Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

CEMENTOS LIMA S.A.

Documento de Información Anual 2010 Preparado de acuerdo al Manual para la Preparación de Memorias Anuales y en las Normas comunes para la determinación del Contenido de los Documentos Informativos, aprobado por Resolución Gerencia General de CONASEV No 211-98-EF/94.11 y sus modificatorias

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CEMENTOS LIMA S.A. Documento de Información Anual 2010 (Aprobada en sesión de Directorio del 09 de marzo de 2011)

DIRECTORIO

Presidente Ing. Jaime Rizo Patrón Remy

Vice-Presidente Ing. Ricardo Rizo Patrón de la Piedra

Directores Ing. Roque Benavides Ganoza (desde 07/04/10) Ing. Juan de la Piedra Yzaga Dr. Oscar de Osma Berckemeyer Dr. Alfredo Gastañeta Alayza Lic. Drago Kisic Wagner (desde 07/04/10) Ing. Marcelo Rizo Patrón de la Piedra Dr. Julio Ramírez Bardález (hasta 06/04/10) Ing. Jaime Sotomayor Bernós Lic. Alfredo Torres Guzmán Ing. Carlos Ugás Delgado Ing. Jesús Zamora León (hasta 06/04/10)

GERENCIA SINDICATO DE INVERSIONES Y ADMINISTRACIÓN S.A. (SIA) Gerente General Ing. Carlos Ugás Delgado Representante de SIA en la Gerencia General Gerente Administrativo Sr. Jorge Trelles Sánchez Gerente de Desarrollo Corporativo Ing. Jaime Bustamante Gereda Gerente de Ejecución de Proyectos Ing. Jeffery Lewis Arriarán Gerente Financiero Sr. Álvaro Morales Puppo Gerente Legal Dr. Julio Ramírez Bardález Gerente de Marketing Sr. Kurt Uzátegui Dellepiane Gerente de Operaciones Ing. Evor Velezmoro Espinoza

ASESORES TÉCNICOS ARPL Tecnología Industrial S.A.

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Sección II: Negocio (7000) Negocio (7100) Datos Generales (7110) Cementos Lima S.A. a)

Denominación.-

Cementos Lima S.A. b)

Domicilio.-

Avenida Atocongo 2440, Villa María del Triunfo, provincia y departamento de Lima. Teléfono 217-0200 y Telefax 217-1496 c)

Constitución e inscripción.-

Escritura pública del 28 de diciembre de 1967 ante el notario público Dr. Ricardo Ortiz de urín os, inscrita a fojas 397 del tomo 293 del Libro de Sociedades del Registro Mercantil de Lima. d)

Grupo económico y entidades que lo conforman.-

RAZÓN SOCIAL Nuevas Inversiones S.A. – NISA Sindicato de Inversiones y Administración S.A. – SIA S.A. Cementos Lima S.A. Generación Eléctrica de Atocongo S.A. – GEA S.A. Inversiones en Concreto y Afines S.A. – INVECO S.A. Unión de Concreteras S.A. – UNICON S.A.

Depósito Aduanero Conchán S.A. – DECOSA Transportes Lurín S.A. Minera Adelaida S.A. Naviera Conchán S.A. BASF Constructions Chemicals Perú S.A.

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OBJETO SOCIAL Inversiones (Holding) Inversiones (Holding) Fabricación de cemento Generación termoeléctrica Inversiones (holding) Elaboración y venta de concretos y aditivos Depósito de materias primas y materiales Transporte Extracción de minerales Operaciones navieras Elaboración y venta de aditivos para el concreto

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Compañía Eléctrica El Platanal S.A. – CELEPSA

Generación y comercialización de energía eléctrica (En construcción)

Skanon Investments Inc

Inversiones (Holding) Producción y comercialización de cemento (En Construcción) Elaboración y venta de concreto Producción y comercialización de estructuras de hormigón pretensado y prefabricados.

Drake Cement, LLC

Sunshine Concrete & Materials, Inc Prefabricados Andinos Perú S.A.C. – PREANSA

e)

Capital social.-

Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 el capital social suscrito y pagado está representado por 75,699,590 acciones comunes, cuyo valor nominal es de S/.10 por acción, las cuales se encuentran íntegramente emitidas y pagadas. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la cotización bursátil de las acciones de la Compañía fue de S/. 48.50 y S/. 28.60, respectivamente.

f)

Clase de acciones creadas y emitidas.Referencia Creadas Emitidas

g)

Acciones comunes X X

Acciones de inversión X X

Número y Valor nominal de las acciones emitidas.Referencia Número al 31-12-10 V.Nominal 31-12-10

Acciones comunes 75,699,590 10.00

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Acciones de inversión 97,787,186 1.00

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h)

Estructura accionaría.-

Accionistas con más del 5% del Capital Social:

Nombre Completo

Identifica ción Del RUC

Sindicato de Inversiones y 20100124654 Administración S.A. – SIA S.A.

i)

Part. en el capital social (%)

68.025 %

Naciona Grupo lidad Econ.

Peruana

NISA

Acciones con derecho a voto.-

Acciones comunes con derecho a voto: Tenencia Mayor al 10% Entre 5% - 9.99% Entre 1% - 4.99% Menor al 1% Total

Número de accionistas 1 0 8 853 862

Porcentaje de participación 68.03% 0% 23.68% 8.29% 100%

Acciones de inversión sin derecho a voto: Tenencia Mayor al 10% Entre 5% - 9.99% Entre 1% - 4.99% Menor al 1% Total

Número de accionistas 0 5 9 1,507 1,521

Porcentaje de participación 0% 36.53% 24.61% 38.86% 100.00 %

(7200) Descripción de Operaciones y Desarrollo (7210) Cementos Lima S.A. a)

Objeto social.-

El objeto de la Sociedad es dedicarse a la elaboración y fabricación de clinker, cementos y otros materiales de construcción, en el país y en el extranjero, incluida su

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comercialización y venta, así como la operación del muelle de Conchán e instalaciones complementarias. La sociedad podrá efectuar todas las operaciones, actos o contratos y desarrollar las actividades mineras, industriales, comerciales y portuarias necesarias o convenientes para la producción y comercialización de clinker, cementos y otros materiales de construcción. En Junta General Extraordinaria de Accionistas del 4 de noviembre de 2005 se aprobó ampliar el objeto social de la Compañía para que la misma pueda invertir en otras sociedades dedicadas a las actividades eléctricas. CIIU.- 2694 b)

Plazo de duración.- Indeterminado

c)

Evolución de las operaciones del emisor.-

I) Cementos Lima S.A. (“la Empresa”) es la principal y más grande empresa productora de cementos en el Perú, habiendo operado sin interrupciones, bajo su razón social actual, desde 1967 y a través de su predecesora, la Compañía Peruana de Cementos Pórtland (“CPCP”), desde 1924. La Empresa produce actualmente cinco tipos de cemento: Pórtland Tipo I, de uso general, Pórtland Tipo II, de moderada resistencia a los sulfatos, Pórtland Tipo IBA, con bajo contenido de álcalis, Pórtland Tipo V y Pórtland Puzolánico Tipo IP, de uso general, que es una mezcla de Pórtland Tipo Y y agregados puzolánicos, aglomerantes naturales volcánicos. La Empresa se formó en el año 1967 como consecuencia de los aportes en efectivo del Sindicato de Inversiones y Administración S.A. (“SIA” – el accionista principal) por el 50% del capital social y el saldo por la transferencia de los activos y pasivos de CPCP. Esta última, la primera empresa productora de cemento en el Perú, terminó de operar en la fecha de transferencia de sus activos y pasivos a Cementos Lima. Durante 1967 SIA asumió el control de la Empresa e inició un proceso de reestructuración para superar los problemas operativos y financieros que afrontaba CPCP. La nueva gerencia tomó las siguientes medidas: •

Cierre de las antiguas e ineficientes instalaciones de producción, con una capacidad anual de producción de 650,000 t en 10 hornos;

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•

Instalación de la más nueva y tecnológicamente avanzada planta de cemento a dicha fecha, con una capacidad anual de producción de 1 millón de t con un solo horno, diseñada y construida bajo la supervisión de ARPL Tecnología Industrial S.A. ("ARPL");

•

Reducción del personal en 50%

•

Substancial reducción del uso de la energía (50%) y de costos operativos.

La nueva planta inició 1970. Con estos cambios productiva y financiera crecimiento sostenido en

sus operaciones en setiembre de se lograron fortalecer posiciones de la empresa, permitiéndole un los años siguientes.

En 1974 el gobierno militar del General Juan Velasco Alvarado confiscó la empresa y transfirió la totalidad de sus acciones a Inversiones Cofide S.A., un organismo del Estado. Después de una prolongada defensa pública y judicial por parte de los principales accionistas de la Empresa, en 1981 durante el gobierno del Presidente Belaúnde se devolvió el 51% de las acciones a SIA y otros inversionistas privados, con lo cual los antiguos accionistas, liderados por el accionista principal SIA, retomaron el control y gerencia de la Empresa. En 1994, como parte del proceso de privatización, el Estado puso en venta el 49% de la Empresa que aún retenía. Este proceso culminó el 22 de junio del mismo año, mediante una subasta pública en la cual se vendieron las acciones a inversionistas privados, entre ellos SIA. Mediante esta reprivatización, SIA aumentó su participación en el capital social de la empresa a 68.03%. Para enfrentar al crecimiento de la demanda interna de cemento, la Empresa inició en 1997 un importante esfuerzo para triplicar, en dos etapas, la capacidad anual de producción de la planta de Atocongo, siempre con la asesoría y supervisión de ARPL. La nueva capacidad anual, recientemente alcanzada tras finalizar la segunda etapa de la ampliación, es de 3´600,000 t de clinker y de 4´500,000 t de cemento, con lo que a la fecha la planta de Atocongo es la más grande, no sólo del Perú, sino también de toda Latinoamérica. La nueva línea de producción cuenta con la más avanzada tecnología a nivel mundial, lo que le permite operar con la más alta eficiencia y dentro de los más estrictos estándares de protección del medio ambiente.

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La Empresa estima que las reservas de caliza de su cantera de Atocongo son suficientes para más de 50 años de explotación a los niveles actuales de producción, y que sus Canteras Cristina, Miguel y Miguel II, pueden abastecer a la planta por otros 30 a 50 años adicionales. Los productos de la Empresa se distribuyen principalmente en la costa central del Perú, que incluye Lima Metropolitana el principal mercado del país. La participación de la Empresa en el mercado es del orden del 40%. La Empresa cuenta con un muelle y centro de almacenamiento propio en Conchán, a 11 Km. de la planta de Atocongo. Las instalaciones portuarias, que empezaron a operar en 1989, y se usaron para la importación de clinker, se usan actualmente para la exportación de clinker y cemento, así como para la importación de combustibles sólidos y para dar servicio a terceros para la importación de granos para aves y fertilizantes. El 1 de marzo de 2003, Cementos Lima S.A. llevó a cabo la fusión por absorción simple de su hasta entonces subsidiaria empresa Lar Carbón S.A., la cual fue anteriormente proveedora de carbón pulverizado. Generación Eléctrica de Atocongo S.A. es una subsidiaria de la Empresa, que cuenta con una planta generadora de energía eléctrica con una capacidad instalada de 41.75 MW, la cual proporciona parte de la energía eléctrica consumida en “horas punta” y podría abastecer a buena parte de las instalaciones productivas ante una eventual deficiencia del suministro eléctrico. En 1996, la Empresa ingresó al mercado del concreto premezclado, mediante la constitución de Inveco S.A. y la compra de Unión de Concreteras S.A. (UNICON) por esta última. UNICON, que fue formada como resultado de la fusión de las dos empresas más grandes que había entonces en dicho mercado, tiene actualmente una participación de mercado de alrededor de 62%. En agosto de 2003 fue creada la Asociación Atocongo, organización encargada de representar a Cementos Lima ante la comunidad a través de proyectos de inversión social, educativos y culturales, a fin de proporcionar un ambiente de cooperación que haga posible el desarrollo sostenible de la Empresa.

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En diciembre de 2005 la Empresa ingresó al mercado de energía, mediante la constitución de la Compañía Eléctrica El Platanal S.A. (60% de las acciones del capital social). La Compañía se dedicará a la generación y comercialización de energía eléctrica utilizando recursos hidráulicos, geotérmicos y térmicos, así como a la operación de sus bienes e instalaciones en general. Este proyecto hidroeléctrico contribuirá con 220MW de potencia al Sistema Eléctrico Interconectado Nacional (SEIN), colaborando con aumentar la oferta eléctrica en momentos de escasez nacional. Con una inversión estimada de US$ 315 millones la operación se inicio en marzo de 2010. En los primeros meses del año 2007 el directorio autorizó la participación de la Compañía en el proyecto que ejecutará Drake Cement LLC – Drake, (empresa constituida en los Estados Unidos de Norteamérica – EEUU), consistente en la construcción y puesta en operación de una planta de cemento, en el Condado de Yavapai, en el norte del estado de Arizona, EEUU. La Compañía participa como accionista mayoritario con el 87.66% de Skanon (empresa constituida en el estado de Arizona, EEUU), quien es socia mayoritaria del 93.33% de Drake. A partir de febrero de 2011, la fábrica inició el periodo de pruebas de producción. Al cabo de 2 meses empezará la operación comercial. En julio de 2007, Drake adquirió Sunshine Concrete & Materials, Inc, una empresa constituida en el estado de Arizona, EEUU, y dedicada a la fabricación y servicios de concreto premezclado y afines. Para complementar los planes de crecimiento, en abril de 2010 se ha efectuado la compra de Maricopa Ready Mix. Con ello, esperan posicionarse en el mercado de Arizona, ya que esta planta tiene una capacidad de producción de 700,000 m3 de concreto por año. II) La empresa realiza sus operaciones dentro del Sector Construcción, abasteciendo con sus productos principalmente en la costa central del Perú, que incluye Lima Metropolitana el principal mercado del país. El mercado local de cementeras está compuesto por siete empresas productoras de cemento: Cementos Lima, Cemento Andino, Cementos Yura y Cementos Sur, Cementos Pacasmayo y Cementos Selva y Cemento Inca. Comercialización La Empresa comercializa su cemento mediante dos unidades de negocio, el Cemento Embolsado y el Cemento a Granel, las cuales representan el 73.3% y 26.7% del total de las ventas, respectivamente.

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Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

Las marcas que comercializa la Unidad de Negocios de Cemento Embolsado son: “Cemento Sol” (cemento Pórtland tipo I) y “Cemento Atlas” (cemento Pórtland tipo IP). Asimismo, la comercialización de ambos productos se lleva a cabo por medio de dos canales de distribución: el canal tradicional (constituido por la Red de Ferreterías Progre-Sol y ferreterías independientes) y el canal moderno (constituido por los grandes almacenes de autoservicio). Asimismo, la Unidad de Negocio de Cemento a Granel comercializa cemento Pórtland tipo I, IP, II y tipo V, abasteciendo principalmente a las empresas comercializadoras de concreto pre-mezclado y de productos derivados del concreto. Relación con los clientes La estrategia de comercialización se enfoca en el constante mejoramiento y equilibrio entre los objetivos de la Empresa y los de sus clientes, compradores y usuarios, propiciando una relación comercial eficiente y duradera en toda la cadena de valor, desde la fábrica hasta los puntos de venta. Por ello, desde el año 2008 se ha integrado a los empresarios ferreteros emprendedores con destacado desempeño en distribución y cobertura formando la Red de Ferreterías Progre-Sol. En la actualidad dicha red cuenta con más de 230 puntos de venta, posicionándose como la red de ferreterías más grande y sólida del Perú. La red Progre-Sol a su vez atiende a más de 6,500 ferreterías independientes, así como a maestros de obra y auto constructores que representan entre el 50 y 60 % de la actividad constructora del país1. Hatun Sol Como respuesta a la creciente demanda edificadora liderada por proyectos del segmento de la autoconstrucción, en marzo de 2010 se lanzó “HatunSol”, un sistema de financiamiento para materiales de construcción y mano de obra dirigida a atender las necesidades de ese segmento.

1

Fuente: SAE Apoyo Consultoría. Panorama del Mercado Peruano de Materiales y Acabados para la Construcción, setiembre de 2010.

