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CAPITULO II. MARCO

TEÓRICO

SOBRE

AUDITORIA

INTEGRAL

Y

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

A. Auditoría 1. Generalidades sobre la Auditoría Una Auditoría es la recopilación y evaluación de datos sobre información cuantificable de una entidad económica para determinar e informar sobre el grado de correspondencia entre la información y los criterios establecidos. La Auditoría debe ser realizada por una persona competente e independiente. Para hacer una

Auditoría, debe existir información en forma verificable y algunas normas

mediante los cuales pueda evaluar la información. La información cuantificable puede y de hecho asume muchas formas. Es posible auditar cosas tales como los estados financieros de una compañía, el tiempo que requiere un empleado para realizar una labor, el costo total de un contrato de construcción con el gobierno y la declaración de impuestos de una persona.

2. Conceptos de Auditoría a) Es la acumulación y evaluación de evidencia sobre información cuantificable de una entidad económica para determinar e informar sobre el grado de correspondencia entre la información y los criterios establecidos.20

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Auditoria Enfoque Integral, Alvins A. Arens, Pág. 886, Sexta Edición.

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b) La auditoría es un proceso sistemático para obtener y evaluar de manera objetiva las evidencias relacionadas con informes sobre actividades económicas y otros acontecimientos relacionados. El fin del proceso consiste en determinar el grado de correspondencia del contenido informativo con las evidencias que le dieron origen, así como determinar si dichos informes se han elaborado observando critérios establecidos para el caso.21

c) Examen crítico que efectúa un auditor utilizados dentro de una organización.

de los controles internos y de otros procedimientos

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3. Antecedentes de Auditoría Desde el mismo momento en que existio el comercio se llevaron a cabo auditorias de algún tipo. Las primeras auditorias fueron revisiones meticulosas y detalladas de los registros establecidos para determinar si cada operación habia sido asentada en la cuenta apropiada y por el importe correcto. El proposito principal de estas primeras auditorias era detectar desfalcos y determinar si las personas en posiciones de confianza estaban actuando e informando de manera responsable. Las primeras auditorías estaban encaminadas a asegurar a los propietarios de un negocio que los empleados contratados habían mantenido correctamente las cuentas y que existían todos los archivos y se encontraban registradas a las cantidades apropiadas. Más adelante, al intentar obtener dinero prestado, el propietario podia utilizar el balance general para mostrar a un banquero que el negocio tenia los suficientes activos para garantizar el prestamo. Despues de la revolución industrial el alcance y la complejidad de los negocios se amplio notablemente.

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Auditoria J.W. Cook y GM Winkley, Mexico Diccionario para Contadores. Eric L. Kohler, Uthea México 1991

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El papel del auditor cambio de la búsqueda de desfalcos y de certificar la exactitud de una balance general a la revisión del sistema y comprobación de las evidencias a fin de poder emitir una opinión sobre la presentación correcta de todos los estados financieros. La creciente automatización de la propiedad de las corporaciones estimulo el desarrollo de la auditoría moderna. Las bolsa de valores a principios del siglo establecieron requisitos mínimos para la presentación de informes cuyas acciones estaban registradas en las mismas.. La legislación federal sobre los valores de 1933 y 1934 creo la Securirity and excahnge comission ( SEC), amplio los requisitos de presentación por auditores independientes.

4. Clases de Auditoría 4.1 Auditoría Financiera Consiste en una revisión explorativa y crítica de los controles subyacentes y los registros de contabilidad de una empresa, realizada por un contador público, cuya conclusión es un dictamen acerca de la veracidad, precisión y de correcta elaboración de los estados Financieros de la empresa.

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4.2 Auditoría de Operaciones Se define como una técnica para evaluar sistemáticamente la efectividad de una función o una unidad con referencia a normas de la empresa, utilizando personal no especializado en el área de estudio, con el objeto de asegurar a la administración que sus objetivos se cumplan, y determinar que condiciones pueden mejorarse. 24

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4.3 Auditoría Administrativa Se define como: un examen detallado de la administración de unos organismos sociales realizado por un profesional de la administración, con el fin de evaluar la eficiencia de sus resultados, sus recursos humanos, financieros, materiales, sus métodos y controles, y su forma de operar. 25

4.4 Auditoría Gubernamental Son Auditorías que realizan diversas dependencias del gobierno estatal y local, estas investigaciones son similares a la auditoría Interna en cuanto el examen se concentre en las propias operaciones de la dependencia26

4.5 Auditoría Fiscal Es la Auditoría que realizan los auditores en relación con la responsabilidad y cumplimiento con las Leyes Fiscales. 27

4.6.

Auditoría Ambiental

Es un método sistemático de evaluación de una actividad, obra o proyecto para determinar su proyecto en el ambiente y hacer cumplir la legislación ambiental en la información de la ejecución de la actividades y obras sometidas a auditoría.28

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Auditoria un Enfoque Integral, Alvin A. Arens, Pág. 1, Sexta Edición. Idem 25 Diccionario de Contadores, Pág. 115 Erick Kooler, Uteha México 1991 26 Idem 27 Idem 24

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4.7.

Auditoría de Sistemas

Proceso de verificación para determinar si están interrelacionando los elementos fundamentales de sistema ( Elementos, interfase, meta u objetivo).29

B. Auditoría Interna 1. Concepto de Auditoría Interna La Auditoría Interna representa una serie de procesos y técnicas, a través de las cuales se da una seguridad de primera mano a la dirección, a partir de la observación en el trabajo respecto a: ´´ Si los controles establecidos por la dirección son mantenidos adecuada y efectivamente; si los registros e informes ( financieros, contables o de otra naturaleza) reflejan las operaciones actuales y los resultados adecuados y rápidamente en cada división, departamento u otra unidad, y si estos se están llevando fuera de los planes, políticas o procedimientos de los cuales, la auditoría es responsable.30 De acuerdo a lo anterior se conceptualiza a la Auditoria Interna como la evaluación sistematica de las operaciones de la entidad, con el fin de verificar si las politicas, metodos, procedimientos, controles, objetivos y metas dictados por la administración, son ejecutados según lo planeado, de su impacto en el medio ambiente y también el diagnostico de la situación actual de la empresa y la asesoría consultiva a la alta dirección y el seguimiento a las recomendaciones, manteniendo una comunicación y aporyo constante de la administración hacia el logro de los objetivos y metas trazadas.

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Auditoria en Cápsula, República de Panamá, Pág. 47 Auditoria de Sistemas, pág. 10 30 Francis J. Walsh Jr; Internal Auditing Business Policy’s Study, National Industrial Conference Board, New York, 1963. 29

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2. Aplicación de la Auditoría Interna Debido al aumento del tamaño y complejidad de las empresas en las dos últimas décadas la función de Auditoría Interna ha crecido a un ritmo acelerado. El ambito de la función a pasado a la ejecución en su sentido tradicional, a uno de índole consultivo.

