_

SESION N° 3

ESTADOS FINANCIEROS: NIA 510. Primera auditoría. Saldos iniciales Para las primeras auditorías el auditor debe obtener elementos de juicio válidos y suficientes respecto de que: 1) los saldos iniciales no contengan errores significativos que pudieran afectar los saldos del período corriente; 2) los saldos del ejercicio anterior han sido correctamente trasladados al presente ejercicio o, en su caso, han sido ajustados; 3) las políticas contables del ente son apropiadas y han sido uniformemente aplicadas o sus cambios debidamente contabilizados y adecuadamente expuestos. La norma detalla, además, los procedimientos para cumplir estos propósitos y los efectos en las conclusiones y en el informe de auditoría. NIA 540. Auditoría de las estimaciones contables Dado que los estados contables contienen variadas estimaciones de la dirección del ente tales como previsiones para incobrables, vidas útiles de bienes de uso e intangibles, previsiones para juicios, para desvalorizaciones de inventarios, etc., la norma establece que el auditor debe obtener elementos de juicio válidos y suficientes para sustentar las estimaciones de la administración del ente. En tal sentido proporciona los procedimientos de revisión que debe seguir el auditor y que incluyen: el análisis del proceso de estimaciones de la gerencia; la comparación con elementos independientes o la revisión de los hechos posteriores que confirmen la estimación efectuada y, finalmente, la evaluación de los resultados de sus procedimientos.

INTRODUCCION

Los dueños y gerentes de negocios necesitan tener información financiera actualizada para tomar las decisiones correspondientes sobre sus futuras operaciones. La información financiera de un negocio se encuentra registrada en las cuentas del mayor. Sin embargo, las transacciones que ocurren durante el período fiscal alteran los saldos de estas cuentas. Los cambios deben reportarse periódicamente en los estados financieros. En el complejo mundo de los negocios, hoy en día caracterizado por el proceso de globalización en las empresas, la información financiera cumple un rol muy importante al producir datos indispensables para la administración y el desarrollo del sistema económico. La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar información de carácter general sobre la entidad económica. Esta información es mostrada por los estados financieros. La expresión "estados financieros" comprende: Balance general, estado de ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (EFE), notas, otros estados y material explicativo, que se identifica como parte de los estados financieros. Las características fundamentales que debe tener la información financiera son utilidad y confiabilidad. Expositor: C.P.C. Dr. SILVIO WILDER ACUÑA JARA

-1-

_ La utilidad, como característica de la información financiera, es la cualidad de adecuar ésta al propósito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en general, la sociedad. La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede en la empresa ESTADOS FINANCIEROS: DEFINICION DE ESTADOS FINANCIEROS Los Estados Financieros son los documentos que debe preparar la empresa al terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situación financiera y los resultados económicos obtenidos en las actividades de su empresa a lo largo de un periodo. financieros son los dosultados económicos obtenidos en las actividades de su empresa a lo largo de un período

OBJETIVO E IMPORTANCIA LA UTILIDAD DE LA INFORMACIÓN CONTABLE La información presentada en los estados financieros interesa a: •

La administración, para la toma de decisiones, después de conocer el rendimiento, crecimiento y desarrollo de la empresa durante un periodo determinado. • Los propietarios para conocer el progreso financiero del negocio y la rentabilidad de sus aportes. • Los acreedores, para conocer la liquidez de la empresa y la garantía de cumplimiento de sus obligaciones. • El estado, para determinar si el pago de los impuestos y contribuciones esta correctamente liquidado. CLASIFICACIÓN Los estados financieros básicos son: • • • •

El balance general El estado de resultados El estado de cambios en el patrimonio El estado de flujos de efectivo

BALANCE GENERAL Es el documento contable que informa en una fecha determinada la situación financiera de la empresa, presentando en forma clara el valor de sus propiedades y derechos, sus obligaciones y su capital, valuados y elaborados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados.