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“HatunSol” tiene como objetivo financiar la construcción o mejora de una vivienda, acompañada de tres importantes beneficios valorados por este mercado: - Préstamo en materiales de construcción y mano de obra. - Transporte del material hacia la obra. - Asesoría profesional construcción.

gratuita

en

técnicas

de

Este proyecto nace de una alianza estratégica conformada por tres compañías: Cementos Lima S.A., Hatun (empresa independiente conformada por ejecutivos del sector construcción) y Financiera CrediScotia (perteneciente al Grupo Scotiabank). Durante el año 2010 “HatunSol” logró beneficiar a más de 1,400 familias. III) A continuación se presenta el monto de las ventas de cemento y clinker en el mercado nacional y externo:

Locales Cemento y clinker Otros Exportación

2010

2009

S/(000)

S/(000)

1,049,373 42,997 -

919,702 24,152 1,302

1,092,370

945,156

Siguiendo la tendencia de los últimos años, en el 2010 la Empresa alcanzó por quinto año consecutivo un record histórico en el despacho de cemento de 3,277,590 t, 11.7% mayor al anterior record registrado en el 2009 cuando el despacho alcanzó 2,935,060 t. Este incremento se manifiesta en un contexto de notable expansión económica del Perú en el cual el sector construcción fue el mayor impulsador mediante el desarrollo de proyectos de viviendas e infraestructura vial así como inversiones relacionadas al desarrollo económico de la minería, entre otros. Cabe resaltar que en el 2010 y al igual que en los últimos años de explosiva expansión económica del país, la Empresa cubrió plenamente el crecimiento de la demanda interna de cemento incrementando su producción de cemento en 12.3% de 2,969,771 t en el 2009 a 3,334,017 t en el 2010. La producción de cemento versus los despachos domésticos de la Empresa se muestran en el Gráfico Nº 1.

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GRAFICO Nº 1 PRODUCCIÓN DE CEMENTO VS. DESPACHO DOMÉSTICO DE CEMENTO (en miles de toneladas métricas) 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 0

500

1 000

1 500

Producción de cemento

2 000

2 500

3 000

3 500

Despacho de cemento

No identificamos situaciones producción o comercialización.

que

puedan

afectar

la

IV) Planes y Proyectos de inversión Durante el 2010 se desarrollaron tres proyectos información más relevante se describe a continuación: AMPLIACIÓN ATOCONGO

DE

LA

CAPACIDAD

DE

PRODUCCIÓN

DE

LA

cuya

PLANTA

DE

En el 2010 continuaron los trabajos relacionados al proyecto de ampliación de la capacidad de la planta de Atocongo que nos permitirá incrementar la capacidad de producción de clinker a 4.8 millones de toneladas anuales. En el mes de mayo culminaron las obras civiles del electrofiltro del enfriador del horno I y en el mes de octubre se iniciaron los trabajos de fabricación y montaje. Se estima que el electrofiltro esté operativo a mediados de 2011. En el mes de junio se iniciaron las obras civiles del intercambiador de calor, prensa de crudo 4 y prensa de clinker 4, y al cierre del año los avances de dichas obras alcanzaron el 68%, 95% y 95% respectivamente. Se estima que las obras civiles de las prensas se culminen en marzo de 2011 y las del intercambiador de calor en mayo de 2011. 13

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Asimismo, el 28 de diciembre se firmó el contrato para la fabricación, montaje mecánico, desmontaje, modificaciones, pruebas y puesta en marcha de este proyecto que se estima concluirá en el tercer trimestre de 2012.

PLANTA DE TRATAMIENTO DE AGUAS RESIDUALES

En el mes de abril entró en operación la planta de tratamiento de agua que nos permite depurar el agua residual con el fin de utilizarla como agua para uso industrial, riego de áreas verdes y reserva contra incendios. Este proyecto incluye además la construcción de un reservorio de 1,000 m3 y una la línea de impulsión cuya obra civil se estima terminará en marzo de 2011. Asimismo, el proyecto abarca la construcción de caminos de acceso al reservorio los que se completaron en julio de 2010.

MULTISILO DE 20,000 TM DE CEMENTO

En el mes de marzo se dio inicio a la fabricación y montaje del multisilo de concreto armado con cinco cavidades cuya capacidad efectiva es de 20,000 toneladas métricas de cemento (cuatro cavidades periféricas y una central). El multisilo tendrá dos sistemas de carga, el primero a través de los silos existentes y el segundo por una faja directa proveniente del edificio de molinos. La descarga del multisilo permitirá alimentar las envasadoras, los sistemas a granel y la faja tubular. Las primeras pruebas de la puesta en marcha se efectuaron en febrero de 2011. V) Principales Activos de la Empresa Las principales 31.12.2010 son: Proceso Trituración Primaria Trituración Secundaria Molienda de Crudo Clinkerizacion Molienda de Cemento Despacho

maquinarias

y

equipos

existentes

al

Máquina Principal Chancadora

Marca Hischman

Chancadora

Pensylvania

Prensas de Rodillos Horno 1 y Horno 2 Prensa de Rodillos

Krupp Polysius F.L. SMITH Krupp Polysius

Envasadoras

Hannover Boecker

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No existe garantía alguna sobre los activos de la Compañía. VI) Recursos Humanos PERSONAL El cuadro Nº 2 muestra la variación en el número de colaboradores al 31 de diciembre de cada año. El personal indicado incluye al que labora en la fábrica de Atocongo, el muelle de Conchán y las oficinas administrativas. CUADRO Nº 2 VARIACIÓN DEL PERSONAL EN PLANILLA CLASIFICACIÓN

2009

2010

156

158

ADMINISTRATIVOS

101

102

EMPLEADOS

105

102

23

27

385

389

OBREROS

CONTRATADOS

TOTAL

Organizaciones Sindicales

La armonía en las relaciones de la Empresa con todos sus colaboradores continuó durante el 2010, lográndose alcanzar altos grados de rendimiento y productividad. El convenio colectivo vigente firmado en el año 2008 vence el 30 de junio de 2011. Capacitación y Desarrollo del Personal

Continuando con el compromiso de Mejora Continua de la Empresa, Cementos Lima es consciente de ofrecer programas de Capacitación a todo su personal con el objeto de mejorar sus competencias.

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Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

De esa manera, durante el año 2010 se han impartido un total de 13,821 H-H de capacitación, equivalente a 38.18 H-H por trabajador. En el mes de septiembre se concluyó con el Décimo Octavo Programa de Entrenamiento para Profesionales, que convocó a 33 profesionales jóvenes de diversas especialidades. Simultáneamente, se dio inicio el Décimo Noveno Programa con la participación de 32 profesionales recientemente egresados. La clasificación de las horas-hombre impartidas se detalle en el cuadro Nº 3.

de

capacitación

Cuadro N°3 Clasificación de las Horas-Hombre de Capacitación Fuera de la Empresa Dentro de la Empresa 7,109 H-H

Total Perú

Extranjero

6,528 H-H

184 H-H

13,821 H-H

Promoviendo la formación universitaria de la juventud de nuestro país, la Empresa recibió la visita técnica de 1,462 estudiantes de diversas universidades. d)

Información relevante

I) Hechos Relevantes PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO La Empresa fomenta el fortalecimiento de la transparencia en la administración de las sociedades por ello ha adherido los Principios de Buen Gobierno Corporativo a nuestra cultura organizacional como un elemento valioso para alcanzar resultados que beneficien equitativamente a todos los grupos de interés. Las Normas Internas de Conducta, establecidas en el Directorio el 17 de marzo de 2003, y que son aplicables a los directores y a todos los colaboradores de la Empresa, contienen los lineamientos de política y procedimientos en relación a los Hechos de Importancia y a la información

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Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

relevante que debe comunicarse al mercado mediante las entidades designadas. Asimismo, establece los estándares legales de conducta y de ética de las actividades de la Empresa, las pautas exigibles en casos de conflicto de interés, las reglas sobre competencia leal y pleno respeto de los derechos de los clientes y consumidores en general, así como de protección del medio ambiente. El Comité de Auditoría, integrado por tres miembros del Directorio, continuó con la gestión de supervisión de los resultados económico-financieros antes de su presentación al Directorio, nominación de los auditores externos del ejercicio y análisis de la información divulgada y las notas de la Gerencia a los estados financieros trimestrales y anuales en conjunto con los auditores externos. En la sesión de Directorio de marzo de 2010, se designó al Dr. Oscar de Osma Berckemeyer Presidente del Comité de Auditoría. La Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 07 de abril de 2010 aprobó los estados financieros individuales y consolidados del ejercicio 2009 así como el dictamen sin observaciones de los Auditores Externos. Asimismo, conforme a la Ley General de Sociedades y al Estatuto de la Empresa, eligió a los 11 miembros del Directorio por un plazo de dos años que se inició en abril de 2010 y concluirá en marzo de 2012.

SISTEMA INTEGRADO DE GESTIÓN (SIG)

Cementos Lima S.A., como empresa socialmente responsable, planifica y realiza sus operaciones teniendo en cuenta las opiniones y expectativas de sus grupos de interés y los requisitos de sus clientes. Gran parte de dichas opiniones y expectativas están relacionadas con la seguridad y salud en el trabajo y con el cuidado del ambiente; los clientes, por su parte, esperan ser atendidos con productos y servicios de alta calidad. El Sistema Integrado de Gestión (SIG) dirige y controla las actividades de la Empresa de manera que se tenga en cuenta estas opiniones y expectativas y se cumpla con dichos requisitos. El entorno en que opera la Empresa, tanto en el ámbito nacional como internacional, hace que existan amenazas externas a la misma que podrían comprometer sus operaciones e instalaciones en actividades ilícitas como narcotráfico o terrorismo; en ese sentido, el SIG abarca también la gestión de la protección, para lo cual utiliza herramientas adecuadas para gestionar el riesgo inherente a tales amenazas.

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Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

El SIG ha sido desarrollado y se mantiene y mejora bajo el esquema propuesto por reconocidos estándares internacionales de gestión, como son las normas ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001 y BASC y el código PBIP. Medición de la satisfacción de clientes Se midió la satisfacción de los clientes mediante una encuesta que abarcó a los clientes nacionales de cemento y a los clientes de servicios portuarios. Además la gerencia de Marketing realizó un estudio de satisfacción y lealtad de los sub-distribuidores de la Red Progresol. Como resultado se obtuvo importante información de retroalimentación que está permitiendo realizar acciones de mejora para beneficio de los clientes y de la Empresa. Auditorías internas Como parte de las actividades regulares del SIG, se realizó 10 auditorías internas de gestión, las cuales permitieron verificar la eficacia de los procesos relevantes para la calidad, el ambiente, la seguridad y salud en el trabajo y la protección, así como el cumplimiento de los requisitos de las normas de gestión y las disposiciones del SIG. El resultado de estas auditorías fue reportado a los respectivos responsables para que se determine e implemente las acciones correctivas y las correcciones que fuesen necesarias. Revisión gerencial del SIG La gerencia de la Empresa revisó formalmente el SIG según lo planificado, con el fin de asegurarse que el sistema se mantenga continuamente adecuado, conveniente y eficaz. La revisión abarcó, entre otros temas: •

Resultados de las auditorías internas y externas de gestión.

•

Estado de acciones correctivas, acciones preventivas e incidentes.

•

Reclamos y demás información de retroalimentación del cliente.

•

Comunicaciones de incluyendo quejas.

•

Desempeño de los procesos (calidad, medioambiental y de seguridad y salud).

•

Cumplimiento de objetivos.

grupos

18

de

interés

externos,

Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

•

Conformidad de los productos.

•

Seguimiento previas.

•

Cambios que fueran afectar al SIG.

•

Recomendaciones de mejora, consultas sobre opiniones y sugerencias del personal para la revisión de la Política de Gestión y los Objetivos del SIG.

•

Política de Gestión.

•

Objetivos del SIG.

de

acciones

resultantes

necesarios

hacer

de

o

revisiones

que

podrían

Como resultado de estas revisiones fueron determinados los objetivos, metas y acciones de mejora en relación con los productos, servicios, procesos, el ambiente y la seguridad y salud en el trabajo. Certificaciones ISO 9001:2008

En agosto, SGS S.A. realizó una auditoría de seguimiento del SIG en relación con la gestión de la calidad, como resultado de la cual recomendó que se mantenga la certificación ISO 9001:2008, por considerar que el SIG cumple con los requisitos de la norma correspondiente y que tiene la capacidad de cumplir consistentemente los requisitos acordados para sus productos y servicios.

BASC (Asociación empresarial para el comercio seguro)

En mayo se renovó la certificación BASC de la Planta y en octubre la de la instalación portuaria de Conchán. Esta certificación es otorgada como un reconocimiento de la capacidad de la Empresa para prevenir y evitar que se concreten las amenazas relacionadas con el potencial uso de las operaciones o las instalaciones de la Empresa para fines ilícitos.

PBIP (Protección de buques e instalaciones portuarias)

En setiembre se obtuvo la recertificación PBIP de la instalación portuaria de Conchán por parte de la Autoridad Portuaria Nacional, quien de esta manera avala el eficaz cumplimiento de la normativa correspondiente, en relación

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Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

con la protección de las instalaciones portuarias y buques que brindan servicios en el ámbito internacional, principalmente frente a las amenazas de contrabando y terrorismo. II) Operaciones Portuarias EXPORTACIONES

Durante 2010 no se efectuaron exportaciones de cemento, debido a la decisión de la Empresa de priorizar la atención en el mercado interno. MUELLE CONCHÁN Las operaciones portuarias expresadas en toneladas métricas se incrementaron significativamente en 274,5% con relación al 2009, como resultado de las mayores operaciones de clinker, carbón, yeso y mineral de hierro.

La variación anual en toneladas muestra en el cuadro Nº1.

operadas

por

tipo

de

producto

se

CUADRO Nº1 OPERACIONES PORTUARIAS POR PRODUCTO (en toneladas métricas) PRODUCTO

Nº de NAVES

2010

VARIACION % DE VOLUMEN

Nº de NAVES

2009

CLINKER

101,107

3

8,160

1

1139.1

CARBON

165,531

5

28,604

1

478.7

98,469

3

59,987

2

64.1

---

---

8,000

1

0.0

27,217

1

0

0

---

392,323

12

104,750

5

274.5

YESO GRANOS MINERAL DE HIERRO TOTAL OPERADO

BONOS DE CARBONO Luego del registro del proyecto “Cambio de combustible en la planta de cemento de Atocongo y extensión de la tubería de gas natural, Cementos Lima, Perú” por la Junta Ejecutiva de la Convención Marco sobre Cambio Climático de las Naciones Unidas (UNFCCC, por sus siglas en inglés), se iniciaron las verificaciones periódicas de reducción de emisiones que permiten obtener los Certificados de Reducción de Emisiones (CER’s, por sus siglas en inglés).

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Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

La primera verificación periódica se inició en junio de 2009 a través de la Entidad Operacional Designada (DOE, por sus siglas en inglés) Tüv Süd y concluyó en febrero de 2010, cuando la DOE solicitó la emisión de 66,207 CER’s a la Junta Ejecutiva de la UNFCCC. En junio de 2010, la Secretaría de la UNFCCC emitió los respectivos CER’s los cuales fueron transferidos a la cuenta de la empresa EDF Trading con la cual se mantiene un acuerdo comercial para la venta de los CER’s que se generen hasta diciembre de 2012.

La segunda verificación periódica del proyecto se inició en octubre de 2010, por el periodo de monitoreo del 01 de mayo de 2009 al 31 de agosto de 2010. El total de reducciones verificadas en este periodo totaliza 112,346 t de CO2 equivalente, y se estima que la emisión de los CER’s por la Secretaría de la UNFCCC se efectuará en mayo de 2011. III) Subsidiarias y Afiliadas INVECO S.A. / UNICÓN S.A. INVECO S.A. / UNICÓN S.A.

