Corporación Ganadera

[Elasticidad Precio en la Carne de Costa Rica]

Murillo Torres, Leonardo Departamento de Investigación y Divulgación

Junio, 2015

Corporación Ganadera

Contenido Justificación ................................................................................................................................................... 4 Objetivo General ........................................................................................................................................... 4 Objetivos Específicos ..................................................................................................................................... 4 Marco Teórico ............................................................................................................................................... 4 Elasticidad Unitaria del Precio-Demanda .................................................................................................. 5 Inelasticidad del Precio-Demanda............................................................................................................. 5 Elasticidad del Precio-Demanda ................................................................................................................ 6 Movilidad en el Tiempo de la Elasticidad .................................................................................................. 6 Estadística Descriptiva.................................................................................... ¡Error! Marcador no definido. Oferta de Carne ......................................................................................................................................... 8 Oferta Mundial de Ganado ................................................................................................................... 8 Oferta Mundial de Carne.....................................................................................................................10 Oferta en Costa Rica de Ganado .........................................................................................................11 Oferta en Costa Rica de Carne ............................................................................................................13 Demanda de Carne ..................................................................................................................................13 Demanda Mundial de Ganado ............................................................................................................13 Demanda Mundial de Carne ...............................................................................................................14 Demanda en Costa Rica de Ganado ....................................................................................................16 Demanda de Costa Rica por Carne ......................................................................................................17 Precios de Carne......................................................................................................................................18 Efectos de la Oferta y la Demanda ......................................................................................................19 Precios Internos de la Carne: Referencias Internacionales .................................................................21 Índice de Precios al Consumidor de Diferentes Proteínas ..................................................................22 Estimación de la Interrelación entre Precios y Consumo ...........................................................................24 Relación Precio de Carne y Consumo de Carne de Res ...........................................................................24 Proyecciones Usando el Modelo de Estimación .................................................................................28 El Modelo en Diferentes Condiciones de Precios ...............................................................................29 Justificación del Uso de las Variables del Modelo ..................................................................................31

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Corporación Ganadera Precio de Carne Bovina .......................................................................................................................32 Precio de Sustitutos.............................................................................................................................32 Ingresos y Consumo ............................................................................................................................33 Estimación de Elasticidad Precio en el Consumo de Carne de Res .........................................................33 Limitaciones ............................................................................................................................................36 Conclusiones ...............................................................................................................................................37 Bibliografía ..................................................................................................................................................39

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Justificación El consumo de carne de res es una actividad que genera un importante número de interrelaciones, en este punto converge una larga cadena productiva con la masa de consumidores, los cuales buscan no solamente satisfacer una necesidad física como los es la alimentación sino también maximizar la satisfacción que genera la distribución en bienes, servicios y ahorro de un presupuesto fijo en el tiempo. Por otra parte está la cadena productiva que de forma independiente requiere maximizar la rentabilidad de los bienes y servicios que genera, en este punto intermedio el precio es el mecanismo que genera el balance entre la rentabilidad de las empresas ganaderas y el máximo disfrute de los recursos por parte del consumidor. En el último año particularmente ha existido una presión de alza en el precio de la carne de res muy significativa tanto a nivel nacional como internacional, a la vez desde el año 2013 el consumo per cápita de carne de res ha disminuido de manera continua por lo que la relación entre precios y consumo se torna fundamental dado que se puede considerar un determinante uno del otro. Por lo tanto en este documento se busca cuantificar el peso que tienen los precios dentro de la decisión del consumo de carne de res en Costa Rica, y con los resultados obtenidos buscar determinar estrategias para los tomadores de decisiones públicas que permitan afrontar de la mejor manera tanto caídas en el precio como aumentos relacionándolos con la demanda tentativa por el producto.

Objetivo General 

Determinar cuantitativamente la relación entre los precios de carne de res y productos sustitutos con la decisión de consumo en Costa Rica

Objetivos Específicos  

Caracterizar aspectos que definan la decisión de consumo de carne de res por parte de los costarricenses. Generar conclusiones sobre estrategias adecuadas en los casos donde los precios puedan tener consecuencias sobre el consumo y la rentabilidad del sector.

Marco Teórico La relación entre precios de un bien y su consumo usualmente se conoce en el campo económico como la elasticidad precio de la demanda, este indicador viene dado por la razón de las variaciones porcentuales de las cantidades demandadas sobre el precio, formalmente la formula se expresa como:

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∆𝑄 𝑄 𝜀= ∆𝑃 𝑃 Este análisis nace del balance que se debe tener de escenarios donde en periodos de “precios altos” las firmas logran alcanzar mayores márgenes de rentabilidad suponiendo una demanda estable, lo cual afecta el presupuesto de los consumidores y por ende se alcanzan menores niveles de satisfacción por las compras suponiendo que no hay variaciones en gustos y preferencias. Por otra parte en periodos de “precios bajos” las firmas alcanzan menores niveles de ganancia suponiendo una demanda constante, y por el contrario se ve favorecido el consumidor, al mantener sus compras con un presupuesto menor. Suponiendo individuos racionales y que buscan maximizar tanto su rentabilidad/satisfacción es de esperar que el consumidor ante alzas en los precios decida consumir menos, mientras que la empresa tiene un incentivo a producir/vender más; en el caso de una caída en los precios se da el mismo fenómeno pero de forma inversa. Partiendo de la fórmula de la elasticidad se puede decir que existen al menos 3 escenarios que se deben considerar ante cambios en los precios.

Elasticidad Unitaria del Precio-Demanda Esta nace del caso en el cual un cambio porcentual de los precios genera un cambio igual pero en distinta dirección, este sería el caso donde un incremento del 1% en el precio de la carne de res genera una caída del 1% en su consumo. En este caso valorando cambios en ventas de una empresa se puede considerar que variaciones en el precio no modifican los escenarios de rentabilidad, ya que la caída en la demanda se compensa de manera exacta por el incremento en el precio; esto bajo el supuesto de que se mantiene constante la estructura de costos. A nivel del consumidor con este caso si hay un efecto negativo debido a que consume menos del bien y a un precio mayor. En formula se puede expresar de la siguiente forma:

|𝜀 | = 1 → |

∆𝑄 ∆𝑃 |=| | 𝑄 𝑃

Inelasticidad del Precio-Demanda Es el caso donde hay un efecto menos que proporcional ante el cambio de precio, siempre en dirección contraria, este sería el caso donde un incremento del 1% en el precio de la carne de res genera una caída de menos del 1% en su consumo.

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Corporación Ganadera En este caso valorando cambios en ventas de una empresa se puede considerar que aumentos en el precio mejoran los escenarios de rentabilidad, ya que la caída en la demanda es menor que el incremento en el precio; esto bajo el supuesto de que se mantiene constante la estructura de costos. A nivel del consumidor con este caso hay un efecto negativo debido a que consume menos del bien y a un precio mayor, estos bienes por su parte tienden a ser los que por su bajo costo resultan irrelevantes en la toma de decisiones (sal, jabones, etc.), o bien los que no tienen bienes sustitutos y que deben consumirse de manera necesaria (insulina, combustible, etc.). En formula se puede expresar de la siguiente forma:

0 ≤ |𝜀 | < 1 → |

∆𝑄 ∆𝑃 || | 𝑄 𝑃

En el caso que la elasticidad tienda hacia infinito se está ante la presencia de un bien que se reduce de forma muy significativa la demanda en relación al precio, el mismo se conoce como elasticidad perfecta.

Movilidad en el Tiempo de la Elasticidad Se debe considerar que las condiciones de elasticidad no son permanentes en el tiempo, dado que pueden variar dependiendo de la tecnología, los gustos y preferencias de los consumidores o los niveles de precio de los bienes y servicios.

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Corporación Ganadera Para poner un ejemplo se podría pensar en la insulina, actualmente las personas con diabetes dependen de un suministro de esta medicina por lo que deben adquirir la medicina independientemente del precio que tenga, pero si se anunciara un nuevo fármaco con los mismos resultados un 50% más barata posiblemente una buena parte de la demanda dejaría de consumir insulina, esto la llevaría a competir en un mercado donde el precio de mercado afectará la demanda final que tiene. O bien un caso como el de la sal, donde un paquete ronda los 300 colones y comparando contra el presupuesto promedio para la compra de alimentos y bebidas en Costa Rica de 140.000 colones mensuales, la sal representa un 0,2% del presupuesto total mensual, pero posiblemente se modificarían las decisiones si se fijara el precio de la sal en 10.000 colones (7% del presupuesto familiar), en este caso se buscarían posiblemente otros condimentos sustitutos del producto y cualquier incremento nuevo en el precio de la sal afectarían de manera significativa su demanda pasando de ser un producto con demanda inelástica a uno con demanda elástica. ¿Qué pasaría si en un caso el precio de la carne de res es de 10.000 colones por kilo y en otro escenario el precio del mismo corte es de 1.000 colones? ¿El efecto de un incremento del 10% en ambos casos generaría el mismo efecto en la demanda? Posiblemente no, un 10% en 10.000 colones son 1.000 colones adicionales, mientras que un 10% en 1.000 colones representan una alza de 100 colones. Con estos casos ficticios se refuerza la teoría que las condiciones descritas anteriormente hagan que un bien considerado inelástico pase a ser un bien con demanda elástica y viceversa, por lo que es posible que con cambios abruptos de precios, de preferencias o de productos se deban valorar periodos por separado.

