estados contables completos Itaú Unibanco Holding S.A.

31 de diciembre de 2013

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

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INFORME DE LA ADMINISTRACIÓN – Enero a Diciembre de 2013 Señores accionistas Presentamos el Informe de la Administración y los Estados Financieros de Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú Unibanco) y de sus controladas relativos al año 2013. Estos documentos siguen las normas establecidas por la Ley de Sociedades por Acciones, el Consejo Monetario Nacional (CMN), el Banco Central do Brasil (BACEN), la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), la Superintendencia de Seguros Privados (SUSEP), el Consejo Nacional de Seguros Privados (CNSP) y la Superintendencia Nacional de Previsión Social Complementar (PREVIC). Las informaciones contenidas en este material están disponibles en el sitio web de Relaciones con Inversores del sitio web de Itaú Unibanco: www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas > Información Financiera. Se puede acceder a los resultados también a través de dispositivos móviles y tabletas y usando nuestro aplicativo “Itaú RI” (APP).

1)

AMBIENTE ECONÓMICO

El año de 2013 ha sido marcado por la recuperación de la economía de los EE.UU.. El FED (banco central estadunidense) anunció en diciembre, una reducción en el ritmo de compras de activos, que representa el inicio de la normalización de la política monetaria de los EE.UU. Durante el año, se han elevado las tasas de interés estadunidenses de largo plazo y eso resultó en el fortalecimiento del dólar y la queda de los precios de los activos financieros en los países emergentes. Pasados seis trimestres de recesión, la zona del euro retomó su crecimiento de forma incipiente. China sigue presentando tasas declinantes de crecimiento, pero el riesgo de una desaceleración más brusca ha sido alejado. En el escenario local, el crecimiento del PIB en 2013 deberá quedarse alrededor del 2,2%, valor superior al alcanzado en 2012, pero inferior a lo esperado al inicio del año. A pesar de la actividad moderada, el desempleo se mantuvo alrededor de los mínimos históricos, debido a menor busca por trabajo. A lo largo del año de 2013, el BACEN elevó la tasa básica de interés en 275 puntos base. En enero de 2014, El BACEN volvió a elevar la tasa Selic en 50 puntos base, pero señalizó que está próximo el fin del ciclo de alta de intereses. El IPCA se ha quedado prácticamente estable y terminó el año de 2013 en 5,9%. El real perdió valor en comparación al dólar y la tasa de cambio terminó el año en R$ 2,36/US$. BACEN implementó un programa de ventas de swaps para evitar una depreciación más intensa. Las concesiones de crédito, basadas en datos del BACEN, en términos reales para persona física presentaron alta de 9,0% en el acumulado del año de 2013 en comparación al mismo período de 2012. Las concesiones para persona jurídica presentaron crecimiento de 1,6% en esa comparación. El estoque de crédito, como proporción del PIB, aumentó de 53,9%, en diciembre de 2012, para 56,5%, en diciembre de 2013. Con relación al incumplimiento, tanto persona física cuanto persona jurídica presentaron tendencias de queda a lo largo del año. La tasa de incumplimiento superior a 90 días de los préstamos para persona física disminuyó de 5,6%, en diciembre de 2012, para 4,4%, en diciembre de 2013, y la tasa para persona jurídica pasó de 2,2% para 1,8%. Con el aumento de la tasa Selic, las tasas de interés bancario interrumpieron el proceso de queda que ocurrió entre 2012 y el o inicio de 2013 y volvieron a elevarse. Los spreads, pero, permanecieron estables.

2)

DESTAQUES

2.1) Eventos Societarios/Asociaciones Recompra de acciones – durante 2013, adquirimos 23,5 millones de acciones preferidas de emisión propia en el monto total de R$ 662,2 millones al precio medio de R$ 28,18 por acción. En diciembre de 2013, en reunión del Consejo de Administración, se deliberó la renovación del programa de recompra, autorizando la adquisición de hasta 13,7 millones de acciones ordinarias y 86,3 millones de acciones preferidas. De forma voluntaria e mirando a la transparencia con los agentes del mercado de capitales, divulgamos mensualmente los montos negociados y los precios practicados en esas negociaciones. Para obtener más informaciones, accede a www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas > Gobierno Corporativo > Recompra de Acciones Propias. Cencosud – comunicamos, el pasado diciembre que no ha logrado éxito la negociación con la red minorista chilena, y por esa razón no se concretizará la asociación pretendida y divulgada anteriormente. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

3

Bonificación de 10% – el 20 de mayo de 2013, nuestros accionistas recibieran gratuitamente una nueva acción para cada diez acciones de la misma especie que detenían, y se mantuvo los dividendos mensuales de R$ 0,015 por acción. Los montos totales mensualmente pagados han sido incrementados en 10% desde el 1er de julio de 2013. 2.2) Aprobación de Órganos Reguladores Han sido anunciados y aprobados durante el 2013:     

Operación de Banco Itaú BMG Consignado S.A., aprobada por BACEN; Adquisición de las acciones de BMG Seguradora S.A., aprobada por SUSEP y BACEN; Adquisición de la operación minorista de Citibank en Uruguai, aprobada por el Banco Central de Uruguay; Acuerdo de accionistas de IRB - Brasil Resseguros S.A., aprobado por CADE, TCU y SUSEP, en relación al proceso de desestatización; Acuerdo con Banco Citibank S.A. para la compra de Credicard y Citifinancial, aprobado por CADE y BACEN.

2.3) Tecnología Durante el 2013, mantuvimos el objetivo de aumentar la disponibilidad de nuestros productos y servicios para nuestros clientes. Conforme anunciado en septiembre de 2012, estamos invirtiendo R$ 11,1 mil millones en tecnología hasta 2015, que incluye el nuevo centro de datos, en construcción en el interior del estado de São Paulo. Las obras civiles deberán finalizar en el primer trimestre de 2014, será uno de los centros tecnológicos más grandes del mundo y aumentará en diez veces nuestro potencial de procesamiento de datos, proporcionando más seguridad y agilidad para la atención a nuestros clientes. Estamos siempre mejorando y seguimos desarrollando nuevas herramientas para atender la expansión de nuestros canales digitales, como internet banking y mobile banking. Un ejemplo ha sido el lanzamiento, en noviembre, del Itaú Tokpag, una iniciativa inédita entre los bancos brasileros. Este aplicativo permite transferir dinero para un favorecido utilizando simplemente su número de teléfono móvil, con la misma facilidad de enviar un mensaje. Este aplicativo es ágil y seguro y trae más conveniencia para el cliente. En el 2013, evolucionamos el modelo de atención a clientes Itaú Personnalité, le hemos dado un perfil más digital para el uso de los productos y servicios financieros. La comunicación entre cliente y gerente ha sido extendida para más allá de teléfono y correo electrónico, incorporando SMS, videoconferencia y chat en el internet banking – este reformulado de manera a ofrecer navegación más intuitiva y productiva. Además del gerente de relaciones, el cliente también tiene acceso a consultores para inversiones, cambio y crédito inmobiliario. Con el éxito del piloto, ese modelo será ofrecido a un grupo más amplio de clientes a lo largo de 2014. En este año, desarrollamos el proyecto de transformación de datos que simplifica el flujo de información en los sistemas transaccionales, como cuenta corriente y financiamientos, desde el origen de la transacción hasta las diversas formas de su uso en diversos sistemas como: sistema contable, CRM (customer relationship management), entre otros. El proyecto permite disminuir la redundancia y aumentar la reutilización de los datos a través de repositorios corporativos centralizados, incluyendo un registro único de clientes y posibilitando reducir las muchas interfaces que existen actualmente en cada sistema. Todo eso genera mayor eficiencia con menor costo de operación. Redes Sociales – Nuestra página en Facebook alcanzó más de 6,5 millones de fanes y somos el banco con el mayor número de fanes en todo el mundo. Además de esta página de relacionamiento social, en Twitter tenemos más de 165 mil seguidores y más de 75 millones de vistas de contenidos propios en nuestro canal de YouTube. En el 2013, tuvimos más de 750 mil menciones a Itaú en las redes sociales. Este número representa más de 45% del total de comentarios hechos sobre el segmento financiero y tiene sentimiento 55% más positivo que la media del segmento en las redes sociales. Parte de ese resultado es fruto de nuestro foco en social care, donde encerramos 2013 atendiendo 24/7 (24 horas por día, 7 días por semana) y con tiempo medio de seis minutos para el primer contacto con el cliente – una disminución de aproximadamente 95%, comparado con el 2012. 2.4) Evento Subsecuente Itaú CorpBanca – firmamos en 29 de enero de 2014, un acuerdo con CorpBanca y sus accionistas controladores, estableciendo los términos y condiciones de la unión de las operaciones de Banco Itaú Chile y de CorpBanca en Chile, Colombia, Perú y América Central. El acuerdo representa una importante etapa en nuestro proceso de internacionalización e intuito de ser el banco líder en América Latina, donde seremos el 4º banco más grande de Chile y 5º banco más grande de Colombia, en préstamos. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

4

Ese acuerdo constituirá una de las instituciones financieras más robustas de América Latina, con US$ 43,4 mil millones en activos y US$ 33,1 mil millones en créditos concedidos. Itaú CorpBanca, controlado por Itaú Unibanco, ofrecerá a sus clientes una amplia e innovadora gama de productos y servicios financieros por medio de una amplia red de agencias en Chile (217) y en Colombia (172), manteniendo la calidad en la atención al cliente que caracteriza la presencia de ambos los bancos. La concretización está sujeta a la satisfacción de determinadas condiciones precedentes, incluyendo la aprobación por la asamblea de accionistas de CorpBanca y la aprobación por las entidades regulatorias competentes. Estimamos que esa operación no cause efectos contables relevantes en nuestros resultados.