(PROPIEDAD: 73.5% DE INVECO / 100% DE UNICON)

Siguiendo la tendencia de crecimiento económico del país, en el año 2010 se incrementaron los despachos de concreto premezclado registrándose 1,837,246 metros cúbicos a nivel nacional, cifra superior en 20% al volumen despachado el año 2009. En el mercado de Lima se despachó 1,463,382 metros cúbicos de concreto que representa un incremento de 26% respecto al año 2009. Este incremento se sustenta principalmente en la mayor demanda para la construcción de obras de infraestructura tales como intercambios viales, continuación del Tren Eléctrico, hospitales, pavimentos, conjuntos residenciales y edificios de oficinas “Premium”. En provincias se despachó 373,864 metros cúbicos de concreto (0.3 % inferior a lo entregado en el año 2009). Entre las principales obras destacan el Horno N° 4 en Cemento Andino, la ampliación de la planta concentradora de Antamina, dos hospitales en la ciudad de Ica, centros comerciales en Chincha e Ica y obras de vivienda. Los acuerdos comerciales contratados en el año 2010 totalizan 1,829,760 metros cúbicos de concreto, de los cuales 1,402,797 correspondieron a Lima y 426,963 a provincias. La reserva de acuerdos comerciales para atención futura ascendió a 513,913 metros cúbicos en diciembre de 2010.

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Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

En el año 2010 se amplió la capacidad de producción de las plantas fijas de Lima de 780 m3/h a 1,070 m3/h. Además, se simplificaron y optimizaron los procesos de carga en las plantas gracias a la implementación del Sistema Command Series en el despacho central el cual se conecta en línea con los sistemas de control Command Batch de las plantas dosificadoras. Similarmente, en el 2010 se instalaron 9 nuevas plantas dedicadas de las cuales 4 corresponden a proyectos en Lima y 5 a proyectos en provincias. Asimismo, se adquirieron 4 plantas dosificadoras CONECO de 100, 120 y 150 m3/h. Con respecto a la flota, se adquirieron 59 camiones mezcladores, 6 cargadores frontales y 6 bombas de concreto de pluma de 32 metros y 3 bombas tipo “City Pump”. El total de inversión en equipos alcanzo a 18 millones de dólares. En cuanto al servicio al cliente se refiere, en el mes de febrero se pusieron en marcha los nuevos procesos y software para despacho centralizado de concreto con los que se logró superar los objetivos de puntualidad en el despacho y reducción del tiempo de ciclo de camiones, optimizando la utilización de la flota de camiones mezcladores y bombas en Lima. Respecto a la Unidad de Negocios de Bloques, las ventas crecieron 28% respecto al 2009. Una de las obras más importantes atendidas en el año fue el Muelle Sur, donde se instalaron 140,000 m2 de adoquines. Asimismo, a mediados de año se adquirió una planta bloquetera de tecnología de punta, con la que se ha previsto competir en el mercado masivo de ladrillos. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 fueron auditados por PriceWaterhouseCoopers y aprobados en sesión de Directorio del 20 de enero de 2011, con los siguientes resultados: ¾ ¾ ¾

Ventas netas por S/.513 millones (en el 2009 fueron S/. 434 millones). Resultados netos por S/.37.9 millones (en el 2009 fueron S/.36.3 millones). Patrimonio neto de S/.159.3 millones (en el 2009 fueron S/.146.8 millones).

BASF Construction Chemicals Perú S.A. UNICON participa con el 30% del capital de BASF Construction Chemicals Perú S.A., proveedora de aditivos para el concreto, pegamentos y fraguas para albañilería, grouts para el montaje de equipos industriales, productos para reparaciones de estructuras de concreto y otros. La compañía registró ventas por S/.35,826,000 (S/.37,169,000 en el 2009), con una utilidad neta de S/.4,179,000 (S/.4,486,000 en el 2009) y patrimonio neto de S/.16,577,000 (S/.15,733,000 en el 2009) al 31 de Diciembre del 2010. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2010, auditados por Caipo y Asociados Sociedad Civil, firma miembro de KPMG Internacional,

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fueron aprobados por la Junta Obligatoria Anual que se realizo el 09 de febrero del 2011.

Entrepisos Lima S.A.C.

Unión de Concreteras S.A. adquirió en el mes de abril de 2010 el 50% de las acciones de la empresa Entrepisos Lima S.A.C., dedicada a inversiones en actividades de construcción, prefabricación de concreto, así como al alquiler de equipos y máquinas para la construcción y actividades conexas. Al cierre del ejercicio 2010, la compañía registró ventas por S/.3,793,000, una utilidad neta de S/.446,000 y un patrimonio neto de S/.1,442,000.

COMPAÑÍA ELÉCTRICA EL PLATANAL S.A. (CELEPSA)

(60% DE PROPIEDAD)

El 23 de abril de 2010 con la asistencia del Presidente de la República, doctor Alan García Pérez, se inauguró la Central Hidroeléctrica El Platanal. Así se completó 10 años de estudios y gestiones, 36 meses de construcción de la obra, 5 meses de período de prueba y puesta en marcha, 3 millones de horas hombre empleadas y una inversión de US$ 350 millones.

Aspectos Operacionales Mediante carta del 29 de marzo de 2010, el Comité de Operación Económica del Sistema Interconectado Nacional (COES) autorizó el ingreso en operación comercial en el sistema interconectado nacional a la Central Hidroeléctrica El Platanal a partir de las 00:00 del 31 de marzo de 2010. Desde ese momento, Celepsa quedó plenamente facultada para transferir y facturar potencia y energía en el mercado spot, asumiendo todas las obligaciones y derechos de un miembro del COES. La gestión de recurso hídrico en lo que refiere a la descarga del reservorio de Paucarcocha fue paulatina a lo largo de la estación de estiaje y el nivel de agua en la presa de Paucarcocha al 31 de diciembre fue de 4,232.7 msnm. El caudal ecológico fue ajustado progresivamente a partir de fines de mayo de 2010 llegando finalmente a 2.0 m3/s a final de junio, valor en el que se mantuvo hasta el final de la estación de estiaje.

Aspectos Comerciales En el año 2009 Celepsa suscribió contratos de compra-venta de electricidad con Cementos Lima, Cemento Andino y Luz del Sur comprometiendo 756,000 MWh por año y una potencia de hasta 196 MW por mes. En el mes de abril de 2010 Celepsa se adjudicó 10 MW de potencia, en el proceso de licitación conducido por Hidrandina. Dicho suministro, entrará en vigencia el 01 de enero de 2013 y culminará el 31 de diciembre de 2022. Asimismo, el 01 de mayo de 2010 se inició el despacho del contrato suscrito con Sacos Pisco S.A Con fecha 30 de noviembre de 2010, el COES publicó el informe COES/D763-2010, mediante el cual aprueba el cálculo y balance de la energía

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firme para el año 2011. La energía firme de Celepsa para dicho año, será de 754,888 GWh. Durante el año 2010 se comercializó un total de 986 GWh de energía de las cuales 720GWh corresponden a la producción de la Central. Los ingresos netos de la compañía en el año totalizaron US$ 38,820,000.

Concesiones, Licencias y Autorizaciones El 02 de diciembre de 2010 el ANA otorgó a Celepsa la licencia de uso de aguas, con la Resolución Directoral Nº 0335-2010-ANA-DARH. De acuerdo con las normas vigentes, la licencia permite el aprovechamiento neto de 850 millones de m3 de agua al año para generación eléctrica, equivalente a una producción de 1,285 GWh por año.

Bonos de Carbono El 21 de octubre de 2009, el proyecto "El Platanal" fue registrado en las Naciones Unidas como proyecto MDL (Mecanismo de Desarrollo Limpio). En el período comprendido entre el 1º de febrero de 2010 y el 31 de diciembre de 2010, la Compañía ha generado 698,196 Mwh equivalente a una reducción de 436,554 toneladas de CO2. La Compañía está trabajando en el reporte de monitoreo para llevar a cabo la primera verificación (a cargo de la Entidad Operacional Designada) y posterior emisión de los CER’s (por la secretaría de la UNFCCC). Según las condiciones pactadas en el acuerdo comercial suscrito con Endesa Carbono, el ingreso por la venta de los CER’s generados en el año 2010 equivalen a € 3,819,850 (US$ 5 millones 300 mil dólares aproximadamente).

En el mes de diciembre de 2010 Celepsa suscribió una addenda al acuerdo comercial con Endesa Carbono para añadir el saldo de CER’s generados antes del año 2013 y hasta 2 millones de CER’s generados post marzo 2013 hasta el 2020 como máximo. Aspectos Financieros

En las Juntas Generales de Accionistas celebradas en el 2010 se aprobó la capitalización de acreencias de US$ 20,594,000, así como US$ 20,000,000 adicionales mediante aportes de los accionistas. Al 31 de diciembre de 2010, el capital autorizado, suscrito y pagado está representado por 517,147,250 acciones comunes, cuyo valor nominal es de S/.1 cada una. Asimismo, S/.113,452,834 se encuentran aún pendientes de suscribir y se muestran clasificadas como capital adicional.

Durante el ejercicio 2010, los auditores externos Dongo Soria Gaveglio y Asociados, firma miembro de PricewaterhouseCoopers, han tenido a su cargo las funciones de auditoría externa y han emitido su dictamen sin observaciones sobre los Estados Financieros de Celepsa.

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SKANON INVESTMENTS, INC. / DRAKE CEMENT, LLC

(PROPIEDAD:

87.7%

DE

SKANON INVESTMENTS / 94.1% DE DRAKE CEMENT)

La Empresa ha efectuado aportes al capital de Skanon Investments por US$ 258 millones, con lo cual es propietaria del 87.66% de las acciones de esta subsidiaria. Skanon Investments, a su vez, aumentó su participación al 94.05% de Drake Cement a raíz que nuestro socio principal, Yavapai Investment Company, se viera afectado en sus ingresos por la crisis económica en los Estados Unidos y decidiera no aportar más capital durante el 2010. Drake Cement ha ejecutado un proyecto en el condado de Yavapai, estado de Arizona, que consiste en la construcción de una fábrica de cemento con una capacidad de producción de 660,000 toneladas cortas de clinker. La construcción de la fábrica se inició en mayo de 2008 y, culminó en enero de 2011. A partir de febrero de 2011, la fábrica inició el periodo de pruebas de producción. Al cabo de 2 meses empezará la operación comercial. Durante el 2010, se añadieron modificaciones importantes en el diseño que van a permitir optimizar la automatización y operación de la planta en cumplimiento de las obligaciones ambientales con la Agencia de Protección Ambiental (EPA). Debido a estas modificaciones y a un retraso en la finalización de la construcción, el costo de inversión del proyecto revisado a la fecha aumentó a US$ 345 millones aproximadamente. La crisis económica mundial continuó durante el 2010 provocando que los mercados de Arizona y Nevada tuvieran un ligero retroceso respecto al 2009. Se estima que dicho mercado muestre una ligera recuperación en el año 2011. En diciembre de 2010, Skanon Investments prepagó US$30 millones de deuda de Drake Cement para aprovechar un importante descuento ofrecido por el acreedor. Como resultado de esta transacción, la deuda de Drake Cement se redujo de $83 millones a US$53 millones y la participación de Skanon en Drake aumento en US$30 millones. Ready Mix, Inc. El 1 de abril de 2010, dentro del programa de adquisiciones de Skanon, la afiliada Sunshine compró la mayoría de los activos de Ready Mix Inc. en los estados de Arizona y Nevada, con el objetivo de consolidar la participación en el mercado de Arizona e ingresar al mercado del sur de Nevada, principalmente en la ciudad de las Vegas. El monto pagado por esta transacción fue de US$10.1 millones e implica la adquisición de 3 plantas en el condado de Maricopa (Arizona) y 4 plantas en el área del condado de Clark (Nevada), con una capacidad de producción anual de 392,000 y 493,000 m3, respectivamente.

Drake Materials

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El 31 de enero de 2010, Drake Cement vendió el 100% de Sunshine Concrete a Skanon Investments y Skanon transfirió los activos de Maricopa Ready Mix a Sunshine con el objetivo de consolidar las operaciones bajo Sunshine Concrete. Sunshine Concrete, Maricopa Ready Mix y Ready Mix Inc. operan bajo el nombre comercial de Drake Materials con la finalidad de reforzar la marca Drake y transmitir al mercado una clara imagen de integración entre el negocio de cemento y concreto premezclado. En conjunto, durante el 2010 las tres empresas concreteras registraron ventas de concreto por 310,000 m3 y de 214,133 toneladas cortas de agregados. Los ingresos netos por ventas alcanzaron US$ 29 millones y se perdió US$ 12.8 millones. La causa de este pobre desempeño es la continuación y agravamiento de una de las peores crisis de la historia en la industria de la construcción de los Estados Unidos de Norte América. Durante el año se tomaron severas medidas de reducción de costos y reposicionamiento estratégico que hacia el final de año redujeron sustancialmente las pérdidas y que permiten estimar que en el 2011 se logrará por lo menos un equilibrio en los flujos de caja y, quizás también, de los resultados finales.

TRANSPORTES LURIN S.A. / STATEN ISLAND TERMINAL, LLC

(PROPIEDAD:

99.9% DE TRANSPORTES LURIN / 80% DE STATEN ISLAND TERMINAL)

Se continuó con los trabajos de demolición y el asentamiento de la superficie, quedando ésta prácticamente lista para empezar la construcción. Sin embargo, debido a la crisis financiera y del sector construcción en los Estados Unidos, la empresa tuvo que tomar la decisión de postergar el inicio de las obras hasta que la situación mejore. Por este motivo, se tuvo que dejar de lado el financiamiento obtenido del programa de fomento patrocinado por las autoridades de la ciudad de Nueva York.

GENERACIÓN ELÉCTRICA DE ATOCONGO S.A. (GEA)

(PROPIEDAD: 99.8%)

En el 2010 se culminó con el proyecto de cambio de combustible de petróleo Diesel B2 al sistema dual (94% de gas natural y 6% de petróleo Diesel B2) en los siete grupos electrógenos. La generación de electricidad del año de 30,307 GW-HR fue la más alta registrada en la historia de GEA.

PREFABRICADOS ANDINOS PERÚ SAC (PREANSA)

(PROPIEDAD: 50%)

Durante los primeros meses del año entró en operación el total de la maquinaria de Preansa a través de la ejecución de sus primeras obras en Lima entre las que figuran la

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construcción de centros comerciales, distribución, puentes e industrias.

centros

de

Paralelamente a la realización de estas obras se completó la inversión en la fábrica incrementando la capacidad de producción y la diversificación de productos. Adicionalmente se incorporaron grúas de gran capacidad y complementos de transportes especiales para garantizar la calidad del servicio. El 2010 fue un año importante para Preansa puesto que se logró la aceptación de las nuevas soluciones ofrecidas por las empresas de ingeniería mas importantes del medio, con un grado de satisfacción muy alto en todos los clientes y con un volumen de requerimientos satisfactorio. El 2011 se inició con importantes contratos como el Centro de distribución de Telefónica, Toyota, Colegio Leoncio Prado, Protemax, entre otros. DEPÓSITO ADUANERO CONCHÁN S.A.

