DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN Compass Investments Once, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo

Clase y serie accionaria B-F

Instrumentos de Deuda

Clasificación

Discrecional IDDIS

Clave de pizarra

I+UBF

Calificación

AA/ 7

Fecha de autorización

31 de octubre del 2013

Importante: El valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de inversión El objetivo del Fondo es ofrecer a los inversionistas la participación preponderante en deuda emitida en diferentes países alrededor del mundo mediante la inversión principalmente en el fondo de inversión subyacente PIMCO Unconstrained Bond Fund que es administrado por Pacific Investment Management Company LLC, en adelante PIMCO, dicha estrategia se complementará con la inversión en ETF’s (Exchange Traded Funds) y TRAC’S (Títulos Referenciados a Acciones) referenciados a instrumentos de deuda, tanto nacionales o extranjeros, mismos que podrán invertir en instrumentos derivados con fines de cobertura o de especulación, dichos ETF’s y Trackers también deberán ser gestionados por PIMCO. Los valores en los que invertirá el Fondo mismos que se mencionan en el régimen de inversión podrán estar denominados en monedas relacionadas a los países que se mencionan más adelante, principalmente en dólares norteamericanos, euros, libras esterlinas, yenes japoneses, francos suizos, dólares canadienses y pesos mexicanos. No existe un plazo mínimo de permanencia, sin embrago el plazo mínimo sugerido que se estima o considera adecuado que el inversionista mantenga su inversión en el mismo para alcanzar los rendimientos de inversión esperados es mayor a tres meses.

Información Relevante La sociedad no tiene información relevante que revelar. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 1.30% con una probabilidad de 95%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede enfrentar la sociedad de inversión en un lapso de un día, es de $13.00 pesos por cada $1,000 invertidos. (Este dato es solo una estimación, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). La definición de Valor en Riesgo es válida únicamente en condiciones normales de mercado.

Desempeño histórico Serie B-F, 3 Month USD LIBOR Index (Índice Libor en dólares a tres meses)

Montos mínimos de inversión ($) NA

Posibles adquirentes Personas Físicas

Régimen y política de inversión a) Estrategia de administración: Pasiva, en la que el Fondo invertirá en el fondo

subyacente el cual toma riesgos buscando aprovechar oportunidades de mercado para tratar de incrementar su rendimiento esperado y superar su base de referencia b) Principales parámetros de Inversión: Como mínimo el 80% en el fondo PIMCO Unconstrained Bond Fund o en su caso, según se establece en la sección de objetivos y horizonte de inversión del Prospecto de Información al Público Inversionista, en otro fondo de inversión extranjero en instrumentos de deuda administrado por PIMCO, que invierta en valores relacionados con deuda diferentes países alrededor del mundo. c) Al menos el 40% estará invertido en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a 3 meses d) Política de inversión: El Fondo invertirá preponderantemente en el fondo PIMCO Unconstrained Bond Fund administrado por PIMCO, el cual está relacionado a mercados globales de deuda. Dicha sociedad de inversión podrán invertir en instrumentos derivados con fines de cobertura o de especulación. Complementariamente el Fondo podrá invertir en ETF’s y TRAC’S relacionados a instrumentos de deuda y tasas de interés. Los valores en los que invertirá el Fondo mismos que se mencionan en el régimen de inversión podrán estar denominados en monedas relacionadas a los países que se mencionan más adelante, principalmente en dólares norteamericanos, euros, libras esterlinas, yenes japoneses, francos suizos, dólares canadienses y pesos mexicanos. e) El fondo podrá invertir de manera indirecta, mediante el fondo subyacente, en títulos fiduciarios de capital, valores estructurados y valores respaldados por activos. f) La estrategia de este Fondo se basa en un objetivo de rendimiento, el cual es obtener un rendimiento por arriba del rendimiento del índice 3 Month USD LIBOR Index (Índice Libor en dólares a tres meses). g) El Fondo no invertirá en activos emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora del mismo. Se entenderá por consorcio empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. h) El Fondo podrá invertir de manera indirecta mediante el fondo subyacente en instrumentos financieros derivados.

