MERCADOS DE GRANOS FORRAJEROS Y DE CONSUMO HUMANO, SU COMPORTAMIENTO CON LA GLOBALIZACIÓN A NIVEL MUNDIAL Y NACIONAL PLANEACIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS SEPTIEMBRE 2016

MERCADO AGROPECUARIO: INFORMACIÓN MUNDIAL. PRODUCCIÓN

4,101.2

Panorama Mundial de la Producción Agropecuaria 2016 - 2017

* MILLONES DE TM

Ranking basado en un total de 25 productos. No incluye frijol, frutas y hortalizas.

RUSIA 6°

EEUU 1°

MÉ PRODUCCIÓN AGROPECUARIA:

10° Productor 62.2 (MTM) RANKING 2016

384.9

TRIGO

72.0

SOYA

110.5

LECHE

29.5

TRIGO

63.2

CEBADA

17.8

LECHE

94.7

MAÍZ

14.0

MAÍZ

OTROS

82.8

OTROS

34.8

6° PRODUCTOR

MAÍZ

TOTAL

TOTAL

714.0

MÉXICO 10°

161.1

CHINA 2°

MAÍZ

24.5

MAÍZ

218.0

LECHE

11.8

ARROZ

146.5

SORGO

6.9

TRIGO

130.0

AZUCAR

6.6

CERDO

53.5

OTROS

12.7

OTROS

128.2

TOTAL

62.2

ARGENTINA 7°

TOTAL

BRASIL 5°

U. EUROPEA 3°

UCRANIA 8°

CANADÁ 9° PRODUCTOR.

676.2

SORGO 2° PRODUCTOR

BOVINO 6° PRODUCTOR

INDIA 4°

SOYA

57.0

SOYA

103.0

TRIGO

147.5

MAÍZ

26.0

LECHE

146.5

MAÍZ

36.5

MAÍZ

80.0

LECHE

151.8

TRIGO

27.0

ARROZ

105.0

TRIGO

14.4

AZÚCAR

34.7

MAÍZ

62.1

GIRASOL

13.0

TRIGO

88.0

LECHE

LECHE

10.7

LECHE

34.3

CEBADA

62.8

LECHE

11.5

AZÚCAR

27.7

8° PRODUCTOR

OTROS

20.7

OTROS

49.4

OTROS

86.1

OTROS

19.5

OTROS

86.4

TOTAL

137.4

TOTAL

301.3

TOTAL

542.2

TOTAL

94.9

TOTAL

453.6

Fuente: con información de PSD, FAS- USDA (2016)

SECTOR AGROALIMENTARIO: TERCER SECTOR EXPORTADOR.



VALOR EXPORTACIONES: JUNIO 2016 (BANXICO) MILLONES DE DÓLARES

1°

Según datos reportados por BANXICO en junio de 2016, el sector agroalimentario se ubica como el tercer exportador en México con 14,962 millones de dólares, 5.1% por arriba de lo obtenido en junio de 2015 con 14,237 millones de dólares.

MANUFACTURAS: 106,883

DÉFICIT 7,116 ▼

2°

AUTOMOTRIZ: 42,446

3°

AGROALIMENTARIO: 14,962

4°

PETROLERO: 7,820

BALANZA NACIONAL

TOTAL EXPORTACIONES:

TOTAL IMPORTACIONES:

178,831

185,947

SECTOR AGROALIMENTARIO: BALANZA COMERCIAL SUPERAVITARIA.

IMPORTACIONES 12,035 (M USD)



En junio de 2016 el sector agroalimentario muestra un Superávit de 2,928 millones de dólares, comparado contra junio de 2015 cuando el Superávit fue de 2,099 millones de dólares.



Por su parte, las importaciones del sector agroalimentario fueron de 12,035 millones de Dólares, 0.85% por debajo de lo reportado en junio de 2015 con 12,138 millones de dólares.

EXPORTACIONES 14,962 (M USD)

HORTOFRUTÍCOLA 1,734 = 14.4%

HORTOFRUTÍCOLA 7,737 = 51.7%

AGROINDUSTRIAL 857 = 7.1%

AGROINDUSTRIAL 1,313 = 8.8%

GRANOS Y OLEAG. 4,255 = 35.4%

GRANOS Y OLEAG. 1,364 = 9.1%

PECUARIO 2,649 = 22.0%

PECUARIO 1,266 = 8.5%

OTROS 2,539 = 21.1%

OTROS 3,282 = 21.9%

Fuente: GCMA con datos propios, de BANXICO (JUNIO 2016)

SUPERÁVIT ▲ 2,928 MILLONES DE DÓLARES

NOTA: Pecuario (Bovino, Porcino y Avícola) Hortofrutícola (frutas y verduras frescas y procesadas) Agroindustrial (Café, azúcar, cacao y derivados) Granos y Oleaginosas (Cereales, semillas y derivados) Otros: Pesquero, Preparaciones Alimenticias y Bebidas y Tabaco.

MERCADO NACIONAL: INDICADORES ECONÓMICOS.

Elaborado por GCMA con datos propios, SIAP y Banxico. Proyección GCMA 2016 Nota.- Valor Sectorial: PIB + Exportaciones

GRANOS Y OLEAGINOSAS 13,872

6,196

La producción considera CAÑA DE AZÚCAR

10,002

16,000.0

12,769

34.6

29.2

INDUSTRIALES

12,402

41.8

41.1

14,000.0

43.9

12,000.0

36.5

36.2

40.0

12,167

11,673

6,066

64.3

60.3

12,000.0

10,000.0

10,339

10,079

8,000.0

6,000.0 8,000.0

2,985

4,000.0

13.7

69.9

70.8 10,334

54.0

10,000.0

6,000.0

15.0

51.4

10,427

12.6

13.0

13.1

13.8

13.6

1.6

1.5

2,000.0

4,000.0

4,764 1.7

1.7

1.7

1.7

1.6

2,000.0

0.0 0.0

1994

2004

2012

2013

2014

2015

1994

2016 Proy

PECUARIO

24,012

2012

27,599

29,322

12.2 2.1

3.6

2015

2016 Proy

35,000.0

26,564

30 ,000 .0

19,335

15,668 17.1

2014

35 ,000 .0

25 ,000 .0

11,316

2013

HORTOFRUTÍCOLA

Superficie de Producción Forrajera.

