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BARCELONA OBSERVATORIO AIR TRAFFIC DE TRÁFICO AÉREO INTELLIGENCE UNIT DE BARCELONA

Quarterly report July 2016

Informe trimestral Julio 2016

JULIO 2016 / JULY 2016

BARCELONA 2016 1ST TERM ANALYSIS

EUROPEAN TRAFFIC PULLS THE BCN TRAFFIC GROWTH PAX BCN 1T (Jan-Mar 2016) 6.000.000

17,5%

4.425.765

Passengers

16,5%

16,3%

3.000.000 2.000.000

17%

OBSERVATORIO BARCELONA

4.000.000

2.181.175

16%

2.515.205

15,5%

15,3%

15%

1.000.000

703.710

828.567

interannual variation (%)

5.000.000

18%

17,7%

5.147.103

14,5%

0

14%

Rest of the world

Europe

Spain

1T 2016

1T 2015

Interannual var (%)

MAIN EUROPEAN MARKETS BOOST THE TRAFFIC Top 15 non Spanish countries. (Jan-Mar 2016) 70%

1.000.000 900.000

OBSERVATORIO BARCELONA

Passengers

50% 40%

500.000 30%

400.000 300.000

20%

200.000

interannual variation (%)

60%

800.000

600.000

10%

100.000

0 k

E

ar

UA

De

nm

St at es or oc co M

.

nd

d

Fe d

la

Ire

ite Un

ke y

Tu r

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Ru

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m

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tu

lg

Po r

Be

nd

nd

la

lla

er

Ho

y

Sw

itz

Fr an

ce

ly

an

rm

Ge

Ita

UK

0

Pax (Jan-Mar 2016)

• Las aerolíneas con mayor crecimiento este primer trimestre son Vueling, Emirates, Ryanair, Air Europa, Norwegian y WizzAir. Vueling es la compañía con mayor crecimiento de pasajeros por número absoluto (+20%), arrojando 1,2 millones más de pasajeros que en el año anterior. El aumento de capacidad de Turkish Airlines y Emirates dispara el crecimiento de su pasaje. • Por mercados, los mayores crecimientos se observan en Reino Unido (+20%), Suiza (+27%), por el inicio de rutas de Vueling y Emirates (+37%) debido a la segunda frecuencia diaria con el A380 de Emirates.

Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AENA Source: GPA using AENA data

700.000

• Barcelona alcanza los 8,5M de pasajeros en el primer trimestre de 2016 (+16%). Si sigue creciendo a un ritmo similar, podría alcanzar los 43M de pasajeros a finales de año. Crece el tráfico hacia todos los mercados, sobre todo el tráfico europeo e intercontinental. Este fenómeno se ha mantenido a lo largo de los últimos años. Europa lidera el crecimiento en valor absoluto con dos tercios del pasaje total. La capacidad (+12%) no ha crecido al mismo ritmo que el pasaje (+16%), hecho que ayuda a sanear algunas rutas con sobrecapacidad.

• Barcelona reaches 8.5 m passengers in the first quarter of 2016 (+16%). If it continues to grow at a similar rate, it could reach 43M passengers by the end of the year. Traffic increases towards all markets, especially the intercontinental and European ones. This phenomenon has been the trend in the last years. Europe leads the growth in absolute value with two thirds of the total traffic. Capacity (+12%) has not kept pace with passenger numbers (+16%), a fact that helps to clean up some excess capacity. • The fastest growing airlines in the first quarter are Vueling, Emirates, Ryanair, Air Europa, Norwegian and WizzAir. Vueling is the fastest growing company in terms of passengers in absolute numbers (+20%), with 1.2+ million more passengers than in the previous year. The capacity increases of Turkish Airlines and Emirates boost their passenger growth. • By market, the highest growth rates are seen is the United Kingdom (+20%), Switzerland (+27%) because of a capacity increase by Vueling, and Emirates (+37%) due to the second daily A380 Emirates flight.