Composición de la cartera de inversión Principales inversiones al mes de diciembre del 2014 Activo objeto de inversión - subyacente Nombre Tipo

Emisora SPANISH GOVT BD US TREASURY INFLATE PROT BD SPANISH GOVT BD FNMA PASS THRU MTG AU3735

Monto ($)

%

Gobierno España

R.FIJA

256,009

6.4

Gobierno EUA

R.FIJA

116,004

2.9

Gobierno España

R.FIJA

108,004

2.7

Fannie Mae

R.FIJA

100,003

2.5

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ITALIAN BTP BOND

Gobierno Italia

R.FIJA

80,003

2.0

B-F

ITALIAN BTP BOND

Gobierno Italia

R.FIJA

72,002

1.8

Gobierno de Brasil

R.FIJA

68,002

1.7

ITALIAN BTP BOND

Gobierno Italia

R.FIJA

60,002

1.5

US TREASURY INFLATE PROT BD

Gobierno EUA

R.FIJA

56,002

1.4

ITALIAN BTP BOND

Gobierno Italia

R.FIJA

56,002

1.4

LETRA TESOURO NACIONAL

Últimos Últimos 12 Último mes 3 meses meses

2013

2012

2011

Rendimiento bruto

5.98%

8.44%

12.10%

ND*

ND*

ND*

Rendimiento neto

4.81%

5.50%

6.28%

ND*

ND*

ND*

Tasa libre de Riesgo (Cetes a 28 días)

2.81%

2.85%

3.75%

ND*

ND*

ND*

Índice de Referencia

16.91%

18.52%

16.63%

ND*

ND*

ND*

El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el período. La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. El desempeño de la sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro.* La tasa libre de riesgo está anualizada. *ND: Información No Disponible debido a que el Fondo cambió su objetivo, política y régimen de inversión.

Cartera Total

4,000,133

Cartera de Inversión Italia 3.03%

Eslovenia 2.02%

Japón 1.01%

Estados Unidos 3.03% Australia 38.38%

México 26.26%

Brasil 26.26%

Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Serie más representativa “B-F” % $

Serie “B-F” Concepto Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia Incumplimiento del saldo mínimo de inversión

%

$

NA

NA

NA

NA

NA

NA

NA

NA

Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por la sociedad, representa una reducción del rendimiento total que recibiría por su inversión en la sociedad.

Compra de acciones NA NA NA NA Venta de acciones NA NA NA NA Servicio por Asesoría NA NA NA NA Servicio de Custodia de acciones NA NA NA NA Servicio de Administración de acciones NA NA NA NA Otras NA NA NA NA Total Las comisiones corresponden a la distribuidora más representativa, Compass Investments de México, S.A. de C.V. S.O.S.I., las comisiones cobradas por otros distribuidores pueden ser consultadas con los mismos. La distribuidora más representativa no cobra este tipo de comisiones. *NA: No aplica

Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor.

Pagadas por la Sociedad de inversión Serie “B-F”

Serie más representativa “B-F” % $ 0.250% 2.5

Concepto % $ Administración de activos 0.250% 2.5 Administración de activos / sobre desempeño Distribución de acciones 0.750% 7.5 0.750% 7.5 Valuación de acciones 3.180% 31.8 3.180% 31.8 Depósito de acciones de la sociedad Depósito de valores 0.420% 4.2 0.420% 4.2 Contabilidad Otras*** 9.300% 93 9.300% 93 Total 13.90% 139 13.90% 139 * Monto por cada $1,000 pesos invertidos, **ND: Información No Disponible debido a que el Fondo cambió su objetivo, política y régimen de inversión. Otras*** está compuesta por cuotas a la BMV, cuotas a la CNBV, servicios de auditoría, servicios pagados a la calificadora y al proveedor de precios y otras comisiones no recurrentes.

Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto.

Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia

No tiene

Liquidez

Recepción de órdenes

Todos los días hábiles

Horario

Diario Desde que inicie el sistema de recepción de órdenes de la Operadora y las Distribuidoras hasta las 13:00 horas

Todos los días hábiles, las compras el día Límite de de la solicitud. Las ventas dos días hábiles 40% recompra después del día de la solicitud Las órdenes de compra y venta liquidarán Desde su creación no se han aplicado Liquidación de operaciones Diferencial * un día hábil después de la ejecución diferenciales. * La sociedad de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad. Ejecución de operaciones

Prestadores de servicios Operadora

Compass Investments de México, S.A. de C.V., S.O.S.I

Compass Investments de México, S.A. de C.V., S.O.S.I. Distribuidora(s) Casa de Bolsa Credit Suisse (Mexico), S.A. de C.V.

Valuadora

Covaf, S.A. de C.V.

Calificadora Fitch México, S.A. de C.V. S.O.S.I.: Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión

Centro de atención al inversionista Contacto Número telefónico Horario

Área de Distribución 5010 2185 9:00 AM a 2:00 PM

Página(s) electrónica(s) Operadora

www.compassmx.com

Distribuidora(s)

www.compassmx.com, www.creditsuisse.com/mx/es/index.jsp

Advertencias La sociedad de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La inversión en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de inversión. Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizadas por la sociedad. Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra operadora y/o distribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista de la sociedad, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos.

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN Compass Investments Once, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo

Clase y serie accionaria B-M

Instrumentos de Deuda

Clasificación

Discrecional IDDIS

Clave de pizarra

I+UBF

Calificación

AA/ 7

Fecha de autorización

31 de octubre del 2013

Importante: El valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de inversión El objetivo del Fondo es ofrecer a los inversionistas la participación preponderante en deuda emitida en diferentes países alrededor del mundo mediante la inversión principalmente en el fondo de inversión subyacente PIMCO Unconstrained Bond Fund que es administrado por Pacific Investment Management Company LLC, en adelante PIMCO, dicha estrategia se complementará con la inversión en ETF’s (Exchange Traded Funds) y TRAC’S (Títulos Referenciados a Acciones) referenciados a instrumentos de deuda, tanto nacionales o extranjeros, mismos que podrán invertir en instrumentos derivados con fines de cobertura o de especulación, dichos ETF’s y Trackers también deberán ser gestionados por PIMCO. Los valores en los que invertirá el Fondo mismos que se mencionan en el régimen de inversión podrán estar denominados en monedas relacionadas a los países que se mencionan más adelante, principalmente en dólares norteamericanos, euros, libras esterlinas, yenes japoneses, francos suizos, dólares canadienses y pesos mexicanos. No existe un plazo mínimo de permanencia, sin embrago el plazo mínimo sugerido que se estima o considera adecuado que el inversionista mantenga su inversión en el mismo para alcanzar los rendimientos de inversión esperados es mayor a tres meses.

Información Relevante La sociedad no tiene información relevante que revelar. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 1.30% con una probabilidad de 95%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede enfrentar la sociedad de inversión en un lapso de un día, es de $13.00 pesos por cada $1,000 invertidos. (Este dato es solo una estimación, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). La definición de Valor en Riesgo es válida únicamente en condiciones normales de mercado.

Desempeño histórico Serie B-F, 3 Month USD LIBOR Index (Índice Libor en dólares a tres meses)

Montos mínimos de inversión ($) NA

Posibles adquirentes Personas Morales

Régimen y política de inversión i) Estrategia de administración: Pasiva, en la que el Fondo invertirá en el fondo

