CONCEPTO

IPC (MÉXICO) DOW JONES (EU) NASDAQ (EU) BOVESPA (BRASIL)

ANTERIOR

ACTUAL

VARIACIÓN

47,599.12

47,650.57

0.11%

18,502.99

18,454.30

-0.26%

5,232.33

5,222.99

-0.18%

58,610.39

58,575.42

-0.06%

CONCEPTO

1 5 5 5

ANTERIOR

ACTUAL

VARIACIÓN

TIIE (28 DÍAS) TIIE (91 DÍAS) CETE (28 DÍAS)

4.5950%

4.5950%

0.0000 pp.

4.6950%

4.6475%

-0.0475 pp.

4.2300%

4.2900%

0.0600 pp.

TASA OBJETIVO

3.7500%

4.2500%

0.5000 pp.

CONCEPTO

5 1 1

ANTERIOR

ACTUAL

$18.9200

$19.1000

$0.1800

$18.5860

$18.8485

$0.2625

EURO

$20.7731

$20.9887

$0.2156

LIBRA

$24.7538

$24.9128

$0.1590

DÓLAR (VENTANILLA) DÓLAR (SPOT)

VARIACIÓN

1 1 1 1

HACKER

HOSPITALES EDUCATIVOS EXCELSIOR

La tecnológica Samsung ha equipado aulas con herramientas tecnológicas en hospitales para que los niños que reciben tratamiento tengan la facilidad de continuar con sus clases y puedan aprender por medio de un sistema innovador. La más moderna se encuentra el psiquiátrico Juan N. Navarro, en la CDMX. >10

MIÉRCOLES 31 DE AGOSTO DE 2016

[email protected]

Peso pierde por tercer día consecutivo

El peso mexicano se depreció ayer a su nivel más débil en más de tres semanas, tras la publicación de un sólido dato de la confianza del consumidor en EU que hizo ganar terreno al dólar, y ante un declive de los precios del petróleo. El precio del dólar cerró ayer en un nivel de 18.8485 pesos en su modalidad interbancaria del Banco de México, con lo cual la moneda mexicana ligó su tercera jornada consecutiva de caídas, y la de ayer fue de 1.4%. Mientras, en ventanillas bancarias el dólar cerró en más de 19 pesos La publicación del indicador estadunidense hizo revertir la mayor parte de un avance de la bolsa local, que cerró con una leve alza, mientras el mercado espera datos económicos relevantes esta semana en busca de señales sobre si la Fed elevará las tasas en el corto plazo. >9

19.1

@DineroEnImagen

ANÁLISIS DE AREGIONAL

ESTADOS CONTIENEN SU DEUDA Los pasivos se mantuvieron en 2.5% del Producto Interno Bruto. Sin embargo, la consultora alertó que en 13 entidades han crecido aceleradamente desde 2010 >6

Foto: Aura Hernández

EMPRENDEDORES MEXICANOS

SALUD, RETO DE STARTUPS Infraestructura insuficiente, diagnósticos tardíos, encontrar nuevas formas de prevención e impulsar nuevos hábitos, son las áreas que las startups mexicanas pueden mejorar y transformar en la industria de la salud. Para Santiago Fernández, vicepresidente Ejecutivo de Salud en AXA Seguros, el momento que vive la industria de la salud en el país es muy

importante, porque el sector privado y público presentan retos que deben resolverse si se quiere tener a los mexicanos bien atendidos. >10

DEUDA DIRECTA DE LOS GOBIERNOS ESTATALES SITATYR INAUGURA NUEVO SALÓN Saldos en millones de pesos de 2016 447,184 Var. % anual

447,486

463,531

LOS MEDIOS SON FUERTES

448,136

El Sindicato Industrial de Trabajadores de Artistas de Televisión y Radio, Sitatyr, se vistió de manteles largos para inaugurar su nuevo salón de usos múltiples. >11

397,058 367,886 304,716

PESOS

21.2

20.7

por dólar fue el cierre del tipo de cambio en ventanillas ayer

12.6 3.6

7.9

-3.3

0.1 2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016*

* A Junio

COMPORTAMIENTO EN EL PRIMER SEMESTRE DE 2016

Consolidación fiscal afectará el crecimiento La decisión del gobierno federal de proponer al Congreso de la Unión un superávit primario como parte del paquete presupuestal 2017 podría afectar el crecimiento económico de México, consideró Alexis Milo, economista en jefe de HSBC México. En conferencia de prensa, al presentar las Perspectivas Económicas para México, detalló que aunque es una medida necesaria para poner un freno al crecimiento de la deuda, podría tener un impacto negativo en el desempeño de la economía, que este año se estima crezca alrededor de 2.2 por ciento. Por ello, dijo que es necesario que los recortes que aplique el gobierno federal sean en gasto corriente y no en rubros como infraestructura, pues “el impacto sería menos negativo”, dado el efecto multiplicador de la inversión en el crecimiento. >9

A PASO LENTO

Alexis Milo dijo que México ha tenido un crecimiento por debajo de lo esperado, debido a la baja expansión de la economía global.

(Diferencia en millones de pesos actuales) LAS QUE MÁS REDUJERON

Ciudad de México Nuevo León Oaxaca Chihuahua Veracruz

LAS QUE MÁS AUMENTARON

-4,700 -2,176 -1,999 -1,933 -1,661

Estado de México Tamaulipas Michoacán Zacatecas Tabasco

+2,803 +437 +422 +355 +253

Fuente: Elaborada con datos de ARegional /Gráfico: Luis Flores

REPORTE DE ENERO-JUNIO

DÉFICIT PÚBLICO SE REDUJO 60% ANUAL La Secretaría de Hacienda informó que el saldo del balance público de enero a julio fue deficitario en 157.2 mil millones de pesos, es decir -0.6% del PIB, e implicó una caída de 59.7% anual. En tanto, los ingresos por concepto de venta de gasolinas crecieron 30.7% en el mismo lapso, la mayor alza desde 2012. >6

“Las reformas, el gran logro” Las reformas estructurales y el Sistema Nacional Anticorrupción son los principales activos generados durante los cuatro años del sexenio del presidente Enrique Peña Nieto, coincidieron los dirigentes del Consejo Coordinador Empresarial (CCE), Juan Pablo Castañón; la Confederación de Cámaras Nacionales de Comercio, Servicios y Turismo (Concanaco-Servytur), Enrique Solana Sentíes, y de la Confederación Patronal de la República Mexicana (Coparmex), Gustavo de Hoyos Walther.

Lo que ha marcado a esta administración son las acciones que se han llevado a cabo para la modernización del país a fin de hacerlo competitivo.” JUAN PABLO CASTAÑÓN

PRESIDENTE DEL CCE

“Tenemos más de una decena de reformas estructurales, que por décadas parecieron imposibles y que hoy ofrecen un renovado rumbo para el país, a través de cambios sustanciales en materia educativa, laboral, de competencia económica, energética y política, además de que ya contamos con leyes para combatir el cáncer de la corrupción”, indicó Juan

SECTOR DE LA VIVIENDA

SE MANTENDRÁ DINAMISMO Los aumentos que en este año ha registrado la tasa de interés de referencia en México, encareciendo el costo de los financiamientos, no frenarán el buen desempeño que desde 2014 ha mostrado el sector de la vivienda, tanto en colocación de las hipotecas como en la construcción, comentó en entrevista Jorge Caballero, socio de Impuestos Corporativos de KPMG en México. Asimismo detalló que ésta es una de las industrias que son clave para el crecimiento económico en el país. >7

GRUPO FINANCIERO INTERACCIONES

CUATRO AÑOS DE GOBIERNO

POR KARLA PONCE [email protected]

Foto:Especial

Pablo Castañón, presidente del Consejo Coordinador Empresarial. Sin embargo, consideró que para ser “grandes reformadores”, el país necesita ser un “gran implementador”, por lo que convocó al gobierno federal a vencer los obstáculos y resistencias que se presentan a fin de generar mejores resultados, por lo que se require un fuerte Estado de derecho. >8

SE PREPARAN PARA OBRAS Grupo Financiero Interacciones y Fondo Capital Infraestructura planean participar en proyectos como las obras secundarias del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México, hospitales o penitenciarias, dijo Carlos Rojo Macedo, director general del grupo. El primer paso para lograr dicho objetivo fue la emisión de tres mil 500 millones de pesos en un

José Yuste Darío Celis Alicia Salgado

2 3 5

22

MIL MILLONES de pesos es el plan de inversiones en infraestructura de Interacciones Certificado de Capital de Desarrollo (CKD), y planean abrirse en un segmento poco atendido por otros jugadores. >4

Maricarmen Cortés Carlos Velázquez Rodrigo Perezalonso

6 7 7

2

NO HABRÁ HUELGA

EXCELSIOR

2

MIércoles 31 de agosto DE 2016

@DineroEnImagen

Aeromar y la Asociación Sindical de Sobrecargos de Aviación (ASSA) llegaron a un acuerdo con lo que quedó eliminada la posibilidad de huelga marcada para este miércoles a las 00:00 horas. De acuerdo con la Secretaría del Trabajo, ambas partes pactaron un aumento al salario de 2.44%, que beneficiará a los 90 sobrecargos de la compañía.  – Miriam Paredes

EMPRESAS Activo empresarial

JOSÉ YUSTE

[email protected]

Peña Nieto a 4 años, claroscuros Necesitamos crecer más rápido. Ya tenemos las reformas necesarias para ser productivos. Pero falta una política de apoyo al mercado interno.

E

l gobierno de Peña Nieto cumple cuatro años. Las agendas pendientes, sin duda, son vistas en el crecimiento (muy bajo para las necesidades demográficas), en un entorno donde, además, el gobierno se endeudó rápido, llegando a una relación deuda pública/PIB del 45%. La más elevada de los últimos cuatro sexenios.

ESTABILIDAD, SÍ En los claros del sexenio de Peña Nieto es obvio el tema de la estabilidad. Se ha consolidado, a pesar del rápido crecimiento de la deuda pública; hoy la inflación es la más baja de los últimos sexenios. Por primera vez sí se ha logrado la meta multianual del Banco de México de 3% más/menos 1 puntos porcentual. FORMALIZACIÓN DEL EMPLEO, TAMBIÉN El otro aspecto positivo, también sin duda, es el empleo formal. Y no porque existan tantos nuevos empleos o generación de puestos de trabajo que no se tenían, sino porque la Reforma Laboral obligó a quienes se contrataban por fuera, a contratarlos con prestaciones sociales y hacerlos formales. Como sea, el empleo es un avance con más de dos millones 100 empleos formales en la administración (insistimos, no de nuevos empleos, pero sí de formalización de quienes trabajaban por su cuenta). CRECIMIENTO, MUY BAJO Sin embargo, el crecimiento económico sigue siendo muy bajo. El secretario de Hacienda, Luis Videgaray, nos dice que el crecimiento de la economía mexicana es elevado respecto de los demás países latinoamericanos. Es cierto, pero también es cierto que necesitamos crecer mucho más rápido.Ya tenemos las reformas necesarias para ser Hoy la inflación productivos. Pero falta es la más baja de una política de apoyo al mercado interno. El cre- los últimos sexenios. cimiento en estos años, en promedio, ha sido Se ha logrado apenas de 2.03% anual. la meta multianual Es muy bajo respecto al crecimiento logrado por del Banco de México otras economías que de 3% más/menos también hicieron refor1 puntos porcentual. mas estructurales. Con Peña Nieto vamos a llevar tres administraciones de muy bajo crecimiento. Sin duda, ahí hay un reto y se debe afinar el modelo. Con Fox se creció apenas 2.13%, con Calderón también fue bajo, de 1.86% (aunque debemos decir que le cayó la recesión mundial de 2008-2009). Y ahora con Peña también se crece poco, con apenas 2.03 por ciento. PESO, FUERTE DEPRECIACIÓN DEL 50% El dólar es el otro tema. Hay un cambio radical en la forma de manejar el tipo de cambio. Luis Videgaray, secretario de Hacienda, nos señala que casi todas las economías manejan su política cambiaria para favorecer su sector exportador. Es cierto. La depreciación del peso frente al dólar ha estimulado al sector exportador a EU. También apoya el turismo que llega de EU y Europa con monedas más fuertes. También se reciben mayores remesas de connacionales que viven en EU, y al ganar en dólares cuando ese dinero llega a México, por la diferencia cambiaria es mayor. Pero también es cierto que la pérdida del tipo de cambio ha sido del 50% en la administración (inició la administración en 12.92 pesos por dólar, hoy está en más de 18.50 pesos por dólar). Es decir, el peso frente al dólar ha perdido 50%, y esto afecta salarios y activos en México. El movimiento del tipo de cambio ha permitido evitar llevar muchas alzas en las tasas de interés, el dólar fuerte tampoco ha representado una presión inflacionaria, por lo menos en el Índice Nacional de Precios al Consumidor. DEUDA, RÁPIDO CRECIMIENTO. VIENE AJUSTE Por último está el tema de la deuda. Ernesto Zedillo la logró contener en un poco más de 24% del PIB después de la crisis del 95. Fox, con Gil Díaz en Hacienda, evitó endeudamientos y cerró con 24.9% del PIB. Calderón, por la crisis de 2009, sí la elevó a 35%. Pero Peña Nieto en cuatro años la subió muy rápido a 45% del PIB, al grado de poner una advertencia por parte de la agencia Standard & Poor’s. Ahora, para 2017, el gobierno enviará una propuesta de superávit primario y de reducción de los Requerimientos Financieros del Sector Público, con la intención de contener el crecimiento de la deuda. Usted haga su evaluación de los cuatro años de Peña Nieto. José Manuel Herrera Coordinador

NUEVA FÁBRICA

Heineken invierte 700 mdp en Jalisco La capacidad de producción de cervezas en lata se amplió a dos mil unidades por minuto; elaborará 820 mil envases al año

POR ALEXANDRA VILLAVICENCIO E nv ia d a [email protected]

GUADALAJARA.– La cervecera Cuauhtémoc Moctezuma Heineken de México invirtió 700 millones de pesos para la ampliación de la línea de producción de latas, así como para un nuevo centro de distribución, así lo anunció el presidente y director general de la compañía en el país, Dolf van den Brink. Durante la inauguración de las nuevas instalaciones ubicadas en Jalisco, detalló que la capacidad de producción de cervezas en lata se amplió a dos mil unidades por minuto, lo que les permitirá producir 820 mil latas cada año de las diversas marcas del portafolio de la compañía: Tecate, Indio, Sol y Dos Equis Lager, entre otras. Aseguró que las inversiones responden a las nuevas exigencias de los consumidores para contar con mayor celeridad con los productos de su preferencia. “Esta inversión es parte de nuestra gran apuesta por México y por Jalisco, porque estamos seguros de que hay potencial en el país y en el estado”, expuso. En su oportunidad, el vicepresidente de Asuntos Corporativos de Cuauhtémoc Moctezuma Heineken de México, Marco Mascarua, detalló que este monto de inversión forma parte de los dos

También subrayó que la producción de la planta, así como del resto de instalaciones en el país, no sólo se enfoca en el mercado nacional, ya que también realizan exportaciones. En el caso de la planta de Guadalajara, indicó que las ventas hacia el exterior se concentran tradicionalmente en Sudamérica, pero con la ampliación de la capacidad productiva ya podrán atender también al mercado de Estados Unidos.