3)

ACTUACIÓN

Banco Comercial Minorista Ofrecemos una amplia gama de productos y servicios bancarios para una base diversificada de personas físicas y personas jurídicas, titulares y no titulares de cuentas corrientes del banco. Tenemos más de 40 millones de clientes y aproximadamente 32,9 mil puntos de atención distribuidos por Brasil y em el exterior, a través de 4,1 mil agencias, 875 puestos de atención bancaria y más de 27,9 mil cajeros automáticos. Adicionalmente, a través de Itaú 30 horas, proporcionamos un medio de acceso para hacer consultas, pagos, inversiones y otras transacciones bancarias, sin necesidad de recurrir al gerente. Nuestra cartera de productos incluye crédito y diversas opciones de Inversiones, seguros, cambio y corretaje, entre otros. En las operaciones minorista, ofrecemos 5 servicios exclusivos Itaú Uniclass, con gerentes dedicados, consultoría para inversión, cajas exclusivos, atendimiento gerencial por teléfono y mayores limites de crédito. Ofrecemos atención especializada a nuestros clientes de alta renta a través de Itaú Personnalité y, con más de 20 años de experiencia en gestión de patrimonios, ofrecemos el Itaú Private Bank, el mayor private bank de América Latina. Para atender las necesidades de la empresa de nuestros clientes persona jurídica, ofrecemos el Itaú Empresas, donde los segmentos de Micro, Pequeñas y Medianas Empresas, son atendidos a través de una estructura dedicada, con productos y servicios específicos. Banco Mayorista e de Inversiones Nuestras operaciones bancarias del segmento corporativo son realizadas a través del Itaú BBA, que actúa por medio de un equipo multidisciplinar, con agilidad para realizar tanto operaciones tradicionales de un banco comercial como transacciones en mercados de capitales, fusiones y adquisiciones, ofreciendo completa atención a más de 3 mil de los mayores grupos empresariales de Brasil, Argentina, Chile, Colombia y Perú. También damos atención a aproximadamente 700 inversores institucionales y garantizando cobertura completa de las matrices de clientes internacionales a través de las unidades en Europa, Estados Unidos y Asia. El pasado octubre, incorporamos 20 mil clientes a la gestión del Banco Mayorista. Las empresas con facturación anual superior a R$ 30 millones, que, antes, eran atendidas por Minorista, pasaron a contar con una estructura más especializada, la cual proporciona una atención personalizada. A través de esta estructura, se ofrecen los mismos productos y servicios disponibles para el segmento Grandes Empresas, incluyendo aquellos prestados por el Banco de Inversiones para operaciones estratégicas de fusiones y adquisiciones o de apertura de capital. Hemos sido reconocidos, por sexto año consecutivo, como el Best Cash Management Bank in Brazil por la Revista Euromoney, una de las publicaciones más importantes sobre el mercado financiero. Seguros Nuestro negocio de seguros está presente, principalmente, en los ramos de seguro de vida y accidente, extensión de garantía patrimonial, y daños materiales para personas físicas y soluciones corporativas para persona jurídica. Enfocado en la simplificación del portfolio de productos y eficiencia en los procesos de contratación, en nuestras agencias, nuestros seguros se comercializan a través de telemarketing, internet, cajeros automáticos, terminales bancarios, corretoras locales independientes, corretoras multinacionales, entre otros canales. Detenemos 30% en el capital del Grupo Porto Seguro, seguradora líder en seguros de automóviles y de residencias en el país. Tenemos un acuerdo operativo de exclusividad con el Grupo Porto Seguro para la oferta y distribución, de productos de seguros de residencias y de automóviles para los clientes de nuestra red en Brasil y Uruguay. En este año, Itaú Seguros ha sido elegida la mejor seguradora de Brasil en el Reactions Latin America Awards, publicado por la Revista británica Reactions, premiación que reconoció las principales seguradoras de América Latina. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

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Unidades Externas Estamos presentes en 19 países, además de Brasil, en actividades de banco comercial y operaciones de clientes institucionales, banco de inversiones, mayorista y private banking. Siete de estos países están ubicados en América Latina, nuestra prioridad en la expansión internacional. Nuestra actuación abarca también América del Norte, América Central, Europa, Asia y Oriente Medio. En este año, hemos sido reconocidos como el banco del año, en Paraguay, en el Banker of the Year Awards 2013 – Americas, por la Revista The Banker, y, en Uruguay, en el Global Awards for Excellence 2013, por la Revista Euromoney.

4) DESEMPEÑO 4.1) Retornos %

ROE / ROA

31/dic/2013

31/dic/2012

p.p.

Variación

Retorno Recurrente sobre el Patrimonio Neto Medio - anualizado

20,9

19,4

1,5

Retorno sobre el Patrimonio Neto Medio - anualizado

20,7

18,4

2,3

Retorno Recurrente sobre el Activo Medio - anualizado

1,5

1,5

-

Retorno sobre el Activo Medio - anualizado

1,5

1,5

-

4.2) Resultado R$ mil millones

%

Ene a Dic/2013

Ene a Dic/2012

31,5

31,1

1,3

(18,7)

(24,0)

-22,4

5,1

4,7

8,5

24,1

20,3

18,5

3,5

3,0

18,0

(36,8)

(34,3)

7,4

Gastos Tributarios

(4,3)

(4,5)

-3,5

Impuesto de Renta y Contribución Social

(3,7)

(3,2)

14,8

Estado de Resultado del Período(1) Resultado Bruto de La Intermediación Financiera Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa Ingresos por Recuperación de Créditos Dados de Baja como Pérdida Ingresos por Prestación de Servicios y Rentas de Tarifas Bancarias Resultado Operativo de Seguros, Previsión y Capitalización Gastos de Personal, Otros Gastos Administrativos y Operativos

Variación(2)

Beneficio Neto Recurrente

15,8

14,0

12,8

Beneficio Neto

15,7

13,6

15,5

5,1

4,5

12,8

Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio (neto de impuestos) (1) Excluye los efectos no recurrentes de cada período. (2) El cálculo de la variación se basa en números reales.

El beneficio neto en el período de enero a diciembre de 2013 fué de R$ 15,7 mil millones, con rentabilidad anualizada de 20,7% sobre el patrimonio neto medio (18,4% en el mismo periodo del año anterior). El beneficio neto recurrente ha sido de R$ 15,8 mil millones, con rentabilidad anualizada de 20,9%. Han contribuido para la evolución del beneficio neto el crecimiento de 18,5% en los ingresos por prestación de servicios y rentas de tarifas bancarias, el crecimiento de 18,0% en el resultado de operaciones de seguros, previsión y capitalización, y la reducción de los gastos de provisión para créditos de liquidación dudosa de 22,4%, en relación al mismo periodo de 2012. Resaltamos también el crecimiento de la cartera de crédito de 13,3%, con destaque para consignado, inmobiliario, grandes empresas y exterior, como impulsores del resultado a través de menores riesgos y provisiones. El índice de eficiencia ajustado al riesgo alcanzó 69,5% en el acumulado del año 2013, en comparación a los 74,2% obtenidos en el mismo período de 2012, mejoría de 4,7 p.p..

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4.3) Estado de Situación Patrimonial Estado de Situación Patrimonial

31/dic/2013

Activos Totales Cartera de Crédito con Avales y Fianzas Recursos Propios Libres, Captados y Administrados Deudas Subordinadas Patrimonio Neto Patrimonio de Referencia (consolidado operativo)

R$ mil millones

%

31/dic/2012

(1)

Variación

1.105,7

1.014,4

9,0

483,4

426,6

13,3

1.587,3

1.449,2

9,5

55,6

54,4

2,3

81,0

74,2

9,2

125,1

119,9

4,3

(1) El cálculo de la variación se basa en números reales.

4.3.1) Activos El total de activos consolidados superó R$ 1,1 trillón, al final de diciembre de 2013, con crecimiento de 9,0%, en relación al mismo período del año anterior. Para efecto de cálculo de capital, el criterio consolidado económico financiero, reportado hasta el 30 de septiembre de 2013 y que incluye empresas controladas no financieras, no se calcula más con las normas vigentes de BACEN desde octubre de 2013. Considerando las reglas presentemente vigentes, bajo criterio del consolidado operacional, que considera solamente empresas controladas financieras, el índice de inmovilización en el cierre de 2013 atingió 49,9%, 6,5 p.p. más a igual período de 2012, respetando el límite establecido por BACEN. La diversificación de nuestros negocios se refleja en el cambio de la composición de nuestra cartera de crédito y de nuestra captación, reduciendo los riesgos a segmentos específicos, que puedan ser más impactados por la volatilidad de la economía. Presentamos a continuación la participación de cada segmento en nuestra cartera de crédito, con avales y fianzas:     Cartera de Crédito con avales y fianzas

31/dic/2013

R$ mil millones

Variación 2013 - 2012

Brasil

11,8%

Personas Físicas

483,4

12,2%

Tarjeta de Crédito

33,5%

Crédito Personal Crédito Consignado

31/dic/2012

Vehículos

-21,3%

Crédito Inmobiliario

426,6

1,4% 66,6%

Personas Jurídicas Grandes Empresas PME's

34,1% 11,6% 20,4% -3,9%

América Latina

33,4%

Total con Avales y Fianzas

13,3%

 

 

%

R$ mil millones

Cartera de Crédito Total con Avales y Fianzas

31/dic/2013

31/dic/2012

Variación

483,4

426,6

13,3

26,5

22,7

16,9

Total con Avales, Fianzas y Títulos Privados

509,9

449,2

13,5

Total con Avales, Fianzas y Títulos Privados (ex-Vehículos)

469,6

398,0

18,0

Grandes Empresas - Títulos Privados

El 31 de diciembre de 2013, el saldo de la cartera de crédito, incluyendo avales y fianzas, alcanzó R$ 483,4 mil millones, con crecimiento de 13,3% en relación a 31 de diciembre de 2012. Si consideramos también los riesgos de crédito que tomamos en la modalidad de títulos privados, esa evolución alcanza 13,5%. En Brasil, el saldo presentado por la cartera para personas físicas refleja nuestra estrategia de priorización por carteras de menor riesgo Destaques:

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Brasil Personas Físicas

Tarjeta de Crédito (Itaucard, Hipercard y asociaciones)

Somos líderes en el segmento de tarjeta de crédito en Brasil. De enero a diciembre de 2013, el monto negociado en compras hechas con tarjetas de débito y crédito alcanzó R$ 255,2 mil millones, representando un incremento de 12,2% en relación al mismo período de 2012. El saldo de la cartera de crédito alcanzó R$ 54,2 mil millones, aumentando 33,5% en relación al mismo período del año anterior. En 2013, tomamos varias medidas, como emisores de tarjetas, siempre buscando la satisfacción de nuestros clientes. Una de esas medidas fue el cambio en nuestro programa de recompensas (Siempre Presente), con la creación de la nueva plataforma para cambio de puntos en aerolíneas (Punto Viaje), y en los sitios web dedicados de minoristas que son parte del programa. Además, lanzamos una nueva filiación de tarjetas de crédito, la Hiper, filiación aceptada en todo Brasil y que, entre otros beneficios, trae la conversión de 120% de la tarifa de suscripción anual en bonificación para móvil, siendo aceptada en todos los establecimientos acreditados por la REDE.

Crédito Consignado

Nuestra cartera presentó relevante crecimiento de 66,6%, en relación a 31 de diciembre de 2012. La cartera alcanzó 4,7% del total realizado por el banco, alcanzando R$ 22,6 mil millones. El Banco Itaú BMG Consignado S.A. inició su operación en diciembre de 2012 y está presente en todo el territorio brasilero, alcanzando R$ 7,1 mil millones de la estimativa de los R$ 12 mil millones esperados para los próximos dos años, cuando se anunció la nueva institución, en julio de 2012.