subyacente el cual toma riesgos buscando aprovechar oportunidades de mercado para tratar de incrementar su rendimiento esperado y superar su base de referencia j) Principales parámetros de Inversión: Como mínimo el 80% en el fondo PIMCO Unconstrained Bond Fund o en su caso, según se establece en la sección de objetivos y horizonte de inversión del Prospecto de Información al Público Inversionista, en otro fondo de inversión extranjero en instrumentos de deuda administrado por PIMCO, que invierta en valores relacionados con deuda diferentes países alrededor del mundo. k) Al menos el 40% estará invertido en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a 3 meses l) Política de inversión: El Fondo invertirá preponderantemente en el fondo PIMCO Unconstrained Bond Fund administrado por PIMCO, el cual está relacionado a mercados globales de deuda. Dicha sociedad de inversión podrán invertir en instrumentos derivados con fines de cobertura o de especulación. Complementariamente el Fondo podrá invertir en ETF’s y TRAC’S relacionados a instrumentos de deuda y tasas de interés. Los valores en los que invertirá el Fondo mismos que se mencionan en el régimen de inversión podrán estar denominados en monedas relacionadas a los países que se mencionan más adelante, principalmente en dólares norteamericanos, euros, libras esterlinas, yenes japoneses, francos suizos, dólares canadienses y pesos mexicanos. m) El fondo podrá invertir de manera indirecta, mediante el fondo subyacente, en títulos fiduciarios de capital, valores estructurados y valores respaldados por activos. n) La estrategia de este Fondo se basa en un objetivo de rendimiento, el cual es obtener un rendimiento por arriba del rendimiento del índice 3 Month USD LIBOR Index (Índice Libor en dólares a tres meses). o) El Fondo no invertirá en activos emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora del mismo. Se entenderá por consorcio empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. p) El Fondo podrá invertir de manera indirecta mediante el fondo subyacente en instrumentos financieros derivados.

Composición de la cartera de inversión Principales inversiones al mes de diciembre del 2014 Activo objeto de inversión - subyacente Nombre Tipo

Emisora SPANISH GOVT BD

%

Gobierno España

R.FIJA

256,009

6.4

Gobierno EUA

R.FIJA

116,004

2.9

US TREASURY INFLATE PROT BD SPANISH GOVT BD

Monto ($)

Gobierno España

R.FIJA

108,004

2.7

Fannie Mae

R.FIJA

100,003

2.5

FNMA PASS THRU MTG AU3735

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ITALIAN BTP BOND

Gobierno Italia

R.FIJA

80,003

2.0

B-M

ITALIAN BTP BOND

Gobierno Italia

R.FIJA

72,002

1.8

Gobierno de Brasil

R.FIJA

68,002

1.7

ITALIAN BTP BOND

Gobierno Italia

R.FIJA

60,002

1.5

US TREASURY INFLATE PROT BD

Gobierno EUA

R.FIJA

56,002

1.4

ITALIAN BTP BOND

Gobierno Italia

R.FIJA

56,002

1.4

LETRA TESOURO NACIONAL

Últimos Últimos 12 Último mes 3 meses meses Rendimiento bruto

*ND

*ND

*ND

2013 *ND

2012 *ND

2011 *ND

Cartera Total

4,000,133

*ND

Rendimiento neto

*ND

*ND

*ND

*ND

*ND

Tasa libre de Riesgo (Cetes a 28 días)

*ND

*ND

*ND

*ND

*ND

*ND

Índice de Referencia

*ND

*ND

*ND

*ND

*ND

*ND

Cartera de Inversión

El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el período. La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. El desempeño de la sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro.* La tasa libre de riesgo está anualizada. *ND: Información No Disponible debido a que el Fondo cambió su objetivo, política y régimen de inversión.

Italia 3.03%

Eslovenia 2.02%

Japón 1.01%

Estados Unidos 3.03% Australia 38.38%

México 26.26%

Brasil 26.26%

Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Serie más representativa “B-F” % $

Serie “B-M” Concepto Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia Incumplimiento del saldo mínimo de inversión

%

$

NA

NA

NA

NA

NA

NA

NA

NA

Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por la sociedad, representa una reducción del rendimiento total que recibiría por su inversión en la sociedad.

