NIT: 800.149.384-6

Bogotá D.C. Código Entidad: 050010218601 Cifras expresadas en miles de pesos colombianos Estados Financieros comparativos al 31 de diciembre de:

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA Descripción

Notas

ESTADOS DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES

2015

2014

Activo 1105 1405 1302 1225 1355

Activos corrientes Efectivo y equivalentes de efectivo Inventarios Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar Inversiones a valor razonable Activos por impuestos corrientes

1225 1205 1590 1505 1605 1735 1705

Activos no corrientes Inversiones a valor razonable Inversiones en compañías subsidiarias Propiedades de inversión Propiedades, planta y equipo Activos intangibles Impuesto de renta diferido activo Otros activos

5 6 7 8 10

Total de los activos corrientes

12.026.963 5.209.792 96.106.627 5.031.818

1.496.407 3.111.834 69.670.025 175.063 12.294.096

118.375.200

86.747.425

130.787.305 13.139.219 9.561.168 174.881.996 1.863.881 3.306.825 -

130.947.712 8.089.325 8.964.614 163.421.220 1.225.377 4.100.464 3.399

Total de los activos no corrientes

333.540.394

316.752.111

Total de los activos

451.915.594

403.499.536

43.074.368 54.487.773 14.785.386 3.416.782 8.370.668 821.120

36.843.184 49.638.983 13.336.033 3.091.804 1.934.670 406.153 665.615

124.956.097

105.916.442

8 9 11 12 13 14

Pasivos y patrimonio de los accionistas 2105 2205 2505 2405 2605 2705 2805

Pasivos corrientes Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Pasivos por beneficios a empleados Pasivos por impuestos corrientes Provisiones Ingresos y avances recibidos por anticipado Otros pasivos

15 16 17 10 18 19 20

Total de los pasivos corrientes Pasivos no corrientes 2105 Obligaciones financieras 2505 Pasivos por beneficios a empleados 2725 Impuesto de renta diferido pasivo

15 17 14

3225 3715 3605 3810

6105 6110 6115 6120 6125 6130 6170

Unidad funcional de urgencias Unidad funcional de consulta externa Unidad funcional de hospitalización e internación Unidad funcional de quirófanos y salas de parto Unidad funcional de apoyo diagnostico Unidad funcional de apoyo terapéutico Otras actividades relacionadas con la salud 29

Costos operacionales Utilidad bruta 5105 5205 4205 5310

30 31 32 33

Gastos de administración Gastos de ventas Otros ingresos Otros gastos

85.369.497

21

54.166.226

54.166.226

22 23

8.634.821 45.717.838

7.347.740 34.134.111

24 25

50.409.582 (13.547.542) 17.842.089 69.672.896

51.483.189 (11.625.417) 9.007.417 67.700.331

Total patrimonio de los accionistas

232.895.910

212.213.597

Total otros resultados integrales del año

Total de los pasivos y del patrimonio de los accionistas

451.915.594

403.499.536

Total resultados integrales del año

27

Total partidas que posteriormente se reclasificaran a resultados

(408.315.381)

(380.674.823)

152.945.037

119.527.206

(114.125.443) (194.500) 17.142.406 (11.707.057) (108.884.594)

(100.244.859) (166.428) 12.851.618 (6.116.129) (93.675.798) 1.150.894 (12.928.686) (11.777.792)

34.217.986

14.073.616

10

(16.375.897)

(5.066.199)

17.842.089

9.007.417

26

27

Total partidas que posteriormente no se reclasificaran a resultados Partidas que posteriormente se reclasificaran a resultados Método de participación en compañías subsidiarias Cambio a valor razonable inversiones

500.202.029 (44.455.626) (27.996.358) (94.659.651) (75.556.676) (119.735.650) (16.347.466) (1.923.396)

25.851.408

Utilidad neta del año Otros resultados integrales Partidas que posteriormente no se reclasificaran a resultados Revaluación de propiedades, planta y equipo

561.260.418 (43.644.849) (31.715.083) (98.568.598) (75.387.086) (139.469.198) (17.820.491) (1.710.076)

1.913.052 (11.755.509) (9.842.457)

Utilidad neta del año Utilidad neta por acción (expresada en pesos colombianos)

50.275.000 20.426.110 105.422.917 70.695.394 224.077.421 30.872.784 3.010.411 (4.578.008)

44.060.443

Utilidad antes de la provisión para impuestos sobre la renta y CREE 5405 Provisión para impuestos sobre la renta y CREE

2014

34 35

Utilidad operacional 4210 Ingresos financieros 5305 Gastos financieros

2015 50.843.847 20.819.230 104.293.305 89.503.553 258.965.585 35.113.114 2.866.426 (1.144.642)

28

191.285.939

Patrimonio de los accionistas Capital suscrito y pagado Ganancias retenidas apropiadas Reservas obligatorias Reservas ocasionales Ganancias retenidas no apropiadas Superávit de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultados del ejercicio Reserva de revaluación

Notas

Ingresos de actividades ordinarias

94.063.587

Total de los pasivos

3305 3315

61.919.475 2.097.912 21.352.110

Unidad funcional de urgencias Unidad funcional de consulta externa Unidad funcional de hospitalización e internación Unidad funcional de quirófanos y salas de parto Unidad funcional de apoyo diagnóstico Unidad funcional de apoyo terapéutico Otras actividades relacionadas con la salud Devoluciones, rebajas y descuentos en ventas

219.019.684

Total de los pasivos no corrientes

3105

65.293.042 1.754.554 27.015.991

Descripción 4105 4110 4115 4120 4125 4130 4170 4175

9 8

207

105

17.842.089

9.007.417

3.740.973

1.875

3.740.973

1.875

(114.453) 123.513

7.692 49.203

9.060

56.895

3.750.033

58.770

21.592.122

9.066.187

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

JUAN CARLOS ECHANDIA BAUTISTA Representante Legal

WILSON FRANCO CÉSPEDES Contador Tarjeta Profesional No.74125 - T

CLAUDIA MILENA REINA ACOSTA

Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No.108559 - T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.

Informe del Revisor Fiscal

A la Asamblea de Accionistas de Clínica Colsanitas S. A. 4 de marzo de 2016

He auditado el estado de situación financiera de Clínica Colsanitas S. A. al 31 de diciembre de 2015 y los correspondientes estados de resultados y otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio de los Accionistas y de flujos de efectivo del año terminado en esa fecha y el resumen de las principales políticas contables indicadas en la Nota 3 y otras notas explicativas. La Administración es responsable por la adecuada preparación y presentación de estos estados financieros de acuerdo con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia. Esta responsabilidad incluye diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para que estos estados financieros estén libres de errores de importancia relativa debido a fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados contables que sean razonables en las circunstancias. Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros con base en mi auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de revisoría fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que planee y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable de si los estados financieros están libres de errores de importancia relativa. Una auditoría de estados financieros comprende, entre otras cosas, realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los valores y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del revisor fiscal, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de importancia relativa en los estados financieros. En la evaluación de esos riesgos, el revisor fiscal considera el control interno relevante de la entidad para la preparación y razonable presentación de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables usadas y de las estimaciones contables realizadas por la administración de la entidad, así como evaluar la presentación de los estados financieros en conjunto. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve proporciona una base razonable para fundamentar la opinión que expreso a continuación. En mi opinión, los citados estados financieros auditados por mí, que fueron fielmente tomados de los libros, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de Clínica Colsanitas S. A. al 31 de diciembre de 2015 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia. Como se explica en la Nota 36 a los estados financieros, la Compañía es miembro de un grupo de empresas relacionadas y mantiene saldos y transacciones significativas con otras Compañías del Grupo. Mi opinión no es calificada en relación con este asunto.

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• Clínica Colsanitas S.A.

2015 Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 no incluidos en el presente informe y que fueron preparados bajo principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia vigentes a esa fecha, fueron auditados por otro contador público, vinculado a PricewaterhouseCoopers, quien en su informe de fecha 9 de marzo de 2015 expresó una opinión sin salvedades sobre los mismos. Como se indica en la Nota 2, los estados financieros que se acompañan al 31 de diciembre de 2014 y 1 de enero de 2014 preparados con base en las normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia, se presentan sólo para propósitos comparativos y por consiguiente, mi trabajo con respecto a ellos consistió en revisar selectivamente los ajustes efectuados a dichos estados para adecuarlos a los nuevos principios contables con el único propósito de determinar su impacto en los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y no con el propósito de expresar una opinión separada con respecto a ellos, por no ser requerido. Con base en el resultado de mis pruebas, en mi concepto: a. La contabilidad de la Compañía ha sido llevada conforme a las normas legales y a la técnica contable. b. Las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea. c. La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente. d. Existen medidas adecuadas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Compañía y los de terceros que están en su poder. e. Existe concordancia entre los estados financieros que se acompañan y el informe de gestión preparado por los administradores. Los administradores dejaron constancia en dicho informe de gestión, que no entorpecieron la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores. f.

La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, en particular la relativa a los afiliados y a sus ingresos base de cotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables. La Compañía no se encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.

Claudia Milena Reina Acosta Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No. 108559-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.

Clínica Colsanitas S.A. •

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)

Notas a los estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia 1. Información general Clínica Colsanitas S. A. (en adelante la Compañía) fue establecida de acuerdo con las leyes Colombianas el 5 de diciembre de 1991 mediante la Escritura Pública Número 3642 de la notaria 30 y su domicilio principal es la calle 100 11B -67 de la ciudad de Bogotá D. C. El término de duración de la Compañía expira en el año 2090. Por resolución número 073 del 14 de marzo de 1995, la Secretaria Distrital de Salud, concede a la Clínica Colsanitas S. A., autorización sanitaria definitiva de funcionamiento. Por resolución número 221-03932 del 27 de agosto de 1992 de la Superintendencia de Sociedades, inscrita el 3 de septiembre de 1992 bajo el número 377,150 del Libro IX, se concedió permiso de funcionamiento definitivo a la Compañía. La Compañía tiene como objeto social la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos y quirúrgicos, y de diagnóstico médico y se desarrolla en las siguientes ciudades: Bogotá, Barranquilla, Bucaramanga, Cali, Cartagena, Chía, Medellín, Villavicencio, Armenia, Itagüí, Soledad, Soacha, Tocancipá, Ibagué y Manizales. Para el desarrollo de su objeto social la Compañía puede efectuar toda clase de operaciones comerciales, civiles, industriales, financieras que tengan relación directa con el ejercicio del objeto social principal. La Compañía forma parte del Grupo Empresarial Organización Sanitas Internacional, el cual prepara y formula sus estados financieros consolidados de acuerdo con las NCIF en la holding OSI S. A., razón por la cual se hace uso de la exención de la NIIF 10 para no presentar estados financieros consolidados de las subsidiarias. Con corte al 31 de agosto de 2015 la Asamblea de Accionistas aprobó el proyecto de fusión entre la Clínica Colsanitas S. A con Inmobiliaria Clínica Colsanitas S. A. S. en Liquidación, según acta número 38 del 10 de noviembre, así mismo el 11 de noviembre se presentó ante la Supersalud para su aprobación. 2. Bases para la preparación de los estados financieros separados Los estados financieros separados de la Compañía se han preparado de acuerdo con las normas de contabilidad e información financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2012; y otras disposiciones legales aplicables para las entidades vigiladas y/o controladas por la Superintendencia de Sociedades que pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado. Estados financieros comparativos Los estados financieros separados que se acompañan al 31 de diciembre de 2014 y 1 de enero de 2014 preparados con base en las normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia, se presentan sólo para propósitos comparativos. Autorización para la publicación de los estados financieros Los estados financieros han sido autorizados por la Vicepresidencia económica de la Organización Sanitas Internacional el 24 de febrero del año 2016, según consta en el memorando de esa fecha. Estos estados financieros van a ser puestos a consideración y aprobación del máximo Órgano Social en la asamblea general de accionistas a celebrarse en el año 2016, quienes podrán aprobar o desaprobar estos estados financieros. a. Adopción de las normas de contabilidad e información financiera Aceptadas en Colombia Los primeros estados financieros de la Compañía de acuerdo con las normas de contabilidad e información financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2015. Las políticas de contabilidad indicadas en la nota 3 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2014. En la preparación del balance de apertura, la Compañía ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Compañía se expone a continuación:

3

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)

i.

Decisiones iniciales de la transición

A continuación se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos a las NCIF. Exenciones voluntarias Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por la Compañía son las siguientes: a) Designación de instrumentos financieros previamente reconocidos – la Compañía clasificó sus instrumentos financieros en las categorías definidas por las NCIF, considerando los hechos y circunstancias que existan en la fecha de transición. No se generaron cambios importantes, teniendo en cuenta que la Compañía no posee portafolios de inversiones, de acuerdo con lo cual los instrumentos financieros corresponden principalmente a las cuentas por cobrar y cuentas por pagar. b) Valor razonable como costo atribuido para las propiedades, planta y equipo e intangibles – Teniendo en cuenta que la información financiera de la Compañía es utilizada para propósitos de consolidación de su casa matriz siguiendo las políticas del Grupo, que se basan en las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia (NCIF), se tomó la decisión de considerar para la determinación del costo de sus inmuebles en la fecha del balance de apertura, los avalúo efectuados el año 2012 y 2013, para los bienes muebles se eliminaron las valorizaciones reconocidas en la contabilidad colombiana y se definieron los valores iniciales con base en los saldos contables históricos que venían siendo medidos y reconocidos considerando procedimientos aceptables en el contexto del nuevo marco técnico contable. c) Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas; la Compañía aplicará la exención de costo atribuido para sus inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, considerando como costo inicial el importe en libros en la fecha transición del valor de las inversiones según los PCGA colombianos, de acuerdo con lo anterior, los valores de costo, métodos de participación, ajustes por inflación, créditos mercantiles y valorizaciones se acumularan para conformar el costo de cada inversión, y de acurdo a la ley 222

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) de 1995 las inversiones fueron actualizadas a su valor intrínseco utilizando el método de participación patrimonial. d) Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento; La Compañía no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial. e) Beneficios a los empleados – No se requiere el reconocimiento retrospectivo de las ganancias y pérdidas actuariales relacionadas con los cálculos actuariales de los beneficios a empleados. De acuerdo con esta exención, la Compañía reconoció las ganancias y pérdidas actuariales acumuladas que existían en la fecha de adopción contra las utilidades retenidas para todos los beneficios a empleados aplicables. Las exenciones voluntarias aplicables bajo NIIF 1 que no fueron tomadas por la Compañía son las siguientes: a) Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos - la aplicación de esta exención tiene impactos en relación con los estados financieros consolidados, en todo caso, para el caso de las subsidiarias colombianas, estas adoptarán las NCIF en las mismas fechas de la Compañía, y para el caso de las subsidiarias del exterior se evaluará en la preparación de los estados financieros consolidados, en caso de ser aplicable, la utilización de la información generada previamente por estas subsidiarias bajo las NCIF. b) Combinaciones de negocios – Al primero de enero del 2014 no existe combinación de negocios que requieran la reexpresión de las mismas; c) Transacciones de pagos basados en acciones – La Compañía no hace pagos basados en sus acciones; d) Contractos de seguro – No es relevante para las actividades de la Compañía; e) Contratos de arrendamiento financiero – El tratamiento contable que la Compañía ha venido aplicando a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NCIF; f) Diferencias de conversión acumuladas – La Compañía no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con subsidiarias que estén definidos

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago; g) Instrumentos financieros compuestos – La Compañía no tiene instrumentos financieros de este tipo; h) Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad, planta y equipo – La Compañía no ha identificado obligaciones para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades, planta y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan; i) Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios – No es relevante para las actividades de la Compañía; j) Costos de los préstamos – En los años posteriores a 2009 no se han ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos; k) Transferencias de activos de clientes – La Compañía no ha identificado transacciones de transferencias de activos de clientes; y l) Hiperinflación severa – La economía colombiana que es en donde la Compañía desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria. Excepciones obligatorias Las excepciones obligatorias aplicables bajo NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros separados de la Compañía teniendo en cuenta lo siguiente: a) Baja de activos financieros y pasivos financieros – La Compañía no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos y pasivos financieros entre las NCIF y los PCGA colombianos. b) Contabilidad de coberturas – La Compañía no desarrolla operaciones de cobertura. c) Estimados contables – Los estimados efectuados por la Compañía bajo los PCGA colombianos son consistentes con las NCIF.

