BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:

TRIMESTRE:

CERAMIC

04

AÑO:

2011

ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA

INTERNACIONAL DE CERAMICA, S.A.B. DE C.V.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011, 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 01 DE ENERO DE 2010 (MILES DE PESOS)

CONSOLIDADO Impresión Final

CUENTA

SUB-CUENTA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE

IMPORTE

INICIO AÑO ANTERIOR IMPORTE

ACTIVOS TOTALES

5,095,199

4,991,718

5,415,464

ACTIVOS CIRCULANTES

2,687,141

2,424,196

2,554,347

244,019

335,443

381,393

0

0

0

0

0

0

0

0

0

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO INVERSIONES A CORTO PLAZO INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO CLIENTES (NETO) CLIENTES

0

0

0

349,805

341,970

405,690

458,886

438,588

519,922

-109,081

-96,618

-114,232

15,932

30,315

26,540

15,932

30,315

26,540

0

0

0

1,854,298

1,613,357

1,512,666

223,087

103,111

228,058

152,990

60,829

82,684

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

0

0

0

ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA

0

0

0

OPERACIONES DISCONTINUADAS

0

0

0

DERECHOS Y LICENCIAS

0

0

0

70,097

42,282

145,374

2,408,058

2,567,522

2,861,117

0

0

0

14,951

9,101

9,602

ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) OTRAS CUENTAS POR COBRAR ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES INVENTARIOS OTROS ACTIVOS CIRCULANTES PAGOS ANTICIPADOS

OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES CUENTAS POR COBRAR (NETO) INVERSIONES INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

14,951

9,101

9,602

INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO

0

0

0

INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA

0

0

0

OTRAS INVERSIONES

0

0

0

2,272,353

2,402,408

2,674,773

INMUEBLES

1,898,223

2,200,887

2,196,062

MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL

3,151,021

3,055,886

3,238,907

689,099

694,891

664,836

-3,554,110

-3,567,145

-3,434,019

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

OTROS EQUIPOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA

88,120

17,889

8,987

PROPIEDADES DE INVERSIÓN

CONSTRUCCIONES EN PROCESO

0

0

0

ACTIVOS BIOLÓGICOS

0

0

0

53,115

94,141

122,375

25,238

65,399

78,241

0

0

0

581

640

543

27,296

28,102

43,591

0

0

0

67,639

61,872

54,367

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

0

0

0

BENEFICIOS A EMPLEADOS

0

0

0

OPERACIONES DISCONTINUADAS

0

0

0

47,299

35,302

35,094

ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) CRÉDITO MERCANTIL MARCAS DERECHOS Y LICENCIAS OTROS ACTIVOS INTANGIBLES ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES

CARGOS DIFERIDOS (NETO) OTROS

20,340

26,570

19,273

2,854,571

2,757,687

3,122,934

PASIVOS CIRCULANTES

632,499

724,512

711,136

CRÉDITOS BANCARIOS

139,500

247,600

189,080

CRÉDITOS BURSÁTILES

0

0

0

OTROS PASIVOS CON COSTO

0

0

0

258,189

169,417

225,397

PASIVOS TOTALES

PROVEEDORES IMPUESTOS POR PAGAR

OTROS PASIVOS CIRCULANTES

65,952

90,025

69,757

IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR

24,874

33,288

20,055

OTROS IMPUESTOS POR PAGAR

41,078

56,737

49,702

168,858

217,470

226,902

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:

TRIMESTRE:

CERAMIC

04

AÑO:

2011

ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA

INTERNACIONAL DE CERAMICA, S.A.B. DE C.V.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011, 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 01 DE ENERO DE 2010 (MILES DE PESOS)

CONSOLIDADO Impresión Final

CUENTA

SUB-CUENTA INTERESES POR PAGAR

TRIMESTRE AÑO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE

IMPORTE

INICIO AÑO ANTERIOR IMPORTE

-0

2,805

12,578

0

3,850

17,921

29,538

34,736

31,173

0

0

0

BENEFICIOS A EMPLEADOS

65,477

74,956

58,679

PROVISIONES

51,964

85,146

91,239

0

0

0

21,879

15,977

15,312

PASIVOS NO CIRCULANTES

2,222,072

2,033,175

2,411,798

CRÉDITOS BANCARIOS

1,743,750

1,564,523

1,908,730

CRÉDITOS BURSÁTILES

0

0

0

OTROS PASIVOS CON COSTO

0

0

0

361,549

369,904

421,241

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS ANTICIPOS Y DEPOSITOS DE CLIENTES OTROS INGRESOS DIFERIDOS

OPERACIONES DISCONTINUADAS OTROS

PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES

116,773

98,748

81,827

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

0

0

2,532

ANTICIPOS Y DEPOSITOS DE CLIENTES

0

0

0

OTROS INGRESOS DIFERIDOS

0

0

0

116,773

98,748

79,295

PROVISIONES

0

0

0

OPERACIONES DISCONTINUADAS

0

0

0

OTROS

0

0

0

2,240,628

2,234,031

2,292,530

1,977,961

1,946,009

1,947,415

262,667

288,022

345,115

531,479

531,479

531,479

0

0

0

1,346,960

1,346,960

1,346,960

APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

0

0

0

OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO

0

0

0

88,189

103,986

82,703

BENEFICIOS A EMPLEADOS

CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA CAPITAL SOCIAL ACCIONES RECOMPRADAS PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS) RESERVA LEGAL OTRAS RESERVAS RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES RESULTADO DEL EJERCICIO OTROS OTRAS PARTIDAS DE LA UTILIDAD (PERDIDA) INTEGRAL ACUMULADA SUPERAVIT POR REVALUACIÓN GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS METODO DE PARTICIPACIÓN DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS OTROS RESULTADOS INTEGRALES

72,751

72,751

72,751

180,600

180,600

180,600

-149,365

-171,512

-170,648

-15,797

22,147

0

0

0

0

11,333

-36,416

-13,727

0

0

0

-14,709

-9,175

0

26,042

-24,816

0

0

0

0

0

-2,425

-13,727

0

0

0

0

0

0

0

0

0

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:

TRIMESTRE:

CERAMIC

INTERNACIONAL DE CERAMICA, S.A.B. DE C.V.

04

AÑO:

2011

ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA DATOS INFORMATIVOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011, 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 01 DE ENERO DE 2010 (MILES DE PESOS)

CONSOLIDADO Impresión Final

CUENTA

CUENTA

SUB-CUENTA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE

IMPORTE

INICIO AÑO ANTERIOR IMPORTE

PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO

332,578

420,595

258,642

PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO

1,743,750

1,564,523

1,908,730

CAPITAL SOCIAL NOMINAL CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD

81,332

81,332

81,332

450,147

450,147

450,147

0

0

0

11

12

11

NUMERO DE EMPLEADOS (*)

2,148

2,234

2,232

NUMERO DE OBREROS (*)

1,811

1,819

1,625

162,664,124

162,664,124

162,664,124

NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

0

0

0

EFECTIVO RESTRINGIDO (1)

0

0

0

DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA

0

0

0

NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)

(1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO (*) DATOS EN UNIDADES

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:

TRIMESTRE: 04

CERAMIC

INTERNACIONAL DE CERAMICA, S.A.B. DE C.V.

AÑO

2011

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO

POR LOS PERIODOS DE DOCE Y TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 Impresión Final (MILES DE PESOS) AÑO ACTUAL

CUENTA

SUB-CUENTA

ACUMULADO

AÑO ANTERIOR

TRIMESTRE

ACUMULADO

TRIMESTRE

5,726,280

1,506,310

5,635,485

0

0

0

0

5,726,280

1,506,310

5,635,485

1,433,689

INTERESES

0

0

0

0

REGALIAS

0

0

0

0

DIVIDENDOS

0

0

0

0

ARRENDAMIENTO

0

0

0

0

OTROS

0

0

0

0

COSTO DE VENTAS

3,723,809

993,126

3,623,440

923,471

GASTOS GENERALES

1,569,976

398,261

1,774,613

462,102

432,495

114,923

237,432

48,116

OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO

-42,283

-27,504

-49,115

-35,493

UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*)

390,212

87,419

188,317

12,623

17,688

5,715

108,473

19,142

17,688

5,715

18,875

6,636

UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO

0

0

89,598

12,506

UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO

0

0

0

0

VARIACIÓN DE VALOR RAZONABLE EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS

0

0

0

0

INGRESOS NETOS SERVICIOS VENTA DE BIENES

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO

INGRESOS FINANCIEROS INTERESES GANADOS

OTROS INGRESOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS

0

0

0

0

273,600

86,642

114,762

26,249

89,103

25,063

114,762

26,249

184,497

61,579

0

0

PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO

0

0

0

0

AMORTIZACIÓN DE GASTOS POR EMISIÓN

0

0

0

0

VARIACIÓN DE VALOR RAZONABLE EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS

0

0

0

0

OTROS GASTOS FINANCIEROS

0

0

0

0

-255,912

-80,927

-6,289

-7,107

-20,754

-8,772

0

0

113,546

-2,280

182,028

5,516

INTERESES PAGADOS PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO

INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD

73,417

-64,432

105,628

2,919

IMPUESTO CAUSADO

105,247

-34,695

151,253

49,405

IMPUESTO DIFERIDO

-31,830

-29,737

-45,625

-46,486

40,129

62,152

76,400

2,597

IMPUESTOS A LA UTILIDAD

UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS

1,433,689

0

0

0

0

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA

40,129

62,152

76,400

2,597

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA

55,926

19,859

54,253

16,487

-15,797

42,293

22,147

-13,890

UTILIDAD (PÉRDIDA) BÁSICA POR ACCIÓN

-0.10

0.26

0.14

-0.09

UTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN DILUIDA

0.00

0.00

0.00

0.00

OPERACIONES DISCONTINUADAS

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:

TRIMESTRE: 04

CERAMIC

AÑO

2011

INTERNACIONAL DE CERAMICA, S.A.B. DE C.V.

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES OTRAS PARTIDAS DE UTILIDAD (PERDIDA) INTEGRAL CONSOLIDADO (NETOS DE IMPUESTOS) POR LOS PERIODOS DE DOCE Y TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 Impresión Final (MILES DE PESOS)

CUENTA

AÑO ACTUAL SUB-CUENTA

ACUMULADO

AÑO ANTERIOR

TRIMESTRE

ACUMULADO

TRIMESTRE

40,129

62,152

76,400

0

0

0

0

-5,534

-5,534

-9,175

-9,176

50,858

13,427

-24,816

-3,285

0

0

0

0

2,696

0

11,622

4,072

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

TOTAL DE OTRAS PARTIDAS INTEGRALES

48,020

7,893

-22,369

-8,389

UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL

88,149

70,045

54,031

-5,792

UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

31,954

50,186

-543

-22,668

56,195

19,859

54,574

16,876

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA SUPERAVIT POR REVALUACIÓN GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS METODO DE PARTICIPACIÓN DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS OTROS RESULTADOS INTEGRALES

2,597

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:

TRIMESTRE: 04

CERAMIC

INTERNACIONAL DE CERAMICA, S.A.B. DE C.V.

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES DATOS INFORMATIVOS

AÑO

2011

CONSOLIDADO

POR LOS PERIODOS DE DOCE Y TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 Impresión Final (MILES DE PESOS) CUENTA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA PTU CAUSADA

CUENTA

AÑO ACTUAL SUB-CUENTA

ACUMULADO

AÑO ANTERIOR

TRIMESTRE

ACUMULADO

TRIMESTRE

288,407

62,535

318,615

74,101

3,000

750

3,000

750

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:

TRIMESTRE: 04

CERAMIC

INTERNACIONAL DE CERAMICA, S.A.B. DE C.V.

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)

AÑO

2011

CONSOLIDADO

POR LOS PERIODOS DE DOCE Y TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 Impresión Final (MILES DE PESOS) CUENTA

CUENTA

AÑO ACTUAL SUB-CUENTA

AÑO

AÑO ANTERIOR

ACUMULADO ACTUAL TRIMESTRE 5,726,280

ACUMULADO ANTERIOR TRIMESTRE 5,635,485

UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**)

390,212

188,317

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**)

-15,797

22,147

INGRESOS NETOS (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**)

(*) DEFINIRA CADA EMPRESA (**) INFORMACION ULTIMOS DOCE MESES

40,129

76,400

288,407

318,615

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:

TRIMESTRE:

CERAMIC

INTERNACIONAL DE CERAMICA, S.A.B. DE C.V.

04

AÑO:

2011

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (MILES DE PESOS)

CONSOLIDADO Impresión Final

CUENTA

SUB-CUENTA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

Impresión Final IMPORTE

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD

113,546

182,028

+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO

216,004

-64,330

+ ESTIMACIÓN DEL PERIODO

0

0

+PROVISIÓN DEL PERIODO

-33,182

50,335

+ (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS

249,186

-114,665

310,124

370,310

288,407

318,615

+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO +(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

963

2,894

0

48,801

20,754

0

(-)DIVIDENDOS COBRADOS

0

0

(-)INTERESES A FAVOR

0

0

(-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA

0

0

(-) +OTRAS PARTIDAS

0

0

0

114,762

(+)INTERESES DEVENGADOS

0

114,762

(+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA

0

0

(+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS

0

0

+ (-) OTRAS PARTIDAS

0

0

639,674

602,770

-395,196

-187,355

+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES

16,716

169,345

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS

-202,101

-175,637

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

-109,832

-17,041

+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

88,772

-47,070

+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS

-24,652

21,068

+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS

-164,099

-138,020

244,478

415,415

-52,749

-76,874

FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

0

0

+DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

0

-2,550

-141,365

-83,097

1,770

9,484

(-) INVERSIONES TEMPORALES

0

0

+DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES

0

0

(-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

0

-711

+DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES

0

0

(-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS

0

0

86,846

0

+DIVIDENDOS COBRADOS

0

0

+INTERESES COBRADOS

0

0

+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS

0

0

+ (-) OTRAS PARTIDAS

0

0

(-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO +VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

+DISPOSICIONES DE NEGOCIOS

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

-283,153

-387,723

1,769,850

0

+ FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES

0

0

+ OTROS FINANCIAMIENTOS

0

0

-1,907,714

-178,757

(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES

0

0

(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS

0

0

+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL

0

0

-81,550

-109,480

+ FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

(-) DIVIDENDOS PAGADOS

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TRIMESTRE:

CERAMIC

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04

AÑO:

2011

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (MILES DE PESOS)

CONSOLIDADO Impresión Final

CUENTA

SUB-CUENTA

IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

Impresión Final IMPORTE

+ PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

0

+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

0

0

-63,739

-99,486

(-)RECOMPRA DE ACCIONES

0

0

+ (-) OTRAS PARTIDAS

0

0

-91,424

-49,182

0

3,232

335,443

381,393

244,019

335,443

(-)INTERESES PAGADOS

INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

0

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:

CERAMIC

TRIMESTRE: 04

INTERNACIONAL DE CERAMICA, S.A.B. DE C.V.

ESTADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE

AÑO:

2011

CONSOLIDADO Impresión Final

CONCEPTOS

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2010

CAPITAL SOCIAL

ACCIONES RECOMPRADAS

APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

UTILIDADES O PÉRDIDAS ACUMULADAS OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO

UTILIDADES RETENIDAS (PÉRDIDAS ACUMULADAS)

RESERVAS

OTRAS PARTIDAS DE LA UTILIDAD PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN TOTAL DE CAPITAL (PERDIDA) NO CONTROLADORA CONTABLE INTEGRAL CONTROLADORA ACUMULADA

531,479

0

1,346,960

0

0

253,351

-170,648

-13,727

1,947,415

345,115

2,292,530

AJUSTES RETROSPECTIVOS

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

APLICACIÓN DE LA UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL A UTILIDADES RETENIDAS

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

DIVIDENDOS DECRETADOS

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-109,480

-109,480

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

RECOMPRA DE ACCIONES

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN LA INVERSIÓN DE LA NO CONTROLADORA

0

0

0

0

0

0

-864

0

-864

-2,186

-3,050

OTROS MOVIMIENTOS

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

RESULTADO INTEGRAL

0

0

0

0

0

0

22,147

-22,690

-543

54,574

54,031

SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010

531,479

0

1,346,960

0

0

253,351

-149,365

-36,417

1,946,008

288,023

2,234,031

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2011

531,479

0

1,346,960

0

0

253,351

-149,365

-36,417

1,946,008

288,023

2,234,031

AJUSTES RETROSPECTIVOS

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

APLICACIÓN DE LA UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL A UTILIDADES RETENIDAS

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

DIVIDENDOS DECRETADOS

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-81,550

-81,550

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

RECOMPRA DE ACCIONES

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN LA INVERSIÓN DE LA NO CONTROLADORA

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

OTROS MOVIMIENTOS

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

RESULTADO INTEGRAL

0

0

0

0

0

0

-15,797

47,750

31,953

56,194

88,147

531,479

0

1,346,960

0

0

253,351

-165,162

11,333

1,977,961

262,667

2,240,628

SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011

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TRIMESTRE: COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA

04

AÑO: PAGINA

2011 1/ 2

CONSOLIDADO Impresión Final

INTERCERAMIC REPORTA LOS RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2011

El crecimiento moderado de nuestras ventas consolidadas durante 2011, no reflejó la sobresaliente mejora lograda en nuestra utilidad de operación. La utilidad de operación de $31.5 millones de dólares registrada durante 2011, representó un crecimiento del 111.7 por ciento con respecto a la utilidad de operación de $14.9 millones de dólares de 2010. Las ventas consolidadas de $459.8 millones de dólares registradas durante el 2011 fueron un 3.1 por ciento mayores a las ventas de $446.0 millones de dólares registradas durante 2010. El crecimiento logrado en nuestra utilidad de operación es resultado de los esfuerzos realizados durante los últimos años en la reducción de costos y gastos principalmente en nuestra operación en Estados Unidos así como de los resultados récord logrados en nuestra utilidad de operación en México. Los gastos de operación de $140.4 millones de dólares registrados en 2010, representaron un 31.5 por ciento sobre las ventas consolidadas del mismo periodo. Sin embargo, durante 2011, los gastos de operación de 126.2 millones de dólares se redujeron casi un 10 por ciento con respecto a los gastos de operación de 2010, representando un 27.5 por ciento sobre las ventas consolidadas. El crecimiento de las ventas en México, de 6.9 por ciento con respecto al 2010, (8.2 por ciento medido en dólares), no fue representativo del excelente desempeño de este segmento, donde seguimos fortaleciendo nuestra presencia. Como consecuencia de la consolidación y reducción de operaciones en Estados Unidos, nuestras ventas en este mercado se redujeron un 6.6 por ciento con respecto a 2010. Sin embargo, el impacto adverso de este mercado en nuestra utilidad de operación consolidada, estuvo lejos de tener la magnitud que tuvo en años previos al inicio de la reducción y consolidación de operaciones. Con ventas consolidadas de $459.8 millones de dólares, la utilidad bruta de $160.9 millones de dólares registrada durante 2011 fue un 1 por ciento mayor a la utilidad bruta de $159.2 millones de dólares registrada durante 2010. El margen bruto de 35 por ciento registrado durante 2011, disminuyó 0.7 puntos porcentuales con respecto al margen bruto de 2010. La reducción de nuestros gastos de operación, tuvo un impacto directo en nuestra utilidad de operación, logrando un 111.7 por ciento de incremento con respecto al año anterior. Este crecimiento, a su vez impulsó la mejora en el EBITDA de $58.0 millones de dólares de 2011, el cual fue un 31.8 por ciento mayor al EBITDA de $44.0 millones de dólares de 2010. Aun y cuando nuestra operación en Estados Unidos generó una pérdida en EBITDA de $8.0 millones de dólares durante 2011, esta pérdida fue significativamente menor con respecto a la pérdida de $17.9 millones de dólares registrada durante 2010. Al cierre de 2011, nuestras razones financieras mejoraron considerablemente. La razón de cobertura de intereses de 8.2 veces registrada al cierre del cuarto trimestre de 2011 se comparó favorablemente con la registrada al cierre del mismo periodo del año anterior la cual fue de 4.8 veces. La razón de Deuda a EBITDA al cierre del cuarto trimestre de 2011 fue de 2.6 veces comparada con la razón de 3.3 veces registrada al cierre del mismo periodo del año anterior. La compañía continúa avanzado impulsada por los resultados en México. Las ventas en México de $3,936.6 millones de pesos registradas durante 2011 (equivalentes a $315.6 millones de dólares), fueron un 6.9 por ciento (8.2 por ciento al comparar las cifras en dólares) mayores a las ventas de $3.683.5 millones de pesos registradas en 2010. Nuestro enfoque durante 2012, será evidentemente en México, mercado en el cual

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TRIMESTRE: COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA

04

AÑO: PAGINA

2011 2/ 2

CONSOLIDADO Impresión Final

mantenemos un posicionamiento inigualable en el segmento medio-alto del mercado de loseta cerámica. Nuestros esfuerzos serán enfocados en obtener mayores beneficios provenientes de áreas como, servicio al cliente, desarrollo de nuevos productos, mercadotecnia y otras iniciativas que durante los últimos años han probado ser exitosas. Las ventas internacionales, (principalmente en Estados Unidos) de $144.2 millones de dólares registradas en 2011, fueron un 6.6 por ciento menores a las ventas de $154.5 millones de dólares registradas en 2010. El impacto del cierre de operaciones en Estados Unidos en 2011 tuvo como consecuencia un decremento en ventas de $30.6 millones de dólares. Un aspecto positivo en este mercado, es que las ventas de mismas operaciones durante 2011 tuvieron un crecimiento del 11.0 por ciento con respecto a las ventas de 2010. Los resultados obtenidos en el cuarto trimestre disminuyeron un poco los buenos resultados que se habían logrado durante el año. Las ventas consolidadas del cuarto trimestre de 2011 de $110.3 millones de dólares fueron un 4.4 por ciento menores con respecto a las ventas de $115.4 millones de dólares registradas durante el mismo periodo de 2010. Sin embargo, medidas en pesos, las ventas en México de $1,074.7 millones de pesos ($78.7 millones de dólares) fueron un 9.3 por ciento mayores con respecto a las ventas de $983.0 millones de pesos ($79.1 millones de dólares) registradas en el cuarto trimestre del año anterior. Las ventas en Estados Unidos durante el cuarto trimestre del año se redujeron un 12.7 por ciento con respecto al mismo periodo de 2010, causando una reducción en nuestros resultados consolidados durante el trimestre. Otro factor importante que afectó nuestros resultados del cuarto trimestre de 2011, fue la devaluación del peso con respecto al dólar. Medido en pesos, el incremento de las ventas consolidadas del cuarto trimestre de 2011 con respecto al cuarto trimestre de 2010 fue de un 5.1 por ciento, mientras que en dólares esta medición para los mismos periodos se convierte en un decremento del 4.4 por ciento, esto por el efecto de la devaluación ya mencionada. Los gastos de operación de $29.2 millones de dólares registrados durante el cuarto trimestre representaron una reducción de 21.6 por ciento comparados con los $37.2 millones de dólares registrados en el mismo periodo de 2010. Esta significativa reducción en nuestros gastos, nos permitió mitigar el impacto de la reducción en las ventas del trimestre, y lograr un crecimiento importante en nuestra utilidad de operación, la cual fue de $6.4 millones de dólares durante el cuarto trimestre de 2011 comparada con $1.0 millón de dólares registrado en el mismo periodo de 2010. El EBITDA de $13.0 millones de dólares registrado durante el cuarto trimestre de 2011, creció un 32.1 por ciento con respecto a los $9.8 millones de dólares registrados en el cuarto trimestre de 2010. Aun y cuando la economía global continua enfrentando tiempos difíciles, para nosotros en Interceramic el 2011 fue un buen año en términos generales. Mientras en nuestras operaciones internacionales aun tenemos un camino que recorrer para poder llevarlas al nivel deseado, hemos podido lograr mejoras importantes mediante los esfuerzos realizados en los últimos años. La continua mejora en nuestros resultados financieros nos permitió refinanciar nuestra deuda con términos más favorables que la deuda anterior. El flujo de efectivo generado durante el año, nos permitió reducir en general nuestras deudas y pasivos, dándonos una mejor posición para dar inicio a este 2012. Como siempre, agradecemos a nuestros inversionistas, clientes y empleados por su valioso apoyo.

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA

04

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2011 1 / 16

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1.INFORMACIÓN GENERAL SOBRE LA ENTIDAD LA EMISIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL GRUPO CORRESPONDIENTES AL PERIODO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 SE AUTORIZÓ DE CONFORMIDAD CON UNA RESOLUCIÓN DICTADA POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN EL 17 DE ENERO DE 2012. INTERNACIONAL DE CERÁMICA, S.A.B. DE C.V. (INTERCERAMIC) Y SUS SUBSIDIARIAS SE DEDICAN A LA PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE LOSETA CERÁMICA PARA PISOS Y RECUBRIMIENTOS, COMERCIALIZACIÓN DE MUEBLES PARA BAÑO Y A LA EXTRACCIÓN DE MATERIA PRIMA PARA LA FABRICACIÓN DE LOSETA DE CERÁMICA. DENTRO DE SUS ACTIVIDADES SE ENCUENTRAN TAMBIÉN LA PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE PRODUCTOS PARA LA INSTALACIÓN DE PISOS Y RECUBRIMIENTOS Y LA DISTRIBUCIÓN DE GRANITO, MÁRMOL Y OTROS PRODUCTOS DE PIEDRA NATURAL PARA USOS DECORATIVOS. EN MÉXICO, LA COMPAÑÍA PRODUCE Y VENDE SUS PRODUCTOS PRINCIPALMENTE EN EL MERCADO NACIONAL Y LOS DISTRIBUYE EXCLUSIVAMENTE A TRAVÉS DE FRANQUICIATARIOS. EN LOS ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMÉRICA LOS DISTRIBUYE PRINCIPALMENTE POR MEDIO DE SU RED DE TIENDAS PROPIAS LLAMADAS “INTERCERAMIC TILE AND STONE GALLERIES” (“ITS”), Y MANTIENE UNA RED AMERICANA Y CANADIENSE DE 49 DISTRIBUIDORES INDEPENDIENTES CON UN COMBINADO DE 172 LOCALIDADES. EN LOS SIGUIENTES PÁRRAFOS A INTERNACIONAL DE CERÁMICA, S.A.B. DE C.V. Y A SUS SUBSIDIARIAS SE LES IDENTIFICA COMO “LA COMPAÑÍA”.