Expositor: C.P.C. Dr. SILVIO WILDER ACUÑA JARA

-2-

_ En el balance solo aparecen las cuentas reales y sus valores deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro mayor y libros auxiliares. El balance general se debe elaborar por lo menos una vez al año y con fecha a 31 de diciembre, firmado por los responsables: • • •

Contador Revisor fiscal Gerente

Cuando se trate de sociedades, debe ser aprobado por la asamblea general. Su estructura se presenta a continuación: BALANCE GENERAL (Esquema) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBLE DEUDORES INVENTARIOS ACTIVO NO CORRIENTE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO INTANGIBLES DIFERIDOS VALORIZACIONES TOTAL ACTIVO PASIVO PASIVO CORRIENTE OBLIGACIONES FINANCIERAS PROVEEDORES CUENTAS POR PAGAR IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS OBLIGACIONES LABORALES DIFERIDOS PASIVOS NO CORRIENTE OTROS PASIVOS DE LARGO PLAZO BONOS Y PAPELES COMERCIALES TOTAL PASIVO PATRIMONIO Expositor: C.P.C. Dr. SILVIO WILDER ACUÑA JARA

-3-

_ CAPITAL SOCIAL SUPERÁVIT DE CAPITAL RESERVAS REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO UTILIDAD DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO

ESTADO DE RESULTADOS O DE GANANCIAS Y PERDIDAS Es un documento complementario donde se informa detallada y ordenadamente como se obtuvo la utilidad del ejercicio contable. El estado de resultados esta compuesto por las cuentas nominales, transitorias o de resultados, o sea las cuentas de ingresos, gastos y costos. Los valores deben corresponder exactamente a los valores que aparecen en el libro mayor y sus auxiliares, o a los valores que aparecen en la sección de ganancias y pérdidas de la hoja de trabajo. ESTADO DE RESULTADOS (Esquema) VENTAS (-) Devoluciones y descuentos INGRESOS OPERACIONALES (-) Costo de ventas UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL (-) Gastos operacionales de ventas (-) Gastos Operacionales de administración UTILIDAD OPERACIONAL (+) Ingresos no operacionales (-) Gastos no operacionales UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (-) Impuesto de renta y complementarios UTILIDAD LÍQUIDA (-) Reservas UTILIDAD DEL EJERCICIO

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (fuente REA) El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto de las empresas muestra las variaciones ocurridas en la distinta cuenta patrimonial, como el capital, capital adicional, acciones de inversión, excedente de revaluación, reservas y resultados acumulados durante un período determinado.

Expositor: C.P.C. Dr. SILVIO WILDER ACUÑA JARA

-4-

_

Estado de Flujos de Efectivo El Estado de Flujos de Efectivo muestra el efecto de los cambios de efectivo y equivalentes de efectivo en un período determinado, generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiamiento. El Estado de Flujos de Efectivo debe mostrar separadamente lo siguiente: Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de operación. Las actividades de operación se derivan fundamentalmente de las principales actividades productoras de ingresos y distribución de bienes o servicios de la empresa. Los flujos de efectivo de esta actividad son generalmente consecuencia de las transacciones y otros eventos en efectivo que entran en la determinación de la utilidad (pérdida) neta del ejercicio. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de inversión. Las actividades de inversión incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos, la adquisición o venta de instrumentos de deuda o accionarios y la disposición que pueda darse a instrumentos de inversión, inmuebles, maquinaria y equipo y otros activos productivos que son utilizados por la empresa en la producción de bienes y servicios. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de financiamiento. Las actividades de financiamiento incluyen la obtención de recursos de los accionistas o de terceros y el retorno de los beneficios producidos por los mismos, así como el reembolso de los montos prestados, o la cancelación de obligaciones, obtención y pago de otros recursos de los acreedores y crédito a largo plazo.

