EL TECNOLÓGICO DE MONTERREY, Campus Monterrey, México y su Sede en Panamá en conjunto con
EL INSTITUTO BANCARIO INTERNACIONAL Brazo Acadé Académico de la
Asociación Bancaria de Panamá Ciudad de Panamá, Rep. de Panamá
Tienen el agrado de invitarles a los siguientes Cursos Ejecutivos: CURSO EJECUTIVO N° 1: “TESORERÍA E INVERSIONES” Del 02 al 07 de julio de 2007 Duración Total: 48 Horas Horario: 08:00 a.m. a 05:00 p.m. Precio: US$ 1,500.00 CURSO EJECUTIVO N° 2 : “LA ADMINISTRACIÓN Y CONTROL DE LOS RIESGOS DE LA TESORERÍA EN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS BANCARIAS Y NO BANCARIAS EN EL MARCO DE BASILEA II” Del 06 al 11 de agosto de 2007 Duración Total: 48 horas Horario: 08:00 a.m. a 05:00 p.m. Precio: US$ 1,500.00
• Quienes aprueben tanto el Curso Ejecutivo N°1 como el Curso Ejecutivo N° 2, obtendrán el grado de Diplomado. • A quienes tomen los dos Cursos Ejecutivos, les ofreceremos una beca del 10% sobre la matricula del Curso N°2.
Lugar: Hotel Riande Continental de la Ciudad de Panamá, Panamá
Contacto: La información completa de estos Cursos Ejecutivos puede encontrarla en las páginas web del Tecnológico de Monterrey y del Instituto Bancario Internacional o a requerimiento a Nilda Córdoba.
Instituto Bancario Internacional - I.B.I., Nilda Córdoba,
[email protected] Tels.: (507) 265-0910 / 263-3282, fax (507) 263-3250,
[email protected] página web: www.institutobancario.org Tecnológico de Monterrey, Sede Panamá: Franklin Paz,
[email protected] Tel.: (507) 340-6262, Fax: (507) 340-6264 / página web: www.itesm.mx
Perfil del participante: Los cursos están dirigidos principalmente a los ejecutivos, administradores y funcionarios financieros de niveles intermedio y alto involucrados en los procesos de tesorería e inversiones. También, se encuentran enfocados a profesionistas de las áreas de contabilidad, finanzas, contraloría y cobranza.
Curso Ejecutivo N° 1: “Tesorería e Inversiones” Contenido: MÓDULO I: Marco Global del Negocio Financiero ( 4 horas) MÓDULO II: Valuación de Empresas Financieras ( 8 horas ) MÓDULO III: Administración de Tesorería ( 6 horas ) MÓDULO IV: Manejo del Efectivo y la Liquidez de la Empresa ( 6 horas ) MÓDULO V: Administración de Inversiones ( 8 horas) MÓDULO VI: Financiamiento de Corto Plazo ( 6 horas ) MÓDULO VII: Planeación Estratégica de Tesorería ( 6 horas ) MÓDULO VIII: Trabajo de Campo Integrador (individual) ( 4 horas ) Duración total estimada: 48 Horas
Curso Ejecutivo N° 2: “La Administración y Control de los Riesgos de la Tesorería en las Instituciones financieras Bancarias y no Bancarias en el marco de Basilea II” Contenido: MÓDULO I: Introducción a la Administración del Riesgo en Empresas Financieras ( 8 horas) MÓDULO II: Administración de la Tesorería Basada en Riesgos para Empresas Financieras (12 horas) MÓDULO III: Estrategias de Administración de Riesgos para Tesorería de Empresas Financieras (16 horas) MÓDULO IV: Gobierno Corporativo y Protección a la Propiedad (4 horas) MÓDULO V: Elaboración de Estrategias de Administración de Riesgos para Tesorerías (Práctica que se va a evaluar) (8 horas) Duración total estimada: 48 Horas
FACILITADOR PARA AMBOS CURSOS: DR. LUIS EUGENIO DE GÁRATE PÉREZ
NOTAS: 1. Estos Cursos Ejecutivos serán dictados con los programas, el material didáctico y los profesores del Tecnológico de Monterrey. Así mismo, los Certificados de aprobación de los cursos que se entreguen serán emitidos por este mismo Instituto. 2. Es indispensable traer una computadora personal (laptop) para el desarrollo de un “Simulador de Presupuestos”
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CURSO EJECUTIVO N° 1: TESORERÍA E INVERSIONES Facilitador: Dr. Luis Eugenio De Gárate Pérez
PROGRAMA Introducción: La administración de la tesorería es una de las principales funciones financieras de una organización. La eficiencia en la utilización de los recursos líquidos del negocio genera ventajas competitivas ya que la organización financiera podrá aprovechar las oportunidades que se le presentan con prontitud. La tesorería de una empresa financiera presenta grados de complejidad propios del entorno donde operan. A diferencia de otras industrias, las organizaciones financieras (bancarias y no bancarias) poseen activos cuyo valor de mercado cambia día a día. Otros importantes factores a considerar son la normatividad que rige a dicho sector así como el incremento de productos financieros cada día más sofisticados así como la movilidad de capitales de un país a otro. Es por estas razones que la labor de tesorería en las empresas financieras cobra