Interannual variation(%)

Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AENA Source: GPA using AENA data

UAE GROWS BY 40% DUE TO DOUBLE DAILY FREQUENCY ON BCN Top 15 airlines BCN 1T 2016. They represent 81% of BCN traffic 45% 40%

30% 25%

1.500.000

16,4%

2.000.000

20% 15& 10%

1,3%

1,2%

1,3%

1,3%

1,5%

2,0%

2,0%

1,7%

0

5,0% 2,1%

3,3%

3,6%

6,1%

500.000

3,6%

1.000.000

0,0%

Spain

Elaborado por:

-5,0%

Vu el in g Ry an ai r Ea s Ai yjet rE ur op Lu a fth an sa Ib e N or ria we Br gi iti an sh Ai rw ai Ai rF s ra nc e KL M Sw wi iss zz A ir Ai rL in Em es Ge ir rm ate an s wi Ea ng sy s je tS wi ss

Passengers

35%

OBSERVATORIO BARCELONA

2.500.000

interannual variation (%)

3.000.000

35,0%

3.500.000

Europe + intercontinental

(% sobre total pax BCN)

Var. interannual (%)

Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AENA Source: GPA using AENA data

GEBTA +34 934 169 429 [email protected] www.gpa.aero

+34 934 105 900 [email protected] www.gebta.es

Edición: Junio 2016 Production: June 2016

JULIO 2016 / JULY 2016

EUROPE 2015 AND SUMMER’16 MARKET ANALYSIS

ISTANBUL AND MADRID: THE FASTEST GROWING DESTINATIONS

1,1%

6,4%

19,1%

12,4%

30.000.000

10% 45,9%

3,3%

4,8%

40,6%

40.000.000

5% 0%

20.000.000

O&D pax

Connection pax

• BALANCE 2015 Y PRIMER TRIMESTRE 2016: En 2015 ha habido un aumento general de pasaje en los aeropuertos del top 15 europeo (incluyendo Barcelona), especialmente en los dos aeropuertos de Estambul (IST +10%, SAW +20%). Madrid se recupera creciendo un 14%. Los aeropuertos rusos siguen sufriendo la depreciación del rublo y acusan un fuerte descenso del pasaje origen y destino. En 2015, el aeropuerto de Barcelona creció un 6% hasta los 39,7 millones de pasajeros, manteniendo su quinta posición europea en tráfico origen y destino. • En el primer trimestre de 2016 crece el pasaje de todos los aeropuertos europeos del top 15. Amsterdam supera a Frankfurt en el ránking y Barcelona tiene más pasaje que Roma-Fiumicino y London-Gatwick. Estos hechos no se producían en el año anterior. • Los principales mercados europeos para Barcelona por volumen de tráfico siguen un patrón de concentricidad. Así, los principales mercados por tráfico de pasajeros son los más cercanos a la ciudad; a medida que el destino se aleja de Barcelona, el tráfico disminuye.

AY T

OR Y SA W

SV O DM E

BC N

LG W

FC O

M UC

AM S M AD

-10% IS T FR A

O CD G

-5%

LH R

10.000.000

Interannual variation (%)

20% 15%

28,0%

41,3%

50.000.000

OBSERVATORIO BARCELONA 33,6%

Passengers

60.000.000

55,8%

70.000.000

44,8%

25% 35,8%

80.000.000

29,9%

Top 15 European airports by total traffic. (Jan-Dec 2015)

Interannual var.

Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de Anna.aero e Innovata Source: GPA using from Innovata and Anna.aero

BCN’S TOTAL EUROPEAN TRAFFIC FOLLOWS A CONCENTRIC CIRCLE DISTRIBUTION ,000 of BCN O&D passengers to European countries

OBSERVATORIO BARCELONA

• VERANO 2016: Para verano de 2016, se espera un incremento 1,6 M de asientos adicionales en BCN hacia Europa, un incremento de +8,1% de capacidad. Las compañías con mayor crecimiento son Ryanair (+18%) y Vueling (+7%). Cada una oferta 470.000 asientos adicionales. Hay una tendencia a la concentración del tráfico en las las tres principales compañías del aeropuerto de Barcelona, Vueling, Ryanair y EasyJet. La suma de la oferta de asientos de las tres supone ya un 60% de la capacidad del aeropuerto para este verano, 2,6 puntos por encima del año anterior. Tras un breve periodo de contención, Ryanair y EasyJet vuelven a crecer con fuerza en Barcelona. • 2015 HIGHLIGHTS & 2016 FIRST TRIMESTER: In 2015 there was a general increase in passage in all Top 15 European airports (including Barcelona), especially in the two Istanbul airports (IST +10%; SAW +20%). Madrid recovered growing 14%. Russian airports continued suffering the ruble depreciation and showed a sharp decline in O&D passengers. In 2015, BCN grew 6%, and reached 39.7M pax, keeping its fifth position as a European O&D city. • In the first term of 2016 passage grows in all top 15 European airports. Amsterdam surpasses Frankfurt in the ranking, and Barcelona surpasses London Gatwick and Rome Fiumicino. This had not been the case in 2015.

Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de ADI Source: GPA using ADI data

• The main European markets for Barcelona by traffic volume follow a concentric pattern. The main markets for passenger traffic are the closest ones to the city; the further we go from the city, the smaller the total traffic becomes.

