CaixaBank - Presentación Inversores Cédulas Datos a 31/12/2015

Cédulas Aspectos clave  Ratings

Moody’s Investors Service

Aa2 AA (low) A+

Tratamiento preferencial en términos de LCR y ponderación por riesgo

Perfil de bajo riesgo: cartera hipotecaria gestionada de modo prudente

Colateral de elevada calidad y sólida sobrecolateralización

 El 78% son préstamos residenciales, de los cuales:  93% con LTV < 80%  Más del 90% Primera vivienda

 Elevada sobrecolateralización  OC Total: 251% -> y con elevado margen de mejora:  € 21,6 bn de cédulas retenidas

 OC Legal: 132%  Por encima del mínimo exigido legalmente (125%)….  ….Pese a seguir criterios de elegibilidad rigurosos

 Capacidad de emisión disponible: € 4Bn (CH & CT)

Apuntando hacia los mejores estándares de mercado

 Denominación de calidad “Covered Bond Label” desde 1 de Enero de 2013 Transparencia: información completa y actualizada trimestralmente en nuestra página web: http://www.caixabank.com/inversoresinstitucionales/inversoresrentafija_en.html 2

Cédulas Programa de Cédulas CaixaBank – Principales Magnitudes Diciembre 2015 Programa Cédulas Hipotecarias CÉDULAS HIPOTECARIAS - COVER POOL Cartera hipotecaria no titulizada (mill €) Cartera residencial Cartera comercial Cartera elegible (mill €) Nº de préstamos Tamaño préstamo promedio (€) Antigüedad media ponderada (años) Vencimiento residual medio ponderado (años) LTV medio ponderado LTV medio ponderado de la cartera elegible

31/12/2015 121.872 94.524 78% 27.348 22% 64.310 1.431.020 85.165 8 años 18,4 años 53,4% 44,0%

CÉDULAS HIPOTECARIAS Saldo vivo cédulas emitidas Sobrecolateralización (total) Sobrecolateralización (legal) Capacidad de emisión (mill €) Vida media residual RATINGS Moody's DBRS S&P

31/12/2015 48.648 250,5% 132% 2.799 5,82

Aa2 AA (low) A+

Programa Cédulas Territoriales CÉDULAS TERRITORIALES - COVER POOL Cartera préstamos Sector Público (mill €) Nº de préstamos Tamaño préstamo promedio (€) Antigüedad media ponderada (años) Vencimiento residual medio ponderado (años)

31/12/2015 12.152 6.083 1.997.619 3,1 años 6 años

CÉDULAS TERRITORIALES Saldo vivo cédulas emitidas Sobrecolateralización Capacidad de emisión Vida media residual

31/12/2015 7.300 166% 1.206 3,6

RATINGS Moody's

Aa2

Capacidad de emisión y naturaleza del colateral Capacidad de emisión disponible

4.006 € Mn

Tipología del colateral 10%

Cédulas Territoriales; 1.206

21%

69% Cédulas Hipotecarias; 2.799

Residencial

Comercial

Sector Público

3

Cédulas Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Diciembre 2015 Capacidad de emisión disponible En Billones € Datos en millones de euros

Cartera hipotecaria Total Colateral para Cédulas Cartera elegible

121.872 64.310

CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE: 2,8 Bn €

57,6

Cédulas Hipotecarias Cartera comprometida Importe Cédulas emitido Sobre-colateralización

60.811 48.648 251%

Colateral disponible CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE (*)

3.499 2.799

E L E G I B L E

121,9

(*) Capacidad de emisión= 80% del colateral disponible para C. Hipotecarias y el 70% para Cedulas Territoriales

Total colateral

2,8

x 80%

64,3

51,4

Elegible vs No Elegible

Perfil de vencimientos

Capacidad emisión máxima

E m i t i d o

48,6

Cédulas emitidas

8.000

1.288

Total Cédulas Hipotecarias-> 48.649 € Mn En mercado -> 27.025 € Mn Retenidas -> 21.624 € Mn

7.000

2.165 6.000

1.389

265 2.919

2.475

1.551 649

3.000

3.907

3.000

3.982

5.795

2.103

2.800

176

1.000

2.000

1.378

1.000

1.900

-

3.239

2.701

0

1.332 300

450

981 550

53

20 2048

4.000

2038

5.000

Colocaciones en mercado

Importe retenido

2037

2031

2028

2027

2026

2025

2024

2023

2022

2021

2020

2019

2018

2017

2016

0

4

Cédulas Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Diciembre 2015 Evolución Sobrecolateralización

Generación de nuevo colateral descontable en BCE, para anticipar posibles deterioros del mercado

Integración Banca Cívica

Gestión del colateral amortización retenidas

–

 Gestión activa y prudente del colateral, centrada en aportar valor y confort al inversor  Sobrecolateralización cómodamente por encima del mínimo exigido

Integración BBSAU

OC Legal 132%

 TOTAL OC: 251%  LEGAL OC: 132%

5

Cédulas Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Diciembre 2015 CARTERA RESIDENCIAL Descripción del Cover Pool – Principales magnitudes Saldo total de los préstamos (ex-titulizaciones) (miles €) Número de préstamos

94.524.232 1.275.044

Saldo medio préstamos (€)

