Story Transcript
El Presupuesto de tesorería
Stéphane Baos
Oviedo, 30 de Octubre de 2009
Descripción de la compañía •Modelo de negocio •Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería Las fuentes de información Desviaciones Ejemplo
Descripción de la compañía •Modelo de negocio •Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería Las fuentes de información Desviaciones Ejemplo
Descripción de la compañía •Modelo de negocio •Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería Las fuentes de información Desviaciones Ejemplo
Descripción de la compañía •Modelo de negocio •Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería Las fuentes de información Desviaciones Ejemplo
Descripción de la compañía •Modelo de negocio •Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería Las fuentes de información Desviaciones Ejemplo
Descripción de la compañía •Modelo de negocio •Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería Las fuentes de información Desviaciones Ejemplo
Cifra de negocios > 1.000 millones de eur. Nº sociedades > 100 Nº de monedas : 19
Descripción de la compañía •Modelo de negocio •Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería Las fuentes de información Desviaciones Ejemplo
Conjunto de previsiones sobre los flujos de tesorería de entrada y salida. Identificados en tiempo y cuantía. Suficiente grado de detalle como para servir de base para la toma de decisiones.
Descripción de la compañía •Modelo de negocio •Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería Las fuentes de información Desviaciones Ejemplo
Asegurar que la tesorería se encuentre disponible en el momento preciso. Detectar con tiempo los déficits de tesorería (búsqueda de financiación...) Detectar los superávits de tesorería en el futuro.
Descripción de la compañía •Modelo de negocio •Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería Las fuentes de información Desviaciones Ejemplo
Plazos Previsiones diarias – días más inmediatos Presupuesto de tesorería – 12 meses Planificación de tesorería – más de un año
Plazos mas largos – previsiones mas inciertas Presentación / detalle del presupuesto, en base a las necesidades de cada sociedad.
Descripción de la compañía •Modelo de negocio •Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería Las fuentes de información Desviaciones Ejemplo
El presupuesto de Tesorería partirá del presupuesto de la empresa (donde se encuentran los presupuestos de ventas, compras, inversión, marketing, personal, fiscal, ...) El presupuesto de explotación de una compañía, por lo general, utiliza criterios contables, mientras que el CF emplea criterios de caja. Necesidad de transformar este presupuesto de explotación en flujos de caja. Periodificando los ingresos/gastos en los momentos estimados de cobros/pagos, eliminando aquellos que no afecten a la caja de una sociedad (Ejemplo: amortizaciones, ...) y teniendo en cuenta los impuestos indirectos que afectan a los ingresos/gastos.
Presupuesto de Tesorería – Fuentes de información Presupuesto de ventas
Presupuesto de producción
Presupuesto de Compras
Presupuesto de marketing Cobro deudores
Presupuesto de gastos de personal
Cobro de Ventas
Presupuesto de Inversión Pago de compras
Pago proveedores
Presupuesto de financiación Amortización e intereses
+
+
-
-
-
+
-
-
-
Presupuesto de tesorería Fuente : e-Tesorería - Gestión 2000, Monserrat Casanovas, Alfonso Fernández
Descripción de la compañía •Modelo de negocio
Las desviaciones se pueden producir principalmente por dos motivos:
•Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería Las fuentes de información Desviaciones Ejemplo
desviaciones en el ingreso/gasto – presupuesto vs real mala predicción del periodo de cobro/pago.
Descripción de la compañía •Modelo de negocio •Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería Las fuentes de información Desviaciones Ejemplo
Flujos de caja , 3 categorías : Operativa Financiera de Inversión
Operativa : transformamos el presupuesto de explotación en un flujo neto de operación
Ppto. de Explotación a Flujo Neto de Operación Ppto. Explotación HOTEL: CÓDIGO HOTEL: MONEDA:
CATEGORÍA:
EUR
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
INGRESOS HABITACIONES COMIDA BEBIDA ALQUILER SALONES SUPERMERCADO Y TIENDAS TELÉFONOS LAVANDERÍA PARKING OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS
352.227,47 171.971,82 56.444,46 38.089,13 0,00 2.864,28 2.315,01 2.679,93 9.130,21 635.722,32
472.162,48 282.964,79 84.089,38 136.869,69 0,00 3.943,83 3.187,54 2.000,88 15.247,18 1.000.465,78
687.314,17 301.195,00 68.089,20 149.303,89 0,00 5.443,04 4.399,25 1.912,70 13.439,25 1.231.096,50
837.887,84 396.854,57 98.351,18 130.939,12 0,00 6.098,91 4.929,35 3.215,40 9.505,67 1.487.782,04