Esta inversión es parte de nuestra gran apuesta por México y por Jalisco, porque estamos seguros de que hay potencial en el país.” DOLF VAN DEN BRINK

PRESIDENTE Y DIRECTOR DE CUAUHTÉMOC MOCTEZUMA HEINEKEN DE MÉXICO Foto: Especial

millones de dólares que la firma destinó para el país en el periodo comprendido entre 2015 y 2019, los cuales se utilizan para realizar expansiones. Entre las principales ampliaciones previstas en sus líneas de producción, detalló que además de la de Guadalajara se encuentra la de Monterrey, Tecate y Orizaba, además de la construcción del complejo de Chihuahua, que comenzará sus operaciones

en el tercer trimestre de 2017. El director de la planta de Guadalajara, Carlos Cañamar, precisó que durante la instalación de la nueva línea de producción, así como del centro distribución, se contrató a 650 personas. Asimismo, aseveró que entre los 233 empleados de la planta y las nuevas instalaciones se agilizarán las capacidades de la compañía en la región occidente del país.

OPORTUNIDAD Dolf van den Brink resaltó que para la empresa es fundamental aprovechar el potencial de mercado que existe en México, porque cada año se incorpora un millón de personas a la Población Económicamente Activa (PEA), situación que genera más personas con posibilidad y necesidades de consumo, entre cuyos productos se encuentran las cervezas, entre las que destacan las del segmento premium. Al respecto, Marco Mascarua puntualizó que en los últimos cinco años la industria cervecera en México registra niveles de crecimiento comercial en promedio de cinco por ciento por año, es decir, superiores al del Producto Interno Bruto (PIB), tendencia que se prevé se mantenga para 2016.

CAPITALIZACIÓN DEL FONDO SOUTHERN CROSS GROUP

Grupo Intellego acelerará su crecimiento como líder en su industria y le confieren un alto potencial de crecimiento, cualidades que buscamos a la hora de aportar capital en una empresa”.

POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected]

El fondo de capital privado Southern Cross Group realizará una inversión superior al 50% de las acciones de Grupo Intellego, con el objetivo de acelerar su crecimiento. Las perspectivas de expansión para la firma son positivas; basta señalar que en 2015 los ingresos de Grupo Intellego fueron de mil 856 millones de pesos y el objetivo para 2020 es que la empresa incremente sus ventas hasta ocho mil 500 millones de pesos. Grupo Intellego es una firma de consultoría y servicios de Tecnologías de la Información (TI) con presencia en Latinoamérica y Estados Unidos, por lo que la capitalización de Southern Cross Group se destinará a impulsar la expansión de la firma previsto para los próximos años. Eduardo Graniello, presidente de Intellego, dijo que “el acuerdo con Southern Cross Group apuntalará nuestro crecimiento, así como también reforzará nuestro posicionamiento en otros segmentos de la Paul Lara

Jefe de Información

Foto: Especial

Para Grupo Intellego, EU representa una oportunidad de negocio, porque puede ofrecer sus servicios a precios más competitivos.

8.5 MIL MDP

se prevé que eleven las ventas de la firma para 2020 industria de TI, como son los servicios de Big Data, Analítica Avanzada y Transformación Digital, impulsando también nuestros esfuerzos en la investigación y desarrollo de la siguiente generación

Ma. Elena López Segura Editora

de productos y servicios que requieren nuestros clientes”. En tanto, César Pérez Barnés, socio de Southern Cross Group México, dijo que en los últimos años la trayectoria de Grupo Intellego ha sido positiva, por lo que es una compañía que puede crecer más. “En los últimos años hemos seguido de cerca la trayectoria y crecimiento de Grupo Intellego, y sin duda las sólidas capacidades tecnológicas con las que cuenta, su portafolio de servicios, su equipo ejecutivo y de consultores, así como su base instalada de clientes la posicionan

Jorge Juárez Editor

Elizabeth Medina Coeditora Visual

PRECIOS MÁS COMPETITIVOS Aparte, Intellego participa en una industria que muestra un crecimiento de nueve por ciento anual en Latinoamérica, a lo que hay que sumar que México es el segundo país con mayor gasto en Servicios de TI de la región, sólo detrás de Brasil. Para la empresa, el mercado de Estados Unidos representa una oportunidad de negocio, porque tiene la posibilidad de ofrecer sus servicios a precios más competitivos que las compañías de ese país. Según la compañía, también hay opciones de expansión en Colombia, Chile y Perú. Actualmente, Intellego cuenta con oficinas México, Centroamérica, Colombia, Chile, Argentina y Brasil, así como otra en Estados Unidos. Además tiene tres centros de Desarrollo de Software en México, Guatemala y también en Chile.

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 31 DE AGOSTO DE 2016

DINERO

USO DE FRECUENCIAS SIN PERMISO

Tiempo de negocios

El IFT multa a Ocesa con 97.2 mdp NOTIMEX [email protected]

El Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) multó a la empresa Operadora de Centros de Espectáculos (Ocesa) con 97 millones 297 mil 422 pesos, por haber utilizado frecuencias del espectro radioeléctrico sin la respectiva concesión o autorización en el evento Fórmula E. La sanción, equivalente a 6.01 por ciento de sus ingresos acumulables en el ejercicio 2015, se derivó del procedimiento administrativo iniciado en contra de dicha empresa por la prestación de servicios de telecomunicaciones en su modalidad de radiocomunicación privada en la Ciudad de México, sin contar con concesión ni permiso. “En el caso de la Fórmula E, la empresa no realizó las gestiones correspondientes para poder utilizar las frecuencias, aun cuando tenía conocimiento de que los competidores que participan en eventos deportivos como las carreras de automóviles (Fórmula 1 o Fórmula E) utilizan equipos

Foto: Especial

El IFT corroboró que el 11 y 12 de marzo se encontraban en uso y operación diversas frecuencias para el desarrollo del evento.

6.0

POR CIENTO de los ingresos de Ocesa es el monto de la sanción impuesta

de telecomunicaciones por cuestiones de seguridad”, puntualizó. En un comunicado, el organismo regulador puntualizó que lo anterior trasgredió el artículo 66 en relación con el artículo 75, ambos de la Ley Federal de Telecomunicaciones y Radiodifusión (LFTR). El Instituto Federal de Telecomunicaciones corroboró que durante los días 11 y 12 de marzo del presente año,

en el inmueble descrito se encontraban en uso y operación las frecuencias 452.975 MHz, 815.45 MHz, 817.025 MHz, 822.95 MHz, 823.35 MHz, 823.75 MHz, 166.1 MHz, 438.6125 MHz, 456.25 MHz, entre otras, para el desarrollo del evento automovilístico denominado Fórmula E, mismas que para su uso requieren documento habilitante. Cabe recordar que el 13 de mayo pasado, la Autoridad Investigadora de la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece) informó que tendría bajo la lupa a las empresas de entretenimiento y evaluaría la posible realización de prácticas monopólicas relativas en el sector. Según la comisión, bajo el oficio IO-005-2015 se investigará “ la producción y promoción de espectáculos en vivo, operación y administración de centros para espectáculos en vivo, y distribución y comercialización automatizada de boletos”. Entre los negocios que podrían entrar en la investigación se encuentran empresas como Ticketmaster y Ocesa.

EL RADAR DINERO [email protected]

@DineroEnImagen

LA CIFRA

49 POR CIENTO

HOY CUMPLE

de los mexicanos considera que la responsabilidad de construir una buena pensión es de ellos, sólo 15% sabe cuánto recibirá.  >5

Helmut Panke PRESIDENTE

de BMW de 2002 a 2006 70 AÑOS

LO RELEVANTE Buscan alianzas con Pemex

Prevén volatilidad

Al menos ocho empresas internacionales se muestran interesadas en convertirse en socios de la petrolera, para la exploración y desarrollo del campo Trion en aguas profundas del Golfo de México.  >8

José-Oriol Bosch, director de la BMV, reconoció que las elecciones en EU generarán volatilidad en el mercado; sin embargo, dijo que este tipo de episodios también son oportunidades de inversión. >9

LO QUE VIENE Informe trimestral

Cuarto informe de gobierno

Tasa de desempleo en la eurozona

El Banco de México dará conferencia para analizar la evolución de la inflación, el tipo de cambio y las expectativas de crecimiento, donde los mercados estarán pendientes de las señales que den acerca del curso de la política monetaria en lo que resta del año.

El jueves habrá atención de los mercados al discurso del Presidente; se prevén anuncios en materia económica y combate a la corrupción.

La desocupación será analizada con el fin de ver la salud no sólo del mercado laboral en la región, sino también para observar cómo será el comportamiento del consumo y, por ende, de la recuperación económica en los siguientes meses.

4o

INFORME

DINERO EN IMAGEN Un presupuesto realista

Universidades con más millonarios

Según expertos de ComparaGurú, lo mejor para los millennials es seguir el método 50-30-20, en el cual se asigna 50, 30 y 20% de su sueldo mensual en los gastos y ahorros.

Estudiar una carrera universitaria puede atraer muchas oportunidades para convertirse en uno con mayor facilidad, sobre todo cuando lo haces en una institución reconocida.

http://bit.ly/2cpscfP

http://bit.ly/2bzOh9X

I.

EL CONTADOR

La marca automotriz oriunda de China, Beijing Automotive International Corporation (BAIC), cuyo director general, Xu Heyi, ya trabaja en su expansión internacional por medio de una inversión superior a los 800 millones de dólares en Sudáfrica para la instalación de un complejo de ensamble. Aunque la compañía originaria del país conocido como “el gigante asiático” arrancó su proyecto de crecimiento productivo en el país africano, su plan estratégico al respecto incluye a México, así como también a Brasil e India. Esta marca no es la única con interés en México, porque la también china Jianghuai Automobile Company, al mando de Jin An, tiene en la mira a nuestro país para abrir un mercado nuevo.

II.

SpaceX, fundada por Elon Musk, parece llevar la delantera en la nueva carrera espacial gracias a que firmó un acuerdo con SES, dirigida por Karim Michel Sabbagh, para lanzar un satélite usando el cohete Falcon 9 durante el cuarto trimestre de 2016. El cohete desarrollado por SpaceX destaca por el hecho de ser reutilizable, es decir, anteriormente ha estado en órbita y se ha encontrado una manera de regresarlo sano y salvo a la Tierra, lo que ayuda a reducir los costos. En lo que respecta al satélite que se pondrá en órbita, llamado SES-10, su objetivo es ampliar la capacidad en América Latina, ya que se utilizará en la red Simón Bolívar y forma parte de un acuerdo con la Comunidad Andina.

III.

Hoy arrancan en nuestro país las capacitaciones de Ensayo de Aptitud para laboratorios en cuanto a las regulaciones de la industria eléctrica, en donde participarán centros de investigación altamente especializados de México y Colombia. Esta herramienta diseñada para mejorar el control de calidad será coordinada por el organismo certificador NYCE, que dirige Carlos Pérez, Dicho organismo cuenta ya con experiencia en países como Estados Unidos, Cuba, Brasil, Argentina, Costa Rica, Guatemala y Ecuador. Además de desarrollar estas labores para instituciones del Programa de Naciones Unidas para el Desarrollo o el Instituto Nacional de Metrología de Alemania.

IV.

La Secretaría de Desarrollo agrario Territorial y Urbano, creada en 2013 por instrucciones del presidente Enrique Peña, ha quedado lejos de ser el eje central de la estrategia de vivienda y se ha convertido, durante los tres años que lleva de operación, en una plataforma para ocupar nuevos cargos políticos, como fue el caso de su primer titular, Jorge Carlos Ramírez Marín; o bien como la puerta de salida del gabinete presidencial de otros, como Jesús Murillo Karam, quien pasó de ser el titular de la Procuraduría General de la República a llevar las riendas de la Sedatu por sólo unos meses, y Rosario Robles Berlanga, quien pronto dejará de estar al frente de la dependencia.