Vehículos

Seguimos manteniendo el liderazgo en las concesiones de financiamiento para vehículos Cero km, en el último trimestre del año. Mantuvimos el apetito de crédito más conservador, con manutención de la calidad del crédito, reducción en los plazos medios de contratos y aumento del porcentual de entrada. Siguiendo nuestra estrategia, terminamos el año con un saldo de R$ 40,3 mil millones en la cartera de crédito, 21,3% menor a igual período del año anterior. En 2013, los financiamientos totalizaron R$ 19,0 mil millones, una reducción de 14,2% en las concesiones de CDC, leasing y Finame, en relación al año anterior.

Crédito Inmobiliario

Somos líderes en el financiamiento de inmuebles para persona física, entre los bancos privados brasileros. Nuestra oferta se realiza a través de la red de agencias bancarias, empresas inversoras y agencias inmobiliarias, así como por intermedio de nuestras asociaciones. En 2013, realizamos cerca de 35,6 mil financiamientos, un aumento de 32,9% en relación al año de 2012. La cartera de crédito inmobiliario alcanzó R$ 24,2 mil millones y presentó crecimiento de 34,1%, en comparación a diciembre de 2012. A lo largo de 2013, nos enfocamos en la mejoría del flujo de aprobación y contratación del crédito inmobiliario. Durante el año, en media, 91% de las propuestas recibidas ha sido aprobadas en hasta dos horas y el tiempo entre La recepción de los documentos y la emisión del contrato se redujo, en media, de 18, en 2012, para 15 días, reforzando nuestro compromiso con la eficiencia y la calidad en la prestación de servicios.

Personas Jurídicas

Banco Mayorista

La cartera del segmento Grandes Empresas, administrada por Itaú BBA, está compuesta por préstamos en moneda brasilera y moneda extranjera, créditos direccionados y garantías. En el período de enero a diciembre, destacamos las operaciones en moneda extranjera que tuvieron un crecimiento de 19,8%, comparadas al mismo período de 2012, principalmente en función de la devaluación cambial, y las operaciones de recursos direccionados que tuvieron un crecimiento de 29,8%, en comparación con el mismo período del año anterior. Entre las operaciones de las actividades de Itaú BBA, destacamos los derivados. El objetivo se concentró en operaciones de protección contra la exposición de monedas extranjeras, tasas de interés y commodities junto a nuestros clientes exportadores o con precios que acompañan los movimientos de los mercados internacionales. El volumen de operaciones contratadas entre enero y diciembre de 2013 fue de 49,1% más grande que el mismo período del año anterior.

América Latina Argentina, Chile, Colombia, Paraguay y Uruguay

Nuestra Cartera de Crédito presentó un crecimiento relevante de 33,4%, en relación a diciembre de 2012, 28,7% en el segmento persona física y 36,1% en el segmento persona jurídica. Destaca el aumento de las carteras de crédito en el segmento persona jurídica en Chile y Uruguay, que aumentaron 35,5% y 58,2%, respectivamente En el segmento persona física, destaca el aumento de 25,6% en la cartera de Chile, con relación a igual período del año pasado.

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Incumplimiento más de 90 días 6,9% 4,8% 3,2%

dic/12

6,7% 4,5% 2,9%

mar/13

6,4% 4,2% 2,5%

jun/13

6,0% 3,9% 2,3%

sep/13

entre 15 y 90 días

5,8% 3,7% 2,0%

dic/13

6,3%

3,6% 1,5% dic/12

6,7% 5,9% 4,0% 1,9% mar/13

5,4% 4,7%

personas físicas

3,0%

3,0%

total

1,4%

1,2%

1,5%

personas jurídicas

jun/13

sep/13

3,4%

dic/13

En línea con nuestra política de reducción de riesgo en la concesión de crédito, el índice de incumplimiento total, considerándose el saldo de las operaciones en atraso hace más de 90 días, alcanzó 3,7% en 31 de diciembre de 2013, una reducción de 1,1 p. p., en relación a 31 de diciembre de 2012. Este indicador presentó el más bajo índice desde la asociación entre Itaú y Unibanco, ocurrida en 2008, influenciado principalmente por el cambio del perfil de crédito de nuestra cartera. Este indicador alcanzó 5,8% para la cartera de clientes persona física y 2,0% para la cartera de clientes persona jurídica, al final de diciembre de 2013, retrocediendo 1,1 p.p. y 1,2 p.p. respectivamente, en relación al mismo período del año anterior. El incumplimiento de corto plazo, mensurado a través del saldo de las operaciones con atraso entre 15 y 90 días, también presentó mejoría con relación al mismo periodo del año anterior. La reducción de 0,6 p.p., en el total de la cartera del banco, ocurrió principalmente debido a la mejoría de 1,6 p.p. en el indicador de personas físicas. 4.3.2) Captaciones Los Fondos Propios Libres, Captados y Administrados totalizaron R$ 1,58 trillón el 31 de diciembre de 2013, con crecimiento de 9,5%, omparado con el mismo período de 2012. De ese total, 46,0% están representados por Fondos de Inversión, Carteras Administradas y Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización, 26,5% por Depósitos, Debentures y Fondos de Letras, 23,3% por Fondos Libres y Otras Obligaciones y 4,2% por Obligaciones por Transferencias, Depósitos Interfinancieros y Obligaciones por TVM en el exterior. En relación a diciembre de 2012, aumentamos en 22,8% los depósitos a la vista sumados a los de caja de ahorro, que son captados con costo más bajo, demostrando el atractivo de nuestra franquicia. El crecimiento de las captaciones (netas de lo que ha sido destinado a los Depósitos Obligatorios y Disponibilidades) posibilitó una mejoría de la relación entre la Cartera de Crédito y la Captación, alcanzando 77,6% al 31 de diciembre de 2013. 4.3.3) Solidez del Capital Índice de Basilea – Al final de diciembre de 2013, el índice consolidado operativo alcanzó 16,6%, presentando reducción en relación al mismo periodo de 2012, sobretodo en función de la aplicación de las nuevas reglas de cálculo de los índices de capital. Un índice adecuado (11,6% de Capital Principal/Nivel I y 5,0% de Nivel II) considerándose que supera en 5,6 p.p. el mínimo exigido por la autoridad normalizadora. Clasificación de riesgo de crédito por las Instituciones Calificadoras – En 2013, los cambios en las clasificaciones de Itaú Unibanco Holding ocurrieron por factores exógenos, que son: (i) cambio en la perspectiva de clasificación de crédito soberano brasilero de largo plazo, por la Moody’s y por la Standard & Poor’s; o (ii) revisión mundial de la metodología de Moody’s para atribución de notas para deudas subordinadas. 4.4) Servicios

Gestión de Activos

En diciembre de 2013, alcanzamos R$ 374,3 mil millones en recursos bajo gestión, de acuerdo con la clasificación de gestión ANBIMA, el que representa 15,2% del mercado. Durante el año, tuvimos un crecimiento total de 9,1%, principalmente por los fondos de multimercado y DI. Además de fuerte presencia local, contamos con presencia em los principales centros financieros del mundo con profesionales estratégicamente ubicados, buscando oportunidades y soluciones de inversión adecuadas a diferentes perfiles de clientes. Fuimos elegidos el Mejor Gestor del Año según la encuesta 1000 Mejores Fondos de

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Inversión 2013, realizada por la Guía Exame Inversiones Personales.

Servicios de Custodia

En el mercado de custodia, sumamos R$ 900,1 mil millones de activos, de acuerdo con la clasificación de gestión ANBIMA, al 31 de diciembre de 2013, el cual representa una reducción de 4,2%, en relación al mismo período del año anterior. En la prestación de servicios de registro de acciones, representamos 63,6% del total de las empresas listadas en BM&FBOVESPA. En este año, fuimos electos, por la Global Custodian, el Mejor Custodio según encuesta Agent Banks in Emerging Markets, en los siguientes mercados: Región Américas y Caribe, para clientes internacionales, Chile, para clientes internacionales, y Brasil para consumidores locales e internacionales.

Kinea

Empresa de gestión de inversiones alternativas controlada por Itaú Unibanco, tiene R$ 5,8 mil millones de activos bajo gestión, situándose entre las mayores gestoras de Brasil en los segmentos de fondos inmobiliarios, fondos hedge y private equity.

Seguros

La evolución de las primas de seguros fue de 9,3%, en relación al año de 2012, alcanzando R$ 5,8 mil millones (sin incluir nuestra participación en Porto Seguro, en la cual mantenemos una participación de 30% de su capital). Las provisiones técnicas de seguros alcanzaron R$ 10,3 mil millones en el año de 2013. Por la rentabilidad de la operación y la generación de resultado sin involucrar riesgo de crédito, ese servicio se volvió estratégico y cada vez más relevante para la diversificación de ingresos. Estamos presentes en mercados seleccionados, enfocados en la rentabilidad. En 2013, expandimos la oferta de productos para canales alternativos al gerente, como canales digitales, ampliando el acceso a las opciones de contratación, y terminales de caja y cajeros automáticos, maximizando el retorno sobre el flujo de clientes en las agencias. El producto prestamista para venta en cuotas, vendido vía internet banking, y el seguro tarjeta protegida, vendido en los terminales de caja, tuvieron, respectivamente, un crecimiento de 36,6% y de 163,9% en las ventas, en relación al año anterior. El seguro de viaje también ha sido importante en la ampliación de la oferta, con disponibilidad de contratación vía mobile banking, además de los canales tradicionales. Además de la red de agencias y de los canales digitales, mantuvimos asociaciones con minoristas importantes, ampliando nuestra presencia en el mercado y nuestra red a través de acuerdos comerciales como la asociación con Porto Seguro y la reciente adquisición de las acciones de emisión de BMG Seguradora.

Pensión

El cuarto trimestre de 2013 ha sido de recuperación del ritmo de captación con la disminución de la volatilidad de las curvas de interés. La captación total de los planes de previsión totalizó R$ 16,9 mil millones en 2013, una baja de 12,8%, cuando comparado al año anterior. Los ingresos con tasas de administración aumentaron 14,2%, en el mismo período, alcanzando R$ 1.101,7 millones. Las provisiones técnicas crecieron 9,3% en relación a diciembre de 2012, sumando R$ 88,7 mil millones al final del período.

