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CAPITULO II MARCO TEORICO SOBRE CONTADURIA PÚBLICA, MODELO, ESTADOS FINANCIEROS Y CAPITAL DE TRABAJO.

A. CONTADURÍA PÚBLICA

1. La Contaduría Pública como Profesión

La Contaduría Pública como actividad profesional, provee las bases de información eficiente que sustenta la toma de decisiones y ésta, es vital en el desarrollo económico de las naciones, ejerce una función social especialmente a través de la fe pública que se otorga en beneficio del orden y la seguridad en las relaciones económicas entre el estado y los particulares. Esta profesión es reconocida, expresando lo que es la actuación del contador público, reservándole fundamentalmente, la función de Auditar, dictaminar y certificar estados financieros. Podemos considerarla como la actuación clásica de la profesión1. El ejercicio profesional de la Contaduría Pública, exige una buena base teórica contable e interdiciplinal con otros saberes complementarios e instrumentales y de contexto, que permitan comprender los problemas en su verdadera magnitud y las posibles soluciones de acuerdo a la realidad económica y social. El contador público está facultado para dar fe como depositario de la confianza pública, cuando certifica y dictamina sobre la información financiera resultante de los hechos económicos determinados de la actividad de los entes públicos o privados.

1

Elizondo López, Arturo. Introducción a la profesión contable, selección y desarrollo I, 12ª.Edición.ECASA

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Es un profesionista cuya capacidad académica, responsabilidad social y ética profesional, le permite apoyar a las entidades económicas en la preparación, supervisión, análisis e interpretación de la información financiera para la toma oportuna de decisiones. Profesión: significa ejercer un oficio, es decir, desempeñar un determinado género de trabajo de un modo habitual. En sentido estricto, y en su acepción de carrera profesional debe entenderse por profesión la actividad que se desempeña habitualmente al servicio de la comunidad y cuya doctrina y habilidades se obtienen en una universidad. 2. Definición de Contaduría Pública

a) Actividad profesional, mediante la cual se dará satisfacción a la necesidad de información financiera del usuario, por medio de informes o estados financieros que serán utilizados para tomar decisiones. b) La Contaduría Pública es una profesión liberal que tiene como fin satisfacer necesidades de la sociedad, mediante la medición, evaluación, ordenamiento, análisis e interpretación de la información financiera de las empresas o los individuos y la preparación de informes sobre la correspondiente situación de la información, sobre los cuales se basan las decisiones de los empresarios, inversionistas, acreedores, demás terceros interesados y el estado acerca del futuro de dichos entes económicos. c) Es una disciplina orientada hacia el desarrollo independiente de la profesión liberal de Contador Público, con independencia mental y cuyo ejercicio, especialmente a través de la fe pública que se otorga a estos profesionales en beneficio del orden y la seguridad económica y social, establece para el Contador Público una serie de derechos e igualmente obligaciones y responsabilidades de orden legal.1 1

Noemí de Rodríguez, Campo de Trabajo de la Contaduría Pública en El Salvador, Tesis UES 1999

58 3. Importancia de la Contaduría Pública

A nivel mundial la Contaduría Pública como profesión liberal es relativamente nueva, al compararla con otras profesiones; Pero a pesar de su corta existencia, ha logrado gran desarrollo y tecnificación. En nuestra comunidad salvadoreña, las funciones del contador público han experimentado

nuevas

dimensiones

de

gran

importancia,

derivadas

del

crecimiento económico nacional, de la influencia de las corrientes culturales y económicas de los países más desarrollados. La demanda de sus servicios ha aumentado e implica una mayor responsabilidad correlativa con el crecimiento en el número, tamaño y complejidad de las entidades privadas y públicas que operan en nuestro país. El contador público brinda una variedad de servicios en los campos de la auditoria externa e interna, contabilidad general, contabilidad de costos, aspectos fiscales y asesoramiento o consultoría relacionada con el ejercicio de su profesión. Desde tiempos remotos ha sido necesidad de cualquier sociedad obtener información del medio que lo rodea. En una empresa, es necesario contar con información que sirva para la toma de decisiones así como también para cumplir con obligaciones fiscales. Esta información es proporcionada por la contabilidad.1 4. Perfil del Profesional en Contaduría Pública

El Contador Público debe poseer habilidades necesarias para: a) Gerenciar la información de las organizaciones públicas y privadas. b) Formular y solucionar problemas a través de la investigación. c) Generar, analizar, evaluar y presentar la información de las organizaciones en las que le corresponda actuar.2 1

John A. Tracy, Fundamentos de Contabilidad Financiera, edición 1998 Instituto Mexicano de Contadores Públicos. Código de Ética Profesional. 2a. edición. México. IMCP. 1998

2

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Debe poseer las siguientes cualidades a) Juicio objetivo para emitir opiniones acerca de aquellos asuntos profesionales que sean sometidos a su consideración y estudio. Dar fe pública y dictaminar sobre hechos y documentos propios al ejercicio de su profesión. b) Integridad para que sus actos profesionales estén libres de toda clase de influencias y sean ejecutados con criterio independiente, demostrando idoneidad profesional. c) Espíritu de observación, puesto que por medio de la observación sistematizada de las operaciones, establece las bases para planear los sistemas gerenciales, de contabilidad y Control Interno. d) Capacidad de análisis indispensable, ya que gran parte de los servicios que presta se realiza mediante el análisis de operaciones y raciocinio lógico matemático. e) Expresión hábil, capaz de comunicarse en forma clara y precisa, verbal o por escrito y que facilite al mismo tiempo la comunicación con las diferentes disciplinas profesionales. 5. Campos de actuación y sectores a los que sirve el Licenciado en Contaduría Pública.

Por campo de actuación se debe entender el objeto de una profesión, o sea aquellas actividades que un profesional, por su preparación y experiencia, puede desempeñar con notable pericia y razonable exactitud.1 5.1 Campos de Actuación Profesional en la carrera de Contaduría Pública

Los campos de actuación profesional en la carrera de Contaduría Pública, pueden ser: 1

Meigs-Jhonson y Meigs, Contabilidad, la base para las decisiones gerenciales,1999

60

a) Independiente: Se dice que la actividad del Contador Público es independiente, cuando en forma individual o asociado con otros colegas, instala un despacho abierto Al público y, contrata libremente sus trabajos, percibiendo la retribución correspondiente por medio de honorarios por auditoria externa de estados financieros, asesoría en impuestos, consultoría contable y financiera, organización y reorganización de empresas, sistemas presupuestarios, auditoria administrativa y operacional. b) Dependiente: Mediante la celebración de un contrato de trabajo en el que se obligue a desarrollar determinadas labores a cambio de una remuneración. Tal es el caso del contralor, auditor interno, tesorero, contador general, gerente financiero o administrativo. c) Educación: Actividades docentes a nivel medio y superior. 5.2 Sectores a los que sirve el contador público

Los sectores a los que sirve el contador público son: a) Público: Los cargos públicos del Contador Público al servicio del estado coinciden con los puestos que puede ocupar en una empresa privada. Si bien dentro del Gobierno el Contador Publico colabora de modo especial con Hacienda, en el terreno de la practica de auditorias fiscales directas y en la revisión de dictámenes presentados por Contadores Públicos independientes. b) Privado: El acaparamiento de clientes por parte de grandes despachos, el elevado costo que representa el montaje y mantenimiento de un bufete propio y sobre todo la multiplicación de fuertes grupos económicos que demandan sus servicios, han provocado que el Contador Público, se contrate al servicio de entidades privadas. Dentro de la empresa privada el Contador Público se desempeña como Gerente de Contabilidad, Gerente de auditoria interna, Gerente

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de Finanzas, Gerente de Impuestos, Contador General, Contador de Costos y Analista Financiero. 6. Actividades que realiza el Contador Público

Son diferentes y variadas las actividades que realiza el contador público, algunas de ellas son: a) Aplica las distintas leyes fiscales relacionadas con la profesión y soluciona

problemas de tipo fiscal en lo referente al cálculo de contribuciones, trámites fiscales y asesoría a clientes. b) Elabora e interpreta la información financiera más relevante de una entidad

económica para la toma de decisiones y fijación de políticas financieras. c) Planea, evalúa y controla la obtención de recursos financieros. d) Aplica técnicas de planeación, formulación, análisis y evaluación financiera. e) Analiza y evalúa los sistemas de costos en las entidades económicas,

utilizando cada parte de los mismos como base para la toma de decisiones. f) Aplica la teoría referente a las normas, técnicas y procedimientos de auditoria, y con base a ello emite un dictamen. La Contaduría Pública como todas las disciplinas no es autosuficiente y para el cumplimiento de sus objetivos, se apoya de otras carreras con carácter de auxiliares como son: a) Administración: Estudia la optimización de los recursos al servicio de una

entidad económica. b) Ciencias sociales: Estudia la realidad social de los recursos humanos en

las entidades económicas. c) Derecho: Estudia el marco legal de una entidad económica. d) Economía: Estudia los satisfactores que conforman la riqueza de un país. e) Finanzas: Estudian la optima obtención y aplicación de recursos materiales

en una entidad económica.

62 f) Fiscal: Estudia la relación existente entre una entidad económica y el

Estado, se encarga principalmente del pago de impuestos. g) Informática: Estudia el diseño e implementación de sistemas de información

en general. h) Matemáticas: Estudia el planteamiento, conceptualización y resolución de

problemas que se presentan en entidades económicas. i) Psicología: Estudia la realidad individual de los recursos humanos en las

entidades económicas. Los elementos que cuantifican al crecimiento económico son los insumos de la contabilidad y ésta una vez realizado su trabajo lo vierte al flujo circular de la economía y así comienza un proceso de autorregulación. Definición de los elementos: TRANSACCIONES: Movimientos económicos entre entidades o sectores que integran la organización económica de la sociedad. LOS FLUJOS: Agregados o sumatorias de las transacciones. ENTIDADES: Son los sujetos económicos como la familia, la empresa, el gobierno y el resto del mundo. Las metas profesionales de la Contaduría Pública, Nacional e Internacional son: a) Fomentar el prestigio de la profesión de contador publico, difundiendo el conocimiento de su función social, y vigilando que la misma se realice dentro de los mas altos planos de responsabilidad, idoneidad, competencia profesional y moral, del cumplimiento y respeto a las disposiciones legales relacionadas con su actuación. b) Defender la unificación de criterio y lograr la implantación y aceptación, por parte de sus asociados, de los principios, normas, procedimientos, reglas de ética y actuación profesional que juzguen necesarios. c) Salvaguardar y defender los intereses profesionales de sus asociados.

63 7. Código de Ética Profesional del Contador Público en El Salvador1

La ética es la parte de la filosofía que norma las acciones del hombre en las diversas situaciones de la vida, con el objetivo de conducirlo hacia el bien, En consecuencia, la ética profesional orienta las acciones del hombre que ejerce una profesión. La ética profesional o Deontología estudia en consecuencia, los deberes de una profesión. Las reglas de conducta que dan las normas de una actividad profesional se compilan en Códigos. Todas las carreras liberales tienen que estar ajustadas a normas fundamentales tendientes a su perfeccionamiento moral. En esta virtud, la carrera de contabilidad no escapa a estos lineamientos porque mientras mejor formación ética tienen sus ejecutores, en esa misma proporción habrá una mejor aplicación de las reglas que hacen un cumplimiento eficaz de la carrera. Toda actividad del contador debe ajustarse armónicamente a las normas de moralidad, de esta manera darle prestigio, enaltecer la carrera y por consiguiente merecer la aceptación general en el ámbito donde es aplicada. Los principios éticos, representan la esencia de los objetivos de la Contaduría Publica, por lo tanto, se constituyen fundamentos básicos del código de ética, los cuales se han agrupado de la siguiente forma: 1. Responsabilidad hacia la Sociedad o Público en general Independencia de Criterio o Mental

Un Contador Público miembro del Colegio, al expresar una opinión profesional acepta la obligación de mantener un criterio libre e imparcial. 1

Instituto Salvadoreño de Contadores Públicos, Código de Ética Profesional, 1993

Preparación y Calidad Profesional

Para que un contador público acepte prestar sus servicios, deberá mantener constante entrenamiento técnico y la capacidad necesaria para llevar a cabo las Actividades con cuidado y diligencias de una persona responsable, por lo tanto, se espera de él un verdadero trabajo profesional.

64 Responsabilidad Particular

En los trabajos técnicos que un miembro del Colegio, lleve acabo o sean realizados bajo su Dirección, aceptará la responsabilidad personal o particular.

2. Responsabilidad hacia los Clientes Secreto Profesional

Un miembro del Colegio no debe revelar por ninguna causa, situaciones, datos, etc. Que durante él ejercicio de su profesión haya tenido conocimiento a menos que sea autorizado por sus clientes o requerido por disposiciones legales. Obligación de rechazar trabajos en los que no se den cumplimiento con la ética. Un contador publico faltará al honor y dignidad profesional cuando directa o indirectamente participe en arreglos o asuntos que no den cumplimiento a la ética. Fidelidad hacia el cliente que contrata los servicios

Un contador publico no deberá aprovecharse de situaciones que podrían implicar perjuicios a quien lo contrata.

Remuneración Económica

Un contador público deberá tener en mente que el objetivo básico de sus servicios no es la remuneración que se perciba, sino la prestación de servicios de calidad. 3. Responsabilidad hacia la Profesión Relación con los Colegas

Un contador público deberá guardar respeto y cuidará de las relaciones con sus colegas, colaboradores y con las instituciones que lo agrupan, tratando siempre de dignificar la profesión y actuar con espíritu de grupo. Imagen del contador publico a base de Calidad

Para hacer llegar una imagen de prestigio al cliente y a la sociedad en general, un contador tendrá que valerse de su calidad profesional y personal, así como mediante promociones a nivel institucional. Divulgación y Enseñanza de Conocimientos Técnicos

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Un Contador Público que de alguna forma trasmita sus conocimientos tendrá como objetivo el mantenimiento de las más altas normas profesionales y de conducta, y así contribuirá al desarrollo y difusión de los conocimientos de la profesión misma. 8. Normas de Actuación

Estas comprenden aquellas normas aplicables en forma general al Contador Público, las relaciones con el tipo de actividades que desarrolla en el ejercicio de su profesión, las de publicidad y por ultimo las sanciones aplicables al violar las normas fijadas en el código.

