Ayer. Hoy. Siempre.

Memoria Anual 2015

Ayer. Hoy. Siempre.

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Declaración de Responsabilidad

03

Carta a los Accionistas 3

04

Evolución del Sistema Privado de Pensiones 5

05

06

Prima AFP en el 2015

Nuestra Compañía 12

8

Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas 42

Entorno Legal Gestión de Inversiones Gestión de Riesgos Aspectos Comerciales Responsabilidad Social Información Financiera 18

07 Anexos

Memoria Anual 2015

43

2

Ayer. Hoy. Siempre.

01 Declaración de Responsabilidad

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Declaración de Responsabilidad

01

Ayer. Hoy. Siempre.

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Declaración de Responsabilidad

El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Prima AFP durante el año 2015 además de otra información que se considera relevante. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a las disposiciones legales aplicables.

Renzo Ricci

Julissa Echecopar

Gerente General

Gerente de Administración y Finanzas

Lima, 23 de Marzo de 2016

Memoria Anual 2015

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Ayer. Hoy. Siempre.

02 Carta a los Accionistas

Walter Bayly

Presidente del directorio

01 02 03 04 05 06 Carta a los Accionistas

02

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Ayer. Hoy. Siempre.

Carta a los Accionistas

Señores Accionistas: Durante el 2015, Prima AFP continuó adaptándose a cambios producto de la reforma del Sistema Privado de Pensiones (SPP) iniciada en 2012. Las modificaciones dispuestas al marco normativo de inversiones tuvieron la finalidad de brindar mayor flexibilidad y dinamismo para las inversiones de los fondos administrados. Con el objetivo de ofrecer a nuestros afiliados buenos niveles de rentabilidad a largo plazo, durante el 2015 continuamos trabajando en implementar las mejores prácticas globales en nuestra gestión de inversiones y riesgos, con una sólida estructura y equipo, y con mejores herramientas de gestión, acorde con un entorno de inversiones más global y diversificado. Las inversiones de los fondos administrados durante el 2015 se desenvolvieron en un entorno complejo para los mercados de capitales tanto local como internacionalmente. Respecto de la rentabilidad de los fondos administrados por Prima AFP, en el año 2015 se obtuvo un nivel de rentabilidad nominal de 4.3%, 4.9% y 1.3% para los fondos 1, 2 y 3 respectivamente, mientras que nuestra cartera alcanzó los S/ 39,345 millones, lo que representa un crecimiento de 7.1% respecto del 2014. A pesar que el Sistema Privado de Pensiones viene logrando durante más de 22 años buenos retornos para sus afiliados, en el 2015 se generaron diversos cuestionamientos que no hicieron más que fomentar la desinformación y confusión en la población en torno al SPP. En Prima AFP consideramos que el SPP es perfectible y siempre actuamos pensando en las

Memoria Anual 2015

necesidades de nuestros afiliados, en ese sentido en noviembre de 2015 presentamos conjuntamente con Credicorp, una serie de propuestas de mejora, las cuales buscan generar mayor competencia y brindar mayor flexibilidad al afiliado a través de opciones que le permitan obtener mejores beneficios. Posteriormente, el debate público respecto al SPP llevó a poner en discusión en el Congreso un proyecto de Ley que plantea el retiro de hasta el 95.5% del fondo de los afiliados que cumplan 65 años. De aprobarse, esta medida podría implicar la desaparición de las pensiones en el país y expondría a los afiliados que decidan retirar su fondo a quedar desprotegidos en la etapa final de sus vidas en caso no logren administrar de manera apropiada el monto que retiren, afectando también la economía del país. Creemos que es fundamental que decisiones trascendentales para el sistema previsional peruano, que impactan en el futuro de miles de afiliados, sean evaluadas y analizadas de manera integral y con un enfoque técnico orientado a asegurar mejores pensiones, lograr más cercanía con las necesidades del afiliado y ampliar la cobertura previsional con mecanismos que permitan que más peruanos puedan tener una pensión de jubilación. Es por ello que seguiremos impulsando iniciativas que contribuyan a que más trabajadores se beneficien del Sistema Privado de Pensiones. El año 2015 fue especial para Prima AFP porque cumplimos 10 años en el mercado, tiempo en el que

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01 02 03 04 05 06 Carta a los Accionistas

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nos hemos esforzado en desarrollar nuevos productos y servicios para estar lo más cerca posible a nuestros afiliados, siempre innovando y buscando estar un paso adelante. Como parte de nuestra evolución, en este año refrescamos nuestro logotipo y realizamos cambios en nuestra identidad visual, manteniendo la modernidad que caracteriza nuestra marca. En Prima AFP somos conscientes que tenemos el reto como Sistema Privado de Pensiones de educar a la población en cultura previsional, en el marco de un sistema pensionario auto sostenible. En este sentido, hemos trabajado muy enfocados en la educación del SPP, pensando no solo en nuestros afiliados sino también contribuyendo con la educación previsional del público en general. Prima AFP seguirá en su rol educador para tener cada vez una población más informada. Asimismo, durante el 2015 nos enfocamos en mantener informados a nuestros clientes, entregando información simple, oportuna y de manera personalizada, con el objetivo de estar muy cerca de ellos. Por otro lado, establecimos diversos frentes de comunicación que nos permitieron acercarnos más a nuestros afiliados. Estuvimos muy activos en medios digitales y tuvimos presencia en medios de comunicación a través de nuestros voceros. En términos de resultados financieros, Prima AFP generó una utilidad neta de S/ 164.0 millones, 7.8% superior a la del ejercicio anterior, gracias a una cercana gestión de ingresos y gastos. Este resultado coloca a Prima AFP en una mejor posición para seguir creciendo, lo que nos compromete a continuar esforzándonos en brindar una especial atención a nuestros afiliados y obtener buenos resultados en la administración de sus fondos de pensiones. En Prima AFP estamos comprometidos con nuestro entorno social y medio ambiental, y por ello hemos establecido prioridades que constituyen la base del Desarrollo Sostenible de nuestra empresa.

Memoria Anual 2015

Ayer. Hoy. Siempre.

Adicionalmente, continuamos con nuestros programas de voluntariado en beneficio de adultos mayores y otorgamos el Premio Adulto Mayor y el Premio Excelencia a egresados universitarios destacados. En el 2015 nuestra compañía obtuvo diversos reconocimientos, que nos llevan a reforzar nuestro compromiso por superar las expectativas de nuestros clientes. Recibimos el distintivo de Empresa Socialmente Responsable, fuimos distinguidos por la Bolsa de Valores de Lima como una sociedad con buenas prácticas de gobierno corporativo y obtuvimos el puesto 21 en el Ranking Merco que distingue a las 100 compañías con mejor reputación empresarial. Por otro lado, fuimos reconocidos como la AFP líder del sector (Ipsos) y como la AFP preferida por los Ejecutivos (Cámara de Comercio de Lima). Asimismo, recibimos el Premio Marca Empleadora por ser la empresa más atractiva para trabajar en el rubro de AFP. En el campo de las inversiones, por quinto año consecutivo la prestigiosa publicación británica World Finance nos otorgó el World Finance Pension Funds Award 2015, premio que nos reconoce como la mejor AFP del Perú, al considerar nuestra gestión de inversiones y riesgos, nuestra orientación de servicio al cliente y la información permanente que brindamos a nuestros afiliados. Finalmente, agradezco a todos los actores partícipes de este esfuerzo, a nuestros afiliados, a nuestros colaboradores, a los miembros del Directorio y a nuestros accionistas, con quienes hacemos posible el crecimiento sostenido de Prima AFP.

Walter Bayly Presidente del Directorio

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Ayer. Hoy. Siempre.

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Evolución del Sistema Privado de Pensiones

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Ayer. Hoy. Siempre.

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Evolución del Sistema Privado de Pensiones

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Evolución del Sistema Privado de Pensiones

En el año 2012 se promulgó la Ley Nº 29903, Ley de Reforma del Sistema Privado de Pensiones (SPP), creada con el objetivo de contribuir al desarrollo y fortalecimiento de la seguridad social, a través del aumento de la competencia y eficiencia del SPP y la reducción de los costos de administración, entre otros. Desde su aprobación se produjeron una serie de cambios en los procedimientos, así como una nueva dinámica en el entorno competitivo.

mutuos y fondos de inversión, así como las operaciones de reporte y préstamo de valores, buscando la administración eficiente de las inversiones y los riesgos asociados al proceso.

b. Reglamentación del Fondo 0

En el 2015, Prima AFP continuó adaptándose de manera satisfactoria a la implementación de la reforma del SPP que estuvo enfocada principalmente en los procesos de inversiones y riesgos.

Mediante Resolución SBS N° 5540-2015 de fecha 17 de setiembre de 2015 se reglamentó el Fondo 0, que será obligatorio para los afiliados desde que cumplen 65 años y hasta que opten por una pensión de jubilación legal. El Fondo 0 solo podrá invertir en instrumentos de corto plazo y títulos de deuda, y entrará en vigencia en abril de 2016.

Dentro de los principales acontecimientos ocurridos en el 2015, tenemos:

c. Aprobación de proyecto de ley para retiros de fondos

a. Flexibilidad en la gestión de Inversiones

El 03 de diciembre de 2015 el Congreso aprobó el proyecto de ley que permite al afiliado retirar 95.5% de su fondo disponible al cumplir los 65 años. Esta norma fue observada por el Ejecutivo en los primeros días de enero de 2016, por lo que deberá ser discutida nuevamente en el Pleno del Congreso en la siguiente legislatura.

La reforma del SPP en materia de Inversiones y Riesgos continuó durante el 2015, principalmente con la publicación de la Resolución SBS N°3233-2015, la cual introduce modificaciones al tratamiento de los requisitos normativos de las inversiones tanto locales como del exterior, a fin de generar un escenario de mayor flexibilidad tanto en las inversiones directas como indirectas. Las principales modificaciones radican en los requerimientos mínimos que deben cumplir los instrumentos estructurados, bonos de proyectos de infraestructura, las cuotas de participación de fondos

Memoria Anual 2015

Datos relevantes del Sistema Privado de Pensiones En el 2015, la AFP ganadora del segundo proceso de licitación ( junio 2015 - mayo 2017), continuó con la exclusividad de afiliaciones. En este año, el volumen

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Ayer. Hoy. Siempre.

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Evolución del Sistema Privado de Pensiones

de nuevas afiliaciones al Sistema Privado de Pensiones (SPP), alcanzó 276 mil incorporaciones, lo que significa un decrecimiento de 5.8% respecto al año anterior (294 mil afiliaciones). Esta reducción se explica por la mayor captación de afiliados independientes registrada durante agosto de 2014, a raíz de la ley de obligatoriedad de aportes de trabajadores independientes a un sistema pensionario, la cual fue derogada en setiembre de 2014. El volumen de cotizantes1 del SPP en el 2015 fue de 2.6 millones de personas, lo que representa un incremento de 1.0% respecto al año anterior. El 26.3% de estos cotizantes son afiliados de Prima AFP. El nivel de cotización ajustado2 del SPP en este año fue de 49.2% en relación al total de afiliados, mientras que el volumen de las contribuciones de los afiliados a los fondos de pensiones alcanzó S/ 8,857.9 millones durante el año 2015, lo que constituye un aumento de 9.4% respecto al año anterior. En cuanto a los mercados financieros, estos presentaron mayor volatilidad en comparación con los años anteriores. La Reserva Federal de los EE.UU. elevó su tasa de referencia por primera vez en casi 10 años. De otro lado, el Banco Central Europeo como el Banco de Japón continuaron con sus políticas económicas expansivas. Mientras tanto, China continuó mostrando desaceleración económica, en medio de una búsqueda más equilibrada de crecimiento. En el ámbito local, en el 2015 los indicadores de crecimiento de la economía peruana mostraron ligeras mejoras respecto al año anterior; por otro lado el nivel de precios se ubicó por encima de la meta del BCRP y la moneda nacional tuvo una depreciación de 14.6%. Ante esto, el Banco Central de Reserva elevó la tasa de referencia (de 3.50% hasta 3.75% al cierre del 2015), entre otras medidas. A pesar de la incertidumbre reflejada en los ámbitos local e internacional, la rentabilidad de las inversiones

Memoria Anual 2015

del SPP en el último año (diciembre 2015 / diciembre 2014) ha mostrado retornos positivos, obteniendo rendimientos nominales de 5.6% para el Fondo 1, 5.7% para el Fondo 2, y 2.4% para el Fondo 3. En el 2015, el volumen de afiliados creció 4.1% respecto al año anterior, lo que representa cerca de 6.0 millones de personas en todo el SPP. Nuestra participación de mercado al cierre de 2015 fue de 24.4%. Al cierre de 2015, el SPP peruano alcanzó un volumen de cartera administrada de S/ 124,093 millones, lo que significó un incremento de 8.4% respecto al cierre de 2014. Nuestra participación de mercado al cierre de 2015, fue de 31.7%.

Cartera Administrada (S/ millones) 2014 Habitat Integra Prima Profuturo TOTAL

2015 Habitat Integra Prima Profuturo TOTAL

Fondo Administrado

Part. %

504 46,883 36,741 30,376

0.4% 40.9% 32.1% 26.5%

114,503

100%

Fondo Administrado

Part. %

1,492 50,130 39,345 33,126

1.3% 40.4% 31.7% 26.7%

124,093

100%

Fu e nte : S BS

1

Información disponible a setiembre 2015.

2

Relación entre el número de cotizantes y el número total de afiliados activos del mes de referencia, deducidos aquellos que no han registrado cotizaciones durante su permanencia en el SPP.

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Ayer. Hoy. Siempre.

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Evolución del Sistema Privado de Pensiones

A continuación presentamos un cuadro resumen con las principales cifras del SPP:

Comisión por flujo: aplicada remuneración mensual de los afiliados.

Principales indicadores del SPP

Comisión mixta: compuesta por una comisión por flujo aplicada sobre la remuneración mensual de los afiliados, más una comisión anual aplicada sobre el nuevo saldo (generado a partir de febrero 2013 para los nuevos afiliados al sistema y a partir de junio 2013 para los afiliados del stock que optaron por este esquema de comisión).

A fin del periodo

2013

Afiliados (miles) % variación (1)

2014

2015

5,482 4.1%

5,728 4.5%

5,963 4.1%

249 -32.0% 206 -38.3% 43 32.5%

294 18.1% 243 18.0% 51 18.4%

277 -5.8% 264 8.8% 13 -75.0%

Aportantes promedio (miles) (2) 2,423 4.8% % variación (1)

2,471 2.0%

2,531 2.4%

505

511

Nuevas afiliaciones (miles) % variación (1) Dependientes (miles) % variación Independientes (miles) % variación

Promotores Fondo administrado (S/ millones) % variación (1)

567

102,077 114,503 124,093 8.4% 12.2% 5.4%

Aportes voluntarios (S/ millones) % variación (1)

572.2 -2.7%

580.4 1.4%

602.4 3.8%

Recaudación de aportes (S/ millones) (3) % variación (1)

7,631 14.3%

8,099 6.1%

8,858 9.4%

sobre

la

A nivel de resultados financieros, durante el 2015 el SPP tuvo ingresos de S/ 1,199.3 millones, mientras que los gastos operativos fueron de S/ 572.2 millones. Finalmente, la utilidad neta del sistema al cierre de 2015 fue de S/ 465.7 millones Respecto a la administración de los riesgos de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio, en diciembre de 2014 se llevó a cabo la segunda licitación pública, con el resultado de otorgar la administración de la mencionada póliza colectiva a seis Compañías de Seguros. La nueva prima de seguros será de 1.33% mensual sobre la remuneración asegurable, aplicable a todos los afiliados del SPP para el periodo enero 2015 – diciembre 2016.

Fuente: SMW e información de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. (1) Variación respecto al año anterior. (2) Aportantes promedio anual. En el 2015, información disponible a

setiembre.

(3) Recaudación de aportes: Corresponde a total de depósitos en el

periodo por aportes obligatorios y voluntarios.

Como parte de las reformas del SPP se estableció un nuevo esquema para el cobro de comisiones de administración de las AFP, que consiste en dos modalidades de cobro excluyentes entre sí:

Memoria Anual 2015

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Ayer. Hoy. Siempre.

04 Nuestra Compañía

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Ayer. Hoy. Siempre.

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Nuestra Compañía

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Nuestra Compañía

Prima AFP (“Prima AFP” o la “Compañía”) fue constituida por Escritura Pública de fecha 04 de marzo de 2005, extendida ante el Notario Dr. Ricardo Ortiz de Zevallos, inscrita en el asiento A 00001, de la Partida 11743148, del Registro de Personas Jurídicas de Lima. El certificado de la organización fue expedido el 10 de febrero de 2005 mediante resolución SBS No 2702005. Posteriormente, la licencia de funcionamiento fue otorgada el 22 de julio de 2005 mediante resolución SBS No. 1085-2005. La autorización de apertura de la agencia de San Isidro fue otorgada el 5 de agosto de 2005, mediante resolución SBS No. 1153-2005. Esta autorización era indispensable para el inicio de operaciones, que consideramos como indefinido el plazo de duración. El giro de nuestro negocio es el de planes de pensiones que se registra bajo el CIIU 6602. Nuestras oficinas principales están ubicadas en Calle Chinchón 980, San Isidro, Lima 27, y la central telefónica es 615 7250.

Misión Comprometidos en obtener los mejores beneficios para nuestros afiliados, fortaleciendo la confianza en el futuro.

Visión Ser líder en administración de fondos de pensiones, alcanzando elevados niveles de servicio y rentabilidad, contribuyendo con el desarrollo sostenible del Perú.

Para conocer más a detalle la organización de Credicorp, ver anexo N°2

En Prima AFP, estamos comprometidos en brindar lo mejor a nuestros afiliados, dentro de los parámetros de una empresa socialmente responsable. En base a esto, sabemos quiénes somos y hacia dónde queremos llegar. Prima AFP cuenta con el sólido respaldo de más de 126 años del Grupo Crédito, empresa perteneciente a Credicorp, principal grupo económico financiero del país.

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Ayer. Hoy. Siempre.

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Nuestra Compañía

Credicorp Atlantic Security Holding Corporation

Grupo Crédito S.A. * (99.99%)

Prima AFP S.A. * (99.99%)

Edyficar S.A.S. * (100.00%)

Grupo Crédito Inversiones S.A. * (99.99%)

Soluciones en Procesamiento Perú S.A. (Perú) *(99.99%)

Soluciones en Procesamiento S.A. (Bolivia) *(99.96%)

* (100.00%)

Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias * (84.96%) (1)

Cobranzas y Recuperos S.A.C * (91.00%) (7)

Pacífico Asiste S.A.C (99.99%)

Inversiones 2020 S.A. * (99.97%)

CCR Inc * (99.99%)

Credicorp Capital Ltd. * (100.00%)

El Pacífico Peruano Suiza * (62.10%) (3)

Credicorp Capital Holding Chile S.A.

Credicorp Capital UK Limited

Pacífico Vida S.A.

* (99.99%)

* (100.00%)

Atlantic Security Int. Financial Services Inc.

Credicorp Capital Holding Colombia S.A.S.

Credicorp Capital Asset Management

Crediseguro S.A. Seguros Personales

Atlantic Security Private Equity General Partner

Credicorp Capital Securities

* (100.00%)

* (100.00%)

Atlantic Private Equity Investment Advisor

Credicorp Capital Holding Perú S.A.A

Atlantic Security Bank * (100.00%)

* (100.00%)

* (100.00%)

ESIMSA

* (96.00%) (5)

* (100.00%)

* (100.00%)

* (86.00%) (2)

* (51.00%) (6)

Asociación Civil Asistencia Social Cristal

* (100.00%)

Credicorp Capital Perú S.A.A *(85.50%)

(4)

NOTA *

Porcentaje de participación del accionista mayoritario directo.

(1) Credicorp participa en 12.73%. (2) Credicorp participa en 14.00%. (3) Grupo Crédito participa en 36.35%. (4) Credicorp Capital Ltd. participa en 12.30% (5) Soluciones en Procesamiento S.A. e Inversiones 2020 participan en 2% cada una. (6) Inversiones Credicorp Bolivia S.A. participa en 48% y Credifondo SAFI S.A. conel 1%. (7) BCP participa en 9%.