Estado de la Cuestión En el caso particular del análisis de carne bovina se pueden identificar etapas de oferta y demanda, dado que la oferta total se puede ubicar en términos de animales vivos que pueden generar carne de forma potencial o bien la producción de carne como producto final, en el caso de la demanda sería posible entender demanda por animales vivos, carne para productos intermedios en industria o bien carne para el consumidor final. Como se explica, a pesar que pueden existir diferentes etapas, que pueden condicionar tanto la oferta como la demanda de carne, lo cierto es que en un mercado competitivo tanto la demanda como la oferta se iguala en la producción final y se ajusta el precio ante situaciones de sub-producción o sobreproducción del bien analizado. En mercados no competitivos el precio es fijado por alguno de los actores, y usualmente no se ajusta la producción con la oferta y la demanda. Sin embargo en el tema de carne se puede pensar que se aproxima más a un mercado competitivo restringido por barreras arancelarias y no arancelarias a nivel mundial. La oferta y la demanda a su vez, puede tener restricciones arancelarias y no arancelarias que eviten la movilidad libre de producto, esto genera que no necesariamente se igualen la oferta y la demanda,

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Corporación Ganadera siendo esta una de las principales causas que se mantengan condiciones muy divergentes en el largo plazo en diferentes economías, al compararse con tendencias internacionales. Además de la divergencia que puede existir entre mercados internos y mercados internacionales como producto de barreras al comercio, pueden existir diferencias de corto plazo dado que la demanda interna usualmente sujeta a términos de ingreso, precios de comercialización, gustos y preferencias, entre otros de un país; a la vez existe una demanda internacional que está determinada por los mismos aspectos pero pueden tener condiciones diferentes y ocasionan variaciones entre los mercados nacionales y los mercados internacionales.

Oferta de Carne Como se indicó anteriormente puede existir oferta de carne tanto para animal vivo como de carne la cual se ve sujeta a barreras arancelarias y no arancelarias. Costa Rica tiene tanto una oferta interna como externa de carne, para el caso del país la oferta de carne no tiene restricciones importantes a nivel arancelario y las principales barreras de entrada tienen origen sanitario. Oferta Mundial de Ganado Para el año 2015 el USDA estima una importante contracción en el inventario total de ganado a nivel mundial, la caída se estima en 29,8 millones de cabezas de ganado lo que significa un 3% menos del hato. Sin embargo al faltar datos de Venezuela y Colombia para el 2015 el dato se asume neutro en el tiempo.

Distribución del Hato de Bovinos por País Seleccionado a Nivel Mundial en Miles de Cabezas de Ganado Años 2011-2015 India Brasil China Unión Europea Estados Unidos Argentina Australia Rusia México Uruguay Canadá Otros Total

2011

2012

2013

2014

302.500 190.925 106.264 87.831 92.887 48.156 27.550 19.970 21.456 11.241 12.155 70.023 990.958

300.000 197.550 103.605 87.054 91.160 49.597 28.506 20.134 20.090 11.232 12.245 68.064 989.237

299.606 203.273 103.434 87.106 90.095 51.095 29.000 19.930 18.521 11.384 12.305 66.101 991.850

300.600 207.959 103.000 87.619 88.526 51.545 29.290 19.564 17.760 11.903 12.220 64.052 994.038

Fuente: FAS-USDA (2015)

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2015 Variación Abs. Variación Rel. 2014-2015 2014-2015 301.100 500 0,2% 212.700 4.741 2,3% 102.950 -50 0,0% 88.050 431 0,5% 87.750 -776 -0,9% 51.695 150 0,3% 27.600 -1.690 -5,8% 19.000 -564 -2,9% 17.175 -585 -3,3% 12.113 210 1,8% 11.950 -270 -2,2% 32.152 -31.900 -49,8% 964.235 -29.803 -3,0%

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De forma tal se concluye que la variación en el inventario de ganado bovino mundial en los 11 países seleccionados a nivel mundial es de un crecimiento de 0,2%, mientras que en los países con menor cantidad de hato bovino dicha cifra cae un 49,8%. La FAO estima los inventarios animales de Venezuela y Colombia para el 2013 en 37 millones de cabezas de ganado1, si se tomara el dato de la FAO para Colombia y Venezuela con el fin de estimar el inventario total mundial alcanzaría la cifra de 1.001,2 millones de cabezas de ganado, con un crecimiento del 3,8%. Es importante remarcar la caída en el inventario de Estados Unidos, China y México, dado que estos países son muy importantes compradores de carne de res costarricense, en este caso la mayor disminución en el hato en estos países fue México con un -3,3%. Esto a su vez puede marcar escenarios de mayor apertura de ganado para Costa Rica particularmente al considerar que son socios comerciales muy importantes y con menores inventarios de ganado.

Mapa de Distribución del Hato de Bovinos por País a Nivel Mundial Año 2010

Fuente: FAO (2015)

Como se puede apreciar de acuerdo a FAO la mayor concentración de ganado a nivel mundial se encuentra entre países de Asia y América, sin embargo existen cantidades importantes en algunos países de Europa, Oceanía y África.

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Para el año 2015 se omiten los datos del hato de Colombia y Venezuela

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Corporación Ganadera Oferta Mundial de Carne En el caso de la producción de carne de acuerdo a FAS-USDA (2015) se proyecta una caída en la producción del 1,1% con respecto al año 2014, al pasar el dato de 59,7 millones de toneladas2 en el 2014 a 59,0 millones de toneladas en el año 20153, con la estimación 2015 sería la primera vez que disminuye la producción de carne desde el año 2011, dado que traía una tendencia de crecimiento sostenida durante los últimos 3 años.

Estimación de la Producción de Carne Bovina en Millones de Toneladas a Nivel Mundial 2010-2015 60 59,5

59,7

59,5 59,0 59 58,5 58,5

58,5 58,1

58 57,5 57 2010

2011

2012

2013

2014

2015

Producción de Carne Fuente: FAS-USDA

De la producción total a nivel mundial destacan dentro de los principales productores de carne bovina Estados Unidos con 11,1 millones de toneladas, Brasil 9,8 millones de toneladas, la Unión Europea y China con 7,4 y 6,8 millones de toneladas respectivamente. Con estas cifras de producción estos 4 grupos/países concentran el 59,5% del total de la producción de carne bovina en el mundo A nivel de exportaciones que se puede considerar como la oferta que tienen países con excedentes de producción4, los principales países exportadores a nivel mundial para el 2015 son India con 2,4 millones de toneladas en peso canal equivalente, Brasil con 2,0 millones de toneladas, Australia con 1,6 millones de toneladas y Estados Unidos con 1,1 millones de toneladas, en general estos 4 países exportan el 69,7% del total de carne a nivel mundial. Para el caso de las exportaciones las mismas tienen una tendencia creciente desde el año 2011.

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Precio equivalente al peso canal Para el año 2015 no se cuenta con información de Albania, Azerbaiyán, Costa de Marfil, Georgia, Ghana, Jamaica, Senegal y Uzbekistán 4 No necesariamente un país que exporta carne tenga un excedente en producción con respecto a su demanda interna dado que puede reexportar una importación, o bien diversificar el consumo interno. 3

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Corporación Ganadera

Mapa de Distribución de la Producción de Carne de Bovinos por País a Nivel Mundial Año 2010

Fuente: FAO (2015)

Oferta en Costa Rica de Ganado Para el año 2014 en Costa Rica se realizó el último censo agropecuario, que arrojó información valiosa sobre el hato ganadero nacional, de forma general al comparar entre los diferentes indicadores de población se puede concluir que hay una merma tanto contra el censo del 2000 como contra el muestreo ganadero 2012, al caer en 80 mil cabezas respecto al 2000 y en 300 mil cabezas al comparar con el 2012.

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Corporación Ganadera Evolución de la Población Animal en Costa Rica 1984-2014 2.500.000 2.046.372 2.000.000 1.575.799 1.358.209

1.500.000

1.278.817

1.000.000 500.000 0 1984

2000

2012

2014

Población Animal Fuente CORFOGA con datos del INEC

Con esto se marca una caída de la oferta local en el inventario de cabezas de ganado en el país de un 18,9% con respecto al muestreo del 2012 y de un 5,9% al compararse con el censo del año 2000 en todos los escenarios hay una menor oferta de ganado en Costa Rica. En el caso de las importaciones en pie se aprecia un incremento en el volumen traído al país, ya que el indicador pasó de 10.209 UA en el 2013 a 11.116 UA en el 2014, esto significó un alza del 8,9% de forma interanual.