Normas Generales aplicables al Contador Público

El código de ética regirá la conducta de los miembros del Colegio respecto a sus relaciones con él publico en general, con sus clientes y con sus colegas y les será aplicable sin importar la clase de actividad que desempeñen, especialidad que desarrollen, así como los niveles de remuneración que reciban por sus servicios. Normas del Contador Público como Profesional Independiente

Actuación General Normas relativas al auditor externo Normas del contador público relativas a la docencia Normas relacionadas con la publicidad Sanciones Un Contador Público emitirá su opinión después de haber cumplido con las normas técnicas aplicables y los alineamientos que expresa el código de ética de El Salvador. Un Contador Público amparándose en su responsabilidad personal ilimitada, podrá asociarse con otros colegas o con miembros de otras profesiones cuyas especialidades sean afines, con el objeto de poder ofrecer mejores servicios a los clientes. Cuando un Contador Público, por la naturaleza del trabajo, tenga que recurrir a asistencia o colaboración de un especialista, deberá informar a su cliente las particularidades de la situación y además asumirá la responsabilidad respectos

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a la capacidad y competencia del especialista. Un Contador Público que viole cualquiera de las normas establecidas en el código de ética, estará sujeto a las sanciones que para el caso sean impuestas, preferentemente por el “TRIBUNAL DE HONOR” del colegio, el cual es el encargado de velar por el cumplimiento del código. La imposición de sanciones dependerá de la gravedad de la violación en que incurra, de acuerdo con la trascendencia que la falta tenga para el prestigio y estabilidad de la profesión. Las sanciones pueden ser: Amonestación Privada, Amonestación Pública, Suspensión temporal de sus derechos como socio, Expulsión, Denuncia ante las autoridades competentes de las violaciones a las leyes que rigen el ejercicio de la profesión. La Carrera de Contaduría Pública está regida, por un código de ética, el cual constituye una parte fundamental para el desarrollo de las normas de la Contaduría Pública, teniendo en cuenta que la profesión, tiene como uno de sus objetivos satisfacer las necesidades de información confiable que la sociedad requiera. El Contador Público, en actividades públicas o privadas, es un factor de activa y directa interacción en el desarrollo de organismos públicos y privados. En el caso de los Contadores Públicos profesionales, puede considerarse la ética como un sistema de principios morales y la observancia de reglas para gobernar las relaciones con los clientes, el público y otros contadores públicos, y está relacionada con la independencia, autodisciplina e integridad moral del profesional. Con este fin los de Contadores Públicos deberán en todo momento de acción, guardar estricto secreto de los asuntos de sus clientes, esforzarse constantemente para mejorar su habilidad profesional, observando las Normas Internacionales de Auditoria Generalmente Aceptadas, promover las formas más completas y comprensibles en el informe financiero, sostener la dignidad y el honor de la profesión, y mantener altas normas de conductas profesionales.

67 8.1 Código de ética profesional Mexicano1:

Postulado I. Aplicación Universal del Código. Este Código de ética Profesional es aplicable a todo Contador Público por hecho de serlo, sin importar la índole de su actividad o especialidad que cultive tanto en el ejercicio Independiente o cuando actúe como funcionario o empleado de instituciones publicas o privadas abarca también a los Contadores Públicos que además de esta ejerzan otra profesión. Postulado ll. Independencia de criterio. Al expresar cualquier juicio profesional el Contador Público acepta la obligación de sostener un criterio libre e imparcial. Postulado III. Calidad Profesional de los trabajos. En la prestación de cualquier servicio se espera del Contador Público un verdadero trabajo profesional por lo que siempre tendrá presentes las disposiciones normativas de la profesión que sean aplicables al trabajo especifico que esté desempeñando. Actuará así mismo con la intención, el cuidado y diligencia de una persona responsable. Postulado IV. Preparación y calidad del Profesional. Como requisito para que el Contador Publico acepte presentar servicios, deberá tener el entrenamiento técnico y la capacidad necesaria para realizar las actividades profesionales satisfactoriamente. Postulado V. Responsabilidad Personal. El Contador Público siempre aceptará una responsabilidad personal por los trabajos llevados a cabo por él o realizados bajo su dirección. Postulado VI. Secreto Profesional. El Contador Público tiene la obligación de guardar el secreto profesional y de no revelar por ningún motivo los hechos datos o circunstancias que tenga conocimientos en el ejercicio de su profesión a menos que lo autoricen los interesados, excepto por los informes que establezcan las leyes respectivas. 1

Instituto Mexicano de Contadores Públicos. Código de Ética Profesional. 2a. edición. México. IMCP. 1999.

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Postulado VII. Obligación de rechazar tareas que no cumplan con la moral, Faltas al honor y dignidad profesional. Todo Contador Público que directa o Indirectamente Intervenga en arreglos o asuntos que no cumplan con la moral. Postulado VII. Lealtad hacia el patrocinador de sus servicios. El Contador Público se abstendrá de aprovecharse de situaciones que puedan perjudicarse quien haya contratado sus servicios. Postulado IX. Retribución económica. Al Acordar la Compensación económica que habrá de recibir, el Contador Público

siempre deberá tener presencia que la

retribución por sus servicios no constituye el único objetivo ni la razón del ejercicio de su profesión. Postulado X. Respecto a los colegas y a la profesión. El Contador Público cuidara sus relaciones con sus colaboradores, con sus colegas y con las instituciones que los agrupan, buscando que nunca se menoscabe la dignidad de la profesión sino que se enaltezca, actuando con espíritu de grupo. Postulado XI. Dignificación de la Imagen profesional a base de calidad para hacer llegar a quien patrocina sus servicios y a la sociedad en general una imagen de calidad profesional y personal. Postulado XIl. Difusión y enseñanza de conocimientos técnicos. Todo Contador Público que de alguna manera Transmite sus conocimientos tendrá como objetivo mantener las más altas

normas profesionales y de conducta y contribuir al

desarrollo y difusión de los conocimientos propios de la profesión 8.2 Imagen del Contador Público

Los contadores son diferentes de todos los demás participantes en la economía del país porque se les ha dotado de reputaciones de objetividad e imparcialidad que están íntimamente asociadas con el concepto de independientes. Entre todos los profesionales universitarios, sólo ellos son considerados como árbitros

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desinteresados entre los intereses públicos o privados y los del pueblo que los sostiene con sus impuestos y consumo. El contador público juega un papel decisivo en una economía global y por lo tanto debe ajustarse a esos cambios, convirtiéndose en un administrador diestro de este proceso, capaz de determinar la necesidad y la forma de inversión estratégica en tecnología de información, y así mismo ser capaz de poder manejar los riesgos inherentes. Los contadores son diferentes de todos los demás participantes en la economía del país porque se les ha dotado de reputaciones de objetividad e imparcialidad que están íntimamente asociadas con el concepto de independientes. Entre todos los profesionales universitarios, sólo ellos son considerados como árbitros desinteresados entre los intereses públicos o privados y los del pueblo que los sostiene con sus impuestos y consumo. Los contadores son diferentes de todos los demás participantes en la economía del país porque se les ha dotado de reputaciones de objetividad e imparcialidad que están íntimamente asociadas con el concepto de independientes. Entre todos los profesionales universitarios, sólo ellos son considerados como árbitros desinteresados entre los intereses públicos o privados y los del pueblo que los sostiene con sus impuestos y consumo. La confianza pública en la exactitud y utilidad de la información financiera empresarial, depende de la firme creencia de que tal información ha sido revisada y certificada por auditores calificados que son realmente independientes. La confianza de la independencia de los auditores requiere que tengan intereses directos o indirectos con los asuntos de sus clientes. Es inapropiado para los auditores independientes, que actúen como defensores parcializados en beneficio de los intereses de sus clientes. La confianza pública en la exactitud y utilidad de la información financiera empresarial, depende de la firme

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creencia de que tal información ha sido revisada y certificada por auditores calificados que son realmente independientes. La confianza de la independencia de los auditores requiere que tengan intereses directos o indirectos con los asuntos de sus clientes. La tarea y misión del contador público es proveer un servicio profesional que siempre exceda las expectativas de sus clientes y del público. Para ello es necesario aceptar el permanente desafío con la fuerza del conocimiento y la voluntad para alcanzar siempre el éxito. Los profesionales de la contabilidad y auditoria constituyen factores del progreso empresarial y facilitadores de los nuevos procesos de mejoramiento de las organizaciones. 9. Deberes y Funciones del Contador Público dentro de la Empresa1

Para entender cuales son las funciones y deberes del Contador Público dentro de la empresa, se define cada cosa: a) Deber:

Es el sentido de responsabilidad que nos obliga a proceder dentro de determinados preceptos ya establecidos. Este constituye una obligada norma de comportamiento que se nos impone y la cual no podemos eludir. Todo

profesional

para

poder

ser

considerado

y

respetado

dentro

del

conglomerado, como un representativo dentro de su carrera, está comprometido a cumplir sus deberes como profesional.

1

Meigs, Roberte F. Meigs Mary A.. Betnner, Contabilidad, La Base par alas decisiones Gerenciales. 10ª.Edición, 1999

71 b) Funciones:

Pueden ser definidas como el desarrollo y las ejecuciones de una o varias actividades con el objetivo de lograr una meta. En el caso de los deberes el más importante es: •

Suministrar las informaciones fiables y oportunas para la toma de decisiones.

Dentro de las funciones tenemos: •

Las aperturas de los libros de contabilidad.

•

Establecimiento de sistema de contabilidad.

•

Certificación de planillas para pago de impuestos.

•

La elaboración de reportes financieros para la toma de decisiones.

Las funciones antes enumeradas no son las únicas que el contador público puede ejercer dentro de las empresas, dado que está más que demostrada la capacidad sobrada con que cuenta éste para ejercer muchas más. 10. Responsabilidad y Comportamiento profesional del Contador Público

El Contador Público cuyas opiniones sobre estados financieros pueden influir en la adopción de importantes decisiones financieras. Siempre ha sido plenamente consciente de sus responsabilidades hacia terceros cuando desempeña su función de dar fe, y deberá desempeñar sus labores en una forma comparable con los desarrollados por cualquier miembro de la profesión. Ignorar algunas normas no excusa su omisión al cumplir un compromiso profesional. El público tiene derecho a esperar un trabajo cuidadoso y ordenado del Contador, y el error que éste puede cometer en condiciones similares, puede

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ser perdonado, pero sólo cuando sea de buena fe y sin que exista relación alguna con la actitud conocida, deseo de un cliente o cualquier otro motivo profesional, porque éste es responsable del trabajo de su personal.1 a) Comportamiento del Contador Público frente a sus colegas.

Lo ideal en las relaciones de los contadores públicos con todos aquéllos que laboran dentro de la función contable, ya sea éstos empleados en la industria, comercio, firmas y otros, o sea que ofrezcan sus servicios de manera independiente, sería de que existieran vínculos de compensación y no de competencia. b) Comportamiento del Contador Público Frente a sus Clientes.

El comportamiento que debe exhibir el CPA frente a su cliente o empleador es una conducta cordial y respetuosa. Es a éste que le corresponde actuar correctamente por la formación superior que ha adquirido, haciendo que su comportamiento con los clientes de la información contable se asemeje de acuerdo con las normas dictadas. El Contador Público tiene una responsabilidad moral consigo mismo, con la profesión, con los colegas y con la sociedad; así que, no deben dejarse maniatar por los dueños, los accionistas y acreedores de la empresa en donde estén realizando una labor, sólo el Contador sabe el problema moral que corre si acepta las decisiones administrativas que de alguna manera tienen influencia en la información que éste tiene que presentar. • Cordialidad:

Es una fuente generadora de buenas relaciones, la cual debe mantenerse frente a los clientes de una manera sincera. 1

Silie Gaton, José A.,Ética Profesional, Publicaciones América, 9a. Edición, 1998

73 • Respeto:

El profesional está obligado a respetar los acuerdos a los que ha llegado con el cliente, empresa o casa en la cual labora. Ninguna empresa debe abusar de la generosidad del Contador Público para basar sus equívocos en el mal manejo de sus operaciones financieras, tomando decisiones e imponiendo la misma al Contador para beneficio de la compañía. • Seriedad:

Todo contador debe ser caballeroso. Sus actos y conducta deben hablar por él, en el día a día de los quehaceres de la profesión éste debe presentar las más altas credenciales de seriedad. 11. El Contador como Asesor de la Empresa

Entendemos que el Contador Público es el asesor ideal para cualquier empresa. En el área impositiva quién mejor que éste para manejar estos asuntos tan delicados. En el campo laboral el contador domina estas leyes sin ser abogado, y en el campo de la seguridad social, quién más que el contador. Una de las funciones básicas del contador es tratar de que las empresas cumplan con el logro de los objetivos más profundos, que son custodiar e invertir el total de valores de una empresa, a mantener los sistemas de información adecuados para el control de los activos y operaciones de esa empresa, y a proteger el capital invertido. El simple hecho de que un profesional del área de contabilidad tenga el título de licenciado en contabilidad, no significa que puede ser asesor de una empresa. El contador debe reunir determinados requisitos y características peculiares, como: experiencia en el campo profesional y conocimiento de la disciplina administrativa contable, fiscales, legales, de manejo de personal, producción y mercadotecnia, al grado que les permitan enfrentarse y resolver con diligencia los múltiples

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problemas que se le presenten en el desempeño de su trabajo, no porque sea el responsable directo de todas y cada una de aquellas funciones, sino porque debe estar preparado a fin de coadyuvar a que las mismas se realicen eficientemente. De ahí que sea necesario señalar la necesidad y acaso obligación que tiene este profesional, no sólo de mantener, sino de acrecentar día a día sus conocimientos mediante la práctica constante del estudio, lo que lo mantendrá siempre enterado de los últimos adelantos y cambios en las materias propias de su campo de acción, con lo cual se encontrará más capacitado para desarrollar en forma eficaz y diligente sus labores. 12. La Información Contable en las Decisiones Empresariales

El proceso de decisión en la empresa adquiere especial importancia, por cuanto el éxito y el cumplimiento de los proyectos están asociados con la calidad de las decisiones que tomen los ejecutivos. La toma de decisiones, entonces, constituye uno de los puntos principales en la gestión de las empresas y la información juega un rol relevante. El sistema de información económico financiero constituye uno de los principales pilares de las empresas, su misión es prever de la información adecuada de todos los niveles de ella, principalmente en apoyo de las decisiones empresariales. La contabilidad financiera tiene como base el registro de las operaciones en estructuras contables expresadas en la normativa vigente y el procesamiento de la información se ajusta a las Normas Internacionales de Información Financiera. La información contable se expresa en informes referidos a distintos aspectos. Entre éstos están los llamados Estados Básicos. Los estados básicos están generalmente elaborados para usuarios externos de las empresas. Esta información, a su vez, recibe el nombre de Contabilidad Financiera.

