Apoyo del KfW a Proyectos Ambientales en Alemania y América Latina Asamblea General de ALIDE, 25-26 de mayo de 2006

Ulrich Schoppmeyer Director Agencia del KfW para América Central KfW Bankengruppe

Contenido ¾

Información general sobre el KfW

¾

Actividades del KfW en materia de financiamiento de proyectos medioambientales 9 Actividades Respectivas en Alemania 9 Actividades Respectivas en el Exterior 9 La Cooperación Financiera Alemana con América Latina

¾

2

Perspectivas

El KfW Bankengruppe en breve ¾

Banco de fomento de la República Federal de Alemania.

¾

Fundado en 1948 como entidad de derecho público.

¾

Aportadores de capital: 80% Federación y 20% Estados Federados.

¾

Sede en Frankfurt am Main, sucursales en Berlín, Bonn y Colonia; 50 oficinas a nivel mundial.

¾

Suma del balance a finales de 2005: EUR 341 mil millones.

¾

Empleados a finales del año 2005: 3.700.

¾

Standard & Poor’s, Moody´s y Fitch Ratings otorgaron el mejor “rating” a los bonos emitidos por el KfW.

3

KfW Bankengruppe Estructura de marcas. Fomento de las PYMEs, de los fundadores de empresas y de startups en Alemania

Fomento de los países en desarrollo y en transición

sector público

sector privado

Financiación de exportaciones y de proyectos (project finance) Suministros alemanes y europeos

DEG – Sociedad alemana para la Inversión y el Desarrollo

Marca

KfW Entwicklungsbank (banco de desarrollo KfW)

Marca

KfW Förderbank (banco de fomento KfW)

Fomento de los países en desarrollo y en transición

Marca

4

Marca

Marca

KfW Mittelstandsbank (banco PYME KfW)

Fomento del sector de la vivienda, protección del medio ambiente y del clima, educación, infraestructura y asuntos sociales

KfW IPEX-Bank

Evolución de las asignaciones totales del KfW 1995-2005 (en miles de millones de EUR) 75,0 Total 2005: EUR 68,3 miles de millones 1,6 1,9 11,5 1,9 12,1

60,0 1,3 6,1

45,0

30,0 3,0 5,0

2,0 7,0

14,0 17,0

2,0 7,0

3,5 32,0

21,0

1,5 11,2

1,0 7,0

25,0

11,9 21,9 20,2

2,0 9,0

15,0

15,1

3,0 8,4

Financiación de exportaciones y de proyectos ("project finance")

20,0

5,2

Titulización/Aseguramiento 36,8

33,3 34

27,3 23,5 25,2

19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05

0,0

5

Fomento de los países en desarrollo

Financiación de inversiones

Actividades del KfW de apoyo a proyectos ambientales (1)

Porqué financiamos inversiones ambientales:

6

¾

Apoyar al desarrollo sostenible

¾

Cumplir los convenios internacionales de medio ambiente: 9 Respetar en sus decisiones financieras los convenios ambientales de derecho internacional 9 Apoyar mundialmente la protección ambiental a través de asesorías y financiamientos en condiciones atractivas

¾

Desarrollar programas de crédito en Alemania para impulsar la protección ambiental local y global.

Asignaciones del KfW de apoyo a proyectos ambientales (2) Asignaciones para proyectos ambientales y para la protección del clima en 2004

7

KfW Förderbank (y KfW Mittelstandsbank)

6.5 mil millones EUR

KfW IPEX-Bank

1.7 mil millones EUR

KfW Entwicklungsbank y DEG

1.0 mil millones EUR

Total

9.2 mil millones EUR (15% de las asignaciones totales)

Actividades del KfW de apoyo a proyectos ambientales en Alemania (1) ¾

KfW presta como institución de primer piso a los municipios y de segundo piso a través de la banca comercial a las empresas y personas privadas.

¾

Programas especiales: 9 Programa del KfW para inversiones ambientales de empresas industriales (mejorar la calidad del aire, suelo y agua) 9 Programa de reducción de CO2 para personas privadas y empresas (fomento de energías renovables, p.ej. techos solares, plantas de biogás, protección antitérmica) 9 Gestión de residuos y proyectos de alcantarillado de los municipios

Æ Las inversiones ambientales en parte pueden combinarse con subsidios directos del Ministerio de Economía. 8

Actividades del KfW de apoyo a proyectos ambientales en Alemania (2) ¾

Asignaciones totales del KfW Förderbank und KfW Mittelstandsbank en 2004 48.4 mil millones EUR

¾

De las cuales asignaciones para proyectos ambientales y protección del clima 9 Eficiencia energética en viviendas 9 Infraestructura ambiental municipal:

3.2 mil millones EUR 1.7 mil millones EUR 1.0 mil millones EUR

9 Protección ambiental de empresas:

0.6 mil millones EUR

9 Energías renovables:

9

6.5 mil millones EUR

Actividades del KfW de apoyo a proyectos ambientales en Alemania (3) Ejemplo exitoso: Programa de Reducción de CO2 en viviendas

10

¾

Desde su inicio en 2001, se han logrado aprox. 85,000 compromisos por un volumen de aprox. EUR 4.6 mil millones.