3

DARÍO CELIS

[email protected] Twitter: @dariocelise

La lucha que viene

D

e cara a las elecciones de 2018, las empresas nacionales y extranjeras de publicidad exterior disputarán una bolsa de aproximadamente 15 mil millones de pesos. Pero como el terreno no está parejo y el árbitro es parcial, existe el riesgo de que el duopolio que integran Publicidad Rentable, de Ricardo Escoto, y Showcase, de Isabel Miranda de Wallace, secuestre 50% de los diez mil anuncios registrados en el padrón (y no registrados) que existen en la CDMX. La madre de todas las batallas se va a librar precisamente en la CDMX, donde hay unas 53 empresas agrupadas en la Asociación Mexicana de Publicidad Exterior (AMPE), la Asociación de Publicistas en Exterior (Apex) y la Asociación Mexicana de Industriales de Publicidad Exterior (Aminpe). La AMPE es presidida por Gerardo Raúl Roldán Barrios, la Apex es encabezada por el mismo Escoto y la Aminpe es liderada por Joel Muñoz, de Strada, gremio que aglutina las compañías del sector más rijosas y que, se afirma en la industria, es incondicional de Showcase, de la señora Miranda de Wallace. El pleito se dará a partir de ahora y hasta a las elecciones presidenciales en los 22 corredores publicitarios de la Ciudad de México, donde se exhiben alrededor de unos dos mil espectaculares que significan un negocio que tiene un valor superior a los cuatro mil millones de pesos. La rebatinga para comercializar vallas y espectaculares se da, desde hace varios años, entre 12 empresas de la AMPE y la Apex, esta última controlada desde su nacimiento por Escoto y Miranda de Wallace. La preocupación en la industria es que el terreno, las reglas del juego y el árbitro no son parejos. Desde el gobierno de Marcelo Ebrard se entregó al grupo de Escoto un número importante de espacios publicitarios. Hoy tiene un poder relevante en el mercado: posee dos mil espacios de los cuatro mil 160 que hay en la ciudad, y controla vallas, subiendo y bajando precios sin que nadie lo regule. Aunque es un jugador con 188 espacios, Showcase ha obtenido beneficios tras presionar al Poder Judicial y al gobierno de Miguel Ángel Mancera. La influencia de la organización Alto al Secuestro y su constante crítica a jueces y magistrados le dan un poder relevante que ningún otro actor económico tiene. Además, su alianza en el grupo parlamen- Como el terreno tario de la Asamblea no está parejo, Legislativa de la CDMX, con el PAN local, y par- hay riesgo de que el ticularmente con la duopolio Publicidad diputada Margarita Martínez, le permite Rentable y Showcase ejercer presión política y secuestre 50% de los cooptar al secretario de Desarrollo Urbano y Vi- diez mil anuncios vienda, Felipe de Jesús registrados. Gutiérrez. Juntos, Publicidad Rentable y Showcase, poseen 45% de los espacios en la CDMX. Se sabe que la Comisión Federal de Competencia Económica, de Alejandra Palacios, y específicamente el Área de Investigaciones a cargo de Carlos Mena Labarthe, ya andan sobre este tema. Escoto quiere todo el pastel de la publicidad exterior, al menos el de la CDMX. Hace unos meses pujó para quedarse con Grupo Vendor, pero CBS se la vendió a la francesa JCDecaux, que tiene a Jean-Charles Decaux como codirector general, en 80 millones de dólares. Ahora se sabe que Publicidad Rentable anda tras Clear Channel, otro jugador del mercado publicitario. HERENCIA INCÓMODA El director del IMSS, Mikel Arriola, tiene un problema creciente dentro del organismo. Se llama David Palacios. Herencia del anterior titular, José Antonio González Anaya, el actual director de Administración está llamando la atención de propios y extraños en los procesos de licitación de insumos, servicios e infraestructura del Seguro Social. Sus excesos están rebasando límites. El último fue reponer la licitación LA-019GYR988-T3-2015 de Laboratorio Clínico en la que descalificó a la empresa Centrum, pese haber ofrecido mejor precio que la adjudicada, Grupo Falcón. La afectada se inconformó ante el Órgano Interno de Control (OIC). ¿Pero qué cree? El IMSS repuso y volvió a descalificar a Centrum y otro jugador, Orión. Lo inaudito fue que las regiones se las terminó dando a Falcón, la de Noé Ramírez, y a Impromed, de Fernando Chaín, que juntas controlan más de 50% de ese mercado y sobre las que pesan acusaciones de colusión. Dicen que el OIC, comandado por Marco Antonio Andrade, está llamando a Palacios para que explique por qué está contraviniendo una resolución en la que se habían dado por buenos los argumentos de los descalificados. O sea: que diga cómo le hizo para descalificar dos veces a los inconformes. NAICM, DE FOTOGRAFÍA En el proceso de licitación de las pistas del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (NAICM), el final es de fotografía. De 16 propuestas que se recibieron para la Pista 3 hay siete ofertas que resultaron solventes, es decir, que son finalistas. Es el mismo número para la Pista 2, por la que compiten 18 consorcios. Además, hay cuatro grupos que están empatados en el due-dilligence financiero, también en las dos pistas que se están disputando. Le decía hace unos días que la parte económica tiene un valor de 50 puntos y la técnica otro tanto. El Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México, que dirige Federico Patiño, está volcado en esta segunda, pues será la que definirá a los ganadores. Este viernes es el fallo.

4

RECONOCEN A BECARIOS

EXCELSIOR

MIércoles 31 de agosto DE 2016

@DineroEnImagen

Fundación Quiera, de la Asociación de Bancos de México, otorgó 791 becas educativas en el ciclo escolar 2015-2016. Durante la ceremonia de reconocimiento anual a los becarios de la fundación Juan Carlos Jiménez Rojas, Director General de la ABM destacó que gracias al apoyo de la asociación, los bancos y otras instituciones aliadas, Fundación Quiera ha otorgado nueve mil 69 becas desde 1998.

FINANZAS FINANCIAMIENTO EN LA BMV

El Fovissste colocará deuda por 14 mil mdp POR CAROLINA REYES [email protected]

originación crediticia superior a los 110 mil préstamos.

En lo que resta de este año el Fondo de Vivienda del ISSSTE (Fovissste) emitirá deuda por 14 mil millones de pesos para fondear sus actividades crediticias, señaló Luis Antonio Godina Herrera, vocal ejecutivo del organismo. Al participar en la reunión plenaria de la Cámara Nacional de la Industria de Promoción y Desarrollo de Vivienda (Canadevi) del Valle de México, el funcionario explicó que estos recursos se prevén obtener a través de dos emisiones de certificados bursátiles en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

NUEVA CONVOCATORIA Al recordar que en las próximas semanas se dará a conocer la convocatoria para el procedimiento Aleatorio 2017, señaló que a lo largo de su historia el Fovissste ha colocado 427 mil financiamientos en el centro del país, es decir que uno de cada tres créditos otorgados en la zona se ha originado en el fondo, lo que refleja el compromiso de la institución con la Política Nacional de Vivienda, que busca mejorar las condiciones de acceso al crédito para que más familias puedan adquirir una vivienda digna.

SEGUNDO CRÉDITO Por otra parte, reiteró que la Comisión Ejecutiva del fondo ya aprobó las reglas del Segundo Crédito de vivienda y se prevé que para 2017 se otorguen más de cinco mil financiamientos a través de este esquema crediticio. “Sólo falta la ratificación de dichas reglas por parte de la Junta Directiva del ISSSTE para poner en marcha el Segundo Crédito que podría beneficiar hasta 155 mil derechohabientes que ya terminaron de pagar su primer financiamiento”, recalcó Godina Herrera. Detalló que de los cinco mil segundos créditos, cuatro mil 100 serían del esquema Tradicional y el resto de los diferentes tipos de financiamiento como el Fovissste Infonavit Individual, Conyugal, Aliados Plus, Respalda2, entre otros. Asimismo, el Vocal Ejecutivo del organismo informó que para el próximo año se prevé otorgar 30 mil créditos con una inversión de 11 mil millones de pesos, sólo en el Valle de México; mientras que a nivel nacional se buscaría mantener una

Foto: Eduardo Jiménez

Campanazo

José-Oriol Bosch y Jaime Ruiz Sacristán, director general y el presidente de la BMV. respectivamente, Carlos Rojo Macedo, director general de Grupo Financiero Interacciones y Eduardo Santoyo Vásquez, director de Fondo Capital de Infraestructura, durante la colocación de CKD en la Bolsa Mexicana de Valores.

GRUPO FINANCIERO INTERACCIONES

Planea invertir en obras 22 mil mdp

5 MIL

segundos créditos otorgara el Fovissste en 2017

POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected]

El Grupo Financiero Interacciones y el Fondo Capital Infraestructura planean participar en proyectos que requieran hasta 22 mil millones de pesos en inversiones, como las obras secundarias del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México, hospitales o penitenciarías, dijo Carlos Rojo Macedo, director general del grupo financiero. “Deberíamos ser capaces de participar en proyectos que requieren de una inversión aproximada de hasta 22 mil millones de pesos, lo cual deberá generar una derrama económica cercana a 154 mil millones de pesos”, afirmó el ejecutivo.

Por otra parte, el vocal ejecutivo del Fondo de Vivienda del ISSSTE, señaló que del próximo 28 al 30 de septiembre se llevará a cabo en la Ciudad de México la Feria de Vivienda Fovissste, un encuentro en que se realizarán mesas de trabajo con los casi mil notarios con los que trabaja la institución, la banca comercial, instituciones financieras no bancarias, desarrolladores, representantes sindicales y de gobierno para abordar los retos que enfrenta la industria y el financiamiento hipotecario en el país, así como el rol del instituto a su cargo en el mercado inmobiliario.

VISIÓN ESTRATÉGICA El primer paso para lograr dicho objetivo fue la emisión de tres mil 500 millones de pesos en un Certificado de Capital de Desarrollo (CKD), medida con la cual, tanto el banco, como el fondo, planean abrirse paso en un segmento poco atendido por otros jugadores, que es el de financiamiento de tamaño medio para proyectos de infraestructura estatal y municipal. “Este producto básicamente busca acompañar a desarrolladores en proyectos de infraestructura, nosotros

Foto: Especial

Luis Antonio Godina Herrera, vocal ejecutivo del Fovissste e Isaac Memun Elias, presidente de Canadevi Valle de México.

Los recursos financiarán proyectos de infraestructura social, de transporte, energía, petróleo, gas y agua

3,500 MILLONES

de pesos es el monto de la colocación que hicieron Interacciones y el Fondo Capital Infraestructura

70

18

PROYECTOS PROYECTOS en los que pueden participar han sido identificados por Interacciones

serán financiados con los recursos provenientes de esta colocación

financiamos los proyectos que desarrollan”, expuso Rojo Macedo, en conferencia de prensa. Según Eduardo Santoyo Vásquez, director general de Fondo Capital Infraestructura, existen 70 proyectos en los cuales podrían invertir, sin embargo, en el corto plazo, ya tienen en el radar 18; de ahí que, el objetivo es destinar a ellos los recursos obtenidos del público inversionista en

menos de cinco años, para así poder volver al mercado por más capital. “Nos gustaría, en algún momento, regresar a los mercados para poder invertir en más proyectos, las obras de infraestructura de los que tenemos visibilidad requerirían de 14 mil millones de pesos, casi cuatro veces lo que colocamos”, externó en conferencia de prensa Eduardo Santoyo Vásquez.

FINANCIAMIENTO POR INTERNET

Usan créditos personales para pagar deudas

2T 3T 4T 2015

97.90

69.73

59.11

49.01

1T

25.77

2T 3T 4T 2014

19.00

14.20 1T

40.03

2T 3T 4T 2013

32.30

1T

8.76

Pagar deudas

5.05

63.8

3.36

Negocios

Hogar

Otro

Automóvil

0.3 2.3 4.7 5.5 8.1 15.3

83.74

(Millones de pesos/T=Trimestre)

2.00

Desde su surgimiento, hace tres años, el crowfunding en México ha sido utilizado para financiar otros préstamos, sobre todo bancarios, contratados a tasas más caras. El crowfunding es una plataforma tecnológica que permite acceder a préstamos personales otorgados por otros usuarios, a tasas que van de 8.9% a 28.9% anual,

CARTERA DE PRÉSTAMO

(Porcentaje)

Educación

POR CAROLINA REYES [email protected]

DESTINO DEL CRÉDITO Vacaciones

El 50% de los préstamos otorgados por Prestadero se ha usado con este fin

1T 2T 2016

Fuente: Prestadero

cifra muy por debajo del costo promedio que este tipo de financiamientos tiene en la banca comercial, explicó Gerardo Obregón, director general y fundador de Prestadero, la primera empresa de crowfunding en el país.

De los 97.7 millones de pesos que Prestadero tiene en cartera vigente, más de la mitad de los recursos han sido utilizados para pagar otras deudas contratadas a tasas más caras, con un costo anual total superior al 50%.

“Cuando la gente encuentra en el mercado financiero préstamos personales y tarjetas de crédito con CAT del 50% o más y ha comprobado ser buen pagador y mantener sus cuentas al corriente, prefiere pagar menos. Eso

explica que el 63% de los acreditados de Prestadero utiliza los recursos de su financiamiento para pagar otras deudas”. Agregó que a través de esta plataforma se pueden obtener financiamientos que

PERFIL DE PROYECTOS El directivo comentó que participarán en cinco subsectores, el más importante de ellos será infraestructura social, lo que implica hospitales y penitenciarías; en segundo lugar está la división de transporte, donde se encuentra el desarrollo de carreteras; después está energía, con proyectos renovables; enseguida petróleo y gas y en quinto lugar está agua. “No necesariamente participamos en las obras más grandes, como en el caso del aeropuerto, sino en las obras que serían secundarias, como caminos de acceso”, ejemplificó el directivo. Al ser cuestionado sobre el impacto que el recorte al presupuesto tendría en el desarrollo de infraestructura, el directivo consideró que estas medidas transfieren la responsabilidad de brindar financiamiento del sector público al privado, por lo que tienen una oportunidad de ofrecer recursos a estados y municipios que así lo soliciten. Fungieron como intermediarios colocadores, Interacciones Casa de Bolsa y Barclays y Vace Partners como asesor.

van desde 10 mil pesos hasta 250 mil pesos, con una tasa de interés máxima de 28.9% y con una comisión por apertura de sólo cinco por ciento. Durante 2015 y lo que va de 2016 el ticket promedio de los préstamos a través de esta plataforma se ubicó en 88 mil pesos, a una tasa de 16%. En este sentido, Gerardo Obregón explicó que las tasas otorgadas a través del crowfunding se determinan a través de un algoritmo que analiza la capacidad de pago de una persona, su nivel de endeudamiento, su historial crediticio y su nivel de ingresos; de tal forma que cada acreditado tiene un costo de fondeo personalizado. Destacó que, en sólo tres años de operación, este modelo de negocios ha registrado crecimientos superiores al 200 por ciento.

EXCELSIOR : miércoles 31 de agosto DE 2016

DINERO

HÁBITOS DE AHORRO

Desconocen cuánto recibirán de pensión POR SONIA SOTO [email protected]

Aunque 49% de los mexicanos considera que la responsabilidad de construir una buena pensión es de ellos, sólo 15% conoce cuánto recibirá por este concepto. El estudio Hábitos de Ahorro Latam 360, realizado por Sura en seis países latinoamericanos, establece que, por su parte, 17% no sabe de quién es responsabilidad de lograr ahorro para la jubilación, mientras que 13% considera que es el Estado el responsable de darle un buen retiro. Al presentar el estudio Adolfo Arditti, director ejecutivo de Clientes y Marca de la firma, explicó que sobre cómo se podría mejorar esta situación, 34% de los mexicanos respondieron que ahorrando más, el promedio para Latinoamérica fue de 33 por ciento. Otra de las respuestas que dieron fue invirtiendo (7%), si su sueldo aumentara (12%) y economizar (13%). VALOR POSITIVO Adolfo Arditti explicó que aunque el ahorro tiene una valoración positiva para la cultura latinoamericana y en especial para los mexicanos, una palabra ligada a este concepto es “después”. “Es decir, se piensa que el ahorro es bueno, ven la necesidad de realizarlo, sin embargo, siempre se piensa lo haré mañana”, aseguró el directivo. De hecho, según las respuestas obtenidas por Sura, 73% de los mexicanos declara ahorrar de manera voluntaria, porcentaje similar al de Latinoamérica con 72 por ciento. Otra pregunta fue en cuál instrumento ahorran, tanto a nivel región, como en

De acuerdo a una encuesta de Sura, sólo 15 por ciento de los mexicanos conoce cuánto recibirá por este concepto ¿DE QUÉ MANERA PUEDE MEJORAR SU PENSIÓN? (Pregunta abierta, % del total de comentarios) Latinoamérica

33%

34%

31%

34%

37%

7%

10%

7%

14%

13%

13%

8%

9%

12%

5%

7%

4%

17%

9%

13%

2%

6%

2%

10%

Ahorrando más

Invirtiendo

Aumentando el sueldo

Economizando Fuente: Sura

10

64

POR CIENTO

POR CIENTO

de los latinoamericanos dicen ahorrar para el retiro

de los latinoamericanos define ahorrar como guardar dinero

México, la primera respuesta fue los bancos, con 67 y 56%, respectivamente. Para 41% de los mexicanos la casa es el segundo mejor lugar para resguardar el dinero, cifra superior al de Latinoamérica, con 25 por ciento. Si las metas no están etiquetadas es más difícil cumplirlas, según expertos en finanzas personales, 45% dicen ahorrar para imprevistos.