Costa Rica: Volumen de las Importaciones en Pie según Origen en Unidades Animales 2012-2014

Unidades Animales

12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 Total

2012

2013

2014

4.093

10.209

11.116

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Corporación Ganadera Oferta en Costa Rica de Carne La producción de carne bovina en el país tenía una tendencia de crecimiento hasta el año 2011, donde cayó la producción de forma significativa al pasar de un promedio de 95 mil toneladas anuales del 2009 al 2011 a un promedio de 88 mil toneladas anuales del 2012 al 2014, esto representa una caída estimada del 7% entre períodos. Al comparar el 2013 contra el 2014 hubo una mayor producción de carne en Costa Rica de 583 toneladas, lo cual representa un incremento del 0,7% de año a año.

Costa Rica: Estimación de la Producción de Carne Bovina en Toneladas 2010-2015 120.000 100.000 80.000

77.796

85.767

94.126

96.246

96.050

2009

2010

2011

88.364

87.613

88.196

2012

2013

2014

60.000 40.000 20.000 0 2007

2008

Producción de Carne Fuente CORFOGA

Demanda de Carne En el tema de demanda puede existir tanto una demanda por carne ya sea por animal vivo como de carne. En Costa Rica se tiene tanto una demanda interna como externa por la carne producida en el país, a la vez demanda del mundo carne también, que si bien es cierto no supera el 6% de la producción, se debe considerar como un grupo de la demanda. Demanda Mundial de Ganado De acuerdo con el USDA durante el año 2015 se estima una contracción en el número de cabezas de ganado requeridas en el mundo al pasar de 3,6 millones de cabezas a nivel mundial a 2,7 millones de cabezas, esto considerando que las importaciones de ganado en pie entre países disminuyeron en 900 mil reses de forma interanual, dentro de los principales demandantes de ganado en pie se encuentran Estados Unidos, China, Egipto y Rusia. En este particular Estados Unidos tiene un peso muy significativo dado que se estima que Estados Unidos importará cerca de 2,2 millones de cabezas de ganado durante el 2015 de los 2,7 millones que se importarán en total. Nuevamente FAS-USDA (2015) informa que no se cuenta con los datos de Venezuela y Colombia, en el caso de Venezuela de acuerdo con los datos de FAO se importaron durante el periodo 2011-2012 en

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Corporación Ganadera promedio 500 mil animales, mientras que en el caso de Colombia el dato se estima en 50 cabezas anuales, añadiendo a estos países se estima que hay un decrecimiento real en la demanda mundial por ganado en pie. Con esto el monto total alcanzaría como máximo 3,2 millones de cabezas de ganado con una reducción estimada en la demanda de ganado en pie a nivel mundial del 11,1%.

Estimación de la Importación de Ganado en Pie a Nivel Mundial en Millones de Cabezas 2010-2015 4,0

3,6 3,3

3,5 3,0

3,1 2,8

2,7

2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2011

2012

2013

2014

2015

Fuente: FAS-USDA (2015)

Demanda Mundial de Carne En el caso de la demanda de carne medido a través del consumo de dicho producto, de acuerdo a FASUSDA (2015) se proyecta una caída en el consumo del 0,7% con respecto al año 2014, al pasar el dato de 57,6 millones de toneladas5 en el 2014 a 57,0 millones de toneladas en el año 20156, con la estimación 2015 se encadena el segundo año consecutivo de caída en el consumo global de carne de res, dado que traía una tendencia de crecimiento sostenida de al menos 2 años consecutivos.

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Precio equivalente al peso canal Para el año 2015 no se cuenta con información de Albania, Azerbaiyán, Costa de Marfil, Georgia, Ghana, Jamaica, Senegal y Uzbekistán 6

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Corporación Ganadera Distribución del Consumo de Carne Bovina por País Seleccionado a Nivel Mundial en Millones de Toneladas de Peso Canal Equivalente Años 2011-2015 Estados Unidos Brasil Unión Europea China Argentina India Rusia México Pakistán Japón Canadá Otros Total

2011

2012

2013

2014

11,6 7,7 8,0 6,4 2,3 2,0 2,3 1,9 1,5 1,2 1,0 10,3 56,5

11,7 7,8 7,8 6,7 2,5 2,1 2,4 1,8 1,5 1,3 1,0 10,4 57,1

11,6 7,9 7,5 7,1 2,7 2,0 2,4 1,9 1,6 1,2 1,0 11,0 57,8

11,2 7,9 7,5 7,3 2,5 2,0 2,3 1,8 1,6 1,2 1,0 11,2 57,6

2015 Variación Abs. Variación Rel. 2014-2015 2014-2015 10,9 -0,3 -2,7% 8,1 0,2 2,0% 7,6 0,1 1,4% 6,9 -0,4 -5,5% 2,7 0,1 5,9% 2,3 0,3 12,6% 2,2 -0,1 -2,8% 1,8 0,0 -1,6% 1,7 0,0 2,8% 1,2 0,0 0,3% 0,9 0,0 -4,6% 10,9 -0,3 -2,5% 57,2 -0,4 -0,7%

Fuente: FAS-USDA (2015)

Es importante destacar que dentro de los principales consumidores de carne bovina en el mundo no hay una caída generalizada en el consumo por carne bovina, sino que más bien la misma se concentra en Estados Unidos (-2,7%) que representa un 19% del consumo mundial de carne bovina para el 2015, y en China que cae en un 5,5% su demanda por este producto. En el caso de Costa Rica, se debe prestar atención a esta situación dado que ambos países para los cuales se proyecta una caída en la demanda representaron al finalizar el año 2014 más del 50% del total de las exportaciones de carne de bovino. Sin embargo a pesar que hay países con caídas importantes que hacen que el consumo global disminuya, se debe apreciar que para el 2015 hay países que se estima incrementaran su demanda por carne de forma muy significativa, tal es el caso de India con un 12,6% adicional, Argentina con un incremento del 5,9% y Brasil con un mayor consumo del 2%. Dentro de las situaciones analizadas, a la vez llama de manera poderosa la atención el hecho que se dé un incremento en el consumo por parte de la Unión Europea que posterior a la crisis del 2009 no había mostrado crecimiento significativo en el consumo, y por el contrario el caso de China que tiene un crecimiento sostenido en el consumo y se rompería para el 2015; es importante denotar que si China hubiese mantenido la tendencia de crecimiento en el consumo la demanda por carne a nivel mundial tendría una tendencia de crecimiento.

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Corporación Ganadera Mapa de Distribución del Consumo per Cápita de Carne por País a Nivel Mundial Año 2009

Fuente: chartbin.com (2015)

Demanda en Costa Rica de Ganado En Costa Rica las demandas por ganado tienen tanto un origen local como internacional, en el caso del ganado los principales demandantes son tanto las plantas de cosecha como los productores pecuarios, al ser las plantas las que demandan ganado para sacarlas del inventario se hará el análisis sobre el actor industrial principalmente. En el caso de plantas industriales de Costa Rica, las mismas han disminuido su demanda en el mercado de forma importante a partir del año 2011, sin embargo al comparar el crecimiento del 2013 al 2014 se encuentra que la participación se incrementó en un 0,7%

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Corporación Ganadera

Cabezas de Ganado

COSTA RICA: VALOR ABSOLUTO DE LA COSECHA EN CABEZAS DE GANADO 2011-2014 500.000

417.607

400.000

384.230

383.459

380.926

300.000 200.000 100.000 0 Total

2011

2012

2013

2014

417.607

384.230

380.926

383.459

Fuente CORFOGA

A la vez la demanda por cabezas de ganado del extranjero pasó de 428 cabezas exportadas en el 2013 a 491 cabezas en el 2014, lo que significa un incremento del 14,7%, pero el dato es poco significativo si se compara con el tamaño del hato nacional. Demanda de Costa Rica por Carne La demanda por carne bovina en el país se mide para esta investigación a través del consumo aparente, la misma tenía una tendencia de crecimiento hasta el año 2011, donde cayó la producción de forma significativa, el promedio pasó de ser cercano a las 85 mil toneladas en el año 2011 a poco más de 74 mil toneladas, por lo que la demanda de carne en Costa Rica cayó un 13,1% del 2011 al 2014, a una tasa de 3,3% anual en promedio.

COSTA RICA: CONSUMO APARENTE ESTIMADO. PROMEDIO MENSUAL 2011-2014 90.000.000

85.318.650

85.000.000

80.135.735

80.000.000

75.590.906

75.000.000

74.160.347

70.000.000 65.000.000 2011

2012

2013 Total

Fuente CORFOGA

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2014

Corporación Ganadera

En términos de la demanda por carne producida en Costa Rica fuera de las fronteras el dato ha crecido de manera significativa en el último año, llama particularmente la atención el crecimiento de Estados Unidos y China.