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La elaboración de la información contable para la toma de decisiones y las decisiones administrativas que luego toma la organización cuando ve que la información no es favorable, ordenando de manera irresponsable a que los estados sean maquillados, arreglados e incluso desviando informaciones. Cuando todo esto se descubre, el Contador Público queda envuelto en una telaraña de acusaciones con los administradores de la empresa y las comisiones que investigan los hechos, quedando manchada su ética y moral. 13. El Contador Público en la Dirección Empresarial

La contabilidad es reconocida actualmente como una de las más importantes profesiones que ayudan a la gestión empresarial. El Contador Público es una persona dedicada y con alto grado de habilidad analítica, hace uso inteligente de la información contable, conoce la técnica contable, las limitaciones que ellas aportan da una interpretación correcta a los enunciados financieros, tiene en sus manos la herramienta básica de la gestión empresarial. Al poseer estas virtudes y cualidades, le hacen merecedor de posiciones gerenciales de decisión en la empresa. El Contador Público en un cargo de gestión, deberá trazar programas en el que se consideren reuniones con la alta directiva de la empresa. También requiere retroalimentar lo que se está haciendo y disponer instrucciones para mejorar el desarrollo de la empresa.

76 B. MODELO1

Ya sea que se trate del sector privado o del público, una de las principales funciones de un administrador es resolver problemas, es decir, los administradores son quienes deben resolver los problemas. Ya sea que se dé cuenta de ello o no, el administrador aborda la tarea de resolver problemas principalmente a través de la construcción de modelos, o planteamiento de modelos. 1. Definición de Modelo

Es una guía que permite a los administradores analizar y estudiar problemas, así como también examinar diferentes alternativas. 2. Clasificación de Modelos

a) Modelo mental Es la imagen mental de la estructura que describe un problema. b) Modelo a escala Son guías estructuradas físicamente de tamaño reducido, que representa el problema real. c) Modelo matemáticos Es la representación simbólica y abstracta de un problema y se subdivide de la siguiente forma: •

Modelo descriptivo ( el

modelo matemático que representa una relación

funcional pero que no señala ningún curso de acción). •

Modelo normativos (Es un modelo matemático que describe una relación funcional y prescribe un curso de acción para alcanzar el objetivo que se definió para el modelo.

1

Davis/Mckeown, Modelos Cuantitativos para Administración, Grupo Editorial Ibero América

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d) Modelo determinísticos Es el modelo en el que se conocen con incertidumbre los parámetros e) Modelo estocástico Es el modelo en el que los parámetros no se conocen con certidumbre, es decir existe cierta probabilidad de ocurrencia para diferentes parámetros del modelo. f) Modelo Lineal Este modelo es en el que todas las relaciones funcionales son de naturaleza que la variable dependiente es proporcional a la suma de las variables independientes g) Modelo no lineal Es el modelo en el que existen ecuaciones o funciones que no son proporcionales. h) Modelo estático Se define en un punto fijo del tiempo y se supone que las condiciones del modelo no cambian para ese periodo especifico en el proceso de soluciones. i) Modelo dinámico Es el modelo cuyas características varían de un periodo a otro. Determinar el curso optimo de acción requiere el examen de periodos múltiples. j) Modelo administrativo Es el modelo que sirve de guía a los interesados en conocer la situación económica financiera de una entidad, ayudando a la gerencia a tomar mejor las decisiones. k) Modelo Contable Es el modelo que muestra en una forma clara, precisa, fiable y apegada a la ley la situación financiera de la entidad, mostrando dichos resultados de forma

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evidente así como la forma con la cual se recopiló y se procesó dicha información dando como resultado datos con veracidad y a tiempo.

3. Características de los Modelos

Cada modelo tiene sus propias características y por desgracia no existe un modelo preciso que asegure que el modelo sea una representación del problema o sistema al que se estudia darle solución. Sin embargo existe diversas pruebas que aumentan la probabilidad de aceptación del modelo. Además es posible determinar si los resultados del modelo utilizado es razonables. En cuanto al diseño y presentación, se caracterizan; como: a) Comprensible b) Sencillo c) Práctico d) Dinámico e) Flexible f) Explicativo En cuanto a contenido, aporte y utilidad se caracterizan; en : a) Información suficiente y comprensible b) Información competente y significativa c) Contribuye a la toma de decisiones

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C. ESTADOS FINANCIEROS

Los objetivos generales de los Estados Financieros básicos, deben cumplir con informar la situación financiera de la empresa, el resultado de sus operaciones, flujos de efectivo y cambios en su situación financiera en cierta fecha por un período determinado. Por lo que se darán a conocer los siguientes aspectos: 1. Definición de Estados Financieros

Es un documento cuyo fin es proporcionar información de la situación financiera y económica de la empresa para apoyar la toma de decisiones para que sea útil tanto a persona internas como externas para la toma de decisiones económicas. 1 2. Objetivos

a) Proporcionar información sobre la situación financiera de la empresa en determinada fecha, además de los resultados de sus operaciones y los cambios en la situación financiera en el período contable. b) Suministra el desempeño y cambios en la posición financiera. Se pretende que tal información sea útil a una amplia gama de usuarios al tomar sus decisiones económicas. c) Evaluar el origen y las características de los recursos financieros del negocio, así como el rendimiento de los mismos. d) Formarse un juicio de cómo se ha manejado el negocio y evaluar la gestión de la administración, a través de una evaluación global de la forma en que ésta maneja la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento de la empresa.

1

Estados Financieros, McGraw-Hill, 200

80

e) Visualizar en forma clara y precisa el grado de solvencia y liquidez, así como el flujo de fondos que la empresa presenta en una fecha determinada. f) Determinar los recursos y obligaciones económicas de la empresa y los cambios que experimenten los mismos. g) Proporcionar información acerca de los recursos y obligaciones económicas de una empresa. 3. Beneficio de los Estados Financieros

a) Los Estados Financieros, muestran de una forma rápida y segura la situación financiera y económica de la empresa, ayudando así a la ágil toma de decisiones. b) Ayuda a tomar decisiones de inversión y de crédito cuando se solicite financiamiento, ya que aquilata la solvencia y liquidez de la empresa así como su capacidad para generar recursos 4. Características de la información contable que deben contener los Estados Financieros1.

a) Fiabilidad ( Debe ser fiable, debe estar libre de errores materiales y de prejuicios) b) Comparabilidad (Debe ser capaz de compararse los estados financieros de una empresa a lo largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situación financiera y del desempeño, comparar los estados financieros con empresas diferentes). c) Relevancia (Debe ser relevante, conforme las necesidades de toma de decisiones por parte de los usuarios).

1

Normas de contabilidad financiera, 3ª. Convención nacional de contadores de El Salvador, mayo 1989,

Pág.76

81

d) Comprensibilidad (Debe ser fácilmente comprensible para los usuarios) e) Confiabilidad (Deben mostrar confiabilidad sus cifras, además debe ser estable, objetivo y susceptible de ser verificados). Los estados financieros deben contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para juzgar la situación financiera, los resultados de operación y los flujos de efectivo de la entidad; ello involucra la forma, disposición y contenido de los estados financieros, sus políticas contables y notas adjuntas. 5. Generalidades de la estructura del Sistema Contable

La legalización del sistema contable de los comerciantes individuales y sociales, ya no es una atribución de la oficina que ejerce la vigilancia del Estado sobre las actividades mercantiles, trasladando dicha función exclusiva a los contadores Públicos, quienes tiene la función de autorización y modificación de catálogos de cuentas, manual de contabilidad y descripción del sistema contable. El sistema contable

describe las

generalidades de la empresa, métodos de

evaluación de inventarios y sistemas a utilizar entre otros. De los registros contables debe indicar la forma de llevar la contabilidad, la forma de operar, especificar en que forma se asentara sus operaciones en los registros contables legalizados. El catalogo de cuentas deberá contener una descripción detallada de la codificación de cada una de las cuentas que lo componen; El manual de contabilidad debe explicar con toda claridad el funcionamiento de todas y cada una de las cuentas de mayor, indicando cuando se cargan y cuando se abona, así como lo que representan según

su naturaleza y por ningún motivo deberá

detallarse el manejo de sub-cuentas.

82 6. Presentación Razonable de los Estados Financieros y Cumplimiento de las Normas Internacionales de Información Financiera

Los estados financieros deben presentar fielmente la situación de desempeño financiero de la empresa, así como sus flujos de efectivo. Toda empresa cuyos estados financieros sigan las Normas Internacionales de Información Financiera, debe dar cuenta de este hecho. No debe declararse que los estados financieros siguen las Normas Internacionales de Información Financiera, a menos que aquellos cumplan con todos los requisitos de cada Norma que les sea de aplicación, así como las interpretaciones pertinentes que sobre las mismas haya emitido el Comité de Interpretaciones, los tratamientos contables inadecuados no quedan justificados ni dando información acerca de las políticas contables seguidas, ni por la inclusión de notas u otro material explicativo al respecto, si la gerencia llega a la conclusión de que el cumplimiento de un requisito exigido por una Norma podría confundir, esta debe informar sobre los siguientes extremos: a) Que los estados financieros y los flujos de efectivo que se presentan, constituyen la presentación razonable de la situación financiera de la empresa. b) Que la empresa ha cumplido con las Normas Internacionales de Información Financiera aplicables, salvo en lo que respecta a la Norma que ha abandonado para lograr la presentación razonable, la Norma que la empresa ha dejado de cumplir, la naturaleza de la disensión sobre la misma, con el tratamiento que la Norma requeriría, las razones del abandono de este tratamiento en las circunstancias actuales y el tratamiento alternativo adoptado, y el impacto financiero que ha supuesto el abandono descrito en los resultados netos de la empresa, en los activos, pasivos, patrimonio neto y flujos de efectivo para cada período sobre el que se presente información.

83

Cuando se aplique una Norma Internacional de Contabilidad, debe revelarse en los estados financieros. La gerencia debe seleccionar y aplicar las políticas contables de manera que los estados financieros cumplan con las Normas Internacionales de Información Financiera y con las interpretaciones del comité, la gerencia debe asegurar que los estados financieros brinden información relevante y confiable para la toma de decisiones. 6.1 Políticas Contables

Las Políticas Contables son los principios, métodos, reglas y procedimientos adoptados por la empresa en la preparación y elaboración de los estados financieros. La gerencia debe seleccionar y aplicar las políticas contables que aseguren que los estados financieros cumplan con las Normas Internacionales de Contabilidad y las interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones. En el caso de que no exista requerimiento específico, la gerencia debe desarrollar los procedimientos necesarios para asegurar que los estados financieros suministran información que es: •

Relevante para la toma de decisiones de los usuarios

•

Confiable,

en

el

sentido

que

los

estados

financieros

presentan

razonablemente la situación financiera y los resultados de la empresa reflejan la esencia económica de los sucesos,

que son neutrales,

prudentes y completos. La Norma número uno, establece una guía para la preparación y presentación de los Estados Financieros y establece como debe ser la estructura y los requerimientos mínimos del contenido de los Estados Financieros. Esta norma señala principios fundamentales que deben observarse en la preparación de estados financieros, tales como:

84 a) Periodo sobre el cual se informa

Los Estados Financieros deben ser objeto de presentación con una periocidad que como mínimo, a de ser anual. Cuando el balance general cambien de fecha por circunstancias excepcionales, la empresa debe informar el periodo cubierto por los Estados Financieros, además de la razón por la que se usa un periodo diferente al anual y que las cifras presentadas en los Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Flujos de Efectivo y en las Notas correspondientes, no son comparables con las del periodo anterior. b) Oportunidad

La utilidad de los Estados Financieros se ve perjudicada si no son puestos a disposición de los usuarios dentro de un periodo razonable de tiempo, después de la fecha del balance. La norma considera como aceptable la emisión de los Estados Financieros a mas tardar seis meses después de la fecha del balance. c) Negocio en Marcha

Los estados financieros deben prepararse a partir de la suposición de negocio en marcha, a menos que la gerencia pretenda liquidar la empresa o cesar en su actividad, y no exista una alternativa realista de continuar, si se da uno de estos casos, al realizar esta avaluación sea consciente de la existencia de incertidumbres sobre la posibilidad de que la empresa siga funcionando normalmente, debe revelarlas en los estados financieros. En el caso de que los estados financieros no se preparen sobre la base del negocio en marcha, tal hecho debe ser objeto de revelación, junto con hipótesis alternativas sobre las que han sido elaborados y las razones por las que la entidad no puede considerarse como negocio en marcha. d) Base Contable de Acumulación (o Devengo)

La empresa debe preparar sus estados financieros sobre la base contable de acumulación (o devengo), significa que las transacciones y demás sucesos económicos se reconocen cuando ocurren ( y no cuando se recibe, paga

85

efectivo u otro medio equivalente), registrándose en los libros contables e incluyéndose en los estados financieros de los ejercicios con los cuales están relacionados.