¾

Se han rehabilitado 280,000 viviendas, lo que corresponde al 0.7% del total de viviendas en Alemania.

¾

Hasta ahora se ha evitado una emisión de CO2 por aprox. 1.1 millón de toneladas.

¾

Se han asegurado 250,000 puestos de trabajo solamente en el 2004.

Actividades del KfW de apoyo a proyectos ambientales en el exterior ¾

Financiamiento concesional 9 KfW Banco de Desarrollo

¾

Financiamiento comercial 9 Fomento del sector privado en países en desarrollo: DEG 9 Financiamiento de exportaciones y proyectos: KfW IPEX-Bank

¾

Instrumentos innovadores 9 Créditos de carbono: Fondo de Carbono KfW

11

Actividades del KfW de apoyo a proyectos ambientales en el exterior: Cooperación Financiera Alemana (1)

¾

Financiamiento de proyectos ambientales en el marco de la Cooperación Financiera Alemana en condiciones blandas (con fondos del presupuesto alemán): 9 Diálogo intensivo sobre la creación de un marco de política sectorial e

institucional propicio, incl. el estímulo de enfoques de public-privatepartnerships 9 Cooperación con otras instituciones bilaterales y multilaterales 9 Estudios de factibilidad 9 Financiamientos de proyectos específicos

12

Actividades del KfW de apoyo a proyectos ambientales en el exterior: Cooperación Financiera Alemana (2) ¾

Cumplimiento de convenciones internacionales y acciones recomendadas (Agenda 21) sobre 9 protección del clima 9 Conservación de la biodiversidad 9 Manejo sostenible y protección de bosques 9 Abastecimiento de agua potable y saneamiento, gestión de residuos 9 Energía renovable y eficiencia energética

¾

A nivel del sector público (nacional y municipal), se apoyan proyectos de manejo de recursos naturales y proyectos ambientales en los sectores energético, de agua potable, alcantarillado y gestión de residuos.

¾

A nivel industrial, se financian líneas de crédito ambiental a favor de las PYMES.

13

Actividades del KfW de apoyo a proyectos ambientales en el exterior: Cooperación Financiera Alemana (3) Renewable Energy Sector Commitments 2001 - 2005 (incl. capital market funds) Other RE Biomass Wind Solar Geothermal Hydro PS 0

50

100

150

200

250 € million

Total Energy Commitments 2001-2005: 1.569 Million EUR Total Renewable Commitments incl. Hydro: 773 Million EUR 14

Actividades del KfW de apoyo a proyectos ambientales en el exterior: Cooperación Financiera Alemana (4) ¾

Facilidad Especial para Energía Renovable y Eficiencia Energética 9 9 9

15

EUR 500 millones del 2005 al 2009 Préstamos con intereses preferenciales Proyectos usando fuentes de energías renovables o con mejoras significativas de eficiencia energética

Actividades del KfW de apoyo a proyectos ambientales en el exterior: DEG ¾

Objetivo: 9 Contribuir a establecer y ampliar estructuras del sector privado en países en desarrollo para sentar las bases para un crecimiento económico sostenible

¾

Áreas de fomento: 9 Proyectos rentables y sostenibles en todos los sectores: agricultura, industria, servicios, infraestructura, sector financiero

¾

Formas de financiamiento: 9 Préstamos a largo plazo 9 Financiamientos mezanine 9 Participaciones en capital 9 Garantías

16

Actividades del KfW de apoyo a proyectos ambientales en el exterior: KfW IPEX ¾

Objetivo: 9 Apoyo a empresas alemana y europeas en sus actividades internacionales

¾

Oferta de financiamiento: 9 Financiamiento de Exportaciones o créditos al comprador, créditos de banco-abanco, convenios marco 9 Project Finance o limited recourse (en función del cash-flow) 9 Financiamiento de participaciones e inversiones o arrendamiento, créditos a empresas, otro tipo de

financiamiento según requerimiento o créditos comunales (en países escogidos)

17

Actividades del KfW de apoyo a proyectos ambientales en el exterior: Fondo de Carbono KfW (1) ¾