Anteriormente la dirección podría mantener el control del constante contacto personal con las operaciones de la empresa, con otros niveles de dirección y hasta con los empleados individualmente. Los nuevos

problemas han hecho necesario delegar responsabilidades y

autoridad en diferentes niveles de supervisión. Sin embargo, la responsabilidad de la dirección no termina con esa asignación de funciones pues no puede delegar su responsabilidad general. Con la delegación de responsabilidades, la dirección tuvo que encauzar el control a través de especialistas, entre los auditores internos, para poder mantener la vigilancia sobre la cadena de control de dirección. El Objetivo de la función del auditor interno en las empresas, es apoyar al dueño o directivo de la organización para virtualmente, como ya se mencionó ser ´´sus ojos y oídos ´´. El ámbito de la auditoría interna debe abarcar, un examen de las transacciones, sistema contable e informes financieros incluyendo una evaluación del cumplimiento con las leyes y reglamentos aplicables, una revisión de la eficiencia y economía de la utilización de los recursos.

C. Auditoría Interna Integral 1. Antecedentes de la Auditoría Interna Integral Ante las crecientes necesidades de las empresas, en las ultimas décadas se han incorporado al campo de auditoría las no financieras practicadas por contadores públicos independientes o dependientes, o por profesionales distintos de los mencionados anteriormente. A estas no

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financieras se les han dado distintos nombres derivados de los objetivos específicos que puedan perseguir; algunos de estos han sido los siguientes: Cumplimiento Actuación Economía y Eficiencia Programa Operacional Administrativa Operativa Sistemas Gestión Calidad Desempeño Desde luego, no existe uniformidad en torno a los objetivos y alcances de cada una de estas, como el consenso que se tiene sobre la auditoría financiera. Es decir, se definen de acuerdo con los objetivos que se asignan y como estos objetivos los conciben en forma diferente las apellidan de distintas manera. Toda esta proliferación de auditorías se puede interpretar como un campanazo de alerta para las financieras e interna tradicionales, en el sentido de que sus objetivos y alcances no satisfacen las necesidades de los usuarios principales de la información administradores, inversionistas, gobiernos y la comunidad en general. Si se tiene en cuenta que el alcance de una auditoría financiera toca aspectos de las no financieras, desde luego, mas limitados y para evitar que las empresas se tienen de especialistas en algo que podría ser suministrado en un servicio integral del Contador Público que desarrolla la auditoría

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financiera, se propone en este trabajo una auditoría desarrollada por un auditor que responda a las necesidades crecientes de los usuarios de la información y a esta se ha denominado auditoría integral.

2. Evolución de la Auditoría Interna Integral El trabajo de auditoría, con el crecimiento sustancial de las empresas en la postguerra, pero ya previsible a partir de la década de los 30, se volviera muy onerosos para las entidades. Los aspectos de orden fiscal a tener mayor interferencia en la vida de las empresas y la simple revisión de cuentas no era más factible.

El crecimiento de estas determinó que no bastaba revisar las cuentas si la estructura de control de esta no era adecuada. Por lo tanto, se paso a exigir de los auditores externos e internos una mayor atención, y evaluación necesaria del control interno adoptado por la entidad y con base en la calidad del control, incluso la del sistema contable, ejecutar los trabajos de auditoría, ya con muestras. En la década de los 70 se dieron algunos cambios y avances significativos en la profesión, con el desenvolvimiento muy rápido de los procesos de información, donde los instrumentos proporcionados por informática, determinaron un ciclo cada vez mas corto, tanto para el ´´ hardware como para el ´´software´´, cambiando completamente el proceso de gestión. En este periodo nuevas necesidades fueron puestas frente a los auditores: La auditoria de Sistemas, para evaluar el grado de seguridad y consistencia de la informaciones procesadas electrónicamente; la auditoría operacional, debido a que los sistemas informatizados empezaron a integrarse, tornándose necesario el examen de un proceso completo en áreas claves como compras, ventas ,inversiones, inmuebles y otros.

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La administrativa, donde los exámenes que antes eran limitados a la financiera, pasaron también a englobar otras áreas de la empresa, no relacionadas con la contabilidad, empezando en esta época la de gestión, proponiendo evaluar la economía, eficiencia y eficacia. En el área pública las auditorías de programas también fueron implementadas. En la década de los 80 fue el inicio de los procesos de la auditoría de calidad y la de desempeño, lo que origino un Boom en los trabajos de los auditores ya en los 90, con las exigencias de las ISO 9000 en países desarrollados.

En realidad todos estos trabajos, auditoría operacional, administrativa, de calidad, de desempeño, de programas, de gestión ( economía, eficiencia y eficacia), han sido realizados como trabajos especiales de los auditores. El proceso histórico demuestra que estos nuevos servicios fueron poco a poco agregados al trabajo de los auditores externos como internos, por exigencia de la entidad, pero principalmente por la capacidad de algunos auditores de entender el contexto empresarial, identificar las necesidades de sus clientes y a través de trabajos de investigación, establecer las nuevas bases para la realización de trabajos destinados a dar soluciones a los problemas de sus clientes.

En muchos países ha habido una profundidad discusión sobre la independencia del auditor sobre la prestación de consultoría. Este es un factor complicado para la auditoría integral, como una evolución natural del trabajo del auditor. Los auditores han sido cada vez mas exigidos por las entidades,

con la única responsabilidad capaz de suplir estas necesidades para ampliar los

servicios que ejecutan, esta ampliación forma al auditor una profunda modificación de su forma de pensar, igual que prepararse para los nuevos desafíos.

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3. Concepto de la Auditoría Interna Integral Se considera la Auditoría Integral como un examen y conceptualización de la eficiencia y economía en el uso de los fondos y bienes de la institución, la medición de la eficacia y equidad bajo las cuales ha actuado la administración, el cumplimiento de las leyes y normas administrativas y del medio ambiente, así como la razonabilidad de los estados financieros y de la calidad y eficiencia del sistema del control interno de las entidades sujetas al control fiscal. De acuerdo a lo anterior, la Auditoria Integral se puede conceptualizar como la coordinación que debe existir entre los distintos tipos de control en una entidad, por medio de un sistema integrado de auditoria, procurando agregar valor al trabajo que realiza el auditor aportando recomendaciones que mejoren la auditoria de las ´´E´´; Eficacia, eficiencia, economía, equidad, ética y ecología; así como también servir como herramienta útil para la alta gerencia, proveyendo sugerencias, recomendación oportuna para la efectiva toma de decisiones. 31

4. Objetivos de la Auditoría Interna Integral La auditoría interna integral implica la ejecución de un trabajo o enfoque por analogía de las auditorías financieras, de cumplimiento, de control interno y de gestión, con los siguientes objetivos.

a) Determinar , si a juicio del auditor, los estados financieros del ente se presentan de acuerdo con las normas de contabilidad de general aceptación en su país-Auditoría Financiera. 31

XXII Congreso Interamericano de Contabilidad- PERU 1997, La Aditoria Integral: Un modelo de desarrollo para el siglo XXI. Sistema Integrado de Auditoria. Elver Jesús Lemus Valera, Pag. 144.