25,472

2004

21,337

24,213

23,539

24,645

25,000.0

20 ,000 .0

20,000.0

19.4

19.7

20.0

20.7

20.5

7,676 19.1

15 ,000 .0

10 ,000 .0

4.6

4.6

4.5

4.4

4.5

5,0 00.0

1.6

12,241 29.0 1.8

31.4 1.8

32.5

33.9

35.4

15,000.0

34.5 10,000.0

1.8

1.8

1.8

1.8

0.0

1994

2004

30,000.0

2012

2013

2014

2015

0.0

2016 Proy

Valor Sectorial / Mdd

5,000.0

1994

Producción / Mtm

2004

2012

2013

Superficie / M has

2014

2015

2016 Proy

GRANOS Y OLEAGINOSAS: DE LA FIRMA DEL TLCAN (1994) AL 2016.

GRANOS Y OLEAGINOSAS CRECIMIENTO 1994-2016

SUPERFICIE DE 15.0 A 12.9 MILL HECTÁREAS

-9.0 % 19.4 MTM. ▼

43.2%

PRODUCCIÓN DE 29.2 A 41.8 MILL TONELADAS M

PRODUCIREMOS EL 68.5% DE LO QUE CONSUMIMOS

68.1 %

CONSUMO DE 36.7 A 61.7 MILL TONELADAS M

88.4 %

VALOR SECTORIAL DE 6,196 A 11,637 MILL DE DÓLARES

60.3 %

PRODUCTIVIDAD DE 1.9 A 3.1 TONELADAS/HECTÁREA

-10%

0%

0%

100%

Elaborado por GCMA con datos propios y del SIAP Proyección 2016: GCMA No se incluye la producción forrajera

HORTOFRUTÍCOLA: DE LA FIRMA DEL TLCAN (1994) AL 2016.

HORTOFRUTÍCOLA

CRECIMIENTO 1994-2016 46.6 %

SUPERFICIE DE 1.6 A 2.2 MILL HECTÁREAS

7.8 MTM. ▲

83.2 %

PRODUCCIÓN DE 19.1 A 35.0 MILL TONELADAS M

CONSUMIREMOS SOLO EL

77.7% DE LO QUE PRODUCIMOS

8.3 %

CONSUMO DE 25.1 A 27.2 MILL TONELADAS M

221.1 %

VALOR SECTORIAL DE 7,676 A 24,645 MILL DE DÓLARES

37.1 %

PRODUCTIVIDAD DE 11.6 A 15.9 TONELADAS/HECTÁREA

... 0%

100%

Elaborado por GCMA con datos propios y del SIAP Proyección 2016: GCMA

AGROINDUSTRIA: DE LA FIRMA DEL TLCAN (1994) AL 2016.

AGROINDUSTRIAL

CRECIMIENTO 1994-2016 SUPERFICIE DE 1.5 A 1.6

0.6%

MILL HECTÁREAS

64.8 %

PRODUCCIÓN DE 42.4 A 69.9 MILL TONELADAS M

CONSUMO DE 47.1 A 46.1

23.8 MTM. ▲ CONSUMIREMOS SOLO EL

65.9% DE LO QUE PRODUCIMOS

-0.9%

Para el estimado se consideró volumen de caña procesada

MILL TONELADAS M

237.6 %

VALOR SECTORIAL DE 2,985 A 10,079 MILL DE DÓLARES

54.4 %

PRODUCTIVIDAD DE 28.3 A 43.7 TONELADAS/HECTÁREA

... -10%

0%

0%

100%

Elaborado por GCMA con datos propios y del SIAP Proyección 2016: GCMA

PECUARIO: DE LA FIRMA DEL TLCAN (1994) AL 2016.

PECUARIO

CRECIMIENTO 1994-2016 69.7 %

PRODUCCIÓN DE 14.1 A 23.4 MILL TONELADAS M

5 MTM. ▼ PRODUCIREMOS EL 80.5% DE LO QUE CONSUMIMOS

55.7 %

CONSUMO DE 16.5 A 25.7 MILL TONELADAS M

133.1 %

VALOR SECTORIAL DE 11,316 A 26,381 MILL DE DÓLARES

... 0%

100% Elaborado por GCMA con datos propios y del SIAP Proyección 2016: GCMA

MÉXICO: SEGURIDAD ALIMENTARIA MODERADA.

ESTIMACIÓN 2016

9.4 MILLONES DE TON.

SEGURIDAD ALIMENTARIA 19.9 MTM. ▼ 7.8 MTM. ▲ 61.7 MTM CONSUMO

41.8 MTM PRODUCCIÓN

+

+

27.2 MTM CONSUMO

35.0 MTM PRODUCCIÓN

23.8 MTM. ▲ 2.3 MTM. ▼

+ +

46.1 MTM CONSUMO

+

69.9 MTM PRODUCCIÓN

GRANOS Y OLEAGINOSAS

HORTOFRUTÍCOLA

AGRO INDUSTRIAL

EST. 2016

EST. 2016

EST. 2016

25.7 MTM CONSUMO

+

= 160.7 MTM

23.4 MTM PRODUCCIÓN

= 170.1 MTM

PECUARIO EST. 2016 Elaborado por GCMA con datos propios y del SIAP Proyección 2016: GCMA No se incluye la producción forrajera Para el estimado de agroindustrial se consideró volumen de caña procesada

