CUENTAS ANUALES Balance situación Cuenta de pérdidas y ganancias Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujos de efectivo Memoria anual

BALANCE DE SITUACIÓN

A 31 de diciembre de 2009 y 2008 ACTIVO

2009

2008

3.071.603 ACTIVO NO CORRIENTE 3.017.781 INMOVILIZADO INTANGIBLE 4.080 178.078 Aplicaciones informáticas 4.080 9.558 Otro inmovilizado intangible 168.520 INMOVILIZADO MATERIAL 1.057.982 1.161.955 Terrenos y construcciones 782.092 800.385 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado 275.890 361.570 INVERSIONES EN EMP. DEL GRUPO Y ASOCIADAS A L.P. 1.655.349 1.677.748 Instrumentos de patrimonio 1.655.349 1.677.748 INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 353.700 Instrumentos de patrimonio 24.805 Créditos a terceros 280.000 Valores representativos de deuda 28.885 Otros activos financieros 20.010 ACTIVOS POR IMPUESTO DIFERIDO 492 ACTIVO CORRIENTE 75.191.498 54.264.454 EXISTENCIAS 12.844.483 835.145 Materias primas y otros aprovisionamientos 422.305 835.145 Productos en curso 5.494.351 Productos terminados 6.923.827 Anticipos a proveedores 4.000 DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A COBRAR 58.941.932 46.979.216 Clientes por ventas y prestación de servicios 18.736.309 13.295.759 Clientes, empresas del grupo y asociadas 39.078.112 33.204.765 Deudores varios 38.715 478.692 Otros créditos con la Administración Pública 1.086.036 Accionistas (socios) por desembolsos exigidos 2.760 INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 703.326 2.404.958 Instrumentos de patrimonio 53.690 Créditos a empresas 283.948 1.946.823 Otros activos financieros 419.378 404.445 PERIODIFICACIONES A CORTO PLAZO 61.883 39.773 EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES 2.639.874 4.005.362 Tesorería 2.639.874 4.005.362

TOTAL ACTIVO

2

78.263.101

57.282.235

PATRIMONIO NETO Y PASIVO PATRIMONIO NETO

2009

2008

16.334.186

12.046.407

CAPITAL Capital escriturado

8.429.575 8.429.575

8.429.575 8.429.575

RESERVAS Legal y estatutarias Otras reservas

3.616.338 1.040.188 2.576.150

3.429.401 1.021.445 2.407.956

RESULTADO DEL EJERCICIO

4.288.273

187.431

PASIVO NO CORRIENTE

5.113.534

3.594.233

583.014 583.014

522.525 522.525

4.530.520 4.530.520

3.071.708 3.071.708

PASIVO CORRIENTE 56.815.381 PROVISIONES A CORTO PLAZO 871.069 12.922.023 DEUDAS A CORTO PLAZO 13.252.848 Deudas con entidades de crédito (330.825) Otros pasivos financieros

41.641.595

43.022.289 11.310.331 4.366.716 21.696.637 88.195

41.095.533 10.174.737 2.765.285 24.648.149 23.666 66.488 3.417.208

FONDOS PROPIOS:

PROVISIONES A LARGO PLAZO Otras provisiones DEUDAS A LARGO PLAZO Deudas con entidades de crédito

ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CTAS. A PAGAR Proveedores Proveedores, empresas del grupo y asociadas Acreedores varios Personal (remuneraciones pendientes de pago) Pasivos por impuesto corriente Otras deudas con las Administraciones Públicas Anticipos de clientes TOTAL PASIVO CORRIENTE

3

4.431.767 1.128.643 78.263.101

546.062 468.212 77.850

57.282.235

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

Ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 OPERACIONES CONTINUADAS IMPORTE NETO DE LA CIFRA DE NEGOCIOS Ventas Prestaciones de servicios VARIAC. DE EXISTENCIAS DE PTOS TERMINADOS Y EN CURSO APROVISIONAMIENTOS Consumo de mercaderías Consumo de materias primas y otras materias consumibles Trabajos realizados por otras empresas GASTOS DE PERSONAL Sueldos, salarios y asimilados Cargas sociales Provisiones OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓN Servicios exteriores Tributos Pérdidas, deterioro y variac. de provisiones x operac, comerciales AMORTIZACIÓN DE INMOVILIZADO DETERIORO Y RTADO. POR ENAJENACIONES DE INMOVILIZADO OTROS RESULTADOS RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

70.634.239 67.888.671 2.745.568

2008 85.981.452 86.132.253 (150.801)

9.829.277 (57.873.290) (6.730.528) (11.650.291) (39.492.471)

(65.497.863) (15.105.297) (2.421.635) (47.970.931)

(10.056.964) (7.914.217) (2.161.202) (9.093)

(10.906.654) (8.464.788) (2.431.196) (10.670)

(5.119.636) (4.376.188) (174.775) (568.673)

(9.190.704) (6.022.290) (201.697) (2.966.717)

(216.141)

(231.276)

(10.572)

(1.808)

(415.513)

(143.201)

6.743.852

9.946

83.143 83.143

367.496 367.496

(403.084) (403.084)

(113.292) (113.292)

INGRESOS FINANCIEROS De valores negociables y otros instrumentos financieros GASTOS FINANCIEROS Por deudas con terceros VARIAC. DE VALOR RAZONABLE EN INST. FINANCIEROS Cartera de negociación y otros Imputación al rtdo por activos financieros disponibles para la vta DETER.Y RTADO. POR ENAJENAC. DE INST. FINANCIEROS Deterioros y pérdidas Resultados por enajenaciones y otros RESULTADO FINANCIERO

145.605 259.879 (114.274)

44.414 48.255 (3.841)

(178.883)

298.618

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

6.564.969

308.564

(2.276.696)

(121.133)

4.288.273

187.431

Impuestos sobre beneficios RTADO. DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERAC. CONTINUADAS

4

2009

(4.547) (39) (4.508)

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Correspondientes a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (BENEFICIO) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

2009

2008

4.288.273

187.431

4.288.273

187.431

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Saldo ajustado al 1 de enero de 2008

Capital escriturado

Reserva Legal

8.429.575

755.514

Reservas voluntarias

14.581

Total ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio

Resultado del ejercicio TOTAL

2.659.306 11.858.976 187.431

Operaciones con socios: Distribución del resultado del ejercicio 2007

265.931 2.393.375

187.431

(2.659.306)

Saldo al 31 de diciembre 2008

8.429.575

1.021.445 2.407.956

Total ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio

4.288.273

Operaciones con socios: Incremento/Disminución de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios Distribución del resultado del ejercicio 2008 Saldo al 31 de diciembre 2009