Costa Rica: Peso de las Exportaciones Cárnicas Bovinas según País en Toneladas Datos a Diciembre de Cada Año 2012-2014 Estados Unidos Puerto Rico China Jamaica México El Salvador Honduras Otros Total

2012 5.191,6 1.869,1 0,0 1.523,6 92,2 725,5 370,0 3.513,2 13.285,1

2013 5.649,2 1.843,1 198,6 1.259,6 645,4 788,8 540,7 3.064,6 13.990,1

2014 8.139,0 2.084,3 1.940,5 1.041,4 1.008,2 680,7 592,1 2.655,4 18.141,5

Fuente: CORFOGA con datos de PROCOMER

Para el 2014 la tendencia de crecimiento en la colocación de producto fuera de las fronteras es de un 29,7%, sin embargo la línea ha sido continúa en los últimos 2 años.

Precios de Carne Al ser un mercado no regulado, ni en Costa Rica, ni fuera de las fronteras, con esto los precios de carne bovina debería responder a estímulos de la oferta y la demanda, lo que no es necesariamente cierto es que la presión de la oferta y la demanda generen efectos inmediatos sobre los precios. A nivel internacional los precios de la carne de res pasan por la bolsa de valores como commodities, esto genera que posibles especulaciones sobre el futuro del producto no permitan la transmisión inmediata de un movimiento de la oferta o demanda al precio, por el contrario en el mercado costarricense la falta de información usualmente genera rezagos en la reacción del mercado. Para este análisis se realizarán análisis en periodos relativamente grandes de tiempo con el objetivo de minimizar el tema de los rezagos en las reacciones de los mercados, en el caso de Costa Rica se harán estimaciones del precio en términos reales (deflactados a través de la inflación país) con el objetivo de minimizar el efecto inflación dentro de los análisis. Es importante remarcar el hecho que los precios de referencia internacional no necesariamente coinciden con los precios de cada una de las economías, por lo que es posible que los precios internos de cada economía difieran entre sí y difieran con los precios internacionales a la vez.

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Corporación Ganadera

Efectos de la Oferta y la Demanda Se analizarán únicamente datos de carne, dado que si se analizan datos del inventario de carne bovina se podría tener un sesgo por disposición del ganadero a retener o liberar ganado de su finca. Las variaciones en demanda y oferta por carne se verán respectivamente en los datos de consumo (proxy de demanda) contra los datos de producción (proxy de la oferta). Analizando los últimos 3 años se obtiene la siguiente información:

Resumen de Oferta y Demanda Mundial de Carne Bovina contra Precios de la Carne Bovina en Millones de Toneladas de Carne* 2012-2014 Mundo 2012 2013 2014 Cantidad Variación Cantidad Variación Cantidad Variación Oferta 58,5 0,7% 59,5 1,7% 59,7 0,3% Demanda 57,1 1,1% 57,8 1,2% 57,6 -0,3% Precio $4,14 2,5% $4,07 -1,7% $4,95 21,5% Fuente: FAS-USDA (2015) y World Bank (2015) *Equivalente en Peso Canal Para los años 2012 y 2013 se aprecia que hay un comportamiento esperado tanto en el efecto de la demanda como de la oferta con la relación de precios esperada, puntualmente se aprecia para el año 2012 un incremento de la oferta de carne del 0,7% contra una demanda que creció un 1,1%, lo cual generó un alza del 2,5% en el precio de comercialización a nivel internacional. Por su parte para el año 2013 hubo una expansión de la oferta de un 1,7% contra un crecimiento de la demanda del 1,2%, en este caso creció más la oferta que la demanda a nivel internacional y generó una caída en el precio del 1,7%. Para el año 2014 hay un efecto no esperado dado que la oferta subió un 0,3%, mientras que la demanda disminuye un 0,3%. En términos teóricos un aumento de la oferta debería llevar al mercado a un menor nivel de precios, mientras que una menor demanda provocaría un menor nivel de precios; a pesar de estos resultados el precio promedio durante el 2014 se incrementó en un 21,5%. Esta situación puede deberse a la especulación en el mercado con respecto a los resultados para el 2015, la FAS-USDA (2015) espera para este año una merma de la producción del 1,7% que sería la única registrada en los últimos 3 años, si esta información se liberó durante el 2014 y los mercados se plantean una demanda relativamente constante se podría plantear un incremento en precios. Debe indicarse a la vez FAS-USDA (2015) a la vez proyecta para el 2015 una caída en la demanda por carne bovina del 1,2% que sería menor a la caída en la oferta, por lo cual sería de esperar un alza en el precio. Realizando el mismo análisis a nivel de Costa Rica los resultados obtenidos fueron los siguientes:

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Resumen de Oferta y Demanda en Costa Rica de Carne Bovina contra Precios Constantes de la Carne Bovina en Toneladas de Carne* 2012-2014 Costa Rica 2012 2013 2014 Cantidad Variación Cantidad Variación Cantidad Variación Oferta 88.364 -8,0% 85.033 -3,8% 88.196 3,7% Demanda 80.136 -6,1% 75.591 -5,7% 74.160 -1,9% IPC Res 99,8 10,5% 101,3 1,5% 101,2 -0,1% Fuente: CORFOGA (2015) e INEC (2015) *Equivalente en Peso Canal

En este caso se analiza como la oferta y demanda local afectan los precios de carne de res deflactados por inflación, el tema de ajustarlos por inflación es muy importante dado que en Costa Rica hay una tendencia de crecimiento de precios igual o mayor al 5% para los años de estudio, por lo que daría siempre crecimiento en el precio independientemente de lo que suceda con la oferta y la demanda. Los resultados indican concordancia entre los movimientos de la oferta estimada y la demanda estimada, menos en el año 2013. Es importante recalcar que hay una tendencia decreciente tanto en la producción como en el consumo, sin embargo se debe valorar cual es efecto más fuerte en ambos casos. Para el 2012 hubo un mayor decrecimiento en la oferta que en la demanda, o una contracción neta de la oferta, por este motivo el movimiento teórico correcto sería un incremento en el precio, empíricamente para ese año el precio en términos reales creció un 10,5%. Durante el 2013 por el contrario se determinó un decrecimiento neto de la demanda, sin embargo el precio de carne de res en términos reales al consumidor final creció un 1,5%. Para el año 2014 existió un crecimiento de la oferta y una disminución de la demanda nacional, lo que debería traducirse en un menor precio teóricamente, empíricamente se encuentra que el precio al consumidor disminuyó un 0,1% en términos reales. Esto en mucho se ocasiona en una mejor posición de la demanda internacional, ante el crecimiento de más del 20% en los precios internacionales.

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Precios Internos de la Carne: Referencias Internacionales Analizando las condiciones de los mercados internos de otros países y comparando los datos contra Costa Rica, se puede concluir que actualmente en Costa Rica se pagan precios canales de los más altos dentro del grupo de países analizados, donde únicamente se ve superado por Guatemala y Estados Unidos. El precio canal promedio en Costa Rica alcanza para el mes de mayo los $4,11 por kilogramo, del análisis realizado se encuentra que el país con precios canales más bajos es Colombia con $2,80 por kilogramo, esto genera una diferencia de $1,31 por kilogramo. Esta diferencia representa un 31,9% del precio total de Costa Rica, sin embargo en el corto plazo por los datos observados no se aprecia un riesgo claro de ingreso de carne de mercados con menor precio, dado que mercados como el estadounidense y el europeo al tener precios mayores que el mercado nacional atraen los grandes flujos de exportaciones de carne bovina7.

Precio Canal en Países Seleccionados en Colones, Dólares y Moneda Local Guatemala Estados Unidos Costa Rica Nicaragua México Australia Brasil Argentina Uruguay Colombia

Colones Tipo de Cambio Dólares Moneda Nacional* ₡2.710 70,03 $5,06 38,70 ₡2.648 536,09 $4,94 4,94 ₡2.202 536,09 $4,11 2202,00 ₡2.036 20,06 $3,80 101,50 ₡1.995 34,81 $3,72 57,33 ₡1.914 536,09 $3,57 2,77 ₡1.791 536,09 $3,34 10,38 ₡1.764 536,09 $3,29 29,74 ₡1.721 19,97 $3,21 86,19 ₡1.501 4,73 $2,80 7100,00

Fuente: CORFOGA, USDA, Ministerio de Agricultura de Guatemala, BCCR, FAGANIC, SAGARPA, IPCVA, INAC (2015) *Hace referencia a cada una de las monedas que rigen el sistema monetario del país

Estos datos a su vez arrojan señales de crecimiento generalizado de precios en las diferentes economías al compararlo contra el estudio de precios canales latinoamericanos efectuado por CORFOGA durante el año 2013, sin embargo en el caso de Costa Rica dicho aumento ha sido mucho más marcado que en otras economías. Es importante aclarar que por la variedad de los datos, en muchos casos se tomaron precios de novillos únicamente, se consideró el tipo de cambio publicado por el Banco Central de Costa Rica para cada una de las economías y no necesariamente se toma el último mes de datos si no que deben considerarse en un intervalo de tiempo de abril a junio 2015. 7

Debe considerarse temas de medidas no arancelarias, en el caso de Colombia analizando la composición de las exportaciones tiene una importante capacidad de exportación hacia Costa Rica, mientras no estén en capacidad de exportar al mercado norteamericano.

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Precio Canal en Colones de Diferentes Economías Productoras de Carne Bovina 2015 ₡3.000

₡2.710

₡2.648

₡2.500

₡2.202

₡2.036

₡2.000

₡1.995

₡1.914

₡1.791

₡1.764

₡1.721

₡1.501

₡1.500 ₡1.000 ₡500 ₡0 Guatemala

Estados Unidos

Costa Rica Nicaragua

México

Australia

Brasil

Argentina

Uruguay

Colombia

Fuente: CORFOGA, USDA, Ministerio de Agricultura de Guatemala, BCCR, FAGANIC, SAGARPA, IPCVA, INAC (2015)

Índice de Precios al Consumidor de Diferentes Proteínas Al ser la carne bovina una proteína con posibilidades de ser sustituida en el mercado es importante valorar la evolución de los precios para cada una de ellas dentro del país, de acuerdo al Instituto Nacional de Estadística y Censo, los índices de precios al consumidor han tenido el siguiente comportamiento desde el año 2006 (julio 2006= base 100):

Costa Rica: Evolución del Índice de Precios al Consumidor para Varias Proteínas Julio 2006- Marzo 2015 400 350 300 250 200 150 100 50

IPC Res

IPC Pollo

IPC Cerdo

Fuente: INEC (2015)

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IPC Pescado

IPC Huevos

IPC Embutidos

mar-15

nov-14

jul-14

mar-14

nov-13

jul-13

mar-13

nov-12

jul-12

mar-12

nov-11

jul-11

mar-11

nov-10

jul-10

mar-10

nov-09

jul-09

mar-09

nov-08

jul-08

mar-08

nov-07

jul-07

mar-07

nov-06

jul-06

0

Corporación Ganadera En este caso es notorio que durante el periodo analizado de acuerdo al Instituto Nacional de Estadísticas y Censo los productos que menos incremento en el nivel de precios alcanzaron en los últimos 8 años fueron la carne de res y el pescado, mientras que los huevos y el pollo fueron las proteínas que más se encarecieron para el consumidor costarricense, si se evaluara la razón entre encarecimiento de la carne de res y todas las proteínas anteriormente evaluadas los resultados serían los siguientes:

Costa Rica: Razón entre el Incremento de Precios de la Carne de Res sobre Otras Proteínas Julio 2006 - Marzo 2015 1,05 1 0,95 0,9 0,85 0,8 0,75

IPC Res/Sustitutos

mar-15

nov-14

jul-14

mar-14

nov-13

jul-13

mar-13

nov-12

jul-12

mar-12

nov-11

jul-11

mar-11

nov-10

jul-10

mar-10

nov-09

jul-09

mar-09

nov-08

jul-08

mar-08

nov-07

jul-07

mar-07

nov-06

jul-06

0,7

Sin Variación

Fuente: INEC (2015)

Como se puede apreciar desde julio 2006 la tendencia de crecimiento de la carne de res ha sido mucho menor que el del resto de las proteínas dado que la razón es menor que 1 para todo el periodo, lo que significa que el resto de las proteínas evaluadas se han encarecido contra la res en promedio en comparación a julio 2006, siendo los meses de noviembre 2009 a noviembre 2010 los meses que más barata estuvo la carne de res al compararse, sin embargo a partir de noviembre 2011 se aprecia un incremento en el precio que no ha sido sostenido en el tiempo. En los últimos 5 meses se aprecia en el precio de la canal bovina un incremento muy significativo que no se ha trasladado de manera directa al consumidor, pero que si ha generado un aumento real en los precios que ha disminuido el consumo por carne bovina. Durante el 2015 el indicador pasó de ser 0,83 en enero 2015 a 0,89 en mayo del mismo año, lo que implica un crecimiento del 7,2% en 5 meses, con un crecimiento principalmente en los últimos 2 meses producto del encarecimiento de la carne de res (+2,4%) y un abaratamiento del cerdo y los huevos (3,0% y -5,4% respectivamente).

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Corporación Ganadera Estimación de la Interrelación entre Precios y Consumo Una vez analizado el mercado internacional y nacional de la carne bovina y su relación empírica entre el precio y el consumo, queda analizar estadísticamente como ha sido la relación en Costa Rica, dado que es un tema de interés al considerar el alza que ha tenido los precios en los últimos meses. A pesar que como se ha visto el incremento en el precio internacional en teoría debe ser especulativo y no se mantendrá en el largo plazo, es importante analizar como una variación de precios puede afectar las decisiones de consumo de la población costarricense. Para realizar este análisis en primer lugar se toman datos de diversas fuentes como FESUGAN, plantas de cosecha de Costa Rica, el Instituto Nacional de Estadística y Censos de Costa Rica, el Banco Central de Costa Rica, entre otros; la serie de datos analizada va desde julio 2006 a marzo 2015, es importante esto, ya que todos los resultados que se obtengan serán reflejo de lo ocurrido en este periodo, y por ende bajo el supuesto de la no existencia de cambios estructurales significativos se puede mantener la estructura para situaciones futuras, en caso de cambios en la estructura de las decisiones de consumo basadas en precio no se puede emplear este modelo como predictivo.

Relación Precio de Carne y Consumo de Carne de Res La forma usual de relacionar el consumo con el precio es a través de las elasticidad consumo precio, como se explicó anteriormente la misma se define como la variación porcentual del consumo de un bien ante la un cambio porcentual del precio, para el caso de Costa Rica empleando datos mensuales se aprecia que una gran mayoría8 de los datos se dispersan entre 25 y -25, donde teóricamente existe una relación negativa entre ambos conceptos y por ende la elasticidad nunca debería ser mayor a 0 con excepción de que se tratara de bienes Giffen9.

Fuente: CORFOGA 8 9

Se omiten datos extremos, tanto los datos extremos como los positivos se consideran coyunturas de corto plazo. Se refiere a bienes que incrementan su demanda cada vez que el precio sube.

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Corporación Ganadera

Otro punto a destacar es que la tendencia de los datos es cercana a cero, lo que hace intuir una relación de inelasticidad de la demanda. Por otra parte al comparar el consumo nacional contra la proporción de los índices de res y otras proteínas es clara la evidencia empírica de una relación negativa, por lo cual para una proyección de cualquier modelo se deben considerar las series.

Fuente: CORFOGA

Para evaluar estos efectos se desarrolló un modelo econométrico de regresión lineal para estimar el impacto de los precios sobre el consumo en Costa Rica, para este modelo se consideraron las siguientes variables:   



Consumo: Es la variable explicada que engloba la estimación del consumo de res en Costa Rica a nivel agregado por mes, el dato esta dado en kilogramos. PCanal: Se refiere al precio promedio nacional en colones corrientes de pago de las plantas de cosecha cancelado por kilogramo de carne bovina en canal caliente. IPC_Pollo: Habla de la evolución en la serie de precios de la carne de pollo ante el consumidor final, el dato esta dado en un número índice que es publicado por el INEC mensualmente en el sitio web de la institución. Ing.Nac.Disp: Es la estimación del BCCR sobre el ingreso bruto de los agentes económicos en Costa Rica, el mismo se segrega en el gasto final de los hogares, gasto final del gobierno y el ahorro. La variable se presenta en millones de colones de 1991 o conocidos también como colones constantes.

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Call: lm(formula = Consumo ~ PCanal + IPC_Pollo + Ing.Nac.Disp) Residuals: Min 1Q -1235536 -421335

Median -38331

3Q 450076

Max 1595001

Coefficients: Estimate Std. Error t value Pr(>|t|) (Intercept) 2732129.38 879108.59 3.108 0.002448 ** PCanal -2467.29 496.85 -4.966 2.79e-06 *** IPC_Pollo 17165.46 4576.49 3.751 0.000294 *** Ing.Nac.Disp 25.80 10.99 2.347 0.020896 * --Signif. codes: 0 ‘***’ 0.001 ‘**’ 0.01 ‘*’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1 Residual standard error: 635000 on 101 degrees of freedom Multiple R-squared: 0.4074, Adjusted R-squared: 0.3898 F-statistic: 23.15 on 3 and 101 DF, p-value: 1.743e-11

Como resultados generales en primera instancia se debe indicar que todas las variables son significativas al 3%, esto significa que con mucha certeza estadística se puede indicar que las variables dentro del modelo tienen un efecto sobre el consumo. El otro punto es que tiene un R2 de 0,41; esto significa que las variables incluidas explican un 41% de la variabilidad total del consumo, por lo que hay un 59% que no se explica dentro del modelo y podrían deberse a temas no cuantificados o incluidos en el modelo (gustos y preferencias, distribución de la riqueza, percepciones sobre salud, entre otras). A pesar de esto el objetivo de la investigación es valorar el efecto de los precios sobre el consumo y no explicar de manera perfecta los motivos por los cuales las personas consumen carne de res, por lo que el eje trascendental es el impacto significativo de las variables significativas. Al desarrollar el modelo en la plataforma R Studio los resultados obtenidos son los siguientes: 1. En el país hay un hábito de consumo que se puede considerar “inercial” y que no depende de las variables explicativas que de acuerdo al modelo se estima en 2.732.129 kilogramos de carne mensual, con la población actual se puede estimar aproximadamente en 0,57 kilogramos por persona mensuales. 2. Para el periodo de estudio por cada colón que se incrementa el precio canal en el país disminuye el consumo nacional en 2.467 kilogramos de carne mensuales, lo cual significa una menor matanza de 10,7 cabezas de ganado aproximadamente. 3. Para el periodo de estudio por cada unidad que sube índice de precios al consumidor en carne de pollo se incrementa el consumo de carne de res en 17.165 kilogramos mensuales a nivel nacional (74,6 cabezas de ganado aproximadamente). En términos más sencillos, por un incremento del 1% en marzo 2015 en el precio de la carne de pollo, se estimaría en promedio un incremento en el consumo de 31.478 kilogramos de carnes de res.

26

Corporación Ganadera 4. Para el periodo de estudio por cada millón de colones de 1991 que sube el ingreso nacional bruto del país se estima un incremento de 25,8 kilogramos de carne bovina. Simplificando el análisis por un incremento del 1% en marzo 2015 del ingreso en términos reales, se estimaría en promedio un incremento en el consumo de 51.327 kilogramos de carnes de res mensuales. Estos resultados se ajustan teoría de los resultados en la toma de decisiones del consumo, por ejemplo si se comparan los resultados estimados contra las estadísticas recabadas se tendrían los siguientes resultados

Estimación del Modelo de Consumo de Carne Bovina contra Datos Observados Julio 2006-Marzo 2015

Consumo

nov-14

jun-14

ene-14

ago-13

mar-13

oct-12

may-12

dic-11

jul-11

feb-11

sep-10

abr-10

nov-09

jun-09

ene-09

ago-08

mar-08

oct-07

may-07

dic-06

jul-06

9000000 8500000 8000000 7500000 7000000 6500000 6000000 5500000 5000000 4500000 4000000

Consumo Estimado

Fuente: CORFOGA (2015)

Con datos mensuales existe una gran variabilidad dado que los efectos de las variables en primer lugar no son inmediatos y en segundo lugar puede existir una leve estacionalidad en el consumo no contemplada en el modelo, si se agregarán los datos de forma anual, de forma tal que se aprecie la tendencia en el largo plazo se obtendría una línea mucho más ajustada. 2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Consumo Anual

68.513.860

73.222.330

81.121.560

84.576.290

85.404.710

80.135.700

78.170.780

74.190.270

Consumo Estimado Anual

68.662.624

73.990.988

80.465.822

84.593.924

84.882.841

77.887.223

78.458.060

76.455.879

0,2%

1,0%

-0,8%

0,0%

-0,6%

-2,8%

0,4%

3,1%

Diferencia Porcentual

Fuente: CORFOGA (2015)

En este caso los datos no variarían mucho más de un 5% comparando el modelo contra el dato ajustado.

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Corporación Ganadera Estimación del Modelo de Consumo de Carne Bovina contra Datos Observados Anual 2007-2014

Kilos de Carne Anuales

89.000.000 84.000.000 79.000.000 74.000.000 69.000.000 64.000.000 Consumo Anual

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

68.513.860 73.222.330 81.121.560 84.576.290 85.404.710 80.135.700 78.170.780 74.190.270

Consumo Estimado Anual 68.662.624 73.990.988 80.465.822 84.593.924 84.882.841 77.887.223 78.458.060 76.455.879 Fuente: CORFOGA (2015)

Proyecciones Usando el Modelo de Estimación El modelo se puede emplear para considerar que pasaría en caso de mantenerse ciertas condiciones constantes, pero se debe tener particular cuidado con la interpretación de los datos dado que son el reflejo de cosas que pasaron y no necesariamente de cosas que pasarán. Por ejemplo al analizar la relación de precios entre res y otras proteínas se determina que desde el 2006 las otras proteínas se han encarecido en promedio más que la res, sin embargo si la relación se invirtiera de forma significativa es posible que muchas condiciones varíen y el modelo empleado en este momento no fuera funcional en el futuro. En este caso se proyectan 3 escenarios que se podrían enfrentar durante el 2015, en primer lugar se supone que tanto el precio de pollo como el ingreso real se mantienen constantes con respecto al 2014, en segundo lugar se crean 3 escenarios de crecimiento en el consumo de carne de res, un crecimiento del 5% en el precio canal, un crecimiento del 10% en el precio canal y un crecimiento del 20% en dicho rubro. Empleando el modelo la proyección sobre el consumo sería la siguiente: Consumo Consumo Estimado Consumo Estimado Consumo Estimado Anual Anual (+5%) Anual (+10%) Anual (+20%) 2014 74190270 76.455.879 76.455.879 76.455.879 2015* NA 73.654.752 70.853.626 65.251.372 Cambio % Respecto al -0,7% -4,5% -12,0% Real Cambio % Respecto al -3,7% -7,3% -14,7% Estimado Fuente: CORFOGA (2015)

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Corporación Ganadera

Proyección del Consumo de Carne Bovina con Diferentes Escenarios de Precio Anual Año 2015 Proyectado 90000000 85000000 80000000 75000000 70000000 65000000 60000000 2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Consumo Anual

Consumo Estimado Anual (+5%)

Consumo Estimado Anual (+10%)

Consumo Estimado Anual (+20%)

2015*

Fuente: CORFOGA (2015)

Considerando los resultados, un incremento en el precio del 20% generaría una disminución de aproximadamente entre el 12,0% y 14,7%, por su parte un incremento del 10% en el precio de la canal generaría una merma en el consumo entre un 4,5% y un 7,3%, por último un cambio de 5% adicional en el precio canal generaría mermas entre el 0,7% y el 3,7%. Con estos resultados se puede decir que parece existir una relación inelástica con respecto entre el precio y la cantidad demandada de carne bovina, ya que los cambios porcentuales en el precio generan efectos en promedio menor sobre el consumo en el periodo de estudio. El Modelo en Diferentes Condiciones de Precios Es importante recalcar que los diferentes momentos del mercado pueden ocasionar toma de decisiones diferentes, al ser el precio de la carne inferior siempre al promedio de las otras proteínas se tomaron 3 escenarios de rangos para evaluar la toma de decisiones sobre el consumo país. Escenario de Precios Bajos: proporción de precios por debajo de 0,80250, en total cuenta con 35 observaciones mensuales. Escenario de Precios Medios: proporción de precios por encima de 0,80250 y por debajo de 0,87329, en total cuenta con 33 observaciones mensuales. Escenario de Precios Altos: proporción de precios por encima de 0,87329, en total cuenta con 37 observaciones mensuales. Al correr los modelos en cada uno de los escenarios se obtuvo los siguientes resultados:

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Corporación Ganadera Precios Bajos: En escenarios de precios bajos no se determina significancia en el precio de las proteínas, esto se puede interpretar como que el consumidor no toma tanta importancia a los precios a la hora de la toma de decisiones en el consumo de carne de res, sino que más bien es el ingreso el que explica de mejor manera las decisiones de consumo. Llama la atención el hecho de la relación negativa entre índice de precios de pollo y el consumo de carne de res, esto significa que a mayor precio del pollo menor consumo de carne de res. Call: lm(formula = Consumo ~ PCanal + IPC_Pollo + Ing.Nac.Disp) Residuals: Min 1Q -1078562 -289023

Median 10340

3Q 246675

Max 1172928

Coefficients: Estimate Std. Error t value Pr(>|t|) (Intercept) 7508451.93 4055205.38 1.852 0.07364 . PCanal -1385.46 1111.21 -1.247 0.22181 IPC_Pollo -53801.82 39851.65 -1.350 0.18677 Ing.Nac.Disp 60.38 19.47 3.101 0.00409 ** --Signif. codes: 0 ‘***’ 0.001 ‘**’ 0.01 ‘*’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1 Residual standard error: 530300 on 31 degrees of freedom Multiple R-squared: 0.2948, Adjusted R-squared: 0.2265 F-statistic: 4.319 on 3 and 31 DF, p-value: 0.01177

Precios Medios: En escenarios de precios medios no hay un efecto significativo de ninguna de las variables, esto significa que ni los precios ni el ingreso tienen un efecto importante sobre la toma de decisiones en el consumo de carne de res, esto es razonable considerando que se trata de un periodo medio. A pesar de la poca significancia es importante recalcar que los coeficientes toman sus valores esperados, relacion negativa con el precio de la carne y positiva con el precio del pollo y el ingreso bruto. Call: lm(formula = Consumo ~ PCanal + IPC_Pollo + Ing.Nac.Disp) Residuals: Min 1Q -1365573 -545256

Median -220235

3Q 470698

Max 1536192

Coefficients: Estimate Std. Error t value Pr(>|t|) (Intercept) 3798536.67 1801578.49 2.108 0.0437 * PCanal -2067.32 1219.72 -1.695 0.1008 IPC_Pollo 18726.40 13084.62 1.431 0.1631 Ing.Nac.Disp 15.20 24.24 0.627 0.5353 --Signif. codes: 0 ‘***’ 0.001 ‘**’ 0.01 ‘*’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1 Residual standard error: 782200 on 29 degrees of freedom Multiple R-squared: 0.1782, Adjusted R-squared: 0.09323 F-statistic: 2.097 on 3 and 29 DF, p-value: 0.1224

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Corporación Ganadera Precios Altos: En este caso las variables que toman relevancia en la explicación del consume de carne es el precio canal y el de pollo al 10% de significancia, lo que implica que en momentos donde la carne se torna cara relativamente las personas consideran más la relación entre precios que el ingreso bruto que deja de ser significativo. Call: lm(formula = Consumo ~ PCanal + IPC_Pollo + Ing.Nac.Disp) Residuals: Min 1Q Median -964945 -421084 -134119

3Q Max 337032 1143453

Coefficients: Estimate Std. Error t value Pr(>|t|) (Intercept) 2939591.75 2108100.71 1.394 0.1725 PCanal -2848.50 1422.97 -2.002 0.0536 . IPC_Pollo 21686.08 12286.87 1.765 0.0868 . Ing.Nac.Disp 23.86 26.43 0.903 0.3732 --Signif. codes: 0 ‘***’ 0.001 ‘**’ 0.01 ‘*’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1 Residual standard error: 618600 on 33 degrees of freedom Multiple R-squared: 0.4008, Adjusted R-squared: 0.3464 F-statistic: 7.359 on 3 and 33 DF, p-value: 0.0006598

Justificación del Uso de las Variables del Modelo Se puede cuestionar en la construcción del modelo que el uso de las variables seleccionadas no permite la amplitud de análisis necesario dado que el pollo no representa de forma completa a las proteínas sustitutas, o bien que el precio canal no es un precio al consumidor y que por ende no aplica para valoración del consumo. Sin embargo se realizó un estudio de correlaciones10 entre las variables seleccionadas dado que carece de sentido explicar la misma situación con cosas muy similares, teóricamente los datos iguales tienen correlación perfecta que se denota como correlación=1 o inversamente perfecta que significaría correlación=-1 Por ejemplo si se desea explicar el peso de una persona y se toma como variable explicativa la altura de la persona, es ilógico incluir dentro del modelo la altura en centímetros y la altura en pulgadas dado que ambas tienen la misma tendencia (esto significa que su correlación es 1 o muy cercana a 1).

10

Se puede definir la correlación como la correspondencia o relación recíproca entre dos o más acciones o fenómenos.

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Precio de Carne Bovina Modelo de Estimación: Matriz de Correlaciones de los Precios de Carne Bovina para Precio Canal Julio 2006-Marzo 2015 PCanal PSubasta PBistec PMolida PCostilla PPosta PInternacional IPC_Res PCanal 1,000 0,929 0,949 0,942 0,962 0,940 0,846 0,950 PSubasta 0,929 1,000 0,816 0,802 0,832 0,793 0,713 0,809 PBistec 0,949 0,816 1,000 0,989 0,988 0,991 0,870 0,995 PMolida 0,942 0,802 0,989 1,000 0,988 0,992 0,849 0,996 PCostilla 0,962 0,832 0,988 0,988 1,000 0,993 0,893 0,994 PPosta 0,940 0,793 0,991 0,992 0,993 1,000 0,891 0,997 PInternacional 0,846 0,713 0,870 0,849 0,893 0,891 1,000 0,875 IPC_Res 0,950 0,809 0,995 0,996 0,994 0,997 0,875 1,000 Fuente: CORFOGA

Como se puede apreciar el precio de la canal bovina tiene una correlación con todos los precios internos de la economía de al menos 0,93, lo que significa que esta variable es capaz de explicar de manera solvente la variabilidad en los precios internos de Costa Rica. Con precio internacional es con la que existe una menor correlación sin embargo esta sobre 0,80 por lo que se considera como una alta correlación. Precio de Sustitutos Modelo de Estimación: Matriz de Correlaciones de los Precios de Varias Proteínas Sustitutas de Carne para Precio del Pollo Julio 2006-Marzo 2015

IPC Pollo IPC Cerdo IPC Pescado IPC Huevos IPC Embutidos

IPC Pollo IPC Cerdo IPC Pescado IPC Huevos IPC Embutidos 1 0,9357 0,9226 0,8536 0,9438 0,9357 1 0,8866 0,8247 0,9114 0,9226 0,8866 1 0,8105 0,9914 0,8536 0,8247 0,8105 1 0,842 0,9438 0,9114 0,9914 0,842 1

Fuente: CORFOGA

De la misma manera que en carne de res el índice de precios del pollo tiene una correlación con todos los precios de los bienes evaluados en al menos una correlación de 0,85, lo que significa que esta variable es capaz de explicar de manera solvente la variabilidad en los precios de bienes sustitutos de Costa Rica.

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Corporación Ganadera Ingresos y Consumo Modelo de Estimación: Matriz de Correlaciones de Variables de Ingreso y Consumo para el Ingreso Nacional Disponible Julio 2006-Marzo 2015 Ingreso Nacional Disponible Ingreso Nacional Disponible Gasto Consumo Hogar Consumo Total Ahorro

Gasto Consumo Consumo Ahorro Hogar Total 1 0,9346 0,9394 0,890 0,9346

1

0,9996

0,7309

0,9394 0,890

0,9996 0,7309

1 0,7378

0,7378 1

Fuente: CORFOGA

De forma tal que el ingreso explica de manera solvente el tema de consumo, ahorro e ingreso dado que la correlación mínima que se encuentra para estas 4 variables es de 0,89 con respecto al ahorro. Con estos resultados se determinó que las variables seleccionadas para el modelo explican de buena manera parte del mercado total y que por ende no es necesario incluir más dentro del modelo para explicar la misma información.

Estimación de Elasticidad Precio en el Consumo de Carne de Res Hasta ahora, a pesar que se ha hecho un esfuerzo por medir el efecto de los precios en las decisiones de consumo, no se ha calculado la elasticidad, dado que conceptualmente se puede describir como el cambio porcentual en el consumo sobre el cambio porcentual en los precios. Como se apreció anteriormente analizar estos datos de forma mensual genera una alta volatilidad en el corto plazo, que sin embargo en el largo plazo se minimizan. Pero para minimizar la volatilidad se sacrifican observaciones y por lo tanto credibilidad en los resultados, por lo que se realizarán análisis de 8 años (serie 2007-2014) dado que en datos mensuales la elasticidad arroja tendencias positivas, lo cual por lo analizado no es posible. Es importante indicar que por lo corto de la base de datos estos datos no son significativos sino que simplemente son una referencia de lo ocurrido en el país en los últimos 8 años. Al tener diversos tipos de precios y demandas por el bien de carne bovina se estiman los indicadores del impacto de un cambio porcentual en ambas líneas.

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Elasticidad Consumo per Cápita de Carne de Res - Precio al Consumidor de Carne de Res De acuerdo al modelo el indicador es de -0,23 el cual no es estadísticamente distinto de cero. Call: lm(formula = P_CpC.A ~ P_IPC.ResA - 1) Residuals: Min 1Q -5.2990 -3.0197

Median 0.8566

3Q 5.2612

Max 9.5253

Coefficients: Estimate Std. Error t value Pr(>|t|) P_IPC.ResA -0.2310 0.2799 -0.825 0.441 Residual standard error: 5.862 on 6 degrees of freedom (1 observation deleted due to missingness) Multiple R-squared: 0.102, Adjusted R-squared: -0.04769 F-statistic: 0.6813 on 1 and 6 DF, p-value: 0.4407

Elasticidad Consumo Total de Carne de Res - Precio al Consumidor de Carne de Res De acuerdo al modelo el indicador es de -0,09 el cual no es estadísticamente distinto de cero. Call: lm(formula = P_Consumo.Anual ~ P_IPC.ResA - 1) Residuals: Min 1Q Median -4.710 -3.250 1.478

3Q Max 6.061 10.937

Coefficients: Estimate Std. Error t value Pr(>|t|) P_IPC.ResA -0.09387 0.30748 -0.305 0.77 Residual standard error: 6.44 on 6 degrees of freedom (1 observation deleted due to missingness) Multiple R-squared: 0.01529, Adjusted R-squared: -0.1488 F-statistic: 0.09319 on 1 and 6 DF, p-value: 0.7705