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Nuestra Compañía

En los ejercicios 2014 y 2015 realizamos transacciones con partes relacionadas y compañías vinculadas, cuyos saldos se muestran a continuación:

Gerencia según la definición de la NIC 24 “Información a revelar sobre partes relacionadas”.

Breve reseña de la empresa Miles de S/. Activo Caja y bancos Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar vinculadas Inversiones en valores Pasivo Préstamos por pagar Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar diversas Patrimonio Resultados no realizados Cuentas de orden Cartas fianzas Contratos de intercambio a futuro de moneda extranjera Estado de ganancias y pérdidas Ingresos financieros Gastos administrativos y de ventas Gastos financieros

2013

2014

2015

54,597 115,941 114,559 266 66 676 55 3 2,189 2,435 3,205

68,597 1,152 2,533

64,913 1,070 2,301

48,059 1,106 37

43

279

-

523

685

692

1,476 (9,918) (4,155)

2,620

2,959

(9,873) (11,172) (4,284) (3,705)

Prima AFP inició sus operaciones el 4 de marzo de 2005 y la SBS aprobó el inicio de su funcionamiento el 5 de agosto de 2005. El 24 de agosto de 2006 la compañía adquirió AFP Unión Vida y el 1º de diciembre de 2006 entró en vigencia la fusión con dicha compañía. Prima AFP se dedica a administrar Fondos de Pensiones bajo la modalidad de cuentas individuales de capitalización y a otorgar, en favor de trabajadores incorporados al Sistema Privado de Pensiones (SPP), las prestaciones de jubilación, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio. Para dicho fin, la Compañía recauda los recursos destinados al Fondo, invirtiéndolos por cuenta de éste. Las operaciones de la Compañía se encuentran bajo el control y supervisión de la SBS. Cabe señalar que el Fondo es inembargable y constituye un patrimonio independiente y distinto al de Prima AFP, por lo que ésta no tiene derecho de propiedad sobre los bienes que componen el Fondo, siendo responsable únicamente de su administración.

Fuente: Prima AFP

En general, las transacciones entre Prima AFP y las partes vinculadas se han realizado en el curso normal de las operaciones y, en opinión de la Gerencia, no se efectuaron en condiciones más favorables a las que se hubieran otorgado a terceros. Los impuestos que estas transacciones generaron, así como las bases de cálculo para la determinación de éstos, son los usuales en la industria y se liquidan de acuerdo con las normas tributarias vigentes. Debido a que la compañía es parte del Grupo Credicorp, no tiene gastos relacionados con personal clave de la

Memoria Anual 2015

Desde su constitución y hasta el 8 de diciembre de 2005, la Compañía administró un fondo de pensiones. A partir del 9 de diciembre de 2005, de acuerdo con la circular SBS N° AFP-065-2005, las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) efectuaron la partición de su fondo administrado para constituir dos nuevos tipos de fondo, denominados 1 (o Fondo de preservación de capital) y 3 (o Fondo de apreciación de capital), con características diferentes en términos de los objetivos de inversión, y por ello de mezcla de activos, rentabilidad y riesgo esperados. En el caso de Prima AFP correspondió la constitución del fondo 1 en diciembre de 2005 y la entrada en vigencia del fondo 3

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Nuestra Compañía

a inicios del 2006, de acuerdo con la legislación que le correspondía a la Compañía. El 24 de agosto de 2006, Prima AFP adquirió del Grupo Santander Perú S.A., el 100% de las acciones que este último poseía en AFP Unión Vida S.A. y que representaba el 99.97% de su capital social, y realizó una Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) dirigida a los accionistas minoritarios para la adquisición del 0.03 por ciento del capital social remanente. La fusión por absorción se realizó el 01 de diciembre de 2006. Luego de este proceso, Prima AFP alcanzó cerca de un millón de afiliados y registró más de US$ 4,200 millones de fondos administrados. El 14 de septiembre de 2007 Prima AFP recibió la autorización de la SBS para publicar su esquema de comisiones sobre saldos administrados de Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional, requisito previo para realizar cobros sobre dichos saldos. Posteriormente, el 1ro de octubre de 2008, Prima AFP inició el cobro de comisiones por la administración de Aportes Voluntarios Con Fin Previsional y modificó el esquema de cobro por Aporte Voluntario Sin Fin Previsional. Las comisiones mensuales por la administración de Aportes Voluntarios Con y Sin Fin Previsional aplican sobre los saldos administrados de los clientes afiliados y no afiliados. Como parte de la Reforma del SPP promulgada en 2012, durante el 2013 las nuevas afiliaciones al SPP estuvieron a cargo de Prima AFP hasta el mes de mayo y a partir de junio de la AFP ganadora de la licitación (realizada en diciembre 2012). El esquema de licitaciones tendrá una periodicidad de dos años. En el 2014, como parte de la Reforma del SPP, se dieron cambios significativos en la normativa de Inversiones y Riesgos, permitiendo mayor dinamismo en el proceso de inversiones de los fondos administrados. De manera paralela a las modificaciones normativas, al

Memoria Anual 2015

interior de Prima AFP se trabajó en un cambio integral de la gestión de Inversiones y Riesgos, tomando las mejores prácticas a nivel mundial, para lo cual se contrató los servicios de Oliver Wyman, prestigiosa consultora internacional en servicios financieros. Esta importante transformación hace que Prima AFP se consolide como un gestor global de fondos de clase mundial. En el 2015, continuaron las implementaciones de los cambios en los procesos de inversiones y riesgos como parte de la reforma del SPP con el objetivo de generar mayor flexibilidad y dinamismo al momento de invertir. Adicional a esto, se reglamentó el Fondo Cero (Fondo que minimiza el riesgo de pérdida y que sólo invertirá en instrumentos de renta fija) el cual entrará en vigencia a partir de abril de 2016. Prima AFP, se adaptó satisfactoriamente a la implementación de estos cambios y nuevas normativas que se llevaron a cabo durante el año.

Capital social Nuestra compañía se constituyó el 4 de marzo de 2005, con un capital inicial suscrito y pagado de S/ 2,000,000, representado por 2,000 acciones comunes de valor nominal S/ 1,000 cada una. Al 27 de abril del 2006 el capital social, suscrito y pagado, de Prima AFP era de S/ 101,975,000. En Junta General de Accionistas de fecha 21 de agosto de 2006, se aprobó el aumento de capital social en S/ 361,816,000, emitiéndose 361,816 acciones comunes. Como resultado, el capital suscrito y pagado al 31 de diciembre del 2006 era de S/ 463,791,000, representado por 463,791 acciones comunes de S/ 1,000 valor nominal cada una. Cabe destacar que este aumento fue realizado para completar la mayor parte de los fondos para realizar la operación de adquisición de AFP Unión Vida.

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Nuestra Compañía

En Junta General de Accionistas de fecha 20 de diciembre de 2007 se aprobó la aplicación de pérdidas acumuladas de los periodos 2005 y 2006, reduciéndose el capital social de Prima AFP en la suma de S/ 113,059,000, es decir de la suma de S/ 463,791,000 a S/ 350,732,000. Con ello se aprobó la amortización de 113,059 acciones correspondientes al accionista Grupo Crédito, representado en 350,732 acciones comunes. En Junta General de Accionistas de fecha 24 de agosto de 2011 se aprobó la reducción de capital social en la suma de S/ 28,000,000, es decir, de la suma de S/ 350,732,000 a S/ 322,732,000. Como consecuencia de dicha reducción, se amortizaron 28,000 acciones comunes, con lo que el nuevo número de acciones de Prima AFP fue de 322,732.

N° de Acciones

%

Accionistas Grupo Crédito S.A. Otros

210,388 4

99.99 0.01

TOTAL

210,392

100

Nac.

Grupo Económico

Peruano Credicorp -

Fuente: Prima AFP

Tenencia

N° de accionistas

% de participación

Menor al 1% Entre 1% - 5% Entre 5% - 10% Mayor al 10%

4 0 0 1

0.002% 0.000% 0.000% 99.998%

TOTAL

5

100.000%

Fuente: Prima AFP

En Junta General de Accionistas de fecha 05 de noviembre de 2012, se acordó la reducción de capital social en la suma de S/ 67,340,000 es decir, de S/ 322,732,000 a S/ 255,392,000. Como consecuencia de dicha reducción, se amortizaron 67,340 acciones comunes, con lo que el nuevo número de acciones de Prima AFP es de 255,392.

Es preciso mencionar que durante el 2015, se realizó la transferencia de una acción de Prima AFP.

En Junta General de Accionistas de fecha 08 de enero de 2015, se acordó la reducción de capital social en la suma de S/ 45,000,000 es decir, de S/ 255,392,000 a S/ 210,392,000. Como consecuencia de dicha reducción, se amortizaron 45,000 acciones comunes, con lo que el nuevo número de acciones de Prima AFP es de 210,392. Prima AFP cuenta con una sola clase de acción común. El capital social suscrito y pagado está conformado por 210,392 acciones comunes de un valor nominal de S/1,000 cada una. El accionariado de la Compañía está compuesto de la siguiente manera:

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En el 2015, los esfuerzos estuvieron enfocados en optimizar nuestros procesos y obtener mayores eficiencias. Para lograrlo, trabajamos principalmente en tres frentes:

a. Consolidación de la gestión de inversiones y riesgos Luego de realizar una transformación en la gestión de las inversiones y riesgos durante el periodo anterior, en el 2015 los cambios fueron consolidándose. Se continuó ejerciendo las mejores prácticas internacionales en la gestión de inversiones y se ejecutaron los nuevos procesos y políticas que nos permitieron lograr eficiencias en la gestión de portafolio y riesgos durante el 2015. Asimismo, las divisiones de Inversiones y Riesgos continuaron adaptándose eficientemente a los cambios originados por la Reforma del Sistema.

b. Gestión comercial

imagen se realizó un “refrescamiento” del logotipo y del sistema de identidad visual. En términos de traspaso de afiliados, dado que en junio de 2015 se cumplieron 2 años de las primeras afiliaciones realizadas de manera exclusiva por parte de la AFP ganadora de la licitación, se levantó la restricción de permanencia para los afiliados con más de 2 años. Debido a esto, surgieron nuevas oportunidades de captación de clientes por parte de Prima AFP.

c. Búsqueda de eficiencia Durante el 2015, continuamos enfocados en la búsqueda de eficiencia, a través del seguimiento y continuo control de los gastos y de proyectos transversales que generen mejoras en los procesos e impactos monetarios de ahorro.

Organización

La gestión comercial durante el año 2015 se orientó a consolidar esfuerzos en el enfoque hacia los clientes, con una comunicación simple, oportuna y personalizada. Se ha dado prioridad en trabajar en la educación previsional y difundir de manera más activa las características del SPP, tanto hacia nuestros afiliados como hacia el público en general.

En el 2015, Gestión y Desarrollo Humano continuó comprometido con su objetivo de ser un real socio estratégico para la organización, enfocado en propiciar condiciones adecuadas para el óptimo desempeño de los colaboradores y así obtener los mejores resultados para el negocio. Paralelo a esto, seguimos con el compromiso de ser una empresa laboralmente atractiva, construyendo nuestra Marca Empleadora.

De otro lado, en el año 2015 Prima AFP cumplió 10 años en el mercado, por lo cual se llevó a cabo una campaña publicitaria de reforzamiento de marca, y a nivel de

Durante el 2015, se pusieron en marcha acciones orientadas a mejorar las interacciones entre las unidades de la empresa que forman parte de un

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determinado proceso. Se implementaron cuatro planes de acción: “Dime cómo te ayudo”, “En tus zapatos por un día”, “Conociendo a nuestros primos” y “Conoce a la Unidad de…”. Estos programas, en conjunto con otras acciones de desarrollo, bienestar, reconocimiento, capacitación y compensaciones, y un alto compromiso de los líderes, nos permitieron obtener una alta favorabilidad en nuestra última Encuesta de Clima Laboral. Un punto importante de nuestra gestión corresponde al plan de actividades y beneficios que ofrecemos a nuestros colaboradores con el objetivo de promover su mejor desempeño, desarrollo personal-laboral y propiciar un buen clima laboral. A continuación mencionamos algunos de estos:



Convenios educativos

Convenios con las mejores universidades e institutos del Perú, a fin de que nuestros colaboradores puedan acceder a tarifas preferenciales.

PrimAprende Plataforma e-learning, en la que cada colaborador es protagonista de su conocimiento. Mediante esta herramienta, los colaboradores pueden realizar sus cursos de manera virtual en el momento/lugar que más les acomode, participar en foros y debates, y acceder a diversos documentos y libros que lo ayudarán en su crecimiento profesional.



Plataforma virtual “Innova Prima AFP”

Creada para incentivar la generación de ideas al interior de la organización. Cada colaborador puede crear una idea que solucione o mejore algún aspecto dentro de nuestra empresa. Dichas propuestas pueden ser respaldadas por inversionistas (colaboradores) y luego evaluadas por el Comité de Innovación para ser implementadas. En tres rondas se han presentado más de 50 iniciativas, se han aprobado 13 y se han implementado 4 en menos de un año.

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Beneficios de tiempo

Diversos programas para promover un mejor equilibrio entre el ámbito laboral y personal: horario flexible, horario de verano, horario de invierno, tarde de cumpleaños, tiempo dorado.



Oportunidades laborales

Más del 85% de las vacantes son publicadas internamente, propiciando el crecimiento y desarrollo de nuestros colaboradores.



Gimnasia laboral

Ejercicios físicos de corta duración para combatir el estrés, la fatiga estática y elevar la vitalidad.



Programas de interacción entre unidades:

“Conoce + a la unidad de…”: Presentación de las unidades y sus procesos en un ambiente ameno a través de dinámicas innovadoras. En ellas los colaboradores conocen un poco más sobre las funciones del resto de áreas y su importancia dentro de la organización. “Dime cómo te ayudo”: Mesa de diálogo entre dos áreas que comparten un proceso, con la finalidad de optimizar su flujo continuo de trabajo. “En tus zapatos por un día”: Acompañamiento de colaboradores de distintas unidades a otros puestos de trabajo de quienes son clientes o proveedores, con la finalidad de conocer la realidad del otro y así generar más empatía y colaboración. Por otro lado, continuamos trabajando en educar a nuestros colaboradores sobre el Sistema Privado de Pensiones con el objetivo de crear una red que comunique los beneficios de éste a través de nuestra campaña “Todos Somos Voceros”. Además, nos mantenemos comprometidos con mejorar el porcentaje de colaboradores en plazo indeterminado.

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Colaboradores de Prima AFP 2014

2015

Administrativo Staff comercial, servicios y mantenimiento Supervisión comercial Fuerza de ventas

296 271 18 84

294 263 16 85

TOTAL

669

658

Contrato Indeterminado Contrato Fijo

68% 32%

70% 30%

Fuente: Prima AFP

Durante el 2015 la evolución mensual del personal con código SBS que actualmente labora en diversas unidades de la División Comercial, fue la siguiente:

Prima AFP Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre

131 129 127 124 156 158 156 162 160 156 161 158

Fuente: SBS

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A continuación presentamos el organigrama de nuestra compañía:

Organigrama Prima AFP Directorio Walter Bayly

Oficial de Cumplimiento Corporativo

Comité de Inversiones

Comité de Auditoría

Comité de Riesgos

Gerencia General Renzo Ricci

Cumplimiento Manuel Muñoz

Servicio de Auditoría Edwin Zubilete

*

Área Legal Claudia Subauste

División Inversiones José Roca

División Comercial Jaime Vargas

División Riesgos Raúl Pinglo

Área Operaciones Julio Bravo

Área Sistemas Guillermo Beingolea

Área Finanzas y Administración Julissa Echecopar

Área de Gestión y Desarrollo Humano Carla Barrionuevo

(*) A partir de 01 de enero de 2016, el Sr. Zubilete asumió el cargo de Gerente de Auditoría de Prima AFP.

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Nuestro Directorio

Para conocer las líneas de carrera de nuestros directores y funcionarios, ver anexo N° 3.

Mediante Junta Obligatoria Anual de Accionistas, celebrada el 30 de marzo de 2015, se acordó el nombramiento de un nuevo directorio, conformado por las siguientes personas: 1. Walter Bayly Llona, Presidente. 2. Ruben Loaiza Negreiros, Vicepresidente. 3. Gianfranco Ferrari de las Casas. 4. Fernando Dasso Montero. 5. Pedro Rubio Feijoo. 6. Ignacio Alvarez Avendaño.* 7. Eduardo De la Piedra Higueras. (*) En Directorio de fecha 24 de setiembre de 2015 se informó la renuncia del Sr. Alfredo Thorne Vetter al cargo de Director Independiente. En la misma sesión se acordó el nombramiento del Sr. Ignacio Alvarez Avendaño como Director Independiente de Prima AFP.

Nuestros Principales Funcionarios Gerente General Renzo Ricci Cocchella Gerente de la División Comercial Jaime Vargas Galdos Gerente de la División de Inversiones José Antonio Roca Voto-Bernales Gerente de la División de Riesgos Raúl Pinglo Meza Cuadra Gerente de Operaciones Julio Bravo Torrontegui Gerente de Sistemas Guillermo Beingolea Vingerhoets Gerente Legal Claudia Subauste Uribe Gerente de Gestión y Desarrollo Humano Carla Barrionuevo Gómez - Morón Gerente de Administración y Finanzas Julissa Echecopar Yllanes

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Adicionalmente, en nuestra Compañía contamos con Comités de trabajo que nos ayudan a estar más alineados y ser más efectivos en los diferentes procesos. Líneas abajo, presentamos la composición de nuestros Comités de Inversiones y Riesgos:



Comité de Inversiones:

Renzo Ricci Presidente del Comité / Gerente General Ignacio Alvarez Director independiente del Comité de Inversiones José Antonio Roca Gerente de la División de Inversiones Raúl Pinglo Gerente de la División de Riesgos Daniela Door Gerente de Fondos de Terceros Melania Ramos Gerente de Análisis Renzo Massa Gerente de Renta Fija Fernando Manrique Gerente de Renta Variable



Comité de Riesgos:

Ruben Loaiza Vicepresidente del Directorio Renzo Ricci Presidente del Comité / Gerente General José Antonio Roca Gerente de la División de Inversiones Raúl Pinglo Gerente de la División de Riesgos No existe grado de vinculación entre la plana gerencial y el directorio, y los accionistas principales de la empresa.

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En el mes de enero de 2015 mediante Circular Nº G-178-2014 se modificó la Circular N.° G-176-2014, Circular de Atención a los Usuarios, estableciéndose que ésta última entraría en vigencia el 01.10.2015, con excepción de algunas disposiciones que entrarían en vigencia el 01.01.2015. Asimismo, en el mismo mes se publicó en el diario Oficial El Peruano la Circular N° AFP-146-2015, mediante la cual se dispuso la actualización del capital mínimo de las AFP para el año 2015, estableciéndose en S/ 2, 602,160. De otro lado, en el mes de febrero se publicó la Resolución SBS N° 732-2015 que modificó el Título IV del Compendio de Normas del SPP, en relación a la orientación e información que las AFP deben proporcionar a los afiliados y/o beneficiarios próximos a pensionarse, y modificó la constancia de atención, las características generales de orientación e información y el anexo 2 del Título IV. Con fecha 11.03.2015, se publicó en el diario Oficial El Peruano la Circular Nº G-180-2015, estableciendo los Indicadores Clave de Riesgos para la gestión de la continuidad del negocio. La norma publicada estableció una serie de definiciones referidas a su aplicación, así como a la forma y plazo de envío de la información al regulador. De igual modo, en el mes de marzo fue publicada la Resolución SBS N° 1784–2015, que introdujo

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Entorno Legal y Procesos judiciales, administrativos o arbitrales

modificaciones al Título VII del Compendio de Normas del SPP, referido a prestaciones. Entre las principales modificaciones se encuentran la incorporación de la modalidad de Renta Combinada entre los productos previsionales que las compañías de seguros deben cotizar obligatoriamente, así como la incorporación como beneficiarios de los hijos que alcancen los 18 años de edad y sigan estudios de nivel técnico o superior. Dicha norma entró en vigencia el 22.03.2015, otorgándose un plazo de adecuación de 60 días calendarios. Con fecha 21.03.2015, se publicó la Circular N° AFP147-2015 mediante la cual se estableció rangos para las rentas vitalicias diferidas y partición del capital para pensión para la renta combinada, estableciéndose entre otros aspectos que las empresas de seguros sólo podrán ofertar rentas vitalicias diferidas en el SPP al 50% de la renta temporal, y con un período de diferimiento entre uno (1) y cinco (5) años. Asimismo, se dispuso que la cotización de la renta combinada deberá considerar la distribución del 50% para la pensión de retiro programado, y el saldo para la pensión bajo la modalidad de renta vitalicia en nuevos soles ajustados a la tasa que corresponda. En el mes de abril fue publicada la Circular N° AFP-1482015 a través de la cual se estableció la metodología de determinación de los códigos de instrumentos, el intercambio de información y los formatos de presentación de los Informes Diario de Inversiones (IDI), de acuerdo con lo señalado en el Título VI del Compendio de normas del SPP.