5

187.431 12.046.407

(494) 18.743 8.429.575

168.688

1.040.188 2.576.150

4.288.273

(494) (187.431) 4.288.273 16.334.186

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN: RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO AJUSTES DEL RESULTADO Amortización del inmovilizado Resultado por baja o enajenaciones de inmovilizado Resultado por baja o enajenaciones de instrumentos financieros Correcciones valorativas por deterioro Variación de provisiones Ingresos financieros Gastos financieros CAMBIOS EN EL CAPITAL CORRIENTE Existencias Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Otros activos corrientes Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar OTROS FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Pagos de intereses Pagos por impuesto de sociedades Cobros de intereses FLUJOS DE EFECTIVO UTILIZADOS POR LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

2009

2008

6.564.969

308.564

211.790 10.572 (165.000) 19.395 931.558 (83.143) 403.084

231.276 (10.847) 227.267 (367.496) 113.292

(14.598.239) (12.028.555) (22.602) 2.237.622

838.380 (1.186.328) (21.313) (3.220.706)

(403.084) 71.223 83.143

(113.533) (996.306) 354.076

(16.767.267)

(3.843.674)

FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: PAGOS POR INVERSIONES Empresas del grupo y asociadas Adquisiciones de inmovilizado intangible Adquisiciones de inmovilizado material Otros activos financieros Instrumentos financieros

(170.622) (353.700) (23.610)

COBRO POR DESINVERSIONES Inmovilizado intangible Inmovilizado material Otros activos financieros Instrumentos financieros

168.520 57.711 1.700.099 188.608

FLUJOS DE EFECTIVO PROVISTO (UTILIZADO) POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

(1.496.152) (173.515) (65.567) (309.639)

501.524

1.567.006

(1.543.349)

13.834.773

1.531.882

FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES FINANCIERAS: COBROS Y PAGOS POR INSTRUMENTOS DE PASIVO FINANCIERO Emisión: Deudas con entidades de crédito Devolución y amortización de: Deudas con entidades de crédito Otras deudas FLUJOS DE EFECTIVO PROVISTO (UTILIZADO) POR LAS ACTIVIDADES FINANCIERAS

13.834.773

(475.822)

DISMINUCIÓN NETA DEL FLUJO DE EFECTIVO

(1.365.488)

(5.862.845)

4.005.362 2.639.874

9.868.207 4.005.362

EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO EFECTIVO AL FINAL DEL EJERCICIO

6

(1.993.207) (14.497)

MEMORIA

Ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2009 NOTA 1.- CONSTITUCIÓN Y ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD La sociedad se constituyó el 27 de mayo de 1996. Según los estatutos de la Sociedad el objeto social es: La realización de construcciones, promociones y estudios de Ingeniería civil. Edificación y obra civil. Construcción completa, reparación y conservación de obras civiles. Consolidación y preparación de terrenos, demoliciones, perforaciones para alumbramiento de aguas, cimentación y pavimentaciones, preparación y montaje de estructuras y cubiertas, postes, torres metálicas, carriles, compuertas, grúas etc. Instalaciones y montajes. Acabado de obras. Servicios auxiliares de la construcción y dragados. Construcción y gestión de Inmuebles en suelo urbano, incluso de viviendas acogidas a los regímenes de protección oficial, bien sea bajo la forma de cooperativa u otra forma análoga. La gestión de servicios públicos de abastecimiento de aguas, alcantarillado y depuración. Las actividades enumeradas podrán también ser desarrolladas por la Sociedad, total o parcialmente, de modo indirecto, mediante la participación en otras sociedades con objeto análogo. Si las disposiciones legales exigieren para el ejercicio de alguna de las actividades comprendidas en el objeto social algún título profesional, tales actividades deberán realizarse por medio de persona que ostente la titulación requerida. Con fecha veintisiete de diciembre de 2002 la sociedad se transformó de Sociedad de Responsabilidad Limitada en Sociedad Anónima. Su principal actividad en el ejercicio 2009 ha consistido en la Construcción General de Edificios. S egún escritura otorgada el 15 de octubre de 2009 ante el notario D. Juan Carlos Caballería Gómez, con el número 2069 de su protocolo, la sociedad fue objeto de un proceso de fusión pasando a absorber a su sociedad participada Barem Estructuras Industriales, S.L. Dicha escritura, fue inscrita en el Registro Mercantil con fecha 23 de junio de 2009. En virtud de la referida escritura recibe mediante traspaso en bloque todo el patrimonio de la sociedad absorbida..

NOTA 2.- BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES 1. Imagen fiel: Las cuentas anuales, expresadas en euros sin decimales, se han preparado a partir de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con el Plan General de Contabilidad, aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba dicho Plan y las disposiciones legales obligatorias en materia contable, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera al 31 de diciembre de 2009 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. 2. Comparación de la información: Debido a la fusión indicada anteriormente, los datos correspondientes al ejercicio 2009, en aquellas cuentas en las cuales se produjeron repercusiones como consecuencia de la fusión (detalladas en otras notas de esta memoria), no resultan comparables con las del ejercicio precedente. Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas se han utilizado estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a: • La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos • La vida útil de los activos materiales • El valor razonable de determinados instrumentos financieros • El cálculo de las provisiones A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2009, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva.

7

NOTA 3.- DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS La Sociedad durante el ejercicio 2009 ha obtenido un beneficio de 4.288.273 euros. Los administradores propondrán a la Junta General de Socios la siguiente distribución:

BASE DE REPARTO Pérdidas y ganancias

euro 4.288.273

DISTRIBUCIÓN A reserva Legal A reservas voluntarias A compensación pérdidas ejercicios anteriores Total distribuido