74.134

Número de deudores

1.095.254

Número de propiedades

1.354.096

Antigüedad media ponderada (meses)

99,0

8,2 años

Vencimiento residual medio ponderado (años)

242,1

20,2 años

Vida media esperada de la cartera

12

LTV medio ponderado (%)

53,9%

Hipotecas rango de primera

94,1%

Préstamos a tipo variable:

99,3%

Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo variable)

1,6%

Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo fijo)

4,4%

años

Distribución del Pool Rangos LTV (no indexados)

Total saldo (ex tit) (000€)

%

0-≤40%

22.398.094

23,7%

>40%-≤50%

14.921.366

15,8%

>50%-≤60%

19.007.263

20,1%

>60%-≤70%

20.234.209

21,4%

>70%-≤80%

11.470.724

12,1%

>80%-≤85%

2.673.439

2,8%

>85%-≤90%

1.745.974

1,8%

>90%-≤95%

894.290

0,9%

>95%-≤100%

468.244

0,5%

>100%-≤105%

201.131

0,2%

509.498

0,5%

>105%

25,0%

93% de la cartera con LTV < 80%

93% del pool con LTV 90%-≤95%

405.883

1%

0%

382.688

1%

271.348

1%

>105%

717.613

3%

27.347.895

Tipo de propiedad

(000 €)

18%

14%

10%

>85%-≤90% >95%-≤100%

16%

15%

5%

>100%-≤105%

34%

7% 3%

2%

1%

1%

3%

1%

25%

%

Oficinas

1.526.337

5,6%

Comercios

4.890.606

17,9%

Industrial

2.761.313

10,1%

Hotel

1.636.808

6,0%

Pisos / Casas

5.414.357

19,8%

Suelo

2.719.405

9,9%

Uso Mixto

5.612.447

20,5%

Otros Total:

2.786.620 27.347.895

10,2%

20,5%

19,8%

20%

17,9%

 Concentración en préstamos RE decreciendo

15% 10,1%

10%

10,2%

9,9% 6,0%

5,6% 5% 0% Oficinas

Comercios Industrial

Hotel

Pisos / Casas

Suelo

Uso Mixto

Otros

8

Cédulas Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Diciembre 2015 CARTERA COMERCIAL

Vencimiento residual préstamos (años)

(000 €)

%

≤5

4.610.473

17%

>5 - ≤10

7.201.878

26%

>10 - ≤15

6.250.017

23%

>15 - ≤25

7.770.510

28%

>25 - ≤50

1.515.018

6%

Total:

27.347.895

≤5

16,9%

>5 - ≤10

26,3%

>10 - ≤15

22,9%

>15 - ≤25

Distribución regional

(000 €)

%

Cataluña

6.044.317

22,1%

Andalucia

5.060.073

18,5%

Madrid

4.950.121

18,1%

Canarias

2.537.914

9,3%

Valencia

2.319.931

8,5%

Baleares

1.185.688

4,3%

Castilla y León

900.903

3,3%

Catilla-La Mancha

723.342

2,6%

Navarra

691.329

2,5%

Pais Vasco

557.213

2,0%

Murcia

504.395

1,8%

Otros/no info

495.850

1,8%

Aragón

432.025

1,6%

Galicia

402.036

1,5%

Extremadura

196.165

0,7%

Cantabria

146.346

0,5%

Asturias

113.551

0,4%

La Rioja

70.934

0,3%

Ceuta

11.127

0,0%

4.634

0,0%

Melilla Total:

27.347.895

28,4%

>25 - ≤50

5,5%

> 20% Entre 10% - 20% Entre 5% - 10% Entre 3% - 5% Entre 1% - 3% < 1%

9

Cédulas Programa de Cédulas Territoriales CaixaBank Diciembre 2015 Capacidad de emisión disponible Datos en millones de euros

Cartera Sector Público

Total Colateral para Cédulas Cartera elegible

CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE : 1,2 Bn €

En Billones €

12.152 12.152 1,2

Cédulas Territoriales Cartera comprometida Importe Cédulas emitido Sobre-colateralización

10.429 7.300 166%

Colateral disponible CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE (*)

1.723 1.206

12,2

x 70%

Total colateral

8,5

Capacidad emisión máxima

E m i t i d o

7,3

Cédulas emitidas

(*) Capacidad de emisión= 80% del colateral disponible para C. Hipotecarias y el 70% para Cedulas Territoriales 2.500

Perfil de Vencimientos 2.000

Total Cédulas emitidas -> 7.300 € Mn En mercado -> 88 € Mn Retenidas -> 7.212 € Mn

1.500

1.000

500

Colocaciones en mercado

Importe retenido

2021

2020

2019

2018

2017

2016

0

10

Cédulas Programa de Cédulas Territoriales CaixaBank Diciembre 2015 Descripción del Cover Pool – Principales magnitudes Saldo total de los préstamos (€ miles)

12.151.515

Número de préstamos

6.083

Saldo medio préstamos (€)

Préstamos a tipo variable:

1.997.619

Número de deudores

1.633

Exposición media por deudor (€ )

85,30%

Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo variable)

1,15%

Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo fijo)

1,93%

7.441.222

Vida media residual ponderada (meses)

72

6 años

Antigüedad media ponderada (meses)

37

3,1 años

Distribución del Pool

Vencimiento préstamos < 12 ≥12-