El director ejecutivo de Clientes y Marca de Sura, explicó que entre los imprevistos que se mencionan en el estudio están las enfermedades, regreso a clases, emergencias. MUJER, PROMOTORA El estudio Hábitos de Ahorro Latam 360 establece que en Latinoamérica la mujer es vista como promotora del ahorro, sobre todo por los jóvenes.

Además el ahorro es visto de manera distinta por ambos géneros, mientras para la mujer representa emergencia, urgencia, necesidad, para el hombre éste significa cantidad, familia, futuro. Adolfo Arditti consideró que ello tiene que ver con el hecho de que la mujer es más previsora, mientras que el hombre lo ve en términos de acumulación, de tener más. AHORRAR-GUARDAR Según el estudio, la mayoría en Latinoamérica (64%) define ahorrar como juntar o guardar dinero. Este resultado disminuye en el caso de México en donde 55% coincide con esta afirmación y 43% considera que ahorrar es economizar.

Al combinar estudio y trabajo, los estudiantes desarrollan habilidades que los hacen más competentes.” GERARDO SUÁREZ

DIRECTOR DE LA FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN Y CIENCIAS SOCIALES DE LA UNITEC CAMPUS SUR

ORGANIZA TUS TIEMPOS

Trabajar y estudiar sí es redituable POR SONIA SOTO [email protected]

Trabajar mientras estudias puede parecer un reto sencillo, pero, requiere de mucha organización, no sólo de las actividades escolares que vayas a realizar, también de tus finanzas personales. Y es que, si bien es cierto que lo mejor que puedes hacer cuando estás a punto de terminar la universidad es integrarte al mercado laboral, también representa una doble responsabilidad que en la práctica no resulta tan fácil de equilibrar. Mantener un equilibrio en las distintas áreas de tu vida, entre tus seres queridos, el trabajo y la escuela, es fundamental. Gerardo Suárez, director de la Facultad de Administración y Ciencias Sociales de la UNITEC campus sur, dice que al combinar el estudio y trabajo los estudiantes desarrollan habilidades que los hacen más competentes, obtienen un mayor conocimiento del área de estudio y, por supuesto, adquieren experiencia profesional que las empresas demandan.

SUGERENCIAS

Para que logres estudiar y estar en el mercado laboral sin morir en el intento, Educación Financiera Banamex te recomienda tomar en cuenta los siguientes seis puntos: 1. Orden en las actividades. Ser ordenado te ahorra tiempo, una agenda puede ser una solución, ya sea en papel o electrónica, como tú prefieras y te sientas más cómodo, lo importante es que anotes y calendarices actividades escolares y laborales, por ejemplo, exámenes, entregas de trabajos, y tareas, citas de trabajo. 2. Haz un presupuesto. Ser estudiante implica la compra de libros y materiales, además de alimento y transporte, de ahí la importancia de llevar un registro de los gastos en los que incurras. El presupuesto te ayudará a saber con exactitud, no a ojo de buen cubero, cuánto dinero destinas a cada uno de tus gastos. 3. Informa a tu supervisor. Dicen que “a quien no habla, Dios no lo escucha”, nadie tiene la obligación de saber que terminada tu jornada escolar comienzas la laboral, o viceversa, por ello, sería una buena idea que informes a tus jefes directos y compañeros de la situación, recuerda que la comunicación es esencial para evitar malos entendidos. 4. Ahorra. Nadie dijo que darse un gusto de vez en cuando no se vale, como comprarte ropa o ir al cine, el problema es cuando estos gastos extra se salen de control. Cambia tus hábitos, mejor ve la película en tu casa, o comprar sólo lo necesario. 5. Cuida tus pertenencias. También ahorras cuando mantienes tus pertenencias en buen estado y no te ves en la necesidad de gastar continuamente en la reparación o adquisición de nuevas. 6. Cuida tu salud. El estrés abunda, pero una vida sana te ayudará a mantenerte saludable. La salud física y emocional se manifiesta en tu día a día y puede reflejarse en tus finanzas; haz ejercicio por lo menos dos veces a la semana, o realiza una actividad que te ayude a relajarte, tendrá un impacto positivo considerable en tu salud.

5

Cuenta corriente

ALICIA SALGADO

[email protected]

Agenda legislativa económico financiera

E

n su reaparición pública tras la intervención quirúrgica por tabique nasal desviado, el secretario de Hacienda y Crédito Público, Luis Videgaray, se ve igualito. Ni se afinó la nariz, injertó pelo o transformó algo de su fisonomía. Lo que sí, es que preparó el debate del Paquete Económico de 2017, dejando en claro el escaso margen de maniobra que tienen actores políticos, partidos y agentes económicos o líderes empresariales para lograr capturas del presupuesto. Con los senadores del PRI encabezados por su coordinador, Emilio Gamboa, colocó el tema de forma simple: “Si a algunos de nosotros nos hubieran dicho hace 20 años, hace 15 años, ¿qué le pasaría a México si tenemos una caía de dos terceras partes del precio del petróleo y una depreciación del peso frente al dólar del 50 por ciento”. Y la repuesta fue: “México entraría en una recesión, crecimiento negativo, alta inflación, colapso en el crédito bancario, desempleo”. El asunto es cómo contener la deuda pública (ajuste al gasto), sin aumentar impuestos para financiar el gasto y, al mismo tiempo, dotar de margen de maniobra a Pemex, de José Antonio González Anaya, pues hasta ahora, continua manifestando déficit de operación y un flujo de caja deficitario antes de pagar impuestos. Transitar del Estado al mercado en materia energética sin generar distorsiones mayores en precios, calidades y suministros de energía, y hacerlo mientras todas las fracciones parlamentarias se aprestan a “jalar de la cobija”, parece anticipar un proceso legislativo complicado. Sólo el Consejo Coordinador Empresarial, que preside Juan Pablo Castañón, tiene por objetivo lograr que la deducción de costos de la nómina (incluida prestaciones) se recupere; y toda la industria alimentaria, refresquera, que no aumente el IEPS; en la de transporte se pide que se incluyan estímulos a la sustitución de autos eficientes en gasolinas y, para el gobierno, acelerar el proceso de liberación de gasolinas permite dos cosas: 1) al eliminar los topes máximos y mínimos, lo más seguro es que los precios suban reconociendo el efecto del alza anticipada en el mercado y, 2) reducir de manera tajante las pérdidas de Pemex, pues hoy con cuatro refinerías funcionando a 36% de su capacidad, es evidente que liberarla de la carga de importar el combustible un año antes, le reduce presiones importantes. Ahora, ¿cómo lograr responder a los reclamos privados de que el gobierno debe estabilizar la deuda pública si el superávit primario no corresponde con el tamaño del esfuerzo que se le exige? Debilitar la Reforma Fiscal pue- El desafío es que de implicar un tiro por los ajustes a la la culata, considerando que los ingresos totales estructura fiscal sean del sector público federal representan actualmen- para incluir al gran te el 17.7% del PIB y, de universo que aún no éstos, el crecimiento de casi 5 puntos del PIB en paga impuestos. la recaudación del 2013 a la fecha, ha permitido contener la caída del 36 al 19% en la proporción de ingresos petroleros a ingresos tributarios totales. Por lo que el desafío, si me lo permite, es que los ajustes a la estructura fiscal sean para facilitar, para incluir al gran universo que aún no paga impuestos, y eso también implica, comprometerse en el esfuerzo de recaudación a estados y municipos, porque la ineficiencia gubernamental ha sido, hasta ahora, la más premiada frente a la eficiencia recaudatoria en relación a servicios públicos, incluyendo el de seguridad. Detener el ritmo de crecimiento de la deuda pública es objetivo de las agendas legislativas del PRD coordinado por Miguel Barbosa y en Diputados que coordina Francisco Martínez Neri, y en el PAN que encabeza Marko Cortés en Diputados y Fernando Herrera en el Senado, la intención es la misma. Para concluir. La agenda legislativa del Programa Económico está prácticamente definida. Si fortalecer el mercado interno es la meta para aumentar recaudación —la otra vía— deberán definirse objetivos claros para usar el estímulo fiscal en inversión, física o tecnológica, educativa o en salud, pero ninguna de ellas puede evitar que el tema vuelva a ponerse sobre la mesa: ¿Cuánto de superávit fiscal primario se propondrá para contener y darle la vuelta al crecimiento de la deuda pública? Si la economía está creciendo a 2.2 en promedio por año, es de esperar que al menos sea de 1% del PIB y eso en gasto supera los 130 mil mdp para 2017 y eso no se logra recortando el gasto en celulares y en los muy minados sueldos de funcionarios públicos, sino eliminando capturas presupuestales que se defienden a capa y espada por todos los partidos políticos. El saldo de la deuda interna del sector público federal se situó en 5 billones 418.5 mil mdp, monto que aumentó 38.7 mil mdp con respecto al cierre de 2015, la deuda externa se ubicó en 177.3 mil mdd, cifra que aumentó en 15.7 mil mdd con respecto al cierre de 2015. Al final del año, las coberturas petroleras producirán el efecto esperado y relatado por el secretario Videgaray: déficit cero, deuda sin crecimiento, pero para 2017 el chiste es ir más lejos. DE FONDOS A FONDO #OCESA-se-voló-la-regla! La filial de CIE, corporativo de espectáculos que dirige Alejandro Soberón y que por todo lo alto subraya que sigue siendo El Rey del espectáculo y realización de eventos en México, fue investigada y sancionada por el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT), que preside Gabriel Contreras, con la multa más alta aplicada a una empresa por el uso ilegal de frecuencias en la transmisión privada efectuada durante la realización de la Fórmula E en 2015. Los 97.2 mdp representan el 6.01% de los ingresos de 2015 de OCESA, así que no se trata de una multita, pues las escuderías y los equipos utilizan frecuencias privadas para evitar interferencias o penetración de sus estrategias, por lo que las usó sin pedir autorización para enlaces privados y… ahí la tienen. Ahora, las frecuencias alguien las puso a disposición de OCESA, ¿no?

6

NOMBRAMIENTOS EN LA CFE

EXCELSIOR

miércoles 31 DE AGOSTO DE 2016

@DineroEnImagen

El Consejo de Administración de la Comisión Federal de Electricidad (CFE) aprobó el nombramiento de Francisco de la Parra Díaz de León como director de Operación, y de Jorge Araujo Balderas como director de Proyectos de Inversión Financiada. Además de Jorge Mendoza Sánchez como director de Finanzas.

ECONOMÍA Desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

[email protected] Twitter: @mcmaricarmen

¿Subcuenta de vivienda, para ahorro obligatorio? Las protestas en Chile por las bajas pensiones de los trabajadores que ya se están jubilando con el sistema de cuentas individualizadas encendieron los focos amarillos en México.

D

efinitivamente, el presidente Enrique Peña Nieto no enviará al Congreso en este periodo ordinario ninguna iniciativa para modificar la Ley de los Sistemas de Ahorro para el retiro que contemple un incremento en las cuotas de ahorro obligatorio que hoy son de sólo 6.5% del salario mensual del trabajador, y son las más bajas entre los países miembros de la OCDE. Sí hay en el sector privado y entre las autoridades financieras una gran preocupación porque el ahorro obligatorio es, totalmente, insuficiente para los primeros trabajadores que comiencen a jubilarse bajo la ley actual de 1997 que dio origen a las Afore. En promedio se estima que de no incrementar en forma sustancial su ahorro voluntario los trabajadores se jubilarán con el 30% de su último sueldo lo que no les alcanzará para una pensión digna a la gran mayoría de los trabajadores mexicanos que tienen hoy un ingreso mensual inferior a los 6 salarios mínimos. Las manifestaciones en Chile por las bajas pensiones de los trabajadores que se están ya jubilando con el sistema de cuentas individualizadas, prendió los focos amarrillos en México, pero el problema es que elevar el ahorro obligatorio hasta alcanzar el 12% del salario implicaría un elevado costo para las empresas y para los propios trabajadores, incluso, si se incrementa gradualmente cada año como propuso Carlos Noriega, el presidente de la Amafore. Lo interesante es que ya el sector privado presentó una propuesta que está hoy analizando el secretario de Hacienda, Luis Videgaray para utilizar parte de la Subcuenta de Vivienda para reforzar el ahorro obligatorio. Aumentar el Actualmente, las cuotas patronales al In- monto del ahorro fonavit representan el obligatorio implica cinco por ciento del salario y lo que se pro- una reforma legal pone es destinar recur- que deberá ser sos de esta subcuenta para que sean aplica- aprobada por la dos a la jubilación de los oposición en el trabajadores. El problema es que Congreso. para que esta propuesta avance se requiere no sólo de la aprobación de los representantes de los trabajadores que participan en el Infonavit, que es un organismo tripartito, sino también de los partidos de oposición porque sería un cambio legal que tendría que ser aprobado en el Congreso. La propuesta se presentará sólo si ven condiciones políticas para que salga adelante sin que se politice y el problema es que se prevé que la negociación del paquete económico y fiscal para 2017 será muy compleja por el ajuste al gasto público y el superávit primario que presentará Videgaray. Y a partir del año próximo los consensos serán aún más complicados por la grilla electoral. WESTERN UNION, DUPLICA PRESENCIA EN MÉXICO. Son las tres prioridades que tiene Rodrigo García Estebarena, director de Western Union México: duplicar la red de pagos para cerrar en 28 mil puntos; avanzar en el segmento digital que hoy representa menos del 3% del negocio; y mantener el crecimiento del negocio a un ritmo mayor al del mercado. The Western Union Company opera hoy en más de 200 países con un total de 16 mil corredores en todo el mundo que son los puntos de envíos de remesas entre dos ciudades. Aunque India es con mucho el líder en recepción de remesas a nivel mundial, con más de 80 mil millones de dólares anuales, seguido de China con 70 mil mdd y Filipinas con 50 mil mdd, el corredor más grande para Western Union es, sin lugar a dudas, Estados Unidos a México, con más de 8.5 millones de transacciones con un promedio por envío de 285 dólares. La diferencia frente a India, China, Filipinas que superan en volumen de remesas a México, es que los envíos proceden de distintos países o corredores mientras que en el caso de México la gran mayoría, más del 85% procede de Estados Unidos que es la razón por la cual es el más grande del mundo. Western Union opera en México con tres licencias o marcas, supervisadas y autorizadas por la CNBV; Western Union, Vigo y OrlandiValutta y dice, García Estebarena compiten en uno de los mercados más reñidos en el sector porque hay 60 empresas en Estados Unidos que envían remesas a México y 45 en México autorizadas para el pago de remesas. Desde luego la prioridad en materia de supervisión para la CNBV es la infraestructura en materia de prevención de lavado de dinero y terrorismo.