428.827 3.858.387 1.096 4.288.273

NOTA 4.- NORMAS DE VALORACIÓN Los principios y criterios más significativos aplicados en la elaboración de las cuentas anuales, han sido los siguientes: 1. Contabilización del balance de fusión al 31 de diciembre de 2008 y las operaciones entre la fecha del balance de fusión y la fecha efectiva de la fusión (31 de diciembre de 2009). Se han registrado siguiendo las pautas establecidas en el boletín número 14 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) relativo a un borrador de las normas de contabilidad aplicables a las fusiones de Sociedades. • T al y como se establece en el proyecto de fusión, la sociedad absorbida Barem Estructuras Industriales, S.L. ha traspasado en bloque todo su patrimonio a la sociedad absorbente Obras Coman, S.A. y, en consecuencia, se ha procedido a contabilizar los elementos patrimoniales activos y pasivos que se detallan en el balance de fusión, procedente de la sociedad absorbida. La diferencia resultante del patrimonio recibida, se recoge en la cuenta de fondos propios “reserva de fusión”, que se encuentra formando parte del epígrafe “otras reservas” en el patrimonio neto del balance de situación adjunto. • De acuerdo con la escritura de fusión, las operaciones de la sociedad absorbida que se extinguen mediante su disolución sin liquidación como consecuencia de la fusión, se consideran realizadas a efectos contables, y a todos los efectos, a partir del 1 de enero de 2009 por cuenta de la sociedad absorbente Obras Coman, S.A. Los resultados obtenidos durante el periodo de fusión se recogen en los epígrafes y cuentas correspondientes, tal como lo establece el Plan General de Contabilidad. 2. Inmovilizado intangible Los bienes comprendidos en el inmovilizado intangible se reconocen inicialmente por su coste de adquisición y posteriormente, se valora a su coste, minorado por la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que, en su caso, haya experimentado. La dotación anual a la amortización del inmovilizado intangible se efectúa de forma lineal distribuyéndose el coste entre los años de vida útil estimada. 3. Inmovilizado materiales El inmovilizado material se presenta al coste de adquisición, neto de su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado de existir. Las amortizaciones se calculan aplicando el método lineal de acuerdo con la vida útil estimada de los bienes, siendo los porcentajes aplicados los siguientes:

ELEMENTO Construcciones 3 Instalaciones técnicas y maquinaria 15-12 Otras instalaciones y mobiliario 12-10 Equipos de proceso de información 25 Elementos de transporte 16

8

Deterioro de valor de los activos materiales e intangibles A la fecha de cierre de cada ejercicio, la empresa revisa los importes en libros de su inmovilizado material para determinar si existen indicios de que dichos activos hayan sufrido una pérdida de valor por deterioro de valor. En caso de que exista cualquier indicio, se realiza una estimación del importe recuperable del activo correspondiente para determinar el importe del deterioro necesario. Los cálculos del deterioro de estos elementos del inmovilizado material se efectúan elemento a elemento de forma individualizada. Las correcciones valorativas por deterioro, de existir, se reconocen como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. 4. Arrendamiento operativo Actuando la sociedad como arrendatario, los gastos derivados de este tipo de operaciones se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan. 5. Instrumentos de patrimonio En general, y con independencia del porcentaje de participación, las participaciones de la Sociedad en el capital de otras empresas no admitidas a cotización oficial, se valoraran por su coste, minorando, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro, que se registran cuando el valor recuperable de la inversión sea menor que dicho valor de coste. Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones, en la estimación del deterioro de esta clase de activos, se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tacitas existentes a la fecha de la valoración que correspondan a elementos identificables en el balance de la participada. Las correcciones valorativas por deterioro y, en su caso, su reversión, de existir, se registraran como un gasto o ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. 6. Deudores comerciales y cuentas a cobrar Las cuentas a cobrar con vencimiento no superior al año se registran por su valor nominal y aquéllos con vencimiento mayor se registran inicialmente por su valor razonable, equivalente al valor de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que les sean directamente atribuibles, ajustándose éste en valoraciones posteriores conforme al coste amortizado, realizándose ,al menos al cierre del ejercicio, las correcciones valorativas en caso de que exista evidencia objetiva de deterioro de valor de dichos créditos. El criterio que utiliza la Sociedad para el cálculo de dichas correcciones se basa en la consideración del riesgo que presentan las posibles insolvencias con respecto a su cobro. 7. Existencias Los bienes comprendidos en las existencias se valoran por su precio de adquisición, el cual comprende el consignado en factura más todos los gastos adicionales que se produzcan hasta que se encuentren en el almacén. En particular se aplican las normas que se expresan a continuación respecto a las obras en curso: Se valoran según la mejor estimación posible, de los gastos de ejecución de obra pendiente de registrar como ingresos. 8. Pasivos financieros Corresponden a aquellos débitos y partidas a pagar originados en la compra o adquisición de bienes o servicios y a los que, sin tener un origen comercial, no pueden ser considerados como instrumentos financieros derivados. Los pasivos financieros se clasifican en función de su vencimiento, registrándose como pasivos corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a un año y como pasivos no corrientes los de vencimiento superior a dicho periodo. Los pasivos financieros con vencimiento inferior al año se registran a su valor nominal. Aquellos con vencimiento superior al año se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustado por los costes de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, estos pasivos se valoran a coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del interés efectivo.

9

9. Impuestos sobre sociedades El gasto por impuesto sobre beneficios representa la suma del gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio así como por el efecto de las variaciones de los activos y pasivos por impuestos anticipados, diferidos y créditos fiscales. El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio, tras aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles, más la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagadores o recuperables por las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Estos importes se registran aplicando a la diferencia temporal o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporales imponibles. Por su parte, los activos por impuestos diferidos, identificados con diferencias temporarias y deducciones pendientes de compensar, sólo se reconocen en el supuesto de que se considere probable que la Sociedad tenga en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las cuales poder hacerlas efectivas. Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados. 10. Ingresos y gastos: Los ingresos y gastos se imputan en función del principio del devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de los bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Concretamente, los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación a recibir y representan los importes a cobrar por los bienes entregados y los servicios prestados en el marco ordinario de la actividad, deducidos los descuentos e impuestos. Los ingresos por intereses se devengan siguiendo un criterio financiero temporal, en función del principal pendiente de pago y el tipo de interés efectivo aplicable. Los servicios prestados a terceros se reconocen al formalizar la aceptación por parte del cliente, los cuales, en el momento de la emisión de estados financieros se encuentran realizados pero no aceptados, se valoran al menor valor entre los costes producidos y la estimación de aceptación. Los ingresos se encuentran valorados por el importe realmente percibido y los gastos por el coste de adquisición, habiéndose contabilizado según el criterio de devengo. 11. Transacciones con partes vinculadas: Las transacciones que se efectúan entre partes vinculadas se valoran a valor razonable. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportado por lo que los administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro. 12. Plan de pensiones y otras obligaciones frente al personal La Sociedad no tiene establecido un plan de pensiones de jubilación, estando todas las obligaciones al respecto cubiertas por el Régimen General de la Seguridad Social. Las indemnizaciones a pagar a empleados por bajas que pudieran producirse por motivos no imputables a éstos, se calculan en función de los años de servicio y se contabilizan como gastos en el ejercicio en que se comunica la baja al trabajador.

