I n f o r me A n u a l d e A d m i n i s t r a c i ón de Riesgos 2015

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 1

CONTENIDO

1.

Resumen Ejecutivo

2.

Introducción 2.1 2.2 2.3

3.

Administración Integral de Riesgos 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6

4.

Entorno Regulatorio Ámbito de Aplicación Marco Normativo de Riesgos dentro de Banco Santander (México)

Principios básicos de la Administración Integral de Riesgos Instrumentos para la adecuada Administración de Riesgos Gestión y control de los riesgos Estructura de gobierno para la Administración de Riesgos Gestión de Información de Riesgos Apetito de Riesgo

Administración del Riesgo de Crédito 4.1 4.2

4.3 4.4

Aspectos Generales Ciclo del Riesgo de Crédito 4.2.1 Estudio del Riesgo 4.2.2 Planeación y establecimiento de límites 4.2.3 Decisión sobre operaciones 4.2.4 Seguimiento 4.2.5 Medición y Control 4.2.6 Gestión recuperatoria Técnicas de Mitigación de Riesgo Metodologías para calcular las Reservas por Riesgo de Crédito 4.4.1 Marco regulatorio 4.4.2 Carteras autorizadas a Banco Santander (México) para el uso de metodologías internas para el cálculo de las reservas por Riesgo de Crédito 4.4.3 Principios del sistema de valoración aplicado en Banco Santander (México) 4.4.4 Principales características de las Metodologías Internas con Enfoque Básico autorizados a Banco Santander (México) 4.4.5 Principales características de las Metodologías Internas con Enfoque Avanzado autorizados a Banco Santander (México) 4.4.6 Control de los Sistemas Internos de Calificación

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4.5 4.6 4.7

5.

Administración del Riesgo de Mercado de Actividades de Negociación 5.1 5.2 5.3 5.4

5.5 6.

Actividades sujetas a Riesgo de Mercado de Negociación Principios básicos en la Administración del Riesgo de Mercado de Negociación Procesos clave en la Administración del Riesgo de Mercado de Negociación Control del Riesgo de Mercado de Negociación 5.4.1 Métricas de Riesgos de Mercado de Negociación 5.4.2 Procesos de control del riesgo de Mercado de Negociación 5.4.3 Cifras del período que se reporta Instrumentos Financieros Derivados

Administración de Riesgos Estructurales 6.1 6.2 6.3 6.4 6.5 6.6

7.

Riesgo de Contraparte y operaciones con instrumentos financieros Información en relación con las exposiciones en bursatilizaciones Distribución de las exposiciones por Riesgo de Crédito 4.7.1 Aspectos Generales 4.7.2 Exposición por tipo de cartera 4.7.3 Exposición por plazo remanente 4.7.4 Exposición por Entidad Federativa 4.7.5 Estimaciones por Riesgo de Crédito por Entidad Federativa 4.7.6 Exposición Cartera Empresas por Sector Económico 4.7.7 Estimación por Riesgo de Crédito en Cartera Empresas por Sector Económico

Actividades sujetas a Riesgos Estructurales Principios básicos en la Administración de Riesgos Estructurales Procesos clave en la Administración de Riesgos Estructurales Control de Riesgos Estructurales Cifras del período que se reporta Riesgo de Renta Variable Estructural

Administración del Riesgo de Liquidez 7.1 7.2 7.3 7.4 7.5

Actividades sujetas a Riesgo de Liquidez Principios básicos en la Administración de Riesgos de Liquidez Procesos clave en la Administración de Riesgos de Liquidez Control del Riesgo de Liquidez Cifras del período que se reporta

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8.

Administración del Riesgo Operacional 8.1 8.2

9.

Aspectos Generales Control del riesgo operacional

Capital 9.1 Aspectos Generales 9.2 Función de Capital 9.3 Cálculo del Requerimiento 9.4 Cálculo del Requerimiento 9.5 Cálculo del Requerimiento 9.6 Cálculo del Requerimiento 9.7 Capital Regulatorio

de de de de

Capital Capital Capital Capital

por por por por

Riesgo de Crédito Riesgo de Contrapartida Riesgo de Mercado Riesgo Operacional

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1.

RESUMEN EJECUTIVO

El año de 2015, fue un año en el que se llevaron a cabo un número importante de modificaciones a las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito (Circular Única de Bancos, CUB). Dentro de estos cambios, se incorporan aspectos de revelación cualitativos y cuantitativos para la administración de riesgos. Con la publicación de este informe, Banco Santander (México) cumple con la obligación que se establece en el Artículo 88 de la CUB en donde se obliga a las instituciones bancarias a revelar al público, a través de su página de Internet, información sobre la administración integral de riesgos que se realiza de manera cotidiana en la Institución. En específico, las instituciones bancarias están obligadas a publicar los objetivos y políticas para la administración de cada uno de los diferentes tipos de riesgo que enfrenta, incluyendo sus estrategias, procesos, metodologías y niveles de riesgo asumidos. La información a publicar se clasifica como: cuantitativa y cualitativa. La información clasificada como cuantitativa deberá revelarse de manera trimestral y la información cualitativa podrá revelarse de manera anual. Lo expresado en este informe, así como la información estadística incluida (salvo indicación en contrario) comprende a las siguientes instituciones: a) Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México. b) Santander Hipotecario, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada. Grupo Financiero Santander México. c) Santander Vivienda, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Santander México. d) Santander Consumo, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Santander México. El presente Informe está elaborado conforme a la normativa mexicana vigente en determinación de exposiciones, requerimientos de capital por riesgos y estimación de reservas. El Capítulo 1 del presente informe es este resumen Ejecutivo. En el Capítulo 2 de este informe se incluye de manera general el Marco Normativo de Riesgos dentro de Banco Santander (México). En el Capítulo 3 referente a la Administración Integral de Riesgos, se describen de manera detallada los principios básicos, así como los instrumentos para una adecuada Administración de Riesgos. Se destaca que la administración que el Banco hace del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo y está apegada en su totalidad a los requerimientos regulatorios establecidos por la CNBV y Banco de México. Se describe como la gestión y control de los riesgos se estructura en tres líneas de defensa que desarrollan tres funciones distintas: a) Primera Línea de Defensa: gestión de riesgos desde su generación. b) Segunda Línea de Defensa: control y consolidación de los riesgos supervisando su gestión. c) Tercera Línea de Defensa: revisión independiente de la actividad de riesgos. Banco Santander (México) cuenta con una estructura de gobierno ágil y eficiente que, entre otras cosas, asegura: (i) la participación en las decisiones de riesgos, así como en su supervisión y control, de los órganos de administración y la alta dirección; (ii) la coordinación entre las diferentes líneas de defensa que

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configuran las funciones de gestión y control de riesgos; (iii) la alineación de objetivos, seguimiento de su cumplimiento e implantación de medidas correctivas y (iv) la existencia de un entorno adecuado de gestión y control de los riesgos. La gestión y control de riesgos requieren de una elevada disponibilidad de datos contrastados, capacidad de agrupación y análisis de los mismos, así como procedimientos sólidos de reporte. En Banco Santander (México) la gestión de la información de riesgos se rige por principios tales como: responsabilidad; arquitectura tecnológica; conciliación de datos de riesgos; disponibilidad de datos; completitud y exhaustividad; indicadores de calidad de datos; controles de calidad de datos; prontitud; flexibilidad y adaptabilidad; enfoque prospectivo y disponibilidad de la documentación; análisis de datos y juicio experto. En este capítulo se define también el apetito de riesgo como el máximo nivel y tipo de riesgo que la entidad está dispuesta a asumir, dentro de su capacidad de riesgo, para alcanzar sus objetivos estratégicos y en el desarrollo de su plan de negocio. En el Capítulo 4, se describen las principales políticas y principios para la Administración por Riesgo de Crédito, así como el detalle de las principales características de las metodologías para calificar las carteras y determinar el monto de las reservas por Riesgo de Crédito. La segmentación desde el punto de vista de gestión del Riesgo de Crédito se basa en la distinción entre tres tipos de clientes:



El segmento de Individuos que incluye todas las personas físicas con excepción de aquellas con una actividad empresarial. Comprende las carteras de crédito hipotecario para vivienda, tarjeta de crédito y cartera de consumo no revolvente.



El segmento de Pymes, Empresas e Instituciones que incluye las personas morales y personas físicas con actividad empresarial. También incluye las entidades del sector público y las entidades del sector privado sin fines de lucro.



El segmento de Banca Mayorista Global (BMG) que está compuesto por clientes corporativos, instituciones financieras y soberanos, que componen una lista cerrada revisada anualmente.

El Riesgo de Crédito atraviesa un ciclo o proceso vital, cuyas fases son válidas para cualquier operación, sin perjuicio de las importantes diferencias que pueden apreciarse en los ciclos de los riesgos de los diferentes segmentos, y más concretamente entre el de Particulares y los de Empresas. En el Ciclo de Riesgo de Crédito se diferencian tres fases: preventa, venta y postventa 1. El proceso se retroalimenta constantemente incorporándose los resultados y conclusiones de la fase de postventa al estudio del riesgo y planificación de la preventa.

1

Los procesos que pertenecen a la fase de preventa son aquellos que se refieren al estudio del riesgo y se realizan como paso previo a la aprobación del riesgo de crédito. Los procesos que pertenecen a la fase de venta son aquellos que se realizan durante la decisión de aprobación del riesgo de crédito. Finalmente, los procesos que pertenecen a la fase de postventa son aquellos que se realizan con posterioridad a la aprobación del riesgo de crédito.

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Los procesos que se realizan en cada una de las fases señaladas son: a) b) c) d) e) f)

Estudio del riesgo y proceso de calificación crediticia. Planificación y establecimiento de límites. Decisión sobre operaciones. Seguimiento. Medición y Control. Gestión Recuperatoria.

En dicho capítulo se detalla también como el Riesgo de Crédito se mitiga en términos generales a través del uso de garantías. Una garantía se define como una medida de refuerzo que se añade a una operación de crédito con la finalidad de mitigar la pérdida por incumplimiento de la obligación de pago. La garantía es un elemento de mitigación de la severidad de la operación en caso de incumplimiento. Su objeto es reducir la pérdida final en operaciones, entre otros casos, donde el largo plazo de la operación eleva el riesgo de deterioro del cliente o porque existen eventos externos posibles y relevantes que pudieran perjudicar el buen fin de la operación y que son difícilmente gestionables por el acreedor. Adicionalmente se explican de manera clara los criterios bajo los que se rigen la admisión y gestión de garantías: a) b) c) d) e) f) g) h) i) j)

Carácter expreso, subsidiario, accesorio y esencial de las garantías. Valoración prudente y experta. Actualización de la valoración. Instrumentación correcta de las garantías. Cautelas sobre la conservación y disponibilidad de la garantía. Capacidad de ejecución y liquidación de la garantía. Bloqueo de la garantía. Modificación de la garantía. Ejecución de la garantía. Extinción de la garantía.

En este capítulo se explica que, de acuerdo con lo establecido en la CUB, las Instituciones para calcular las reservas por Riesgo de Crédito, podrán utilizar: a) El Método Estándar. b) Alguno de los Métodos Basados en Calificaciones Internas, básico o avanzado, siempre y cuando obtengan autorización previa de la CNBV. La CNBV autorizó a Banco Santander desde 2012 el uso de Metodologías Internas con Enfoque Básico2 para las carteras de Empresas Banca Mayorista Global, Instituciones Financieras Bancos y Empresas Carterizadas. En octubre de 2015, la CNBV autorizó el uso de Metodologías Internas con Enfoque Avanzado 3 para el cálculo de las reservas de crédito para las carteras de Empresas Carterizadas y Empresas Promotores Inmobiliarios.

2

Bajo Metodologías Internas con enfoque Básico, las Instituciones obtienen la Probabilidad de Incumplimiento de sus posiciones sujetas a riesgo de crédito, mientras que, para el resto de los componentes del riesgo, las Instituciones se deben ajustar a lo establecido en el referido Apartado C de la Sección Tercera de la CUB.

3

Para el caso de Metodologías Internas con enfoque Avanzado, las Instituciones estiman la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida en caso de Incumplimiento, la Exposición al Incumplimiento y el Plazo Efectivo o de Vencimiento de sus posiciones sujetas a riesgo de crédito.

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En el resto del capítulo se detallan las principales características de las metodologías internas autorizadas a Banco Santander (México) y se incluye información cuantitativa sobre las principales exposiciones de la Institución ante el riesgo de Crédito. Se incluye también una sección sobre el Riesgo de Contrapartida que es aquél que la Institución asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio y el control de este tipo de riesgo se realiza diariamente mediante un sistema, que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida. En el Capítulo 5 se muestra información sobre las actividades sujetas a Riesgo de Mercado de Negociación y se expone su evolución en 2015. También se describen las metodologías y diferentes métricas empleadas en la Institución. El perímetro de identificación, medición, control y seguimiento de la función de Riesgo de Mercado abarca aquellas operativas en donde se asume riesgo patrimonial. La medición del Riesgo de Mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de Riesgo de Mercado. El riesgo proviene de la variación de factores de riesgo: tasa de interés, tipo de cambio, renta variable, spread de crédito y volatilidad de cada uno de los anteriores, así como riesgo de liquidez de los distintos productos y mercados en los que opera la Institución. Las actividades de negociación incluyen tanto la prestación de servicios financieros a clientes, en los que la entidad es la contrapartida, como la actividad de compra venta y posicionamiento propio en instrumentos financieros. Bajo este epígrafe se contemplan las posiciones que la entidad mantiene en sus carteras de negociación. Los principios básicos en la Administración del Riesgo de Mercado de Negociación se basan en: a) b) c) d) e) f)

Independencia de las actividades de negociación y de gestión de balance. Visión global del riesgo asumido. Definición de límites y atribuciones. Control y supervisión. Métricas homogéneas y agregables. Metodología homogénea y documentada.

Adicionalmente se explican las métricas y los procesos utilizados para el control del Riesgo de Mercado de Negociación: Métricas:  Value at Risk (VaR).  Stressed VaR.  Value at Earnings (VaE).  Análisis de Escenarios.  Límites de Riesgo de Mercado de Negociación. Procesos:  Obtención de datos de mercado.  Análisis de las métricas y posiciones de Riesgo de Mercado de Negociación.  Control de los excesos de límites y productos autorizados.  Control de operaciones de aseguramiento.  Control de los modelos de valoración.  Control de las posiciones largas y cortas.  Control de liquidez.

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 

Control de precios. Conciliación financiera.

En el resto del capítulo se incluye información cuantitativa sobre este tipo de riesgo. El capítulo 6, contiene información muy similar a la presentada en el capítulo 5 Pero en referencia a los riesgos Estructurales. Los Riesgos Estructurales son los constituidos por los riesgos de mercado inherentes en el balance de la Institución, excluyendo las carteras de negociación. Este riesgo engloba tanto las pérdidas por variación de precios que afecta a las carteras disponibles para la venta y a vencimiento, como las pérdidas derivadas de la gestión de los activos y pasivos. Los principales Riesgos Estructurales son los siguientes:

     

Riesgo Riesgo Riesgo Riesgo Riesgo Riesgo

de de de de de de

tasa de interés estructural. cambio estructural. renta variable estructural. inflación. liquidez de mercado. prepago o cancelación.

Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero y del valor patrimonial de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. En el resto del capítulo se incluye información cuantitativa sobre este tipo de riesgo. El Capítulo 7 es muy similar a los dos capítulos anteriores, pero en referencia al Riesgo de Liquidez, el cual se define como la posibilidad de no cumplir con las obligaciones de pago en tiempo o de hacerlo con un costo excesivo. Entre las tipologías de las pérdidas que se ocasionan por este riesgo se encuentran pérdidas por ventas forzadas de activos o impactos en margen por el descalce entre las previsiones de salidas y entradas de caja. Es el riesgo de pérdida de valor del colchón de activos líquidos de la entidad y de que la variación de valor de la operativa de la entidad (derivados y garantías, entre otros) pueda implicar necesidades adicionales de colateral y por lo tanto empeoramiento de liquidez. El Riesgo de Liquidez se clasifica en las siguientes categorías: a) Riesgo de financiación. b) Riesgo de descalce. c) Riesgo de contingencia. Las métricas utilizadas por Banco Santander (México) para el seguimiento y control del Riesgo de Liquidez son:

        

Ratio de Financiación Estructural. Horizonte de Liquidez para crisis sistémica local. Límites de Riesgo de Liquidez. Gap de Liquidez. Liquidez Disponible. Concentración de Fuentes de Financiación. Pruebas de Estrés (Stress Test). Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL) Net Stable Funding Ratio (NSFR)

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En el resto del capítulo se incluye información cuantitativa sobre este tipo de riesgo. En el Capítulo 8, se describen las principales políticas y principios para la Administración del Riesgo Operacional. El Riesgo Operacional es el riesgo de pérdidas por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las Operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y comprende, entre otros, al Riesgo Tecnológico y al Riesgo Legal. Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de negocio definidas por los organismos reguladores tanto locales como los de supervisión a nivel Institución. La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos. Para el cálculo del capital regulatorio requerido por Riesgo Operacional se utiliza el Método del Indicador Básico definido en la Circular Única de Bancos publicada por la CNBV. En el Capítulo 9 del presente Informe, se describen las principales políticas y principios para la Administración del Capital de la Institución y para el cálculo del requerimiento de Capital. Se hace especial mención a las metodologías internas autorizadas a Banco Santander (México) por la CNBV para calcular su requerimiento de capital por Riesgo de Crédito. La gestión de capital en la institución busca garantizar la solvencia de la entidad y maximizar su rentabilidad, asegurando el cumplimiento de los objetivos internos de capital, así como los requerimientos regulatorios. Es una herramienta fundamental para la toma de decisiones estratégicas que utilizan en su gestión los objetivos establecidos en la determinación del Apetito de Riesgo, la planificación y presupuesto de Capital, así como el uso de métricas que permitan evaluar la rentabilidad y la creación de valor de sus negocios. Para llevar a cabo esta gestión se parte de los siguientes objetivos fundamentales: 1. 2. 3. 4.

Presupuesto de capital. Planificación de capital. Establecimiento de apetito de Riesgos. Criterios mínimos.

Se especifican las políticas de capital que establecen las directrices generales, las cuales deben regir la actuación de las áreas involucradas en los procesos de gestión y control del capital.

      

Autonomía de capital. Seguimiento centralizado. Adecuada distribución de los Recursos Propios. Fortalecimiento de capital. Conservación del capital. Gestión prudente. Maximización de la creación de valor.

En el resto del capítulo se incluye información cuantitativa sobre la administración de capital y algunas métricas como la probabilidad de incumplimiento y los ponderadores por riesgo de crédito.

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2.

INTRODUCCIÓN

2.1

Entorno Regulatorio

El año de 2015, fue un año en el que se llevaron a cabo un número importante de modificaciones a las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito (Circular Única de Bancos, CUB); en primer lugar, para adecuarse a los cambios previstos en la Reforma Financiera y posteriormente, para alinear la regulación mexicana con los estándares de regulación internacional (Basilea) 4. Durante el año se emitieron modificaciones en materia de:



Capital neto: términos y condiciones para incluir o restar los conceptos que conforman el capital neto con el que deben contar las instituciones de crédito.



ICAP: derivado de las modificaciones a los conceptos que integran el capital neto, se realizaron las actualizaciones pertinentes a la fórmula para el cálculo del indicador.



Suplementos de capital: en adición a los límites mínimos de capital, las instituciones de crédito deberán de mantener un suplemento de capital equivalente al 2.5% de los Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales para ser usado ante periodos de estrés financiero.



Obligaciones subordinadas: lineamientos bajo los cuales las instituciones que emitan obligaciones subordinadas podrán diferir o cancelar (total o parcialmente), el pago del principal o convertir anticipadamente dichas obligaciones en acciones.



Pruebas de Estrés: lineamientos para realizar evaluaciones bajo escenarios de estrés financiero con el fin de determinar si las instituciones cuentan con el capital necesario para cubrir las pérdidas originadas por tales escenarios.



Reclasificación de las instituciones de crédito. Se establece una nueva clasificación tomando en cuenta tanto el ICAP como el Suplemento de capital y se establecen las medidas correctivas mínimas y especiales adicionales que deberán de cumplir de acuerdo a su categoría.



Ley de Concurso Mercantiles. Se permite realizar un ajuste a la severidad de la pérdida a créditos otorgados a entidades que se encuentren en concurso mercantil.

Por otra parte, se incorporaron en el régimen de las instituciones de crédito: a) Medidas cautelares que la CNBV podrá aplicar a aquellas instituciones que tengan vínculos patrimoniales con personas que se encuentren sujetas a medidas correctivas por problemas de capitalización o liquidez, intervención, liquidación, saneamiento, resolución, concurso, quiebra, disolución, apoyos gubernamentales por liquidez o insolvencia o cualquier otro procedimiento equivalente, con el fin de establecer un cerco (ring-fencing) al patrimonio de las instituciones de crédito y evitar afectaciones a su estabilidad financiera, solvencia o liquidez. b) Características y requisitos que deberán tener los planes de contingencia (living wills) que detallen las acciones a realizar en caso de enfrentar problemas que puedan afectar su solvencia y liquidez.

4

Fuente: Boletines Regulatorios CNBV publicados en su página de Internet.

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c) Información que la CNBV podrá solicitar a las instituciones de crédito que celebren operaciones con las personas morales que formen parte del consorcio o grupo empresarial al que pertenezcan o con las que mantengan un vínculo de negocio, respecto de dichas personas. Con respecto a la liquidez de los bancos, la CNBV emitió conjuntamente con el Banco de México, los requerimientos de liquidez que deberán de cumplir en todo momento dichas instituciones. Entre sus principales objetivos se encuentran: 

Que las instituciones cuenten con suficientes activos líquidos de alta calidad crediticia para hacer frente a sus obligaciones y necesidades de liquidez en un escenario de estrés durante 30 días.



Establecer un indicador denominado Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL) que considere tanto las operaciones dentro y fuera de balance que impliquen un riesgo potencial de liquidez.



Que las instituciones revelen su CCL para incrementar la disciplina y transparencia del mercado financiero y otorgue mayor información a los participantes del mercado.

Derivado de la autoevaluación realizada por la CNBV y Banxico, y considerando los comentarios del equipo revisor del Programa de Evaluación de Consistencia Regulatoria, el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria realizó una evaluación a la Regulación Mexicana para determinar el grado de cumplimiento con respecto a los estándares internacionales que dicho Comité emite. Bajo este contexto, con el objetivo de dar cumplimiento a los mismos, se realizaron las siguientes modificaciones a las reglas de capital, las cuales fueron publicadas el día 31 de diciembre de 2014 con fecha de implementación para el mes de octubre de 2015: 

Recursos Propios: se actualiza la denominación de los tipos de capital, pasándose a denominarse Capital Fundamental (con un mínimo de 4.5%), Capital Básico (con un mínimo de 6%) y Capital Neto (con un mínimo de 8%). A los mínimos establecidos se debe continuar adicionando el Suplemento de Capital equivalente a 2.5% de los activos ponderados sujetos a riesgo, el cual debe estar constituido por Capital Fundamental.



Alertas Tempranas: Se incorpora el nuevo suplemento de capital a las alertas tempranas y se establecen las medidas correctivas mínimas y especiales adicionales que deberán de cumplir de acuerdo a su categoría.



Riesgo Operacional. Se alineó el requerimiento de capital con el estándar de Basilea y se incorporaron las Metodologías Estándar y Estándar Alternativa como opciones para calcularlo.



Riesgo de contraparte. Para derivados, warrants, reportos y préstamos de valores se adiciona al valor razonable un factor adicional para reflejar el cálculo de la exposición potencial futura. Asimismo, se adiciona requerimiento de capital para las operaciones liquidadas en contrapartes centrales (anteriormente ponderadas al 0%) y el requerimiento de capital por Ajuste de Valuación Crediticia (Credit Value Adjustment, CVA) para las operaciones negociadas “Over the counter” (OTC).



Riesgo de mercado. Se alinean los requerimientos de capital por riesgo específico y general con el estándar de Basilea y se actualizaron los coeficientes de cargo con respecto a las condiciones actuales de volatilidad. Se incorpora el requerimiento de capital para las operaciones de opciones sobre acciones por riesgo "gamma" y riesgo "vega".



Riesgo de crédito. Se alineó este requerimiento de capital para bursatilizaciones, se actualizan las ponderaciones para la escala global de calificaciones del Anexo 1-B y se incluyen los requisitos que

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deberán cumplir las instituciones para la autorización de modelos internos para la determinación de los requerimientos de capital por riesgo de crédito. 

Pilar II. Se incorporan en las reglas los lineamientos para establecer requerimientos de capital adicionales a los ya establecidos, con base en la evaluación de suficiencia de capital para tomar en cuenta posibles riesgos no contemplados. Dentro de estos lineamientos se incluyen dos procesos de evaluación de suficiencia de capital: uno bajo escenarios regulatorios y otro bajo escenarios internos con el fin de determinar si las instituciones cuentan con el capital necesario para cubrir las pérdidas originadas por tales escenarios.



Pilar III. Se incorporan aspectos de revelación cualitativos y cuantitativos para riesgo de crédito y de mercado.

Con respecto a este último inciso, con la publicación de este informe, Banco Santander (México) cumple con la obligación que se establece en el Artículo 88 de la CUB en donde se obliga a las instituciones bancarias a revelar al público, a través de su página de Internet, información sobre la administración integral de riesgos que se realiza de manera cotidiana en la Institución. En específico, las instituciones bancarias están obligadas a publicar los objetivos y políticas para la administración de cada uno de los diferentes tipos de riesgo que enfrenta, incluyendo sus estrategias, procesos, metodologías y niveles de riesgo asumidos. La información a publicar se clasifica como: cuantitativa y cualitativa. La información clasificada como cuantitativa deberá revelarse de manera trimestral y la información cualitativa podrá revelarse de manera anual.

2.2

Ámbito de Aplicación

Lo expresado en este informe, así como la información estadística incluida (salvo indicación en contrario) comprende a las siguientes instituciones: a) Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México. b) Santander Hipotecario, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada. Grupo Financiero Santander México. c) Santander Vivienda, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Santander México. d) Santander Consumo, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Santander México. El presente Informe está elaborado conforme a la normativa mexicana vigente en determinación de exposiciones, requerimientos de capital por riesgos y estimación de reservas. La información estadística proviene, además de los estados financieros contables, de los reportes regulatorios enviados a la CNBV y Banco de México con respecto a las características de la cartera de la Institución (información crédito por crédito). En el caso de los reportes enviados a la CNBV, dicha autoridad a través de su página de Internet, ha otorgado el semáforo más alto de calidad de información a la enviada por la Institución, y recomienda su uso sin ninguna restricción.

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2.3

Marco Normativo de Riesgos dentro de Banco Santander (México)

Los manuales internos para la Administración Integral de Riesgos son documentos técnicos que contienen políticas, procedimientos, diagramas de flujo de información, modelos y metodologías necesarios para la administración y análisis de los distintos tipos de riesgo, así como los requerimientos de los sistemas de procesamiento de información. La normativa interna de riesgos dentro de Banco Santander (México) se desarrolla en los siguientes tipos de documentos: 1. Marcos Corporativos: Recogen los principios generales y definen el marco de actuación al que han de ajustarse otros documentos de carácter más concreto. 2. Modelos: Desarrollan los marcos o aspectos concretos de los mismos: especifican los principios, procesos y responsabilidades, gobierno e instrumentos de la actividad normada. 3. Políticas de riesgos: Establecen límites cuantitativos y criterios cualitativos que deben ser respetados en los procesos de decisión de riesgos. 4. Reglamentos: Recogen el funcionamiento interno de los comités y otros foros conjuntos de decisión o deliberación. 5. Procedimientos: Detallan el modo de ejecución de un proceso o conjunto de procesos. 6. Funciones y puestos clave: Recogen de forma ordenada el conjunto de estructuras, puestos clave y funciones y las relaciones entre ellas. 7. Guías: Recogen elementos complementarios a la normativa interna, necesarios para una completa replicabilidad de los procesos o para una mejor comprensión de los mismos. La normativa interna de riesgos dentro de Banco Santander (México) contempla que la documentación con respecto a la Administración de Riesgos se desarrolle cumpliendo con los principios descritos en la Tabla 1A.

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Tabla 1A Principios que cumple la normativa en Banco Santander (México) Adecuación al entorno regulatorio

El modelo normativo de riesgos se adecúa a la legislación aplicable y establece mecanismos que aseguran su cumplimiento.

Adaptación a las necesidades del negocio o actividad

La normativa de riesgos se adapta a las necesidades del negocio o actividad a la que se refiere.

Reflejo de la gestión del riesgo

La normativa interna de riesgos refleja la manera en que se desempeña la gestión del riesgo en la entidad y sirve para impulsar la evolución de las actividades hacia las mejores prácticas.

Jerarquía normativa y tipología de documentos

Existe una jerarquía de documentos normativos y un orden de prelación, dependencias y relaciones entre los mismos, asegurando que el conjunto de la normativa interna es coherente.

Nivel de detalle

Cada documento tiene el nivel de detalle adecuado a su objetivo, evitando reiteraciones.

Coordinación normativa

En el proceso de producción de la normativa interna se asegura la difusión de mejores prácticas, la transferencia de conocimiento y la eficiencia en el desarrollo de la misma.

Responsabilidad normativa

Todas las actividades relevantes de la función de riesgos están debidamente reguladas. El responsable de ejecutar la actividad es quien se asegura de que existe la normativa necesaria.