6

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)

d) Clasificación y valoración de los activos financieros – La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existan en la fecha de transición a las NCIF. e) Derivados implícitos – La Compañía no identifico derivados ii.

Conciliación de los PCGA Colombianos con NCIF

El siguiente es el detalle de los principales ajustes que afectaron el patrimonio de los accionistas de la Compañía en el proceso de preparación del balance general especial de apertura preliminar y la preparación de estados financieros de la Compañía bajo NCIF: Al 31 de diciembre de 2014

Al 1 de enero de 2014

Patrimonio inicial de acuerdo a PCGA en Colombia

237,624,169

217,903,841

Ajustes de impuesto diferido Ajuste revaluación propiedad planta y equipo Reversión valoración método de participación año 2014 PCGACOL Deterioro de cuentas por cobrar Ajustes de beneficios a empleados Ajustes de inversiones no aceptados en NCIF Ajuste de pasivos estimados y provisiones Ajustes de gastos pagados por anticipado no aceptados en NCIF Ajuste reversión revaluación equipo de transporte Ajuste valoración método de participación año 2014 NCIF Ajuste a VPN de cartera Ajuste valor residual equipo de trasporte Otros ajustes NCIF Ajustes a valor razonable de inversiones a valor razonable Ajustes de cargos diferidos no aceptados en NCIF Ajustes de depreciación de activos fijos

(14,304,562) (4,476,306) (3,289,123) (2,932,251) (1,010,081) (665,000) (185,597) (170,343) (106,761) (27,816) (21,180) (18,748) 800 49,202 866,897 880,297

(11,198,924) 2,349,136 (2,291,631) (1,640,778) (665,000) 435,822 (138,473) (106,761) (12,470) (24,041) (18,748) (83) (1,444,480) -

Efectos aplicación NCIF

(25,410,572)

(14,756,431)

Patrimonio final NCIF

212,213,597

203,147,410

7

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) El siguiente es el detalle de los principales ajustes que afectaron los resultados del ejercicio en el proceso de preparación de los estados financieros preliminar a la preparación de estados financieros de la Compañía bajo NIIF al 31 de diciembre de 2014: Resultado inicial de acuerdo a PCGA en Colombia

12,870,808

Ajustes de cargos diferidos no aceptados en NCIF Ajustes de depreciación de activos fijos Ajustes de beneficios a empleados Ajuste valoración método de participación año 2014 NCIF Ajuste a VPN de cartera Otros ajustes NCIF Ajustes de gastos pagados por anticipado no aceptados en NCIF Ajuste revaluación propiedad planta y equipo Ajuste de pasivos estimados y provisiones Deterioro de cuentas por cobrar Ajustes de impuesto diferido Reversión valoración método de participación año 2014 PCGACOL

2,311,377 880,297 630,696 39,726 2,861 883 (31,870) (38,687) (621,419) (640,620) (3,107,512) (3,289,123)

Efectos aplicación NCIF

(3,863,391)

Resultado final NCIF

9,007,417

La siguiente es la conciliación entre el balance general al 31 de diciembre de 2014, preparado de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia (PCGA) y el balance general consolidado bajo normas internacionales de información financiera al 31 de diciembre de 2014: Balance PCGA

Balance NCIF

Efectos Conversión NCIF

Notas

Activos Activos corrientes Efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones negociables Inversiones a valor razonable Deudores, neto Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar Activos por impuestos corrientes Inventarios Intangibles, neto Gastos pagados por anticipado Cargos diferidos, neto Total de los activos corrientes

8

1,496,407 168,623 84,916,601 3,229,109 259,393 173,742 3,452,612

1,496,407 175,063 69,670,025 12,294,096 3,111,834 -

(1,496,407) 1,496,407 (168,623) 175,063 (84,916,601) 69,670,025 12,294,096 (117,275) (259,393) (173,742) (3,452,612)

93,696,487

86,747,425

(6,949,062)

a a b b b c

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) Balance PCGA

Balance NCIF

Efectos Conversión NCIF

Activos no corrientes Inversiones, permanentes Inversiones a valor razonable Inversiones en compañías subsidiarias Propiedades de inversión Propiedades, planta y equipo Intangibles, neto Activos intangibles Otros activos Cargos diferidos, neto Impuesto de renta diferido activo Valorizaciones de activos

135,721,799 88,432,281 3,052,250 8,127,830 77,497,461

130,947,712 8,089,325 8,964,614 163,421,220 1,225,377 3,399 4,100,464 -

Total de los activos no corrientes

312,831,621

316,752,111

3,920,490

Total de los activos

406,528,108

403,499,536

(3,028,572)

36,843,184 26,685,261 25,268,298 322,166 13,336,033 2,118,084 406,153 665,615

36,843,184 49,638,983 3,091,804 13,336,033 1,934,670 406,153 665,615

(26,685,261) (25,268,298) (322,166) 49,638,983 3,091,804 (13,336,033) 13,336,033 (183,414) -

Total de los pasivos corrientes

105,644,794

105,916,442

Pasivos no corrientes Obligaciones financieras Provisiones Pasivos por beneficios a empleados Impuesto de renta diferido pasivo

61,919,475 1,339,670 -

61,919,475 2,097,912 21,352,110

(1,339,670) 2,097,912 21,352,110

63,259,145

85,369,497

22,110,352

168,903,939

191,285,939

22,382,000

54,166,226

54,166,226

-

7,347,740 34,134,111

7,347,740 34,134,111

-

51,607,823 12,870,808 77,497,461

51,483,189 (11,625,417) 9,007,417 67,700,331

(124,634) (11,625,417) (3,863,391) (9,797,130)

Total patrimonio de los accionistas (1)

237,624,169

212,213,597

(25,410,572)

Total de los pasivos y del patrimonio de los accionistas

406,528,108

403,499,536

(3,028,572)

(135,721,799) 130,947,712 8,089,325 8,964,614 74,988,939 (3,052,250) 1,225,377 3,399 (8,127,830) 4,100,464 (77,497,461)

Notas a a a d d

e

Pasivos y patrimonio de los accionistas Pasivos corrientes Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Pasivos por impuestos corrientes Obligaciones laborales Pasivos por beneficios a empleados Provisiones Ingresos y avances recibidos por anticipado Otros pasivos

Total de los pasivos no corrientes Total de los pasivos Patrimonio de los accionistas Capital suscrito y pagado Ganancias retenidas apropiadas Reservas obligatorias Reservas ocasionales Ganancias retenidas no apropiadas Superávit de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Reserva de revaluación

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

(1) Ver conciliación del patrimonio literal a punto ii.

9

f f f f f

g

271,648

h e

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) La siguiente es la conciliación entre el estado de resultados al 31 de diciembre de 2014, preparado de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia (PCGA) y el balance general bajo normas internacionales de información financiera al 31 de diciembre de 2014: Balance PCGA

Ingresos de actividades ordinarias Costos operacionales Utilidad bruta Gastos de administración Gastos de ventas Otros ingresos Otros gastos Utilidad operacional Ingresos financieros Gastos financieros Valoración de inversiones Otros ingresos y egresos, neto Utilidad antes de la provisión para impuestos sobre la renta y CREE Provisión para impuestos sobre la renta y CREE Utilidad neta del periodo Utilidad neta por acción (expresada en pesos colombianos)

Balance NCIF

Efectos Conversión NCIF

500,202,029 (382,039,889)

500,202,029 (380,674,823)

1,365,066

118,162,140

119,527,206

1,365,066

(106,034,064) (166,428) -

(100,244,859) (166,428) 12,851,618 (6,116,129)

5,789,205 12,851,618 (6,116,129)

(106,200,492)

(93,675,798)

12,524,694

11,961,648

25,851,408

13,889,760

2,543,827 (10,507,881) 3,289,123 7,542,779

1,150,894 (12,928,686) -

(1,392,933) (2,420,805) (3,289,123) (7,542,779) (14,645,640)

2,867,848

(11,777,792)

14,829,496

14,073,616

Notas

(755,880)

(1,958,688)

(5,066,199)

(3,107,511)

12,870,808

9,007,417

(3,863,391)

149

105

(45)

i

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

A continuación se detallan los impactos más significativos a nivel de cuenta, aumento (disminución): a. Los cambios más significativos en las inversiones entre principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia y las normas de contabilidad e información financiera, estuvieron dados principalmente por el traslado de los derechos fiduciarios sobre el Patrimonio Autónomo Sociedad Iberoamérica por valor de $2,813,826, reconocimiento de la revaluación por $763,163 y reversión de las inversiones en clubes por valor $650,000 al no ser aceptados en NCIF. b. Las variaciones en cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar, corresponden al ajuste de deterioro de la cartera de clientes por valor de $2,932,251 y al ajuste a valor presente neto de créditos con compañías subsidiarias por $21,179. c. La disminución de los inventarios corresponde al reconocimiento de descuentos comerciales otorgados por los proveedores sobre dicha mercancía por valor de $117,275. 10

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)

d. De acuerdo con la NIIF 1 la Compañía eligió el costo atribuido como costo de sus propiedades de inversión y propiedades planta y equipo en la fecha de transición al 1 de enero de 2014 y adicionalmente, ajustó sus vidas útiles con criterios técnicos. Como resultado de esta decisión el gasto por depreciación cargado al estado del resultado para el 2014 se disminuyó en $880.297 frente al gasto en norma PCGA. Para este propósito se tomó la información avalúos realizados en el año 2012 sobre los terrenos y construcciones y edificaciones generando un traslado de la valorización reconocida en PCGA de $77,454,891; los demás grupos de activos se valoraron a costo histórico. e. De acuerdo con los principios contables Colombianos, el reconocimiento del impuesto diferido se realiza considerando únicamente las diferencias temporales que se presentan entre los resultados contables y los resultados fiscales. Bajo las NCIF, el método es el denominado “método del pasivo”, que considera todas las diferencias temporarias entre las bases contables y fiscales de activos y pasivos. El mayor efecto se presentó básicamente por el reconocimiento de impuesto diferido sobre la diferencia temporaria generada por la utilización de la opción de costo atribuido de los terrenos y construcciones y edificaciones en la fecha de transición. f. El aumento en las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corresponde al reconocimiento de aquellos gastos en los cuales se incurrieron pero a la fecha de corte no había llegado ningún documento de cobro. g. El ajuste de las provisiones de litigios u otras estimaciones (demandas) por concepto de valor presente neto disminuyo el rublo en $ 185,598. h. La Compañía efectuó el cálculo de los beneficios que se reconocen tales como plan huérfanos, para los cuales no es exigido su reconocimiento bajo normas locales. Adicionalmente, mediante cálculo actuarial también se reconocieron los beneficios de largo plazo. La empresa reconoció el 100% de las ganancias y pérdidas actuariales en sus primeros estados financieros bajo NIIF, de acuerdo con la opción permitida en la NIIF 1. i. La variación entre la utilidad neta del año en norma PCGA y NCIF se presenta principalmente por las siguientes operaciones: 1) Reversión del efecto del método de participación PCGA por valor de $3,289,123, 2) Ajuste por cálculo del impuesto de renta diferido NCIF por $2,170,431, 3) Gasto de deterioro de las cuentas por cobrar comerciales por $640,620 y 4) Menor valor de gasto de depreciación por cambio de vidas útiles por valor $ 880,297.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) b. Declaración de cumplimiento Convergencia a Normas de Información Financiera (NCIF) El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Según el cronograma de aplicación, el año 2013 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2014 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2015 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2014 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2014 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable. Los últimos estados financieros oficiales conforme a los Decretos 2649 y 2650 de 1993 son los correspondientes al ejercicio que termina en el 31 de diciembre del 2014 y los primeros estados financieros bajo la nueva normatividad serán los del año 2015 que requieren su comparación con la información de transición del año 2014. c. Bases de medición Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de las siguientes partidas materiales incluidas en el estado de situación financiera: Propiedades planta y equipo cuya medición posterior es al valor razonable, con cambios en patrimonio. Las propiedades de inversión cuya medición posterior es al valor razonable, con cambios en resultado. Para las inversiones en las cuales la Compañía no posee el control, influencia importante o se comparta el control, de acuerdo con la NIIF 9 se miden al valor razonable con efecto a patrimonio por considerarse inversiones permanentes, aquellas sobre las cuales se decida venderlas o liquidarlas se medirán a su valor razonable con efecto a resultados.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) Las inversiones en compañías subsidiarias deben contabilizarse en los libros de la matriz o controlante por el método de participación patrimonial, de acuerdo a lo establecido por el artículo 35 de la ley 222 de 1995. Los efectos de adopción por primera vez de NCIF fueron reconocidos en otras reservas en el patrimonio de la Compañía. d. Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones incorporadas al marco contable aceptado en Colombia cuya aplicación debe ser evaluada a partir del 1 de enero de 2016 o que pueden ser aplicadas de manera anticipada Los Decretos 2615 del 17 de Diciembre de 2014, 2420 del 13 de diciembre de 2015 y 2496 del 24 de diciembre de 2015 introdujeron al marco técnico normativo de información financiera nuevas normas, modificaciones o enmiendas emitidas o efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante los años 2013 y 2014, para evaluar su aplicación en ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2016, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada. NIC 36 “Deterioro del valor de los activos” Esta modificación elimina cierta información a revelar sobre el importe recuperable de Unidades Generadoras de Efectivo que se habían incluido en la NIC 36 por la NIIF 13. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos hasta tanto no se hagan revelaciones sobre deterioros del valor de los activos. CINIIF 21 “Gravámenes” Proporciona orientación sobre cuándo reconocer un pasivo por un gravamen impuesto por un gobierno, tanto para los gravámenes que se contabilicen de acuerdo con la NIC 37 “Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes” y aquellos en los que el tiempo y la cantidad de la tasa es cierta. La interpretación identifica el hecho generador de obligaciones para el reconocimiento de un pasivo como la actividad que provoca el pago de la tasa, de conformidad con la legislación pertinente. Se ofrece la siguiente orientación sobre el reconocimiento de un pasivo para pagar gravámenes: El pasivo se reconoce progresivamente si el hecho generador se produce durante un período de tiempo, si la obligación se activa al alcanzar un umbral mínimo, el pasivo se reconoce cuando se alcanza ese umbral mínimo. Se permite su aplicación anticipada. Es efectiva a partir del 1 de enero de 2014. La Compañía ha realizado la

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) evaluación de la norma y las consideraciones de la misma ya venían siendo aplicadas de manera consistente como ocurrió con el tratamiento aplicado al impuesto a la riqueza, que está siendo reconocido anualmente. NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición” Esta modificación considera los cambios legislativos a derivados extrabursátiles (derivados OTC) y el establecimiento de cámaras de contrapartida central. Bajo la NIC 39, la novación de derivados a cámaras de contrapartida central resultaría en la interrupción de la contabilidad de cobertura. La modificación proporciona una exención a la interrupción de la contabilidad de cobertura cuando la novación de un instrumento de cobertura cumpla determinados requisitos. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos. NIC 16 “Propiedades, planta y equipo”, NIC 38 - “Activos intangibles” NIC 16 y NIC 38 establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a NIC 16 y NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo. El IASB también aclaró que los ingresos generalmente presentan una base inadecuada para medir el consumo de los beneficios económicos incorporados de un activo intangible. Sin embargo, esta suposición puede ser rebatida en ciertas circunstancias limitadas. Las modificaciones son aplicables a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos. NIC 24 “Revelaciones de partes relacionadas”. Los pagos a las entidades que prestan servicios de Administración se deben divulgar. NIIF 13 “Mediciones de valor razonable” Aclara que la emisión de la NIIF 13 y la modificación de NIIF 9 y NIC 39 no eliminan la posibilidad de medir ciertos créditos y cuentas por pagar a corto plazo sin proceder a descontar. Alcance de la excepción de cartera. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)