PERSPECTIVAS: MERCADO DE MAÍZ. AGOSTO 2016

PANORAMA MUNDIAL PRODUCCIÓN DE MAÍZ 2016 - 2017 Fuente: GCMA con datos del USDA (Agosto 2016)

PRODUCCIÓN

ESTADOS UNIDOS PRODUCCIÓN

1°

37%

EXPORTACIÓN

1°

41%

2°

21%

PRODUCCIÓN

3°

8%

EXPORTACIÓN

3°

15%

2°

18%

1°

11%

3°

8%

1,028.4 * MILLONES DE TM

COMERCIALIZACIÓN

133.7

CHINA PRODUCCIÓN

* MILLONES DE TM

BRASIL

EXPORTACIÓN JAPÓN IMPORTACIÓN

6°

2%

IMPORTACIÓN

2°

10%

1,028.4

ARGENTINA

PRODUCCIÓN

959.7

MÉXICO

PRODUCCIÓN MUNDIAL (MTM)

2007/08 2008/09 2009/10

1,013.6

990.8

869.7

889.8

835.3

825.6

800.3

IMPORTACIÓN

794.9

COREA

2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 Est Proy

PERSPECTIVAS: MERCADO DE MAÍZ. AGOSTO 2016

PANORAMA MUNDIAL DISPONIBILIDAD, CONSUMO, INVENTARIOS Y COMERCIO MUNDIAL Fuente: GCMA con datos del USDA (Agosto 2016) 2015/16: Estimado con el cierre de los contratos (sep/16 – mar/17) del día 15 de agosto

Producción

Consumo

Comercio Mundial

P. Futuro

1,000

400

900

350

800

282.5

208.3 180.4

500 148.2

147.6

158.5

200 147.4 130.6

150

300 100 200 50

100 0

0 07/08

08/09

09/10

10/11

2011/12

2012/13

2013/14

2014/15

2015/16 Est 2016/17 Proy

El nivel de inventarios mundiales es récord con 220.8 millones de tm.

Dls/Tm

250

600

400

300

258.9

700 Millones de Tm

Inv. Final

PERSPECTIVAS: MERCADO DE MAÍZ. AGOSTO 2016

ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA SUPERFICIE COSECHADA Y PRODUCCIÓN Fuente: GCMA con datos del USDA (Agosto 2016) 2015/16 Estimado; 2016/17 Proyectado

Producción

450 400

Sup. Cos.

10.5 9.5

9.7

9.6

350

10.0

10.7

10.6

11.0

9.2

12

10

7.7

300 Millones de Tm

Rendimiento

8

250

345.5

Tm/Ha

361.1

351.3

272.4

313.9

316.2

333.0

307.2

150

331.2

200

384.9

6

4

100

2 50 0

35.0

31.8

31.8

2007/08

2008/09

2009/10

32.9 2010/2011

34.0

35.5

35.5

33.6

2011/12

2012/13

2013/14

2014/15

32.7

35.0

2015/16 Est 2016/17 Proy

0

PERSPECTIVAS: MERCADO DE MAÍZ. AGOSTO 2016

ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA EXPORTACIONES E IMPORTACIONES Fuente: GCMA con datos del USDA (Agosto 2016) 2015/16 Estimado; 2016/17 Proyectado

Exportaciones

Importaciones

61.9 55.2 47.2

50.3

45.7

48.8

47.3

46.4

0.9

0.8

1.5

1.3

2013/14

2014/15

2015/16 Est

2016/17 Proy

38.4

18.6

4.1 0.5

0.4

0.2

0.5

0.5

2007/08

2008/09

2009/10

2010/11

2011/12

2012/13

Título

El estimado de exportaciones es el segundo histórico más alto, después del récord del ciclo 2007/08.

PERSPECTIVAS: MERCADO DE MAÍZ. AGOSTO 2016

ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA PRECIOS FUTUROS ENE-00 A AGO-16

Fuente: Elaborado por GCMA con datos del CME, datos al 31 de Agosto de 2016

Ene/2000 - Dic/2006

350

Min Max Prom Desv Est

300

68.80 153.63 90.12 13.96

10/Jun/2011 309.8 Dls/Tm

02/Jul/2008 299.6 Dls/Tm

21/Ago/2012 327.3 Dls/Tm

Ene/2007 - Ago/2015

Min Max Prom Desv Est

250

200

120.57 327.25 191.56 55.01

150 7/Sep/2016 126.8 Dls/Tm

jul.-16

ene.-16

jul.-15

ene.-15

jul.-14

ene.-14

jul.-13

ene.-13

jul.-12

ene.-12

jul.-11

ene.-11

jul.-10

ene.-10

jul.-09

ene.-09

jul.-08

ene.-08

jul.-07

ene.-07

jul.-06

ene.-06

jul.-05

ene.-05

jul.-04

ene.-04

jul.-03

ene.-03

jul.-02

ene.-02

jul.-01

ene.-01

jul.-00

50

ene.-00

100

PERSPECTIVAS: MERCADO DE MAÍZ. AGOSTO 2016

ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA COMPORTAMIENTO DE LAS BASES

Fuente: GCMA con datos de Casas comerciales al 15 de agosto de 2016

90.0

Mayor demanda de exportación en maíz estadounidense; en la última semana se situaron en 1.04 millones de toneladas, dentro de lo previsto por los traders. Ha disminuido la venta de grano en el interior de los Estados Unidos. Una menor producción en Brasil ha llevado a los precios domésticos a niveles excesivamente altos. Las bases en Sudamérica se han incrementado considerablemente ante la demanda de Brasil.