(PROPIEDAD: 100%)

Esta subsidiaria, prestó servicios durante el año principalmente a Cementos Lima S.A. y, en menor medida, a Cemento Andino S.A. (7300) Procesos Judiciales Actualmente, la Compañía tiene vigentes diversos procesos, tributarios, legales y laborales relacionados a sus operaciones. En opinión de la Gerencia y de los asesores legales de la Compañía, el resultado final de estos procesos no representará desembolsos para la Compañía, por lo que no se ha registrado ninguna provisión para estos procesos al 31 de diciembre de 2010 y 2009. A continuación se describen los principales: a) En Noviembre del 2002 la SUNAT/ADUANAS inicia un proceso

de fiscalización respecto a las solicitudes presentados por Drawback. Concluida la fiscalización, el 19 de diciembre de 2003, la Compañía fue notificada de la Resolución de Intendencia No. 000-ADF/2003-000700, emitida por la Intendencia de Fiscalización y Gestión de Recaudación Aduanera, la cual ordena a la Compañía la devolución del beneficio del Drawback utilizado, más la multa e intereses moratorios correspondientes, por un monto total de aproximadamente S/.10,355,000, a la fecha asciende aproximadamente 30,553,000. Dicha Resolución consideró que la Compañía se acogió indebidamente a la restitución de derechos arancelarios en los años 2001 y 2002. El proceso tributario fue revisado por el 27

Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

Tribunal Fiscal, el cual mediante Resolución No. 07238A-2005 del 25 de noviembre de 2005, confirmó las resoluciones de la Administración Tributaria, ante lo cual la Compañía interpuso una demanda contenciosa administrativa y medida cautelar. La Segunda Sala Contencioso Administrativa Permanente de la Corte Superior de Justicia de Lima declaró en primera instancia fundada la demanda, declarando Nula la Resolución del Tribunal Fiscal disponiendo devolver los expedientes al Tribunal Fiscal, a efectos que proceda a emitir una nueva resolución, en tanto la Resolución del Tribunal Fiscal adolecía de insuficiencia de motivación, al no haberse pronunciado sobre los tratamientos distintos que merecen las franquicias aduaneras y preferencias arancelarias. La Administración Tributaria presento Apelación ante la Corte Suprema. La Segunda Sala Civil Transitoria de la Corte Suprema, con fecha 9 de octubre de 2008 en segunda instancia, confirmó la sentencia que declaró fundada la demanda de la Compañía. Dicha sentencia fue notificada a la empresa el 7 de enero de 2009. La Administración Tributaria interpuso recurso de casación ante la Sala de Derecho Constitucional y Social de la Corte Suprema la misma que con fecha 27 de mayo de 2010 ha notificado la sentencia que resuelve la casación declarando infundada la casación contra la sentencia que declaró fundada la demanda. Con esta sentencia ha concluido el proceso a favor de la Compañía. b) Con

fecha 16 de julio de 2004, la Compañía fue notificada con las Resoluciones de Determinación emitidas por la Municipalidad de Villa María del Triunfo por aproximadamente S/.10,759,000 por concepto de impuesto predial, arbitrios, multas e intereses sobre terrenos en concesión y predios construidos en zona de concesión por los ejerciciso 2002 y 2003. La Compañía presentó con fecha 13 de agosto de 2004, un Recurso de Apelación de Puro Derecho por considerar que el pretendido cobro resulta improcedente. La Municipalidad Distrital de Villa María del Triunfo emitió la Resolución de Gerencia No.2249-2005-GR/MVMT, el 1 de diciembre de 2005, declarando infundada la reclamación. La Compañía interpuso el 28 de diciembre de 2005 un recurso de apelación, encontrándose pendiente de resolución. Con fecha 30 de mayo del año 2008, el Tribunal Fiscal emitió la Resolución de Observancia Obligatoria N° 06906-12008, declarando que los predios comprendidos o edificados en concesiones mineras no están afectos al impuesto predial, por lo cual las resoluciones emitidas resultan improcedentes en lo referente al impuesto Predial y las multas por este concepto. Con fecha 15 de Junio del 2010 la empresa

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recibio la RTF N° 04445-7-2010 en la que el se resuelve declarar Nula e Insubsistente la Resolución de Gerencia N° 2249-2005-GR/MVMT. La RTF en mención ordena que la Municipalidad emita un nuevo pronunciamiento en refencia a todo los aspectos planteados por la empresa. La Gerencia y sus asesores legales han evaluado el impacto de la contingencia referida a los arbitrios, con multas e intereses y consideran que la posición adoptada por la Compañía, por estos conceptos, deberá prevalecer en las instancias respectivas. c) Después de la entrada en vigencia de la fusión entre Lar

Carbón S.A. y la Compañía de fecha efectiva 1 de marzo de 2003, la Administración Tributaria notificó las Resoluciones de Determinación No. 012-03-0002379 a 01203-0002380 en las que se determinó un adeudo por concepto del Impuesto a la Renta y del Impuesto General a las Ventas correspondiente al ejercicio gravable 2001 más las multas correspondientes, provenientes de los descuentos otorgados por operaciones de exportación de la Compañía, así como una supuesta subvaluación de activos y cálculo de la depreciación de Lar Carbón S.A. por un monto total de aproximadamente S/.1,652,000. El 30 de setiembre de 2003, la Compañía interpuso un Recurso de Reclamación parcial contra los reparos efectuados. Con fecha 18 de marzo de 2009, la Compañía fue notificada con la Resolución de Intendencia de la SUNAT No. 015-01-40008065, que declaró fundada en parte la reclamación, aceptando lo referente a la venta de un vehículo. En cuanto a los otros reparos la Administración Tributaria declara infundada la Reclamación. La Compañía el 7 de Abril de 2009 presentó Recurso de Apelación, por los reparos no levantados, apelación que en opinión de la Gerencia y de los asesores legales de la Compañía, se resolverá favorablemente en el Tribunal Fiscal. d) El 16 de diciembre de 2004, la Compañía fue notificada

con sendas Resoluciones de Determinación y Multa por un monto total aproximado de S/.12,763,000, vinculadas al Impuesto General a las Ventas e Impuesto a la Renta de los ejercicios 2000 y 2001. Estas resoluciones ajustan el ingreso por las exportaciones de cemento y clinker a los Estados Unidos de América, el gasto por efecto del recálculo de la prorrata del crédito fiscal, el ingreso por ajuste de las ventas de cemento Tipo II y el gasto por Campamento y Servicio Docente y otros tres asuntos que la Compañía aceptó al momento de presentar el Recurso de Reclamación que a continuación se explica. El 12 de enero de 2005 la Compañía interpuso un Recurso de Reclamación por los reparos no aceptados por un monto aproximado de S/.10,682,000. El 12 de setiembre del 2007, la Administración Tributaria emitió la Resolución 29

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de Intendencia No 015-01-40006649, mediante la cual dejo sin efecto los ajustes del ingreso por las exportaciones de cemento y clinker a los Estados Unidos de América y del ingreso por ajuste de las ventas Cemento Tipo II, manteniendo el reparo por el gasto por el efecto del recalculo de la prorrata del crédito fiscal y gasto por el Campamento y Servicio Docente, por un monto aproximado de S/.8,507,456. Con fecha 1 de octubre del 2007, la Compañía presentó Recurso de Apelación, por los reparos no levantados, apelación que en opinión de la Compañía y de los asesores legales de la Compañía, se resolverá favorablemente. e) El 26 de octubre de 2006, la Compañía fue notificada con diversas Resoluciones de Determinación y Multa por un monto total de S/.13,644,676, vinculadas al Impuesto General a las Ventas e Impuesto a la Renta de los ejercicios 2002 y 2003. Estas resoluciones, ajustan el ingreso por las exportaciones de cemento y clinker a los Estados Unidos de Norteamérica y Chile por considerar que dichas ventas se encuentran por debajo de su valor de mercado, el gasto por no opción de compra de derecho sobre concesiones mineras y el gasto por campamento y servicio docente. El 23 de noviembre de 2006 la Compañía interpuso un Recurso de Reclamación. El 28 de setiembre del 2007, la Administración Tributaria emitió la Resolución de Intendencia No. 015-01-40006757, mediante la cual dejo sin efecto los ajustes del ingreso por las exportaciones de cemento a los Estados Unidos de Norteamérica y Chile, manteniendo el reparo por ajustes del ingreso por las exportaciones de clinker a los Estados Unidos de Norteamérica, el gasto por no opción de compra de derecho sobre concesiones mineras y gasto por el Campamento y Servicio Docente, por un monto de S/.2,397,488. Con fecha 9 de noviembre del 2007, la Compañía presentó recurso de Apelación por los reparos no levantados, apelación que en opinión de la Gerencia y de los asesores legales de la Compañía, se resolverá favorablemente. f) El 17 de Diciembre de 2009, la Compañía fue notificada con diversas Resoluciones de Determinación y Multa por un monto total de S/.81,157,685, vinculadas al Impuesto a la Renta de los ejercicios 2004 y 2005. Estas resoluciones, ajustan el ingreso por las exportaciones de cemento y clinker a los Estados Unidos de Norteamérica por considerar que dichas ventas se encuentran por debajo de su valor de mercado, el gasto por depreciación de activos destinados a campamento y escuela fiscalizada, gasto no deducible por exceso de depreciación de instalaciones diversas y el gasto por campamento y servicio docente. El 15 de Enero de 2010

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la Compañía interpuso un Recurso de Reclamación por los reparos indicados. Con fecha 30 de diciembre de 2010, la SUNAT emitió la Resolución de Intendencia No.015-0140009482 declarando fundada la reclamación interpuesta por la Compañía y declarando la nulidad de las Resoluciones de Determinación antes indicadas.

(7400) Administración

Relación de Directores.NOMBRE Jaime Rizo Patrón Remy Ricardo Rizo Patrón de la Piedra Alfredo Gastañeta Alayza Juan de la Piedra Yzaga Marcelo Rizo Patrón de la Piedra Jaime Sotomayor Bernós Carlos Ugás Delgado Oscar de Osma Berckemeyer Alfredo Torres Guzmán Roque Benavides Ganoza Drago Kisic Wagner

CARGO Presidente Vice-Presidente

OCUPA

EL PUESTO DESDE

Director

Marzo de 1996 Agosto de 1985 Enero de 1981

Director Director

Marzo de 1982 Julio de 1994

Director Julio de 1994 Director Gerente General Julio de 1996 Director Mayo de 2004 Director Director Director

Marzo de 2004 Abril de 2010 Abril de 2010

Jaime Rizo Patrón Remy: Ingeniero Químico BS del MIT, Mass, USA. Responsable de la financiación y construcción de las cuatro más importantes fábricas de cemento del Perú. Fundador y presidente del directorio de las siguientes empresas: ARPL Tecnología Industrial S.A., Cemento Andino S.A., Cementos Lima S.A., Sindicato de Inversiones y Administración S.A, Nuevas Inversiones S.A., ASOCEM y Compañía Eléctrica El Platanal S.A. (CELEPSA). Es pariente consanguíneo en primer grado con Ricardo Rizo Patrón de la Piedra y Marcelo Rizo Patrón de la Piedra y en primer grado de afinidad con Juan de la Piedra Yzaga. Ricardo Rizo Patrón de la Piedra: Ingeniero Químico de la Universidad de Notre Dame, Indiana, USA. Magister en Ciencias del MIT, Mass, USA. Miembro del Directorio y Gerente Técnico de ARPL desde 1979, Director de Sindicato de Inversiones y Administración y de Nuevas Inversiones S.A., Vice-Presidente de Compañía Eléctrica El Platanal S.A. (CELEPSA). Fue responsable del diseño y supervisión de

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Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

la construcción de la planta de Lar Carbón S.A., del Muelle de Conchán y de la Planta de Generación de Electricidad en Atocongo. Es pariente consanguíneo en primer grado de Jaime Rizo Patrón Remy y de Marcelo Rizo Patrón de la Piedra y en tercer grado de consanguinidad con Juan de la Piedra Yzaga. Alfredo Gastañeta Alayza: Abogado graduado en la Universidad Católica, Perú. Director de Sindicato de Inversiones y Administración S. A, de Nuevas Inversiones S. A., de INVECO S. A., de UNICON S.A. y de Compañía Eléctrica El Platanal S.A. (CELEPSA). Asimismo, es socio del Estudio Aurelio García Sayán-Abogados, destacado bufete de abogados de Lima, con más de 25 años de práctica legal en el área comercial y tributaria. Juan de la Piedra Yzaga: Ingeniero Agrónomo con vasta experiencia. Ha sido miembro del Directorio desde 1980. Es miembro del Directorio de Sindicato de Inversiones y Administración S.A. y de Nuevas Inversiones S.A. Es pariente en primer grado de afinidad de Jaime Rizo Patrón Remy y pariente en tercer grado de consanguinidad con Ricardo Rizo Patrón de la Piedra y Marcelo Rizo Patrón de la Piedra Marcelo Rizo Patrón de la Piedra: Ingeniero Mecánico BS de la Universidad de Notre Dame, Indiana, USA y MS del Georgia Institute of Technology, USA. Graduado del Programa de Alta Dirección de la Universidad de Piura, Perú. Miembro del Directorio y Gerente de ARPL, Sindicato de Inversiones y Administración S.A. y Presidente del Directorio de UNICON S.A. y de BASF Constructions Chemicals Perú S.A., Director de Compañía Eléctrica El Platanal S.A. (CELEPSA) y Prefabricados Andinos Perú SAC (PREANSA SAC). Es pariente consanguíneo en primer grado de Jaime Rizo Patrón Remy y de Ricardo Rizo Patrón de la Piedra y en tercer grado de consanguinidad con Juan de la Piedra Yzaga. Jaime Sotomayor Bernós: Ingeniero Mecánico de la Pontificia Universidad Católica del Perú, MS de Columbia University, USA. También Magister de la Escuela Superior de Administración de Negocios (ESAN) Lima, Perú. Miembro del Directorio de Nuevas Inversiones S. A., Compañía Eléctrica El Platanal S.A. (CELEPSA) y Gerente de ARPL Tecnología Industrial S.A. Carlos Ugás Delgado: Ingeniero Mecánico Electricista de la Universidad Nacional de Ingeniería. Participó en el programa de entrenamiento especial de Reliance Electric, en Cleveland, Ohio. Graduado de los Programas de Desarrollo Directivo, de Alta Dirección y de Competencias Directivas de la Universidad de Piura, Perú. Miembro del Directorio de

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Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

UNICON S.A. y de Compañía (CELEPSA). Representante de Compañía.

Eléctrica El Platanal S.A. la Gerencia General en la

Oscar de Osma Berckemeyer: Abogado y Bachiller en Ciencias Administrativas de la Universidad de Lima. Administrador y Representante de la Fundación Pedro de Osma G. Miembro del Directorio de las siguiente empresas: América Leasing S.A., Alimentum S.A., Invita Seguros de Vida, Recobro S.A., Verinco S.A., Napatek S.A., Hermes Transportes Blindados S.A. y miembro de las Junta de Administración de la Fundación Angélica y Pedro de Osma Gildemeister. Director Independiente Alfredo Torres Guzmán: Licenciado en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico. Master en Estudios Latinoamericanos con especialización en Ciencias Políticas en la Universidad de Stanford, California. Graduado en el Programa de Alta Dirección (PAD) de la Universidad de Piura, Perú. Estudios en el programa para CEO del Kellogg School of Management en la Northwestern University. Profesor de investigación de mercados en la Universidad del Pacífico. Miembro de los directorios de Apoyo Opinión y Mercados S.A. Apoyo Consultoría S.A.. Vicepresidente de Apoyo Bolivia y de Consultor-Apoyo Ecuador. Director Independiente Roque Benavides Ganoza: Roque Benavides Ganoza, Director Gerente General de Cía. de Minas Buenaventura. Ingeniero Civil por la Pontificia Universidad Católica del Perú (PUCP). Master en Administración de Henley, Escuela de Negocios de la Universidad de Reading U.K.; completó el Programa de Desarrollo Gerencial de la Escuela de Negocios de la Universidad de Harvard y el Programa Avanzado de la Gerencia de la Universidad de Oxford. Ha trabajado en Buenaventura desde 1977. Director de nueve empresas relacionadas, así como del Banco de Crédito del Perú y de Cementos Lima. Ha sido Presidente de la SNMPE (Sociedad Nacional de Minería Petróleo y Energía) y CONFIEP Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas). Drago Kisic Wagner: Economista con estudios en Católica y Maestría (B-Phill) (UK). Es Miembro del Consejo de IPAE y del Centro Peruano (CEPEI). Ha sido Presidente

33

la Pontificia Universidad en la Universidad de Oxford Consultivo y Past Presidente de Estudios Internacionales de la Comisión Nacional de

Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

Valores (Conasev) y Asesor del Director Ejecutivo del Banco Mundial en Washington D.C. Actualmente es socio fundador y director de Macroconsult, Macroinvest y Macrocapitales; Director independiente de: Mafre Perú, Mafre Perú Vida, Corporación funeraria, Cementos Lima, HAUG, Teditex, Rio Alto Mining, Clínica Cayetano Heredia y Corporación Rey; Presidente del Directorio de Bodega San Nicolás y de Inmobiliaria Cerro Lindo. Es también miembro del Patronato del Museo de Arte Contemporáneo (MAC), y del proyecto Sierra Productiva. Director Independiente.