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NOTA 5.- PATRIMONIO RECIBIDO DE LA FUSIÓN Como consecuencia del proceso de fusión, comentado más ampliamente en otros apartados de esta memoria, la sociedad recibe el siguiente patrimonio: ACTIVO CORRIENTE Existencias Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

2.588.901 65.839 6.556 2.661.296

PASIVO CORRIENTE Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar PATRIMONIO RECIBIDO

2.658.785 2.511

Como consecuencia del patrimonio recibido en el proceso de fusión, “fusión impropia” por tratarse de sociedades vinculadas donde la sociedad absorbente poseía la totalidad de las sociedades absorbidas, se ha originado una reserva de fusión de 2.511 euros, que finalmente, como consecuencia de la eliminación de activos y pasivos recíprocos, se vio reducida en 3.006 euros, resultando finalmente una “reserva negativa de fusión” de 495 euros. (Ver nota 13).

NOTA 6.- INFORMACIÓN SOBRE NATURALEZA Y NIVEL DE RIESGO DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS La Sociedad dispone de una organización y de unos sistemas que le permiten identificar, medir y controlar los riesgos financieros a los que está expuesto el Grupo. La gestión del riesgo está controlada por el Departamento financiero de la Sociedad con arreglo a políticas definidas por el Consejo de Administración. Este Departamento identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha colaboración con las unidades operativas de la Sociedad. El Consejo determina políticas para la gestión del riego global, así como para materias concretas tales como riesgo de tipo de interés, riesgo de liquidez e inversión del excedente de liquidez. • Riesgo de liquidez: El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad de la Sociedad para financiar los compromisos adquiridos a precios de mercado razonables, así como para llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. La Sociedad mantiene una política prudente de protección frente al riesgo de liquidez. Para ello viene manteniendo disponibilidades de recursos en efectivo, otros instrumentos financieros líquidos y líneas de crédito no dispuestas en volumen suficiente para hacer frente a los vencimientos de préstamos y deudas financieras previstos en los próximos doce meses. En relación con el riesgo de liquidez, adicionalmente a los saldos presentados en balance, la Sociedad dispone de líneas de crédito no dispuestas por un importe de 1.488.110 millones de euros al 31 de diciembre de 2009, respectivamente (ver Nota 16). En la Nota 16 se muestran los vencimientos de los pasivos financieros existentes al 31 de diciembre de 2009. • Riesgo de mercado (incluye tipo de interés y otros riesgos de precios) Tanto la tesorería como la deuda financiera de la Sociedad están expuestas al riesgo de tipo de interés, el cual podría tener un efecto adverso en los resultados financieros y en los flujos de caja. Cualquier necesidad de recursos en todo caso está cubierta por el apoyo mutuo que se prestan las sociedades del grupo del cual forma parte. • Riesgo de crédito El riesgo de crédito se define como la posibilidad de que un deudor no cumpla con sus obligaciones contractuales. Debido a que la actividad principal de la compañía, está enfocada a su compañía matriz, Gestesa Desarrollos Urbanos, S.L. bajo una política común, se entiende que el riesgo está minimizado.

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NOTA 7.- INMOVILIZADO INTANGIBLE Los movimientos habidos durante los ejercicios 2009 y 2008 en las diferentes cuentas del inmovilizado intangible y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas han sido los siguientes: Saldo al 31/12/08

COSTES: Aplicaciones informáticas Anticipos para inmovilizaciones intangibles

Alta

Baja

Saldo al 31/12/09

72.925

72.925 168.520 241.445

0

72.925



(63.367) (63.367)

(5.478) (5.478)

(68.845) (68.845)

VALOR NETO

178.078

(5.478)

4.080

(168.520)

AMORTIZACION: Aplicaciones informáticas

Saldo al 1/1/08

COSTES: Aplicaciones informáticas Anticipos para inmovilizaciones intangibles AMORTIZACION: Aplicaciones informáticas VALOR NETO

12

Alta

Baja

Saldo al 31/12/09

67.930

4.995 168.520 173.515

72.925 168.520 241.445

(56.156) (56.156)

(7.211) (7.211)

(63.367) (63.367)

11.774

166.304

178.078

NOTA 8.- INMOVILIZADO MATERIAL La composición de este epígrafe y su movimiento durante los ejercicios 2009 y 2008 han sido los siguientes: Saldo al 31/12/08

COSTES: Terrenos y bienes naturales Construcciones Instalaciones técnicas Maquinaria Utillaje Otras instalaciones Mobiliario Equipos para procesos información Elementos transporte AMORTIZACION: Construcciones Instalaciones técnicas Maquinaria Utillaje Otras instalaciones Mobiliario Equipos para procesos información Elementos transporte

241.207 607.837 3.113 204.081 248.070 209.352 96.285 296.034 105.889 2.011.868

Altas

Bajas

14.050

(152.803)

101.819 6.821 47.932 170.622

(141.821) (294.624)

Saldo al 31/12/09

241.207 607.837 3.113 204.081 109.317 209.352 198.104 302.855 12.000 1.887.866



(48.659) (3.113) (176.491) (132.669) (148.754) (45.282) (212.113) (82.832) (849.913)

(23.996) (71.219) (20.518) (15.699) (41.410) (15.176) (206.311)

88.830 226.340

(66.952) (3.113) (200.487) (66.378) (169.272) (60.981) (253.523) (9.178) (829.884)

VALOR NETO

1.161.955

(35.689)

(68.284)

1.057.982

(18.293) 137.510

A 31 de diciembre de 2009, el valor de coste de los elementos de inmovilizado material totalmente amortizados es de 342.310 euros. Saldo al 31/12/08

COSTES: Terrenos y bienes naturales Construcciones Instalaciones técnicas Maquinaria Utillaje Otras instalaciones Mobiliario Equipos para procesos información Elementos transporte AMORTIZACION: Construcciones Instalaciones técnicas Maquinaria Utillaje Otras instalaciones Mobiliario Equipos para procesos información Elementos transporte

13

241.207 607.837 3.113 204.081 305.654 209.352 93.991 266.308 105.889 2.037.432

Altas

33.547

Bajas

(91.131)

2.294 29.726 65.567



(30.424) (3.113) (152.571) (144.512) (127.759) (35.831) (160.122) (62.647) (716.979)

(23.920) (79.288) (20.995) (9.451) (51.991) (20.185) (224.065)

VALOR NETO

1.320.453

(158.498)

(91.131)

(18.235) 91.131

91.131

Saldo al 31/12/09

241.207 607.837 3.113 204.081 248.070 209.352 96.285 296.034 105.889 2.011.868 (48.659) (3.113) (176.491) (132.669) (148.754) (45.282) (212.113) (82.832) (849.913) 1.161.955

NOTA 9.- INVERSIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO A LARGO PLAZO El saldo de la cuenta “Participaciones en empresas del grupo” al 31 de diciembre de 2009 está representado por la participación en sociedades cuyas actividades son similares o complementarias a las que realiza la Sociedad. Los movimientos producidos durante los ejercicios 2009 y 2008 de cada partida de balance han sido los siguientes: Saldo al 31/12/08

Estructuras Gescom, S.L Horges Consulting, S.L. Rest.y Serv. Los prados Barem Estr.Industriales S.L. Materiales Anvi S.L.