Accesibilidad y conocimiento de la normativa interna

La normativa interna de riesgos está accesible para todas las personas afectadas y se promueven las actividades de formación necesarias para impulsar que la conozcan.

El gobierno de la normativa interna de riesgos se realiza a través del apoyo de diferentes comités:  Consejo de Administración: es el responsable de aprobar y modificar la política general de riesgos.



Comité de Administración Integral del Riesgo (CAIR): es el encargado de validar y ratificar los Marcos, Modelos y las Políticas para la administración integral de riesgos de acuerdo con los objetivos, lineamientos y políticas, establecidos por el Consejo de Administración.



Comité de Políticas de Riesgos: es el responsable de la aprobación de los documentos normativos de riesgos y validará previamente los documentos que deban ser aprobados, en materia de riesgos o de aquellos otros que puedan tener implicaciones en riesgos.

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3.

ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

3.1

Principios básicos de la Administración Integral de Riesgos

La gestión del riesgo se considera por Banco Santander (México) como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos asumidos por el Banco en el desarrollo de sus actividades. La administración que el Banco hace del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo y está apegada en su totalidad a los requerimientos regulatorios establecidos por la CNBV y Banco de México. La Administración Integral de Riesgos se define como el conjunto de actuaciones necesarias para la identificación, decisión, medición, evaluación, seguimiento y control de todos los riesgos. En un primer nivel el Mapa de Riesgos que la Institución ha definido incluye los siguientes tipos de riesgos:  Riesgo de Crédito: riesgo que se origina por la posibilidad de pérdidas derivadas del incumplimiento total o parcial de las obligaciones financieras contraídas con la Institución por parte de sus clientes o contrapartes.



Riesgo de Contrapartida: riesgo de que la contraparte pueda incurrir en incumplimiento antes de la liquidación definitiva de los flujos de caja de alguno de los siguientes tipos de operaciones: instrumentos derivados, operaciones con compromiso de recompra, operaciones de préstamo de valores o materias primas, operaciones con liquidación diferida y operaciones de financiación de las garantías.



Riesgo de Mercado: riesgos en el que se incurre como consecuencia de la posibilidad de cambios en los factores de mercado que afecten al valor de las posiciones en las carteras de negociación.



Riesgos Estructurales: riesgo ocasionado por la gestión de las diferentes partidas del balance, incluyendo las relativas a la suficiencia de recursos propios y las derivadas de las actividades de seguros y pensiones.



Riesgo de Liquidez: riesgo de no cumplir con las obligaciones de pago en tiempo o de hacerlo con un coste excesivo.



Riesgo Operacional: riesgo de pérdidas por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las Operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y comprende, entre otros, al riesgo tecnológico y al riesgo legal: 

Riesgo Legal: pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las Operaciones que la Institución lleva a cabo.



Riesgo Tecnológico: se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso del hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de transmisión de información en la prestación de servicios bancarios a los clientes de la Institución.

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La Administración de Riesgos en Banco Santander (México) se rige por diferentes principios básicos, los cuales se encuentran alineados con la estrategia y el modelo de negocio de la Institución: a) Integración de la cultura de riesgos. Se promueve una fuerte cultura de riesgos, que se extiende a todas sus áreas y empleados y abarca todos los tipos de riesgos. Esta cultura de riesgos comprende una serie de actitudes, valores, habilidades y pautas de actuación frente a los riesgos que se integran en todos los procesos, incluidos los de toma de decisiones de gestión del cambio y de planificación estratégica y de negocio. b) Involucramiento de la alta dirección. En el desarrollo e implantación de la cultura de riesgos, así como en la gestión y control de los mismos, existe una involucración directa de los órganos de gobierno y de la alta dirección. c) Independencia de la función de riesgos. La función de riesgos desarrolla sus actividades de forma independiente de otras funciones, abarcando todos los riesgos y proporcionando una adecuada separación entre las áreas generadoras de riesgo y las encargadas de su control y supervisión. Cuenta con autoridad suficiente y acceso directo a los órganos de dirección y gobierno que tienen la responsabilidad de la fijación y supervisión de la estrategia y las políticas de riesgos. d) Formulación del apetito de riesgo. Un aspecto fundamental de la gestión del riesgo es la formulación del apetito de riesgo, por el que se determina la cuantía y tipología de los riesgos que considera razonable asumir en la ejecución de su estrategia de negocio. La función de riesgos impulsa su definición, así como su continuo control. e) Consideración integral de los riesgos. La identificación y evaluación de todos los riesgos que pueden tener impacto en la cuenta de resultados o en la posición patrimonial son premisas básicas para posibilitar su gestión y control. La administración y los procesos de riesgos abarcan la totalidad de las actividades y negocios. La Administración de Riesgos considera tanto los riesgos originados directamente como aquellos que se originan fuera de la entidad pero que pueden afectarla. f)

Modelo organizativo y de gobierno. Es un modelo que asigna a todos los riesgos, responsables de gestión y control, preservando el principio de independencia y con mecanismos de reporte claros y coherentes.

g) Decisión en órganos colegiados. La toma de decisiones a través de órganos colegiados es un instrumento eficaz para facilitar un adecuado análisis y diferentes perspectivas a considerar en la gestión de riesgos. El proceso de decisión incluye un ordenado contraste de opiniones, proporcionado al impacto potencial de la decisión y a la complejidad de los factores que pueden determinarla. El modelo de gobierno de riesgos no solamente identifica los diferentes órganos que lo integran, sino también delimita el otorgamiento de las facultades y atribuciones de cada uno de ellos. h) Anticipación y predictibilidad. La evaluación de riesgos tiene una vocación eminentemente anticipativa, con el fin de estimar la evolución de los riesgos en diferentes escenarios y horizontes temporales. Por ello, se centra en la proyección futura de todas aquellas variables que determinan los resultados. Siempre que es posible, se procura que la evaluación del riesgo incluya su cuantificación o medición. La cuantificación del riesgo se fundamenta en un uso generalizado de modelos. En aquellos casos en que esto no es factible, la evaluación de riesgos se orienta a identificar los elementos que mayor incidencia tienen en la probabilidad de ocurrencia de un evento de

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pérdida y en el impacto del mismo, a fin de posibilitar la implantación de controles y medidas mitigantes. i)

Limitación de Riesgos. Todos los riesgos financieros en que se incurre están sujetos a límites objetivos, contrastables y coherentes con el apetito de riesgo, tanto en lo que se refiere a los tipos de riesgo admisibles como en sus niveles cuantitativos. Los límites son asignados para los diversos tipos de riesgo, a las diferentes actividades y negocios. Para los riesgos no financieros y trasversales se establece un nivel de tolerancia coherente con su naturaleza.

3.2 Instrumentos para la adecuada Administración de Riesgos Todos los riesgos, en sus diversas manifestaciones, deben tener responsables de control y responsables de gestión. Así mismo, la estructura de la función de riesgos será proporcional a la naturaleza, escala y complejidad de sus actividades La Institución cuenta con los siguientes instrumentos esenciales para el adecuado ejercicio de la Administración de Riesgos: Tabla 3A Instrumentos para la Administración de Riesgos

Un proceso periódico de identificación y evaluación de todos los riesgos Un proceso periódico de simulación de la evolución de los elementos relevantes de riesgo y su impacto en el capital y en resultados

Planes periódicos de viabilidad y, en su caso, de resolución.

Un marco uniforme de información de riesgos, con formatos y métricas comunes

Planes periódicos de contingencia (tecnológica y operativa) y de continuidad de negocio

Procesos periódicos de planificación de capital y de liquidez.

3.3

Gestión y control de los riesgos

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La gestión y control de los riesgos se estructura en tres líneas de defensa que desarrollan tres funciones distintas: a)

Primera Línea de Defensa: gestión de riesgos desde su generación. La primera línea de defensa está constituida por las líneas de negocio o actividades que como parte de su actividad originan la exposición de riesgo de la Institución. La generación de riesgos en la primera línea de defensa se ajusta al apetito y los límites definidos. Para atender su función, se disponen de los medios para identificar, medir, gestionar y reportar los riesgos asumidos.

b)

Segunda Línea de Defensa: control y consolidación de los riesgos supervisando su gestión. La segunda línea de defensa está constituida por equipos especializados en el control de riesgos y en la supervisión de la gestión de los mismos. Esta segunda línea se encarga del control efectivo de los riesgos y asegura que los mismos se gestionan de acuerdo con el nivel de apetito de riesgo definido por la alta dirección. Es la responsable de la identificación, medición, gestión y reporte de los riesgos asumidos, sin perjuicio de las necesidades de la primera línea para su correcta gestión. Se promueve el desarrollo de una cultura común de riesgos, y proporciona orientación, asesoramiento y juicio experto en todos los asuntos relacionados con riesgos, constituyendo el punto de referencia de la entidad para estos temas, y para proponer metodologías de medición y análisis.

c)

Tercera Línea de Defensa: revisión independiente de la actividad de riesgos. Como tercera línea de defensa se encuentran los procesos de Auditoría Interna. Se evalúa periódicamente que las políticas, métodos y procedimientos son adecuados y se comprueba que están implantados efectivamente en la gestión operativa de la Institución.

La gestión y control de Riesgos abarca procesos de diversa naturaleza que, de acuerdo a su alcance y complejidad se podrán diferenciar en: (i) procesos de gestión estratégica, que son los que forman parten de la definición, implantación y seguimiento de la estrategia de riesgos; (ii) procesos de decisión que son los que se desarrollan para adoptar y ejecutar adecuadamente las decisiones concretas que requieren la gestión y control de los riesgos y (iii) procesos instrumentales necesarios para hacer posibles los anteriores. Se incluye una descripción general de estos procesos en la Tabla 3B.

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Tabla 3B: Procesos de gestión de riesgos Procesos de gestión estratégica  Formulación y seguimiento del apetito de riesgo del Banco.  Definición de los tipos y niveles de riesgo acordes con los objetivos.  Identificación y ejecución de las estrategias y actividades para alcanzar y mantener el perfil de riesgo deseado.  Evaluación de la eficacia de las mismas y las desviaciones sobre los objetivos perseguidos.  Fijación de objetivos y métricas para controlarlos y seguirlos. Procesos de decisión  De Originación: se producen antes de asumir de forma efectiva el riesgo. Estos procesos determinan la conveniencia de asumir nuevos riesgos.  De Anticipación: tienen por objeto anticipar situaciones de incremento del nivel de riesgo y posibilitar la adopción de medidas correctivas.  De Mitigación: abarcan las decisiones orientadas a minorar las consecuencias de los eventos de pérdida, tanto antes como después de que se produzcan tales eventos. Los elementos clave de los procesos de mitigación son la anticipación e identificación temprana de los eventos de pérdida; el desarrollo de mecanismos específicos para la gestión de estos eventos y la agilidad en la aplicación de estos mecanismos. Procesos instrumentales  Identificación de los riesgos asociados a una actividad, operativa o negocio.  Evaluación y medición de los riesgos, que persigue la obtención de una estimación de la verosimilitud de los diferentes escenarios de pérdida, así como del impacto potencial de cada uno de ellos.  Monitorización y control, procesos por los que se asegura la disponibilidad continua de información actualizada sobre los niveles de riesgo asumidos en el desarrollo de un negocio. Contempla también el cumplimiento de las políticas y procedimientos.  La información, que engloba la generación, divulgación y puesta a disposición de las personas pertinentes de la información necesaria para conocer y valorar la situación de los riesgos y poder tomar las decisiones y acciones necesarias.

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3.4

Estructura de gobierno para la Administración de Riesgos

Banco Santander (México) cuenta con una estructura de gobierno ágil y eficiente que, entre otras cosas, asegura: (i) la participación en las decisiones de riesgos, así como en su supervisión y control, de los órganos de administración y la alta dirección; (ii) la coordinación entre las diferentes líneas de defensa que configuran las funciones de gestión y control de riesgos; (iii) la alineación de objetivos, seguimiento de su cumplimiento e implantación de medidas correctivas y (iv) la existencia de un entorno adecuado de gestión y control de los riesgos. Para conseguir estos objetivos, el esquema de Comités del Modelo de Gobierno dentro del Banco está diseñado para asegurar una adecuada: a) Estructura, lo que implica, al menos, estratificación según niveles de relevancia, capacidad equilibrada de delegación y protocolos de elevación de incidentes. b) Composición, con miembros de suficiente nivel de interlocución y suficiente representación de las áreas de negocio y de soporte. c) Operatividad, frecuencia, nivel de asistencia mínima y procedimientos oportunos. En la Institución, los órganos de decisión en materia de riesgos parten del Consejo de Administración hacia las unidades administrativas responsables de la administración y control de cada uno de ellos. Consejo de Administración Entre otras cosas, en materia de riesgos, es responsable de establecer el modelo de gestión y control de riesgos y de formular el apetito de riesgo de la entidad y realizar el seguimiento periódico de la adecuación del perfil de riesgo de la entidad al apetito de riesgo definido. Establece los requerimientos mínimos de equilibrio entre rentabilidad y riesgo de los negocios u operaciones y toma decisiones sobre límites concretos u operaciones de características especiales. Comité de Administración Integral de Riesgos (CAIR) El Comité de Administración Integral de Riesgos, tiene por objeto el administrar los riesgos a que se encuentra expuesta la institución; así como el vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a los objetivos, políticas y procedimientos para la Administración Integral de Riesgos (AIR) y a los límites globales de exposición al riesgo, que hayan sido previamente a probados por el Consejo de Administración. Las funciones del comité son:

 Proponer para aprobación del Consejo de Administración:   

Objetivos, lineamientos y políticas para la Administración Integral de Riesgos, así como las eventuales modificaciones que se realicen a los mismos. El Perfil de Riesgo deseado para la Institución (Apetito de Riesgo). Límites Globales de Exposición al Riesgo y Límites Específicos de Exposición al Riesgo, considerando: − El Riesgo Consolidado, desglosados por Unidad de Negocio o Factor de Riesgo, causa u origen, según lo establecido en el los Artículos 79 a 85 de la CUB, así como, en su caso, los niveles de Tolerancia al Riesgo. − Los mecanismos para la implementación de acciones correctivas. − Los casos o circunstancias especiales en los cuales se puedan exceder tanto los Límites Globales de Exposición al Riesgo como los Límites Específicos de Exposición al Riesgo.

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 Aprobar:

 





 Cuando tuviere facultades delegadas del Consejo de Administración: − Límites Específicos de Exposición al Riesgo. − Niveles de Tolerancia al Riesgo. − Indicadores sobre riesgos de liquidez (Artículo 81 fracc. VIII de la CUB).  Metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Institución.  Modelos, parámetros, escenarios, supuestos, incluyendo los relativos a las pruebas de estrés establecidas para el riesgo de liquidez (Anexo 12-B de la CUB), que habrán de utilizarse para llevar a cabo la valuación, medición y el control de los riesgos que proponga la UAIR.  Metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los riesgos de las nuevas operaciones, productos y servicios que se pretenda ofrecer al mercado.  Acciones correctivas propuestas por la UAIR en términos de lo señalado en el Artículo 69 de la CUB.  Manuales para la Administración Integral de Riesgos, de acuerdo con los objetivos, lineamientos y políticas establecidos por el Consejo. Los Manuales para la Administración Integral de Riesgos, deberán ser documentos técnicos que contengan, entre otros, las políticas, procedimientos, diagramas de flujo de información, modelos y metodologías necesarios para la administración de los distintos tipos de riesgo (Artículo 78 de la CUB).  Evaluación Técnica de la AIR (Artículo 77 de la CUB) para su presentación al Consejo y a la Comisión.  Informe de la Evaluación Técnica (Artículo 77). Designar (remover), ratificándose en el Consejo de Administración, al responsable de la UAIR. Informar al Consejo, cuando menos trimestralmente:  Sobre el Perfil de Riesgos de la Institución.  Exposición al riesgo asumida por la Institución.  Efectos negativos que se podrían producir en el funcionamiento de la misma.  Inobservancia, en su caso, del Perfil de Riesgos Deseado, de los Límites de Exposición al Riesgo y Niveles de Tolerancia al Riesgo establecidos.  Acciones correctivas implementadas (Artículo 69 de la CUB). Asegurar que se llevan a cabo planes de formación y de reforzamiento de la cultura de riesgos para todo el personal involucrado en la toma de los riesgos que les apliquen, y que incluyan al menos o siguiente:  Perfil de Riesgos Deseado.  Límites de Exposición al Riesgo.  Niveles de Tolerancia al Riesgo.  Informar al Consejo cuando menos una vez al año sobre:  Plan de Continuidad del Negocio.  Pruebas de efectividad del Plan de Continuidad del Negocio.  Aprobar metodologías para estimación de impactos cuantitativos y cualitativos de Contingencias Operativas a que se hace referencia en el (Artículo 74 fracc. XI de la CUB) Ajustar o autorizar que se excedan los límites específicos de Exposición al Riesgo:  De manera excepcional.  Previa aprobación del Consejo.  De acuerdo con los objetivos, lineamientos y políticas para la Administración Integral de Riesgos.  Cuando las condiciones y el entorno de la Institución así lo requieran.

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 Solicitar al Consejo el ajuste o la autorización para que se excedan excepcionalmente los Límites Globales de Exposición al Riesgo. Comité Ejecutivo de Riesgos El Comité Ejecutivo de Riesgos tiene por finalidad conocer todos los riesgos del Banco, asegurando la correcta identificación, medición, seguimiento, control, información y mitigación de los riesgos, y la disponibilidad de medios para tener una adecuada gestión del Riesgo. Las funciones del Comité son las siguientes:

          

Proponer a los comités pertinentes el Apetito de Riesgos del Banco. Proponer la metodología de Identificación de Riesgos y Evaluación (Risk Identification and Assessment, RIA) del Banco. Proponer los Modelos de Gestión de Riesgos. Proponer las Políticas de Riesgo. Aprobar la creación y modificación de los Comités de Riesgos. Dar seguimiento del Riesgo del Banco en todos los ámbitos. Riesgo de Crédito: (i) Proponer las provisiones de crédito adicionales a las requeridas, (ii) Aprobar operaciones de Crédito según considere apropiado, (iii) Dar seguimiento de Operaciones/Clientes que por su tamaño pueden tener un impacto relevante en los resultados del Banco. Riesgo de Mercado: (i) Conocer de operativas según consideren apropiado, (ii) Dar seguimiento de Límites que por su tamaño pueden tener un impacto relevante en los resultados del Banco. Riesgo Operacional: (i) Dar seguimiento a los presupuestos/limites que por su tamaño pueden tener un impacto relevante en los resultados del Banco. Adoptar las medidas necesarias para dar cumplimiento a las recomendaciones del regulador y auditores. Implementar el modelo de provisiones de crédito, dando seguimiento al cálculo final de las mismas.

Comité de Control de Riesgos El Comité de Control de Riesgos ostenta la facultad de supervisar y controlar los riesgos del Banco, dando un seguimiento integral, periódico y suficiente de todos los riesgos identificados en el mapa de riesgos del marco general de riesgos, informando y en su caso escalando las alertas oportunas a los organismos superiores. Las funciones del Comité son las siguientes:

     

Revisar la determinación del Apetito de Riesgo y la estrategia definida para su gestión. Supervisar la metodología de Identificación de Riesgos y Evaluación (RIA) y dar seguimiento a la evaluación resultante. Asegurar la implementación del Modelo Organizacional de Líneas de Defensa (Lines of Defense, LoD), en sus tres niveles: Gestores de Riesgos, Controladores de Riesgos y Auditoría, definiendo claramente roles y responsabilidades. Vigilar el cumplimiento del Modelo Normativo de Riesgos y sus principios específicos, en especial para definir, evaluar y dar seguimiento a las políticas de riesgos que considere convenientes. Validar la existencia, actualización y divulgación del Modelo de Gobierno de Riesgos, que define los órganos de decisión de riesgos, sus competencias, miembros y facultades delegadas. Valorar los escenarios e hipótesis a emplear en la realización de los Test de Estrés.

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 

Monitorear las recomendaciones derivadas de las auditorías del Regulador y de los Auditores. Informar desviaciones importantes al Comité Ejecutivo de Riesgos, identificando focos de preocupación.

Comité de Gestión de la Información y Calidad del Dato El Comité de Gestión de la Información y Calidad del Dato, es la instancia encargada de asegurar el cumplimiento y revisión periódica del Marco de Información de Riesgos, así como la implantación de las acciones necesarias para su mejora, velando por asegurar el correcto tratamiento de la información para la adecuada gestión y control de los riesgos de la Unidad, asegurando la adecuada calidad de los datos y de los procesos necesarios para su disponibilidad, extracción, agregación y análisis. Las funciones del Comité son las siguientes:

        

Revisar periódicamente los procesos de aprovisionamiento, calidad y explotación de datos de riesgos. Dar seguimiento al cumplimiento de las líneas de trabajo del proyecto Risk Data Aggregation - Risk Reporting Framework (RDA-RRF). Proponer los nombramientos que resulten como parte de la implantación del modelo de gobierno de la información de riesgos (Ej. propietarios de datos, propietarios de repositorios, propietarios de capas de explotación). Validar el estado de aplicación del modelo de gobierno de la información de riesgos. Proponer los objetivos de calidad del dato (criticidad, indicadores, niveles de tolerancia, planes de calidad), y realizar su seguimiento. Revisar y proponer los planes e informes de certificación de los distintos ámbitos, establecer planes de mitigación y enviar al comité homólogo corporativo para su ratificación. Revisar las iniciativas comerciales (nuevos productos, adquisiciones, etc.) que supongan impacto en los procesos de información de riesgos y en las líneas de trabajo del proyecto RDA-RRF. Proponer los informes de certificación, establecer planes de mitigación y enviar al comité homólogo corporativo para su ratificación. Autorizar la taxonomía de informes y datos.

Comité de Riesgo Operacional El Comité de Riesgo Operacional supervisa la identificación, mitigación, seguimiento y reporte del riesgo operacional, vigila el cumplimiento del Marco de Riesgo Operacional, de los límites de tolerancia al riesgo y de las políticas y procedimientos establecidos en esta materia. Supervisa la identificación y control de los riesgos operacionales actuales, emergentes y su impacto en el perfil de riesgo, así como la integración de la identificación y gestión del riesgo operacional en sus procesos de toma de decisiones. Las funciones del Comité son las siguientes:

 

Impulsar y revisar la disponibilidad del Marco y del Modelo de Gestión de Riesgo Operacional, de las políticas que lo desarrollan, y seguir su implementación y desarrollo en la Entidad. Monitorear la evolución del perfil de riesgo operacional a través de información proporcionada por las herramientas establecidas (base de datos de pérdidas, cuestionarios de auto-evaluación, indicadores de riesgo, entorno de negocio, escenarios y métricas definidas), así como a través de otras fuentes (reclamaciones de clientes, incidencias tecnológicas, informes de auditoría y supervisores, entre otras) y revisar la evolución de las métricas establecidas, elevando, cuando proceda, las oportunas alarmas.

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   

Realizar el seguimiento de los presupuestos anuales de pérdidas por riesgo operacional. Revisar los principales eventos ocurridos en cada periodo, determinando si encajan en las categorías de riesgo operacional. En cuyo caso, analizar sus causas e identificar los controles a establecer. Asesorar en cuestiones relativas a apetito y tolerancia de riesgo operacional. Proponer, aprobar o validar, según resulte de las facultades asignadas, planes de acción, medidas de mitigación, y realizar el seguimiento de los planes identificados y controles actuales.

 

Recomendar el inicio de revisiones temáticas sobre determinados procesos o focos de riesgo.



Conocer, valorar y seguir las observaciones y recomendaciones formuladas por las autoridades supervisoras y por Auditoría Interna en relación al riesgo operacional.



Seguir cambios y novedades de la normativa relacionada con el riesgo operacional, valorar la emisión de comentarios por parte del Banco al respecto y seguir los planes de acción para su implantación.



Contribuir al desarrollo e implantación de la cultura de gestión del riesgo operacional en la organización, a través de planes de formación, reuniones divulgativas y otras iniciativas.



Dar seguimiento a la implementación de programas e iniciativas de carácter corporativo y/o regulatorio.

Impulsar y seguir la implantación de modelos avanzados para el cálculo de capital por riesgo operacional en el Banco, y de los elementos específicos relacionados con riesgo operacional en los planes de capital, en coordinación con el comité corporativo de capital.

Comité de Capital Es el responsable de la supervisión, autorización y de la valoración de todos los aspectos relativos al capital y a la solvencia de la Institución. Para ello es responsable del análisis de la solvencia y suficiencia de capital, así como del seguimiento del consumo de capital, supervisión del cumplimiento de los presupuestos, planificación del capital y pruebas de estrés. El Gobierno de Riesgos consiste en que todos los aspectos fundamentales para la gestión de las actividades de riesgos estén guiados y dirigidos por los órganos de dirección de riesgos y se articula mediante: a) La función de Riesgos, que establece la estructura organizativa y funciones, así como los órganos colegiados de decisión de riesgos, que proporciona la transmisión de principios y valores, la definición y asentamiento de los pilares básicos para la gestión de los riesgos y la fijación de objetivos. b) El marco normativo de riesgos, compuesto por el conjunto de normas que regulan las actividades de Riesgos. c) Un entorno de control interno de los riesgos y, d) Un sistema de información de los riesgos a la Alta Dirección del Grupo. Con la finalidad de dar cumplimiento a estas disposiciones, en Banco Santander (México), el área responsable de llevar a cabo esta misión es la Dirección General Adjunta de Riesgos.

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3.5

Gestión de Información de Riesgos

La gestión y control de riesgos requieren de una elevada disponibilidad de datos contrastados, capacidad de agrupación y análisis de los mismos, así como procedimientos sólidos de reporte. En Banco Santander (México) la gestión de la información de riesgos se rige por los siguientes principios: a) Responsabilidad: el Consejo de Administración es el responsable último de asegurar la aplicación del marco para la gestión de Información de Riesgos. b) Arquitectura tecnológica: se dispone de una arquitectura tecnológica para cada tipo de riesgo que asegura que la información de riesgos y los datos en que ha de basarse dan respuesta a los requerimientos generales establecidos para la Institución y el reporte de riesgos. c) Conciliación de datos de riesgos: la información de riesgos se concilia con los datos contables para garantizar la exactitud de la misma, así como, en su caso, con otras fuentes relevantes que pudieran existir. d) Disponibilidad de datos: los datos están disponibles garantizando un nivel adecuado de detalle, para determinados usuarios identificados en todo momento a través de las oportunas credenciales de acceso. Los usuarios competentes en materia de riesgos tendrán total acceso a los datos sobre riesgos para garantizar que éstos se puedan agregar, validar y conciliar adecuadamente con los informes de riesgos. e) Completitud y exhaustividad: los informes de gestión de riesgos y los criterios de agregación cubren todos los riesgos materiales en consonancia con el mapa de riesgos. f) Indicadores de calidad de datos: se tienen definidos indicadores de calidad que cubren aspectos como: exactitud, integridad, completitud, tolerancia y disponibilidad en situaciones tanto normales como de estrés. g) Controles de calidad de datos: se tienen controles a lo largo de los procesos con el fin de asegurar la calidad de los datos en todos los niveles. h) Prontitud: los informes deben estar disponibles en la forma y tiempo establecidos, teniendo en cuenta la naturaleza y volatilidad del riesgo en cuestión y la relevancia del informe. i) Flexibilidad y adaptabilidad: los informes de gestión de riesgos se elaboran según las necesidades de los órganos y las áreas clave involucradas en la gestión y seguimiento de riesgos. j) Enfoque prospectivo y disponibilidad de la documentación: los informes de riesgo contienen, cuando es relevante, la trayectoria previsible en la situación del capital del Banco y perfil de riesgo del mismo, y proporcionan información sobre previsiones y pronósticos en diferentes escenarios, análisis de estrés e identificando concentraciones y tendencias de riesgos emergentes. k) Análisis de datos y juicio experto: los informes son tanto descriptivos como prescriptivos y proporcionan datos cuantitativos y cualitativos, incluyendo explicaciones, recomendaciones y conclusiones. l) Los principios mencionados se desarrollan a través del cumplimiento de diferentes procesos claves en la Gestión de Información de Riesgos:  Disponibilidad de datos: El objetivo es disponer de una infraestructura con información común, precisa y conciliada sobre las distintas variables que permitan responder a las distintas solicitudes de información necesarias. Para ello, se establecen los requerimientos de información; se identifican y seleccionan los datos necesarios para satisfacer dichos requerimientos; se extraen los datos de los sistemas origen; se transforman los datos origen en los datos solicitados y se almacenan los datos en repositorios disponibles para la explotación y uso de los mismos.

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





Agregación de los datos: El proceso de agregación está gobernado por una estructura de datos determinada basada en distintos criterios y reglas que permitan una agrupación precisa y homogénea de los datos, con el fin de generar diferentes vistas de la información, dando respuesta a las necesidades de análisis de los diferentes usuarios. Análisis y uso de la información: Los datos y la información de riesgos están disponibles para su uso en un entorno homogéneo, flexible y con la suficiente granularidad, y además son fácilmente entendibles y accesibles, en tiempo y forma, para su utilización, análisis y distribución. La información está disponible para su uso tanto en la generación de informes como en otros requerimientos necesarios para los procesos de gestión y control de riesgos. Presentación de informes y distribución a terceros: El proceso de presentación de informes y distribución, garantiza que la información se pone a disposición de todas las partes pertinentes. Dicha puesta a disposición, su forma y periodicidad depende de la relevancia y la materialidad del riesgo informado, y debe hacerse de forma puntual y de acuerdo a los calendarios establecidos.