2.BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS A)ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA A PARTIR DEL 1O. DE ENERO DE 2011, LA COMPAÑÍA TOMÓ LA DECISIÓN DE ADOPTAR LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) EMITIDAS POR EL CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (IASB, POR SUS SIGLAS EN INGLÉS), COMO BASE NORMATIVA PARA LA PREPARACIÓN DE SUS ESTADOS FINANCIEROS. POR LO TANTO, LA INFORMACIÓN FINANCIERA QUE SE PRESENTA HA SIDO PREPARADA CONSIDERANDO LAS NORMAS, ADECUACIONES E INTERPRETACIONES EMITIDAS POR EL IASB EFECTIVAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011, INCLUIDOS LOS LINEAMIENTOS DE LA IFRS 1 “ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA”, DEBIDO A QUE SON PARTE DE LOS PRIMEROS ESTADOS FINANCIEROS ANUALES QUE SE PREPARARÁN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011. B)TRANSICIÓN A IFRS LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 FUERON PREPARADOS DE CONFORMIDAD CON LAS NORMAS MEXICANAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA. LA FECHA DE TRANSICIÓN A LAS NIIF ES EL 1O. DE ENERO DE 2010, POR LO TANTO LAS POLÍTICAS CONTABLES QUE LA COMPAÑÍA UTILIZÓ EN LA PREPARACIÓN DE LOS PRIMEROS ESTADOS FINANCIEROS BAJO NIIF, DIFIEREN DE LAS UTILIZADAS EN LA MISMA FECHA PARA LA PREPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA BAJO LA NORMATIVIDAD ANTERIOR, HACIENDO NECESARIO RECONOCER TALES AJUSTES EN LA FECHA DE TRANSICIÓN DIRECTAMENTE EN LOS RESULTADOS ACUMULADOS. LA NIIF 1 REQUIERE QUE UNA ENTIDAD CUMPLA CON CADA UNA DE LAS NIIF VIGENTES AL FINAL DEL PRIMER PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA. EN PARTICULAR, REQUIERE QUE AL PREPARAR EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE APERTURA, EL CUAL, SIRVE DE PUNTO DE PARTIDA PARA LA CONTABILIDAD SEGÚN LAS NIIF, SE RECONOZCAN TODOS LOS ACTIVOS Y PASIVOS CUYO RECONOCIMIENTO ES REQUERIDO POR LAS NIIF, NO RECONOCER PARTIDAS COMO ACTIVOS O PASIVOS

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA

04

AÑO: PAGINA

2011 2 / 16

CONSOLIDADO Impresión Final

SI LAS NIIF NO LO PERMITEN Y RECLASIFICAR PARTIDAS RECONOCIDAS SEGÚN LA NORMATIVIDAD ANTERIOR COMO UN TIPO DE ACTIVO, PASIVO O COMPONENTE DEL PATRIMONIO, PERO QUE CONFORME A LAS NIF SON UN TIPO DIFERENTE DE ACTIVO, PASIVO O COMPONENTE DEL PATRIMONIO Y APLICAR LAS NIIF AL MEDIR TODOS LOS ACTIVOS Y PASIVOS RECONOCIDOS. EN LA PREPARACIÓN DE LOS PRIMEROS ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA BAJO NIIF, SE HAN APLICADO LAS DISPOSICIONES DE TRANSICIÓN A LAS CIFRAS PREVIAMENTE REPORTADAS BAJO NIF. AUN Y CUANDO LA NIIF 1 GENERALMENTE REQUIERE LA APLICACIÓN RETROSPECTIVA DE LAS NORMAS E INTERPRETACIONES APLICABLES A LA FECHA DEL PRIMER REPORTE, DE CONFORMIDAD CON LAS NIIF 1, SE PERMITEN CIERTAS EXCEPCIONES EN LA APLICACIÓN DE ALGUNAS NORMAS A LA FECHA DE TRANSICIÓN. A CONTINUACIÓN SE MENCIONAN LAS EXENCIONES OBLIGATORIAS A LA APLICACIÓN RETROACTIVA REALIZADAS POR LA COMPAÑÍA: •APLICÓ LA EXENCIÓN OBLIGATORIA PARA ESTIMACIONES CONTABLES, YA QUE SE CONSIDERAN COHERENTES CON LAS ESTIMACIONES REALIZADAS PARA LA MISMA FECHA SEGÚN LA NORMATIVIDAD ANTERIOR. •RESPECTO A LOS INSTRUMENTOS DE COBERTURA, CONSIDERÓ EL IMPORTE ORIGINAL A LA FECHA INICIAL DE LA DESIGNACIÓN DE COBERTURA. RESPECTO A LAS EXCEPCIONES OPCIONALES DE ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ APLICADAS POR LA COMPAÑÍA, ÉSTAS SE DESCRIBEN A CONTINUACIÓN: •DETERMINÓ QUE TRATÁNDOSE DE LAS DISPOSICIONES RELATIVAS A OPERACIONES DE COMBINACIÓN DE NEGOCIOS, ÉSTAS SE APLICARÁN DE FORMA PROSPECTIVA A PARTIR DE LA FECHA DE TRANSICIÓN. •ELIGIÓ REVALUAR ALGUNOS INMUEBLES A LA FECHA DE TRANSICIÓN. EL MONTO REVALUADO REPRESENTA EL VALOR RAZONABLE COMO COSTO ATRIBUIDO, INCLUYENDO LA DEPRECIACIÓN ACUMULADA. •DECIDIÓ RECONOCER A LA FECHA DE TRANSICIÓN, LAS GANANCIAS Y/O PÉRDIDAS ACTUARIALES NO RECONOCIDAS BAJO LA NORMATIVIDAD ANTERIOR. •DECIDIÓ CONSIDERAR NULAS A LA FECHA DE LA TRANSICIÓN LAS DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN TRANSFIRIENDO EL SALDO A LA CUENTA DE RESULTADOS ACUMULADOS. •RESPECTO A LAS INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y OTROS ELIGIÓ RECONOCER EL IMPORTE EN LIBROS A LA FECHA DE TRANSICIÓN DETERMINADOS BAJO LA NORMATIVIDAD ANTERIOR. C)CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INCLUYEN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE INTERNACIONAL DE CERÁMICA, S.A.B. DE C.V. Y LOS DE SUS SUBSIDIARIAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011. LAS SUBSIDIARIAS SE CONSOLIDAN TOTALMENTE A PARTIR DE LA FECHA DE ADQUISICIÓN, QUE ES LA FECHA EN LA QUE LA COMPAÑÍA OBTIENE EL CONTROL, Y CONTINÚAN SIENDO CONSOLIDADAS HASTA LA FECHA EN LA QUE TAL CONTROL TERMINA. LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS SUBSIDIARIAS SE PREPARAN PARA EL MISMO PERIODO DE INFORMACIÓN QUE EL DE LA ENTIDAD CONTROLADORA, APLICANDO POLÍTICAS CONTABLES UNIFORMES. LOS SALDOS Y OPERACIONES IMPORTANTES ENTRE LAS ENTIDADES CONSOLIDADAS, HAN SIDO ELIMINADOS EN ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA

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2011 3 / 16

CONSOLIDADO Impresión Final

D)CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO DADO QUE LAS SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO SE ENCUENTRAN EN UN ENTORNO ECONÓMICO NO INFLACIONARIO, SUS ESTADOS FINANCIEROS HAN SIDO CONVERTIDOS A PESOS (MONEDA DE INFORME), COMO SIGUE: -LOS ACTIVOS Y PASIVOS SE CONVIRTIERON A PESOS MEXICANOS UTILIZANDO EL TIPO DE CAMBIO VIGENTE AL CIERRE DEL PERIODO QUE SE REPORTA Y EL CAPITAL CONTABLE AL TIPO DE CAMBIO HISTÓRICO. -LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS SE CONVIRTIERON AL TIPO DE CAMBIO PROMEDIO MENSUAL. -EL EFECTO POR CONVERSIÓN QUE SE PRODUCE DERIVADO DE LO ANTERIOR, SE RECONOCE COMO “EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN” DENTRO DEL CAPITAL CONTABLE Y FORMANDO PARTE DEL RESULTADO INTEGRAL. -AL MOMENTO DE CONSOLIDAR, CUALQUIER VARIACIÓN ENTRE EL CAPITAL CONTABLE DE LA OPERACIÓN EXTRANJERA Y LA INVERSIÓN EN LA OPERACIÓN EXTRANJERA RECONOCIDA POR LA ENTIDAD INFORMANTE TAMBIÉN SE RECONOCE EN EL “EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN”.

E)RESULTADO INTEGRAL ES LA MODIFICACIÓN DEL CAPITAL CONTABLE DURANTE EL EJERCICIO POR CONCEPTOS QUE NO SON DISTRIBUCIONES Y MOVIMIENTOS DEL CAPITAL CONTRIBUIDO Y ESTÁ CONSTITUIDA POR LA UTILIDAD NETA DEL PERÍODO MÁS LOS EFECTOS POR CONVERSIÓN DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO, CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y SU IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO, QUE HAN SIDO APLICADOS DIRECTAMENTE AL CAPITAL CONTABLE.

3.RESUMEN DE POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS APLICADAS LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS HAN SIDO PREPARADOS SOBRE LA BASE DEL MODELO DE COSTO HISTÓRICO, A EXCEPCIÓN DE LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN, LOS TERRENOS Y LOS EDIFICIOS, LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y LOS ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA QUE HAN SIDO MEDIDOS A SU VALOR RAZONABLE. LOS IMPORTES EN LIBROS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS RECONOCIDOS QUE SON DESIGNADOS COMO PARTIDAS CUBIERTAS EN COBERTURAS DEL VALOR RAZONABLE, QUE DE OTRO MODO SE CONTABILIZARÍAN A SU COSTO AMORTIZADO, HAN SIDO AJUSTADOS PARA REGISTRAR LOS CAMBIOS EN LOS VALORES RAZONABLES ATRIBUIBLES A LOS RIESGOS QUE SE CUBREN EN LAS RELACIONES DE COBERTURAS EFICACES. LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SE PRESENTAN EN PESOS Y TODOS LOS VALORES SE REDONDEAN A LA UNIDAD DE MIL MÁS PRÓXIMA, SALVO CUANDO SE INDIQUE LO CONTRARIO. A)RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN LA COMPAÑÍA RECONOCE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN ECONOMÍAS HIPERINFLACIONARIAS: ES DECIR, EN DONDE LA INFLACIÓN DE LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS SUPERIOR AL 100%.

B)EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO ESTÁN REPRESENTADOS PRINCIPALMENTE POR DEPÓSITOS BANCARIOS EN CUENTAS DE CHEQUES E INVERSIONES DIARIAS DE EXCEDENTES DE EFECTIVO CON DISPONIBILIDAD INMEDIATA. EL

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA

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2011 4 / 16

CONSOLIDADO Impresión Final

EFECTIVO SE VALÚA A SU VALOR NOMINAL Y LOS EQUIVALENTES SE VALÚAN A SU VALOR RAZONABLE. EL REPRESENTADO POR MONEDA EXTRANJERA SE VALÚA AL TIPO DE CAMBIO APLICABLE A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS, RECONOCIENDO EN LOS RESULTADOS DEL PERIODO LA FLUCTUACIÓN GENERADA.

C)INVENTARIOS Y ESTIMACIÓN PARA INVENTARIOS DE LENTO MOVIMIENTO Y OBSOLETO LOS INVENTARIOS SE VALÚAN AL COSTO O VALOR NETO DE REALIZACIÓN, EL QUE RESULTE MENOR. EL VALOR NETO DE REALIZACIÓN ES EL PRECIO DE VENTA ESTIMADO MENOS LOS COSTOS NECESARIOS ESTIMADOS PARA EFECTUAR LA VENTA. LA ESTIMACIÓN PARA INVENTARIOS DE LENTO MOVIMIENTO Y OBSOLETO SE DETERMINA CON BASE EN LA EVALUACIÓN DE UNA SERIE DE FACTORES CUALITATIVOS TALES COMO, LA ANTIGÜEDAD E INVENTARIOS DE LENTO MOVIMIENTO, ENTRE OTROS.

D)PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO LAS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO SE VALÚAN AL COSTO, NETO DE LA DEPRECIACIÓN ACUMULADA Y/O DE LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR ACUMULADAS, SI LAS HUBIERA. TAL COSTO INCLUYE EL COSTO DE REEMPLAZAR PARTE DE LA PLANTA Y EL EQUIPO, Y LOS COSTOS DE PRÉSTAMOS POR PROYECTOS DE CONSTRUCCIÓN A LARGO PLAZO, SI SE CUMPLEN LOS REQUISITOS DE RECONOCIMIENTO. CUANDO LOS COMPONENTES SIGNIFICATIVOS DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO SE DEBAN REEMPLAZAR EN DETERMINADOS INTERVALOS, LA COMPAÑÍA RECONOCE TALES COMPONENTES COMO ACTIVOS INDIVIDUALES, CON VIDAS ÚTILES ESPECÍFICAS Y SUS RESPECTIVAS DEPRECIACIONES. DEL MISMO MODO, CUANDO SE EFECTÚA UNA INSPECCIÓN DE GRAN IMPORTANCIA, SU COSTO SE RECONOCE COMO REEMPLAZO EN EL IMPORTE EN LIBROS DE LA PLANTA Y EL EQUIPO, SI SE CUMPLEN LOS CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO. TODOS LOS DEMÁS COSTOS DE REPARACIÓN Y MANTENIMIENTO SE RECONOCEN EN EL ESTADO DE RESULTADOS A MEDIDA QUE SE INCURREN.

LA DEPRECIACIÓN SE CALCULA EN FORMA LINEAL A LO LARGO DE LA VIDA ÚTIL ESTIMADA DEL ACTIVO. UN COMPONENTE DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Y CUALQUIER PARTE SIGNIFICATIVA RECONOCIDA INICIALMENTE, SE DA DE BAJA ANTE SU DISPOSICIÓN O CUANDO NO SE ESPERA OBTENER BENEFICIOS ECONÓMICOS FUTUROS POR SU USO O DISPOSICIÓN. LA GANANCIA O PÉRDIDA QUE SURJA AL DAR DE BAJA EL ACTIVO (CALCULADO COMO LA DIFERENCIA ENTRE EL PRODUCTO NETO DE LA DISPOSICIÓN Y EL IMPORTE EN LIBROS DEL ACTIVO) SE INCLUYE EN EL ESTADO DE RESULTADOS CUANDO SE DA DE BAJA EL ACTIVO. LOS VALORES RESIDUALES, VIDAS ÚTILES Y MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS SE REVISAN Y AJUSTAN PROSPECTIVAMENTE EN CADA CIERRE DE EJERCICIO, SEGÚN CORRESPONDA.

