-group.com.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M$): 20 • Inversión máxima por proyecto (M$): 200 • Tipo de financiación: Co-investment, Debt / Equity • Fase de inv. preferente: Expansion, Buy out, replacement and debt refinancing • Preferencias geográficas: EU, Brasil y Asia • Preferencias sectoriales: Mining & Metals, Energy & Natural Resources, Real Estate, Private Equity
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo HC FCM Salamanca Global Property Fund 1
Capital comprometido (M€) N/A - Open Ended Fund NAV as at 28/01/2014: €16.8m
Orientación inversora del fondo Real Estate (worldwide)
119
Santander Capital Desarrollo, SGEIC,S.A.
Ciudad Grupo Santander Avda Cantabria s/n 28660 Boadilla del Monte (Madrid)
[email protected]
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2003 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Principales inversores: Grupo Santander / Plantilla: 6
DIRECTORES / SOCIOS Nicolás Arenas / Presidente José Manuel Oviedo / Vicepresidente David Pereira Rico / Consejero David Mora Almendro / Consejero Juliana Clara Letrado Rodríguez / Analista Cristina Sánchez Casal / Analista
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): No fijada inversión mínima • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias y minoritarias
120
• Fase de inv. preferente: Arranque y Expansión • Preferencias geográficas: Países OCDE y Latinoamérica • Preferencias sectoriales: Ninguna
Santander Private Equity, SGEIC
Ciudad Grupo Santander 28660 Boadilla del Monte (Madrid) T 91 289 2415 • www.santaderprivateequity.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Accionistas mayoritarios: Banco Santander, SA / Plantilla: 4
SOCIOS Carlos Doussinague / Presidente /
[email protected]
ASOCIADOS Victoría Díez / Dra. de Relaciones con Inversores – Responsable de Fondo de Fondos /
[email protected] Virginia Bachmaier / Relaciones con Inversores /
[email protected] Pilar Maceda / Dra. Financiera /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA - Inversión en capital desarrollo - Inversión en Infraestructuras publicas y/o privadas: infraestructuras de transporte, electricicidad, sanitarias, logisticas. - Inversión en Energías Renovables: sector eólico Europa - Fondos de Fondos de Private Equity
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 6 • Inversión máxima por proyecto (M€): 50 • Preferencias geográficas: España y U.K • Preferencias sectoriales: Infraestructuras y en fondos de capital riesgo
RECURSOS Fondos
Nombre del Fondo Santander Infraestructuras FCR Santander Private Equity I FCR Santander Energías Renovables SCR
Capital comprometido (M€)
Fecha de cierre de fondo
184 133 20
29/04/05 15/12/06 14/03/08
121
Plaza de la Independencia, 2 - 3º Izda. 28001 Madrid T 91 110 86 97
[email protected] • www.seayaventures.com
Seaya Ventures DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2013 / Tipo de empresa: Entidad privada - Gestora de fondos cerrados Accionistas mayoritarios: 2 / Plantilla: 6
DIRECTORES / SOCIOS Beatriz González / Socia Fundadora Michael Kleindl / Socio Fundador
ASOCIADOS / ANALISTAS Antonio Giménez de Córdoba Melgarejo / Asociado Icíar Avilés Melcón / CFO Víctor López Garay / Analista Sara Ramirez / Office Manager
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Seaya Ventures es un fondo de capital riesgo español que invierte en empresas del sector Internet y Nuevas Tecnologías, que estén en fases iniciales y de crecimiento, y que tengan presencia en España y Latinoamérica. Su foco está en proyectos con modelos innovadores que requieran capital-expansión (growth capital) y que tengan capacidad de construir valor duradero. El objetivo de Seaya Ventures es convertir empresas que se encuentran en fases iniciales en líderes de su categoría. Hasta la fecha ha invertido en 9 compañías.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 1,5 • Inversión máxima por proyecto (M€): 10 • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias y minoritarias en capital • Fase de inv. preferente: Other early stage • Preferencias geográficas: España y Latinoamérica
• Preferencias sectoriales: Internet y Nuevas Tecnologías • Capital invertido en 2014 (M€): 8 • Nº de inversiones 2014: 5 • Capital invertido en 2015 (M€): 17 • Nº de inversiones 2015: 8 inversiones 1 desinversión • Nº de empresas en cartera a 31.12.2015: 6
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
GetYourHero Percentil Cabify
Plataforma de servicios de limpieza Tienda online de ropa casi nueva de niños y mujer Plataforma en internet para solicitar traslados en automoviles de alta gama con chofer Buscador de centros y tratamientos de belleza Plataforma de venta social de joyas
Miora PippaJean
Inversión (M€)
Tipo de operación
1,5 2 2,2
Seed Serie A Follow on - Serie B
2,5 4
Venture Serie C
Otras compañías participadas Empresa
Actividad
Tipo de operación
Ticketea Sindelantal.mx Plenummedia Réstalo Cabify
Plataforma de promoción de eventos Plataforma de restaurantes de comida a domicilio Marketing digital para pymes Reservas de restaurantes online Plataforma en internet para solicitar traslados en automoviles de alta gama con chofer
Expansión Expansión (desinvertida) Expansión Expansión Start up
RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2015 (M€): 56,7
Capital disponible para invertir a 31.12.2015 (M€): 15,1
Fondos Nombre del Fondo Seaya Ventures FCR
122
Capital comprometido (M€) 56,7
Orientación inversora del fondo Internet y Nuevas Tecnologías
Seed Capital de Bizkaia, SGECR, S.A.