Altas

Saldo al 31/12/09

Bajas

6.010 279.274 200.000 3.006 1.500.000

6.010 (279.274) 200.000 (3.006) 1.500.000

1.988.290

(282.280)

1.706.010

Deterioro de valor

(310.542)

(19.393)

279.274

(50.661)

Valor neto

1.677.748

(19.393)

(3.006)

1.655.349

Bajas

Saldo al 31/12/08

Saldo al 31/12/07

Estructuras Gescom, S.L Horges Consulting, S.L. Rest.y Serv. Los prados Barem Estr.Industriales S.L. Materiales Anvi S.L.

Altas

6.010 279.274 200.000 3.006

Deterioro de valor Valor neto

1.500.000

6.010 279.274 200.000 3.006 1.500.000

488.290

1.500.000

1.988.290

(306.694)

(3.848)

(310.542)

181.596

1.496.152

1.677.748

Los datos relativos al patrimonio de las sociedades participadas, según el balance de situación del último ejercicio cerrado, correspondiente al año 2009, son los siguientes:

Patrimonio a 31/12/09

14

Participación

Capital Reservas

Rtdo. 2008

Wyniki 2009

Estructuras Gescom, S.L 12.020 170 Rest.y Serv. Los prados 720.000 1.106.737 Materiales Anvi S.L. 23.439

(90.922)

(69.877) 48.565

Total

(90.922)

(21.312) 1.750.132

755.459 1.106.907

Total

%

Valor teórico

Coste

Deterioro

12.190 50,00% 6.095 6.010 6.010 559.201 27,80% 155.349 200.000 44.651 1.178.741 39,49% 465.485 1.500.000 (*) 626.929 1.706.010 50.661

NOTA 9.- INVERSIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO A LARGO PLAZO (Continuación) Patrimonio a 31/12/08 Capital

Estructuras Gescom, S.L Horges Consulting, S.L. Rest.y Serv. Los prados Barem Estr.Industr. S.L. Materiales Anvi S.L. Total

Reservas

12.020 170 773.000 (101.858) 720.000 (56.147) 3.006 23.439 832.694 1.531.465

674.859

Participación

Rtdo. 2008

Total

%

Valor teórico

Coste

Deterioro

278.731

12.190 756.404 629.077 3.006 1.134.864

50,00% 6.095 6.010 (6.010) 21,32% 161.265 279.274 (279.273) 27,78% 174.758 200.000 (25.259) 100,00% 3.006 3.006 39,49% 448.158 1.500.000 (*)

329.217

2.535.541

793.282 1.988.290 (310.542)

85.262 (34.776)

(*) Al tratarse de una sociedad de reciente adquisición y que ha tenido resultados positivos en el presente ejercicio, no se ha considerado necesario contabilizar ningún deterioro de la inversión al efecto. Los datos correspondientes de las anteriores sociedades han sido tomados de sus estados financieros

NOTA 10.- EXISTENCIAS La composición del saldo de este epígrafe del activo del balance de situación en los ejercicios 2009 y 2008, se muestra a continuación: Saldo al 31/12/09

Mat. de constr., elem. almac. y otros aprovisionamientos Productos en curso Productos terminados Anticipos a proveedores Total

Saldo al 31/12/08

422.305 5.494.351 6.923.827 4.000

835.145

12.844.483

835.145

El saldo recogido en materiales de Construcción y elementos almacenables, son los que mediante su incorporación se emplean para la ejecución de las obras. El importe que se detalla como productos en curso, corresponde a un solar en construcción propiedad de Barem Estructuras Industriales, S.L. y que ha pasado a formar parte de Obras Coman tras la fusión de ambas compañías. Como productos terminados se recoge el importe correspondiente a 45 viviendas que ha adquirido Obras Coman, S.A. en virtud de un contrato de compraventa con subrogación y novación, provenientes del Banesto, con su correspondiente carga financiera, por importe de 6.923.827 el cual se detalla en la nota 16 de deudas con entidades de crédito, con la finalidad de actuar como promotor de las mismas. Dicho importe corresponde a un préstamo hipotecario a promotores de proyectos inmobiliarios de viviendas, con carencia de capital hasta el 1 de febrero de 2011 y que han devengado un 2,58% de interés durante el 2009. Éstas viviendas corresponden a una obra ejecutada por parte de Obras Coman, S.A. a la promotora Urbas Guadahermosa, S.A. para la construcción de 45 viviendas unifamiliares y a la que ésta empresa no pudo hacer frente económicamente, con lo cual las viviendas han pasado a formar parte de la entidad financiera titular de las hipotecas. Debido a esto, Obras Coman, S.A. ha llegado a un acuerdo con el Banesto para subrogarse en la obligación de pago de Urbas Guadahermosa, S.A. e intentar vender las viviendas obteniendo un beneficio por ello. Al 31 de diciembre de 2009, no se ha considerado necesario efectuar provisión alguna por depreciación de existencias.

15

NOTA 11.- CLIENTES POR VENTAS El saldo recogido en la rúbrica de deudores tiene el siguiente desglose: Saldo al 31/12/09

Saldo al 31/12/08

Clientes por obra ejecutada y certificada Clientes dudoso cobro Deterioro valor créditos x operaciones comerciales

18.736.309 2.971.957 (2.971.957)

13.295.759 3.274.353 (3.274.353)

Total

18.736.309

13.295.759

NOTA 12.- INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO La composición de este epígrafe y su movimiento durante los ejercicios 2009 y 2008 han sido los siguientes: Saldo al 31/12/08

Altas

Bajas

Saldo al 31/12/09

Inversión financiera temporales capit. Créditos a corto plazo Intereses a c/p de créditos Imposiciones a corto plazo Fianza constituida a corto plazo

53.690 1.933.303 13.520 372.113 32.332

229.000 12.877 386.000 9.146

(53.690) (1.891.232) (13.520) (372.113) (8.100)

271.071 12.877 386.000 33.378

Total

2.404.958

637.023

(2.338.655)

703.326

Saldo al 31/12/07

Altas

Inversión financiera temporales capit. Créditos a corto plazo Intereses a c/p de créditos Imposiciones a corto plazo Fianza constituida a corto plazo