—— Notimex

REPRESENTA 2.5% DEL PIB

Estados frenan endeudamiento Se redujo en 3.3 por ciento de diciembre de 2015 a junio de este año POR JORGE RAMOS [email protected]

En diciembre de 2015 se registró un “quiebre” en la evolución de la deuda de los estados, porque de entonces a junio de 2016 revirtió su tendencia ascendente y disminuyó de 463 mil 530.5 millones de pesos a 448 mil 136.2 millones de pesos, lo que significó una reducción de 3.3 por ciento real, informó Aregional. Medido como proporción del PIB, el saldo total del pasivo de los estados, sin considerar sus municipios, se ubicó y mantiene “prácticamente estancado” en 2.5 por ciento, nivel inferior en 40.7 puntos porcentuales, en comparación con el 43.2 por ciento de la deuda del sector público federal, dijo la consultora. Los estados con deuda directa alta son Ciudad de México, Veracruz, Chihuahua, Coahuila, Nuevo León, Estado de México, Quintana Roo, Michoacán, Chiapas, Sonora, Jalisco, Tamaulipas, Oaxaca y Baja California, cuyos pasivos suman 382 mil 534.3 millones de pesos, que equivalen a 85.4 por ciento del total nacional. Según Aregional, el saldo de la deuda de esos estados creció a una tasa de 7.1 por ciento real anual, promedio, de 2010 a junio de 2016. La que más creció fue la de Coahuila, 26.4 por ciento; en tanto que la de Jalisco disminuyó 0.8 por ciento real. De las más endeudadas, el Estado de México fue la única con viabilidad en su endeudamiento entre 2010 y 2015; el promedio de su indicador fue de -3.49 por ciento.

CRECIMIENTO DE LOS PASIVOS (Var. % promedio anual real 2010-2016) Morelos Zacatecas Coahuila Campeche Baja California Chihuahua Colima Quintana Roo Chiapas Oaxaca Tabasco Durango Nayarit Veracruz Michoacán Nuevo León Sinaloa Tamaulipas Hidalgo Ciudad de México Yucatán Estado de México Aguascalientes -0.4 -0.8 -3.1 -4.1 -5.9 -6.1 -8.4 -8.5

75.4 46.4 26.4 22.0 21.6 19.8 18.8 12.4 12.4 12.3 11.7 10.8 10.8 10.0 8.0 7.0 6.6 3.4 3.4 1.1 0.8 0.4 0.1 Sonora Jalisco Baja California Sur Puebla San Luis Potosí Querétaro Guanajuato Guerrero

En riesgo tanto por su tasa de incremento como por el nivel del saldo de su deuda.

Fuente: Aregional

LAS MÁS AFECTADAS Las entidades que incrementaron más sus deudas de 2010 a junio de 2016 son: Morelos, 75.4; Zacatecas, 46.4 por ciento; Coahuila, 26.4 por ciento; Baja California, 21.6 por ciento y Chihuahua, 19.8 por ciento. A la lista se suman Colima, con 18.8 por ciento; Quintana Roo y Chiapas, con 12.4 por ciento; Oaxaca, 12.3 por ciento; Tabasco, 11.7 por ciento; Durango y Nayarit, 10.8 por ciento; y Veracruz, 10 por ciento. En promedio, el pasivo de todos estos estados creció 16.6 por ciento. Los estados que disminuyeron sus deudas fueron Guerrero, 8.5 por ciento; Guanajuato, 8.4; Querétaro, 6.1 por ciento; San Luis Potosí,

5.9 por ciento; Puebla, 4.1 por ciento; y Jalisco 0.8 por ciento. En promedio, este grupo redujo su pasivo en 4 por ciento real, anual, durante el periodo de referencia. La directora general de Aregional, Flavia Rodríguez, afirmó que la deuda estatal no amenaza la estabilidad de las finanzas públicas del país, pero sí a las finanzas públicas de algunas entidades porque les eleva el costo financiero, lo que les resta liquidez para inversión. A los estados más vulnerables, les recomendó reducir el gasto corriente y ejercer sus facultades de recaudación, para incrementar sus ingresos propios y fortalecer sus finanzas públicas.

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CALIFICACIÓN que dan los habitantes a los servicios municipales

MUNICIPIOS

Muchos no cobran el predial POR PAULO CANTILLO [email protected]

La calificación que la ciudadanía otorga a los servicios públicos que prestan los municipios (agua, alcantarillado, alumbrado público, parques, recolección de basuras, entre otros) aprueba de panzazo (6 sobre 10), derivado de la falta de autonomía financiera para prestarlos, explicado en gran medida por el escaso cobro del impuesto predial, estimó la Comunidad Mexicana de Gestión Pública para Resultados. En la presentación del Indicador de Productividad de la Gestión Pública Municipal, Gabriel Farfán, director general de la organización, explicó que en 56 municipios de alta urbanización –muestra del estudio–, se observó que el puntaje sobre los servicios públicos aumenta en los municipios con mayor recaudación per cápita del predial, por lo cual éste se vuelve indispensable para satisfacer las necesidades de los ciudadanos. “Urge que los municipios hagan uso del predial, sabemos que en un contexto de alta percepción de corrupción decir esto no es políticamente correcto, pero se vuelve en un elemento fundamental para la viabilidad financiera de los municipios”, explicó. Zacatecas, Tepic, Uruapan, Chimalhuacán y Chilpancingo necesitan recaudar más.

SUBE INGRESO PRESUPUESTARIO

Ajusta Hacienda las metas macroeconómicas de 2016 POR JORGE RAMOS [email protected]

La Secretaría de Hacienda informó ayer que el déficit público acumulado de enero a julio de 2016 se ubicó en 157 mil 200 millones de pesos, que al compararse con el registrado en el mismo periodo de 2015, de 380 mil millones de pesos, resulta menor; y que los Requerimientos Financieros del Sector Público (RFSP) tuvieron un déficit de 107.9 mil millones de pesos, equivalente a -0.6% del PIB. No obstante, pese a la reducción de los RFSP y del déficit, el Saldo Histórico de los Requerimientos Financieros del Sector Público (SHRFSP), definidos como la expresión más amplia de la deuda pública, ascendió a 8 billones 885.2 mil millones de pesos, lo que significó un crecimiento de 6.7 por ciento real, anual.

BALANCE PÚBLICO (Enero-Julio, millones de pesos)

-123,746.0

-157,177.4

-200,971.5 326,417.4 2012

2013

2014

-380,028.5 2015

2016 Fuente: SHCP

La dependencia proyectó que el SHRFSP continuará su tendencia ascendente, y se ubicará en 9 billones 681.2 mil millones de pesos al cierre de 2016, como consecuencia del impacto negativo del tipo de cambio y el reconocimiento de pasivos pensionarios de Pemex y la CFE como deuda pública, principalmente. Medido como proporción del Producto Interno Bruto, el SHRFSP ascenderá de 46.3

por ciento en julio, a 50.5 por ciento al cierre de 2016, consideró la SHCP. De enero a julio, los ingresos presupuestarios del sector público totalizaron 2 billones 705 mil 200 millones de pesos, cantidad superior en 9.8 por ciento real, anual, es decir, respecto a igual lapso de 2015; y mayores en 1.4 por ciento real, anual, si se excluye el remanente de operación del Banco de México.

En récord, el IEPS de la gasolina De enero a julio de 2016, el Impuesto Especial Sobre Producción y Servicios (IEPS) aplicado a gasolinas generó ingresos por 171 mil 74.7 millones de pesos para el gobierno federal, el monto más alto desde que se tiene registro. La cifra implica un crecimiento de 30.7 por ciento real, a tasa anual, la más alta para igual periodo desde 2012, según cifras de la SHCP. Sin embargo, a diferencia de lo ocurrido en los primeros siete meses de 2016, cuando se obtuvo una recaudación positiva del IEPS, la de 2012 fue negativa. —— Jorge Ramos

EXCELSIOR : MIércoles 31 de agosto DE 2016

DINERO

Frecuencias

Veranda

RODRIGO PEREZALONSO

CARLOS VELÁZQUEZ

[email protected] Twitter: @rperezalonso

[email protected]

CPTM y su enfoque hacia resultados y metas cuantificables

M

añana primero de septiembre, Alfonso Sumano se integra al Consejo de Promoción Turística de México (CPTM); él estuvo en el equipo de Javier Vega desde la fundación del organismo y después hizo una destacada labor en varias plazas de Estados Unidos y Canadá. Si alguien tiene una red de relaciones con actores relevantes del turismo de los dos principales países emisores hacia México, es precisamente él. Sumano ocupaba la dirección regional para Norteamérica, con sede en Nueva York, y dejó este organismo por diferencias de criterio con Rodolfo López Negrete, el anterior director general, quien recientemente fue reemplazado por Lourdes Behro. De hecho, Sumano ha sido un funcionario conservador, que ha cuidado su prestigio como servidor público y siempre fue reticente a tomar acciones que no estuvieran dentro de las facultades de su cargo. Ahora estará nuevamente en Nueva York con retos muy importantes por delante, pues tiene que mantener operando las relaciones con los socios comerciales de México en un ambiente de presupuestos a la baja. Pero además su reciente paso por Corporate Travel Services, la exitosa compañía comercializadora de viajes que dirige José Luis Castro, enriqueció su visión sobre la importancia de la búsqueda de resultados medibles. Un enfoque que está impulsando Behro, pues los poco más de dos años que le faltan de esta administración deben dejar como legado una cultura de más eficiencia y avances cuantificables.

¿Contenidos por Europa? El debate sobre la oferta de datos de ciertas aplicaciones sin implicar consumo de datos ha sido controversial desde el inicio.

A

precisamente en una de las campañas del CPTM, la que volvió famoso a este sitio, rodeado por la superficie pedregosa de una isla y a la que sólo se puede acceder nadando. El sitio es excepcional y por ello llegaban cientos de personas diarias que no sólo lo volvieron un muladar, sino que afectaron los corales de sus inmediaciones. Fue por todo ello que la Comisión de Áreas Naturales Protegidas decidió cerrarla para su recuperación y que próximamente será reabierta bajo reglas estrictas para evitar que no suceda lo mismo. De hecho sólo podrán acceder 116 personas al día, después de pagar un permiso y a través de conductos predeterminados. Allí está el problema, pues si bien es muy positivo que ahora sí se busque cuidar este magnífico lugar, resulta que los permisos pueden convertirse en la “manzana de la discordia”.

cudo a contratar un plan en Telcel, Telefónica o AT&T, las tres empresas principales en el mercado. La empresa ofrece un plan que incluye llamadas y mensajes ilimitados, un plan de datos y consultas gratuitas de WhatsApp, Facebook y otras aplicaciones específicas sin límite, todo por un precio conmensurable a mi capacidad de pago. Sin duda una muy atractiva oferta para todos los que somos consumidores de servicios móviles de telecomunicaciones. No obstante, la historia no termina ahí. La competencia entre operadores y la intervención regulatoria y normativa del IFT y del Congreso de la Unión han causado la baja significativa de los precios y ha mejorado las ofertas de estos servicios; entre ellos los amplios planes de datos y llamadas ilimitadas. El acceso a aplicaciones en forma gratuita significó una ganancia para los consumidores. Al menos así pareciera en primera instancia. Sin embargo, el debate sobre la oferta de datos de ciertas aplicaciones sin implicar consumo de datos ha sido controversial desde el inicio. Lo que pareciera como una ganancia para los consumidores es en realidad un asunto más complicado que ahora se debate en Estados Unidos, Europa y México conforme avanza la regulación de neutralidad de redes. Los planes de datos gratuitos, también llamados “zero-rating”, son ahora un tema importante en el debate regulatorio de estas regiones. Recordará el lector que neutralidad de redes significa no discriminar datos o tráfico en las redes de telecomunicaciones en aras de beneficiar ciertos contenidos, aplicaciones o tecnologías. Así, por ejemplo, la red de fibra óptica de Televisa no podría bloquear contenidos generados por su archirrival América Móvil con motivo de las Olimpiadas de

Alfonso Sumano se integra al Consejo de Promoción Turística de México (CPTM); él estuvo en el equipo de Javier Vega desde la fundación del organismo. Resulta que el gobernador de Nayarit, Roberto Sandoval, está apoyando que sean algunas cooperativas de lancheros las únicas que tengan acceso a los permisos. Una medida que parece dirigida a dejar fuera los negocios más grandes, como Vallarta Adventures, de Ricardo Farcas. El problema es que esas pequeñas lanchas no podrán dar un servicio de alta calidad como el que sería deseable para el nicho de los viajeros de alto gasto, que deja una fuerte derrama en la zona. Encontrar una fórmula para que esta playa genere la mayor derrama posible, además de la protección, debería ser la meta.

DIVISADERO Playa del Amor. Vaya tema el de las Islas Marietas y la peculiar playita que se encuentra en una de ellas. Cuenta la leyenda que fue una foto,

Río 2016 (de las que tuvo los derechos de transmisión). La práctica comercial común es ahora dar servicio ilimitado de llamadas y segmentar los precios de acuerdo con los datos contratados, al menos en prepago. Con el zero-rating, el cliente no gasta sus datos. Esta práctica es común en México y Estados Unidos, donde los operadores de telecomunicaciones ofrecen acceso a aplicaciones como WhatsApp o Facebook gratis y sin consumir en el límite de datos del cliente. Sin embargo, en un giro importante de parte de la Unión Europea, el Cuerpo de Reguladores Europeos para las Comunicaciones Electrónicas (el organismo de consulta de regulación de telecomunicaciones en Europa), emitió nuevos lineamientos con base en el principio de neutralidad de redes prohibiendo expresamente prácticas como el zero-rating dado que benefician únicamente ciertos contenidos y aplicaciones en perjuicio de otras.

La práctica comercial común es dar servicio ilimitado de llamadas y segmentar los precios de acuerdo con los datos contratados. Este debate se enmarca en la visión de las telecomunicaciones e internet en Europa y EU. La tendencia regulatoria en Europa ha sido siempre más por la protección al consumidor, mientras que en EU se vuelca a un laissez affaire regulatorio, donde vale más la libertad del mercado que la protección de los derechos. Sin duda esto será referencia para los lineamientos de neutralidad de redes que el IFT estará por publicar pronto. Habrá que estar pendientes.

SECTOR INMOBILIARIO EN CRECIMIENTO

para que haya capacidad para la compra de una vivienda”.

Aumento de tasas no frenará desarrollo de vivienda: KPMG CRÉDITO A DESARROLLADORES

Jun

Jul

Ago

Sep 2015

Oct

Nov

Dic

Ene

43,298

47,314

46,864

46,243

44,543

44,503

45,939

45,722

45,931

45,719

44,353

(Millones de pesos)

43,599

Los incrementos que durante este año ha registrado la tasa de interés de referencia en México, encareciendo el costo de los financiamientos, no frenarán el dinamismo que desde 2014 ha mostrado el sector de la vivienda, tanto en la parte de colocación hipotecaria como en la construcción, señaló en entrevista con Excélsior, Jorge Caballero, socio Líder del sector Inmobiliario de KPMG en México. Detalló que ésta es una de las industrias clave para el crecimiento económico en el país por lo que “en caso de registrarse incrementos excesivos que afecten los balances de los constructores no dudamos que el gobierno implemente medidas de apoyo para impulsar al sector”. Recordó que luego de los cambios a la política de vivienda realizados en 2013 varios de los principales desarrolladores habitacionales del país se vieron afectados y salieron del mercado, provocando una caída de 22% en la colocación de créditos hipotecarios y en los inventarios de vivienda. Desde entonces, dijo, se han visto claras muestras de apoyo desde el gobierno federal para incentivar tanto la oferta como la demanda de vivienda y así promover un

El reto para la industria, además de enfrentar el incremento del costo del fondeo, será adaptarse a las nuevas tendencias en materia habitacional

43,170

POR CAROLINA REYES [email protected]

Feb

Mar Abr 2016

May

Jun

Las nuevas tendencias en el sector inmobiliario del país, han provocado también que la oferta de créditos hipotecarios en el mercado se diversifique”. JORGE CABALLERO SOCIO LÍDER DEL SECTOR INMOBILIARIO DE KPMG EN MÉXICO

Foto: Luis Enrique Olivares/Archivo/Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores

crecimiento de una industria sana y sostenible. APOYO AL SECTOR Entre las medidas de apoyo al sector destaca el otorgamiento de más de 680 mil subsidios que han beneficiado a cerca de 2.7 millones de personas, con una inversión de 34 mil 300 millones de pesos, en los últimos tres años.

7

Estos recursos asignados a través del programa de subsidios para la vivienda se otorgan a personas que ganan menos de cinco salarios mínimos y ello permite reducir el rezago habitacional y seguir manteniendo el crecimiento de esta industria. Asimismo, en 2015 se publicaron disposiciones en materia fiscal para dejar a la

2.7

MILLONES de mexicanos han sido benefiados con subsidios

industria exenta del pago de IVA en los diferentes procesos de su cadena productiva, a fin de que este impuesto no incrementara el costo final de la vivienda y afectara el bolsillo del consumidor final. “Definitivamente creo que si hubiera un incremento relevante en las tasas se seguirían viendo acciones del gobierno para promover la industria y

TENDENCIA HABITACIONAL El reto para la industria, además de enfrentar el incremento del costo del fondeo, será adaptarse a las nuevas tendencias en materia habitacional, ya que la política nacional de vivienda vigente está enfocada a construcciones dentro de las zonas urbanas y cercanas a los centros de trabajo. Ello, está promoviendo las construcciones verticales y desarrollos de usos mixtos, en los que un mismo inmueble está conformado por departamentos y locales comerciales. Asimismo, debido a la diversificación de los financiamientos individuales, los desarrolladores de vivienda tendrán que enfocarse en el desarrollo de productos de mejor calidad, pues cada vez hay una mayor promoción de créditos para la adquisición de vivienda usada, mejoramientos y ampliaciones. “Hoy vemos una oferta mayor para créditos hipotecarios no solamente enfocada en la adquisición de vivienda nueva sino también créditos para vivienda usada, lo que también está generando impacto para los desarrolladores ya que no solamente compiten con otros constructores sino también contra otros productos”. Por otra parte, destacó que dada la madurez del mercado, poco a poco se irá transitando a un modelo de vivienda en renta. “El arrendamiento no es nuevo en el país, pero se ha hecho más de forma patrimonial, pero iremos transitando a modelos donde se construyan inmuebles dedicados específicamente para renta y que sean administrados por una compañía especializada en arrendamiento”.

MIércoles 31 de agosto DE 2016 : EXCELSIOR

Suma de negocios

RODRIGO PACHECO

Twitter: @Rodpac

Google sacude el futuro, México ausente El gigante del buscador más usado del mundo competirá con Uber para transportar personas conectando oferta y demanda a través de un teléfono inteligente. Esto incluye el carpooling, empezará en San Francisco y se expandirá conforme vayan teniendo éxito en el esquema.

O

cho de cada diez mexicanos vive en una zona urbana, por ello es que la nota que difundió ayer el periódico The Wall Street Journal es más importante para los mexicanos en el mediano plazo que los detalles del paquete económico 2017 o la evolución de las finanzas públicas en julio. De acuerdo con el diario estadunidense, Google competirá con Uber para transportar personas conectando oferta y demanda a través de un teléfono inteligente. El diario reporta que los usuarios de Waze, aplicación para navegar en el tránsito de las ciudades que compró Google en 2013, podrán hacer carpooling, es decir que si una persona va del punto A al punto B, puede subir a un usuario que va al mismo destino y cobrarle una pequeña tarifa, inicialmente lo podrán hacer únicamente los habitantes de la ciudad californiana de San Francisco y después lo van a expandir a otras ciudades conforme vayan teniendo éxito. No es la primera vez que Uber se coloca en la mira de una gran compañía. GM, por ejemplo, ya se dio cuenta de que su negocio se puede sacudir profundamente en los años por venir si se cristaliza la tendencia de no comprar coches y en cambio las personas se transportan utilizando aplicaciones para llamar un vehículo que los lleve. De acuerdo con el presidente de GM, Dan Ammann: “El negocio de la movilidad de personas se va a transformar más en los próximos cinco años que lo que lo hizo en los últimos 50 años.” La inquietud del presidente de General Motors se manifestó a inicios de este año al anunciar una inversión de 500 millones de dólares en Lyft, el principal rival de Uber en Estados Unidos. Además GM dijo que va a desarrollar junto con Lyft una flota de vehículos autónomos que transporten General Motors ya personas mediante un se dio cuenta de que modelo de oferta vía la su negocio se puede app. Mark Fields, CEO sacudir si cristaliza de Ford, también anunció a inicios del año la tendencia que en 2016 su flode los vehículos ta de Fusions híbridos con capacidades au- autónomos tónomas comenzará a circular de manera ex- de alquiler. perimental en las carreteras de California y en este mes dicha compañía duplicó su inversión en investigación y desarrollo para fortalecer a su equipo de Silicon Valley e incrementar la cooperación con empresas de tecnología para cumplir con el objetivo de tener en 2021 en operación vehículos autónomos para el transporte masivo al estilo Uber. No obstante, las cifras de inversión de esas empresas empequeñece frente a los números y capacidades de Google. El anuncio de la empresa le debe quitar el sueño a Travis Kalanick, fundador de Uber, porque a diferencia de los demás jugadores que puedan arribar a su feudo, la empresa de internet cuenta con 65 millones de usuarios en todo el mundo tan sólo con Waze, en México, por ejemplo, son 1.2 millones de usuarios mensuales. Además la fortaleza financiera de Alphabet, controladora de Google, es apabullante, en sus resultados del primer semestre del año se registran 78 mil 460 millones de dólares en caja, así como ingresos de 41 mil 757 millones de dólares, lo que significó un crecimiento de 19 por ciento en comparación anual. En investigación y desarrollo, Google invirtió seis mil 730 millones de dólares en el primer semestre, lo que es casi tres veces más que los ingresos que generó Uber en el mismo periodo sobre unas pérdidas de un mil 270 millones de dólares. EL NOMBRE DEL JUEGO AUTOMOTRIZ El nombre del juego en el futuro automotriz se llama: vehículos autónomos, debido a que un coche o camión que se maneje sin necesidad de intervención humana cambiará radicalmente la estructura de costos del transporte y en ese frente Google tiene la característica más amenazadora para Uber que es una extensa experiencia y el nivel más avanzado en la materia a nivel mundial. Hasta ahora Google ya acumula casi tres millones de kilómetros recorridos con sus vehículos experimentales autónomos, lo que supera por mucho a cualquier otro jugador del segmento. En México urge que comencemos a discutir y actuar para integrarnos económicamente a estas tendencias que incluyen la inteligencia artificial, la realidad virtual y las tecnologías de blockchain, entre otras, que van definir la vida cotidiana de buena parte de la humanidad en el futuro cercano. El inicio del siglo XXI con el surgimiento de Google, Facebook, iPhone, las apps, etc, nos encontró mirándonos el ombligo. Tenemos una nueva oportunidad para alzar la mirada, el espejo de Corea del Sur nos demuestra que es posible dejar de ser únicamente consumidores pasivos.

EMPRESARIOS EVALÚAN A GOBIERNO

Las reformas han hecho la diferencia POR KARLA PONCE [email protected]

Las reformas estructurales y el Sistema Nacional Anticorrupción son los principales activos generados durante los cuatro años del sexenio del presidente Enrique Peña Nieto, coincidieron los dirigentes del Consejo Coordinador Empresarial (CCE), Juan Pablo Castañón; la Confederación de Cámaras Nacionales de Comercio, Servicios

Los dirigentes de los organismos cúpula del sector empresarial destacan como logros los cambios estructurales y las leyes para el combate de la corrupción y Turismo, Enrique Solana Sentíes y, de la Confederación Patronal de la República Mexicana, Gustavo de Hoyos Walther “Tenemos más de una decena de reformas estructurales, que por décadas parecieron imposibles y que hoy ofrecen un renovado

rumbo para el país, a través de cambios sustanciales en materia educativa, laboral, de competencia económica, energética y política, además de que ya contamos con leyes para combatir el cáncer de la corrupción”, indicó el empresario Juan Pablo Castañón, presidente del Consejo

Coordinador Empresarial. Sin embargo, consideró que para ser “grandes reformadores”, el país necesita ser un “gran implementador”, por lo que convocó al gobierno federal a vencer los obstáculos y resistencias que se presentan a fin de generar mejores resultados.

GUSTAVO DE HOYOS WALTHER

JUAN PABLO CASTAÑÓN

Presidente del Consejo Coordinador Empresarial (CCE). “Hay avances indiscutibles, pero también desafíos enormes por enfrentar”. Lo bueno. Lo que ha marcado esta administración son las acciones que se han llevado a cabo para la modernización del país a fin de hacerlo competitivo. Las reformas que se pactaron al inicio del sexenio generan condiciones de progreso y desarrollo de largo plazo. Lo malo. Para que la batería de reformas económicas genere resultados es necesario un marco de Estado de derecho fuerte además de leyes que se cumplan y castigos para aquellos que no las respeten, lo cual no se ha dado. México recibe alrededor del 30 mil millones de dólares de Inversión Extranjera Directa (IED), contra 100 mil millones de dólares que recibe Chile, que es una economía mucho más chica que la mexicana pero que genera certidumbre. Los retos. Cuidar la estabilidad macroeconómica del país, la cual ha permitido que el país genere confianza en los mercados internacionales, y emprender acciones enfocadas a garantizar el cumplimiento de las leyes así como la seguridad física y patrimonial de las personas.

Presidente de la Confederación Patronal de la República Mexicana (Coparmex). “Pese a que se han logrado muchas reformas, los resultados han sido limitados”. Lo bueno. La capacidad que tuvo para aprobar en un periodo de tiempo corto un conjunto de reformas estructurales que por muchos años el país había estado intentando realizar de manera infructuosa. Este es el principal activo que ha logrado construir esta administración desde que comenzó. Lo malo. La incapacidad del gobierno federal para implementar la reforma educativa, la cual enfrenta la mayor resistencia en el país. Además de la debilidad con la que se atacado la corrupción, la cual ha generado una mala imagen del país a nivel internacional. Por si fuera poco, se ha retrocedido en la aplicación del Estado de derecho en materia de orden y legalidad. Los retos. Lograr que las reformas estructurales liberen todo su potencial para que puedan generar beneficios en la vida cotidiana de todas las personas.

ENRIQUE SOLANA SENTÍES

Presidente de la Confederación de Cámaras Nacionales de Comercio, Servicios y Turismo (Concanaco-Servytur). “Se han hecho cambios grandes pero los resultados son medianos”. Lo bueno. Esta administración pasará a la historia por las reformas que realizó a la Constitución Mexicana de 1917, las cuales constituyen un patrimonio que permitirá al país detonar su crecimiento económico en los siguientes años. Lo malo. La lentitud con la que se implementaron las reformas, sobre todo, las de corte económico no han permitido que esta administración se beneficie de esos cambios estructurales, por lo que el promedio del crecimiento del país sigue siendo inercial. La tolerancia que se ha tenido con grupos con intereses particulares, como la Coordinador Nacional de Trabajadores de la Educación (CNTE), que ha generado problemas de gobernabilidad que inciden de forma negativa, tanto en la economía como en la imagen del país en el mundo. Los retos. Fortalecer el Estado de derecho y combatir de manera decidida la corrupción, condiciones indispensables para que el país atraiga inversiones extranjeras.

CAMPO TRION

Quieren 8 firmas aliarse a Pemex Han solicitado el acceso al cuarto de datos para conocer la geología de la zona

AGUAS PROFUNDAS

El campo está frente a las costas de Tamaulipas, cerca de EU.

POR NAYELI GONZÁLEZ [email protected]

Al menos ocho empresas internacionales han mostrado interés en convertirse en socios de Petróleos Mexicanos (Pemex) para la exploración y desarrollo del campo Trion en aguas profundas del Golfo de México. De acuerdo con la lista publicada por la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH), también han solicitado su acceso al cuarto de datos, a fin de conocer la geología del área que está siendo ofertada por la empresa del estado. Se trata de las estadunidenses Atlantic Rim México, Chevron Energía de México, así como ExxonMobile Exploración y Producción México. Además de la francesa

MATAMOROS

8

DINERO

Proyecto área perdido

Cinturón Subsalino

Cinturón plegado perdido

Fuente: Pemex

Total E&P México, y las japonesas Mitsubishi Corporation e Inpex Corportation. En la lista también se encuentran la australiana BHP Billiton Petróleo Operaciones de México y la británica BP Exploration México, las cuales ya se encuentran inscritas para acreditarse y precalificar al proceso. El pasado lunes la CNH

aprobó ampliar un semana más el plazo para que las empresas soliciten ingresar al cuarto de datos y logren acreditarse para precalificar, e incluso analiza el aplazar la apertura de ofertas, por lo que es posible que ésta ya no se realice el cinco de diciembre como se tenía previsto. Se espera que hacia el cinco de septiembre de este año,

al menos las seis empresas que han solicitado su ingreso al cuarto de datos logren inscribirse para precalificar, y ofertar por el Farm Out de Pemex. El objetivo del proyecto es concretar una asociación entre la petrolera nacional y empresas privadas, lo que le permitirá explorar y desarrollar el campo Trion. Serán compartidos los riesgos geológicos y económicos, pues para acceder a los hidrocarburos son necesarias perforaciones con más de dos mil 500 metros de tirante de agua, así como inversiones superiores a los 11 mil millones de dólares. La CNH también menciona que son cuatro las empresas que hasta ahora han mostrado interés en participar en la fase dos de Ronda dos, aunque aún no da a conocer sus nombres. Para este proyecto se prevén inversiones totales por cinco mil millones de dólares para el desarrollo de 12 áreas.

EXCELSIOR

Dólar Ventanilla

MIÉRCOLES 31 DE AGOSTO DE 2016

@DineroEnImagen

ACTUAL ANTERIOR VAR % $18.7962 $18.7170 0.42

(Pesos por unidad) 19.20

19.10 18.83 18.60

4

5

8

9 10 11

MERCADOS EXPECTATIVAS EN LA BMV

DÓLAR BANCARIO

18.55

9

18.65

18.35

12 15 16 17 18 19 22 23 24 25 26 29 30

Agosto

Fuente: Banamex

AFECTAN ENERGÉTICOS

El tipo de cambio rebasa los 19 pesos DE LA REDACCIÓN [email protected]

Por tercera jornada consecutiva el peso sufrió un retroceso frente al dólar, contagiado por la caída del precio internacional del petróleo y por la incertidumbre del alza de tasas de la Fed. Así, en ventanilla bancaria la divisa estadunidense se cotizó 19.10 unidades, con una apreciación de 18 centavos, por lo que está en su mayor nivel desde el 4 de agosto. En tanto, en su modalidad interbancaria que informa el Banco de México, el dólar se ubicó en 18.8485 pesos, con un avance de 26.25 centavos. Las presiones en los mercados financieros fueron propiciadas por los comentarios del vicepresidente de la Reserva Federal, Stanley Fischer, de que la economía de Estados Unidos está cerca del pleno empleo. Lo anterior fue interpretado por el mercado de que se acerca un aumento en la tasa de interés objetivo de la Reserva Federal. Bajo este contexto, en Wall Street, el Dow Jones cayó 0.26 por ciento a 18 mil 454.30 puntos, mientras que el S&P 500 perdió 0.20 por ciento a dos mil 176.12 enteros y el Nasdaq descendió 0.18 por ciento a cinco mil 222.99 unidades. El sector tecnológico fue afectado por las acciones de Apple. La Comisión Europea ordenó a Irlanda cobrar 13 mil millones de euros a Apple por beneficiar ilegalmente de ventajas fiscales, a lo que la empresa respondió que paga todos sus impuestos en cualquier lugar donde opera y anunció que recurrirá la decisión.

CONTRACORRIENTE Contrario a Wall Street, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) concluyó la sesión con una ganancia de 0.11 por ciento en relación con la jornada previa, con lo que el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) se ubicó en 47 mil 650.57 unidades.

0.11

POR CIENTO es lo que avanzó el Índice de Precios y Cotizaciones

0.26 POR CIENTO descendió el promedio industrial Dow Jones

Al término de la jornada bursátil, el mercado accionario mexicano operó con un volumen de 230 mil siete millones de títulos por un importe de siete mil 379.0 millones de pesos, con 77 emisoras que ganaron, 38 que perdieron y 11 no reportaron cambios. Las emisoras que reportaron mayores ganancias fueron GPROFUT con 7.24 por ciento y CULTIBA serie B con 4.04 por ciento; mientras que a la baja fueron CERAMIC serie D con 2.38 por ciento y KIMBER con 2.12 por ciento. —— Con información de Notimex y EFE

SECRETARÍA DEL TRABAJO

SIN ALZA AL SALARIO

El secretario del Trabajo y Previsión Social, Alfonso Navarrete Prida, aseguró que el incremento al salario mínimo tendrá que esperar debido a que no existen condiciones para que pueda realizarse. Asimismo defendió la existencia de la Comisión Nacional de Salarios Mínimos (Conasami). -De la Redacción Foto: David Hernández/Archivo

Prevén volatilidad por comicios en EU POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected]

José-Oriol Bosch, director general de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), reconoció que las elecciones en Estados Unidos generarán volatilidad en el mercado, sin embargo, sostuvo que este tipo de episodios también son oportunidades de inversión. “En el caso de las elecciones de EU, sí, va a haber más impacto en México, definitivamente, por toda la relación comercial que tenemos, pero la volatilidad son oportunidades”, dijo el ejecutivo. Según Bosch, “México ha sido de los mercados que ha tenido mejor comportamiento y donde los inversionistas ven más oportunidades, no puedo decir que los mercados van mal cuando estamos cerca de niveles máximos históricos en el índice principal que tenemos en la BMV”. Explicó que en 2008-2009 el índice de volatilidad global llegó a niveles máximos y ese fue un buen momento para que los inversionistas participaran en el mercado, pues hubo acciones que reportaron fuertes pérdidas y meses después se recuperaron. Pese a los episodios de volatilidad, en la Bolsa también se realizarán emisiones importantes antes de que termine el año, lo que demuestra el apetito por el mercado. Bosch agregó que antes de que termine el año cuando veamos la llegada de nuevos instrumentos al mercado.

El director general de la Bolsa Mexicana de Valores dijo que esos episodios también son oportunidad de inversión

México ha sido de los mercados de mejor comportamiento y donde los inversionistas ven más oportunidades.” JOSÉ-ORIOL BOSCH

DIRECTOR GENERAL DE LA BMV

ÍNDICE VIX (Puntos)

11.34

19

12.27

12.38

22

23

13.63

13.45

24 25 Agosto

13.65

26

12.94

13.21

29

30

Fuente: Reuters/Foto: Eduardo Jiménez

Entre estas emisiones estará la primera Fibra E, a cargo de Pinfra y también el primer Cerpi, que colocará Mira Manager. LLEGAN LOS CERPIS Los Certificados de Proyectos de Inversión o Cerpis son un nuevo instrumento que estará disponible a través de la BMV,

el anuncio de su creación se hizo a finales del año pasado. Actualmente ya hay una firma interesada en lanzar este esquema, se trata de Mira Manager, la cual tiene prevista una emisión inicial de 800 millones de pesos, pero también contempla que el máximo de la colocación sea de cuatro mil millones de pesos.

A LA BAJA

VISIÓN DE HSBC MÉXICO

Esfuerzos fiscales representan un riesgo para el crecimiento POR CLAUDIA CASTRO [email protected]

La decisión del gobierno federal de proponer al Congreso de la Unión un superávit como parte del paquete presupuestal podría afectar el crecimiento económico de México, dijo Alexis Milo, economista en jefe de HSBC México. En conferencia de prensa, al presentar las Perspectivas Económicas para México detalló que aunque es una medida necesaria para poner un freno al crecimiento de la deuda, podría tener un impacto negativo en el desempeño de la economía que este año se estima crezca alrededor de 2.2 por ciento. Por ello, dijo que es necesario que los recortes que aplique el gobierno federal sean en gasto corriente y no en rubros como infraestructura, pues “el impacto sería menos negativo”, dado el efecto multiplicador de la inversión. De cara al cuarto informe del presidente Enrique Peña Nieto, el economista consideró que México ha tenido un crecimiento por debajo de lo esperado por la administración federal y sector privado, lo que se explica por el bajo crecimiento mundial.

Alexis Milo, economista en jefe de HSBC México.

Foto: Jaime Boites

RIESGOS

El economista en jefe de HSBC México aseguró que el mayor riesgo para la economía seguirá siendo una menor actividad en la industria de la manufactura en Estados Unidos. Destacó que “el mayor riesgo para la economía mexicana es una caída en la actividad manufacturera de EU; no tanto en la demanda interna porque esperamos que el consumo siga sólido”, resaltó. Dijo que este menor crecimiento económico observado

En una presentación para inversionistas, Mira Manager detalló que podrá realizar Inversiones relacionadas con el desarrollo de inmuebles urbanos de uso mixto en México. Un ejemplo de sus apuestas en el sector inmobiliario es Nuevo Polanco. Los inmuebles que la empresa dejará fuera de su plan de inversión incluyen multifamiliares y activos industriales. Mira es una plataforma de inversión y desarrollo de bienes raíces fundada en 2007 por Black Creek Group, una compañía de bienes raíces en Denver, Estados Unidos. Para 2014, Ivanhoé Cambridge adquirió 50% de Mira, dicha firma se dedica a invertir en propiedades en ciudades claves a escala mundial. Al 31 de diciembre de 2015, sus activos sumaban más de 55 mil millones de dólares canadienses y estaban compuestos principalmente de centros comerciales, edificios de oficinas, complejos residenciales e instalaciones de logística. En tanto, Black Creek Group es una firma de capital privado que se enfoca en invertir y administrar plataformas inmobiliarias y de infraestructura en México y EU. Su portafolio se compone de activos comerciales, residenciales e industriales. Cuenta con más ocho mil millones de dólares en activos.

ha estado relacionado con un menor crecimiento global, dado que México exporta 40 por ciento de su PIB. GASOLINA Alexis Milo explicó que la liberalización de la gasolina a partir del próximo año podría favorecer la reducción en los precios del combustible y contribuir a bajar la inflación. Precisó que para que sea factible una baja en los precios de la gasolina es necesario que se reduzca su costo desde inicios de 2017 y se dé una importante demanda de las empresas mexicanas por importar el combustible.

Descienden petroprecios La apreciación del dólar y la incertidumbre por el reporte del sector energético de la Energy Information Administration (EIA) causaron pérdidas en los precios del petróleo. Así, la mezcla mexicana cayó 2.65 por ciento a 40.35 dólares el barril, con lo que acumuló dos jornadas consecutivas de descensos. En tanto, el petróleo intermedio de Texas (WTI) descendió 1.34 por ciento y cerró en 46,35 dólares el barril, su nivel más bajo en las últimas dos semanas. Así, el WTI sumó su segundo día de pérdidas de más de un punto porcentual golpeado por la fortaleza del dólar, lo que suele abaratar el precio de las materias primas. Siguiendo la misma tendencia, el Brent cerró con una baja de 1.76 por ciento, al cotizar en 48.37 dólares el barril. —— De la Redacción con información de EFE

40.35 DÓLARES

es en lo que se cotizó la Mezcla Mexicana de Exportación

10:

EXCELSIOR: MIÉRCOLES 31 DE AGOSTO DE 2016 @DineroEnImagen

MEMORIA FLASH

POR MARCO GONSEN

Snapchat Un lustro de esta red social que ha cambiado a toda una generación de internautas.

U

n buen parámetro para medir brechas generacionales podría ser la capacidad de las personas para adaptarse a ciertas innovaciones. Me atrevo a hablar en nombre de quienes tenemos más de 40 años de edad y que, a pesar de tener una vida activa en Facebook y Twitter, no terminamos de comprender bien cómo funciona Snapchat. El fantasma blanco sobre fondo amarillo cumple su primer lustro el mes que inicia mañana, en medio de un crecimiento acelerado: apenas en junio pasado, Bloomberg informó que cuenta con 150 millones de usuarios diarios, 40 millones más que los que tenía en diciembre de 2015, con lo que ya superó a Twitter, subrayando su mayor arraigo entre gente joven, léase adolescentes, veinteañeros y una franja de treintones. Un informe difundido por la firma eMarketer el 23 de agosto pasado pronostica un crecimiento de 27.2% para Snapchat en 2016, y otro 13.6% para el año siguiente, al final del cual llegaría a los 217 millones de usuarios diarios. Y si bien ratifica que los millennials (los nacidos entre 1981 y 2000) constituyen la mayoría de su base de usuarios activos al mes –un 70% en Estados Unidos–, sí le da una oportunidad a que personas más veteranas migren a su plataforma (como cuando llegaron a Facebook abandonando Hi5 y MySpace). Así, el porcentaje referido descendería a 56% al finalizar 2020. Mis intentos infructuosos por tratar de ser un usuario regular de Snapchat me han servido, más bien, para formular hipótesis de por qué a mis contemporáneos nos cuesta tanto trabajo adoptarla. Una de ellas es que se trata de una aplicación diseñada para su goce pleno en smartphones, lo que la convierte en la primera red social de naturale- Entre sus grandes za netamente móvil. Un éxitos están modelo disruptivo para quienes aún solemos las fotos que conectarnos a Facebook o Twitter durante va- desaparecen una rias horas en la oficina vez que la recibe el o el hogar desde computadoras de escritorio, interlocutor. como buenos Godínez. Esta “naturaleza” –por llamarla de algún modo– liga de manera indisoluble el uso de Snapchat con la cámara del teléfono, lo que lo vuelve una experiencia fundamentalmente visual, otro shock para quienes habíamos preferido comunicarnos mayoritariamente con palabras. Así, entre sus grandes éxitos están características como el envío de fotografías que desaparecen una vez que la recibe nuestro interlocutor –lo que facilita el sexting, aun cuando está contra sus políticas de uso– y Lenses, filtros de realidad aumentada que generan retratos cómicos (una tecnología inventada por la startup ucraniana Looksery, la que adquirió hace justo un año). El envío de selfies incómodas e imágenes divertidas entre amigos fue justo el propósito explícito que motivó a Evan Spiegel y Bobby Murphy, estudiantes de la Universidad de Stanford, a experimentar en los programas de intercambio de fotos tomadas con celulares. Una modalidad que por aquellas fechas aún no resultaba muy lucrativa, según cuenta el primero en una nota publicada en el blog de Snapchat el 9 de mayo de 2012. Ambos emprendedores hallaron un nicho entre quienes desesperadamente desetiquetan sus fotos comprometedoras en Facebook antes de someterse a una entrevista de trabajo. La mejor solución que encontraron la lanzaron en forma de app en iTunes en septiembre de 2011, tras un verano de arduo trabajo en Los Ángeles. En esa historia “oficial” no se relata el rol de un tercer involucrado, Reggie Brown, socio inicial de Spiegel y Murphy, con quienes rompió al no llegar a un acuerdo sobre el porcentaje de participación en aquel incipiente negocio, de acuerdo con el reportaje The inside story of Snapchat publicado por J. J. Colao en la revista Forbes, en enero de 2014. Según ese texto, Brown alega haber aportado la idea inicial, el primer nombre de la aplicación –Picaboo– y su hoy famoso logotipo. Spiegel, quien a sus 26 años planea casarse con la modelo australiana Miranda Kerr, de 33, puede presumir haber rechazado una oferta de compra por parte de Facebook, que fallidamente intentó competirle con su programa Poke. Y también puede jactarse de revitalizar el periodismo por medio de Discover, un conjunto de canales de texto y video dinámico que desafía a los sitios informativos a reinventar su narrativa. Al cumplir sus primeros cinco años de vida, Snapchat aspira ahora a conquistar públicos maduros que se animen a refrescar su modo de interactuar con la tecnología. Más vale aprender sus trucos antes de que las redes que ahora poblamos terminen convertidas en pueblos fantasma. [email protected]

EXTRANET

Boeing logra un récord Guinness

La nueva divisa virtual del narco

El libro de los Récords Guinness es un almanaque caprichoso. La gente de Boeing y el Oak Ridge National Laboratory (ORNL) son los osados que han logrado una nueva marca para un objeto 3D impreso en una sola pieza. El objeto es en realidad una herramienta denominada “trimand-drill”, y la cual sirve para fabricar las alas del 777X.  –De la Redeacción

Existe una nueva moneda digital que va creciendo en tanto los traficantes de droga online empiezan a adoptarla para llevar a cabo sus negocios con mayor privacidad. La moneda de dos años de edad, monero, se ha más que cuadruplicado este mes después de ganar el apoyo de prominentes sitios web donde anónimamente se venden drogas.  –De la Redacción

Zuckerberg ahora visita a nigerianos Mark Zuckerberg, CEO de Facebook, visitó Nigeria y se reunió con desarrolladores y emprendedores para aprender sobre el ecosistema de startups. La primer parada fue CoCreation Hub (Cc Hub), una entidad dedicada a favorecer el desarrollo tecnológico, que se encuentra en Yaba, un suburbio en las afueras de Lagos.  –De la Redacción

AULA DIGITAL DE SAMSUNG

LA EDUCACIÓN, EN HOSPITALES Pequeños en tratamiento ya no se quedarán fuera de las clases gracias a los adelantos tecnológicos

POR AURA HERNÁNDEZ [email protected]

Los niños que pasan una temporada internados para recibir tratamientos médicos usualmente sufren de un rezago educativo, por lo que la solución para evitar que se atrasen es instalar un aula directamente en los hospitales. La Secretaría de Educación Pública (SEP), a través de su programa “Sigamos aprendiendo…en el hospital”, permitía que los niños y adolescentes enfermos siguieran tomando clases en el nosocomio y, una vez dados de alta, se integraran al curso escolar. Ahora con la participación de Samsung Electronics México, se están instalando aulas digitales que se adhieren al programa y, al mismo tiempo, permite que los jóvenes tengan contacto con las nuevas tecnologías. Miguel Jeon, director de Finanzas de Samsung Electronics México, dijo que han participado en el equipamiento de siete aulas que forman parte del programa de la SEP, y la más reciente se ubica en el Hospital Psiquiátrico Infantil Dr. Juan N. Navarro. “Equipamos las aulas con herramientas tecnológicas

Para nosotros lo más importante es ayudar; más que el monto de inversión, queremos apoyar a los niños y hospitales.” ALEJANDRO PALOMINO

GERENTE DE SOLUCIONES DE NEGOCIOS EMPRESARIALES DE SAMSUNG ELECTRONICS MÉXICO

LA TECNOLOGÍA Equipo instalado en el aula del Hospital Psiquiátrico Infantil: nn Pantalla de 82 pulgadas que funciona como pizarrón electrónico. nn Blu-ray. nn Impresora multifuncional. nn 40 tablets. nn Mobiliario. nn 5 pantallas para las salas de espera.

para que los niños que reciben tratamiento en estas instituciones tengan la facilidad de continuar con sus clase y puedan aprender por medio de un sistema innovador”, comentó en conferencia. A ésas se suman otras seis aulas digitales que la tecnológica sudcoreana, con el apoyo de asociaciones civiles, ha colocado principalmente en escuelas para acercar la tecnología a los alumnos, con lo que hasta ahora se ha beneficiado a más de seis mil 790 niños y jóvenes en entidades como la Ciudad de México, Zacatecas, Chiapas y Monterrey. EL MODELO Alejandro Palomino, gerente de Soluciones de Negocios empresariales de Samsung Electronics México, explicó que el aula digital instalada en el Hospital Psiquiátrico destaca porque es la primera que se construye desde cero. “En las anteriores habíamos acondicionado lo que ya existía, aquí el reto fue tener el espacio, construir, habilitarlo y colocar desde la conexión eléctrica. También es la primera que hacemos en un hospital de este tipo”, precisó en entrevista con Excélsior.

Además de habilitar el espacio, para lo que se contó con ayuda de la Asociación Gilberto, la tecnológica donó un pizarrón electrónico de 82 pulgadas, un Blu-ray, una impresora multifuncional y 40 tablets que tienen instalado un software que le permite al maestro monitorear la clase. IMPULSO Esto último es importante, destacó Palomino, porque los alumnos que se reciben son de diferentes niveles académicos y, afortunadamente, el software instalado en las tablets se puede usar con niños desde los 3 años de edad y hasta adolescentes. De esta forma el profesor, que fue preparado para cubrir múltiples niveles escolares, puede hacer exámenes en línea, asistir de forma remota los estudiantes y usar la pizarra para diversas actividades en la clase. Samsung prevé que esta aula ubicada en el Hospital Psiquiátrico Infantil beneficie a mil 440 niños al año y, por lo mismo, continuará con un agresivo programa de expansión de estas aulas digitales en la República Mexicana.

EMPRENDEDORES TECNOLÓGICOS

Salud, oportunidad para startups POR AURA HERNÁNDEZ [email protected]

Infraestructura insuficiente, diagnósticos tardíos, ¡encontrar nuevas formas de prevención e impulsar nuevos hábitos, son las áreas que las startups mexicanas pueden mejorar y transformar en la industria de la salud. De acuerdo con Santiago Fernández, vicepresidente Ejecutivo de Salud en AXA Seguros, el momento que está viviendo la industria de la salud en el país es muy importante, porque tanto el sector privado como público presentan retos a futuro que deben resolverse si se quiere tener a los mexicanos bien atendidos. “Actualmente, la mitad del gasto de la salud en México

viene del sector privado y difícilmente va a poder abarcar mucho más, en lo que el sector público se reorganiza”, aseguró en entrevista. Por lo mismo, una gran parte de los gastos de salud salen del bolsillo de los mexicanos, aunque éstos paguen impuestos y puedan recibir atención gratuita, poniendo en riesgo su patrimonio. Fernández consideró que una solución para cambiar lo que está ocurriendo actualmente es que las startups o emprendedores tecnológicos comiencen a centrar sus ideas y nuevos desarrollos en la salud, ya que actualmente se han enfocado en otras áreas como finanzas o banca. Por ejemplo, ve posible que algunas startups comiencen a investigar diferentes

CREACIÓN

Más que aplicaciones, se debe impulsar la fabricación de equipo de vanguardia, así como trabajos en biotecnología y herramientas de diagnóstico como imágenes térmicas. formas de diagnosticar de manera masiva enfermedades crónicas, como la diabetes que cada año le cuesta al país 85 mil millones de pesos. “Más que usar aplicaciones, se necesitarían empresas que trabajan con

biotecnología o herramientas de diagnóstico como imágenes térmicas”, recomendó. Otra opción en la que si pueden utilizarse aplicaciones sería en el tema de cambio de hábitos, explicó, ya que se pueden generar incentivos o retos para que la gente sea más saludable o haga más ejercicio. Tal vez la mayor oportunidad para los emprendedores se encuentra en materia de prevención y atención primaria porque, de acuerdo con Fernández, los mexicanos no suelen ir a revisiones periódicas y sólo van al doctor cuando se sienten mal, provocando que muchas enfermedades se diagnostiquen cuando están avanzadas. Ésta es parte de las oportunidades que ve Axa.

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 31 DE AGOSTO DE 2016

DINERO

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DISPUTA FISCAL EN TEMA IRLANDA

Elizabeth Velázquez

El subsecretario del Trabajo, Rafael Avante; el líder de la CTM, Carlos Aceves del Olmo; el secretario general del Sitatyr, Patricio Flores; el jefe de gobierno de la Ciudad de México, Miguel Ángel Mancera, y el presidente y director general de Grupo Televisa, Emilio Azcárraga Jean, ayer en la reunión del Sitatyr.

ESTRENA SALÓN

Sitatyr celebra a los medios retracción de los anunciantes, pero celebró esfuerzos empresariales para aportar El Sindicato Industrial de a la industria de la radio y Trabajadores de Artistas de televisión. Televisión y Radio, Sitatyr, Fue entonces cuando inauguró ayer su nuevo sa- mencionó que la industria lón de usos múltiples, en la de las telecomunicaciocolonia del Valle de la ca- nes tiene “ nuevos postores pital de la República, con la en televisión, como Grupresencia de Rafael Avante, po Imagen, que hoy nos subsecretario del Trabajo; acompaña con la presenCarlos Aceves del Olmo, lí- cia de sus directivos encader de la CTM; Patricio Flo- bezados por Ignacio Anaya res, secretario general del Cooley, cuyo esfuerzo para Sitayir; Miguel Ángel Man- ser opción viable en el país cera, jefe de gobierno de la es acompañado por trabajaCiudad de México y Emilio dores miembros de nuestra Azcárraga Jean, presidente organización.” y director general de Grupo También habló de retos Televisa. laborales para traPatricio Flores bajadores de MéNOTAS dijo que después En la reunión del xico, al decir que de mucho esfuer- Sitatyr se dijo que “en unidad habrezo lograron contar Grupo Imagen es mos de analizar con un “espacio una nueva opción y discutir los propropio y digno, que será muy viable yectos de Reforma esta casa, para los para televidentes. Laboral, uno más trabajadores de la que con seguridad televisión, la radio, no serán buenas y las telecomunicaciones, noticias para los trabajadonos permite tener la seguri- res y el comportamiento de dad que dar un lugar, para los fondos de retiro que audebatir, dialogar, consen- guran una pensión insufisuar y generar proyectos que ciente para los mismos” sirvan a nuestra institución, En su discurso, el subsecompañeros y a la industria.” cretario del Trabajo, Rafael Explicó que en ese lu- Avante, enfatizó que los singar se realizarán cursos de dicatos como el Sitatyr puecapacitación, asambleas den contar con el gobierno nacionales y seccionales, de la República para seguir discusiones, encuentros, fo- trabajando juntos para loros y seminarios, en benefi- grar cosas positivas para los cio de la vida sindical. trabajadores, “para su seguridad, para su salud, para sus EL RETO PARA pensiones, para su retiro y LAS EMPRESAS sobre todo para su ingreso.” En este marco, el líder del A la inauguración acuSitatyr mencionó el reto de dieron líderes seccionales los medios de comunica- como Roberto Montes de ción ante el crecimiento y Oca, la primera actriz Macompetencia en la moder- ría Victoria y legisladores de nización tecnológica y la origen cetemista. POR AURORA ZEPEDA [email protected]

Apple le responde a la Unión Europea DE LA REDACCIÓN [email protected]

Tras el anuncio de la Comisión Europea de cobrar 14 mil 600 millones de dólares a Apple por supuestos impuestos sin pagar —mas intereses— en Irlanda entre 2003 y 2014, la cifra más alta en la historia hasta el momento, Tim Cook, CEO de la compañía, lanzó una misiva en donde explica el interés de la empresa de mantener sus inversiones en el país europeo, así como la decisión de apelar a este fallo. “Estamos comprometidos con Irlanda y continuaremos nuestra inversión aquí, creciendo y dando servicio a nuestros clientes con el mismo nivel de pasión y compromiso. Creemos firmemente que los hechos y los principios legales mediante los cuales la Unión Europea fue establecida prevalecerán”, comentó Cook en una carta donde asegura que están dispuestos a arreglar con la Unión Europea este tema.

El CEO de la empresa explicó en una carta que siempre han sido respetuosos con las leyes locales de cada país Tim Cook, CEO de Apple, aseguró que seguirán con inversiones en Irlanda.

Foto: AP

Para Apple, cuyos beneficios de 18 mil millones de dólares en 2015 fueron los mayores de una empresa en la historia, pagar el monto de la multa no debería ser un problema.

La multa supone cerca de seis por ciento del efectivo que tiene la empresa. Según expertos, la Comisión Europea afrontará una dura batalla para convencer a las cortes. Pese a que Europa

ha determinado que algunas regulaciones de impuestos atentan contra la competencia, no ha dictaminado si los países aplicaron reglas con justicia en situaciones como las de Apple u otras. Como resultado, especialistas no creen que finalmente Apple vaya a pagar algo. La Comisión Europea acusó en 2014 a Irlanda de evadir las normas internacionales al permitir que Apple escondiera millones de dólares en ganancias a las autoridades, a cambio de mantener puestos de trabajo. Apple e Irlanda rechazan esa acusación. “Estoy profundamente en desacuerdo con la Comisión”, dijo el ministro de Finanzas irlandés, Michael Noonan, en un comunicado. La decisión no me deja otra opción que pedir la aprobación para presentar una apelación”, agregó. —— Con información de Reuters

CONTENIDO EN TELEVISIÓN ABIERTA

El canal 3 será para Grupo Imagen: IFT El medio ya puede hacer pruebas de transmisión en esa señal. El 27 de octubre se homologan los canales en el país POR JOSÉ DE J. GUADARRAMA [email protected]

El Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) asignó al concesionario de la nueva cadena de televisión digital abierta, Imagen Televisión, el canal 3 para que realice sus transmisiones a escala nacional. Lo anterior lo dio a conocer María Lizárraga, titular de la Unidad de Medios y Contenidos del Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT). En entrevista, explicó que “en el caso del canal 3, que se está asignando al concesionario conocido como Cadena Tres I S. A. de C.V, será de su uso nacional para ese contenido programático en el momento en que salga al aire.

Sin embargo, a partir de este momento pueden realizar ya pruebas de transmisiones, y lo pueden utilizar en todos los lugares en donde al día de hoy no se esté usando por un segundo concesionario. A partir del 27 de octubre lo podrán utilizar en cualquiera de sus transmisiones”. Agregó que Imagen Televisión está en tiempo para salir al aire, y que el canal 3 primario y los número secundarios, por ejemplo, 3.1, 3.2 y 3.3, han sido reservados para esta nueva cadena de televisión digital abierta. Explicó que el IFT ya le ha asignado 32 canales al concesionario Cadena Tres I, de las 123 regiones ganadas en licitación, y que se encuentra en tiempo para salir al aire, ya que por ley cuenta

con 180 días, a partir de que se le autorizó su plan técnico, con una prórroga de 90 días, para comenzar sus emisiones y que incluso puede iniciar operaciones diez días antes de notificar al organismo regulador. REPROGRAMACIÓN Durante la entrevista hizo referencia a la campaña que el IFT ha iniciado, junto con los concesionarios de televisión abierta, respecto a que a partir del próximo 27 de octubre los televidentes deberán reprogramar sus equipos para que los canales digitales de televisión abierta sean los mismos en todo el territorio nacional. Lo anterior implica que al sintonizar el canal 3, los televidentes podrán disfrutar de la programación de Imagen Televisión en todo el país. Lo mismo ocurrirá, por ejemplo, con los canales 2, 7,

11 y 22, entre otros, que se difunden a escala nacional, lo que implica que el contenido programático se podrá ver en forma homogénea en todo el país al sintonizar un canal con cobertura nacional. El nombre de la campaña que se ha comenzado a difundir es “Toma el control y reprograma tu tele”, lo que implica aplicar la función que tienen los televisores digitales para reprogramarse. Lizárraga explicó que lo anterior se deriva de la transición a la Televisión Digital Terrestre (TDT) o apagón analógico que el país concretó en el primer minuto del 31 de diciembre de 2015, además del proceso de multiprogramación que permite la tecnología digital y que implica que los televidentes podrán disfrutar de mayor contenido programático en más canales de televisión abierta.

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