C/ Sabino Arana, 8-5 Solairva • 48013 - Bilbao T 94 416 22 23 • F 94 416 02 23
[email protected] www.seedcapitalbizkaia.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 1991 / Tipo de empresa: Entidad Pública / Accionistas mayoritarios: Diputación Foral de Bizkaia / Plantilla: 9
DIRECTORES / SOCIOS Óscar Ugarte / Director - Gerente /
[email protected]
ASOCIADOS Susana Celaya / Responsable Económ-Financiero /
[email protected] Jose Ignacio Izurieta / Técnico de seguimiento /
[email protected] Idoya Redondo / Técnico de seguimiento /
[email protected] Leyre Barrena / Analista /
[email protected] Amaya Arrizabalaga / Analista /
[email protected] Idurre Arzuaga / Analista /
[email protected] Elsa Miguélez / Administrativo /
[email protected] Clara Campo / Secretaria de Dirección /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
SEED CAPITAL DE BIZKAIA, SGECR, SA es una entidad adscrita al Departamento de Innovación y Promoción Económica de la Diputación Foral de Bizkaia, que tiene como misión la promoción y consolidación de empresas de nueva creación o existentes, que pretendan el desarrollo de proyectos innovadores, nuevos productos, mercados o procesos productivos, mejoras en la gestión, estabilidad o continuidad, proyección de futuro, creación de empleo estable y generación de riqueza. La Sociedad gestiona dos fondos. El segundo de los cuales, se ha constituido a finales del 2006 con un patrimonio inicial de 2.050.000 euros. El Primer Fondo gestionado se constituyó en el año 1991, con un patrimonio de 1,8 millones de euros. Es un fondo de duración indefinida existiendo voluntad por parte de los socios de hacer aportaciones si existen proyectos. Es de destacar el compromiso de la Diputación Foral de Bizkaia a través de su Departamento de Innovación y Promoción Económica, que se ha convertido en el único aportante en los últimos ejercicios, controlando más del 80% del Fondo. Las aportaciones totales acumuladas del Fondo suman 15 millones de euros.En 2014 se han constituido dos nuevos Fondos, de capital riesgo, ambos gestionados por Seed Capital de Bizkaia Sociedad Gestora de entidades de inversión de tipo cerrado.En enero 2014 se constituyó uno de ellos denominado Fondo de Emprendimiento e Innovación Social FCR de Régimen Simplificado, enfocado a la financiación de proyectos de carácter social pero con vocación empresarial. El 23 de septiembre de 2014 se ha constituido otro bajo la figura jurídica de una Sociedad de Capital Riesgo, denominada Seed Capital Bizkaia Mikro SCR Pyme S.A., para apoyar iniciativas empresariales de menor entidad que las de los fondos actuales, mediante la concesión de microcréditos.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 0,06 • Inversión máxima por proyecto (M€): 0,45 entre capital y préstamo participativo. • Tipo de financiación: Capital Riesgo
• Fase de inv. preferente: Start-up • Preferencias geográficas: Bizkaia • Preferencias sectoriales: Diversificación de sectores
Compañías participadas más importantes Nombre de la empresa
Actividad
Oncomatrix One Way Liver Genomics Indargenia Biscay Puntodis Accesible solutions in… Kriket Armazones Perficable Brainco Biopharma Innoprot Hermeneus World Tapquo Invitrotek Sterile Services Talleres Bolueta Virtualware 2007 Boletus Network Smelting Performers Group Label Factory Bai Wind Ingran Engineering Histocell