mayor importancia. Objetivo General: El participante conocerá y entenderá los principales conceptos utilizados para el manejo de la tesorería de una empresa financiera (bancaria y no bancaria). Identificará las variables relevantes que afectan los flujos de efectivo de las empresas financieras. Aplicará las herramientas de evaluación y análisis que le permitirán la generación de estrategias, la planeación y la toma de decisiones con respecto a la tesorería de la organización. Perfil del participante: El presente curso ejecutivo esta dirigido principalmente, a los ejecutivos, administradores y funcionarios financieros de niveles medio y alto involucrados en los procesos de tesorería e inversiones. También se encuentra enfocado a profesionistas de las áreas de contabilidad, finanzas y contraloría. El curso se encuentra enfocado a la toma de decisiones y a la generación de planes estratégicos que tienen impacto en el valor de mercado de las empresas financiera. El nivel técnico y operativo es importante y se revisa en el curso. Sin embargo, esta enfocado más a labores gerenciales y directivas. Módulos del curso: Módulo 1: Marco global del negocio financiero Módulo 2: Valuación de empresas financieras Módulo 3: Administración de tesorería Módulo 4: Manejo del efectivo y la liquidez Módulo 5: Administración de inversiones Módulo 6: Financiamiento de corto plazo Módulo 7: Planeación estratégica de tesorería. Módulo 8: Trabajo de campo integrador (individual).
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Duración del curso: Módulo 1: 4 horas. Módulo 2: 8 horas. Módulo 3: 6 horas. Módulo 4: 6 horas. Módulo 5: 8 horas. Módulo 6: 6 horas. Módulo 7: 6 horas. Módulo 8: 4 horas. Total: 48 horas. Metodología: El curso utilizará conferencia magistral, ejercicios, casos cortos de negocios y la generación de un sistema electrónico que modele una tesorería. Requisitos del participante: Tener conocimientos de: (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i)
Finanzas Economía Inversiones Riesgos Normatividad Administración Contabilidad Matemáticas Computación (Excel)
Es importante que el participante cuente con una laptop o PC portátil al momento de tomar el curso ejecutivo. Contenido: A continuación se presentan en detalle los temas que se cubrirán con el contenido del curso: MÓDULO 1: MARCO GLOBAL DEL NEGOCIO FINANCIERO. Objetivo específico: El participante entenderá la situación actual en la industria y utilizará las determinantes económicas, legales y contables para generar estrategias que le ayuden a mejorar la administración de la organización financiera con la finalidad de incrementar su valor de mercado. Para lograr lo anterior se estudiarán los factores macroeconómicos así como el impacto regulatorio surgido de los acuerdos de Basilea II y los procesos de Convergencia en la normatividad internacional.
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Temas del módulo 1: (a) (b) (c) (d)
Tendencias de la banca y las empresas financieras en un Mundo globalizado. Situación macroeconómica y los procesos de convergencia. Impacto de la regulación en la industria de servicios financieros. Normatividad y sistemas de información financiera.
Duración del módulo: 4 horas. MÓDULO 2: VALUACIÓN DE EMPRESAS FINANCIERAS Objetivo específico: El participante entenderá y utilizará las herramientas financieras para determinar el valor de mercado y su relación con el valor en libros de la empresa financiera. Lo anterior tiene como finalidad el que se mida el desempeño de la administración de la organización financiera y sus acciones a través del precio de mercado que posee dicha empresa financiera. El participante deberá de ser capaz de determinar el impacto que generan en el valor de mercado las estrategias que se aplican en la organización. Temas del módulo 2: (a) Análisis del desempeño financiero (b) Valuación de la empresa financiera. Duración del módulo: 8 horas. MÓDULO 3: ADMINISTRACIÓN DE TESORERÍA Objetivo específico: El participante comprenderá los términos financieros que impactan la liquidez de la empresa financiera. Utilizará las herramientas para la buena administración de la tesorería y reservas de la empresa. Aplicará dichas herramientas para generar toma de decisiones estratégicas que al implementarse, la empresa financiera pueda ganar valor en el mercado. Temas del módulo 3: (a) El papel de la tesorería y el valor de la empresa financiera (b) Análisis de la solvencia, liquidez y flexibilidad financiera (c) Políticas y estrategias de liquidez y manejo de reservas. Duración del módulo: 6 horas.