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b) Determinar si el ente ha cumplido, en el desarrollo de sus operaciones con las disposiciones legales que le sean aplicables, sus reglamentos, los estatutos y las decisiones de los órganos de dirección y administración.- Auditoría de Cumplimiento. c) Evaluar el sistema de control interno del ente con el alcance necesario para dictaminar sobre el mismo- Auditoría de Control interno. d) Evaluar el grado de eficiencia y eficacia en el logro de los objetivos previstos por el ente y el grado de eficiencia y eficacia con que se han manejado los recursos disponibles- Auditoría de Gestión. Cabe señalar que la auditoría integral es un modelo de cobertura global y por lo tanto no se trata de una suma de auditorías pero para fines metodológicos, en el presente trabajo se han estructurado con base en las normas de auditoría de general aceptación y por analogía con el enfoque de las auditorías con las cuales esta familiarizado el contador público o experto contable.32

5. Importancia de la- Auditoría Interna Integral La auditoría integral ha cobrado gran importancia, debido a la coherencia que debe existir entre los diferentes tipos de control. Por ejemplo contribuye a:

a) Solucionar problemas relacionados con operaciones centralizadas y descentralizadas b) Proporcionar información pertinente y oportuna sobre los problemas que suscitan en la entidad a fin de solucionarlos mejorando con ello su funcionamiento, eficiencia y eficacia

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Reingenieria y Gestión Empresarial, revisión Fiscal a la Auditoria Integral, Dr., Yanel Blanco Luna, Pág.3, Colombia

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c) A través de la auditoria interna integral se puede lograr un excelente servicio de comunicación a las directrices de la administración superiores.

6. Elementos de la Auditoría Interna Integral33 La auditoría integral comprende los siguientes elementos: 1) Auditoría Financiera y de Cumplimiento 2) Auditoría Economía y eficiencia 3) Auditoría de Resultados de los programas.

Los tres elementos determinan los siguientes aspectos a) Financiera y de Cumplimiento. Si los estados financieros de la entidad presentan razonablemente la posición financiera y los resultados de las operaciones financieras de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados. - Sí la entidad a cumplido con las leyes y reglamentos que tengan un efecto importante sobre los estados financieros. b) Economía y eficiencia - Si la entidad esta administrando y utilizando sus recursos ( como pueden ser personal, propiedades, espacio) economía y eficientemente. - Las causas de la ineficiencia o prácticas antieconómicas y - Si la entidad ha cumplido con las leyes y reglamentaciones concernientes a los asuntos de economía y eficiencia

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Auditoria

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c) Resultados del programa. Determina: - Si se han alcanzado los resultados o beneficios deseados establecidos por las legislatura u otro cuerpo autorizado y - Si la entidad a tomado en cuenta alternativas que pudieran rendir a un costo inferior los resultados deseados.

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7. Principios Generales de una Auditoría Interna Integral El auditor deberá cumplir con el código de ética para los contadores públicos del país. Los principios éticos que gobiernan las responsabilidades profesionales del auditor son: Independencia: Supone una actitud mental que permite al auditor actuar con libertad respecto a su juicio profesional, para lo cual debe encontrarse libre de cualquier predisposición que limite su imparcialidad en la consideración objetiva de los hechos, así como en la formulación de sus conclusiones. Para ser y parecer independiente, el auditor no debe tener intereses ajenos a los profesionales, ni estar sujeto a influencia susceptible de comprometer tanto la solución objetiva de los asuntos que le son sometidos, como la libertad de expresar su opinión profesional. Integridad: Debe entenderse como la rectitud intachable en el ejercicio profesional, que le obliga a ser honesto y sincero en la realización de su trabajo y en la emisión de su informe. En consecuencia, todas y cada una de las funciones que realice han de estar presididas por una honradez profesional irreprochable.

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Idem

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Objetividad: Implica el mantenimiento de una actitud imparcial en todas las funciones del auditor. Para ello, debe gozar de una total independencia en sus relaciones con la entidad auditada. Debe ser justo y no permitir ningún tipo de influencia o prejuicio.

Competencia Profesional y Debido Cuidado: El Contador Público tiene la obligación de mantener su nivel de competencia a lo largo de toda su carrera profesional. También tiene el deber permanente de mantener sus conocimientos y habilidades profesionales a un nivel adecuado para asegurar que su cliente o su empleador reciba el beneficio de un consejo profesional competente, basados en los estudios y entrenamientos.

La debida diligencia profesional impone a cada persona que interviene en el trabajo, la responsabilidad del cumplimiento de las normas de auditoría en la ejecución del trabajo y en la emisión del informe. Su ejercicio exige, así mismo, una revisión critica a cada nivel de supervisión del trabajo efectuado y del juicio emitido por todos y cada uno de los profesionales del equipo de trabajo de auditoría.

Confidencialidad: El contador público deberá respetar la confidencialidad respecto a la información que allegue en el desarrollo de su trabajo y no deberá revelar ninguna a terceros sin la autorización específica, a menos que tenga derecho o la obligación o legal de hacerlo. También tiene la

de garantizar que el personal bajo su control respete fielmente el principio de la

confidencialidad.

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El principio de confidencialidad es más amplio que la revelación de la información; incluye el hecho de que un contador que obtenga información en el curso de la prestación de sus servicios, no debería usarla ni aparentar usarla para su beneficio personal o para el de terceros.

Conducta Profesional: El contador público debe actuar de acuerdo con la buena reputación de la profesión y evitar cualquier conducta que pueda desacreditarla. Esto requiere que las gremiales a las cuales pertenece al desarrollar sus normas de ética tengan en cuenta las responsabilidades de los contadores públicos con sus clientes, con terceros, con otros miembros de la profesión contable, con el personal de la entidad que los emplee laboralmente y con él publico en general.

Normas Técnicas: El auditor deberá conducir una auditoría integral de acuerdo con las normas internacionales de auditoría y demás normas técnicas que se expidan a nivel internacional y del país. Estas contienen principios básicos y procedimientos esenciales junto con lineamientos relativos en forma de material explicativo o de otro tipo.

8. Nuevos enfoques para el trabajo del auditor dentro del concepto de Auditoría Interna Integral Muchos de los enfoques tradicionalmente adoptados en los trabajos de auditoría, tales como: la evaluación de los controles internos y del sistema contable, la auditoría de los estados financieros semestrales o anuales, la revisión limitada de informaciones trimestrales y la auditoría de cumplimiento de normas fiscales, legales y reglamentarias, y otras exigencias vienen siendo hechas por los usuarios en los trabajos de auditoría.35

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Idem

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La auditoría integral es un proceso de evolución profesional condicionada a nuevas exigencias de los usuarios en cuanto a los servicios prestados por los auditores. El auditor dentro del concepto de auditoría integral, debe prepararse para proporcionar a sus clientes los servicios, incluso dentro del concepto de auditoría integral, con sus propios recursos intelectuales puede cuando sea necesario contar con la colaboración de profesionales no contadores.