VUELING & RYANAIR GROWTH “TAKES OFF” BCN European seat variation for S16 (2 way). Main airlines total BCN-Europe seats: +1.6M (+8.1%) 18%

Ryanair Vueling

• SUMMER 2016: For Summer 2016, 8.1%, capacity growth is expected in BCN’s European market. This represents +1.6M seats. The fastest growing companies are Ryanair (+18%) and Vueling (+7%). Both of them offer 470,000 additional seats. There is a trend towards the concentration of traffic at the tree main companies of BCN, Vueling, Ryanair and EasyJet. Those 3 represent 60% of the total BCN seat capacity for this summer, 2.6 points above the previous year. After a brief period of containment, Ryanair and EasyJet growth comes back strongly in Barcelona.

7%

Easyjet

17%

TAP Portugal

48%

Norwegian

9%

Monarch Airlines

-1%

Air France

-1%

Swiss Int.

OBSERVATORIO BARCELONA

-4%

British Airways

-4%

Germanwings

-24%

-200

-100

0

100

Increase of seats S15/S167 (,000)

200

300

400

500

% Variation Summer 16/15

Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de ADI Source: GPA using data from ADI

600

JULIO 2016 / JULY 2016

INTERCONTINENTAL 2015 AND SUMMER 2016 MARKET ANALYSIS

BCN IS THE LARGEST SPANISH AIRPORT FOR ASIAN & MIDDLE EAST TRAFFIC Intercontinental traffic from Spain by geographic area (Jan-Mar 2016) 1.600.000

35,0%

31,4%

1.400.000

passengers

22,4%

OBSERVATORIO BARCELONA

25,0%

22,2%

20,0%

1.000.000

31,4%

800.000 600.000

57,8% 13,3%

37,7%

23,9%

19,8%

36,1%

North America

South America

Africa

0

Other Spanish airports

10,0%

46,4%

8,0%

38,4%

200.00

9,3%

32,5%

400.000

15,0%

44,4%

37,3%

40,0%

5,0%

16,3%

22,1%

0

Middle East

AsiaPacific

Madrid (% total Spain)

interannual variation (%)

30,0%

1.200.000

BCN (% total Spain)

Spanish Interannual var.

Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de ADI Source: GPA using data from ADI

INCREASING FLIGHTS TO BRAZIL, USA AND MIDDLE EAST BCN Intercontinental market. Summer 16

• BALANCE 2015 Y PRIMER TRIMESTRE 2016: En el mercado intercontinental se incrementa tanto la capacidad como el pasaje, especialmente gracias a las nuevas frecuencias y rutas. Destaca el crecimiento de vuelos directos hacia Sudamérica y Oriente Medio; con la nueva ruta a Sao Paulo con LATAM junto los aumentos de frecuencias y el doble A380 de Emirates (+7 frecuencias). Las nuevas frecuencias y la modernización de las flotas de las aerolíneas también han contribuido al crecimiento del mercado norteamericano. • Barcelona ha aumentado en el primer trimestre su cuota de mercado del mercado español hacia Asia pacifico hasta alcanzar un 44,4%, 4,4 puntos por encima de Madrid (40%). Madrid sigue dominando el mercado sudamericano español. No obstante Barcelona incrementa su cuota de mercado gracias al vuelo de LATAM a Sao Paulo. En 2015 se inauguraron 7 nuevas rutas desde el aeropuerto de Barcelona: 1 a Sudamérica y 6 al continente africano. • VERANO 2016: En lo que respecta al verano de 2016, se prevé un crecimiento de más de medio millón de asientos intercontinentales en el aeropuerto de Barcelona (+17,6%) comparado con el periodo anterior creciendo hacia todos los mercados. Todas las compañías intercontinentales de Barcelona incrementan su capacidad. El mercado que más crece es el norteamericano, donde la compañía American Airlines duplica capacidad este verano (aumento de frecuencias a Miami y cambios de flota). Le sigue en crecimiento relativo la compañía United, que con el nuevo vuelo diario directo a Washington y el incremento de capacidad a Nueva York crece un 80% con casi 80.000 asientos más. • 2015 HIGHLIGHTS & Q1 2016: In the intercontinental market, there was growth in both capacity and passenger traffic, especially owing to new frequencies and route increases. The growth of direct flights to South America and the Middle East stand out; with the new route to Sao Paulo with LATAM and the frequency increases of the twice-daily Emirates A380 (+7 freq.). The new frequencies and modernization of airline fleets also contributed to the growth of the US market.