Biotecnología Biotecnologia Aerogeneración Señalización especial Puertas metálicas Metalurgia Biotecnología Soluciones biotecnológicas Plataforma para la compra directa de productos de alimentación Aplicaciones movilidad Reproducción in vitro de plantas Esterilización residuos sanitarios Metalurgia Desarrollo software Market place virtual. Mecanizado de precisión de piezas de alta complejidad Etiquetado automático destinados a la industria manufacturera Equipamiento de energía renovable minieólica Ingeniería Biotecnología
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo
Orientación
Seed Capital de Bizkaia, F.C.R.de Régimen Común
Constituido en 1991, con un patrimonio de 1,8M€. Aportaciones totales acumuladas de 15 M€ Constituido en 2006, con la idea de acompañar a las empresas del primer fondo que necesiten crecimiento. Constituido en 2014 con un patrimonio inicial de 1,6M€ enfocado a la financiación de proyectos de carácter social pero con vocación empresarial. Constituido en 2014 con un patrimonio inicial de 1,2M€ para apoyar iniciativas empresariales de menor entidad que las de los fondos actuales, mediante la concesión de microcréditos.
Seed Capital Bizkaia BI, F.C.R.de Régimen Simplificado Fondo de emprendimiento e innovacion social fcr de regimen simplificado Seed capital bizkaia mikro sociedad de capital riesgo pyme, s.a.
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Sepides
C/ Velázquez 134 Bis • 28006 Madrid T 91 396 49 00 • www.sepides.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2002 / Tipo de empresa: Sociedad Pública / Accionistas mayoritarios: SEPI Plantilla: 150
DIRECTORES / SOCIOS Rosa María Mosulén Bravo / Presidenta /
[email protected] Dámaso L. Izquierdo Pérez / Director de Econ. Finan. y Corporativo /
[email protected] Sergio Veláquez Vioque / Secretario General y Director de Asesoría Jurídica /
[email protected] Alejandro Halffter Gallego / Director de Negocios de la actividad empresarial /
[email protected] Iván Muñoz Jimenez / Director de Negocios de la actividad inmobiliaria /
[email protected] Rafael Gallardo Ramos / Director de Control de Riesgos /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA El Grupo Sepides trabaja para dinamizar la actividad empresarial en España, principalmente en aquellas zonas más desfavorecidas, mediante la participación en inversiones privadas generadoras de tejido empresarial, riqueza y puestos de trabajo. Nuestra línea de actuación es mediante la financiación de proyectos de inversión empresarial mediante operaciones realizadas a través de los Fondos de Capital Riesgo en los que participa SEPIDES, bien sean gestionados por SEPIDES GESTIÓN SGECR o no. En este caso, el tipo de financiación a conceder está limitado a lo recogido en la ley 25/2005 de 24 de noviembre en su artículo 21, y tan sólo podrá tratarse de participaciones en capital (bien sea como capital riesgo puro o con pacto de recompra), préstamos participativos, o préstamos ordinarios en el caso de que exista previamente una participación en el capital, debiendo coexistir ambas formas de financiación.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Inversión máxima por proyecto (M€): Máximo 50% del total de la inversión del proyecto, con importe máximo de 6 M€ por sociedad o conjunto de sociedades pertenecientes al mismo Grupo Empresarial
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• Tipo de financiación: Capital Riesgo, Pacto de Recompra y Préstamo • Fase de inv. preferente: Expansión • Preferencias geográficas: España • Preferencias sectoriales: Acuicultura, Medioambiente, Energías renovables, Industria y Servicios Asistenciales
C/ Serrano, 88 - 4º• 28006 Madrid T 91 400 54 64 • F 91 400 54 28
[email protected]
SES Iberia Private Equity, S.A.