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Posteriormente en el mes de mayo, se publicó la Resolución SBS Nº 2660-2015 que aprobó el Reglamento de Gestión de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo (LA/FT), estableciéndose nuevos criterios en materia de prevención de LA/FT considerándose estándares internacionales y las mejores prácticas sobre la materia. La presente Resolución entró en vigencia el 01.07.2015 y dejó sin efecto a las Normas Complementarias para la Prevención del Lavado de Activos y del Financiamiento del Terrorismo aprobadas por Resolución SBS N° 838-2008. De otro lado, el 09.06.2015, la SBS emitió la Resolución SBS N° 3233-2015 que modificó el marco normativo del tratamiento de las inversiones que administran las AFP, tanto en el mercado local como en el exterior. Al respecto, la mencionada Resolución modificó principalmente el Título VI del Compendio de Normas del SPP, así como el Reglamento para la Inversión de los Fondos de Pensiones en el Exterior y otras disposiciones referidas a inversiones, con la finalidad de promover una administración eficiente de las mismas y los riesgos asociados a las diversas alternativas de inversión. La presente norma entró en vigencia el 10.06.2015. Mediante Ley N° 30334, Ley que establece medidas para dinamizar la economía en el año 2015, se dispuso la inafectación de las gratificaciones de fiestas patrias y navidad a las aportaciones, contribuciones y descuentos de toda índole, excepto los descuentos establecidos por ley o autorizados por el trabajador. Asimismo, se dispuso que las aportaciones a Essalud que abonen los empleadores con relación a las gratificaciones de julio y diciembre sean abonados a los trabajadores, bajo la modalidad de bonificación extraordinaria, de carácter temporal no remunerativo ni pensionable. Esta norma extiende de manera permanente la inafectación a las gratificaciones dispuestas desde mayo 2009 mediante Ley Nº 29351. Con fecha 09.07.2015, se publicó en el diario Oficial El Peruano la Resolución SBS N° 3948-2015, que aprueba las Normas para la Solución de Reclamos

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presentados contra las Entidades participantes del SPP. Ente otras disposiciones, dicha norma estableció el procedimiento para la presentación de la Solicitud de Solución de Reclamos y dispuso la creación de una etapa de mediación a cargo del regulador, con la finalidad de contribuir a buscar una solución al reclamo presentado por el usuario. En el mismo mes se publicó la Resolución SBS N° 41752015 que Modificó el Título V del Compendio de Normas del SPP, referido a afiliación y aportes. Al respecto, la norma modificó los procedimientos de traspasos de afiliados entre AFP y estableció una serie de mejoras en el ordenamiento de los procesos referidos a la comunicación de las AFP con sus afiliados. Asimismo, se eliminó el envío de la comunicación al empleador al finalizar el proceso de traspaso, toda vez que dicha información se encuentra disponible en AFPnet y se estableció la información mínima que deben registrar los empleadores al momento de declarar la planilla de aportes previsionales a través del Portal AFPnet. Posteriormente, en el mes de setiembre, se publicó la Resolución SBS N° 5540-2015, que modificó el Compendio de Normas del SPP con la finalidad de regular el proceso de registro del nuevo Fondo Cero, así como las situaciones que generan la obligación de parte de las AFP de trasladar los recursos de las cuentas individuales de capitalización a dicho Fondo. En ese sentido, se estableció entre otras disposiciones, la modificación de las condiciones de orientación e información proporcionada a los afiliados, así como el procedimiento de cambio del fondo para afiliados que solicitan una pensión de jubilación. En el mismo mes, la Superintendencia del Mercado de Valores emitió la Resolución SMV N° 017-2015SMV/01 que modificó el Reglamento contra el Abuso de Mercado, precisando los alcances de los deberes de los emisores, de las sociedades titulizadoras, de las sociedades administradoras de fondos, de los inversionistas institucionales y de las sociedades

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agentes de bolsa, así como los tipos de información que podrían calificar como privilegiada, con la finalidad de proporcionar un mayor entendimiento respecto de los elementos que configuran la comisión de prácticas de abuso de mercado. De otro lado, el 18.09.2015 la Superintendencia del Mercado de Valores publicó en el diario Oficial El Peruano la Resolución SMV N° 018-2015-SMV/01 que aprobó las Normas aplicables para la devolución de ganancias de corto plazo. Mediante dicha resolución, la SMV dictó las disposiciones generales aplicables a los directores, gerentes, miembros del comité de inversiones y personas involucradas en el proceso de inversión de las AFP, entre otras entidades, precisando que estos deben observar de manera supletoria, las normas aplicables para la devolución de ganancias de corto plazo respecto a las operaciones con valores que puedan ser objeto de inversión por los fondos bajo su administración, así como con las cuotas representativas de tales fondos. Del mismo modo, en el mes de setiembre, la SBS publicó la Resolución SBS N° 5780-2015 que aprobó nuevas Normas Especiales sobre Vinculación y Grupo Económico con la finalidad de establecer criterios adicionales en materia de vinculación y conformación de grupos económicos en concordancia con estándares internacionales. Entre las principales modificaciones, la norma precisó respecto a la relación de propiedad, que esta se presenta en función de las características de las acciones o participación, aun cuando los derechos políticos o económicos relacionados con ellas puedan haber sido cedidos, a través de cualquier título a terceros. En octubre, se publicó en el diario oficial El Peruano, la Circular N.° G-184-2015 – Circular de Atención al Usuario, la misma que desarrolla las políticas y procedimientos generales para la tramitación y atención de las consultas, requerimientos y reclamos que presentan los usuarios de las empresas supervisadas por la SBS. Con fecha 28.10.2015, se publicó la Resolución SBS N°

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6422-2015 que modificó el Título III del Compendio de Normas del SPP, con la finalidad de regular lo establecido en la Ley de Reforma del SPP en relación a los directores independientes de las AFP. En ese sentido, la norma reguló la designación de directores independientes, los encargos que les compete realizar en función a los compromisos de información con los afiliados de la administradora, así como su vinculación con los procedimientos de revelación de información, entre otras disposiciones. En la misma fecha, se publicó en el diario oficial El Peruano la Resolución SBS N° 6420-2015 que aprueba el Reglamento de adquisición de la propiedad en el capital social de las empresas supervisadas y de los propietarios significativos. Dicha norma aborda entre otros aspectos, temas como la propiedad significativa y la potencial propiedad significativa, así como la información que se debe presentar para solicitar la autorización previa de la SBS. La norma entró en vigencia el 01.01.2016. En el mes de diciembre se publicó la Ley n° 30381, Ley que estableció el cambio de nombre de la unidad monetaria de Nuevo Sol a Sol, con la finalidad de agilizar las transacciones económicas y adecuarlas a la realidad actual. Posteriormente, el Banco Central de Reserva emitió la Circular Nº 047-2015-BCRP precisando que a partir de la fecha de vigencia de la ley y durante el año 2016, en los documentos, transacciones, valores, precios, registros y similares expresados en la unidad monetaria del Perú se podrá consignar indistintamente las denominaciones y símbolos correspondientes al “Nuevo Sol” (S/.) y al “Sol” (S/). La presente Ley entró en vigencia el 15.12.2015. Finalmente, al cierre del ejercicio, Prima AFP no registra procesos administrativos, judiciales o arbitrales que tengan impacto significativo sobre los resultados de la operación o la posición financiera de la Compañía. Asimismo, el actual escenario no permite prever la ocurrencia de algunas de las contingencias descritas.

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Reafirmando nuestra misión de ofrecer a nuestros afiliados la mejor rentabilidad de largo plazo del Sistema Privado de Pensiones, durante el 2015 continuamos trabajando en el proceso de implementar las mejores prácticas globales en nuestra gestión de inversiones y riesgos. De esta forma, el 2015 continuó siendo un año dedicado a evolucionar nuestros procesos, equipos de profesionales y herramientas de gestión con la finalidad de estar preparados y anticiparnos a un contexto cada vez más global y a fin de seguir obteniendo para nuestros afiliados la mejor rentabilidad.

Entorno económico y resultados de las Inversiones El 2015 fue un año poco favorable para los mercados de acciones y de bonos. En los mercados internacionales, según los índices MSCI (medidos en dólares), las bolsas globales disminuyeron 4.3% respecto al año anterior (2014). Este retroceso se debió principalmente al rendimiento de los mercados emergentes, los cuales retrocedieron en 17.0%. Por otro lado, los mercados desarrollados también se contrajeron durante el 2015 en 2.7%. En relación a los mercados de renta fija y monedas, lo más relevante fue la apreciación del dólar en 14.6% como consecuencia, entre otros factores, de la divergencia entre el comportamiento de la economía de Estados Unidos y las del resto de países del mundo. Este fortalecimiento estuvo respaldado por el primer incremento en la tasa de referencia de la FED después de casi una década.

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Gestión de Inversiones

Respecto al ámbito local, la bolsa de valores peruana descendió 33.4% (medido en moneda local), retroceso en línea con el comportamiento de las demás bolsas de la región. Adicionalmente, se observó volatilidad en el mercado local debido a factores externos como la desaceleración de la economía China. En este sentido, la trayectoria del mercado accionario local siguió el comportamiento de metales como el oro, la plata, y el cobre, commodities que mostraron rendimientos negativos durante este período. Ante este escenario, orientamos nuestros esfuerzos hacia un portafolio diversificado, tanto en instrumentos de renta fija como de renta variable, ubicados en mercados desarrollados y emergentes. En el 2015, el valor de nuestros fondos administrados aumentó en 7.1%, alcanzando S/ 39,345 millones al cierre del año. La rentabilidad de los mismos en los últimos 12 meses (diciembre 2015 / diciembre 2014), fue de 4.3%, 4.9% y 1.3% para los Fondos 1, 2 y 3, respectivamente. En una medición desde el inicio de nuestras operaciones a la fecha (9 años), la rentabilidad nominal anual ha sido de 6.2%, 7.1% y 6.4% en los fondos 1, 2 y 3, respectivamente. A nivel del sistema, y en una medición de largo plazo, se observa que, desde la creación del mismo a la fecha (diciembre 2015 / diciembre 1993), la rentabilidad anualizada del Fondo 2 administrado por las AFP ha

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sido de 12.0% en términos nominales y de 7.3% en términos reales.

Prima AFP:

Indicadores de Rentabilidad Rentabilidad nominal anualizada de la cartera administrada

Dic 2015 Prima AFP

Sistema

Fondo 1 Rentabilidad (1 año) Rentabilidad (9 años)

4.27% 6.25%

5.59% 6.08%

Fondo 2 Rentabilidad (1 año) Rentabilidad (9 años)

4.91% 7.15%

5.66% 7.14%

Fondo 3 Rentabilidad (1 año) Rentabilidad (9 años)

1.27% 6.37%

2.41% 6.75%

Es importante mencionar que, las inversiones de los fondos administrados por el sistema participan activamente en el desarrollo nacional. En tal sentido, nuestros fondos administrados están invertidos en las principales empresas del país y forman parte de importantes proyectos de desarrollo en sectores tales como energía (distribución eléctrica, hidroenergéticos e hidrocarburos), transporte (redes viales), telecomunicaciones y agrícola. A diciembre de 2015, más de US$1,200 millones se encuentran invertidos en empresas y proyectos de infraestructura a nivel nacional. En el 2015 los fondos han sido estructurados en términos de instrumentos financieros. Ver anexo 5.

Fuente: SBS

Como resultado de los rendimientos positivos de este año, se dieron variaciones en el peso relativo de cada fondo dentro del total de nuestra cartera administrada. Así, las participaciones de los Fondos 1 y 2 aumentaron a 13% y 68%, respectivamente. Mientras que la participación del Fondo 3 se redujo a 19%.

Cartera administrada a diciembre de 2015 y 2014 (S/ millones) Dic 2014

Part %

Fondo 1 Fondo 2 Fondo 3

4,424 24,264 8,053

TOTAL S/ MM

36,741 100.0%

12.0% 66.0% 21.9%

Dic 2015 5,122 26,750 7,473

Part % 13.0% 68.0% 19.0%

39,345 100.0%

Fuente: SBS

En el anexo N° 4, se muestran los valores cuota diarios y los montos administrados por fondo al cierre de cada mes del 2015.

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En nuestra compañía llevamos a cabo una Gestión Integral de los Riesgos asociados a las carteras administradas y a la administradora, lo que involucra la participación activa de diferentes organismos independientes responsables del manejo y monitoreo de dichos riesgos, tales como el Directorio, el Comité de Riesgos, el Comité de Créditos, el Comité de Riesgo Operativo, el Comité de Nuevos Productos, el Comité de Auditoría y la División de Riesgos. La puesta en práctica de las políticas y controles involucra a las gerencias y a todo nuestro personal en sus actividades diarias. El Directorio aprueba las políticas generales y brinda los recursos para una adecuada Gestión Integral de Riesgos. El Comité de Riesgos, nombrado por el Directorio, vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos definidos y, de ser el caso, define los niveles de apetito al riesgo y el presupuesto de riesgo. El Comité de Créditos, también nombrado por el Directorio, evalúa y aprueba los emisores elegibles. El Comité de Riesgo Operativo administra y vigila eficientemente la gestión del riesgo de operación, la continuidad de negocios y la seguridad de información, acorde con la normativa interna, la normativa SBS y las buenas prácticas internacionales. La División de Riesgos, instancia independiente de las áreas de negocio, tiene la misión de identificar, medir y gestionar los riesgos que pudieran afectar el logro de los objetivos de nuestra organización. Para ello, asiste al Comité de Riesgos en la propuesta de políticas y procedimientos apropiados para la gestión de riesgos,

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Gestión Integral de Riesgos

genera reportes periódicos de exposición a los riesgos, los escala y promueve planes de acción para el tratamiento de los mismos. Durante el 2015, la División de Riesgos ha trabajado en la consolidación del nuevo modelo de gestión de inversiones y riesgos de las carteras administradas el cual tuvo una transformación significativa, bajo la consultoría de Oliver Wyman, prestigiosa consultora internacional en servicios financieros. A partir de la misma, se realizaron mejoras en los procesos, se repotenciaron los sistemas, se redefinió el governance, y se efectuaron mejoras de infraestructura y se repotenciaron los equipos en todas las unidades de la División de Riesgos. Adicionalmente, se ha trabajado en la implementación de la reforma normativa en inversiones y riesgos, cuyos principales cambios están referidos a la actualización de requerimientos mínimos que deben cumplir los instrumentos de inversión, tales como los instrumentos de inversión estructurados, cuotas de participación de los fondos mutuos y fondos de inversión, entre otros. Todo esto con la finalidad de promover una administración eficiente de las inversiones y los riesgos asociados a las diversas alternativas de inversión. Nuestra División de Riesgos está conformada por tres unidades: la Gerencia de Riesgo Operativo, la Gerencia de Riesgo de Mercado y Liquidez y la Gerencia de Riesgo Crediticio. En la Gerencia de Riesgo Operativo, gestionamos los riesgos mediante una metodología dinámica y

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descentralizada que tiene como marco el apetito por riesgo operacional aprobado por el Directorio. La metodología establecida permite identificar, medir, evaluar, tratar e informar sobre los riesgos operacionales inherentes a los procesos; de manera tal que, la Alta Dirección esté correctamente informada para tomar decisiones estratégicas. Durante el año 2015, la gestión de Riesgo Operativo, estuvo enfocada en la definición de estrategias de Continuidad del Negocio, a través del Análisis de Impacto en el Negocio, además, se realizaron pruebas de respuesta a emergencias con todos los colaboradores. Del mismo modo, se trabajó en la implementación de controles de Seguridad de la Información, y se continuó con el programa de concientización. Un aspecto importante en la gestión fue la evaluación de riesgo operativo de todos los procesos críticos, la prueba de los planes de recuperación de sistemas y los planes de continuidad operacional a nivel nacional. Con relación a la gestión de Eventos de Pérdida, continuamos con el descubrimiento de nuevas fuentes de información, trabajamos en la consolidación del reporte descentralizado mediante la aplicación WARO (Web alterna de Riesgo Operativo) y, establecimos controles para mitigar los riesgos. Finalmente, realizamos el primer seminario de Riesgo Operativo “Risk Day 2015”, evento que contó con la participación de expositores de amplia trayectoria nacional e internacional y tuvo por objetivo difundir, entre todos los expertos y dueños de procesos, las mejores prácticas en la gestión del riesgo operativo, seguridad de la información, continuidad del negocio, prevención de fraudes y riesgo de reputación. En la Gerencia de Riesgos de Mercado y Liquidez, medimos y gestionamos los riesgos de mercado y de liquidez, y controlamos el cumplimiento de los límites legales e internos de inversión. El riesgo de mercado, definido como la probabilidad de sufrir pérdidas debido

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a fluctuaciones en los precios de mercado, es medido utilizando métricas de riesgo absoluto y relativo: Entre las métricas absolutas se monitorea la desviación estándar, el valor en riesgo (VaR), y el VaR condicional (CVaR), y a nivel relativo, el tracking error. Mensualmente realizamos pruebas retrospectivas y pruebas de estrés con el fin de identificar situaciones que puedan afectar de forma negativa los recursos administrados. El riesgo de liquidez, definido como la probabilidad de sufrir pérdidas ante un eventual retiro de fondos, es medido por el ratio de activos de mayor liquidez sobre las necesidades potenciales de liquidez y por el indicador de pérdida potencial por riesgo de liquidez. Durante el 2015 realizamos pruebas para utilizar el sistema informático Bloomberg como herramienta para la obtención de métricas de rendimiento y riesgo en términos absolutos y relativos al portafolio de referencia de mercado (benchmark). La gestión se realizó sobre la base de los niveles de apetito al riesgo y niveles de presupuesto de riesgo, los cuales monitoreamos utilizando un tablero de métricas de riesgo. Este tablero se ha constituido en una herramienta importante dentro del marco del nuevo proceso de escalamiento que entró en vigencia al inicio de año. Asimismo, durante los últimos meses del año, nuestros esfuerzos se enfocaron en implementar los cambios en los procedimientos y manuales según las nuevas normas publicadas por la SBS. En la Gerencia de Riesgo Crediticio, a través de nuestra participación activa en el Comité de Créditos, controlamos el riesgo de contraparte al que puede estar expuesto el portafolio de renta fija. En esta instancia se realiza la evaluación y aprobación de nuevos emisores, así como la revisión y monitoreo de emisores que forman parte de la cartera administrada y de la lista de emisores elegibles. Asimismo, la unidad de Riesgo Crediticio participa activamente en el proceso de evaluación y seguimiento

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de fondos de inversión alternativos, fondos mutuos y contrapartes de negociación. Durante el 2015 se implementaron mejoras en el proceso de seguimiento a través del monitoreo de indicadores crediticios a nivel de portafolio, se mejoró la administración de la lista de vigilancia de los emisores así como al proceso de realización de pruebas de estrés. En paralelo, hemos trabajado en consolidar y difundir el Programa de Cumplimiento Normativo con alcance corporativo, cuyo objetivo es implementar una cultura de cumplimiento que asegure la actuación dentro del marco legal y promueva los valores y comportamientos éticos en la organización.