NIC 32 “Instrumentos financieros: Presentación” La modificación aclara que el derecho de compensar tiene que estar disponible en el momento actual - es decir, no depende de un evento futuro. Adicionalmente, el derecho tiene que ser exigible legalmente para todas las contrapartes implicadas en el curso ordinario del negocio, incluso en los casos de incumplimiento ("default"), insolvencia o quiebra. La modificación también considera los mecanismos de compensación. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos. NIC 19 “Beneficios a empleados” Las modificaciones a NIC 19, emitidas en noviembre de 2013, se aplican a las aportaciones de empleados o terceros a planes de beneficios definidos. El objetivo de las enmiendas es la simplificación de la contabilidad de aportaciones que están independientes de los años de servicio del empleado; por ejemplo, aportaciones de empleados que se calculan de acuerdo a un porcentaje fijo del salario. Las modificaciones son aplicables a partir del 1 de julio de 2014. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos. NIIF 9 “Instrumentos Financieros” Aborda la clasificación, valoración y reconocimiento de activos financieros y pasivos financieros. La versión completa de esta NIIF se publicó en julio 2014. Sustituye la guía recogida en la NIC 39 sobre la clasificación y valoración de instrumentos financieros. La NIIF 9 mantiene, si bien simplifica, el modelo de valoración variado y establece tres categorías principales de valoración para los activos financieros: costo amortizado, valor razonable con cambios en otro resultado global y valor razonable con cambios en resultados. La base de clasificación depende del modelo de negocio de la entidad y las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. Se requiere que las inversiones en instrumentos de patrimonio neto se valoren a valor razonable con cambios en resultados con la opción irrevocable al inicio de presentar los cambios en el valor razonable en otro resultado global no reciclable. Ahora hay un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. La NIIF 9 relaja los requerimientos para la efectividad de la cobertura. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz,

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo. La documentación contemporánea sigue siendo necesaria pero es distinta de la se venía preparando bajo la NIC 39. La norma entra en vigor para ejercicios contables que comiencen a partir de 1 de enero de 2018. Se permite su adopción anticipada. La Compañía se encuentra evaluando los impactos que podrá generar la mencionada norma. NIIF 14 “Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas” NIIF 14 Cuentas Regulatorias Diferidas, emitida en enero de 2014, es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Muchos países tienen sectores industriales que están sujetos a la regulación de precios (por ejemplo gas, agua y electricidad), la cual puede tener un impacto significativo en el reconocimiento de ingresos (momento y monto) de la entidad. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada. Una entidad que ya presenta estados financieros bajo NIIF no debe aplicar esta norma. Su aplicación es efectiva es a partir del 1 de enero de 2016 y se permite la aplicación anticipada. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos. e. Nueva norma incorporada al marco contable aceptado en Colombia cuya aplicación debe ser evaluada a partir del 1 de enero de 2016 y que no puede ser aplicada de manera anticipada El Decreto 2496 del 24 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera la siguiente norma emitida por el IASB durante el año 2014, para evaluar su aplicación en ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2016, y cuya aplicación no puede ser efectuada de manera anticipada. NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes” NIIF 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2014, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre NIIF y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además requiere revelaciones más detalladas. Su aplicación es efectiva a partir del 1 de enero de 2017 y se permite la aplicación anticipada. La Compañía se encuentra evaluando los impactos que podrá generar la mencionada norma, más aún ahora que se espera iniciar en el corto plazo la generación de ingresos ordinarios. f.

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) que aún no han sido incorporadas al marco contable aceptado en Colombia

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas durante el año 2015 podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano. g. Estimados contables y juicios en la aplicación de principios contables La Gerencia de la Compañía hace estimaciones y supuestos que afectan el monto reportado de los activos y pasivos en años futuros. Dichas estimaciones y supuestos son continuamente evaluados basados en experiencias pasadas y otros factores, incluyendo expectativas de futuros eventos que se esperan bajo circunstancias actuales. i.

Valor de mercado de propiedades

El valor de mercado de terrenos, construcciones y edificaciones, se determinó con base en avalúos preparados por peritos independientes al 30 de junio de 2015. El valor final de dichos bienes en caso de ser vendidos puede diferir del valor determinado por los evaluadores. ii.

Estimación de pérdidas por deterioro de activos financieros y no financieros

Se reconoce una perdida por deterioro por el valor en que el importe en libros del activo excede su importe recuperable. El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable de un activo menos los costos de venta, y el valor en uso.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) La Compañía hizo pruebas de pérdidas por deterioro de cuentas de dudoso recaudo, propiedades, planta y equipo y ciertas inversiones en afiliadas y disponibles para la venta de acuerdo con la política establecida en la nota 3. iii. Depreciación de propiedades, planta y equipo La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde a costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual. La determinación de la vida útil económica y los valores residuales de las propiedades, planta y equipo está sujeta a la estimación de la administración de la Compañía respecto del nivel de utilización de los activos, así como de la evolución tecnológica esperada. La Compañía revisa regularmente la totalidad de sus tasas de depreciación y los valores residuales para tener en cuenta cualquier cambio respecto del nivel de utilización, marco tecnológico y su desarrollo futuro, que son eventos difíciles de prever, y cualquier cambio podría afectar los futuros cargos de depreciación y los montos en libros de los activos. iv.

Beneficios a empleados

El objetivo de estos análisis es calcular el valor presente neto del gasto de los beneficios como Auxilio de Matrimonio, Auxilio de nacimiento, Incapacidades empleados OSI con salario integral y Plan Huérfanos, a que tienen derecho los empleados de la Compañía. El valor presente neto se calcula con base a información estadística de la compañía de años anteriores, el número de empleados de la Compañía que cumplen con las parámetros establecidos para cada estudio y la tasa de descuento calculada con el promedio de la DTF de los últimos 10 años. v.

Impuesto de renta diferido

La Compañía está sujeta a las regulaciones Colombianas en materia de impuestos. Juicios significativos son requeridos en la determinación de las provisiones para impuestos. Existen transacciones y cálculos para los cuales la determinación de impuestos es incierta durante el curso ordinario de las operaciones. La Compañía evalúa el reconocimiento de pasivos por discrepancias que puedan surgir con las autoridades de impuestos sobre la base de estimaciones de impuestos adicionales que deban ser cancelados. Si los pagos finales de estos asuntos difieren de los montos inicialmente reconocidos, tales diferencias impactan las provisiones de impuesto de renta en el período de su determinación.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)

h. Materialidad (o importancia relativa) Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales o tienen importancia relativa si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados financieros. La materialidad (o importancia relativa) depende de la magnitud y la naturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciada en función de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una combinación de ambas, podría ser el factor determinante. i.

Uniformidad

La Compañía mantendrá la presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros de un ejercicio a otro, a menos que: i.

Tras un cambio significativo en la naturaleza de las actividades de la entidad o una revisión de sus estados financieros, se ponga de manifiesto que sería más apropiada otra presentación u otra clasificación, tomando en consideración los criterios para la selección y aplicación de políticas contables de la NIC 8; o

ii.

Una NIIF requiera un cambio en la presentación.

j.

Periodo contable

La Compañía prepara y difunde estados financieros de propósito general una vez al año con corte al 31 de diciembre y eventualmente prepara estados financieros intermedios para fines específicos. Con corte al 31 de agosto de 2015 se reportan estados financieros intermedios para el proceso de fusión entre la Clínica Colsanitas S.A. y la sociedad Inmobiliaria Clínica Colsanitas S.A.S k. Negocio en marcha La administración de la Compañía, estima que no tiene incertidumbre significativas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa en marcha a la fecha de presentación de los presentes estados financieros.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) l.

Compensación de saldos y transacciones

Como norma general en los estados financieros no se compensan los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la compensación sea requerida o este permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción. Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por intermedio de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y la Compañía tiene la intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos. m. Presentación de los estados financieros Los estados financieros separados se presentan teniendo en cuenta los siguientes aspectos: i.

Presentación del estado de situación financiera

La Compañía presenta como categorías separadas dentro del estado de situación financiera los activos corrientes y no corrientes, así como los pasivos corrientes y no corrientes. En el estado de situación financiera se clasificarán los activos y pasivos en función de su vencimiento; serán corrientes los activos y pasivos que cumplan las siguientes condiciones: i.

Se espera realizar el activo o liquidar el pasivo, en su ciclo normal de operación.

ii.

Se mantiene el activo o pasivo, principalmente, con fines de negociación.

iii.

Se espera realizar el activo o liquidar el pasivo dentro de los doce meses siguientes, contados a partir de la fecha de su adquisición.

iv.

El activo es efectivo o equivalente al efectivo a menos que este se encuentre restringido y no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo por un ejercicio mínimo de doce meses después del ejercicio sobre el que se informa.

v.

No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre el que se informa.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) Se clasificarán todas las demás partidas como activos y pasivos no corrientes. El activo o pasivo por impuesto diferido se clasifica como no corriente. ii.

Presentación del estado de resultado y otros resultados integrales del periodo

La Compañía presenta el estado de resultados del periodo de acuerdo al método “función de los gastos” o del “costo de ventas”, ya que este método puede proporcionar a los usuarios una información más relevante que la clasificación de gastos por naturaleza. Utilidad neta por acción La Compañía como información adicional presenta la utilidad neta por acción, basándose en el procedimiento de la NIC 33, para tal fin divide la utilidad neta atribuible a los accionistas de la Compañía por el promedio de acciones en circulación del año. El promedio de acciones en circulación del año 2015 y 2014 es de 86,114,826. Las partidas del otro resultado integral del periodo se presentan netas de los efectos fiscales relacionados. iii.

Presentación del estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo se presenta por el método indirecto. Los flujos de efectivo por dividendos recibidos y pagados, así como lo pagos relacionados con el impuesto a las ganancias, se incluyen como flujos por actividades de operación, a menos que puedan ser específicamente asociados con actividades de inversión o financiación. n. Impuesto a la riqueza De acuerdo con lo establecido en el artículo 6 de la Ley 1739 de 2014, que adiciona el artículo 297-2 del estatuto tributario, la causación del impuesto a la riqueza se realizará el 1 de enero de los años 2015, 2016 y 2017 y será imputado a las reservas patrimoniales sin afectar las utilidades del ejercicio, de conformidad con el artículo 10 de la misma ley. Para el año 2015, se reconocieron, con cargo a las reservas a

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) disposición del máximo Órgano Social por valor de $909,809 por este concepto. 3. Principales políticas y prácticas contables Las políticas contables establecidas han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financieros, y han sido aplicadas consistentemente por la Compañía, y son descritas a continuación: a. Transacciones en moneda extranjera i.

Moneda funcional y de presentación La moneda funcional de la Compañía es el peso Colombiano. Toda la información es preparada en miles de Pesos Colombianos y ha sido redondeada a la unidad más cercana a miles de Pesos Colombianos.

ii.

Transacciones y saldos en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los saldos en moneda extranjera están expresados en la moneda funcional de la Compañía. Las ganancias y pérdidas en cambio resultantes de la liquidación de tales transacciones denominados en monedas extranjeras se contabilizan al cierre del balance así: Las partidas monetarias en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de cierre; Las partidas no monetarias en moneda extranjera que se registren al costo histórico se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de la transacción; Los efectos de las diferencias en cambio se reconocen en los resultados del período. Las pérdidas y ganancias por diferencias de cambio relativas a préstamos y efectivo y equivalentes al efectivo se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias en la línea de “Ingresos o gastos financieros”. Los efectos de diferencias en cambio se reconocen en los resultados del periodo.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) b. Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo son reconocidos en el balance a su costo y corresponden al efectivo en caja y bancos. El efectivo en bancos se presenta neto de sobregiros bancarios en el balance. c. Inventarios El costo de los inventarios incluye los desembolsos en la adquisición de inventarios y otros costos incurridos en su traslado a su ubicación y condiciones actuales. Los inventarios se valúan al costo o a su valor neto realizable, el que sea el menor. El costo se determina usando el método promedio ponderado. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos los costos estimados para poner las existencias en condiciones de uso en la prestación del servicio. Por las reducciones del valor en libros de los inventarios a su valor neto realizable se constituye una provisión para desvalorización de existencias con cargo a los resultados del ejercicio en que ocurren tales reducciones. Periódicamente se analiza la rotación y obsolescencia del inventario con el fin de establecer si es necesario el reconocimiento de una perdida por deterioro, por este concepto. d. Instrumentos financieros i.

Activos financieros

Inicialmente, un activo financiero es clasificado como medido a costo amortizado o valor razonable. Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes: El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales; y Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) Si un activo financiero no cumple estas dos condiciones, será medido a valor razonable. La medición posterior de los activos financieros es a costo amortizado. Si un activo financiero es medido a costo amortizado, se sumarán los costos transaccionales directamente atribuibles a su emisión, siempre y cuando cumpla con los criterios de materialidad. a) Activos financieros medidos a costo amortizado Los siguientes activos financieros han sido medidos a costo amortizado: Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar Son activos financieros no derivativos con pagos fijos o determinables que no se encuentran en un mercado activo. Ellos son incluidos en activos corrientes, salvo los que tienen un vencimiento mayor a 12 meses después de la fecha del balance, que son clasificados como activos no corrientes. Los saldos de las cuentas por cobrar se registran a su valor nominal, el cual es similar a su valor presente, neto de la provisión efectuada para el deterioro de su valor. El saldo de la provisión para el deterioro del valor de las cuentas por cobrar es establecido por la Gerencia cuando se considera que existe evidencia objetiva para no recaudar los montos de acuerdo con los términos originales de las cuentas por cobrar. Las cuentas incobrables se castigan cuando se identifican como tales. La provisión de las cuentas por cobrar de clientes se realiza según los siguientes criterios: Inicialmente se clasifico las cuentas por cobrar en los siguientes grupos: Nomenclatura E L A

Concepto Entidades del sector oficial Entidad en Liquidación Otros clientes externos

De acuerdo con la clasificación, se definieron los siguientes rangos y porcentajes para la determinación de la pérdida por deterioro: 24

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)

Nomenclatura E L A

Concepto

Método de cálculo de deterioro sector Análisis individual

Entidades del oficial Entidades en liquidación Se reconoce deterioro del 100% Otros clientes externos Basado en el análisis individual de la recuperación de cartera

Inversiones a costo amortizado La inversiones en las cuales la Compañía tenga la intención de mantenerlas para obtener los flujos de efectivo contractuales y que dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal. b) Activos financieros medidos a valor razonable Los siguientes activos financieros han sido medidos a valor razonable: Inversiones a valor razonable Para las inversiones en las cuales la Compañía no posee el control, influencia importante o se comparta el control, de acuerdo con la NIIF 9 se miden al valor razonable con efecto a patrimonio por considerarse inversiones permanentes al largo plazo, aquellas sobre las cuales se decida liquidarlas se medirán a su valor razonable con efecto a resultados y se registraran en el corto plazo. ii.