Para asegurar la adecuada calidad de los datos y de los procesos necesarios para su disponibilidad, extracción, agregación y análisis, se cuenta con el Comité de Gestión de la Información y Calidad del Dato cuyas principales funciones son:

3.6

a)

Promover la elaboración de la documentación que soporte el gobierno del dato.

b)

Revisar y aprobar las modificaciones relevantes en el proceso de gobierno del dato.

c)

Aprobar los objetivos de calidad del dato (criticidad, indicadores, niveles de tolerancia, planes de calidad).

d)

Proponer, aprobar y supervisar todas las actividades relacionadas con la identificación, evaluación y gestión de la calidad de datos de riesgos y con la información y la agregación de datos de riesgos.

Apetito de Riesgo

El apetito de riesgo es el máximo nivel y tipo de riesgo que la entidad está dispuesta a asumir, dentro de su capacidad de riesgo, para alcanzar sus objetivos estratégicos y en el desarrollo de su plan de negocio. La capacidad de riesgo es el máximo nivel y naturaleza de riesgos que la entidad puede llegar a asumir sin comprometer su viabilidad, determinada por el nivel de recursos (capital, liquidez, activos y pasivos, sistemas y capacidades de gestión) suficiente para desarrollar la actividad de la entidad ante las exigencias de reguladores, gobiernos, accionistas, inversores, clientes, empleados, proveedores y comunidad social. Se denomina Risk Appetite Framework (RAF) al conjunto de instrumentos que articulan el apetito de riesgo de la Institución. El apetito de riesgo se expresa, de forma general y agregada y por tipo de riesgos, en la declaración de apetito de riesgo o Risk Appetite Statement (RAS). El RAS establece, haciendo uso de métricas cuantitativas e indicadores cualitativos, los criterios a los que deberá someterse la exposición de riesgo del Banco tanto en las condiciones actuales como ante diferentes escenarios futuros. Los criterios fijados en el RAS son tenidos en cuenta y respetados en el desarrollo de los restantes elementos que constituyen el RAF, los cuales desarrollan, con el nivel de detalle necesario, las políticas, límites y otros criterios aplicables en las diferentes líneas de negocio y tipos de riesgos. Los límites de riesgo son todas aquellas limitaciones cuantitativas y cualitativas que distribuyen y trasladan las restricciones fijadas en el

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RAS a las diferentes líneas de negocio, categorías específicas de riesgo o cualquier otro nivel relevante de desagregación. El apetito de riesgo considera el perfil de riesgo deseable tanto en el momento actual como a medio plazo. Al analizar la posible evolución del perfil de riesgo, se consideran tanto las circunstancias más probables como otras situaciones (escenarios de estrés) desfavorables. Incorpora métricas cuantitativas e indicadores cualitativos, referidos a indicadores clave de gestión, que son agregables, comprensibles por toda la organización y reflejan con claridad las motivaciones para tomar o dejar de tomar riesgos en los procesos de decisión. El apetito de riesgo está integrado en la gestión a través de un doble enfoque “de abajo a arriba” (bottomup) y “de arriba abajo” (top-down):  Visión top-down: el Consejo de Administración lidera la fijación del apetito de riesgo, velando por su desagregación y traslación a límites específicos que se fijan a nivel cartera, unidad o línea de negocio.  Visión bottom-up: el perfil de riesgo que se contrasta con el apetito de riesgo se determina por agregación de las mediciones realizadas a nivel cartera, unidad o línea de negocio. El apetito de riesgo de la entidad surge de la consideración de los objetivos de negocio y su interacción con los posibles riesgos a asumir y las capacidades existentes. El máximo órgano de administración es el responsable de determinar el apetito de riesgo; promueve su articulación en forma de políticas y límites que aseguran su implantación, comunicación y seguimiento. Al Consejo de Administración y al Órgano de Administración de Riesgos, les corresponde formular el apetito de riesgo de la entidad, identificar sus elementos de desarrollo y asignar las responsabilidades para ello, así como realizar el seguimiento periódico de la adecuación del perfil de riesgo de la entidad al apetito de riesgo definido. El Comité Ejecutivo de Riesgos, es el responsable de velar que las actuaciones del Banco resulten consistentes con el apetito de riesgo decidido por el Consejo de Administración y aprueba acciones sobre el nivel de riesgo a la luz del análisis y seguimiento del apetito de riesgo.

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4.

Administración del Riesgo de Crédito

4.1

Aspectos Generales

El Riesgo de Crédito se origina por la posibilidad de pérdidas derivadas del incumplimiento total o parcial de las obligaciones financieras contraídas con la institución por parte de sus clientes o contrapartes. El Riesgo de Crédito se ocasiona por el posible incumplimiento de la obligación de pago por parte del acreditado, tanto en operaciones crediticias que hayan supuesto desembolso como en aquellas que no implican ningún desembolso, pero cuyo cumplimiento está garantizado o avalado por el Banco. Tabla 4A Causas del Riesgo de Crédito

Causas posibles:

El Riesgo de Crédito es sin duda el riesgo de mayor relevancia dentro de la actividad bancaria

Insolvencias de acreditados. Operaciones vinculadas. Excesiva concentración. Garantías insuficientes. Otras causas.

La segmentación desde el punto de vista de gestión del Riesgo de Crédito se basa en la distinción entre tres tipos de clientes: 

El segmento de Individuos que incluye todas las personas físicas con excepción de aquellas con una actividad empresarial. Comprende las carteras de crédito hipotecario para vivienda, tarjeta de crédito y cartera de consumo no revolvente.



El segmento de Pymes, Empresas e Instituciones que incluye las personas morales y personas físicas con actividad empresarial. También incluye las entidades del sector público y las entidades del sector privado sin fines de lucro.



El segmento de Banca Mayorista Global (BMG) que está compuesto por clientes corporativos, instituciones financieras y soberanos, que componen una lista cerrada revisada anualmente.

El gobierno de la gestión de Riesgos de Crédito consiste en una estructura de comités que son responsables, entre otras cosas, de las siguientes funciones:

   

La toma de decisiones sobre ratings, operaciones y límites de riesgo, dentro de las facultades que les hayan sido otorgadas por los órganos previstos en el marco general de riesgos y de riesgo de crédito, así como el seguimiento de éste. Validación y supervisión de las políticas de crédito de las carteras. Validación y el seguimiento de los planes anuales de las carteras. Seguimiento de la evolución de las exposiciones.

Estos comités, en los casos que corresponda, contarán con representantes de las funciones comerciales y podrán delegar las funciones que consideren pertinentes en otros órganos, siendo los correspondientes

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reglamentos de estos comités los que establezcan el proceso de otorgamiento de facultades y atribuciones de cada uno de ellos, incluidos los límites cualitativos y cuantitativos que definen su ámbito de actuación y decisión. 4.2

Ciclo del Riesgo de Crédito

El proceso de gestión del riesgo consiste en identificar, analizar, controlar y decidir, en su caso, los riesgos incurridos por la operación de Banco Santander (México). Durante el proceso intervienen tanto las áreas de negocio y la alta dirección, como las áreas de negocio. El Riesgo de Crédito atraviesa un ciclo o proceso vital, cuyas fases son válidas para cualquier operación, sin perjuicio de las importantes diferencias que pueden apreciarse en los ciclos de los riesgos de los diferentes segmentos, y más concretamente entre el de Particulares y los de Empresas. En el Ciclo de Riesgo de Crédito se diferencian tres fases: preventa, venta y postventa. El proceso se retroalimenta constantemente incorporándose los resultados y conclusiones de la fase de postventa al estudio del riesgo y planificación de la preventa. En la siguiente tabla se muestran los procesos que se realizan en cada una de las fases señaladas.

Planificación y establecimiento de límites

4.2.1

Decisión sobre Operaciones

Postventa

Estudio del riesgo y proceso de calificación crediticia

Venta

Preventa

Tabla 4B Ciclo de Vida del Riesgo en el Proceso Crediticio

Seguimiento Medición y Control Gestión recuperatoria

Estudio del Riesgo

De manera general, el estudio de riesgo realizado en el análisis de la solicitud de crédito consiste en analizar la capacidad de pago del cliente5 para hacer frente a sus compromisos contractuales con el Banco. Esto implica analizar la calidad crediticia del mismo, sus operaciones de riesgo, su solvencia y la rentabilidad a obtener en función del riesgo asumido. El analista de riesgos valora la calidad crediticia de cada uno de los clientes a través de un rating/score del cliente y de un informe de valoración asociado al rating/score que recoge aquellos aspectos que determinan su calificación. El rating/score constituye la herramienta básica de gestión de riesgos, y junto con los informes de valoración asociados, son actualizados con una periodicidad que depende de la situación del cliente, como mínimo una vez al año.

5

Incluye la confirmación de que la actividad económica del cliente potencial no se encuentre dentro de la lista de actividades en las que el Banco ha decidido no establecer relación de negocio (ejemplo: comercio y distribución de armas; personas en las que se deduzca puedan estar relacionadas en actividades delictivas, etc.)

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Todos los clientes, previo a la concesión de un riesgo crediticio deben tener asignado un rating/score interno, de acuerdo con el modelo de calificación previamente definido y autorizado. El rating/score es el reflejo de la calidad crediticia de un cliente, y se construye tanto con información cuantitativa (financiera, externa e interna, entre otras) como cualitativa (conocimiento experto del analista). Dicho rating/score refleja la probabilidad de incumplimiento del cliente. Para gestionar de manera adecuada el Riesgo de Crédito se debe alcanzar una visión cercana al cliente tanto en aspectos cuantitativos como cualitativos con el objetivo de conocer sus necesidades y anticipar riesgos que pudieran afectar al buen fin de las operaciones contratadas. La asignación del cliente a un analista de riesgos tiene como objetivo primordial que dicho analista cuente con un profundo conocimiento del mismo. Las calificaciones dadas al cliente son revisadas periódicamente, por lo menos una vez al año, incorporando la nueva información financiera disponible y la experiencia en el desarrollo de la relación bancaria. La periodicidad de la revisión se incrementa en el caso de clientes que alcancen determinados niveles en los sistemas automáticos de alerta y en los calificados como de seguimiento especial. De igual modo también se revisan las propias herramientas de calificación para poder ir ajustando la precisión de la calificación que otorgan6. Frente al uso del rating en el mundo mayorista y resto de empresas e instituciones, en el segmento de particulares (individuos) predominan las técnicas de scoring, que de forma general asignan automáticamente una valorización de las operaciones que se presentan y que tienen por objeto identificar la calidad crediticia de los clientes y estimar la probabilidad de incumplimiento. Este proceso se auxilia de herramientas de originación para grandes volúmenes de solicitudes y buscan discriminar de la mejor manera posible a los buenos pagadores de los malos.

4.2.2

Planeación y establecimiento de límites

La planificación estratégica comercial se instrumenta mediante el Plan Estratégico Comercial, en adelante PEC. El PEC es la conjunción del plan de negocio, de la política de crédito y de los medios requeridos para su consecución sobre los que se sustenta el presupuesto del negocio y que debe ser aprobado con anterioridad a dicho presupuesto. Los tres elementos guardan una estrecha relación y se retroalimentan entre sí:

• • •

Plan de negocio: fija los objetivos en el ejercicio y los planes de acción concretos a ser ejecutados para la consecución del presupuesto. Política de crédito: traslada el apetito de riesgo a cada línea de negocio en forma de políticas de cartera, políticas para la concesión, gestión y recuperación del crédito y reglas de decisión. Plan de medios (infraestructura): recoge los modelos, sistemas y recursos requeridos para la ejecución de las acciones planificadas.

La planificación estratégica comercial debe contemplar y salvaguardar, en primer lugar, los principios establecidos en el Marco general de riesgos y en el Marco de riesgo de crédito. Adicionalmente se rige por principios que se estructuran en las siguientes categorías: 6

Vale la pena señalar que Banco Santander (México) cuenta con un área interna de Metodología de Riesgos encargada de la elaboración, revisión y calibración de las herramientas.

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a) Principios de integración y coherencia con otros instrumentos de gestión. b) Principios referentes al alcance de la planificación. c) Principios organizativos y de gobierno. Dentro de la planificación anual, los niveles de riesgo que el banco asume se limitan de forma eficiente y comprensiva y se establecen los presupuestos de cada uno de los negocios del Banco, en términos de objetivos y límites a nivel cartera, dentro de los límites definidos en el apetito de riesgo y las políticas de riesgos establecidas, que delimitan el ámbito de actuación de la entidad en su gestión del riesgo, y se establecen los medios (modelos, recursos, procesos y sistemas) necesarios para la consecución de dichos objetivos anuales. Con respecto a las políticas de crédito, éstas trasladan el apetito de riesgo a cada línea de negocio, estableciendo el ámbito de actuación de la planificación anual. La definición de las políticas generales, políticas de cartera y políticas de concesión, gestión y recuperación del crédito, son responsabilidad de la función de riesgos, siendo su aprobación competencia de los órganos de gobierno de riesgos establecidos al efecto. El proceso anual de establecimiento de límites es un proceso dinámico que determina la disposición al riesgo con cada cliente. Este límite es coherente con el presupuesto, y es consistente con el apetito de riesgo para lo cual se cuentan con herramientas y/o procesos que permiten, entre otras cosas, definir los límites (responsabilidad conjunta de las funciones de riesgos y comercial), aprobarlos (según el comité y gobierno corporativo establecido) y controlarlos. Los límites de gestión tienen la finalidad de evitar impactos negativos no esperados en la cuenta de resultados. Definen el perímetro de riesgos admisible para la unidad y su definición no está condicionada al presupuesto del ejercicio. Sobre los indicadores sujetos a definir un límite se determina un umbral de Alerta y un umbral de Stop que son fácilmente entendibles y medibles. En el ámbito mayorista y resto de empresas e instituciones, se realiza un análisis a nivel cliente. Cuando concurren determinadas características, el cliente es objeto de establecimiento de un límite individual (preclasificación). El resultado de la preclasificación es el nivel máximo de riesgo que se puede asumir con cliente o grupo en términos de importe o plazo. En el segmento de empresas se utiliza un modelo de preclasificaciones más simplificado para aquellos clientes que cumplen con determinados requisitos (alto conocimiento, rating, entre otros). 4.2.3

Decisión sobre operaciones

Este proceso tiene por objeto el análisis y la resolución de operaciones, siendo la aprobación por parte de riesgos un requisito previo antes de la contratación de cualquier operación de riesgo. Este proceso debe tener en cuenta las políticas definidas de aprobación y tomar en consideración tanto el apetito de riesgo como aquellos elementos de la operación que resultan relevantes en la búsqueda del equilibrio entre riesgo y rentabilidad. El personal de las áreas de negocio que realiza la promoción de los créditos, no participa en el proceso de aprobación. Asimismo, está estrictamente prohibido que empleados, funcionarios y consejeros de la Institución participen en la aprobación de créditos en los que tengan o puedan tener conflictos de interés. Las resoluciones que se tomen en el proceso de aprobación de créditos, deberán quedar debidamente documentadas en un acta de la sesión del Comité y/o funcionario facultado responsable de la decisión, la cual deberá quedar suscrita mancomunadamente por los miembros que participen.

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La aprobación de los créditos es responsabilidad del Consejo de Administración el cual delega dicha función a los Comités. Los Comités de Crédito tienen como objetivo prioritario lograr decisiones estudiadas, discutidas y adecuadas, que permitan crecimientos sanos y estabilidad de los riesgos. En el ámbito de particulares y pymes de menor facturación, se facilitará la gestión de grandes volúmenes de operaciones de crédito con la utilización de modelos de decisión automáticos que califican al binomio cliente/operación. Con ellos la inversión queda clasificada en grupos homogéneos de riesgo a partir de la clasificación que el modelo otorga a la operación, en función de información sobre las características de dicha operación y características de su titular. En la valuación de Riesgos Particulares, el análisis y aprobación se realiza a través del modelo de decisión automático, el cual considera la evaluación de criterios mínimos de admisión, scores, reglas limitativas y cálculo de monto. En el ámbito de empresas existen dos tipos de decisión:

 

Decisión automática, en la que se verifica por parte del área de negocio si la operación propuesta tiene cabida (en importe, producto, plazo y otras condiciones) dentro de los límites autorizados al amparo de la precalificación. Decisión que requiere siempre la autorización del analista, aunque encaje en importe, plazo y otras condiciones en el límite preclasificado. Este proceso aplica a las preclasificaciones de banca minorista.

Aunque son relevantes en todas las fases del ciclo de Riesgo de Crédito, en la decisión sobre operaciones juega un papel especialmente importante la consideración de las técnicas de mitigación. Es importante señalar que adicionalmente dentro de la Institución, se realiza un seguimiento continuo de los modelos de decisión sobre operaciones, con la finalidad de garantizar que los sistemas permanezcan robustos y eficaces. Los aspectos que se analizan en el seguimiento a los modelos de decisión son:  Estabilidad. Efecto de las variaciones en la composición de la población objetivo como resultado de las acciones comerciales, incorporación de clientes nuevos y variación de características actuales.  Desempeño. Evaluación de la capacidad del modelo de decisión para discriminar entre distintos perfiles de riesgo y para predecir su evolución. Las conclusiones del seguimiento a los modelos de decisión, conducen a acciones cuyo objetivo principal es mejorar la calidad de las resoluciones finales, a través de modificaciones a los modelos de decisión y mejoras a la captura y calidad de la información. 4.2.4

Seguimiento

Tras los procesos de admisión y de decisión, una vez que el riesgo se encuentra incorporado en la cartera, es necesario realizar un proceso continuo de evaluación de los riesgos asumidos con el objetivo de anticipar situaciones de deterioro del riesgo y posibilitar la adopción de medidas y acciones preventivas y correctivas. El seguimiento de los riesgos permite evaluar la evolución de todos los elementos que pueden incidir en la calidad de los riesgos de las operaciones contratadas o en la efectividad de los instrumentos y mecanismos empleados en la gestión del riesgo. El seguimiento está basado en la segmentación de clientes y se lleva a cabo mediante equipos de riesgos, complementado con la labor de auditoría

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interna. La función se concreta en la identificación y seguimiento de firmas de vigilancia especial, las revisiones periódicas de los ratings y scores crediticios asignados a los clientes inicialmente, además del seguimiento continuo de indicadores y métricas. El seguimiento continuo tiene como objetivo la anticipación proactiva y preventiva, mediante la revisión periódica de todos los clientes, mediante acciones predefinidas asociadas a cada situación y la ejecución de las mismas, de forma compartida entre las funciones comerciales y de riesgos. El proceso de gestión de cartera de clientes de los perímetros de empresas, pymes e individuos permite observar la cartera desde una perspectiva global para analizar las desviaciones observadas respecto de la planificación y los factores de riesgo, y proyectar su impacto en el desempeño de la cartera respecto a las expectativas sobre ella, estableciendo planes de acción. El principal responsable del proceso de gestión de cartera es el portfolio manager de cada uno de los segmentos. Dentro de la gestión de carteras se ha identificado como herramienta clave el Plan Estratégico Comercial (PEC). El PEC es la conjunción del plan de negocio, de la política de crédito y de los medios requeridos para su consecución y consiste en gestionar en base a políticas y a la planificación estratégica, de acuerdo a lo regulado en el modelo de PEC. Este proceso de seguimiento a través del PEC permite asegurar que se cumplen las políticas en él contempladas, los objetivos de negocio (presupuesto) y las estrategias de recuperaciones. En caso de producirse desviaciones significativas, se toman las medidas necesarias para reconducirlas. La gestión de la cartera es un proceso de análisis continuo con el fin de recoger elementos comunes del entorno y la cartera, y en su caso, modificar las políticas. Se utilizan métricas proyectivas y escenarios, analizando desviaciones respecto a la planeación e identificando focos de preocupación. La anticipación constituye el elemento fundamental a través del análisis de los posibles impactos en riesgos y rentabilidad. La anticipación se focaliza en la identificación de posibles deterioros del perfil de riesgos, situaciones adversas u oportunidades de negocio. Dentro del seguimiento de la cartera, el portfolio manager lleva a cabo el seguimiento de la evolución del entorno macroeconómico y del entorno político y económico del país. Asimismo, analiza también el tratamiento comercial y de riesgos (estrategias, precios y ofertas, entre otros) de los competidores. Por otra parte, realiza la simulación de escenarios adversos. Estos escenarios suelen ser escenarios históricos o hipotéticos, construidos basándose en información regulatoria y de gestión, para los cuales se calculan parámetros de riesgo proyectados. Este análisis del entorno y el mercado se realiza con el fin de evaluar la situación financiera de la entidad bajo diferentes circunstancias; garantizar que la planificación y las estrategias definidas en la entidad tienen en consideración la situación de mercado; detectar si las estrategias definidas se adecúan a las condiciones macroeconómicas actuales y establecer las medidas preventivas necesarias, adaptadas, en caso necesario a sectores específicos. El portfolio manager, si procede, replantea la definición de nuevas estrategias o la adecuación de las estrategias ya existentes. Otra fase del proceso de seguimiento de la cartera, consiste en analizar la misma en términos tanto de estructura como de indicadores. Este análisis es realizado por el portfolio manager. Para ello, analiza la estructura de la cartera con distintos criterios (concentraciones de plazo, de riesgo por cliente (en el caso de empresas), sectorial, entre otros). El sistema denominado firmas en vigilancia especial (FEVE) distingue diferentes grados en función del nivel de preocupación de las circunstancias observadas (extinguir, afianzar, reducir y seguir). La

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inclusión de una posición FEVE no implica que se hayan registrado incumplimientos sino la conveniencia de adoptar una política específica con la misma. Los clientes clasificados en FEVE se revisan al menos semestralmente (o trimestralmente para los grados más graves). La revisión de los ratings asignados se realiza al menos anualmente, pero si se detectan debilidades se llevan a cabo con una mayor periodicidad. Para los riesgos de particulares y pymes de menor facturación, se lleva a cabo un seguimiento de los principales indicadores con el objeto de detectar desviaciones en el comportamiento de la cartera de crédito respecto a las previsiones realizadas en el Plan Estratégico Comercial. 4.2.5

Medición y Control

En adición al seguimiento de la calidad crediticia de los clientes, Banco Santander (México) establece los procedimientos de control necesarios para analizar la cartera actual de Riesgo de Crédito y su evolución a través de las distintas fases del Riesgo de Crédito. La función se desarrolla evaluando los riesgos desde diferentes perspectivas, estableciendo como principales ejes el control por área geográfica, áreas de negocio, modelos de gestión, productos, etc. facilitando la detección temprana de focos de atención específicos, así como la elaboración de planes de acción para corregir eventuales deterioros. Por otra parte, en este mismo proceso existe una revisión periódica de los límites de riesgo, los cuales son autorizados y revisados al menos una vez al año, salvo cuando se producen variaciones significativas en el entorno económico y/o en la empresa y/o el individuo, o bien cuando así lo requiere el máximo órgano de dirección, lo promueve la función responsable de control de estos riesgos, o cualquier función involucrada en la gestión de estos límites (función comercial o de riesgos). Cada eje de control admite dos tipos de análisis:  Análisis cuantitativo y cualitativo de la cartera Se controla de forma permanente y sistemática la evolución del riesgo respecto a presupuestos, límites y estándares de referencia, evaluando los efectos ante situaciones futuras, tanto exógenas como aquellas provenientes de decisiones estratégicas, con el fin de establecer medidas que sitúen el perfil y volumen de la cartera de riesgos dentro de los parámetros fijados.  Evaluación de los procesos de control Incluye la revisión sistemática y periódica de los procedimientos y metodología, desarrollada a través de todo el ciclo de Riesgo de Crédito para garantizar su efectividad y vigencia. Se verifica la existencia y cumplimiento de las políticas y que éstas permiten la ejecución de los planes de negocio definidos al amparo del apetito de riesgo definido. El área de Auditoría Interna es responsable de garantizar que las políticas, métodos y procedimientos son adecuados, estén implantados efectivamente y sean revisados regularmente. Se verifica que los métodos, las actuaciones, y los medios relacionados con la gestión del riesgo, son los adecuados, se aplican y cumplen su función eficientemente dentro de los estándares esperados.

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4.2.6

Gestión Recuperatoria

El Riesgo de Crédito se manifiesta después del otorgamiento del crédito bajo una doble circunstancia: a) Morosidad de la operación, como señal objetiva y anticipada de su posible siniestralidad futura y definitiva. b)

Insolvencia del titular, observable por la variación de su situación económico-financiera y/o por la aparición de señales sobre su comportamiento crediticio en bases de datos públicas.

El proceso de gestión recuperatoria comprende aquellas actividades orientadas a aminorar las consecuencias de los eventos de pérdida, tanto antes de que estos se produzcan (gestión de irregularidad o impago temprano) como después de que se produzcan tales eventos (recuperación de deudas morosas, recuperación de créditos fallidos y gestión de los bienes adjudicados). La gestión recuperatoria mediante su focalización en la gestión preventiva se enlaza con los procesos de seguimiento, a fin de adelantarse al evento de incumplimiento y tomando con ello, las medidas correctoras más adecuadas a cada situación. Las áreas de recuperaciones son áreas de negocio y de gestión directa de clientes cuya creación de valor se basa en la gestión eficaz y eficiente del cobro, ya sea por la regularización de saldos pendientes de pago o por la recuperación total. Requiere de la coordinación adecuada de todas las áreas de gestión y está sujeto a una permanente revisión y mejora continua de los procesos y metodología de gestión que lo sustentan. Para llevar a cabo una adecuada gestión recuperatoria se actúa en cuatro fases principales: irregularidad o impago temprano, recuperación de deudas morosas, recuperación de créditos fallidos y gestión de los bienes adjudicados. El ámbito de actuación de esta función comienza incluso antes del primer impago, cuando el cliente muestra síntomas de deterioro y finaliza cuando la deuda del mismo ha sido pagada o regularizada. La función recuperatoria pretende adelantarse al evento de incumplimiento y se enfoca a la gestión preventiva. La actividad recuperatoria se estructura en base a los siguientes cuatro ejes o elementos:

   

Políticas de riesgos de recuperaciones. Estrategias de gestión. Ejecución y seguimiento del negocio. Control y seguimiento integral del riesgo del negocio.

La gestión recuperatoria está sujeta a políticas y a un entorno de control definido por la función de riesgos. Como actividad de negocio, la gestión recuperatoria está sujeta a políticas y a un entorno de control definido por la función de riesgos. Son especialmente de aplicación aquellas políticas de riesgos que regulan las principales estrategias de gestión recuperatoria (quitas, daciones, ventas de cartera y reconducciones) o las que regulan la gestión recuperatoria del cliente en los distintos estadios, en función de la situación de sus pagos (irregular, dudoso o fallido). Aparte de las actuaciones orientadas a adecuar las operaciones a la capacidad de pago del cliente, merece mención especial la gestión recuperatoria, donde se buscan soluciones alternativas a la vía jurídica para el cobro anticipado de las deudas. A continuación, se presentan las principales formas de recuperación:

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 Cobro en efectivo: debe ser siempre la primera opción de cobro. La regularización de una deuda mediante el cobro implica la cancelación total o parcial de la deuda.  Reconducciones o Reestructuras: son aquellas operaciones en las que, como consecuencia de dificultades financieras del cliente, actuales o previsibles, para atender sus obligaciones de pago con el Grupo en los términos contractuales vigentes se hace necesario modificar, cancelar y/o formalizar una nueva operación con condiciones asumibles por el cliente.  Quitas o condonaciones: son una estrategia recuperatoria finalista, consistente en un acuerdo entre la entidad y el cliente, mediante el cual se exime al cliente de parte del pago de los importes debidos por intereses, ordinarios o remuneratorios, y/o por capital o principal. Generalmente se realizan a cambio de la cancelación del resto de la deuda, dando así una solución definitiva al asunto en gestión, o bien, como acuerdo a término, ofreciendo al cliente una reorganización de sus pagos con la entidad de modo que le permita o incentive cumplir con sus compromisos de pago.  Dación: es el acto consistente en la cancelación, total o parcial, de la obligación del deudor con la entidad mediante la entrega de determinados bienes o derechos distintos de los debidos, como resultado de un acuerdo bilateral entre ambos. Es una estrategia que se planteará cuando el cliente tenga una capacidad de pago muy deteriorada o nula.  Venta de cartera/crédito: son las transacciones mediante las cuales se ceden o transmiten a un tercero (comprador) determinados créditos que la entidad o entidades del Grupo tienen frente a sus clientes, o los flujos de efectivo derivados de determinados derechos de crédito que la entidad tiene frente a sus clientes, por un precio cierto.  Adjudicación: es el acto consistente en la cancelación, total o parcial, de la obligación del deudor con la entidad mediante la entrega de determinados bienes o derechos distintos de los debidos, como resultado de una sentencia judicial. Si bien estas estrategias son definidas por la función de recuperaciones, se ejecutan en todo momento al amparo de lo establecido en las respectivas políticas de riesgo que las regulan. 4.3

Técnicas de mitigación de riesgo

El Riesgo de Crédito se mitiga en términos generales a través del uso de garantías. Una garantía se define como una medida de refuerzo que se añade a una operación de crédito con la finalidad de mitigar la pérdida por incumplimiento de la obligación de pago. La garantía es un elemento de mitigación de la severidad de la operación en caso de incumplimiento. Su objeto es reducir la pérdida final en operaciones, entre otros casos, donde el largo plazo de la operación eleva el riesgo de deterioro del cliente o porque existen eventos externos posibles y relevantes que pudieran perjudicar el buen fin de la operación y que son difícilmente gestionables por el acreedor. Las garantías aceptadas por la institución se clasifican en:

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Garantías personales:

Garantías reales:

Confieren al acreedor un derecho de naturaleza personal o una facultad que se dirige al propio patrimonio del garante. Este tipo de garantía se presta siempre por terceros distintos del deudor, ya en el propio contrato de crédito o en un contrato separado (garantías de firma y derivados de crédito).