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La gestión comercial de Prima AFP durante el año 2015 se ha caracterizado por redoblar esfuerzos en enfoque hacia nuestros clientes. Los afiliados a una AFP valoran primordialmente los atributos de asesoría, información y respaldo. Es en este sentido que ofrecimos a nuestros clientes una Oferta de Valor basada en la entrega de información simple, oportuna y de manera personalizada, por medio de canales de fácil acceso y disponibles para los clientes, permitiéndonos así estar muy cerca de ellos, siempre con el respaldo del primer grupo financiero del país, el Grupo Crédito. Como primera prioridad hemos trabajado con mucho énfasis en la educación del Sistema Privado de Pensiones (SPP), pensando no solo en nuestros afiliados sino también contribuyendo con la educación previsional del público en general. Es así que trabajamos en diferentes frentes como la radio, medio en el que estuvimos presentes con nuestros spots de Prima AFP Te Informa dando mensajes que buscaban aclarar opiniones negativas que el público tiene sobre el SPP producto de la desinformación, así como difundir los beneficios del sistema. Contamos con el auspicio semanal de un programa radial en el que los gerentes de Prima AFP tocaban un tema específico de las AFP y resolverían las consultas de los oyentes “en el aire”. Adicionalmente, en el 2015 trabajamos diversos frentes de comunicación que nos permitió acercarnos más a nuestros afiliados:

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Aspectos Comerciales



Medios digitales : Facebook y Youtube

Durante el 2015, estuvimos muy activos en medios digitales como Facebook en el que tuvimos post educativos con un alcance promedio de 280,000 personas y con trivias mensuales con un alcance promedio de aproximado de 70,000 personas. Es importante destacar que nuestro Facebook tiene ya más de 600,000 fans, siendo así la AFP con el ratio más alto de n° fans/n° de afiliados. En Youtube publicamos videos educativos que alcanzaron en promedio 170,000 visualizaciones, actualmente el canal Prima ya cuenta con 12 videos de este tipo.



Nuestros voceros en Radio y Televisión

En lo que respecta a la presencia de nuestros voceros en medios de comunicación, consideramos que estos cumplieron un rol importante para aclarar las dudas que se generaban sobre el SPP, asistiendo a programas noticiosos de TV y radio y contribuyendo activamente con artículos y notas para diarios y revistas.



Comunicación vía correo electrónico

En el caso de nuestros afiliados, ejecutamos un plan de comunicación por email con el cual llegamos en promedio 4 veces al mes a más de 400,000 clientes y mantuvimos nuestro programa de conferencias en línea (vía internet), donde ofrecimos 22 conferencias en el año, alcanzando a más de 11,000 afiliados.

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Actualización de Datos

En línea con nuestro objetivo de mantener bien informados a nuestros afiliados, hemos realizado esfuerzos que nos han permitido actualizar 200,000 datos de contactos donde el 70% de ellos se encuentran en el segmento de clientes que no cotizan regularmente. De esta forma podemos asegurar que la información, ya sea física o por email, llegue a su destino.



Nuestro Prima Móvil

Asimismo, continuamos acercándonos proactivamente a nuestros afiliados con nuestro servicio Prima Móvil, para que estos puedan informarse sobre su fondo, beneficios en la AFP y resolver sus dudas. Pusimos a disposición nuestras cuatro unidades móviles, las cuales circulan por todo el país, priorizando las empresas que se encuentran en los lugares más alejados de la ciudad como son los centros agroindustriales y mineros. En el año 2015 visitamos 12 regiones del país y realizamos más de 55,000 atenciones, de las cuales cerca del 10% fueron a afiliados del SPP que no pertenecen a nuestra empresa.



¡Renovamos nuestra página web!

Con el objetivo de seguir mejorando la “Experiencia Cliente”, renovamos nuestra página web para brindarles a nuestros clientes una experiencia que les permita encontrar fácilmente la información que buscan, con un contenido sencillo, entendible y amigable. Dentro de los contenidos más destacables de nuestra web hemos puesto a disposición un nuevo simulador para que el afiliado pueda conocer, en solo 4 pasos, cuál sería su pensión.



Módulos de autoatención: Renovación tecnológica

Iniciamos la renovación tecnológica de nuestros módulos de “auto atención”, los cuales fueron instalados en nuestras principales agencias durante 2014. La mejora más saltante para nuestros clientes consiste en la validación biométrica de la identidad del afiliado

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directamente con la RENIEC, así nuestros clientes accederán de manera más fácil, rápida y segura a la información detallada de su cuenta individual.



Nuestra Red de Agencias

A nivel nacional tenemos una red de 17 agencias de atención a nivel nacional (15 en provincias y 2 en Lima), donde contamos con un equipo humano preparado para brindar a nuestros afiliados el servicio y atención acorde con sus expectativas.

Nuestras Agencias Arequipa

Huancayo

Pucallpa

Cajamarca

Ica

Tacna

Chiclayo

Ilo

Tarapoto

Chimbote

Iquitos

Trujillo

Chincha

Lima

Cusco

Piura





10 Años de Prima AFP:

Reforzamiento de marca y de identidad visual

El 2015 fue un año especial para Prima AFP, ya que cumplimos 10 años en el mercado. Por ello decidimos realizar dos acciones importantes a nivel de imagen: una campaña publicitaria que transmitiera la promesa de la marca, que para esta campaña se definió en el mensaje “En Prima AFP tu futuro está en buenas manos”, promesa que se sustenta en los más de 126 años del Grupo Crédito; y un “refinamiento” del logotipo y un “refrescamiento” del sistema de identidad visual, lo que nos llevó a modernizar la imagen de nuestras agencias y todos nuestros elementos gráficos, consideramos que con el trabajo realizado en identidad estamos en línea con las tendencias visuales más modernas. Todas estas acciones han contribuido a que logremos afianzar nuestro liderazgo y ratificar la preferencia de

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los clientes. Es así que en el año 2015 el mayor número de afiliados al SPP que decidieron cambiarse de AFP lo hicieron a Prima AFP. Logramos captar cerca del 38% del total de traspasos, el mayor flujo neto de clientes de la industria. Por otro lado mantuvimos nuestro liderazgo en el producto de Ahorros Voluntarios, donde obtuvimos el 42.5% de participación de mercado a diciembre 2015.

Información sobre nuestros afiliados y pensionistas La distribución de la cartera de afiliados de Prima AFP al 31 de diciembre de 2015 en términos de sexo y edad fue reportada de la siguiente manera por la SBS:

Distribución de afiliados de Prima AFP por sexo y edad Rango de edad

Prima AFP

Hombres

Pagos de Pensiones Soles

Pensionistas

Dólares

25,996 20,161,860 8,218 13,940,571 382,571 123 5,838,771 17,625

3,554,364

2,925 816 4 2,105

4,400,909 2,067,978 6,680 2,326,250

267,048

Sobrevivencia Fondo 1 Fondo 2 Rentas

14,829 2,775 3 12,051

6,945,297 2,872,178 2,429 4,070,690

788,305

TOTAL GRAL.

43,720 31,508,066

4,609,718

Jubilación Fondo 1 Fondo 2 Rentas Invalidez Fondo 1 Fondo 2 Rentas

3,554,364

267,048

788,305

Fuente: Prima AFP. Información de diciembre 2015

Mujeres

65

3,145 153,464 237,786 252,982 234,441 197,551 145,096 102,297 68,775 38,027 21,202

1,916 87,728 132,829 147,715 146,293 127,945 97,058 70,851 49,476 28,594 16,645

1,229 65,736 104,957 105,267 88,148 69,606 48,038 31,446 19,299 9,433 4,557

TOTAL

1,454,766

907,050

547,716

Respecto a gastos de sepelio atendidos en el 2015, la información es la siguiente:

Servicios de sepelios pagados Cantidad

TOTAL

1,400

Soles 4,877,294

Fuente: Prima AFP

Fuente: SBS

A continuación, presentamos información correspondiente a pagos de pensiones por jubilación, invalidez y sobrevivencia del mes de diciembre de 2015:

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Reconocimientos Durante el 2015 recibimos reconocimientos:



los

siguientes

World Finance Pension Funds Award 2015

Por quinto año consecutivo, fuimos reconocida como la mejor AFP del Perú por la prestigiosa publicación británica World Finance. Obtuvimos este reconocimiento luego de ser evaluada nuestra gestión de inversiones y riesgos, orientación de servicio al cliente y la información permanente que brindamos a nuestros afiliados.



Índice de Buen Gobierno Corporativo

Fuimos distinguidos por la Bolsa de Valores de Lima (BVL), como una de las empresa con buenas prácticas de gobierno corporativo al cumplir satisfactoriamente con los principios de transparencia, confianza, equidad, responsabilidad social, fluidez e integridad de la información en su administración y relación con los grupos de interés. Este reconocimiento nos fue otorgado tras un completo proceso de evaluación realizado por la firma auditora Deloitte & Touche S.R.L, quién validó el cumplimiento del 100% de los principios del Buen Gobierno Corporativo durante la gestión del periodo 2014. Asimismo, la BVL tomó en consideración el puntaje obtenido en la encuesta la Voz del Mercado. El resultado de la gestión del 2015 se conocerá en el 2016.



Distintivo Empresa Socialmente Responsable

Recibimos el distintivo de Empresa Socialmente Responsable, que reconoce a las empresas comprometidas públicamente con la responsabilidad social en el Perú, con buenas prácticas de gobierno corporativo. Este distintivo es otorgado por Peru 2021 y el centro Mexicano para la filantropía (CEMEFI).



Premio Marca Empleadora

Nuestra Compañía fue elegida por segundo año consecutivo como la empresa más anhelada para trabajar en el rubro AFP según el estudio “Dónde quiero trabajar:

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conociendo la fuerza de la marca empleadora” realizado por Arellano Marketing y Laborum Perú. El informe detalló las preferencias laborales, a nivel nacional, de más de 7 mil personas con grado de instrucción superior quienes evaluaron empresas de diversos sectores. Entre los puntos analizados destacan la cultura corporativa empresarial, beneficios, reputación e imagen, entre otros aspectos más.



Mejor Gestor de Inversiones 2014 en los fondos 2 y 3

Recibimos este galardón por parte de El Dorado Investments junto a la Universidad del Pacífico y el diario El Comercio.



AFP Preferida por los Ejecutivos

Por sétimo año consecutivo en la XV Encuesta Anual de la Cámara de Comercio de Lima 2015, Prima AFP se ubicó como la AFP preferida por los ejecutivos de grandes, medianas y pequeñas empresas. Esta encuesta es realizada por la empresa de investigación CCR.



AFP líder del sector

Por cuarto año consecutivo Prima AFP fue elegida como la AFP líder del sector según el estudio de Liderazgo Empresarial 2015 realizado por IPSOS Perú.



Puesto 21 del ranking de empresas con mejor reputación en el Perú

Prima AFP obtuvo esta calificación según el estudio de Reputación Corporativa elaborado por la empresa Merco (Monitor Empresarial de Reputación Corporativa). La evaluación es multistakeholder e incluye: encuesta ejecutivos empresariales, evaluación por expertos, valoración de personas y de trabajadores, estudiantes universitarios, ex alumnos de escuelas de negocio, responsables de recursos humanos. Asimismo Prima AFP se ubica en el puesto 25 en el ranking general de empresas más responsables. Los resultados fueron auditados por KPMG. Estos reconocimientos ratifican nuestro liderazgo en el mercado, lo que nos lleva a reforzar nuestro compromiso por superar las expectativas de nuestros clientes.

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En Prima AFP, estamos comprometidos con obtener excelentes beneficios para nuestros afiliados, para esto trabajamos para alcanzar elevados niveles de servicio y rentabilidad, con el objetivo de que disfruten de su vida hoy porque su futuro está en buenas manos. Asimismo, creemos firmemente que nuestro crecimiento institucional debe ir acompañado de un compromiso con nuestro entorno social y medio ambiental, es por ello que nuestra Política de Responsabilidad Social y Política de Medio Ambiente, se enmarcan en el desarrollo de principios que promueven las actividades como buen ciudadano corporativo en la búsqueda continua de un comportamiento ético y responsable, en actividades que preserven el medio ambiente y en la mejora de la calidad de vida de nuestros colaboradores y comunidad. De la misma manera fomentamos una política de calidad por lo que contamos con la certificación ISO 9001. Reconocemos que nuestras operaciones generan impactos económicos, sociales y ambientales. Por ello establecimos prioridades que constituyen la base del Desarrollo Sostenible de nuestra empresa y que están directamente relacionadas a la industria en la que nos desenvolvemos:

1. Reducir el uso de energía y nuestro impacto en emisiones de carbono. Calculamos la Huella de Carbono.

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Responsabilidad Social

Contamos con un Plan de Ecoeficiencia. Capacitamos a nuestros colaboradores en temas de Responsabilidad Social y Medio Ambiente. Promovemos el cuidado del medio ambiente en nuestra comunidad. Invertimos en tecnología amigable con el medio ambiente.

2. Buscamos ser eficientes en el consumo y uso de papel. Promovemos entre los clientes el envío de su estado de cuenta por e-mail y entre los colaboradores la eficiencia de sus procesos Promovemos el reciclaje y reúso de papel con su acopio mediante el programa del Grupo FUNDADES: “Recicla Más”.

3. Promovemos el reciclaje y reúso de envases de botellas de material PET. Mantenemos el programa “Recicla para abrigar” a través del cual se reúsan botellas de plástico para confeccionar mantas en material reciclado Pet. Estas mantas se donan a albergues de adultos mayores en extrema pobreza a nivel nacional. Contamos con

contenedores de reciclaje en

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nuestras oficinas.

4. Beneficiamos a comunidades de adultos mayores en situación de pobreza y buscamos la valoración de adultos mayores y jóvenes profesionales en nuestra sociedad. Voluntariado Prima AFP Organizamos visitas a albergues de adultos mayores en extrema pobreza en Lima y Provincia en compañía de los colaboradores de nuestra empresa y sus familiares. En el 2015, realizamos mejoras en infraestructura, actividades de acompañamiento y recreacionales para más de 900 adultos mayores de los albergues: Albergue San Vicente de Paul (Lima), Congregación de las Hermanitas de los Ancianos Desamparados (Lima), Asilo Mará Rosa Jiménez de Alvares (Moquegua), Casa de Reposos del Niño Jesús (Tarapoto), Sagrada Familia, María Cataño, Sagrado Corazón y Eduardo Luque de Lima, entre otros. Distinciones a nivel nacional Organizamos el “Premio Adulto Mayor” y “Premio Excelencia”, que tienen el objetivo de reconocer a adultos mayores y a jóvenes profesionales destacados. A la fecha han participado más de 1,160 adultos mayores y de 2,700 jóvenes. Concurso Ideas Voluntarias El 2014, fue el primer año que participamos de este concurso junto al BCP y Pacífico Seguros. Este concurso promueve formas de ayuda a través de la participación voluntaria de los colaboradores. El 2015, presentamos 7 iniciativas a nivel nacional, de las cuales 2 resultaron ganadoras.

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5. Respetamos los derechos humanos convencidos de que el respeto constituye la base de los principios y valores sobre los que nuestra empresa opera. Además de contar con una política de Responsabilidad Social y la política de medio ambiente, tenemos los siguientes compromisos: Estamos suscritos al Pacto Mundial Promovido por la ONU, reportamos nuestras acciones anualmente y fomentamos sus principios entre nuestros grupos de interés. Contamos con un código de ética y código de conducta. Trabajamos con principios del Buen Gobierno Corporativo.

6. Somos responsables en reportar nuestro progreso en las prioridades de desarrollo sostenible, para ello desarrollamos un proceso formal de consulta nuestros grupos de interés, de esta forma identificamos sus expectativas y percepciones. Mantenemos informados sobre nuestras acciones y actividades a nuestros grupos de interés, buscando reforzar las relaciones y que sean perdurables en el tiempo. Realizamos anualmente nuestro reporte de sostenibilidad y memoria, y las publicamos con el propósito de reportar avances. Brindando de esta manera información sobre nuestro desempeño en materia económica, social y ambiental.

Auspicios y Donaciones Están enfocados en beneficiar a entidades comprometidas con el mejoramiento de la calidad de vida de adultos mayores.

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Información Financiera

En el 2015 la Compañía alcanzó una utilidad neta de S/ 164.0 millones sobre ingresos de S/ 402.2 millones. En términos de ingresos, se observó un crecimiento de 2.6% respecto al año anterior, sustentado en la sólida base de nuestra cartera de afiliados. Cabe destacar que los ingresos por comisiones de Prima AFP corresponden exclusivamente a sus labores de administración de fondos, ya sean previsionales o voluntarios.

Comisión APV con fin y sin fin previsional Afiliados a PRIMA AFP

1.60% sobre la remuneración mensual del afiliado.

Comisión mixta 1.19%3 sobre la remuneración mensual del afiliado, más 1.25% anual sobre el nuevo saldo generado a partir de febrero 2013 para los nuevos afiliados al sistema y a partir de junio de 2013 para los afiliados del stock. Las comisiones mensuales por la administración de Aportes Voluntarios Con y Sin Fin Previsional aplican sobre los saldos administrados de los clientes afiliados y no afiliados. Las comisiones vigentes son las siguientes:

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0.15% 0.25% 0.25%

0.10% 0.13% 0.16%

Fondo 1 Fondo 2 Fondo 3 Fuente: Prima AFP

A continuación se muestra la evolución de los ingresos de Prima AFP durante los últimos tres ejercicios:

Evolución de ingresos de Prima AFP

La contraprestación por los servicios prestados la Compañía durante el 2015 fue la siguiente (esquemas excluyentes):

Comisión sobre remuneración (flujo)

Comisión APV con fin y sin fin previsional No afiliados a PRIMA AFP

Ingresos (S/ miles)

2013

2014

2015

377,323

391,910

402,223

Los gastos comerciales de la Compañía bordearon los S/ 59.2 millones. Dicho importe representa una disminución de 9.5% respecto al 2014 (S/ 65.4 millones). Los gastos administrativos alcanzaron los S/ 113.8 millones, cifra 2.8% mayor a la del año anterior (S/ 110.7 millones). Esta disminución en gastos operativos se debe a menores cargas comerciales, sumado a esfuerzos orientados al logro de mayores eficiencias al interior de la Compañía durante el 2015.

3

En febrero de 2015 la porción flujo de la comisión mixta se redujo de 1.51% a 1.19%, de acuerdo a la gradualidad de reducción de la comisión mixta establecida en normativa SBS.

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En términos de otros ingresos y egresos, Prima AFP registró en el 2015 un saldo positivo de S/ 1.1 millones, cifra menor a la registrada en el 2014 por S/ 4.4 millones. Esta variación se explica por la venta de un inmueble realizada en el 2014, que generó una utilidad neta de S/ 5.2 millones. Producto de lo anterior, la Compañía cerró el periodo 2015 con utilidad neta de S/164.0 millones. Respecto al Estado de Situación Financiera, Prima AFP cerró el año 2015 con activos totales de S/ 862.3 millones y un nivel de caja de S/ 141.2 millones. El encaje legal, correspondiente a la participación que se mantiene en los fondos como garantía para posibles fluctuaciones en su rentabilidad con respecto a las de la competencia, se incrementó y registró en el activo a diciembre 2015 el importe de S/ 335.8 millones, comparado con S/ 325.2 millones a diciembre de 2014. El activo intangible por su lado alcanzó a diciembre de 2015 S/ 299.7 millones, importe inferior a los S/ 314.3 millones registrados al término de 2014. La diferencia se debe a la amortización registrada durante el año. Es importante precisar que S/ 285.5 millones del total de activos intangibles a diciembre 2015 están relacionados con la asignación del precio de compra de AFP Unión Vida. A continuación se muestra los niveles de activos fijos de la Compañía a diciembre de 2015:

Activos Fijos de Prima AFP Valor neto (S/ miles) Instalaciones Muebles y enseres Equipos diversos Vehículos

1,158 1,216 1,630 53

TOTAL

4,057

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Respecto al pasivo, la Compañía cerró el periodo con un nivel de S/ 284.5 millones de los cuales S/ 47.9 millones corresponde a deuda que se mantiene con el BCP. El pasivo total al cierre de 2015 fue 6.8% menor al registrado en el año anterior (S/ 305.4 millones en el 2014), principalmente por la reducción de la deuda bancaria. Finalmente, el patrimonio de la Compañía alcanzó a diciembre de 2015 S/ 577.8 millones, importe inferior al registrado en 2014 (S/ 587.0 millones). Dentro de los últimos dos años, no se ha producido cambio en los colaboradores responsables de la elaboración y revisión de la Información Financiera de Prima AFP. Respecto a Auditoría Externa, en el 2015 se realizó el cambio de empresa Auditora a Gaveglio Aparicio y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, firma miembro de PricewaterhouseCoopers. Conforme a la Resolución SBS No. 17026-2010 se informa sobre los honorarios pagados a los auditores independientes, los mismos que se definen a continuación, de acuerdo a dicha resolución:

Honorarios por servicio de auditoría (S/ miles) Distribución Servicios de Auditoría

Honorarios por el año terminado al 31 de dic. 2014

2015

Honorarios de auditoría financiera Honorarios relacionados a auditoría Honorarios de impuestos Otros Honorarios

311 14 12 -

270 14 115 50

TOTAL

337

449

El detalle de los honorarios facturados a la Compañía incluye los servicios profesionales de las empresas Paredes, Zaldívar, Burga & Asociados S.C.R.L. y Ernst & Young Asesores S. Civil de R.L., firmas miembro

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de Ernst & Young Global Limited, y de DongoSoria, Gaveglio y Asociados S.C. R.L. miembro de PriceWaterhouseCoopers; los cuales se describen a continuación: Auditoría Corresponde a los honorarios por la auditoría de los estados financieros de la Compañía; así como revisiones requeridas por las normas para los auditores. Relacionados a auditoría Corresponde principalmente a servicios tales como revisiones de cumplimiento, procedimientos de revisión de control interno contable y prevención de fraude. Impuestos Corresponde principalmente a servicios de revisión de declaraciones juradas y asesoría técnica en temas tributarios. Otros Corresponde principalmente a servicios de revisiones de controles para riesgo operacional, controles operativos y procesos y revisión de controles en el ciclo de ingresos.