Capitalización

Presentamos un aumento de 22,1% en los títulos vigentes, en relación al año de 2012. En el acumulado del año de 2013, la cantidad total de títulos vendidos aumentó 15,3%, en relación al año anterior, alcanzando 2,4 millones. Las provisiones técnicas de capitalización alcanzaron R$ 3,0 mil millones al 31 de diciembre de 2013, presentando crecimiento de 5,0% en los pasados 12 meses. La recaudación con títulos de capitalización alcanzó R$ 2,4 mil millones de enero a diciembre, un aumento de 17,2% en relación a igual período de 2012.

Consorcio

Sistema de autofinanciamiento para la compra parcelada de inmuebles y vehículos, el consorcio complementa nuestro portfolio de productos. Por ser una prestación de servicio, la administración de consorcio no genera riesgo de Incumplimiento ni asignación de capital de crédito para la institución. Los ingresos de servicios de enero a diciembre de 2013 alcanzaron R$ 410,0 millones, un crecimiento de 87,7%, en relación al mismo período del año anterior. En el cuarto trimestre del año, lanzamos el producto también para camiones y vehículos pesados.

Medios Electrónicos de Pago (REDE)

Nuestro negocio es uno de los más grandes en adherencia y adquisición multibanderas de crédito, débito, y de tarjetas de beneficios (voucher) en Brasil. En 2013, alcanzamos 3,7 mil millones de transacciones en tarjetas de débito y crédito, un aumento de 11,2% en relación al año de 2012. La facturación total de débito y crédito alcanzó R$ 322,5 mil millones en 2013, un aumento de 16,2% en relación al mismo período de 2012. Terminamos el año con 1,5 millón de equipos POS, con crecimiento de 8,9% en relación al año anterior, y un aumento de 18,7% en los establecimientos acreditados por la REDE. Realizamos la captura, la transmisión, el procesamiento y la liquidación financiera de las transacciones de tarjetas de crédito y de débito (presencial y ecommerce), anticipación de cuentas por cobrar, disponibilidad de terminales, consulta de

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cheques, programas de fidelización con asociados e informe electrónico, entre otros. Desde el segundo semestre de 2013, la REDE captura las transacciones de Hipercard y de la recién lanzada filiación Hiper. Con eso, las dos cuentan con la infraestructura y la red de equipos de captura de la REDE, en todo Brasil, aumentando la eficiencia de la operación y su presencia a nível nacional.

Banco de Inversión

Destacamos, entre enero y diciembre de 2013, nuestra operación de Fusiones y Adquisiciones, que prestó asesoría financiera para 42 transacciones, totalizando US$ 13,6 mil millones. En renta fija, participamos en operaciones de obligaciones, pagarés y securitizaciones, que totalizaron R$ 18,6 mil millones, en el periodo de enero a deciembre de este año. En emisiones internacionales de renta fija, actuamos como joint bookrunners de ofertas con volumen total de US$ 19,2 mil millones. En renta variable, alcanzamos el 1er lugar de la clasificación de Originación de ANBIMA, el pasado diciembre, con volumen de operaciones de R$ 4,2 mil millones. En el cuarto trimestre, hemos realizado la mayor operación de securitización inmobiliaria que se haya registrado en el mercado de capitales brasilero por emisión de Certificados de Créditos Inmobiliarios (CRI) con lastre en financiamientos habitacionales concedidos por el banco a personas físicas, por el valor total de R$ 4,3 mil millones y, de este monto, R$ 1,0 mil millones se distribuyó a inversores. Fuimos la primera institución financiera en realizar el registro del Certificado de Operaciones Estructuradas (COE) en Brasil, el pasado enero, un producto de inversión muy utilizado en el exterior e inédito en Brasil. COE combina instrumentos de renta fija y variable de forma única, facilitando la evaluación por el inversor, que antes tenía que hacer dos o tres operaciones para replicar esa modalidad de inversión.

4.5) Mercado de Acciones Valor de Mercado – Al cierre del año de 2013, somos el 28º mayor banco del mundo, bajo el criterio de valor de mercado (R$ 157,0 mil millones), según clasificación de Bloomberg. Volumen negociado – En el acumulado del año, diariamente movemos R$ 658,6 millones en las bolsas de valores donde se negocian nuestras acciones, con un volumen medio diario de R$ 326,0 millones (ITUB3 e ITUB4), en BM&FBOVESPA y R$ 332,6 millones (ITUB) en la NYSE (New York Stock Exchange). Dividendos/Intereses sobre el Capital Propio – En el acumulado del año, pagamos o provisionamos R$ 5,1 mil millones en dividendos e intereses sobre el capital propio, neto de impuestos. El pago (payout) (neto) en los últimos doce meses fue de 32,2%. Relaciones con el mercado – Participamos de 26 conferencias y road shows en Brasil y en el exterior y realizamos 22 reuniones Apimec (Asociación de los Analistas y Profesionales de Inversiones del Mercado de Capitales) programadas para este año, fortaleciendo nuestra relación con accionistas, analistas e inversores de los mercados de capitales. En marzo, realizamos el tercer encuentro “Itaú Unibanco Investor’s Day” en São Paulo, direccionado a inversores institucionales. El encuentro contó con la presencia de nuestro CEO y de algunos de los principales ejecutivos del banco, y la participación de 106 analistas de inversiones. Han sido 8 teleconferencias durante el año, al día siguiente a la divulgación trimestral de resultados, todas transmitidas en tiempo real y con acceso vía teléfono o internet, en portugués e inglés, totalizando más de 2 mil participantes en Brasil y 729 en el exterior. La significativa relación con el mercado generó reconocimientos importantes, tales como: 

Latin American Executive Team 2013 – promovido por la Institutional Investor Magazine, ganamos las categorías Mejor Relaciones con Inversores por Sell y Buy Sides; Mejor CEO por Sell y Buy Sides; Mejor CFO de bancos por Buy Side; Mejor Profesional de Relaciones con Inversores por Buy Side; e Itaú BBA ha sido clasificado como el equipo numero uno de Research de América Latina.



IR Magazine Awards Brazil 2013 – Realizada por la IR Magazine, asociada a la Revista RI y al Instituto Brasileiro de Relações com Investidores (IBRI), nos ha reconocido en cuatro categorías: Mejor Informe Anual, Mejor Conference Call, Mejor Encuentro con la Comunidad de Analistas de Inversiones y Mejor Relaciones con Inversores en el Sector Financiero.

Nuevo Ibovespa – En enero, la BM&FBOVESPA divulgó la nueva cartera de Ibovespa, principal índice del mercado de acciones en Brasil. La cartera es válida para el período de enero a abril de 2014, la cual considera 50% de la antigua metodología y 50% de la presente metodología. Con el rebalanceamiento, el peso de nuestra acción preferida (ITUB4), en Ibovespa aumentó de 4,56% para 6,54%. Es la tercera acción con más participación de toda la cartera y la primera entre las empresas del sector financiero. DJSI – Por la 14ª vez consecutiva, fuimos elegidos para componer el Dow Jones Sustainability World Index (DJSI), principal índice de sustentabilidad del mundo, en su edición 2013/2014. Somos el único banco latinoamericano a participar de la composición del índice, desde su creación. En esta edición, alcanzamos la Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

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mejor nota del sector bancario en los quesitos “Políticas / Acciones anti-crimen”, “Gestión de Marca” y “Estabilidad Financiera y Riesgo Sistémico”. ISE e ICO2 – Hemos sido una vez más elegidos para componer la cartera del Índice de Sustentabilidad Empresarial (ISE) y del Índice Carbono Eficiente (ICO2) de BM&FBovespa, para 2014. De manera similar al DJSI, el ISE revisa anualmente su composición, a partir del resultado de una cuidadosa y específica evaluación que busca evaluar, de forma integrada, diferentes aspectos de la sustentabilidad, como elementos ambientales, sociales y económico-financieros. Nuevo sitio web de RI – Lanzamos el pasado noviembre la nueva versión del sitio web de Relaciones con Inversores, construido con el objetivo de dejar más simples y fácil el acceso al contenido de interés del usuario, permitiendo que se accese a las informaciones de manera intuitiva. Utilizando una tecnología más avanzada, con páginas más leves, posibilita la visualización de contenido con más rapidez, independientemente del tipo de dispositivo utilizado (ordenador, móvil y tableta). Además del nuevo diseño y de las facilidades en la navegación, la nueva versión del sitio web cuenta con otras innovaciones y destaques, como herramientas de búsqueda, creación de alertas, recibimiento de noticias a través de RSS y descarga en lote de contenidos. Accede y confiere: www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas.  R$

Acciones

31/dic/2013 (1)

31/dic/2012

3,19 3,16 16,34 4.959,2 1,03 31,65 29,40 10,01 1,94 157,0

Beneficio Neto Recurrente por acción (1) Beneficio Neto por acción (1) Valor Patrimonial por acción (2) Cantidad de Acciones en Circulación (en millones) Dividendos/Intereses sobre el Capital Propio Neto por acción (2)(3)

Precio de la acción preferida (ITUB4) (2)(3) Precio de la acción ordinaria (ITUB3) (3) Precio de la acción preferida /Beneficio Neto por acción (3) Precio de la acción preferida /Patrimonio Neto por acción (4)(5) Valor de Mercado (mil millones)

2,83 2,74 14,93 4.970,2 1,00 30,30 27,25 11,08 2,03 150,6

%

Variación 12,9 15,6 9,4 -0,2 3,4 4,5 7,9 -9,6 -4,5 4,2

(1) Calculado con base en la media ponderada de la cantidad de acciones; (2) La cantidad de acciones en circulación y el precio de la acción fueron ajustados para reflejar la bonificación de 10% ocurrida en 20 de mayo de 2013; (3) Con base en la cotización promedia en el último día del período; (4) Calculado con base en la cotización de promedia de las acciones preferidas en el último día del período (cotización de la acción PN promedia multiplicada por la cantidad de acciones en circulación al final del período); (5) R$ 150,7 mil millones considerando la cotización del cierre de las acciones ON y PN multiplicada por el total de acciones en circulación de cada clase de acción.

4.6) Estado del Valor Agregado La distribución de valor agregado es una referencia contable que permite ver como se distribuye la generación de valor del banco entre sus diversos públicos. Nuestro valor agregado, que demuestra la riqueza generada para la comunidad, alcanzó R$ 44,7 mil millones en 2013 (desconsidera el efecto fiscal de hedge), un aumento de 16,2% en relación a 2012. Este resultado se refiere al valor económico directo generado y distribuido por nosotros, incluyendo ingresos, costos operacionales, remuneración de empleados, donaciones y otras inversiones en la comunidad, beneficios acumulados y pagamentos para proveedores de capital y gobiernos, conforme se muestra a continuación(*):

Colaboradores 31,2%

Reinversiones de beneficios 28,2%

Impuestos, tasas y contribuciones 30,9% Remuneración de capitales de terceros 2,4% Remuneración a accionistas 7,3%

(*) desconsidera el efecto fiscal de hedge.