902.084,61 415.070,47 107.083,45 160.845,40 0,00 7.042,50 5.691,99 3.975,75 9.994,69 1.611.788,85
COSTE DE VENTAS COMIDA BEBIDA SUPERMERCADO Y TIENDAS TELÉFONOS LAVANDERÍA OTROS INGRESOS TOTAL COSTE DE VENTAS
48.936,19 10.239,07 0,00 2.305,13 864,66 72,00 62.417,05
80.345,74 15.212,65 0,00 2.816,19 1.190,55 99,14 99.664,26
85.224,71 12.795,85 0,00 3.525,91 1.643,12 136,83 103.326,42
113.193,96 18.168,29 0,00 3.836,40 1.841,11 153,32 137.193,08
117.387,79 19.719,39 0,00 4.283,10 2.125,96 177,04 143.693,27
DEPARTAMENTOS OPERACIONALES
Periodificamos los ingresos y cobros de explotación. COBROS MISMO MES MES +1 MES +2 MES +3
45% 40% 10% 5% 100%
INGRESOS HABITACIONES COBROS INGRESO ENERO INGRESO FEBRERO INGRESO MARZO TOTAL COBROS
PAGOS MISMO MES MES +1 MES +2 MES +3
50% 50% 0% 0% 100%
COSTE DE VENTAS COMIDA PAGOS PAGO ENERO PAGO FEBRERO PAGO MARZO TOTAL PAGOS
ENERO
FEBRERO
MARZO
TOTAL
352.227,47
472.162,48
687.314,17
1.511.704,12
158.502,36
140.890,99 212.473,12
35.222,75 188.864,99 309.291,38
17.611,37 70.824,37 378.022,79
352.227,47 472.162,48 687.314,17
158.502,36
353.364,11
533.379,12
466.458,54
1.511.704,12
ENERO
FEBRERO
MARZO
TOTAL
48.936,19
80.345,74
85.224,71
214.506,64
24.468,10
24.468,10 40.172,87
40.172,87 42.612,36
42.612,36
48.936,19 80.345,74 85.224,71
82.785,22
42.612,36
214.506,64
24.468,10
64.640,97
SALDO CLIENTES A 31 DE MARZO SALDO DE PROVEEDORES A 31 DE MARZO
Añadimos efecto IVA – Impuestos indirectos INGRESOS HABITACIONES GENERACIÓN IVA REPERCUTIDO 7%
COSTE DE VENTAS COMIDA GENERACIÓN IVA SOPORTADO 15%
TOTAL IVA REPERCUTIDO TOTAL IVA SOPORTADO
ENERO
FEBRERO
MARZO
352.227,47
472.162,48
687.314,17
24.655,92
33.051,37
48.111,99
ENERO
FEBRERO
MARZO
48.936,19
80.345,74
85.224,71
7.340,43
12.051,86
12.783,71
24.655,92 7.340,43
33.051,37 12.051,86
48.111,99 12.783,71
LIQUIDACIÓN IVA A HP REPERCUTIDO > SOPORTADO = A PAGAR
TOTAL COBROS COBRO IVA REPERCUTIDO 7% TOTAL PAGOS PAGO IVA SOPORTADO 15%
73.643,29
158.502,36 11.095,17
353.364,11 24.735,49
533.379,12 37.336,54
24.468,10 3.670,21
64.640,97 9.696,14
82.785,22 12.417,78
Saldos en Balance : Clientes / Proveedores ... SALDOS A 31 DE DICIEMBRE AÑO X-1 CLIENTES PROVEEDORES
COBROS (CLIENTES) PAGOS (PROVEEDORES)
325.000,00 250.000,00 ENERO
FEBRERO
MARZO
TOTAL
150.000,00 100.000,00
100.000,00 150.000,00
75.000,00
325.000,00 250.000,00
FLUJO NETO DE EXPLOTACIÓN ENERO
FEBRERO
MARZO
TOTAL COBROS (INGRESOS HABITACIONES) TOTAL IVA REPERCUTIDO COBROS (CLIENTES)
158.502,36 11.095,17 150.000,00
353.364,11 24.735,49 100.000,00
533.379,12 37.336,54 75.000,00
TOTAL COBROS EXPLOTACIÓN
319.597,53
478.099,59
645.715,65
TOTAL PAGOS (COSTE DE VENTAS) TOTAL IVA SOPORTADO LIQUIDACIÓN IVA A HP PAGOS (PROVEEDORES)
24.468,10 3.670,21 0,00 100.000,00
64.640,97 9.696,14 0,00 150.000,00
82.785,22 12.417,78 73.643,29 0,00
TOTAL PAGOS EXPLOTACIÓN
128.138,31
224.337,11
168.846,30
FLUJO NETO EXPLOTACIÓN
191.459,22
253.762,48
476.869,35
Partidas con peculiaridades
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
100.000,00
100.000,00
100.000,00
100.000,00
100.000,00
100.000,00
100.000,00
4.343,70
27.736,09
42.621,44
63.097,87
69.031,34
65.564,91
53.550,82
PAGO ALQUILER HOTEL
300.000,00
0,00
0,00
300.000,00
0,00
0,00
300.000,00
PAGO MANAGEMENT Bº
250.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
272.395,35
ALQUILER HOTEL MANAGEMENT S/BENEFIC
Descripción de la compañía •Modelo de negocio •Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería Las fuentes de información Desviaciones Ejemplo
Presupuesto de Tesorería - Verificación
Verificación Saldos finales previstos – circulante (fondo de maniobra) Coherencia cobros con el flujo de ventas de la empresa
SISTEMAS Presupuesto de Tesorería
Presupuesto de Tesorería Situación Previa : Proceso
Parámetros caja Business Plan de centro A
Otros datos manuales
Presupuesto de Explotación de centro A Presupuesto de Tesorería de centro A
Presupuesto de Tesorería agregado
Presupuesto de Tesorería de centro B Business Plan de centro B
Presupuesto de Explotación de centro B
Parámetros caja
Otros datos manuales
Presupuesto de Tesorería Situación Previa : Problemática
9Elaboración a través de archivos Excel 9Falta de uniformidad de criterios 9Introducción de datos manualmente 9Generación de errores 9Ralentización del proceso
Presupuesto de Tesorería Proceso actual PARAMETROS DE CAJA
SM_PREVIS PRESUPUESTO EXPLOTACION EN BW
INFOCUBOS BW
PRESUPUESTO DE TESORERIA
Presupuesto de Tesorería Ventajas 9Se unifican los criterios a la hora de elaborar el Ppto. 9Aprovechamos todos los datos ya introducidos en R/3 9Automatización del proceso de cálculo 9Posibilidad de entrar datos manualmente así como de modificar los ya incluidos. 9Flexibilidad informes BW 9Velocidad a la hora de obtener la información, agregar sociedades ...
GRACIAS POR LA ATENCIÓN
DUDAS ????