24.805 2.411.582 12.498 100.000 23.692

28.885 91.767 13.521 272.113 15.283

Total

2.572.577

421.569

Bajas

Saldo al 31/12/08

(6.643)

53.690 1.933.303 13.520 372.113 32.332

(589.188)

2.404.958

(570.046) (12.499)

Créditos a corto plazo: La baja del ejercicio 2009 corresponde a pagos realizados en nombre de la Sociedad del grupo Barem Estructuras Industrial, S.L., en los ejercicios anteriores, y que con motivo de la fusión desaparecen. Las altas se deben a pagos realizados por parte de Obras Coman, S.A. a las siguientes entidades, en concepto de financiación de un fondo de maniobra: • Información y Análisis de Proyectos Castilla, S.L. por 52.000 euros • Patrimonial de Desarrollo Urbano 2002, S.L. por 52.000 euros. • Desarrollo Inmobiliario de Guadalajara, S.L. por 125.000 euros. Estos pagos no devengan intereses ni tienen vencimiento específico, y se presentan en el corto plazo debido a que se estima que será recuperado en el trascurso de 2010. Imposiciones a corto plazo: Las altas corresponden a 2 imposiciones a corto plazo en el Banco Popular de 336.000 y 50.000 euros.

16

NOTA 12.- INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO (Continuación) Las bajas corresponden a las siguientes imposiciones: • • •

Imposición a plazo fijo La Caixa por 100.000 euros. Imposición a plazo fijo Caja de Ahorros del Mediterráneo por 71.115 euros. Imposición a plazo fijo Caja de Ahorros del Mediterráneo por 200.998 euros.

NOTA 13.- FONDOS PROPIOS Capital suscrito A 31 de diciembre de 2009 el capital social está totalmente desembolsado y representado por 4.379 acciones de 1.925 euros de valor nominal cada una de ellas. La composición del capital a dicha fecha es la siguiente:

Accionista

Importe capital social

Nº de acciones % participación

Sánchez Alonso, Juan Heredia Martínez, Javier Gestesa Desarrollos Urbanos, S.L.

442.750 442.750 7.544.075

230 230 3.919

Total

8.429.575

4.379

5,25% 5,25% 89,50%

Reserva Legal Esta reserva se constituye, de conformidad con lo establecido por la Ley de Sociedades Anónimas, con al menos el 10% del beneficio que se obtiene cada año, hasta alcanzar el 20% del Capital Social que es su límite mínimo exigido. Su destino es cubrir pérdidas y, en caso de disolución y liquidación de la Sociedad, sería distribuible a los socios. Otras reservas: El detalle de las reservas que componen este epígrafe a 31 de diciembre de 2009 es el siguiente:

17

Reserva negativa de fusión (Notas 1 y 5) Reservas voluntarias

(495) 2.576.645

Total

2.576.150

NOTA 14.- SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS Los saldos con empresas del Grupo y asociadas en los ejercicios 2009 y 2008 son los siguientes: 2009

Activo

ALCASUM S.L. CORREDOR DEL IREGUA S.L GALSA, S.A GALVAGES GESTESA DES. URBANOS GESTECAM VIVIENDA JOVEN, S.L. MATERIALES ANVI MOLINA DE ARAGÓN PARQUES TECNOLOGICOS RESTAURACIÓN Y SERVICIOS LOS PRADOS VIJFERGAN GESTESA GESTION Y SERVICIOS DESARROLLOS INMOB INTERNACIONALES

25.104.829 467.829 1.346 34.792 9.239.773 339.524 3.169.139 12.561 59.749

Total

39.078.112 2008

ALCASUM, S.L. CORREDOR DEL IREGUA, S.L. EXTRACCIONES PETREAS S.L. GALSA INST. ELEC., S.L. GALVAGES,S.L. GESTESA DESARROLLOS URBANOS, S.L. GESTESA GESTION Y SERVIOS, S.L HORGES CONSUTING, S.L. MATERIALES ANVI, S.L. MOLINA DE ARAGON, SOC.COOP-. PARQUES TECNOLOGICOS Y EMP. REST.Y SERV. LOS PRADOS, S.A. VIJFERGAN, S.L. Total

Pasivo

17.185 648.570

Activo

420.251 743.343 2.271.961 913.976

4.366.716 Pasivo

30.344 4.280.235 202.643 18.196.671 12.561 6.878 34.792 6.978.905 348.300 3.143.780 33.204.765

287 498.502 1.227.617 112.126 71.771 824.638

2.765.285

El saldo a pagar a 31 de diciembre de 2009 a la sociedad matriz Gestesa Desarrollos Urbanos, S.L. corresponde a la cuota a pagar del impuesto de sociedades. Los citados saldos corresponden a transacciones normales, y por tanto se presentan formando parte de las cuentas a cobrar “Clientes” y “Acreedores Comerciales” según corresponda.

18

NOTA 14.- SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS (Continuación) El detalle de las transacciones efectuadas en los ejercicios 2009 y 2008 se indican a continuación: Compras y gastos

ALCASUM S.L. CORREDOR DEL IREGUA S.L GALSA, S.A GALVAGES GESTESA DES. URBANOS GESTECAM VIVIENDA JOVEN, S.L. MATERIALES ANVI MOLINA DE ARAGÓN PARQUES TECNOLOGICOS RESTAURACIÓN Y SERVICIOS LOS PRADOS VIJFERGAN GESTESA GESTION Y SERVICIOS DESARROLLOS INMOB INTERNACIONALES

2009

36.190 488.291 527.314 1.698.515 17.082

ALCASUM S.L. CORREDOR DEL IREGUA S.L GALSA, S.A GALVAGES GESTESA DES. URBANOS GESTECAM VIVIENDA JOVEN, S.L. MATERIALES ANVI MOLINA DE ARAGÓN PARQUES TECNOLOGICOS RESTAURACIÓN Y SERVICIOS LOS PRADOS VIJFERGAN GESTESA GESTION Y SERVICIOS DESARROLLOS INMOB INTERNACIONALES

8.426 26.079

2009

269.101 2008

222.916 2.498

7.625.600

7434.951 1.101.087 1.450

37.019.325

6.886.668

13.637.212

64.668

15.714.238

19

269.101

1.835.221

4.637.118 Ventas e ingresos

2008

58.282.137

NOTA 15.- PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS En este ejercicio se ha dotado el fondo de las siguientes provisiones: Saldo al 31/12/08

Altas

Bajas

Saldo al 31/12/09

Provisión para impuestos

143.907

Provisión para responsabilidades

378.618

170.829

(110.340)

439.104

Total

522.525

170.829

(110.351)

583.011

Saldo al 31/12/07

Altas

Bajas

143.907

Saldo al 31/12/08

Provisión para impuestos

143.907

Provisión para responsabilidades

151.351

259.717

(32.450)

378.618

Total

295.258

259.717

(32.450)

522.525

143.907

NOTA 16.- DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO Las deudas con entidades de crédito al 31 de diciembre de 2009 presentan el siguiente detalle:

D.T.