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5)

PERSONAS

Contábamos con 95,7 mil colaboradores al termino de 2013, incluyendo más 6,9 mil empleados en unidades en el exterior. La remuneración fija de nuestro personal, sumada a sus cargas sociales y beneficios totalizó R$ 10,7 mil millones en el año. Se invirtieron más de R$ 184,5 millones en programas de entrenamiento, totalizando 1,6 millones de horas. En 2013, han sido contratados 10.534 empleados como sigue:   

3.451 reclutados para el Programa Pasantes Itaú Unibanco. La media de contratación del programa es de 48,2%; 80 para el Programa Trainee Itaú Unibanco 2013. Al final de tres años contamos con una retención de 81% de este público; 5.947 en programas de diversidad, que son el Programa Aprendiz y Programa de Inclusión de Personas con Deficiencia.

Adicionalmente, 2.527 empleados fueron realocados internamente, ocupando posiciones disponibles en el banco. Investimos en el programa de realocación de empleados, cuyo objetivo ha sido crear oportunidades para movimientos internos, considerando la disponibilidad de vacantes y del perfil de los empleados que pueden ser demitidos (debido a reestructuración o bajo desempeño). En el estudio anual Hable Francamente, contamos con 90% de participación de nuestros empleados y alcanzamos 77% en el índice general de satisfacción. A través del estudio, conocimos la opinión de los empleados sobre nuestro ambiente de trabajo y la gestión de personal. Los resultados contribuyen para la realización de acciones para mejorar el ambiente de trabajo y el desarrollo de los empleados. En este año, recibimos la nota más alta del sector de bancos y servicios financieros en la lista Las Mejores Empresas para Empezar la Carrera en 2013, publicada por la revista Você S/A.

6)

SOCIEDAD

El propósito de ser un agente de transformación y la búsqueda por el desempeño sustentable que orienta el desempeño de nuestros negocios también determinan la inversión que el banco realiza en proyectos dirigidos al desarrollo de la sociedad que, en el 2013, totalizó R$ 422,7 millones. La mejoría continuada de la educación pública, la valorización y divulgación del arte brasilero, la movilidad urbana y el apoyo al deporte, en modalidades que representan trazos de identidad cultural brasilera son oportunidades para que apliquemos las tecnologías y competencias que desarrollamos naturalmente, porque somos una de las más importantes instituciones del mercado financiero. En estudio realizado por Millward Brown, ya en el primer año alcanzamos resultados importantes para la marca: aumento de 58% en la percepción de "Banco que ayuda a mejorar la vida de las personas" y de 44% en "Banco que actúa como agente transformador en la vida de las personas". Además de eso, de acuerdo con el estudio de Officina Sophia, obtuvimos aumento de 62% en la consideración de no clientes y de 146% en el prestigio junto al mismo público. Somos patrocinadores oficiales de la Selección Brasilera de Fútbol, en todas modalidades y categorías: Selección Brasilera principal, Selección Olímpica, Selección Sub-23, Selección Sub-20, Selección Sub-17, Selección Sub-15, Selecciones Femeninas y la Selección Brasilera de Beach Soccer. En 2013, se ha renovado ese patrocinio hasta 2022. En 2006, fuimos la única empresa que apoyó la candidatura del país y, en 2009, la primera a firmar el contrato de patrocinio de la Copa Mundial de la FIFA 2014TM y de la Copa de las Confederaciones de la FIFA 2013TM. Al final de 2013, nuestra marca es la 3ª más asociada al evento, en estudio realizado por Ibope. Las inversiones de R$ 422,7 millones fueron realizadas a través de importes incentivados por leyes, como la Ley Rouanet y la Ley de Incentivo al Deporte, y a través de donaciones realizadas por nuestras empresas, apoyando proyectos direccionados a las áreas de educación, salud, cultura, deporte y movilidad. Patrocinio (1)

Sin incentivo Con incentivo(2) Total

Importe R$ 248,2 millones R$ 174,5 millones R$ 422,7 millones

Cantidad 140 proyectos 491 proyectos 631 proyectos

(1) Fondos propios de las empresas del banco y de los presupuestos propios de las fundaciones e institutos. (2) Fondos con incentivo fiscal a través de leyes como Rouanet,, Incentivo al Deporte, entre otras.

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En el primer trimestre, lanzamos la plataforma #issomudaomundo que tiene como objetivo establecer un enlace entre nuestro propósito de transformar el mundo de las personas para mejor, nuestras causas y los diversos proyectos que reciben inversiones de Itaú para los pilares de educación, cultura, deporte y movilidad urbana. En #issomudaomundo, hicimos una serie de películas, exclusivas para internet, para explicar nuestras causas. Fue el primer paso de la marca como productora de contenido, que comparte un punto de vista y busca crear conexiones a partir de sus creencias. La serie sumó más de 16 millones de vistas en el canal de la marca en YouTube y 165 mil compartimientos en los medios sociales; una película de la serie alcanzó la marca de 20º vídeo más compartido de todo el mundo. En estudio realizado por Nielsen, en asociación con Facebook, se ha comprobado que la serie de vídeos provocó un aumento de 20% en la asociación de las causas apoyadas por el banco y un aumento de 16% en la intención de nuevos clientes. Educación y Salud Patrocinio

Importe R$ 132,3 millones R$ 20,8 millones R$ 30,8 millones

Cantidad 131 proyectos 300 proyectos 27 proyectos

Ley de los Mayores

R$ 13,5 millones

14 proyectos

Programa Nacional de Apoyo al Cuidado Oncológico

R$ 16,1 millones

11 proyectos

R$ 1,2 milhão

2 proyectos

Sin incentivo Con incentivo - educación Con incentivo - salud

Programa Nacional de Apoyo al Cuidado de la Salud de la Persona con Discapacidad

La educación es punto crucial para el desarrollo sustentable de Brasil. Por eso, a través de Fundação Itaú Social, concentramos nuestra inversión social en esfuerzos para mejorar la educación pública brasilera, operando en cuatro áreas: Educación Integral, Gestión Educacional, Evaluación Económica de Proyectos Sociales y Movilización. Entre los destaques de alcance nacional de 2013, están: la Olimpiada de la Lengua Portuguesa, que formó 3.668 profesores, alcanzando 110 mil alumnos, el Premio Itaú-Unicef, que abarcó 2.713 organizaciones sociales, y el Programa Itaú Niño, con una campaña de incentivo a la lectura que distribuyó más de 4 millones de libros. El objetivo de actuación del Instituto Unibanco, una de nuestras instituciones responsables por la inversión social privada, es contribuir para mejorar la calidad de la educación en la enseñanza media pública brasilera. El instituto eligió enfocar sus acciones en esa etapa da educación básica para que los jóvenes tengan acceso a los estudios, los continúen y los concluyan. En 2013, beneficiamos cerca de 764,0 mil alumnos del nivel medio de 1,4 mil escuelas, distribuidos por nueve estados brasileros. A través del programa de voluntariado “Estudiar Vale la Pena”, el instituto benefició más de 16,5 mil estudiantes de la escuela media, involucrando aproximadamente 1,5 mil voluntarios. Solamente en el área de la salud, apoyamos 27 proyectos, incentivo que superó R$ 30,8 millones, en 2013, con medidas dirigidas a los mayores, prevención y el combate al cáncer, y personas con discapacidad. Cultura Patrocinio Sin incentivo Con incentivo

Importe R$ 75,0 millones R$ 103,6 millones

Cantidad 4 proyectos 149 proyectos

Itaú Cultural, instituto enfocado en estudio y producción de contenido, y para la localización, el incentivo y la difusión de manifestaciones artísticas e intelectuales, contribuyendo a la valorización de la cultura en Brasil. En 2013, su misión y visión han sido renovadas; el Programa Rumbos que apoya y direcciona la nueva producción artística brasilera, a los 16 años, fue profundamente reformulado en su concepción. El resultado fue una estructura adaptable, abierta a todas las áreas de expresión, innovando el formato tradicional de las invitaciones de fomento de la cultura y el arte en Brasil. La nueva versión del programa recibió un récord de 15,1 mil inscripciones provenientes de las 27 unidades federativas brasileras y de 37 países de los cinco continentes. Durante el año, el sitio web de Itaú Cultural recibió cerca de 15 millones de accesos. La sede del instituto y las muestras itinerantes de partes de nuestro acervo de arte han sido vistas por 500 mil personas, en cerca de 450 eventos culturales en todo Brasil. En asociación con Folha de S. Paulo, Itaú Cultural editó la Colección Folha Grandes Pintores Brasileros, con 27 volúmenes, retratando la obra de 27 artistas brasileros, entre ellos, Candido Portinari, Tarsila do Amaral, Beatriz Milhazes, Hélio Oiticica, entre otros. Han sido vendidos cerca de 450 mil ejemplares a precios económicos.

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El Auditorio Ibirapuera, administrado por Itaú Cultural desde 2011, además de espectáculos diversos para el público en general, ofrece una escuela con cursos libres de música para un total de hasta 170 niños y adolescentes seleccionados, en su mayoría, de la rede municipal de enseñanza de la ciudad de São Paulo. En 2013, el auditorio recibió 170 mil personas en 166 presentaciones gratuitas y con precios económicos. Entre los artistas y eventos que pasaron por la escena, figuran Gilberto Gil, Edu Lobo, Balé da Cidade de São Paulo, Maria Gadú, Martinho da Vila, Caetano Veloso, Tom Zé, Maria Rita, Denise Fraga y Orquestra Filarmônica de Berlim. El Espaço Itaú de Cinema, cuya programación está enfocada prioritariamente en películas de arte, tiene salas en seis ciudades de Brasil, totalizando 56 salas de exhibición (divididas en ocho complejos) que contribuyen para la democratización de la cultura en Brasil. En 2013, 4,3 millones de personas frecuentaron sus salas. Patrocinamos directamente 149 proyectos en 15 estados brasileros, por medio da Ley Rouanet y la Ley de Audiovisual, entre ellos, el Festival de Teatro de Curitiba, el Festival de Danza de Joinville, la Fiesta Literaria Internacional de Paraty, la OESP, el Palacio de las Artes, el Instituto Iberê Camargo, las Bienales de São Paulo, del Mercosur y de Curitiba y el Festival Internacional de Cinema. Mantuvimos el apoyo al Rock in Rio, sin incentivo de la ley Rouanet. Esta asociación de éxito se realiza desde 2011. Hemos sido indicados como la marca más simpática, la segunda marca más acordada y la que ofreció las mejores atracciones, de acuerdo con el estudio de Ibope realizado junto al público que participó del evento, en 2013. Deporte Patrocinio Con incentivo

Importe R$ 19,3 millones

Cantidad 15 proyectos

Incentivamos también el desarrollo del tenis brasilero. Apoyamos el Instituto Tenis, centro de entrenamiento de excelencia, que invierte en jóvenes talentos para formar atletas. En 2013, hemos promovido el Itaú Masters Tour, el Circuito Itaú de Tenis Femenino, el Circuito de Tenis Escolar y Universitario, torneos Future y Challenger, el ATP 250 de Viña del Mar y el ATP 1000 de Miami, uno de los más tradicionales torneos del circuito profesional. Movilidad Urbana Patrocinio Sin incentivo

Importe R$ 40,9 millones

Cantidad 5 programas

Invertimos en la causa de la movilidad urbana en grandes ciudades, valorando la bicicleta como medio de transporte. Para atingir este objetivo, nuestra plataforma se compone de programas de compartimiento de bicicletas, acciones para mejorar la infraestructura en las ciudades e iniciativas de concientización para la convivencia harmónica entre los diferentes medios de transporte. En 2013, expandimos los programas de compartimiento para otras tres capitales (Recife, Porto Alegre y Salvador), además de ampliar los proyectos existentes (São Paulo y Rio de Janeiro). Cerramos el año con más de 280 estaciones activas, totalizando más de 2,8 mil bicicletas públicas, las famosas “naranjitas”, que realizaron más de 3,0 millones de viajes en 2013 solamente.