N.I.C. N° 7: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO INFORMACION SOBRE EL FLUJO DE EFECTIVO

Un Estado de Flujos de Efectivo, cuando se le usa conjuntamente con el resto de estados financieros, provee información que permite a los usuarios evaluar los cambios en el patrimonio de una empresa, en su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y en su capacidad para influir en los montos y la oportunidad de sus flujos de efectivo con el fin de adaptarse a circunstancias y

Expositor: C.P.C. Dr. SILVIO WILDER ACUÑA JARA

-5-

_ oportunidades cambiantes. La información sobre los flujos de efectivo es útil para evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo, permitiendo a los usuarios el desarrollo de modelos para evaluar y comparar el valor de los flujos de efectivo futuros de diferentes empresas. Dicha información aumenta también la compatibilidad de los resultados operativos presentados por diferentes empresas porque elimina los efectos del uso de diferentes tratamientos contables para transacciones y eventos similares. La información histórica sobre flujos de efectivo suele usarse como indicador del monto, la oportunidad y certidumbre de los flujos de efectivo futuros. También es útil para verificar la exactitud de evaluaciones pasadas de los flujos de efectivo futuros y para examinar las relaciones entre rentabilidad y flujos de efectivo netos, así como el impacto de cambios en los precios. DEFINICIONES.

Los términos que se siguen se usan en esta norma con los siguientes significados: Efectivo: Comprende dinero en efectivo y depósitos a la vista. Equivalentes de Efectivo: Son inversiones de corto plazo altamente líquidas que son fácilmente convertibles en cantidades conocidas de efectivo y que no están sujetas a riesgos significativos de cambios en su valor. Flujos de efectivo. Son entradas y salidas de efectivo y de equivalentes de efectivo. Actividades de Operación: Son las principales actividades productoras de ingresos para la empresa y otras actividades que no constituyen actividades de inversión o financiamiento. Actividades de Inversión: Son las adquisiciones y disposiciones de activo de largo plazo y de otras inversiones no incluidas entre los equivalentes de efectivo. Actividades de financiamiento: Son actividades que producen cambios en el tamaño y composición del capital accionario y del endeudamiento de la empresa. Efectivo y Equivalentes de Efectivo. Los equivalentes de efectivo se mantienen con el fin de cumplir con compromisos de efectivo de corto plazo, más bien que como inversión. Para que esta sea calificada como el equivalente de efectivo, debe ser fácilmente convertible en una cantidad conocida de efectivo y no estar sujeta a un riesgo significativo de cambios en su valor. En consecuencia, una inversión es normalmente calificada como equivalente de efectivo solamente si tiene vencimiento al corto plazo, digamos tres meses o menos desde la fecha de su adquisición. Las inversiones Expositor: C.P.C. Dr. SILVIO WILDER ACUÑA JARA

-6-

_ patrimoniales se excluyen de los equivalentes de efectivo a menos que sean sustancialmente equivalentes de efectivo, como, por ejemplo, acciones preferenciales adquiridas dentro de un corto periodo previo a su vencimiento y con una fecha específica de redención. Los préstamos bancarios generalmente se consideran como parte de las actividades de financiación. Sin embargo, en algunos países los sobregiros bancarios que son pagaderos a requerimiento del banco forman parte integral de la administración de efectivo de una empresa. En esta circunstancia, los sobregiros bancarios se incluyen como un componente de efectivo y equivalentes de efectivo. Una característica de tales transacciones bancarias es que el saldo bancario suele fluctuar entre positivo y sobregirado. Los flujos de caja excluyen movimientos entre partidas que constituyen efectivo y equivalentes de efectivo porque estos componentes son parte de la administración del efectivo de una empresa, mas bien que de sus actividades de operación, inversión y financiación. La administración de efectivo incluye la inversión del excedente de efectivo en equivalentes de efectivo. Presentación del Estado de Flujos de Efectivo. El estado de flujos de efectivo debe presentar los flujos de efectivo durante el ejercicio, clasificándolos en actividades de operación, inversión y financiamiento. Una empresa presenta sus flujos de efectivo de actividades de operación, inversión y financiación de la manera más apropiada para su negocio. La clasificación por actividades provee información que permite a los usuarios evaluar el impacto de esas actividades en la posición financiera de la empresa y en los montos de su efectivo y equivalentes de efectivo. Esta información también puede servir para evaluar las relaciones entre dichas actividades. Una sola transacción puede comprender flujos de efectivo que pertenecen a distintas clases. Por ejemplo, cuando la devolución en efectivo de un préstamo incluye tanto el interés como el capital, el elemento de interés puede ser clasificado como una actividad de operación y el elemento de capital se clasifican como una actividad de financiación. Actividades de Operación.