Los gastos se reconocen en el estado de resultados sobre la

base de una asociación directa entre los costos incurridos y la obtención de las partidas correspondientes de ingresos. e) Uniformidad en la presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros debe ser conservadas de un período a otro a menos que se produzca un cambio en la naturaleza de las operaciones de la empresa, una revisión de la presentación de sus estados financieros que demuestre que el cambio va a dar lugar a una presentación más apropiada de las transacciones, o sea obligado a realizar el cambio, por causa de la aparición de una Norma Internacional de Contabilidad o de una interpretación emitida por el Comité de Interpretaciones. Cuando se produzca una adquisición o una venta importante de activos en la empresa, o cuando está en revisión la forma de presentar los estados financieros, se puede pensar que éstos pueden tener una estructura de presentación diferente. En estos casos la empresa deberá cambiar la forma de presentación sólo si quedan claros los beneficios que se van a obtener. f) Importancia Relativa y Agrupación de datos

Cada partida que posea la suficiente importancia relativa debe ser presentada por separado en los estados financieros, las partidas de importes no significativos deben aparecer agrupadas con otras de similar naturaleza, siempre que las mismas no deban ser presentadas de forma separada. Los estados financieros, son el producto que se obtiene del procesamiento de grandes cantidades de transacciones, las cuales se estructuran y agregan en grupos de acuerdo con su naturaleza, el proceso de agrupación y clasificación consiste en la presentación de datos condensados y agrupados, que constituyen el contenido de las partidas, y aparezcan éstas en el cuerpo

86

principal de los estados financieros o en las notas, si una partida concreta no resulta significativa individualmente o no tenga la suficiente importancia, se agregará con otras, ya sea en los estados principales o en notas.

La

importancia relativa implica que no es necesario cumplir lo establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera sobre presentación, siempre que la información correspondiente resulte poco significativa. g) Compensación

La compensación de activos con pasivos se puede efectuar cuando sea exigida o permitida por alguna Norma Internacional de Contabilidad, las partidas de ingresos y gastos se pueden compensar cuando lo exija o permita alguna Norma Internacional de Contabilidad, o las ganancias, las pérdidas y los gastos correspondientes, surgidos de la misma transacción o suceso, no resulten individualmente significativas. Las partidas de activo y pasivo, como las de gastos e ingreso, cuando sean de importancias relativa, deben presentarse por separado. La compensación de partidas, en el balance de situación o en el estado de resultados, resta capacidad a los usuarios para comprender las transacciones realizadas por la entidad y evaluar sus flujos futuros de efectivo. h) Información Comparativa

La información comparativa respecto del período anterior y los datos comparativos deben incluirse también en la información de tipo descriptivo y narrativo, siempre que ello sea relevante para la adecuada comprensión de los estados financieros del período corriente. En algunos casos la información de tipo narrativo que se ha suministrado en los estados financieros de los períodos anteriores continúa siendo relevante en el período corriente.

87 7. Estructura y Contenido de los Estados Financieros en base a NIIF1 7.1. Balance de Situación General a) Definición

Es un estado financiero que muestra el monto del activo, pasivo y capital a una fecha específica en otras palabras, dicho estado financiero, muestra los recursos que posee el negocio, lo que debe y el capital aportado por los dueños. b) Objetivo

Mostrar la situación financiera del negocio en una fecha determinada para la toma de decisiones. c) Importancia del balance

Es importante porque representa la situación financiera de un negocio a una fecha determinada, ya que muestra de una forma clara y detallada cada una de las propiedades y obligaciones que lo componen, así como el valor del capital. Facilita la visualización de los contadores como marco de trabajo para analizar y reportar los efectos de las transacciones. d) La distinción entre corriente y no corriente

La empresa debe determinar, considerando la naturaleza de sus actividades, si presenta o no sus activos corrientes y sus pasivos corriente como categorías separadas dentro del balance de situación general.

Si la empresa decide no

realizar la clasificación mencionada, los activos y pasivos deben presentarse utilizando como criterio genérico su grado de liquidez, cualquiera que sea el método de presentación adoptado, la empresa debe revelar, para cada activo o pasivo, en el que se combinen cantidades que se esperan recuperar o pagar antes y después de los doce meses siguientes desde la fecha del balance. 1 Normas Internacionales de Información Financiera NIIF No.1 año 1999

88

Cuando la empresa suministre al mercado bienes o servicios dentro de un período identificable, la separación entre partidas corrientes y no corrientes, tanto en el activo como el pasivo del balance de situación general, supone una información útil al distinguir los activos netos que están circulando continuamente como capital de trabajo, de los utilizados a plazo más largo por parte de la entidad.

Esta

distinción también sirve para poner de manifiesto tanto los activos que se esperan realizar en el transcurso del ciclo normal de la explotación, como los pasivos que se deben liquidar en el mismo período de tiempo. Las Normas Internacionales de Información Financiera exigen revelar la fecha de vencimiento de los activos, tales como deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y de los pasivos las cuentas de los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar. También se debe informar acerca de las fechas de recuperación y vencimiento de los activos y pasivos no monetarios, como inventarios y provisiones, con independencia de si en el balance se realiza distinción entre partidas corrientes y no corrientes. e) Información a revelar dentro del cuerpo del Balance

Como mínimo, en el cuerpo del balance, se deben incluir líneas con los importes que correspondan a las siguientes partidas: •

Propiedad, planta y equipo

•

Activos intangibles

•

Inversiones financieras

•

Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación

•

Inventarios

•

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

•

Efectivo y otros medios líquidos equivalentes

•

Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar

•

Pasivos y activos de naturaleza fiscal, según exige la NIIF 12. Impuesto sobre las ganancias.

89 •

Provisiones

•

Pasivos no corrientes con intereses

•

Intereses minoritarios

•

Capital emitido y reservas

•

Líneas adicionales con las partidas, cuando sean exigidas por alguna Norma Internacional de Contabilidad, o bien si tal tipo de presentación es necesario para presentar razonablemente la posición financiera de la empresa.

La decisión de presentar partidas adicionales se basará en la siguiente evaluación: 1. En su naturaleza, liquidez de los activos e importancia relativa, lo que llevará a presentar por separado los activos monetarios de los no monetarios y los corrientes de los no corrientes. 2. En su función dentro de la empresa, lo que llevará a presentar por separado los activos de la operación, los financieros, los inventarios, las cuentas por cobrar y el efectivo y los demás medios líquidos equivalentes, y 3. De los importes, naturaleza y plazo de los pasivos, lo que llevará, por ejemplo, a una presentación por separado de los préstamos y provisiones con costo de aquellos que no lo tienen debidamente clasificados como corrientes o no corrientes. f) Información a revelar dentro del cuerpo del Balance o en las Notas

La empresa debe proceder a revelar, ya sea en el cuerpo principal del balance de situación general o en las notas que se refieran al mismo, subdivisiones más detalladas de las partidas que componen las líneas del balance, clasificados de una forma apropiada a las operaciones llevadas a cabo por la entidad. Cada partida debe ser subdividida, cuando sea apropiado, según su naturaleza, tamaño o función, deben ser presentadas por separado las porciones de cada partida relativas a cantidades a pagar o cobrar de la empresa controladora, de las

90

subsidiarias propias, de las empresas asociadas y de otros que tengan la consideración de partes relacionadas con la entidad. Los activos fijos tangibles se subdividirán por clases o grupos, las cuentas por cobrar de deudores se descompondrán según si proceden de clientes externos, de clientes del grupo, de partes relacionadas, de anticipos y de otras partidas; los inventarios se subdividirán en categorías tales como mercaderías, materias primas, materiales, productos en proceso y productos terminados; las provisiones se desglosarán mostrando separadamente las que corresponden a provisiones por beneficios a empleados y cualesquiera otros tipos que sean adecuados según las actividades de la empresa, y el capital en acciones y las reservas se desglosarán de forma que en ellos se muestren por separado las distintas clases de aportaciones a título de capital, primas de emisión y reservas. La empresa debe revelar, ya sea en el cuerpo principal del balance de situación general o en las notas, lo siguiente: 1. Para cada una de las clases de capital aportado. •

El número de acciones autorizadas para su emisión

•

El número de acciones emitidas y pagadas totalmente, así como las emitidas pero aún no pagadas en su totalidad.

•

El valor nominal de las acciones, o el hecho de que no poseen valor nominal.

•

Una conciliación entre el número de acciones en circulación al principio y al final del período.

•

Los derechos, preferencias y restricciones correspondientes a la percepción de dividendos y al reembolso del capital.

•

Las acciones que son poseídas por la misma empresa, o bien por sus subsidiarias o asociadas.

91 •

Las acciones reservadas para emisión por causa de la existencia de opciones o contratos por la venta, describiendo las condiciones e importes correspondientes.

2. Una descripción de la naturaleza y destino de cada partida de reservas que figure en el patrimonio neto. 3. En el caso que haya propuesto el pago de dividendos pero no se haya aprobado todavía el reparto, los importes que se hayan incluido o que no se hayan incluido en los pasivos por este motivo. 4. El importe de cualesquiera dividendos preferidos acumulados, todavía no reconocidos a los poseedores de los correspondientes títulos. 7.1.1 Activo:

Es el conjunto o segmento, cuantificable, de los beneficios económicos futuros fundamentalmente esperados y controlados por una entidad, representados por efectivo, derechos, bienes o servicios, como consecuencia de transacciones pasadas o de otros eventos ocurridos. Los beneficios económicos futuros incorporados a un

activo, consisten en el

potencial del mismo para contribuir directa o indirectamente a los flujos de efectivo y de otros equivalentes de efectivo de la empresa. Este potencial puede ser de tipo productivo, constituyendo parte de las actividades de operación de la empresa. Puede también tomar la forma de convertibilidad en efectivo u otras partidas equivalentes, o bien capacidad para reducir pagos en el futuro.

Los

beneficios económicos futuros incorporados a un activo, pueden llegar a la empresa por diferentes vías. Por ejemplo, un activo puede ser: a) Utilizado aisladamente o en combinación con otros activos en la producción de bienes y servicios a vender por la empresa. b) Por Intercambio por otros activos.

92

c) Utilizado para satisfacer un pasivo. d) Distribuido a los propietarios de la empresa. La tangibilidad no es esencial para determinar la existencia de un activo, las patentes y los derechos de autor tienen la cualidad de activos si se espera que produzcan beneficios futuros para la empresa y son, además controlados por ella. El derecho de propiedad no es esencial al determinar la existencia de un activo, por ejemplo, los bienes bajo arrendamiento financiero, se consideran activos si la empresa controla los beneficios que se espera obtener de ellos. Las empresas obtienen activos mediante compra o producción, pero también pueden generarse activos por otro tipo de transacciones, por ejemplo las donaciones. Las transacciones o sucesos que se espera ocurran en el futuro, no dan lugar a activos. Aún cuando existe una asociación muy estrecha entre la realización de un desembolso y la generación de un activo, este hecho no es prueba concluyente que se está ante una partida que satisfaga la definición de activo. Asimismo, la ausencia de un desembolso no impide que se esté ante una partida que satisfaga la definición de Activo. ¾ Activos Corrientes

Los activos se clasificarán como corriente, cuando su saldo se espera realizar, o se tiene para la venta o consumo, por motivos comerciales se mantiene en un plazo corto de tiempo y se espera realizar dentro del período de doce meses tras la fecha del balance, o cuando se trata de efectivo u otro medio líquido equivalente cuya utilización no esté restringida. Todos los demás activos deben clasificarse como “no corrientes”.

La Norma

Internacional de Contabilidad número uno, en el término “no corriente”, incluye activos tangibles o intangibles de operación o financieros a largo plazo; el período

93

de tiempo entre la adquisición de los materiales, que entran en el proceso productivo, y la realización de los productos fácilmente convertibles en efectivo. El activo corriente, incluye inventarios y deudores comerciales que se van a vender, consumir y realizar dentro del período normal de operación, incluso cuando los mismos no se esperen realizar dentro del período normal de doce meses desde la fecha del balance.

Los valores negociables se clasifican como

corrientes si se esperan realizar dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance y en otro caso se clasifican como “no corrientes”. 7.1.2 Pasivo:

Es el conjunto o segmento, cuantificables, de las obligaciones presentes de una entidad particular, virtualmente ineludibles, de transferir efectivo, bienes o servicios en el futuro a otras entidades, como consecuencia de transacciones o eventos pasados. Una característica esencial de todo pasivo es que la empresa tiene contraída una obligación en el momento presente.

Un pasivo es un compromiso o

responsabilidad de actuar de una determinada manera. Usualmente, la cancelación de una obligación implica que la empresa entrega unos recursos que llevan incorporados beneficios económicos. La cancelación de un pasivo puede llevarse a cabo de varias maneras, por ejemplo: a) Pago de dinero b) Transferencia de otros activos c) Prestación de servicios d) Sustitución de ese pasivo por otra deuda e) Conversión del pasivo en patrimonio neto. La empresa puede reconocer como pasivos las rebajas y descuentos futuros, en función de las compras que le hagan los clientes, en cuyo caso es la venta de bienes en el pasado, la transacción que da lugar al nacimiento de la obligación.

94

Ciertos pasivos pueden evaluarse únicamente utilizando un alto grado de estimación, algunas empresas las describen como provisiones. Por ejemplo, son las provisiones por garantías contenidos en los productos y provisiones para cumplir obligaciones por pensiones. ¾ Pasivos Corrientes

Un pasivo se clasificará como corriente, cuando se espera liquidar en el curso normal de la operación de la empresa, o debe liquidarse dentro del período de doce meses desde la fecha del balance. Todos los demás pasivos se clasificarán como “no corrientes”. Las reglas para calificar como corrientes a los pasivos son similares a las de los activos. Algunos pasivos corrientes, como los acreedores comerciales y los pasivos acumulados por costos de personal y otros costos de operación, forman parte del capital de trabajo utilizado en el ciclo normal de la operación. Tales partidas relacionadas con la operación se clasificarán como corriente incluso si su vencimiento se va a producir más allá de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del balance, ejemplos de este tipo de pasivos están la parte corriente de los préstamos a largo plazo con intereses, los sobregiros, los dividendos a pagar, los impuestos sobre las ganancias y otras cuentas por pagar no comerciales. La empresa debe continuar clasificando como no corrientes sus préstamos a largo plazo con intereses, incluso si deben liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del balance, siempre que se den todas las condiciones siguientes: a) Si el plazo fue por un período mayor de doce meses b) Si la empresa tiene la intención de refinanciar los préstamos a largo plazo antes de aprobar la emisión de los Estados Financieros.