E)DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS NO FINANCIEROS A CADA FECHA DE PRESENTACIÓN, LA COMPAÑÍA EVALÚA SI EXISTE ALGÚN INDICIO DE QUE UN ACTIVO PUDIERA ESTAR DETERIORADO EN SU VALOR. SI EXISTE ALGÚN INDICIO, O CUANDO SE REQUIERAN PRUEBAS ANUALES DE DETERIORO DEL VALOR PARA UN ACTIVO, LA COMPAÑÍA ESTIMA EL IMPORTE RECUPERABLE DEL ACTIVO. EL IMPORTE RECUPERABLE DE UN ACTIVO ES EL VALOR MAYOR ENTRE EL VALOR RAZONABLE MENOS LOS COSTOS DE VENTA, YA SEA DE UN ACTIVO O DE UNA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO, Y SU VALOR EN USO, Y SE DETERMINA PARA UN ACTIVO INDIVIDUAL, SALVO QUE EL ACTIVO NO GENERE FLUJOS DE EFECTIVO QUE SEAN SUSTANCIALMENTE INDEPENDIENTES DE LOS DE OTROS ACTIVOS O GRUPOS DE ACTIVOS. CUANDO EL IMPORTE EN LIBROS DE UN ACTIVO O DE UNA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO EXCEDA SU IMPORTE RECUPERABLE, EL ACTIVO SE CONSIDERA DETERIORADO Y SE REDUCE EL VALOR A SU MONTO RECUPERABLE. AL EVALUAR EL VALOR EN USO, LOS FLUJOS DE EFECTIVO ESTIMADOS SE

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DESCUENTAN A SU VALOR PRESENTE MEDIANTE UNA TASA DE DESCUENTO ANTES DE IMPUESTOS QUE REFLEJA LAS EVALUACIONES CORRIENTES DE MERCADO DEL VALOR TEMPORAL DEL DINERO Y LOS RIESGOS ESPECÍFICOS DEL ACTIVO. PARA DETERMINAR EL VALOR RAZONABLE MENOS LOS COSTOS DE VENTA SE EMPLEA UN MODELO DE VALORACIÓN ADECUADO. ESTOS CÁLCULOS SE VERIFICAN CONTRA MÚLTIPLOS DE VALORACIÓN Y OTROS INDICADORES DISPONIBLES DE VALOR RAZONABLE. LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR DE OPERACIONES CONTINUAS SE RECONOCEN EN EL ESTADO DE RESULTADOS EN AQUELLAS CATEGORÍAS DE GASTOS QUE CORRESPONDAN CON LA FUNCIÓN DEL ACTIVO DETERIORADO, SALVO PARA LAS PROPIEDADES PREVIAMENTE REVALUADAS, DONDE LA REVALUACIÓN SE REGISTRÓ EN EL OTRO RESULTADO INTEGRAL. EN ESTE CASO, LA DESVALORIZACIÓN TAMBIÉN SE RECONOCE EN OTRO RESULTADO INTEGRAL HASTA EL IMPORTE DE CUALQUIER REVALUACIÓN PREVIA. PARA LOS ACTIVOS EN GENERAL, EXCEPTO EL CRÉDITO MERCANTIL, A CADA FECHA DE PRESENTACIÓN SE EFECTÚA UNA EVALUACIÓN SOBRE SI EXISTE ALGÚN INDICIO DE QUE LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR RECONOCIDAS PREVIAMENTE YA NO EXISTEN O HAYAN DISMINUIDO. SI EXISTIESE TAL INDICIO, LA COMPAÑÍA EFECTÚA UNA ESTIMACIÓN DEL IMPORTE RECUPERABLE DEL ACTIVO O DE LA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO. UNA PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR RECONOCIDA PREVIAMENTE SOLAMENTE SE REVIERTE SI HUBO UN CAMBIO EN LOS SUPUESTOS UTILIZADOS PARA DETERMINAR EL IMPORTE RECUPERABLE DE UN ACTIVO DESDE LA ÚLTIMA VEZ EN QUE SE RECONOCIÓ LA ÚLTIMA PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR. LA REVERSIÓN SE LIMITA DE MANERA TAL QUE EL IMPORTE EN LIBROS DEL ACTIVO NO EXCEDA SU MONTO RECUPERABLE, NI EXCEDA EL IMPORTE EN LIBROS QUE SE HUBIERA DETERMINADO, NETO DE LA DEPRECIACIÓN, SI NO SE HUBIESE RECONOCIDO UNA PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR PARA EL ACTIVO EN LOS AÑOS ANTERIORES. TAL REVERSIÓN SE RECONOCE EN EL ESTADO DE RESULTADOS, SALVO QUE UN ACTIVO SE CONTABILICE A SU VALOR REVALUADO, EN CUYO CASO LA REVERSIÓN SE TRATA COMO UN INCREMENTO DE REVALUACIÓN. LOS SIGUIENTES CRITERIOS TAMBIÉN SON APLICADOS EN LA EVALUACIÓN DEL DETERIORO DE VALOR DE CIERTOS ACTIVOS ESPECÍFICOS: CRÉDITO MERCANTIL EL CRÉDITO MERCANTIL SE SOMETE A PRUEBAS DE DETERIORO PARA DETERMINAR SI EXISTE UN DETERIORO EN FORMA ANUAL (AL 31 DE DICIEMBRE) Y CUANDO LAS CIRCUNSTANCIAS INDIQUEN QUE SU IMPORTE EN LIBROS PUDIERA ESTAR DETERIORADO. EL DETERIORO DEL VALOR PARA EL CRÉDITO MERCANTIL SE DETERMINA EVALUANDO EL IMPORTE RECUPERABLE DE CADA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO (O GRUPO DE UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO) A LAS QUE SE RELACIONE EL CRÉDITO MERCANTIL. CUANDO EL IMPORTE RECUPERABLE DE LA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO ES MENOR QUE SU IMPORTE EN LIBROS, SE RECONOCE UNA PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR. LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO DE VALOR RELACIONADAS CON EL CRÉDITO MERCANTIL NO SE PUEDEN REVERTIR EN PERIODOS FUTUROS. ACTIVOS INTANGIBLES LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDAS ÚTILES INDEFINIDAS SE SOMETEN A PRUEBAS PARA DETERMINAR SI EXISTE ALGÚN DETERIORO DEL VALOR, YA SEA EN FORMA INDIVIDUAL O A NIVEL DE LA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO, SEGÚN CORRESPONDA, EN FORMA ANUAL (AL 31 DE DICIEMBRE) Y CUANDO LAS CIRCUNSTANCIAS INDICAN QUE SU IMPORTE EN LIBROS PUDIERA ESTAR DETERIORADO.

F)INVERSIÓN EN ASOCIADA LAS INVERSIONES DE LA COMPAÑÍA EN ASOCIADAS SE CONTABILIZAN MEDIANTE EL MÉTODO DE

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PARTICIPACIÓN. SIGNIFICATIVA.

UNA ASOCIADA ES UNA ENTIDAD SOBRE LA CUAL LA COMPAÑÍA POSEE INFLUENCIA

SEGÚN EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN, LA INVERSIÓN EFECTUADA EN LA ASOCIADA SE REGISTRA INICIALMENTE EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL COSTO, MÁS (MENOS) LOS CAMBIOS EN LA PARTICIPACIÓN DE LA COMPAÑÍA SOBRE LOS ACTIVOS NETOS DE LA ASOCIADA DESPUÉS DE LA FECHA DE ADQUISICIÓN. EL CRÉDITO MERCANTIL RELACIONADO CON LA ASOCIADA SE INCLUYE EN EL IMPORTE EN LIBROS DE LA INVERSIÓN Y NO SE AMORTIZA NI ESTÁ SUJETO A PRUEBAS DE DETERIORO.

G)COSTO POR PRÉSTAMOS LOS COSTOS POR PRÉSTAMOS QUE SENA DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN, CONSTRUCCIÓN O PRODUCCIÓN DE UN ACTIVO QUE NECESARIAMENTE LLEVE UN PERIODO DE TIEMPO SUSTANCIAL PARA PREPARARLOS PARA SU USO DESTINADO O SU VENTA, SE CAPITALIZAN COMO PARTE DEL COSTO DE LOS ACTIVOS RESPECTIVOS. TODOS LOS DEMÁS COSTOS POR PRÉSTAMOS SE CONTABILIZAN COMO GASTOS EN EL PERIODO EN QUE SE INCURREN. LOS COSTOS POR PRÉSTAMOS CONSISTEN EN INTERESES Y OTROS COSTOS EN LOS QUE INCURRE UNA ENTIDAD EN RELACIÓN CON EL PRÉSTAMO DE FONDOS.

H)ACTIVOS INTANGIBLES LOS ACTIVOS INTANGIBLES ADQUIRIDOS EN FORMA SEPARADA SE MIDEN INICIALMENTE A SU COSTO. LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDAS ÚTILES DETERMINADAS SE AMORTIZAN A LO LARGO DE SU VIDA ÚTIL Y SE EVALÚAN PARA DETERMINAR SI TUVIERON ALGÚN DETERIORO DEL VALOR, SIEMPRE QUE HAYA UN INDICIO DE QUE EL ACTIVO INTANGIBLE PUDIERA HABER SUFRIDO DICHO DETERIORO. EL PERIODO DE AMORTIZACIÓN Y EL MÉTODO DE AMORTIZACIÓN PARA UN ACTIVO INTANGIBLE CON UNA VIDA ÚTIL DETERMINADA SE REVISAN AL MENOS AL CIERRE DE CADA EJERCICIO. LOS CAMBIOS EN LA VIDA ÚTIL ESPERADA SE CONTABILIZAN AL CAMBIAR EL PERIODO O MÉTODO DE AMORTIZACIÓN, SEGÚN CORRESPONDA, Y SE TRATAN COMO CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES. EL GASTO DE AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDAS ÚTILES DETERMINADAS SE RECONOCE EN EL ESTADO DE RESULTADOS EN LA CATEGORÍA DE GASTOS QUE RESULTE COHERENTE CON LA FUNCIÓN DEL ACTIVO INTANGIBLE. LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA ÚTIL INDETERMINADA NO SE AMORTIZAN, SINO QUE SU VALOR ESTA SUJETO A PRUEBAS ANUALES DE DETERIORO, YA SEA A NIVEL INDIVIDUAL O A NIVEL DE LA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO. LA EVALUACIÓN DE LA VIDA INDETERMINADA SE REVISA EN FORMA ANUAL PARA DETERMINAR SI DICHA VIDA INDEFINIDA SIGUE SIENDO SOSTENIBLE. EN CASO DE NO SERLO, EL CAMBIO DE LA VIDA ÚTIL DE INDEFINIDA A DETERMINADA SE REALIZA EN FORMA PROSPECTIVA.

I)CRÉDITO MERCANTIL EL CRÉDITO MERCANTIL REPRESENTA LA DIFERENCIA ENTRE EL PRECIO DE COMPRA Y EL VALOR JUSTO DE LOS ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS A LA FECHA DE COMPRA. ANUALMENTE SE SOMETE A PRUEBAS PARA DETERMINAR SI EXISTE UN DETERIORO Y PUEDEN ANTICIPARSE SI SE PRESENTAN CIRCUNSTANCIAS QUE INDIQUEN QUE SU IMPORTE EN LIBROS PUDIERA ESTAR DETERIORADO.

EL DETERIORO DEL VALOR DEL CRÉDITO MERCANTIL SE DETERMINA EVALUANDO EL IMPORTE

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RECUPERABLE DE CADA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO (O GRUPO DE UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO) A LAS QUE SE RELACIONE EL CRÉDITO MERCANTIL. CUANDO EL IMPORTE RECUPERABLE DE LA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO ES MENOR QUE SU IMPORTE EN LIBROS, SE RECONOCE UNA PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR. NO SE PERMITE LA REVERSIÓN DE LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO RELACIONADAS CON EL CRÉDITO MERCANTIL EN PERIODOS FUTUROS.

J)ARRENDAMIENTOS LA DETERMINACIÓN DE SI UN ACUERDO CONSTITUYE O CONTIENE UN ARRENDAMIENTO SE BASA EN LA ESENCIA DEL ACUERDO A SU FECHA DE INICIO: SI EL CUMPLIMIENTO DEL ACUERDO DEPENDE DEL USO DE UN ACTIVO O ACTIVOS ESPECÍFICOS, O SI EL ACUERDO CONCEDE UN DERECHO DE USO DEL ACTIVO. LOS ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS QUE TRANSFIERAN A LA COMPAÑÍA SUSTANCIALMENTE TODOS LOS RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD DEL BIEN ARRENDADO, SE CAPITALIZAN AL MOMENTO DEL COMIENZO DEL ARRENDAMIENTO, YA SEA AL VALOR RAZONABLE DE LA PROPIEDAD ARRENDADA O AL VALOR PRESENTE DE LOS PAGOS MÍNIMOS DEL ARRENDAMIENTO, EL QUE SEA MENOR. LOS PAGOS DE ARRENDAMIENTO SE DIVIDEN ENTRE LAS CARGAS FINANCIERA Y LA REDUCCIÓN DE LA DEUDA REMANENTE CON EL FIN DE LOGRAR UNA PROPORCIÓN CONSTANTE DE INTERÉS SOBRE EL SALDO REMANENTE DE PASIVO. LAS CARGAS FINANCIERAS SE RECONOCEN EN EL ESTADO DE RESULTADOS. LOS ACTIVOS ARRENDADOS SE DEPRECIAN A LOS LARGO DE LA VIDA ÚTIL DEL ACTIVO. SIN EMBARGO, SI NO EXISTIERA CERTEZA RAZONABLE DE QUE LA COMPAÑÍA OBTENDRÁ LA PROPIEDAD AL TÉRMINO DEL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO, EL ACTIVO SE DEPRECIARÁ A LO LARGO DE SU VIDA ÚTIL ESTIMADA O EN EL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO, EL QUE SEA MENOR. LOS PAGOS POR ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS SE RECONOCEN COMO GASTOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS EN FORMA LINEAL A LO LARGO DEL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO.