El monto de los flujos de efectivo que resultan de las actividades de operación es un indicador clave en la medida que las operaciones de la empresa han generado un flujo de caja suficiente para devolver préstamos, mantener la capacidad operativa de la empresa, distribuir dividendos y hacer nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación. La información sobre los componentes

Expositor: C.P.C. Dr. SILVIO WILDER ACUÑA JARA

-7-

_ específicos de efectivo operativos históricos sirve, conjuntamente con otra información, para pronosticar los flujos de efectivo operativos futuros. Los flujos de efectivo de actividades de operación se derivan fundamentalmente de las principales actividades productoras de ingresos de la empresa. En consecuencia son generalmente el resultado de las transacciones y otros eventos que entran en la determinación de las utilidades netas o perdidas. Son ejemplos de flujos de efectivo de actividades de operación: a)

Entradas de efectivo por la venta de bienes y servicios,

b)

Entradas de efectivo por regalías, honorarios, comisiones y otros ingresos;

c)

Salidas de efectivo por pago a proveedores de bienes y servicios;

d)

Salidas de efectivo por pagos efectuados por cuenta de empleados;

e)

Entradas y salidas de efectivo de una compañía de seguros por concepto de primas y reclamaciones;

f)

Salidas de efectivo por pagos de impuestos a la renta, o entradas en efectivo por reembolsos de impuestos a la renta, a menos que puedan ser específicamente asociados con actividades de financiación e inversión;

g)

Entradas y salidas de efectivo por el cumplimiento de contratos que se tengan para fines de negociación y comercialización.

Algunas transacciones tales como la venta de una partida de planta pueden dar lugar a una ganancia o pérdida que se incluye en la determinación de la ganancia neta o pérdida. Sin embargo, los flujos de efectivo relacionados con tales transacciones son flujos de efectivo de actividades de inversión. Una empresa puede mantener valores y préstamos con fines de negociación y comercialización, en cuyo caso son similares, a inventarios adquiridos específicamente para su venta posterior. En consecuencia los flujos de efectivo que resultan de la compra y venta de valores negociables y comercializables se clasifican como actividades de operación. Del mismo modo los adelantos de efectivo y los préstamos otorgados por instituciones financieras usualmente se califican como actividades de operación, puesto que se relacionan con la principal actividad productora de ingresos de esa empresa. Actividades de Inversión

La revelación por separado de los flujos de efectivo que resultan de las actividades de inversión es importante por que los flujos de efectivo muestran en que medida se han hecho desembolsos para adquirir recursos destinados a generar ingresos y

Expositor: C.P.C. Dr. SILVIO WILDER ACUÑA JARA

-8-

_ flujos de efectivo futuros. Son ejemplo de los flujos de efectivo que resultan de las actividades de inversión: a)

Salidas de efectivo para adquirir inmuebles, maquinaria y equipo, activos intangibles y otros activos de largo plazo. Entre estas salidas se incluye aquellas relacionadas con los costos de desarrollos capitalizados y con la construcción de inmuebles, maquinaria y equipo por la empresa misma;

b)

Entradas en efectivo por la venta de inmuebles, maquinaria y equipo, intangibles y otros activos de largo plazo;

c)

Salidas de efectivo para adquirir acciones o instrumentos de deuda de otras empresas y participaciones patrimoniales en asociaciones en participación. (Distintas de los pagos por instrumentos considerados como equivalente de efectivo y por aquellos que se tiene con fines de negociación o comercialización);

d)