Pasivos financieros

Inicialmente, un pasivo financiero es clasificado como medido al valor razonable, y en la medición posterior se miden al valor razonable o costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos los costos transaccionales directamente atribuibles a su adquisición, siempre y cuando cumpla con los criterios de materialidad.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)

a) Pasivos financieros medidos a costo amortizado Los siguientes pasivos financieros han sido medidos a costo amortizado: Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios que se han adquirido de los proveedores en el curso ordinario de los negocios. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos corrientes, si el pago debe ser efectuado en un período de un año o menos (o en el ciclo normal de explotación de la empresa si es más largo). Si el pago debe ser efectuado en un período superior a un año se presentan como pasivos no corrientes. Las cuentas por pagar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden a su costo amortizado usando el método de interés efectivo. Obligaciones financieras Las obligaciones financieras se reconocen inicialmente a su valor razonable menos los costos incurridos directamente atribuibles directamente a la transacción. Posteriormente, los préstamos se valorizan al costo amortizado donde se incluyen los intereses pagados y devengados, las obligaciones financieras con vencimiento dentro de los próximos doce meses, se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Compañía tenga el derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante al menos doce meses después de la fecha de cierre de los Estados Financieros. Las obligaciones con compañías subsidiarias en las cuales no se cobren intereses o los mismos estén por debajo del mercado, se actualizan a valor presente neto, cuando el plazo supere el ciclo operacional de su recaudo o pago y el monto del instrumento se considere material. El ajuste de valor presente del instrumento financiero se reconoce como ingreso financiero y la amortización como gasto financiero.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) b) Pasivos financieros medidos a valor razonable Los siguientes pasivos financieros han sido medidos a valor razonable: Derivados Los instrumentos financieros derivados son reconocidos inicialmente a su valor razonable; cualquier costo de transacción atribuible es reconocido en resultados cuando se incurre. Después del reconocimiento inicial, los pasivos financieros derivados son valorizados al valor razonable, y sus cambios son registrados en el resultado. e. Inversiones en compañías subsidiarias Las inversiones en compañías subsidiarias son todas las entidades sobre las que la Compañía tiene control. La Compañía controla otra entidad, cuando está expuesta a, o tiene derecho a, retornos variables procedentes de su implicación con la entidad y tiene la capacidad de afectar a los rendimientos a través de su poder sobre la entidad. Los anticipos para futuras capitalizaciones se reconocen como inversiones teniendo en cuenta que bajo NCIF prevalece la esencia económica sobre la forma legal, y su intención de que sean capitalizables y no reembolsables. La Compañía forma parte del Grupo Empresarial Organización Sanitas Internacional, el cual prepara y formula sus estados financieros consolidados como entidad controladora última de acuerdo con las NCIF en la holding OSI S. A. con domicilio principal en la calle 100 No. 11B 67 en la ciudad de Bogotá, razón por la cual la Compañía así como su controladora directa Colsanitas S.A. con domicilio principal en la calle 100 No. 11B 67 en la ciudad de Bogotá, hacen uso de la exención de la NIIF 10 para no presentar estados financieros consolidados de las subsidiarias. i.

Método de participación patrimonial Las inversiones en compañías subordinadas en las cuales la Compañía posee en forma directa o indirecta más del 50% del capital social y en sociedades en las cuales si bien no posee más del 50% de su capital pero la matriz de la Compañía si lo posee, se contabilizan por el método de participación de acuerdo a la Ley 222 de 1995, la cual requiere que las inversiones en subordinadas se reconozcan aplicando el método de participación patrimonial. Bajo este método las inversiones se registran inicialmente al costo (con la

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) expedición de la Resolución 1804 de la Superintendencia Nacional de Salud) y posteriormente se ajustan, con abono o cargo a resultados según sea el caso, para reconocer la participación en las utilidades o pérdidas en las compañías subordinadas. Adicional a lo anterior, también se registra como un mayor o menor valor de las inversiones indicadas anteriormente la participación proporcional en las variaciones en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas, diferente a resultados del ejercicio con abono o cargo a superávit por método de participación en el patrimonio. Una vez registrado el método de participación si el valor intrínseco de la inversión es menor que el valor en libros se registra una provisión con cargo a resultados. Cualquier exceso del valor intrínseco sobre el valor en libros de la inversión al cierre del ejercicio es contabilizado separadamente como valorización de activos, con abono patrimonial de superávit por valorizaciones. ii.

Cambios en controlante

la

participación

en

subsidiarias

sin

cambio

de

Las transacciones con participaciones no controladoras que no conducen a una pérdida de control se contabilizarán como transacciones de capital. La diferencia entre el valor razonable de la contraprestación pagada y la correspondiente proporción del importe en libros de los activos netos de la subsidiaria se registra en el patrimonio neto. Las ganancias o pérdidas por enajenación de capital a participaciones no controladoras también se registran en el patrimonio neto. iii.

Venta de subsidiarias Cuando la Compañía deje de tener el control, cualquier participación retenida en la entidad se vuelve a medir a su valor razonable en la fecha en que se pierde el control, con el cambio en el valor en libros reconocido en el resultado del ejercicio. El valor razonable es el importe en libros inicial a efectos de la contabilización posterior de la participación retenida en la asociada, negocio conjunto o activo financiero. Además, los montos anteriormente reconocidos en otros resultados integrales en relación con dicha entidad se registran como si el grupo hubiera vendido directamente los activos o pasivos relacionados. Esto puede significar que los importes previamente reconocidos en otros resultados integrales se reclasifican a los resultados del ejercicio.

f.

Inversiones en asociadas

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) Compañías asociadas son todas aquellas entidades en las cuales la Compañía, tiene influencia significativa, pero no control, lo cual está generalmente acompañado por la posesión de entre el 20% y el 50% de los derechos patrimoniales con derecho a voto. Las inversiones en asociadas son inicialmente reconocidas al costo, y su medición posterior es al costo menos deterioro. Las pérdidas en exceso sobre las inversiones se reconocen hasta el valor de la inversión. g. Propiedades de inversión Las propiedades (terrenos y edificios) que se mantienen para su alquiler a largo plazo, y que no está ocupadas por la Compañía, se clasifican como propiedad de inversión. Las propiedades de inversión también incluyen las propiedades que están siendo construidas o desarrolladas para su uso futuro como propiedades de inversión. Las propiedades de inversión se reconocen inicialmente por su costo, incluyendo los costos de transacción relacionados y cuando sea aplicable los costos de préstamos. Después del reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se miden al valor razonable. Los avalúos para las propiedades de inversión se realizan como mínimo cada 3 años, o cuando el valor razonable del activo revaluado difiera significativamente de su importe en libros. La Compañía puede optar por reconocer las propiedades mantenidas en arrendamiento operativo, como propiedades de inversión, si el elemento cumple con la definición de propiedad de inversión, en cuyo caso deberá aplicar el modelo de valor razonable tanto para esta propiedad como para todas las otras que se posean. Cuando se miden al valor razonable, las propiedades de inversión en construcción se miden por su valor razonable solo si el valor razonable es determinable de manera fiable. Las propiedades de inversión en construcción para las cuales el valor razonable no pueda determinarse de manera fiable, pero para los que la Compañía espera que el valor razonable de la propiedad será determinado con fiabilidad cuando se complete la construcción, se miden al costo menos deterioro hasta que el valor razonable sea determinable de manera fiable o se complete la construcción, lo que ocurra primero. Los desembolsos posteriores son capitalizados al valor en libros del activo cuando sea probable que los beneficios económicos futuros asociados fluyan a la Compañía y el costo del elemento pueda determinarse de forma fiable. El resto de reparaciones y

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) gastos de mantenimiento se cargan a gastos cuando se incurren. Cuando parte de una propiedad de inversión se sustituye, se dará de baja el importe en libros de la parte sustituida. El valor razonable de las propiedades de inversión no reflejará desembolsos futuros que vayan a mejorar la propiedad y no refleja los beneficios futuros relacionados con futuros gastos distintos de los que un participante de mercado racional tendría en cuenta para determinar el valor de la propiedad. Los cambios en el valor razonable se reconocen en la cuenta de resultados. Las propiedades de inversión se dan de baja cuando se han eliminado. Si una propiedad de inversión pasa a ser ocupada por su propietario, se reclasifica como propiedad, planta y equipo y su valor razonable a la fecha de la reclasificación se convierte en su costo a efectos contables posteriores. Si un elemento de la propiedad ocupada por el propietario se convierte en una propiedad de inversión, ya que su uso ha cambiado, la diferencia resultante entre el valor en libros y el valor razonable en la fecha de la transferencia es tratada de la misma forma que una revaluación de propiedades, planta y equipo. El aumento resultante en el importe en libros de la propiedad se reconoce en los resultados en la medida en que suponga una reversión de una pérdida por deterioro, y el incremento restante se reconocerá en otros resultados integrales. Cualquier disminución en el importe en libros de la propiedad se carga inicialmente contra los otros resultados integrales, y cualquier disminución adicional con cargo a los resultados. Cuando una propiedad de inversión se somete a un cambio en el uso evidenciado por el inicio de un desarrollo con intención de venta, la propiedad se transfiere a los inventarios. El costo estimado de una propiedad para su posterior contabilización como inventarios es su valor razonable en la fecha del cambio de uso. h. Propiedades, planta y equipo i.

Reconocimiento y medición Las propiedades planta y equipo se medirán inicialmente por su costo, El costo comprende su precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de uso.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) Cuando partes de una partida de propiedad, planta y equipo poseen vidas útiles distintas, son registradas como partidas separadas (componentes importantes) de propiedad, planta y equipo. En la medición posterior los terrenos, construcciones y edificaciones, se registran al costo revaluado determinado mediante avalúos realizados al menos cada tres años por peritos independientes, menos la correspondiente depreciación. Cualquier depreciación acumulada a la fecha de reevaluación se elimina contra el valor bruto del activo hasta alcanzar el importe revaluado del mismo. Todas las demás propiedades, planta y equipo se valúan al costo menos la depreciación y deterioro. Se realizan avalúos para los bienes inmuebles como mínimo cada 3 años, o cuando el valor razonable del activo revaluado difiera significativamente de su importe en libros. Los costos por intereses directamente atribuibles a la adquisición y construcción de activos, son capitalizados, formando parte del costo del activo, siempre que sea probable que generen beneficios económicos futuros a la entidad y puedan ser medidos con suficiente fiabilidad. Los demás costos por intereses se reconocen como gastos del periodo en que se incurran. Si se incrementa el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación, este aumento se reconocerá directamente en otro resultado integral y se acumulará en el patrimonio, bajo el encabezamiento de superávit de revaluación. Sin embargo, el incremento se reconocerá en el resultado del periodo en la medida en que sea una reversión de un decremento por una revaluación del mismo activo reconocido anteriormente en el resultado del periodo. Cuando se reduzca el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación, tal disminución se reconocerá en el resultado del periodo. Sin embargo, la disminución se reconocerá en otro resultado integral en la medida en que existiera saldo acreedor en el superávit de revaluación en relación con ese activo. La disminución reconocida en otro resultado integral reduce el importe acumulado en el patrimonio contra la cuenta de superávit de revaluación ii.

Reclasificación a propiedades de inversión Cuando las propiedades ocupadas por el dueño se convierten en propiedades de inversión, ésta es valorizada al valor razonable y reclasificada como

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) propiedad de inversión. Cualquier aumento resultante en el valor en libros se reconocerá en resultados en la medida en que tal aumento sea el reverso de una pérdida por deterioro del valor del activo, previamente reconocida para esa propiedad, y cualquier remanente del aumento, sobre el reverso anterior, habrá de ser acreditado en otro resultado integral y presentado en el superávit de revaluación, dentro del patrimonio. Cualquier pérdida se reconoce inmediatamente en resultados. iii.

Costos posteriores Costos subsecuentes son incluidos en el monto registrado del activo o reconocidos como un activo separado, si es apropiado, solo cuando es probable que fluyan beneficios económicos futuros asociados con el ítem y este pueda ser medido razonablemente. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Todas las demás reparaciones y mantenimientos son cargadas al estado de resultados en el periodo en el cual son incurridos.

iv.

Depreciación La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual. La depreciación es reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedad, planta y equipo, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el arrendamiento y sus vidas útiles, a menos que sea razonablemente seguro que la Compañía obtendrá la propiedad al final del período de arrendamiento. El terreno no se deprecia. La depreciación de las otras propiedades, planta y equipo se calcula con base en el método de línea recta para distribuir su costo o valor revaluado a sus valores residuales sobre sus vidas útiles estimadas, así: Construcciones y edificaciones (20-100 años)

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) Maquinaria y equipo, y equipo médico-científico (10-50 años) Flota y equipo de transporte (5 años) Plantas y redes (10 años) Equipo de oficina (5-10 años) Equipos de cómputo y comunicaciones (3-5 años) Mejoras a propiedades ajenas (Vida Útil o termino del contrato, el menor) Armamento de vigilancia y otros (5 años) El valor residual para flota y equipo de transporte propia es el 30% del valor de compra, y para los activos adquiridos mediante la modalidad de leasing corresponde a la opción de compra estipulada en el contrato. El valor residual para los demás activos es $0. La política de depreciación para activos depreciables arrendados será coherente con la seguida para el resto de activos depreciables que se posean, y la depreciación contabilizada se calculará sobre las bases establecidas en propiedades, planta y equipo. Si no existiese certeza razonable de que se obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se depreciará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cuál sea menor. Los métodos de depreciación, las vidas útiles y valores residuales son revisados en la fecha de cada balance y se ajustan si es necesario. v.

Venta o retiro de activos Las ganancias o pérdidas en venta o retiro de propiedad planta y equipo son determinadas comparando el precio de venta con el valor en libros del activo. Estos son incluidos en el estado de resultados en la cuenta de otros ingresos u otros gastos. Cuando un activo revaluado es vendido, los valores incluidos en otras reservas, se trasladan a ganancias retenidas.

i.

Activos intangibles

Los activos intangibles que son adquiridos por la Compañía tales como licencias y derechos en fideicomisos tienen una vida útil, son valorizados al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro. i.

Amortización

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)

La amortización se basa en el costo de un activo menos su valor residual. Los activos intangibles se amortizan en resultado con base en el método de amortización lineal durante la vida útil estimada. La vida útil estimada para los períodos en curso y los comparativos son los siguientes: Licencias de los programas de cómputo (5-10 años) Los métodos de amortización, vidas útiles y valores residuales son revisados en cada ejercicio financiero y se ajustan si es necesario. j.

Arrendamientos i.

Contabilidad para el arrendatario Los arrendamientos en los que una parte significativa de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad son retenidos por el arrendador, se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos de un arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en el estado de resultados sobre una base lineal durante el período del contrato de arrendamiento. Los arrendamientos de propiedades, planta y equipo en los que la Compañía tiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio del arrendamiento al menor entre el valor razonable del bien arrendado y el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Cada pago de un arrendamiento financiero se distribuye entre el pasivo y los costos financieros. Las obligaciones de un arrendamiento financiero, netas de la carga financiera, se presentan como deudas (obligaciones financieras) en corrientes o no corrientes según si el vencimiento de los pagos de los cánones es inferior o no a un período de 12 meses. Los costos financieros se cargan a los resultados durante el período del arrendamiento de forma que se obtenga una tasa periódica constante de interés sobre el saldo restante del pasivo para cada período. La propiedad, planta y equipo adquiridos en régimen de arrendamiento financiero se deprecia en el periodo menor entre la vida útil del activo y el plazo del arrendamiento.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) ii.

Contabilidad para el arrendador Un contrato de arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de un pago o una serie de pagos, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cuando los activos son arrendados bajo la modalidad de arrendamiento financiero, el valor presente de los pagos futuros del arrendamiento se reconoce como una cuenta por cobrar. La diferencia entre el importe bruto a cobrar y el valor presente de la cuenta por cobrar se reconoce como ingresos financieros. La cuenta por cobrar es amortizada asignando cada uno de los cánones entre los ingresos financieros y la amortización del capital en cada período contable, de tal manera que el reconocimiento de los ingresos financieros, refleje en cada uno de los periodos, una tasa de rendimiento constante sobre la inversión financiera neta que el arrendador ha realizado en el arrendamiento financiero. Cuando los activos son arrendados en régimen de arrendamiento operativo, el activo se incluye en el estado de situación financiera según la naturaleza del bien. Los ingresos de arrendamientos operativos se reconocen durante el término del contrato de arrendamiento sobre una base de línea recta.

k. Deterioro del valor de los activos no financieros El valor en libros de los activos no financieros, se revisan en cada fecha de balance para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el importe recuperable del activo, que es comparado con el valor en libros y si es necesario se reconoce una pérdida por deterioro con cargo a los resultados del ejercicio. Esta pérdida es el monto en el que el valor en libros del activo es reducido a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor valor entre el monto neto que se obtendría de su venta y su valor de uso. El valor de venta neto corresponde al monto que se obtendría de la venta del activo en una transacción entre partes no relacionadas, siendo el precio el de referencia en un mercado activo o el de transacciones similares recientes. El valor en uso corresponde al valor presente de los flujos futuros estimados que se obtendría del uso continuo del activo y su disposición final al término de su vida útil. l.