Son las que se constituyen sobre bienes (muebles o inmuebles) o derechos, concretos y determinados. Son derechos que aseguran al acreedor el cumplimiento de la obligación principal mediante la especial vinculación de un bien. Como consecuencia de esta especial vinculación, en caso del incumplimiento de la obligación garantizada, el acreedor puede realizar el valor económico del bien a través de un procedimiento reglamentado y cobrarse con el importe obtenido, siendo oponible la preferencia en el cobro por esta vía frente al resto de acreedores.

La admisión y gestión de garantías se regirá en todo caso bajo los siguientes criterios: a) Carácter expreso, subsidiario, accesorio y esencial de las garantías La constitución de las garantías en los contratos debe ser expresa, procurando fijar de forma clara y precisa su naturaleza jurídica y alcance. La garantía es subsidiaria porque el acreedor adquiere con la misma el derecho a reclamar el pago, tanto del deudor, como del garante, pero la reclamación a éste se encuentra subordinada a que el primero no cumpla. La garantía es accesoria porque presupone la existencia de una obligación válida y vigente llamada principal. Si se extingue ésta, también desaparece la garantía. La admisión de cualquier operación se basa en la capacidad de pago del deudor y en el sentido económico de la operación, no obstante, la garantía es un elemento esencial en la reducción del costo de fondeo al cliente. En la medida en que la aportación de garantías reduce la pérdida final del conjunto de operaciones, facilitan un acceso a la financiación en condiciones más ventajosas. b) Valoración prudente y experta La valoración de las garantías debe usar criterios conservadores y adecuados al horizonte temporal de la operación garantizada y realizada con procesos que minimicen el riesgo de sobre valoración de las mismas. La valoración deberá hacerse siempre a la vista de la finalidad de la operación, con arreglo a criterios objetivos de veracidad y transparencia y respetando la normativa que le resulte de aplicación y cuidando sus aspectos formales y estructurales. El valor en el tiempo de la garantía ofrecida, así como su posible cambio de naturaleza o riesgos de reducción de valor, amortización o desaparición, deben ser adecuados al plazo de vencimiento y flujo de pagos de la operación principal. En la Tabla 4C se presentan los principales elementos que se requieren para la valuación de garantías.

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Tabla 4C: Elementos para la valuación de las garantías Garantías inmobiliarias: Deben ser valoradas por un tercero independiente 7, con cualificación específica en la materia, asegurando que las valoraciones cumplen los requerimientos legales que existen al respecto, y habrán de contener:  La finalidad legal de la tasación y el método de valuación utilizado  Titularidad registral del inmueble y características del bien en garantía.  Situación de cargas, reservas, gravámenes, limitaciones al dominio. Para los bienes o derechos donde exista un mercado organizado suficientemente líquido, esta referencia es esencial en la valoración. Para los que por su naturaleza se consideren atípicos, debe obtenerse una valoración independiente especializada por un tercero con acreditada experiencia y credibilidad en el sector de que se trate Garantías Personales: Se recoge la documentación actualizada de los avalistas que permita cuantificar su solvencia patrimonial. En todo caso, los obligados solidarios, fiadores o avalistas deben ser valorados igualmente por el sistema de valoración interno de riesgo vigente de acuerdo a sus características. c) Actualización de la valoración El valor de las garantías puede sufrir importantes alteraciones durante la vigencia de las operaciones de crédito. Una gestión adecuada de las garantías requiere un registro completo de las mismas en los sistemas de la entidad, que permita:

   d)

Realizar valoraciones conjuntas de las carteras sujetas a determinadas garantías, ya sea ante variaciones de datos del mercado reales o ante posibles escenarios futuros. Identificar las operaciones asociadas a determinadas garantías y, en su caso, ejecutar acciones concretas sobre las mismas. Ejecutar procesos de valoración por índices u otras fórmulas que permitan identificar operaciones que superen determinados niveles de alerta.

Instrumentación correcta de las garantías La correcta instrumentación de la operación de la que trae causa la garantía es premisa necesaria e indispensable para la existencia de ésta, por lo que se extreman todos los cuidados para lograr que la garantía se constituya válidamente y surta plenos efectos.

e) Cautelas sobre la conservación y disponibilidad de la garantía Las garantías pueden modificar su valor por circunstancias de mercado, pero también pueden sufrir alteraciones relevantes en su valor por su propia conservación. Por ello, es imprescindible observar determinados criterios al respecto. En el caso de las garantías reales, debe acordarse con el cliente la suscripción de seguros de carácter obligatorio que garanticen la reposición del valor del bien ante eventos que pudieran suponer un deterioro del valor del bien. Cuando se trate de garantías 7

Vale la pena señalar que Banco Santander (México) cuenta con un área interna de Evaluación Técnica de Proyectos Inmobiliarios encargada de la valoración de garantías inmobiliarias de créditos comerciales.

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mobiliarias, en la medida en que el negocio lo permita sin alterar su normal funcionamiento, debe depositarse la garantía en el propio banco o en poder de un tercero independiente, estableciendo cautelas que permitan reforzar los deberes de conservación y mantenimiento del bien. f)

Capacidad de ejecución y liquidación de la garantía Debe considerarse la posibilidad y viabilidad de ejecución de la garantía y su liquidación. Entre los aspectos a valorar están:

    

La titularidad plena del total dominio del bien es un elemento esencial en la posibilidad de liquidar las garantías en caso de necesidad. El orden de prelación en la ejecución de la garantía. La existencia de derechos anteriores sobre la garantía impide la correcta valoración de la misma. La existencia de un mercado profundo y líquido donde liquidar la garantía. Ser cuidadoso con garantías reales sobre acciones de sociedades cuya normativa impida su negociación o no coticen en mercados organizados. La viabilidad y liquidación en el caso de proyectos especiales, donde las garantías sobre derechos relacionados con el propio proyecto están sujetos a la viabilidad del mismo.

g) Bloqueo de la garantía El bloqueo de la garantía supone la limitación del derecho a disponer de los bienes o derechos prestados en garantía por parte del garante. La política es limitar o bloquear la disponibilidad sobre la garantía, con mayor énfasis en aquellas garantías que puedan ser objeto de fraude. Por ello, salvo autorización expresa debe:   



En el caso de valores financieros, marcar los valores afectos a la garantía en la entidad o comunicarlo en la entidad depositaria. En el caso de bienes o derechos sobre los que exista un registro público, hacer la correspondiente anotación o reserva de dominio en el registro frente a terceros. En el caso de terceros depositarios del bien, asegurar la comunicación y toma de razón por parte del tercero del derecho preferente sobre los bienes en garantía y su deber de custodia y conservación que les afectan. En el caso de valores financieros, prendas y fideicomisos son previos a la disposición de los recursos, y en el caso de hipotecas pueden tardarse en promedio hasta 6 meses, dado que se registran ante el Registro Público de la Propiedad (RPP).

h) Modificación de la garantía Si a instancia de la entidad o del cliente, se plantea la posibilidad de modificar la garantía, esta solicitud se gestiona como una nueva solicitud de garantía, y debe contar con la autorización del comité con facultades para ello. i)

Ejecución de la garantía El incumplimiento de la obligación garantizada concede a la entidad la posibilidad de exigir la ejecución de la garantía de conformidad con lo pactado en el contrato.

j)

Extinción de la garantía La garantía se extingue por las causas previstas en los instrumentos en los que se formalice la misma, y por las causas legalmente establecidas. Por lo general estas causas son:

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 Por la extinción de la obligación principal por pago, compensación, confusión, condonación  

u otras instituciones que sean aplicables en cada legislación. Por la pérdida o destrucción del bien aportado en garantía. El transcurso del plazo de la garantía, con independencia de que subsista o no la obligación garantizada.

En el cálculo del capital regulatorio las técnicas de mitigación del riesgo de crédito impactan en el valor de los parámetros de riesgo y por lo tanto en el capital, distinguiéndose por tipo de garantía, entre reales y personales. Las garantías personales impactan en el valor de la probabilidad de incumplimiento (PD) a través de la sustitución de la PD de la contraparte de la operación por la PD del garante o contraparte del derivado de crédito. Cuando se utilizan Metodologías Internas, las garantías reales impactan en el valor de la severidad de la pérdida (LGD). La mitigación consiste en asociar a la operación garantizada una LGD específica en función de su garantía, teniendo en cuenta además otros factores tales como el tipo de producto, el saldo de la operación, etc. En el caso de garantías hipotecarias, la LGD de la operación estará en función de su LTV (Loan To Value), además del tiempo que la operación lleva en el balance del banco. En caso de garantías financieras elegibles, se asigna LGD cero a la parte de la exposición cubierta por el valor de la garantía tras aplicar un haircut regulatorio.

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Tabla 4D Monto cubierto de la cartera por tipo de garantía8

MONTO CUBIERTO DE LA CARTERA POR TIPO DE GARANTÍA EMPRESAS CON VENTAS ANUALES IGUALES O MAYORES A 14 MILLONES DE UDIS* (MILLONES DE PESOS) CONCEPTO Garantías Reales Financieras Garantías Reales No Financieras TOTAL GARANTÍAS CARTERA CUBIERTA CON GARANTÍAS CARTERA TOTAL

sep-15 21,033

dic-15 16,095

81,013

99,062

102,046

115,157

34,039

47,016

141,614

156,942

* No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del Estado.

EMPRESAS CON VENTAS ANUALES MENORES A 14 MILLONES DE UDIS* (MILLONES DE PESOS) CONCEPTO Garantías Reales Financieras

sep-15

dic-15

9,288

13,992

Garantías Reales No Financieras

24,372

28,045

TOTAL GARANTÍAS

33,660

42,037

CARTERA CUBIERTA CON GARANTÍAS CARTERA TOTAL

16,619

19,298

116,391

109,053

*Incluye Proyectos con Fuente de Pago Propia. No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del Estado.

ENTIDADES FEDERATIVAS Y MUNICIPIOS (MILLONES DE PESOS) CONCEPTO

8

sep-15

dic-15

Garantías Reales No Financieras

56,473

53,459

TOTAL GARANTÍAS

56,473

53,459

CARTERA CUBIERTA CON GARANTÍAS

13,433

15,632

CARTERA TOTAL

13,554

16,100

Corresponde a los datos sobre las garantías utilizadas para el cálculo de reservas.

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Metodologías para calcular las Reservas por Riesgo de Crédito 4.4.1

Marco regulatorio

De acuerdo con lo establecido en la Circular Única de Bancos (CUB), las Instituciones para calcular las reservas por Riesgo de Crédito, podrán utilizar: a) El Método Estándar por medio del cual las Instituciones para determinar sus reservas por Riesgo de Crédito deberá utilizar los parámetros y fórmulas establecidos en la regulación para determinar la Probabilidad de Incumplimiento (PD), la Severidad de la Pérdida en caso de Incumplimiento (LGD), la Exposición al Incumplimiento (EAD). b) Alguno de los Métodos Basados en Calificaciones Internas, básico o avanzado, siempre y cuando obtengan autorización previa de la CNBV.

4.4.2



Cartera de Créditos al Consumo, Hipotecaria de Vivienda y Comercial, la Metodología Interna con Enfoque Avanzado, de acuerdo con la cual las Instituciones obtendrán las reservas preventivas utilizando sus propias estimaciones de PD, LGD y EAD.



Para la Cartera de Crédito Comercial, las Instituciones podrán utilizar la Metodología Interna con Enfoque Básico, de acuerdo con la cual obtendrán las reservas preventivas utilizando su propia estimación de Probabilidad de Incumplimiento para cada acreditado y utilizando los parámetros de Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento establecidos en la regulación.

Carteras autorizadas a Banco Santander (México) para el uso de Metodologías Internas para el cálculo de Reservas por Riesgo de Crédito

La CNBV autorizó a Banco Santander desde 2012 el uso de Metodologías Internas con Enfoque Básico para el cálculo de reservas de crédito y requerimientos mínimos de capital9 para las carteras de Empresas Banca Mayorista Global, Instituciones Financieras Bancos y Empresas Carterizadas. En octubre de 2015, la CNBV autorizó el uso de Metodologías Internas con Enfoque Avanzado para el cálculo de reservas de crédito y requerimientos mínimos de capital10 para las carteras de Empresas Carterizadas y Empresas Promotores Inmobiliarios.

9

10

En el Capítulo de Capital se detalla lo correspondiente al uso de metodologías internas para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de crédito. En el Capítulo de Capital se detalla lo correspondiente al uso de metodologías internas para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de crédito.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 43

Tabla 4E Metodologías Internas vigentes al 31 de diciembre de 2015 Enfoque Básico

Enfoque Avanzado

Empresas Banca Mayorista Global

Empresas Carterizadas

Instituciones Financieras Bancos

Promotores Inmobiliarios

Empresas Banca Mayorista Global (BMG). Este segmento de cartera está compuesto por una lista cerrada de Compañías y Grupos que se revisa anualmente. Esta lista se determina en función de un análisis completo de la empresa (negocio, países en los que opera, tipos de producto que utiliza, etc.). Instituciones Financieras Bancos. Este segmento lo forman Entidades de Crédito, Bancos de Inversión, Organismos Públicos Internacionales y Supranacionales con carácter financiero y Bancos Multilaterales de Desarrollo. Empresas Carterizadas11. Son todos aquellos clientes cuya exposición actual más las líneas o riesgos solicitados de la cartera comercial por firma o grupo económico superan los 8 millones de pesos. Excepcionalmente se consideran clientes carterizados aquellos que no superen los 8 millones de pesos de acuerdo al criterio anterior, pero que potencial y previsiblemente puedan alcanzarlo en un plazo máximo de un año. Dentro de la tipología de empresas a encontrar dentro de este segmento, se reconocen los siguientes clientes: 

Personas Morales y Personas Físicas con Actividad Empresarial, incluyendo Agronegocios.



Empresas corporativas que no están incluidas en la Banca Mayorista Global.



Personas Físicas que sean accionistas o directivos de las Personas Morales carterizadas o clientes de la Banca Privada.

Empresas Inmobiliarias (Promotores Inmobiliarios). Comprende las operaciones que financian proyectos de construcción para su posterior promoción (vivienda vertical y horizontal, centros comerciales, hoteles, oficinas, etc.). Es importante destacar que, en general, la financiación del Banco en este sector suele contar con la garantía hipotecaria de los inmuebles a financiar, ganando por tanto especial relevancia la correcta valoración de dicho inmueble y el seguimiento de la misma puesto que normalmente dicho inmueble será el propio generador de rentas destinadas al repago del crédito, siendo asimismo fuente secundaria de repago en caso de tener que ejecutar la garantía.

11

En el caso del segmento de Empresas Carterizadas, en 2012 la CNBV autorizó a Banco Santander (México) el uso de modelo basados en calificaciones internas por el Método Básico. En octubre de 2015 este modelo migró a un Modelo Interno con Enfoque Avanzado tras la correspondiente autorización de la CNBV.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 44

El segmento interno de Empresas Inmobiliarias está compuesto por personas morales y personas físicas con actividad Empresarial cuya actividad principal sea fuente de un Riesgo Inmobiliario (Riesgo de Crédito que nace en operaciones de activo que se mantiene con clientes cuya actividad principal es la actividad inmobiliaria). El sector inmobiliario es un sector de actividad muy amplio que incluye múltiples actividades y sub actividades. En este sentido, los diferentes tipos de riesgo inmobiliario identificados en la Institución son:



Promoción Inmobiliaria: Promoción y construcción de edificios/inmuebles para su posterior venta, generalmente vivienda/residencial pero también otros usos comerciales (locales, oficinas, etc.).



Inmuebles que producen rentas: Se financia la construcción o la compra de un inmueble mediante un préstamo cuya fuente de repago es el alquiler del espacio bien de oficinas, comercios o vivienda. En el caso de financiar la compra de un inmueble ya construido lo normal es que las rentas de alquiler ya estén en vigor.



Otros Riesgos Inmobiliarios minoritarios: Se incluyen en este apartado todos aquellos riesgos inmobiliarios de tipología diferente a las detalladas en los puntos anteriores y sobre los que no se hace estudio y mención específica por tratarse de riesgos minoritarios en las carteras de los Riesgos Carterizados de Banca Minorista. Si bien detrás de estos negocios existen bienes de carácter inmobiliario, se trata por lo general de negocios para cuyo análisis se requiere de otro tipo de conocimiento experto. Tabla 4F EXPOSICIONES BRUTAS SEGÚN METODOLOGIA DE CALIFICACIÓN CARTERA TOTAL AL CIERRE DE DICIEMBRE DE 2015 (MILLONES DE PESOS) METODOLOGIA INTERNA TIPOS DE CARTERA

MÉTODO ESTÁNDAR

ENTIDADES FEDERATIVAS Y MUNICIPIOS

ENFOQUE BÁSICO

TOTAL

ENFOQUE AVANZADO

16,100

-

ENTIDADES FINANCIERAS

2,488

6,857

498

9,842

EMPRESAS CON VENTAS ANUALES IGUAL O MAYORES A 14 MILLONES DE UDIS*

5,819

84,763

108,441

199,024

EMPRESAS CON VENTAS ANUALES MENORES A 14 MILLONES DE UDIS

70,803

8,009

14,810

93,622

PROYECTOS CON FUENTE DE PAGO PROPIA

17,452

-

-

17,452

120,476

-

-

120,476

CONSUMO NO REVOLVENTE

43,918

-

-

43,918

TARJETA DE CRÉDITO

47,775

-

-

47,775

324,832

99,630

HIPOTECARIO PARA VIVIENDA

SUBTOTAL

-

16,100

123,749

548,210

INTERES COBRADOS POR ANTICIPADO

-

382

CARGA FINANCIERA OPERACIONES ARRENDAMIENTO

-

84

TOTAL

547,744

* En las carteras de Empresas se incluyen créditos a organismos públicos, empresas paraestatales y empresas productivas del Estado.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 45

4.4.3 Principios del sistema de valoración autorizado para modelos internos aplicado en Banco Santander (México) El sistema de valoración de Banco Santander (México) cuantifica la probabilidad de incumplimiento de cada contrapartida (empresa o grupo) y constituye la herramienta básica de gestión de riesgos del Banco y tiene como objetivos principales: a) Informar toda decisión de riesgos (aprobación de límites y operaciones, políticas de riesgo, seguimiento de clientes, etc.). b) Estimar un precio adecuado para cada operación. c) Determinar el consumo de reservas y capital para cada operación (en el caso de autorización de modelos internos). La Valoración obtenida calcula la probabilidad de incumplimiento, definida como entrada en mora en los siguientes 12 meses. Existe una correspondencia biunívoca entre Valoración (“rating”) y probabilidad de incumplimiento. Tabla 4G. Características del Sistema de Valoración de Banco Santander (México) Predictivo:

• •

Es un reflejo fiel en la probabilidad de incumplimiento (PD) del cliente analizado. Incluye todos los aspectos cuantitativos y cualitativos que definen la PD

Homogéneo: • Todos los analistas usan los mismos criterios estén donde estén. • Tiene un estilo definido que es utilizado por todos. Específico:

•

Atiende a las especificidades de cada compañía, fundamentalmente su sector, país, entorno.

Validado:

•

Es oficialmente aceptado por reguladores, auditorías internas y externas, agencias de “rating”.

Eficiente:

•

El esfuerzo realizado es proporcional al beneficio recibido

Relevante:

• •

Aporta información útil para la toma de decisiones. Trata los puntos más relevantes para cada compañía desde el punto de vista de riesgos.

Entre los principios generales del sistema de valoración en la institución destacan:

a. Visión sectorial: el conocimiento del sector es fundamental, buena parte de la valoración de una compañía depende de su sector. El riesgo del sector es una referencia del máximo valor al que puede aspirar una compañía de ese sector.

b. Visión a futuro: se trata de medir la probabilidad de incumplimiento en el futuro. Requiere analizar y valorar las perspectivas tanto del sector como de la compañía.

c. Comparable: la valoración siempre tiene que justificarse en comparación a otras compañías, intra e intersectorialmente, localmente y fuera del país.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 46

d. Consistencia en el ciclo: la valoración debe ser consistente a lo largo de un ciclo económico. Ha de tener en cuenta tanto la situación actual de la compañía, como la expectativa de cambio de ciclo.

e. Visión cuantitativa: Cada uno de los puntos anteriores debe ir acompañado de métricas e información cuantitativa con respecto a los estados financieros del cliente, del sector económico. Competencia y otras variables macroeconómicas.

f.

Opinión basada en el conocimiento: la valoración debe reflejar, por tanto, la opinión del Analista de Riesgos sobre la calidad crediticia de la empresa, para lo que se apoyará en el análisis de la compañía y en su conocimiento del sector, el entorno económico de la empresa, las características financieras del negocio y posibles incertidumbres sobre su desempeño futuro.

4.4.4 Principales Características de las Metodologías Internas con Enfoque Básico autorizadas a Banco Santander (México) por la CNBV Desde el año de 2012, la CNBV autorizó a Banco Santander (México) el uso de métodos basados en calificaciones internas con Enfoque Básico a fin de calcular reservas de cartera de crédito y el requerimiento de capital por riesgo de crédito de las siguientes carteras de crédito 12 :

a. Empresas Banca Mayorista Global (BMG). b. Instituciones Financieras Bancos. La Metodología Interna con Enfoque Básico se basa en determinar la probabilidad de incumplimiento mediante un proceso de rating que contempla un módulo cuantitativo o estadístico basado en información de razones financieras del cliente (de la empresa para el caso de BMG y del banco para el caso de IFI’s Bancos) y un módulo cualitativo o experto, que se basa en la opinión del analista, quien puntúa las variables del modelo según su experiencia y de acuerdo al análisis experto y financiero realizado de la entidad. El proceso de asignación del rating se resume esquemáticamente como:

12

En el caso del segmento de Empresas Carterizadas, en 2012 la CNBV autorizó a Banco Santander (México) el uso de modelo basados en calificaciones internas por el Método Básico. En octubre de 2015 este modelo migró a un Modelo Interno con enfoque avanzado tras la correspondiente autorización de la CNBV.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 47

Tabla 4H Esquema General del Rating Empresas BMG e IFIS’s Bancos

El rating así obtenido es el denominado rating ajustado o rating final, en el caso de que no se requieran ajustes adicionales (casos especiales -holding o soporte externo-). El módulo cuantitativo es un modelo de regresión lineal transformada cuyas variables están compuestas por razones financieras. La lista de las razones financieras utilizadas en el modelo fue propuesta por los analistas de admisión de riesgos, qué basándose en su experiencia en el análisis de contrapartidas, eligen aquéllas que consideran más significativas para predecir la probabilidad de quiebra. El módulo cuantitativo se calibra en base a la cotización de mercado de derivados de crédito o Credit Default Swaps. Se extrae la probabilidad de incumplimiento implícita en las primas cotizadas por el mercado y se construye además un modelo que relaciona dicha probabilidad de incumplimiento con información del balance del cliente, de modo que a partir de esa información se pueda obtener la probabilidad de impago incluso para las entidades sin cotización líquida en dichos instrumentos. Los principales elementos del modelo se incluyen en las tablas 4I y 4J. Tabla 4I Tipos de Razones Financieras que se incluyen en el Modelo Estadístico BMG IFI’s Bancos Generación de Recursos Tamaño Rentabilidad Solvencia Liquidez

Calidad de Activos Capitalización Operaciones Liquidez

Una vez obtenido el rating estadístico, el analista toma esta información como referencia, pero la revisa y ajusta para la obtención del rating final, que de este modo es marcadamente experto. En ocasiones se realiza además un ajuste de rating en los casos en que el cliente valorado pertenezca a un grupo del que reciba apoyo explícito.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 48

Tabla 4J Áreas de Valoración para el modelo cualitativo BMG IFI’s Bancos Mercado Calidad de Activos Gerencia Gestión/Regulación Acceso al Crédito Reputacional Rentabilidad Generación de Recursos Solvencia Las calificaciones dadas al cliente se revisan periódicamente incorporando la nueva información financiera disponible. La periodicidad de las revisiones se incrementa cuando se activan determinados sistemas automáticos de alerta. De igual modo también se revisan las propias herramientas de calificación para poder ir ajustando la precisión de la calificación que otorgan. De esta forma el cálculo de la probabilidad de incumplimiento del acreditado cumple con todos los requisitos establecidos en la regulación entre los que se encuentran:

• •

Utilizan información y técnicas que toman en consideración la experiencia de largo plazo al estimar la PD media en cada clasificación. No son asignaciones que exclusivamente utilicen un criterio experto.

Banco Santander (México) ejecuta una serie de controles internos con el objetivo de garantizar la consistencia del proceso de concesión, la fiabilidad de los datos empleados, y en todo caso la adecuada gestión y control del riesgo de todas las exposiciones. La realización de los procesos de Riesgos asegura que cada etapa se realice adecuadamente, los datos de las operaciones, posiciones y de mercado utilizados sean correctos y que los datos e informaciones de riesgos generadas sean fiables. 4.4.5

Principales Características de las Metodologías Internas con Enfoque Avanzado autorizadas a Banco Santander (México) por la CNBV

En el mes de octubre de 2015 la CNBV autorizó a Banco Santander (México) el uso de modelos basados en calificaciones internas para el cálculo de los requerimientos mínimos de capital por Riesgo de Crédito por el método avanzado (AIRB por sus siglas en inglés), así como para determinar las estimaciones preventivas para Riesgo de Crédito de las exposiciones frente a:

a. Empresas Carterizadas. b. Empresas Inmobiliarias (Promotores Inmobiliarios). La determinación de la probabilidad de incumplimiento a través de la determinación de rating se basa en un módulo automático que recoge una primera intervención del analista y que puede o no ser complementada con posterioridad. El módulo automático determina el rating en dos fases, una cuantitativa y otra cualitativa basada en un cuestionario corrector que permite al analista modificar la puntuación automática en un número limitado de puntos de rating.

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La valoración automática se obtiene a partir de un modelo de regresión lineal multivariante, cuyas variables están compuestas por razones financieras y datos del Buró de Crédito 13, más las respuestas de un cuestionario cerrado, que debe realizar el analista. Las variables utilizadas han sido previamente identificadas como las de mayor poder predictivo de la capacidad de incumplimiento de una compañía. La valoración automática aporta una calificación crediticia global (“rating”) para la empresa, recogiendo, por tanto, aspectos cuantitativos y cualitativos. El algoritmo de obtención de dicha puntuación se efectúa como la sumatoria del producto de la puntuación y el porcentaje de ponderación asignada a cada una de estas áreas. Esta es una cartera de clientes con un gestor asociado y experiencia suficiente de defaults internos, la estimación se basa en dicha experiencia interna de la institución. La PD se calcula observando las entradas en morosidad de las carteras y poniendo esas entradas en relación con el rating asignado a los clientes. La matriz de información cualitativa que puntúa el analista se compone por un cuestionario con diferentes áreas de valoración:

    

Producto y mercado. Rentabilidad. Solvencia Administración. Acceso al crédito.

En el caso de las Empresas Inmobiliarias cuando éstas constituyen un vehículo de propósito especial (SPV por sus siglas en inglés) y se concentra ahí el riesgo inmobiliario, se aplican dos tipos de modelos de rating ligeramente distintos al Modelo de Rating automático descrito en los párrafos anteriores. Modelo de Rating “SPV de Reciente Creación” Aplica para operaciones de riesgo inmobiliario para cuya financiación se constituyó un SPV. Se trata de un proyecto en etapa de planeación o construcción donde el repago de la operación descansa únicamente en los flujos de caja futuros a generar por el activo inmobiliario que garantiza la operación o con inexistencia de ingresos. Se aplica un modelo manual cuyo rating es obtenido como resultado del análisis y calificación de tres áreas de valoración que de forma subjetiva cada analista evalúa del Proyecto: producto/demanda/mercado; acceso al crédito y profesionalidad de gestores. Modelo de Rating “SPV en Marcha” Se trata de proyectos aislados donde el repago de la operación descansa únicamente en los flujos de caja que genera el activo inmobiliario que garantiza la operación ya en etapa operativa o de explotación y con generación recurrente de ingresos (al menos un año completo). Se aplica un modelo manual y experto basado en los conocimientos y experiencia del Analista de Crédito de Construcción Inmobiliario, teniendo como objetivo principal establecer la capacidad del Proyecto/Empresa para hacer frente a los compromisos de pago con el banco a través de los recursos generados en el proyecto. La evaluación del rating se realiza a través de seis áreas de

13

Incorporar los datos del Buró de Crédito, dota al modelo de un mayor poder discriminante y de una mayor robustez, al incluir otros aspectos que no se recogen, o lo hacen con menor sensibilidad, en la información puramente financiera.

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valoración: producto/ demanda /mercado; gerencia; acceso al crédito; rentabilidad; generación de recursos y solvencia. Dentro de la Metodología Interna con Enfoque Avanzado, el cálculo de la Severidad de la Pérdida (LGD) responde a los siguientes requisitos:

   

Se calcula con base a experiencia interna de los flujos de recuperación de los contratos en incumplimiento. Está ajustada al peor momento del ciclo, para que se considere como una severidad

downturn

Es coherente con la definición de default propuesta por Basilea y la CNBV. Se cumple con los requisitos de la CNBV establecidos en la CUB, en el sentido de reflejar la severidad de la pérdida considerando condiciones económicas desfavorables 14.