Garantías Al 31 de diciembre de 2015 y de acuerdo con la normativa vigente en respaldo de la rentabilidad mínima de los fondos de pensiones, Prima AFP mantenía cartas fianzas bancarias solidarias, incondicionales, irrevocables y de realización automática, expedidas por el BBVA Banco Continental a favor de la SBS por S/ 23.6 millones, S/ 123.9 millones y S/ 35.9 millones, para los Fondos 1, 2 y 3, respectivamente. Asimismo, Prima AFP tenía un acumulado de S/ 335.8 millones en su cuenta de encaje legal, el que es administrado como parte de los fondos de pensiones y cuya finalidad es la de asegurar la rentabilidad mínima de los mismos.



Relación económica con otra empresa

A diciembre de 2015 Prima AFP mantiene préstamos

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con el BCP por S/ 47.9 millones, cifra que representa 8.3% del patrimonio de la Compañía. De otro lado, a diciembre de 2015 Prima AFP mantenía cartas fianzas bancarias emitidas por BBVA Banco Continental, según lo mencionado anteriormente, Al 31 de diciembre de 2015, dichas cartas fianzas alcanzaron la cifra de S/ 183.4 millones, lo que representa el 31.7% del patrimonio de la Compañía.



Relaciones especiales entre la Compañía y el Estado

Las operaciones de Prima AFP se encuentran bajo el control y supervisión de la SBS. Asimismo, se encuentra bajo la supervisión de la Superintendencia de Mercado de Valores (SMV).



Información relativa a planes o políticas de inversión

Prima AFP invierte anualmente en sistemas que le permitan mejorar los procesos de la Compañía y ofrecer un mejor servicio a sus afiliados. Por otro lado, Prima AFP ha invertido en mejorar la red de oficinas a nivel nacional.



Otros aspectos relevantes en el 2015

En el año 2015 revalidamos por tercer periodo consecutivo nuestra certificación ISO 9001:2008, cuyo alcance abarca todos los procesos de la organización a nivel nacional. El esfuerzo inicial nos dio como recompensa nuestra certificación en el 2009, este primer paso nos ha permitido llegar a desarrollar una cultura de orden y uniformidad en nuestra operativa interna, gracias al compromiso y participación de todo el equipo Prima. Con una visión integral de eficiencia y cumplimiento de los requisitos ISO como objetivo compartido, en el 2015 se fusionó el concepto de activos de información tecnológicos y no tecnológicos con los registros de procesos y se sumó la participación del servicio de auditoría en la ejecución de auditorías internas de calidad.

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Prima AFP en el 2015

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Durante el año, hemos logrado desarrollar una cultura de conocimiento sistemático del sentir del cliente, acercándonos a su experiencia frente a los diferentes canales de servicio puestos a su disposición. A pesar de la coyuntura y opiniones políticas, hemos logrado mantener el nivel de satisfacción por el servicio recibido en un T2B de 87% con el firme propósito de logar el mismo nivel en todos los canales de atención. Durante el 2015, continuamos con la implementación de proyectos de mejora bajo la metodología LEAN. Hemos trabajado con esta metodología desde el año 2010 con un enfoque centrado en incrementar los niveles de satisfacción de los clientes por medio de una atención rápida, oportuna, con reducción de tiempos de espera y mitigando los riesgos asociados a los procesos. A través de los años hemos implementado mejoras en los procesos de cobranzas, pensiones, call center, servicios@ y agencias. Desde el año 2015, asumimos un mayor reto, ya que el proceso iniciado involucró la interacción con el área de Desarrollo de Sistemas cuyos resultados ya se vienen dando desde el segundo semestre del año 2015 buscando asegurar los plazos de atención de requerimientos de sistemas garantizando la aplicación de los desarrollos que pasen a producción. En el 2015, el trabajo de auditoría interna de Prima AFP obtuvo por cuarto año consecutivo la confirmación de cumplimiento de la Norma 1311 del Instituto de Auditores Internos (IIA por sus siglas en inglés), como resultado del Programa de Aseguramiento y Mejora de la Calidad de las Evaluaciones Interna. Es de destacar que en setiembre de 2013, obtuvimos la Certificación Internacional de la Calidad otorgada por el Instituto de Auditores Internos Global (IIA por sus siglas en inglés) en la Evaluación Externa de la Calidad con la máxima calificación “Cumple Generalmente”, conforme a la Norma 1312 del IIA. Ambos resultados evidencian que la actividad de Auditoría Interna cumple con las Normas Internacionales para el ejercicio profesional.

Memoria Anual 2015

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Ayer. Hoy. Siempre.

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Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas Ver documento adjunto en www.smv.gob.pe

Ayer. Hoy. Siempre.

07 Anexos

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Anexos

Anexo 1

Tipo de valor: Nemónico: Clase: Valor nominal: Número de valores: Mecanismo centralizado de negociación: Cotización:

Memoria Anual 2015

Ayer. Hoy. Siempre.

Información relativa a los valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores

Acción común PRIMAC1 Unica S/ 1,000 210,392 Bolsa de Valores de Lima No se registraron negociaciones del valor durante el año 2015, por lo que no hay información de cotización máxima, mínima, de apertura o de cierre

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Ayer. Hoy. Siempre.

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Anexos

Anexo 2

Prima AFP pertenece al Grupo Credicorp:

Credicorp Ltd (“Credicorp”) Es una empresa holding, principal accionista del Grupo Crédito, Atlantic Security Holding Corporation, El Pacífico Peruano Suiza, Credicorp Capital Ltd y CCR Inc. Fundada en Bermuda en 1995, tiene como principal objetivo dirigir en forma coordinada el diseño y ejecución de los planes de negocios de sus subsidiarias con la finalidad general de implementar una banca y servicios financieros universales en el Perú y de diversificarse selectivamente en la región. Credicorp realiza sus negocios exclusivamente a través de sus subsidiarias.

Empresas Subsidiarias de Credicorp Grupo Crédito S.A. Subsidiaria 100% de Credicorp. Empresa que tiene como objeto social dedicarse a todo tipo de actividades comerciales, inversiones en valores, compraventa de acciones y títulos valores, y negocios en general. Actualmente posee el 84.96% de las acciones del BCP y Subsidiarias, el 100% de PRIMA AFP, el 91% de Cobranzas y Recuperos S.A.C (ex - Tarjeta Naranja Perú), el 100% de Grupo Crédito Inversiones S.A., el 100% de Soluciones en Procesamiento Perú S.A. – Servicorp, el 96% de ESIMSA, el 100% de Edyficar S.A.S, el 99.99% de Pacífico Asiste SAC y el 99.97% de Inversiones 2020 S.A. Asimismo, mantiene inversiones en acciones de Edificaciones Macrocomercio S.A.

Memoria Anual 2015

Grupo Económico

Atlantic Security Holding Corporation Es una empresa constituida en las Islas Caymán, 100% subsidiaria de Credicorp. Atlantic Security Holding Corporation, es a su vez, titular del 100% de las acciones del Atlantic Security Bank (ASB), Atlantic Security Int. Financial Services Inc., Atlantic Security Private Equity General Partner y Atlantic Private Equity Investment Advisor.

CCR Inc. Vehículo constituido en Bermuda como consecuencia de las operaciones de titulización realizadas por el BCP en el mercado internacional, garantizadas por el cobro futuro de las órdenes de pago por transferencias de fondos del exterior en dólares estadounidenses, recibidos de bancos del exterior asociados al Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (Swift). Es 99.99% subsidiaria de Credicorp.

Credicorp Capital Ltd. Empresa constituida en Bermuda en 2012, 100% subsidiaria de Credicorp. Credicorp Capital Ltd, es a su vez titular del 99.99% de Credicorp Capital Holding Chile S.A., del 100% de Credicorp Capital Holding Colombia S.A.S., del 100% de Credicorp Capital Securities, del 100% de Credicorp Capital UK Limited , del 100% de Credicorp Capital Holding Perú S.A.A. y del 100% de Credicorp Capital Asset Management.

Pacífico Peruano Suiza Pacífico Peruano Suiza (“PPS”) es una empresa de

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Anexos

seguros, subsidiaria de Credicorp Ltd. que, con su subsidiaria Grupo Crédito S.A. posee el 98.45% de sus acciones. PPS surgió de la fusión de El Pacífico Compañía de Seguros y Reaseguros, y de la Compañía de Seguros y Reaseguros Peruano Suiza, empresas que tenían presencia en el mercado asegurador peruano por más de 45 años. PPS junto con Credicorp Ltd. poseen el 98.67% de las acciones de El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros, la cual inició sus operaciones el 1ro de enero de 1997 y ya se ha posicionado como especialista en este tipo de seguros. En 1999, PPS constituyó una nueva subsidiaria denominada Pacífico S.A. Entidad Prestadora de Salud (Pacífico Salud “EPS”), siendo propietaria del 99.99% de las acciones. La actividad principal de Pacífico Salud comprende la prestación de servicios de prevención y recuperación de salud como alternativa a la seguridad social. En Enero 2015 se constituyó un Joint Venture con Banmédica, teniendo PPS el 50% de esta nueva constitución.

Empresas Subsidiarias de Grupo Crédito S.A. Banco de Crédito del Perú – BCP El BCP es un banco comercial establecido en el Perú desde 1889, y se rige actualmente bajo la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. Credicorp es su principal accionista, quien posee directamente, y con su subsidiaria Grupo Crédito S.A., el 97.69% de las acciones del Banco. El BCP es la mayor institución del sistema financiero peruano, el proveedor de servicios financieros líder en el país.

Prima AFP Empresa administradora de fondos privados de

Memoria Anual 2015

pensiones, 100% propiedad de Grupo Crédito S.A.. Fundada en el año 2005. En el año 2006 adquirió el 100% de las acciones de AFP Unión Vida, otra empresa administradora de fondos de pensiones, a la que absorbió por fusión.

Cobranzas y Recuperos S.A.C. Cobranzas y Recuperos S.A.C. es una empresa dedicada exclusivamente a la recuperación de cartera vencida. Grupo Credito posee el 91% de participación y Banco de Crédito del Perú el 9%.

Inversiones 2020 Empresa 100% subsidiaria de Grupo Crédito, creada en octubre de 1999 y cuyo objeto es administrar y promover la venta de activos inmobiliarios adjudicados y/o propiedad de BCP. En julio de 2008 absorbió a las empresas Inversiones Conexas y Complementarias S.A. y BCP Sociedad de Propósito Especial.

Edyficar SAS Subsidiaria del Grupo Crédito con 100% de participación, se constituyó en Colombia, con la finalidad de atender al sector de micro finanzas. Tiene la finalidad de atender al mismo segmento de mercado que atiende Edyficar SA en el mercado peruano, duplicando el modelo actual de negocio.

ESIMSA La Empresa de Servicios Inmobiliarios y de Mantenimiento S.A. (ESIMSA) es una sociedad anónima constituida el 3 de octubre de 2012 en La Paz - Bolivia. La sociedad tiene por objeto dedicarse, por cuenta propia o de terceros o asociada a terceros, a actividades relacionadas al negocio inmobiliario y actividades conexas. Asimismo, la sociedad tendrá por objeto la prestación de servicios relacionados a los bienes muebles e inmuebles.

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Anexos

Empresas Subsidiarias de Atlantic Security Holding Corporation Atlantic Security Bank – ASB Es un banco constituido en las islas Cayman, que lleva a cabo actividades de administración de fondos, banca privada, manejo del portafolio de inversiones con fondos propios y banca comercial. ASB se constituyó en 1981, tiene una sucursal en Panamá y cuenta con un representante en Lima. Es 100% subsidiaria de Atlantic Security Holding Corp.

Atlantic Security Private Equity General Partner Empresa constituida en Panamá con la finalidad de mantener la inversion en Carlyle Peru Fund. Es 100% subsidiaria de Atlantic Security Holding Corp.

Atlantic Private Equity Investment Advisor Empresa constituida en Panamá con la finalidad de brindar asesoria a Carlyle Peru Fund. Es 100% subsidiaria de Atlantic Security Holding Corp.

Empresas Subsidiarias de Credicorp Capital Ltd. Credicorp Capital Holding Chile S.A.

Credicorp Capital Securities Empresa constituida en Miami, Florida, USA en el año 2002. Broker-Dealer dedicado a la compraventa de instrumentos financieros y a brindar asesoría financiera a sus clientes. Credicorp Capital Ltd. posee directamente el 100% de las acciones. En junio de 2014 FINRA le extendió a Credicorp Capital Securities un Continuing Membership Application (CMA) con lo que se extiende el scope de los negocios que está permitido realizar.

Credicorp Capital Asset Management Empresa constituida en Gran Cayman en Octubre 2015.

Credicorp Capital Holding Perú S.A. Empresa constituida en Perú en Junio 2015. Con la finalidad de ser la Holding peruana de la Banca de Inversión. Posee directamente el 85.50% de Credicorp Capital Perú S.A.A.

Credicorp Capital Perú S.A.A Credicorp Capital Perú S.A.A inició sus operaciones en mayo del 2012 y es una subsidiaria de Credicorp Capital Holding Perú S.A. y Credicorp las cuales tienen el 85.50% y 12.30% de participación, respectivamente. Actualmente posee el 99.99% de las acciones de Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A, el 99.99% de Credicorp Capital Sociedad

Empresa constituida en Chile en 2012, 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Ltd. Credicorp Capital Holding Chile S.A, es a su vez titular del 60.6% de Inversiones IM Trust S.A.

Administradora de Fondos, el 99.99% de Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A, y el 99.99% de Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. Asimismo tiene participación en la Fiduciaria S.A.

Credicorp Capital Holding Colombia S.A.S.

Empresas Subsidiarias de Credicorp Capital Perú S.A.A

Empresa constituida en Colombia en 2012, 100% subsidiaria de Credicorp Capital Ltd. Credicorp Capital Holding Colombia S.A.S es a su vez titular del 51% de Credicorp Capital Colombia S.A.

Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A.

Memoria Anual 2015

Una empresa constituida en 1991 en el Perú, es una de las principales sociedades agente de bolsa en la Bolsa

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Anexos

de Valores de Lima; presta servicios de compra y venta de títulos valores y a su vez participa activamente en colocaciones de instrumentos financieros. Es 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A.

Credicorp Capital S.A Sociedad Administradora de Fondos Es una empresa administradora de fondos mutuos y una de las más importantes del sistema. Credifondo, que se constituyó en 1994 administra diversos fondos mutuos que canalizan los recursos de los clientes hacia alternativas de inversión de diverso riesgo y retorno esperados. Es 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A.

Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A. Es la sociedad Titulizadora, constituida en 1998, que actúa como fiduciario en procesos de titulización de activos. Creditítulos, sirve como vehículo para la compra de activos que luego son transformados en productos financieros, los cuales se venden en el mercado. Es 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A.

Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. Empresa constituida en Perú en 2012, 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A, la sociedad tiene como objeto social prestar servicios de asesoría en materia corporativa y financiera.

S.A., el que había iniciado sus operaciones en 1942 como una Sucursal del Banco Popular del Perú. El Banco de Crédito de Bolivia, es un banco comercial que se dedica a atender a clientes de la banca corporativa, banca empresa y banca personal, diferenciando debidamente estos segmentos con el propósito de atenderlos con mayor eficiencia.

Edyficar Perú S.A. Financiera Edyficar S.A., constituida en 1997 es una empresa del sistema financiero cuya actividad principal es captar recursos para otorgar créditos a las microempresas (MES) dentro de los alcances de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. El principal accionista de Financiera Edyficar S.A. es el BCP con el 99.947% de las acciones quien en el año 2009, se convirtió en su principal accionista. En Marzo y Julio de 2014 Edyficar adquiere acciones de Mibanco teniendo al 31.12.2014 el 81.93% del accionariado de Mibanco. En marzo 2015 Financiera Edyficar S.A. se fusionó con Mibanco, dando como resultado una nueva empresa fusionada MiBanco S.A. de la cual BCP posee el 93.598% y Grupo Crédito del 1.7577%. Así mismo la porción no fusionada conformó Edyficar Perú S.A., sobre la cual BCP posee 99.947%.

MiBanco S.A.

Banco de Crédito de Bolivia S.A.

Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. es una sociedad anónima constituida en el Perú el 2 de marzo de 1998 y, al 31 de diciembre de 2014, su principal accionista es Financiera Edyficar S.A. (subsidiaria del Banco de Crédito del Perú, que a su vez es subsidiaria de Credicorp Ltd.). Al 31 de Diciembre del 2015 BCP posee el 93.598% y Grupo Crédito del 1.7577%.

Es propiedad del BCP y sus subsidiarias, quienes junto con Credicorp poseen el 100% de sus acciones. Fue adquirido al Estado Peruano en noviembre de 1993, cuando operaba bajo la razón social de Banco Popular

El Banco tiene por objeto social el realizar las operaciones que son propias de una empresa de banca múltiple, orientada preferentemente al sector de la micro y pequeña empresa. Las operaciones

Empresas Subsidiarias del Banco de Crédito del Perú

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Anexos

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del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la “Ley de Banca, Seguros y AFP”) – Ley N°26702; encontrándose autorizado a operar como banco por la SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú.

Solución Empresa Administradora Hipotecaria S.A. Es una empresa especializada en la concesión de créditos hipotecarios, constituida inicialmente como empresa financiera en 1979. Luego de varias modificaciones societarias se convirtió en mayo de 2010 en una empresa especializada en créditos hipotecarios. El BCP es dueño del 100% de su capital social.

Inversiones BCP S.A. Inversiones BCP es una empresa constituida en Chile en 1997, con el objeto de efectuar inversiones en acciones del Banco de Crédito e Inversiones (“BCI”). El BCP es propietario del 99.99% de sus acciones. En Noviembre del 2015 fue absorbida por BCP Emisiones Latam 1 S.A.

BCP Emisiones Latam 1 S.A. Sociedad de Propósito Especial domiciliada en Santiago de Chile, fue constituida en enero del 2009, cuyo objeto exclusivo es la inversión en toda clase de valores mobiliarios y títulos de crédito que serán financiadas mediante emisiones de bonos en Chile. En noviembre del 2015 absorbió a Inversiones BCP SA, con lo cual BCP mantiene una participación del 84.93% y Grupo Crédito del 14.98%.

Inversiones Credicorp Bolivia S.A. Se constituyó en Febrero del 2013. Subsidiaria directa del Banco de Crédito del Perú con 95.84% de participación en el capital social. A la fecha posee el 99.92% de las acciones de Credifondo SAFI Bolivia y El 99.80% de Credibolsa Bolivia.