OBSERVATORIO BARCELONA

• In 2016 Q1 BCN increased its market share of the Spanish market towards Asia-Pacific, reaching 44.4%, 4.4 points above Madrid (40%). Madrid continues to dominate the South American market. However, BCN increases its market share owing to the new LATAM flight to Sao Paulo. In 2015, 7 new routes were inaugurated from BCN: 1 to South America and 6 to Africa.

Fuente: Comité de Desarrollo de Rutas Aéreas de Barcelona Source: Barcelona Air Route Development Committee (CDRA)

BCN INTERCONTINENTAL CAPACITY GROWS TOWARDS ALL MARKETS Total BCN-Intercont. seats: +563.000 (+17.6%) 91%

American A. Emirates

24%

Turkish Airlines

24%

United Airlines

80%

Delta Air Lines

29%

Vueling

14%

Ryanair

72%

Air Canada

OBSERVATORIO BARCELONA

45%

Air Algerie

21%

Qatar Airways

6%

0

20

40

60

80

Increase of seats S15/S16 (,000)

100

120

140

160

% variation Summer 16/15

Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de ADI Source: GPA using data from ADI

180

200

• SUMMER 2016: More than 500,000 additional intercontinental seats are forecasted for Summer 2016 in BCN (+17.6). There is growth towards all markets. All of Barcelona’s intercontinental companies increase the capacity. The greatest growth is in North America, where American Airlines doubles its capacity for S16 (frequency increases and fleet changes). United follows up, which with its new direct daily flight to Washington and capacity increases to New York grows by 80% with almost 80.000 more seats.

JULIO 2016 / JULY 2016

BCN INTERCONTINENTAL DETAILS 2015

• A diferencia del tráfico europeo, que es casi todo directo (98%), un 63% del tráfico intercontinental de Barcelona vuela aún de forma indirecta a su destino de largo radio.

NO SINGLE AIRLINE CONTROLS BARCELONA’S INTERCONTINENTAL MARKET BCN Intercontinental airlines 2015

• Los aeropuertos con más pasaje de conexión desde el aeropuerto de Barcelona son Madrid (13%), Dubai (9%), París (7%) y Doha (7%). Madrid actúa como hub de tráfico de BCN hacia Sudamérica con un 75% del total del pasaje de conexión, aunque es poco relevante en el resto de mercados intercontinentales. Dubái es la gran puerta de entrada hacia Asia-Pacífico.

Emirates Vueling Turkish American Airlines

Others

Delta

• El reparto de compañías aéreas de pasaje intercontinental en el aeropuerto de Barcelona sigue una distribución bastante equitativa. Este hecho facilita la incorporación de nuevas compañías de largo radio en el aeropuerto y diversifica la competencia.

Qatar Iberia Air France OBSERVATORIO BARCELONA

Lufthansa Air Europa

• Unlike European traffic, which is almost all direct (98 %), 63% of BCN’s intercontinental traffic still flies indirectly to its long haul destination.

Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de ADI Source: GPA using data from ADI

• Airports with the greatest connecting passengers from Barcelona airport are Madrid (13%), Dubai (9%), Paris (7%) and Doha (7%). Madrid acts as a hub BCN traffic towards South America with 75% connecting passengers. However, it is not very relevant towards other intercontinental markets. Dubai is the gateway to Asia-Pacific.

MADRID ACTS AS A HUB FOR SOUTH AMERICAN TRAFFIC WHILE DUBAI IS THE MAIN ASIAN DOOR BCN Intercontinental Connection Airports 2015

OBSERVATORIO BARCELONA

MAD; 13%

• The distribution of intercontinental airlines in Barcelona airport follows an fairly equal distribution, This facilitates the incorporation of new long haul companies at the Airport and diversifies competition.

DXB; 9% Others; 42%

CDG; 7% DHO; 7% AMS; 5%

JFK; 3%

IST; 5%

LHR; 4%

FRA; 5%

• Tráfico de negocios: El tráfico de negocio crece un 5,4% en el primer cuatrimestre del año. Se trata de un crecimiento sostenido y estable, en línea con lo observado en los últimos 3 años. La intensa actividad comercial de las empresas catalanas explica este incremento. El menor crecimiento del tráfico de negocios en marzo y la subida en abril en 2016 se debe al efecto de las vacaciones de semana santa en los 2 años analizados.

Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de ADI Source: GPA using data from ADI

BUSINESS PASSENGERS ON THE RISE International business trips with origin BCN (Jan-Apr 2015 & 2016) 155.000

6%

150.000

5% 4%

140.000

3%

135.000 2% 130.000

OBSERVATORIO BARCELONA

125.000 120.000

1% 0% -1%

115.000

JAN business pax 2015

FEB

MAR

business pax 2016

Fuente: GEBTA / Source: GEBTA

APR % accumulated variation

% Business trips

Business trips

145.000

• Business Travel: Business passengers grew by 5.4% in the first 4 months of the year. It is a sustained and stable growth, in line with what has been seen in the last 3 years. The intense commercial activity of the Catalan companies explains this increase. The lower growth in business traffic in March and the rise in April 2016 is due to the effect of the Easter holidays.

JULIO 2016 / JULY 2016

BCN BUSINESS TRAFFIC

BCN-MAD IS THE STRONGEST BUSINESS ROUTE Business traffic by regions (Jan-Apr 2016)

Spain; 55,9% Middle East; 1,1% Asia Pacific; 2,5% Africa; 2,9% Americas; 7,9% OBSERVATORIO BARCELONA

Europe; 29,8%

A SPREAD BUSINESS MARKET Top 10 international destination markets (Jan-Apr 2016) 16%

• Los datos del tráfico internacional ponen de relevancia la importancia de Europa y sus rutas como mercados para las empresas catalanas. La comparación del número de billetes en el período analizado, recoge algún cambio en el ranking de países de destino, en el que destaca la subida a la primera posición de Alemania superando a Francia. Dicha variación, podría reflejar el impacto de las huelgas de los aeropuertos galos y en menor medida de Air France, durante el primer cuatrimestre del año.

% over total business traffic

14%

OBSERVATORIO BARCELONA

10% 8% 6% 4% 2%

Sw itz er la nd

M or oc co

US A

Be lg iu m

UK

Ho lla nd

Ita ly

Po rt ug al

Ge rm an y

Fr an ce

0%

Fuente: GEBTA / Source: GEBTA

PARIS, FIRST AMONG INTERNATIONAL BUSINESS DESTINATIONS TOP BCN international business routes (Jan-Apr 2016) 14%

OBSERVATORIO BARCELONA

8% 6% 4% 2%

/B ru ss el s BC N /M un ic BC h N /F ra nk BC fu rt N /A m st er da m BC N /M ila n BC N /R om BC e N /D us se ld or f

/L is bo n

BC N

/L on do n

BC N

BC N

/P ar is

0%

BC N

% over total business traffic

12% 10%

Fuente: GEBTA / Source: GEBTA

• En el mercado intercontinental, Oriente Medio es la primera área geográfica por crecimiento (+3%), con algunos mercados como Arabia Saudí creciendo por encima del 10%. Los indicadores muestran la capacidad de las empresas para aprovechar los incrementos de capacidad y frecuencias en BCN, como palanca para desarrollar su negocio exterior y diversificar sus mercados. • Se recupera el mercado aéreo de viaje de negocios de BCN con España. Este incremento puede haberse beneficiado del descenso de las tarifas aéreas (menor coste del carburante) y la apuesta por competir con el AVE. Madrid, Bilbao, Málaga Palma y Sevilla representan el 70% del mercado español. Madrid domina el mercado español con el 38% del pasaje.

Fuente: GEBTA / Source: GEBTA

12%

• Aumentan los viajeros de negocio en la práctica totalidad de las áreas geográficas. Las principales zonas de crecimiento de los viajes de negocio desde BCN, se concentran en el mercado doméstico (+6%) y en Europa (+4,8%), los principales mercados de las empresas catalanas. Reflejan una evolución sólida del mercado, tanto en el ámbito doméstico como en el internacional.

• There is a general growth of business passengers in virtually all geographic areas. The main growth factors in business travel from BCN can be seen in the domestic (+6%) and Europe (+4.8%). These are the major markets for the Catalan companies. These growth rates reflect a solid market evolution. • The Middle East (+3%) is the first intercontinental market in terms of growth during the first months of 2016, with some markets such as Saudi Arabia growing above 10%. These indicators show the ability of Catalan firms to take advantage of capacity and frequency increases in BCN as a lever to develop their foreign business and diversify their markets. • The BCN – Spain air business travel market recovers. This increase may have benefited from the price drop in air fares (lower fuel costs) and the commitment of airlines to compete with the high speed rail. Madrid, Bilbao, Malaga, Palma and Seville represent 70% of the Spanish market. Madrid dominates the market with 38% of the total business passage. • International business traffic data underscores the importance of Europe as a market for Catalan companies. The data for January – April highlights a change in the ranking of destination countries, showing a Germany beating France for top position. This variation may reflect the impact of the strikes of the French airports and to a lesser extent Air France, during the first quarter of the year.