Impuesto de renta corriente y diferido

El gasto por impuesto del período comprende el neto de los impuestos de renta y CREE corriente y diferido. Los impuestos se reconocen en el estado de resultados, excepto cuando se trata de 35

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) partidas que se reconocen en los otros resultados integrales o directamente en el patrimonio. En este caso, el impuesto también se reconoce en los otros resultados integrales o directamente en el patrimonio, respectivamente. El gasto por impuesto sobre la renta y cree corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. La gerencia evalúa periódicamente las posiciones asumidas en las declaraciones de impuestos presentadas respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación y en caso necesario establece provisiones en función del valor que espera pagar a las autoridades fiscales. La Compañía, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades tributarias. Los impuestos sobre la renta diferidos son reconocidos, aplicando el método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores registrados en los estados financieros. Sin embargo, no se reconocen impuestos sobre la renta diferidos pasivos, si estos surgen del reconocimiento inicial de la plusvalía o por el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transacción que no corresponda a una combinación de negocios y que al momento de la transacción no afecta ni la utilidad ni la pérdida contable o fiscal. La compañía reconoce y registrar como activo por impuesto diferido débito el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un mayor impuesto en el año corriente, calculado a tasas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación esté prácticamente terminado, siempre que exista una expectativa razonable de que se generará suficiente renta gravable en los períodos en los cuales tales diferencias se revertirán y generen un menor impuesto a pagar. De igual manera, reconoce un pasivo por impuesto diferido crédito por el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un menor impuesto en el año corriente, calculado a tasas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación esté prácticamente terminado, siempre que exista una expectativa razonable de que tales diferencias se revertirán y generen un mayor impuesto a pagar. Cuando existan saldos de pérdidas fiscales y/o excesos de renta presuntiva sobre renta líquida sin compensar, se reconocerá un activo por impuesto diferido, pero sólo en la medida en que dicha compensación sea probable en años futuros con rentas liquidas gravables generadas en dichos años.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Al 1 de enero de 2014

Impuesto de renta diferido activo Impuesto de renta diferido pasivo

3,306,825 (27,015,991)

4,100,464 (21,352,110)

5,690,382 (20,773,471)

IMPUESTO DE RENTA DIFERIDO, NETO

(23,709,166)

(17,251,646)

(15,083,089)

Los impuestos diferidos activos y pasivos se compensan cuando existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios corrientes contra los pasivos tributarios corrientes y cuando los impuestos diferidos activos y pasivos de ingresos se refieren a los impuestos sobre la renta correspondientes a la misma autoridad fiscal, que recaen sobre la misma entidad o sujeto fiscal, o diferentes entidades o sujetos fiscales, que pretenden liquidar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto. m. Provisiones y pasivos contingentes Una provisión se reconoce si: es resultado de un suceso pasado, la Compañía posee una obligación legal o implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos para resolver la obligación. Las provisiones se determinan descontando el flujo de efectivo que se espera a futuro a la tasa antes de impuestos que refleja la evaluación actual del mercado del valor del dinero en el tiempo y de los riesgos específicos de la obligación. El incremento en la provisión se reconoce como gasto financiero. Ciertas condiciones contingentes pueden existir a la fecha que los estados financieros emitidos, las cuales pueden resultar en una pérdida para la Compañía pero las cuales únicamente serán resueltas en el futuro cuando uno o más hechos sucedan o puedan ocurrir. Tales contingencias son estimadas por la Gerencia y sus Asesores Legales. La estimación de las contingencias de pérdidas necesariamente envuelve un ejercicio de juicio y es materia de opinión. En la estimación de contingencia de pérdida en procesos legales evalúan, entre otros aspectos, los méritos de los reclamos, la jurisprudencia de los tribunales al respecto y el estado actual de los procesos. Si la evaluación de la contingencia indica que es probable que una pérdida material ha ocurrido y el monto del pasivo puede ser estimado entonces es registrado en los estados financieros. Si la evaluación indica que una pérdida potencial no es probable pero es incierto el resultado o es probable pero no puede ser estimado el monto de la pérdida, entonces la naturaleza de la contingencia es revelada en nota a los estados financieros con una estimación del rango eventual de pérdida. Las contingencias de pérdida estimadas como remotas no son reveladas.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) n. Beneficios a empleados i.

Beneficios al corto plazo Los beneficios a los empleados a corto plazo son medidos en base no descontada y son reconocidos como gastos cuando se presta el servicio relacionado. Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar si la Compañía posee una obligación legal o implícita actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad.

ii.

Beneficios al largo plazo La Compañía otorga a los hijos de sus empleados becas estudiantiles en caso de muerte del trabajador, siempre y cuando cumplas las siguientes condiciones: Este beneficio solamente es aplicable a los empleados que tienen contrato a término Indefinido. Es aplicable a los empleados que hayan laborado como mínimo cinco (5) años en la empresa Este beneficio se otorgará a los hijos de los empleados cuya edad sea menor o igual a 25 años. Se pueden considerar tres tipos de beneficios dependiendo de la antigüedad del empleado fallecido: Cinco años de antigüedad Diez años de antigüedad Quince años de antigüedad Cinco años de antigüedad: Los empleados a término indefinido que fallezcan, estando laborando y tengan 5 años de antigüedad tienen derecho a que sus hijos disfruten de una beca

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) educativa del período que están cursando (primaria, bachillerato o universidad); es decir, si en el momento de fallecer el empleado, sus hijos están cursando primaria, la beca cubre los siguientes años de primaria, si están en bachillerato, la beca cubre los siguientes años de bachillerato y si están en la universidad, cubre los siguientes semestres de la universidad. Diez años de antigüedad: Los empleados a término indefinido que fallezcan, estando laborando y tengan 10 años de antigüedad tienen derecho a que sus hijos disfruten de una beca educativa del período que están cursando más el siguiente. Es decir, si en el momento de fallecer el empleado, sus hijos están cursando primaria, la beca cubre los siguientes años de primaria y los años del bachillerato; si están en bachillerato, la beca cubre los siguientes años de bachillerato y los semestres de la universidad y si están en la universidad, cubre los siguientes semestres de la universidad. Quince años de antigüedad: Los empleados a término indefinido que fallezcan, estando laborando y tengan, 15 años de antigüedad se le pagan todos los períodos hasta la Universidad. Es decir, si en el momento de fallecer el empleado, sus hijos están cursando primaria, la beca cubre los siguientes años de primaria, los años del bachillerato y los semestres de la universidad; si están en bachillerato, la beca cubre los siguientes años de bachillerato y los semestres de la universidad y si están en la universidad, cubre los siguientes semestres de la universidad. El pasivo reconocido en el balance respecto de estos beneficios es el valor presente de la obligación prestacional definida a la fecha del balance, calculada anualmente usando el método de crédito unitario proyectado y tasa de interés de bonos del Gobierno Colombiano de largo plazo. Para las ganancias y pérdidas actuariales, se tiene como política que los costos de servicios pasados y cambios en las asunciones actuariales se reconocen en resultados. Las pérdidas y ganancias actuariales que surgen de ajustes por la experiencia, y los cambios en las hipótesis actuariales se cargan o abonan en el patrimonio neto en el otro resultado integral en el periodo en que las mismas se originan. Estas obligaciones se valoran anualmente por actuarios cualificados. Variables que se determinaron el valor de la provisión a 31 de diciembre de 2015:

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)

Tipo de Contrato: Este beneficio solamente es aplicable a los empleados que tienen contrato a Término Indefinido. Antigüedad: Es aplicable a los empleados que hayan laborado como mínimo cinco (5) años en la empresa. Beneficios Actuales: Valores pagados por los beneficiarios actuales. IPC Educación: Para cada año, se aplica el promedio de la inflación del sector educación de los últimos diez años. Tabla Mortalidad: Con base en las tablas de mortalidad de la resolución 1555 de 2010 de la Superintendencia Financiera de Colombia. Tasa de Descuento: Se tiene como tasa de descuento, la tasa promedio del DTF a 90 días registrado por el Banco de la República (Últimos 10 años). Cantidad de hijos y edad actual de los hijos. o. Capital suscrito y pagado Las acciones suscritas y pagadas son clasificadas como patrimonio de los accionistas. Los costos atribuibles a la emisión de nuevas acciones se presentan en el patrimonio como una deducción, neta de impuestos, de los ingresos obtenidos. p. Distribución de dividendos La distribución de dividendos es reconocida como un pasivo en los estados financieros de la Compañía en el período en el cual son aprobados por los accionistas. q. Reconocimiento de ingresos Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los servicios prestados, neto de descuentos, devoluciones, y el impuesto al valor agregado. La Compañía reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y cuando se han 40

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de la Compañía, tal como se describe a continuación.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) i.

Ingresos por prestación de servicios Los ingresos generados por la prestación de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos, hospitalarios y de diagnóstico médico son reconocidos cuando los servicios son prestados a los usuarios. Para los pacientes que se encuentre a final de mes hospitalizados y cuyos servicios no han sido facturados se reconocerá el ingreso sobre una estimación con base a la prestación del servicio. La compañía reconoce los ingresos por otros servicios que prestan por el sistema de causación en el período contable en el cual los servicios son prestados a los usuarios.

ii.

Ingresos por venta de bienes Los ingresos provenientes de la venta de bienes en el curso de las actividades ordinarias son reconocidos al valor razonable de contrapartida recibida o por recibir, neta de devoluciones, descuentos, bonificaciones o rebajas comerciales. Los ingresos son reconocidos cuando los riesgos y ventajas significativos derivados de la propiedad de los bienes son transferidos al cliente, es probable que se reciban los beneficios económicos asociados con la transacción, los costos incurridos y las posibles devoluciones de bienes pueden ser medidos con fiabilidad y la empresa no conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos.

iii.

Ingresos por arrendamientos Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte significativa de los riesgos y ventajas derivados de la titularidad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en la cuenta de resultados sobre una base lineal durante el período de arrendamiento.

iv.

Ingresos por Intereses Los ingresos por intereses se reconocen usando el método de interés efectivo. Cuando una cuenta por cobrar o préstamo está deteriorado, la Compañía reduce el importe en libros hasta su importe recuperable, descontando los flujos de efectivo futuros estimados, descontado el tipo de interés efectivo original del instrumento, y si aplica reversa el descuento como parte de los ingresos por

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) intereses. Los ingresos por intereses de cuentas por cobrar y préstamos de dudoso recaudo se registran de acuerdo con el tipo de interés efectivo original. v.

Ingresos por Dividendos Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho a recibir el pago.

r.

Reconocimiento de costos y gastos

Los costos y gastos se contabilizan por el sistema de causación. Los costos por intereses se llevan al gasto en el periodo que se causan, salvo por los intereses atribuibles préstamos adquiridos para la construcción de inmuebles, los cuales se capitalizan como un mayor valor del activo. s. Otros Ingresos Están representados por otros conceptos tales como arrendamientos, ingresos de ejercicios anteriores, recuperación de provisiones, reintegro de otros costos y gastos, venta de bienes muebles e inmuebles. t.

Otros gastos

Están representados por otros conceptos tales como gravamen a los movimientos financieros, gastos no deducibles y sanciones. 4. Manejo de riesgos La Compañía está expuesta a una variedad de riesgos financieros a través de sus activos y pasivos financieros. Los riesgos más importantes son riesgo de cambio, de liquidez, de tasa de interés y de crédito. La Compañía tiene diseñados programas para monitorear estos riesgos y minimizar los efectos en el desempeño financiero.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) i.

Riesgo de mercado Riesgo de tasa de cambio La Compañía tiene algunas transacciones internacionales de prestación de servicios de salud y está expuesta a riesgo de cambio, especialmente con él dólar, el riesgo de tasa de cambio surge cuando transacciones comerciales futuras y activos o pasivos reconocidos son denominados en monedas diferentes de la moneda funcional. El área financiera de la Compañía controla periódicamente la posición neta de los activos y pasivos corrientes en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica. La tasa de cambio representativa del mercado al 31 de diciembre de 2015 fue de $3,149.47 (31 de diciembre de 2014: $2,392.46 y 1 de enero de 2014: $1,926.84) por USD$1. La Compañía tenía los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera, contabilizados por su equivalente en miles de pesos: Al 31 de diciembre de 2015 Miles de Dólares pesos

Al 31 de diciembre de 2014 Miles de Dólares pesos

Al 1 de enero de 2014 Miles de Dólares pesos

Cuentas por cobrar

1,455,782

4,584,942

1,326,397

3,173,353

310,549

598,377

POSICIÓN ACTIVA

1,455,782

4,584,942

1,326,397

3,173,353

310,549

598,377

Tasa de cambio en pesos colombianos

3,149.47 por USD$1

2,392.46 por USD$1

1,926.84 por USD$1

Riesgo de precios La Compañía está expuesta al riesgo de precio de los bienes y servicios que adquiere para el desarrollo de sus operaciones. La Compañía efectúa la negociación de contratos de compra para asegurar un suministro continuó y en algunos casos a precios fijos. ii.

Riesgo de crédito Debido a la naturaleza de su negocio, la Compañía no tiene importantes concentraciones de riesgo de crédito. Para las demás cuentas por cobrar las políticas establecidas por la Compañía aseguran que los servicios son prestados a clientes con una apropiada historia de créditos.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) Las cuentas por cobrar comerciales incluyen cuentas vigentes, vencidas y deterioradas, como se indica a continuación: Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Al 1 de enero de 2014

Cuentas por cobrar vigentes Cuentas por cobrar vencidas Cuentas por cobrar deterioradas

90,282,189 15,375,218 (9,550,780)

78,358,948 1,061,343 (9,750,266)

81,818,213 1,108,197 (5,639,607)

TOTAL

96,106,627

69,670,025

77,286,803

A continuación se presenta el análisis de antigüedad de las cuentas por cobrar vencidas y de las cuentas por cobrar deterioradas: Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Al 1 de enero de 2014

Cuentas por cobrar vencidas Menos de 90 días 90 días o más

4,151,401 11,223,817

649,581 411,762

678,257 429,940

TOTAL

15,375,218

1,061,343

1,108,197

Cuentas por cobrar deterioradas 90 días o más

(9,550,780)

(9,750,266)

(5,639,607)

TOTAL

(9,550,780)

(9,750,266)

(5,639,607)

Las cuentas por cobrar vigentes son las que no muestran atrasos en sus pagos, según las fechas convenidas con el deudor. La compañía considera como cuentas por cobrar vencidas aquellos deudores que muestran retrasos en sus pagos pero no tienen un historial de créditos incobrables. Las cuentas por cobrar deterioradas comprenden deudores con dificultades financieras, por lo que la recuperación de dichos saldos dependerá en buena medida de procesos judiciales o ejecuciones de garantías recibidas. La Compañía tiene la política de provisionar la totalidad de las cuentas por cobrar en esta condición. iii.

Riesgo de liquidez El manejo prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente caja e inversiones negociables rápidamente así como contar con adecuadas líneas de crédito. Debido a la dinámica de los negocios la tesorería de la Compañía está

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) dirigida a mantener flexibilidad en el manejo de los recursos disponibles y mantener líneas de crédito. La siguiente tabla analiza los pasivos financieros de la compañía por fecha de vencimiento. Dicho análisis se muestra según la fecha de vencimiento contractual. Los saldos con vencimiento de menos de un año son iguales a su valor en libros. Las cuentas por pagar corresponden principalmente a pasivos con proveedores y costos y gastos por pagar, dichas cuentas por pagar al 31 de diciembre comprendían:

Al 31 de diciembre de 2015

Menor a 1 año

Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas Otras cuentas por pagar

43,074,368 54,487,773 23,977,174

65,293,042 1,754,554

121,539,315

67,047,596

TOTAL

De 1 a 5 años

Al 31 de diciembre de 2014

Menor a 1 año

Préstamos bancarios Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas Otras cuentas por pagar

36,843,184 49,638,983 16,342,471

61,919,475 2,097,912

102,824,638

64,017,387

TOTAL

De 1 a 5 años

Al 1 de enero de 2014

Menor a 1 año

Préstamos bancarios Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas Otras cuentas por pagar

36,088,641 43,213,465 20,472,347

61,223,115 2,851,409

TOTAL

99,774,453

64,074,524

46

De 1 a 5 años

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) iv.

Riesgo de tasa de interés, de mercado y de flujos de caja Como la Compañía no mantiene activos, ni pasivos significativos que generen intereses, los resultados y flujos operativos de la Compañía son sustancialmente independientes de los cambios en las tasas de interés de mercado. Las siguientes tablas analizan los pasivos financieros de la Compañía por grupos de vencimiento comunes considerando el tiempo que resta desde la fecha del balance general hasta su vencimiento. Los montos presentados en el cuadro son los flujos de efectivo contractuales no descontados. Los saldos que vencen en 12 meses son equivalentes a sus valores en libros puesto que el impacto del descuento no es significativo. Al 31 de diciembre de 2015

Menor a 1 año

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas Otras cuentas por pagar

54,487,773 23,977,174

1,754,554

TOTAL

78,464,947

1,754,554

Al 31 de diciembre de 2014

Menor a 1 año

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas Otras cuentas por pagar

49,638,983 16,342,471

2,097,912

TOTAL

65,981,454

2,097,912

Al 1 de enero de 2014

Menor a 1 año

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas Otras cuentas por pagar

43,213,465 20,472,347

2,851,409

TOTAL

63,685,812

2,851,409

47

De 1 a 5 años

De 1 a 5 años

De 1 a 5 años

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) 5. Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo comprendían: Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Derechos fiduciarios (1) Bancos nacionales Cuentas de ahorros Caja Bancos del exterior

10,011,573 1,349,057 512,596 121,927 31,810

693,440 709,152 93,815 -

450,553 1,112,821 99,226 -

TOTAL

12,026,963

1,496,407

1,662,600

(1)

Al 1 de enero de 2014

Corresponde a la constitución de patrimonio autónomo por $10,003,434 y derecho fiduciario por $ 8.139 con el Banco de Bogotá.

Al 31 de diciembre de 2015, 2014 y al 1 de enero del 2014 no existen restricciones de uso sobre estos saldos. La calidad crediticia de las instituciones financieras en las cuales la Compañía mantiene su efectivo y equivalentes es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Al 1 de enero de 2014

Grado de Inversión AAA (*) Grado de Inversión F AAA/2 (*) Grado de Inversión AA- (*)

1,856,221 10,011,573 37,242

1,400,818 1,774

1,556,230 7,144

TOTAL

11,905,036

1,402,592

1,563,374

(*) Calidad crediticia fue determinada por las agencias de calificación independiente Standard & Poor´s y Fitch Ratings.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) 6. Inventarios Los inventarios comprendían: Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Al 1 de enero de 2014

Materiales reactivos y laboratorio Medicamentos

4,562,824 646,968

2,480,807 631,027

2,580,671 458,441

TOTAL

5,209,792

3,111,834

3,039,112

Al 31 de diciembre de 2015, 2014 y al 1 de enero de 2014 no hay existencias comprometidas como garantías para el cumplimiento de deudas. No se han reconocido provisiones de valor neto realizable sobre los saldos de inventarios. 7. Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar comprendían:

Cuentas por cobrar con partes relacionadas (Nota 36) (*) Anticipos, avances y depósitos (2) Clientes nacionales facturación Clientes del exterior (1) Deudores varios (3) Documentos por cobrar Cuentas por cobrar a trabajadores Préstamos y operaciones de crédito Promesas de compra venta Deterioro de deudores (4) TOTAL

(*)

Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Al 1 de enero de 2014

61,874,284

59,255,423

55,272,230

21,340,890 16,690,999 4,584,942 832,111 256,895 46,434 30,852 (9,550,780)

323,517 14,277,700 3,173,353 1,109,489 1,036,224 70,624 173,961 (9,750,266)

2,350,828 14,709,703 598,377 902,160 856,378 69,276 10,858 8,156,600 (5,639,607)

96,106,627

69,670,025

77,286,803

Incluye préstamos otorgados a compañías subsidiarias por valor de $1,312,133 los cuales son actualizados a valor presente neto con efecto negativo a resultados por valor de $5,167 (2014 – efecto positivo a 2,861).

49

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) (1)

Incluye al 31 de diciembre del 2015 1,455,782 USD a una tasa de cambio de $3,149.47 por USD$1 (al 31 de diciembre de 2014 – 1,326,397 USD a una tasa de cambio de $2,392.46 por USD$1 y al 1 de enero del 2014 – 310,549 USD a una tasa de cambio de $1,926.84 por USD$1).

(2)

Los anticipos, avances y depósitos comprendían: Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Al 1 de enero de 2014

Adquisición de inversiones (*) Proveedores Contratistas Responsabilidades Trabajadores

18,000,000 3,303,318 25,928 9,479 2,165

321,847 768 902

1,923,616 426,524 688

TOTAL

21,340,890

323,517

2,350,828

(*) Corresponde al anticipo entregado en el mes de diciembre del 2015 a la compañía Organización Sanitas Internacional S.A. por la cesión de los derechos fiduciarios sobre la Fiducia de Parqueo, la participación que se está adquiriendo es del 18%. (3)

Los deudores varios comprendían: Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Incapacidades Cesiones y endosos Venta de propiedades, planta y equipo Parqueadero Arrendamientos Cheques devueltos Cuentas por cobrar de terceros Consorcios Devolución descuentos FECOLSA

652,303 138,015 28,654 5,499 5,058 2,582 -

714,747 56,095 9,743 19,136 107,714 202,054 -

551,116 4,252 77,356 37,998 156,858 74,538 42

TOTAL

832,111

1,109,489

902,160

50

Al 1 de enero de 2014

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) (4)

El movimiento del deterioro de deudores durante el año comprendían: Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

9,750,266

5,639,607

1,692,384 (1,891,870)

4,660,900 (550,241)

9,550,780

9,750,266

Saldo al inicio del año Deterioro de cuentas por cobrar corrientes (*) Castigo cartera Saldo al final del año

Al 1 de enero de 2014 5,639,607 5,639,607

(*) El deterioro de las cuentas por cobrar corrientes reconocido por la Compañía fue registrado como gasto generando efecto en el resultado neto. Al 31 de diciembre 2015, 2014 y al 1 de enero de 2014 no hay saldos de deudores pignorados o entregados en garantía. 8. Inversiones a valor razonable Las inversiones a valor razonable comprendían:

Cantidad de acciones Ahorro Fondo Capitalización EMCALI Sanitas Hogar S.A.S Inmobiliaria Clínica Colsanitas S.A.S. Cecimin S.A.

184,460 82,037,397 13,562

Porcentaje poseído 33.54% 100.00% 3.77%

Domicilio principal Colombia Colombia Colombia Colombia

TOTAL INVERSIONES A VALOR RAZONABLE Menos parte a corto plazo TOTAL LARGO PLAZO

Al 31 de diciembre de

Al 31 de diciembre de

Al 1 de enero de

2015

2014

2014

130,082,674 704,631

11,695 163,368 130,366,594 581,118

21,475 163,368 130,046,334 531,915

130,787,305

131,122,775

130,763,092

-

175,063

184,843

130,787,305

130,947,712

130,578,249

El movimiento de las inversiones a valor razonable durante el año comprendían:

Saldo al inicio del año Ajuste al valor razonable con efecto a patrimonio Venta o retiro de inversiones (1) Ajuste al valor razonable con efecto a resultados

Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Al 1 de enero de 2014

131,122,775

130,763,092

130,763,092

123,513 (175,063) (283,920)

Saldo al final del año

130,787,305 51

49,203 (9,779) 320,259 131,122,775

130,763,092

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) (1)

Corresponde al reintegro de remanentes por la liquidación de la inversión sobre la compañía Sanitas Hogar $171,462 generando una utilidad neta en resultados de $8,094 y a la recuperación del remanente sobre el Ahorro Fondo Capitalización EMCALI $11,695 (2014 – recuperación sobre el Ahorro Fondo Capitalización EMCALI $9,779).

El deterioro sobre las inversiones a valor razonable reconocido por la Compañía fue registrado como gasto por valor de $283,920 (2014 – $320,259) generando efecto en el resultado neto. 9. Inversiones en compañías subsidiarias Las inversiones en compañías subsidiarias comprendían:

Al 31 de diciembre de 2015

Cantidad de acciones

Clínica Campo Abierto O.S.I S.A.S 41,600 Eps Sanitas S.A. 374,119 Medicina Nuclear Palermo S.A.S 75,000 Oftalmosanitas S.A.S 40,659 Oftalmosanitas Cali S.A.S 105,000 Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S (2) 51,000 Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S 15,600 Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S 420,750 Patrimonio Autónomo Sociedad Iberoamérica (1)

Porcentaje poseído 52.00% 2.18% 30.00% 46.47% 35.00% 51.00% 52.00% 51.00% 61.55%

Domicilio principal Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia

TOTAL INVERSIÓN EN COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS

Al 31 de diciembre de 2014

Cantidad de acciones

Clínica Campo Abierto O.S.I S.A.S 41,600 Eps Sanitas S.A. 374,119 Medicina Nuclear Palermo S.A.S 75,000 Oftalmosanitas S.A.S 40,659 Oftalmosanitas Cali S.A.S 105,000 Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S (2) 51,000 Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S 15,600 Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S 420,750 Patrimonio Autónomo Sociedad Iberoamérica (1)

Porcentaje poseído 52.00% 2.18% 30.00% 46.47% 35.00% 51.00% 52.00% 51.00% 60.86%

Domicilio principal Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia

TOTAL INVERSIÓN EN COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS

52

Valor en libros (*)

Participación en utilidades

Provisión, reintegro, neto

Superávit, revaluación, neto

448,859 1,451,001 357,329 2,613,260 384,412 4,340,000 24,561 732,568 2,787,229

152,744 337,650 166,561 771,691 216,674 4,507 47,771 -

(827) (1,617) (26,597)

(25,115) (622) (88,717) -

13,139,219

1,697,598

(29,041)

(114,454)

Valor en libros

Participación en utilidades

Provisión, reintegro, neto

Superávit, revaluación, neto

374,115 1,138,465 311,391 2,209,095 413,565 20,054 808,814 2,813,826

146,539 (296,866) 144,068 727,340 213,000 (102,000) (7,870) 132,061 42,632

(4,685) 59,035 -

3,008 4,684 -

8,089,325

998,904

54,350

7,692

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)

Al 1 de enero de 2014

Cantidad de acciones

Clínica Campo Abierto O.S.I S.A.S 41,600 Eps Sanitas S.A. 374,119 Medicina Nuclear Palermo S.A.S 75,000 Oftalmosanitas S.A.S 40,659 Oftalmosanitas Cali S.A.S 105,000 Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S (2) 51,000 Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S 15,600 Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S 420,750 Patrimonio Autónomo Sociedad Iberoamérica (1)

Porcentaje poseído 52.00% 2.18% 30.00% 46.47% 35.00% 51.00% 52.00% 51.00% 60.86%

TOTAL INVERSIÓN EN COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS

Domicilio principal Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia

Valor en libros 227,576 1,432,323 272,323 2,085,958 393,030 42,965 27,923 847,157 1,526,151 6,855,406

(1)

Teniendo en cuenta que a 31 de diciembre de 2015 la inversión en la Fiduciaria Bancolombia está en proceso de liquidación dentro de los doce (12) meses siguientes al corte del ejercicio, y de acuerdo a lo indicado en los párrafos 3 y 11 de la circular conjunta 011 del 18/08/2005, se abandona la aplicación del método de participación y la inversión es medida por el método del costo en los estados financieros de Clínica Colsanitas S.A.

(2)

Corresponde a anticipo por $2,300,000 como pago de capitalización inicial y préstamos por $2,040,000 para la nueva capitalización que se encuentra en proceso de autorización por la Superintendencia de Salud, dichos anticipos no alteran los porcentajes de método de participación para el cálculo del método de participación (al 31 de diciembre y 1 de enero del 2014 no se presentaban anticipos por este concepto).

El movimiento de las inversiones en compañías subsidiarias durante el año comprendían: Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Saldo al inicio del año

8,089,325

6,855,406

Compra, capitalizaciones y anticipos de inversiones Resultados método de participación Provisiones Deterioro de inversiones Superávit método de participación Dividendos recibidos de subsidiarias

4,340,000 1,697,598 (2,444) (26,598) (114,453) (844,209)

1,245,043 1,053,254 7,692 (1,072,070)

Saldo al final del año

13,139,219

8,089,325

Al 1 de enero de 2014 6,855,406 6,855,406

El deterioro sobre las inversiones en compañías subsidiarias reconocido por la Compañía fue registrado como gasto por valor de $26,597 (2014 – $0) generando efecto en el resultado neto. 53

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) A continuación se detallan los activos, pasivos, patrimonio y resultado del ejercicio de las compañías subsidiarias: Al 31 de diciembre de 2015

PATRIMONIO

RESULTADO DEL EJERCICIO

863,190 96,472,955 1,191,096 5,623,772 1,098,321 (5,052,631) 47,234 1,436,412 2,686,993

293,738 15,468,375 55,204 1,660,689 619,070 (9,800,907) 8,669 93,674 (11,675)

ACTIVO

PASIVO

Clínica Campo Abierto O.S.I S.A.S Eps Sanitas S.A. Medicina Nuclear Palermo S.A.S Oftalmosanitas S.A.S Oftalmosanitas Cali S.A.S Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S Patrimonio Autónomo Iberoamérica

1,241,447 520,964,415 1,766,325 8,687,496 1,826,412 31,083,840 195,686 1,579,782 7,702,299

378,257 424,491,460 575,229 3,063,724 728,091 36,136,471 148,452 143,370 5,015,306

TOTAL

575,047,702

470,680,360

104,367,342

8,386,837

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

RESULTADO DEL EJERCICIO

Clínica Campo Abierto O.S.I S.A.S Eps Sanitas S.A. Medicina Nuclear Palermo S.A.S Oftalmosanitas S.A.S Oftalmosanitas Cali S.A.S Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S Patrimonio Autónomo Iberoamérica

1,114,429 423,326,309 1,317,513 7,283,731 1,653,054 17,015,185 278,470 1,649,541 12,021,704

394,977 371,390,028 279,545 2,812,358 471,441 19,662,617 239,905 63,631 6,959,453

719,452 51,936,281 1,037,968 4,471,373 1,181,613 (2,647,432) 38,565 1,585,910 5,062,251

281,806 (12,879,235) 480,224 1,565,246 608,571 (2,731,678) (15,134) 258,943 325,744

TOTAL

465,659,936

402,273,955

63,385,981

(12,105,513)

Al 31 de diciembre de 2014

Al 1 de enero de 2014

ACTIVO

PASIVO

Clínica Campo Abierto O.S.I S.A.S Eps Sanitas S.A. Medicina Nuclear Palermo S.A.S Oftalmosanitas S.A.S Oftalmosanitas Cali S.A.S Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S Patrimonio Autónomo Iberoamérica

704,987 414,600,857 1,173,331 6,702,521 1,557,001 2,020,141 200,994 1,801,410 35,983,575

267,341 349,785,341 265,587 2,496,145 434,058 1,935,895 147,295 140,318 34,348,072

437,646 64,815,516 907,744 4,206,376 1,122,943 84,246 53,699 1,661,092 1,635,503

TOTAL

464,744,817

389,820,052

74,924,765

54

PATRIMONIO

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)