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Accionistas mayoritarios: Espirito Santo Capital y Sigefi Private Equity / Plantilla: 10
DIRECTORES / SOCIOS Óscar Martínez-Cubells Leyún / Managing Director /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Olivier Usureau / Ejecutivo de inversiones senior María Azpiroz / Ejecutivo de inversiones
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA SES Iberia Private Equity nició sus operaciones en Junio de 2004, con el lanzamiento de su primer fondo de capital riesgo, cuya suscripción se completó en octubre de 2005. SES Iberia Private Equity es la compañía asesora del fondo SES Iberian Fund I, que lleva a cabo inversiones de capital riesgo en España, Portugal y Francia. La política de inversiones incluye tanto operaciones de ampliación de capital para financiar proyectos de desarrollo en las empresas, como adquisiciones de acciones minoritarias y mayoritarias en empresas con planes de crecimiento. El fondo invierte en empresas de tamaño medio, generalmente con cifras de facturación de entre €10 y €100M, en cualquier sector de actividad, que cuenten con equipos de gestión experimentados. Las compañías participadas se benefician de la colaboración del equipo de SES Iberia Private Equity en España, Portugal y Francia, y de su pertenencia a una red multi-regional de empresas e instituciones.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 5 • Inversión máxima por proyecto (M€): 12 • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias y minoritarias
• Fase de inv. preferente: Expansión, MBO/MBI/ OBO, Capital de sustitución • Preferencias geográficas: Península Ibérica • Preferencias sectoriales: Sin preferencias
Compañías participadas Empresa
Actividad
Proteines Skandiaverken
Consultoría de marketing para alimentación Fabricación y distribución de distintas piezas de motores de buque Servicios de mercancías por carretera Fabricante de transformadores eléctricos Fabricante muebles de baño
GLT JST Salgar
Importe (M€)
Tipo de operación
3,3 3,5
OBO MBO
1,75 3,5
OBO LBO OBO
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Ses Iberian Fund I FCPR Siparex Midcap Espirito Santo Capital
Capital comprometido (M€) 50 124 135
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Sherpa Capital, SGEIC
C/ Serrano, 21 • 28001 Madrid T 902 702 526
[email protected] • www.sherpacapital.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2010 / Tipo de empresa: Sociedad gestora de entidades de inversión de tipo cerrado / Plantilla: 12
DIRECTORES / SOCIOS Eduardo Navarro / CEO-Presidente Ejecutivo /
[email protected] Alfredo Bru / Socio /
[email protected] Jorge Beschinsky / Socio /
[email protected] Jorge Fernández Miret / Director de Inversiones /
[email protected] Rafael Pinedo / Director de Inversiones /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Inmaculada Sánchez / Office Manager /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA El objetivo de SHERPA CAPITAL es apoyar a largo plazo a las empresas en la compleja situación económica actual invirtiendo en empresas que se enfrentan a importantes desafíos debido al entorno económico o alguna situación extraordinaria estratégica, operativa o financiera. SHERPA CAPITAL es un grupo inversor industrial con vocación de largo plazo y cuyos inversores son empresarios de éxito en sus respectivos sectores y que tiene vocación de permanencia en las empresas a largo plazo. La filosofía de SHERPA CAPITAL se basa en aportar no solo capital sino fundamentalmente gestión como palanca de creación de valor a las inversiones. El objetivo es invertir en empresas en situaciones especiales que se enfrentan a importantes retos debido al entorno económico o con importantes oportunidades de mejora operativas o financieras. El perfil de empresa objetivo de inversión se enmarcan en las siguientes casuísticas: Empresas familiares con problemas de rentabilidad o liquidez, desinversiones de grupos multinacionales que consideran el país como “non core”, unidades de negocio de grupos con problemas en su matriz o en alguna unidad de negocio, empresas en refinanciación de deuda o situación extrema para entrar junto a las entidades financieras, empresas en situación concursal.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 0 • Inversión máxima por proyecto (M€): 30 • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias y Préstamos participativos • Fase de inv. preferente: Buy out/buy in, Reorientación y Sustitución
• Preferencias geográficas: España y Portugal • Preferencias sectoriales: Química y plásticos, Productos de consumo, alimentación y bebidas, Productos y Servicios industriales
Inversiones realizadas en 2015 Empresa
Actividad
Cegasa
Energía
%Participación
Tipo de operación
90%
Turnoaround
Compañías participadas Empresa
Actividad
Coveright Surfaces Spain Macrolibros Dogi Indo Cegasa
Químico Artes gráficas Fab. Tejidos elásticos Grupo óptico Energía
% Participación
Tipo de operación
100% 100% 67% 100% 90%
Turnaround Turnaround Turnaround Turnaround Turnaround
RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Sherpa Capital FCR Sherpa Capital II FCR
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Capital comprometido (M€)
Orientación inversora
30 100
Situaciones especiales, reestructuración Situaciones especiales, reestructuración
Sociedad para el Desarrollo de las Comarcas Mineras, (Sodeco), S.A.