9. El auditor en una Auditoría Interna Integral En la actualidad, la labor del auditor ya no solo se enfoca en la presentación de una auditoría tradicional de los estados financieros. La administración por lo general, espera y requiere de una mayor información para la toma de decisiones. La naturaleza y los alcances de una auditoría frente a estos requerimientos, deben ser replanteados en múltiples aspectos, los cuales pueden ser vistos bajo un enfoque más integrado. Los avances para implementar un modelo de auditoría que tipifique desde una visión integral de control y que permita una correcta evaluación del ámbito global de la empresa, son importantes para consolidar al profesional contable como un líder en la alta dirección de la organización. En este enfoque de auditoría integral el profesional evalúa a la empresa en su totalidad, un sistema que tiene un fin y que cuenta con una serie de elementos disponibles para alcanzarlo. El auditor en este contexto realiza su informe luego de analizar el conjunto de informaciones recibidas de la empresa, de evaluar los procesos y verificar si se están cumpliendo con los objetivos trazados. La auditoría integral, llamada también Auditoría con valor agregado, debe contener algunos presupuestos para que los servicios a prestar sean útiles a sus clientes.

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- El auditor debe conocer profundamente la empresa., de lo contrario es muy difícil contribuir con sugerencias, agregar contribuciones que puedan mejorar la eficiencia de la gestión; - La calificación del equipo de trabajo debe ser de alto nivel con visión amplia del negocio de la entidad y del mercado en que la misma actúa; - Saber identificar las necesidades de los usuarios internos y externos, produciendo informaciones a los mismos dentro de su foco de interés, visto con diferentes objetivos; - La contabilidad debe ser la base del proceso informativo esta debe ser el verdadero banco de datos de la entidad, de forma que haya una consistencia y credibilidad de las informaciones; - La tempestibilidad de las informaciones es factor importante tanto al usuario interno como externo. - El usuario interno debe saber todo lo que va ser divulgado al usuario externo de forma anticipada, de modo de preparar al usuario interno, en especial al administrador del negocio para eventuales indagaciones de los usuarios externos; - Debe saber con que tipo de usuario externo esta trabajando. Si la empresa tiene socios o accionistas, si este grupo es importante el contexto de la entidad, si hay inversionistas institucionales de alto interés para la entidad y como debe ser el proceso de información de la auditoria a los interesados. - Debe dar a los datos por el examinado y aquellos que la entidad produce dentro del proceso de información a los mimos, la necesaria credibilidad a los usuarios externos. - Los inversionistas actuales o potenciales, tienen la necesidad de acreditar a la entidad y a su administración para decidir cuando y cuanto invertir. La credibilidad del auditor su ética, su calificación técnica y la experiencia puede contribuir mucho para el buen logro de la entidad.

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10. Evidencia de la Auditoría Interna Integral El vocablo evidencia se define como cualquier información que utiliza el auditor para determinar si la información cuantitativa que sé esta auditando se presenta de acuerdo con el criterio establecido.36 Significa que la información obtenida contribuirá para llegar a las conclusiones sobre las que se basa su informe. La evidencia en la Auditoría integral comprenderá documentos fuentes y registros contables subyacentes a los estados financieros, información corroborativa de otras fuentes, procedimientos sobre el manejo de los ciclos e indicadores de gestión. El auditor deberá obtener evidencia suficiente y apropiada en la auditoría integral para poder extraer conclusiones razonables sobre las cuales basar su informe. La evidencia en la auditoría se obtiene de una mezcla apropiada de pruebas de control, de procedimientos sustantivos, análisis de proyecciones y de los indicadores de eficiencia y eficacia.

11. Documentación de la Auditoría Interna Integral Documentación: Significa el material, papeles de trabajo preparados por y para, u obtenidos o retenidos por el auditor en conexión con el desempeño de la auditoría. Los papeles de trabajo pueden ser en la forma de datos almacenados en papel, película, medios electrónicos, u otros medios.37 Por ejemplo los papeles de trabajo deben de ser auxiliares en: a- La planeación y desempeño de la auditoría; b- La supervisión y revisión del trabajo de auditoría; y

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Auditoria Un Enfoque Integral Pag. 185, Alvin A. Arens y James K. Loebrecke Reingenieria y Gestión Empresarial, Revisión Fiscal a la Auditoria Fiscal, Dr. Yanel Blanco Luna, Pág.7,

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c- De la evidencia en la auditoría resultante del trabajo realizado, para apoyar el informe del auditor.

12. Forma y Contenido de los Papeles de Trabajo La extensión de los papeles de trabajo es un caso de juicio profesional ya que no es necesario ni práctico documentar todos los asuntos que el auditor considera. Al evaluar la extensión de los papeles de trabajo que se deberán preparar y ser retenidos, puede ser útil para el auditor considerar que es lo que sería necesario para proporcionar a otro auditor sin experiencia previa con la auditoría una posibilidad de comprensión del trabajo realizado y la base de las decisiones de principios tomadas pero no los aspectos detallados de la auditoría.

La forma y contenido de los papeles de trabajo son afectadas por asuntos como: a- La naturaleza del trabajo b- La forma del informe del auditor c- La naturaleza y complejidad del negocio d- La naturaleza y condición de los sistemas de contabilidad y control interno de la entidad e- Las necesidades en las circunstancias particulares, de dirección, supervisión y revisión del trabajo realizado por los auxiliares f- Metodología y tecnología especificas usadas en el curso de la auditoría. Los papeles de trabajo son diseñados y organizados para cumplir con las circunstancias y las necesidades del auditor para cada auditoria en particular. El uso de papeles de trabajo estandarizados puede mejorar la eficiencia con que son preparados y revisados dichos papeles de trabajo, facilitan la delegación de trabajo a la vez que proporcionan un medio para controlar su calidad.

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Los papeles de trabajo regularmente incluyen las siguientes evidencias: a- Información referente a la estructura organizacional de la empresa b- Extractos o copias de documentos legales importantes, convenios y minutas c- Información concerniente al sector, entorno económico y legislativo dentro de los que opera la entidad. d- Proceso de planeación incluyendo programas de auditoría o cualesquiera cambios al respecto. e- Compresión del auditor de los sistemas de contabilidad y del control interno. f- Evaluaciones de los riesgos inherentes y de control y cualesquiera revisiones al respecto. g- Análisis de transacciones y tendencias de balances a prueba h- Análisis de tendencias e índices importantes i- Copias de los estados financieros, dictamen u otros informes del auditor.