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Anexos

Anexo 3

Directores

Directores y Funcionarios

Ruben Loaiza Negreiros

Walter Bayly Llona En abril del 2008 el señor Walter Bayly fue designado como Gerente General de Credicorp y del Banco de Crédito del Perú. Antes de asumir su actual posición, desempeñó otros cargos dentro de la institución, habiendo sido responsable de la Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas, así como las Gerencias de Banca Corporativa y Empresarial, Sistemas y Organización y Banca de Inversión. El señor Bayly se incorporó al Banco de Crédito en 1993, luego de tres años de trabajo como Socio y Director Ejecutivo de la Casa Bolsa de México y de una carrera de 10 años en Citicorp, en Lima, Nueva York, México y Caracas, donde trabajó principalmente en Finanzas Corporativas y Préstamos Sindicados. El señor Bayly es graduado en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico, con maestría en Ciencias Administrativas con mención en Finanzas de Arthur D. Little Management Education Institute, Cambridge – Boston. Actualmente, el señor Bayly es Presidente de Directorio de Prima AFP, Credicorp Capital y Mibanco, Miembro del Directorio de Pacífico Peruano Suiza, Inversiones Centenario, Fondo de Seguros de Depósitos y del Instituto Internacional de Finanzas (IIF), así como Miembro del Consejo de Asesores de la Universidad del Pacífico y de la Sucursal Peruana de la Universidad Tecnológica de Monterrey.

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Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería, con estudio de post grado en Finanzas en ESAN y el Programa de Alta Dirección de la Universidad de Piura. El señor Loaiza cuenta con más de 30 años de experiencia en el Sector Financiero. Se ha desempeñado en diferentes posiciones relevantes en el BCP desde el año 1984 hasta 1993. Posteriormente, por encargo del Grupo Credicorp, se desempeñó como Gerente General del Banco de Crédito de Bolivia hasta el año 1998 y del Banco Tequendama de Colombia hasta inicios del 2005. Se desempeñó como Gerente General de Prima AFP desde agosto de 2005 hasta abril de 2012. Posteriormente se desempeñó como Gerente de subsidiarias del Banco de Crédito del Perú hasta diciembre de 2013. En la actualidad se desempeña como Director del Banco de Crédito de Bolivia y de Prima AFP.

Gianfranco Ferrari de las Casas Administrador, con Maestría en Administración en Finanzas y Mercadeo en Kellogg Graduate School of Management Northwestern University. En 1995 ingresa como Jefe de Proyectos de Finanzas Corporativas del BCP, desempeñándose luego en Reingeniería del Proceso Crediticio, Jefe de Grupo Cuentas Especiales (activos problemáticos), Jefe de Grupo de Banca Corporativa, Gerente de Finanzas Corporativas y Gerente de Banca Corporativa.En el

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Anexos

2005 asume la Gerencia General de Banco de Crédito de Bolivia hasta el 2008. En la actualidad tiene a su cargo la Gerencia Central de Banca Minorista y Gestión de Patrimonios del BCP. Es miembro del Directorio de Prima AFP desde setiembre de 2008. Es Vice Presidente del Directorio de Mibanco, Director de Visanet Peru y de Pagos Digitales Peruanos.

Fernando Dasso Montero Desde octubre del año 2013 el señor Fernando Dasso se desempeña como CFO de Credicorp y Gerente Central de Planeamiento y Finanzas del Banco de Crédito del Perú. En 1992 inició su experiencia laboral en McKinsey & Co. en Madrid, España; participando en proyectos en dicho país así como en Latinoamérica. En 1994 se incorporó al equipo de Finanzas Corporativas del Banco de Crédito del Perú y en 1998 asumió el liderazgo de los Canales de Distribución de la institución hasta su nombramiento como Gerente de Marketing en 2001, cargo que incluyó el desarrollo de Productos Minoristas. Luego de más de 15 años de una diversa experiencia dentro del Banco de Crédito, fue nombrado Gerente de Proyectos Corporativos del banco así como Gerente General del Grupo Crédito, cargos que desempeñó hasta su actual nombramiento. El señor Dasso es Administrador de Empresas de la Universidad del Pacífico (Perú) con Maestría en Administración de la Universidad de Pennsylvania – Wharton School – EE.UU. Adicionalmente, el señor Dasso es Miembro del Directorio de varias subsidiarias de Credicorp como: Prima AFP, Credicorp Capital, Atlantic Security Bank, Mibanco, Banco de Crédito de Bolivia y Solución Empresa Administradora Hipotecaria.

Pedro Rubio Feijoó Ingeniero Industrial de North Carolina State University. Inició su carrera en el BCP en 1983, como

Memoria Anual 2015

ejecutivo de la Banca Empresarial, luego paso a ocupar diversas posiciones como: Gerente del Área de Negocios Internacionales; Gerente General del Banco Tequendama, en Bogotá Colombia y Gerente de la División Banca Corporativa y Empresarial. Desde el 1 de abril del 2008 ocupa la Gerencia Central de Banca Mayorista, compuesta por Banca Corporativa, Banca Empresas así como de Servicios para Empresas y Negocios Internacionales. Es miembro del Directorio de: Prima AFP, Grupo Crédito S.A., Correval S.A. Sociedad Comisiones de Bolsa, Inversiones IMT S.A., Credicorp Securities, Inc., Credicorp Capital Ltd., Credicorp Capital Servicios Financieros y Credicorp Capital S.A.A., en ambas es Presidente del Directorio. Adicionalmente es Director de Fiduciaria Colombia, Atlantic Security Bank, Banco de Crédito Bolivia, CCR INC y Grupo Crédito Inversiones.

Ignacio Alvarez Avendaño Ingeniero Comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile, con Maestría en Ciencias con distinción en Finanzas de London Business School y certificación Chartered Financial Analyst (CFA). Tiene una amplia experiencia en el sector financiero, habiendo trabajado en los bancos Santander y Citigroup Chile. A partir de 2003 se desempeñó en diversas posiciones en la plana gerencial de A.F.P Cuprum, asumiendo el cargo de Gerencia General desde el 2009 hasta el 2015. En la actualidad se desempeña como Director independiente de Prima AFP.

Eduardo De la Piedra Higueras Administrador de empresas de la Universidad de Lima con maestría en Marketing en London University. Tiene una amplia experiencia en el sector público y privado, habiendo trabajado durante 25 años en Xerox Corporation, así como desempeñando diversos cargos en Indecopi.

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Funcionarios Renzo Ricci Cocchella Gerente General de Prima AFP (2012 - hasta la fecha). Ingeniero Industrial de la Pontificia Universidad Católica del Perú (1990), Master en Administración en ESAN, Perú (1995), “Masters in Finance” en London Business School, UK (2000), CEO Management Program – Kellogg School of Management (2015). Cuenta con amplia experiencia en el Sistema Financiero en el Perú. Su experiencia profesional en el Sistema Financiero incluye la Gerencia del Area de Planeamiento Financiero del BCP (1995-1999), la Gerencia de Banca de Consumo del BCP (2000- 2006) así como la Gerencia del Area Comercial Lima 2 del BCP (2007-2008). Gerente de la División Comercial de Prima AFP desde junio de 2008 hasta abril de 2012.

Jaime Vargas Galdos Gerente de la División Comercial de Prima AFP (desde mayo 2012).Anteriormente fue Gerente de la División de Procesos Centrales desde Diciembre del 2006. Su experiencia profesional dentro del SPP parte en 1993, abarcando diversas áreas del negocio tales como la Gerencia de Operaciones y Sistemas (1993 a 2000), Gerencia de Operaciones y Servicios (2000 al 2003), Gerencia Comercial (2003 al 2006) y finalmente la Gerencia General Adjunta de AFP Unión Vida desde junio a noviembre del 2006. Estudió Ingeniería Industrial en la Pontificia Universidad Católica del Perú, Programa de Dirección Gerencial en la Universidad de Piura , Maestría de Finanzas Corporativas en ESAN y Programa de Alta Dirección en la Universidad Adolfo Ibáñez. .

José Antonio Roca Voto-Bernales

Gerente de la División de Inversiones de Prima AFP (desde enero 2012). Economista de la Universidad de Lima, MBA por University of Michigan Ross School of Business. Cuenta con experiencia en el Banco Santander Central Hispano (1997-2003) en la gestión de riesgos

Memoria Anual 2015

y análisis macroeconómico, en JPMorgan Chase & Co. (2005-2006) en el grupo de Estrategia y Desarrollo de Nuevos Negocios de la Banca de Inversión y en Goldman, Sachs & Co. (2006-2008) en la división de Credit Risk Management & Advisory. Fue Jefe de Análisis y luego Gerente del Área de Estrategia de Inversiones entre febrero 2008 y diciembre 2011 antes de asumir el cargo de Gerente de la División de Inversiones de Prima AFP. desde el 01 de enero de 2012.

Raúl Pinglo Meza Cuadra Gerente de la División de Riesgos de Prima AFP (desde agosto 2014). Bachiller en Economía y Master en Finanzas de la Universidad del Pacífico. Cuenta con un amplio conocimiento acerca del Sistema Privado de Pensiones al haber ocupado anteriormente diversas posiciones en las áreas de inversiones, riesgos y finanzas en AFP Horizonte, empresa en la que se ha desempeñado como Gerente de Renta Fija (2006 al 2008), como Gerente de Riesgos (2009 al 2010) y como Gerente de Administración y Finanzas (2011-2013).

Julio Bravo Torrontegui Gerente de Operaciones de Prima AFP (desde junio 2005). Profesional con una dilatada experiencia en el área de operaciones de AFPs iniciando su carrera en Chile en el año 1981 con ocasión del lanzamiento del sistema en dicho país. En 1993 llegó al Perú para incorporarse a AFP Unión, como asesor en temas de operaciones asignado al proyecto de formación de esta AFP, asumiendo en 1996 el cargo de Sub-Gerente de Operaciones. En el 2000 pasó a AFP Unión Vida, luego de concluir el proceso de fusión con AFP Nueva Vida, desempeñando el mismo cargo hasta el 2005.

Guillermo Beingolea Vingerhoets Gerente de Sistemas de Prima AFP (desde marzo 2010). Bachiller en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico, MBA en Krannert Graduate

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Anexos

School of Management, Purdue University, Programa de Dirección General en la Universidad de Piura. Cuenta amplia experiencia en el sistema Financiero; iniciando en el BCP como Asesor de Negocios del Área de Soluciones de Negocios (2003-2006), Subgerente de Desarrollo de Sistemas (2006-2008) y Gerente de Ingeniería y Desarrollo de TI (2009-2010).

Ayer. Hoy. Siempre.

del Pacífico y Maestría en Dirección de Empresas por la Universidad de Piura. Cuenta con experiencia en Grandes Empresas en el Banco Wiese Sudameris (1998-2000) y Finanzas y Tesorería en Del Mar S.A. (2000-2005).

Claudia Subauste Uribe Gerente Legal de Prima AFP (desde julio 2006). Abogada de la Universidad de Lima, con post grado en Derecho Bancario y Bursátil en el IFB de la Asociación de Bancos del Perú, Master en Finanzas y Derecho Corporativo en ESAN. Cuenta con amplia experiencia en temas bancarios y del SPP. Se ha desempeñado como Abogada de Financiera de Crédito del Perú (1992-1996), Abogada de la División Legal del BCP – Asesoría Jurídica (1996-2006) y de la empresa Crédito Leasing S.A. (1999-2006).

Carla Barrionuevo Gómez Morón Gerente de Gestión y Desarrollo Humano de Prima AFP (desde noviembre 2009). Ingeniero Industrial de la Universidad de Lima, MBA por INCAE y Adolfo Ibañez, post grado en Recursos Humanos y Responsabilidad Social en la Universidad Ricardo Palma. Catedrático en la Universidad de Lima desde 1997. Con experiencia en reingeniería y procesos en Bancosur (1997-1999), las Sub-Gerencias de Servicios Operativos y Control de Créditos y Garantías del Banco Santander Central Hispano (2000-2003), así como los Servicios de Administración de Efectivo y Gestión de Procesos de GDH en el BCP (2003-2009).

Julissa Echecopar Yllanes Gerente de Administración y Finanzas de Prima AFP (desde marzo 2012). Anteriormente, fue Gerente de Planeamiento y Tesorería de Prima AFP (2005- marzo 2012). Bachiller en Administración de la Universidad

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Anexos

Anexo 4

Valor cuota y monto administrado por fondo

Los valores cuota diarios de los fondos se muestra a continuación:

Valor cuota diario por fondo al cierre de cada mes (S/) 01/15 Fondo de pensiones Tipo 1 Fondo de pensiones Tipo 2 Fondo de pensiones Tipo 3

19.74 25.69 31.23 07/15

Fondo de pensiones Tipo 1 Fondo de pensiones Tipo 2 Fondo de pensiones Tipo 3

19.92 26.39 32.23

02/15

03/15 19.82 25.96 32.33

19.92 26.23 32.10 08/15

09/15

19.56 25.42 30.24

19.32 24.89 29.38

04/15 20.02 26.36 32.33 10/15 19.96 26.19 31.34

05/15 20.06 26.60 32.73 11/15 20.30 26.75 32.14

06/15 19.91 26.42 32.46 12/15 20.12 26.39 31.45

Fuente: SBS

Los montos administrados al cierre de cada mes fueron los siguientes:

Montos administrados por fondo (S/ miles) 01/15

02/15

03/15

04/15

05/15

06/15

Valor total de la Cartera Administrada (S/ miles)

37 290 837

38 212 709

37 956 661

38 701 535

39 193 230

39 004 493

Fondo de pensiones Tipo 1 Fondo de pensiones Tipo 2 Fondo de pensiones Tipo 3

4 490 859 24 523 636 7 947 580

4 570 560 25 150 060 8 156 263

4 564 496 25 015 276 8 044 348

4 660 072 25 552 188 8 151 608

4 742 044 25 912 241 8 198 162

4 736 117 25 870 535 8 059 533

34 648 210 942 83 172

34 952 215 397 85 477

34 775 213 186 84 580

35 132 216 446 86 089

35 132 216 446 86 089

34 935 216 929 86 444

Encaje Legal del Fondo de pensiones Tipo 1 Encaje Legal del Fondo de pensiones Tipo 2 Encaje Legal del Fondo de pensiones Tipo 3

07/15

08/15

09/15

10/15

11/15

12/15

Valor total de la Cartera Administrada (S/ miles)

39 037 675

37 565 805

36 847 272

38 883 527

39 806 933

39 344 823

Fondo de pensiones Tipo 1 Fondo de pensiones Tipo 2 Fondo de pensiones Tipo 3

4 762 448 25 997 672 7 940 080

4 704 756 25 148 297 7 940 080

4 676 486 24 731 985 7 122 206

4 923 393 26 140 876 7 485 719

5 070 665 26 809 148 7 586 255

5 086 606 26 532 918 7 389 536

34 951 216 699 85 824

34 320 208 778 80 543

33 901 204 413 78 282

35 027 215 038 83 475

35 615 219 629 85 620

35 309 216 678 83 775

Encaje Legal del Fondo de pensiones Tipo 1 Encaje Legal del Fondo de pensiones Tipo 2 Encaje Legal del Fondo de pensiones Tipo 3 Fuente: SBS

Memoria Anual 2015

54

01 02 03 04 05 06

07

Ayer. Hoy. Siempre.

07

Anexos

Anexo 5

Estructura de Instrumentos Financieros por Tipo de Fondo

Estructura y valor del fondo tipo 1 (S/ miles) Enero I. INVERSIONES LOCALES 1. Gobierno Certificados y Depósitos a Plazo del BCRP (1) Bonos del Gobierno Central Bonos Brady Letras del Tesoro 2. Sistema Financiero Certificados y Depósitos a Plazo (2) Títulos de Deuda emitidos por Organismos Internacionales en el mercado local Títulos de Deuda emitidos por Entidades Financieras del.Exterior en el mercado local Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos Subordinados Otros Bonos Sector Financiero Letras Hipotecarias Bonos Hipotecarios Acciones y Valores representativos sobre Acciones Acciones Preferentes 3. Empresas no Financieras Papeles Comerciales Pagarés LP Títulos de Deuda emitidos por Entidades No Financieras del.Exterior en el mercado local Bonos de Empresas no Financieras Bonos para Nuevos Proyectos Bonos Estructurados Acciones y Valores representativos sobre Acciones Certificados de Suscripción Preferente Acciones de Capital por Privatización Otros instrumentos autorizados (3) 4. Administradoras de Fondos Cuotas de Fondos de Inversión Bonos de Fondos de Inversión Cuotas de Fondos Mutuos 5. Sociedades Titulizadoras Bonos de Titulización (5) Titulos con Derecho de Participación II. INVERSIONES EN EL EXTERIOR 1. Gobierno Títulos de Deuda 2. Sistema Financiero Bonos del Sistema Financiero Títulos de Deuda de Agencias Títulos de Deuda Emitidos por Organismo Internacional Certificados y Depósitos a Plazo (2) (4) Acciones y Valores representativos sobre Acciones 3. Empresas no Financieras Bonos Corporativos Acciones y Valores representativos sobre Acciones 4. Administradoras de Fondos Cuotas de Fondos Mutuos Cuotas de Fondos de Inversión 5. Sociedades Titulizadoras Bonos de Titulización III. OPERACIONES EN TRÁNSITO TOTAL Fondo de Pensiones Encaje Legal

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

3 599 971 1 472 129 7 752 1 464 377

79.5 32.5 0.2 32.4

3 614 879 1 476 175 1 476 175

78.5 32.1 32.1

3 443 651 1 334 439 1 334 439

74.9 29.0 29.0

3 427 939 1 236 092 1 236 092

73.0 26.3 26.3

3 601 192 1 379 015 1 379 015

75.4 28.9 28.9

3 576 544 1 391 825 1 391 825

75.0 29.2 29.2

815 727 260 238 32 674 41 029 168 104 287 131

18.0 5.8 0.7 0.9 3.7 6.3

780 761 297 169 32 785 41 332 141 392 240 989

17.0 6.5 0.7 0.9 3.1 5.2

841 971 360 384 32 950 41 243 133 843 247 303

18.3 7.8 0.7 0.9 2.9 5.4

909 013 453 773 32 026 41 149 120 085 243 874

19.4 9.7 0.7 0.9 2.6 5.2

921 217 477 888 32 115 41 148 124 314 227 675

19.3 10.0 0.7 0.9 2.6 4.8

836 472 393 831 32 202 41 065 124 482 230 851

17.5 8.3 0.7 0.9 2.6 4.8

26 552 869 869 16 175 728 138 125 557 -

0.6 19.2 0.4 16.1 2.8 -

27 094 907 133 16 237 768 376 122 520 -

0.6 19.7 0.4 16.7 2.7 -

26 248 821 162 701 227 119 935 -

0.6 17.9 15.2 2.6 -

18 105 816 315 694 358 121 957 -

0.4 17.4 14.8 2.6 -

18 076 855 803 720 141 135 662 -

0.4 17.9 15.1 2.8 -

14 040 832 485 689 141 143 344 -

0.3 17.4 14.4 3.0 -

84 563 66 361

1.9 1.5

85 210 66 743

1.9 1.4

84 654 67 030

1.8 1.5

86 503 67 365

1.8 1.4

86 450 67 790

1.8 1.4

86 691 68 150

1.8 1.4

18 202 357 683 357 683 -

0.4 7.9 7.9 -

18 467 365 599 365 599 -

0.4 7.9 7.9 -

17 624 361 425 361 425 -

0.4 7.9 7.9 -

19 138 380 016 380 016 -

0.4 8.1 8.1 -

18 660 358 707 358 707 -

0.4 7.5 7.5 -

18 541 429 071 357 660 71 412

0.4 9.0 7.5 1.5

914 842 177 487 177 487 145 045 111 674

20.2 3.9 3.9 3.2 2.5

1 071 451 310 616 310 616 153 664 111 354

23.3 6.7 6.7 3.3 2.4

1 201 175 354 562 354 562 271 516 86 271

26.1 7.7 7.7 5.9 1.9

1 118 821 314 464 314 464 192 018 104 965

23.8 6.7 6.7 4.1 2.2

1 238 403 423 767 423 767 196 528 118 098

25.9 8.9 8.9 4.1 2.5

1 187 056 353 381 353 381 178 233 128 616

24.9 7.4 7.4 3.7 2.7

33 371 91 658 85 786 5 872 500 651 500 651 -

0.7 2.0 1.9 0.1 11.1 11.1 -

42 310 57 974 51 195 6 779 549 197 549 197 -

0.9 1.3 1.1 0.1 11.9 11.9 -

36 937 148 308 35 568 35 568 539 529 539 529 -

0.8 3.2 0.8 0.8 11.7 11.7 -

36 033 51 020 11 729 11 729 600 610 600 610 -

0.8 1.1 0.2 0.2 12.8 12.8 -

35 851 42 580 1 574 1 574 616 534 616 534 -

0.8 0.9 0.0 0.0 12.9 12.9 -

36 054 13 562 17 314 17 314 638 129 638 129 -

0.8 0.3 0.4 0.4 13.4 13.4 -

10 694

0.2

(80 819)

-1.8

(45 555)

-1.0

148 444

3.2

(62 341)

-1.3

7 451

0.2

4 525 507

100.0

4 605 511

100.0

4 599 271

100.0

4 695 204

100.0

4 777 254

100.0

4 771 052

100.0

4 490 859 34 648

99.2 0.8

4 570 560 34 952

99.2 0.8

4 564 496 34 775

99.2 0.8

4 660 072 35 132

99.3 0.7

4 742 044 35 209

99.3 0.7

4 736 117 34 935

99.3 0.7

Fuente: SBS

(1) Incluye Depósitos Overnight y Certificados de Depósito con Negociación Restringida del BCRP (1) Incluye Overnight y Certificados de Depóstito con Negociación Restringida del BCRP (2) IncluyeDepósitos Cuenta Corriente. (2) Cuenta Corriente. (3) Incluye Corresponden a Acciones de Capital Social no listadas en Bolsa (3) Corresponden a Acciones de Capital Social no listadas enenBolsa (4) Incluye transferencias para liquidar Operaciones Tránsito generadas por Inversiones en el Exterior. (5) Incluye Bonos de Titulización (4) Incluye transferencias para liquidarHipotecarios. Operaciones en Tránsito generadas por Inversiones en el Exterior. (6) Incluye participación de las AFP en Fondos Mutuos Alternativos. (5) Incluye Bonos de Titulización Hipotecarios. (6) Incluye participación de las AFP en Fondos Mutuos Alternativos.