M. Blanco, N. Orleans

110.0

M. Blanco, N. Laredo

80.0

100.0

70.0

90.0

60.0

80.0

50.0

70.0

40.0

60.0

30.0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

50.0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Últimos 5 años

60.0

2014

2015

2016

M. Amarillo, N. Orleans

Últimos 5 años

110.0

2014

2015

2016

M. Amarillo, N. Laredo

100.0

50.0

90.0

40.0

80.0

30.0

60.0

70.0 50.0

20.0

40.0

10.0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Últimos 5 años

2014

2015

2016

30.0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Últimos 5 años

2014

2015

2016

PERSPECTIVAS: MERCADO DE MAÍZ. AGOSTO 2016

ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA ¿CUÁNTO SE LE PAGA AL PRODUCTOR? Fuente: GCMA con datos del USDA (Agosto 2016) Precio Físico 2015/16: Promedio de precios físicos al 15 de agosto de 2016

Precio Pagado a Productor 287.6

Precio Fisico N. Orleans 297.4

266.0 215.3 193.4 171.1

172.9

180.8

172.4

134.6

119.7

167.3

159.8

141.7

212.6

240.1

271.3

183.1

145.7

141.7

124.0

2006/07

2007/08

2008/09

2009/10

2010/11

2011/12

2012/13

2013/14

2014/15

2015/16 Est

2016/17 Proy

Dólares/Tm

PERSPECTIVAS: MERCADO DE MAÍZ. AGOSTO 2016

PANORAMA NACIONAL PRODUCCIÓN DE MÉXICO EN EL MUNDO (AGOSTO 2016) Fuente: GCMA con datos propios, USDA y WASDE (Agosto 2016)

Area Cosechada (millones de has)

Producción (millones de tm)

1,028.4

179.6

384.9 218.0 80.0

Mundial

EUA

Chi

Bra

36.0 36.5 Arg

24.5 Méx

26.0 Ucr

Rendimiento (tm/has)

9.7

9.2

Tur

Can

México 19° en el mundo

Bra

Ind

7.1 Méx

4.5 Arg

8.1

Durante el ciclo OI 2015/16 en Sinaloa, los rendimientos obtenidos estuvieron por arriba 11.0 tm/ha.

3.5

EUA

EUA

9.5

11.5

5.7

Mundial

Mundial Chi

15.8

México 5° en el mundo

México, 5° en el mundo

11.0

35.0

Arg

Méx

Sin

PERSPECTIVAS: MERCADO DE MAÍZ. AGOSTO 2016

PANORAMA NACIONAL PRODUCCIÓN Y SUPERFICIE COSECHADA OTOÑO-INVIERNO Fuente: GCMA con datos SIAP mayo y estimaciones de GCMA, agosto 2016

Ver. 7% Chis. 2%

8.21

7.39

7.33

2009

Cosechada

5.66

2008

Tamps. 10%

5.52

6.70

2007

4.38

6.53

Sin. 70%

6.62

Producción

5.27

Son. 1%

2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2015/16 SIAP GCMA

O-I SINALOA: Dado los excelentes rendimientos obtenidos durante la cosecha del ciclo 2015/16, la cosecha obtenido fue alrededor de 6 mtm..

PERSPECTIVAS: MERCADO DE MAÍZ. AGOSTO 2016

PANORAMA NACIONAL PRODUCCIÓN Y SUPERFICIE COSECHADA PRIMAVERA-VERANO Fuente: GCMA con datos SIAP mayo y estimaciones de GCMA, agosto 2016

Chih. 8%

Mich. 10% Méx. 10%

Chis. 6%

2009

2011

2012

2014

2015

17.9

2013

19.1

16.4

15.7 2010

17.4

2008

18.2

2007

17.6

Jal. 19%

12.9

Gto. 7%

13.7

17.7

16.3

Producción Cosechada Millones de Tm y Has.

2016 2016 SIAP GCMA

P-V

PERSPECTIVAS: MERCADO DE MAÍZ. AGOSTO 2016

PANORAMA NACIONAL PRODUCCIÓN MAÍZ BLANCO VS. MAÍZ AMARILLO Fuente: GCMA con datos SIAP a mayo y estimaciones de GCMA, agosto 2016

M. Blanco

M. Amarillo

1.6 1.7

1.6

2.0

2.2

2.4

21.0

21.0

3.1

3.8

22.8

22.7

1.8

1.7

1.3

1.7

18.2

2005

20.1

2006

21.2

2007

22.7

2008

18.5

2009

20.4

2010

15.5

2011

20.2

2012

2013

2014

2015 Est 2016 Est GCMA GCMA

PERSPECTIVAS: MERCADO DE MAÍZ. AGOSTO 2016

PANORAMA NACIONAL CONSUMO NACIONAL APARENTE Fuente: GCMA con datos SIAP a mayo y estimaciones de GCMA, agosto 2016

O-I 33.0

33.8

P-V

33.6

Importación 32.8

30.4 28.0

2005

27.7

2006

2007

2008

33.9

2009

37.0

39.2

39.5

30.5 27.1

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016 SIAP

2016 GCMA

PERSPECTIVAS: MERCADO DE MAÍZ. AGOSTO 2016

PANORAMA NACIONAL BALANCE PRODUCCIÓN - CONSUMO DE MAÍZ Y SORGO 2016 Fuente: Estimaciones de GCMA, agosto 2016 Avance de exportaciones e importaciones , julio 2016

CONCEPTO INVENTARIO INICIAL PRODUCCION MAIZ O-I 2015/16 P-V 2016

MAIZ 4,668,733 26,564,662

2016 SORGO TRIGO * 1,130,446 6,612,523

290,000

6,612,523 3,007,575 3,604,948 7,742,969

290,000

26,564,662 8,209,062 18,355,601

SORGO O-I 2015/16 P-V 2016 DISPONIBILIDAD TOTAL

31,233,396

CONSUMO HUMANO PECUARIO INDUSTRIAL OTROS AUTOCONSUMO INVENTARIO FINAL EXPORTACIÓN

39,246,075 12,986,864 13,928,891 4,427,147 1,410,176 4,842,997 4,905,759 1,650,000

7,651,430

290,000

7,651,430

290,000

-12,918,439 8,638,247

-864,890 355,613

BALANCE Avance de Imp.

956,429

TOTAL 5,799,179 33,467,186 26,564,662 8,209,062 18,355,601 6,612,523 3,007,575 3,604,948 39,266,364 47,187,506 12,986,864 21,870,321 4,427,147 1,410,176 4,842,997 5,862,188 1,650,000

0 -13,783,329 8,993,860

PERSPECTIVAS: MERCADO DE MAÍZ. AGOSTO 2016

PANORAMA NACIONAL PRODUCCIÓN - CONSUMO 2016 Fuente: Estimaciones de GCMA, agosto 2016

Concepto Producción Prod. Blanco Prod. Amarillo Consumo Cons. Blanco Cons. Amarillo Balance Balan. Blanco Balan. Amarillo

Noroeste 6,566,985 6,266,985 300,000 6,663,144 3,456,094 3,207,050 -96,160 2,810,890 -2,907,050

Concepto Producción Prod. Blanco Prod. Amarillo Consumo Cons. Blanco Cons. Amarillo Balance Balan. Blanco Balan. Amarillo

Centro Oeste 6,709,315 6,109,315 540,000 9,546,295 3,745,170 5,801,126 -2,836,980 2,364,146 -5,261,126

Concepto Producción Prod. Blanco Prod. Amarillo Consumo Cons. Blanco Cons. Amarillo Balance Balan. Blanco Balan. Amarillo

Centro Este 4,186,720 4,186,720 0 10,851,487 5,702,523 5,148,965 -6,664,768 -1,515,803 -5,148,965

Concepto Producción Prod. Blanco Prod. Amarillo Consumo Cons. Blanco Cons. Amarillo Balance Balan. Blanco Balan. Amarillo

Norte 3,053,516 752,328 2,301,189 3,955,640 1,897,366 2,058,274 -902,124 -1,145,038 242,914

Concepto Producción Prod. Blanco Prod. Amarillo Consumo Cons. Blanco Cons. Amarillo Balance Balan. Blanco Balan. Amarillo

Noreste 1,081,878 401,878 680,000 1,907,217 1,297,036 610,181 -825,339 -895,158 69,819

Concepto Producción Prod. Blanco Prod. Amarillo Consumo Cons. Blanco Cons. Amarillo Balance Balan. Blanco Balan. Amarillo

Este 1,319,754 1,319,754 0 1,814,596 1,654,869 159,727 -494,842 -335,115 -159,727

Concepto Producción Prod. Blanco Prod. Amarillo Consumo Cons. Blanco Cons. Amarillo Balance Balan. Blanco Balan. Amarillo

Sureste 590,724 565,724 25,000 1,945,458 605,826 1,339,632 -1,354,734 -40,101 -1,314,632

TOTAL

Concepto Producción Prod. Blanco Prod. Amarillo Consumo Cons. Blanco Cons. Amarillo Balance Balan. Blanco Balan. Amarillo

Sur 3,055,770 3,055,770 0 2,562,238 1,826,066 736,171 493,532 1,229,703 -736,171

Inventario Ini Producción Prod. Blanco Prod. Amarillo Consumo Cons. Blanco Cons. Amarillo Invetario Fin Balance Balan. Blanco Balan. Amarillo

4,668,733 26,564,662 22,658,474 3,846,189 39,246,075 20,184,949 19,061,126 4,905,759 -12,918,439 4,477,843 -15,214,938

PERSPECTIVAS: MERCADO DE MAÍZ. AGOSTO 2016

PANORAMA NACIONAL COMPARATIVO DE PRECIOS

Fuente : Elaborado por GCMA Futuro Maíz: Promedio histórico de futuros 2016 y promedio de T.C FIX al de 01 de septiembre 18.17 Pesos PIZC y PIZP: Promedio de Futuros + Bases óptimas (31/agosto/2016) P. MERCADO: Promedio de precios observados en Zona de consumo al 26 de agosto 2016 Precio futuro, PIZC Y PIZP Dic/16 – Mar/17, estimado por GCMA con futuros del CME 01/Septiembre/2016 + promedio de bases 2009-2015 y T.C. $18.80

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016 Prom

2016 Dic

2017 Mar

2017 Jul

Futuro Maiz

1,995

2,139

3,593

3,584

2,863

2,179

2,362

2,628

2,335

2,412

2,582

I. Objetivo

1,650

2,100

2,200

2,200

2,200

2,200

3,300

3,300

3,300

3,300

3,300

PIZC Amarillo

2,833

2,967

4,194

4,581

3,981

3,343

3,543

3,881

3,323

3,401

3,571

PIZP Amarillo

2,575

2,705

3,885

4,274

3,449

2,868

2,979

3,329

2,942

3,020

3,190

P. Merc. Blanco

3,055

2,980

4,578

4,766

3,898

3,435

3,590

4,323 70.25

70.93

72.31

P.Merc. Amarillo

2,762

2,802

4,068

4,414

3,733

3,205

3,234

3,797

% Part Futuro/PIZC

70.42

72.09

85.67

78.25

71.93

65.18

66.68

67.72

Pesos/TM

PERSPECTIVAS: MERCADO DE SORGO. AGOSTO 2016

PANORAMA MUNDIAL PRODUCCIÓN DE SORGO 2016 - 2017 Fuente: GCMA con datos del USDA (Agosto 2016)

PRODUCCIÓN

ESTADOS UNIDOS PRODUCCIÓN

1°

18%

EXPORTACIÓN

1°

75%

COMERCIALIZACIÓN

65.3

8.4

* MILLONES DE TM

* MILLONES DE TM

MÉXICO

NIGERIA PRODUCCIÓN

3°

10%

ARGENTINA EXPORTACIÓN

2°

10%

3°

11%

PRODUCCIÓN

2°

11%

IMPORTACIÓN

3°

8%

AUSTRALIA EXPORTACIÓN

PRODUCCIÓN MUNDIAL (MTM)

CHINA IMPORTACIÓN

1°

66%

2°

9%

64,928

57,235

61,129

57,197

57,609

60,943

65,026

59,920

65,294

IMPORTACIÓN

65,980

JAPÓN

2007/08

2008/09

2009/10

2010/11

2011/12

2012/13

2013/14

2014/15

2015/16 Est

2016/17 Proy

PERSPECTIVAS: MERCADO DE SORGO. AGOSTO 2016

PANORAMA MUNDIAL DISPONIBILIDAD, CONSUMO, INVENTARIOS Y COMERCIO MUNDIAL Fuente: GCMA con datos del USDA (Agosto 2016)

Producción

70

Consumo

Comercio Mundial

Inv. Final

60

millones de tm

50 40 30 20

10 0

06/07

07/08

08/09

09/10

10/11

11/12

12/13

13/14

14/15

15/16 Est

USDA estima que las importaciones de China se incrementen en 500 mil tm, alcanzado un total de 5.5 millones de tm; sin embargo, es 1.7 millones de tm menos que su compra del ciclo 2015/16

PERSPECTIVAS: MERCADO DE SORGO. AGOSTO 2016

ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA COMPORTAMIENTO DE LAS BASES

Fuente: GCMA con datos de Casas comerciales al 15 de agosto de 2016

Las bases siguen disminuyendo en las zonas de producción. Se han registrado lluvias en la zona sur de Texas y norte de Tamaulipas, estado en el que podría impactar hasta en 15% en el rendimiento de los cultivos que están por ser cosechados. La demanda de sorgo estadounidense ha disminuido considerablemente frente a la de ciclos pasados, situación que ha impactado en las bases en puntos de exportación.

N. Orleans 120.0 110.0 100.0 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Últimos 5 años

100.0

2014

Laredo

80.0 60.0 40.0 20.0 Ene Feb Mar Abr May Jun

Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Últimos 5 años

2014

PERSPECTIVAS: MERCADO DE SORGO. AGOSTO 2016

ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA ¿CUÁNTO SE LE PAGA AL PRODUCTOR? Fuente: GCMA con datos del USDA agosto 2016 Precio Físico 2015/16: Promedio de precios físicos al 15 de agosto 2016

Precio Pagado a Productor

Precio Físico NO

303.0

289.4 266.0

237.5

244.1

193.4 171.1

167.3 2007/08

159.8

182.7

172.9

141.7

2008/09 2009/10

212.6

236.2

2010/11 2011/12

249.2

168.5

157.5

127.9

118.1

2012/13

2013/14

2014/15

2015/16 Est

2016/17 Proy

Dls/Tm

PERSPECTIVAS: MERCADO DE SORGO. AGOSTO 2016

PANORAMA NACIONAL PRODUCCIÓN DE MÉXICO EN EL MUNDO Fuente: GCMA con datos propios, USDA y WASDE (Agosto 2016)

Producción (millones de tm)

65.3

Area Cosechada (millones de has)

43.0

12.1

Mundial

EUA

6.5

6.9

Méx

Nig

5.5

Sud

5.5

8.0

Mundial

Rendimiento (tm/has)

4.6

Arg

Sud

Ind

Nig

EUA

5.9 4.9 4.1

 Debido a la afectación del pulgón amarillo disminuye el rendimiento obtenido en Guanajuato, sin embargo, se mantiene por arriba de la media nacional.

1.5

Egi

2.6

* México 6° en el mundo

3.8

Mundial

5.3

Méx

EUA

1.8

Ind

* México 2° en el mundo

5.4

5.8

Chi

Gua

Méx

PERSPECTIVAS: MERCADO DE SORGO. AGOSTO 2016

PANORAMA NACIONAL PRODUCCIÓN Y SUPERFICIE COSECHADA OTOÑO-INVIERNO Fuente: GCMA con datos SIAP a junio y estimaciones de GCMA, agosto 2016

Cosechada

Nay. 9%

SLP. 3%

Tamaulipas Sinaloa Nayarit S. L. Potosí Veracruz Los demás Total

2010/11 1,755,839 1,145,417 283,070 29,372 17,609 85,519 3,349,304

2011/12 2,547,067 202,537 364,500 76,073 35,039 110,210 3,372,024

3.01

2.93

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2014/15 SIAP SIAP

Principales Estados Productores de Sorgo O-I 2010/11 - 2015/16 Estado

2.59

2.52

3.37

3.35

2.93

Tamps. 71%

2.85

Sin. 9%

2.40

4.63

Producción

SIAP 2012/13 1,536,022 469,965 268,120 52,598 21,814 152,168 2,524,685

2013/14 3,133,847 914,710 285,998 63,600 73,249 127,890 4,631,925

2014/15 1,876,234 149,698 248,140 83,242 44,304 174,624 2,585,334

2015/16 2,072,550 255,556 268,674 83,418 54,914 174,710 2,934,231

O-I

Variación GCMA (%) 2015/16 Proy 10.5 2,251,336 70.7 215,000 8.3 289,966 0.2 67,934 23.9 38,891 0.0 115,430 13.5 3,007,575

PERSPECTIVAS: MERCADO DE SORGO. AGOSTO 2016

PANORAMA NACIONAL PRODUCCIÓN Y SUPERFICIE COSECHADA PRIMAVERA-VERANO Fuente: Con datos del SIAP a junio y estimaciones de GCMA, agosto 2016

3.60

2.65

3.69

3.87

2010

3.65

2009

Sup. Cosechada

3.38

4.04

4.21

4.03

Tamps. 8%

3.53

3.25

Producción

Sin. 21% Gto. 32% Mich. 14%

2006

2007

2008

2011

2012

Millones de Tm y Has.