A continuación se indica el objeto social de las Compañías que están contabilizadas por el método de participación: E. P. S. Sanitas S.A. tiene como objeto social promover la afiliación y registro individual o colectivo, al sistema general de seguridad social en salud de los habitantes de Colombia, en su ámbito geográfico de influencia, bien sea a través del régimen contributivo o del régimen subsidiado, garantizando siempre la libre escogencia del usuario y remitir al fondo de solidaridad y garantía, la información relativa a la afiliación del trabajador y su familia a las novedades laborales, a los recaudos por cotizaciones y a los desembolsos por el pago de la prestación de servicios. Constituida mediante Escritura Pública No. 3796 de la Notaría 30 de Bogotá, del 1 de diciembre de 1994, su domicilio principal es la ciudad de Bogotá. El término de duración de la Compañía expira en el año 2030. Oftalmosanitas S.A.S. tiene como objeto principal la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos y de diagnóstico, especialmente aquellos relacionados con la oftalmología y especialidades afines, así como la investigación, consultoría asesoría y administración de servicios de salud. Constituida mediante Escritura Pública No. 1564 de la Notaría 30 de Bogotá, del 9 de mayo de 2002, su domicilio principal es la ciudad de Bogotá. El término de duración de la Compañía es indefinido. Medicina Nuclear Palermo S.A.S. tiene como objeto principal la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos y de diagnóstico, especialmente aquellos relacionados con la medicina nuclear, así como la investigación, consultoría asesoría y administración de servicios de salud. Constituida mediante Escritura Pública No. 000171 de la Notaria 30 de Bogotá, del 23 de enero de 2004. El término de duración de la Compañía es indefinido. Oftalmosanitas Cali S.A.S. tiene como objeto principal la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos y de diagnóstico, especialmente aquellos relacionados con la oftalmología y especialidades afines, así como la investigación, consultoría asesoría y administración de servicios de salud. Constituida mediante Escritura Publica No. 1573 de la Notaria sexta de Cali, del 21 de abril de 2005. El término de duración de la Compañía es indefinido. Clínica Campo Abierto Organización Sanitas Internacional S.A.S. El objeto social principal será la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos, hospitalarios y de diagnóstico médico en general, realizar todos los actos o negocios jurídicos que fueren convenientes o necesarios para el cabal cumplimiento del objeto social y que tengan relación directa o conexa con el mismo. Constituida por escritura pública número 4774 de 19 de Noviembre de 2007 de la notaría 35, su domicilio

55

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) principal es la ciudad de Santa Fe de Bogotá. El término de duración de la Compañía es indefinido. Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. El objeto social principal será la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos, hospitalarios y de diagnóstico médico para lo cual la sociedad podrá contribuir, adquirir, tomar en arrendamiento o explotar a cualquier título una o varias clínicas y los laboratorios, centros de diagnóstico y de atención medica de toda clase de instalaciones relacionadas con tal actividad. El término de duración de la Compañía es indefinido. Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S. La sociedad tendrá como objeto principal, la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos, hospitalarios y de diagnóstico médico para lo cual la sociedad podrá contribuir, adquirir, tomar en arrendamiento o explotar a cualquier título una o varias clínicas y los laboratorios, centros de diagnóstico y de atención medica de toda clase de instalaciones relacionadas con tal actividad. Constituida por escritura pública número 2286 del 4 de agosto de 2009 de la notaria número 35, su domicilio principal es la ciudad de Santa Fe de Bogotá. El término de duración de la Compañía es indefinido. Sociedad Clínica Iberoamerica S.A.S. La Compañía tiene como objeto social la prestación de toda clase de servicios médicos, paramédicas, quirúrgicos, clínicos, hospitalarios, de diagnóstico médico, en calidad de usuario Industrial de Servicios de Zona Franca. La sociedad podrá realizar cualquier otra actividad económica lícita tanto en Colombia como en el extranjero. La sociedad podrá prestar los servicios indicados en el primer inciso de este artículo, independientemente que tenga o no la calidad de “Usuario Industrial de Servicios de Zona Franca”. El término de duración de la Compañía es indefinido. PA Clínica Iberoamrica. El fideicomiso tiene como finalidad la construcción del establecimiento Hospitalarios denominado Clínica Iberoamerica dentro de los parámetros de un encargo fiduciario, actualmente se encuentra en proceso de liquidación y distribución de remanentes a sus fideicomitentes. Las inversiones en subsidiarias son en compañías de Colombia.

56

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) 10. Activos y pasivos por impuestos corrientes Los activos y pasivos por impuestos corrientes comprendían: Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Al 1 de enero de 2014

Activos por impuestos Saldo a favor en liquidación privada de renta Retención industria y comercio Retención impuesto a las ventas Anticipo impuestos industria y comercio Consorcios Retención en la fuente

4,988,332 32,926 10,560 -

12,265,402 9,303 12,408 6,538 445

9,675,926 16,895 7,581 329

SUB TOTAL

5,031,818

12,294,096

9,700,731

Pasivos por impuestos Retención en la fuente impuesto sobre las ventas por pagar Impuesto de industria y comercio retenido Impuesto a las ventas retenido Impuesto de industria y comercio otros impuestos, gravámenes y tasas

2,654,597 296,766 214,216 201,072 50,131 -

2,493,862 281,673 191,307 84,469 40,493 -

1,928,887 242,759 169,902 84,650 39,936 1,444,480

SUB TOTAL

3,416,782

3,091,804

3,910,614

ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS, NETO

1,615,036

9,202,292

5,790,117

Impuesto sobre la renta y complementario de ganancia ocasional Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que: a. A partir del 1 de enero de 2013, las rentas fiscales en Colombia, se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta, exceptuando los contribuyentes que por expresa disposición manejen tarifas especiales y al 10% las rentas provenientes de ganancia ocasional. b. La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. c. A partir del año gravable 2007 y únicamente para efectos fiscales, los contribuyentes podrán reajustar anualmente el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos fijos. El porcentaje de ajuste será el que fije la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales mediante resolución. 57

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) d. Al 31 de diciembre de 2015, la Compañía no cuenta con saldos de pérdidas fiscales ni excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria por compensar. e. Desde el año gravable 2004 los contribuyentes del impuesto de renta y complementarios que hubieren celebrado operaciones con subsidiarias del exterior, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios o márgenes de utilidad que pactarían terceros independientes (principio a valores de mercado). A la fecha, la administración de la Compañía y sus asesores aún no han concluido el estudio correspondiente al año 2015, de igual manera la compañía no estuvo obligada al régimen de precios de transferencia por al año 2014. No obstante consideran que con base en los resultados del estudio correspondiente al año 2014, no se requerirán provisiones adicionales de impuesto de renta derivados del análisis de precios por 2015, que afecten los resultados del período. f.

El Artículo 260-7 modificado por la Ley 1607 de 2012 indicó en el Parágrafo 2, que las operaciones que realicen los contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios con personas, sociedades, entidades o empresas ubicadas, residentes o domiciliadas en paraísos fiscales deberán estar sometidas al régimen de precios de transferencia y cumplir con la obligación de presentar la documentación comprobatoria y la declaración informativa respecto a dichas operaciones.

A continuación se detalla la conciliación entre la utilidad antes de impuesto sobre la renta y complementarios por los años terminados el 31 de diciembre comprendían: 2015 Utilidad antes de la provisión del impuesto de renta y CREE Mas: Ingresos por dividendos Más: Gastos no deducibles Método de participación Procesos laborales, tributarios y civiles 50% impuesto del 4 por mil VPN de activos y pasivos Perdida en venta y retiro de bienes Provisión para costos y gastos Provisión propiedad, planta y equipo Arreglos ornamentales Utilidad en venta propiedad, planta, y equipo Gastos no deducibles Intereses moratorios Sanciones multas y litigios Afiliaciones y sostenimiento club médico Impuesto ICA causado no pagado Libros suscripciones, periódicos y revistas

58

2014

34,217,986 844,209

14,073,616 1,072,070

6,409,258 1,824,340 1,029,527 618,855 454,626 370,991 361,162 128,544 114,434 96,722 90,968 88,787 69,564 45,931 33,339

3,345,078 96,289 981,862 201,445 572,337 139,563 147,993 18,351 197,169 7,183 32,833 44,502 26,152

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) 2015 Impuestos asumidos Otros gastos no deducibles Costos y gastos de ejercicios anteriores 100% impuesto vehículos Descuentos comerciales Sobretasa Provisión cartera Provisión inversión en acciones Pasivos estimados litigios y provisiones Contribuciones por valorización Gastos pagados por anticipado no aceptados en NCIF

2014

29,061 17,491 9,440 5,643 2,577 1,760 -

1,711,917 28,974 886,568 8,423 1,600 3,130,231 1,574,136 621,419 42,873 31,870

11,803,020

13,848,768

Menos: Ingresos no gravados y/o partidas fiscales Servicios pendientes de radicar Depreciación de activos fijos Provisión cartera Revaluación de propiedades de Inversión Ingreso método participación Reintegro provisión método de participación Ingresos no constitutivos de renta dividendos Provisión para costos y gastos Pasivos estimados litigios y provisiones Reintegro provisiones otros costos y gastos De compañías de seguros Impuesto ICA noviembre - diciembre y anuales Dividendos sociedades anónimas y asimiladas Beneficios a empleados Utilidad en venta de propiedad planta y equipo e inversiones Ganancia ocasional venta de activos fijos Perdidas fiscales Cargos diferidos no aceptados en NCIF Reintegro provisión activos fijos Ingresos de ejercicios anteriores Excesos renta presuntiva VPN de activos y pasivos Otros ajustes NCIF

4,131,695 3,108,747 2,083,749 1,847,765 1,697,600 1,349,316 844,210 572,337 351,392 54,205 52,400 42,334 18,830 10,576 8,094 896 -

880,297 1,324,873 3,634,067 1,072,026 452,787 789,530 29,510 37,436 15,067 630,697 171,942 12,237,454 2,311,377 120,816 55,017 11,026 2,861 882

Subtotal ingresos no gravados y/o partidas fiscales Renta líquida Renta presuntiva

16,174,146 30,691,069 2,464,714

23,777,665 5,216,789 2,174,272

Subtotal gastos no deducibles

Renta líquida gravable Tasa impositiva Provisión para el impuesto de renta Ganancia ocasional Tasa impositiva Provisión para el impuesto de ganancia ocasional Total impuesto de renta mas impuesto por ganancia ocasional

59

30,691,069 25%

5,216,789 25%

7,672,767 896 10%

1,304,197 171,942 10%

90

17,194

7,672,857

1,321,391

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) 2015 Saldos por cobrar: Anticipo de impuesto de renta Menos: Impuesto por pagar

2014

10,516,394

11,032,349

7,672,857

1,321,391

2,843,537

9,710,958

Saldo a Favor

La declaración de renta y complementarios del año gravable 2015 está sujeta a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como provisión del impuesto son suficientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto al año 2015. Las declaraciones de impuesto de renta y complementarios de los años gravables 2011, 2012, 2013 y 2014 se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como provisión son suficientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto a tales años. Conciliación del patrimonio contable con el fiscal La siguiente es la conciliación entre el patrimonio contable y el fiscal:

Patrimonio contable Más: Impuesto diferido Provisiones acciones Provisión clientes Ajustes de beneficios a empleados Provisiones otros Inversiones no aceptados en NCIF Valor razonable de obligación financiera Provisiones civiles Ajuste de pasivos estimados y provisiones Gastos pagados por anticipado no aceptados en NCIF Ajuste a VPN de cartera Deterioro de cuentas por cobrar Provisiones fiscales Provisiones servicios públicos Provisiones construcciones y edificaciones Cargos diferidos no aceptados en NCIF Provisiones litigios laborales Valorizaciones equipo de transporte Otros ajustes NCIF

60

Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Al 1 de enero de 2014

232,895,910

212,213,597

203,147,410

23,709,165 6,348,653 5,235,170 1,754,554 1,636,126 665,000 613,688 385,889 370,991 187,834 21,652 -

13,367,481 1,574,136 4,386,490 1,010,081 1,550,009 665,000 312,977 185,597 170,343 21,180 2,932,251 144,939 110,159 100,876 -

11,198,925 3,634,067 1,640,778 247,384 276,303 138,473 24,041 4,738,752 765,936 82,312 120,816 1,444,480 207,000 125,509 83

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)

Menos: Revaluación edificaciones y construcciones Método de participación Depreciación de activos fijos Cuenta por cobrar ingresos estimados Revaluación acciones Valor razonable de inversiones Otros ajustes NCIF Cargos diferidos no aceptados en NCIF Valorizaciones equipo de transporte Patrimonio fiscal

Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Al 1 de enero de 2014

76,626,583 49,890,643 6,953,438 4,131,695 1,236,061 144,059 672 -

71,684,111 46,071,417 880,297 1,108,509 49,202 799 866,897 103,026

71,844,572 49,137,766 461,744 106,761

134,841,481

117,980,858

106,241,426

Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que: a. A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el Impuesto sobre la renta para la equidad –CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. Las entidades sin ánimo de lucro, personas naturales y sociedades declaradas como zonas francas a la tarifa 15% no son sujetos pasivos de impuesto sobre la renta para la equidad CREE. b. La base para determinar el impuesto sobre la renta para la equidad - CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. c. Al impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, le es aplicable una tarifa del 9% de conformidad con la Ley 1739 de diciembre de 2014. d. Durante los años 2015, 2016, 2017 y 2018, la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014 establece una sobretasa al impuesto sobre la renta para la equidad – CREE, la cual es responsabilidad de los sujetos pasivos de este tributo y aplicará a una base gravable superior a $800 millones, a las tarifas de 5%, 6%, 8% y 9% por año, respectivamente. Esta sobretasa está sujeta a un anticipo del 100% del valor de la misma, calculado sobre la base gravable del impuesto sobre la renta para la equidad “CREE” sobre la cual el contribuyente liquidó el mencionado impuesto para el año gravable inmediatamente anterior.

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) e. Según indica la Ley 1607 de diciembre de 2012, en su artículo 25, a partir del 1 de julio de 2013 están exoneradas del pago de aportes parafiscales a favor de SENA e ICBF, y, de acuerdo al artículo 31 de la misma Ley , a partir del 1 de enero de 2014, están exonerados de la cotización del régimen contributivo de salud, las personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos mensuales vigentes. Esta exoneración no aplica a aquellos contribuyentes no sujetos al impuesto CREE. f.

La base gravable del impuesto sobre la renta para la equidad CREE, se establecerá restando de los ingresos brutos susceptibles de incrementar el patrimonio realizados en el año gravable, las devoluciones, rebajas y descuentos y de lo así obtenido se restará los que corresponda a los ingresos no constitutivos de renta establecidos en el Estatuto Tributario. De los ingresos netos así obtenidos, se restará el total de los costos y deducciones aplicables a este impuesto, de conformidad con lo establecido en los artículos 107 y 108 del Estatuto Tributario. A lo anterior se le permitirá restar las rentas exentas que taxativamente fueron fijadas por el artículo 22 de la Ley 1607 de 2012.

g. A partir del año 2015, de conformidad con lo establecido por la Ley 1739 de diciembre de 2014, las pérdidas fiscales y excesos de base mínima podrán ser compensados con rentas futuras originadas en el impuesto sobre la renta para la equidad CREE, considerando las mismas reglas previstas para el impuesto sobre la renta y complementarios. A continuación se detalla la conciliación entre la utilidad antes de impuesto sobre la renta para la equidad –CREE por los años terminados el 31 de diciembre comprendían: 2015 Utilidad antes de la provisión del impuesto de renta y CREE Mas: Ingresos por dividendos Más: Gastos no deducibles Método de participación Procesos laborales, tributarios y civiles 50% impuesto del 4 por mil VPN de activos y pasivos Perdida en venta y retiro de bienes Provisión para costos y gastos Provisión propiedad, planta y equipo Arreglos ornamentales Utilidad en venta propiedad, planta, y equipo Gastos no deducibles Intereses moratorios Sanciones multas y litigios Afiliaciones y sostenimiento club médico Impuesto ICA causado no pagado

62

2014

34,217,986 844,209

14,073,616 1,072,070

6,409,258 1,824,340 1,029,527 618,855 454,626 370,991 361,162 128,544 114,434 96,722 90,968 88,787 69,564 45,931

3,345,078 96,289 981,862 201,445 572,337 139,563 147,993 26,152 197,169 8,423 32,833 44,502

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) 2015 Libros suscripciones, periódicos y revistas Impuestos asumidos Donaciones Otros gastos no deducibles Costos y gastos de ejercicios anteriores 100% impuesto vehículos Descuentos comerciales Sobretasa Provisión cartera Provisión inversión en acciones Ajuste de pasivos estimados y provisiones Contribuciones por valorización Ajustes de gastos pagados por anticipado no aceptados en NCIF Subtotal gastos no deducibles Subtotal gastos no deducibles Menos: Ingresos no gravados y/o partidas fiscales Servicios pendientes de radicar Depreciación de activos fijos Provisión cartera Revaluación de propiedades de inversión Ingreso método participación Reintegro provisión método de participación Ingresos no constitutivos de renta dividendos Provisión para costos y gastos Pasivos estimados litigios y provisiones Reintegro provisiones otros costos y gastos De compañías de seguros Impuesto ICA noviembre - diciembre y anuales Dividendos sociedades anónimas y asimiladas cecimin Beneficios a empleados Utilidad en venta de propiedad planta y equipo Ganancia ocasional venta de activos fijos Cargos diferidos no aceptados en NCIF Reintegro provisión activos fijos Ingresos de ejercicios anteriores VPN de activos y pasivos Otros ajustes NCIF Subtotal ingresos no gravados y/o partidas fiscales Renta líquida Renta presuntiva Renta líquida gravable Tasa impositiva Provisión para el impuesto de CREE Sobretasa del impuesto CREE