En este sentido, la LGD se define como la esperanza matemática de la pérdida porcentual que tendría dicha operación en caso de incumplimiento. La LGD que se estima, es, por lo tanto, la esperanza matemática de la variable aleatoria “pérdida porcentual en caso de incumplimiento”. El cálculo se basa en consideración no sólo también el momento indirectos asociados a

la observación del proceso recuperatorio de las operaciones crediticias y toma en los registros contables de ingresos y gastos asociados al proceso de recobro, sino en que estos se producen, para calcular su valor presente, así como los costos dicho proceso.

Para estimar la LGD, se utilizan los movimientos de recuperación, gastos y daciones o adjudicaciones observados de las operaciones que hayan entrado en estado de “default” dentro del periodo de observación. La Unidad de Recuperaciones es la encargada de integrar la información relacionada con los flujos de recuperación de los expedientes que han incurrido en morosidad a partir de que éste entra en estado de incumplimiento hasta que finaliza su proceso de recuperación marcado por la normalización del contrato o la liquidación del mismo. El proceso consiste en descontar todos los flujos de recuperación a la fecha en que tuvo lugar el incumplimiento, la pérdida observada para cada operación en incumplimiento está definida por las siguientes variables:  Monto en deuda al momento del incumplimiento.  Fecha de entrada en default.  Flujo de recuperaciones.  Flujo de gastos realizados en la recuperación.  Flujo derivado de una dación en pago o adjudicación. La LGD que finalmente se asigna a cada operación debe ser compatible con los requerimientos de la CUB, en el sentido de reflejar la severidad de la pérdida considerando condiciones económicas desfavorables. Esto supone que la esperanza matemática de la pérdida debe estar condicionada a los peores momentos del ciclo con el fin de calcular una “downturn LGD”, que finalmente será utilizada para fines de cálculo de 14

Cabe destacar que en el cálculo final y de acuerdo a lo establecido en la CUB para el cálculo de reservas preventivas se aplica la LGD Long Run (promedio del ciclo económico contemplado en la estimación) mientras que para el requerimiento de capital se utiliza la LGD Downturn (estimación considerando el peor momento del ciclo económico contemplado en la estimación).

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capital regulatorio. También se incluye el cálculo de una “long-run LGD” o LGD ajustada al ciclo, que es utilizada para el cálculo de capital económico y de estimación de reservas preventivas. Para las carteras calificadas con el Método Interno con el Enfoque Avanzado, Banco Santander (México) no cuenta con líneas de crédito comprometidas irrevocables. Al no contar con saldo disponible contabilizado en las operaciones de crédito, la Exposición al Incumplimiento (EAD) es equivalente al saldo dispuesto. Para el resto de los productos contingentes fuera de balance, diferentes a líneas de crédito no dispuestas como son: avales financieros, avales comerciales, créditos documentarios, etc., se aplican los factores de conversión (CCF) establecidos en la regulación.

4.4.6

Control de los Sistemas Internos de Calificación

En Banco Santander (México) la validación interna abarca todo modelo utilizado en la función de riesgos. El alcance de la validación incluye no sólo los aspectos más teóricos o metodológicos sino, también, los sistemas tecnológicos y la calidad de los datos que posibilitan y en los que se apoya su funcionamiento efectivo y, en general, a todos los aspectos relevantes en la gestión (controles, reporteo, usos, implicación de la alta dirección, etc.). El resultado de la validación de la calidad de un modelo se resume en un rating final que indica el riesgo del modelo atendiendo a la siguiente escala:

a. Bajo: El comportamiento del modelo y su uso es adecuado. La calidad de la información utilizada en el desarrollo es buena. La metodología utilizada cumple con los estándares y las mejores prácticas definidas. La documentación, procesos y normativa en relación al modelo es clara y completa. Cualquier deficiencia es poco relevante y no afecta al desempeño del modelo.

b. Moderado-Bajo: El comportamiento del modelo y su uso es adecuado. Las asunciones consideradas en el desarrollo del modelo son razonables. Existen aspectos de mejora, pero éstos no son claves ni relevantes. No se estima que existan problemas en la implantación y uso del modelo. Los cambios en el modelo deben ser considerando si sus beneficios superan el coste del cambio.

c. Moderado: El comportamiento del modelo y su uso es adecuado. Las asunciones consideradas en el desarrollo del modelo son razonables. Existen aspectos de mejora en el modelo. Las correcciones de las deficiencias deben ser realizadas en el medio plazo o se debe analizar el coste beneficio de los cambios.

d. Moderado-Alto: Existen deficiencias en el comportamiento del modelo o en su uso. Las asunciones del modelo, la calidad de la información de la muestra de desarrollo o las predicciones del mismo son cuestionables. Previamente a la implantación o uso del modelo es muy recomendable que se subsanen algunas deficiencias o bien sean planificadas para su corrección en el corto plazo. Otras alternativas en el desarrollo para mitigar el riesgo de modelo deberían ser consideradas.

e. Alto: El comportamiento del modelo no es adecuado, no está siendo utilizado para el propósito para el cuál se desarrolló o las asunciones del modelo no son correctas. Algunos aspectos deben ser corregidos inmediatamente. Se recomienda no implementar ni usar el modelo tal cuál se ha presentado.

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4.5

Riesgo de Contrapartida

Dentro del conjunto de Riesgo de Crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida. El Riesgo de Contrapartida es aquél que la Institución asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio. El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante un sistema que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo. Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (“REC”). El REC es una estimación de la cantidad que la Institución puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para el Banco, y es medido como el valor de mercado de la operación (“MtM”). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (“RPA”), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por “netting”, ni mitigantes por colateral. Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de Riesgo de Crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de “netting”, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia. Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (“settlement”), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago al Banco Santander (México), una vez que el Banco ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago. En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de Riesgo de Crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra. Asimismo, informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes; en el Comité de Banca Mayorista y en el Comité Central de Empresas mensualmente se presentan los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Actualmente la Institución tiene líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance. El REC Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y del Riesgo Emisor de Banco Santander (México) del cuarto trimestre de 2015 es:

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 53

Tabla 4K RIESGO EQUIVALENTE DE CRÉDITO NETO (MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS) Segmento

oct-15

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras

nov-15

dic-15

Promedio

23,588

22,379

21,343

22,437

1,266

1,244

1,070

1,193

156

145

174

158

Corporativos Empresas

El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida al cierre del cuarto trimestre de 2015, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado: Tabla 4L RIESGO EQUIVALENTE DE CRÉDITO BRUTO MÁXIMO (MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS) Cierre del cuarto trimestre de 2015

Tipo de Derivado

Derivados sobre tasas de interés

17,225

Derivados sobre tipo de cambio

24,332

Derivados sobre renta fija

3

Derivados sobre acciones

1519

TOTAL

43,079

La Pérdida Esperada al cierre del cuarto trimestre de 2015 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Banco Santander (México) se muestran a continuación: Tabla 4M PÉRDIDA ESPERADA PROMEDIO TRIMESTRAL (MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS) Segmento

oct-15

nov-15

dic-15

Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras

4.57

9.05

9.27

7.63

Corporativos

2.81

2.73

2.60

2.71

Empresas

1.03

1.28

1.51

1.27

Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que el Banco Santander (México) cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de “netting” (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (“CSA-CGAR”) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 54

Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del 2015: Tabla 4N COLATERALES RECIBIDOS POR OPERACIONES DE DERIVADOS

Colaterales en efectivo

68.42%

Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal Mexicano

31.58%

Respecto a la gestión de las garantías reales, colaterales, en el caso de derivados, la operativa sujeta a acuerdo de colateral se valora según la periodicidad establecida en el acuerdo de colateral; actualmente todos los acuerdos tienen establecida periodicidad diaria. Sobre dicha valoración, se aplican los parámetros acordados en el acuerdo de colateral de forma que se obtiene el importe a entregar o recibir de la contraparte. Estos importes (margin calls) son solicitados por la parte que tenga derecho a recibir el colateral, normalmente con periodicidad diaria, según lo que estipule el acuerdo de colateral. La contraparte que recibe el requerimiento de entrega del colateral revisa la valoración, pudiendo surgir discrepancias en este proceso. Por otro lado, la correlación que podría existir entre el incremento de la exposición con un cliente y su solvencia es analizada por el área de Admisión y limitada por el monto de línea de crédito de contrapartida y/o monto REC de aprobaciones puntuales, establecido en el proceso de autorización de línea; entre muchos aspectos Admisión verifica que la operativa en derivados para corporativos, empresas y personas físicas sea con fines de cobertura y no especulativos. Respecto a la correlación entre el colateral recibido y el garante, en las operaciones de derivados a la fecha, se reciben únicamente bonos gubernamentales y/o efectivo como colateral, lo cual implica que, prácticamente no existe riesgo de efectos adversos por la existencia de correlaciones. Ante la posibilidad de un descenso en la calificación crediticia de Banco Santander (México) y el posible efecto que tendría en un incremento en las garantías reales a suministrar, se estima que el impacto de las garantías reales que el Banco tendría que suministrar si experimentase una reducción en su calificación crediticia no sería significativo. Esto se debe a que un porcentaje poco significativo de los contratos de colateral está condicionado al rating del banco. 4.6

Información en relación con las exposiciones en bursatilizaciones

Para el cumplimiento de la obligación que se establece dentro del Artículo 88 de la Circular Única de Bancos, Banco Santander (México) reporta que no tienen ninguna posición significativa en este tipo de operaciones.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 55

4.7

Distribución de las exposiciones por Riesgo de Crédito

En este inciso se muestra información sobre las exposiciones al Riesgo de Crédito con los siguientes desgloses:     

Perfil general de las exposiciones del banco Exposiciones por tipo de cartera y por metodología de cálculo de capital regulatorio Exposiciones por plazo remanente Exposiciones y Reservas por Entidad Federativa Exposiciones y Reservas por actividad económica (para el caso de cartera comercial)

4.7.1 Aspectos Generales Tabla 4O

Tabla 4P

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 56

4.7.2 Exposición por tipo de Cartera Cuadro 1 EXPOSICIONES BRUTAS SALDOS AL CIERRE DE DICIEMBRE 2015 (MILLONES DE PESOS) POR ESTATUS DEL CRÉDITO

ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS

CARTERA TOTAL NO EMPROBLEMADA

EMPROBLEMADA

TIPOS DE CARTERA SALDO AL CIERRE DEL TRIMESTRE

ENTIDADES FEDERATIVAS Y MUNICIPIOS ENTIDADES FINANCIERAS EMPRESAS CON VENTAS ANUALES IGUAL O MAYORES A 14 MILLONES DE UDIS 1/ EMPRESAS CON VENTAS MENORES A 14 MILLONES DE UDIS PROYECTOS CON FUENTE DE PAGO PROPIA

SALDO PROMEDIO MENSUAL DEL TRIMESTRE

VIGENTE

VENCIDA

VIGENTE

SALDO AL CIERRE DEL TRIMESTRE

VENCIDA

SALDO AL CIERRE DEL TRIMESTRE ANTERIOR (Septiembre)

CASTIGOS Y QUEBRANTOS 2/ VARIACION TRIMESTRAL

16,100

15,631

16,100

0

0

0

143

115

28

0

9,842

7,986

9,842

0

1

0

51

33

18

0

199,024

184,633

197,900

18

323

782

1,946

1,699

247

1

93,622

96,784

85,451

278

1,007

6,886

5,443

6,196

-753

1,593

17,452

17,324

16,719

281

102

351

470

400

69

0

HIPOTECARIO PARA VIVIENDA

120,476

119,218

114,057

1,382

431

4,607

2,037

1,981

55

196

CONSUMO NO REVOLVENTE

43,918

43,761

39,442

136

2,897

1,444

3,705

3,392

312

1,104

TARJETA DE CRÉDITO

47,775

47,327

43,755

224

1,935

1,860

5,949

5,599

351

1,213

548,210

532,664

523,266

2,319

6,696

15,929

19,743

19,415

327

4,106

SUBTOTAL Intereses cobrados por anticipado Carga financiera por devengar en operaciones de arrendamiento financiero Total

-382 -84 547,744

1/ En el rubro de Empresas se incluyen créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales y empresas productivas del Estado. 2/ Registrados durante el trimestre reportado.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 57

Cuadro 2 EMPRESAS CON VENTAS ANUALES IGUAL O MAYORES A 14 MILLONES DE UDIS* (MILLONES DE PESOS) CONCEPTO

sep-15

dic-15

CARTERA TOTAL VIGENTE NO EMPROBLEMADO VIGENTE EMPROBLEMADO VENCIDA NO EMPROBLEMADO VENCIDA EMPROBLEMADO TOTAL

139,089

155,822

384

323

54

18

2,088

779

141,614

156,942

139,097

155,831

384

323

54

18

EXPOSICIÓN AL INCUMPLIMIENTO VIGENTE NO EMPROBLEMADO VIGENTE EMPROBLEMADO VENCIDA NO EMPROBLEMADO VENCIDA EMPROBLEMADO TOTAL

2,087

779

141,623

156,951

ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS

SALDO

2,457

1,655

EXPOSICIÓN AL INCUMPLIMIENTO SEGÚN METODOLOGÍA DE CALIFICACIÓN DE RIESGO METODOLOGIA ESTÁNDAR VIGENTE NO EMPROBLEMADO VIGENTE EMPROBLEMADO VENCIDA NO EMPROBLEMADO VENCIDA EMPROBLEMADO TOTAL

26,978

1,881

193

-

10

-

128

-

27,309

1,881

112,120

153,950

190

323

44

18

METODOLOGÍA INTERNA VIGENTE NO EMPROBLEMADO VIGENTE EMPROBLEMADO VENCIDA NO EMPROBLEMADO VENCIDA EMPROBLEMADO TOTAL

1,959

779

114,314

155,070

*No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del Estado.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 58

Cuadro 3 EMPRESAS CON VENTAS ANUALES MENORES A 14 MILLONES DE UDIS* (MILLONES DE PESOS) CONCEPTO

sep-15

dic-15

CARTERA TOTAL VIGENTE NO EMPROBLEMADO VIGENTE EMPROBLEMADO VENCIDA NO EMPROBLEMADO VENCIDA EMPROBLEMADO TOTAL

108,211

100,253

1,219

1,104

527

559

6,434

7,137

116,391

109,053

110,447

102,759

1,229

1,110

EXPOSICIÓN AL INCUMPLIMIENTO VIGENTE NO EMPROBLEMADO VIGENTE EMPROBLEMADO VENCIDA NO EMPROBLEMADO VENCIDA EMPROBLEMADO TOTAL

527

559

6,434

7,137

118,637

111,565

ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS

SALDO

5,517

5,875

EXPOSICIÓN AL INCUMPLIMIENTO SEGÚN METODOLOGÍA DE CALIFICACIÓN DE RIESGO METODOLOGIA ESTÁNDAR VIGENTE NO EMPROBLEMADO VIGENTE EMPROBLEMADO VENCIDA NO EMPROBLEMADO VENCIDA EMPROBLEMADO TOTAL

91,400

85,498

1,134

941

506

551

1,788

1,756

94,829

88,746

METODOLOGÍA INTERNA VIGENTE NO EMPROBLEMADO

19,047

17,261

VIGENTE EMPROBLEMADO

94

169

VENCIDA NO EMPROBLEMADO

21

8

4,646

5,381

23,808

22,819

VENCIDA EMPROBLEMADO TOTAL

*Incluye Proyectos con Fuente de Pago Propia. No incluye créditos otorgados a organsimos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del Estado.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 59

Cuadro 4 CARTERA ENTIDADES FEDERATIVAS Y MUNICIPIOS (MILLONES DE PESOS) CONCEPTO

sep-15

dic-15

CARTERA VIGENTE

CARTERA TOTAL EXPOSICION AL INCUMPLIMIENTO

13,554 13,554

16,100 16,100

115

143

ESTIMACION PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS Cuadro 5

CARTERA ENTIDADES FINANCIERAS (MILLONES DE PESOS) CONCEPTO

sep-15

dic-15

CARTERA VIGENTE CARTERA TOTAL

5,883

9,843

EXPOSICION AL INCUMPLIMIENTO

5,883

9,843

ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS SALDO

33

51

EXPOSICIÓN AL INCUMPLIMIENTO SEGÚN METODOLOGÍA DE CALIFICACIÓN DE RIESGO METODOLOGIA ESTÁNDAR

5,883

2,488

-

7,355

5,883

9,843

METODOLOGÍA INTERNA TOTAL

Cuadro 6 CARTERA HIPOTECARIO PARA VIVIENDA (MILLONES DE PESOS) CONCEPTO

sep-15

dic-15

CARTERA TOTAL VIGENTE VENCIDO TOTAL

ESTIMACION PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS

110,896

114,488

5,905

5,988

116,801

120,476

1,981

2,037

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 60

Cuadro 7 CARTERA CONSUMO NO REVOLVENTE (MILLONES DE PESOS) CONCEPTO

sep-15

dic-15

CARTERA TOTAL VIGENTE VENCIDO TOTAL

ESTIMACION PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS

41,297 1,460 42,758

42,339 1,579 43,918

3,392

3,705

Cuadro 8 CARTERA TARJETA DE CRÉDITO* (MILLONES DE PESOS) CONCEPTO

ago-15

dic-15

CARTERA TOTAL VIGENTE VENCIDO TOTAL

ESTIMACION PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS *No incluye tarjetas otorgadas a personas morales.

42,410 1,313 43,723

44,788 1,568 46,355

5,446

5,907

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 61

4.7.3 Exposición por plazo remanente Cuadro 9

Cuadro 10

Cartera Empresas con Ventas Anuales Igual o Mayores a 14 millones de UDIS* Cartera Total (Millones de Pesos) Intervalo de Plazo REMANENTE sep-15 dic-15 Hasta 1 año 60,120 61,657 Más de 1 año y hasta 3 años 23,938 27,144 Más de 3 años y hasta 5 años 23,231 32,785 Más de 5 años y hasta 10 años 11,458 12,706 Más de 10 años Revolvente 22,867 22,650 TOTAL 141,614 156,942 *No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del Estado.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 62

Cuadro 11

Cartera Empresas con Ventas Anuales Menores a 14 millones de UDIS* Cartera Total (Millones de Pesos) Intervalo de Plazo

sep-15

dic-15

Hasta 1 año

20,467

18,569

Más de 1 año y hasta 3 años

37,486

36,639

Más de 3 años y hasta 5 años

14,412

13,486

Más de 5 años y hasta 10 años

20,786

19,047

Más de 10 años Revolvente Total

-

-

23,240

21,312

116,391

109,053

*Incluye Proyectos con Fuente de Pago Propia. No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del Estado.

Cuadro 12 Cartera Hipotecario para Vivienda Cartera Total (Millones de Pesos)

Intervalo de plazo remanente Hasta 1 año Más de 1 año y hasta 3 años Más de 3 años y hasta 5 años Más de 5 años y hasta 10 años Más de 10 años TOTAL

sep-15 67 468 1,342 13,205 101,718 116,801

dic-15 62 487 1,417 13,382 105,129 120,476

Cuadro 13 Cartera Consumo No Revolvente Cartera Total (Millones de Pesos) Intervalo de Plazo

Hasta 1 año Más de 1 año y hasta 3 años Más de 3 años y hasta 5 años Más de 5 años y hasta 10 años Más de 10 años TOTAL

sep-15

1,433 15,133 26,117 73 1 42,758

dic-15

1,392 16,205 26,248 72 1 43,918

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 63

4.7.4 Exposición por Entidad Federativa Cuadro 14 Cartera Empresas con Ventas Anuales Igual o Mayores a 14 millones de UDIS* Cartera Total por Entidad Federativa (Millones de Pesos) ENTIDAD FEDERATIVA

sep-15

dic-15

VIGENTE

VENCIDA

DISTRITO FEDERAL

57,756

1,549

NUEVO LEÓN

21,503

JALISCO

VIGENTE

VENCIDA

59,305

77,789

566

78,356

46

21,549

20,042

51

20,093

9,653

4

9,657

8,301

SINALOA

5,048

32

5,080

5,995

19

6,015

VERACRUZ

3,668

203

3,871

4,804

20

4,824

MÉXICO

5,827

67

5,893

4,337

13

4,350

QUINTANA ROO

4,972

4,972

3,421

-

3,421

CHIHUAHUA

3,150

2

3,152

3,212

-

3,212

QUERÉTARO

1,845

34

1,879

2,715

COAHUILA

2,430

2,430

2,689

RESTO DE ENTIDADES TOTAL

-

-

TOTAL

TOTAL

-

8,301

11

2,725

-

2,689

23,621

206

23,826

22,841

117

22,958

139,472

2,142

141,614

156,146

797

156,942

*No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del Estado.

Cuadro 15 Cartera Empresas con Ventas Anuales Menores a 14 millones de UDIS* Cartera Total por Entidad Federativa (Millones de Pesos) ENTIDAD FEDERATIVA

DISTRITO FEDERAL MÉXICO NUEVO LEÓN JALISCO VERACRUZ SINALOA COAHUILA CHIHUAHUA GUANAJUATO BAJA CALIFORNIA RESTO DE ENTIDADES TOTAL

sep-15 VIGENTE

VENCIDA

40,617 6,883 10,177 6,340 5,012 3,266 2,016 3,284 3,264 1,959 26,611 109,430

1,351 186 833 325 279 991 61 624 258 1,148 905 6,961

dic-15 TOTAL

41,968 7,069 11,010 6,666 5,292 4,258 2,077 3,907 3,523 3,106 27,516 116,391

VIGENTE

VENCIDA

52,278 5,097 4,558 4,969 3,991 2,419 2,931 2,874 2,454 1,758 18,027 101,357

2,924 147 668 213 308 872 89 84 89 676 1,625 7,696

TOTAL

55,202 5,244 5,227 5,182 4,299 3,291 3,020 2,958 2,543 2,435 19,652 109,053

*Incluye Proyectos con Fuente de Pago Propia. No incluye créditos otorgados a organsimos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del Estado.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 64

Cuadro 16 Cartera Hipotecario para Vivienda Cartera Total por Entidad Federativa (Millones de Pesos) ENTIDAD FEDERATIVA

sep-15 VIGENTE

VENCIDA

DISTRITO FEDERAL

27,339

486

MÉXICO

13,385

JALISCO NUEVO LEÓN

dic-15 VIGENTE

VENCIDA

27,825

27,886

463

28,349

877

14,262

13,846

895

14,741

10,844

769

11,614

11,129

800

11,929

10,933

579

11,512

11,027

566

11,593

BAJA CALIFORNIA

4,900

732

5,632

4,778

702

5,480

QUERÉTARO

4,178

115

4,292

4,520

144

4,664

GUANAJUATO

3,632

129

3,762

3,815

125

3,940

PUEBLA

3,246

237

3,482

3,418

231

3,649

CHIHUAHUA

3,242

137

3,378

3,385

133

3,519

VERACRUZ

978

130

1,108

2,980

218

3,198

28,219

1,714

29,933

27,703

1,710

29,413

110,896

5,905

116,801

114,488

5,988

120,476

RESTO DE LAS ENTIDADES TOTAL

TOTAL

TOTAL

Cuadro 17 Cartera de Crédito de Consumo No Revolvente Cartera Total por Entidad Federativa (Millones de Pesos) ENTIDAD FEDERATIVA

sep-15 VIGENTE

VENCIDA

DISTRITO FEDERAL

8,147

324

MÉXICO

4,170

VERACRUZ

dic-15 VIGENTE

VENCIDA

8,471

7,995

332

8,327

155

4,324

4,354

172

4,526

3,579

100

3,679

3,695

98

3,793

JALISCO

2,843

108

2,951

2,949

117

3,067

NUEVO LEÓN

2,497

97

2,594

2,568

106

2,673

TAMAULIPAS

1,850

71

1,921

1,900

85

1,985

PUEBLA

1,681

48

1,729

1,737

46

1,783

BAJA CALIFORNIA

1,265

43

1,308

1,304

48

1,352

CHIHUAHUA

1,266

46

1,312

1,302

42

1,344

GUANAJUATO

1,249

47

1,296

1,294

48

1,343

12,752

421

13,173

13,241

485

13,726

41,298

1,460

42,758

42,339

1,579

43,918

RESTO DE ENTIDADES TOTAL

TOTAL

TOTAL

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 65

Cuadro 18 Cartera Tarjeta de Crédito* Cartera Total por Entidad Federativa (Millones de Pesos) ENTIDAD FEDERATIVA

ago-15 VIGENTE

VENCIDA

dic-15 TOTAL

VIGENTE

VENCIDA

TOTAL

DISTRITO FEDERAL MÉXICO JALISCO

7,826 4,910 3,341

231 164 114

8,057 5,074 3,455

8,620 5,127 3,541

283 205 143

8,903 5,331 3,684

NUEVO LEÓN VERACRUZ

3,136 2,611

86 83

3,222 2,694

3,262 2,732

102 103

3,363 2,835

1,551 1,468 1,477 1,373 1,304 14,048 43,723

1,571 1,502 1,486 1,399 1,311 14,238 44,788

56 50 43 40 44 498 1,568

1,627 1,552 1,529 1,439 1,355 14,737 46,355

TAMAULIPAS 1,506 44 PUEBLA 1,425 43 GUANAJUATO 1,426 51 CHIHUAHUA 1,335 38 BAJA CALIFORNIA 1,267 37 RESTO DE ENTIDADES 13,626 421 TOTAL 42,410 1,313 *No incluye tarjetas otorgadas a personas morales.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 66

4.7.5 Estimaciones por Riesgo de Crédito por Entidad Federativa Cuadro 19 Cartera Empresas con Ventas Anuales Igual o Mayores a 14 millones de UDIS* Estimación preventiva para riesgos crediticios (Millones de Pesos) ENTIDAD FEDERATIVA sep-15 dic-15 DISTRITO FEDERAL 1,516 934 NUEVO LEÓN 211 171 BAJA CALIFORNIA 11 77 MÉXICO 105 57 JALISCO 72 55 VERACRUZ 122 41 SINALOA 51 40 CAMPECHE 18 25 QUINTANA ROO 24 23 CHIHUAHUA 34 23 RESTO DE ENTIDADES 291 208 TOTAL 2,457 1,655 *No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del Estado. Cuadro 20 Cartera Empresas con Ventas Anuales Menores a 14 millones de UDIS* Estimación preventiva para riesgos crediticios (Millones de Pesos) ENTIDAD FEDERATIVA sep-15 dic-15 DISTRITO FEDERAL 1,217 2,357 YUCATÁN 37 686 SINALOA 725 612 BAJA CALIFORNIA 781 501 NUEVO LEÓN 477 308 VERACRUZ 249 301 JALISCO 286 165 MÉXICO 185 145 SONORA 43 142 TAMAULIPAS 219 125 RESTO DE ENTIDADES 1,298 533 TOTAL 5,517 5,875 * Incluye Proyectos con Fuente de Pago Propia. No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del Estado.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 67

Cuadro 21 Cartera Hipotecario para Vivienda Estimación preventiva para riesgos crediticios (Millones de Pesos) ENTIDAD FEDERATIVA

sep-15

dic-15

JALISCO

261

279

MÉXICO

228

236

DISTRITO FEDERAL

217

223

NUEVO LEÓN

203

200

BAJA CALIFORNIA

168

166

QUINTANA ROO

109

107

PUEBLA

79

80

VERACRUZ

35

79

SONORA

67

68

QUERÉTARO RESTO DE ENTIDADES TOTAL

55

62

559

537

1,981

2,037

Cuadro 22 Cartera Consumo No Revolvente Estimación preventiva para riesgos Crediticios (Millones de Pesos) ENTIDAD FEDERATIVA

sep-15

dic-15

DISTRITO FEDERAL

799

756

MÉXICO

330

379

VERACRUZ

253

275

JALISCO

222

260

NUEVO LEÓN

194

226

TAMAULIPAS

156

173

PUEBLA

121

134

BAJA CALIFORNIA

101

111

92

111

GUANAJUATO CHIHUAHUA RESTO DE LAS ENTIDADES TOTAL

106

108

1,020

1,172

3,392

3,705

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 68

Cuadro 23 Cartera Tarjeta de Crédito* Estimación preventiva para riesgos crediticios (Millones de Pesos) ENTIDAD FEDERATIVA

ago-15

dic-15

DISTRITO FEDERAL 963 1,086 MÉXICO 655 704 JALISCO 439 485 NUEVO LEÓN 365 395 VERACRUZ 356 383 TAMAULIPAS 199 215 PUEBLA 186 199 GUANAJUATO 186 192 BAJA CALIFORNIA 166 176 CHIHUAHUA 164 174 RESTO DE ENTIDADES 1,766 1,899 TOTAL 5,446 5,907 * No incluye tarjetas otorgadas a personas morales.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 69

4.7.6 Exposición Cartera Empresas por Sector Económico Cuadro 24 Cartera Empresas con Ventas Anuales Igual o Mayores a 14 millones de UDIS* CarteraTotal por Sector Económico (Millones de pesos) sep-15

SECTOR ECONÓMICO

dic-15

VIGENTE

VENCIDA

Servicios profesionales, científicos y téc.

