Arrendamiento “Exposure Draft”

Agenda Modelo actual Timeline Exposure Draft emitido en Agosto 2010

Exposure Draft por emitir en 2012 Posibles implicaciones

2

Modelo actual

3

Modelo actual

NIF

Vigente a partir 1991

D-5 “Arrendamientos” IFRS IAS 17 “Leases”

Vigente a partir 1997

US GAAP Vigente a partir 1977

SFAS 13 /ASC 840 “Accounting for leases”

4

Modelo actual

Clasificación actual

Arrendamientos Financieros Se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. La propiedad del mismo, en su caso, puede o no ser transferida.

Capitalizables

Arrendamientos Operativos

Otros arrendamientos que no sean financieros

Se reconocen directamente como gasto

5

Timeline

6

Timeline

Marzo 2009

Agosto 2010

Enero 2011

Emisión de Discussion Papper

Emisión Exposure Draft

Redeliberaciones de los Boards

H1 2012

2012

2015?

Emisión del segundo Exposure Draft

Norma Final ?

Fecha efectiva?

7

Exposure Draft emitido en Agosto 2010

8

Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Alcance

Aplica a todos los contratos en los cuales el derecho de uso de un activo en especifico (el activo subyacente) se transfiere, por un periodo de tiempo, a cambio de ciertas consideraciones, excepto por: Arrendamiento de intangibles y activos biológicos Arrendamiento para explotar o usar minerales, petróleo, gas natural o recursos similares no regenerativos

Ciertas propiedades de inversión Contratos que representan una compra o una venta de activos subyacentes Componentes de servicios en un contrato de arrendamiento

9

Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Contabilidad del arrendatario

Más que una simple eliminación de la clasificación del arrendamiento operativo: Todos los contratos de arrendamiento se consideran como activos de derechos-de-uso con las obligaciones correspondientes de hacer pagos de renta Flujos descontados, utilizando la tasa incremental de préstamo del arrendatario o la tasa del arrendador si se conoce Reconocimiento simplificado para los arrendamientos a corto plazo Gastos de renta reemplazados por gastos de amortización e interés

10

Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Reconocimiento acelerado del gasto

C2,600 C2,500 C2,400 C2,300 C2,200 C2,100 C2,000 C1,900 C1,800 C1,700 C1,600

Modelo actual Modelo propuesto Pagos de efectivo

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Contabilización para el arrendatario – mayor complejidad Uso significativo de estimación y de juicio: • El plazo del arrendamiento es el periodo más largo que es más posible que no que ocurra • Los pagos del arrendamiento incluyen: rentas contingentes, penalidades relacionadas a opciones de cambios de plazos y el valor residual garantizado bajo la base de “valor esperado” • Estimaciones se revalúan cuando hay "cambios significativos” • Efectos se ajustan generalmente al derecho-de-uso de los activos 12

Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Contabilización para el arrendador • Se proponen dos modelos, dependiendo del grado de exposición a los riesgos o beneficios asociados a los activos subyacentes que el arrendador mantenga

Contabilización propuesta

Contabilización actual?

Conserva riesgos o beneficios significativos

Modelo de cumplimiento de la obligación

Arrendamiento operativo

No conserva riesgos o beneficios significativo

Modelo de baja de activos

Arrendamiento financiero

• Mediciones similares para el arrendatario, pero con límites confiables de medición • Contabilización simplificada para los arrendamientos a corto plazo

13

Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Contabilización para el arrendador – presentación Modelo de cumplimiento de la obligación

Modelo de baja de activos

Balance General

Balance General

Activos subyacentes

X

Derecho a recibir pagos del arrendamiento

X

Pasivo del arrendamiento

(X)

Activo/(pasivo) neto

X

Estado de resultados

Activo residual

X

Derecho a recibir pagos del arrendamiento

X

Estado de resultados

Ingresos por arrendamiento

X

Ingresos

X

Depreciación

(X)

Costo de ventas*

(X)

Ingreso por intereses

X

Ingreso por intereses

X

Cambio en el pasivo del arrendamiento

X/(X)

Pérdidas por deterioro

(X)

*Bruto o neto dependiendo del modelo de negocio 14

Exposure Draft por emitir en 2012

15

Exposure Draft por emitir en 2012

¿Por qué cambiar la contabilización de arrendamientos?

La contabilización actual de arrendamientos no cumple con las necesidades de los usuarios Complejidad en la clasificación entre arrendamiento financiero y operativo

16

Exposure Draft por emitir en 2012 Aproximadamente 800 cartas de comentarios destacaron asuntos • La contabilización actual de arrendamientos significativos con el Exposure Draft original no cumple con las necesidades de los usuarios • Complejidad en la clasificación entre arrendamiento financiero y operativo Los comentarios destacados incluyen:

• Impacto en los estados financieros – por ejemplo, volatilidad y el reconocimiento acelerado del gasto • Complejidad en la aplicación y operatividad – por ejemplo, revaluaciones frecuentes y necesidades de información significativa • Estimaciones y juicios altamente subjetivos • Tiempo para implementación • Costos vs. beneficios

17

Exposure Draft por emitir en 2012 2 Término del arrendamiento

3 Contabilidad del arrendador

Cinco puntos claves para deliberar

Definición de arrendamiento

Pagos variables

Reconocimiento acelerado del gasto

4

Requerimientos de la transición 18

Exposure Draft por emitir en 2012 Término del arrendamiento

Contabilidad del arrendador

Contabilidad del arrendador

Pagos variables

Único modelo de “arrendamiento por cobrar y valor residual” Definición de arrendamiento

Reconocimiento acelerado del gasto

Arrendamiento por cobrar

¿La utilidad se encuentra razonablemente asegurada?

Valor Residual 19

Término del arrendamiento

Exposure Draft por emitir en 2012 Contabilidad del arrendador

Contabilidad del arrendador

Pagos variables

1

El nuevo ED será la primera oportunidad para los involucrados para comentar sobre la propuesta revisada

Definición de arrendamiento

Reconocimiento acelerado del gasto

¿El modelo del arrendador propuesto es una mejora al IAS 17? • Consistencia con el modelo de derecho-de-uso para arrendatarios • Se elimina la división artificial entre los arrendamientos operativo y financiero • Dificultad de aplicación para ciertos arrendamientos • ¿Provee información útil para los usuarios? 20

Exposure Draft por emitir en 2012 1 Término del arrendamiento

Término del arrendamiento

“Término mínimo contractual más cualquier opción de extensión cuando existe un incentivo económico significativo para extender” Ejemplos:

1 Contabilidad del arrendador

Definición de arrendamiento

Pagos variables

Reconocimiento acelerado del gasto

• Opción de extensión ganga • Mejoras significativas al arrendamiento Revaluación requerida

21

Exposure Draft por emitir en 2012 1

2 Término del arrendamiento

Pagos variables

1 Contabilidad del arrendador

Pagos variables

•Los pagos por arrendamiento incluirán aquellos: - Basados en una tasa o índice - En sustancia pagos fijos

Definición de arrendamiento

Reconocimiento acelerado del gasto

• Aclaración requerida para ambos de estos elementos • Revaluaciones requeridas para tasa o índice

22

Exposure Draft por emitir en 2012

Término del arrendamiento

Reconocimiento acelerado del gasto No se esperan cambios relacionados al Exposure Draft original por este tema

Contabilidad del arrendador

Costos/complejidades parcialmente mitigados por los nuevos cambios propuestos relacionados con los pagos variables y el término del arrendamiento

Pagos variables

Definición de arrendamiento

C2,600 C2,500 C2,400 C2,300 C2,200 C2,100 C2,000 C1,900 C1,800 C1,700 C1,600

Reconocimiento acelerado del gasto

Modelo actual Modelo propuesto Pagos de efectivo

1 2 3 4 5 6 7 8 9

1 0 23

Exposure Draft por emitir en 2012 Término del arrendamiento

Definición de arrendamiento Cambios en la evaluación para distinguir un servicio de un arrendamiento

Contabilidad del arrendador

Pagos variables

Activos específicos Definición de arrendamiento

La definición especifica el excluir los activos intangibles subyacentes, ej. Potencia del cable de fibra óptica.

Reconocimiento acelerado del gasto

Control Alineado con la propuestas al estándar de reconocimiento de ingresos y al nuevo estándar de consolidación

24

Posibles implicaciones

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Implicaciones en el negocio Impacto considerable  Registro /reportes  Tesorería Administración efectiva de inmuebles corporativos

Implicaciones presupuestarias

Condiciones económicas

La estrategia de arrendamiento cambia

Implicaciones en contratos de deuda (Covenants)

Implicaciones operativas

 Legal /regulatorio  Operaciones  Manejo corporativo de inmuebles  Sistemas de información  Recursos humanos

Implicaciones financieras

 Relación con inversionistas

 Impuestos

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Gracias

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