Mor. 4%

Principales Estados Productores de Sorgo P-V 2011 - 2016 Estado Guanajuato Tamaulipas Michoacán Sinaloa Morelos Los demás Total

SIAP

2011 1,361,378 183,717 571,118 441,702 180,035 641,899 3,379,849

2012 1,495,503 261,228 728,412 242,122 184,873 738,019 3,650,157

2013

2013 1,699,965 338,358 683,996 203,242 186,016 756,056 3,867,633

2014 1,518,920 212,838 754,052 187,575 182,265 830,180 3,685,830

2015 2016 Prog 844,167 1,385,114 223,650 518,766 362,204 423,913 546,523 421,723 94,734 181,518 578,087 769,793 2,649,365 3,700,827

2014

2015 SIAP

2016 GCMA

P-V

Variación GCMA (%) 2016 Proy -44.4 1,441,922 5.1 317,630 -52.0 593,386 191.4 376,202 -48.0 174,333 -30.4 701,476 -28.1 3,604,948

PERSPECTIVAS: MERCADO DE SORGO. AGOSTO 2016

PANORAMA NACIONAL SUPERFICIE COSECHADA VS. PRODUCCIÓN Fuente: GCMA con datos del SIAP a junio y estimaciones de GCMA, agosto 2016

Cosechada (Izq)

Producción (Izq)

Rendimiento (Der) 5.0

9,000 4.5 4.0

7,500

6,000

3.0 2.5

4,500

2.0 3,000

1.5 1.0

1,500 0.5 0

0.0 2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016 SIAP

2016 GCMA

Tm/ha

Miles de tm y has

3.5

PERSPECTIVAS: MERCADO DE SORGO. AGOSTO 2016

PANORAMA NACIONAL CONSUMO NACIONAL APARENTE Fuente: GCMA con datos del SIAP a junio y estimaciones de GCMA, agosto 2016

O-I 10.0 9.0

9.4 8.0

8.0

P-V

9.3

9.1

Import 9.0

8.3

8.4 7.6

6.6

8.0

7.6

Millones de tm

7.0 5.5

6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 06

07

08

09

10

11

12

13

14

15

16 SIAP 16 GCMA

PERSPECTIVAS: MERCADO DE SORGO. AGOSTO 2016

PANORAMA NACIONAL PRODUCCIÓN - CONSUMO 2016 Fuente: Estimaciones de GCMA, agosto 2016

Concepto Producción Consumo Balance

Noroeste

Concepto

Norte

Concepto

978,699 756,556 222,143

Producción Consumo Balance

Concepto

Centro Oeste

Concepto

Centro Este

Concepto

Producción Consumo Balance

2,258,964 2,428,611 -169,647

Producción Consumo Balance

292,307 1,791,970 -1,499,663

Producción Consumo Balance

191,311 815,431 -624,120

Producción Consumo Balance

Noreste 2,625,928 957,583 1,668,346 Sureste 47,827 301,694 -253,867

Concepto

Este

Producción Consumo Balance

72,000 309,678 -237,679

Concepto

Sur

Producción Consumo Balance

145,487 289,907 -144,420

TOTAL Inv. Inicial Producción Consumo Inv. Final Balance

1,130,446 6,612,523 7,651,430 956,429 -864,890

PERSPECTIVAS: MERCADO DE SORGO. AGOSTO 2016

PANORAMA NACIONAL COMPARATIVO DE PRECIOS

FUENTE : Elaborado por GCMA Futuro Maíz : Promedio histórico de futuros 2016 y promedio de T.C FIX al 31 de agosto 18.17 pesos PIZC: Promedio futuro mensual + Bases óptimas. (31/agosto/2016) P. MERCADO: Promedio de precios observados en Zona de consumo al 26 de agosto 2016

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016 Prom

2016 Dic

2017 Mar

2017 Jul

Futuro Maíz

1,995

2,139

3,593

3,584

2,863

2,179

2,362

2,628

2,335

2,412

2,582

PIZC

2,694

2,884

4,124

4,461

3,900

3,597

4,093

3,838

3,290

3,367

3,537

PIZP

2,347

2,519

3,744

4,053

3,508

3,191

3,696

3,482

2,906

2,984

3,154

P.Mercado

2,572

2,603

3,851

4,007

3,566

2,858

3,238

3,549

Pesos/TM

PLANEACIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS SEPTIEMBRE 2016

FORMACIÓN DE PRECIO DE INDIFERENCIA

Impacto de precios internacionales en las cosechas nacionales

Precio de Importación  Precio igual a futuros más bases a zona de consumo

Precio de Indiferencia  Es el precio de importación equivalente en las zonas de consumo y regiones productoras considerando el flete, almacenamiento, financieros y volatilidad del mercado  Precio de indiferencia marca techo de mercado  La AxC considera los precios de indiferencia para la zona consumidora en donde tiene influencia

Maíz Chicago Precio Futuro

Base P. Negras Gastos Internación

Base N. Orleans Flete Marítimo

Flete

Zona Consumo

Gastos Internación Flete

LOGÍSITICA DE IMPORTACIÓN

Calexico

Ensenada

Nogales

El Paso

FRONTERA Piedras Negras

Guaymas

N. Laredo

Topolobampo

PUERTOS Altamira Tampico

PUERTOS

Progreso Tuxpan Veracruz Coatzacoalcos

Manzanillo Lázaro C. Salina Cruz.

AGRICULTURA POR CONTRATO

Beneficios:

Definición:

 Control y seguimiento de las operaciones comerciales,  Entrega de apoyos  Comercialización de las cosechas.

Es un programa del Gobierno Federal operado por ASERCA desde el 2004, que promueve la comercialización de las cosechas nacionales garantizando: Al Productor:  Fijar un Precio Piso (Mínimo)  Beneficiarse de las alzas del mercado

   

Al Comprador:  Establecer un Precio Techo (Máximo)  Aprovechar las bajas del mercado

 Garantiza la adquisición de insumos a un precio previamente negociado  Desarrolla proveedores, construyendo relaciones a largo plazo Logra la fuente segura de abasto a precio de indiferencia Garantiza competitividad mediante coberturas si el futuro baja y compensación de bases si esta baja

AxC Dólares Coberturas de Precios Compensación de Bases

Comercializa su producto antes de la siembra Crea una relación de confianza con su cliente Planea su negocio a largo plazo Recibe ingreso adicional por coberturas si el futuro sube y compensación de bases si éstas se incrementan

 La formalización de la comercialización facilita a los participantes: Acceder a esquemas de financiamiento

tecnológicos para mejorar la calidad

| Desarrollar paquetes

| Reducir costos de producción

COMERCIALIZACIÓN DE LA COSECHA O - I 2015- 16

EXPECTATIVAS MAÍZ DE SINALOA AGRICULTURA POR CONTRATO

Maíz:  Producción estimada: 6.2 millones tm  Base Zona Productora: 49 dls/tm  Precio AxC Promedio: 189.12 dls = $3,395

 Precio Libre Mercado: $3,900  La comercialización ya se acabó, queda muy poco volumen al libre mercado

REGISTRO AxC DE MAÍZ DE SINALOA O-I 2015-16 HUMANO

PORCENTAJE

64%

EXPORTACION INDUSTRIAL

25%

3%

Fuente: Estimaciones GCMA con datos propios al 31-ago-2016

PECUARIO

8%

COMERCIALIZACIÓN DE LA COSECHA P - V 2016

PRINCIPALES ESTADOS EN AXC AGRICULTURA POR CONTRATO

Maíz

    

Jalisco: 47% Chihuahua: 25% Guanajuato: 9% Michoacán: 5% Demás: 14%

Sorgo

     

Chihuahua: 23% Oaxaca: 22% Morelos: 14% Puebla: 13% Guanajuato: 11% Demás: 17%

Fuente: Estimaciones GCMA al cierre de la ventanilla

Trigo

 Tlaxcala: 70%  Zacatecas: 30

Soya

   

Sonora: 33% Tamaulipas: 25% Campeche: 18% Demás: 15%

PARTICIPACIÓN NACIONAL EN LA AxC

 La AxC ha mostrado resultados bidireccionales a favor de productores y compradores

Fuente: Estimaciones GCMA con datos de ASERCA-SAGARPA.

AxC ENGLOBA TODO EL SECTOR Y GARANTIZA SEGURIDAD ALIMENTARIA

Garantiza la Comercialización de Cosechas

Productores -organizaciones económicas -educación en administración de riego

Ingreso Objetivo Mercados Regionales -ordena al mercado -eficiente distribución

Paq. Tecnológicos -productividad -rentabilidad

AxC

Bancos y Empresas Financieras -créditos de avío -finan. inventarios -créditos coberturas

Función de Bolsa Industria

Compensación de Bases

Coberturas de Precios Almacenamiento

Compradores

Consumidores finales -menor volatilidad -calidad Movilización -ferrocarril -camión -barco

-organizaciones de productores -prestadores de servicios -compradores

Pecuarios

-abasto seguro -educación en administración de riego -desarrollo de proveedores

FORTALECIMIENTO A LA CADENA PRODUCTIVA (COBERTURAS)

 Dentro del Programa de Productividad y Competitividad Agroalimentaria, la SAGARPA asignó un presupuesto de 291 millones al componente Fortalecimiento a la Cadena Productiva (FOCAP), en el cual FIRA es una de las principales instancias ejecutoras  Objetivo: Incentivar a los productores agropecuarios, pesqueros, acuícolas y otros agentes económicos del sector rural integrados a la cadena productiva para fomentar el uso de instrumentos de administración de riesgos de mercado para dar mayor certidumbre al ingreso  Los conceptos de apoyo pueden ser utilizados en productos perennes y ganaderos

FORTALECIMIENTO A LA CADENA PRODUCTIVA (COBERTURAS)

 Productos elegibles para el Fortalecimiento a la Cadena Productiva:  Maíz

 Frijol

 Avena

 Sorgo

 Pasta de soya

 Cacao

 Trigo

 Aceite de soya

 Jugo de naranja

 Arroz

 Café

 Ganado bovino

 Cebada

 Algodón

 Ganado porcino

 Las compra de coberturas puede ser en dos modalidades: Modalidad

Productor

Comprador

Precio AxC

Beneficios

Comentarios

A. Con contrato de compra-venta Sin precio

PUT

Si quiere coberturas toma CALL

Precio se define al momento de la entrega

Cobertura hasta 85%

Productores deben validar sus predios

A. Con contrato de compra-venta Con precio

CALL

Toma PUT

B. Sin contrato de compra-venta solo PUT

PUT

PUT

Cobertura 50%

B. Sin contrato de compra-venta solo CALL

CALL

CALL

Cobertura 50%

Precio se define a la firma Cobertura hasta 85% del contrato

Sólo productores primarios de carne. Huevo o leche

Primordial contar con una Estrategia de Administración de Riesgos

MAYTE REYES septiembre 2016 [email protected] GRUPO CONSULTOR DE MERCADOS AGRÍCOLAS, S.A. DE C.V. ®

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