Memoria Anual 2015

55

01 02 03 04 05 06

Ayer. Hoy. Siempre.

07

Anexos

Estructura y valor del fondo tipo 1 (S/ miles) Julio I. INVERSIONES LOCALES 1. Gobierno Certificados y Depósitos a Plazo del BCRP (1) Bonos del Gobierno Central Bonos Brady Letras del Tesoro 2. Sistema Financiero Certificados y Depósitos a Plazo (2) Títulos de Deuda emitidos por Organismos Internacionales en el mercado local Títulos de Deuda emitidos por Entidades Financieras del.Exterior en el mercado local Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos Subordinados Otros Bonos Sector Financiero Letras Hipotecarias Bonos Hipotecarios Acciones y Valores representativos sobre Acciones Acciones Preferentes 3. Empresas no Financieras Papeles Comerciales Pagarés LP Títulos de Deuda emitidos por Entidades No Financieras del.Exterior en el mercado local Bonos de Empresas no Financieras Bonos para Nuevos Proyectos Bonos Estructurados Acciones y Valores representativos sobre Acciones Certificados de Suscripción Preferente Acciones de Capital por Privatización Otros instrumentos autorizados (3) 4. Administradoras de Fondos Cuotas de Fondos de Inversión Bonos de Fondos de Inversión Cuotas de Fondos Mutuos 5. Sociedades Titulizadoras Bonos de Titulización (5) Titulos con Derecho de Participación II. INVERSIONES EN EL EXTERIOR 1. Gobierno Títulos de Deuda 2. Sistema Financiero Bonos del Sistema Financiero Títulos de Deuda de Agencias Títulos de Deuda Emitidos por Organismo Internacional Certificados y Depósitos a Plazo (2) (4) Acciones y Valores representativos sobre Acciones 3. Empresas no Financieras Bonos Corporativos Acciones y Valores representativos sobre Acciones 4. Administradoras de Fondos Cuotas de Fondos Mutuos Cuotas de Fondos de Inversión 5. Sociedades Titulizadoras Bonos de Titulización III. OPERACIONES EN TRÁNSITO TOTAL Fondo de Pensiones Encaje Legal

Agosto

Setiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

3 699 028 1 404 031 1 404 031

77.1 29.3 29.3

3 882 531 1 264 059 1 264 059

81.9 26.7 26.7

3 896 940 1 318 215 1 318 215

82.7 28.0 28.0

4 169 471 1 425 111 1 425 111

84.1 28.7 28.7

4 258 216 1 431 690 1 431 690

83.4 28.0 28.0

4 292 548 1 431 193 1 431 193

83.8 27.9 27.9

917 365 409 886 32 227 41 159 128 713 291 477

19.1 8.5 0.7 0.9 2.7 6.1

1 285 881 776 044 32 287 41 398 129 457 297 546

27.1 16.4 0.7 0.9 2.7 6.3

1 301 636 779 525 32 047 63 465 125 577 292 419

27.6 16.5 0.7 1.3 2.7 6.2

1 453 821 945 673 31 069 63 894 126 864 280 654

29.3 19.1 0.6 1.3 2.6 5.7

1 541 516 1 059 592 31 196 64 803 139 687 240 671

30.2 20.8 0.6 1.3 2.7 4.7

1 587 379 1 095 842 31 256 64 947 136 483 253 869

31.0 21.4 0.6 1.3 2.7 5.0

13 903 862 629 710 728 151 901 -

0.3 18.0 14.8 3.2 -

9 149 833 264 706 961 126 302 -

0.2 17.6 14.9 2.7 -

8 603 781 819 660 000 121 819 -

0.2 16.6 14.0 2.6 -

5 668 789 416 665 778 123 637 -

0.1 15.9 13.4 2.5 -

5 567 799 808 677 102 122 706 -

0.1 15.7 13.3 2.4 -

4 982 789 502 669 944 119 558 -

0.1 15.4 13.1 2.3 -

85 703 68 521

1.8 1.4

69 019 69 018

1.5 1.5

69 205 69 204

1.5 1.5

69 630 69 629

1.4 1.4

70 178 70 177

1.4 1.4

71 982 71 981

1.4 1.4

17 183 429 300 357 525 71 775

0.4 8.9 7.5 1.5

1 430 309 358 288 72 021

0.0 9.1 7.6 1.5

1 426 065 354 578 71 487

0.0 9.0 7.5 1.5

1 431 493 358 146 73 348

0.0 8.7 7.2 1.5

1 415 024 341 016 74 008

0.0 8.1 6.7 1.4

1 412 492 339 416 73 076

0.0 8.1 6.6 1.4

947 574 81 076 81 076 320 168 140 188

19.8 1.7 1.7 6.7 2.9

817 847 87 496 87 496 248 264 138 884

17.3 1.8 1.8 5.2 2.9

818 806 144 132 144 132 202 645 144 010

17.4 3.1 3.1 4.3 3.1

824 961 117 521 117 521 191 082 132 024

16.6 2.4 2.4 3.9 2.7

861 498 95 830 95 830 194 201 121 839

16.9 1.9 1.9 3.8 2.4

848 947 1 815 1 815 187 239 95 904

16.6 0.0 0.0 3.7 1.9

37 172 142 808 17 183 17 183 529 148 529 148 -

0.8 3.0 0.4 0.4 11.0 11.0 -

35 945 66 969 6 466 21 499 21 499 460 589 460 589 -

0.8 1.4 0.1 0.5 0.5 9.7 9.7 -

35 112 17 414 6 108 24 653 24 653 447 377 447 377 -

0.7 0.4 0.1 0.5 0.5 9.5 9.5 -

36 231 22 827 21 955 21 955 494 403 494 403 -

0.7 0.5 0.4 0.4 10.0 10.0 -

37 167 35 196 9 451 9 451 562 016 562 016 -

0.7 0.7 0.2 0.2 11.0 11.0 -

39 270 52 064 13 131 13 131 646 763 646 763 -

0.8 1.0 0.3 0.3 12.6 12.6 -

150 797

3.1

38 698

0.8

(5 359)

-0.1

(36 013)

-0.7

(13 433)

-0.3

(19 579)

-0.4

4 797 399

100.0

4 739 076

100.0

4 710 387

100.0

4 958 420

100.0

5 106 280

100.0

5 121 916

100.0

4 762 448 34 951

99.3 0.7

4 704 756 34 320

99.3 0.7

4 676 486 33 901

99.3 0.7

4 923 393 35 027

99.3 0.7

5 070 665 35 615

99.3 0.7

5 086 606 35 309

99.3 0.7

Fuente: SBS

(1) Incluye Depósitos Overnight y Certificados de Depósito con Negociación Restringida del BCRP (1) Incluye Overnight y Certificados de Depóstito con Negociación Restringida del BCRP (2) IncluyeDepósitos Cuenta Corriente. (2) Cuenta Corriente. (3) Incluye Corresponden a Acciones de Capital Social no listadas en Bolsa (3) Corresponden a Acciones de Capital Social no listadas enenBolsa (4) Incluye transferencias para liquidar Operaciones Tránsito generadas por Inversiones en el Exterior. (5) Incluye Bonos de Titulización (4) Incluye transferencias para liquidarHipotecarios. Operaciones en Tránsito generadas por Inversiones en el Exterior. (6) Incluye participación de las AFP en Fondos Mutuos Alternativos. (5) Incluye Bonos de Titulización Hipotecarios. (6) Incluye participación de las AFP en Fondos Mutuos Alternativos.

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Ayer. Hoy. Siempre.

07

Anexos

Fondo 1

Estructura y valor del fondo tipo 2 (S/ miles) Enero I. INVERSIONES LOCALES 1. Gobierno Certificados y Depósitos a Plazo del BCRP (1) Bonos del Gobierno Central Bonos Brady Letras del Tesoro 2. Sistema Financiero Certificados y Depósitos a Plazo (2) Títulos de Deuda emitidos por Organismos Internacionales en el mercado local Títulos de Deuda emitidos por Entidades Financieras del.Exterior en el mercado local Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos Subordinados Otros Bonos Sector Financiero Letras Hipotecarias Bonos Hipotecarios Acciones y Valores representativos sobre Acciones Acciones Preferentes 3. Empresas no Financieras Papeles Comerciales Pagarés LP Títulos de Deuda emitidos por Entidades No Financieras del.Exterior en el mercado local Bonos de Empresas no Financieras Bonos para Nuevos Proyectos Bonos Estructurados Acciones y Valores representativos sobre Acciones Certificados de Suscripción Preferente Acciones de Capital por Privatización Otros instrumentos autorizados (3) 4. Administradoras de Fondos Cuotas de Fondos de Inversión Bonos de Fondos de Inversión Cuotas de Fondos Mutuos 5. Sociedades Titulizadoras Bonos de Titulización (5) Titulos con Derecho de Participación II. INVERSIONES EN EL EXTERIOR 1. Gobierno Títulos de Deuda 2. Sistema Financiero Bonos del Sistema Financiero Títulos de Deuda de Agencias Títulos de Deuda Emitidos por Organismo Internacional Certificados y Depósitos a Plazo (2) (4) Acciones y Valores representativos sobre Acciones 3. Empresas no Financieras Bonos Corporativos Acciones y Valores representativos sobre Acciones 4. Administradoras de Fondos Cuotas de Fondos Mutuos Cuotas de Fondos de Inversión 5. Sociedades Titulizadoras Bonos de Titulización III. OPERACIONES EN TRÁNSITO TOTAL Fondo de Pensiones Encaje Legal

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

15 155 185 5 602 811 48 161 5 554 650

61.3 22.7 0.2 22.5

15 347 979 5 491 717 5 491 717

60.5 21.7 21.7

15 403 930 5 305 080 5 305 080

61.1 21.0 21.0

16 054 674 5 565 906 5 565 906

62.3 21.6 21.6

16 279 653 6 066 862 6 066 862

62.3 23.2 23.2

16 465 282 6 085 295 6 085 295

63.1 23.3 23.3

2 374 471 407 352 51 823 77 440 47 157 794 488 537 449

9.6 1.6 0.2 0.3 0.2 3.2 2.2

2 577 535 588 225 41 445 46 723 733 841 702 080

10.2 2.3 0.2 0.2 2.9 2.8

2 964 930 977 877 41 661 47 012 739 403 701 241

11.8 3.9 0.2 0.2 2.9 2.8

3 272 770 1 489 812 41 708 47 108 729 199 673 658

12.7 5.8 0.2 0.2 2.8 2.6

2 887 989 1 120 550 41 810 46 153 762 739 632 289

11.1 4.3 0.2 0.2 2.9 2.4

2 820 819 1 066 967 41 904 46 176 777 493 652 774

10.8 4.1 0.2 0.2 3.0 2.5

458 764 4 107 232 43 311 105 703 1 761 586 104 844 2 091 788 -

1.9 16.6 0.2 0.4 7.1 0.4 8.5 -

465 220 4 159 218 43 492 106 110 1 857 320 106 903 2 045 393 -

1.8 16.4 0.2 0.4 7.3 0.4 8.1 -

457 736 4 037 332 43 772 60 921 1 846 269 122 615 1 963 755 -

1.8 16.0 0.2 0.2 7.3 0.5 7.8 -

291 286 3 990 961 43 916 61 074 1 768 119 123 896 1 993 956 -

1.1 15.5 0.2 0.2 6.9 0.5 7.7 -

284 448 4 055 119 42 445 60 983 1 828 215 122 996 2 000 481 -

1.1 15.5 0.2 0.2 7.0 0.5 7.7 -

235 505 4 128 906 42 581 61 022 1 861 764 119 330 2 044 209 -

0.9 15.8 0.2 0.2 7.1 0.5 7.8 -

1 392 780 1 221 037

5.6 4.9

1 395 189 1 220 980

5.5 4.8

1 405 473 1 237 549

5.6 4.9

1 446 151 1 264 494

5.6 4.9

1 468 133 1 290 681

5.6 4.9

1 470 931 1 294 481

5.6 5.0

171 742 1 677 892 1 434 322 243 570

0.7 6.8 5.8 1.0

174 208 1 724 320 1 485 085 239 236

0.7 6.8 5.9 0.9

167 924 1 691 115 1 456 129 234 986

0.7 6.7 5.8 0.9

181 657 1 778 886 1 543 309 235 577

0.7 6.9 6.0 0.9

177 452 1 801 550 1 567 328 234 222

0.7 6.9 6.0 0.9

176 450 1 959 331 1 589 796 369 535

0.7 7.5 6.1 1.4

9 451 008 290 563 290 563 277 359 213 854

38.2 1.2 1.2 1.1 0.9

9 842 531 295 209 295 209 301 468 206 299

38.8 1.2 1.2 1.2 0.8

9 743 930 6 101 6 101 431 686 169 612

38.6 0.0 0.0 1.7 0.7

9 625 707 75 318 75 318 298 317 190 489

37.4 0.3 0.3 1.2 0.7

9 730 865 227 418 227 418 361 244 147 575

37.2 0.9 0.9 1.4 0.6

9 756 628 490 448 490 448 413 457 224 030

37.4 1.9 1.9 1.6 0.9

63 505 891 518 724 496 167 022 7 991 568 7 991 568 -

0.3 3.6 2.9 0.7 32.3 32.3 -

95 169 732 266 568 656 163 610 8 513 588 8 513 588 -

0.4 2.9 2.2 0.6 33.6 33.6 -

262 074 550 771 536 933 13 838 8 755 372 8 755 372 -

1.0 2.2 2.1 0.1 34.7 34.7 -

107 829 259 238 259 238 8 992 833 8 992 833 -

0.4 1.0 1.0 34.9 34.9 -

213 668 280 570 229 204 51 366 8 861 633 8 861 633 -

0.8 1.1 0.9 0.2 33.9 33.9 -

189 428 277 381 226 422 50 959 8 575 341 8 575 341 -

0.7 1.1 0.9 0.2 32.9 32.9 -

128 385

0.5

174 947

0.7

80 602

0.3

88 253

0.3

120 145

0.5

(134 447)

-0.5

24 734 578

100.0

25 365 457

100.0

25 228 462

100.0

25 768 634

100.0

26 130 662

100.0

26 087 463

100.0

24 523 636 210 942

99.1 0.9

25 150 060 215 397

99.2 0.8

25 015 276 213 186

99.2 0.8

25 552 188 216 446

99.2 0.8

25 912 241 218 421

99.2 0.8

25 870 535 216 929

99.2 0.8

Fuente: SBS

(1) Incluye Depósitos Overnight y Certificados de Depósito con Negociación Restringida del BCRP (1) Incluye Depósitos Overnight y Certificados de Depóstito con Negociación Restringida del BCRP (2) Incluye Cuenta Corriente. (2) Incluye Cuenta aCorriente. (3) Corresponden Acciones de Capital Social no listadas en Bolsa (3) a Acciones deliquidar Capital Operaciones Social no listadas en Bolsa (4) Corresponden Incluye transferencias para en Tránsito generadas por Inversiones en el Exterior. (5) Incluye Incluyetransferencias Bonos de Titulización Hipotecarios. (4) para liquidar Operaciones en Tránsito generadas por Inversiones en el Exterior. (6) Incluye IncluyeBonos participación de las AFP en Fondos Mutuos Alternativos. (5) de Titulización Hipotecarios.

(6) Incluye participación de las AFP en Fondos Mutuos Alternativos.

Memoria Anual 2015

57

01 02 03 04 05 06

Ayer. Hoy. Siempre.

07

Anexos

Estructura y valor del fondo tipo 2 (S/ miles) Julio I. INVERSIONES LOCALES 1. Gobierno Certificados y Depósitos a Plazo del BCRP (1) Bonos del Gobierno Central Bonos Brady Letras del Tesoro 2. Sistema Financiero Certificados y Depósitos a Plazo (2) Títulos de Deuda emitidos por Organismos Internacionales en el mercado local Títulos de Deuda emitidos por Entidades Financieras del.Exterior en el mercado local Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos Subordinados Otros Bonos Sector Financiero Letras Hipotecarias Bonos Hipotecarios Acciones y Valores representativos sobre Acciones Acciones Preferentes 3. Empresas no Financieras Papeles Comerciales Pagarés LP Títulos de Deuda emitidos por Entidades No Financieras del.Exterior en el mercado local Bonos de Empresas no Financieras Bonos para Nuevos Proyectos Bonos Estructurados Acciones y Valores representativos sobre Acciones Certificados de Suscripción Preferente Acciones de Capital por Privatización Otros instrumentos autorizados (3) 4. Administradoras de Fondos Cuotas de Fondos de Inversión Bonos de Fondos de Inversión Cuotas de Fondos Mutuos 5. Sociedades Titulizadoras Bonos de Titulización (5) Titulos con Derecho de Participación II. INVERSIONES EN EL EXTERIOR 1. Gobierno Títulos de Deuda 2. Sistema Financiero Bonos del Sistema Financiero Títulos de Deuda de Agencias Títulos de Deuda Emitidos por Organismo Internacional Certificados y Depósitos a Plazo (2) (4) Acciones y Valores representativos sobre Acciones 3. Empresas no Financieras Bonos Corporativos Acciones y Valores representativos sobre Acciones 4. Administradoras de Fondos Cuotas de Fondos Mutuos Cuotas de Fondos de Inversión 5. Sociedades Titulizadoras Bonos de Titulización III. OPERACIONES EN TRÁNSITO TOTAL Fondo de Pensiones Encaje Legal

Agosto

Setiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

16 470 333 6 267 862 6 267 862

62.8 23.9 23.9

15 820 237 5 702 189 5 702 189

62.4 22.5 22.5

15 523 869 5 899 463 5 899 463

62.3 23.7 23.7

16 744 289 6 084 494 6 084 494

63.5 23.1 23.1

16 550 115 6 131 202 6 131 202

61.2 22.7 22.7

16 677 965 6 131 873 6 131 873

62.3 22.9 22.9

2 711 960 854 455 41 929 46 106 808 953 729 032

10.3 3.3 0.2 0.2 3.1 2.8

2 925 555 1 001 029 35 260 45 376 883 022 761 434

11.5 3.9 0.1 0.2 3.5 3.0

2 425 489 471 955 34 953 44 791 871 432 767 159

9.7 1.9 0.1 0.2 3.5 3.1

3 371 871 1 344 220 35 021 45 104 903 947 824 031

12.8 5.1 0.1 0.2 3.4 3.1

3 342 335 1 357 506 35 214 44 417 934 665 766 428

12.4 5.0 0.1 0.2 3.5 2.8

3 612 033 1 611 198 35 226 44 264 943 414 774 033

13.5 6.0 0.1 0.2 3.5 2.9

231 486 4 019 973 42 630 58 769 1 934 643 120 337 1 863 595 -

0.9 15.3 0.2 0.2 7.4 0.5 7.1 -

199 435 3 730 568 42 704 58 541 1 951 579 120 269 1 557 476 -

0.8 14.7 0.2 0.2 7.7 0.5 6.1 -

235 198 3 779 060 42 344 57 752 2 020 925 119 493 1 538 546 -

0.9 15.2 0.2 0.2 8.1 0.5 6.2 -

219 547 3 782 538 42 445 58 294 1 964 759 124 863 1 592 177 -

0.8 14.4 0.2 0.2 7.5 0.5 6.0 -

204 105 3 811 433 41 056 58 626 1 977 089 125 957 1 608 706 -

0.8 14.1 0.2 0.2 7.3 0.5 6.0 -

203 899 3 723 955 41 118 58 389 1 946 504 121 955 1 555 990 -

0.8 13.9 0.2 0.2 7.3 0.5 5.8 -

1 486 937 1 322 683

5.7 5.0

1 471 316 1 326 062

5.8 5.2

1 450 474 1 311 284

5.8 5.3

1 481 302 1 347 013

5.6 5.1

1 228 164 1 078 936

4.5 4.0

1 224 092 1 081 104

4.6 4.0

164 255 1 983 600 1 617 223 366 378

0.6 7.6 6.2 1.4

145 254 1 990 608 1 628 656 361 951

0.6 7.9 6.4 1.4

139 190 1 969 382 1 610 132 359 250

0.6 7.9 6.5 1.4

134 289 2 024 084 1 653 745 370 339

0.5 7.7 6.3 1.4

149 228 2 036 982 1 661 583 375 398

0.6 7.5 6.1 1.4

142 988 1 986 011 1 614 351 371 661

0.5 7.4 6.0 1.4

9 781 552 197 688 197 688 446 247 252 231

37.3 0.8 0.8 1.7 1.0

9 616 824 226 828 226 828 424 738 294 596

37.9 0.9 0.9 1.7 1.2

9 485 265 313 561 313 561 373 939 339 767

38.0 1.3 1.3 1.5 1.4

9 702 358 455 365 455 365 322 756 282 521

36.8 1.7 1.7 1.2 1.1

10 320 171 412 429 412 429 456 387 260 385

38.2 1.5 1.5 1.7 1.0

9 966 130 12 850 12 850 340 628 262 299

37.3 0.0 0.0 1.3 1.0

194 016 360 093 265 191 94 903 8 777 523 8 777 523 -

0.7 1.4 1.0 0.4 33.5 33.5 -

130 141 309 257 272 547 36 710 8 656 001 8 656 001 -

0.5 1.2 1.1 0.1 34.1 34.1 -

34 172 341 228 308 623 32 605 8 456 536 8 456 536 -

0.1 1.4 1.2 0.1 33.9 33.9 -

40 234 300 800 270 873 29 927 8 623 437 8 623 437 -

0.2 1.1 1.0 0.1 32.7 32.7 -

196 002 254 380 223 694 30 686 9 196 974 9 196 974 -

0.7 0.9 0.8 0.1 34.0 34.0 -

78 329 248 918 221 530 27 388 9 363 734 9 363 734 -

0.3 0.9 0.8 0.1 35.0 35.0 -

(37 513)

-0.1

(79 985)

-0.3

(72 735)

-0.3

(90 734)

-0.3

158 491

0.6

105 502

0.4

26 214 372

100.0

25 357 075

100.0

24 936 398

100.0

26 355 914

100.0

27 028 777

100.0

26 749 596

100.0

25 997 672 216 699

99.2 0.8

25 148 297 208 778

99.2 0.8

24 731 985 204 413

99.2 0.8

26 140 876 215 038

99.2 0.8

26 809 148 219 629

99.2 0.8

26 532 918 216 678

99.2 0.8

Fuente: SBS

(1) Incluye Depósitos Overnight y Certificados de Depósito con Negociación Restringida del BCRP (1) Incluye Depósitos Overnight y Certificados de Depóstito con Negociación Restringida del BCRP (2) Incluye Cuenta Corriente. (2) Incluye Cuenta aCorriente. (3) Corresponden Acciones de Capital Social no listadas en Bolsa (4) Corresponden Incluye transferencias para en Tránsito generadas por Inversiones en el Exterior. (3) a Acciones deliquidar Capital Operaciones Social no listadas en Bolsa (5) Incluye Incluyetransferencias Bonos de Titulización Hipotecarios. (4) para liquidar Operaciones en Tránsito generadas por Inversiones en el Exterior. (6) Incluye IncluyeBonos participación de las AFP en Fondos Mutuos Alternativos. (5) de Titulización Hipotecarios.

(6) Incluye participación de las AFP en Fondos Mutuos Alternativos.

Memoria Anual 2015

58

01 02 03 04 05 06

Ayer. Hoy. Siempre.

07

Anexos

Fondo 1

Estructura y valor del fondo tipo 3 (S/ miles) Enero I. INVERSIONES LOCALES 1. Gobierno Certificados y Depósitos a Plazo del BCRP (1) Bonos del Gobierno Central Bonos Brady Letras del Tesoro 2. Sistema Financiero Certificados y Depósitos a Plazo (2) Títulos de Deuda emitidos por Organismos Internacionales en el mercado local Títulos de Deuda emitidos por Entidades Financieras del.Exterior en el mercado local Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos Subordinados Otros Bonos Sector Financiero Letras Hipotecarias Bonos Hipotecarios Acciones y Valores representativos sobre Acciones Acciones Preferentes 3. Empresas no Financieras Papeles Comerciales Pagarés LP Títulos de Deuda emitidos por Entidades No Financieras del.Exterior en el mercado local Bonos de Empresas no Financieras Bonos para Nuevos Proyectos Bonos Estructurados Acciones y Valores representativos sobre Acciones Certificados de Suscripción Preferente Acciones de Capital por Privatización Otros instrumentos autorizados (3) 4. Administradoras de Fondos Cuotas de Fondos de Inversión Bonos de Fondos de Inversión Cuotas de Fondos Mutuos 5. Sociedades Titulizadoras Bonos de Titulización (5) Titulos con Derecho de Participación II. INVERSIONES EN EL EXTERIOR 1. Gobierno Títulos de Deuda 2. Sistema Financiero Bonos del Sistema Financiero Títulos de Deuda de Agencias Títulos de Deuda Emitidos por Organismo Internacional Certificados y Depósitos a Plazo (2) (4) Acciones y Valores representativos sobre Acciones 3. Empresas no Financieras Bonos Corporativos Acciones y Valores representativos sobre Acciones 4. Administradoras de Fondos Cuotas de Fondos Mutuos Cuotas de Fondos de Inversión 5. Sociedades Titulizadoras Bonos de Titulización III. OPERACIONES EN TRÁNSITO TOTAL Fondo de Pensiones Encaje Legal

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

3 365 558 438 284 438 284

41.9 5.5 5.5

3 277 069 438 191 438 191

39.8 5.3 5.3

3 206 469 506 026 506 026

39.4 6.2 6.2

3 250 006 528 324 528 324

39.5 6.4 6.4

3 216 640 521 325 521 325

38.8 6.3 6.3

3 278 427 510 631 510 631

40.2 6.3 6.3

658 909 226 047 180 880 26 529

8.2 2.8 2.3 0.3

660 581 281 648 156 059 26 425

8.0 3.4 1.9 0.3

603 944 229 621 154 550 26 205

7.4 2.8 1.9 0.3

552 343 197 319 156 159 30 877

6.7 2.4 1.9 0.4

522 421 170 137 155 537 30 648

6.3 2.1 1.9 0.4

631 669 291 474 155 811 30 185

7.8 3.6 1.9 0.4

225 452 1 676 125 127 728 6 604 1 541 793 -

2.8 20.9 1.6 0.1 19.2 -

196 449 1 581 069 128 718 6 841 1 445 509 -

2.4 19.2 1.6 0.1 17.5 -

193 569 1 494 995 126 375 6 843 1 361 777 -

2.4 18.4 1.6 0.1 16.8 -

167 988 1 550 291 127 137 6 930 1 416 224 -

2.0 18.8 1.5 0.1 17.2 -

166 099 1 546 053 126 374 6 485 1 413 194 -

2.0 18.7 1.5 0.1 17.1 -

154 198 1 523 114 111 343 6 514 1 405 257 -

1.9 18.7 1.4 0.1 17.3 -

428 686 344 331

5.3 4.3

433 819 348 267

5.3 4.2

441 903 358 587

5.4 4.4

458 901 369 123

5.6 4.5

470 316 382 449

5.7 4.6

462 398 374 961

5.7 4.6

84 355 163 552 89 450 74 102

1.1 2.0 1.1 0.9

85 552 163 410 90 626 72 783

1.0 2.0 1.1 0.9

83 315 159 601 88 110 71 490

1.0 2.0 1.1 0.9

89 778 160 147 88 477 71 670

1.1 1.9 1.1 0.9

87 867 156 525 85 267 71 258

1.1 1.9 1.0 0.9

87 437 150 615 79 667 70 948

1.1 1.8 1.0 0.9

4 543 462 23 347 23 347 84 144 54 418

56.6 0.3 0.3 1.0 0.7

4 908 543 11 871 11 871 111 325 53 492

59.6 0.1 0.1 1.4 0.6

4 829 766 11 577 11 577 88 046 50 010

59.4 0.1 0.1 1.1 0.6

5 016 843 11 438 11 438 82 070 56 379

60.9 0.1 0.1 1.0 0.7

4 833 662 11 286 11 286 115 520 53 291

58.3 0.1 0.1 1.4 0.6

4 965 286 101 585 101 585 202 452 52 463

61.0 1.2 1.2 2.5 0.6

29 726 108 300 19 253 89 047 4 327 671 4 327 671 -

0.4 1.3 0.2 1.1 53.9 53.9 -

57 833 115 249 21 033 94 216 4 670 098 4 670 098 -

0.7 1.4 0.3 1.1 56.7 56.7 -

38 037 24 674 20 523 4 152 4 705 468 4 705 468 -

0.5 0.3 0.3 0.1 57.9 57.9 -

25 691 30 015 5 686 24 329 4 893 320 4 893 320 -

0.3 0.4 0.1 0.3 59.4 59.4 -

29 168 33 061 35 006 5 420 29 587 4 671 849 4 671 849 -

0.4 0.4 0.4 0.1 0.4 56.4 56.4 -

109 053 40 936 34 625 5 273 29 353 4 626 624 4 626 624 -

1.3 0.5 0.4 0.1 0.4 56.8 56.8 -

121 732

1.5

56 128

0.7

92 694

1.1

(29 153)

-0.4

235 012

2.8

(97 736)

-1.2

8 030 752

100.0

8 241 740

100.0

8 128 928

100.0

8 237 697

100.0

8 285 314

100.0

8 145 977

100.0

7 947 580 83 172

99.0 1.0

8 156 263 85 477

99.0 1.0

8 044 348 84 580

99.0 1.0

8 151 608 86 089

99.0 1.0

8 198 162 87 152

98.9 1.1

8 059 533 86 444

98.9 1.1

Fuente: SBS

(1) Incluye Depósitos Overnight y Certificados de Depósito con Negociación Restringida del BCRP (1) Incluye Depósitos Overnight y Certificados de Depóstito con Negociación Restringida del BCRP (2) Incluye Cuenta Corriente. (2) Incluye Cuenta aCorriente. (3) Corresponden Acciones de Capital Social no listadas en Bolsa (3) a Acciones deliquidar Capital Operaciones Social no listadas en Bolsa (4) Corresponden Incluye transferencias para en Tránsito generadas por Inversiones en el Exterior. (5) Incluye Incluyetransferencias Bonos de Titulización Hipotecarios. (4) para liquidar Operaciones en Tránsito generadas por Inversiones en el Exterior. (6) Incluye IncluyeBonos participación de las AFP en Fondos Mutuos Alternativos. (5) de Titulización Hipotecarios.

(6) Incluye participación de las AFP en Fondos Mutuos Alternativos.

Memoria Anual 2015

59

01 02 03 04 05 06

Ayer. Hoy. Siempre.

07

Anexos

Estructura y valor del fondo tipo 3 (S/ miles) Julio I. INVERSIONES LOCALES 1. Gobierno Certificados y Depósitos a Plazo del BCRP (1) Bonos del Gobierno Central Bonos Brady Letras del Tesoro 2. Sistema Financiero Certificados y Depósitos a Plazo (2) Títulos de Deuda emitidos por Organismos Internacionales en el mercado local Títulos de Deuda emitidos por Entidades Financieras del.Exterior en el mercado local Bonos de Arrendamiento Financiero Bonos Subordinados Otros Bonos Sector Financiero Letras Hipotecarias Bonos Hipotecarios Acciones y Valores representativos sobre Acciones Acciones Preferentes 3. Empresas no Financieras Papeles Comerciales Pagarés LP Títulos de Deuda emitidos por Entidades No Financieras del.Exterior en el mercado local Bonos de Empresas no Financieras Bonos para Nuevos Proyectos Bonos Estructurados Acciones y Valores representativos sobre Acciones Certificados de Suscripción Preferente Acciones de Capital por Privatización Otros instrumentos autorizados (3) 4. Administradoras de Fondos Cuotas de Fondos de Inversión Bonos de Fondos de Inversión Cuotas de Fondos Mutuos 5. Sociedades Titulizadoras Bonos de Titulización (5) Titulos con Derecho de Participación II. INVERSIONES EN EL EXTERIOR 1. Gobierno Títulos de Deuda 2. Sistema Financiero Bonos del Sistema Financiero Títulos de Deuda de Agencias Títulos de Deuda Emitidos por Organismo Internacional Certificados y Depósitos a Plazo (2) (4) Acciones y Valores representativos sobre Acciones 3. Empresas no Financieras Bonos Corporativos Acciones y Valores representativos sobre Acciones 4. Administradoras de Fondos Cuotas de Fondos Mutuos Cuotas de Fondos de Inversión 5. Sociedades Titulizadoras Bonos de Titulización III. OPERACIONES EN TRÁNSITO TOTAL Fondo de Pensiones Encaje Legal

Agosto

Setiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

2 950 658 393 061 393 061

36.8 4.9 4.9

2 716 579 345 726 345 726

36.4 4.6 4.6

2 564 028 286 856 286 856

35.6 4.0 4.0

2 700 553 299 822 299 822

35.7 4.0 4.0

2 624 985 306 804 306 804

34.2 4.0 4.0

2 583 236 317 878 317 878

34.6 4.3 4.3

542 136 204 923 155 998 30 036

6.8 2.6 1.9 0.4

593 205 269 730 156 478 29 315

7.9 3.6 2.1 0.4

549 873 182 862 151 700 28 587

7.6 2.5 2.1 0.4

689 802 353 574 147 544 28 887

9.1 4.7 1.9 0.4

581 410 286 916 148 563 29 136

7.6 3.7 1.9 0.4

536 087 239 679 149 387 28 771

7.2 3.2 2.0 0.4

151 179 1 393 671 112 035 6 577 1 275 059 -

1.9 17.4 1.4 0.1 15.9 -

137 683 1 162 832 112 762 6 653 1 043 417 -

1.8 15.6 1.5 0.1 14.0 -

186 723 1 128 223 110 741 6 597 1 010 885 -

2.6 15.7 1.5 0.1 14.0 -

159 798 1 144 684 112 941 6 801 1 024 942 -

2.1 15.1 1.5 0.1 13.5 -

116 794 1 139 743 122 931 6 483 1 010 328 -

1.5 14.9 1.6 0.1 13.2 -

118 250 1 118 287 135 417 6 546 976 324 -

1.6 15.0 1.8 0.1 13.1 -

472 024 390 260

5.9 4.9

465 760 400 000

6.2 5.4

454 918 402 401

6.3 5.6

418 180 407 737

5.5 5.4

450 325 420 372

5.9 5.5

470 238 440 001

6.3 5.9

81 764 149 766 79 989 69 776

1.0 1.9 1.0 0.9

65 760 149 057 80 770 68 287

0.9 2.0 1.1 0.9

52 517 144 159 76 384 67 775

0.7 2.0 1.1 0.9

10 443 148 065 77 996 70 068

0.1 2.0 1.0 0.9

29 953 146 704 75 480 71 224

0.4 1.9 1.0 0.9

30 237 140 747 70 118 70 628

0.4 1.9 0.9 0.9

5 045 749 8 117 8 117 171 009 48 048

62.9 0.1 0.1 2.1 0.6

4 845 068 17 491 17 491 124 687 45 534

64.9 0.2 0.2 1.7 0.6

4 636 920 17 432 17 432 113 071 43 290

64.4 0.2 0.2 1.6 0.6

4 915 238 17 907 17 907 254 083 47 160

64.9 0.2 0.2 3.4 0.6

4 895 260 11 735 11 735 106 520 45 462

63.8 0.2 0.2 1.4 0.6

4 885 521 11 809 11 809 146 371 582

65.4 0.2 0.2 2.0 0.0

62 796 60 165 49 777 4 820 44 957 4 816 847 4 816 847 -

0.8 0.7 0.6 0.1 0.6 60.0 60.0 -

26 235 52 918 4 640 4 640 4 698 250 4 698 250 -

0.4 0.7 0.1 0.1 62.9 62.9 -

19 793 49 989 4 482 4 482 4 501 935 4 501 935 -

0.3 0.7 0.1 0.1 62.5 62.5 -

164 767 42 157 4 846 4 846 4 638 402 4 638 402 -

2.2 0.6 0.1 0.1 61.3 61.3 -

15 207 45 850 4 609 4 609 4 772 397 4 772 397 -

0.2 0.6 0.1 0.1 62.2 62.2 -

104 376 41 413 4 639 4 639 4 722 702 4 722 702 -

1.4 0.6 0.1 0.1 63.2 63.2 -

29 496

0.4

(91 993)

-1.2

( 460)

0.0

(46 598)

-0.6

151 631

2.0

4 555

0.1

8 025 904

100.0

7 469 654

100.0

7 200 488

100.0

7 569 193

100.0

7 671 876

100.0

7 473 312

100.0

7 940 080 85 824

98.9 1.1

7 389 111 80 543

98.9 1.1

7 122 206 78 282

98.9 1.1

7 485 719 83 475

98.9 1.1

7 586 255 85 620

98.9 1.1

7 389 536 83 775

98.9 1.1

Fuente: SBS

(1) Incluye Depósitos Overnight y Certificados de Depósito con Negociación Restringida del BCRP (1) Incluye Depósitos Overnight y Certificados de Depóstito con Negociación Restringida del BCRP (2) Incluye Cuenta Corriente. (2) Incluye Cuenta aCorriente. (3) Corresponden Acciones de Capital Social no listadas en Bolsa (3) a Acciones deliquidar Capital Operaciones Social no listadas en Bolsa (4) Corresponden Incluye transferencias para en Tránsito generadas por Inversiones en el Exterior. (5) Incluye Incluyetransferencias Bonos de Titulización Hipotecarios. (4) para liquidar Operaciones en Tránsito generadas por Inversiones en el Exterior. (6) Incluye IncluyeBonos participación de las AFP en Fondos Mutuos Alternativos. (5) de Titulización Hipotecarios.

(6) Incluye participación de las AFP en Fondos Mutuos Alternativos.

Memoria Anual 2015

60

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