95

Si se espera la renovación o refinanciamiento a voluntad de la empresa, de algunas obligaciones de pago que, en principio, tengan de ser reembolsadas en el ciclo normal de operación y no consumen parte del capital de trabajo de la empresa, deben clasificarse como “no corrientes”.

Algunos contratos de

préstamo, incorporan compromisos por parte del prestatario, que tiene el efecto de hacer exigible el reembolso a voluntad del prestamista, si se incumplen ciertas condiciones relacionadas con la posición financiera del que ha recibido el préstamo. Si se dan tales condiciones, el préstamo será clasificado como “no corriente”, sólo cuando se den las dos circunstancias siguientes: a) Si el prestamista ha acordado antes de la aprobación de los estados financieros

previa

su

emisión,

no

reclamar

el

reembolso

como

consecuencia del incumplimiento. b) No es probable que se produzcan nuevos incumplimientos dentro de los doce meses posteriores a la fecha de cierre del balance. 7.1.3 Capital: a) Concepto Financiero

Bajo esta concepción el capital es sinónimo de activos netos o patrimonio neto de la empresa. b) Concepto Físico

Es la capacidad productiva de la empresa basada por el número de unidades producidas diariamente. La selección del concepto apropiado del capital, debe estar basada en las necesidades de los usuarios de los estados financieros.

Por lo tanto, debe

adoptarse una concepción financiera si a los usuarios les interesa el mantenimiento del capital invertido o de la capacidad adquisitiva del capital invertido. Si la preocupación principal de los usuarios es el mantenimiento de la capacidad productiva, debe usarse la concepción física de capital.

96

c) Mantenimiento del capital financiero

Bajo este concepto se obtiene ganancia sólo si el importe financiero de los activos netos al final del período excede al importe financiero de los activos netos al principio del mismo, después de excluir las aportaciones de los propietarios y las distribuciones hechas a los mismos en ese período. El mantenimiento de capital financiero puede ser medido en unidades monetarias nominales o en unidades de poder adquisitivo constante. d) Mantenimiento del capital físico

Bajo este concepto se obtiene ganancias sólo si la capacidad productiva en términos físicos de la empresa al final del período excede a la capacidad productiva en términos físicos al principio del mismo, después de excluir las aportaciones de los propietarios y las distribuciones hechas a los mismos en ese período. El capital está definido en términos de unidades monetarias nominales, y el resultado es el incremento, en el período del capital monetario nominal. e) Capital Contable

Es el derecho de los propietarios sobre los activos netos que surge por aportaciones de los dueños, por transacciones y otros eventos o circunstancias que afectan una entidad y el cual se ejerce mediante reembolso o distribución. El capital social representa la aportación de los socios o accionistas y está constituido por acciones en las sociedades de capital y por cuotas en las sociedades de personas, no puede ser aumentado ni disminuido, sino mediante el cumplimiento de ciertos requisitos de carácter legal. Su clasificación consta de:

97 •

Capital Social

Se subdivide en pagado y no pagado y representa la aportación de los socios o accionistas, está constituido por acciones en las sociedades de capital y por cuotas en las sociedades de personas. •

Superávit

El no modificar el capital social cada vez que exista una utilidad o pérdida, crea la necesidad de que los aumentos al capital contable de la entidad, sean contabilizados en cuentas especiales.

Se subdivide en Superávit ganado (no

distribuido, reservas) y en Superávit de capital (donado, por reevaluación, etc.) •

Déficit

Representa disminuciones del capital contable de la empresa, generalmente incluye las pérdidas acumuladas de la entidad que no han sido liquidadas, se representa restándosele a los demás componentes del capital contable. f) Estructura de Balance General, según NIIF

98

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO 31 de diciembre de 2002 y 2001 (en miles de dólares de Estados Unidos de norte america) (Nota No.X) US$

2001

2002

ACTIVOS Activos no corrientes Propiedad, Planta y Equipo Netos ( Nota No. X)

$

XXX

$

XXX

Otros Activos (Nota No. X)

$

XXX

$

XXX

Total de activos no corrientes

$

XXXX

$

XXXX

Efectivo y equivalentes de efectivo

$

XXX

$

XXX

Cuentas por cobrar Netas ( Nota No. X)

$

XXX

$

XXX

Activos corrientes

Inventarios Netos ( Nota No. X)

$

XXX

$

XXX

Crédito fiscal

$

XXX

$

XXX

Gastos pagados por anticipado

$

XXX

$

XXX

Total de activos corrientes

$

XXXX

$

XXXX

Total de Activo

$

XXXXX

$

XXXXX

PASIVO Y PATRIMONIO (NETO) Pasivo no corriente Préstamos Bancarios a Largo Plazo (Nota No.X)

$

XXX

$

XXX

Total de pasivos no corrientes

$

XXXX

$

XXXX

Proveedores (Nota No. X)

$

XXX

$

XXX

Préstamos Bancarios (Nota No.X)

$

XXX

$

XXX

Retenciones por Pagar (Nota No. X)

$

XXX

$

XXX

Porción corriente de préstamos a largo plazo

$

XXX

$

XXX

Total de pasivos corrientes

$

XXXX

$

XXXX

Capital Social (Nota No.X)

$

XXX

$

XXX

Reserva Legal (Nota No.X)

$

XXX

$

XXX

Ganancias (pérdidas) acumuladas (Nota No. X)

$

XXX

$

XXX

Total del capital y reservas

$

XXXX

$

XXXX

Total pasivos y patrimonio neto

$

XXXXX

$

XXXXX

Pasivos corrientes

Capital

______________ Representante

_______________ Contador

_____________ Auditor Externo

99 7.2 Estado de Resultados a) Definición

Es un reporte contable que muestra detallada y ordenadamente la utilidad o pérdida del ejercicio en un lapso de tiempo determinado. La información presentada en un estado de resultado se considera generalmente como una de las más importantes que puede ofrecer la contabilidad financiera, debido a que la rentabilidad es un factor de vital importancia para los interesados en las actividades económicas de las empresas. b) Objetivo

Muestra de una forma detallada y ordenada las cifras arrojadas en el ejercicio contable en una fecha determinada. c) Información a revelar en el cuerpo del Estado de Resultados •

Ingresos

•

Gastos de operación

•

Gastos financieros

•

Participación en los resultados de empresas que se llevan contablemente por el método de participación.

•

Gasto por impuesto sobre la renta

•

Pérdidas o ganancias por las actividades de operación

•

Resultados extraordinarios

•

Intereses minoritarios

•

Ganancia o pérdida neta del período

Se deben presentar también líneas adicionales con las partidas, grupos o clases de partidas y sub-totales cuando sean exigidas por alguna Norma Internacional de Contabilidad.

100 d) Importancia

Es importante ya que es el principal medio para medir la rentabilidad de la empresa a través de un período ya sea de un mes, tres meses o un año. El estado se muestra en etapas, proporcionando así información vital para la correcta toma de decisiones a nivel gerencial. e) Información a revelar en el cuerpo del Estado de Resultados o en las notas

Se debe presentar en el cuerpo principal de estado de resultados o en las notas al mismo, un desglose de los gastos, utilizando para ello una clasificación basada en la naturaleza de los mismos o en la función que vienen a desempeñar dentro de la empresa. •

Método de la naturaleza de los gastos.

Los gastos se agrupan de

acuerdo con su naturaleza (depreciación, compras de materiales, sueldos y salarios, gastos de publicidad) . •

Método de la función de los gastos o Método del costo de ventas. Los

gastos se clasifican de acuerdo con su función como parte del costo de ventas o de las actividades de distribución o administración. Las empresas que clasifiquen sus gastos por función deben presentar información adicional sobre la naturaleza de esos gastos, donde incluirán al menos el monto de los gastos por depreciación y los gastos del personal. Ya sea en el estado de resultados o sus notas, se debe revelar el importe de los dividendos por acción para el período cubierto por los estados financieros, incluyendo los acordados como los propuestos a la fecha del balance.

101 d) Estructura de Estado de Resultados, según NIIF

LA FAVORITA, S.A DE C.V. (Producción y Venta de Pan) ( Nota No.X) ESTADO DE RESULTADOS 31 de diciembre de 2002 y 2001 (en miles de dólares de Estados Unidos de norte america) (Nota N0. X) Ventas de pan (-) Costo de Ventas Margen bruto (-) Gastos de distribución (-) Gastos de administración Resultado de operación (-) Gastos financieros Ganancia (Pérdida antes de impuestos) (+) Otros Productos Reserva Legal 5% Impuesto sobre las Ganancias Impuesto sobre la Renta Ganancia (Pérdida) neta del período

____________ Representante Legal

____________ Contador

2002

2001

$ $ $

XXX XXX XXXX

$ $ $

XXX XXX XXXX

$ $ $ $ $

XXX XXX XXXX XXX XXXX

$ $ $ $ $

XXX XXX XXXX XXX XXXX

$

XXX

$

XXX

$ $

XXX XXXXX

$ $

XXX XXXXX

_____________ Auditor Externo

7.3 Estado de Flujo de Efectivo a) Definición Es un estado financiero básico que presenta en forma condensada y comprensible la información sobre el manejo del efectivo por parte de la entidad durante un periodo determinado.

102

b) Objetivo Determinar las necesidades reales del capital en las diferentes etapas de desarrollo del negocio mostrando los ingresos reales recibidos y los egresos pagados. c) Importancia Es importante porque muestra todas las transacciones de entradas y salidas de efectivo proporcionando en una forma ágil y oportuna cuando es necesario el aumento de capital, ya sea con la aportación de los socios o bien por medio de préstamos para mantener la disponibilidad. Así mismo muestra de dónde se obtuvo el efectivo y en qué fue invertido. d) Presentación del Estado de Flujos de Efectivo Este estado debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante el período, clasificándolos de la siguiente manera: 1) Actividades de Operación. El importe de los flujos de efectivo provenientes de las actividades de operación, es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad productiva de operación, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiamiento. Los flujos de efectivo que provienen de las actividades de operación, se derivan principalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa y que determinan las ganancias o pérdidas de la empresa. Entre las actividades de operación están: 1.1) Los cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios. 1.2) Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos. 1.3) Pagos a proveedores por suministro de bienes y servicios.

103

1.4) Pagos por cuenta de empleados. 1.5 ) Cobros y pagos a las empresas de seguros por primas y prestaciones anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas. 1.6 ) Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias a menos que estos puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de inversión o financiamiento. 1.7) Cobros o pagos derivados de contratos de intermediación u otros acuerdos comerciales. Algunas transacciones pueden dar origen a ganancias o pérdidas que se incluyen en el resultado neto de la empresa, como la venta de partidas de la propiedad, planta y equipo, los flujos que se derivan se incluyen en las actividades de inversión. 2) Actividades de Inversión. La presentación separada de los flujos procedentes de las actividades de inversión, es importante, porque tales flujos representan la medida en la cual se han hecho desembolsos para recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo. Los flujos de efectivo por actividades de inversión están: 2.1) Pagos por adquisición de propiedades, planta y equipo y activos a largo plazo. 2.2) Cobros por desapropiación de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo. 2.3) Pagos por adquisición de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras empresas. 2.4) Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras empresas. 2.5) Anticipos de efectivo y préstamos a terceros, cuando no se trate de empresas financieras. 2.6) Cobros derivados de anticipos de efectivo y préstamos a terceros, cuando no se trate de empresas financieras. 2.7) Pagos de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera.

104

3) Actividades de Financiamiento. La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiamiento es importante debido a que resulta útil realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir los compromisos con los suministradores de capital. Los flujos de efectivo por actividades de financiamiento están: 3.1) Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos. 3.2) Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa. 3.3) Cobros

procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, bonos,

cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo. 3.4) Reembolso de los fondos tomados en préstamo. 3.5) Pagos realizados por el arrendatario para reducir el capital vivo procedente de un arrendamiento financiero. Para la información del Flujo de Efectivo de las operaciones, la empresa puede utilizar uno de los siguientes métodos: a) Método Directo. Según este método las principales categorías de cobros y pagos se presentan por separado en términos brutos.

Las Normas

Internacionales de Información Financiera, aconsejan que se adopte este método, debido a que suministra información que puede ser útil en la estimación de los flujos de efectivo futuros. b) Método Indirecto.

Según este método se comienza presentando la

ganancia o pérdida en términos netos, luego esta cifra es corregida en términos netos. e) Determinación de los Flujos de Efectivo, según NIIF

105

LA FAVORITA (Producción y Venta de Pan) ( Nota No.X) ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 31 de diciembre de 2002 y 2001 (en miles de dólares de Estados Unidos de norte america) ( Nota No.X) 2002

2001

Cobros de Cuentas por cobrar Deudores a corto plazo al inicio

$

XXX

$

XXX

Ventas netas

$

XXX

$

XXX

Deudores a corto plazo al final

$

(XXX)

$

(XXX)

Cobros realizados

$

XXXX

$

XXXX

Adiciones a la propiedad, planta y equipo Propiedad planta y equipo al inicio

$

XXX

$

XXX

Depreciación

$

(XXX)

$

(XXX)

Propiedad, planta y equipo al final

$

(XXX)

$

(XXX)

Adiciones

$

XXXX

$

XXXX

Costo de ventas

$

XXX

$

XXX

Inventarios al inicio

$

(XXX)

$

(XXX)

Inventarios al final

$

XXX

$

XXX

Inversión en inventarios

$

XXXX

$

XXXX

Pagos a acreedores

Gastos de administración y ventas

$

XXX

$

XXX

Acreedores comerciales al inicio

$

XXX

$

XXX

Acreedores comerciales al final

$

(XXX)

$

(XXX)

Pagos realizados

$

XXXX

$

XXXX

Intereses pagados Gastos financieros

$

XXX

$

XXX

Intereses pagados

$

XXXX

$

XXXX

Impuestos pagados Impuesto sobre la renta

$

XXX

$

XXX

Impuestos pagados

$

XXXX

$

XXXX

Utilidades retenidas al inicio

$

XXX

$

XXX

Utilidad Neta

$

XXX

$

XXX

Utilidades retenidas al final

$

(XXX)

$

(XXX)

$

XXXX

$

XXXX

Dividendos pagados

_______________ Representante Legal

_________________ Contador

_________________ Auditor Externo

106

7.4 Estado De Cambios En El Patrimonio Neto a) Definición Es un estado financiero básico que explica de una forma desglosada, las cuentas que han generado variaciones en la cuenta de capital contable. Es decir, el “Patrimonio” representa los derechos del propietario sobre los activos de la empresa, por lo tanto el Patrimonio es siempre igual al total de los activos menos los pasivos. b) Objetivo Mostrar la Reserva de Capital, Utilidades o Déficit. c) Cambios en el patrimonio: 1. Aumento en el Patrimonio •

La inversión del propietario

•

Las utilidades de la operación de la empresa

2. Disminución el Patrimonio •

Retiros de efectivo u otros activos por parte del propietario

•

Pérdida proveniente de operaciones improductivas de la empresa

d) Elementos que lo componen La empresa debe presentar, como un componente separado de sus estados financieros un estado que muestre: •

La ganancia o pérdida neta del período

•

Cada una de las partidas de gastos, ingresos, pérdidas o ganancias, que según lo requerido por otras Normas, se cargan o abonan directamente al patrimonio, así como el total de esas partidas.