13. Proceso de la Auditoría Interna Integral Las auditorías se realizan dividiendo los estados financieros en segmentos o componentes menores. Esta división permite que la auditoría sea más manejable y ayuda a la asignación de tareas a los diferentes miembros del equipo de auditoría. La mayoría de los auditores, por ejemplo, se tratan los activos fijos y los efectos por pagar como dos partes diferentes. Se audita cada una en forma separada pero no por completo independiente uno de otro.38

Existen varias formas de segmentar una auditoría. Si se refiriere a los estados financieros trataríamos cada saldo de cuenta de los estados como independientes. Por lo general, no se tienen buenos resultados con una segmentación semejante pues se tendría una auditoría independiente de cuentas muy relacionadas como inventario y costo de los bienes vendidos. 38

Auditoria un Enfoque Integral, Alvin A. Arens y James K. Loebrecke, Pág. 263

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Una forma común de dividir una auditoría es conservar los tipos de operaciones y saldos de cuentas relacionadas estrechamente en el mismo. A este método se le llaman ciclos. En la medida de lo práctico, combina operaciones registradas en diferentes diarios con los saldos del libro mayor que resultan de esas operaciones. Los auditores realizan el examen de acuerdo con el método de ciclo realizando pruebas de auditorías de las operaciones que constituyen los saldos finales y también aplicando pruebas de auditoría de los saldos de cuentas. Se ha determinado, en general, que la forma mas eficiente de realizar auditorías es estar seguros de cada tipo de operaciones y del saldo final en la cuenta relacionada.

a) Planeación y Diseño de un Método de Auditoría Integral ( FASE I) La planeación y diseño de un método de auditoría se divide en varias partes. Dos de ellas se presentan a continuación: a- Conocimiento del giro, misión, visión y objetivos de la empresa Con el fin de interpretar de forma adecuada el significado de la información que se obtenga a lo largo de la auditoría, es esencial comprender el negocio y la actividad del cliente. b- Entender el control interno de la empresa y evaluar el riesgo de control. Para obtener adecuadamente la evidencia de auditoría,

las normas de auditoría generalmente aceptadas

requieren que el auditor entienda el control interno. Ello se logra estudiando los organigramas y los manuales de procedimiento, platicando con el personal de la empresa, llenando cuestionarios de control interno y flujogramas y observando las actividades. Después, el auditor esta en posición para evaluar la eficacia para prevenir y detectar errores e irregularidades.

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Esta evaluación implica identificar controles específicos que reduzcan la posibilidad de que ocurran errores e irregularidades y que no sean detectados y corregidos en forma oportuna, a este proceso se le llama Evaluación del riesgo de control.

b. Realizar verificaciones de controles y pruebas sustantivas de Operaciones ( FASE II) Cuando el auditor tenga un reducido riesgo de control con base en la identificación de los controles, puede entonces reducir el grado en que apoyar la precisión de la información de los estados financieros directamente relacionados con esos controles mediante la recopilación de datos. Sin embargo, para justificar la reducción de un riesgo de control planeado y evaluado, el auditor verifica la eficacia de los controles. Los procedimientos involucrados en este tipo de pruebas por lo común reciben el nombre de verificaciones de controles. Los auditores también evalúan el registro de operaciones del cliente verificando las cifras. Este se conoce como verificaciones sustantivas de las operaciones.

c. Realizar procedimientos analíticos y verificaciones de detalles de Saldos ( FASE III) Existen dos categorías generales de procedimientos de la fase III: a) Procedimientos analíticos : Son aquellas que evalúan la racionalidad de las operaciones y saldos. b) Los detalles de saldos: Son procedimientos específicos cuyo objetivo es detectar errores e irregularidades monetarias en los saldos de los estados financieros.

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d. Terminación de la Auditoría y emisión del informe ( FASE IV) Una vez que el auditor haya concluido todos los procedimientos de cada objetivo de auditoría es necesario combinar la información obtenida para llegar a una conclusión global sobre si se presentan con imparcialidad o no. La combinación final es una recapitulización al termino de la auditoría. Una vez que se ha terminado esta, se emite un informe que acompañe los estados financieros. El informe satisface requerimientos técnicos bien definidos que son afectados por el alcance de la auditoría y por la naturaleza de los hallazgos.

e) Seguimiento de las Recomendaciones ( Fase V) Un riguroso seguimiento es el factor más importante dentro del proceso de auditoría integral para comprobar la implementación de las recomendaciones, su viabilidad y por ende como ayuda en las auditorías posteriores.

Conclusiones Los cambios de enfoque del trabajo implican el apropiarse de nuevas técnicas y procedimientos diferentes a los tradicionales para que faciliten el trabajo bajo la óptica de la auditoría integral. El valor agregado en las auditorías de tipo integral se debe reflejar también en la calidad de las recomendaciones que reducen en mejoras a la eficiencia, eficacia, economía, equidad, ética y ecología de los procesos bajo examen.

Para entender las auditorías integrales el evaluador también debe ser un profesional integral no solo a nivel de conocimientos sino en la coordinación de profesionales de otras disciplinas.

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14.

Aplicación del proceso de Auditoría Interna Integral a las áreas

funcionales de la Empresa. En la Auditoría Integral existe una aplicación amplia de los procesos, procedimientos de esta, a las áreas criticas de la empresa ejemplo de estas áreas tenemos. a) Ventas y Cobranza: El objetivo global en la auditoría del ciclo de ventas y cobranza es evaluar si los saldos en cuenta afectados por el ciclo se presentan razonablemente de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados. b) Sistemas: La mayoría de las empresas utilizan el procesamiento electrónico de datos por lo menos hasta cierto punto, para procesar la información financiera y contable. Por lo tanto es una de las áreas que están incorporadas en la auditoria integral. c) Nominas y Personal: Este involucra el empleo y pago de todos los empleados, sin importar la clasificación o método con que se determine su compensación. Es importante por varias razones. En primer lugar, los sueldos, salarios, y otros costos de los mismos son el gasto principal en todas las empresas. d) Adquisiciones y Pagos: Este involucra las decisiones y procesos necesarios para obtener las mercancías y servicios, y operar un negocio. e) Inventarios y Almacenamiento: Con frecuencia la auditoría de inventarios es la parte más compleja y que consume mas tiempo en una auditoría por que: i) Es una partida principal en el balance, y a menudo es la más grande de las cuentas incluidas en el capital de trabajo ii) Esta en diferentes lugares, lo que dificulta su control y conteo físico iii) La diversidad de inventarios crea dificultades al auditor. iv) La obsolescencia y la necesidad de distribuir costos de fabricación v) De acuerdo al método de valuación de inventario que cambia de un cliente a otro.

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15. Aspectos Técnicos 15. 1. Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados El cumplimiento de los objetivos cualitativos de la contabilidad financiera aumenta con Confiabilidad de los estados financieros. La información tiene importancia para los que la utilizan, porque las decisiones basadas en esta pueden afectar su bienestar económico. Confiabilidad no significa precisión de la información contenida en los estados financieros, puesto que la contabilidad financiera involucra cálculos aproximados y juicios. La administración de una empresa es responsable de la credulidad de sus estados financieros. Dicha responsabilidad se cumple aplicando principios de contabilidad generalmente aceptados apropiados a las circunstancias de la empresa, manteniendo sistemas efectivos de contabilidad y de control interno y preparando estados financieros adecuados. Los usuarios de los estados financieros también se basan en los informes de los auditores independientes para comprobar que esos estados han sido examinados por expertos independientes que han expresado su opinión acerca

si la información esta presentada

razonablemente y de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados.

15.2. Declaraciones sobre Normas de Auditoría ( SAS) Normas de Auditoría: Son directrices generales que ayudan a los auditores a cumplir con sus responsabilidades profesionales en la auditoría de estados financieros históricos. Ello incluye la consideración de capacidades profesionales como lo es la competencia e independencia, los requisitos de informe y la evidencia. Las Normas de Auditoría Generalmente aceptadas y las declaraciones sobre normas de auditoría se consideran como bibliografía autorizada porque cada miembro de la profesión tiene que seguir

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sus recomendaciones cuando sea procedente. Obtienen tal condición a través del Código de Conducta Profesional.