23,562

543

Construcción

20,546

Comercio al por mayor

12,274

Transporte

12,792

Comercio al por menor

VIGENTE

VENCIDA

24,105

24,825

256

25,082

307

20,853

24,481

254

24,735

75

12,349

13,530

23

13,553

-

12,792

12,605

-

12,605

11,469

133

11,601

12,480

105

12,585

Agricultura, cría y explotación de animales

6,855

12

6,867

8,637

-

8,637

Fab. de prod. a base minerales no metálicos

6,091

-

6,091

6,357

-

6,357

10,891

-

10,891

5,951

-

5,951

5,486

5,402

3,739

4,630

3,328

4,075

Información en medios masivos

2

TOTAL

Industria alimentaria

5,484

Industrias metálicas básicas

3,739

Industria química

3,247

Otras industrias manufactureras

3,194

-

3,194

3,728

Serv. Aloj.Temp., prep.alimentos

2,993

-

2,993

3,435

Fab. de prod. Metálicos

2,651

7

2,658

2,213

Otros

13,683

984

14,667

TOTAL

139,472

2,142

141,614

80

TOTAL

11

5,412

-

4,630

80

4,155

-

3,728 3

3,438

23,798

64

23,862

156,146

797

156,942

-

2,213

*No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del Estado.

Cuadro 25 Cartera Empresas con Ventas Anuales Menores a 14 millones de UDIS* Cartera Total por Sector Económico (Millones de pesos) SECTOR ECONÓMICO

sep-15

dic-15

VIGENTE

VENCIDA

Serv. profesionales, científicos y técnicos

37,206

1,194

Construcción

17,617

Comercio al por menor

VIGENTE

VENCIDA

38,399

33,347

1,530

34,877

3,724

21,342

16,448

3,185

19,633

10,447

268

10,715

9,871

306

10,177

Comercio al por mayor

7,430

167

7,598

7,424

259

7,683

Agricultura, cría y explotación de animales

4,786

138

4,924

4,519

98

4,617

Industria de las bebidas y del tabaco

3,500

7

3,507

228

3

232

Serv. de apoyo a los negocios

3,374

57

3,431

3,716

82

3,798

Transporte

3,302

38

3,340

5,190

42

5,232

Industria alimentaria

2,329

44

2,373

1,745

50

1,795

Fab. de maquinaria y equipo

2,015

28

2,043

1,632

44

1,676

Industria química

1,765

7

1,772

1,468

7

1,474

Otras industrias manufactureras

1,353

250

1,603

1,293

29

1,322

Serv. de alojamiento temporal

1,476

24

1,500

1,553

27

1,581

Serv. de salud y de asistencia social

1,050

11

1,061

841

9

850

Industria del plástico y del hule

1,039

22

1,061

1,049

18

1,067

Otros Total

TOTAL

TOTAL

10,741

981

11,723

11,031

2,007

13,038

109,430

6,961

116,391

101,357

7,696

109,053

*Incluye Proyectos con Fuente de Pago Propia. No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del Estado.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 70

4.7.7 Estimación por Riesgo de Crédito en Cartera Empresas por Sector Económico Cuadro 26 Cartera Empresas con Ventas Anuales Igual o Mayores a 14 millones de UDIS* Estimación preventiva para riesgos crediticios (Millones de Pesos) Sector Económico sep-15 dic-15 Serv. profesionales, científicos y técnicos 503 330 Construcción 426 503 Comercio al por menor 155 129 Comercio al por mayor 115 91 Fab. de prendas de vestir 80 5 Transporte 62 63 Fab.prod a base minerales no metálicos 57 59 Agricultura, cría y explotación de animales 57 62 Información en medios masivos 53 27 Industria alimentaria 49 43 Industria química 48 58 Industrias metálicas básicas 45 35 Otras industrias manufactureras 26 25 Fab. de prod metálicos 22 17 Serv.alojamiento temporal 20 23 Otros 740 186 TOTAL 2,457 1,655 *No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del Estado.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 71

Cuadro 27 Cartera Empresas con Ventas Menores a 14 millones de UDIS* Saldo de Estimaciones para Riesgo de Crédito (Millones de Pesos) SECTOR ECONÓMICO sep-15 dic-15 Construcción 2,803 2,299 Serv. profesionales, científicos y técnicos 992 1,202 Fab. prod. a base de minerales no metálicos 311 318 Comercio al por menor 285 269 Comercio al por mayor 188 235 Agricultura, cría y explotación de animales 153 112 Industria del papel 136 199 Otras industrias manufactureras 110 35 Serv. de apoyo a los negocios 67 82 Industria alimentaria 51 48 Transporte 50 67 Fab. de maquinaria y equipo 36 41 Industria de las bebidas y del tabaco 36 4 Industria del plástico y del hule 31 23 Serv. de alojamiento temporal 30 32 Otros 238 908 Total 5,517 5,875 *Incluye Proyectos con Fuente de Pago Propia. No incluye créditos otorgados a organismos públicos, empresas paraestatales, ni empresas productivas del Estado.

Cuadro 28 Resumen de movimientos en la Cartera Emproblemada

CARTERA EMPROBLEMADA CIFRAS AL CIERRE DE DICIEMBRE 2015 Cartera Total

Cifras en millones de pesos Emproblemada septiembre 2015

Estimación preventiva para riesgos crediticios

22,710

10,811

Incremento por nueva originación

+

7,494

2,959

Incremento/decremento de saldo

-/+

-2,764

-1,435

Salida por mejora de calificación

-

-2,858

-270

Salida por castigados

-

-1,215

-737

Salida por liquidados

-

-742

-604

22,625

10,724

Emproblemada diciembre 2015

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 72

5.

Administración del Riesgo de Mercado de Negociación

En este capítulo se muestra información sobre las actividades sujetas a Riesgo de Mercado de Negociación y se expone su evolución en 2015. También se describen las metodologías y diferentes métricas empleadas en la Institución. 5.1

Actividades sujetas a Riesgo de Mercado de Negociación

El perímetro de identificación, medición, control y seguimiento de la función de Riesgo de Mercado abarca aquellas operativas en donde se asume riesgo patrimonial. La medición del Riesgo de Mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de Riesgo de Mercado. El riesgo proviene de la variación de factores de riesgo: tasa de interés, tipo de cambio, renta variable, spread de crédito y volatilidad de cada uno de los anteriores, así como riesgo de liquidez de los distintos productos y mercados en los que opera la Institución. Las actividades de negociación incluyen tanto la prestación de servicios financieros a clientes, en los que la entidad es la contrapartida, como la actividad de compra venta y posicionamiento propio en instrumentos financieros. Bajo este epígrafe se contemplan las posiciones que la entidad mantiene en sus carteras de negociación (trading book). Tabla 5A: Riesgos de Mercado de Negociación en función de la variable que los genera Riesgo de tasa de interés: Posibilidad de que variaciones en las tasas puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero. Riesgo de spread crediticio: Posibilidad de que variaciones en las curvas de spread crediticio asociadas a emisores y tipos de deuda puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero. Riesgo de renta variable: Posibilidad de que variaciones en el precio de una acción pueda afectar de forma adversa al valor un título accionario y/o un instrumento financiero. Riesgo de inflación: Posibilidad de que variaciones en las tasas de inflación puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero. Riesgo de tipo de cambio: Posibilidad de que variaciones en el valor de una posición en moneda distinta a la moneda base pueda afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero. Riesgo de volatilidad: Posibilidad de que variaciones en la volatilidad cotizada de las variables de mercado puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de metodologías aplicadas sobre las Carteras de Negociación.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 73

5.2

Principios básicos en la Administración del Riesgo de Mercado de Negociación a) Independencia de las actividades de negociación y de gestión de balance. La gestión y el control de las carteras de negociación y de las carteras de balance están claramente diferenciadas. Existen procedimientos para cada una de las actividades y procesos. b) Visión global del riesgo asumido. Visión global agregada de todos los riesgos asumidos por la Institución, tanto en las actividades de negociación como en las de gestión de balance, para lograr una gestión eficaz, eficiente y homogénea de los Riesgos de Mercado de Negociación y Estructurales. c) Definición de límites y atribuciones. El Consejo de Administración es el responsable de fijar los límites de riesgo que está dispuesto a asumir la Institución, de acuerdo con el apetito de riesgo. Los límites definen con claridad los tipos de actividades, segmentos, productos, riesgos en los que se puede incurrir y decisiones que pueden tomarse en materia de riesgos. d) Control y supervisión. Los mecanismos de control consideran la totalidad de los riesgos y su comparación con la estructura de límites. e) Métricas homogéneas y agregables. Se identifican y definen las métricas adecuadas para la gestión y el control de los Riesgos de Mercado de Negociación y Estructurales. La evaluación de los Riesgos de Mercado de Negociación y Estructurales asumidos se basa en un proceso de medición de los mismos. Las medidas toman en consideración todos los componentes relevantes del riesgo en su ciclo de vida. f)

Metodología homogénea y documentada. La valuación de los instrumentos y sus riesgos es un elemento central en los procesos clave de la gestión y control de los riesgos.

El adecuado desarrollo de la función de admisión y control de Riesgos de Mercado de Negociación se encuentra dentro de una estructura de órganos de gobierno ágil y eficiente que asegura la participación de todas las partes implicadas y hace compatible el adecuado desarrollo de la función. Para asegurar la adecuada gestión de los Riesgos de Mercado de Negociación, existe un Comité de Control de Riesgos con las siguientes atribuciones:

a. Proponer la metodología de Riesgos de Mercado de Negociación aplicable, incluyendo aquella que corresponde con modelos de cálculo de Riesgo de Mercado de Negociación y de valoración de productos financieros sujetos a valoración a mercado.

b. Conocer y analizar las exposiciones de Riesgos de Mercado de Negociación de la Institución. c. Supervisar el diseño y funcionamiento de los modelos internos de Riesgos de Mercado de Negociación.

d. Controlar las medidas de Riesgos de Mercado de Negociación. e. Elaborar las propuestas de límites de Riesgos de Mercado de Negociación, nuevos productos, plazos y subyacentes para su aprobación.

f.

Admitir las propuestas de modificación de límites de Riesgo de Mercado de Negociación, en términos de plazos, productos y subyacentes.

g. Revisar la normativa de aplicación a los Riesgos de Mercado de Negociación y formular las propuestas de mejora.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 74

El área de Administración de Riesgos de Mercado de Negociación, dentro de la Unidad de Administración Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del Riesgo de Mercado de Negociación de la Institución, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. 5.3

Procesos clave en la Administración del Riesgo de Mercado de Negociación

La admisión y control de los Riesgos de Mercado de Negociación se sustenta en los siguientes procesos clave: a) Definición de límites, productos y subyacentes. La fijación de límites de Riesgo de Mercado de Negociación, es fundamental para mantener los niveles de riesgo dentro del apetito de riesgo de la Institución. Esta admisión de límites comprende tanto el proceso anual de fijación de límites, así como la aprobación de modificaciones a los límites previamente fijados y la aprobación de nuevos productos y subyacentes. b) Definición, captura, validación y distribución de los datos de mercado. Los datos de mercado son la base de la gestión de Riesgos de Mercado de Negociación. Las decisiones sobre fuentes de captura de información, sobre metodologías de cálculo de datos elaborados o sobre la utilización de aproximaciones cuando no hay información específica, corresponden a la función de riesgos. c) Medición, análisis y control de los Riesgos de Mercado de Negociación. Agrupa todas aquellas funciones que tienen como material de trabajo las métricas de Riesgos de Mercado de negociación utilizadas con el objetivo de conocer y anticipar los riesgos. d) Cálculo, análisis, explicación y conciliación de resultados de gestión. La conciliación de resultados de gestión, además de ser el elemento esencial en la evaluación de la gestión de las áreas tomadoras de riesgo, es una pieza de información fundamental para conocer el Riesgo de Mercado de Negociación que está siendo asumido en las distintas actividades. e) Consolidación de la información. La información consolidada permite gestionar el nivel de Riesgo de Mercado de Negociación asumido por la Institución, así como transformar medidas aisladas de riesgo y rentabilidad en cifras consolidadas que integren efectos de diversificación. El proceso de consolidación incluye el cálculo y análisis del consumo de capital regulatorio de acuerdo con lo establecido en el marco de capital. 5.4

Control del Riesgo de Mercado de Negociación A. Métricas de Riesgos de Mercado de Negociación  Value at Risk (VaR) Es el estándar utilizado por el mercado para medir, mediante la utilización de técnicas estadísticas, la máxima pérdida potencial en el valor de mercado que, en condiciones normales, puede generar una determinada posición o cartera para un determinado grado de certeza estadística (nivel de confianza) y un horizonte temporal definido. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo y permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 75

Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%.  Stressed VaR Consiste en la obtención de un VaR diario ponderado al 99% de nivel de confianza y considerando una serie temporal de 250 datos que tenga en cuenta un periodo de turbulencia en los mercados relevante para la cartera de negociación de la Institución.  Value at Earnings (VaE) Medida estadística complementaria al VaR, que permite medir el beneficio que se podría obtener en condiciones normales de mercado en un intervalo de tiempo y a un nivel de confianza.  Análisis de Escenarios Consiste en definir alternativas de comportamiento de distintas variables financieras y obtener el impacto en los resultados al aplicarlos sobre las actividades de negociación. Estos escenarios pueden replicar hechos ocurridos en el pasado (como crisis) o, por el contrario, pueden determinar alternativas factibles que no corresponden con eventos pasados. Se definen como mínimo tres tipos de escenarios: probable, posible y remoto, obteniendo junto con el VaR un espectro más completo del perfil de riesgos.



Límites de Riesgo de Mercado de Negociación Se refieren a aquellos umbrales definidos por la Institución, de acuerdo al nivel de desagregación del apetito al riesgo, con el objetivo de controlar y gestionar los diferentes factores de Riesgo de Mercado, a los que los productos y subyacentes de la cartera de negociación se encuentran expuestos. Los límites se emplean para controlar el Riesgo de Mercado de Negociación de la Institución, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida (Loss Trigger), pérdida máxima (Stop Loss), volumen equivalente de tipo de interés, volumen equivalente de renta variable y posiciones abiertas en divisas. Asimismo, se cuenta con una estructura de límites para sensibilidades a los factores de Riesgos de Mercado señalados anteriormente.

B. Proceso de control del Riesgo de Mercado de Negociación a) Obtención de datos de mercado Los datos correspondientes a la posición de la cartera de negociación se encuentran en la plataforma electrónica de la Institución y de ahí viajan en automático al motor de cálculo de Riesgo de Mercado. Adicionalmente, la función de datos de mercado, a través de la herramienta de precios, envía dichos precios al mencionado motor de cálculo. Con las exposiciones y los precios, el motor de cálculo de Riesgo de Mercado genera la siguiente información:  Métricas de posiciones, considerando los diferentes tipos de sensibilidades.  Métricas de Riesgo de Mercado, considerando VaR y Stressed VaR.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 76

b) Análisis de las métricas y posiciones de Riesgo de Mercado de Negociación La función de Riesgo de Mercado realiza un análisis diario de las métricas y su variación con respecto al día anterior. Realiza un análisis de las sensibilidades por posición, de modo que se identifican los productos en los cuales se da la variación con el objetivo de identificar las causas de los cambios en las distintas métricas utilizadas. Por otro lado, la función de Riesgo de Mercado realiza diariamente un análisis del VaR y del Stressed VaR, adicionalmente comparándolos con el fin de observar cómo responden las posiciones y sus cambios ante estos dos escenarios. En el caso de que se produzcan 20 excepciones consecutivas para las cuales el VaR percentil es mayor que el Stressed VaR, la función de Riesgo de Mercado analiza los vectores de pérdidas y ganancias con los que se han calculado dichas métricas, con el objeto de identificar las posiciones y los movimientos de mercado que las han generado. El análisis que se realiza pretende identificar y separar las causas de las excepciones en dos categorías básicas: 

Movimientos de mercado: en este caso puede llegar a ser necesaria la revisión de la ventana utilizada para el cálculo del Stressed VaR.



Cambios significativos en la composición de la cartera: en este caso la función de Riesgo de Mercado analiza, junto con las funciones de negocio, si las nuevas posiciones son permanentes o se trata de operaciones puntuales, con el fin de decidir si hay que revisar la ventana utilizada para el cálculo del Stressed VaR.

En caso de que haya que revisar la ventana señalada (la revisión de la ventana se realiza, al menos, con periodicidad trimestral), la función de Riesgo de Mercado realiza simulaciones que incluyen largos períodos (se realiza de 2008 a la fecha de ejecución del VaR) para verificar cual es la ventana conveniente. c) Control de los excesos de límites y productos autorizados Si como consecuencia del análisis del nivel de VaR se producen excesos en los límites de Riesgo de Mercado o se detecta la contratación de un producto, plazo o subyacente no autorizado, la función de Riesgo de Mercado comunica dicho exceso a las funciones de negocio involucradas, quienes elaboran un plan de acción en el que detallan las acciones a llevar a cabo para reducir los niveles de riesgos asumidos. d) Control de operaciones de aseguramiento La función de riesgos financieros lleva a cabo un control mensual para confirmar que todas las operaciones de aseguramiento de renta fija y renta variable en las que las funciones de negocio hayan participado, cuentan con su modelo de propuesta y resolución de operaciones de aseguramiento en los mercados. e) Control de los modelos de valoración El objetivo del control es el garantizar la existencia de modelos de valoración de productos de manera que se mitigue el riesgo de valorar erróneamente o no valorar ciertas operaciones. Se verifica mensualmente que los parámetros de los modelos de valoración se encuentren dentro de los valores recomendados. f) Control de las posiciones largas y cortas El objetivo es controlar las posiciones largas y cortas (no netas) para los productos y subyacentes que se contratan en las mesas de negociación. Para ello, trimestralmente, la función de Riesgo de Mercado revisa los consumos y los niveles de liquidez con la función de negocio para los productos de renta fija, renta variable y tipo de cambio.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 77

g) Control de liquidez El objetivo del control es establecer y controlar límites de la liquidez de las posiciones mantenidas por las mesas para cubrir el riesgo de incurrir en pérdidas por no poder cubrir o deshacer una posición en un plazo determinado. h) Control de precios El objeto del control es asegurar la correcta captura y validación de precios de mercado para su uso en los distintos sistemas, con el propósito de cubrir el riesgo de valoración incorrecta de productos y de realización de operaciones con precios distintos a los precios de mercado. El control de los precios se regula en el procedimiento de datos de mercado. i) Conciliación financiera El objetivo del control es asegurar que el riesgo y los resultados estimados son los correctos, garantizando la consistencia de la información entre los sistemas contables y de gestión. C. Cifras del periodo que se reporta a. VaR El Valor en Riesgo correspondiente al cierre del cuarto trimestre de 2015 (no auditado) ascendía a: Tabla 5B VaR al cierre del cuarto trimestre de 2015 VaR (Miles de pesos mexicanos) 69,735.32

0.07%

Market Making

58,259.95

0.06%

Propietary Trading

21,726.44

0.02%

69,735.32

0.07%

Tasa de Interés

59,886.46

0.06%

Tipo de Cambio

4,295.92

0.00%

Renta Variable

5,464.36

0.01%

Mesas de Negociación

Factor de Riesgo

%

* % de VaR respecto del Capital Neto

El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del cuarto trimestre de 2015 (no auditado) ascendía a:

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 78

Tabla 5C VaR Promedio del trimestre

Mesas de Negociación Market Making Propietary Trading

VaR (Miles de pesos mexicanos) 76,539.79 64,653.05

% 0.07% 0.06%

27,585.59

0.03%

76,539.79

0.07%

Tasa de Interés

72,656.21

0.07%

Tipo de Cambio

4,159.72

0.00%

Renta Variable

5,767.39

0.01%

Factor de Riesgo

* % de VaR respecto del Capital Neto

b. Análisis de Sensibilidades Las medidas de sensibilidad de Riesgo de Mercado de negociación, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo. La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento financiero. A continuación, se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación. 1.

Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”) La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de renta variable. La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título.

2.

Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”) La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de tipo de cambio. La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.

3.

Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”) La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 79

La sensibilidad Vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente. 4.

Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“Rho”) Esta sensibilidad cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base. En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de negociación al cierre del cuarto trimestre de 2015: Tabla 5D Análisis de Sensibilidad (Millones de pesos) Sensibilidad a tasa de interés (1pb) Pesos 0.21

Otras Divisas 0.69

Vega por factor de riesgo

Delta por factor de riesgo

EQ

FX

IR

EQ

FX

2.13

-0.52

-0.18

0.73

2.72

De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación del Banco respecto de los factores de riesgo. c. Stress Test Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (Stress Test). Estas estimaciones se generan de dos formas: 

Aplicando a los factores de Riesgo de Mercado cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.



Aplicando a los factores de Riesgo de Mercado cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos.

A continuación, se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos calculados para la cartera de negociación de la Institución. Escenario Probable Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación de la Institución en cada uno de los períodos. En resumen, los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes: 

los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“Vol”) y tipo de cambio (“FX”) se incrementaron en una desviación estándar; y



los factores de riesgo respecto del mercado accionario (EQ) se disminuyeron en una desviación estándar.

Escenario Posible En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen, los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 80

 

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron 25%. Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%.

Escenario Remoto En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen, los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:  

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%. Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%.

En el siguiente cuadro se muestran las posibles utilidades (pérdidas) para la cartera de negociación de la Institución, de acuerdo a cada escenario de estrés al cierre del cuarto trimestre de 2015: Tabla 5E Resumen Análisis de Stress Test (Millones de pesos mexicanos) Stress todos Perfil de Riesgo los factores Escenario Probable (6) Escenario Remoto (148) Escenario Posible (167) d. Backtesting El objetivo general del backtesting es contrastar la bondad del modelo de cálculo del VaR. Es decir, aceptar o rechazar el modelo utilizado para estimar la pérdida máxima de una cartera para cierto nivel de confianza y un horizonte temporal determinado. Con frecuencia mensual se realizan estas pruebas de backtesting para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. 5.5 Instrumentos Financieros Derivados La Banca Mayorista Global ofrece a sus clientes Productos Derivados con el objeto de mitigar el riesgo financiero. Los derivados son instrumentos o contratos financieros cuyo valor depende principalmente del comportamiento del precio de uno o más activos subyacentes:  Swaps: Es un contrato a través del cual dos partes se comprometen a intercambiar una serie de flujos de dinero en una fecha futura. Dichos flujos pueden, en principio, ser función ya sea de los tipos de interés a corto plazo como del valor de índice bursátil o cualquier otra variable. La variable financiera subyacente con base en la cual se determina el monto de cada uno de los flujos de efectivo objeto de intercambio en el swap, es lo que da origen a los distintos tipos de swaps: Tasa de interés, Divisas, UDI´s, Equity swaps.



Forwards: Es un contrato a plazo cuya liquidación se difiere hasta una fecha posterior estipulada en el mismo. A diferencia de los contratos a futuros, éstos no son negociados en un mercado. Son acuerdos privados entre dos instituciones financieras o entre una institución financiera y uno de sus clientes corporativos.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 81



Futuros: Un contrato a futuro es una especie de contrato forward, pero estandarizado y negociable en un mercado organizado (instrumentos intra bursátiles). Este tipo de contrato cuenta con márgenes y capital que respalda su integridad e incluye detalles como cantidad, calidad, fecha de entrega, método de entrega, entre otros. Todas las posiciones que se manejan en estos contratos (futuros) son entre un participante por un lado y la cámara de compensación por el otro.



Opciones: Es un contrato estandarizado en el cual el comprador paga una prima y adquiere el derecho, pero no la obligación, de comprar (call) o vender (put) un activo subyacente (que pueden ser acciones, índices bursátiles, etc.) a un precio pactado (strike o precio de ejercicio), en una fecha futura predeterminada y a un plazo establecido (vencimiento).

El Banco podrá celebrar operaciones de Productos Derivados con Intermediarios Financieros que sean:  Organismos descentralizados, Instituciones de Crédito y Casas de Bolsa autorizadas para actuar como participantes y/o como intermediarios en los mercados de Productos Derivados.



Asimismo, podrá operar con empresas nacionales y extranjeras que no tengan impedimento legal y que demuestren tener amplia solvencia moral y económica, que satisfagan los requisitos mínimos establecidos en el proceso de análisis y valoración del riesgo.

Para celebrar operaciones de Productos Derivados, los clientes deben contar con una línea de crédito con o sin garantía para cubrir la operación, no debiendo exceder en ningún caso, el límite máximo de la línea autorizada. Para evaluar la exposición al riesgo de crédito de los Productos Derivados se toma en cuenta la volatilidad implícita en el valor de los instrumentos, con el propósito de determinar el nivel máximo de pérdida posible que puede asumir la contraparte (REC) y relacionarlo con el monto total de la línea de crédito. Las operaciones de Productos Derivados celebradas con clientes e intermediarios se deben documentar mediante el establecimiento de contratos marco. Estos instrumentos se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión, en su Criterio Contable B-5 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura. A. Metodología de Valuación para operaciones con fines de Negociación

a) b)

Mercados Organizados La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios. Mercados Extrabursátiles

i)

Instrumentos financieros derivados con opcionalidad: En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas siguen una distribución normal multivariada.

ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad

La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados.

En todos los casos la Institución realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un tercero.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 82

B.

Metodología de Valuación para operaciones con fines de Cobertura En su actividad de banca comercial, la Institución ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes: 

Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.



La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.

La Administración de la Institución realiza operaciones de derivados con fines de cobertura. Éstos se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente: 

Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período.



Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura. La parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados.

La Institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%. Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:

C.



Test Prospectivo: se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango máximo mencionado.



Test Retrospectivo: Se revisa que, en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido.

Resumen de la posición

Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de Cambio, Tasas de Interés, Acciones, Canastas e índices accionarios. La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria. Al cierre del cuarto trimestre de 2015, la Institución no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez; ni

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 83

contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes. Tabla 5F Resumen de Instrumentos Financieros Derivados (Cifras en millones de pesos al 31 de diciembre de 2015) Fines de Tipo de Derivado

Subyacente Negociación o de Cobertura

Valor Razonable Monto Nocional

Trimestre Actual

Trimestre Anterior

Contratos Adelantados

Bonos

Negociación

2,020

6

-18

Contratos Adelantados

Divisas

Negociación

240,451

600

267

Contratos Adelantados

Acciones

Negociación

10,568

-49

70

Futuros

Divisas

Negociación

86

0

33

Futuros

Índices

Negociación

7,449

-68

-153

Futuros

Tasas

Negociación

102,639

-334

-362

Futuros

Acciones

Negociación

0

0

0

Opciones

Acciones

Negociación

804

-329

-243

Opciones

Divisas

Negociación

30,160

-28

176

Opciones

Índices

Negociación

128,342

372

83

Opciones

Tasas

Negociación

256,755

-469

-540

Swaps

Divisas

Negociación

817,642

-7,687

-6,733

Swaps

Tasas

Negociación

3,998,295

-148

1,189

Swaps

Acciones

Negociación

0

0

0

Contratos Adelantados

Divisas

Cobertura

37,922

-1,522

3953

Swaps

Divisas

Cobertura

48,428

4,143

4,024

Swaps

Tasas

Cobertura

8,329

-56

-53

La Institución, en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados “OTC”, tiene formalizados contratos de Colaterales con la mayoría de sus contrapartes, que sirven de garantía del valor de mercado de las operaciones de derivados y se determina en función a la exposición de la posición neta en riesgo con cada contraparte. El Colateral gestionado consiste mayoritariamente en depósitos en efectivo, por lo que no se da la situación de deterioro del mismo. No se tienen instrumentos financieros derivados cuyo subyacente sean acciones propias o títulos de crédito que las representen, durante el trimestre.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 84

Tabla 5G Número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas durante el cuarto trimestre de 2015 Descripción

Vencimientos

Posiciones cerradas

Caps and Floors

470

11

Equity Forward

9

4

791

4

1,921

129

Swaptions

5

0

Fx Forward

1,953

61

OTC Equity OTC Fx

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 85

6.

Administración de Riesgos Estructurales

En este capítulo se muestra información sobre las actividades sujetas a Riesgos Estructurales y se expone su evolución en 2015. También se describen las metodologías y diferentes métricas empleadas en la Institución. 6.1

Actividades sujetas a Riesgos Estructurales

El perímetro de identificación, medición, control y seguimiento de la función de Riesgo de Mercado abarca aquellas operativas en donde se asume riesgo patrimonial. La medición del Riesgo de Mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de Riesgo de Mercado. El riesgo proviene de la variación de factores de riesgo: tasa de interés, tipo de cambio, renta variable, spread de crédito y volatilidad de cada uno de los anteriores, así como riesgo de liquidez de los distintos productos y mercados en los que opera la Institución. Los Riesgos Estructurales son los constituidos por los riesgos de mercado inherentes en el balance de la Institución, excluyendo las carteras de negociación. Este riesgo engloba tanto las pérdidas por variación de precios que afecta a las carteras disponibles para la venta y a vencimiento, como las pérdidas derivadas de la gestión de los activos y pasivos (banking book). Los principales Riesgos Estructurales son los siguientes:



Riesgo de tasa de interés estructural: surge debido a los desfases existentes en los vencimientos y repreciación de todos los activos y pasivos del balance.



Riesgo de cambio estructural: riesgo de tipo de cambio consecuencia de que la divisa en la que se opera es distinta al peso mexicano.



Riesgo de renta variable estructural: incluye las inversiones a través de participaciones de capital que no consolidan, financieras y no financieras, como por las carteras disponibles para la venta formadas por posiciones en renta variable.



Riesgo de inflación: Posibilidad de que variaciones en las tasas de inflación puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero o de una cartera.



Riesgo de liquidez de mercado: Posibilidad de que la Institución no sea capaz de deshacer o cerrar una posición a tiempo sin impactar en el precio de mercado o en el coste de la transacción.



Riesgo de prepago o cancelación: Posibilidad de que la cancelación anticipada sin negociación, en las operaciones cuya relación contractual así lo permite de forma explícita o implícita, genere flujos de caja que deban ser reinvertidos a un tipo de interés potencialmente más bajo.

Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del Riesgo Estructural se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Gestión de Balance. 6.2

Principios básicos en la Administración de Riesgos Estructurales a)

Independencia de las actividades de negociación y de gestión de balance. La gestión y el control de las carteras de negociación y de las carteras de balance están claramente diferenciadas. Existen procedimientos para cada una de las actividades y procesos.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 86

b)

Visión global del riesgo asumido. Visión global agregada de todos los riesgos asumidos por la Institución, tanto en las actividades de negociación como en las de gestión de balance, para lograr una gestión eficaz, eficiente y homogénea de los Riesgos de Mercado de Negociación y Estructurales.

c)

Definición de límites y atribuciones. El Consejo de Administración es el responsable de fijar los límites de riesgo que está dispuesto a asumir la Institución, de acuerdo con el apetito de riesgo. Los límites definen con claridad los tipos de actividades, segmentos, productos, riesgos en los que se puede incurrir y decisiones que pueden tomarse en materia de riesgos.

d)

Control y supervisión. Los mecanismos de control consideran la totalidad de los riesgos y su comparación con la estructura de límites.

e)

Métricas homogéneas y agregables. Se identifican y definen las métricas adecuadas para la gestión y el control de los Riesgos de Mercado de Negociación y Estructurales. La evaluación de los Riesgos de Mercado de Negociación y Estructurales asumidos se basa en un proceso de medición de los mismos. Las medidas toman en consideración todos los componentes relevantes del riesgo en su ciclo de vida.

f)

Metodología homogénea y documentada. La valuación de los instrumentos y sus riesgos es un elemento central en los procesos clave de la gestión y control de los riesgos.

El adecuado desarrollo de la función de admisión y control de Riesgos Estructurales se encuentra dentro de una estructura de órganos de gobierno ágil y eficiente que asegura la participación de todas las partes implicadas y hace compatible el adecuado desarrollo de la función. Para asegurar la adecuada gestión de los Riesgos Estructurales, existe un Comité de Control de Riesgos con las siguientes atribuciones: 1.

Proponer la metodología de Riesgos Estructurales aplicable, incluyendo aquella que corresponde con modelos de cálculo de Riesgo Estructural y de valoración de productos financieros sujetos a valoración a mercado.

2.

Conocer y analizar las exposiciones de Riesgos Estructurales de la Institución.

3.

Supervisar el diseño y funcionamiento de los modelos internos de Riesgos Estructurales.

4.

Controlar las medidas de Riesgos Estructurales.

5.

Elaborar las propuestas de límites de Riesgos Estructurales, nuevos productos, plazos y subyacentes para su aprobación.

6.

Admitir las propuestas de modificación de límites de Riesgo Estructural, en términos de plazos, productos y subyacentes.

7.

Revisar la normativa de aplicación a los Riesgos Estructurales y formular las propuestas de mejora.

El área de Administración de Riesgos Estructurales, dentro de la Unidad de Administración Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del Riesgo Estructural de la Institución, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 87

6.3

Procesos clave en la Administración de Riesgos Estructurales

La admisión y control de los Riesgos Estructurales se sustenta en los siguientes procesos clave: a) Definición de límites, productos y subyacentes. La fijación de límites de Riesgos Estructurales, es fundamental para mantener los niveles de riesgo dentro del apetito de riesgo de la Institución. Esta admisión de límites comprende tanto el proceso anual de fijación de límites, así como la aprobación de modificaciones a los límites previamente fijados y la aprobación de nuevos productos y subyacentes. b) Definición, captura, validación y distribución de los datos de mercado. Los datos de mercado son la base de la gestión de Riesgos Estructurales. Las decisiones sobre fuentes de captura de información, sobre metodologías de cálculo de datos elaborados o sobre la utilización de aproximaciones cuando no hay información específica, corresponden a la función de riesgos. c) Medición, análisis y control de los Riesgos Estructurales. Agrupa todas aquellas funciones que tienen como material de trabajo las métricas de Riesgos Estructurales utilizadas con el objetivo de conocer y anticipar los riesgos. d) Cálculo, análisis, explicación y conciliación de resultados de gestión. La conciliación de resultados de gestión, además de ser el elemento esencial en la evaluación de la gestión de las áreas tomadoras de riesgo, es una pieza de información fundamental para conocer los Riesgos Estructurales que están siendo asumidos en las distintas actividades. e) Consolidación de la información. La información consolidada permite gestionar el nivel de los Riesgos Estructurales asumidos por la Institución, así como transformar medidas aisladas de riesgo y rentabilidad en cifras consolidadas que integren efectos de diversificación. 6.4

Control de Riesgos Estructurales

La actividad de banca comercial de Banco Santander (México) genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (ALCO) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. A. Métricas de Riesgos Estructurales Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero y del valor patrimonial de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo.  Sensibilidad del Margen Financiero (NIM) La sensibilidad del margen financiero mide el cambio en los devengos esperados para un plazo determinado (12 meses) ante un desplazamiento de la curva de tasas de interés. El cálculo de la sensibilidad del margen financiero se realiza mediante la simulación del margen, tanto para un escenario de movimiento de la curva de tasas como para la situación actual, siendo la sensibilidad la diferencia entre ambos márgenes calculados.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 88

Como parte del sistema de control del Riesgo Estructural derivado de cambios en la tasa de interés se establece un límite de sensibilidad del margen financiero a un año. En caso de producirse un exceso sobre este límite, los responsables de la gestión del riesgo deben explicar los motivos del mismo y facilitar el plan de acción para corregirlo.  Sensibilidad del Valor Patrimonial (MVE) La sensibilidad del valor patrimonial es una medida complementaria a la sensibilidad del margen financiero y mide el riesgo de interés implícito en el valor patrimonial (recursos propios) sobre la base de la incidencia que tiene una variación de las tasas de interés en los valores actuales de los activos y pasivos financieros. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable. Como parte del sistema de control de Riesgo Estructural derivado de cambios en la tasa de interés se establece un límite sobre el MVE. En caso de producirse un exceso sobre este límite, los responsables de la gestión del riesgo deben explicar los motivos del mismo y facilitar el plan de acción para corregirlo.  Tratamiento de pasivos sin vencimiento definido El volumen de los saldos de cuentas sin vencimiento se divide entre saldos estables y saldos inestables. Esta separación se obtiene utilizando un modelo que se basa en la relación entre los saldos y sus propias medias móviles. A partir de ello se obtienen los flujos de efectivo mensuales. El modelo requiere de diferentes insumos entre los que se encuentran: parámetros propios del producto, parámetros del comportamiento del cliente, datos de mercado y datos históricos de la propia cartera. B. Cifras del periodo que se reporta El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable. Tabla 6A Sensibilidad NIM oct-15 Balance MXN GAP Escenario Balance USD GAP Escenario

nov-15

dic-15

Sensibilidad MVE Promedio

56%

39%

44%

46%

(100)bp

(100)bp

(100)bp

N/A

43%

67%

39%

(100)bp

(100)bp

(100)bp

oct-15

nov-15

dic-15

Promedio

59%

61%

61%

100bp

100bp

100bp

60%

50%

75%

48%

38%

54%

N/A

(100)bp

(50)bp

(50)bp

N/A

N/A

Utilizando técnicas de simulación, se mide la variación previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos, al cierre de 2015:

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 89

Tabla 6B Sensibilidad NIM Escenario

Total

Sensibilidad MVE

Derivados

No Derivados

Escenario

Total

Derivados

No Derivados

Balance MXN GAP

(100)bp

-666

-309

-357

100bp

-3,454

673

-4,128

Balance USD GAP

(100)bp

-134

159

-294

(50)bp

-232

371

-603

Cifras en Miles de Millones de pesos

El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. 6.5

Riesgo de Renta Variable Estructural

Al cierre de diciembre de 2015, la Institución mantiene posiciones de renta variable en su balance (banking book) como participaciones dentro del rubro de inversiones en acciones. Los títulos accionarios se valúan a su valor razonable aplicando valores de mercado. En caso que el valor de mercado no pueda ser obtenido confiablemente, o bien no sea representativo, tomando en cuenta el evento de que no haya actividad frecuente en el mercado en el cual sea negociado el título, se negocie un volumen poco significativo o se suspenda su cotización, el valor razonable se determina con base en el método de participación y/o con base al costo de adquisición ajustado a través de factores de actualización, o bien al último valor razonable determinado. En el caso de los títulos accionarios valuados a costo de adquisición, se ajustarán a su valor neto de realización, cuando éste sea menor al costo actualizado. Dicho valor será determinado con base en técnicas formales de valuación. El monto por el cual se reduce el valor de los títulos de deuda y accionarios, deberá reconocerse contra los resultados del ejercicio. Si en fecha posterior a que el valor de un título fue disminuido, existe certeza de que el emisor cubrirá un monto superior al registrado en libros, se podrá hacer una nueva estimación de su valor. El efecto de esta reevaluación deberá reconocerse en los resultados en el momento en que esto ocurra. Bajo ninguna circunstancia esta reevaluación podrá ser superior al valor en libros que a dicha fecha tendría el título, si éste no hubiera sido ajustado por el decremento enunciado. Tabla 6C POSICIÓN EN ACCIONES PERIODO: DEL 1o DE SEPTIEMBRE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 VALOR DE LA POSICIÓN TOTAL EN BALANCE MILLONES DE PESOS CONCEPTO

POSICIONES EN LAS QUE SE ESPERAN PLUSVALÍAS Posiciones Cotizadas Públicamente Posiciones No Cotizadas Públicamente POSICIONES MANTENIDAS POR OTROS MOTIVOS Posiciones Cotizadas Públicamente Posiciones No Cotizadas Públicamente

VALOR EN VALOR BALANCE RAZONABLE

VALOR DE PLUSVALÍAS PLUSVALIAS NO MERCADO REALIZADAS REALIZADAS

1,331

1,331

1,331

25,523

25,523

25,523

40

-

PLUSVALÍAS DE REVALUACIÓN LATENTES

-

Cabe mencionar que el requerimiento de capital por la posición accionaria de Banco Santander (México) al cierre de 2015 asciende a $68 millones.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 90

7.

Administración del Riesgo de Liquidez

7.1

Actividades sujetas a Riesgo de Liquidez

El Riesgo de Liquidez se define como la posibilidad de no cumplir con las obligaciones de pago en tiempo o de hacerlo con un costo excesivo. Entre las tipologías de las pérdidas que se ocasionan por este riesgo se encuentran pérdidas por ventas forzadas de activos o impactos en margen por el descalce entre las previsiones de salidas y entradas de caja. Es el riesgo de pérdida de valor del colchón de activos líquidos de la entidad y de que la variación de valor de la operativa de la entidad (derivados y garantías, entre otros) pueda implicar necesidades adicionales de colateral y por lo tanto empeoramiento de liquidez. Adicionalmente, se incluye el riesgo de no poder cumplir con las obligaciones de pago como consecuencia de desfases temporales en los flujos de caja, necesidades imprevistas de tesorería, estructura inadecuada de liquidez de los activos y pasivos o por concentración en los proveedores de financiación. En virtud de lo anterior, el Riesgo de Liquidez se clasifica en las siguientes categorías: a) Riesgo de financiación: Identifica la posibilidad de que la entidad sea incapaz de cumplir con sus obligaciones como consecuencia de la inhabilidad para vender activos u obtener financiación. El Riesgo de Liquidez de financiación surge del desfase temporal en los flujos de caja o necesidades imprevistas de tesorería, bien por un diseño inapropiado de las operaciones activas y pasivas, bien por necesidades de liquidez no previstas. b) Riesgo de descalce: Identifica la posibilidad de que las diferencias entre las estructuras de vencimientos de los activos y los pasivos generen un sobrecoste a la entidad. c) Riesgo de contingencia: Se refiere a necesidades extraordinarias de liquidez e identifica la posibilidad de no disponer de elementos de gestión adecuados para la obtención de liquidez como consecuencia de un evento extremo que implique mayores necesidades de financiación o de colateral para obtener la misma. 7.2

Principios básicos en la Administración de Riesgos de Liquidez

La admisión, el control, la consolidación y el reporteo del Riesgo de Liquidez contemplan y salvaguardan los principios establecidos en el marco de la Administración Integral de Riesgos y se rige por los siguientes principios: Autonomía financiera Banco Santander (México) gestiona de forma autónoma su liquidez, lo que implica que deberá captar y gestionar sus propios recursos financieros, así como mantener los niveles de liquidez requeridos internamente a nivel de la entidad y por los supervisores y reguladores. Utilización de métricas homogéneas y agregables La evaluación de los riesgos asumidos se fundamenta en un proceso de cuantificación o medición de los mismos. Las medidas toman en consideración todos los componentes y dimensiones relevantes del riesgo en todo su ciclo de vida. La entidad asegura la identificación, definición y conocimiento de las métricas adecuadas para la gestión y el control del Riesgo de Liquidez. La determinación de los vencimientos de los diferentes instrumentos financieros es un elemento central en los procesos del Riesgo de Liquidez, particularmente para aquellos que no tengan un comportamiento contractual definido y/o que dependan del comportamiento de los clientes. Por ello, todas las metodologías de cálculo de flujos son homogéneas, están adecuadamente documentadas y aprobadas por los órganos correspondientes y están sometidas a los oportunos procesos de validación.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 91

Establecimiento y adaptabilidad de límites El establecimiento de límites tiene por objeto cumplir, de forma eficiente y comprensiva, con los niveles de Riesgo de Liquidez que Banco Santander (México) está dispuesto a asumir, de acuerdo al apetito al riesgo fijado por su consejo de administración, y atendiendo a las capacidades de los gestores, la infraestructura disponible para la gestión y el control, el conocimiento de la liquidez de los productos y la información en tiempos adecuados. Adicionalmente, existen mecanismos ágiles de modificación de límites capaces de adaptarse ante situaciones extremas o adversas del mercado, así como ante oportunidades del mismo. Entorno regulatorio Banco Santander (México) deberá responder no sólo a los requisitos establecidos por el regulador local, sino que también deberán cumplir con las exigencias de la corporación, de modo que ésta pueda responder adecuadamente al escrutinio supervisor con carácter consolidado. 7.3

Procesos clave en la Administración de Riesgos de Liquidez

El modelo de Riesgo de Liquidez en Banco Santander (México) se sustenta en los siguientes procesos clave: a) Admisión Establecimiento de los límites y aprobación de nuevos productos y operaciones puntuales. Previo a la admisión del Riesgo de Liquidez, la función de gestión financiera define el perímetro de la actividad de negociación y gestión de balance de la entidad, esto es, la determinación de los segmentos geográficos, los negocios y las carteras asociadas. b) Aprovisionamiento de información Como paso previo a la realización del control del Riesgo de Liquidez, se recopila información acerca de las principales partidas del balance de la entidad (vencimientos, stock de activos líquidos, emisiones, compromisos, entre otros). En este proceso, la función de Riesgo de Liquidez obtiene información de datos de mercado proporcionados por la función de datos de mercado, que realiza el siguiente las siguientes fases:



Captura: obtención de las variables de mercado.



Cálculo: modificación, transformación e interpolación de los datos capturados de los sistemas de información.



Validación: filtrado de los datos de acuerdo a los requisitos de calidad definidos.



Certificación: generación de los precios fin de día y datos oficiales utilizados en los procesos.



Difusión: puesta a disposición de los diferentes sistemas los datos certificados.

c) Control del Riesgo de Liquidez La medición, el análisis y el control del Riesgo de Liquidez consiste en garantizar que el nivel de liquidez del balance esté en consonancia con los límites aprobados y con el apetito al riesgo establecido por el máximo organismo de la entidad. Este proceso tiene por objeto:



Conocer, analizar, controlar y seguir de forma continuada la situación, evolución y tendencias del Riesgo de Liquidez que genera el balance, informando periódicamente a la dirección y solicitando medidas de actuación.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 92

7.4



Realizar el control y análisis del Riesgo de Liquidez en los diferentes ejes, niveles y métricas definidos.



Conocer, analizar, controlar y seguir las posibles concentraciones en las fuentes o proveedores de financiación.



Realizar el seguimiento y análisis de los excesos del Riesgo de Liquidez con respecto a los límites aprobados, notificando los excesos a las funciones tomadoras de riesgo y solicitando, en su caso, acciones que sirvan para su regularización.



Responder en tiempo y forma a los requisitos establecidos por los reguladores, cumplimentando información de Riesgo de Liquidez de la totalidad del balance de la entidad.

Control del Riesgo de Liquidez

Como ya se mencionó, el Riesgo de Liquidez está asociado a la capacidad que el Banco Santander (México) tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. Banco Santander (México) realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. El Banco realiza un control para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para garantizar un horizonte de supervivencia durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un periodo mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado. D. Métricas de Riesgos de Liquidez



Ratio de Financiación Estructural. Tras analizar los componentes del balance, para aquellos cuyo tratamiento es por variaciones y saldos, la Institución calcula la razón de financiación estructural con el objetivo de medir el exceso o déficit de liquidez estructural del balance. El análisis de la liquidez estructural permite determinar de qué manera se están financiando las necesidades estructurales y si existe una dependencia alta en el uso de instrumentos considerados volátiles o altamente correlacionados con las variables de mercado.



Horizonte de Liquidez para crisis sistémica local. Se realiza el análisis de los principales componentes de balance y los agrupa en líneas de gestión que sirven de base para la aplicación de los modelos de comportamiento. Dichos modelos generan los flujos de caja que se agrupan en los intervalos de plazo definidos. A partir de la generación de dicha información, se obtiene el gap de liquidez, que sirve de base para el cálculo del horizonte de liquidez. Esta métrica provee información acerca de cuánto tiempo podría sobrevivir la entidad sin solicitar financiación a los mercados y cuál sería la cantidad y tiempo mínimo para obtener fondos que cubran las necesidades de liquidez.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 93



Límites de Riesgo de Liquidez. Los límites de riesgo de liquidez se refieren a aquellos umbrales mínimos definidos por la entidad con el objetivo de controlar y gestionar los riesgos, en relación a la liquidez, de la estructura de balance a los que se encuentra expuesta la entidad.



Gap de Liquidez. Muestra el perfil de riesgo de liquidez o de descalces en los flujos de caja, asumiendo un curso normal de negocio y condiciones estables de mercado. Está compuesto por el gap contractual, complementado con la mejor estimación que se tenga de los flujos que podrían afectar la situación de liquidez de la entidad proveniente del balance comercial, resto de partidas del balance y otras entradas y salidas conocidas.



Liquidez Disponible. Se define como el importe de la caja más la deuda pública y otros activos líquidos no pignorados y con posibilidad de convertirse en liquidez de manera prácticamente inmediata bien sea por su venta directa en el mercado, sin afectar considerablemente su precio, o bien por servir como colateral en operaciones de cesión temporal de activos (u otra financiación con colateral) con haircuts razonables.



Concentración de Fuentes de Financiación. Muestra las principales fuentes o proveedores de financiación, los volúmenes y plazos de la financiación. El análisis de esta información permite valorar las posibles concentraciones o efectos ante cambios posibles en las fuentes o proveedores o su disponibilidad a otorgarla.



Pruebas de Estrés (Stress Test). Métricas a través de las cuales se obtiene el horizonte temporal de liquidez para diferentes escenarios de estrés, como son la métrica de liquidez mayorista (escenario de stress mayorista), así como la métrica de liquidez estresada (aplicando los escenarios de stress de crisis local, crisis global e idiosincrático). Estas métricas proveen información acerca de cuánto tiempo podría sobrevivir la entidad sin solicitar financiación a los mercados y cuál sería la cantidad y tiempo mínimo para obtener fondos que cubran las necesidades de liquidez.



Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL) El CCL muestra la resistencia a corto plazo del perfil del Riesgo de Liquidez del Banco, garantizando que tenga suficientes activos líquidos de alta calidad para superar un episodio de tensión significativo durante 30 días naturales. La severidad del periodo de tensión se establece en la Circular Única de Bancos emitida por la CNBV.



Net Stable Funding Ratio (NSFR) El NSFR se establece como ratio de financiación a largo plazo el cual enfrenta las necesidades de financiación estructurales frente a las fuentes de financiación de la entidad estables. Esta razón exige a los bancos mantener un perfil de financiación estable en relación con la composición de sus activos y actividades fuera de balance.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 94

E. Cifras del periodo que se reporta Gap Estructural

Tabla 7A Millones de pesos Total

1D

1S

1M

3M

6M

9M

1A

5A

>5A

Gap Estructural

125,647

142,821

32,209 -92,047

5,110

33,696

10,663

8,123 -58,403

43,474

No Derivados

131,044

143,818

30,632 -92,433

4,661

34,147

11,795

8,314 -59,927

50,036

-5,397

-998

449

-451

-1,132

Derivados

1,578

386

-191

CCL y NSFR Tabla 7B

Ratio de Financiación Estructural Tabla 7C 31/12/2015 Ratio de Financiación Estructural Financiación Estructural

1. Recursos de Clientes 2. Emisiones 3. RRPP Necesidades Estructurales de Financiación

1. Inversión Crediticia 2. Participaciones en sociedades del grupo 3. Encaje 4. Otras necesidades de financiación

109% 622,938

406,556 116,865 99,516 572,776

531,442 141 35,872 5,321

1,524

-6,562

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 95

Administración del Riesgo Operacional 8.1

Aspectos Generales

El Riesgo Operacional es el riesgo de pérdidas por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las Operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y comprende, entre otros, al Riesgo Tecnológico y al Riesgo Legal. El Riesgo Operacional es el riesgo de pérdida debido a la inadecuación o el fallo de los procedimientos, las personas y los sistemas internos o a acontecimientos externos. Este riesgo es inherente a todos los productos, actividades, procesos y sistemas y se genera en todas las áreas de negocio y de soporte. Por esta razón todos los empleados son responsables de gestionar y controlar los riesgos operacionales generados en su ámbito de actuación. En materia de Riesgo Operacional Banco Santander (México), alineado con la metodología corporativa, cuenta con políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos. Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de negocio definidas por los organismos reguladores tanto como locales como los de supervisión a nivel Institución. La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos. Dentro de los riesgos operacionales se encuentra el Riesgo Tecnológico, el cual se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes del Grupo Financiero Santander México. Banco Santander (México) ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos. Otro de los riesgos operacionales es el Riesgo Legal, que se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que el banco lleva a cabo. En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a)

Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados.

b)

Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones.

c)

Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional.

d)

Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 96

e)

Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas.

Para el cálculo del capital regulatorio requerido por Riesgo Operacional se utiliza el Método del Indicador Básico definido en la CUB. De esta forma, para calcular el requerimiento de capital por su exposición al Riesgo Operacional, se cubre el Riesgo Operacional con un capital mínimo equivalente al 15 por ciento del promedio de los tres últimos años de sus ingresos netos anuales positivos. El Ingreso se calcula antes de cualquier deducción de reservas y gastos operativos, pero después de gastos por intereses. El ingreso no incluye: ganancias o pérdidas en ventas de títulos conservados al vencimiento; ganancias o pérdidas en ventas de títulos disponibles para la venta; ingresos de partidas extraordinarias ni ingresos derivados de actividades de seguros. 8.2

Control del Riesgo Operacional

La gestión del Riesgo Operacional se desarrolla atendiendo los siguientes elementos:

a. Identificar el Riesgo Operacional inherente a todas las actividades, productos, procesos y sistemas. b. Definir el perfil de Riesgo Operacional especificando las estrategias por unidad y horizonte temporal,

por medio del establecimiento del apetito y tolerancia del riesgo, del presupuesto y su seguimiento.

c. Promover la implicación de todos los empleados con la cultura del Riesgo Operacional. d. Medir y evaluar el Riesgo Operacional de forma continua y coherente con los estándares regulatorios.

e. Implantar procedimientos de control. f.

Establecer medidas de mitigación que minimicen el Riesgo Operacional.

g. Generar informes periódicos sobre la exposición al Riesgo Operacional y su nivel de control tanto de manera interna como para el mercado y organismos reguladores.

Para cada uno de estos elementos se deberá definir e implantar sistemas que permitan vigilar y controlar las exposiciones al Riesgo Operacional, integrados en la gestión diaria del banco, aprovechando la tecnología existente. Tabla 8A Características del modelo de gestión y control de Riesgo Operacional implantando en Banco Santander (México) Promueve el desarrollo de una cultura de Riesgo Operacional. Permite una gestión integral y efectivo del Riesgo Operacional (identificación, medición, evaluación, control, mitigación e información). Mejora el conocimiento de los riesgos operacionales, tanto efectivos como potenciales y su asignación a las líneas de negocio y de soporte. La información de Riesgo Operacional contribuye a mejorar los procesos y controles, reducir las pérdidas y la volatilidad de los ingresos. Facilita el establecimiento de límites de apetito de Riesgo Operacional.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 97

9.

Capital

9.1 Aspectos Generales La gestión de capital en la institución busca garantizar la solvencia de la entidad y maximizar su rentabilidad, asegurando el cumplimiento de los objetivos internos de capital, así como los requerimientos regulatorios. Es una herramienta fundamental para la toma de decisiones estratégicas que utilizan en su gestión los objetivos establecidos en la determinación del Apetito de Riesgo, la planificación y presupuesto de Capital, así como el uso de métricas que permitan evaluar la rentabilidad y la creación de valor de sus negocios. Para llevar a cabo esta gestión se parte de los siguientes objetivos fundamentales: 1.

Presupuesto de capital: se lleva a cabo anualmente determinando una serie de valores objetivo para cada uno de los meses del año siguiente, que permiten asegurar que los niveles de capital son adecuados en cada momento con el perfil de riesgo de la Entidad y los requerimientos mínimos regulatorios.

2.

Planificación de capital: se realiza atendiendo los requerimientos regulatorios aplicables, y en ella se analiza la suficiencia de capital actual y futura mediante proyecciones de capital bajo distintos escenarios macroeconómicos.

3.

Establecimiento de apetito de riesgos: los procesos de presupuesto y planificación de capital deben estar alineados y coordinados con el establecimiento de apetito de riesgo.

4.

Criterios mínimos: En la elaboración de propuestas de objetivos de capital se debe considerar:  Que se contemplen todos los riesgos materiales a los que se encuentra expuesta la Institución y que sean coherentes con su perfil de riesgos.  Que sean coherentes con los presupuestos, planes estratégicos y de negocio, previsiones de resultados, liquidez y capacidad de obtención de diferentes fuentes de financiamiento tomando en cuenta la correlación y dependencia de los mismos.  Que se incorporen factores de riesgo externos a la entidad, derivados del entorno regulatorio, legal, económico o de negocio.  Que se cumplen todos los requerimientos regulatorios aplicables.  Que se consideren escenarios plausibles de estrés adicionalmente a los escenarios normales.  Que los objetivos incluyan al menos calidad y composición de capital (capital mix), ratios o niveles de solvencia, política de dividendos, así como valores objetivo de métricas de rentabilidad del capital invertido y creación de valor por productos, segmentos, negocios y/o unidades.

9.2 Función de Capital Las políticas de capital establecen las directrices generales, que deben regir la actuación de las áreas involucradas en los procesos de gestión y control del capital. 9.2.1 Políticas Estratégicas de Capital 

Autonomía de capital: Banco Santander (México) está dotado del capital requerido para desarrollar autónomamente su actividad y atender las exigencias regulatorias en materia de capital y liquidez.



Seguimiento centralizado: El modelo de gestión de capital asegura una visión integral, por lo que el control ejercido en primera instancia por Banco Santander (México) se complementa con el seguimiento proporcionado por la unidad corporativa.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 98



Adecuada distribución de los Recursos Propios: Banco Santander (México) debe vigilar su adecuada capitalización (incluyendo la de sus subsidiarias) y la adopción de criterios equilibrados en la asignación de los recursos propios para optimizar la relación entre solvencia y rentabilidad.



Fortalecimiento de capital: Con independencia de la necesidad de operar con un nivel adecuado de recursos propios (capital disponible) para cumplir con los requerimientos legales y regulatorios, se asegura su adecuada composición promoviendo la elección de los elementos computables de la máxima calidad posible (en función de su capacidad para absorber pérdidas, la permanencia en el tiempo en el balance de la entidad y la prelación en la ordenación de los pagos) de cara a garantizar su estabilidad.



Conservación del capital: El capital es un recurso muy escaso que hay que utilizar de la forma más eficiente posible. En este sentido Banco Santander (México) cuenta con mecanismos de seguimiento permanente de optimización del consumo de capital.



Gestión prudente: La gestión de capital se fundamenta en garantizar la solvencia en función de un nivel aceptable de rentabilidad del capital invertido. Esta gestión se apoya en objetivos de capital coherentes con el perfil de riesgo de la Institución, limitando los niveles y tipologías de riesgo que la institución está dispuesta a asumir en el desarrollo de su actividad y asegurando el mantenimiento de adecuados niveles de capitalización.



Maximización de la creación de valor: Las decisiones de inversión se orientan a la optimización de la creación de valor sobre el capital invertido, permitiendo alinear la gestión del negocio con la gestión del capital a partir del análisis y seguimiento de un conjunto de métricas que relacionan el costo de capital de los recursos con el beneficio obtenido mediante la inversión de los mismos, que hacen posible comparar sobre bases homogéneas el rendimiento de operaciones, clientes, carteras y negocios.

9.2.2

Políticas de gestión y control 

Objetivo de los análisis y acciones derivadas: El objetivo principal del seguimiento mensual de los métricas y mediciones, es ayudar a la Alta Dirección en el proceso de toma decisiones estratégicas en materia de solvencia, capitalización y rentabilidad de los negocios.