K)INSTRUMENTOS FINANCIEROS K.1)ACTIVOS FINANCIEROS RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN INICIAL LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE CLASIFICAN COMO ACTIVOS FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR, INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO, ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA, O COMO DERIVADOS DESIGNADOS COMO INSTRUMENTOS DE COBERTURA EFICAZ, SEGÚN CORRESPONDA. LA COMPAÑÍA DETERMINA LA CLASIFICACIÓN DE SUS ACTIVOS FINANCIEROS AL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO INICIAL. TODOS LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE RECONOCEN INICIALMENTE A SU VALOR RAZONABLE MÁS, EN EL CASO DE LAS INVERSIONES QUE NO SE CONTABILIZAN AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, LOS COSTOS DE TRANSACCIÓN DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES. LAS COMPRAS O VENTAS DE ACTIVOS FINANCIEROS QUE REQUIERAN LA ENTREGA DE LOS ACTIVOS DENTRO DE UN PERIODO DE TIEMPO ESTABLECIDO POR UNA NORMA O CONVENCIÓN DEL MERCADO SE RECONOCEN EN LA FECHA DE LA COMPRAVENTA, ES DECIR, LA FECHA EN LA QUE LA COMPAÑÍA SE COMPROMETE A COMPRAR O VENDER EL ACTIVO. LOS ACTIVOS FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA INCLUYEN EFECTIVO, CLIENTES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR. MEDICIÓN POSTERIOR

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LA MEDICIÓN POSTERIOR DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS DEPENDE DE SU CLASIFICACIÓN, DE LA SIGUIENTE MANERA:

ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS LOS ACTIVOS FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS INCLUYEN A LOS ACTIVOS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR Y LOS ACTIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS AL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO INICIAL COMO AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS. LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE CLASIFICAN COMO MANTENIDOS PARA NEGOCIAR SI SE ADQUIEREN CON EL FIN DE VENDERLOS O RECOMPRARLOS EN EL FUTURO CERCANO. ESTA CATEGORÍA INCLUYE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE NO SE DESIGNAN COMO INSTRUMENTOS DE COBERTURA. LOS DERIVADOS, INCLUIDOS LOS DERIVADOS IMPLÍCITOS SEPARADOS, TAMBIÉN SE CLASIFICAN COMO MANTENIDOS PARA NEGOCIAR SALVO QUE SE DESIGNEN COMO INSTRUMENTOS DE COBERTURA EFICACES. LOS ACTIVOS FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS SE CONTABILIZAN EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN DICHO VALOR RAZONABLE RECONOCIDOS COMO INGRESOS O COSTOS FINANCIEROS EN EL ESTADO DE RESULTADOS. AL MOMENTO DE SU RECONOCIMIENTO INICIAL, LA COMPAÑÍA NO HA DESIGNADO ACTIVOS FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS. PARA LOS ACTIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS (MANTENIDOS PARA NEGOCIAR) LA COMPAÑÍA EVALUÓ S LA INTENCIÓN DE VENDERLOS EN UN FUTURO CERCANO ERA AÚN ADECUADA. CUANDO LA COMPAÑÍA NO PUEDE NEGOCIAR ESTOS ACTIVOS FINANCIEROS DEBIDO A MERCADOS INACTIVOS Y POR ENDE, CAMBIA SIGNIFICATIVAMENTE LA INTENCIÓN DE LA GERENCIA DE NEGOCIARLOS EN UN FUTURO CERCANO, LA COMPAÑÍA PUEDE OPTAR POR RECLASIFICAR ESTOS ACTIVOS FINANCIEROS EN CIRCUNSTANCIAS EXCEPCIONALES. LA RECLASIFICACIÓN DE UN ACTIVO FINANCIERO COMO PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR, DISPONIBLE PARA LA VENTA O MANTENIDO HASTA EL VENCIMIENTO, DEPENDE DE LA NATURALEZA DEL ACTIVO. ESTA EVALUACIÓN NO AFECTA NINGÚN ACTIVO FINANCIERO DESIGNADO AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS QUE UTILIZA LA OPCIÓN DE VALOR RAZONABLE A MOMENTO DE SU DESIGNACIÓN. LOS DERIVADOS IMPLÍCITOS EN CONTRATOS ANFITRIONES SE CONTABILIZAN COMO DERIVADOS SEPARADOS Y SE REGISTRAN AL VALOR RAZONABLE, SI SUS CARACTERÍSTICAS ECONÓMICAS Y RIESGOS NO SE RELACIONAN ESTRECHAMENTE CON LAS DE LOS CONTRATOS ANFITRIONES, Y SI LOS CONTRATOS ANFITRIONES NO SE MANTIENEN PARA NEGOCIAR NI SE DESIGNAN AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS. ESTOS DERIVADOS IMPLÍCITOS SE MIDEN AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE RECONOCIDO EN EL ESTADO DE RESULTADOS. LA REVALUACIÓN SOLAMENTE OCURRE SI SURGE UN CAMBIO EN LOS TÉRMINOS DEL CONTRATO, QUE MODIFICA EN FORMA SIGNIFICATIVA LOS FLUJOS DE EFECTIVO, QUE DE OTRA MANERA SE REQUERIRÍAN. PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR LOS PRÉSTAMOS Y LAS CUENTAS POR COBRAR SON ACTIVOS FINANCIEROS NO DERIVADOS CON PAGOS FIJOS O DETERMINABLES QUE NO SE COTIZAN EN UN MERCADO ACTIVO. DESPUÉS DE LA MEDICIÓN INICIAL, TALES ACTIVOS FINANCIEROS SE MIDEN POSTERIORMENTE AL COSTO AMORTIZADO MEDIANTE EL USO DEL MÉTODO DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA, MENOS EL DETERIORO DEL VALOR. EL COSTO AMORTIZADO SE CALCULA TOMANDO EN CUENTA CUALQUIER DESCUENTO O PRIMA EN LA ADQUISICIÓN Y LAS COMISIONES O LOS COSTOS QUE SON UNA PARTE INTEGRAL DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA. LA AMORTIZACIÓN DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA SE INCLUYE COMO

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INGRESO FINANCIERO EN EL ESTADO DE RESULTADOS. LAS PÉRDIDAS QUE RESULTEN DEL DETERIORO DEL VALOR SE RECONOCEN EN EL ESTADO DE RESULTADOS COMO COSTOS FINANCIEROS. INVERSIONES FINANCIERAS MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO LOS ACTIVOS FINANCIEROS NO DERIVADOS CON PAGOS FIJOS O DETERMINABLES Y VENCIMIENTOS FIJOS SE CLASIFICAN COMO MANTENIDOS HASTA EL VENCIMIENTO, CUANDO LA COMPAÑÍA TIENE LA INTENCIÓN EFECTIVA Y LA CAPACIDAD DE CONSERVARLOS HASTA SU VENCIMIENTO. DESPUÉS DE LA MEDICIÓN INICIAL, LAS INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO SE MIDEN AL COSTO AMORTIZADO MEDIANTE EL USO DEL MÉTODO DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA, MENOS EL DETERIORO DEL VALOR. EL COSTO AMORTIZADO SE CALCULA TOMANDO EN CUENTA CUALQUIER DESCUENTO O PRIMA EN LA ADQUISICIÓN Y LOS COSTOS O COMISIONES QUE SON UNA PARTE INTEGRAL DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA. LA AMORTIZACIÓN DE LA TASA DEL INTERÉS EFECTIVA SE INCLUYE COMO INGRESOS FINANCIERO EN EL ESTADO DE RESULTADOS. LAS PÉRDIDAS QUE RESULTEN DEL DETERIORO DEL VALOR SE RECONOCEN EN EL ESTADO DE RESULTADOS COMO COSTOS FINANCIEROS. LA COMPAÑÍA NO CONTABA CON INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO DURANTE LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010.

INVERSIONES FINANCIERAS DISPONIBLES PARA LA VENTA LAS INVERSIONES FINANCIERAS DISPONIBLES PARA LA VENTA INCLUYEN TÍTULOS DE PATRIMONIO Y DE DEUDA. LAS INVERSIONES DE PATRIMONIO CLASIFICADAS COMO DISPONIBLES PARA LA VENTA SON AQUELLAS QUE NO SE CLASIFICAN NI COMO MANTENIDAS PARA NEGOCIAR NI COMO DESIGNADAS AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS. LOS TÍTULOS DE DEUDA EN ESTA CATEGORÍA SON AQUELLOS QUE SE ESPERAN MANTENER POR UN TIEMPO INDEFINIDO Y QUE SE PODRÁN VENDER ANTE UNA NECESIDAD DE LIQUIDEZ O ANTE CAMBIOS EN LAS CONDICIONES DE MERCADO. DESPUÉS DE LA MEDICIÓN INICIAL, LAS INVERSIONES FINANCIERAS DISPONIBLE PARA LA VENTA SE MIDEN POSTERIORMENTE AL VALOR RAZONABLE, CON GANANCIAS O PÉRDIDAS NO REALIZADAS RECONOCIDAS COMO OTRO RESULTADO INTEGRAL, EN LA RESERVA POR ACTIVOS FINANCIEROS CLASIFICADOS COMO DISPONIBLES PARA LA VENTA, HASTA QUE LA INVERSIÓN SE DÉ DE BAJA, EN CUYO MOMENTO LA GANANCIA O PÉRDIDA ACUMULADA SE RECONOCE EN OTRAS GANANCIAS OPERATIVAS, O SE CONSIDERE QUE EXISTE UN DETERIORO DEL VALOR DE LA INVERSIÓN, MOMENTO EN EL CUAL LA PÉRDIDA ACUMULADA SE RECONOCE EN EL ESTADO DE RESULTADOS COMO COSTOS FINANCIEROS Y SE ELIMINA DE DICHA RESERVA. LA COMPAÑÍA EVALÚA SUS ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA Y SI SU CAPACIDAD E INTENCIÓN EFECTIVA DE VENDERLOS EN UN FUTURO CERCANO ERAN AÚN ADECUADAS. CUANDO LA COMPAÑÍA NO PUEDE NEGOCIAR ESTOS ACTIVOS FINANCIEROS DEBIDO A MERCADOS INACTIVOS, Y POR ENDE CAMBIA SIGNIFICATIVAMENTE LA INTENCIÓN DE LA GERENCIA DE VENDERLOS EN UN FUTURO CERCANO, LA COMPAÑÍA PUEDE OPTAR POR RECLASIFICAR ESTOS ACTIVOS FINANCIEROS EN CIRCUNSTANCIAS EXCEPCIONALES. LA RECLASIFICACIÓN COMO PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR SE PERMITE CUANDO EL ACTIVO FINANCIERO REÚNE LAS CONDICIONES PARA CUMPLIR CON LA DEFINICIÓN DE PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR, Y TIENE LA INTENCIÓN Y CAPACIDAD DE MANTENER ESTOS ACTIVOS POR IN FUTURO CERCANO O HASTA SU VENCIMIENTO. LA RECLASIFICACIÓN COMO ACTIVOS MANTENIDOS HASTA EL VENCIMIENTO SE PERMITE SOLAMENTE CUANDO LA ENTIDAD CUENTA CON LA CAPACIDAD E INTENCIÓN DE MANTENERLOS HASTA QUE VENZA EL ACTIVO FINANCIERO. CUANDO SE RECLASIFICA UN ACTIVO FINANCIERO FUERA DE LA CATEGORÍA DE DISPONIBLE PARA LA VENTA, CUALQUIER GANANCIA O PÉRDIDA PREVIA RELACIONADA CON ESE ACTIVO QUE SE HAYA RECONOCIDO EN EL PATRIMONIO SE AMORTIZA EN RESULTADOS A LO LARGO DE LA VIDA RESTANTE DE LA INVERSIÓN, UTILIZANDO EL MÉTODO DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA. CUALQUIER DIFERENCIA ENTRE EL NUEVO COSTO AMORTIZADO Y LOS FLUJOS DE EFECTIVO ESPERADOS TAMBIÉN

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SE AMORTIZAN A LO LARGO DE LA VIDA RESTANTE DEL ACTIVO, UTILIZANDO EL MÉTODO DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA. SI POSTERIORMENTE SE DETERMINA QUE EL ACTIVO REGISTRA UN DETERIORO DE SU VALOR, EL IMPORTE REGISTRADO EN EL PATRIMONIO SE RECLASIFICA AL ESTADO DE RESULTADOS. BAJA EN CUENTAS UN ACTIVO FINANCIERO (O, DE CORRESPONDER, PARTE DE UN ACTIVO FINANCIERO O PARTE DE UN GRUPO DE ACTIVOS FINANCIEROS SIMILARES) SE DA DE BAJA EN CUENTAS CUANDO: EXPIREN LOS DERECHOS CONTRACTUALES SOBRE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DEL ACTIVO O BIEN, SE TRANSFIEREN LOS DERECHOS CONTRACTUALES SOBRE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DEL ACTIVO, O SE HAYA ASUMIDO UNA OBLIGACIÓN DE PAGAR A UN TERCERO LA TOTALIDAD DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO SIN UNA DEMORA SIGNIFICATIVA, A TRAVÉS DE UN ACUERDO DE TRANSFERENCIA Y LA COMPAÑÍA HAYA TRANSFERIDO SUSTANCIALMENTE TODOS LOS RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD DEL ACTIVO, O LA COMPAÑÍA NO HAYA NI TRANSFERIDO NI RETENIDO SUSTANCIALMENTE TODOS LOS RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD DEL ACTIVO, PERO HAYA TRANSFERIDO EL CONTROL DEL ACTIVO. CUANDO LA COMPAÑÍA HAYA TRANSFERIDO SUS DERECHOS CONTRACTUALES DE RECIBIR LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE UN ACTIVO O HAYA CELEBRADO UN ACUERDO DE TRANSFERENCIA, Y NO HAYA NI TRANSFERIDO NI RETENIDO SUSTANCIALMENTE TODOS LOS RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD DEL ACTIVO, NI TRANSFERIDO EL CONTROL DEL ACTIVO, EL ACTIVO SE CONTINÚA RECONOCIENDO EN LA MEDIDA DE LA IMPLICACIÓN CONTINUA DE LA COMPAÑÍA EN EL ACTIVO. EN ESE CASO, LA COMPAÑÍA TAMBIÉN RECONOCE UN PASIVO RELACIONADO. EL ACTIVO TRANSFERIDO U EL PASIVO RELACIONADO SE MIDEN DE UNA MANERA QUE REFLEJE LOS DERECHOS Y OBLIGACIONES QUE LA COMPAÑÍA HAYA RETENIDO. UNA IMPLICACIÓN CONTINUA QUE TOME LA FORMA DE UNA GARANTÍA SOBRE EL ACTIVO TRANSFERIDO SE MIDE COMO EL MENOR IMPORTE ENTRE (I) EL IMPORTE ORIGINAL EN LIBROS DEL ACTIVO, Y (II) EL IMPORTE MÁXIMO DE LA CONTRAPRESTACIÓN RECIBIDA QUE SE LE REQUERIRÍA A LA COMPAÑÍA A DEVOLVER.

K.2)DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS AL FINAL DE CADA PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA, LA COMPAÑÍA EVALÚA SI EXISTE EVIDENCIA OBJETIVA ALGUNA DE QUE UN ACTIVO FINANCIERO O UN GRUPO DE ACTIVOS FINANCIEROS SE CONSIDERAN DETERIORADOS EN SU VALOR. UN ACTIVO FINANCIERO O UN GRUPO DE ACTIVOS FINANCIEROS SE CONSIDERAN DETERIORADOS EN SU VALOR, SOLAMENTE SI EXISTE EVIDENCIA OBJETIVA DE DETERIORO DE SU VALOR COMO CONSECUENCIA DE UNO O MÁS ACONTECIMIENTOS QUE HAYAN OCURRIDO DESPUÉS DEL RECONOCIMIENTO INICIAL DEL ACTIVO (UN “EVENTO QUE CAUSA LA PÉRDIDA”), Y ESE EVENTO QUE HAYA CAUSADO LA PÉRDIDA TIENE UN IMPACTO SOBRE LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS ESTIMADOS DEL ACTIVO FINANCIERO O DEL GRUPO DE ACTIVOS FINANCIEROS, QUE SE PUEDA ESTIMAR DE MANERA FIABLE. LA EVIDENCIA DE UN DETERIORO DEL VALOR PODRÍA INCLUIR INDICIOS DE QUE LOS DEUDORES O UN GRUPO DE DEUDORES SE ENCUENTRAN CON DIFICULTADES FINANCIERAS SIGNIFICATIVAS, EL INCUMPLIMIENTO O MORA EN LOS PAGOS DE CAPITAL O INTERESES, LA PROBABILIDAD DE QUE ENTREN EN QUIEBRA U OTRA FORMA DE REORGANIZACIÓN FINANCIERA, Y CUANDO DATOS OBSERVABLES INDICAN QUE EXISTE UNA DISMINUCIÓN MEDIBLE EN LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS ESTIMADOS, COMO CAMBIOS ADVERSOS EN EL ESTADO DE LOS PAGOS EN MORA O LAS CONDICIONES EN MORA QUE SE RELACIONAN CON LOS INCUMPLIMIENTOS. EN EL CASO DE ACTIVOS FINANCIEROS CONTABILIZADOS AL COSTO AMORTIZADO, LA COMPAÑÍA EVALÚA EN FORMA INDIVIDUAL SI EXISTE EVIDENCIA OBJETIVA DE DETERIORO DEL VALOR PARA UN

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ACTIVO FINANCIERO EVALUADO DE MANERA INDIVIDUAL, INDEPENDIENTEMENTE DE SU SIGNIFICANCIA, Y LO INCLUYE EN UN GRUPO DE ACTIVOS FINANCIEROS CON CARACTERÍSTICAS DE RIESGO CREDITICIO SIMILAR EVALUÁNDOLOS EN FORMA CONJUNTA PARA DETERMINAR SI EXISTE DETERIORO EN SU VALOR. LOS ACTIVOS QUE SE EVALÚAN DE FORMA INDIVIDUAL PARA DETERMINAR SI EXISTE DETERIORO DE SU VALOR Y PARA LOS CUALES UNA PÉRDIDA POR DETERIORO SE RECONOCE O SE SIGUE RECONOCIENDO, NO SE INCLUYEN EN UNA EVALUACIÓN COLECTIVA DE DETERIORO DEL VALOR. SI EXISTE EVIDENCIA OBJETIVA DE QUE HUBO UNA PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR, EL IMPORTE DE LA PÉRDIDA SE MIDE COMO LA DIFERENCIA ENTRE EL IMPORTE EN LIBROS DEL ACTIVO Y EL VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS ESTIMADOS (EXCLUIDAS LAS PÉRDIDAS CREDITICIAS FUTURAS ESPERADAS QUE AÚN NO SE HAYAN INCURRIDO). EL VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS ESTIMADOS SE DESCUENTA A LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA ORIGINAL DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS. SI UN PRÉSTAMO DEVENGA UNA TASA DE INTERÉS VARIABLE, LA TASA DE DESCUENTO PARA MEDIR CUALQUIER PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR ES LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA ACTUAL. EN EL CASO DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS DISPONIBLES PARA LA VENTA, LA COMPAÑÍA EVALÚA SI EXISTE EVIDENCIA OBJETIVA DE QUE UNA INVERSIÓN O GRUPO DE INVERSIONES SE ENCUENTRA DETERIORADO EN SU VALOR. EN ESTE CASO, LA PÉRDIDA ACUMULADA, MEDIDA COMO LA DIFERENCIA ENTRE EL COSTOS DE ADQUISICIÓN Y EL VALOR RAZONABLE ACTUAL, MENOS CUALQUIER PÉRDIDA POR DETERIORO DE ESA INVERSIÓN RECONOCIDA PREVIAMENTE EN EL ESTADO DE RESULTADOS, SE ELIMINA DEL OTRO RESULTADO INTEGRAL Y SE RECONOCE EN EL ESTADO DE RESULTADOS. LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO EN EL VALOR DE INVERSIONES DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO CLASIFICADOS COMO DISPONIBLES PARA LA VENTA, NO SE REVIERTEN A TRAVÉS DEL ESTADO DE RESULTADOS; LOS AUMENTOS EN EL VALOR RAZONABLE DESPUÉS DEL DETERIORO SE RECONOCEN DIRECTAMENTE EN EL OTRO RESULTADO INTEGRAL. EN EL CASO DE LOS INSTRUMENTOS DE DEUDA CLASIFICADOS COMO DISPONIBLES PARA LA VENTA, EL DETERIORO SE MIDE EN BASE A LOS MISMOS CRITERIOS QUE ARA LOS ACTIVOS FINANCIEROS CONTABILIZADOS A SU COSTO AMORTIZADO. SIN EMBARGO, EL MONTO REGISTRADO POR DETERIORO ES LA PÉRDIDA ACUMULADA MEDIDA COMO LA DIFERENCIA ENTRE EL COSTO AMORTIZADO Y EL VALOR RAZONABLE ACTUAL, MENOS CUALQUIER PÉRDIDA POR DETERIORO DE ESA INVERSIÓN RECONOCIDA ANTERIORMENTE EN EL ESTADO DE RESULTADOS. K.3)PASIVOS FINANCIEROS SE CLASIFICAN COMO PASIVOS FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR PAGAR, O COMO DERIVADOS DESIGNADOS COMO INSTRUMENTOS DE COBERTURA EN UNA COBERTURA EFICAZ, SEGÚN CORRESPONDA. LA COMPAÑÍA DETERMINA LA CLASIFICACIÓN DE SUS PASIVOS FINANCIEROS AL MOMENTO DE SU RECONOCIMIENTO INICIAL. TODOS LOS PASIVOS FINANCIEROS SE RECONOCEN INICIALMENTE A SU VALOR RAZONABLE, Y EN EL CASO DE LOS PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR PAGAR, MÁS LOS COSTOS DE TRANSACCIÓN DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES. LOS PASIVOS FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA INCLUYEN CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR, PRÉSTAMOS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. LA MEDICIÓN POSTERIOR DE LOS PASIVOS FINANCIEROS DEPENDE DE SU CLASIFICACIÓN DE LA SIGUIENTE MANERA: LOS PASIVOS FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS INCLUYEN A LOS PASIVOS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR Y LOS PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS AL MOMENTO DE SU RECONOCIMIENTO INICIAL COMO AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS.

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CERAMIC

INTERNACIONAL DE CERAMICA, S.A.B. DE C.V.

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA

04

AÑO: PAGINA

2011 12 / 16

CONSOLIDADO Impresión Final

LOS PASIVOS FINANCIEROS SE CLASIFICAN COMO MANTENIDOS PARA NEGOCIAR SI SE TIENE LA INTENCIÓN DE NEGOCIARLOS EN UN FUTURO CERCANO. ESTA CATEGORÍA INCLUYE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE NO SE DESIGNAN COMO INSTRUMENTOS DE COBERTURA. LAS GANANCIAS O PÉRDIDAS POR PASIVOS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR SE RECONOCEN EN EL ESTADO DE RESULTADOS. EN EL RECONOCIMIENTO INICIAL LA COMPAÑÍA NO DESIGNÓ PASIVOS FINANCIEROS COMO AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS. TRATÁNDOSE DE PRÉSTAMOS, DESPUÉS DEL RECONOCIMIENTO INICIAL, LOS PRÉSTAMOS QUE DEVENGAN INTERESES SE MIDEN POSTERIORMENTE AL COSTO AMORTIZADO UTILIZANDO EL MÉTODO DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA. LA AMORTIZACIÓN DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA SE INCLUYE COMO COSTO FINANCIEROS EN EL ESTADO DE RESULTADOS. UN PASIVO FINANCIERO SE DA DE BAJA CUANDO LA OBLIGACIÓN ESPECIFICADA EN EL CONTRATO CORRESPONDIENTE HAYA SIDO PAGADA, CANCELADA, O BIEN, HAYA EXPIRADO. CUANDO UN PASIVO FINANCIERO EXISTENTE SE REEMPLAZA POR OTRO PROVENIENTE DEL MISMO ACREEDOR BAJO CONDICIONES SUSTANCIALMENTE DIFERENTES, O SI LAS CONDICIONES DE UN PASIVO EXISTENTE SE MODIFICAN DE MANERA SUSTANCIAL, TAL INTERCAMBIO O MODIFICACIÓN SE TRATA COMO UNA BAJA DEL PASIVO ORIGINAL Y SE RECONOCE UN NUEVO PASIVO APLICANDO AL ESTADO DE RESULTADOS LA DIFERENCIA DE LOS IMPORTES RESPECTIVOS. K.4)COMPENSACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS LOS ACTIVOS FINANCIEROS Y LOS PASIVOS FINANCIEROS SON OBJETO DE COMPENSACIÓN DE MANERA QUE SE INFORME EL IMPORTE NETO EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA, SOLAMENTE SI (I) EXISTE, EN EL MOMENTO ACTUAL, UN DERECHO LEGALMENTE EXIGIBLE DE COMPENSAR LOS IMPORTES RECONOCIDOS, Y (II) EXISTE LA INTENCIÓN DE LIQUIDARLOS POR EL IMPORTE NETO, O DE REALIZAR LOS ACTIVOS Y CANCELAR LOS PASIVOS EN FORMA SIMULTÁNEA. . K.5)VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS A CADA FECHA DE PRESENTACIÓN, EL VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS QUE SE NEGOCIAN EN LOS MERCADOS ACTIVOS SE DETERMINA POR REFERENCIA A LOS PRECIOS COTIZADOS EN EL MERCADO, O A LOS PRECIOS COTIZADOS POR LOS AGENTES DEL MERCADO (PRECIO DE COMPRA PARA POSICIONES LARGAS Y PRECIO DE VENTA PARA LAS POSICIONES CORTAS), SIN DEDUCCIÓN ALGUNA DE LOS COSTOS DE TRANSACCIÓN. PARA LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS QUE NOS SE NEGOCIAN EN UN MERCADO ACTIVO, EL VALOR RAZONABLE SE DETERMINA UTILIZANDO LAS TÉCNICAS DE VALORACIÓN ADECUADAS. TALES TÉCNICAS PUEDEN INCLUIR EL USO DE TRANSACCIONES DE MERCADO RECIENTES ENTRE PARTES INTERESADAS Y DEBIDAMENTE INFORMADAS QUE ACTÚEN EN CONDICIONES DE INDEPENDENCIA MUTUA, LAS REFERENCIAS AL VALOR RAZONABLE DE OTRO INSTRUMENTO FINANCIERO QUE SEA ESENCIALMENTE SIMILAR, A TRAVÉS DEL DESCUENTO DE FLUJOS DE EFECTIVO Y OTROS MODELOS DE VALORACIÓN. L)INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y CONTABILIDAD DE COBERTURAS LA COMPAÑÍA UTILIZA INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS PARA REDUCIR SU NIVEL DE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE MERCADO Y ASÍ TENER UNA PLANEACIÓN DE PRECIOS FIJOS. LOS RIESGOS DE MERCADO CONSISTEN EN FLUCTUACIONES EN LOS PRECIOS DE LOS ENERGÉTICOS QUE CONSUME Y QUE PACTAN EN SUS TRANSACCIONES FINANCIERAS Y COMERCIALES. A LA FECHA LA COMPAÑÍA TIENE CONTRATADOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CON EL FIN DE PROTEGERSE CONTRA EL RIESGO DE UN INCREMENTO EN EL PRECIO DEL GAS. TALES INSTRUMENTOS FINANCIEROS SE RECONOCEN A SU VALOR RAZONABLE A LA FECHA EN LA QUE SE CELEBRA EL CONTRATO DERIVADO, Y POSTERIORMENTE SE VUELVEN A MEDIR A SU VALOR RAZONABLE. LOS DERIVADOS SE CONTABILIZAN COMO ACTIVOS FINANCIEROS CUANDO SU VALOR RAZONABLE SEA POSITIVO, Y COMO PASIVOS FINANCIEROS CUANDO SU VALOR RAZONABLE SEA NEGATIVO.

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA

04

AÑO: PAGINA

2011 13 / 16

CONSOLIDADO Impresión Final

EL VALOR RAZONABLE DE LOS CONTRATOS DE LOS INSUMOS QUE CUMPLEN CON LA DEFINICIÓN DE UN DERIVADO, PERO QUE SE CELEBRAN DE CONFORMIDAD CON LOS REQUERIMIENTOS DE COMPRA ESPERADOS DE LA COMPAÑÍA, SE RECONOCEN EN EL ESTADO DE RESULTADOS COMO COSTO DE VENTAS. CUALQUIER GANANCIA O PÉRDIDA QUE SURJA DE LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE LOS DERIVADOS SE RECONOCE DIRECTAMENTE EN EL ESTADO DE RESULTADOS, SALVO LA PORCIÓN EFICAZ DE LAS COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO, QUE SE RECONOCE EN EL OTRO RESULTADO INTEGRAL. PARA FINES DE LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS, ÉSTAS SE CLASIFICAN COMO: •COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE, CUANDO CUBREN LA EXPOSICIÓN A LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS O PASIVOS RECONOCIDOS DE COMPROMISOS EN FIRME NO RECONOCIDOS (SALVO RIESGOS DE TASA DE CAMBIO); •COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO, CUANDO CUBREN LA EXPOSICIÓN A LA VARIACIÓN EN LOS FLUJOS DE EFECTIVO ATRIBUIDAS, YA SEA A UN RIESGO PARTICULAR ASOCIADO CON UN ACTIVO O PASIVO RECONOCIDO O A UNA TRANSACCIÓN PREVISTA, ALTAMENTE PROBABLE, O AL RIESGO DE TASA DE CAMBIO DE UN COMPROMISO FIRME NO RECONOCIDO. •COBERTURAS DE LA INVERSIÓN NETA EN UN NEGOCIO EN EL EXTRANJERO. AL INICIO DE UNA RELACIÓN DE COBERTURA, LA COMPAÑÍA DESIGNA Y DOCUMENTA FORMALMENTE LA RELACIÓN DE COBERTURA A LA QUE DESEA APLICAR LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS, ADEMÁS DEL OBJETIVO DE LA GESTIÓN DE RIESGO Y LA ESTRATEGIA PARA LLEVAR A CABO LA COBERTURA. LA DOCUMENTACIÓN INCLUYE LA IDENTIFICACIÓN DEL INSTRUMENTO DE COBERTURA, LA PARTIDA O TRANSACCIÓN CUBIERTA, LA NATURALEZA DEL RIESGO QUE SE CUBRE Y LA FORMA COMO LA COMPAÑÍA EVALUARÁ LA EFICACIA DE LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DEL INSTRUMENTO DE COBERTURA AL COMPENSAR LA EXPOSICIÓN ANTE LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE LA PARTIDA CUBIERTA O EN LOS FLUJOS DE EFECTIVO, ATRIBUIDAS AL RIESGO CUBIERTO. TALES COBERTURAS SE ESPERA QUE SEAN ALTAMENTE EFICACES EN LOGRAR LA COMPENSACIÓN DE CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE O EN LOS FLUJOS DE EFECTIVO, Y SE EVALÚAN DE MANERA PERMANENTE PARA DETERMINAR QUE REALMENTE HAYAN SIDO ALTAMENTE EFICACES A LO LARGO DE LOS PERIODOS DE INFORMACIÓN PARA LOS CUALES FUERON DESIGNADOS. LAS COBERTURAS QUE CUMPLAN CON LOS CRITERIOS ESTRICTOS PARA LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS SE CONTABILIZAN DE LA SIGUIENTE MANERA: TRATÁNDOSE DE COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE, EL CAMBIO EN EL VALOR RAZONABLE DE UN DERIVADO QUE SEA UN INSTRUMENTO DE COBERTURA DE TASA DE INTERÉS SE RECONOCE EN EL ESTADO DE RESULTADOS COMO COSTO FINANCIERO. EL CAMBIO EN EL VALOR RAZONABLE DE LA PARTIDA CUBIERTA ATRIBUIBLE AL RIESGO CUBIERTO SE REGISTRA COMO PARTE DEL IMPORTE EN LIBROS DE LA PARTIDA CUBIERTA, Y TAMBIÉN SE RECONOCE EN EL ESTADO DE RESULTADOS COMO COSTO FINANCIERO. PARA LAS COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE QUE SE RELACIONAN CON PARTIDAS CONTABILIZADAS AL COSTO AMORTIZADO, LOS AJUSTES AL IMPORTE EN LIBROS SE AMORTIZAN A TRAVÉS DEL ESTADO DE RESULTADOS A LO LARGO DEL PLAZO RESTANTE HASTA SU VENCIMIENTO. LA AMORTIZACIÓN DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA PODRÁ COMENZAR EN CUANTO EXISTA UN AJUSTE, PERO DEBERÁ COMENZAR A MÁS TARDAR CUANDO LA PARTIDA CUBIERTA YA NO SE AJUSTE POR CAMBIOS A SU VALOR RAZONABLE ATRIBUIBLES AL RIESGO QUE SE ESTÁ CUBRIENDO. SI LA PARTIDA CUBIERTA SE DÁ DE BAJA, EL VALOR RAZONABLE NO AMORTIZADO SE RECONOCE INMEDIATAMENTE EN EL ESTAD DE RESULTADOS. CUANDO UN COMPROMISO EN FIRME NO RECONOCIDO SE DESIGNE COMO UNA PARTIDA CUBIERTA, EL CAMBIO ACUMULADO POSTERIOR EN EL VALOR RAZONABLE DEL COMPROMISO EN FIRME ATRIBUIBLE AL RIESGO CUBIERTO SE RECONOCERÁ COMO UN

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA

04

AÑO: PAGINA

2011 14 / 16

CONSOLIDADO Impresión Final

ACTIVO O PASIVO CON SU CORRESPONDIENTE GANANCIA O PÉRDIDA RECONOCIDA EN EL ESTADO DE RESULTADOS. TRATÁNDOSE DE COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO, LA PORCIÓN EFICAZ DE LA GANANCIA O PÉRDIDA DEL INSTRUMENTO DE COBERTURA SE RECONOCE DIRECTAMENTE COMO OTRO RESULTADO INTEGRAL EN LA RESERVA POR COBERTURA DE FLUJO DE EFECTIVO, MIENTRAS QUE LA PORCIÓN INEFICAZ SE RECONOCE INMEDIATAMENTE EN EL ESTADO DE RESULTADOS COMO UN COSTO FINANCIERO. LOS IMPORTES RECONOCIDOS COMO OTRO RESULTADO INTEGRAL SE RECLASIFICAN AL ESTADO DE RESULTADOS CUANDO LA TRANSACCIÓN CUBIERTA AFECTA AL RESULTADO, ASÍ COMO CUANDO SE RECONOCE EL INGRESO FINANCIERO O GASTO FINANCIERO CUBIERTO, O CUANDO TENGA LUGAR LA VENTA PREVISTA. CUANDO LA PARTIDA CUBIERTA CONSTITUYA EL COSTO DE UN ACTIVO O PASIVO NO FINANCIERO, LOS IMPORTES RECONOCIDOS COMO OTRO RESULTADO SE RECLASIFICAN AL IMPORTE EN LIBROS INICIAL DEL ACTIVO O PASIVO NO FINANCIERO. SI YA NO SE ESPERA QUE SE CONCRETE LA OPERACIÓN PREVISTA O EL COMPROMISO EN FIRME, LA GANANCIA O PÉRDIDA ACUMULADA RECONOCIDA PREVIAMENTE EN EL PATRIMONIO SE RECLASIFICA AL ESTADO DE RESULTADOS. SI EL INSTRUMENTO DE COBERTURA EXPIRA O SE VENDE, SE RESUELVE, O SE EJERCE SIN UN REEMPLAZO O RENOVACIÓN SUCESIVA DE UN INSTRUMENTO DE COBERTURA POR OTRO INSTRUMENTO DE COBERTURA, O SI SU DESIGNACIÓN COMO COBERTURA SE REVOCA, CUALQUIER GANANCIA O PÉRDIDA ACUMULADAS RECONOCIDA PREVIAMENTE EN EL OTRO RESULTADO INTEGRAL PERMANECE EN EL OTRO RESULTADO INTEGRAL HASTA QUE LA OPERACIÓN PREVISTA O EL COMPROMISO EN FIRME AFECTE EL RESULTADO. EN EL CASO DE COBERTURAS DE UNA INVERSIÓN NETA EN UN NEGOCIO EN EL EXTRANJERO, INCLUIDO LA COBERTURA DE UNA PARTIDA MONETARIA QUE SE CONTABILIZA COMO PARTE DE LA INVERSIÓN NETA, SE CONTABILIZAN EN FORMA SIMILAR A LAS COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO. LAS GANANCIAS O PÉRDIDAS DEL INSTRUMENTO DE COBERTURA QUE SE RELACIONE CON LA PORCIÓN EFICAZ DE LA COBERTURA SE RECONOCEN COMO OTRO RESULTADO INTEGRAL, MIENTRAS QUE CUALQUIER GANANCIA O PÉRDIDA RELACIONADA CON LA PORCIÓN INEFICAZ SE RECONOCE EN EL ESTADO DE RESULTADOS. ANTE LA DISPOSICIÓN DEL NEGOCIO EN EL EXTRANJERO, EL IMPORTE ACUMULADO DE CUALQUIERA DE TALES GANANCIAS O PÉRDIDAS REGISTRADAS EN EL PATRIMONIO SE RECLASIFICA AL ESTADO DE RESULTADOS. A LA FECHA, LA COMPAÑÍA NO TIENE CELEBRADAS COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE NI DE INVERSIÓN NETA EN EL EXTRANJERO. M)BENEFICIOS DIRECTOS A LOS EMPLEADOS Y AL RETIRO EL PASIVO POR PRIMAS DE ANTIGÜEDAD Y PENSIONES SE RECONOCE CON BASE EN CÁLCULOS REALIZADOS POR ACTUARIOS INDEPENDIENTES CON BASE EN EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO. LA COMPAÑÍA RECONOCE TODAS LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS ACTUARIALES DIRECTAMENTE COMO PARTE DEL OTRO RESULTADO INTEGRAL. LOS COSTOS DEL SERVICIO PASADO SE RECONOCEN COMO UN GASTO EN FORMA LINEAL A LO LARGO DEL PERIODO PROMEDIO QUE RESTE HASTA LA CONSOLIDACIÓN DEFINITIVA DEL DERECHO A RECIBIR LOS BENEFICIOS DE FORMA IRREVOCABLE. NO OBSTANTE, CUANDO LOS BENEFICIOS RESULTEN IRREVOCABLES DE FORMA INMEDIATA TRAS LA INTRODUCCIÓN O TRAS CUALQUIER CAMBIO DE UN PLAN DE BENEFICIOS DEFINIDOS, LOS COSTOS DE SERVICIO PASADO SE RECONOCEN DE FORMA INMEDIATA. EL ACTIVO O PASIVO POR BENEFICIOS DEFINIDOS INCLUYE EL VALOR PRESENTE DE LA OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS DEFINIDOS, MENOS LOS COSTOS DE LOS SERVICIOS PASADOS AÚN NO RECONOCIDOS. N)IMPUESTOS