Entradas de efectivo por la venta de acciones o instrumento de deuda de otras empresas y de participaciones patrimoniales en asociaciones en participación (distinta de lo recaudado por aquellos instrumentos considerados como equivalentes de efectivo y por aquellos que se tenía con fines de negociación o comercialización);

e) Adelantos de efectivo y préstamos dados a terceros (distintos de los adelantos y préstamos hechos por una institución financiera); f)

Entradas de efectivo por la devolución de adelantos y préstamos dados a terceros (distintos de los adelantos y préstamos hechos por una institución financiera);

g)

Salidas de efectivos por contratos a futuro, (future), contratos a plazo (fordward), contratos de opción y contratos de «swap», excepto ,cuando tales contratos se adquieren con fines de negociación y comercialización o cuando las salidas de efectivo se clasifican como actividades de financiación; y

h)

Entradas de efectivo por contratos a futuro (future), contratos a plazo, contratos de opción y contratos de «swap», excepto cuando los contratos se adquieren con fines de negociación y comercialización o cuando las entradas de efectivo se clasifican como actividades de financiación; y

Cuando un contrato es contabilizado como una cobertura de una posición identificable, los flujos de efectivo del contrato se clasifican de la misma manera que los flujos de efectivo de la posición que se está cubriendo. Actividades de Financiación.

Expositor: C.P.C. Dr. SILVIO WILDER ACUÑA JARA

-9-

_ La revelación por separado de los flujos de efectivo asociados de financiación es importante porque es útil para predecir los derechos sobre los flujos de efectivo futuro de los diferentes proveedores de capital de la empresa. Son ejemplos de los flujos de efectivo asociados con actividades de financiación: a) Entrada de efectivo por la emisión de acciones u otros títulos representativos del patrimonio neto; b) Pagos en efectivo a los propietarios para readquirir o redimir las acciones de la empresa; c)

d)

Entradas de efectivo por la emisión de obligaciones, préstamos, pagarés, bonos, hipotecas y otras formas de endeudamiento a corto o largo plazo; Salidas de efectivo por el pago de deudas; y.

e) Salidas de efectivo de un arrendatario por la reducción del pasivo relacionado con un arrendamiento financiero.

Presentación de los Flujos de efectivo de Actividades de Operación.

Una empresa debe presentar sus flujos de efectivo usando uno de los siguientes métodos: a)

El método directo, por el cual se revelan las grandes clases de entradas y salidas brutas de efectivo; o

b) El método indirecto, partiendo de la ganancia neta o perdida y ajustándola por los efectos de las transacciones que no implican movimiento de efectivo, de diferimientos o devengamientos de entradas o salidas de efectivo operativas pasadas o futuras y de partidas de ingreso o gasto asociadas con flujos de efectivo de inversión o financiación. Se recomienda a las empresas presentar sus flujos de efectivo usando el método directo pues provee información que puede ser útil para estimar flujos de caja futuros, lo cual el método indirecto no provee. Bajo el método directo, la información a cerca de las grandes entradas y salidas brutas de efectivo se puede obtener: a) De los registros contables de la empresa; o b) Ajustando las ventas, el costo de los bienes o servicios vendidos (intereses e ingresos similares y gastos por intereses y cargos similares para una institución financiera), y otras partidas en el Estado de Ganancias y Pérdidas, por ejemplo:

Expositor: C.P.C. Dr. SILVIO WILDER ACUÑA JARA

- 10 -

_ i) De los registros contables de la empresa; u ii) Otras partidas que no impliquen movimientos de caja; y iii) De otras partidas cuyos efectos sobre el efectivo sean flujos de efectivo de inversión o de financiación. Bajo el método indirecto, el flujo neto de la actividad de operación se determina ajustando la ganancia neta o pérdida por los efectos de: a) Cambios durante el ejercicio de inventarios y en cuentas por cobrar y por pagarés comerciales; b) Partidas que no impliquen movimiento de efectivo, tales como depreciación, provisiones, impuestos diferidos, ganancias y pérdidas de cambio no realizadas, utilidades no distribuidas de asociadas y participaciones minoritarias; y c) Toda otra práctica cuyos efectos sobre el efectivo sean flujos de efectivo de inversión o financiación. Alternativamente, el flujo de efectivo neto de actividades de operación puede presentarse bajo el método indirecto, mostrando los ingresos o los gastos revelados en el estado de ganancias y perdidas, así como los cambios ocurridos durante el ejercicio en inventarios y en cuentas por cobrar y por pagar comerciales.