Compra de acciones NA NA NA NA Venta de acciones NA NA NA NA Servicio por Asesoría NA NA NA NA Servicio de Custodia de acciones NA NA NA NA Servicio de Administración de acciones NA NA NA NA Otras NA NA NA NA Total Las comisiones corresponden a la distribuidora más representativa, Compass Investments de México, S.A. de C.V. S.O.S.I., las comisiones cobradas por otros distribuidores pueden ser consultadas con los mismos. La distribuidora más representativa no cobra este tipo de comisiones. *NA: No aplica

Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor.

Pagadas por la Sociedad de inversión Serie “B-M”

Serie más representativa “B-F” % $ 0.250% 2.5

Concepto % $ Administración de activos 0.250% 2.5 Administración de activos / sobre desempeño Distribución de acciones 0.750% 7.5 0.750% 7.5 Valuación de acciones 0.000% 0 3.180% 31.8 Depósito de acciones de la sociedad Depósito de valores 0.000% 0 0.420% 4.2 Contabilidad Otras*** 0.000% 0 9.300% 93 Total 1.00% 10 13.90% 139 * Monto por cada $1,000 pesos invertidos, **ND: Información No Disponible debido a que el Fondo cambió su objetivo, política y régimen de inversión. Otras*** está compuesta por cuotas a la BMV, cuotas a la CNBV, servicios de auditoría, servicios pagados a la calificadora y al proveedor de precios y otras comisiones no recurrentes.

Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto.

Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia

No tiene

Liquidez

Recepción de órdenes

Todos los días hábiles

Horario

Diario Desde que inicie el sistema de recepción de órdenes de la Operadora y las Distribuidoras hasta las 13:00 horas

Todos los días hábiles, las compras el día Límite de de la solicitud. Las ventas dos días hábiles 40% recompra después del día de la solicitud Las órdenes de compra y venta liquidarán Desde su creación no se han aplicado Liquidación de operaciones Diferencial * un día hábil después de la ejecución diferenciales. * La sociedad de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad. Ejecución de operaciones

Prestadores de servicios Operadora

Compass Investments de México, S.A. de C.V., S.O.S.I

Compass Investments de México, S.A. de C.V., S.O.S.I. Distribuidora(s) Casa de Bolsa Credit Suisse (Mexico), S.A. de C.V.

Valuadora

Covaf, S.A. de C.V.

Calificadora Fitch México, S.A. de C.V. S.O.S.I.: Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión

Centro de atención al inversionista Contacto Número telefónico Horario

Área de Distribución 5010 2185 9:00 AM a 2:00 PM

Página(s) electrónica(s) Operadora

www.compassmx.com

Distribuidora(s)

www.compassmx.com, www.creditsuisse.com/mx/es/index.jsp

Advertencias La sociedad de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La inversión en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de inversión. Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizadas por la sociedad. Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra operadora y/o distribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista de la sociedad, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos.

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN Compass Investments Once, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo

Clase y serie accionaria B-E

Instrumentos de Deuda

Clasificación

Discrecional IDDIS

Clave de pizarra

I+UBF

Calificación

AA/ 7

Fecha de autorización

31 de octubre del 2013

Importante: El valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de inversión El objetivo del Fondo es ofrecer a los inversionistas la participación preponderante en deuda emitida en diferentes países alrededor del mundo mediante la inversión principalmente en el fondo de inversión subyacente PIMCO Unconstrained Bond Fund que es administrado por Pacific Investment Management Company LLC, en adelante PIMCO, dicha estrategia se complementará con la inversión en ETF’s (Exchange Traded Funds) y TRAC’S (Títulos Referenciados a Acciones) referenciados a instrumentos de deuda, tanto nacionales o extranjeros, mismos que podrán invertir en instrumentos derivados con fines de cobertura o de especulación, dichos ETF’s y Trackers también deberán ser gestionados por PIMCO. Los valores en los que invertirá el Fondo mismos que se mencionan en el régimen de inversión podrán estar denominados en monedas relacionadas a los países que se mencionan más adelante, principalmente en dólares norteamericanos, euros, libras esterlinas, yenes japoneses, francos suizos, dólares canadienses y pesos mexicanos. No existe un plazo mínimo de permanencia, sin embrago el plazo mínimo sugerido que se estima o considera adecuado que el inversionista mantenga su inversión en el mismo para alcanzar los rendimientos de inversión esperados es mayor a tres meses.

