COMPLEMENTO DE PROSPECTO PARA LA EMISIÓN DE EFECTOS DE COMERCIO SERIE B2 y SERIE B3 (Con cargo a la Línea inscrita en el Registro de Valores bajo el N°23)

A continuación se presenta un complemento del Prospecto de emisión de efectos de comercio de BICECORP S.A en el cual se actualiza información de interés para el inversionista. 4.0 ANTECENTES FINANCIEROS 4.1 Estados Financieros 4.1.1 Estados de Situación Financiera Consolidados (MM$ nominales)

dic-12

dic-13

Activos corrientes totales Activos no corrientes totales Total de Activos

3.759.331 2.260.722 6.020.053

4.132.897 2.504.410 6.637.307

Pasivos corrientes totales Pasivos no corrientes totales Total de Pasivos

3.071.784 2.369.402 5.441.186

3.404.735 2.601.459 6.006.194

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Patrimonio Total Total de Pasivos y Patrimonio

578.662 205 578.867 6.020.053

628.633 2.480 631.113 6.637.307

dic-12

dic-13

623.711 (434.279) 189.432 (101.247) 1.706

678.702 (485.763) 192.939 (106.197) 8

89.891 (10.106) 79.785 79.785

86.751 (15.337) 71.413 71.413

79.727 58 79.785

71.765 (352) 71.413

4.1.2 Estado de Resultados Integrales Consolidados (MM$ nominales) Ingreso de actividades ordinarias Costo de Ventas Ganancia bruta Gasto de administración Participación en las ganancias de asociadasy negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación Ganancia antes de impuestos Gasto por impuesto a las ganancias Ganancia procedente de las operaciones continuadas Ganancia Ganancia atribuible a: Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia atribuible a las participaciones no controladoras Ganancia

1

4.1.3 Estado de Flujos de Efectivo Directo Consolidados (MM$ nominales)

dic-12

dic-13

Flujos de efectivo procedentes (utilizados en) actividades de operación

(56.854)

317.562

Flujos de efectivo procedentes (utilizados en) actividades de inversión

(26.688)

(14.401)

2.716

(34.394)

(80.826)

268.767

Flujos de efectivo procedentes (utilizados en) actividades de financiación Incremento (disminución) neto de efecto y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efecto de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Incremento (disminución) neto de efecto y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del ejercicio Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio

-

-

(80.826) 303.363 222.536

268.767 222.536 491.304

Indicadores Financieros

dic-12

dic-13

Liquidez Liquidez Corriente Activo corriente / Pasivo corriente

1,22 x

1,21 x

1,20 x

1,18 x

4.2 Razones Financieras

Razón Ácida Activo corriente depurado(*) / Pasivo corriente

(*) El Activo corriente depurado considera el “Efectivo y equivalentes al efectivo”, los “Otros activos financieros-corrientes” y los “Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar-corrientes”.

Endeudamiento Nivel de Endeudamiento (Pasivo corriente + Pasivo no corriente) / Patrimonio Total

9,40 x

9,52 x

Deuda corriente / Deuda total Pasivo corriente / (Pasivo corriente + pasivo no corriente)

0,56 x

0,57 x

Deuda no corriente / Deuda total Pasivo no corriente / (Pasivo corriente + pasivo no corriente)

0,44 x

0,43 x

14,6%

11,9%

1,4%

1,1%

Rentabilidad Rentabilidad del patrimonio controlador Ganancia del ejercicio - controlador (1) / Patrimonio promedio controlador (2) Rentabilidad del activo Ganancia del ejercicio / Activos promedio (3)

(1): Ganancia del Ejercicio Controlador: Corresponde a la Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora (2): Patrimonio Promedio Controlador: Corresponde al promedio simple entre el Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora al inicio y el Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora al final del período informado. (3): Activos Promedio: Corresponde al promedio simple entre el Total de Activos al inicio y el Total de Activos al final del período informado.

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4.4 Restricción al emisor en relación a otros acreedores: A la fecha el emisor mantiene vigente emisiones de efectos de comercio con cargo a la línea n°056 y una emisión de bonos inscrita en el registro de valores bajo el n° 215, cuyos principales resguardos son los siguientes: -

Razón de endeudamiento no debe ser debe ser superior a 0,35 veces a la fecha de presentación de los Estados Financieros. Mantener sus activos libres de toda prenda, hipoteca u otro gravamen por un monto a lo menos igual a 0,5 veces sus pasivos exigibles.