•

El efecto acumulativo de los cambios en las políticas contables y en la corrección de errores fundamentales.

107

Además, la empresa debe presentar, ya sea dentro de este estado o en sus notas: 1) Las operaciones de capital con los propietarios, así como los beneficios distribuidos a los mismos 2) El saldo de las ganancias o pérdidas acumuladas al principio del período y en la fecha del balance, así como los movimientos de los mismos durante el período. 3) Una conciliación entre el valor en libros inicial y final de cada tipo de capital social, prima de emisión y reservas, informando por separado cada movimiento habido en los mismos. f) Importancia del Estado de Cambios en el Patrimonio Es importante para elaborar estados financieros suficientemente informativos con el fin de satisfacer las necesidades de distintos usuarios. También muestra la manera en que se determinará cada uno de los movimientos que existieron a través del período contable. Así mismo muestra el capital con el que se cuenta a una fecha determinada dando seguridad a los acreedores del respaldo económico con el que se dispone.

108

g) Estructura del Estado de Cambios en el Patrimonio, según NIIF

LA FAVORITA (Producción y Venta de Pan) ( Nota No.X) ESTADOS DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO 31 de diciembre de 2002 y 2001 (en miles de dólares de Estados Unidos de norte america) ( Nota No.X) 2002

2001

CAPITAL SOCIAL PAGADO Saldo al Inicio y final del periodo

$

XXX

$

XXX

UTILIDADES(PERDIDAS) ACUMULADAS: Reserva Legal: (Nota No.X) Saldo al inicio del período

$

XXX

$

XXX

Transferidas de utilidades del período

$

XXX

$

XXX

Saldo al final del período

$

XXXX

$

XXXX

Saldo al inicio del Período

$

XXX

$

XXX

Utilidad del período

$

XXX

$

XXX

Transferidas a Reserva Legal

$

XXX

$

XXX

Saldo al final del período

$

XXXX

$

XXXX

Total de utilidades (Pérdidas) acumuladas

$

XXXX

$

XXXX

Total Patrimonio de los Accionistas al 31 de diciembre

$

XXXXX

$

XXXXX

Utilidades( Pérdidas) por aplicar: (Nota X)

_______________ Representante

__________________ Contador

__________________ Auditor Externo

Legal

7.5 Notas a los Estados Financieros a) Definición Son el detalle amplio de lo que representa e integra una cuenta del Balance o Estado de Resultados que le permita al usuario recopilar información financiera y entender la partida, valorizando de una manera más analítica la información contenida.

109

b) Importancia Se preparan para una mayor comprensión y análisis de la información contenida en los Estados Financieros. Da una mayor explicación del por qué se realizó una determinado movimiento contable.

c) Objetivo Muestra de una forma clara y precisa todos los movimientos efectuados, ya que explica el porque se realizó determinada acción. Son parte fundamental para comprender los Estados Financieros

proporcionándole así toda la información

requerida por los interesados en el momento de tomar decisiones que pueden afectar la vida de la empresa.

d) Estructura En las notas a los estados financieros, la empresa debe presentar: •

Declaración

del

cumplimiento

con

las

Normas

Internacionales

de

Información Financiera •

Declaración sobre la base o bases de medición usadas en los estados financieros, así como las políticas contables aplicadas.

•

Información de apoyo para las partidas presentadas en los estados financieros, en el mismo orden en que figuran éstos.

•

Otras informaciones, entre las que se incluyen contingencias, compromisos y otras informaciones de carácter financiero y no financiero.

•

Las notas de los estados financieros deben ser presentadas de una manera sistemática. Cada partida en el balance general, estado de resultados y estado de flujos de efectivo debe tener referencia cruzada a cualquier información relacionada en las notas.

•

Las notas a los estados financieros incluyen descripciones narrativas o análisis más detallados de los montos presentados en el balance general, estado de resultados, estado de flujos de efectivo y estado de cambios en

110

el patrimonio, así como información adicional tales como pasivos contingentes y compromisos. •

Las notas a los estados Financieros deben de ser entendibles, y practicas así como de utilidad a las partidas relevantes de los estados financieros.

8. Adopción de Normas Internacionales de Información Financiera Debido a la tendencia de homogenización mundial de las normativas, El Salvador ha tenido que iniciar un proceso de conversión a Normas Internacionales de Información Financiera, facultándose al Consejo de Vigilancia por medio de las reformas al marco legal regulatorio en el país para que adopte como normativa técnica y las divulgue para su aplicación. La obligatoriedad rige a partir del 1 de Enero de 2004 El proceso de implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera es más que un cambio contable, considerando las implicaciones en el reconocimiento, registro, valuación, presentación y revelación de la realización del negocio básico de las compañías. Requiriendo éste proceso una evaluación de sistemas de información y estructura organizativa de la compañía, para identificar y realizar los cambios necesarios para generar información que cumpla con los requerimientos establecidos por las Normas Internacionales de Información Financiera, el marco conceptual y las interpretaciones. La administración de la compañía tendrá el compromiso de implementar el cambio de una manera integral, ya que está obligada en la información que contienen los Estados Financieros, teniéndose acceso a otro tipo de información financiera y de gestión que ayude a llevar a cabo su planificación, toma de decisiones y control de responsabilidades.

111

La administración tiene la posibilidad de determinar la forma y contenido de la información adicional, de manera que satisfaga sus propias necesidades. Los Estados Financieros publicados por la compañía se basan en la información usada por la administración, sobre la situación financiera, desempeño y cambio en la posición financiera. Deben adecuarse los Procesos, sistemas de información y estructura organizativa de la compañía de tal manera que permitan alcanzar una adecuada implementación de Normas Internacionales de Información Financiera. En el año de 1,999 es Consejo de Vigilancia, comunicó la obligatoriedad de utilizar Las NIIF como base contable para la elaboración de los Estados Financieros de todos los obligados a llevar contabilidad formal, iniciándose la divulgación y capacitación de la Normativa Internacional, enfocando la implementación como un cambio contable; sin embargo la aplicación ha sido pospuesta hasta Enero de 2004. La aplicación de NIIF se debe a que éstas al ser más rigurosas y universales que las nacionales, contribuirá a la estabilidad financiera mundial y contrarrestará parte de la volativilidad que acompaña a la globalización. Los países de América latina que no adopten entre otras cosas las NIIF, en el futuro corren el riego de no recibir préstamos del Banco Mundial ( BM), el Fondo Monetario Internacional (FMI ) y del Banco Interamericano de desarrollo ( BID). Según fecha 5 de Diciembre de 2003, el Consejo de Vigilancia de la Profesión de Contaduría y Auditoria, emitió el siguiente acuerdo: Establecer a partir del ejercicio contable del 2004, un plan escalonado para la implementación de las NIIF de acuerdo a las características propias de las empresas y entidades sujetas a adoptar tal normativa, lo cual permitirá un

112

ambiente flexible y práctico en dicho proceso. En este sentido, el plan aprobado es el que se explica a continuación: 1. Las empresas que emiten títulos Valores que se negocian en el mercado de valores, así como los bancos del sistema y los conglomerados de empresas autorizados por la Superintendencia del Sistema Financiero, deberán presentar sus primeros estados financieros con base a las NIIF por el ejercicio que inicia el 1 de enero de 2004, otorgándoles un período de 12 meses a partir de esa fecha para completar el proceso de adopción. 2. Los intermediarios financieros no bancarios, las Sociedades de Seguros, las Asociaciones y Sociedades Cooperativas que no emitan títulos valores que se negocian en el mercado de valores, presentarán sus primeros estados financieros con base a NIIF, De igual forma el resto de empresas, excepto aquellas empresas clasificadas como medianas, pequeñas y microempresas por la condición nacional para la micro y pequeña (CONAMYPE). Las Organizaciones no lucrativas (ONG) que reciben fondos del exterior para cumplir con su finalidad y aquellas que realizan actividades de intermediación financiera, presentarán sus primeros estados financieros con base a NIIF con el ejercicio que inicia el 1 de enero de 2005 otorgándoles un período de 24 meses a partir del 1 de enero de 2004, para complementar el proceso de adopción. 3. La mediana y pequeña empresa, según la clasificación de la Comisión Nacional para la micro y pequeña empresa (CONAMYPE), tendrán la obligación de presentar sus primeros estados financieros con base a NIIF por el ejercicio que inicia el 1 de enero de 2006, otorgándoles un período de 36 meses, contados a partir del 1 de enero de 2004, para complementar su proceso de adopción. 4. Las Micro-empresas, según la clasificación de la Comisión Nacional para la micro y pequeña empresa (CONAMYPE), no estarán afectas a esta regulación, pero podrán adoptar las NIIF en forma voluntaria, cuando así lo estimen conveniente a sus intereses.

113

9. Aplicación de Normas Internaciones de Contabilidad en El Salvador. El organismo responsable de la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera es el

Consejo de Vigilancia de la profesión de la

Contaduría Pública y Auditoria, como ente regulador de la profesión contable en el país y amparándose en las atribuciones que la ley le otorga en

términos de

determinar y aprobar los principios de contabilidad aplicables en el país. La responsabilidad de dictar las reglas para estimar la diferentes cuentas que contengan los Estados Financieros es atribuida en el Artículo 443 y 444 del código de comercio que literalmente dicen: Artículo 443 todo balance general debe expresar con veracidad y con la exactitud compatible con sus finalidades, la situación financiera del negocio en la fecha a que se refiera. Sus renglones se formarán tomando como base las cuentas abiertas, de acuerdo con los criterios de estimación emitidos por el Consejo de Vigilancia de la Profesión de contaduría Pública y Auditoria, y en su defecto por las Normas Internacionales de Información Financiera. Dicho balance comprenderá un resumen y estimación de todos los bienes de la empresa, así como las obligaciones. El balance se elabora conforme los principios contables autorizados por el mencionado Consejo y la naturaleza del negocio de que se trata. Artículo 444 para la estimación de los diversos elementos del activo se observarán las reglas que dicte el consejo de Vigilancia de la Profesión de Contaduría Pública y Auditoria y en su defecto, por las Normas Internacionales de Información Financiera; En el caso que no hubiere concordancia entre las reglas anteriores, y dependiendo de la naturaleza del negocio de que se trata, así como la existencia de bolsa de valores o bolsas de productos; se deberán observar las normas establecidas en las leyes especiales. Así mismo complementariamente en los artículos 26 y 36 de la Ley Reguladora del Ejercicio de la Contaduría le confiere esas atribuciones:

114

Artículo 26 el consejo tendrá por finalidad vigilar el ejercicio de la profesión de la Contaduría; de la función de la auditoria; regular los aspectos éticos y técnicos de dicha profesión, de acuerdo con las disposiciones de la presente ley; y velar que la función de Auditoria, así como otras, autorizadas a profesionales y personas jurídicas dedicadas a ellas, se ejerce con arreglo a las normas legales, sí mismo velar por el cumplimiento de los reglamentos y demás normas aplicables y de las resoluciones dictadas por el Consejo. Artículo 36 Son atribuciones del Consejo: a) Fijar las normas generales para la elaboración y presentación de los Estados Financieros e información suplementaria de los entes fiscalizados. b) Determinar los principios conforme a los cuales, deberán los comerciantes llevar su contabilidad y establecer criterios de valoración de activos, pasivos y constitución de provisiones y reserva. c) Aprobar

los

principios

de

Contabilidad

y

normas

de

auditoria

internacionalmente aceptados, inclusive financieros, cuando la ley no haya dispuesto de manera expresa sobre ellas. Las gremiales de contadores por su parte tienen la responsabilidad de la divulgación de las NIIF a través de cursos de capacitación.

10. Leyes Reguladoras a la PYME en El Salvador 10.1 Dirección General de Impuesto Internos ( Ver anexo No. 3) La administración tributaria a petición del contribuyente, de los responsables del cumplimiento de la obligación tributaria o de cualquier persona autorizada, expedirá constancia de solvencia o autorización según proceda; la constancia de solvencia se expedirá cuando no exista deuda tributaria, es decir, cuando el contribuyente se encuentre solvente con el fisco. Los actos que requiere constancia de solvencia del contribuyente o autorización son:

115

Inscripción, modificación, disolución o liquidación de

una sociedad, para la

participación en licitaciones del gobierno y entidades autónomas, para el suministro de mercadería o servicios al gobierno central y entidades autónomas. Como contribuyente del IVA, tendrá que cumplir con los siguientes requisitos: •

Un libro de Ventas consumidor final

•

Un libro de Ventas a otros contribuyentes.

•

Un libro de Compras (comprobante de crédito fiscal).

•

Presentar la declaración de Impuestos del IVA mensual.

La legalización de estos libros se realizan por un contador público autorizado por el Consejo de Vigilancia de la Contaduría Pública y Auditoria.

10.2 Ministerio de Trabajo y Previsión Social Al inicio de la operación, la empresa deberá registrarse en el Ministerio de Trabajo, llenando una solicitud de inscripción que será presentada en el Departamento de Inspección de Trabajo.