Notas a los Estados Financieros Definición Las notas son aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones, cuantificables o no, que forman parte integrante de todos y cada uno de los estados financieros, los cuales deben leerse conjuntamente con ellas para una correcta interpretación. Las notas incluyen descripciones narrativas o análisis detallados de los importes mostrados en los estados financieros, cuya revelación es requerida o recomendada por las NIC y las normas de este Reglamento, pero sin limitarse a ellas, con la finalidad de alcanzar una presentación razonable. Las notas no constituyen un sustituto del adecuado tratamiento contable en los estados financieros. Notas de Carácter General Identificación de la Empresa y Actividad Económica.

Expositor: C.P.C. Dr. SILVIO WILDER ACUÑA JARA

- 11 -

_ Se debe indicar el nombre de la empresa, el domicilio y la forma legal, el país donde se encuentra constituida, la dirección de su oficina principal y la ubicación donde se desarrolla su actividad económica, descripción de la naturaleza de sus operaciones y de sus principales actividades, si las hubiere, el nombre de la empresa matriz o del grupo. Asimismo, se debe indicar el número de trabajadores sin importar su condición laboral por clase ocupacional al inicio y al final de! periodo. Declaración sobre el cumplimiento de las NIC Se debe revelar que la empresa ha observado el cumplimiento de las NIC en la preparación y presentación de los estados financieros.













Políticas Contables Fusiones y Escisiones de Negocios Cuentas por Cobrar Existencias Instrumentos Financieros Inversiones Inversión en Inmuebles Asociación en Participación Contratos de Construcción Inmuebles, Maquinaria y Equipo Arrendamientos Activos Intangibles

CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS Teniendo en cuenta los objetivos específicos que los originan, los estados financieros se clasifican en estados financieros de propósito general y de propósito especial.

Estados Financieros de Propósito General Los estados financieros de propósito general son aquellos que se preparan al cierre de un período y están constituidos por los estados financieros consolidados y los estados financieros intermedios y anuales.

Estados Financieros Consolidados Los estados financieros consolidados son los estados financieros básicos que presentan la situación financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo, de una matriz y sus subsidiarias, como si fuesen los de una sola empresa. La matriz es aquella empresa que ejerce el control sobre otras empresas, que tienen la calidad de subsidiarias. Se entiende que existe control cuando la matriz posee directa o indirectamente a través de subsidiarias, más del 50 % de los derechos de voto de una empresa a menos que, en

Expositor: C.P.C. Dr. SILVIO WILDER ACUÑA JARA

- 12 -

_ circunstancias excepcionales, se pueda demostrar claramente que dicha propiedad no constituye control. La participación accionaria del 50% o menos puede implicar control, si se tiene el poder en cualquiera de las siguientes formas:

Poder sobre más del 50% de los derechos de voto en virtud de un contrato o acuerdo con otros accionistas contratos de usufructo, prenda, fideicomiso o similares; Poder derivado de estatutos, contratos o acuerdo de accionistas, para gobernar las políticas financieras y operacionales de la empresa; Poder para designar o remover a la mayoría de los miembros del Directorio o del órgano equivalente; Poder para controlar o ejercer la mayoría de los votos en las sesiones del Directorio o del órgano de equivalente de decisión.