Relación de la plana Gerencial.NOMBRE Carlos Ugás Delgado

Julio Ramírez Bardález Alvaro Morales Puppo Jorge Trelles Sánchez Jaime Bustamante Gereda Evor Velezmoro Espinoza Kurt Uzátegui Dellepiane Jeffery Lewis Arriarán

CARGO

OCUPA

EL PUESTO DESDE

Representante de Agosto 1996 Sindicato de Inversiones y Administración en la Gerencia General Gerente Legal Diciembre 1989 Gerente Financiero

Enero 1992

Gerente Administrativo

Enero 1996

Gerente de Desarrollo Agosto 1996 Corporativo Gerente de Operaciones Abril 2005 Gerente de Marketing

Febrero 2008

Gerente de Ejecución de Mayo 2009 Proyectos

Julio Ramírez Bardález: Abogado de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Concluyó un Magíster en Derecho con Mención en Derecho Internacional Económico en la Pontificia Universidad Católica del Perú. Se graduó en el Programa de Desarrollo Directivo de la Universidad de Piura y en el Programa de Alta Dirección (PAD) de la Universidad de Piura. Gerente Legal de la Compañía y Director de Compañía Eléctrica El Platanal S.A. (CELEPSA). En la actualidad es Vice – Presidente del Instituto Peruano de Derecho de Minería, Petróleo y Energía. Entre otras experiencias del señor Ramírez, ha sido Director de la Empresa Minera del Centro – Centromin Perú S.A- y catedrático de la Universidad de Piura.

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Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

Alvaro Morales Puppo: Administrador de Empresas de la Universidad del Pacífico, se ha especializado en Finanzas en la Escuela Superior de Administración de Negocios para Graduados (ESAN). Se graduó en el Programa de Desarrollo Directivo de la Universidad de Piura. Miembro del Directorio de UNICON S.A., de BASF Constructions Chemicals Perú S.A., Compañía Eléctrica El Platanal S.A. (CELEPSA) y Prefabricados Andinos Perú SAC (PREANSA PERÚ SAC). Jorge Trelles Sánchez: Egresado de la Escuela Naval del Perú. Obtuvo una especialización en Ingeniería Acústica de la Universidad Naval de Post-Grado de la Marina de los Estados Unidos, en Monterrey-California. Se graduó en el Programa de Desarrollo Directivo de la Universidad de Piura. Jaime Bustamante Gereda: Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería. Master en Administración de Negocios del Sloan School of Management (MIT) de Boston, Mass. (U.S.A.), con amplia experiencia laboral en el país y el extranjero. Diversos cursos de especialización en el país y en el extranjero. Evor Velezmoro Espinoza: Ingeniero Mecánico Electricista de la Universidad Nacional de Ingeniería. Ha participado en programas de entrenamiento en el Perú y el extranjero. Kurt Uzátegui Dellepiane: Administrador de Empresas de la Universidad del Pacífico. Master en Administración de Empresas con doble titulación por parte del INCAE de Costa Rica y la Universidad Adolfo Ibáñez de Chile. Amplia experiencia en marketing y ventas en compañías multinacionales de consumo masivo y cuidado de la salud tanto en el Perú como en el extranjero. Jeffery Lewis Arriarán: Ingeniero Civil, egresado de la facultad de Ingeniería Civil de la Universidad Ricardo Palma, con un grado de Magíster en Administración de la Universidad del Pacífico y se desempeña en la Gerencia de Ejecución de Proyectos desde Abril de 1996.

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Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

SECCION III: ESTADOS FINANCIEROS (8100)Análisis y discusión de la administración acerca del resultado de las operaciones y de la situación económica financiera INDICADORES FINANCIEROS: 2010 - 2009 Diciembre 31, 2010

Diciembre 31, 2009

Relación Corriente

0.78

1.71

Prueba Ácida

0.46

0.40

Costo de Ventas/Ventas

0.48

0.49

Total Pasivo/Total Patrimonio

1.37

1.01

A) Liquidez No identificamos tendencias, demanda, eventos que razonablemente puedan afectar positiva o negativamente la liquidez de la empresa. Se mantiene una serie de técnicas para reducir los fondos caja ociosos y liberar las sumas disponibles para inversión. Asimismo se aprovecha al máximo el intervalo tiempo que media entre la emisión del cheque y presentación a la compensación financiera.

de su de su

Los saldos en caja y bancos están representados mayormente por Depósitos a plazo y en menor proporción saldos en cuentas corrientes en moneda extranjera Históricamente el ratio de liquidez que mostró la Empresa fue superior a la unidad, sin embargo al 31 de Diciembre, la capacidad para atender las obligaciones de corto plazo descendió temporalmente hasta el nivel de 0,78 por cada sol de deuda debido al mantenimiento de facilidades bancarias que serán sustituidas por deudas a largo plazo con la próxima emisión de Bonos Corporativos hasta por un monto de US$ 150 millones o su equivalente en soles que desde el 23 de diciembre pasado ya cuenta con autorización de CONASEV. B) Capital y Financiamiento Al 31 de Diciembre, los pasivos totales de Cementos Lima S.A. ascendieron a S/. 1,696 millones, mostrando un aumento con respecto a diciembre del 2009 de 49.6%. El aumento se 36

Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

explica por el apalancamiento obtenido para financiar parte el programa de inversiones locales y del exterior.

en

Del total de pasivos, las obligaciones de corto plazo representan el 41.6% (29.4% al 31 de diciembre de 2009) y las obligaciones de largo plazo el 58.4%(70.6% al 31 de diciembre del 2009). Las obligaciones de corto plazo incluyen facilidades bancarias que serán sustituidas con emisión de bonos ni bien las condiciones del mercado sean favorables para la empresa. C) Resultados económicos El balance general y el estado de ganancias y pérdidas al 31 de diciembre de 2010, que se someten a la aprobación de la junta, muestran ingresos por ventas netas de cemento en el mercado local, ascendentes en el año a S/. 1,049 millones, mayores en 14.1% a las ventas alcanzadas durante el mismo periodo del 2009, en nuevos soles. •

El incremento de las ventas esta sustentado principalmente en el mayor despacho físico el cual se incremento en 11,7% en relación con el año anterior.

El costo de ventas de cemento en el mercado local, ascendió en el año a S/. 505.8 millones, mayores en 10.9% al costo de ventas alcanzadas durante el mismo periodo de 2009, en nuevos soles. •

El incremento del costo de ventas local esta sustentado principalmente por el mayor despacho físico efectuado. En términos unitarios se obtuvo una disminución por economías de escala, neto de aumentos en el precio de la energía, precio y factor de consumo en los combustibles.

Los mayores volúmenes físicos despachados y el menor costo unitario obtenido, sumado a otros ingresos operacionales, neto, dio como resultado un margen bruto de 50.9%, mayor al periodo anterior cuando resultó 48.8%. Los gastos operativos, ascendentes a S/. 184.3 millones fueron mayores a los S/. 170.1 millones del 2009 en 8.3%, por mayores gastos de comisiones por el incremento en las ventas. La utilidad operativa alcanzó S/. 372.7 millones en el año, monto mayor en 27.8% a los S/. 291.6 millones alcanzados en el mismo periodo del año anterior, debido a lo mencionado en párrafos anteriores. En otros ingresos y gastos no operacionales: 37

Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

Se han contabilizado proporcionalmente pérdidas por S/. 26 millones (US$ 9.5 millones) provenientes de la subsidiaria Skanon Investments Inc. de los EE.UU. que recibe resultados negativos de las subsidiarias Sunshine y Maricopa dedicadas al sector de la distribución de concreto en el estado de Arizona en los Estados Unidos y que afrontan todavía los efectos de la crisis americana. La subsidiaria local Compañía Eléctrica “El Platanal” inició operaciones en marzo pasado y termina el mismo con un excelente EBITDA, sin embargo en aplicación de las normas contables registra en el primer año de operación en su estado de ganancias y pérdidas la totalidad de sus gastos pre-operativos por aproximadamente US$ 17 millones con lo cual sus resultados muestran una perdida importante con un impacto proporcional de S/. 26 millones negativos en los resultados de la Compañía. La subsidiaria Inversiones en Concreto y Afines S.A. – INVECO- matriz de Unión de Concreteras S.A. –UNICON- muestra un resultado positivo producto del incremento de los despachos físicos de concreto en el año por aproximadamente 20% y cuyo impacto en los resultados de la Compañía son del orden de los S/ 27 millones de soles. Totalizando las pérdidas y ganancias incluidas en los resultados de las subsidiarias por su valor proporcional estas tienen un impacto negativo en los resultados de la Compañía ascendentes a S/. 25.1 millones (resultado positivo de S/. 16.2 millones en el año 2009). El total de ingresos financieros aumentó por los mayores niveles de caja mantenidos en los bancos y la ganancia de cambio neta, originada por la disminución del tipo de cambio, por la actualización de los pasivos en moneda extranjera. Los gastos financieros incluyen los intereses de bonos corporativos y préstamos obtenidos para financiar en parte el programa de inversiones locales y del exterior y su incremento guarda relación con el incremento del apalancamiento obtenido. La provisión del impuesto a la renta del ejercicio y la participación de utilidades de los trabajadores es menor debido a la menor base imponible para el presente período. La utilidad neta disminuyó en 6.7%, de S/. 190.5 millones en el periodo del año 2009 a S/. 177.8 millones en el periodo actual, representando el 16.3% de las ventas netas, menor al 20,2% de 2009.

38

Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

Los cambios más importantes en el balance de situación de la Empresa al 31 de Diciembre de 2010 con respecto al 31 de Diciembre del 2009, se dieron en las siguientes cuentas: Los niveles de Caja y Bancos aumentaron temporalmente por el mayor ingreso por los despachos obtenidos. Aumento de otras cuentas por cobrar producto de reclamo a la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT) al final del año. Aumento de inversiones en valores por los aportes a Compañía Eléctrica El Platanal S.A. – CELEPSA, compañía que desarrolla y opera la concesión de generación eléctrica G-1 El Platanal, que empezó su operación en el primer trimestre de 2010; aportes para Skanon Invesments Inc. que participa con el 93.33% de Drake Cement LLC quien construye una fábrica de cemento en Arizona con una capacidad de 600,000 t/año y finalmente para Transportes Lurín S.A., quien efectúa labores de ingeniería y demolición de terreno a través de la subsidiaria Staten Island Terminal LLC, necesarios para la construcción del Terminal en Nueva York. Aumento de la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipo, por obras en curso para los proyectos en ejecución, neto de la depreciación del año. Aumento de la cuenta de pasivo corriente, principalmente por sobregiros bancarios y de largo plazo para cumplir con los compromisos del programa de inversiones y que posteriormente serán cancelados en el primer trimestre del 2011. (8300)Cambios en los responsables de revisión de la información financiera.

la

elaboración

y

En los dos últimos años no se ha realizado cambios de los responsables de la información tanto del representante de la Gerencia General, Sindicato de Inversiones y Administración como de la Contabilidad General. Designación de Auditores Externos En relación a la designación de Auditores Externos, el Directorio acordó contratar por cuarto año consecutivo los servicios de los señores DONGO-SORIA GAVEGLIO & ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL (firma miembro de PriceWaterhouseCoopers) para la revisión de los Estados Financieros del ejercicio 2010.

39

Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

D) Decisiones Societarias La Junta General de Accionistas y, por delegación de la misma, el Directorio, adoptaron, a lo largo del ejercicio 2010 las decisiones que reseñamos a continuación, con su respectivo efecto en el patrimonio de la sociedad: •

20 de enero: pago de dividendos de S/.0.16 por acción común y S/.0.016 por acción de inversión, con cargo a las utilidades retenidas correspondientes al ejercicio 2009.

• 21 de abril: pago de dividendos de S/. 0.18 por acción común y S/. 0.018 por acción de inversión, con cargo a las utilidades parciales correspondientes al ejercicio 2010. • 21 de julio: pago de dividendos de S/. 0.18 por acción común y S/. 0.018 por acción de inversión, con cargo a las utilidades parciales correspondientes al ejercicio 2010. • 20 de octubre: pago de dividendos de S/. 0.18 por acción común y S/. 0.018 por acción de inversión, con cargo a las utilidades parciales correspondientes al ejercicio 2010. Durante el año 2010 no se produjeron movimientos que afectaran las cuentas de capital y de acciones de inversión, por lo que las cifras en nuevos soles al cierre del año son las siguientes: Al 31 de diciembre de 2010 Capital Acciones de inversión Reserva legal Reserva por capitalizar

756,995,900 97,787,186 129,686,430 4

Otras reservas

(91,506,571)

Resultados acumulados Patrimonio total

339,482,002 1,232,444,951

El patrimonio al 31 de diciembre de 2010 sigue perteneciendo en 88.56% a los accionistas comunes, y en 11.44% a los titulares de acciones de inversión. Actualmente tenemos pendientes diversos procesos tributarios, legales y laborales, relacionados con las operaciones de la Empresa. En opinión de la Gerencia y de los asesores legales, su resultado final no representará 40

Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

gastos significativos para la Empresa, por lo que al 31 de diciembre de 2010 no hemos registrado provisión alguna con relación a ellos. Las funciones de Auditoría Externa durante el ejercicio 2010 estuvieron a cargo de Dongo Soria, Gaveglio Sociedad Civil (firma miembro de PriceWaterhouseCoopers). El dictamen sobre el Balance General, Estado de Ganancias y Pérdidas, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y Estado de Flujo de Efectivo al 31 de diciembre de 2010, que forman parte de esta memoria, ha sido emitido sin observaciones. SECCION IV: ANEXOS (10100) Información relativa al mercado de inscritos en el registro Público de valores.

los

valores

El siguiente es un resumen de la información bursátil que anexamos de acuerdo a lo establecido en el Reglamento para la Preparación y Presentación de Memorias Anuales y Reportes Trimestrales, aprobado mediante la Resolución CONASEV No 211-98-EF/94.10. CEMENTOS LIMA S.A. Renta Variable Código ISIN

Nemónico

Año - Mes

PEP239001006 PEP239001006 PEP239001006 PEP239001006 PEP239001006 PEP239001006 PEP239001006 PEP239001006 PEP239001006 PEP239001006 PEP239001006 PEP239001006

CEMLIMC1 CEMLIMC1 CEMLIMC1 CEMLIMC1 CEMLIMC1 CEMLIMC1 CEMLIMC1 CEMLIMC1 CEMLIMC1 CEMLIMC1 CEMLIMC1 CEMLIMC1

2010-01 2010-02 2010-03 2010-04 2010-05 2010-06 2010-07 2010-08 2010-09 2010-10 2010-11 2010-12

29.00 28.58 28.00 35.00 35.80 34.00 33.80 33.00 33.30 41.00 41.50 44.05

28.58 28.00 35.00 35.90 34.00 34.00 33.00 33.30 41.00 41.50 44.00 48.50

32.00 29.00 35.00 36.20 35.90 34.10 34.00 34.32 41.00 45.40 44.00 48.50

28.50 27.50 28.00 33.80 33.90 32.95 32.70 33.00 33.20 41.00 41.50 44.05

29.31 28.01 33.58 35.49 34.83 33.69 33.49 33.92 36.05 43.59 42.94 46.45

PEP239005007 PEP239005007 PEP239005007 PEP239005007 PEP239005007 PEP239005007 PEP239005007 PEP239005007 PEP239005007 PEP239005007 PEP239005007 PEP239005007

CEMLIMI1 CEMLIMI1 CEMLIMI1 CEMLIMI1 CEMLIMI1 CEMLIMI1 CEMLIMI1 CEMLIMI1 CEMLIMI1 CEMLIMI1 CEMLIMI1 CEMLIMI1

2010-01 2010-02 2010-03 2010-04 2010-05 2010-06 2010-07 2010-08 2010-09 2010-10 2010-11 2010-12

2.80 2.89 2.75 3.52 3.60 3.40 3.40 3.27 3.30 4.10 4.16 41 4.41

2.86 2.75 3.52 3.59 3.40 3.40 3.27 3.30 4.10 4.15 4.43 4.80

3.15 2.90 3.52 3.62 3.60 3.40 3.40 3.40 4.10 4.55 4.43 4.80

2.79 2.70 2.75 3.35 3.30 3.22 3.26 3.24 3.30 4.09 4.15 4.41

2.95 2.84 3.17 3.52 3.46 3.35 3.37 3.32 3.72 4.39 4.26 4.65

COT I ZACI ONES 2010 Apertura Cierre Máxima Mínima S/. S/. S/. S/.

Precio Promedio S/.

Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

Renta Fija Código ISIN

Nemónico

Año - Mes

CO T I ZACI O NES 2010 Apertura Cierre Máxima Mínima % % % %

PEP23900M012 PEP23900M012 PEP23900M012 PEP23900M012

CEMLI1BC1U CEMLI1BC1U CEMLI1BC1U CEMLI1BC1U

2010-02 2010-03 2010-04 2010-08

98.4685 99.9951 101.3146 99.5164

99.2836 99.9948 101.3129 99.5164

99.2836 99.9951 101.3146 99.5164

98.4685 99.9948 101.3129 99.5164

99.0798 99.9951 101.3140 99.5164

PEP23900M020 CEMLI1BC2U PEP23900M020 CEMLI1BC2U

2010-05 2010-08

96.6025 97.9160

96.6025 97.9160

96.6025 97.9160

96.6025 97.9160

96.6025 97.9160

PEP23900M061 PEP23900M061 PEP23900M061 PEP23900M061

CEMLI1BC5U CEMLI1BC5U CEMLI1BC5U CEMLI1BC5U

2010-02 2010-03 2010-07 2010-12

103.8891 104.6414 102.0800 102.0781

103.8891 104.6414 102.0800 102.0781

103.8891 104.6414 102.0800 102.0781

103.8891 104.6414 102.0800 102.0781

103.8891 104.6414 102.0800 102.0781

PEP23900M053 CEMLI1BC6U

2010-07

101.1937

101.1937

101.1937

101.1937

101.1937

PEP23900M079 CEMLI1BC7U

2010-01

103.9568

103.9568

103.9568

103.9568

103.9568

PEP23900M087 CEMLI1BC8U

2010-01

100.5803

100.5803

100.5803

100.5803

100.5803

Fuente: Bolsa de valores de Lima Bonos Corporativos – Al 31 de diciembre este rubro comprende:

Emisión

Primera emisión Segunda emisión Tercera emisión Cuarta emisión Quinta emisión Sexta emisión Séptima emisión Octava emisión

Tasa de interés nominal anual Vencimiento %

6.12500 5.90625 5.93750 6.71875 6.31250 6.81250 6.59375 6.34375

Enero 2015 Marzo 2015 Junio 2014 Mayo 2013 Mayo 2012 Abril 2014 Junio 2013 Octubre 2014

42

2010 S/.000

50,000 50,000 60,000 60,000 55,000 55,000 55,000 55,000 440,000

Precio Promedio %

Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

En Junta General de Accionistas de fecha 9 de mayo de 2006 se aprobó la propuesta del “Primer Programa de Emisión de Instrumentos de Deuda hasta por un monto máximo en circulación de US$150 millones, o su equivalente en nuevos soles”. El 24 de agosto de 2006, la Compañía firmó con el BBVA Banco Continental, en calidad de Representante de los Obligacionistas, el contrato marco de emisión de bonos, y en el mes de octubre se firmó el prospecto marco para el “Primer Programa de Emisión de Bonos Corporativos e Instrumentos de Corto Plazo de Cementos Lima S.A.”. La primera y segunda emisión por S/.50 millones cada una se adjudicaron en el primer trimestre de 2007, la tercera emisión por S/.60 millones se adjudicó en el segundo trimestre de 2007, la cuarta emisión por S/.60 millones se adjudicó en el segundo trimestre de 2008, la quinta, sexta y séptima emisión por S/.55 millones cada se adjudicaron en el segundo trimestre de 2009 y la octava emisión por S/.55 millones se adjudicó en el cuarto trimestre de 2009. Todas las adjudicaciones fueron bajo la modalidad de subasta holandesa. Las principales obligaciones que la Compañía debe cumplir durante el plazo de vigencia de los valores emitidos son las siguientes: -

Mantener la relación entre los activos (a valor contable) del Emisor no gravados con garantías específicas (activos libres) sobre el monto total de la deuda financiera del Emisor mayor a 1.20 veces, salvo que cuente con el consentimiento previo y por escrito de la Asamblea General.

-

Mantener un índice de endeudamiento no mayor a 1.50 veces al cierre de los ejercicios trimestrales que vencen el 31 de marzo, 30 de junio, 30 de setiembre y 31 de diciembre.

-

Está obligada a que el importe total de las cuentas por cobrar a Vinculadas no exceda del monto equivalente al 8% del total de los activos.

-

Contratar y mantener vigentes pólizas de seguros que cubran los activos tangibles del Emisor.

-

Los índices antes mencionados serán revisados por el Representante de los Obligacionistas de manera trimestral, quien a su vez presentará esta información a CONASEV.

El cumplimiento de las cláusulas restrictivas descritas en los párrafos anteriores será supervisado por la Gerencia de 43

Cementos Lima. S.A. Documento de información anual 2010

la Compañía y el Representante de los Obligacionistas. En opinión de la Gerencia de la Compañía, al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la Compañía ha cumplido con los compromisos e indicadores financieros mencionados en el contrato de emisión de bonos. Cronograma de pagos El cronograma de pagos de las obligaciones financieras de largo plazo al 31 de diciembre de 2010 hasta su vencimiento es como sigue: Años

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Total

Préstamo del exterior US$ 12,000,000 12,000,000 12,000,000 12,000,000 9,000,000 57,000,000

Préstamo Local S/.

Préstamo Local US$

18,675,000 37,350,000 37,350,000 37,350,000 18,675,000 149,400,000

5,500,000 16,000,000 16,000,000 16,000,000 13,500,000 3,000,000 70,000,000

Arrendamiento Financieroo US$ 1,183,959 2,122,518 2,245,681 2,375,987 2,513,851 1,089,291 11,531,287

Bonos corporativos S/. 55,000,000 115,000,000 170,000,000 100,000,000 440,000,000

Valor razonable El valor en libros de la deuda a largo plazo es similar a su valor razonable, el cual es calculado sobre la base de los flujos de caja descontados usando el costo promedio ponderado del capital.

44

1 de 23 MEMORIA ANUAL DE CEMENTOS LIMA S.A. DEL EJERCICIO 2010 (Aprobada en sesión de Directorio del 09 de marzo de 2011)

DIRECTORIO Presidente Ing. Jaime Rizo Patrón Remy Vice-Presidente Ing. Ricardo Rizo Patrón de la Piedra Directores Ing. Roque Benavides Ganoza (desde 07/04/10) Ing. Juan de la Piedra Yzaga Dr. Oscar de Osma Berckemeyer Dr. Alfredo Gastañeta Alayza Lic. Drago Kisic Wagner (desde 07/04/10) Ing. Marcelo Rizo Patrón de la Piedra Dr. Julio Ramírez Bardález (hasta 06/04/10) Ing. Jaime Sotomayor Bernós Lic. Alfredo Torres Guzmán Ing. Carlos Ugás Delgado Ing. Jesús Zamora León (hasta 06/04/10)

GERENCIA SINDICATO DE INVERSIONES Y ADMINISTRACIÓN S.A. (SIA) Gerente General Ing. Carlos Ugás Delgado Representante de SIA en la Gerencia General Gerente Administrativo Sr. Jorge Trelles Sánchez Gerente de Desarrollo Corporativo Ing. Jaime Bustamante Gereda Gerente de Ejecución de Proyectos Ing. Jeffery Lewis Arriarán Gerente Financiero Sr. Álvaro Morales Puppo Gerente Legal Dr. Julio Ramírez Bardález Gerente de Marketing Sr. Kurt Uzátegui Dellepiane Gerente de Operaciones Ing. Evor Velezmoro Espinoza

ASESORES TÉCNICOS ARPL Tecnología Industrial S.A.

2 de 23

MEMORIA DEL DIRECTORIO DE CEMENTOS LIMA S.A. CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2010

Por mandato legal y del Estatuto de nuestra Empresa, se somete a la Junta General de Accionistas el Balance General, el Estado de Ganancias y Pérdidas, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y el Estado de Flujos de Efectivo por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2010, así como la presente Memoria, que sintetiza los hechos y actos más importantes de la marcha de la Empresa durante el año 2010 y hasta el 09 de marzo de 2011, fecha de su aprobación por el Directorio. Adicionalmente, presentamos el Reporte de Sostenibilidad de la Empresa, que recopila las actividades más importantes de apoyo a la comunidad desarrolladas durante el año 2010.

ENTORNO NACIONAL E INTERNACIONAL La gran crisis financiera mundial del 2009, la más profunda en muchos años, fue seguida en el 2010 por la recuperación en muchos países, pero en diferentes grados. Mientras que la mayoría de países emergentes se recuperaba a un buen ritmo (alrededor de un 6% de crecimiento en promedio), los países desarrollados continuaron sufriendo con una lenta y débil recuperación (menos de 3% de crecimiento). En general, el crecimiento del producto bruto mundial se estima en 4.6% durante el 2010. En cuanto al Perú, no sólo logramos crecer en el 2009, a pesar de la crisis mundial, sino también hemos logrado el 2010 una recuperación muy importante al alcanzar un crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI) de 8.78%, situando al Perú como una de las economías de mayor crecimiento en el mundo y probablemente la primera en Latino América. Con este desempeño la economía peruana creció por 12 años consecutivos. El sector construcción logró un avance del 17.4%, bastante mayor al crecimiento de 6.14% alcanzado en el 2009, y segundo sector de mayor desarrollo (nuevamente) en la economía peruana, sólo después de hidrocarburos. De acuerdo con el Índice de Precios al Consumidor, la inflación en el año llegó a 2.08%, un porcentaje razonable y dentro de la meta del BCR, así como de los más bajos a nivel de Latino América. Según el Índice de Precios al Por Mayor, los precios mayoristas aumentaron en 4.57%. Para el

3 de 23 2011 se estima que la inflación subirá hasta alrededor del 3.5%, debido a los mayores precios del petróleo, trigo y otros productos importados, que afectarán a su vez los precios del transporte y alimentos entre otros. Algunos logros importantes de la economía peruana fueron: ¾ El país alcanzó un superávit comercial por noveno año consecutivo, llegando a 6,750 millones de dólares, lo que representa un 13% más que el superávit logrado en el 2009. Las exportaciones crecieron en 31.9% hasta 35,565 millones de dólares, un nuevo récord de exportación en Perú. ¾ Las Reservas Internacionales Netas continuaron creciendo y al 31 de diciembre alcanzaron el monto de 44,105 millones de dólares (un impresionante 33% mayor a las RIN del final de 2009). ¾ El consumo privado se recuperó del bajo crecimiento del 2009 y aumentó en 6.0%, mientras que el gasto público creció en 16.4% (algo menos que en el 2009 pero aún bastante importante) impulsado principalmente por el aumento de la inversión pública (más del 26% con respecto al 2009). Las cuentas fiscales cerraron el año bastante mejor que en el año precedente, al reducirse el déficit fiscal de 2,1% en el 2009 a sólo 0.6% del PBI en el 2010. En cuanto al tipo de cambio, el Nuevo Sol continuo con su apreciación con respecto al US dólar, cerrando el año con una revaluación de 2.8%, considerando las cotizaciones promedio de venta al final de 2009 y 2010, debido mayormente al fuerte flujo de dólares provenientes de las exportaciones y de la inversión extranjera directa. El sector construcción continuó con un crecimiento muy importante sustentado principalmente en el buen desempeño de la economía peruana y en los programas de apoyo del Gobierno para la construcción de viviendas. Muestra de ellos es la cifra récord de inmuebles vendidos durante el año, que alcanzó a 381,082 según la Superintendencia Nacional de Registros Públicos. Sin embargo, todavía hay mucha demora en las obras de infraestructura vial y portuaria, entre otras, que el país urgentemente requiere, para mejorar su competitividad y hacer frente exitosamente a la creciente globalización de los mercados. El riesgo país, medido por el EMBI+ Perú (Emerging Markets Bond Index Plus que publica el JP Morgan), terminó el año exactamente en el mismo valor del 2009; es decir, en 165

4 de 23 pbs, luego de haber alcanzado un valor mínimo de 125 pbs el 1° de noviembre.

INVERSIONES, OPERACIONES Y ADMINISTRACIÓN El Directorio y la Gerencia General, ejercida por Sindicato de Inversiones y Administración S.A. (SIA), supervisaron a lo largo del año el desempeño y avance de las inversiones, las operaciones y la administración de la empresa. Se completó la inversión en el proyecto de generación hidroeléctrica a cargo de nuestra subsidiaria CELEPSA, la cual entró en operaciones el 31 de marzo. Se continuó con la ampliación del Horno I a más del doble de capacidad, con la terminación de la planta de cemento de Drake Cement, LLC en Arizona y se mantuvo un manejo cuidadoso del flujo de caja, ante la creciente demanda de fondos para las inversiones.

PRODUCCIÓN Y DESPACHO EN EL MERCADO LOCAL

Siguiendo la tendencia de los últimos años, en el 2010 la Empresa alcanzó por quinto año consecutivo un record histórico en el despacho de cemento de 3,277,590 t, 11.7% mayor al anterior record registrado en el 2009 cuando el despacho alcanzó 2,935,060 t. Este incremento se manifiesta en un contexto de notable expansión económica del Perú en el cual el sector construcción fue el mayor impulsador mediante el desarrollo de proyectos de viviendas e infraestructura vial así como inversiones relacionadas al desarrollo económico de la minería, entre otros. Cabe resaltar que en el 2010 y al igual que en los últimos años de explosiva expansión económica del país, la Empresa cubrió plenamente el crecimiento de la demanda interna de cemento incrementando su producción de cemento en 12.3% de 2,969,771 t en el 2009 a 3,334,017 t en el 2010. La producción de cemento versus los despachos domésticos de la Empresa se muestran en el Gráfico Nº 1.

5 de 23 GRAFICO Nº 1 PRODUCCIÓN DE CEMENTO VS. DESPACHO DOMÉSTICO DE CEMENTO (en miles de toneladas métricas) 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 0

500

1 000

Producción de cemento

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

Despacho de cemento

MARKETING Y VENTAS

Comercialización La Empresa comercializa su cemento mediante dos unidades de negocio, el Cemento Embolsado y el Cemento a Granel, las cuales representan el 73.3% y 26.7% del total de las ventas, respectivamente. Las marcas que comercializa la Unidad de Negocios de Cemento Embolsado son: “Cemento Sol” (cemento Pórtland tipo I) y “Cemento Atlas” (cemento Pórtland tipo IP). Asimismo, la comercialización de ambos productos se lleva a cabo por medio de dos canales de distribución: el canal tradicional (constituido por la Red de Ferreterías Progre-Sol y ferreterías independientes) y el canal moderno (constituido por los grandes almacenes de autoservicio). Asimismo, la Unidad de Negocio de Cemento a Granel comercializa cemento Pórtland tipo I, IP, II y tipo V, abasteciendo principalmente a las empresas comercializadoras de concreto pre-mezclado y de productos derivados del concreto. Relación con los clientes La estrategia de comercialización se enfoca en el constante mejoramiento y equilibrio entre los objetivos de la Empresa y los de sus clientes, compradores y usuarios, propiciando una relación comercial eficiente y duradera en toda la

6 de 23 cadena venta.

de

valor,

desde

la

fábrica

hasta

los

puntos

de

Por ello, desde el año 2008 se ha integrado a los empresarios ferreteros emprendedores con destacado desempeño en distribución y cobertura formando la Red de Ferreterías Progre-Sol. En la actualidad dicha red cuenta con más de 230 puntos de venta, posicionándose como la red de ferreterías más grande y sólida del Perú. La red Progre-Sol a su vez atiende a más de 6,500 ferreterías independientes, así como a maestros de obra y auto constructores que representan entre el 50 y 60 % de la actividad constructora del país1. Hatun Sol Como respuesta a la creciente demanda edificadora liderada por proyectos del segmento de la autoconstrucción, en marzo de 2010 se lanzó “HatunSol”, un sistema de financiamiento para materiales de construcción y mano de obra dirigida a atender las necesidades de ese segmento. “HatunSol” tiene como objetivo financiar la construcción o mejora de una vivienda, acompañada de tres importantes beneficios valorados por este mercado: - Préstamo en materiales de construcción y mano de obra. - Transporte del material hacia la obra. - Asesoría profesional construcción.

gratuita

en

técnicas

de

Este proyecto nace de una alianza estratégica conformada por tres compañías: Cementos Lima S.A., Hatun (empresa independiente conformada por ejecutivos del sector construcción) y Financiera CrediScotia (perteneciente al Grupo Scotiabank). Durante el año 2010 “HatunSol” logró beneficiar a más de 1,400 familias. MUELLE CONCHÁN Las operaciones portuarias expresadas en toneladas métricas se incrementaron significativamente en 274,5% con relación al 2009, como resultado de las mayores operaciones de clinker, carbón, yeso y mineral de hierro.