Restricciones Financieras a diciembre 2013 Veces Razón de Endeudamiento (Pasivo exigible financiero individual total (1) / Patrimonio ajustado (2))

0,16

Índice Máximo 0,35

Veces Índice de Activos Libres de Prenda (Activo individual ajustado libre de prenda (3) / Pasivo exigible financiero individual total (1))

7,23

Índice Mínimo 0,5

(1) Préstamos en cuenta corriente + Pagarés y bonos + Dividendos por pagar + Otros (2) Total patrimonio - Participaciones no controladoras + Ajuste inicial al 01/01/2010 por efectos IFRS NIIF 1 (3) Pasivo exigible financiero individual (1) + Patrimonio ajustado (2) - Prendas, hipotecas u otros gravámenes

Al 31 de diciembre de 2013, BICECORP cumple cabalmente con las restricciones anteriormente descritas.

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5.0 DESCRIPCIÓN DE LA EMISIÓN 5.1 Antecedentes Legales. 5.1.1 Escritura de emisión: La escritura de emisión de la línea número 23 de efectos de comercio (segunda línea) se otorgó por Escritura Pública, otorgada en la Notaría de Santiago de don Enrique Morgan Torres, suscrita con fecha 5 de marzo de 2007, anotada bajo el Repertorio mil noventa guión dos mil siete, y que se modificó por la escritura pública de fecha 4 de abril del mismo año, otorgada en la Segunda Notaría de Santiago de don Enrique Morgan Torres bajo el Repertorio número mil seiscientos sesenta y cuatro guión dos mil siete, y por escritura pública de fecha 20 de enero de 2010, otorgada en la Segunda Notaría de Santiago de don Francisco Javier Leiva Carvajal bajo el Repertorio trescientos noventa y siete guión dos mil diez. A su vez, la presente emisión fue reducida a Escritura Pública el 25 de noviembre de 2013, otorgada en Segunda Notaría de Santiago de don Francisco Javier Leiva Carvajal bajo el repertorio número diecisiete mil ochocientos sesenta y cuatro guion dos mil trece. 5.1.2 Órgano competente: La presente línea fue aprobada en la sesión de Directorio N°138 de BICECORP S.A., celebrada el día 5 de marzo de 2007. En la sesión de Directorio N°262 celebrada con fecha 27 de septiembre de 2013, reducida a escritura pública el 4 de noviembre del mismo año bajo el repertorio n° 16336-2013, se acordó facultar al gerente general don Juan Eduardo Correa García, al gerente de finanzas don Rafael de la Maza Domínguez, y a los abogados señores Patricio Fuentes Mechasqui y Jaime del Villar Goytisolo, a fin de que actuando dos cualquiera de ellos cuatro, en representación de BICECORP S.A., procedan a ejecutar y celebrar todos los actos y contratos que en derecho fueran necesarios para perfeccionar o dar cumplimiento a la emisión y colocación de efectos de comercio de BICECORP S.A. 5.2 Principales características de la emisión. 5.2.1 Monto máximo de la Emisión: El monto nominal máximo de la línea de efectos de comercio, en adelante la línea, será por el equivalente en pesos a un millón de Unidades de Fomento. 5.3 Características específicas de la emisión. 5.3.1 Monto de la emisión a colocar: La Serie B2 considera efectos de comercio por un valor nominal de siete mil quinientos millones de Pesos, moneda de curso legal. La Serie B3 considera efectos de comercio por un valor nominal de siete mil quinientos millones de Pesos, moneda de curso legal. Por último, se establece que en todo momento, el monto máximo conjunto a mantenerse colocado y vigente entre las dos series (Serie B2 y Serie B3) no podrá superar un valor nominal de quince mil millones de Pesos, moneda de curso legal.

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5.3.2 Series: Los efectos de comercio de la presente emisión se emiten en dos series: Serie B2 y Serie B3. 5.3.3 Moneda: Todas las series de la presente emisión estarán denominadas en pesos chilenos, moneda de curso legal. 5.3.4 Cantidad de Efectos de Comercio: La Serie B2 comprende la cantidad de hasta setecientos cincuenta pagarés desmaterializados por un monto individual de capital de diez millones de pesos. La Serie B3 comprende la cantidad de hasta setecientos cincuenta pagarés desmaterializados por un monto individual de capital de diez millones de pesos. 5.3.5 Cortes: Todas las series de la presente escritura, es decir, la Serie B2 y la Serie B3, tendrán cortes cuyo valor nominal será de diez millones de pesos. 5.3.6 Plazo de Vencimiento: Los títulos de la Serie B2 vencerán el día veintisiete de marzo del año dos mil catorce. Los títulos de la Serie B3 vencerán el día diecisiete de julio del año dos mil catorce. 5.3.7 Reajustabilidad: La emisión no contempla reajustabilidad. 5.3.8 Tasa de Interés: Las series de la presente emisión no devengarán intereses sobre el capital insoluto y se colocarán a descuento. 5.3.9 Fechas y Pagos de Intereses, Capital y Amortizaciones: La totalidad del capital de los títulos emitidos tiene como fecha de pago, para cada una de las series, la fecha de vencimiento establecida en el punto 5.3.6 del presente prospecto.

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5.3.10 Clasificación de la Emisión: La presente línea de efectos de comercio ha sido clasificada de la siguiente forma: Clasificador: Fitch Ratings Clasificadora de Riesgo Ltda. Categoría: N1+/AA (cl) Fecha de los últimos estados financieros utilizados en clasificación: 31 de diciembre de 2013. Clasificador: ICR Compañía Clasificadora de Riesgo Ltda. Categoría: N1+/AA Fecha de los últimos estados financieros utilizados en clasificación: 31 de diciembre de 2013. Dicha clasificación se actualizará para cada una de las emisiones con cargo a la línea. Durante los 12 meses previos a la fecha de presentación de la solicitud, la sociedad o los valores cuya inscripción se solicita no ha sido objeto de clasificaciones de solvencia o similares, de carácter preliminar, por parte de otras entidades clasificadoras previas. 5.5 Reglas de protección de los tenedores de efectos de comercio Con respecto a la presente emisión de efectos de comercio con cargo a línea 23 el emisor se compromete a cumplir con los siguientes resguardos a nivel individual: -

Razón de endeudamiento no debe ser debe ser superior a 0,35 veces a la fecha de presentación de los Estados Financieros. Mantener sus activos libres de toda prenda, hipoteca u otro gravamen por un monto a lo menos igual a 1,2 veces sus pasivos exigibles no garantizados y de 0,5 veces sus pasivos exigibles.

Restricciones Financieras a diciembre 2013 Veces Razón de Endeudamiento (Pasivo exigible financiero individual total (1) / Patrimonio ajustado (2))

0,16

Veces Índice de Activos Libres de Prenda (Activo individual ajustado libre de prenda (3) / Pasivo exigible financiero individual no garantizado)

7,23

Veces Índice de Activos Libres de Prenda (Activo individual ajustado libre de prenda (3) / Pasivo exigible financiero individual total (1))

7,23

Índice Máximo 0,35

Índice Mínimo 1,2

Índice Mínimo 0,5

(1) Préstamos en cuenta corriente + Pagarés y bonos + Dividendos por pagar + Otros (2) Total patrimonio - Participaciones no controladoras + Ajuste inicial al 01/01/2010 por efectos IFRS NIIF 1 (3) Pasivo exigible financiero individual (1) + Patrimonio ajustado (2) - Prendas, hipotecas u otros gravámenes

Al 31 de diciembre de 2013, BICECORP cumple cabalmente con las restricciones anteriormente descritas.

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6.0 USO DE LOS FONDOS La totalidad de los fondos provenientes de la colocación de los títulos se destinarán al refinanciamiento de pasivos de la sociedad. 7.0 DESCRIPCION DE LA COLOCACION DE LOS VALORES 7.1 Tipo de Colocación: La emisión se hará a través de intermediarios y estará destinada al público en general. 7.2 Sistemas de Colocación: La colocación se efectuará al mejor esfuerzo. 7.3 Colocadores: El agente colocador será BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A. 7.4 Plazo Colocación: El plazo de colocación de los títulos de la Serie B2 y Serie B3, será de cuatro meses, a partir de la fecha de emisión del oficio por el que la Superintendencia de Valores y Seguros autorice la emisión de los títulos de la Serie B2 y la Serie B3. 7.5 Relación con colocadores: BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A. es filial del emisor. 7.6 Gastos de colocación: Aproximadamente un 0,1% de la colocación. 7.7 Códigos Nemotécnicos:

Serie B2: SNBECP270314 Serie B3: SNBECP170714

8.0 INFORMACION A LOS TENEDORES DE EFECTOS DE COMERCIO. 8.1 Lugar de pago: Los pagos se efectuarán en las oficinas de Banco BICE, ubicadas en Teatinos 220, Santiago, en horario normal de atención al público. 8.2 Lugar de Obtención de los Estados Financieros: El último estado financiero anual auditado y el último informe trimestral se encuentran disponibles en las oficinas de BICECORP, ubicadas en Teatinos 220, Piso 5, Santiago, y en su página web

www.bicecorp.com. Adicionalmente dicha información se puede obtener en la Superintendencia de Valores y Seguros, Alameda Libertador Bernardo O’Higgins 1449, Santiago o en su sitio web (www.svs.cl).

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