Objetivo: 9 Proveer un instrumento de servicio a empresas alemana y europeas que pretenden aprovechar certificados basados en proyectos para cumplir con sus obligaciones de reducción en el marco del Sistema Europea de Comercio de Emisiones 9 Crear una fuente de ingreso adicional para proyectos de energía renovable y de eficiencia energética en países en desarrollo

¾

Volumen: EUR 80 millones

¾

Estatus de adquisición de proyectos: 9 130 propuestas de proyectos recibidos 9 21 proyectos precalificados, oferta de un volumen de 30 millones de toneladas de equivalentes de CO2 9 4 contratos cerrados, demás contratos se firmarán hasta medianos del 2007

18

Actividades del KfW de apoyo a proyectos ambientales en el exterior: Fondo de Carbono KfW (2)

Proyecto 1

Proyecto 3

Proyecto n

19

A C R E / E R P A

KfW

Cartera de proyectos (“Fondo de Carbono KfW“)

Contratos de Agencia

Proyecto 2

Participante 1 Participante 2 Participante 3

Participante x

Actividades del KfW de apoyo a proyectos ambientales en el exterior: Fondo de Carbono KfW (3) ¾

Estrategia 9

¾

Principales criterios de selección 9 9 9 9

¾

20

Cartera de proyectos con „Investment Grade“ (diversificación del riesgo según países y sectores/tecnologías; predefinidos valores límite de exposición)

Riesgos de entrega: riesgos de proyecto (riesgos clásicos) + riesgos „Kyoto“ (riesgos específicos) Precio por tonelada de CO2e Costos de transacción (por regla general: mínimo de 50.000 t anuales de CO2e por transacción) Estado de preparación

Contratos de compraventa a largo plazo (forward contracts) 9 Precio fijo o indexado, modelos de precio flexibles 9 Período de compras hasta el 2012 con opción de prórroga 9 Opción de comprar cantidades adicionales 9 Sindicación y compra en consorcio; agrupación de proyectos menores

Actividades del KfW de apoyo a proyectos ambientales en el exterior: Fondo de Carbono KfW (4) ¾

Oferta en paquete del KfW Bankengruppe: Financiación de proyectos del mecanismo de desarrollo limpio (MDL) y compra de certificados de una sola fuente: 9

Prefinanciación en base al contrato de compraventa de certificados por el Fondo de Carbono KfW

9

Financiación Internacional de Exportaciones y Proyectos (project finance) por el KfW IPEX-Bank

Î 21

9

Financiación de Proyectos y „coaching en temas del MDL“ por el DEG

9

Cooperación Financiera por el KfW Entwicklungsbank

Integración temprana de la compra de certificados en la oferta de financiación

Programas de la Cooperación Financiera Alemana en América Latina y el Caribe Ejemplos: ¾

Manejo Sostenible de Recursos Naturales y Protección del Medio Ambiente: Brasil, Ecuador, Honduras, Costa Rica

¾

Programas de Energías Renovables y Eficiencia Energética: Chile, Brasil, BCIE (región América Central), Costa Rica, CAF (región andino y otros países), México

¾

Líneas de crédito ambientales prioritariamente para PYMES industriales y de servicios: Chile, Costa Rica, El Salvador, México

¾

Residuos Sólidos: Chile

¾

Plantas de tratamiento de aguas servidas: Perú, Bolivia, Nicaragua

22

Perspectivas ¾

En Latinoamérica existe una gran necesidad de financiamiento en condiciones adecuadas para proyectos ambientales.

¾

Para el Gobierno alemán, el sector ambiental es prioritario en el marco de la Cooperación Financiera, por lo que asigna especialmente fondos para este fin.

¾

Ante el cambio climático, la promoción de energías renovables y de la eficiencia energética va ganando cada vez más importancia a nivel internacional y particularmente para el Gobierno alemán, lo se ha manifestado entre otros en la creación de la facilidad especial para tal propósito por EUR 500 millones.

¾

El KfW Fondo de Carbono tiene un interés estratégico de reforzar su presencia en América Latina.

¾

El KfW IPEX y la DEG ofrecen financiamiento para proyectos ambientales rentables, en el caso del KfW IPEX particularmente para aquellos que incluyen equipos provenientes de la Unión Europea.

23

No dude en contactarnos! www.kfw.de KfW Entwicklungsbank (Banco de Desarrollo) z Rüdiger Hartmann Director América Latina y el Caribe Tel.: +49 69/7431-3537 e-mail: [email protected] z

Ulrich Schoppmeyer Director Agencia para América Central Tel.: +505 255 05 35 e-mail: [email protected]

KfW Klimaschutzfonds (Fondo de Carbono) z Bernhard Zander Director Fondo de Carbono Tel.: +49 69/7431-4218 e-mail: [email protected] 24