1

Fuente: SAE Apoyo Consultoría. Panorama del Mercado Peruano de Materiales y Acabados para la Construcción, setiembre de 2010.

7 de 23 La variación anual en toneladas operadas producto se muestra en el cuadro Nº1.

por

tipo

de

CUADRO Nº1 OPERACIONES PORTUARIAS POR PRODUCTO (en toneladas métricas) PRODUCTO

Nº de NAVES

2010

VARIACION % DE VOLUMEN

Nº de NAVES

2009

CLINKER

101,107

3

8,160

1

1139.1

CARBON

165,531

5

28,604

1

478.7

98,469

3

59,987

2

64.1

---

---

8,000

1

0.0

27,217

1

0

0

---

392,323

12

104,750

5

274.5

YESO GRANOS MINERAL DE HIERRO TOTAL OPERADO

BONOS DE CARBONO

Luego del registro del proyecto “Cambio de combustible en la planta de cemento de Atocongo y extensión de la tubería de gas natural, Cementos Lima, Perú” por la Junta Ejecutiva de la Convención Marco sobre Cambio Climático de las Naciones Unidas (UNFCCC, por sus siglas en inglés), se iniciaron las verificaciones periódicas de reducción de emisiones que permiten obtener los Certificados de Reducción de Emisiones (CER’s, por sus siglas en inglés). La primera verificación periódica se inició en junio de 2009 a través de la Entidad Operacional Designada (DOE, por sus siglas en inglés) Tüv Süd y concluyó en febrero de 2010, cuando la DOE solicitó la emisión de 66,207 CER’s a la Junta Ejecutiva de la UNFCCC. En junio de 2010, la Secretaría de la UNFCCC emitió los respectivos CER’s los cuales fueron transferidos a la cuenta de la empresa EDF Trading con la cual se mantiene un acuerdo comercial para la venta de los CER’s que se generen hasta diciembre de 2012. La segunda verificación periódica del proyecto se inició en octubre de 2010, por el periodo de monitoreo del 01 de mayo de 2009 al 31 de agosto de 2010. El total de reducciones verificadas en este periodo totaliza 112,346 t de CO2 equivalente, y se estima que la emisión de los CER’s

8 de 23 por la Secretaría de la UNFCCC se efectuará en mayo de 2011. PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

La Empresa fomenta el fortalecimiento de la transparencia en la administración de las sociedades por ello ha adherido los Principios de Buen Gobierno Corporativo a nuestra cultura organizacional como un elemento valioso para alcanzar resultados que beneficien equitativamente a todos los grupos de interés. Las Normas Internas de Conducta, establecidas en el Directorio el 17 de marzo de 2003, y que son aplicables a los directores y a todos los colaboradores de la Empresa, contienen los lineamientos de política y procedimientos en relación a los Hechos de Importancia y a la información relevante que debe comunicarse al mercado mediante las entidades designadas. Asimismo, establece los estándares legales de conducta y de ética de las actividades de la Empresa, las pautas exigibles en casos de conflicto de interés, las reglas sobre competencia leal y pleno respeto de los derechos de los clientes y consumidores en general, así como de protección del medio ambiente. El Comité de Auditoría, integrado por tres miembros del Directorio, continuó con la gestión de supervisión de los resultados económico-financieros antes de su presentación al Directorio, nominación de los auditores externos del ejercicio y análisis de la información divulgada y las notas de la Gerencia a los estados financieros trimestrales y anuales en conjunto con los auditores externos. En la sesión de Directorio de marzo de 2010, se designó al Dr. Oscar de Osma Berckemeyer Presidente del Comité de Auditoría. La Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 07 de abril de 2010 aprobó los estados financieros individuales y consolidados del ejercicio 2009 así como el dictamen sin observaciones de los Auditores Externos. Asimismo, conforme a la Ley General de Sociedades y al Estatuto de la Empresa, eligió a los 11 miembros del Directorio por un plazo de dos años que se inició en abril de 2010 y concluirá en marzo de 2012.

SISTEMA INTEGRADO DE GESTIÓN (SIG)

Cementos Lima S.A., como empresa socialmente responsable, planifica y realiza sus operaciones teniendo en cuenta las opiniones y expectativas de sus grupos de interés y los requisitos de sus clientes. Gran parte de dichas opiniones y expectativas están relacionadas con la seguridad y salud

9 de 23 en el trabajo y con el cuidado del ambiente; los clientes, por su parte, esperan ser atendidos con productos y servicios de alta calidad. El Sistema Integrado de Gestión (SIG) dirige y controla las actividades de la Empresa de manera que se tenga en cuenta estas opiniones y expectativas y se cumpla con dichos requisitos. El entorno en que opera la Empresa, tanto en el ámbito nacional como internacional, hace que existan amenazas externas a la misma que podrían comprometer sus operaciones e instalaciones en actividades ilícitas como narcotráfico o terrorismo; en ese sentido, el SIG abarca también la gestión de la protección, para lo cual utiliza herramientas adecuadas para gestionar el riesgo inherente a tales amenazas. El SIG ha sido desarrollado y se mantiene y mejora bajo el esquema propuesto por reconocidos estándares internacionales de gestión, como son las normas ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001 y BASC y el código PBIP. Medición de la satisfacción de clientes Se midió la satisfacción de los clientes mediante una encuesta que abarcó a los clientes nacionales de cemento y a los clientes de servicios portuarios. Además la gerencia de Marketing realizó un estudio de satisfacción y lealtad de los sub-distribuidores de la Red Progresol. Como resultado se obtuvo importante información de retroalimentación que está permitiendo realizar acciones de mejora para beneficio de los clientes y de la Empresa. Auditorías internas Como parte de las actividades regulares del SIG, se realizó 10 auditorías internas de gestión, las cuales permitieron verificar la eficacia de los procesos relevantes para la calidad, el ambiente, la seguridad y salud en el trabajo y la protección, así como el cumplimiento de los requisitos de las normas de gestión y las disposiciones del SIG. El resultado de estas auditorías fue reportado a los respectivos responsables para que se determine e implemente las acciones correctivas y las correcciones que fuesen necesarias. Revisión gerencial del SIG La gerencia de la Empresa revisó formalmente el SIG según lo planificado, con el fin de asegurarse que el sistema se mantenga continuamente adecuado, conveniente y eficaz. La revisión abarcó, entre otros temas:

10 de 23 •

Resultados de las auditorías internas y externas de gestión.

•

Estado de acciones correctivas, acciones preventivas e incidentes.

•

Reclamos y demás información de retroalimentación del cliente.

•

Comunicaciones de incluyendo quejas.

•

Desempeño de los procesos (calidad, medioambiental y de seguridad y salud).

•

Cumplimiento de objetivos.

•

Conformidad de los productos.

•

Seguimiento previas.

•

Cambios que fueran afectar al SIG.

•

Recomendaciones de mejora, consultas sobre opiniones y sugerencias del personal para la revisión de la Política de Gestión y los Objetivos del SIG.

•

Política de Gestión.

•

Objetivos del SIG.

de

grupos

acciones

de

interés

resultantes

necesarios

hacer

de o

externos,

revisiones que

podrían

Como resultado de estas revisiones fueron determinados los objetivos, metas y acciones de mejora en relación con los productos, servicios, procesos, el ambiente y la seguridad y salud en el trabajo. Certificaciones ISO 9001:2008

En agosto, SGS S.A. realizó una auditoría de seguimiento del SIG en relación con la gestión de la calidad, como resultado de la cual recomendó que se mantenga la certificación ISO 9001:2008, por considerar que el SIG cumple con los requisitos de la norma correspondiente y que tiene la capacidad de cumplir consistentemente los requisitos acordados para sus productos y servicios. BASC (Asociación empresarial para el comercio seguro)

En mayo se renovó la certificación BASC de la Planta y en octubre la de la instalación portuaria de Conchán. Esta certificación es otorgada como un reconocimiento de la capacidad de la Empresa para prevenir y evitar que se

11 de 23 concreten las amenazas relacionadas con el potencial uso de las operaciones o las instalaciones de la Empresa para fines ilícitos. PBIP (Protección de buques e instalaciones portuarias)

En setiembre se obtuvo la recertificación PBIP de la instalación portuaria de Conchán por parte de la Autoridad Portuaria Nacional, quien de esta manera avala el eficaz cumplimiento de la normativa correspondiente, en relación con la protección de las instalaciones portuarias y buques que brindan servicios en el ámbito internacional, principalmente frente a las amenazas de contrabando y terrorismo. RECURSOS HUMANOS Personal

El cuadro Nº 2 muestra la variación en el número de colaboradores al 31 de diciembre de cada año. El personal indicado incluye al que labora en la fábrica de Atocongo, el muelle de Conchán y las oficinas administrativas. CUADRO Nº 2 VARIACIÓN DEL PERSONAL EN PLANILLA

CLASIFICACIÓN

ADMINISTRATIVOS

EMPLEADOS

OBREROS

TOTAL

2009

2010

156

158

101

102

105

102

362

362

12 de 23 Organizaciones Sindicales

La armonía en las relaciones de la Empresa con todos sus colaboradores continuó durante el 2010, lográndose alcanzar altos grados de rendimiento y productividad. El convenio colectivo vigente firmado en el año 2008 vence el 30 de junio de 2011. Capacitación y Desarrollo del Personal

Continuando con el compromiso de Mejora Continua de la Empresa, Cementos Lima es consciente de ofrecer programas de Capacitación a todo su personal con el objeto de mejorar sus competencias. De esa manera, durante el año 2010 se han impartido un total de 13,821 H-H de capacitación, equivalente a 38.18 H-H por trabajador. En el mes de septiembre se concluyó con el Décimo Octavo Programa de Entrenamiento para Profesionales, que convocó a 33 profesionales jóvenes de diversas especialidades. Simultáneamente, se dio inicio el Décimo Noveno Programa con la participación de 32 profesionales recientemente egresados. La clasificación de las horas-hombre impartidas se detalle en el cuadro Nº 3.

de

capacitación

Cuadro N°3 Clasificación de las Horas-Hombre de Capacitación Fuera de la Empresa Dentro de la Empresa 7,109 H-H

Total Perú 6,528 H-H

Extranjero 184 H-H

13,821 H-H

Promoviendo la formación universitaria de la juventud de nuestro país, la Empresa recibió la visita técnica de 1,462 estudiantes de diversas universidades.

PROYECTOS Durante el 2010 se desarrollaron tres proyectos información más relevante se describe a continuación.

cuya

13 de 23 AMPLIACIÓN ATOCONGO

DE

LA

CAPACIDAD

DE

PRODUCCIÓN

DE

LA

PLANTA

DE

En el 2010 continuaron los trabajos relacionados al proyecto de ampliación de la capacidad de la planta de Atocongo que nos permitirá incrementar la capacidad de producción de clinker a 4.8 millones de toneladas anuales. En el mes de mayo culminaron las obras civiles del electrofiltro del enfriador del horno I y en el mes de octubre se iniciaron los trabajos de fabricación y montaje. Se estima que el electrofiltro esté operativo a mediados de 2011. En el mes de junio se iniciaron las obras civiles del intercambiador de calor, prensa de crudo 4 y prensa de clinker 4, y al cierre del año los avances de dichas obras alcanzaron el 68%, 95% y 95% respectivamente. Se estima que las obras civiles de las prensas se culminen en marzo de 2011 y las del intercambiador de calor en mayo de 2011. Asimismo, el 28 de diciembre se firmó el contrato para la fabricación, montaje mecánico, desmontaje, modificaciones, pruebas y puesta en marcha de este proyecto que se estima concluirá en el tercer trimestre de 2012. PLANTA DE TRATAMIENTO DE AGUAS RESIDUALES

En el mes de abril entró en operación la planta de tratamiento de agua que nos permite depurar el agua residual con el fin de utilizarla como agua para uso industrial, riego de áreas verdes y reserva contra incendios. Este proyecto incluye además la construcción de un reservorio de 1,000 m3 y una la línea de impulsión cuya obra civil se estima terminará en marzo de 2011. Asimismo, el proyecto abarca la construcción de caminos de acceso al reservorio los que se completaron en julio de 2010. MULTISILO DE 20,000 TM DE CEMENTO

En el mes de marzo se dio inicio a la fabricación y montaje del multisilo de concreto armado con cinco cavidades cuya capacidad efectiva es de 20,000 toneladas métricas de cemento (cuatro cavidades periféricas y una central). El multisilo tendrá dos sistemas de carga, el primero a través de los silos existentes y el segundo por una faja directa proveniente del edificio de molinos. La descarga del multisilo permitirá alimentar las envasadoras, los sistemas a granel y la faja tubular.

14 de 23 Las primeras pruebas de la puesta en marcha se efectuaron en febrero de 2011.

SUBSIDIARIAS Y AFILIADAS

INVECO S.A. / UNICÓN S.A.

(PROPIEDAD: 73.5% DE INVECO / 100% DE UNICON)

Siguiendo la tendencia de crecimiento económico del país, en el año 2010 se incrementaron los despachos de concreto premezclado registrándose 1,837,246 metros cúbicos a nivel nacional, cifra superior en 20% al volumen despachado el año 2009. En el mercado de Lima se despachó 1,463,382 metros cúbicos de concreto que representa un incremento de 26% respecto al año 2009. Este incremento se sustenta principalmente en la mayor demanda para la construcción de obras de infraestructura tales como intercambios viales, continuación del Tren Eléctrico, hospitales, pavimentos, conjuntos residenciales y edificios de oficinas “Premium”. En provincias se despachó 373,864 metros cúbicos de concreto (0.3 % inferior a lo entregado en el año 2009). Entre las principales obras destacan el Horno N° 4 en Cemento Andino, la ampliación de la planta concentradora de Antamina, dos hospitales en la ciudad de Ica, centros comerciales en Chincha e Ica y obras de vivienda. Los acuerdos comerciales contratados en el año 2010 totalizan 1,829,760 metros cúbicos de concreto, de los cuales 1,402,797 correspondieron a Lima y 426,963 a provincias. La reserva de acuerdos comerciales para atención futura ascendió a 513,913 metros cúbicos en diciembre de 2010. En el año 2010 se amplió la capacidad de producción de las plantas fijas de Lima de 780 m3/h a 1,070 m3/h. Además, se simplificaron y optimizaron los procesos de carga en las plantas gracias a la implementación del Sistema Command Series en el despacho central el cual se conecta en línea con los sistemas de control Command Batch de las plantas dosificadoras. Similarmente, en el 2010 se instalaron 9 nuevas plantas dedicadas de las cuales 4 corresponden a proyectos en Lima y 5 a proyectos en provincias. Asimismo, se adquirieron 4 plantas dosificadoras CONECO de 100, 120 y 150 m3/h. Con respecto a la flota, se adquirieron 59 camiones mezcladores, 6 cargadores frontales y 6 bombas de concreto

15 de 23 de pluma de 32 metros y 3 bombas tipo “City Pump”. El total de inversión en equipos alcanzo a 18 millones de dólares. En cuanto al servicio al cliente se refiere, en el mes de febrero se pusieron en marcha los nuevos procesos y software para despacho centralizado de concreto con los que se logró superar los objetivos de puntualidad en el despacho y reducción del tiempo de ciclo de camiones, optimizando la utilización de la flota de camiones mezcladores y bombas en Lima. Respecto a la Unidad de Negocios de Bloques, las ventas crecieron 28% respecto al 2009. Una de las obras más importantes atendidas en el año fue el Muelle Sur, donde se instalaron 140,000 m2 de adoquines. Asimismo, a mediados de año se adquirió una planta bloquetera de tecnología de punta, con la que se ha previsto competir en el mercado masivo de ladrillos. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 fueron auditados por PriceWaterhouseCoopers y aprobados en sesión de Directorio del 20 de enero de 2011, con los siguientes resultados: ¾ Ventas netas por S/.513 millones (en el 2009 fueron S/. 434 millones). ¾ Resultados netos por S/.37.9 millones (en el 2009 fueron S/.36.3 millones). ¾ Patrimonio neto de S/.159.3 millones (en el 2009 fueron S/.146.8 millones).

BASF Construction Chemicals Perú S.A.

UNICON participa con el 30% del capital de BASF Construction Chemicals Perú S.A., proveedora de aditivos para el concreto, pegamentos y fraguas para albañilería, grouts para el montaje de equipos industriales, productos para reparaciones de estructuras de concreto y otros. La compañía registró ventas por S/.35,826,000 (S/.37,169,000 en el 2009), con una utilidad neta de S/.4,179,000 (S/.4,486,000 en el 2009) y patrimonio neto de S/.16,577,000 (S/.15,733,000 en el 2009) al 31 de Diciembre del 2010. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2010, auditados por Caipo y Asociados Sociedad Civil, firma miembro de KPMG Internacional, fueron aprobados por la Junta Obligatoria Anual que se realizo el 09 de febrero del 2011. Entrepisos Lima S.A.C.

16 de 23 Unión de Concreteras S.A. adquirió en el mes de abril de 2010 el 50% de las acciones de la empresa Entrepisos Lima S.A.C., dedicada a inversiones en actividades de construcción, prefabricación de concreto, así como al alquiler de equipos y máquinas para la construcción y actividades conexas. Al cierre del ejercicio 2010, la compañía registró ventas por S/.3,793,000, una utilidad neta de S/.446,000 y un patrimonio neto de S/.1,442,000.

COMPAÑÍA ELÉCTRICA EL PLATANAL S.A. (CELEPSA)

(60% DE PROPIEDAD)

El 23 de abril de 2010 con la asistencia del Presidente de la República, doctor Alan García Pérez, se inauguró la Central Hidroeléctrica El Platanal. Así se completó 10 años de estudios y gestiones, 36 meses de construcción de la obra, 5 meses de período de prueba y puesta en marcha, 3 millones de horas hombre empleadas y una inversión de US$ 350 millones. Aspectos Operacionales

Mediante carta del 29 de marzo de 2010, el Comité de Operación Económica del Sistema Interconectado Nacional (COES) autorizó el ingreso en operación comercial en el sistema interconectado nacional a la Central Hidroeléctrica El Platanal a partir de las 00:00 del 31 de marzo de 2010. Desde ese momento, Celepsa quedó plenamente facultada para transferir y facturar potencia y energía en el mercado spot, asumiendo todas las obligaciones y derechos de un miembro del COES. La gestión de recurso hídrico en lo que refiere a la descarga del reservorio de Paucarcocha fue paulatina a lo largo de la estación de estiaje y el nivel de agua en la presa de Paucarcocha al 31 de diciembre fue de 4,232.7 msnm. El caudal ecológico fue ajustado progresivamente a partir de fines de mayo de 2010 llegando finalmente a 2.0 m3/s a final de junio, valor en el que se mantuvo hasta el final de la estación de estiaje. Aspectos Comerciales

En el año 2009 Celepsa suscribió contratos de compra-venta de electricidad con Cementos Lima, Cemento Andino y Luz del Sur comprometiendo 756,000 MWh por año y una potencia de hasta 196 MW por mes. En el mes de abril de 2010 Celepsa se adjudicó 10 MW de potencia, en el proceso de licitación conducido por

17 de 23 Hidrandina. Dicho suministro, entrará en vigencia el 01 de enero de 2013 y culminará el 31 de diciembre de 2022. Asimismo, el 01 de mayo de 2010 se inició el despacho del contrato suscrito con Sacos Pisco S.A Con fecha 30 de noviembre de 2010, el COES publicó el informe COES/D-763-2010, mediante el cual aprueba el cálculo y balance de la energía firme para el año 2011. La energía firme de Celepsa para dicho año, será de 754,888 GWh. Durante el año 2010 se comercializó un total de 986 GWh de energía de las cuales 720GWh corresponden a la producción de la Central. Los ingresos netos de la compañía en el año totalizaron US$ 38,820,000. Concesiones, Licencias y Autorizaciones

El 02 de diciembre de 2010 el ANA otorgó a Celepsa la licencia de uso de aguas, con la Resolución Directoral Nº 0335-2010-ANA-DARH. De acuerdo con las normas vigentes, la licencia permite el aprovechamiento neto de 850 millones de m3 de agua al año para generación eléctrica, equivalente a una producción de 1,285 GWh por año. Bonos de Carbono

El 21 de octubre de 2009, el proyecto "El Platanal" fue registrado en las Naciones Unidas como proyecto MDL (Mecanismo de Desarrollo Limpio). En el período comprendido entre el 1º de febrero de 2010 y el 31 de diciembre de 2010, la Compañía ha generado 698,196 Mwh equivalente a una reducción de 436,554 toneladas de CO2. La Compañía está trabajando en el reporte de monitoreo para llevar a cabo la primera verificación (a cargo de la Entidad Operacional Designada) y posterior emisión de los CER’s (por la secretaría de la UNFCCC). Según las condiciones pactadas en el acuerdo comercial suscrito con Endesa Carbono, el ingreso por la venta de los CER’s generados en el año 2010 equivalen a € 3,819,850 (US$ 5 millones 300 mil dólares aproximadamente). En el mes de diciembre de 2010 Celepsa suscribió una addenda al acuerdo comercial con Endesa Carbono para añadir el saldo de CER’s generados antes del año 2013 y hasta 2 millones de CER’s generados post marzo 2013 hasta el 2020 como máximo. Aspectos Financieros

En las Juntas Generales de Accionistas celebradas en el 2010 se aprobó la capitalización de acreencias de US$ 20,594,000, así como US$ 20,000,000 adicionales mediante aportes de los accionistas.

18 de 23 Al 31 de diciembre de 2010, el capital autorizado, suscrito y pagado está representado por 517,147,250 acciones comunes, cuyo valor nominal es de S/.1 cada una. Asimismo, S/.113,452,834 se encuentran aún pendientes de suscribir y se muestran clasificadas como capital adicional. Durante el ejercicio 2010, los auditores externos Dongo Soria Gaveglio y Asociados, firma miembro de PricewaterhouseCoopers, han tenido a su cargo las funciones de auditoría externa y han emitido su dictamen sin observaciones sobre los Estados Financieros de Celepsa.

SKANON INVESTMENTS, INC. / DRAKE CEMENT, LLC

(PROPIEDAD:

87.7%

DE

SKANON INVESTMENTS / 94.1% DE DRAKE CEMENT)

La Empresa ha efectuado aportes al capital de Skanon Investments por US$ 258 millones, con lo cual es propietaria del 87.66% de las acciones de esta subsidiaria. Skanon Investments, a su vez, aumentó su participación al 94.05% de Drake Cement a raíz que nuestro socio principal, Yavapai Investment Company, se viera afectado en sus ingresos por la crisis económica en los Estados Unidos y decidiera no aportar más capital durante el 2010. Drake Cement ha ejecutado un proyecto en el condado de Yavapai, estado de Arizona, que consiste en la construcción de una fábrica de cemento con una capacidad de producción de 660,000 toneladas cortas de clinker. La construcción de la fábrica se inició en mayo de 2008 y, culminó en enero de 2011. A partir de febrero de 2011, la fábrica inició el periodo de pruebas de producción. Al cabo de 2 meses empezará la operación comercial. Durante el 2010, se añadieron modificaciones importantes en el diseño que van a permitir optimizar la automatización y operación de la planta en cumplimiento de las obligaciones ambientales con la Agencia de Protección Ambiental (EPA). Debido a estas modificaciones y a un retraso en la finalización de la construcción, el costo de inversión del proyecto revisado a la fecha aumentó a US$ 345 millones aproximadamente. La crisis económica mundial continuó durante el 2010 provocando que los mercados de Arizona y Nevada tuvieran un ligero retroceso respecto al 2009. Se estima que dicho mercado muestre una ligera recuperación en el año 2011. En diciembre de 2010, Skanon Investments prepagó US$30 millones de deuda de Drake Cement para aprovechar un importante descuento ofrecido por el acreedor. Como resultado de esta transacción, la deuda de Drake Cement se

19 de 23 redujo de $83 millones a US$53 millones y la participación de Skanon en Drake aumento en US$30 millones. Ready Mix, Inc.

El 1 de abril de 2010, dentro del programa de adquisiciones de Skanon, la afiliada Sunshine compró la mayoría de los activos de Ready Mix Inc. en los estados de Arizona y Nevada, con el objetivo de consolidar la participación en el mercado de Arizona e ingresar al mercado del sur de Nevada, principalmente en la ciudad de las Vegas. El monto pagado por esta transacción fue de US$10.1 millones e implica la adquisición de 3 plantas en el condado de Maricopa (Arizona) y 4 plantas en el área del condado de Clark (Nevada), con una capacidad de producción anual de 392,000 y 493,000 m3, respectivamente. Drake Materials

El 31 de enero de 2010, Drake Cement vendió el 100% de Sunshine Concrete a Skanon Investments y Skanon transfirió los activos de Maricopa Ready Mix a Sunshine con el objetivo de consolidar las operaciones bajo Sunshine Concrete. Sunshine Concrete, Maricopa Ready Mix y Ready Mix Inc. operan bajo el nombre comercial de Drake Materials con la finalidad de reforzar la marca Drake y transmitir al mercado una clara imagen de integración entre el negocio de cemento y concreto premezclado. En conjunto, durante el 2010 las tres empresas concreteras registraron ventas de concreto por 310,000 m3 y de 214,133 toneladas cortas de agregados. Los ingresos netos por ventas alcanzaron US$ 29 millones y se perdió US$ 12.8 millones. La causa de este pobre desempeño es la continuación y agravamiento de una de las peores crisis de la historia en la industria de la construcción de los Estados Unidos de Norte América. Durante el año se tomaron severas medidas de reducción de costos y reposicionamiento estratégico que hacia el final de año redujeron sustancialmente las pérdidas y que permiten estimar que en el 2011 se logrará por lo menos un equilibrio en los flujos de caja y, quizás también, de los resultados finales.

TRANSPORTES LURIN S.A. / STATEN ISLAND TERMINAL, LLC

(PROPIEDAD:

99.9% DE TRANSPORTES LURIN / 80% DE STATEN ISLAND TERMINAL)

Se continuó con los trabajos de demolición y el asentamiento de la superficie, quedando ésta prácticamente lista para empezar la construcción. Sin embargo, debido a la crisis financiera y del sector construcción en los Estados Unidos, la empresa tuvo que tomar la decisión de postergar el inicio de las obras hasta que la situación mejore. Por este motivo, se tuvo que dejar de lado el

20 de 23 financiamiento obtenido del programa de fomento patrocinado por las autoridades de la ciudad de Nueva York.

GENERACIÓN ELÉCTRICA DE ATOCONGO S.A. (GEA)

(PROPIEDAD: 99.8%)

En el 2010 se culminó con el proyecto de cambio de combustible de petróleo Diesel B2 al sistema dual (94% de gas natural y 6% de petróleo Diesel B2) en los siete grupos electrógenos. La generación de electricidad del año de 30,307 GW-HR fue la más alta registrada en la historia de GEA.

PREFABRICADOS ANDINOS PERÚ SAC (PREANSA)

(PROPIEDAD: 50%)

Durante los primeros meses del año entró en operación el total de la maquinaria de Preansa a través de la ejecución de sus primeras obras en Lima entre las que figuran la construcción de centros comerciales, centros de distribución, puentes e industrias. Paralelamente a la realización de estas obras se completó la inversión en la fábrica incrementando la capacidad de producción y la diversificación de productos. Adicionalmente se incorporaron grúas de gran capacidad y complementos de transportes especiales para garantizar la calidad del servicio. El 2010 fue un año importante para Preansa puesto que se logró la aceptación de las nuevas soluciones ofrecidas por las empresas de ingeniería mas importantes del medio, con un grado de satisfacción muy alto en todos los clientes y con un volumen de requerimientos satisfactorio. El 2011 se inició con importantes contratos como el Centro de distribución de Telefónica, Toyota, Colegio Leoncio Prado, Protemax, entre otros.

DEPÓSITO ADUANERO CONCHÁN S.A.

(PROPIEDAD: 100%)

Esta subsidiaria, prestó servicios durante el año principalmente a Cementos Lima S.A. y, en menor medida, a Cemento Andino S.A.

21 de 23 ASPECTOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS El Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas al 31 de diciembre de 2010, que se somete a la aprobación de la Junta, muestran ingresos por ventas de S/. 1,049 millones, 13.9% mayor que en el 2009, debido al mayor despacho físico en el mercado doméstico que aumentó en 11.7% en relación con el año anterior. Por otro lado, el costo de las ventas locales aumentó en 10.9%, debido al mayor volumen físico despachado y a los mayores costos de energía y los combustibles utilizados en la producción de clinker; sin embargo, la utilidad de operación totalizo S/. 373 millones, 27.8% mayor que en 2009. Finalmente, la utilidad neta de S/. 178 millones, fue menor en 6.7% a la del año 2009 debido a la contabilización de los resultados de las subsidiarias Compañía Eléctrica “El Platanal” y Skanon Investments. La Junta General de Accionistas y, por delegación de la misma, el Directorio, adoptaron, a lo largo del ejercicio 2010 las decisiones que reseñamos a continuación, con su respectivo efecto en el patrimonio de la sociedad: •

20 de enero: pago de dividendos de S/.0.16 por acción común y S/.0.016 por acción de inversión, con cargo a las utilidades retenidas correspondientes al ejercicio 2009.

• 21 de abril: pago de dividendos de S/. 0.18 por acción común y S/. 0.018 por acción de inversión, con cargo a las utilidades parciales correspondientes al ejercicio 2010. • 21 de julio: pago de dividendos de S/. 0.18 por acción común y S/. 0.018 por acción de inversión, con cargo a las utilidades parciales correspondientes al ejercicio 2010. • 20 de octubre: pago de dividendos de S/. 0.18 por acción común y S/. 0.018 por acción de inversión, con cargo a las utilidades parciales correspondientes al ejercicio 2010. Durante el año 2010 no se produjeron movimientos que afectaran las cuentas de capital y de acciones de inversión, por lo que las cifras en nuevos soles al cierre del año son las siguientes:

22 de 23 Al 31 de diciembre de 2010 Capital Acciones de inversión Reserva legal Reserva por capitalizar

756,995,900 97,787,186 129,686,430 4

Otras reservas

(91,506,571)

Resultados acumulados Patrimonio total

339,482,002 1,232,444,951

El patrimonio al 31 de diciembre de 2010 sigue perteneciendo en 88.56% a los accionistas comunes, y en 11.44% a los titulares de acciones de inversión. Actualmente tenemos pendientes diversos procesos tributarios, legales y laborales, relacionados con las operaciones de la Empresa. En opinión de la Gerencia y de los asesores legales, su resultado final no representará gastos significativos para la Empresa, por lo que al 31 de diciembre de 2010 no hemos registrado provisión alguna con relación a ellos. Las funciones de Auditoría Externa durante el ejercicio 2010 estuvieron a cargo de Dongo Soria, Gaveglio Sociedad Civil (firma miembro de PriceWaterhouseCoopers). El dictamen sobre el Balance General, Estado de Ganancias y Pérdidas, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y Estado de Flujo de Efectivo al 31 de diciembre de 2010, que forman parte de esta memoria, ha sido emitido sin observaciones.

ADMINISTRACIÓN, DIRECCIÓN Y ASISTENCIA TÉCNICA De acuerdo con la escritura de constitución social de la Empresa, del 28 de diciembre de 1967, y con lo establecido por el mandato de la Junta General de Accionistas, del 28 de diciembre de 1981, la Gerencia General de Cementos Lima S.A. permaneció a cargo del Sindicato de Inversiones y Administración S.A., mediante contrato renovado hasta el 12 de abril de 2012. El servicio de asesoría técnica siguió a cargo de ARPL Tecnología Industrial S.A., de acuerdo con el contrato renovado automáticamente cada dos años, vigente hasta el 31 de diciembre de 2011. El Directorio reconoce el significativo aporte de ambas compañías durante el año 2010.

23 de 23 AGRADECIMIENTO El Directorio expresa su agradecimiento a cada uno de los trabajadores y colaboradores por su buena disposición y actitud proactiva orientada al logro de los objetivos del año, condición que hace posible año tras año que la Empresa mantenga su posición de líder en el mercado. EL DIRECTORIO Lima, 09 de marzo de 2011

Ing. Jaime Rizo Patrón Remy

Ing. Carlos Ugás Delgado

Presidente del Directorio

Director Gerente General