Aunque las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas (NAGA) son las directrices de la auditoría autorizadas para los profesionales, proporcionan menos indicaciones a los auditores de lo que podrían suponerse. Casi no existen procedimientos específicos que exijan las normas y requerimientos específicos para las decisiones de los auditores, como el determinar el tamaño de una muestra, la selección de elementos de una población para prueba o la evaluación de resultados. Los profesionales deberían considerar a las NAGA como normas mínimas de desempeño y no como normas o ideales máximos. Al mismo tiempo, la existencia de normas de auditoría no significa que el auditor deba seguirlas a ciega, ya que si un auditor cree que el requerimiento de una norma es poco práctico o imposible de cumplir, el auditor se justifica al emprender una acción alternativa. A continuación se detallan los SAS que tienen mayor relación con el tema objeto de estudio. SAS 1. Codificación de Normas y Procedimientos de Auditoría Presenta un estudio general respecto a las Normas de Auditoría Generalmente Aceptados ( NAGA), vigentes en el periodo 1971-1972, destacándose en tres apartados así:

Normas Generales El examen debe llevarse a cabo por una persona o personas que tengan el entrenamiento técnico y la capacidad profesional como auditores. En todos los asuntos relacionados con el trabajo encomendado, el o los auditores mantendrán un actitud mental independiente.

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Se ejercitara el cuidado profesional en la ejecución del examen y en la preparación del informe.

Normas relativas a la ejecución del trabajo El trabajo se planeara adecuadamente y se supervisara apropiadamente la labor de los ayudantes. Deberá haber un estudio apropiado y evaluación del sistema de control interno existente como una base para confiar en él, y para determinar la extensión necesaria de las pruebas a las que deberán concretarse los procedimientos de auditoría Se obtendrá material de prueba suficiente y adecuado, por medio de la inspección, observación, investigación, indagación y confirmación, para lograr una base razonable y así poder expresar una opinión en relación con los estados financieros que se examinen.

Normas relativas al informe El informe indicara si los estados financieros se presentan de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. El informe indicara si dichos principios se han seguido uniformemente en el período actual, en relación con el periodo precedente. Las revelaciones informativas contenidas en los estados financieros deben considerarse como razonablemente adecuadas, a menos que en el informe se indique lo contrario. El informe contendrá, ya sea una expresión de la opinión en relación con los estados financieros tomados en conjunto o una aseveración en el sentido de que no puede expresarse una opinión.

Cuando no pueda expresarse una opinión sobre los estados financieros tomados en conjunto, deben consignarse las razones que existan para ello. En todos los casos en los que el nombre de un auditor se encuentre relacionado con estados financieros, el informe contendrá una indicación

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precisa y clara de la índole del examen del auditor, si hay alguna, y el grado de responsabilidad que esta contrayendo.

15.3. Normas Internacionales de Auditoría ( NIAS ) Las Normas Internacionales de Auditoría contienen los principios

esenciales junto con los

lineamientos más importantes, con el propósito de establecer normas y dar lineamientos sobre el objetivo y los principios generales que gobiernan una auditoría de estados financieros. El objetivo de una auditoría de estados financieros es hacer posible al auditor expresar una opinión sobre si los estados financieros están preparados, respecto de todo lo sustancial, de acuerdo con un marco de referencia para informes financieros identificado. El auditor deberá planear y desempañar la auditoría con una actitud de escepticismo profesional, reconociendo que pueden existir circunstancias que causen que los estados financieros estén sustancialmente representados en forma errónea. Alcance de una auditoria , esto se refiere

a los procedimientos de auditoría considerados

necesarios en las circunstancias para lograr el objetivo de la auditoría . Los procedimientos requeridos para conducir una auditoría de acuerdo a las NIAS deberán ser determinados por el auditor

teniendo en cuentas los requisitos

de las NIAS, a los

organismos profesionales

importantes de la legislación, los reglamentos y donde sea apropiado, los términos del contrato de auditoría y requisitos para dictámenes. Certeza Razonable, es un concepto que se refiere a la acumulación de la evidencia de auditoría necesaria para que el auditor concluya que no hay representaciones erróneas sustanciales en los estados financieros tomados en forma integral. La certeza razonable tiene relación con el proceso de auditoría total.

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15.4. Normas Internacionales de Contabilidad ( NIC ) Las Normas Internacionales de Contabilidad ( NIC ) tiene como objetivos básicos : a) El formular y publicar para el interes público las normas de contabilidad que deben de observarse en la presentación de estados financieros, y el promover su aceptación mundial y su aplicación, y b) El esforzarse en general por el mejoramiento y armonización de reglamentaciones, normas de contabilidad, y procedimientos relacionados a la presentación de estados financieros. De acuerdo en la Norma Internacional de Contabilidad I expone que la revelación de las politicas de contabilidad significativas empleadas debe ser parte integral de los estados financieros y las politicas normalmente deben revelarse en un lugar.

D. Administración de Riesgo 1. Generalidades La naturaleza dinámica de los mercados financieros internacionales ha dado como resultado el uso extensivo de una variedad de instrumentos financieros como mecanismos para cobertura de los riegos implicados en las distintas operaciones de negocios modernos(administración de riesgos y administración de activos y pasivos). Su importancia es vital para el desarrollo económico de todos los niveles. en la norma de contabilidad ha implicado una autentica revolución cuyo mejor exponente es la norma Internacional de Contabilidad No. 32.

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Según la norma en mención. Un instrumento financiero es cualquier contrato que de origen tanto a un activo financiero de una empresa como un pasivo financiero de capital de otra empresa 39 Un activo financiero es cualquier activo que sea: a) Efectivo. b) Un derecho contractual para recibir de otra empresa efectivo u otro activo financiero. c) Un derecho contractual para intercambiar instrumentos financieros, con otra empresa bajo condiciones que son potencialmente favorables, o un instrumento de capital de otra empresa. d) Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea una obligación contractual para: a. Entregar efectivo u otro activo financiero a otra empresa: o b. Intercambiar instrumentos financieros con otra empresa bajo condiciones que son potencialmente desfavorables.

Los instrumentos financieros incluyen tanto primarios, como cuentas por cobrar, cuentas por pagar y valores de capital, así como derivados, tales como opciones financieras. Futuros y contratos anticipados. Los

financieros derivados ya sean conocidos o no, cumplen con la

definición de un instrumento financiero y consecuentemente, están sujetos a esta norma. En consecuencia, la temática de la auditoría y del control interno de los nuevos instrumentos financieros (derivados) adquiere importancia enorme, los problemas que rodean el uso de derivados en años recientes muy a menudo están rodeados de dificultades en el entendimiento de sus riesgos y de su uso para propósitos de administración de riesgo, estos problemas ilustran la necesidad que tiene la administración para desarrollar sistemas de control interno relacionados con las actividades de los nuevos instrumentos financieros.

39

Norma Internacional de Contabilidad No. 32

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2. Concepto de Administración de Riesgos a) Uso de derivados para aumentar o disminuir los riesgos asociados con las transacciones existentes o anticipadas.40 b) Es el proceso de identificación, valorización y control de los riesgos

asociados

con

todas las actividades que podrían ocasionar perdidas para una entidad.41

3. Formulación de políticas de administración de riesgo El establecimiento de una política de administración de riesgo es un proceso que orienta varios aspectos del negocio. El proceso debe comenzar con un entendimiento de los objetivos de negocio y las actividades deben de especificar de manera clara los objetivos relevantes de la entidad como un todo. La administración de riesgos requiere que se identifique la exposición a partir de las actividades que se realizan en el momento. Las exposiciones se deben medir para identificar su magnitud y su potencial para generar perdida y se deben valorar para determinar los niveles tolerables de exposición. La política debe de especificar los requerimientos para desempeñar esas acciones. Luego que sé valoran y cuantifican las exposiciones, se debe tomar una decisión sobre la mejor manera de administrarlas. La política debe especificar las acciones a emprender para administrar las exposiciones al riesgo dentro de los niveles de tolerancia especificados. La política también debe de especificar los procedimientos para comunicar y monitorear los resultados para asegurar, además, que se

están cumpliendo los objetivos de administración de

riesgo.

40 41

Control Interno de los nuevos Instrumentos Financieros, Samuel A. Mantilla, Pág.1 Idem Pag. 16

51

4. Objetivos de la entidad como un todo El proceso de administración de riesgo comienza con un entendimiento del negocio y sus objetivos y exposiciones al riesgo. Esto sirve como fundamento para establecer los objetivos de administración de riesgo de la entidad como un todo, tales objetivos usualmente se especifican en una declaración de misión, y se deben comunicar a través de toda la organización para que sean entendidos y usados como fundamento para las actividades de dirección. Normalmente se establecen objetivos amplios al mas alto nivel de una organización, el consejo de directores o la administración principal.

Objetivos que se pueden citar a nivel de entidad: a. Buscar oportunidades para generar y mejorar utilidades. Se puede intentar que este objetivo signifique que los derivados se pueden negociar para incrementar utilidades.

b. Limitar el riesgo para la entidad creada por las actividades del negocio, sugiriendo que los derivados se pueden usar solamente para administrar el riesgo.

Los objetivos amplios se deben documentar claramente de manera tal que, las estrategias, planes operativos, y las políticas diseñadas para lograr los especificados al nivel de actividad se puedan vincular con los objetivos amplios.

5. Especificación de los objetivos de la administración de riesgo y nivel de actividad Cuando los derivados se usan para comercio o especulación, los riesgos relacionados con esas actividades generalmente son obvios y a menudo son visibles dentro de la empresa. Como

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resultado de ello, tales riesgos usualmente se pueden controlar adecuadamente mediante una cantidad de procedimientos y limitaciones a la exposición, tales como: a) Segregación de funciones, autorización y aprobación de transacciones, limite de mercado y de crédito. Cuando se utilizan para propósitos de administración de riesgo, estos son a menudo menos visibles, y por consiguiente más difíciles de entender,

dado que tales actividades

generalmente no están bien definidas, e incluyen un alto rango. El propósito de usar derivados42 se debe articular claramente en la administración de riesgo o en la política, puede originarse confusión cuando los objetivos al nivel de actividad descritos en la política relacionada con el uso de derivados no se entienden bien o no están claramente definidos y se pueden prestar para interpretaciones distintas. Por ejemplo una política que permite el uso de derivadas únicamente para administrar el riesgo de cambio exterior se puede intentar para significar

solamente si se pueden utilizar para reducir

el riesgo, pero también se puede interpretar de una manera más amplia para significar selección de riesgo, incluyendo asumir un cierto riesgo con la esperanza o expectativa de reducir el costo del producto o mejorar las utilidades.

6. Identificación del Riesgo Existen muchos tipos diferentes de riesgo de mercado que son resultado de las actividades de negocio por las cuales los consejos de directores y la administración son responsables de identificar, valorar y medir. La responsabilidad de administración de riesgo esta encargada de asegurar que están funcionando los procedimientos para identificar y valorar todas las exposiciones al riesgo para la compañía y

42

Son Instrumentos cuyo valor depende del precio de un instrumento de Inversión ( divisas, acción, oro, plata, tc. ) que permiten manejar el riesgo de manera fácil, sin necesidad de realizar estrategias dinámicas.

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de administrar esas exposiciones dentro de limites tolerables, las exposiciones de negocio que se han identificado incluyen los siguientes riesgos: a. Inherente de la tasa de interés en el mantenimiento de portafolio de deuda. b. De divisas externas de actividades de operación fuera del área Los riesgos anteriores se centran en los riesgos de mercado, la compañía también debe de identificar otros riesgos que la responsabilidad de la administración del riesgo debe monitorear, si bien ellos no se administran con derivados, tales como el riesgo de crédito.

6. Clasificación del riesgo 7.1 Riesgos provenientes de fuentes externas 7.1.1 Riesgo de mercado43 Surge como consecuencia de la exposición a las variaciones en los precios de activos financieros, en los que las instituciones hayan invertido. La entidad identifica cada riesgo de mercado al cual esta expuesto a la tasa de interés, de capital, de mercancías, de opción.

7.1.2. Riesgo de liquidez de mercado44 Surge debido a que los flujos de fondos originados en los activos y en los pasivos no coinciden, lo que origina que las instituciones no puedan cumplir con sus obligaciones a su vencimiento. Cuando un banco obtiene prestamos a corto plazo y los otorga a largo plazo se origina el riesgo de que los depositantes intenten retirar su fondo y el banco no pueda efectuar los reembolsos,

44

Idem Pag. 93

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excepto obteniendo depósitos adicionales a un costo mediante una venta forzosa de activos, que podrían ser con perdida. a. En este tipo de riesgo la entidad identifica los tipos y fuentes de riesgo de liquidez de los mercados a los cuales esta expuesta. b.

La amplitud de la oferta/demanda de productos derivados sé monitorea para valorar la profundidad del mercado.

c. La entidad participa en mercados sobre la mesa, en los que se concentra particularmente un alto volumen de transacciones entre unos pocos artífices del mercado. d. Los participantes han comenzado a vender activos en un mercado particular para satisfacer las demandas de liquidez. e.

Las estrategias de derivados son complejas o simple

f. La administración puede ejecutar transacciones de tamaño bastante grande para proteger y/o eliminar las exposiciones al riesgo de mercado sin dar origen a ajustes de precios.

7.1.3. Riesgo de correlación o base45 En este tipo de riesgo la entidad valora la correlación entre los instrumentos derivados tasados según diferentes curvas de rendimiento, mide y evalúa el coeficiente.

7.1.4. Riesgo de crédito46 Este es cuando un tercero no puede cumplir sus obligaciones con el banco, el origen de estos son los prestamos y otras transacciones de operaciones activas o contingentes como en el caso de ser garantía de un cliente por el incumplimiento de algún contrato. Este aumenta o disminuye en función a determinados factores.