Información Relevante La sociedad no tiene información relevante que revelar. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 1.30% con una probabilidad de 95%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede enfrentar la sociedad de inversión en un lapso de un día, es de $13.00 pesos por cada $1,000 invertidos. (Este dato es solo una estimación, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). La definición de Valor en Riesgo es válida únicamente en condiciones normales de mercado.

Desempeño histórico Serie B-F, 3 Month USD LIBOR Index (Índice Libor en dólares a tres meses)

Montos mínimos de inversión ($) NA

Posibles adquirentes Personas no sujetas a retención

Régimen y política de inversión q) Estrategia de administración: Pasiva, en la que el Fondo invertirá en el fondo

subyacente el cual toma riesgos buscando aprovechar oportunidades de mercado para tratar de incrementar su rendimiento esperado y superar su base de referencia r) Principales parámetros de Inversión: Como mínimo el 80% en el fondo PIMCO Unconstrained Bond Fund o en su caso, según se establece en la sección de objetivos y horizonte de inversión del Prospecto de Información al Público Inversionista, en otro fondo de inversión extranjero en instrumentos de deuda administrado por PIMCO, que invierta en valores relacionados con deuda diferentes países alrededor del mundo. s) Al menos el 40% estará invertido en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a 3 meses t) Política de inversión: El Fondo invertirá preponderantemente en el fondo PIMCO Unconstrained Bond Fund administrado por PIMCO, el cual está relacionado a mercados globales de deuda. Dicha sociedad de inversión podrán invertir en instrumentos derivados con fines de cobertura o de especulación. Complementariamente el Fondo podrá invertir en ETF’s y TRAC’S relacionados a instrumentos de deuda y tasas de interés. Los valores en los que invertirá el Fondo mismos que se mencionan en el régimen de inversión podrán estar denominados en monedas relacionadas a los países que se mencionan más adelante, principalmente en dólares norteamericanos, euros, libras esterlinas, yenes japoneses, francos suizos, dólares canadienses y pesos mexicanos. u) El fondo podrá invertir de manera indirecta, mediante el fondo subyacente, en títulos fiduciarios de capital, valores estructurados y valores respaldados por activos. v) La estrategia de este Fondo se basa en un objetivo de rendimiento, el cual es obtener un rendimiento por arriba del rendimiento del índice 3 Month USD LIBOR Index (Índice Libor en dólares a tres meses). w) El Fondo no invertirá en activos emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora del mismo. Se entenderá por consorcio empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. x) El Fondo podrá invertir de manera indirecta mediante el fondo subyacente en instrumentos financieros derivados.

Composición de la cartera de inversión Principales inversiones al mes de diciembre del 2014 Activo objeto de inversión - subyacente Nombre Tipo

Emisora SPANISH GOVT BD US TREASURY INFLATE PROT BD SPANISH GOVT BD FNMA PASS THRU MTG AU3735

Monto ($)

%

Gobierno España

R.FIJA

256,009

6.4

Gobierno EUA

R.FIJA

116,004

2.9

Gobierno España

R.FIJA

108,004

2.7

Fannie Mae

R.FIJA

100,003

2.5

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ITALIAN BTP BOND

Gobierno Italia

R.FIJA

80,003

2.0

B-E

ITALIAN BTP BOND

Gobierno Italia

R.FIJA

72,002

1.8

Gobierno de Brasil

R.FIJA

68,002

1.7

ITALIAN BTP BOND

Gobierno Italia

R.FIJA

60,002

1.5

US TREASURY INFLATE PROT BD

Gobierno EUA

R.FIJA

56,002

1.4

ITALIAN BTP BOND

Gobierno Italia

R.FIJA

56,002

1.4

LETRA TESOURO NACIONAL

Último mes Rendimiento bruto

*ND

Últimos Últimos 3 meses 12 meses *ND

*ND

2013 *ND

2012 *ND

2011 *ND

Cartera Total

4,000,133

*ND

Rendimiento neto

*ND

*ND

*ND

*ND

*ND

Tasa libre de Riesgo (Cetes a 28 días)