33,339 29,061 26,965 17,491 9,440 5,643 2,577 1,760 -

27,810 1,711,917 28,974 886,568 18,351 7,183 3,130,231 1,574,136 621,419 42,873 31,870 1,600

11,829,985

13,876,578

4,131,695 3,108,746 2,083,749 1,847,765 1,697,600 1,349,316 844,209 572,337 351,392 54,204 52,400 42,334 18,830 10,576 8,094 896 -

880,297 1,324,873 3,634,067 1,072,026 452,787 789,530 29,510 37,436 15,067 630,697 171,942 2,311,377 120,816 55,017 2,868 882

16,174,143 30,718,037 2,464,714

11,529,192 17,493,072 2,174,272

30,718,037 9%

17,493,072 9%

2,764,623

1,574,376

1,495,902

Provisión para el impuesto de CREE mas sobretasa

63

2014

4,260,525

1,574,376

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)

2015 Saldos por cobrar: Anticipo de impuesto de renta Menos: Impuesto por pagar Saldo a Favor

2014

5,390,125

4,128,820

2,764,623

1,574,376

2,625,502

2,554,444

La declaración de renta para la equidad – CREE del año gravable 2015 está sujeta a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como provisión son suficientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto al año 2015. Las declaraciones de impuesto de renta para la equidad – CREE de los años gravables 2013 y 2014 se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como provisión son suficientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto a tales años. Gasto para provisión para impuestos sobre la renta y CREE El detalle de la provisión para impuestos sobre la renta y CREE por los años terminados el 31 de diciembre comprendían: 2015 Impuesto sobre la renta corriente Impuesto sobre la renta para la equidad Impuesto sobre la renta diferido por cobrar (Nota 14) Impuesto sobre la renta diferido por pagar (Nota 14) TOTAL

2014

7,672,857 4,260,525 793,639 3,648,876

1,321,391 1,574,376 1,589,918 580,514

16,375,897

5,066,199

Impuesto a la riqueza Mediante la Ley 1739 del año 2014, se estableció el impuesto a la riqueza cuyo hecho generador es la posesión de la misma al primero de enero de los años 2015, 2016 y 2017, a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta. Por lo tanto, aquellos

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Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) contribuyentes con patrimonio bruto menos las deudas, cuyo valor sea superior a $1,000,000 deberán determinar su impuesto bajo las siguientes condiciones: Límite Inferior >0

Límite Tarifa 2015 Tarifa 2016 Tarifa 2017 Superior =2,000,000 =3,000,000 =5,000,000 En adelante 5,000,000) *1.15% + 5,000,000) *1.00%+ 5,000,000) *0.40%+ 22,500,000 15,500,000 6,000,000 La Compañía liquidó el impuesto por valor de $909.809, tomando como base el patrimonio líquido poseído al 1 de enero de 2015 a una tarifa del 1.15%. La declaración se presentó en el mes de mayo de 2015 y su pago se efectuó en dos cuotas iguales en los meses de mayo y septiembre del mismo año. Impuesto complementario de normalización tributaria al impuesto a la riqueza Mediante la Ley 1739 del año 2014, se estableció el impuesto complementario de normalización tributaria por los años 2015, 2016 y 2017 que estará a cargo de los contribuyentes del impuesto a la riqueza y los declarantes voluntarios de dicho impuesto que tengan activos omitidos y/o pasivos inexistentes al 1 de enero de 2015, 2016 y 2017, respectivamente. La tarifa del impuesto será la siguiente: AÑO 2015 2016 2017

TARIFA 10.0% 11.5% 13.0%

La compañía no presento ni pago este impuesto por el año 2015. Precios de Transferencia Desde el año gravable 2004 los contribuyentes del impuesto de renta y complementarios que hubieren celebrado operaciones con subsidiarias del exterior, 65

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios o márgenes de utilidad que pactarían terceros independientes (principio a valores de mercado). A la fecha, la administración de la Compañía considera que con base en los resultados del estudio correspondiente al año 2014, no se requerirán provisiones adicionales de impuesto de renta derivados del análisis de precios por 2015, que afecten los resultados del período. La Compañía no está obligada al régimen de precios de transferencia por el año gravable 2015. 11. Propiedades de inversión Las propiedades de inversión comprendían: Construcciones y edificaciones

Terrenos

Total

Al 1 de enero de 2014 Costo revaluado

2,675,909

6,237,394

8,913,303

Saldo en libros

2,675,909

6,237,394

8,913,303

Al 31 de diciembre de 2014 Saldo al inicio del año

2,675,909

6,237,394

8,913,303

51,311

51,311

Traslado a activos de uso

-

Saldo al final del año

2,675,909

6,288,705

8,964,614

Al 31 de diciembre de 2014 Costo revaluado

2,675,909

6,288,705

8,964,614

Saldo en libros

2,675,909

6,288,705

8,964,614

Al 31 de diciembre de 2015 Saldo al inicio del año

2,675,909

6,288,705

8,964,614

(75,632) (578,592) 1,940,313

(276,674) (938,637) (35,900) 1,847,765

7,574,794

9,561,168

Venta o retiros de activos Traslado a activos de uso Cargo por provisión Revaluación de activos Saldo al final del año

(201,042) (360,045) (35,900) (92,548) 1,986,374

66

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)

Terrenos

Construcciones y edificaciones

Total

Al 31 de diciembre de 2015 Costo revaluado

1,986,374

7,574,794

9,561,168

Saldo en libros

1,986,374

7,574,794

9,561,168

La última revaluación de las propiedades de inversión fue practicada al 30 de Julio de 2015, por la firma de avaluadores Lonja de Asesores y Agentes Inmobiliarios, quienes ejercen como peritos independientes. Se reconocieron las valuaciones de estos activos los cuales se calcularon sobre la base de precios del mercado inmobiliario, generando un efecto contable de revaluación de activos por valor de $1,847,765. 12. Propiedades, planta y equipo Las propiedades, planta y equipo comprendían: Terrenos

Construcciones y edificaciones

Mejoras a propiedades ajenas

Construcciones en curso

Maquinaria y equipo

Equipo de oficina

Equipo de computo y comunicación

Equipo médico científico

Equipo hotelería y restaurante

Equipo transporte

Acueducto, plantas y redes

Total

Al 1 de enero de 2014 Costo revaluado Costo

17,569,079 -

82,316,406 -

1,247,535

3,593,952

952,586

3,394,229

3,235,553

33,670,886

84,841

353,886

6,225

99,885,485 46,539,693

Saldo en libros

17,569,079

82,316,406

1,247,535

3,593,952

952,586

3,394,229

3,235,553

33,670,886

84,841

353,886

6,225

146,425,178

Al 31 de diciembre de 2014 Saldo al inicio del año

17,569,079

82,316,406

1,247,535

3,593,952

952,586

3,394,229

3,235,553

33,670,886

84,841

353,886

6,225

146,425,178

8,733,228 (723,017)

12,485,310 (13,091,568) -

199,593 (4,174) (174,802)

974,808 (32,085) (1,243,151)

618,369 (4,140) (1,045,054)

10,082,058 (1,436,826) (7,135,917)

(3,919) (29,762)

36,153 (132,559)

(2,953)

29,996,189 (1,481,144) (51,311) (11,467,692)

Adquisición de activos Activación construcciones en curso Venta o retiros de activos Traslado de activos de inversión Depreciación

2,405,493 -

3,194,396 4,358,340 (51,311) (980,477)

9

Saldo al final del año

19,974,572

88,837,354

9,257,746

2,987,694

973,203

3,093,801

2,804,728

35,180,201

51,160

257,480

3,281

163,421,220

Al 31 de diciembre de 2014 Costo revaluado Costo Depreciación acumulada

19,974,572 -

89,829,107 (991,753)

9,980,763 (723,017)

2,987,694 -

1,143,552 (170,349)

3,828,455 (734,654)

3,069,430 (264,702)

41,162,867 (5,982,666)

66,769 (15,609)

390,039 (132,559)

6,225 (2,944)

109,803,679 62,635,794 (9,018,253)

Saldo en libros

19,974,572

88,837,354

9,257,746

2,987,694

973,203

3,093,801

2,804,728

35,180,201

51,160

257,480

3,281

163,421,220

Al 31 de diciembre de 2015 Saldo al inicio del año

19,974,572

88,837,354

9,257,746

2,987,694

973,203

3,093,801

2,804,728

35,180,201

51,160

257,480

3,281

163,421,220

Adquisición de activos Activación construcciones en curso Venta o retiros de activos Traslado de activos de inversión Depreciación Recuperación depreciación Cargo por provisión Revaluación de activos

(1,424,337) 360,045 (4,517,028)

326,087 3,611,215 (848,469) 578,592 (1,398,588) (14,745) 10,273,006

1,073,045 (1,977,305) -

10,767,389 (3,611,215) -

28,573 (5,515) (174,359) -

551,253 (15,599) (1,114,757) -

649,492 (5,106) (1,057,278) -

7,099,748 (189,074) (7,665,398) 119,463 -

4,493 (29,212) -

216,619 (148,108) -

(2,151) -

20,716,699 (2,488,100) 938,637 (13,567,156) 119,463 (14,745) 5,755,978

Saldo al final del año

14,393,252

101,364,452

8,353,486

10,143,868

821,902

2,514,698

2,391,836

34,544,940

26,441

325,991

1,130

174,881,996

Al 31 de diciembre de 2015 Costo revaluado Costo Depreciación acumulada

14,393,252 -

101,936,663 (572,211)

11,053,808 (2,700,322)

10,143,868 -

1,168,099 (346,197)

4,838,932 (2,324,234)

4,462,920 (2,071,084)

49,064,628 (14,519,688)

84,665 (58,224)

704,120 (378,129)

6,229 (5,099)

116,329,915 81,527,269 (22,975,188)

Saldo en libros

14,393,252

101,364,452

8,353,486

10,143,868

821,902

2,514,698

2,391,836

34,544,940

26,441

325,991

1,130

174,881,996

67

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) El gasto de depreciación por los años terminados el 31 de diciembre correspondiente a gastos operacionales de administración fue de $5,019,106 en el 2015 (2014 – $3,187,009) y el correspondiente a costos fue de $8,548,050 en el 2015 (2014 – $8,280,683), para un total de $13,567,156 en el 2015 (2014 – $11,467,692), recuperación depreciación de $119,463 en el 2015 (2014 – $0). La ultima revaluación de los terrenos y edificios fue practicada al 30 de Junio de 2015, por la firma de avaluadores Lonja de Asesores y Agentes Inmobiliarios, quienes ejercen como peritos independientes. Se reconocieron las valuaciones de estos activos los cuales se calcularon sobre la base de precios del mercado inmobiliario, generando un efecto contable de revaluación de activos por valor de $5,755,978. El valor de la revaluación género en el periodo una depreciación por valor de $754,763 (2014 – $634,562). Por la venta de propiedades de uso en el mes de agosto del 2015 la compañía realizo el traslado patrimonial de la revaluación a ganancias retenidas no apropiadas por valor $1,235,704. 13. Activos intangibles Los activos intangibles comprendían: Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Licencias

3,740,781

2,026,697

1,475,503

TOTAL

3,740,781

2,026,697

1,475,503

Menos: Amortización acumulada

(1,876,900)

ACTIVOS INTANGIBLES, NETO

1,863,881

(801,320) 1,225,377

Al 1 de enero de 2014

(131,638) 1,343,865

El movimiento de los activos intangibles durante el año comprendían: Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Saldo al inicio del año

1,225,377

1,343,865

Compra de activos intangibles Gastos por amortización

1,249,155 (610,651)

Saldo al final del año

1,863,881

68

540,564 (659,052) 1,225,377

Al 1 de enero de 2014 1,343,865 1,343,865

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) El siguiente es el importe en libros y el periodo restante por amortizar de las licencias: Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Al 1 de enero de 2014

Programas para computador (1) Licencias ORACLE (2)

808,286 1,055,595

624,169 601,208

526,848 817,017

TOTAL

1,863,881

1,225,377

1,343,865

(1)

Los programas por computador tienen una vida remanente promedio de 22 meses (2014 – 28 meses).

(2)

Las licencias de ORACLE tienen una vida remanente promedio de 46 meses (2014 – 35 meses).

14. Impuesto de renta diferido activo y pasivo La compañía reconoce y registra como activo por impuesto diferido débito el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un mayor impuesto en el año corriente, calculado a tasas actuales, siempre que exista una expectativa razonable de que se generará suficiente renta gravable en los períodos en los cuales tales diferencias se revertirán y generen un menor impuesto a pagar. De igual manera, reconoce un pasivo por impuesto diferido crédito por el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un menor impuesto en el año corriente, calculado a tasas actuales, siempre que exista una expectativa razonable de que tales diferencias se revertirán y generen un mayor impuesto a pagar. Tasa de impuesto a considerar en la determinación del impuesto diferido Para definir la tasa de impuestos que debería ser aplicada en la medición de los impuestos diferidos, se deben considerar las tasas aplicables como impuesto de renta y las tasas aplicables al impuesto sobre la renta para la equidad CREE y la respectiva sobretasa. Los impuestos diferidos por las diferencias temporarias de activos y pasivos que se esperan recuperar en menos de un año, deben someterse a dos tarifas: Una por concepto de renta y complementarios del 25% y otra del 14% por concepto de impuesto de renta CREE más sobretasa. Los impuestos diferidos por las diferencias temporarias de activos y pasivos que se esperan recuperar en más de un año se calculan a una tasa promedio del 38.6% por todo concepto, con excepción de los 69

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros separados de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario) provenientes de revaluación de propiedades de uso, para estos últimos la tasa utilizada es del 34.5%, dado que las normas tributarias vigentes, prevén variación de tasas hasta el año 2018 y las vidas útiles establecidas para los activos depreciables bajo NIIF son superiores a las utilizadas bajo norma fiscal. Para el caso del impuesto diferido por diferencias temporarias provenientes de revaluación de terrenos y de revaluación de propiedades de inversión se utiliza una tasa del 10% por concepto de impuesto de Ganancias Ocasionales, dado que estas operaciones están reglamentadas de esta manera en las normas tributarias. Los impuestos diferidos activos o pasivos deben realizarse o liquidarse en algún momento, en ese orden de ideas, las normas contables se han concentrado en medir los impuestos de renta diferidos aplicando las tasas de impuesto que sean conocidas al momento del cálculo y que se espere sean aplicadas cuando el activo se realice o el pasivo se liquide. Adicionalmente, se deben considerar las consecuencias fiscales de la recuperación del importe en libros de un activo o pasivo cuando existen tasas impositivas diferenciales. Para el cálculo del impuesto diferido, se deben considerar las tarifas aprobadas por la autoridad fiscal, mediante la Ley 1607 de 2012 y 1739 de 2014, las cuales se establecieron en: Impuesto sobre la renta: La tarifa sobre la renta gravable para las sociedades anónimas, sociedades limitadas y demás asimiladas, según lo establecido en el artículo 240 del ET, es del 25%. Impuesto sobre la renta para la equidad CREE: La tarifa sobre la renta gravable del CREE para las sociedades anónimas, sociedades limitadas y demás asimiladas, según lo establecido en el artículo 23 de la ley 1607 de 2012, es del 9%. Sobretasa al impuesto sobre la renta para la equidad CREE: La tarifa aplicable por concepto de sobretasa al impuesto sobre la renta para la equidad CREE se realizará respecto al periodo gravable en la cual se ubique la diferencia temporaria que determine la compañía de la siguiente forma: Tarifa según el límite en el cual se encuentre la Compañía Año gravable Rango de 0 a Rango de 0 a >=800,000,000