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA

04

AÑO: PAGINA

2011 15 / 16

CONSOLIDADO Impresión Final

LOS ACTIVOS Y PASIVOS POR EL IMPUESTO A LA UTILIDAD CAUSADO SE RECONOCEN CON BASE EN EL IMPORTE QUE SE ESPERA RECUPERAR O PAGAR A LA AUTORIDAD FISCAL. LAS TASAS Y LAS DISPOSICIONES FISCALES APLICABLES PARA DETERMINAR DICHOS IMPORTES SON AQUELLAS QUE ESTÁN APROBADAS O SUSTANCIALMENTE APROBADAS AL FINAL DEL PERIODO POR EL CUAL SE INFORMA. EL IMPUESTO DIFERIDO SE RECONOCE SOBRE LAS DIFERENCIAS TEMPORALES ENTRE LAS BASES FISCALES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS Y SUS IMPORTES EN LIBROS A LA FECHA DE CIERRE DEL PERIODO QUE SE INFORMA. LOS PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE RECONOCEN POR TODAS LAS DIFERENCIAS TEMPORALES GRAVABLES, SALVO QUE SURJA DEL RECONOCIMIENTO INICIAL DE UN CRÉDITO MERCANTIL O DE UN ACTIVO O PASIVO EN UNA TRANSACCIÓN QUE NO CONSTITUYA UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS Y QUE, AL MOMENTO DE LA TRANSACCIÓN, NO AFECTÓ NI LA GANANCIA CONTABLE NI LA GANANCIA O PÉRDIDA FISCAL. TAMPOCO SE RECONOCE CON RESPECTO A LAS DIFERENCIAS TEMPORALES GRAVABLES RELACIONADAS CON LAS INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS, CUANDO LA OPORTUNIDAD DE LA REVERSIÓN DE LAS DIFERENCIAS TEMPORALES SE PUEDA CONTROLAR Y SEA PROBABLE QUE NO SE REVERSEN EN EL FUTURO CERCANO. LOS ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE RECONOCEN PARA TODAS LAS DIFERENCIAS TEMPORALES DEDUCIBLES Y POR LA COMPENSACIÓN FUTURA DE CRÉDITOS FISCALES Y PÉRDIDAS FISCALES NO UTILIZADAS, EN LA MEDIDA QUE SEA PROBABLE LA GENERACIÓN DE UTILIDADES FISCALES FUTURAS CONTRA LAS CUALES SE PUEDAN APLICAR. NO SE RECONOCEN ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS CUANDO SURJAN DEL RECONOCIMIENTO INICIAL DE UN ACTIVO O PASIVO EN UNA TRANSACCIÓN QUE NO CONSTITUYA UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS Y QUE, AL MOMENTO DE LA TRANSACCIÓN, NO AFECTÓ NI LA UTILIDAD CONTABLE NO LA UTILIDAD O PÉRDIDA FISCAL. TAMPOCO SE RECONOCE CON RESPECTO A LAS DIFERENCIAS TEMPORALES DEDUCIBLES RELACIONADAS CON LAS INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS, SOLAMENTE EN LA MEDIDA EN QUE SEA PROBABLE QUE LAS DIFERENCIAS TEMPORALES SE REVIERTAN EN UN FUTURO CERCANO Y QUE SEA PROBABLE LA GENERACIÓN DE UTILIDADES FISCALES FUTURAS CONTRA LAS CUALES SE PUEDAN APLICAR. EL IMPORTE EN LIBROS DE LOS ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE REVISA AL FINAL DE CADA PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA Y SE REDUCE EN LA MEDIDA EN QUE SE ESTIME PROBABLE NO QUE EXISTAN SUFICIENTES UTILIDADES GRAVABLES PARA PERMITIR QUE SE UTILICE LA TOTALIDAD O UNA PARTE DEL ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO. LOS ACTIVOS Y PASIVOS DIFERIDOS SE VALÚAN A LAS TASAS FISCALES QUE SE ESPERA SEAN DE APLICACIÓN EN EL EJERCICIO EN QUE EL ACTIVO SE REALICE O EL PASIVO SE PAGUE, EN BASE A LAS TASAS Y LEYES FISCALES QUE HAYAN SIDO APROBADAS O SUSTANCIALMENTE APROBADAS AL FINAL DEL PERIODO POR EL CUAL SE INFORMA. EL IMPUESTO DIFERIDO RELACIONADO CON LAS PARTIDAS RECONOCIDAS FUERA DEL RESULTADO SE RECONOCE FUERA DEL MISMO, YA SEA EN EL OTRO RESULTADO INTEGRAL O EN SU CAPITAL CONTABLE.

O)TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA LAS OPERACIONES EN MONEDAS EXTRANJERAS SE REGISTRAN AL TIPO DE CAMBIO APLICABLE A LA FECHA DE SU CELEBRACIÓN. LAS DIFERENCIAS CAMBIARIAS ENTRE ESTA FECHA Y LA DE SU COBRO

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA

04

AÑO: PAGINA

2011 16 / 16

CONSOLIDADO Impresión Final

O PAGO O LAS DERIVADAS DE LA CONVERSIÓN DE LOS SALDOS EN MONEDAS EXTRANJERAS AL TIPO DE CAMBIO DE LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS, SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO EN QUE OCURREN. P)RECONOCIMIENTO DE INGRESOS LOS INGRESOS POR VENTAS SE RECONOCEN EN EL MOMENTO EN QUE LA COMPAÑÍA TRANSFIERE AL COMPRADOR LOS RIESGOS Y BENEFICIOS, DE TIPO SIGNIFICATIVO, DERIVADOS DE LA PROPIEDAD DE LOS BIENES; LO CUAL GENERALMENTE OCURRE CUANDO SE ENTREGAN LOS BIENES O EN EL MOMENTO EN QUE LOS MISMOS SON FACTURADOS Y EMBARCADOS PARA SU ENVÍO AL CLIENTE Y ESTE ASUME LA RESPONSABILIDAD SOBRE ELLOS.

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INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

04

AÑO

2011

CONSOLIDADO Impresión Final

NOMBRE DE LA EMPRESA

ACTIVIDAD PRINCIPAL

% DE TENEN CIA

NO. DE ACCIONES

MONTO TOTAL COSTO DE ADQUISICIÓN

VALOR ACTUAL

CASINO DE CHIHUAHUA

2

1.00

175

1

CAMPESTRE SAN FRANCISCO

4

0.40

49

20

PROMOTORA DE HOSPITALES MEXICANOS

4,288,429

5.70

1

8,660

FIDEICOMISO SACRAMENTO

1

1.00

0

81

CLUB INDUSTRIAL A.C.

1

1.00

0

250

2,329

50.00

0

5,939

225

14,951

ICC GUANGDONG XINFENGJING CERAMICS CO, LTD TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS

OBSERVACIONES

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CERAMIC

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AÑO

2011

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TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO)

FECHA DE FIRMA / CONTRATO

FECHA DE VENCIMIENTO

DESGLOSE DE CRÉDITOS

CONSOLIDADO

(MILES DE PESOS)

Impresión Final

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

INTERVALO DE TIEMPO

TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA AÑO ACTUAL

HASTA 1 AÑO

HASTA 2 AÑOS

HASTA 3 AÑOS

HASTA 5 AÑOS O MÁS

HASTA 4 AÑOS

AÑO ACTUAL

HASTA 1 AÑO

HASTA 2 AÑOS

HASTA 3 AÑOS

HASTA 4 AÑOS

HASTA 5 AÑOS O MÁS

BANCARIOS COMERCIO EXTERIOR CON GARANTÍA SINDICADO

NO

31/10/2011

31/03/2012

2.43

N/A

139,500

209,250

279,000

558,000

697,500

0

139,500

209,250

279,000

558,000

697,500

BANCA COMERCIAL OTROS TOTAL BANCARIOS

0

0

0

0

0

0

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TRIMESTRE

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AÑO

2011

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TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO)

FECHA DE FIRMA / CONTRATO

FECHA DE VENCIMIENTO

DESGLOSE DE CRÉDITOS

CONSOLIDADO

(MILES DE PESOS)

Impresión Final

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

INTERVALO DE TIEMPO

TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA AÑO ACTUAL

HASTA 1 AÑO

HASTA 2 AÑOS

HASTA 3 AÑOS

HASTA 4 AÑOS

0

0

0

HASTA 5 AÑOS O MÁS

AÑO ACTUAL

HASTA 1 AÑO

HASTA 2 AÑOS

HASTA 3 AÑOS

HASTA 4 AÑOS

0

0

0

HASTA 5 AÑOS O MÁS

BURSÁTILES LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/O EXTRANJERO) QUIROGRAFARIOS CON GARANTÍA COLOCACIONES PRIVADAS QUIROGRAFARIOS CON GARANTÍA TOTAL BURSÁTILES

0

0

0

0

0

0

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TRIMESTRE

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DESGLOSE DE CRÉDITOS

INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO)

FECHA CONCERTACIÓN

AÑO ACTUAL

Impresión Final

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

INTERVALO DE TIEMPO

FECHA DE VENCIMIENTO

HASTA 1 AÑO

HASTA 2 AÑOS

2011

CONSOLIDADO

(MILES DE PESOS)

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

AÑO

HASTA 3 AÑOS

HASTA 5 AÑOS O MÁS

HASTA 4 AÑOS

AÑO ACTUAL

HASTA 1 AÑO

HASTA 2 AÑOS

HASTA 3 AÑOS

HASTA 5 AÑOS O MÁS

HASTA 4 AÑOS

OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES CON COSTO TOTAL OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES CON COSTO

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

PROVEEDORES LAFARGE CEMENTOS SA DE CV

NO

N/A

2,344

PEMEX GAS Y PETROQUIMICA BAS

NO

N/A

1,923

BIO PAPPEL SAB DE CV

NO

N/A

1,809

ATSA COMERCIAL SA DE CV

NO

N/A

1,096

GCC COMERCIAL SA DE CV

NO

N/A

706

CONSTRUCENTRO DE CHIHUAHUA S

NO

N/A

637

OLEFINAS SLP SA DE CV

NO

N/A

630

INFORMATION TECHNOLOGY STAFF

NO

N/A

263

RODAMIENTOS Y REPRESENTACION

NO

N/A

156

PROVEEDORA DE SEGURIDAD INDU

NO

N/A

147

OTROS

NO

N/A

67,196

KERAJET SA

NO

N/A

11,064

BMR S R L

NO

N/A

9,778

FERRO COLORES SA DE CV

NO

N/A

6,393

DISTRIBUIDORA DE MAQUINARIA

NO

N/A

5,340

SACMI DE MEXICO SA DE CV

NO

N/A

5,272

SYSTEM NORTE AMERICA SA DE C

NO

N/A

4,850

ESMALGLASS SA

NO

N/A

4,274

INTER SER INTERNAZIONALE SER

NO

N/A

3,456

GE CAPITAL CEF MEXICO S DE R

NO

N/A

3,410

COSTI S R L

NO

N/A

3,046

OTROS

NO

N/A

124,399

0

181,282

N/A

11,796

TOTAL PROVEEDORES

0

76,907

N/A

157,062

OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES OTROS

NO

OTROS

NO

116,773

0

0

0

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TRIMESTRE

CERAMIC

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DESGLOSE DE CRÉDITOS

INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO)

FECHA CONCERTACIÓN

TOTAL OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES

TOTAL GENERAL

OBSERVACIONES

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

INTERVALO DE TIEMPO

HASTA 1 AÑO

0

0

Impresión Final

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL FECHA DE VENCIMIENTO

AÑO ACTUAL

2011

CONSOLIDADO

(MILES DE PESOS)

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

AÑO

157,062

233,969

HASTA 2 AÑOS

116,773

116,773

HASTA 3 AÑOS

HASTA 5 AÑOS O MÁS

HASTA 4 AÑOS

0

0

0

0

0

0

AÑO ACTUAL

HASTA 1 AÑO

0

0

11,796

332,578

HASTA 2 AÑOS

HASTA 3 AÑOS

0

209,250

HASTA 5 AÑOS O MÁS

HASTA 4 AÑOS

0

279,000

0

558,000

0

697,500

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: CERAMIC INTERNACIONAL DE CERAMICA, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE:

04

POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA

Impresión Final OTRAS MONEDAS

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS

ACTIVO MONETARIO

2011

CONSOLIDADO

(MILES DE PESOS) DÓLARES

AÑO:

TOTAL MILES DE PESOS

17,396

242,669

471

6,630

249,299

145,497

2,029,688

3,343

46,640

2,076,328

CORTO PLAZO

20,497

285,938

3,343

46,640

332,578

LARGO PLAZO

125,000

1,743,750

0

0

1,743,750

-128,101

-1,787,019

-2,872

-40,010

-1,827,029

PASIVO

SALDO NETO

OBSERVACIONES

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:

TRIMESTRE:

CERAMIC

INTERNACIONAL DE CERAMICA, S.A.B. DE C.V.

INSTRUMENTOS DE DEUDA

04

AÑO: PAGINA

2011 1/ 2

CONSOLIDADO Impresión Final

LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION Y/O TITULO

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:

TRIMESTRE:

CERAMIC

INTERNACIONAL DE CERAMICA, S.A.B. DE C.V.

INSTRUMENTOS DE DEUDA

04

AÑO: PAGINA

2011 2/ 2

CONSOLIDADO Impresión Final

SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN

TRIMESTRE

CERAMIC

INTERNACIONAL DE CERAMICA, S.A.B. DE C.V.

PRINCIPALES PRODUCTOS O LINEA DE PRODUCTOS

04

AÑO

2011

DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS POR PRODUCTO

CONSOLIDADO

INGRESOS TOTALES

Impresión Final

VENTAS VOLUMEN

IMPORTE

% DE PARTICIPACION EN EL MERCADO

PRINCIPALES MARCAS

CLIENTES

INGRESOS NACIONALES PRODUCTOS CERAMICOS

0

3,101,202

27.00

INTERCERAMIC

DISTRIBUCION INTERCE

OTROS

0

835,421

0.00

0

461,408

0.00

INTERCERAMIC

INTERCERAMIC INC

PRODUCTOS CERAMICOS

0

772,651

0.00

INTERCERAMIC

INTERCERAMIC INC

OTROS

0

555,598

0.00

TOTAL

0

5,726,280

GRUPO COMERCIAL

INGRESOS POR EXPORTACIÓN PRODUCTOS CERAMICOS

INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO

OBSERVACIONES

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN

TRIMESTRE

CERAMIC

INTERNACIONAL DE CERAMICA, S.A.B. DE C.V.

04

AÑO

INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL PAGADO

2011

CONSOLIDADO Impresión Final

SERIES

VALOR NOMINAL($)

CUPÓN VIGENTE

NUMERO DE ACCIONES PORCIÓN FIJA

PORCIÓN VARIABLE

CAPITAL SOCIAL

MEXICANOS

LIBRE SUSCRIPCIÓN

FIJO

VARIABLE

B

0.50000

0

16,000,000

146,664,124

0

129,785,378

8,000

73,332

D

0.50000

0

0

0

0

32,878,746

0

0

16,000,000

146,664,124

0

162,664,124

8,000

73,332

TOTAL

TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN:

OBSERVACIONES

162,664,124

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:

CERAMIC

INTERNACIONAL DE CERAMICA, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE:

04

AÑO:

2011

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS PAGINA

1/ 1

CONSOLIDADO Impresión Final