*ND

*ND

*ND

*ND

*ND

*ND

Índice de Referencia

*ND

*ND

*ND

*ND

*ND

*ND

Cartera de Inversión

El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el período. La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. El desempeño de la sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro.* La tasa libre de riesgo está anualizada. *ND: Información No Disponible debido a que el Fondo cambió su objetivo, política y régimen de inversión.

Italia 3.03%

Eslovenia 2.02%

Japón 1.01%

Estados Unidos 3.03% Australia 38.38%

México 26.26%

Brasil 26.26%

Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Serie más representativa “B-F” % $

Serie “B-E” Concepto Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia Incumplimiento del saldo mínimo de inversión

%

$

NA

NA

NA

NA

NA

NA

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Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por la sociedad, representa una reducción del rendimiento total que recibiría por su inversión en la sociedad.

Compra de acciones NA NA NA NA Venta de acciones NA NA NA NA Servicio por Asesoría NA NA NA NA Servicio de Custodia de acciones NA NA NA NA Servicio de Administración de acciones NA NA NA NA Otras NA NA NA NA Total Las comisiones corresponden a la distribuidora más representativa, Compass Investments de México, S.A. de C.V. S.O.S.I., las comisiones cobradas por otros distribuidores pueden ser consultadas con los mismos. La distribuidora más representativa no cobra este tipo de comisiones. *NA: No aplica

Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor.

Pagadas por la Sociedad de inversión Serie “B-E”

Serie más representativa “B-F” % $ 0.250% 2.5

Concepto % $ Administración de activos 0.250% 2.5 Administración de activos / sobre desempeño Distribución de acciones 0.750% 7.5 0.750% 7.5 Valuación de acciones 0.000% 0 3.180% 31.8 Depósito de acciones de la sociedad Depósito de valores 0.000% 0 0.420% 4.2 Contabilidad Otras*** 0.000% 0 9.300% 93 Total 1.00% 10 13.90% 139 * Monto por cada $1,000 pesos invertidos, **ND: Información No Disponible debido a que el Fondo cambió su objetivo, política y régimen de inversión. Otras*** está compuesta por cuotas a la BMV, cuotas a la CNBV, servicios de auditoría, servicios pagados a la calificadora y al proveedor de precios y otras comisiones no recurrentes.

Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto.

Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia

No tiene

Liquidez

Recepción de órdenes

Todos los días hábiles

Horario

Diario Desde que inicie el sistema de recepción de órdenes de la Operadora y las Distribuidoras hasta las 13:00 horas

Todos los días hábiles, las compras el día Límite de de la solicitud. Las ventas dos días hábiles 40% recompra después del día de la solicitud Las órdenes de compra y venta liquidarán Desde su creación no se han aplicado Liquidación de operaciones Diferencial * un día hábil después de la ejecución diferenciales. * La sociedad de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad. Ejecución de operaciones

Prestadores de servicios Operadora

Compass Investments de México, S.A. de C.V., S.O.S.I

Compass Investments de México, S.A. de C.V., S.O.S.I. Distribuidora(s) Casa de Bolsa Credit Suisse (Mexico), S.A. de C.V.

Valuadora

Covaf, S.A. de C.V.

Calificadora Fitch México, S.A. de C.V. S.O.S.I.: Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión

Centro de atención al inversionista Contacto Número telefónico Horario

Área de Distribución 5010 2185 9:00 AM a 2:00 PM

Página(s) electrónica(s) Operadora

www.compassmx.com

Distribuidora(s)

www.compassmx.com, www.creditsuisse.com/mx/es/index.jsp

Advertencias La sociedad de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La inversión en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de inversión. Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizadas por la sociedad. Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra operadora y/o distribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista de la sociedad, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos.