Estados Financieros Anuales 2013 BANCO DE LA NACION ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2013 enviados a la SBIF por BANCO DE LA NACION ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE cumpliendo lo establecido en el Capítulo C-1 del Compendio de Normas Contables de esta Superintendencia. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en la propia entidad o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2013 es una publicación digital del sitio web de SBIF (www.sbif.cl) en que agrupa información similar para todos los bancos supervisados por este Organismo. Santiago, 14 de marzo de 2014

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y por los años terminados en esas fechas

CONTENIDO

Informe del auditor independiente Estados de situación financiera Estados de resultados Estados de resultados integrales Estados de cambios en el patrimonio Estados de flujos de efectivo Notas a los estados financieros consolidados

$ MM$ UF -

Pesos chilenos Millones de pesos chilenos Unidades de Fomento

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA Al 31 de diciembre de 2013 y 2012

ACTIVOS Nota Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos

5 5

6 7 8

9 10 10

TOTAL ACTIVOS

3

2013 MM$

2012 MM$

8.500 41 6.194 7.603 5.198 12 821 134 2

8.546 18 6.518 3.856 4.409 863 483 1

28.505

24.694

(Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA (Continuación) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012

2013 MM$

2012 MM$

6.841 1.375 786 62 55

1.024 1.005 4.612 66 33

9.119

6.740

19.248 (412) 548 2 -

17.818 (412) 291 257 -

TOTAL PATRIMONIO

19.386

17.954

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

28.505

24.694

PASIVOS Y PATRIMONIO Nota PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Impuestos corrientes Impuestos diferidos Provisiones Otros pasivos

11

11 12 13

14 15

TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Capital Reservas Cuentas de valorización Cambios en resultados retenidos: Utilidad (pérdida) retenida de ejercicios anteriores Utilidad (pérdida) del ejercicio Provisión para dividendos mínimos

17 17

17 17

Las notas número 1 a la 30 adjuntas, forman parte integral de estos estados financieros 4

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012

A. ESTADO DE RESULTADOS Nota Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes

18 18

Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones

19 19

Ingreso neto por comisiones Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida) de cambio, neta Otros ingresos operacionales

2012 MM$

1.145 (29)

1.122 (65)

1.116

1.057

126 (3)

65 (3)

123

62

40 17

20 25

1.296

Total ingresos operacionales Provisión por riesgo de crédito

2013 MM$

21

(29) 1.267

INGRESO OPERACIONAL NETO

(15) 14 1.118 (17) 1.101

(538) (334) (42) -

(541) (373) (45) (1)

(914)

(960)

RESULTADO OPERACIONAL

353

141

Resultado antes de impuesto a la renta

353

141

(351)

116

Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Deterioros Otros gastos operacionales

22 23 24 25

TOTAL GASTOS OPERACIONALES

Impuesto a la renta

10

UTILIDAD DEL EJERCICIO Atribuible a: Tenedores patrimoniales del Banco Interés minoritario Utilidad por acción atribuible a los tenedores patrimoniales del Banco: Utilidad básica Utilidad diluida

2

257

2

257 -

2

257 -

-

-

Las notas número 1 a la 30 adjuntas, forman parte integral de estos estados financieros 5

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012

2013 MM$

2012 MM$

2

257

B. ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES UTILIDAD DEL EJERCICIO OTROS RESULTADOS INTEGRALES Otros resultados integrales antes de impuesto a la renta

-

-

Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales

-

-

-

-

Total otros resultados integrales RESULTADO INTEGRAL DEL EJERCICIO Atribuible a: Tenedores patrimoniales del Banco Interés minoritario

-

Utilidad por acción atribuible a los tenedores patrimoniales del Banco: Utilidad básica Utilidad diluida

-

2

257

2

257 -

2

257 -

Las notas número 1 a la 30 adjuntas, forman parte integral de estos estados financieros 6

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012

Saldos al 1 de enero de 2012 Distribución de resultado del ejercicio anterior Utilidad del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de 2012

Saldos al 1 de enero de 2013 Distribución de resultado del ejercicio anterior Aporte de Capital Utilidad del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de 2013

(Pérdida) utilidad retenida de ejercicios anteriores MM$

(Pérdida) utilidad del ejercicio MM$

Provisión dividendos mínimos MM$

Total patrimonio MM$

Capital MM$

Reservas MM$

17.818 -

(412) -

291 -

291 (291) 257

-

17.697 257

17.818

(412)

291

257

-

17.954

(Pérdida) utilidad retenida de ejercicios anteriores MM$

Capital MM$

Reservas MM$

17.818 1.430 -

(412) -

291 257 -

19.248

(412)

548

(Pérdida) utilidad del ejercicio MM$ 257 (257) 2 2

Las notas número 1 a la 30 adjuntas, forman parte integral de estos estados financieros 7

Provisión dividendos mínimos MM$

Total patrimonio MM$

-

17.954 1.430 2

-

19.386

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012

2013 MM$ FLUJO DE ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Utilidad del ejercicio CARGOS (ABONOS) QUE NO SIGNIFICAN MOVIMIENTOS DE EFECTIVO Depreciación y amortización Provisiones por activos riesgosos Utilidad de cambio neta Otros cargos (abonos) que no significan movimientos de efectivo Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas

2012 MM$ 2

257

42 29 (40) 485 (100)

45 17 15 (120) (42)

CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS QUE AFECTAN AL FLUJO OPERACIONAL (Aumento) disminución de adeudado por bancos (Aumento) disminución de créditos y cuentas por cobrar a clientes (Aumento) disminución neta de inversiones (Aumento) disminución neto de otros activos Aumento (disminución) de acreedores en cuenta corriente Aumento (disminución) de depósitos y captaciones Aumento (disminución) de otras obligaciones a la vista a plazo Aumento (disminución) de préstamos de exterior Aumento (disminución) de otros pasivos de corto plazo

337 (3.767) (760) 346 125 390 5.277 (3.819) -

(2.201) 1.126 (2.404) 91 (59) (228) 446 6

Flujo neto de (utilizado en) actividades de la operación

(1.453)

(3.051)

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Compra de activos fijos Flujo de (utilizado en) actividades de inversión FLUJO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Aporte de capital Flujo de (utilizado en) actividades de financiamiento Variación neta del efectivo y efectivo equivalente durante el ejercicio Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente Saldo final de efectivo y efectivo equivalente

-

(4)

-

(4)

1.430

-

1.430

-

(23) 8.564

(3.055) 11.619

8.541

8.564

Las notas número 1 a la 30 adjuntas, forman parte integral de estos estados financieros 8

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 1 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS (a)

Antecedentes del Banco Banco de la Nación Argentina, Sucursal Santiago de Chile (en adelante el Banco) es una Agencia de la Sociedad Anónima Extranjera Banco de la Nación Argentina de la República Argentina y autorizada para ingresar su capital por el DL 600. El Banco obtuvo la autorización de existencia por parte de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile, según resolución N°68 del 16 de mayo de 1980. Adicionalmente, mediante resolución N°133, de fecha 4 de julio de 1980, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó al Banco para iniciar sus actividades, dando inicio a sus operaciones comerciales el 12 de septiembre de 1980. El domicilio social del Banco es Morandé 223, Santiago.

(b)

Bases de Preparación De acuerdo a lo establecido en Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (en adelante también “ SBIF”), se establece que los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). Las notas a los estados financieros contienen información adicional a la presentada en los estados de situación financiera, de resultados, de cambios en el patrimonio y en los estados de flujos de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable. Los estados financieros fueron aprobados por el Directorio con fecha 20 de enero de 2014.

(c)

Segmentos de Operación Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas unidades de negocio. Estas unidades de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a otro segmento de operación.

(d)

Moneda Funcional Las partidas incluidas en los estados financieros del Banco se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en el que el Banco opera (Moneda funcional). La moneda funcional del Banco es el peso chileno, que constituye, además, a la moneda de preparación de los estados financieros de Banco de la Nación Argentina, Sucursal Santiago de Chile. Toda información presentada ha sido redondeada a la unidad de millón más cercana.

9 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 1 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS (Continuación) (e)

Transacciones en Moneda Extranjera Toda transacción en moneda extranjera se registra, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcional, mediante la aplicación al importe en moneda extranjera, de la tasa de cambio de contado a la fecha de la transacción entre la moneda funcional y la moneda extranjera. En cada fecha de cierre de los estados financieros, las transacciones en moneda extranjera se convierten de acuerdo a lo siguiente: (a) (b) (c)

Las partidas monetarias en moneda extranjera se convierten utilizando las tasas de cambio de cierre. Las partidas no monetarias en moneda extranjera, que se midan en términos de costo histórico, se convierten utilizando la tasa de cambio en la fecha de la transacción; y Las partidas no monetarias que se valoren al valor razonable en una moneda extranjera, se convierten utilizando las tasas de cambio de la fecha en que se determine este valor razonable.

Estas diferencias en moneda extranjera que surgen durante la reconversión son reconocidas en resultados, en la cuenta utilidad o pérdida de cambio neta, según corresponda. (f)

Criterios de Valorización de Activos y Pasivos Los criterios de medición de los activos y pasivos registrados en los estados de situación financiera son los siguientes: Activos y pasivos medidos a costo amortizado Costo amortizado es el costo de adquisición de un activo o de un pasivo financiero menos los costos incrementales (en más o menos según sea el caso), calculado con el método de la tasa de interés efectiva que considera la imputación de ingreso y/o costo financiero a lo largo del período del instrumento. En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye además las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado. En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente.

10 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 1 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS (Continuación) Activos y pasivos medidos a valor razonable Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo, al monto por el cual dicho activo podría ser intercambiado y dicho pasivo liquidado, entre dos partes, independientes y con toda la información disponible, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría por éste en un mercado organizado y transparente (“Precio de cotización” o “Precio de mercado”). Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para un determinado activo o pasivo, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos similares, si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual y/o el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijación de precios de opciones. En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, éste se valoriza a su costo amortizado. Activos valorados al costo de adquisición Por costo de adquisición se entiende el costo de la transacción para la adquisición del activo, menos las pérdidas por deterioro que haya experimentado. El costo de adquisición, incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. Los activos fijos e intangibles son medidos a su costo de adquisición menos depreciación o amortización acumulada y pérdidas por acumuladas por deterioro. (g)

Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Las colocaciones por préstamos son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo. Las colocaciones por préstamos son medidas inicialmente a su valor razonable más los costos directos de la transacción, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco no tiene costos directos de transacción que tengan un impacto en la tasa efectiva.

11 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 1 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS (Continuación) (h)

Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes Los ingresos y gastos por intereses y reajustes se reconocen contablemente en función a su período de devengo utilizando el método de la tasa efectiva. Sin embargo, en el caso de los créditos vencidos y de las colocaciones vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes, los cuales se reconocen contablemente cuando se perciban.

(i)

Ingresos y Gastos por Comisiones Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son:   

(j)

Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina. Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios. Los vinculados a activos o pasivos financieros los que se devengan en el plazo de estos mismos.

Deterioro Activos financieros Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero esta deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o más eventos ha tenido un efecto negativo en los flujos futuros del activo. Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés de mercado. Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados, excepto aquellas pérdidas relacionadas con un activo financiero disponible para la venta cuyos efectos son reconocidos en patrimonio. El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en resultados. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio.

12 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 1 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS (Continuación) Activos no financieros El monto en libros de los activos no financieros del Banco, excluyendo impuestos diferidos son revisados en cada fecha de presentación para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo. (k)

Activos Intangibles Software El software adquirido por el Banco es reconocido a su costo de adquisición menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumulada. Los desembolsos por el software desarrollado internamente son reconocidos como activo cuando el Banco es capaz de demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y utilizarlo internamente para generar beneficios económicos futuros, y puede medir confiablemente el costo de completar su desarrollo. La capitalización de los costos del software desarrollado internamente incluye todos los costos directos atribuibles al desarrollo del software, y es amortizado sobre la base de su vida útil. El software desarrollado internamente es reconocido a su costo capitalizado menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas. Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros que se comprenden en los activos específicos en las áreas relacionadas. Todos los otros gastos son reconocidos en resultados. La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para el software, desde la fecha en que se encuentra listo para su uso. La estimación de la vida útil del software es de 5 años. Durante el ejercicio 2013, el Banco adquirió un nuevo Software.

(l)

Activo Fijo Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo. El costo de activos auto-construidos incluye el costo de los materiales, la mano de obra directa y cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo se encuentre en condiciones para ser usado. La depreciación es reconocida en el estado de resultados en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Las mejoras en activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el plazo del arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que el Banco obtendrá la propiedad al final del período arrendado.

13 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 1 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS (Continuación) Las vidas útiles remanentes estimadas para los períodos actuales y comparativos son las siguientes:

Edificios Plantas y equipos Útiles y accesorios

2013

2012

17 años 4 años 4 años

18 años 5 años 5 años

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son revaluados en cada fecha de presentación. Las estimaciones con relación a ciertos ítems del activo fijo fueron revisadas en 2013 y 2012. (m)

Efectivo y Efectivo Equivalente Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado del Banco se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento. Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

(n)

a)

Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en Bancos Nacionales y los depósitos en el exterior.

b)

Actividades operacionales: Corresponden a las actividades normales realizadas por el Banco, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.

c)

Actividades de inversión: Corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.

d)

Actividades de financiamiento: Corresponden a las actividades que producen cambios en el monto y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades operacionales ni de inversión.

Provisiones por Riesgo de Crédito Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones.

14 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 1 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS (Continuación) (o)

Provisiones Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el estado de situación financiera cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: a)

Es una obligación actual como resultado de un hecho pasado y,

b)

A la fecha de los estados financieros es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos para pagar la obligación, y la cuantía de estos recursos pueden medirse de manera fiable.

Las provisiones de largo plazo se determinan descontando el flujo de efectivo que se espera desembolsar a futuro a la tasa de interés que refleja la valoración actual del mercado del valor del dinero y, cuando corresponda, de los riesgos específicos de la obligación. (p)

Indemnización por Años de Servicio El Banco no tiene pactado con su personal pagos por concepto de indemnización por años de servicio que tengan la característica de ser a todo evento.

(q)

Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos El Banco registra la provisión de impuesto a la renta de primera categoría de conformidad a las disposiciones legales vigentes. El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y/o pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y/o pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que se estima que tales diferencias temporales se reversen. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco ha aplicado una tasa de impuesto a la renta del 20%. Al 31 de diciembre de 2013, la Administración del Banco ha efectuado un estudio que determina que será difícil recuperar las pérdidas tributarias, conforme a las actuales operaciones del Banco, por lo que ha decidido eliminar los impuestos diferidos relacionados a dicho concepto contabilizados e informados como abono (utilidad) a los resultados de ejercicios anteriores, procediendo a registrar un cargo (pérdida) a los resultados de 2013 por MM$357.

15 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 1 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS (Continuación) (r)

Bajas de Activos y Pasivos Financieros El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren: 1.

Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros - caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las utilizaciones de activos en que las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares -, el activo financiero transferido se da de baja del estado de situación financiera, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

2.

Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos y otros casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del estado de situación financiera y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente:

3.

a.

Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su costo amortizado.

b.

Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo financiero.

Si no se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las utilizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes - se distingue entre: a.

Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del estado de situación financiera y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

b.

Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el estado de situación financiera por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su costo amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.

16 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 1 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS (Continuación) De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos nuevamente. (s)

Uso de Estimaciones y Juicios La preparación de los estados financieros requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración del Banco. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es efectuada y en cualquier período futuro que corresponda. La información sobre las áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros es descrita en las siguientes notas:    

(t)

Nota N°9, respecto de la vida útil de los activos fijos. Nota N°10, respeto de la utilización de pérdidas tributarias. Nota N°16, respecto de compromisos y contingencias. Notas N°s 6, 7, 8, 11 y 12, respecto del valor razonable de activos y pasivos.

Dividendos Sobre Acciones Ordinarias El Banco es Agencia de Sociedad Anónima Extranjera del Banco de la Nación Argentina de la República Argentina, por lo que no emite acciones. En base a las instrucciones de la Casa Matriz del Banco (propietaria del 100% del capital), se ha definido como política no pagar dividendos.

(u)

Nuevos Pronunciamientos Contables A la fecha de emisión de los presentes estados financieros los nuevos pronunciamientos contables que han sido emitidos tanto por y la SBIF y el IASB, corresponden a: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras: 

Circular N°3.528 - El 14 de febrero de 2012, la SBIF emitió Circular relativa a la venta o cesión de créditos de la cartera de colocaciones y mutuos hipotecarios endosables. Con el objeto de facilitar el alzamiento de las hipotecas en caso de que se desee pre-pagar algún crédito que un banco haya cedido a terceros no fiscalizados por la Superintendencia.

17 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 1 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS (Continuación) 

Circular N°3.548 - El 19 de marzo de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con Compendio de Normas Contables. Capítulos C-1, C-2 y C3. Estados de resultado. Modifica instrucciones relativas a su presentación.



Circular N°3.549 - El 30 de abril de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con Recopilación Actualizada de Normas. Capítulos 1-20, 2-1, 2-2, 2-4, 2-6, 7-1, 8-3, 8-4, 8-12, 9-1, 18-12 y 18-14. Deroga y modifica instrucciones relacionadas con las disposiciones de la Ley de Protección de los Derechos de los Consumidores y sus Reglamentos.



Circular N°3.550 - El 24 de mayo de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con Recopilación Actualizada de Normas. Capítulos 17-5. Agentes de colocación y rescate de cuotas de fondos. Complementa instrucciones.



Circular N°3.551 - El 17 de junio de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con modificaciones a Circular N°3.530 que regula la contratación individual y colectiva de seguros asociados a créditos hipotecarios, condiciones mínimas que deberán contemplar las bases de licitación e información que se deberá entregar a los deudores.



Circular N°3.552 - El 27 de junio de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con recopilación actualizada de Normas. Capitulo 6-1. Actualiza nomina de bancos.



Circular N°3.553 - El 23 de julio de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con recopilación actualizada de Normas. Capítulos 8-3 y 11-6. Tarjetas de crédito y sociedades de apoyo al giro. Reemplaza y modifica instrucciones.



Circular N°3.554 - El 13 de septiembre de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con Recopilación Actualizada de Normas. Capítulos 12-1 y 12-9. Actualiza instrucciones.



Circular N°3.555 - El 2 de octubre de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con compendio de normas contables. Capitulo C-3. Complementa instrucciones.



Circular N°3.556 - El 29 de octubre de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con Recopilación Actualizada de Normas. Capítulos 18-7. Envío de las tasaciones de bienes raíces al Servicio de Impuestos Internos. Deroga instrucciones.



Circular N°3.557 - El 12 de noviembre de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con deroga circular conjunta.



Circular N°3.558 - El 13 de noviembre de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con recopilación actualizada de normas. Capitulo 1-13. Normas relativas al Gobierno Corporativo. Reemplaza instrucciones.



Circular N°3.559 - El 13 de noviembre de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con recopilación actualizada de normas. Capítulos 1-4, 1-15. Normas relativas al funcionamiento del Directorio. Complementa instrucciones.

18 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 1 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS (Continuación) 

Circular N°3.560 - El 18 de noviembre de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con recopilación actualizada de normas. Capítulos 11-6. Inversiones en Sociedades en el País. Actualiza Anexo.



Circular N°3.561 - El 19 de noviembre de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con recopilación actualizada de normas. Capítulos 12-4. Limites de crédito a personas relacionadas.



Circular N°3.562 - El 26 de noviembre de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con recopilación actualizada de normas. Capítulos 12-4. Limites de crédito a personas relacionadas.



Circular N°3.563 - El 28 de noviembre de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con compendio de normas contables, Capitulo C-3. Modifica instrucciones.



Circular N°3.564 - El 12 de diciembre de 2013, la SBIF emitió Circular relacionada con recopilación actualizada de normas. Capitulo 7-1. Aplicación de reajustes a créditos adquiridos de la Asociación Nacional de Ahorro y Préstamo.

NIIF Un conjunto de nuevas NIIF, aun no son efectivas para el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013, y no han sido aplicadas durante la preparación de estos estados financieros. La Administración estima preliminarmente que ninguna de estas normas tendrá un efecto sobre los estados financieros del Banco. (a)

Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de 2013: Nuevas NIIF-NIC

Fecha de aplicación obligatoria

NIIF 10, Estados Financieros Consolidados

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013

Mejoras a las NIIF. Corresponde a una serie de mejoras, necesarias pero no urgentes, que modifican las siguientes normas: NIIF 1, NIC 1, NIC 16, NIC 32 Y NIC 34. NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en otras Entidades NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable NIC 27 ( 2011), Estados Financieros Separados NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013

19 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 1 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS (Continuación) Enmiendas a NIIFs

Fecha de aplicación obligatoria

NIC 1, Presentación de Estados Financieros - Presentación de Componentes de Otros Resultados Integrales NIC 19, Beneficios a los empleados (2011) NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones -Modificaciones a revelaciones respecto al neteo de activos y pasivos financieros NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 - Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos y Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades - Guías para la transición

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013

La aplicación de estas normas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. (b)

Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de 2014 y siguientes: A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, los siguientes pronunciamientos contables habían sido emitidos por el IASB, pero no eran de aplicación obligatoria: Nuevas NIIF

Fecha de aplicación obligatoria

NIIF 9, Instrumentos Financieros

No definida

Enmiendas a NIIFs

Fecha de aplicación obligatoria

Entidades de Inversión - Modificaciones a NIIF 10, Estados Financieros Consolidados; NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación - Aclaración de requerimientos para el neteo de activos y pasivos financieros NIC 36, Deterioro del Valor de los Activos - Revelaciones del Importe Recuperable para Activos no Financieros NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición - Novaciones de Derivados y Continuación de la Contabilidad de Coberturas. CINIIF 21: Gravámenes

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014

Esta interpretación de la NIC 37 ”provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes”, proporciona una guía sobre cuándo una entidad debe reconocer un pasivo por un gravamen impuesto por el gobierno, distinto al impuesto a la renta, en sus estados financieros. Enmienda a NIIF 9: Instrumentos Financieros: Clasificación y medición

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014.

Corresponde a la segunda etapa del proyecto IASB de reemplazar a la NIC39 “Instrumentos financieros: reconocimiento y medición”. Esta enmienda añade un capítulo especial sobre contabilidad de cobertura, estableciendo un nuevo modelo que está orientado a reflejar una mayor alineación entre la contabilidad y la gestión de riesgos. Se incluyen a demás mejoras en las revelaciones requeridas.

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014

No definida Aplicación anticipada de etapas concluidas es permitida.

Esta enmienda también elimina la fecha de aplicación obligatoria de NIIF 9, en consideración a que la tercera y última etapa del proyecto, referente a deterioro de activos financieros, está todavía en curso.

20 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 1 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS (Continuación) Enmiendas a NIIFs

Fecha de aplicación obligatoria

Enmienda a NIC 19: Beneficios a los empleados Esta modificación al alance de la NIC tiene por objetivo simplificar la contabilidad de las contribuciones que son independientes de los años de servicios del empleado, por ejemplo, contribuciones de los empleados que se calculan de acuerdo de un porcentaje fijo de sueldo. B Mejoras a las NIFF (Ciclos 2010-2012 y 2011-2013) Corresponde a una serie de mejoras, necesarias pero no urgentes, que modifican las siguientes normas: NIIF1, NIIF2, NIIF3, NIIF8, NIIF13, NIC16, NIC24, NIC38 y NIC40.

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014.

Períodos anuales iniciados en o Después del 1 de julio de 2014.

NOTA 2 - CAMBIOS CONTABLES Durante los ejercicios 2013 y 2012, no se efectuaron cambios contables que afecten a los estados financieros. NOTA 3 - HECHOS RELEVANTES El Banco con la debida autorización de la SBIF efectuó un aporte de capital de MM$1.430 para cumplir con la normativa vigente, con lo cual su patrimonio asciende a UF831.699. Al 31 de diciembre de 2013, el patrimonio del Banco se encuentra sobre las 800.000 Unidades de Fomento exigidas por la normativa bancaria vigente. NOTA 4 - SEGMENTO DE OPERACIÓN La información por segmento se presenta respecto a los segmentos de negocios y la distribución de las actividades comerciales del Banco. El formato principal de los segmentos del negocio se basa en la estructura de administración y medición aplicada por el Banco. La utilidad de cada segmento se utiliza para medir la gestión y la Administración opina que esta información es la más relevante para medir la operación de cada segmento. No existen transacciones significativas entre segmentos. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los segmentos de operación son los siguientes: 

Créditos y otros en moneda local: incluye préstamos otorgados en pesos chilenos y otras operaciones menores en esta moneda.



Comercio exterior y operaciones en moneda extranjera: Incluye principalmente operaciones relacionadas con inversionistas en el extranjero y otras en monedas diferentes al peso chileno.

21 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 4 - SEGMENTO DE OPERACIÓN (Continuación) a)

Información de segmentos de operación

Créditos y otros en moneda local MM$

Resultados

Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes

Ingreso neto por intereses y reajustes

Ingresos por comisiones Gastos por comisiones

Ingreso neto por comisiones

Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida) de cambio neta Otros ingresos operacionales

Total ingresos operacionales

Provisiones por riesgo de crédito

2013 Comercio exterior y operaciones en moneda extranjera MM$

Total MM$

1.107 (7) ____

38 (22) ___

1.145 (29) ___

1.100 ____

16 ___

1.116 ___

12 ___

114 (3) ___

126 (3) ___

12 ___

111 __

123 __

1 ___

40 16 ___

40 17 ____

1.113 _____

183 ___

1.296 _____

(25) ____

(4) ____

(29) ____

1.088 ____

179 ____

1.267 ____

(378) (284) (36) ____

(160) (50) (6) ____

(538) (334) (42) ____

(698) ____

(216) ___

(914) ____

Resultado operacional

390 ___

(37) ___

353 ___

Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta

390 (299) ___

(37) (52) __

353 (351) ___

91 ==

(89) ==

Ingreso operacional neto

Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Deterioros Otros gastos operacionales

Total gastos operacionales

Utilidad (pérdida) del ejercicio

2 =

22 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 4 - SEGMENTO DE OPERACIÓN (Continuación)

Créditos y otros en moneda local MM$

Resultados

Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes

Ingreso neto por intereses y reajustes

Ingresos por comisiones Gastos por comisiones

Ingreso neto por comisiones

Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida) de cambio neta Otros ingresos operacionales

Total ingresos operacionales

Total MM$

998 (9) ____

124 (56) ___

1.122 (65) ___

989 ____

68 ___

1.057 ___

17 ___

48 (3) ___

65 (3) ___

17 ___

45 __

62 __

11 ___

(15) 3 ___

1.017 _____

Provisiones por riesgo de crédito

2012 Comercio exterior y operaciones en moneda extranjera MM$

101 ___

(15) 14 ____ 1.118 _____

(14) ____

(3) ____

(17) ____

1.003 ____

98 ____

1.101 ____

(387) (319) (38) (1) ____

(154) (54) (7) ____

(541) (373) (45) (1) ____

(745) ____

(215) ___

(960) ____

Resultado operacional

258 ___

(117) ___

141 ___

Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta

258 100 ____

(117) 16 ___

141 116 ___

358 ===

(101) ==

257 ===

Ingreso operacional neto

Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Deterioros Otros gastos operacionales

Total gastos operacionales

Utilidad (pérdida) del ejercicio

23 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 4 - SEGMENTO DE OPERACIÓN (Continuación) b)

Información sobre activos y pasivos de los segmentos 2013 Comercio exterior y operaciones en moneda extranjera MM$

Créditos y otros en moneda local MM$

Activo del segmento: Adeudado por Bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Activo fijo Otros activos

Total activos Pasivo del segmento: Depósitos y otras captaciones a plazo Obligaciones con bancos Otros pasivos

Total pasivos

c)

Otros

Total MM$

Créditos y otros en moneda local MM$

Otros

Total MM$

1.600 5.505 698 _____

4.594 2.098 123 _____

13.887 ______

6.194 7.603 821 13.887 ______

1.053 3.306 742 _____

5.465 550 121 _____

13.457 ______

6.518 3.856 863 13.457 ______

7.803 ====

6.815 ====

13.887 =====

28.505 =====

5.101 ====

6.136 ====

13.457 =====

24.694 =====

234 ____

1.141 786 _____

6.958 _____

1.375 786 6.958 _____

152 ____

853 4.612 _____

1.123 _____

1.005 4.612 1.123 _____

234 ===

1.927 ====

6.958 ====

9.119 ====

152 ===

5.465 ====

1.123 =====

6.740 ====

Otra información de los segmentos Créditos y otros en moneda local MM$

Propiedades, equipos y otros, neto Depreciación del ejercicio

Totales

d)

2012 Comercio exterior y operaciones en moneda extranjera MM$

2013 Comercio Exterior y operaciones en moneda extranjera MM$

Total MM$

Créditos y otros en moneda local MM$

734 (36) ____

129 (6) ___

863 (42) ___

781 (39) ____

698 ===

123 ===

821 ===

742 ===

2012 Comercio Exterior y operaciones en moneda extranjera MM$

127 (6) ___ 121 ===

Total MM$

908 (45) ___ 863 ====

Información sobre áreas geográficas Conforme a su política de crédito, el Banco privilegia la realización de negocios realizados con el comercio bilateral entre Chile y Argentina.

e)

Información sobre clientes principales El Banco no recibe ingresos de clientes individuales que superen el 10% del total de ingresos.

24 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 5 - EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE a)

El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, y su conciliación con el estado de flujos de efectivo al cierre de cada ejercicio es el siguiente: 2013 MM$

2012 MM$

201 270 7.502 527 _____

53 288 8.104 9 92 _____

8.500 _____

8.546 _____

41 ___

18 ___

Totales operaciones con liquidación en curso y otros

41 _____

18 _____

Totales efectivo y efectivo equivalente

8.541 ====

8.564 =====

Efectivo y depósitos en bancos: Efectivo Depósitos en el Banco Central de Chile Depósitos inversión en el Banco Central de Chile Depósitos bancos nacionales Depósitos en el exterior

Totales efectivo y depósito en bancos

Operaciones con liquidación en curso netas

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales y a inversión de disponibilidades.

25 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 5 - EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (Continuación) b)

Operaciones con liquidación en curso: Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior y normalmente se realiza dentro de 12 a 24 horas hábiles. Al cierre de cada ejercicio, estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle: 2013 MM$

2012 MM$

41 ___

18 ___

41 ___

18 ___

___

___

Subtotales pasivos

___

___

Operaciones con liquidación en curso netas

41 ===

18 ===

Activos: Documentos a cargo de otros bancos (canje) Fondos por recibir

Subtotales activos Pasivos: Fondos por entregar

NOTA 6 - ADEUDADO POR BANCOS a)

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los saldos adeudados por Bancos, son los siguientes:

Bancos del país: Préstamos interbancarios Provisiones y deterioro para créditos con bancos del país Bancos del exterior: Préstamos a bancos del exterior Provisiones y deterioro para créditos con bancos en el exterior

Totales

2013 MM$

2012 MM$

1.601 (1)

1.055 (2)

4.603 (9) _____

5.479 (14) _____

6.194 ====

6.518 ====

26 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 6 - ADEUDADO POR BANCOS (Continuación) b)

El importe en cada ejercicio por provisiones y deterioro de los créditos adeudados por bancos, se presenta a continuación: Bancos del país MM$

Detalle

Saldo al 1 de enero 2013 Castigo Provisiones constituidas Provisiones liberadas Deterioros Reverso de deterioro

Saldos al 31 de diciembre 2013

Saldo al 1 de enero 2012 Castigo Provisiones constituidas Provisiones liberadas Deterioros Reverso de deterioro

Saldos al 31 de diciembre 2012

Total MM$

2 1 (2) __

14 9 (14) ___

16 10 (16) ___

1 ==

9 ==

10 ===

Bancos del país MM$

Detalle

2013 Bancos del exterior MM$

2012 Bancos del exterior MM$

Total MM$

3 2 (3) __

10 14 (10) ___

13 16 (13) ___

2 ==

14 ==

16 ==

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el cargo por provisiones y deterioro posterior de los créditos adeudados por banco se clasifica bajo el rubro provisión por riesgo de crédito en el estado de resultados integrales.

27 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 7 - CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES a)

Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente: Activos antes de provisiones Cartera Cartera normal deteriorada Total MM$ MM$ MM$

2013 Colocaciones comerciales: Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes Operaciones de factoraje Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrar

Provisiones constituidas Provisiones Provisiones individuales globales Total MM$ MM$ MM$

Activo neto MM$

5.403 2.123 95 _____

__

5.403 2.123 95 ____

61 33 ___

___

61 33 ____

5.342 2.090 95 _____

7.621 _____

__

7.621 ____

94 ___

___

94 ____

7.527 ____

76 ___

__

76 ___

___

___

____

76 _____

Subtotales

76 _____

__

76 _____

___

___

____

76 _____

Totales al 31.12.2013

7.697 ====

==

7.697 ====

94 ===

===

94 ===

7.603 ====

Subtotales Colocaciones de consumo: Créditos de consumo en cuotas Deudores en cuentas corrientes Deudores por tarjetas de crédito Otros créditos y cuentas por cobrar

Activos antes de provisiones Cartera Cartera normal deteriorada Total MM$ MM$ MM$

2012 Colocaciones comerciales: Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes Operaciones de factoraje Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrar

Provisiones constituidas Provisiones Provisiones individuales globales Total MM$ MM$ MM$

Activo neto MM$

3.234 549 50 7 _____

2 __

3.236 549 50 7 ____

33 17 1 ___

___

33 17 1 ____

3.203 532 50 6 _____

3.840 _____

2 __

3.842 ____

51 ___

___

51 ____

3.791 ____

65 ___

__

65 ___

___

___

____

65 _____

Subtotales

65 _____

__

65 _____

___

___

____

65 _____

Totales al 31.12.2012

3.905 ====

2 ==

3.907 ====

51 ==

===

51 ==

3.856 ====

Subtotales Colocaciones de consumo: Créditos de consumo en cuotas Deudores en cuentas corrientes Deudores por tarjetas de crédito Otros créditos y cuentas por cobrar

28 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 7 - CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES (Continuación) Las garantías tomadas por el Banco, para el aseguramiento del cobro de los derechos reflejados en su cartera de colocaciones corresponden a garantías reales del tipo hipotecarias, prendarías y otras. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los porcentajes de los valores razonables de las garantías tomadas corresponden a:

b)

Tipo de garantía

2013 %

2012 %

Hipotecaria Prendaria/Fogape

10 13

16 19

Características de la Cartera Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente: Créditos en el país 2013 MM$ Colocaciones comerciales: Manufacturas Minería Electricidad, gas y agua Agricultura y ganadería Forestal Pesca Transporte Telecomunicaciones Construcción Comercio Servicios Otros Subtotales

Colocaciones para la vivienda Colocaciones de consumo Totales

Créditos en el exterior 2013 MM$

Total 2013 MM$

2013 %

3.299 1.057 10 485 141 1.716 913 _____

_____

3.299 1.057 10 485 141 1.716 913 _____

43 14 6 2 22 12 ___

7.621 _____

_____

7.621 _____

99 __

76 _____

____

76 _____

1 ___

7.697 ====

===

7.697 ====

100 ===

29 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 7 - CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES (Continuación) Créditos en el país 2012 MM$

Créditos en el exterior 2012 MM$

Total 2012 MM$

1.384 10 366 86 44 1.183 769 _____

_____

1.384 10 366 86 44 1.183 769 _____

9 2 1 30 20 ____

3.842 _____

_____

3.842 _____

98 ____

Colocaciones para la vivienda Colocaciones de consumo

65 _____

____

65 _____

2 ____

Totales

3.907 ====

3.907 ====

100 ===

Colocaciones comerciales: Manufacturas Minería Electricidad, gas y agua Agricultura y ganadería Forestal Pesca Transporte Telecomunicaciones Construcción Comercio Servicios Otros

Subtotales

c)

====

2012 % 36 -

-

Provisiones por Riesgo de Crédito El movimiento de las provisiones durante los ejercicios 2013 y 2012 se resume como sigue: 2013 Provisiones individuales MM$ Saldos al 1 de enero de 2013 Castigos de cartera deteriorada Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo

Total de castigos

Provisiones constituidas Provisiones liberadas Deterioros Reverso de deterioros

Saldos al 31 de diciembre de 2013

Total MM$

51 ___

51 ___

51 ___

51 ___

43 ___

43 __

94 ==

94 ==

30 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 7 - CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES (Continuación) 2012 Provisiones Individuales MM$

Total MM$

Saldos al 1 de enero de 2012 Castigos de cartera deteriorada: Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo

47 (2) ___

47 (2) ___

Total de castigos

(2) ___

(2) ___

6 ___

6 ___

51 ==

51 ==

Provisiones constituidas Provisiones liberadas Deterioros Reverso de deterioros Saldos al 31 de diciembre de 2012

NOTA 8 - INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN MANTENIDOS HASTA EL VENCIMIENTO Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el saldo de los instrumentos de inversión mantenidos hasta el vencimiento corresponde a depósitos a plazo en bancos del país, según el siguiente detalle: 2013 Institución

Capital MM$

Banco Internacional Banco Internacional

2.460 2.700

Tasa anual %

Fecha inicio

Fecha vencimiento

5,52 5,04

14/10/2013 11/12/2013

09/04/2014 09/06/2014

Total

Monto MM$ 2.490 2.708 _____ 5.198 ====

2012 Institución

Capital MM$

Banco Internacional Banco Internacional

2.400 2.000

Tasa anual %

Fecha inicio

Fecha vencimiento

6,36 6,36

21/12/2012 21/12/2012

23/05/2013 17/06/2013

Total

Monto MM$ 2.405 2.004 _____ 4.409 ====

31 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 9 - ACTIVO FIJO La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013

Terrenos y construcciones MM$

Equipos MM$

Cedidos en arrendamiento operativo MM$

Otros MM$

Total MM$

2 ___

863 ___

Saldos al 1 de enero de 2013, neto Adiciones

855 ___

6 ___

___

Depreciación del ejercicio Deterioro

(37) ___

(4) ___

___

(1) __

(42) ___

818 ===

2 ==

===

1 ==

821 ===

Activo fijo neto Saldos al 31 de diciembre de 2013

Cedidos en arrendamiento operativo MM$

Terrenos y construcciones MM$

Equipos MM$

Saldos al 1 de enero de 2012, neto Adiciones

892 ___

8 4 ___

___

Depreciación del ejercicio Deterioro

(37) ___

(6) ___

___

(2) __

(45) ___

855 ===

6 ==

===

2 ==

863 ===

2012

Activo fijo neto Saldos al 31 de diciembre de 2012

Otros MM$

Total MM$

4 ___

904 4 ___

32 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 10 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS a)

Activos por impuestos corrientes El Banco, al cierre de cada ejercicio, no ha constituido provisión de impuesto a la renta por presentar base imponible negativa. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los impuestos por recuperar se presentan como sigue:

Provisión de impuesto a la renta Menos: Pagos provisionales mensuales PPM por pérdidas acumuladas Artículo N°31 inciso 3 Crédito por gastos por capacitación Crédito por adquisición de activos fijos Otros

Totales

b)

2013 MM$

2012 MM$

-

-

2 (2) __

2 (2) ___

==

==

Impuestos reconocidos en el estado de resultados El efecto del beneficio tributario durante los ejercicios 2013 y 2012, se compone de los siguientes conceptos:

Gastos por impuesta a la renta: Impuesto año corriente (Cargo) abono por impuestos diferidos: Originación y reverso de diferencias temporarias Cambio en diferencias temporales no reconocidas Beneficio fiscal ejercicios anteriores

Subtotales

Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 PPM por pérdidas acumuladas Artículo N°31 inciso 3 Otros

(Cargo) abono neto a resultados por impuesto a la renta

2013 MM$

2012 MM$

___

___

(349) ___

118 ___

(349) ___

118 ___

(2) ___

(2) ___

(351) ===

116 ===

33 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 10 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS (Continuación) c)

Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del (abono) gasto por impuestos al 31 de diciembre de 2013 y 2012: 2013

Utilidad antes de impuestos Impuesto a las ganancias tasa legal Factores que afectan el gasto fiscal del ejercicio: Efecto por impuestos diferidos Impuesto único (gastos rechazados)

Tasa efectiva y (gasto) beneficio por impuesto a la renta

Tasa de impuesto %

Monto MM$

____

353 ____

2012 Tasa de impuesto Monto % MM$ ____

141 ____

20

(71)

20

(28)

20 35 ___

(278) (2) ____

20 35 ___

146 (2) ___

99 ==

(351) ===

===

116 ===

34 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 10 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS (Continuación) d)

Efecto de impuestos diferidos en activos y pasivos Durante los años 2013 y 2012, el Banco ha registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos de acuerdo a la NIC 12. A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo, y resultados asignados por diferencias temporarias: 2013 Pasivos MM$

Neto MM$

Activos MM$

21 11 102 ___

____

21 11 102 ___

15 10 357 101 ___

____

15 10 357 101 ___

134 ===

====

134 ===

483 ===

====

483 ===

Activos MM$ Conceptos: Provisión sobre colocaciones Obligaciones con pacto de recompra Provisión por vacaciones Provisión riesgo de país Indemnización por años de servicio Pérdida tributaria (*) Intereses y reajustes devengados cartera vencida Diferencia de cambio Activo fijo Inversiones con pacto recompra Depreciación plantas y equipos Activos transitorios Operaciones contratos futuros Operaciones de leasing (neto) Otros Total activo (pasivo) neto

(*)

e)

2012 Pasivos MM$

Neto MM$

El Banco ha reversado en el ejercicio 2013 el impuesto diferido por pérdidas tributarias en consideración que la Administración estima que dichas pérdidas no serán recuperadas en el mediano y largo plazo

Utilidades tributarias mantenidas en el libro

Pérdidas acumuladas

FUT 2013 Activo neto MM$

FUT 2012 Activo neto MM$

1.867 ====

1.786 ====

35 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 11 - DEPÓSITOS, Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA Y CAPTACIONES A PLAZO Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composición del rubro es la siguiente:

a) Depósitos y otras obligaciones a la vista: Cuentas corrientes Otros depósitos y cuentas a la vista Otras obligaciones a la vista

Totales b) Depósitos y otras captaciones a plazo: Depósitos a plazo Captaciones vencidas Cuentas de ahorro a plazo Otros saldos acreedores a plazo

Totales

2013 MM$

2012 MM$

1.076 10 5.755 _____

950 14 60 _____

6.841 ====

1.024 ====

1.360 15 _____

969 36 _____

1.375 ====

1.005 ====

2013 MM$

2012 MM$

_____

_____

______

______

786 _____

288 3.652 672 _____

786 ____

4.612 _____

786 ===

4.612 ====

NOTA 12 - OBLIGACIONES CON BANCOS Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composición del rubro es la siguiente:

Préstamos obtenidos de entidades financieras y Banco Central de Chile: Otras obligaciones con el Banco Central de Chile

Subtotales Préstamos de instituciones financieras en el exterior: Banco de la Nación Argentina New York Banco de la Nación Argentina Miami Banco de la Nación Argentina Madrid Banco de la Nación Argentina Panamá

Subtotales

Totales

36 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 13 - INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, este rubro no presenta saldos. NOTA 14 - PROVISIONES a)

Al 31 de diciembre del 2013 y 2012, la composición del rubro es la siguiente: 2013 MM$ Provisiones para beneficios y remuneración del personal Provisiones para dividendos mínimos Provisiones por riesgo de créditos contingentes

Totales

2012 MM$

60 2 __

57 9 __

62 ==

66 ==

La composición de las provisiones constituidas al cierre de los años 2013 y 2012, se detallan a continuación:   

b)

La provisión de beneficios y remuneraciones corresponde principalmente a las provisiones de vacaciones del personal. La provisión para dividendos mínimos corresponde al 30% de las utilidades susceptibles de ser remesadas al exterior según lo estipula la ley de sociedades anónimas en Chile, lo cual no aplica al Banco según se indica en nota 17(c). La provisión de riesgo de créditos contingentes está determinada en función de la aplicación del riesgo del cliente según lo definido en la política de crédito del Banco.

A continuación se presenta el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios 2013 y 2012: Beneficios y remuneraciones al personal MM$ Saldos al 1 de enero de 2013 Provisiones constituidas Aplicación de las provisiones Liberación de provisiones Otros movimientos Saldos al 31 de diciembre de 2013

Provisiones sobre Riesgo de créditos Provisiones contingentes contingentes MM$ MM$

Otras provisiones MM$

Total MM$

57 37 (34) ___

9 (7) __

____

____

66 37 (41) ___

60 ==

2 ==

====

====

62 ==

37 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 14 - PROVISIONES (Continuación) Beneficios y remuneraciones al personal MM$ Saldos al 1 de enero de 2012 Provisiones constituidas Aplicación de las provisiones Liberación de provisiones Otros movimientos

Saldos al 31 de diciembre de 2012

c)

Provisiones sobre Riesgo de créditos Provisiones contingentes contingentes MM$ MM$

57 66 (66) ___

1 8 __

_____

57 ==

9 ==

Otras provisiones MM$

Total MM$

____

58 74 (66) ___

===

===

66 ==

2013 MM$

2012 MM$

60 __

57 __

60 ==

57 ==

2013 MM$

2012 MM$

Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal

Provisión para vacaciones

Totales

NOTA 15 - OTROS PASIVOS Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composición del rubro es la siguiente:

Cuentas y documentos por pagar Ingresos percibidos por adelantado Otros pasivos

Totales

30 20 5 ___

17 14 2 ___

55 ==

33 ==

38 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 16 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS a)

Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera del estado de situación financiera El Banco mantiene registrado en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro: 2013 MM$ Créditos contingentes: Avales y fianzas Avales y fianzas en moneda extranjera Cartas de crédito del exterior confirmadas Boletas de garantía Líneas de crédito con disponibilidad inmediata Cartas de crédito documentarias emitidas Operaciones por cuenta de terceros: Cobranzas Cobranzas del país

2.170 807 528 -

79 16

Custodia de valores Títulos emitidos por el propio banco Pagarés de depósitos a plazo

Totales

2012 MM$ 2.005 1.122 503 -

-

1.135 _____

845 _____

4.735 ====

4.475 ====

La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes. b)

Juicios y procedimientos legales b.1) Contingencias judiciales normales de la industria: Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco no mantiene ningún tipo de contingencia judicial relacionada con la naturaleza de la industria. b.2) Contingencias por demandas en Tribunales significativas: Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco no mantiene ningún tipo de contingencia debido a demandas en tribunales que sean significativas.

39 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 16 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS (Continuación) c)

Garantías otorgadas por operaciones Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco no mantiene ningún tipo de garantías otorgadas debido a la naturaleza de las operaciones.

d)

Créditos y pasivos contingentes Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco asume compromisos irrevocables y obligaciones contingentes y por tanto son parte del riesgo global del Banco. La siguiente tabla muestra los montos contractuales de las operaciones que obligan al Banco a otorgar créditos y el monto de las provisiones constituidas por el riesgo de crédito asumido: Al 31 de diciembre de 2013 2012 MM$ MM$ Avales y fianzas Cartas de crédito del exterior confirmada Boletas de garantía Cartas de crédito documentarias Provisiones constituidas

Totales

e)

2.170 807 528 (2) _____

2.005 1.122 503 (9) _____

3.503 ====

3.621 ====

Otros El Banco no ha constituido prendas a favor de la Bolsa de Valores de Chile y Bolsa de Comercio de Santiago sobre las acciones de respectivas bolsas al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

NOTA 17 - PATRIMONIO a)

El Banco es Agencia de Sociedad Anónima Extranjera del Banco de la Nación Argentina de la República Argentina e ingresó su capital al amparo del DL 600, por lo que no emite acciones.

b)

Capital El Banco, con la debida autorización de la SBIF, efectuó un aporte de capital de MM$1.430 para cumplir con la normativa vigente, con lo cual su patrimonio asciende a UF831.699, por lo que al 31 de diciembre de 2013 el patrimonio del Banco se encuentra por sobre el mínimo exigido por la normativa bancaria vigente (UF800.000). Al 31 de diciembre de 2012, el capital del Banco quedo por debajo de las UF800.000 exigidas, teniendo plazo para integrar el déficit de UF13.945 durante el ejercicio 2013 autorizado por la SBIF.

40 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 17 - PATRIMONIO (Continuación) c)

Dividendos De acuerdo a lo establecido en la Ley N°18.046 de Sociedades Anónimas, cuando exista utilidad deberá destinarse a lo menos el 30% de la misma al reparto de dividendos. Se cumplirá con el monto máximo que, dentro del porcentaje que exige esa Ley, pueda ser repartido como dividendos con cargo a utilidades del ejercicio o a fondos de reservas, sin infringir el Artículo 66 de la Ley General de Bancos, respecto al capital básico exigido, cuando corresponda. En base a las instrucciones de la Casa Matriz del Banco (propietaria del 100% del capital), se ha definido como política no pagar dividendos. Durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, no se declararon ni pagaron dividendos.

d)

Reservas Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco no presenta movimientos en las reservas legales.

NOTA 18 - INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES a)

Al cierre de cada ejercicio, la composición de ingresos por intereses y reajustes es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2013 Intereses Reajustes Total MM$ MM$ MM$

Cartera normal

Contratos de retrocompra Créditos otorgados a Bancos Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones para consumo Instrumentos de inversión Otros ingresos por intereses y reajustes

Totales ingresos por intereses y reajustes

252 399 13 248 226 _____

7 ___

252 406 13 248 226 _____

1.138 ====

7 ==

1.145 ====

41 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 18 - INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES (Continuación) Al 31 de diciembre de 2012 Intereses Reajustes Total MM$ MM$ MM$

Cartera normal

Contratos de retrocompra Créditos otorgados a Bancos Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones para consumo Instrumentos de inversión Otros ingresos por intereses y reajustes

Totales ingresos por intereses y reajustes

348 361 13 148 243 _____

9 ___

348 370 13 148 243 _____

1.113 ====

9 ==

1.122 ====

b)

Al cierre del ejercicio 2013 y 2012, no hay ingresos por intereses y reajustes suspendidos de la cartera deteriorada.

c)

Al cierre de cada ejercicio, la composición de gastos por intereses y reajustes es la siguiente: Al 31 diciembre de 2013 Intereses Reajustes Total MM$ MM$ MM$

Concepto

Depósitos y captaciones a plazo Obligaciones con bancos Otros gastos por intereses y reajustes

Totales gastos por intereses y reajustes

12 15 __

2 __

12 15 2 __

27 ==

2 ==

29 ==

Al 31 diciembre de 2012 Intereses Reajustes Total MM$ MM$ MM$

Concepto

Depósitos y captaciones a plazo Obligaciones con bancos Otros gastos por intereses y reajustes

Totales gastos por intereses y reajustes

11 50 1 ___

3 __

11 50 4 __

62 ==

3 ==

65 ==

42 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 19 - INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES Durante los ejercicios 2013 y 2012, el Banco presenta los siguientes ingresos y gastos por comisiones: Al 31 de diciembre de 2013 2012 MM$ MM$ a) Ingresos por comisiones: Comisiones por líneas de crédito y sobregiro Comisiones por avales y cartas de crédito Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos Otras comisiones ganadas

Totales de ingresos por comisiones b) Gastos por comisiones: Otras comisiones pagadas

Totales de gastos por comisiones

47 79 ___

37 1 27 ___

126 ==

65 ==

(3) __

(3) __

(3) ==

(3) ==

NOTA 20 - UTILIDAD (PÉRDIDA) DE CAMBIO NETA El detalle de los resultados de cambio al cierre de cada ejercicio es el siguiente: Al 31 de diciembre de 2013 2012 MM$ MM$ Diferencia de cambio: Utilidad (pérdida) por posición de cambios

Total utilidad (pérdida) por diferencia de cambio

40 ___

(15) ___

40 ==

(15) ==

La moneda funcional del Banco es el peso chileno, sin embargo, los saldos en moneda extranjera se presentan convertidos a pesos chilenos para cumplir con las disposiciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

43 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 21 - PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CRÉDITO El movimiento registrado durante los ejercicios 2013 y 2012, en los resultados por concepto de provisiones y deterioros se resume como sigue: Créditos y cuentas por cobrar a clientes Adeudado Colocaciones Créditos por bancos comerciales contingentes MM$ MM$ MM$

2013 Constitución de provisiones: Provisiones individuales Provisiones grupales Resultado por constitución de provisiones Cargos por deterioro: Deterioros individuales Deterioros grupales Resultado por deterioros Liberación de provisiones: Provisiones individuales Provisiones grupales Resultado por liberación de provisiones Recuperación de activos castigados Reverso de deterioro

Resultado neto provisión por riesgo de crédito

Total MM$

___

36 ___

___

36 ___

___

36 ___

___

36 ___

___

___

___

___

___

___

___

___

___

___

(7) ___

(7) ___

___

___

(7) ___

(7) ___

___

__

__

___

===

36 ==

(7) ==

29 ==

44 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 21 - PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CRÉDITO (Continuación) Créditos y cuentas por cobrar a clientes Adeudado Colocaciones Créditos por bancos comerciales contingentes MM$ MM$ MM$

2012 Constitución de provisiones: Provisiones individuales Provisiones grupales Resultado por constitución de provisiones Cargos por deterioro: Deterioros individuales Deterioros grupales Resultado por deterioros Liberación de provisiones: Provisiones individuales Provisiones grupales

Resultado por liberación de provisiones Recuperación de activos castigados Reverso de deterioro

Resultado neto provisión por riesgo de crédito

Total MM$

3 ___

6 ___

8 ___

17 ___

3 ___

6 ___

8 ___

17 ___

___

___

___

___

___

___

___

___

___

___

___

___

___

___

___

___

___

__

__

___

3 ==

6 ==

8 ==

17 ==

A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito y por deterioro cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por el Banco.

45 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 22 - REMUNERACIONES Y GASTOS DE PERSONAL a)

b)

La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios 2013 y 2012, es la siguiente: 2013 MM$

2012 MM$

Remuneraciones del personal Bonos o gratificaciones Indemnización por años de servicio Otros gastos de personal

392 119 27 ___

375 117 23 26 ___

Totales

538 ===

541 ===

Planes de Beneficios a los Empleados Durante los ejercicios 2013 y 2012, el Banco presenta los siguientes planes de beneficios a los empleados:

Tipo de plan (*) Fondo Salud

(*)

Año

Cargo de los empleados con beneficio

N° de personas con beneficio

Fecha de inicio

Fecha de finalización del beneficio

2013/2012

Todos

23

1987

Indefinido

2013 MM$

2012 MMS

22 ==

22 ==

El Fondo de salud a cargo del Banco cubre los gastos médicos y medicamentos no cubiertos por las Isapres en un 80% en promedio. El gasto de MM$22 y MM$22 en cada ejercicio se presenta bajo el concepto otros gastos del personal.

46 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 23 - GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composición del rubro es la siguiente:

Mantenimiento y reparación de activo fijo Arriendo de equipos Primas de seguro Materiales de oficina Gastos de informática y comunicaciones Alumbrado, calefacción y otros servicios Servicio de vigilancia y transporte de valores Gastos de representación y desplazamiento del personal Gastos judiciales y notariales Honorarios profesionales Otros gastos generales de administración

Gastos generales de administración

Otros

Servicios subcontratados

Contribuciones de bienes raíces Patentes Otros impuestos Aporte a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y a la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras

Impuestos, contribuciones, aportes

Publicidad y propaganda

Totales

2013 MM$

2012 MM$

7 2 17 10 75 17 6 6 1 15 20 ___

11 2 17 11 80 23 5 16 3 15 20 ___

176 ___

203 ___

14 ___

13 ___

14 ___

13 ___

18 91 30

32 90 31

4 ___

4 ___

143 ___

157 ___

1 ___

___

334 ===

373 ===

47 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 24 - DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIORO a)

Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones, amortizaciones y deterioro durante los ejercicios 2013 y 2012, se detallan a continuación:

Depreciaciones y amortizaciones: Depreciación del activo fijo Amortización y deterioro

Totales

b)

2013 MM$

2012 MM$

42 ___

45 ___

42 ==

45 ==

La conciliación de la depreciación acumulada entre los valores libros al 1 de enero y los saldos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente: 2013 Depreciación, amortización y deterioro Activo fijo Total MM$ MM$ Saldos al 1 de enero de 2013 Cargos por depreciación, amortización y deterioro del ejercicio

Saldos al 31 de diciembre 2013

(808) (42) ____

(808) (42) ____

(850) ===

(850) ===

2012 Depreciación, amortización y deterioro Activo fijo Total MM$ MM$ Saldos al 1 de enero 2012 Cargos por depreciación, amortización y deterioro del ejercicio

Saldos al 31 de diciembre 2012

(763) (45) ____

(763) (45) ____

(808) ===

(808) ===

48 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 25 - OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES a)

Otros ingresos operacionales Durante los ejercicios 2013 y 2012, el Banco presenta otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente: 2013 MM$

2012 MM$

___

___

___

___

___

___

___

___

17 ___

14 ___

Subtotales

17 __

14 __

Totales

17 ==

14 ==

Ingresos por bienes recibidos en pago: Utilidad por venta de bienes recibidos en pago

Subtotales Liberación de provisiones: Liberación provisiones riesgo país

Subtotales Otros ingresos: Recuperación de impuestos pagados Otros ingresos

49 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 25 - OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES (Continuación) b)

Otros gastos operacionales Durante los ejercicios 2013 y 2012, el Banco presenta otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente: 2013 MM$

2012 MM$

___

(1) ___

___

(1) ___

___

___

___

___

___

___

Subtotales

___

___

Totales

===

(1) ===

Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago: Provisiones por bienes recibidos en pago Castigo de bienes recibidos en pago Gastos por mantenimiento de bienes recibidos en pago

Subtotales Provisiones por contingencias: Provisión por riesgo país Provisiones especiales para crédito al exterior Provisiones adicionales para colocaciones Otras provisiones por contingencia

Subtotales Otros gastos: Pérdida por venta de activo fijo Pérdida por venta de participación en sociedades Costo de reestructuración Otros gastos

50 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 26 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la totalidad de la propiedad del Banco, es de Banco de la Nación Argentina de la República Argentina. a)

Créditos con partes relacionadas A continuación se muestran los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociación e inversión, correspondientes a entidades relacionadas: Entidades financieras 2013 2012 MM$ MM$ Créditos y cuentas por cobrar: Adeudado por Bancos Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo

Colocaciones brutas Provisión sobre colocaciones

Colocaciones netas Créditos contingentes: BNA Buenos Aires Argentina BNA New York Estados Unidos BNA Madrid España BNA Santa Cruz (Bolivia)

Total créditos contingentes Provisiones sobre créditos contingentes

Colocaciones contingentes netas

___

___

___

___

===

===

526 ___

250 ___

526 ____

250 ____

526 ===

250 ===

51 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 26 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación) b)

Otras transacciones con empresas relacionadas 2013 Relación con parte relacionada

Entidades con control conjunto o influencia significativa sobre la entidad

Personal clave de la dirección de la entidad

Tipo o naturaleza de la transacción

Indirecta

Overrnight Boletas de garantías. Préstamos obtenidos Depósitos a plazo Venta de cartera

Dependencia

Créditos otorgados

Relación con parte relacionada

Tipo o naturaleza de la transacción

Importe de las transacciones MM$

118.327 5.122 12.092 26 -

Sus plazos y condiciones, incluyendo si están garantizados, así como la naturaleza de la contraprestación fijada para su liquidación

Importe de los saldos pendientes MM$

Detalle de cualquier garantía otorgada o recibida MM$

Correcciones valorativas por deudas de dudoso cobro relativas a importes incluidos y los saldos pendientes MM$

Deudas incobrables MM$

1 año 1 año 1 año 1 año

526 786 -

-

-

-

-

-

-

-

-

2012

Entidades con control conjunto o influencia significativa sobre la entidad

Personal clave de la dirección de la entidad

Indirecta

Overnight Boletas de garantía Préstamos obtenidos Depósitos a plazo Venta de cartera

Dependencia

Créditos otorgados

Importe de las transacciones MM$

97.146 255 37.128 1.774 -

Sus plazos y condiciones, incluyendo si están garantizados, así como la naturaleza de la contraprestación fijada para su liquidación

1 año 1 año 1 año 1 año -

Importe de los saldos pendientes MM$

250 4.612 -

Detalle de cualquier garantía otorgada o recibida MM$

Correcciones valorativas por deudas de dudoso cobro relativas a importes incluidos y los saldos pendientes MM$

Deudas incobrables MM$

-

-

-

-

-

-

52 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 26 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación) c)

Otros activos y pasivos con partes relacionadas

Activo: Depósitos en cuenta corriente Pasivos: Obligaciones con bancos

d)

2013 MM$

2012 MM$

57 ===

38 ==

786 ===

4.612 ====

Resultados de operaciones con partes relacionadas Tipo de ingreso o gasto reconocido

Entidad

Ingresos y gastos por intereses y reajustes Ingresos por venta de cartera

Filiales del exterior (*) Filiales del exterior (*)

Totales

Tipo de ingreso o gasto reconocido

Entidad

Ingresos y gastos por intereses y reajustes Ingresos por venta de cartera

Filiales del exterior (*) Filiales del exterior (*)

Totales

(*)

Al 31 de diciembre 2013 Ingresos Gastos MM$ MM$ ____

15 ___

===

15 ===

Al 31 de diciembre 2012 Ingresos Gastos MM$ MM$ ___

50 ___

===

50 ===

Las filiales del exterior corresponden a BNA Madrid, BNA Asunción, BNA Montevideo, BNA Panamá, BNA New York, BNA Miami, BNA Santa Cruz y BNA Buenos Aires.

Los ingresos y gastos con partes relacionadas se presentan dentro del resultado operacional. e)

Contratos con partes relacionadas Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco no mantiene contratos con partes relacionadas.

53 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 26 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación) f)

Pago al Directorio y personal clave de la Gerencia Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la Dirección corresponden a los siguientes:

Gerentes

g)

2013 MM$

2012 MM$

109 ===

107 ===

Conformación del personal clave Al 31 de diciembre de 2013, la conformación del personal clave del Banco es la siguiente: Cargo

N° de ejecutivos

Gerente General Sub Gerente General Gerente de Área

1 1 2

Al 31 de diciembre de 2012, la conformación del personal clave del Banco es el siguiente: Cargo

N° de ejecutivos

Gerente General Sub Gerente General Gerente de Área h)

1 1 2

Transacciones con personal clave Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se efectuaron transacciones con personal clave por MM$12 y MM$11, respectivamente.

54 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 26 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación) i)

Información complementaria de transacciones con partes relacionadas 2013

Nombre de la entidad Subgerente de Operaciones y Mesa de Dinero

Relación con parte relacionada

Tipo o naturaleza de la transacción

Importe de las transacciones MM$

Importe de los saldos pendientes MM$

Garantías MM$

Deudas incobrables MM$

Resultado neto (cargo) abono por incobrabilidad MM$

Personal clave de la dirección de la entidad o de su dominante

Crédito de consumo

12

11

-

-

-

2012

Nombre de la entidad Subgerente de Operaciones y Mesa de Dinero

Relación con parte relacionada

Tipo o naturaleza de la transacción

Importe de las transacciones MM$

Importe de los saldos pendientes MM$

Garantías MM$

Deudas incobrables MM$

Resultado neto (cargo) abono por incobrabilidad MM$

Personal clave de la dirección de la entidad o de su dominante

Crédito de consumo

11

10

-

-

-

55 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 27 - ACTIVOS Y PASIVOS A VALOR RAZONABLE A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, incluyendo aquellos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del Banco ni anticipar sus actividades futuras. El valor razonable estimado de los activos y pasivos del Banco, es el siguiente: Valor libro MM$

Al 31 de diciembre de 2013 Valor razonable (pérdida)/ganancia estimado no reconocida MM$ MM$

Activos: Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de Inversión hasta el vencimiento

8.500 41 6.194 7.603 5.198

8.500 41 6.194 7.603 5.198

-

Pasivos: Depósitos y otras obligaciones a la vista Depósitos y otras captaciones a plazo Obligaciones con bancos Otras obligaciones financieras

6.841 1.375 786 -

6.841 1.375 786 -

-

Valor libro MM$

Al 31 de diciembre de 2012 Valor razonable (pérdida)/ganancia estimado no reconocida MM$ MM$

Activos: Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de Inversión hasta el vencimiento

8.546 18 6.518 3.856 4.409

8.546 18 6.518 3.856 4.409

-

Pasivos: Depósitos y otras obligaciones a la vista Depósitos y otras captaciones a plazo Obligaciones con bancos Otras obligaciones financieras

1.024 1.005 4.612 -

1.024 1.005 4.612 -

-

El valor razonable de los activos que en el estado de situación financiera no se presentan a ese valor, corresponde a estimaciones de los flujos de caja que se espera recibir, descontado a la tasa de interés de mercado relevante para cada tipo de operación. En el caso de los instrumentos de inversión hasta el vencimiento, ese valor razonable se basa en los precios de mercado. El valor razonable de los pasivos que no tienen cotizaciones de mercado, se basa en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de interés para plazos similares de vencimiento.

56 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 28 - ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO El Banco realiza negocios de banca tradicional, mediante operaciones de préstamos de corto y largo plazo, financiando en moneda local, Unidades de Fomento y Dólares. En comercio exterior, opera cartas de crédito de importación financiando también dichas operaciones, además realiza transferencias al exterior, compra y venta de moneda, órdenes de pago, emisión stand-by, etc. No se cuenta con productos masivos, banca de personas y no se efectúan operaciones con instrumentos derivados. Sus clientes son particularmente de Banca Corporativa. Se cuenta con políticas para cada uno de los riesgos relevantes a que se encuentren expuesto y detallan a continuación, dichas políticas que son aprobada por el área internacional del Banco de la Nación Argentina, Casa Matriz e informadas a auditoría de dicha Casa Matriz. En este último caso para su control posterior. Principales riesgos que afectan al Banco: Riesgo de crédito: El riesgo de que una de las partes del instrumento financiero pueda causar una pérdida financiera a la otra parte si incumple una obligación. El Banco estructura niveles de riesgo de crédito colocando límites para su aprobación en distintas instancias, a la concentración de ese riesgo en términos de deudores individuales, grupos de deudores, segmento de industrias y países. Dependiendo de su monto y plazo, éstos deben ser aprobados por instancias superiores, incluso por el Directorio en su Casa Central. Tales riesgos son monitoreados permanentemente por la gerencia y los límites por deudor, grupos de deudores, productos, industria y país, son revisados al menos una vez al año y aprobados por el Directorio, cuando corresponda. La exposición a los riesgos de crédito son administrados a través de análisis regulares de la capacidad de pago de los deudores para cumplir con los pagos conforme con los términos contractuales de los préstamos. El Banco cuenta con su propio sistema de evaluación de deudores mediante el cual se clasifican en las categorías de crédito determinadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Mensualmente se evalúa la reclasificación de los clientes que corresponda. La exposición al riesgo de crédito es mitigada obteniendo garantías reales y personales. Compromisos contingentes El Banco opera con diversos instrumentos que, aunque suponen exposición al riesgo de crédito, no están reflejados en el estado de situación financiera: avales y fianzas, cartas de crédito documentarias, boletas de garantía y compromisos para otorgar créditos. Los avales y fianzas representan una obligación de pago irrevocable. En caso de que un cliente avalado no cumpla sus obligaciones con terceros caucionadas por el Banco, éste efectuará los pagos correspondientes, sin perjuicio que el Banco deberá quedar con un título ejecutivo incuestionable para perseguir la responsabilidad del deudor.

57 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 28 - ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO (Continuación) Las cartas de crédito documentarias son compromisos documentados por el Banco en nombre del cliente que son garantizados por las mercaderías embarcadas a las cuales se relacionan y, por lo tanto, tienen menor riesgo que un endeudamiento directo. Las boletas de garantía corresponden a compromisos contingentes que se hacen efectivos sólo si el cliente no cumple con la obligación pactada con un tercero, garantizada por aquellas. Instrumentos financieros El Banco para este tipo de activos, mide la probabilidad de incobrabilidad a los emisores utilizado rating internos y externos tales como evaluadoras de riesgos independientes del Banco. Máxima exposición al riesgo de crédito A continuación se presenta la máxima exposición al riesgo de crédito para los distintos componentes del estado de situación financiera en los ejercicios 2013 y 2012, los cuales no consideran las garantías ni otras mejoras crediticias. La máxima exposición al riesgo de crédito se detalla a continuación: Máxima exposición Nota 2013 MM$ Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Créditos contingentes

6 7 16

Total

6.194 7.603 3.505 ______ 17.302 =====

Máxima exposición Nota 2012 MM$ Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Créditos contingentes

6 7 16

Total

6.518 3.856 3.630 ______ 14.004 =====

Para más detalle de la máxima exposición al riesgo de crédito y concentración para cada tipo de instrumento financiero, refiérase a las notas específicas.

58 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 28 - ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO (Continuación) Un análisis de la concentración del riesgo de crédito por industria de los activos financieros es la siguiente: 2013 Máxima Máxima exposición neta exposición bruta de garantías MM$ MM$ Manufactura Minería Electricidad, gas y agua Agricultura y ganadería Bancos Pesca Transporte Telecomunicaciones Construcción Comercio Servicios Otros Contingentes

Totales

3.297 1.057 10 485 6.203 141 1.716 888 3.505 _____

2.745 1.057 10 352 6.203 44 1.582 369 3.505 _____

17.302 =====

15.877 =====

59 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 28 - ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO (Continuación) 2012 Máxima exposición bruta MM$ Manufactura Minería Electricidad, gas y agua Agricultura y ganadería Bancos Pesca Transporte Telecomunicaciones Construcción Comercio Servicios Otros Contingentes

Totales

Máxima exposición neta de provisiones MM$

1.360 9 360 6.518 84 42 1.180 756 65 3.630 ______

993 9 225 6.518 17 11 1.023 146 65 1.721 _____

14.004 =====

10.728 =====

Garantías Para efectos de mitigar el riesgo de crédito se mantienen garantías a favor del Banco. Las principales garantías mantenidas por los clientes respecto de los préstamos a empresas son prendarias, hipotecarias, fogape y Stand By L/C. La cobertura de dichas garantías es como sigue: 2013 % 12 4 6

Stand By L/C Hipotecarias Prendarias y Fogape

2012 % 14 4 5

60 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 28 - ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO (Continuación) Calidad de los créditos por clase de activo financiero En cuanto a la calidad de los créditos, estos se describen en conformidad al compendio de normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, cuyo detalle se resume a continuación: 2013

A2 MM$

A3 MM$

A4 MM$

A5 MM$

A6 MM$

75 ___

2.749 _____

3.445 3.479 _____

2.808 _____

811 ____

392 ___

38 __

___

6.194 7.603 ______

75 ===

2.749 ====

6.924 ====

2.808 ====

811 ===

392 ===

38 ==

==

13.797 =====

2012

A1 MM$

A2 MM$

A3 MM$

A4 MM$

A5 MM$

A6 MM$

Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión

64 ___

3.224 _____

2.903 2.191 _____

391 812 _____

631 ____

113 ___

44 ____

631 ===

113 ===

44

1

10.374

==

==

=====

Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión

Totales

Totales

64

3.224

5.094

1.203

===

====

====

====

B MM$

Cartera deteriorada MM$

A1 MM$

B MM$

Total MM$

Cartera deteriorada MM$

Total MM$

-

6.518 3.856 _____

1 ___

Riesgo de liquidez: El riesgo de que una entidad encuentre dificultades para obtener los fondos con los que debe cumplir compromisos asociados con los pasivos financieros. El Banco está expuesto diariamente a requerimientos de fondos provenientes de giros de cuentas corrientes, pagos de depósitos a plazo, pagos de garantías, otorgamiento de créditos, etc. Como es inherente a la actividad bancaria, el Banco no necesariamente mantiene fondos en efectivo para cubrir el saldo de esas posiciones, puesto que la experiencia muestra que sólo un nivel mínimo de estos fondos será retirado, lo cual puede ser previsto de manera razonable. La política de liquidez del Banco considera las fuentes de fondos para cumplir dichos desembolsos, que deberían estar disponibles para cubrir giros a niveles inesperados de demanda, lo cual es revisado periódicamente. Por otra parte, el Banco debe cumplir con límites normativos para los descalces de plazos. Esos límites afectan a los descalces entre flujos futuros de ingresos y de egresos del Banco considerado individualmente y son los siguientes: (i) (ii) (iii)

Descalces de hasta 30 días para todas las monedas, hasta una vez el capital básico; Descalces de hasta 30 días para las monedas extranjeras, hasta una vez el capital básico; y Descalces de hasta 90 días para todas las monedas, dos veces el capital básico.

61 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 28 - ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO (Continuación) Considerando la naturaleza y volumen de sus operaciones, para la medición de la liquidez el Banco adoptó el modelo contractual de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para efectos de medir sus descalces y monitorear el cumplimiento de los límites normativos. La estructura patrimonial del Banco, los vencimientos de la cartera activa y la magnitud de sus pasivos presentan una holgada e histórica posición de liquidez. El Banco está expuesto a los efectos de la volatilidad en los tipos de cambio en que están expresadas o indexadas sus posiciones financieras y flujos de caja. El Directorio establece límites para los niveles de exposición neta por monedas y las posiciones totales durante el día y al cierre, las cuales son monitoreadas diariamente.

62 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 28 - ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO (Continuación) Las posiciones en monedas de activos, pasivos y saldos fuera de estado de situación financiera al cierre de cada ejercicio son las siguientes: Al 31 de diciembre de 2013: Disponible Transacciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de derivados financieros Colocaciones Instrumentos de inversión Otros activos Total activos

Depósitos a la vista Transacciones con liquidación en curso Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Otros pasivos Total pasivos Activo (pasivo) neto Créditos contingentes Posición neta activo (pasivo)

Resumen general Total activo Total pasivo Activo (pasivo) neto Créditos contingentes Posición neta activa (pasivo)

US$ MM$

Euros MM$

Yenes MM$

Libras MM$

UF MM$

Pesos MM$

876 2 7.776 _____

7 ____

____

____

292 ____

7.617 39 5.729 5.198 969 ____

8.654 _____

7 ____

____

____

292 ____

19.552 _____

6.602 1.140 786 13 _____

______

______

______

3 ______

239 232 104 ______

8.541 _____

_____

_____

_____

3 _____

575 _____

113 3.003 _____

7 ___

___

____

289 ____

18.977 502 _____

3.116 ====

7 ===

===

===

289 ===

19.479 =====

Euros MM$

Yenes MM$

Libras MM$

UF MM$

___

292 3 289 ___

19.552 575 18.977 502 _____

===

289 ===

19.479 =====

US$ MM$ 8.654 8.541 113 3.003 ____

7 7 ___

___

3.116 ====

7 ==

===

-

Pesos MM$

63 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 28 - ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO (Continuación) Al 31 de diciembre de 2012: Disponible Transacciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de derivados financieros Colocaciones Instrumentos de inversión Otros activos Total activos

Depósitos a la vista Transacciones con liquidación en curso Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Otros pasivos Total pasivos Activo (pasivo) neto Créditos contingentes

Posición neta activo (pasivo)

Resumen general Total activo Total pasivo Activo (pasivo) neto Créditos contingentes

Posición neta activa (pasivo)

US$ MM$

Euros MM$

Yenes MM$

Libras MM$

UF MM$

Pesos MM$

322 1 6.046 _____

3 ____

____

____

333 ____

8.221 17 3.995 4.409 1.347 ____

6.369 _____

3 ____

____

____

333 ____

17.989 _____

795 853 4.612 14 ______

2 ______

______

______

2 ______

227 150 85 ______

6.274 _____

2 _____

_____

_____

2 _____

462 _____

95 3.128 ____

1 ___

___

____

331 ____

17.527 503 _____

3.223 ====

1 ====

===

====

331 ====

18.030 =====

US$ MM$

Euros MM$

Yenes MM$

Libras MM$

UF MM$

Pesos MM$

___

___

333 2 331 ___

17.989 462 17.527 503 _____

-

-

331 ===

18.030 =====

6.369 6.274 95 3.128 ____

3 2 1 ___

3.223 ====

1 ==

==

==

Análisis por vencimiento contractual de activos y pasivos se puede ver en nota 29.

64 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 28 - ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO (Continuación) Riesgo de mercado: El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado. El riesgo de mercado comprende dos tipos de riesgo: 

Riesgo de tipo de cambio: El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de cambio de una moneda extranjera.



Riesgo de tipo de interés: El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de interés de mercado.

El Banco cuenta con una política de riesgos de mercado donde se encuentran establecidos los límites para estos efectos y el monitoreo correspondiente. Para las exposiciones relevantes en moneda extranjera que puedan afectar el patrimonio, el monitoreo del riesgo se realiza mediante pruebas de tensión trimestrales, las cuales son aprobadas anualmente por el Área Internacional de la Casa Central. Para riesgos de tipo de interés, cumpliendo con la normativa vigente de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (Capítulo 12-9 de la Recopilación Actualizada de Normas) y del Banco Central de Chile (Capítulo II B 2), se han establecido los siguientes límites: 

Exposición a corto plazo de los tipos de interés: el 80 % de la diferencia entre ingresos y gastos por intereses y reajustes de los últimos doce meses (promedio móvil). A contar de enero del 2012, el Banco determinó modificar la exposición a un 70%.



Exposición a Largo Plazo: 5 % del patrimonio efectivo de la sucursal. A contar de enero del 2013, el Banco determinó modificar la exposición a un 3%.

Dependiendo de las condiciones de mercado, pueden ser modificados en cualquier momento y son aprobados una vez al año por el Área internacional del Banco. Trimestralmente se realizan pruebas de tensión las cuales son aprobadas anualmente por el Área Internacional del Banco. Riesgo operacional Es el riesgo que por fallas humanas, en los sistemas, fraudes o eventos externos, se puede ocasionar al Banco pérdidas de reputación, tener implicancias legales o regulatorias o pérdidas financieras. El Banco se ve imposibilitado de eliminar todos los riesgos operacionales, pero si se reacciona mediante un marco de control y de supervisión para mitigar los riesgos aludidos el Banco está posibilitado a administrar el riesgo. Los controles incluyen efectiva segregación de funciones, restricción de acceso, procedimientos de autorización y reconciliaciones, capacitaciones y evaluación del personal, incluyendo el uso de auditorías internas.

65 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 28 - ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO (Continuación) Requerimiento de capital a)

De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a Activos Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital Básico a Total de Activos de 3%, neto de provisiones exigidas. Para estos efectos, el Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los siguientes ajustes: a.

Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del Capital Básico y,

b.

Se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades que no participen en la consolidación.

Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos. Al cierre de cada ejercicio la relación de activos y activos ponderados por riesgo es la siguiente: Activos

Activos del estado de situación financiera (neto de provisiones): Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudados por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos

Subtotales Activos fuera de estado de situación financiera: Créditos contingentes

Total activos ponderados por riesgo

Activos ponderados por riesgo 2013 2012 MM$ MM$

2013 MM$

2012 MM$

8.500 41 6.194 7.603 5.198 12 821 134 2 ______

8.546 18 6.518 3.856 4.409 863 483 1 ______

4.914 7.603 1.040 12 821 13 2 _____

5.670 3.856 882 863 48 1 _____

28.505 ______

24.694 ______

14.405 _____

11.320 _____

3.505 _____

3.630 _____

1.556 _____

1.487 _____

32.010 =====

28.324 =====

15.961 ====

12.807 =====

66 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 28 - ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO (Continuación) 2013

Razón

%

Capital Básico Patrimonio Efectivo

19.386 19.386

100

Capital Activos totales

19.386 31.097

62,34

Patrimonio efectivo Activos ponderados ponderados por riesgo

19.386 15.961

121,46

2012

Razón

%

Capital Básico Patrimonio Efectivo

17.954 17.954

100

Capital Activos totales

17.954 24.694

72,70

Patrimonio efectivo Activos ponderados ponderados por riesgo

17.954 12.807

140,19

b)

Al cierre de los ejercicios 2013 y 2012, el Banco contempla dentro de sus objetivos, políticas, y procesos de gestión, la siguiente información: 

La gestión de capital se realiza a dos niveles: 

A nivel regulatorio que tiene como objetivo cumplir con la Ley General de Bancos, respecto de mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a Activos Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas y de Capital Básico a Total de Activos de 3%, además de cumplir con el mínimo exigido.



Desde el punto de vista económico, se tiene como objetivo optimizar la creación de valor del Banco.

Para lograr lo anterior, se realizan presupuestos destinados a analizar las necesidades futuras de modo de poder anticiparse a los ciclos de la economía, tomando como base las proyecciones macroeconómicas. En función de esto se planifican las medidas de gestión de capital necesarias para lograr los objetivos planteados, mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a Activos Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital Básico a Total de Activos de 3%.

67 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL DE SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 29 - VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el desglose por vencimientos de los activos y pasivos es el siguiente: 2013 Activo: Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Otros activos

Total activos Pasivos: Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras obligaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Otros pasivos

Total pasivos

(*)

A la vista MM$

Hasta 1 mes MM$

Entre 1 y 3 meses MM$

Entre 3 y 12 meses MM$

8.500 41 969 _____

1.881 3.530 _____

4.313 1.058 _____

1.796 5.198 _____

9.510 ====

5.411 ====

5.371 ====

6.841 117 _____

1.099 786 _____

3 -

6.958 ====

1.885 ====

Subtotal hasta 1 año MM$

Entre 1 y 5 años MM$

Total MM$

8.500 41 6.194 6.384 5.198 969 _____

1.219 _____

8.500 41 6.194 7.603 5.198 969 _____

6.994 ====

27.286 =====

1.219 ====

28.505 =====

6.841 1.370

-

___

268 ___

117 _____

5 ___

6.841 1.375 786 117 _____

3 ====

268 ==

9.114 ====

5 ==

9.119 ====

786

Estos saldos corresponden a créditos comerciales en el país, créditos de consumo, créditos de comercio exterior.

68 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL DE SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 29 - VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS (Continuación) 2012 Activo: Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Otros activos

Total activos Pasivos: Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras obligaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Otros pasivos

Total pasivos

(*)

A la vista MM$

Hasta 1 mes MM$

Entre 1 y 3 meses MM$

Entre 3 y 12 meses MM$

8.546 18 1.347 _____

3.824 1.213 _____

2.694 1.184 _____

428 4.409 _____

9.911 ====

5.037 ====

3.878 ====

1.024 99 _____

969 2.650 _____

1.123 ====

3.619 ====

Subtotal hasta 1 año MM$

Entre 1 y 5 años MM$

Total MM$

8.546 18 6.518 2.825 4.409 1.347 _____

1.031 _____

8.546 18 6.518 3.856 4.409 1.347 _____

4.837 ====

23.663 =====

1.031 ====

24.694 =====

1.962 ___

33 ___

1.024 1.002 4.612 99 _____

3 ___

1.024 1.005 4.612 99 _____

1.962 ===

33 ====

6.737 ====

3 ====

6.740 ====

Estos saldos corresponden a créditos comerciales en el país, créditos de consumo, créditos de comercio exterior.

69 (Continúa)

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, SUCURSAL DE SANTIAGO DE CHILE Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012

NOTA 30 - HECHOS POSTERIORES A juicio de la Administración, entre el 31 de diciembre de 2013 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros (20 de enero de 2014) no existen hechos posteriores que afecten o puedan afectar la presentación de los estados financieros del Banco.

Fernando Flores Jefe Contabilidad

Dalmacio Díaz Subgerente General

70

Luis Apóstolo Gerente General