7)

GOBIERNO CORPORATIVO

El Consejo de Administración, que está compuesto de 12 miembros, 4 son independientes (33%), se reunió quince veces en 2013. Dos Comités, que reportan directamente al Consejo de Administración, analizan y se involucran con los temas relacionados a auditoría, controles internos y riesgos que son: 

El Comité de Gestión de Riesgos y Capital es responsable por apoyar el Consejo de Administración en el desempeño de sus responsabilidades relativas a gestión de riesgos y capital, presentando informes y recomendaciones sobre esos temas a su deliberación. Entre sus competencias, están: definir nuestra apetito de riesgo y el retorno mínimo esperado sobre el capital, supervisar las actividades de gestión y control de riesgo, para asegurar su adecuación a los niveles de riesgo asumidos y a la complejidad de las operaciones, como también la atención a los requisitos regulatorios. También le compete promover el perfeccionamiento de la cultura de riesgo del banco.



El Comité de Auditoría, instituido por la Asamblea General, en abril de 2004, es el único para las instituciones autorizadas a operar por BACEN y para las sociedades supervisadas por la SUSEP, parte del Conglomerado Itaú Unibanco, y está subordinado al Consejo de Administración. El Comité está compuesto por cinco miembros independientes, elegidos por ese Consejo para un mandato de un año.

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Le compete al Comité celar por la calidad e integridad de nuestros estados contables, por el cumplimiento de las exigencias legales y reglamentares, por la realización, la independencia y la calidad de los trabajos de las empresas de auditoría externa y de la auditoría interna y por la calidad y efectividad de los sistemas de controles internos y de administración de riesgos. Las evaluaciones del Comité se basan en las informaciones recibidas de la Administración, de los auditores externos, de la auditoría interna, de los responsables por la gestión de riesgos y de controles internos y en los propios análisis decurrentes de observación directa. Establecido un programa de actuación de manera a viabilizar el desempeño de sus funciones inherentes de acuerdo con sus responsabilidades, el Comité se ha reunido 31 veces, en el período de febrero de 2013 a enero de 2014, alcanzando un total de 41 días. Al inicio de 2013, aprobamos la creación del Comité de Partes Relacionadas, cuyos miembros también son independientes, en el ámbito del Consejo de Administración, que tiene por objeto analizar las transacciones entre Partes Relacionadas, en determinadas circunstancias y de acuerdo con lo establecido en la Política de Transacciones con Partes Relacionadas, aprobada en 2012, asegurando igualdad y transparencia, de manera que se garantice a los accionistas, a los inversores y otras partes interesadas, que estamos en consonancia con las mejores prácticas de gobierno corporativo.

8)

SUSTENTABILIDAD El Mapa de Sustentabilidad actúa como un orientador estratégico, guiando nuestras diversas áreas operacionales y de negocios a incorporar cuestiones de sustentabilidad en sus decisiones. No sólo creamos nuevos productos, trabajamos para ajustar nuestra presencia, mitigar riesgos, encontrar diferenciales competitivos y generar ingresos, en un contexto de más demanda para la gestión de los impactos ambientales y sociales. Así, lograremos alcanzar resultados efectivos y de largo plazo. Esa visión de sustentabilidad ha evolucionado y ha sido incorporada en nuestras diferentes áreas de negocios, por medio del análisis sistémica de indicadores y evaluación de los resultados obtenidos. En 2013, consolidamos el Panel de Gestión de herramienta que permite al Comité Ejecutivo detalles las diversas iniciativas desarrolladas perfeccionando proyectos, estructuras y involucrados.

Sustentabilidad, acompañar en por el banco, departamentos

Somos la empresa más sustentable del año, de acuerdo con el Guía Exame de Sustentabilidad 2013, liderando en la categoría instituciones financieras, y la primera institución de América Latina en la clasificación The World's Top 20 Green Banks in 2012, organizada anualmente por la revista Bloomberg Markets, que evalúa los esfuerzos de los bancos para reducir sus residuos y para invertir en energía limpia. Adicionalmente, fuimos elegidos como una de las empresas con las mejores prácticas ambientales de Brasil con el Premio Época Empresa Verde (Revista Época), somos una de las empresas líderes del Premio Época de Cambios Climáticos y fuimos premiados en seis categorías en el Premio Empresario Amigo del Deporte (Ministerio del Deporte), somos una de las empresas que más hicieron inversiones en el sector por medio de la Ley de Incentivo al Deporte, apoyando proyectos deportivos y paradeportivos.

9)

PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS

Marca más valiosa de Brasil – evaluada en R$ 19,3 mil millones, en 2013, por la consultoría Interbrand. Es la décima vez consecutiva que lideramos esta clasificación. Latin Finance’s Banks of the Year Awards 2013 – fuimos elegidos por la publicación en las categorías Latin Finance Bank of the Year, Bank of the Year Brazil, Investment Bank of the Year Brazil. Las 100 empresas con la mejor reputación en Brasil – en la encuesta divulgada por Exame.com y por la Revista Exame, que revela las empresas con la mejor imagen pública en el mercado brasilero, ocupamos en la clasificación el 1er lugar del sector financiero.

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Best Bank Award 2013 da Revista Global Finance – Los vencedores son seleccionados por medio de encuesta con analistas, ejecutivos y consultores de instituciones financieras y fuimos reconocidos en las categorías siguientes:   

Best Emerging Market Banks in Latin America para el Banco Itaú Paraguay; World’s Best Subcustodian Banks para nuestros servicios de custodia en Brasil, Paraguay y Uruguay; Best Investment Bank y Best Debt Bank para Itaú BBA, destaque en Regional Winners – Latin America y Country Winners – Brazil.

Las Mejores de la Dinheiro 2013 – promovido por la Revista Isto É Dinheiro, la clasificación premia las mejores empresas del año utilizando criterios de gestión que son: sustentabilidad financiera, recursos humanos, innovación y calidad, responsabilidad socio ambiental y gobierno corporativo. Alcanzamos por la séptima vez la clasificación en el sector de bancos. Época NEGÓCIOS 360º – promovido por la Revista Época, el guía es realizado en asociación con la Fundação Dom Cabral, que hace una evaluación completa de las mayores empresas de Brasil considerando dimensiones, desempeño financiero, gobierno corporativo, prácticas de recursos humanos, innovación, visión de futuro y responsabilidad socio ambiental. Una vez más, ocupamos el 1er lugar en el sector de bancos en ese guía que está en su segunda edición.

10) AUDITORIA INDEPENDENTE – Instrucción CVM 381 Procedimientos Adoptados por la Sociedad La política de actuación de Itaú Unibanco Holding S.A., empresas controladas y controlante, en la contratación de servicios no relacionados a la auditoría externa de nuestros auditores independientes, se fundamenta en la reglamentación aplicable y en los principios internacionalmente aceptados que preservan la independencia del auditor. Estos principios consisten en: (a) el auditor no debe auditar su propio trabajo, (b) el auditor no debe ejercer funciones gerenciales en las empresas de su cliente y (c) el auditor no debe promover los intereses de su cliente. En el período de enero a diciembre de 2013, no fueron prestados por los auditores independientes y partes vinculadas, servicios no relacionados a la auditoría externa en nivel superior a 5% del total de los honorarios relativos a los servicios de auditoría externa. Según se establece en la instrucción CVM 381, enumeramos los otros servicios prestados y su fecha de contratación:  

07 de enero, 20 de marzo, 31 de julio y 28 de agosto – adquisición de materiales técnicos; 28 de febrero – revisión de los aspectos relacionados al programa de continuidad de negocios.

Justificativa de los Auditores Independientes – PricewaterhouseCoopers La prestación de otros servicios profesionales no relacionados a la auditoría externa, anteriormente descritos, no afecta la independencia ni la objetividad en la conducción de los exámenes de auditoría externa efectuados a Itaú Unibanco y sus empresas controladas. La política de actuación con Itaú Unibanco en la prestación de servicios no relacionados a la auditoría externa se fundamenta en los principios que preservan la independencia del Auditor Independiente y todos han sido observados en la prestación de los referidos servicios, incluyendo su aprobación por el Comité de Auditoría.

11) BACEN – Circular 3.068/01 Itaú Unibanco declara tener la capacidad financiera y la intención de mantener hasta su vencimiento los títulos clasificados en la categoría “Mantenidos hasta el Vencimiento”, por un monto de R$ 10,1 mil millones, representando 3,4% del total de títulos y valores mobiliarios.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

17

12) IFRS (International Financial Reporting Standards) Divulgamos los estados financieros completos de acuerdo con las normas internacionales de informe financiero (IFRS), en la misma fecha de esta publicación, en conformidad con Notificación Circular CVM/SEP 01/13. En 2013, lideramos la clasificación del estudio Company Reporting IFRS Annual Report Benchmarking, un informe que analiza de manera independiente, técnica y profunda los estados financieros divulgados por las compañías y sus competidores. Nuestro informe se ha destacado por la continua presentación de informaciones financieras, aliñadas con los requisitos reglamentares, cuya calidad se considera superior cuando comparadas a nuestros pares locales e internacionales.