Elasticidad Consumo per Cápita de Carne de Res – Ingreso Nacional Disponible De acuerdo al modelo el indicador es de -0,22 el cual no es estadísticamente distinto de cero, se debe agregar adicionalmente que el símbolo en este caso es contrario al esperado ya que teóricamente es mayor que cero. Call: lm(formula = P_CpC.A ~ P_Ing.Nac.Anual - 1) Residuals: Min 1Q -6.6155 -4.1033

Median 0.6503

3Q 4.6828

Max 9.8938

Coefficients: P_Ing.Nac.Anual

Estimate Std. Error t value Pr(>|t|) -0.225 0.602 -0.374 0.721

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Corporación Ganadera Residual standard error: 6.115 on 6 degrees of freedom (1 observation deleted due to missingness) Multiple R-squared: 0.02275, Adjusted R-squared: -0.1401 F-statistic: 0.1396 on 1 and 6 DF, p-value: 0.7215

Elasticidad Consumo Total de Carne de Res – Ingreso Nacional Disponible De acuerdo al modelo el indicador es de 0,12 el cual no es estadísticamente distinto de cero, en este caso se ajusta a la teoría. Call: lm(formula = P_Consumo.Anual ~ P_Ing.Nac.Anual - 1) Residuals: Min 1Q -6.6135 -4.2387

Median 0.4555

3Q Max 5.2354 10.4106

Coefficients: P_Ing.Nac.Anual

Estimate Std. Error t value Pr(>|t|) 0.1156 0.6372 0.181 0.862

Residual standard error: 6.472 on 6 degrees of freedom (1 observation deleted due to missingness) Multiple R-squared: 0.005457, Adjusted R-squared: -0.1603 F-statistic: 0.03292 on 1 and 6 DF, p-value: 0.862

Elasticidad Consumo per Cápita de Carne de Res – Precio Canal De acuerdo al modelo el indicador es de -0,34 el cual es estadísticamente distinto de cero con un 7,5% de significancia, además de contar con un R2 de 0,44. Call: lm(formula = P_CpC.A ~ P_PCanal.A - 1) Residuals: Min 1Q -3.1414 -0.4202

Median 1.6626

3Q 4.5957

Max 7.9843

Coefficients: Estimate Std. Error t value Pr(>|t|) P_PCanal.A -0.3393 0.1551 -2.188 0.0713 . --Signif. codes: 0 ‘***’ 0.001 ‘**’ 0.01 ‘*’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1 Residual standard error: 4.614 on 6 degrees of freedom (1 observation deleted due to missingness) Multiple R-squared: 0.4437, Adjusted R-squared: 0.351 F-statistic: 4.786 on 1 and 6 DF, p-value: 0.07131

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Corporación Ganadera

Elasticidad Consumo Total de Carne de Res – Precio Canal De acuerdo al modelo el indicador es de -0,27 el cual no es estadísticamente distinto de cero. Call: lm(formula = P_Consumo.Anual ~ P_PCanal.A - 1) Residuals: Min 1Q -2.5378 -0.1284

Median 3.3871

3Q 5.6305

Max 9.8390

Coefficients: Estimate Std. Error t value Pr(>|t|) P_PCanal.A -0.2740 0.1873 -1.463 0.194 Residual standard error: 5.572 on 6 degrees of freedom (1 observation deleted due to missingness) Multiple R-squared: 0.2629, Adjusted R-squared: 0.14 F-statistic: 2.14 on 1 and 6 DF, p-value: 0.1938

A modo resumen los datos se pueden presentar de la siguiente manera:

β

Consumo per Cápita Consumo Total Precio al Ingreso Precio Precio al Ingreso Precio Consumidor Nacional Canal Consumidor Nacional Canal -0,23 -0,22 -0,34 -0,09 0,12 -0,27

El dato que tuvo un mejor ajuste fue la estimación de Consumo per Cápita sobre precio canal que es significativa a un 7,5% de significancia, únicamente el dato de Ingreso Nacional Disponible (Colones Constantes) contra Consumo per Cápita tuvo un valor contrario al esperado, con los cálculos realizados anteriormente se confirma la inelasticidad de la demanda contra el precio y contra el ingreso aparentemente.

Limitaciones Existen varias limitaciones respecto al trabajo que deben considerarse a la hora de valorar el ejercicio numérico desarrollado en esta investigación: 1. Limitación con las series de datos, dado que a pesar de poder con más de 100 datos considerando un desglose mensual de la información, es claro que dichos datos tienen mucha variabilidad, y particularmente en Costa Rica donde los mercados no reaccionan de forma coherente ante variaciones en las condiciones de mercado. 2. La ausencia de literatura para valorar la elasticidad de la carne en Costa Rica, es un hecho que la información de este documento tiene un perfil de estudio exploratorio dado que no hay muchos esfuerzos registrados previamente. 3. La no realización de otros modelos o metodologías de abordar la información y las mismas permitan explorar de forma más amplia la información.

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Corporación Ganadera 4. No todos los resultados encontrados son coherentes con la teoría sin embargo no se deben tomar los datos como erróneos necesariamente, al no existir estudios para Costa Rica que aprueben o desaprueben. 5. La inexistencia de datos de consumo, producción y precios de productos cárnicos que no sean bovinos (no Índices de Precios). 6. Disponer como máximo de 8 años para poder analizar las relaciones, es recomendable poder realizar la investigación pero con series no menores a 100 observaciones. 7. La estacionalidad y variabilidad en los hábitos de consumo en el corto plazo los que generan muchas diferencias no explicadas entre dato observado y modelo estimado. 8. Carencia en datos del hato nacional en el tiempo.

Conclusiones 1. Se determina que para el periodo en estudio el impacto de los precios sobre el consumo muestra una tendencia de inelasticidad, esto significa que el consumo reacciona menos que proporcional a cambios en el precio. Con esta situación para los actores de la cadena cárnica tienen una situación ventajosa en momentos donde crece el precio en términos reales ya que el sector alcanza mejores niveles de rentabilidad, por el contrario se afecta la rentabilidad de la cadena cárnica en situaciones donde el precio baja. 2. Respecto al precio se analizó que en diferentes momentos del tiempo donde hay niveles de precio de carne de res altos, medios y bajos son diferentes las variables que asumen un rol significativo, dado que en momentos de precios bajos la variable que mejor explica la decisión de consumo es el ingreso real, mientras en periodos de precios altos las variables que mejor explican son los precios de carnes de res y de otras proteínas. 3. Se determino que el consumo de la carne de res tiene una relación negativa con respecto al precio de la carne en canal, una relación positiva con respecto al índice de precios de la carne de pollo y una relación positiva con el ingreso nacional disponible del país. Esto significa que cuando aumenta el precio de la carne de res baja el consumo de la misma, mientras que cuando sube el precio de la carne de pollo o el ingreso nacional en términos reales sube el consumo de carne de res. 4. Se estimó que la elasticidad de la carne es de -0,27 lo cual significa que por un 1% de aumento en el precio canal en promedio hay un descenso del 0,27% en el consumo de carne a nivel nacional. Por su parte la relación con el Ingreso Nacional Disponible en términos reales es que por cada 1% de aumentos en el ingreso, el consumo de carne de res en promedio aumenta un 0,12%. 5. El ajuste del modelo usado con datos mensuales puede variar hasta en un 20% el dato estimado contra el observado, sin embargo cuando se anualiza la información el dato no falla en más del 5%, esto marca que hay efectos que modifican en el corto plazo las decisiones de los consumidores como pueden ser la falta de información, la costumbre de una economía inflacionaria, gustos y preferencias, entre otras.

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Corporación Ganadera 6. En comparación con el año 2006, la carne de res se ha abaratado con respecto a otras proteínas, con el encarecimiento en los últimos meses aún no se alcanza el precio de igualdad entre el resto de las proteínas y la carne bovina del año 2006, por lo que al menos de momento no debe considerarse una situación atípica para el mercado costarricense. 7. Las diferencias en precios canales entre diferentes economías de momento no deberían ser considerados una amenaza inminente dado que en primer lugar está el mercado estadounidense que paga mejores precios que Costa Rica y es un mercado mucho más grande. Se debe tener monitoreo continuo sobre Colombia principalmente dado que mantiene precios significativamente diferentes a los de Costa Rica y contrario a otros países aún no tiene acceso a mercados de alto valor agregado. 8. Las divergencias grandes en los precios internos de estas economías puede deberse a que son economías cerradas y tienen problemas de acceso por medidas sanitarias, lo que lleva a estos países a tener divergencias importantes entre sus precios internos y las tendencias internacionales. 9. Analizando temas de demanda y oferta internacional no necesariamente el precio responde a impulsos y pueden existir temas como la especulación que lleven a incrementos en el precio, estas situaciones son de corto plazo. Con la información recabada se estima que el alza a partir del II semestre es especulativa y que próximamente el precio volverá a un nivel de mercado o ligeramente superior al previo.

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