10.3 Instituto Salvadoreño del Seguro Social (ISSS) De acuerdo al Art. 7 de la Ley del ISSS, toda empresa debe de inscribirse durante los primeros cinco días de tener calidad de empresa a la oficina correspondiente del ISSS. Luego se le asigna un número de identificación patronal, el cual, dentro de las planillas de cotización de sus trabajadores, siempre deberá ser incluido mensualmente y dentro de los diez primeros días hábiles deberá reportarse la planilla cancelada de los trabajadores en la que constará: sueldo base, horas extras, vacaciones, comisiones; no se reportan aguinaldos, bonificaciones, premios, indemnizaciones y viáticos.

116

10.4 Sistema de Ahorro para Pensiones ( SAP) De acuerdo al Art. 7 de esta ley, toda persona que ingrese a laborar en relación de subordinado, es obligatoria que se afilie al sistema de pensiones y según el Art. 9.- Podrán afiliarse al Sistema todos los salvadoreños domiciliados que ejerzan una actividad mediante la cual obtengan un ingreso, incluidos los patronos de la micro y pequeña empresa. También podrán afiliarse al Sistema, los salvadoreños no residentes. Según el Art. 161 de esta ley, constituye infracción para el empleador, la omisión absoluta del pago de la cotización dentro del plazo legal o por pagar una suma inferior a lo que corresponde dentro del plazo legal establecido.

10.5

Ministerio de Salud Pública y Asistencia Social

De acuerdo al Art. 86, “El Ministerio por sí o por medio de sus delegados tendrá a su cargo la supervisión del cumplimiento de las normas sobre alimentos y bebidas destinadas al consumo de la población”. Los propietarios del negocio tendrán que solicitar un permiso al Ministerio de Salud Pública de la localidad para poder operar, llenando una solicitud dirigida al jefe de la unidad para que se le asigne a un inspector de salud, el cual hará las inspecciones según corresponda, que de acuerdo a las Normas de Saneamiento para los Servicios Nacionales de Salud, en el apartado de Procedimientos, numeral -II.2 de Alimentos, dice que “las actividades que

realizarán los

inspectores en los establecimientos de alimentos, se orientarán principalmente al control del grupo de alimentos perecibles y los que se consumen crudos: leche y productos lácteos, aves, huevos, etc. realizando

las actividades siguientes:

Inspección de establecimientos ( agua potable, desagües, tren de aseo, electricidad, espacio del lugar de trabajo), inspección de alimentos, toma de muestra de alimentos, el decomiso o destrucción de desnaturalización de

117

alimentos, educación a manipuladores de alimentos”. Cada cierto tiempo se le dará seguimiento al negocio para la verificación de los requisitos mínimos de Sanidad que exige el Ministerio de Salud, de lo contrario pasará el caso a la Fiscalía General de la República para que se le apliquen las sanciones estipuladas por la Ley de Salud.

D. CAPITAL DE TRABAJO 1. Generalidades La administración de los recursos de la empresa son fundamental para su progreso, el capital de trabajo es

el que nos mide en gran parte el nivel de

solvencia y asegura un margen de seguridad razonable para las expectativas de los gerentes y administradores. El objetivo primordial de la administración del capital de trabajo es manejar cada uno de los activos y pasivos circulantes de la empresa de tal manera que se mantenga un nivel aceptable de este. Los principales activos circulantes a los que se les debe poner atención son la caja, los valores negociables e inversiones, cuentas por cobrar y el inventario, ya que estos son los que pueden mantener un nivel recomendable y eficiente de liquidez sin conservar un alto número de existencias de cada uno, mientras que los pasivos de mayor relevancia son cuentas por pagar, obligaciones financieras y los pasivos acumulados por ser estas las fuentes de financiamiento de corto plazo. La administración del capital de trabajo es la planeación y control de los recursos de una organización a corto plazo. Estos determinan en gran medida la liquidez de una organización. Una eficiente administración del capital de trabajo puede ser la diferencia entre una organización que tenga problemas de efectivo (Liquidez) de otras que no lo tengan. Se entiende por capital de trabajo a lo relacionado con las partidas que componen al activo circulante y el pasivo a corto plazo.

118

En la administración financiera se encuentra implícita la coordinación eficiente (Productividad) del dinero, cuentas por cobrar, inventarios, así como los acreedores comerciales (proveedores) y acreedores bancarios.

2. Orígenes del término capital de trabajo El término Capital de trabajo, se originó con el legendario pacotillero estadounidense, quien solía cargar su carro con numerosos bienes y recorrer una ruta para venderlos. Dicha mercancía recibía el nombre de capital de trabajo porque era lo que realmente se vendía, o lo que “rotaba por el camino”, para producir sus utilidades. El carro y el caballo del pacotillero eran sus activos fijos. Generalmente, él era el dueño del carro y del caballo, y por lo tanto éstos eran financiados con “capital contable”, pero el pacotillero solicitaba en préstamo los fondos necesarios para comprar la mercancía.

Estos préstamos se conocían

como préstamos de capital de trabajo, y tenían que ser reembolsados después de cada viaje para demostrar al banco que el crédito era sólido. Si el pacotillero era capaz de reembolsar el préstamo, entonces el banco le concedía otro crédito, y se decía que los bancos que seguían este procedimiento empleaban políticas bancarias de naturaleza sólida. En el caso de las Industrias, la mayor parte de estas, estaban estrechamente ligadas con la agricultura; los procesadores compraban las cosechas en otoño, las procesaban, vendían el producto terminado y finalizaban antes de la siguiente cosecha con inventarios relativamente bajos. Se usaban préstamos bancarios con vencimientos máximos de un año para financiar tanto los costos de la compra de materia prima como los del procesamiento, y estos préstamos se cancelaban con los fondos provenientes de la venta de los nuevos productos terminados.

2.1 Origen y necesidad del Capital de Trabajo El origen y la necesidad del capital de trabajo esta basado en el entorno de los flujos de caja de la empresa que puede ser predecibles, también se fundamentan

119

en el conocimiento del vencimiento de las obligaciones con terceros y las condiciones de crédito con cada uno, pero en realidad lo que es esencial y complicado es la predicción de las entradas futuras a caja, ya que los activos como las cuentas por cobrar y los inventarios son rubros que en el corto plazo son de difícil convertibilidad en efectivo, esto pone en evidencia que entre más predecibles sean las entradas a caja futuras, menor será el capital de trabajo que necesita la empresa

3. Conceptos del capital de trabajo El capital de trabajo puede definirse como "la diferencia que se presenta entre los activos y los pasivos corrientes de la empresa". Se puede decir que una empresa tiene un capital neto de trabajo cuando sus activos corrientes sean mayores que sus pasivos a corto plazo, esto conlleva a que si una entidad organizativa desea empezar alguna operación comercial o de producción debe manejar un mínimo de capital de trabajo que dependerá de la actividad de cada una. Casi todas las compañías actúan con un monto de capital neto de trabajo, el cual depende en gran medida del tipo de industria a la que pertenezcan; las empresas con flujo de efectivo predecibles, como los servicios eléctricos, pueden operar con un capital neto de trabajo negativo, si bien la mayoría de las empresas deben mantener niveles positivos de este tipo de capital. El Capital de trabajo, algunas veces denominado Capital de trabajo bruto, se refiere simplemente a los activos circulantes. •

Es la parte del activo circulante financiada con fuentes a largo plazo y capital contable.

•

Es el número de unidades monetarias invertidas en activos circulantes no comprometidos con pasivo a corto plazo.

120 •

Es el número de unidades monetarias provenientes del capital contable o pasivos a largo plazo no inmovilizadas en activo circulante sino invertidas en activo circulante.

•

Es el excedente del activo sobre el pasivo y representa el importe del activo circulante que no ha sido suministrado por los acreedores a corto plazo.

El Capital de trabajo neto se define como los activos circulantes menos pasivos circulantes. El capital de trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios).

4. Administración del Capital de Trabajo Los pilares en que se basa la administración del capital de trabajo se sustentan en la medida en la que se pueda hacer un buen manejo sobre el nivel de liquidez, ya que mientras más amplio sea el margen entre los activos corrientes que posee la organización y sus pasivos circulantes mayor será la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo, sin embargo, se presenta un gran inconveniente porque cuando exista un grado diferente de liquidez relacionado con cada recurso y cada obligación, al momento de no poder convertir los activos corrientes más líquidos en dinero, los siguientes activos tendrán que sustituirlos ya que mientras más de estos se tengan mayor será la probabilidad de tomar y convertir cualquiera de ellos para cumplir con los compromisos contraídos. Manejar adecuadamente el activo circulante y el pasivo a corto plazo de una organización para mantenerlos en un nivel aceptable y evitar caer en el estado de insolvencia y aún de quiebra. La administración del capital de trabajo, es importante por varias razones ya que los activos circulantes de una empresa típica industrial representan más de la

121

mitad de sus activos totales. En el caso de una empresa distribuidora representan aún más. Para que una empresa opere con eficiencia es necesario supervisar y controlar con cuidado las cuentas por cobrar y los inventarios. Para una empresa de rápido crecimiento, esto es muy importante debido a que la inversión en estos activos puede fácilmente quedar fuera de control. Niveles excesivos de activos circulante pueden propiciar que la empresa obtenga un rendimiento por debajo del estándar sobre la inversión. Sin embargo las empresas con niveles bajos de activos circulantes pueden incurrir en déficit y dificultades para mantener operaciones estables. En el caso de las empresas más pequeñas, los pasivos circulantes son la principal fuente de financiamiento externo. Estas empresas simplemente no tiene acceso a los mercados de capital a más largo plazo, con la excepción de hipotecas sobre edificios. La administración de capital de trabajo abarca todos los aspectos del capital, el trabajo requiere una comprensión de las interrelaciones entre los activos circulantes y los pasivos circulantes, y entre el capital de trabajo, y las inversiones a largo plazo. Suele emplearse como medida de riesgo de insolvencia de la empresa, cuando más solvente o líquida sea menos probable será que no pueda cumplir con sus deudas en el momento de vencimiento. Si el nivel de capital de trabajo es bajo indicara que su liquidez es insuficiente por lo tanto dicho capital representa una medida útil del riesgo. Otra definición menciona que es la parte del activo circulante de la empresa financiado con fondos a largo plazo. Una empresa debe mantener un nivel satisfactorio de capital de trabajo. El activo circulante debe ser lo suficientemente grande para cubrir el pasivo a corto plazo, con el fin de consolidar un margen razonable. La administración del capital de trabajo es la administración de los activos circulantes de la empresa y el financiamiento que se necesita para sostener los activos circulantes, es importante ya que los activos circulantes de una empresa

122

típica industrial representan más de la mitad de sus activos totales, en empresas pequeñas, los pasivos circulantes son la principal fuente de financiamiento externo. El capital neto de trabajo es esencial, sobre todo en los negocios de temporada, para proporcionar un apoyo financiero a las cuentas por pagar en un futuro cercano. Para determinar la forma correcta, o el nivel de activos circulantes óptimo la administración debe considerar la interacción entre rentabilidad y riesgo, al hacer esta evaluación es posible realizar tres supuestos: que la empresa es manufacturera, que el activo circulante es menos rentable que el activo fijo y que los fondos a corto plazo son menos costosos que los de largo plazo. Cuando mayor sea la razón o índice de activo circulante a total, tanto menos rentable será la empresa y por tanto menos riesgosa. O cuando mayor sea la razón de pasivo circulante a activo total, tanto más rentable y más riesgosa será la empresa. Dado que el capital neto de trabajo puede considerarse como parte del activo circulante de una empresa financiado con fondos a corto y largo plazo se asocia directamente a la relación rentabilidad (-) riesgo y capital neto de trabajo.

5. Razón Financiera de Capital de Trabajo El mejor y más amplio panorama en relación con la posición de liquidez de una empresa se obtiene mediante el examen de su presupuesto de efectivo. Dicho estado financiero, el cual pronostica los flujos de entrada y de salida de efectivo, se centra sobre lo que es realmente importante: la capacidad de la empresa para generar suficientes flujos de entrada de efectivo capaces de satisfacer sus flujos de salida de efectivo requeridos. Entre las razones financieras de Capital de Trabajo están: a) La razón circulante, la cual se calcula dividiendo los activos circulantes entre los pasivos circulantes y tiene como finalidad medir la liquidez de una empresa. Sin embargo, una alta razón circulante no asegura que una empresa dispondrá

123

del efectivo que necesita para satisfacer sus necesidades. Si los inventarios no se pueden vender o si las cuentas por cobrar no pueden ser cobradas de una manera oportuna, entonces la aparente seguridad reflejada en una alta razón circulante podría ser ilusoria. b) La razón rápida o prueba ácida, también tiene como finalidad medir la liquidez y se obtiene sustrayendo los inventarios de los activos circulantes y posteriormente dividiendo entre los pasivos circulantes. La razón rápida elimina los inventarios de los activos circulantes porque son el menos líquido de los activos circulantes, por lo tanto, es una “prueba ácida” de la capacidad de una compañía para satisfacer sus obligaciones circulantes.

6. Políticas del capital de trabajo a) La política de capital de trabajo se refiere a las políticas básicas de la empresa referentes a: •

Los niveles fijados como meta para cada categoría de activos circulantes

•

La forma en que se financiarán los activos circulantes.

b) La administración del capital de trabajo se refiere a la administración de los activos y de los pasivos circulantes dentro de ciertos lineamientos de política.