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Idem Pag. 93

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7.1.5. Riesgo Legal47 Riesgo de que una corte podrá no obligar al cumplimiento de los contratos de derivados de la manera como originalmente fue acordada por las partes.

7.1.6. Riesgo de liquidación48 Es el que enfrenta una entidad cuando ha desempeñado sus obligaciones bajo un contrato, pero no ha recibido el valor que le debe entregar la contraparte. Se trata de un riesgo de entrega, que ocurre durante el breve intervalo en el cual se cambia un flujo de efectivo por un instrumento negociado o por otro flujo de efectivo el horizonte de tiempo para el riesgo de liquidación generalmente es muy limitado (menos de 24 horas) .

7.2. Riesgos provenientes de fuentes Internas 7.2.1. Riesgo de liquidez de financiamiento49 Riesgo sustancial de que la posición de derivado requerirá pagos inesperados y significativos de efectivo durante el termino.

7.2.2. Riesgo Operacional50 Los sistemas computarizados y los procedimientos manuales diseñados para otros tipos de transacciones pueden no ser suficientes para soportar las transacciones de derivados.

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Idem Pag. 94 Idem Pag. 95 48 Idem Pag. 96 49 Idem Pag. 96 50 Idem Pag. 97 47

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8. Medición del Riesgo51 Los riesgos de mercado que se pueden administrar se deben valorar al menos mensualmente y en respuesta a los movimientos significativos del mercado y a los cambios en las actividades que exponen a la compañía.

Generalmente se debe medir empleando un enfoque de valorar basado en los movimientos potenciales del mercado que pueden ocurrir durante un año usando un nivel de confianza del 97% y de modo diferente como fue especificado por la responsabilidad de administración de riesgo. También se puede usar el análisis de sensibilidad como una base intermedia para generar respuestas frente a los efectos de los movimientos diarios significativos del mercado. Tal análisis debe valorar el impacto de las posiciones derivadas dependientes sobre los elementos protegidos, mostrando los resultados en el movimiento hacia arriba y hacia debajo de las tasas de interés y de los precios. Muchas entidades son capaces de valorar el riesgo de mercado midiendo la sensibilidad de las posiciones y transacciones frente a los efectos de los cambios potenciales de este, en el análisis generalmente se puede desempeñar eficientemente

y de una manera oportuna

empleando

información generada internamente en conexión con las actividades normales de negocio. Algunas técnicas de medición de riesgos se basan en alguna forma de análisis de sensibilidad, incluyendo de simulación, duración y sensibilidad, es una popular técnica de medición de riesgo por que se puede aplicar en una diversidad de formas, tales como flujos de caja o valores de mercado en ciertos activos y pasivos, por ejemplo se puede usar para medir el efecto del cambio en un punto de porcentaje en las tasas de interés sobre el precio de ciertos valores de ingreso fijo.

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Idem Pag. 35

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El de sensibilidad se puede aplicar sobre una base de juicio, usando un escenario de mercado especificado o un rango de escenario que sí. También se puede aplicar usando medios posibles de mercado basados en probabilidad y expectativas de eventos futuros, las perspectivas de cambios futuros se pueden basar únicamente en juicio, en calculo aproximados de cambios recientes, o en estimados refinados, empleando

históricos

análisis de regresión y simulaciones.

9. Supervisión por responsabilidad de la administración de Riesgo El consejo de directores ha establecido la responsabilidad de la administración de riesgo, para ayudar en la implantación de políticas del riesgo y para supervisar el uso de derivados. El compromiso de esta administración, esta integrada por el director ejecutivo jefe, el director financiero, o los ejecutivos principales de las funciones de contabilidad, impuestos y tesorería. Las obligaciones y la responsabilidad de administraron del riesgo incluyen: a. Especificar las estrategias autorizadas y los usos permitidos de las

limitaciones sobre

derivados. b. Asegurar que las políticas, estrategias, procedimientos y controles están completamente documentados por escrito, de manera clara y sin ambigüedad, que son comunicadas consistentemente a entidades por cada persona que sea responsable por su implementación y monitoreo.

c. Evaluar los usos propuestos de derivados que no están permitidos especificas o claramente por la política, autorizar las transacciones que se consideren apropiadas y consistentes con los objetivos del negocio global de la compañía.

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d. Aprobar todas las contrapartes y especificar todas las limitaciones sobre los riesgos de contraparte, tales como clasificación mínima de crédito.

e.

Asegurar que todo el personal responsable por la vinculación de la compañía a derivados, esta adecuadamente calificado, mediante entrenamiento

y experiencia para cumplir

plenamente sus responsabilidades Establecer procedimientos para identificar y monitorear las situaciones inusuales que pueden indicar toma de riesgo inesperado, tal como un interés excesivo sobre los movimientos de mercado.

10. Soporte de sistemas de información y monitoreo La responsabilidad de administración de riesgo asegura que están disponibles sistemas de información adecuados para apoyar las actividades de derivados, teniendo en cuenta la naturaleza, el tamaño y la complejidad de que sé están usando. Estos deberán asegurar que la información sobre transacciones

de derivados, se captura, procesa y reporta puntualmente

y que las

organizaciones se ajustan de manera ordenada, eficiente y oportuna. También deben incluir métodos para verificar de manera independiente la información sobre el valor real actual de las posiciones de derivadas y los otros instrumentos o mercancías relacionadas. Tales sistemas deben producir informes administrativos oportunos, diseñados para facilitar la medición de los resultados de las actividades de derivados de la compañía y monitorear el cumplimiento con las políticas de limites de riesgo.

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Monitoreo52 Evaluación continua y periódica que hace la dirección de la eficacia del diseño y operación de la estructura de control interno para determinar si está funcionando de acuerdo a lo planeado y que se modifica cuando es necesario. Además de las actividades de monitoreo normal diarias de los administradores de línea implicados con derivados, la responsabilidad de administración del riesgo debe monitorear los resultados de las actividades de derivados y el cumplimiento con los procedimientos y controles. La responsabilidad de administración debe revisar los informes mensuales de posiciones y actividades, y analizar la efectividad de los derivados en el logro de los objetivos, incluyendo la sensibilidad a los cambios potenciales del mercado. La compañía registrara, reportara y contabilizara las actividades de protección de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, para monitorear el cumplimiento de la administración con esta política, se deben presentar mensualmente los siguientes informes a la responsabilidad de la administración. a) Posiciones abiertas de derivados por tipo, señalando las cantidades nominales, fechas de liquidación, y elementos protegidos o vinculados. b) Derivados individuales por tipo, transados durante el periodo mas reciente, detallando los elementos específicamente protegidos, junto con los datos relevantes

que demuestren la

efectividad de la protección. c) Ganancias y perdidas realizadas por derivados que se hayan liquidado, cualquier costo de transacción asociado con la actividad de protección, lo mismo que las cantidades compensadas o los elementos vinculados.

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Idem Pg. 45

60

Otra información que la responsabilidad de administración del riesgo considere importante para actividades de protección ordena cumplir plenamente sus responsabilidades de revisión y monitoreo bajo esta política.