13) AGRADECIMIENTOS Agradecemos a nuestros colaboradores, por su dedicación y talento, que nos permiten obtener resultados consistentes, y a nuestros clientes y accionistas por la confianza que nos atribuyen. (Aprobado en la Reunión del Consejo de Administración del 3 de febrero de 2014).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

18

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Presidente Pedro Moreira Salles

DIRECTORIO Director Presidente Roberto Egydio Setubal

Vicepresidentes Alfredo Egydio Arruda Villela Filho Roberto Egydio Setubal

Directores Vicepresidentes Alfredo Egydio Setubal (*) Candido Botelho Bracher

Consejeros Alfredo Egydio Setubal Candido Botelho Bracher Demosthenes Madureira de Pinho Neto Gustavo Jorge Laboissière Loyola Henri Penchas Israel Vainboim Nildemar Secches Pedro Luiz Bodin de Moraes Ricardo Villela Marino

Directores Ejecutivos Caio Ibrahim David Claudia Politanski Eduardo Mazzilli de Vassimon Ricardo Baldin

COMITE DE AUDITORIA Presidente Gustavo Jorge Laboissière Loyola Miembros Alkimar Ribeiro Moura Geraldo Travaglia Filho Guy Almeida Andrade Luiz Alberto Fiore

Directores Alexsandro Broedel Lopes Ana Tereza de Lima e Silva Prandini Eduardo Hiroyuki Miyaki Emerson Macedo Bortoloto Robert George Stribling Rodrigo Luis Rosa Couto Rogério Paulo Calderón Peres (*) Director de Relaciones con Inversionistas

CONSEJO FISCAL Presidente Iran Siqueira Lima Consejeros Alberto Sozin Furuguem Luiz Alberto de Castro Falleiros

Contador Reginaldo José Camilo CRC-1SP – 114.497/O-9

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

19

ITAÚ UNIBANCO S.A.

Director Presidente y Director General Roberto Egydio Setubal Directores Vicepresidentes Alexandre de Barros Alfredo Egydio Setubal Caio Ibrahim David Claudia Politanski Eduardo Mazzilli de Vassimon José Castro Araújo Rudge Márcio de Andrade Schettini Marco Ambrogio Crespi Bonomi Ricardo Villela Marino Directores Ejecutivos André Sapoznik Carlos Eduardo Monico Fernando Marsella Chacon Ruiz Flávio Augusto Aguiar de Souza Gustavo Adolfo Funcia Murgel Luís Antonio Rodrigues Luís Fernando Staub Milton Maluhy Filho Directores Adilso Martins de Lima Adriano Cabral Volpini Alberto Fernandes Alexsandro Broedel Lopes Álvaro de Alvarenga Freire Pimentel Ana Carla Abrão Costa Ana Tereza de Lima e Silva Prandini Andréa Matteucci Pinotti Cordeiro Carlos Eduardo de Castro Carlos Eduardo Maccariello Carlos Henrique Donegá Aidar Carlos Orestes Vanzo Cesar Padovan Cícero Marcus de Araújo Cintia Carbonieri Araújo Claudio César Sanches Cláudio José Coutinho Arromatte Cristiane Magalhães Teixeira Portella Cristina Cestari Spada Daniel Luiz Gleizer Edilson Pereira Jardim Fabiana Pascon Bastos

Directores (Continuación) Fernando Barçante Tostes Malta Fernando Della Torre Chagas Fernando José Costa Teles Fernando Mattar Beyruti Flávio Delfino Júnior Francisco Vieira Cordeiro Neto Gabriel Amado de Moura Guilherme Martins Vasconcelos Henrique Pinto Echenique João Antonio Dantas Bezerra Leite Jorge Luiz Viegas Ramalho José Félix Valencia Ríos José Isern José Virgilio Vita Neto Leila Cristiane Barboza Braga de Melo Leon Gottlieb Luís Eduardo Gross Siqueira Cunha Luís Tadeu Mantovani Sassi Luiz Antonio Nogueira de França Luiz Eduardo Loureiro Veloso Luiz Fernando Butori Reis dos Santos Luiz Severiano Ribeiro Marcello Siniscalchi Marcelo Boock Marcelo Luis Orticelli Marco Antonio Sudano Marcos Antônio Vaz de Magalhães Marcos Vanderlei Belini Ferreira Mario Luiz Amabile Messias dos Santos Esteves Osvaldo José Dal Fabbro Paulo Meirelles de Oliveira Santos Renata Helena de Oliveira Tubini Ricardo Lima Soares Ricardo Orlando Ricardo Ribeiro Mandacaru Guerra Ricardo Urquijo Lazcano Roberto Fernando Vicente Rodrigo Luis Rosa Couto Rogério Carvalho Braga Rogério Paulo Calderón Peres Romildo Gonçalves Valente Rooney Silva Sergio Guillinet Fajerman Sergio Souza Fernandes Junior Wagner Bettini Sanches

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

20

BANCO ITAÚ BBA S.A. CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Presidente Roberto Egydio Setubal Vicepresidentes Alfredo Egydio Setubal Candido Botelho Bracher Consejeros Antonio Carlos Barbosa de Oliveira Caio Ibrahim David Eduardo Mazzilli de Vassimon Henri Penchas João Dionísio Filgueira Barreto Amoêdo

DIRECTORIO Director Presidente Candido Botelho Bracher Directores Vicepresidentes Alberto Fernandes Daniel Luiz Gleizer Jean-Marc Robert Nogueira Baptista Etlin

Directores Alberto Zoffmann do Espírito Santo Alexandre Enrico Silva Figliolino André Carvalho Whyte Gailey André Ferrari Caio Ibrahim David Cristiano Rogério Cagne Eduardo Cardoso Armonia Eduardo Corsetti Elaine Cristina Zanatta Rodrigues Vasquinho Emerson Savi Junqueira Fabio Massashi Okumura Flávio Delfino Júnior Gilberto Frussa Ilan Goldfajn João Carlos de Gênova Luiz Felipe Monteiro Arcuri Trevisan Marcello Peccinini de Chiaro Marcelo Ariel Rosenhek Marco Antônio Sudano Mário Lúcio Gurgel Pires Mário Luís Brugnetti Thales Ferreira Silva Vanessa Lopes Reisner

Directores Ejecutivos Álvaro de Alvarenga Freire Pimentel André Luís Teixeira Rodrigues Fernando Fontes Iunes José Augusto Durand

ITAÚ SEGUROS S.A.

Director Vicepresidente Fernando José Costa Teles Directores Adriano Cabral Volpini Alexsandro Broedel Lopes Antonio Eduardo Márquez de Figueiredo Trindade Cláudio José Coutinho Arromatte Fernando Barçante Tostes Malta (*) Henrique Pinto Echenique Mario Luiz Amabile (*) Elegido en la AGE de 14/08/2013. En etapa de homologación por SUSEP.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

21

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado de Situación Patrimonial Consolidado (Nota 2a) (En Miles de Reales)

Activo

Nota

31/12/2013

31/12/2012

799.706.362

Circulante Disponibilidades Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez Aplicaciones en el Mercado Abierto Aplicaciones en el Mercado Abierto - Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas SUSEP Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros

742.223.042

0

16.576.023

13.967.096

4b y 6

158.826.440

181.636.483

0

131.180.802

155.456.244

11b

2.624.798

2.750.763

0

25.020.840

23.429.476 203.186.230

4c, 4d y 7

223.511.178

Cartera Propia

0

56.857.141

77.843.120

Relacionados a Compromisos de Recompra

0

47.565.537

19.937.168 4.879.713

Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados

Relacionados a Prestación de Garantías

0

11.075.905

Títulos Objeto de Operaciones con Compromiso de Recompra de Libre Movimiento

0

11.514

636.370

Relacionados al Banco Central

0

11.987.650

11.672.854

Instrumentos Financieros Derivativos

0

6.935.709

6.893.500

Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Cuotas de Fondos de PGBL/VGBL

11b

82.393.950

75.146.080

Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Otros Títulos

11b

6.683.772

6.177.425

0

77.369.886

63.917.021

Relaciones Interfinancieras Pagos y Cobranzas a Liquidar

0

164.360

95.963

Depósitos en el Banco Central

0

77.010.281

63.701.372

SFH - Sistema Financiero de la Habitación

0

2.606

1.808

Corresponsales

0

192.639

102.185

Transferencias Interfinancieras

15.693

0

-

Relaciones Interdependencias

0

7.063

4.859

Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financieiro y Otros Créditos

8

219.061.125

193.306.500

Operaciones con Características de Concesión de Crédito

4e

232.519.255

208.823.816

(Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa)

4f

(13.458.130)

(15.517.316)

0

100.971.335

82.776.403

Cartera de Cambio

9

43.951.920

29.760.887

Ingresos a Recibir

0

1.758.046

1.402.580

Operaciones con Emisores de Tarjetas de Crédito

4e

22.640.178

20.780.666

4m I y 11b

5.191.906

4.407.167

0

2.215.461

2.641.614

13a

25.213.824

23.783.489

Otros Créditos

Crédito con Operaciones de Seguros y Reaseguros Negociación e Intermediación de Valores Diversos

4g

3.383.312

3.428.450

Bienes No Destinados a Uso

0

165.711

161.834

(Provisiones para Desvalorizaciones)

0

(49.006)

(44.455)

Primas No Ganadas de Reaseguros

4m I

767.071

589.585

Otros Valores y Bienes

Gastos Anticipados

4g y 13b 0

Realizable a Largo Plazo

2.499.536

2.721.486

288.424.219

258.988.972 397.453

Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez

4b y 6

826.286

Aplicaciones en el Mercado Abierto

0

194.549

1.336

Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros

0

631.737

396.117

Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados Cartera Propia

4c, 4d y 7

73.822.582

72.987.628

0

42.923.179

44.074.674 16.075.672

Relacionados a Compromisos de Recompra

0

19.808.340

Relacionados a Prestación de Garantías

0

599.067

2.696.950

Instrumentos Financieros Derivativos

0

5.445.663

5.619.759

11b

5.046.333

4.520.573

Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Otros Títulos Relaciones Interfinancieras - SFH - Sistema Financiero de la Habitación

0

722.982

687.757

Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financieiro y Otros Créditos

8

166.802.683

145.233.501

Operaciones con Características de Concesión de Crédito

4e

179.715.738

157.461.123

(Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa)

4f

(12.913.055)

(12.227.622)

0

44.336.778

37.949.650

9

2.096.782

1.198.809

13a

42.239.996

36.750.841

4g

1.912.908

1.732.983

4m I

281.971

117.838

4g y 13b

1.630.937

1.615.145

Otros Créditos Cartera de Cambio Diversos Otros Valores y Bienes Primas No Ganadas de Reaseguros Gastos Anticipados