Préstamo hipotecario 1 Préstamo hipotecario 2 Préstamo hipotecario 3 Subtotal Créditos dispuestos Efectos descontados Intereses deudas Total

26.490 4.504.030

K.T.

TOTAL

4.530.520

8.532 498.124 6.923.827 7.430.483 555.602 5.265.511 1.252

35.022 5.002.154 6.923.827 11.961.003 555.602 5.265.511 1.252

4.530.520

13.252.848

17.783.368

Concepto

Préstamo hipotecario 1: Garantizado por Nave Industrial propiedad de la Sociedad, que forma parte del Inmovilizado Material “Construcciones”

35.022

Préstamo hipotecario 2: Importe dispuesto para la construcción de nuevas oficinas en Polígono El Balnconcillo de Guadalajara

5.002.154

Préstamo hipotecario 3: Carga hipotecaria derivada de la concesión de 45 viviendas en Pioz por parte del Banesto (Ver Nota 10)

6.923.827

Total deuda Menos: parte a corto plazo Total Acreedores a largo plazo

20

Importe

11.961.003 7.430.483 4.530.520

NOTA 16.- DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO (Continuación) El detalle de los préstamos es como se indica a continuación: Fecha Importe

Préstamo hipotecario 1 Préstamo hipotecario 2 Préstamo hipotecario 3

102.232 5.470.000 6.923.827

Concesión

Vencimiento

02/10/1998 31/12/2007 07/05/2007

31/10/2013 31/12/2017 01/02/2021

Los préstamos devengan intereses a tasas normales de mercado y los vencimientos figuran en el cuadro anterior.

Concepto

Corto plazo

2011

2012

2013

2014 y s.s.

Total largo

Total plazo

Préstamo hipotecario 1 8.532 Préstamo hipotecario 2 498.124 Préstamo hipotecario 3 6.923.827

8.946 530.022

9.381 563.962

8.163 600.076

2.809.970

26.490 4.504.030

35.022 5.002.154 6.923.827

TOTAL DEUDAS

538.968

573.343

608.239

2.809.970

4.530.520

11.961.003

7.430.483

NOTA 17.- ADMINISTRACIONES PÚBLICAS La composición de este epígrafe es la siguiente: 2009

IVA Retenciones IRPF Seguridad Social Otros Total

Deudor 1.086.036

Acreedor 3.928.671 151.774 351.322

1.090.771

4.431.767

2008

2.817.896 202.175 397.137 66.488 3.483.696

Según disposiciones legales vigentes, las liquidaciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta que hayan sido inspeccionadas por las Autoridades Fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción establecido en la Ley General Tributaria. La Sociedad sólo tiene abiertos a inspección los impuestos a que está sometida de los ejercicios 2006, 2007, 2008 y 2009 de acuerdo con el plazo establecido por la Ley General Tributaria, sin que se conozca por parte de los Administradores de la Sociedad, la existencia de posibles contingencias fiscales. Obras Coman, S.A. forma parte de un grupo de sociedades que tributa en régimen de declaración consolidada con el número 206/05, del que la sociedad “GESTESA DESARROLLOS URBANOS, S.L.”, con C.I.F. B-19150572, es sociedad dominante. Las sociedades integrantes del Grupo 206/05 para el ejercicio 2008 son siguientes: “GESTESA DESARROLLOS URBANOS, S.L.”, con C.I.F. B-19150572 “OBRAS COMAN, S.A.” con C.I.F. A- 19160563 “GRUPO GESTESA ARRENDAMIENTOS, S.A.” con C.I.F. A-83622860 “GESTESA FINCAS, S.L” con C.I.F. B-84268408 “DESARROLLOS INMOBILIARIOS DE USANOS, S.L.” con C.I.F. B-84890466

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NOTA 17.- ADMINISTRACIONES PÚBLICAS (Continuación) El impuesto sobre sociedades consolidado se calcula a partir del resultado económico o contable, obtenido por la aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, que no necesariamente ha de coincidir con el resultado fiscal, entendiendo éste como la base del impuesto. La conciliación entre el resultado contable, antes de impuestos, y la base imponible del Impuesto de Sociedades se detalla a continuación: Resultado contable

6.564.969

DIFERENCIAS PERMANENTES: Aumentos Disminuciones Base imponible ajustada Compensación de bases imponibles negativas Cuota integra Deducciones Cuota líquida RETENCIONES/PAGOS A CUENTA

1.041.666 (3.045) 7.603.590 (2.950) 2.280.397 (3.701) 2.276.696 (4.735)

LIQUIDO A INGRESAR

2.271.961

El importe recogido en el cuadro anterior como líquido a ingresar figura recogido como una cuenta a pagar a la sociedad matriz Gestesa Desarrollos Urbanos, S.L. (Ver Nota 14).

NOTA 18.- INGRESOS Y GASTOS Importe neto de la cifra de negocios: Las ventas llevadas a cabo en el ejercicio se han efectuado casi en su totalidad a Gestesa Desarrollos Urbanos, S.L. en la comunidad de Castilla la Mancha. Aprovisionamientos: El detalle de los consumos de explotación es el siguiente:

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2009

2008

Compras de mercaderías Compra de materias primas y otros aprovisionamientos Trabajos realizados por otras empresas Variación de existencias

6.891.735 10.967.580 39.492.471 521.504

15.105.297 1.583.255 47.970.931 838.380

Total

57.873.290

65.497.863

NOTA 18.- INGRESOS Y GASTOS (Continuación) Personal: El desglose del epígrafe de gastos de personal es el siguiente:

2009

Sueldos, salarios e indemnizaciones Seguridad Social a cargo de la empresa Otros gastos sociales Provisiones Total

2008

7.914.217 1.901.409 259.793 9.093

8.464.788 2.158.156 273.040 10.670

10.084.512

10.906.654

Provisiones: Se ha dotado una provisión para insolvencias de tráfico por importe de 568.673 euros.