6.1 Ciclo de conversión del efectivo Es el plazo de tiempo que corre desde que se hace el pago por la compra de materia prima hasta la cobranza de las cuentas por cobrar generadas por la venta del producto final. Es decir que se centra sobre el plazo de tiempo que corre

124

desde que la compañía hace pagos hasta que recibe los flujos de entrada de efectivo. a) El período de conversión del inventario consiste en el plazo promedio de tiempo que se requerirá para convertir los materiales en productos terminados y posteriormente para vender esos bienes. Período de conversión del inventario =

Inventario Ventas por Día

b) El período de cobranza de las cuentas por cobrar consiste en el plazo promedio de tiempo que se requerirá para convertir en efectivo las cuentas por cobrar de la empresa, es decir, para cobrar el efectivo que resulta de una venta. El período de cobranza de las cuentas por cobrar también se conoce como días de venta pendientes de cobro. Período de cobranza de las Cuentas = Por Cobrar a)

Cuentas por Cobrar Ventas / 360

El período de diferimiento de las cuentas por cobrar consiste en el plazo promedio de tiempo que transcurre entre la compra de los materiales y la mano de obra, y el pago en efectivo por los mismos. Período de diferimiento de las cuentas = Por pagar

Cuentas por Pagar Costo de Ventas / 360

Ciclo de conversión de efectivo permite este procedimiento, obtener una cifra neta de los tres períodos que se acaban de definir por lo tanto, es igual al plazo de tiempo que transcurre entre los gastos reales de efectivo de la empresa erogados para pagar los recursos productivos ( materiales y mano de obra ) y las entradas de efectivo provenientes de la venta de productos ( es decir, el plazo de tiempo que transcurre entre el pago de la mano de obra y materiales y la cobranza de las cuentas por cobrar). Por lo tanto, el ciclo de conversión de efectivo es igual al plazo promedio de tiempo durante el cual un dólar queda invertido en activos circulantes.

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Período de

(+)

Período de

(-)

Período de

Conversión

Cobranza de

Diferimiento de

del Inventario

Ctas. X Cobrar

Ctas. X Pagar

(=)

Ciclo de Efectivo

6.2 Inversión del capital de trabajo y políticas financieras a) Política relajada de inversión en activos circulantes Una política bajo la cual se mantiene una cantidad relativamente grande de efectivo, valores negociables e inventarios y a través de la cual las ventas se estimulan por medio de una política liberal de crédito, dando como resultado un alto nivel de cuentas por cobrar. b)

Política restringida de inversión en activos circulantes Una política bajo la cual el mantenimiento de efectivo, de valores negociables de inventarios y cuentas por cobrar se ve minimizado.

c) Política moderada de inversión en activos circulantes Una política que se encuentra entre la política relajada y la política restringida.

126

CAPITAL DE TRABAJO NETO, GRANDE Y PEQUEÑO Cuadro No.1

ORGANIZACIÓN 1

ORGANIZACIÓN 2

CAPITAL DE TRABAJO GRANDE Organización conservadora

CAPITAL DE TRABAJO PEQUEÑO Organización agresiva

Desventaja: Activo circulante Desventaja: Fuentes de financiamiento baratos. En fuertemente

financiado

con principio por el constante riesgo que puede fallar la

fuentes de largo plazo, es el coordinación entre la realización del activo circulante costo de los recursos. El riesgo en el momento de liquidar su pasivo a corto plazo. está en el plazo, por lo tanto Cuando falla la coordinación, el costo bajo las aumenta su costo.

fuentes de financiamiento se perderá, ya que entra en una situación de retraso con posibles intereses moratorios, recargos y otros.

7.Tipos de Insolvencia a) Insolvencia Técnica Es la eficiencia de los flujos de fondos de la organización para atender los pagos de interés, así como los principales de las deudas en las fechas que estaban estipuladas.

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b) Insolvencia en términos de bancarrota Es un grado más severo de dificultades financieras determinado en sentido contable por el monto en que las deudas superan los activos; el patrimonio neto es negativo. Este tipo de problemas financieros involucra frecuentemente las estructuras de financiamiento de activos así como el potencial de generar ganancias y flujos de efectivo. Existen dos posturas en la insolvencia económica en términos de bancarrota, las cuales son: 1) Cuando el valor presente de los flujos de caja esperados es menor que el valor presente de las deudas. 2) Cuando el valor en el mercado de los activos es inferior al valor de mercado de las deudas.

c) Insolvencia de Caja Se produce cuando la organización se queda sin efectivo para hacer frente a sus obligaciones. El endeudamiento no debe ser superior al nivel que haga pasar la posibilidad de insolvencia de caja más allá del 5% y se aconseja que no sea mayor al 2%. Este tipo de insolvencia se debe de evitar teniendo un total de cargas fijas y que el limite sea el mismo total. Los activos y pasivos circulantes de una organización deben administrarse eficientemente para mantener la liquidez sin mantener niveles altos.

8.

Rentabilidad vs. Riesgo

Se dice que a mayor riesgo mayor rentabilidad, esto se basa en la administración del capital de trabajo en el punto que la rentabilidad es calculada por utilidades después de gastos frente al riesgo que es determinado por la insolvencia que posiblemente tenga la empresa para pagar sus obligaciones.

128

Un concepto que toma fuerza en estos momentos es la forma de obtener y aumentar las utilidades, y por fundamentos teóricos se sabe que para obtener un aumento de estas hay dos formas esenciales de lograrlo, la primera es aumentar los ingresos por medio de las ventas y en segundo lugar disminuyendo los costos pagando menos por las materias primas, salarios, o servicios que se le presten, este postulado se hace indispensable para comprender como la relación entre la rentabilidad y el riesgo se unen con la de una eficaz dirección y ejecución del capital de trabajo. Entre más grande sea el monto del capital de trabajo que tenga una empresa, menos será el riesgo de que esta sea insolvente", esto tiene fundamento en que la relación que se presenta entre la liquidez, el capital de trabajo y riesgo es que si se aumentan el primero o el segundo el tercero disminuye en una proporción equivalente. Ya considerados los puntos anteriores, es necesario analizar los puntos claves para reflexionar sobre una correcta administración del capital de trabajo frente a la maximización de la utilidad y la minimización del riesgo. a) Naturaleza de la empresa: Es necesario ubicar la empresa en un contexto de desarrollo social y productivo, ya que el desarrollo de la administración financiera en cada una es de diferente tratamiento. b) Capacidad de los activos: Las empresas siempre buscan por naturaleza depender de sus activos fijos en mayor proporción que de los corrientes para generar sus utilidades, ya que los primeros son los que en realidad generan ganancias operativas. c) Costos de financiación: Las empresas obtienen recursos por medio de los pasivos corrientes y los fondos de largo plazo, en donde los primeros son más económicos que los segundos. En consecuencia la administración del capital de trabajo tiene variables de gran importancia, cada una de ellas son un punto clave para la administración que

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realizan los gerentes, directores y encargados de la gestión financiera, es recurrente entonces tomar todas las medidas necesarias para determinar una estructura financiera de capital donde todos los pasivos corrientes financien de forma eficaz y eficiente los activos corrientes y la determinación de un financiamiento óptimo para la generación de utilidad y bienestar social.

9. Elementos del Capital de Trabajo a) Activo Circulante Su diferencia está en la frecuencia con que pueden tomarse las decisiones administrativas relativas a destinar el capital en otros usos. El beneficio es una oportunidad que surge cuando un activo (que es un costo de inversión.) se convierte en efectivo con mucha mayor frecuencia que el activo circulante. Los activos son costos de inversión que pueden traspasarse o que han sido aplicados a los estados de resultados.

1) Principales características del Activo Circulante •

Disponibilidad e intención de convertirse en efectivo dentro del ciclo normal de operaciones.

•

Para uso y adquisición de otros activos circulantes, para pagar deudas de corto plazo y en general para cubrir todos los gastos y costos incurridos en las operaciones normales de la organización durante un periodo.

2) Las partidas del activo circulante más comunes son: •

Efectivo: En caja y bancos.

•

Inversiones temporales

•

Documentos y cuentas por cobrar y factorajes.

130 •

Ingresos acumulados por cobrar (ventas por cobrar, intereses acumulados, regalías.)

•

Inventarios (Métodos de valuación UEPS; PEPS; Promedio; Precio última compra; Valuación estándar; Índices específicos proporcionales: Hechas por instituciones reconocidas o por la propia organización si este es diferente del último precio de compra expresados en unidades monetarias de poder adquisitivo.

•

Gastos pagados por adelantado.

•

Deudores diversos: Cargos diferidos a corto plazo; venta activo fijo; Préstamos a empleados; rentas por cobrar; interés por cobrar; Ingresos acumulados por cobrar en un año o periodo.

b) Pasivo Circulante Son débitos de financiamiento o préstamos obtenidos a corto plazo por la adquisición de mercancías, materias primas o servicios (bienes que constituyen el activo.) El pasivo representa aquellas obligaciones que normalmente requerirá el uso de algún activo circulante o la creación de otro pasivo circulante. Por lo general, se originan en conexión con las operaciones normales del negocio.

1) Partidas comunes de corto plazo •

Proveedores: (Mercancías, materias primas a crédito relacionadas con la operación normal o giro de actividades.)

•

Documentos por pagar e intereses acumulados por pagar.

•

Aceptaciones bancarias. (Es una letra o giro de cambio.)

•

Papel comercial (Pagarés.)

131 •

Dividendos por pagar (Se dan al final del periodo cuando se generan utilidades.)

•

Sobre giro bancario. (Cuando usas dinero con cheque los cuales no están ya protegidos con el dinero que se tiene en el banco.)

•

Impuestos por pagar.

•

Gastos acumulados por pagar.

•

Ingresos cobrados por adelantado.

•

Parte de la deuda a largo plazo con vencimiento en el corto plazo. (A esto se le llama amortización.)

10. Características del Capital de Trabajo a) Mide en gran parte el nivel de solvencia b) Permite manejar en buena forma el nivel de liquidez c) Asegura un margen de seguridad razonable para las expectativas de la administración d) Los pasivos corrientes son fuentes de financiamiento más económicos que los de largo plazo e) Los activos corrientes son de fácil conversión en efectivo f) Su plazo no excede a un año normalmente g) Es la sangre de un negocio.

11. Estructura del Capital de Trabajo Sus componentes son el efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventario y por su tiempo se estructura o divide como permanente o temporal. El capital de trabajo permanente es la cantidad de activos circulantes requerida para hacer frente a las necesidades mínimas a largo plazo. Se le podría llamar

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capital de trabajo puro. El capital de trabajo temporal es la cantidad de activos circulantes

que

varía

con

los

requerimientos

estaciónales.

Las ventas a los clientes son casi siempre la fuente principal del capital de trabajo. Correspondientemente, los desembolsos para el costo de las mercancías vendidas y los gastos de operación son casi siempre el principal uso del capital de trabajo. El exceso de las ventas sobre todos los gastos que requieren capital de trabajo, es por definición, el capital de trabajo generado por las operaciones. No afectan al capital de trabajo: * Compras de activos corrientes en efectivo * Compras de activos corrientes a crédito * Recaudos de cuentas por cobrar * Préstamos de efectivo contra letras a corto plazo * Pagos que reducen los pasivos a corto plazo El gasto por depreciación reduce el valor en libros de los activos de planta y reduce también la utilidad neta (y por tanto las ganancias retenidas) pero no tiene impacto en el capital de trabajo. La administración del ciclo del flujo de efectivo es la más importante para la administración del capital de trabajo para lo cual se distinguen dos factores ciclo operativo y ciclo de pagos que se combinan para determinar el ciclo de conversión de efectivo. El ciclo de flujo de efectivo se determina mediante tres factores básicos de liquidez: el periodo de conversión de inventarios, el de conversión de cuentas por cobrar y el de diferimiento de las cuentas por pagar, los dos primeros indican la cantidad de tiempo durante la cual se congelan los activos circulantes de la empresa; esto es el tiempo necesario para que el efectivo sea transformado en inventario, el cual a su vez se transforma en cuentas por cobrar, las que a su vez se vuelven a transformar en efectivo. el tercero indica la cantidad de tiempo durante el cual la empresa tendrá el uso de fondos de los proveedores antes de que ellos requieran el pago por adquisiciones.

133

12.

Usos y Aplicaciones del Capital de Trabajo

Los principales usos o aplicaciones del capital de trabajo son: a) Compra de activos no corrientes (planta, equipo, inversiones a largo plazo en títulos valores comerciales.) b) Reducción de deuda a largo plazo. c) Recompra de acciones de capital en circulación. d) Financiamiento espontáneo. Crédito comercial, y otras cuentas por pagar y acumulaciones, que surgen espontáneamente en las operaciones diarias de la empresa. e) El empleo del capital neto de trabajo en la utilización de fondos se basa en la idea de que los activos circulantes disponibles, que por definición pueden convertirse en efectivo en un periodo breve, pueden destinarse así mismo al pago de las deudas u obligaciones presentes, tal y como suele hacerse con el efectivo. El motivo del uso del capital neto de trabajo (y otras razones de liquidez) para evaluar la liquidez de la empresa, se halla en la idea de que en cuanto mayor sea el margen en el que los activos de una empresa cubren sus obligaciones a corto plazo (pasivos a corto plazo), tanta más capacidad de pago generará para pagar sus deudas en el momento de su vencimiento. Esta expectativa se basa en la creencia de que los activos circulantes son fuentes de entradas de efectivo en tanto que los pasivos son fuentes de desembolso de efectivo. En la mayoría de las empresas las entradas, y los desembolsos o salidas de dinero en efectivo no se hallan sincronizadas; por ello es necesario contar con cierto nivel de capital neto de trabajo. Las salidas de efectivo resultantes de pasivos a corto plazo son hasta cierto punto impredecibles, la misma que se aplica a los documentos y pasivos acumulados por pagar. Entre más predecibles sean las entradas a caja, tanto

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menos capital neto de trabajo requerirá una empresa. Las empresas con entradas de efectivo más inciertas deben mantener niveles de activo circulante adecuados para cubrir los pasivos a corto plazo. Dado que la mayoría de las empresas no pueden hacer coincidir las recepciones de dinero con los desembolsos de éste, son necesarias las fuentes de entradas que superen a los desembolsos. Existen varios enfoques o métodos para determinar una condición de financiamiento adecuada: a) El enfoque dinámico es un plan de financiamiento de altas utilidades alto riesgo, en el que los requerimientos temporales son financiados con fondos a corto plazo, y los permanentes, con fondos a largo plazo. b) El enfoque conservador es un plan de financiamiento de bajas utilidades bajo riesgo; todos los requerimientos de fondos – tanto temporales como permanentes – son financiados con fondos a largo plazo. Los fondos a corto plazo son conservados para casos de emergencia. La mayoría de las empresas emplean un método de intercambio alternativo en el que algunos requerimientos temporales son financiados con fondos a largo plazo; este enfoque se haya entre el enfoque dinámico de altas utilidades- altos riesgos y el enfoque conservador de bajas utilidades – bajos riesgos.