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MÓDULO 4: MANEJO DEL EFECTIVO Y LA LIQUIDEZ DE LA EMPRESA FINANCIERA. Objetivo específico: Entender el funcionamiento de los sistemas de pagos y de recolección de efectivo con la finalidad de generar planes que ayuden a la administración estratégica de la liquidez de la empresa. Lo anterior debe de considerar los costos de oportunidad y de operación propios de dichas empresas financieras. Temas de módulo 4: (a) (b) (c) (d) (e)
El sistema de pagos y las instituciones financieras. Sistemas de concentración de efectivo. Sistemas de recolección de efectivo. Sistemas de “Cash Disbursment” Generación de estrategias en el manejo de efectivo y sus costos.
Duración del módulo: 6 horas. MÓDULO 5: ADMINISTRACIÓN DE INVERSIONES Objetivo específico: El participante entenderá y utilizará las herramientas financieras que le ayuden a optimizar la toma de decisiones sobre portafolios de instrumentos de inversión para una empresa financiera. Lo anterior considera el marco normativo y la generación de valor de mercado para la empresa. Temas del módulo: (a) (b) (c) (d) (e)
Funciones de inversión Mercado financieros. Administración de inversiones (corto, mediano y largo plazo). Coberturas de riesgo financiero Modelación financiera
Duración del módulo: 8 horas. MÓDULO 6: FINANCIAMIENTO DE CORTO PLAZO. Objetivo específico: El participante entenderá y utilizará las herramientas financieras que le ayuden a optimizar la toma de decisiones sobre instrumentos de financiamiento de corto plazo para una empresa financiera. Lo anterior considera el marco normativo y la generación de valor de mercado para la empresa a través de la disminución de los costos de financiamiento. Temas del módulo 6: (a) Instrumentos de depósito
5 (b) Proveedores y descuentos por pronto pago. (c) Líneas de crédito y de servicio (d) Mezcla de financiamiento óptimo. Duración del módulo: 6 horas. MÓDULO 7: PLANEACIÓN ESTRATÉGICA DE TESORERÍA. Objetivo específico: El participante utilizará las herramientas de planeación financiera para generar una estrategia de manejo de tesorería. Temas del módulo 7: (a) (b) (c) (d) (e)
Pronósticos de efectivo Planeación financiera de corto plazo Presupuestos. Manejo de riesgos Manejo de información de tesorería.
Duración del módulo: 6 horas. MÓDULO 8: TRABAJO INTEGRADOR Objetivo específico: El participante deberá integrar los temas revisados durante el curso ejecutivo. Para lograr lo anterior deberá de resolver un caso de negocios a través de la generación de un modelo financiero auxiliado por un paquete electrónico. Duración del módulo: 4 horas.
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CURSO EJECUTIVO N° 2: LA ADMINISTRACIÓN Y CONTROL DE LOS RIESGOS DE LA TESORERÍA EN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS BANCARIAS Y NO BANCARIAS EN EL MARCO DE BASILEA II
Facilitador: Dr. Luis Eugenio De Gárate Pérez PROGRAMA Justificación: El manejo y administración del riesgo en las empresas se ha convertido en una disciplina del área de negocios por sí misma. Dicha disciplina cobra mayor importancia cuando la organización se encuentra en la industria financiera. Los diversos tipos de riesgos a los que está expuesta la empresa pueden afectar su competitividad así como su valor de mercado. Hoy por hoy, es necesario para cualquier directivo, funcionario o tesorero el conocer dichos riesgos, medirlos y poder diseñar y llevar a cabo estrategias que ayuden a disminuir la exposición que la organización tiene ante tales eventos. Objetivo general: El participante conocerá y entenderá los principales elementos que integran una estrategia integral para manejar los diversos tipos de riesgos a los que esta expuesta la tesorería de una empresa financiera (bancaria o no bancaria). Además aplicará dichos elementos en la generación de un plan de acción que ayude en el acotamiento de los efectos de tales riesgos en el valor de la organización así como de su posición competitiva. Para lograr lo anterior se deben de recordar ciertos conceptos fundamentales en la administración de riesgos así como los diversos tipos de riesgos a los cuales están expuestas las tesorerías de las instituciones financieras (bancarias y no bancarias). Lo anterior con el fin de identificar dichas situaciones y generar los planes de acción que ayuden a enfrentar estos riesgos. También es necesario revisar los marcos normativos y legales tales como los Acuerdos de Basilea II que afectan a las empresas financieras en el Mundo. Perfil del participante: El presente curso ejecutivo esta dirigido principalmente, a los ejecutivos, administradores y funcionarios financieros de niveles medio y alto involucrados en los procesos de tesorería e inversiones. También se encuentra enfocado a profesionistas de las áreas de contabilidad, finanzas y contraloría. El curso se encuentra enfocado a la toma de decisiones y a la generación de planes estratégicos que tienen impacto en el valor de mercado de las empresas financiera. El nivel técnico y operativo es importante y se revisa en el curso. Sin embargo, esta enfocado más a labores gerenciales y directivas. Módulos del curso: Módulo 1: Introducción a la Administración del Riesgo en empresas financieras. Módulo 2: Administración de la Tesorería basada en riesgos para empresas financieras. Módulo 3: Estrategias de administración de riesgos para Tesorerías de empresas financieras. Módulo 4: Gobierno Corporativo y protección a la propiedad. Módulo 5: Elaboración de estrategias de administración de riesgos para Tesorerías (Práctica).