NOTA 19.- MEDIO AMBIENTE Las operaciones globales de la Entidad se rigen por leyes relativas a la protección del medio ambiente y la seguridad y salud del trabajador. La Sociedad considera que cumple sustancialmente tales leyes y que mantiene procedimientos diseñados para fomentar y garantizar su cumplimiento. La Sociedad ha adoptado las medidas oportunas con relación a la protección y mejora del medio ambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo la normativa vigente al respecto. Durante el ejercicio no ha realizado inversiones de carácter medioambiental y, asimismo, no se ha considerado necesario registrar dotación alguna para riesgos y gastos de carácter medioambiental, al no existir contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.

NOTA 20.- PARTICIPACIONES DEL ADMINISTRADOR EN SOCIEDADES CON ACTIVIDAD SIMILAR En referencia al artículo 127 ter, párrafo 4 de la Ley de Sociedades Anónimas, redactado por la Ley 26/2003 de 17 de julio, se facilita la siguiente información. El Administrador Único ha comunicado a la Sociedad que no ostenta en el capital, ni desempeña cargos o funciones en otras empresas con el mismo, análogo o complementarios genero de actividad al que constituye el objeto social de la Sociedad, a excepción de las compañías del grupo. Tampoco ha recibido la Sociedad ninguna comunicación respeto al ejercicio, por cuenta propia o ajena del mismo, análogo o complementarios género de actividad

RAZÓN SOCIAL

ETCÉTERA INVRSIONES, S.L. FAMILIA HEREDIA MARTÍNEZ, S.L. SISTEMAS PARA EL DESARR. DE PROYECTOS URBANOS, S.L. PATRIMONIAL DE DESARROLLO URBANO 2002, S.L. ACTIVOS DE BUSTARES, S.L. PARQUES TECNOLÓGICOS Y LOGÍSTICOS DEL CORREDOR, S.A.

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% PARTICIPación

20,00% 55,96% 100,00%

cargo

Administrador solidario Administrador único Administrador solidario Administrador solidario Consejero Delegado

NOTA 21.- OTRA INFORMACIÓN El número medio de personas empleadas en el curso del ejercicio, distribuido por categorías y sexos es el siguiente: Descripción

Fijos

Eventuales

Total

Trabajadores en Alta al Inicio Altas durante el período Bajas durante el período Trabajadores en Alta al Final

115 17 120 110

97 34 58 73

212 51 80 183

Plantilla media

115

80

195

HOMBres Descripción

Fijos

Eventuales

Total

Trabajadores en Alta al Inicio Altas durante el período Bajas durante el período Trabajadores en Alta al Final

91 11 17 85

84 31 48 67

175 42 65 152

Plantilla media

89

62

161

Eventuales

Total

MUJERES Descripción

Fijos

Trabajadores en Alta al Inicio Altas durante el período Bajas durante el período Trabajadores en Alta al Final

23 6 5 24

13 3 10 6

36 9 15 30

Plantilla media

25

8

33

A 31 de diciembre de 2009 no existen anticipos ni créditos concedidos al conjunto de miembros del Órgano de Administración de la Sociedad, así como tampoco operaciones garantizadas ni obligaciones contraídas en materia de pensiones y seguros de vida. En cumplimiento de lo establecido en la Disposición adicional decimocuarta de la Ley 44/2002 de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, se informa del total de honorarios correspondiente a la auditoría de las cuentas anuales del ejercicio 2009, que han ascendido aproximadamente a 14.000 euros. El auditor de cuentas y las sociedades a éste vinculadas, no han prestado otros servicios profesionales a la Sociedad.

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Señoras y Señores Accionistas: Es de común conocimiento el difícil momento económico que hemos atravesado en un año en el que el PIB de España ha sufrido una caída del 3.6%. En ese contexto, Coman ha logrado un beneficio neto, antes de impuestos, superior a los 6 millones de euros. El importe de la cifra de negocios se ha situado en los 70 millones de euros, un 17% menor que el año precedente, explicado en gran medida por la debilidad de nuestro mercado natural, y de nuestros clientes principales. Esta reducción no obstante va en línea a la reducción de la FBK (formación bruta de capital) sufrida en España en 2009, que ha sido del 16%. Es en este sentido como encaramos el año 2010, año en el que se han de cosechar los primeros frutos del giro estratégico que abordamos con los cambios significativos que se pusieron en marcha en el tramo final del pasado año. La cartera de obra pendiente de ejecutar sumaba al cierre del ejercicio 2009 la cifra de 65 millones de euros, lo que supone un incremento de 9% en comparación a fecha parecida del ejercicio precedente. El Beneficio Bruto de Explotación (EBITDA) se situó en los 7,4 millones de euros, y representa un margen sobre ventas de 10.4%, significando un drástico incremento sobre dicho indicador del año precedente. En cuanto a los gastos financieros es preciso señalar el significativo incremento de los mismos, función del impulso que ha experimentado la utilización de los instrumentos de circulante a nuestra disposición, en el contexto de la falta de liquidez del sistema. En este orden de cosas, la estructura financiera ha de experimentar una evolución significativa en correspondencia a las necesidades de financiación de la empresa. Es necesario señalar, la extrema prudencia y exigua exposición de Coman en el largo plazo, casi inexistente, lo que nos conduce a centrar nuestros esfuerzos en adecuar la estructura del pasivo circulante. En el año que nos deja, hemos acometido, así mismo, una revisión completa de la estructura de costes, con el objeto de simplificar nuestra estructura productiva y minimizar los gastos generales. En esta línea, los resultados de esta política serán plenamente visibles en el año 2010, aunque podemos señalar que hemos logrado en el año que cerramos un recorte del 14.6% en relación al año precedente. En líneas generales, el año 2009 marca un hito en la joven trayectoria de Coman como empresa. Hemos conseguido alumbrar el primer Plan Estratégico 2010-2013, que coloca las bases para el desarrollo de nuestro modelo de negocio. La diversificación geográfica es uno de los ejes sobre el que bascula nuestra proyección futura. En este sentido, la constitución de nuestra primera filial internacional en Polonia, Coman Polska, y la extensión progresiva de nuestra actividad en el territorio nacional, con actuaciones significativas en La Rioja y Aragón, así como en el sur de Madrid, suponen un avance en esta línea. La diversificación funcional es otro elemento importante en nuestra estrategia. Así, la consolidación de la Dirección de Obra Civil y la creación del La Dirección de Concesiones marcan la senda del trabajo que tenemos que realizar en los próximos ejercicios. No quiero desaprovechar esta ocasión para agradece el esfuerzo de todos nuestros empleados en el empeño de transformación de Coman, para hacer de esta empresa un referente de su sector. De otra parte, es necesario agradecer así mismo el impulso de nuestros accionistas para conseguir los objetivos que nos hemos propuesto. Madrid a 31 de marzo de 2010

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