BRASIL ADOPTA LOS IFRS Proceso de Convergencia para las Instituciones Financieras Junio - 2008

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Agenda

1. Un vistazo a Brasil... 2. El Sistema Financiero Brasileno y los Mercados de Capital 3. El Banco Central de Brasil 4. El proceso de convergencia para los bancos de Brasil 5. Conclusión

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Un vistazo a Brasil...

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Inflación - % mensual 1980 - 2008

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Comercio Internacional

Exportaciones

Importaciones

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Reservas Internacionales y EMBI+

EMBI+ Reservas

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Sistema Financiero Brasileño y los Mercados de Capital CMN

Ministerio de Hacienda

Tesoro Nacional

Autoridad Impositiva

Banco Central

CVM

Ministerio de Planificacion

Organizaciones Auto Reguladas: BOVESPA-BM&F y ANBID

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Características: ªEl sistema financiero esta regulado por el Congreso Nacional y el Consejo Monetario Nacional (CMN); ªEl Banco Central de Brasil (BCB) regula y supervisa el sistema bancario y el Sistema de Pagos de Brasil; 8

Sistema Financiero Brasileno y los Mercados de Capital Características: ªEl Sistema Financiero Nacional incluye tanto a las instituciones financieras como no financieras, proporcionando una amplia gama de servicios; ªEl Sistema de Pagos es moderno y satisface las normas internacionales (Ej.: BIS y IOSCO);

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Sistema Financiero de Brasil y los Mercados de Capital Número de Bancos y Cooperativas

3000 2500 2000 1500

Coop.

1000 500 Bancos

0 01

02

03

04

05

06

07

10

Sistema Financiero de Brasil y los Mercados de Capital

Dic/2007

1as 50 FIs

US$ miles

Activos

Capital

1299,667

113,606

Rentas Netas 14,579

500,806

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Sistema Financiero de Brasil y los Mercados de Capital Caracteristicas: ªLos mercados de capital se desarrollan y ofrecen una amplia gama de productos y servicios; ªLa Comisión de la Bolsa de Valores de Brasil (CVM) es una entidad reguladora facultada para regular y supervisar a los mercados de capital;

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Sistema Financiero de Brasil y Mercados de Capital

Características: ªLos mercados de capital de Brasil se adhieren a las reglas creadas por las instituciones auto reguladas; ªMuchas de las compañías listadas son de renombre internacional y cumplen con las normas altas del gobierno corporativo governance.

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Sistema Financiero de Brasil y Mercados de Capital

Bovespa – Bolsa de Valores de São Paulo 2006

2007

Número de compaňías listadas

394

449

Capitalización del Mercado - US$ MM

723

1399

Search: Bovespa

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Sistema Financiero de Brasil y Mercados de Capital Bovespa – Bolsa de Valores de São Paulo Adhesión Voluntaria a las Prácticas de Buen Gobierno Corporativo 80 66%

70 58% 56%

60

157

39%

40

39%

30

10

57%

48% 46%

50

20

57%

68%

23% 23%

19%

94 85

34% 47

14% 15

34%

157

36 29

0 2001

2002

2003

2004

Market Capitalization (%)

2005

2006

2007

Mar-08

Financial Volume (%)

Search: Bovespa

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Banco Central de Brasil

Misión Garantizar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda y la solidez y eficiencia del sistema financiero.

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Banco Central de Brasil

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Banco Central de Brasil

Regulación Prudencial

Supervisión

Estabilidad

Gobernabilidad

Disciplina de Mercado

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El Proceso de convergencia para los bancos

Infraestructura de Apoyo del IFRS en Brasil I. Compromiso y apoyo II. Marco legal y pasos hacia adelante III.Comunicación e información IV.Capacitación y desarrollo V. Cumplimiento

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Proceso de convergencia para los bancos de Brasil I – Compromiso y apoyo •Agenda del Gobierno •Agenda del Banco Central ¾Comité de Basilea – Principios Medulares ¾Comunicado 14259, 2006

•Apoyo y contribución de todos los grupos de interés – instituciones financieras, contadores, auditores, analistas, inversionistas, la academia, etc 20

Proceso de convergencia para los bancos de Brasil Comunicado 14.259 – Programación de la Convergencia Fechas Limites • 31 Diciembre 2006 – Comparación de FRS y GAAP para bancos 9 • 30 Noviembre 2007 – Estrategia de Implementación 9 • 31 Diciembre 2010 – Publicación de los estados financieros consolidados de los bancos de acuerdo con el IFRS

Coordinador del Proceso de Convergencia • Banco Central de Brasil- Área de Regulación y Organización del Sistema Financiero - DINOR 21

Proceso de convergencia para los bancos de Brasil

II – Marco Legal y Pasos hacia Adelante •Revisión de la Ley de Empresas en 2007 •CPC - Comité de Pronunciamientos Contábeis – involucramiento de todos los grupos de interés •Creación de un comité permanente para convergencia en Brasil – profesionales y reguladores • Establecimiento de un plan de acción de convergencia 22

Proceso de convergencia para los bancos de Brasil

III – Comunicación e Información •Programa del proceso de convergencia- 2006 •Proceso para establecer reglamentos – el Banco Central invita a comentar sobre las principales propuestas de regulación antes de su aprobación •Discusión con otras entidades regulatorias •Grupos de discusión con la industria

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Proceso de convergencia para los bancos de Brasil

IV – Capacitación y Desarrollo •Establecimiento de los grupos de trabajo técnicos •Diseño de un programa de capacitación especifico a fin de mejorar las destrezas y conocimientos dentro del Banco Central •Participación en foros y discusiones nacionales e internacionales

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Proceso de convergencia para los bancos de Brasil The convergence process for banks in Brazil IV - Cumplimiento •Garantía – una combinación de preparación cuidadosa, revisión y aprobación a fin de evitar errores y omisiones – salvaguarda para mantener la confianza y confiabilidad de los estados financieros •Fecha Limite - IFRS Estados Financieros Consolidados 2010 •Consistencia – aplicación consistente de las normas – basado en principios 25

Conclusión Desafios y Oportunidades • Actualización constante • Capacitación adecuada • Compromiso y responsabilidad • Intercambio de experiencias • Costo de implementación y beneficios • Mayor transparencia y atracción de más inversiones 26

Gracias! Sílvia Marques de Brito e Silva Consultora Banco Central do Brasil Departamento de Normas do Sistema Financeiro [email protected]

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