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Duración estimada por módulo: Módulo 1: 8 horas. Módulo 2: 12 horas. Módulo 3: 16 horas. Módulo 4: 4 horas. Módulo 5: 8 horas. Duración total estimada: 48 horas. Contenido por módulo: MÓDULO 1: INTRODUCCIÓN A LA ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO EN EMPRESAS FINANCIERAS Objetivo específico: El participante recordará aquellos elementos básicos en la Administración del Riesgo de las organizaciones financieras con el fin de tener una visión más completa en el momento de generar estrategias que ayuden a disminuir la exposición al riesgo en su organización. Temas del módulo: 1. Conceptos cuantitativos básicos aplicados a la Administración del Riesgo 2. Elementos y conceptos de riesgos: a. Riesgos de Mercado b. Riesgos de Crédito c. Riesgo de Operación 3. Conceptos relacionados con el Valor de la Empresa considerando su exposición al riesgo (VAR, etc.) 4. Normatividad aplicada a la Administración de Riesgos en el marco de Basilea II MÓDULO 2: ADMINISTRACIÓN DE LA TESORERÍA BASADA EN RIESGOS PARA EMPRESAS FINANCIERAS Objetivo especifico: El participante conocerá y entender las responsabilidades de la Tesorería en la Administración de Riesgos así como el marco de trabajo y operaciones. También revisará los objetivos y las políticas de la Tesorería, los procedimientos para la elaboración de reportes, seguridad, límites de autoridad así como el control en dicho departamento. Temas del módulo: 1. Manejo organizaciones y estructural de la Tesorería en empresas financieras a. Operaciones de Tesorería en organizaciones financieras b. Objetivos, políticas y responsabilidades. c. Controles internos de Tesorería. d. Elaboración de reportes de exposición a riesgos. e. Desempeño de Tesorería. 2. Sistemas de Administración de Riesgos en Tesorería. a. Impacto normativo internacional (Serbanes –Oxley / Basilea II) b. Sistemas de información relacionados con reportes de Tesorería. c. Compilación de reportes.
3 3. Exposición a los riesgos de liquidez y de operación. a. Indicadores b. Referencias claves de desempeño c. Toma de decisiones relacionadas con el manejo de riesgos en Tesorería. MÓDULO 3: ESTRATEGIAS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS PARA TESORERÍAS DE EMPRESAS FINANCIERAS Objetivo especifico: El participante conocerá los principales elementos de una estrategia integral de Administración de Riesgos en la Tesorería de una empresa financiera. Además utilizará dichos conceptos para la generación de una estrategia propia. Temas del módulo: 1. Elementos de riesgo claves en la Tesorería a. Factores de Riesgo de Liquidez. b. Factores de Riesgos Operativos. 2. Información financiera y riesgos de operación. a. Sistemas de información y fraudes b. Normatividad contable 3. Identificación, evaluación e impacto de riesgos. a. Análisis financiero. b. Flujos de efectivo y riesgos de liquidez c. Pérdidas potenciales directas e indirectas d. Mediciones de costos de oportunidad 4. Metodología de reducción de riesgos. a. Seguros y su impacto financiero. b. Sistemas de transferencias de riesgos. c. Riesgos interrelacionados. d. Implementación de productos derivados e. Reducción de riesgos internacionales 5. Sistemas fiscales y transferencias. MÓDULO 4: GOBIERNO CORPORATIVO Y PROTECCIÓN A LA PROPIEDAD. Objetivo especifico: El participante entenderá los principales conceptos relacionados con los mecanismos de Gobierno Corporativo y el riesgo de compras hostiles así como los mecanismos de protección a la propiedad privada en ambientes de baja normatividad mercantil. Temas de módulo: 1. Gobierno Corporativo y riesgos de compras hostiles a. Conceptos de Gobierno Corporativo b. Comités y reportes de Tesorería c. Auditores y sistemas de información financiera d. Exposición a la compra hostil. 2. Mecanismos de control corporativo a. Sistemas legales y protección b. Mecanismos de protección a la propiedad.