Periodicidad mínima: Por lo menos una vez al mes se lleva a cabo un proceso de control y seguimiento de la evolución de las distintas métricas de capital, a través de diferentes informes que se distribuyen a la Alta Dirección y a las áreas internas y corporativas.



Contenido de los análisis: Se estudian las causas que originan las variaciones en las cifras y/o desviaciones sobre presupuesto, bien por motivos de negocio, cambios en los mercados o variables económicas, cambios en la metodología de los modelos o parámetros, modificaciones en la legislación o de cualquier otra índole. En concreto, los principales análisis que se realizan con base recurrente son: 

Análisis de solvencia y su evolución, comparando la base interna de capital con los requerimientos de capital regulatorio.



Evolución de las principales métricas de capital y análisis de las principales variaciones mensuales.



Análisis en cuanto al volumen de capital requerido, así como el riesgo ponderado de activos referido a otros riesgos diferentes al riesgo de crédito.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 99

9.2.3



Análisis del impacto producido por recalibraciones, cambios metodológicos en los modelos y por cambios en la legislación.



Análisis de la composición de capital para asegurar el mantenimiento de un nivel de capital fuerte, tanto en monto como en composición del mismo.

Estructura organizativa y Modelo de Gobierno

El adecuado desarrollo de la función de capital, tanto en términos de toma de decisiones como en términos de supervisión y control, necesita de una estructura de órganos de gobierno ágiles y eficientes que aseguren la participación de los actores relevantes, y garanticen la necesaria involucración de la Alta Dirección. Tabla 9A Banco Santander (México) Estructura para la Gestión de Capital

Comité de Administración Integral del Riesgo (CAIR) El CAIR será responsable de elevar al Consejo de Administración los siguientes aspectos relativos a capital:

a) Información de comunicaciones con el regulador sobre aspectos relativos a la solvencia y al capital; evolución de cifras de capital, rendimiento del capital ajustado por riesgos; cumplimiento de presupuesto de capital y de los planes asociados a la implementación de Modelos Internos.

b)

Solicitud de aprobación de objetivos, lineamientos, políticas de capital:  Nivel de solvencia mínimo de la entidad.  Requerimientos mínimos de rentabilidad sobre el capital de los negocios u operaciones.  Asignación de capital necesario a las unidades de negocio.  Operaciones con impacto relevante en la gestión del capital y los niveles de solvencia.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 100



Pruebas de stress test que se realizan para evaluar la sensibilidad del capital ante escenarios poco probables pero plausibles y que afectan a la planificación de los negocios y de su capital requerido, así como las medidas necesarias que permitan asegurar los niveles de solvencia mínimos en el supuesto de producirse los escenarios de stress planteados.

Comité de Dirección Comité asesor que, en materia de capital, realizará las funciones de: a. Presupuesto de capital. b. Presentación e información de las principales decisiones adoptadas por el Comité de Capital. c. Revisión periódica de las cifras de capital de la institución y por negocios. d. Seguimiento de proyectos asociados a la implementación efectiva de políticas y herramientas relativas al capital. INTEGRANTES Comité de Capital El Comité de Capital es el responsable de la supervisión, autorización, y de la valoración de todos los aspectos relativos al capital y a la solvencia de la Institución cuyas principales responsabilidades son: a) En cuanto a supervisión:  Análisis de la solvencia y suficiencia de capital.  Supervisión del cumplimiento de los presupuestos, planificación de capital y análisis stress test.  Seguimiento del consumo de capital, RORAC y RORWA, de la institución y por negocios.  Supervisión y seguimiento de todos los aspectos relacionados con la Implementación de modelos internos.  En materia de gestión de capital, será responsable de plantear al CAIR la eventual decisión de activar el Plan de Viabilidad en términos referidos a la solvencia.  Presentación e información de las principales decisiones adoptadas por el Comité de Capital al CAIR en materia de solvencia y suficiencia de capital. b) En cuanto a autorización:  Revisión y validación de los ejercicios de planificación y stress test de capital previo a su aprobación interna o presentación a la autoridad supervisora correspondiente.  Autorización de cambios en los modelos y metodologías de capital, consideradas relevantes a efectos internos, acompañadas del informe del área independiente de validación. c) En    

cuanto a identificación de propuestas: Objetivos de capital para el horizonte de planificación. Optimización de consumos de capital. Mejora de las razones de solvencia. Mejora de modelos de capital y la integración de éstos en la gestión.

En materia de capital, este Comité coordina las relaciones con los supervisores y el flujo de información al mercado.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 101

9.3

Cálculo del requerimiento de Capital por Riesgo de Crédito

De acuerdo con lo establecido en la Circular Única de Bancos (CUB), las Instituciones para calcular su requerimiento de Capital por Riesgo de Crédito, podrán utilizar: a) El Método Estándar por medio del cual las Instituciones para determinar sus requerimientos de capital por Riesgo de Crédito, deberán clasificar sus Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito en alguno de los grupos establecidos en la regulación, de acuerdo al emisor o contraparte de la Operación o, en su caso, al tipo de crédito de que se trate. b) Alguno de los métodos basados en calificaciones internas, básico o avanzado, siempre y cuando obtengan autorización previa de la Comisión para el efecto. A fin de utilizar Metodologías Internas para calcular sus requerimientos de capital por Riesgo de Crédito, se deben emplear estimaciones propias de los componentes del riesgo en sus posiciones sujetas a Riesgo de Crédito: 

Tratándose de una Metodología Interna con enfoque Básico, obteniendo la Probabilidad de Incumplimiento (PD) de sus posiciones sujetas a Riesgo de Crédito basada en estimaciones propias y para el resto de los componentes del riesgo, las Instituciones deberán ajustarse a lo establecido en la CUB.



Para el caso de una Metodología Interna con enfoque Avanzado, utilizando estimaciones propias de la Probabilidad de Incumplimiento (PD), la Severidad de la Pérdida en caso de Incumplimiento (LGD), la Exposición al Incumplimiento (EAD) y el Plazo Efectivo o de Vencimiento de sus posiciones sujetas a Riesgo de Crédito.

Para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de crédito conforme al Método Estándar, se clasifican las operaciones sujetas a riesgo de crédito de acuerdo al emisor o contraparte de la Operación o, en su caso, al tipo de crédito de que se trate: Grupo 1-A: Efectivo, gobierno federal e IPAB. Grupo 1-B: Derivados Grupo 2:

Soberanos y bancos multinacionales de desarrollo.

Grupo 3:

Entidades Financieras y casas de bolsa.

Grupo 4:

Banca de Desarrollo, fideicomisos y paraestatales.

Grupo 5:

Estados y Municipios.

Grupo 6:

Créditos a Individuos (Hipotecario para vivienda y Consumo).

Grupo 7:

Crédito a Empresas.

Grupo 8:

Cartera Vencida.

Grupo 9:

Otros Activos.

Con base en estos grupos se definen las ponderaciones de riesgo que deberán utilizar en cada diferente grupo para el cálculo del requerimiento de capital15. Para determinar el grado de riesgo de cada uno de los

15

Nos referimos a los grados de riesgo indicados en las tablas de correspondencia de calificaciones y grados de riesgo, a largo plazo y a corto plazo, tanto para la escala global como para la escala México, comprendidos en el Anexo 1B de la CUB y que son requeridos para la determinación del ponderador por riesgo de crédito.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 102

créditos que componen estas carteras, se aplican calificaciones a todas las operaciones de Riesgo de Crédito cuya contraparte o emisión se encuentra calificada por Instituciones Calificadoras debidamente autorizadas por la CNBV. Las calificadoras que la Institución utiliza son Standard and Poors, Fitch Ratings, Moodys y HR Ratings.16 La Institución utiliza técnicas de mitigación de riesgo utilizando tanto garantías reales como garantías personales, cumpliendo en todo momento con los principios establecidos en la Sección 4.3 de este capítulo. En particular, los resultados de este proceso de mitigación de riesgos para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de crédito de las carteras calificadas con el Método estándar al cierre del cuarto trimestre de 2015, se presenta en la siguiente tabla. Tabla 9B Método Estándar. Cálculo del Requerimiento de Capital Método Estándar. Millones de pesos Grupos Riesgo de Crédito Estándar

EAD cubierta por garantías Personales

EAD cubierta por garantías Reales Método Simple

EAD cubierta por garantías Reales Método Integral

Grupo I Grupo II Grupo III

2,572

Grupo IV

1,361

Grupo V Grupo VI Grupo VII

8,229

1,975

TOTAL Diciembre 2015

12,162

1,975

TOTAL Septiembre 2015

12,236

1,980

Grupo VIII Grupo IX Grupo X

16

Conviene señalar que la Institución no asigna calificaciones públicas a activos comparables que no estén calificados.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 103

Desde el año de 2012, la CNBV autorizó a Banco Santander (México) el uso de métodos basados en calificaciones internas básicos a fin de calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito de las siguientes carteras de crédito: a)

Empresas Banca Mayorista Global (BMG).

b)

Instituciones Financieras Bancos

c)

Empresas Carterizadas17.

La aplicación de esta metodología para estas carteras, se implementó en el cálculo de capital en el mes de diciembre de 2013. En las siguientes tablas puede observarse información cuantitativa correspondiente a las principales métricas de la metodología interna con enfoque básico por segmento regulatorio: Tabla 9C PD, EAD, LGD por intervalo de probabilidad de incumplimiento Enfoque Básico METODOLOGÍA INTERNA ENFOQUE BÁSICO. INSTITUCIONES FINANCIERAS Intervalo PD

Niveles S&P

[0,00296;0,00769)

AAA

[0,00769;0,01474)

AA+

Saldo

EAD

Millones de pesos

Millones de pesos

PD LGD ponderada ponderada por EAD por EAD

RWA / EAD Ponderador Riesgo de Crédito

Pérdida Quitas y Recuperaciones Reservas (3) Esperada / castigos (1) (2) Millones de pesos Millones de pesos Millones de pesos EAD

[0,01474;0,025)

AA

[0,025;0,045)

AA-

0

1,623

0.03%

45.00%

20.74%

0.01%

[0,045;0,065)

A+

147

5,076

0.06%

45.00%

29.68%

0.03%

[0,065;0,075)

A

[0,075;0,11)

A-

7

788

0.09%

45.00%

40.10%

0.04%

[0,11;0,17)

BBB+

14

1,049

0.16%

45.00%

53.21%

0.07%

[0,17;0,26)

BBB

[0,26;0,375)

BBB-

6,011

6,015

0.29%

45.00%

56.01%

0.13%

[0,375;0,555)

BB+

679

799

0.51%

45.00%

73.17%

0.23%

[0,555;0,905)

BB

[0,905;1,72)

BB-

[1,72;3,52)

B+

[3,52; 6,325)

B

[6,325;17,395)

B-

[17,395;100)

CCC/C

100.00000

D

TOTAL Diciembre 2015 TOTAL Octubre 2015 TOTAL Diciembre 2014

17

6,857

15,350

0.18%

45.00%

43.46%

0.08%

75

7,775

0.07%

45.00%

32.64%

0.03%

0

0 0

En el caso del segmento de Empresas Carterizadas, en 2012 la CNBV autorizó a Banco Santander (México) el uso de modelo basados en calificaciones internas por el Método Básico. En octubre de 2015 este modelo migró a un Modelo Interno con enfoque avanzado tras la correspondiente autorización de la CNBV.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 104

METODOLOGÍA INTERNA ENFOQUE BÁSICO. EMPRESAS CON VENTAS MAYORES A 14 MM UDIS Intervalo PD

Niveles S&P

[0,00296;0,00769)

AAA

[0,00769;0,01474)

AA+

Saldo

EAD

Millones de pesos

Millones de pesos

PD LGD ponderada ponderada por EAD por EAD

RWA / EAD Ponderador Riesgo de Crédito

Pérdida Quitas y Recuperaciones Reservas (3) Esperada / castigos (1) (2) Millones de pesos Millones de pesos Millones de pesos EAD

[0,01474;0,025)

AA

[0,025;0,045)

AA-

0

224

0.03%

45.00%

15.02%

0.01%

[0,045;0,065)

A+

44,177

47,489

0.05%

44.97%

21.12%

0.02%

[0,065;0,075)

A

[0,075;0,11)

A-

6,825

8,914

0.09%

45.00%

29.52%

0.04%

[0,11;0,17)

BBB+

1,923

5,128

0.17%

45.00%

41.10%

0.07%

[0,17;0,26)

BBB

[0,26;0,375)

BBB-

12,674

15,236

0.29%

45.00%

56.00%

0.13%

[0,375;0,555)

BB+

7,874

8,821

0.52%

34.92%

57.39%

0.18%

[0,555;0,905)

BB

[0,905;1,72)

BB-

10,552

10,841

0.98%

45.00%

94.81%

0.44%

[1,72;3,52)

B+

443

583

2.96%

45.00%

133.06%

1.33%

[3,52; 6,325)

B

12

12

5.27%

45.00%

158.62%

2.37%

[6,325;17,395)

B-

103

103

9.38%

45.00%

196.09%

4.22%

181

181

[17,395;100)

CCC/C

100.00000

100.00%

45.00%

0.00%

45.00%

TOTAL Diciembre 2015

D

84,763

97,532

0.46%

44.07%

40.68%

0.20%

TOTAL Octubre 2015

68,485

80,355

0.41%

43.86%

38.98%

0.18%

91

0

TOTAL Diciembre 2014

925

METODOLOGÍA INTERNA ENFOQUE BÁSICO. EMPRESAS CON VENTAS MENORES A 14 MM UDIS Intervalo PD

Niveles S&P

[0,00296;0,00769)

AAA

[0,00769;0,01474)

AA+

Saldo

EAD

Millones de pesos

Millones de pesos

PD LGD ponderada ponderada por EAD por EAD

RWA / EAD Ponderador Riesgo de Crédito

Pérdida Quitas y Recuperaciones Reservas (3) Esperada / castigos (1) (2) Millones de pesos Millones de pesos Millones de pesos EAD

[0,01474;0,025)

AA

[0,025;0,045)

AA-

0

20

0.03%

45.00%

20.40%

0.01%

[0,045;0,065)

A+

0

194

0.05%

45.00%

21.93%

0.02%

[0,065;0,075)

A

[0,075;0,11)

A-

839

889

0.09%

45.00%

29.52%

0.04%

[0,11;0,17)

BBB+

300

301

0.17%

45.00%

41.10%

0.07%

[0,17;0,26)

BBB

[0,26;0,375)

BBB-

1,592

1,598

0.29%

45.02%

55.95%

0.13%

[0,375;0,555)

BB+

0

5

0.52%

45.00%

73.94%

0.24%

[0,555;0,905)

BB

0

89

0

45.00%

106.42%

0.34%

[0,905;1,72)

BB-

54

72

1.12%

45.00%

99.08%

0.50%

[1,72;3,52)

B+

501

501

2.96%

45.00%

133.06%

1.33%

4,724

4,724

[3,52; 6,325)

B

[6,325;17,395) [17,395;100)

BCCC/C

100.00000 TOTAL Diciembre 2015 TOTAL Octubre 2015

D

100.00%

45.00%

0.00%

45.00%

8,009

8,393

56.55%

45.00%

25.77%

25.45%

14,534

19,465

25.38%

45.00%

33.81%

11.42%

551

0

TOTAL Diciembre 2014 1/ Se refi ere a l monto ca s tiga do dura nte el úl timo a ño que corres ponde a l os cl i entes con l os que s e tenía expos i ci ón a l ci erre del a ño a nteri or 2/ Se refi ere a l monto recupera do de l a ca rtera ca s tiga da dura nte el úl timo a ño que corres ponde a l os cl i entes con l os que s e tenía expos i ci ón a l ci erre del a ño a nteri or 3/ Se refi ere a l s a l do de res erva s (pérdi da es pera da ) que corres ponde a l os cl i entes con l os que s e tenía expos i ci ón a l ci erre del a ño a nteri or

2,568

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 105

Recientemente, en el mes de octubre de 2015, la CNBV autorizó a Banco Santander (México) el uso de modelos basados en calificaciones internas para el cálculo de los requerimientos mínimos de capital por Riesgo de Crédito por el método avanzado para las siguientes carteras: a) b)

Empresas Carterizadas. Empresas Inmobiliarias (Promotores Inmobiliarios).

Esta metodología con enfoque avanzado se implementó en el cálculo de capital en el mes de octubre de 2015. En las siguientes tablas puede observarse información cuantitativa correspondiente a las principales métricas de la metodología interna con enfoque avanzado por segmento regulatorio: Tabla 9D PD, EAD, LGD por intervalo de probabilidad de incumplimiento Enfoque Avanzado METODOLOGÍA INTERNA ENFOQUE AVANZADO. INSTITUCIONES FINANCIERAS Intervalo PD

Niveles S&P

[0,00296;0,00769)

AAA

[0,00769;0,01474)

AA+

[0,01474;0,025)

AA

[0,025;0,045)

AA-

[0,045;0,065)

A+

[0,065;0,075)

A

[0,075;0,11)

A-

[0,11;0,17)

BBB+

[0,17;0,26)

BBB

[0,26;0,375)

BBB-

[0,375;0,555)

BB+

PD LGD ponderada ponderada por EAD por EAD

Saldo

EAD

Millones de pesos

Millones de pesos

316

316

0.28%

44.02%

RWA / EAD Ponderador Riesgo de Crédito

Quitas y Pérdida Recuperaciones Reservas (3) Esperada / castigos (1) Millones de (2) Millones de pesos Millones de pesos EAD pesos

38.38%

0.11%

[0,555;0,905)

BB

[0,905;1,72)

BB-

61

162

0

46.80%

81.81%

0.40%

[1,72;3,52)

B+

121

121

0

44.13%

108.20%

1.03%

[3,52; 6,325) [6,325;17,395) [17,395;100) 100.00000

B BCCC/C D

TOTAL Diciembre 2015

498

598

0.94%

44.79%

64.20%

0.37%

TOTAL Octubre 2015

692

788

1.32%

44.57%

74.33%

0.52%

TOTAL Diciembre 2014

0

0 19

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 106

METODOLOGIA ENFOQUE AVANZADO. EMPRESAS CON VENTAS MAYORES A 14 MM UDIS Intervalo PD

Niveles S&P

[0,00296;0,00769)

AAA

[0,00769;0,01474)

AA+

[0,01474;0,025)

AA

[0,025;0,045)

AA-

[0,045;0,065)

A+

[0,065;0,075)

A

[0,075;0,11)

A-

[0,11;0,17)

BBB+

[0,17;0,26)

BBB

[0,26;0,375)

BBB-

[0,375;0,555)

BB+

PD LGD ponderada ponderada por EAD por EAD

Saldo

EAD

Millones de pesos

Millones de pesos

43,511

49,042

0.28%

44.62%

RWA / EAD Ponderador Riesgo de Crédito

Quitas y Pérdida Recuperaciones Reservas (3) Esperada / castigos (1) Millones de (2) Millones de pesos Millones de pesos EAD pesos

53.65%

0.11%

[0,555;0,905)

BB

[0,905;1,72)

BB-

36,499

40,822

0.97%

44.85%

85.66%

0.39%

[1,72;3,52)

B+

26,153

28,462

2.72%

45.07%

115.04%

1.09%

[3,52; 6,325) [6,325;17,395) [17,395;100) 100.00000

B B-

774

854

7.15%

45.32%

163.91%

2.87%

CCC/C

794

802

38.72%

44.08%

246.64%

15.13%

D

711

740

100.00%

59.77%

31.62%

57.24%

TOTAL Diciembre 2015

108,441

120,721

2.01%

44.90%

80.87%

0.90%

TOTAL Octubre 2015

101,879

112,921

2.02%

44.87%

72.14%

0.90%

106

0

TOTAL Diciembre 2014

969

METODOLOGIA ENFOQUE AVANZADO. EMPRESAS CON VENTAS MENORES A 14 MM UDIS Intervalo PD

Niveles S&P

[0,00296;0,00769)

AAA

[0,00769;0,01474)

AA+

[0,01474;0,025)

AA

[0,025;0,045)

AA-

[0,045;0,065)

A+

[0,065;0,075)

A

[0,075;0,11)

A-

[0,11;0,17)

BBB+

[0,17;0,26)

BBB

[0,26;0,375)

BBB-

[0,375;0,555)

BB+

Saldo EAD PD LGD Millones de Millones de ponderada ponderada pesos pesos por EAD por EAD

4,049

4,104

0.32%

44.12%

RWA / EAD Ponderador Riesgo de Crédito

Quitas y Pérdida Recuperaciones Reservas (3) Esperada / castigos (1) Millones de (2) Millones de pesos Millones de pesos EAD pesos

55.93%

0.13%

[0,555;0,905)

BB

[0,905;1,72)

BB-

3,972

4,094

0.97%

44.52%

96.44%

0.38%

[1,72;3,52)

B+

5,290

5,421

2.57%

44.97%

125.68%

1.02%

[3,52; 6,325) [6,325;17,395) [17,395;100) 100.00000

B B-

282

286

7.15%

46.30%

170.66%

2.93%

CCC/C

682

685

37.93%

44.34%

260.20%

14.88%

D

535

535

100.00%

74.73%

81.56%

68.21%

TOTAL Diciembre 2015

14,810

15,124

6.66%

45.67%

104.22%

3.64%

TOTAL Octubre 2015

19,316

19,777

8.60%

45.84%

81.42%

5.01%

209

TOTAL Diciembre 2014 1/ Se refi ere a l monto ca s tiga do dura nte el úl timo a ño que corres ponde a l os cl i entes con l os que s e tenía expos i ci ón a l ci erre del a ño a nteri or 2/ Se refi ere a l monto recupera do de l a ca rtera ca s tiga da dura nte el úl timo a ño que corres ponde a l os cl i entes con l os que s e tenía expos i ci ón a l ci erre del a ño a nteri or 3/ Se refi ere a l s a l do de res erva s (pérdi da es pera da ) que corres ponde a l os cl i entes con l os que s e tenía expos i ci ón a l ci erre del a ño a nteri or

1 335

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 107

Tabla 9E Evolución de parámetros de riesgo

EAD (millones de pesos) Categoría Instituciones Financieras Empresas > 14 MM Empresas < 14 MM

oct-15 8,563 193,276 39,242

dic-15 15,948 218,253 23,517

PD ponderada por EAD Categoría Instituciones Financieras Empresas > 14 MM Empresas < 14 MM

oct-15 0.19% 1.35% 16.92%

dic-15 0.21% 1.31% 24.46%

LGD ponderada por EAD Categoría Instituciones Financieras Empresas > 14 MM Empresas < 14 MM

oct-15 44.96% 44.45% 45.42%

dic-15 44.99% 44.53% 45.43%

RWA / EAD Categoría Instituciones Financieras Empresas > 14 MM Empresas < 14 MM

oct-15 36.48% 58.35% 57.81%

dic-15 44.24% 62.91% 76.22%

PE / EAD Categoría Instituciones Financieras Empresas > 14 MM Empresas < 14 MM

oct-15 0.08% 0.60% 8.19%

dic-15 0.09% 0.59% 11.43%

De igual forma a lo que se comentó para el método estándar, la Institución utiliza técnicas de mitigación de riesgo cumpliendo en todo momento con los principios establecidos en la Sección 4.3 de este capítulo. En particular, los resultados de este proceso de mitigación de riesgos para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de crédito de las carteras calificadas con el Método interno básico al cierre del cuarto trimestre de 2015, se presenta en la siguiente tabla:

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 108

Tabla 9F PD y LGD aplicando técnicas de mitigación de riesgos Metodología Interna. Enfoque Básico y Avanzado Diciembre 2015 Garantías Personales

PD media ponderada por EAD antes mitigación

PD media ponderada por EAD después mitigación

Instituciones Financieras

0.23%

Empresas > 14 MM

1.37%

0.21% 1.31%

Empresas < 14 MM

24.58%

24.46%

Garantías Reales Método Integral

LGD media ponderada por EAD antes mitigación

LGD media ponderada por EAD después mitigación

Instituciones Financieras

44.99%

44.99%

Empresas > 14 MM

44.94%

44.53%

Empresas < 14 MM

45.43%

45.43%

Finalmente, cabe mencionar que las principales características de los parámetros de las metodologías internas se detallan en la sección correspondiente a Riesgo de Crédito. 9.4 Cálculo del requerimiento de Capital por Riesgo de Contrapartida Para el cálculo de los requerimientos de capital por riesgo de contrapartida con el Método Estándar, previamente a la ponderación por riesgo de crédito, se determina un valor de conversión a riesgo crediticios. En el caso de las Operaciones Derivadas, dicho valor es el importe positivo de la resta del valor razonable de la parte activa de la operación menos el valor razonable de la parte pasiva más un factor adicional que refleje la exposición potencial futura sobre el plazo remanente de la operación (un año o menos, de uno a cinco años y más de cinco años) y el tipo del subyacente (tasas de interés, divisas, acciones, metales preciosos, otros). Una vez obtenido el valor de conversión, el ponderador de riesgo se determina de acuerdo con la forma que contractualmente tengan definida para la liquidación. Las operaciones de Derivados tienen un factor de ponderación del 2% cuando se liquidan en cámaras de compensación autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público o, cuando se liquidan en cámaras de compensación establecidas en el exterior, éstas sean reconocidas por el Banco de México. Cuando la Institución no puede realizar directamente operaciones por cuenta propia ante una cámara de compensación y, actúa a través de un socio liquidador como cliente ante la cámara, estas operaciones tienen una ponderación del 4% en caso de que la Institución no esté protegida ante el incumplimiento del socio liquidador o del 2% cuando si se encuentre protegida.

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 109

Tabla 9G Exposición a Riesgo de Contrapartida Exposición total a riesgo de contraparte (Método estándar) Millones de pesos

dic-15

Total Del que: Derivados

27,845 27,692

Exposición en derivados (Método Estándar) Exposición en derivados. Efecto de dic-15 Netting y Colaterales (A) Valor razonable positivo bruto de los contratos

51,815

(B) Add-on (C) Efectos positivos como consecuencia de acuerdos de compensación (D) Exposición crediticia actual después de la compensación (D.1) Addon neto

69,445

(D.2) MtM neto (E) Garantías recibidas (F) Exposición crediticia en derivados

89,643 31,617 23,729 7,888 3,926 27,692

Información implementada por el regulador local a partir del Cuarto Trimestre de 2015

9.5 Cálculo del requerimiento de Capital por Riesgo de Mercado Para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de mercado, se sigue la metodología establecida en la CUB, y se clasifican las operaciones de acuerdo con el tipo de riesgo de mercado en el que incurren (tipo de tasa de interés, tipo de cambio, inflación, salario mínimo, otros): a) b) c) d) e) f) g)

Operaciones Operaciones Operaciones Operaciones Operaciones Operaciones Operaciones

con tasa de interés nominal. con tasa de interés real. indizadas al salario mínimo. indizadas al tipo de cambio. indizadas a la inflación. con acciones o referidas a un índice accionario. con mercancías.

En cada uno de estos casos las posiciones activas y pasivas se clasifican en la banda que corresponda a su plazo al vencimiento o a su duración y se multiplican por el coeficiente de cargo por riesgo de mercado, una vez hecho las compensaciones permitidas por la regulación:  Posición neta de cada banda.  Compensación al interior de las bandas.  Compensación entre bandas de la misma zona.  Compensación entre bandas de distintas zonas. En específico, en las operaciones de opciones y títulos opcionales (warrants), se aplican las fórmulas establecidas en la regulación para calcular el requerimiento de capital por riesgo de mercado a través de la

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 110

medición del impacto gamma (en función de la variabilidad del subyacente) y del impacto vega (en función de la volatilidad de la opción). 9.6

Cálculo del requerimiento de Capital por Riesgo Operacional

Para este cálculo, Banco Santander (México) utiliza el Método del Indicador Básico de acuerdo a lo establecido en el Título Primero Bis - Capítulo V de la CUB. 9.7

Capital regulatorio

La integración del capital neto se determina de acuerdo a lo establecido en el Capítulo II del Título Primero Bis y a continuación se presenta la integración correspondiente al mes de diciembre de 2015: Tabla 9H Capital Regulatorio Millones de pesos Concepto Capital Básico Acciones Ordinarias (incluyendo prima) Resultados Ejercicios Anteriores Otros elementos de Utilidad Integral Crédito Mercantil Otros Intangibles Inversiones en empresas relacionadas Inversiones en Cámaras de Compensación Otros Ajustes Regulatorios Capital Complementario Instrumentos emitidos Reservas Capital Neto Activos Ponderados por Riesgo Totales (APRT) Coeficiente de Capital Básico Indice de Capital total (ICAP)

Sep 15 81,344 34,798 55,965 19,966 -1,735 -2,675 -22,351 -1,949 -676 22,456 22,056 400 103,800 672,566 12.09% 15.43%

Dic 15 80,328 34,798 52,747 24,004 -1,735 -3,143 -23,325 -1,231 -1,789 23,311 22,842 470 103,639 664,122 12.10% 15.61%

2015 | INFORME ANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS | 111

En la siguiente tabla puede observarse información cuantitativa correspondiente a la distribución de los requerimientos de capital por tipología de riesgo, así como la evolución de cada uno del trimestre anterior al actual: Tabla 9I

Requerimiento de Capital por Riesgo de Mercado Millones de pesos 13,096

8,994

Sep15

Dic15

Requerimiento de Capital por Riesgo de Crédito Millones de pesos

Requerimiento de Capital por Riesgo Operativo Millones de pesos 5,140

38,995

4,946

35,766

Sep15

Dic15

Sep15

Dic15