C/ Unión, 21 • 33930 La Felguera (Asturias) T 98 567 81 16 • F 98 567 81 72
[email protected] • www.sodeco.es
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1988 / Tipo de empresa: Entidades Sector Público / Accionistas mayoritarios: SEPI(HUNOSA): 50%, Principado de Asturias (SRP): 50% / Plantilla: 12
DIRECTORES / SOCIOS María Teresa Mallada de Castro / Presidente Severino García / Director General /
[email protected] Carlos Aguirre Prado / Director Económico Financiero /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Alejandro González Valdés / Responsable de Promoción y Análisis de Inversiones /
[email protected] Gustavo Losa Carballido / Responsable de Seguimiento de Proyectos /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Sodeco se constituyó en el año 1988 como consecuencia del acuerdo entre el entonces Instituto Nacional de Industria (INI), el Principado de Asturias, sindicatos, partidos políticos y ayuntamientos, para el desarrollo económico de la zona minera central asturiana. El objetivo es el apoyo a la creación de empleo alternativo, asesorando y ofreciendo servicios financieros a las nuevas empresas y a las ya existentes, haciendo de sus proyectos una realidad. La actividad de Sodeco ha generado inversiones superiores a los 300 Mill € con un volumen de empleo superior a 2.900 puestos de trabajo.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,12 • Inversión máxima por proyecto (M€): 3 • Tipo de financiación: Participación en capital. Préstamo participativo
• Fase de inv. preferente: Start up, Late Stage • Preferencias geográficas: Zonas mineras del Caudal y del Nalón • Preferencias sectoriales: Ninguna
Compañías participadas más importantes Empresa
Actividad
Importe (M€)
Tipo de operación
Planta integral ovoproductos
1,5
Start up
Estudios para el sector audiovisual
0,3
Start up
1,5
Start up
Perfilados del Norte
Componentes de sistemas para instalaciones eléctricas y automatizaciones industriales Chapas perfiladas y paneles metálicos
1,2
Late Stage
Imprenta Narcea
Imprenta, artes gráficas incluyendo las de tipo editorial
0,25
Late Stage
Talleres Jesús Álvarez
Fabricación de válvulas para el sector del petróleo y gas
0,5
Late Stage
Ovo Foods
Gona Centro de Formación y Producción Audiovisual Obo Bettermann Balneario Las Caldas Oviedo
Complejo Termal de alta calidad
2
RECURSOS Capital disponible para invertir a 31.12.2015 (M€): 18
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Sociedad de Desarrollo de Navarra, (SODENA), S.L.
Avda. Carlos III, 36-1º • 31003 Pamplona T 84 842 19 42 • F 84 842 19 43
[email protected] • www.sodena.com
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD
Año de inicio de actividad: 2004 / Tipo de empresa: Entidades sector público / Accionistas mayoritarios: Gobierno Foral de Navarra /
Plantilla: 24
DIRECTORES / SOCIOS Manu Ayerdi Odriozola / Presidente /
[email protected]
ASOCIADOS / ANALISTAS Pilar Irigoien Ostiza / Directora Gerente /
[email protected] José Mª Montes Ros / Director de Inversiones /
[email protected] Alberto Clerigué / Director de Inversiones /
[email protected] Mª Eugenia Lecumberri / Directora de Inversiones /
[email protected] Vicente Navarrete / Director de Administración y Finanzas /
[email protected]
EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA
Promovida por el Gobierno de Navarra, nació en 1984 SODENA, la Sociedad de Desarrollo de Navarra, con el objetivo de promover la creación de nuevas empresas y negocios, con posibilidad de participar en el capital social de las mismas y como sociedad de “CapitalRiesgo”, SODENA atiende también las demandas de los inversores interesados en la creación o adquisición de empresas en Navarra y facilita trámites y contactos para la puesta en marcha del proyecto.
CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN
• Inversión mínima por proyecto (M€): 5% capital social • Inversión máxima por proyecto (M€): Sin límite - el límite está en mantener una participación en el capital social