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MÓDULO 5: ELABORACIÓN DE ESTRATEGIAS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS PARA TESORERÍAS (PRÁCTICA QUE SE VA A EVALUAR). Objetivo especifico: El participante elaborará un sistema que evalúe la exposición al riesgo que tiene la Tesorería de la empresa financiera tomando en cuenta los conceptos revisados en el curso. Posteriormente deberá de ser capaz de elaborar una estrategia que acote dichos riesgos. Metodología del curso: El curso utilizará conferencia magistral, ejercicios, casos cortos de negocios y la generación de un sistema electrónico que modele la exposición a los riesgos de la tesorería. Requisitos del participante: Tener conocimientos de: (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i)
Finanzas Economía Inversiones Riesgos Normatividad Administración Contabilidad Matemáticas Computación (Excel)
Es importante que el participante cuente con una laptop o PC portátil al momento de tomar el curso ejecutivo.
DR. LUIS EUGENIO DE GÁRATE PÉREZ Tecnológico de Monterrey Avenida Eugenio Garza Sada 2501 Sur C.P. 64849 Monterrey, N.L. México +52 (81) 1555-4242 +52 (81) 8328-4173 Objetivo profesional Ser un profesionista con perfil académico capaz de desarrollar modelos que generen crecimiento y desarrollo organizacional. Generar valor agregado en la organización a través de la aplicación de los conocimientos profesionales. Trayectoria académica Doctor en Filosofía especialidad en Finanzas A.B. Freeman School of Business Tulane University New Orleans, LA. USA Diciembre 2006 Maestro en Gestión Financiera A.B. Freeman School of Business Tulane University New Orleans, LA. USA Diciembre 2003 Maestro en Finanzas Escuela de Graduados en Administración y Dirección de Empresas (EGADE) Tecnológico de Monterrey Campus Monterrey Diciembre 1999 Contador Público Tecnológico de Monterrey Campus Monterrey Diciembre 1995 Trayectoria profesional Director de la Licenciatura en Administración Financiera Tecnológico de Monterrey Campus Monterrey Octubre 2003 a la fecha Profesor de banca y finanzas Tecnológico de Monterrey Campus Monterrey Enero 2000 a la fecha Asistente de investigación y docencia Tecnológico de Monterrey Campus Monterrey Septiembre 1997 a enero 2000 Gerente de operaciones bancarias Grupo Financiero Bancomer, S.A. Enero 1996 a septiembre 1997
Asesor de la Asociación de Bancos de México, A.C. Enero 2005 a la fecha. Asesor de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A. Septiembre 2005 a la fecha. Asesor de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) Octubre 2003 a la fecha. Puestos honorarios Coordinador Nacional de Postgrados Asociación Nacional de Facultades y Escuelas de Contaduría Pública y Administración ANFECA Miembro del Comité de Finanzas Corporativas Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, A.C. IMEF Miembro del Comité de Gobierno Corporativo Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, A.C. IMEF Membresías profesionales • • • • • •
Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, A.C. (IMEF) Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. (IMCP) Instituto de Contadores Públicos de Nuevo León, A.C. (ICPNL) American Financial Association (AFA) American Assosiation of Financial Management (AAFM) European Corporate Governance Institute (ECGI)
Áreas de interés • • • • • • • • •
Tesorería y bancos Finanzas internacionales Créditos Finanzas corporativas Ingeniería financiera Gobierno corporativo Presupuestos financieros Planeación financiera Análisis y administración de riesgos
Publicaciones • • •
Análisis del desempeño bancario en México (1994 – 1998) Tecnológico de Monterrey Diciembre 1999 Prontuario de la Ley de Ahorro y Crédito Popular Editorial Lazcano México, 2004 Corporate governance and ownership structure in Mexican Public Companies Tulane University 2006.