Una subsidiaria debe ser excluida de la consolidación cuando el control tiene la intención de ser temporal, porque dicho control es adquirido y retenido exclusivamente con la finalidad de su posterior transferencia en un futuro cercano, o la subsidiaria opera bajo severas restricciones a largo plazo, que impidan significativamente su capacidad de transferir fondos a la casa matriz. Tales subsidiarias deben ser contabilizadas como si fuesen inversiones. Estados Financieros de Períodos Intermedios y Anuales Los estados financieros de períodos intermedios comprenden los estados financieros básicos y notas explicativas completas o seleccionadas, que se preparan durante el transcurso de un período menor a un año, debiéndose observar las políticas contables aplicables en la elaboración de los estados financieros al cierre del ejercicio. Los estados financieros de períodos anuales son los que se refiere el Artículo 9 del presente Reglamento.

Estados Financieros de Propósito Especial Los estados financieros de propósito especial son aquellos que se preparan con el objeto de cumplir con requerimientos específicos. Se consideran dentro de esta clase, a los estados financieros extraordinarios y los de liquidación.

Estados Financieros Extraordinarios Son estados financieros extraordinarios los que se preparan a una determinada fecha y sirven para realizar ciertas actividades, como los que deben elaborarse con ocasión de la decisión de transformación, fusión o escisión, la venta de una empresa y otros que se determinen. Se consideran como estados financieros extraordinarios aquellos que se preparan y presentan con ocasión de la realización de una oferta pública de valores, los mismos que no podrán tener una antigüedad mayor a dos (2) meses a la fecha de presentación de la documentación respectiva a CONASEV.

Expositor: C.P.C. Dr. SILVIO WILDER ACUÑA JARA

- 13 -

_ Estados Financieros de Liquidación Son estados financieros de liquidación los que deben preparar y presentar una empresa cuya disolución se ha acordado, con la finalidad de informar sobre el grado de avance del proceso de recuperación del valor de sus activos y de cancelación de sus pasivos.

OBJETIVOS Y CUALIDADES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Objetivos Los estados financieros tienen, fundamentalmente, los siguientes objetivos: -

Presentar razonablemente información sobre la situación financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de una empresa;

- Apoyar a la gerencia en la planeación, organización, dirección y control de los negocios; - Servir de base para tomar decisiones sobre inversiones y financiamiento; - Representar una herramienta para evaluar la gestión de la gerencia y la capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo; - Permitir el control sobre las operaciones que realiza la empresa; - Ser una base para guiar la política de la gerencia y de los accionistas en materia societaria.

Cualidades Son cualidades de los estados financieros, las siguientes: - Comprensibilidad, debiendo ser la información clara y entendible por usuarios con conocimiento razonable sobre negocios y actividades económicas; - Relevancia, con información útil, oportuna y de fácil acceso en el proceso de toma de decisiones de los usuarios que no estén en posición de obtener información a la medida de sus necesidades. La información es relevante cuando influye en las decisiones económicas de los usuarios al asistirlos en la evaluación de eventos presentes, pasados o futuros o confirmando o corrigiendo sus evaluaciones pasadas;

- Confiabilidad, para lo cual la información debe ser:

Expositor: C.P.C. Dr. SILVIO WILDER ACUÑA JARA

- 14 -

_ - Fidedigna, que represente de modo razonable los resultados y la situación financiera de la empresa, siendo posible su comprobación mediante demostraciones que la acreditan y confirman. Presentada reflejando la sustancia y realidad económica de las transacciones y otros eventos económicos independientemente de su forma legal. - Neutral u objetiva, es decir libre de error significativo, parcialidad por subordinación a condiciones particulares de la empresa. - Prudente, es decir, cuando exista incertidumbre para estimar los efectos de ciertos eventos y circunstancias, debe optarse por la alternativa que tenga menos probabilidades de sobrestimar los activos y los ingresos, y de subestimar los pasivos y los gastos. - Completa, debiendo informar todo aquello que es significativo y necesario para comprender, evaluar e interpretar correctamente la situación financiera de la empresa, los cambios que ésta hubiere experimentado, los resultados de las operaciones y la capacidad para generar flujos de efectivo. - Comparabilidad, la información de una empresa es comparable a través del tiempo, lo cual se logra a través de la preparación de los estados financieros sobre bases uniformes.

Expositor: C.P.C. Dr. SILVIO WILDER ACUÑA JARA

- 15 -