0

17.590.729

13.212.662

4h y 15a Il

3.438.743

2.956.473

Participaciones en Subsidiarias y Entidades Controladas en Conjunto

0

2.990.486

2.144.095

Otras Inversiones

0

698.123

1.080.893

(Provisión para Pérdidas)

0

(249.866)

Permanente Inversiones

4i y 15b

Inmovilizado de Uso

6.510.912

(268.515) 5.565.701

Inmuebles de uso

0

3.949.103

3.431.010

Otras Inmovilizaciones de Uso

0

10.447.418

9.141.039 (7.006.348)

0

(7.885.609)

Valor Llave

(Depreciaciones Acumuladas)

4j y 15b

1.921.230

101.424

Intangible

4k y 15b

5.719.844

4.589.064

Derechos Por Adquisición de Nóminas de Pago

0

1.151.960

1.479.325

Otros Activos Intangibles

0

6.541.682

4.999.422

(Amortización Acumulada)

0

(1.973.798)

(1.889.683)

1.105.721.310

Total del Activo

1.014.424.676

Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

22

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado de Situación Patrimonial Consolidado (Nota 2a) (En Miles de Reales)

Pasivo

Nota

31/12/2013

31/12/2012

604.738.307

545.122.293

4b y 10b

208.538.406

175.658.059

Depósitos a la Vista

-

42.891.432

34.916.237

Depósitos en Efectivo de Ahorro

-

106.166.141

83.451.406

Circulante Depósitos

Depósitos Interfinancieros

-

7.823.474

7.393.566

Depósitos a Plazo

-

51.657.359

49.896.850 178.532.280

4b y 10c

174.095.581

Cartera Propia

-

98.001.810

70.690.482

Cartera de Terceros

-

76.081.355

106.528.933

Captaciones en el Mercado Abierto

Cartera Libre Movimiento

12.416

1.312.865

4b y 10d

22.692.798

31.571.699 22.804.423

-

Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos Recursos de Letras Inmobiliarias, Hipotecarias, de Crédito y Similares

-

17.218.089

Recursos de Debentures

-

-

1.569.053

Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior

-

5.474.709

7.198.223

Relaciones Interfinancieras Cobranzas y Pagos a Liquidar Corresponsales

-

613.232

288.334

-

175.766

108.326

-

437.466

180.008

-

4.504.227

4.690.600

Recursos en Tránsito de Terceros

-

4.470.142

4.467.247

Transferencias Internas de Recursos

-

34.085

223.353

4b y 10e

38.577.030

30.762.634

Préstamos

-

25.804.025

18.902.188

Transferencias

-

12.773.005

11.860.446

4d y 7g

5.711.481

5.538.292

4m II y 11a

11.985.260

11.544.418 106.535.977

Relaciones Interdependencias

Obligaciones por Préstamos y Transferencias

Instrumentos Financieros Derivados Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización

-

138.020.292

Cobranza y Recaudación de Tributos y Similares

-

204.980

399.009

Cartera de Cambio

9

44.241.826

29.898.547

Otras Obligaciones

Sociales y Estatutarias

16b II

3.209.028

3.058.887

Fiscales y de Previsión

4m, 4o y 14c

7.906.770

8.684.089

Negociación e Intermediación de Valores Operaciones con Tarjetas de Crédito

-

5.745.717

4.252.959

4e

54.254.423

45.109.552

Deudas Subordinadas

10f

6.133.405

3.378.594

Diversas

13c

16.324.143

11.754.340

-

416.929.610

393.042.637

4b y 10b

65.845.056

67.541.530

Exigible a Largo Plazo Depósitos Depósitos Interfinancieros

-

371.016

206.700

Depósitos a Plazo

-

65.474.040

67.334.830 110.285.541

Captaciones en el Mercado Abierto

4b y 10c

118.083.596

Cartera Propia

-

93.041.434

93.078.835

Cartera Libre Movimiento

-

25.042.162

17.206.706

Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos Recursos de Letras Inmobiliarias, Hipotecarias, de Crédito y Similares Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior Obligaciones por Préstamos y Transferencias

4b y 10d

23.563.592

23.535.880

-

12.978.555

14.734.730

-

10.585.037

8.801.150

4b y 10e

38.076.272

28.362.573

Préstamos

-

7.833.763

4.175.006

Transferencias

-

30.242.509

24.187.567

4d y 7g

5.708.443

5.590.025

4n II y 11a

90.074.635

81.665.475 76.061.613

Instrumentos Financieros Derivados Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización Otras Obligaciones

-

75.578.016

9

2.066.170

1.205.499

Fiscales y de Previsión

4n, 4o y 14c

11.025.197

12.927.665

Deudas Subordinadas

10f

49.505.657

50.993.531

Diversas

13c

12.980.992

10.934.918

Resultados de Ejercicios Futuros

4p

1.125.454

1.137.364

Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias

16e

1.903.455

902.773

Patrimonio Neto

16

81.024.484

74.219.609

Capital Social

-

60.000.000

45.000.000

Reservas de Capital

-

870.456

843.694

Resultados Acumulados

-

23.543.151

28.392.526

4c, 4d y 7d

(1.534.691)

1.506.889

-

(1.854.432)

(1.523.500)

Cartera de Cambio

Ajustes de Valuación Patrimonial Acciones en Tesorería Total del Pasivo

1.105.721.310

1.014.424.676

Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

23

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado Consolidado de Resultados (Nota 2a) (En Miles de Reales)

Nota Ingresos por Intermediación Financiera Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros Créditos Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados Ingresos Financieros de las Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización Resultado de Operaciones de Cambio Resultado de las Aplicaciones Obligatorias Gastos por Intermediación Financiera Operaciones de Captación en el Mercado Gastos Financieros de Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización Operaciones de Préstamos y Transferencias Resultado de la Intermediación Financiera Antes de los Créditos de Liquidación Dudosa Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa Ingresos por Recuperación de Créditos dados de Baja como Pérdida Resultado Bruto de la Intermediación Financiera Otros Ingresos (Gastos) Operativos Ingresos de Prestación de Servicios Administración de Recursos Servicios de Cuenta Corriente Tarjetas de Crédito Operaciones de Crédito y Garantías Prestadas Servicios de Cobranza Otros Ingresos de Tarifas Bancarias Resultado de Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización Gastos de Personal Otros Gastos Administrativos Gastos Tributarios Resultado de Participaciones en Subsidiarias, Entidades Controladas en Conjunto y Otras Inversiones Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos Resultado Operativo Resultado no Operativo Resultado Antes de la Tributación Sobre el Beneficio y Participaciones Impuesto de Renta y Contribución Social Debidos sobre Operaciones del Periodo Referentes a Diferencias Temporarias Participaciones en el Beneficio - Administradores - Estatutarias - Ley nº 6.404 del 15/12/1976 Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias Beneficio Neto Media Ponderada de la Cantidad de Acciones en Circulación Beneficio Neto por Acción - R$ Valor Patrimonial por Acción - R$ (Em Circulación al 31/12)

11c 11c 8d I 13d 13e 11c 13f 13g 4o y 14a II 15a lll 13h 13i 13j 4o y 14a I 16e 16a

2º Semestre 2013 50.932.595 30.156.274 14.374.224 3.127.923 693.897 2.580.277 (27.490.733) (22.659.492) (2.896.035) (1.935.206) 23.441.862 (6.090.657) (8.802.961) 2.712.304 17.351.205 (6.053.222) 8.825.508 1.878.627 372.138 3.987.109 956.317 728.599 902.718 3.794.712 1.766.993 (7.938.066) (7.990.164) (2.147.496) 675.149 805.601 (3.845.459) 11.297.983 31.745 11.329.728 (2.460.138) (4.088.842) 1.628.704 (137.232) (91.947) 8.640.411

01/01 a 31/12/2013 93.821.387 58.838.600 25.337.337 3.893.154 1.324.714 4.427.582 (48.702.020) (41.599.430) (3.436.407) (3.666.183) 45.119.367 (13.594.752) (18.655.034) 5.060.282 31.524.615 (11.768.682) 16.811.469 3.574.508 735.242 7.601.799 1.777.427 1.430.044 1.692.449 7.254.545 3.527.681 (15.329.410) (15.086.621) (4.328.034) 834.281 956.660 (6.409.253) 19.755.933 36.949 19.792.882 (3.702.009) (8.191.220) 4.489.211 (258.857) (136.267) 15.695.749

01/01 a 31/12/2012 99.878.400 60.164.320 25.802.821 7.144.322 1.282.510 5.484.427 (49.382.303) (40.426.110) (6.513.361) (2.442.832) 50.496.097 (19.361.924) (24.025.146) 4.663.222 31.134.173 (14.844.755) 14.488.226 3.083.627 670.076 6.157.299 1.594.746 1.439.626 1.542.852 5.825.110 2.990.015 (14.026.524) (14.192.242) (4.485.391) 335.375 278.319 (6.057.643) 16.289.418 1.241.506 17.530.924 (3.223.966) (8.075.972) 4.852.006 (159.026) (553.992) 13.593.940

4.965.679.803 3,16 16,34

4.969.755.788 2,74 14,93

140.071 15.835.820 3,19

448.761 14.042.701 2,83

Informaciones Complementarias .

Exclusión de los Efectos no Recurrentes Beneficio Neto sin los Efectos no Recurrentes Beneficio Neto por Acción - R$

2a y 22k

Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

24

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado del Flujo de Efectivo Consolidado (En Miles de Reales)

Nota Beneficio Neto Ajustado Beneficio Neto Ajustes al Beneficio Neto Opciones de Otorgamiento Reconocidas Ajustes a Valor de Mercado de Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados (Activos/ Pasivos) Efecto de las Variaciones de las Tasas de Cambio en Efectivo y Equivalentes de Efectivo Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa Gastos de Intereses y Variación Cambial de las Operaciones con Deuda Subordinada Gastos de Intereses de Operaciones con Debentures Gastos Financieros Provisiones Técnicas de Previsión y Capitalización Depreciaciones y Amortizaciones Gasto de Interesses de Provisión de Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales Provisión de Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales Ingresos de Intereses de Depósitos Judiciales Tributos Diferidos Resultado de Participaciones en Subsidiarias, Entidades Controladas en Conjunto y Otras Inversiones Ingreso de Intereses y Variación Cambial de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta Ingreso de Intereses y Variación Cambial de Títulos y Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento (Ganancia) Pérdida en la Venta de Activos Financieros Disponibles para la Venta (Ganancia) Pérdida en la Venta de Inversiones (Ganancia) Pérdida en la Venta de Bienes no de Uso Propio (Ganancia) Pérdida en la Venta del Inmovilizado Resultado de los Accionistas No Controladores Otros Variación de Activos y Obligaciones (Aumento) Reducción en Activos Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados (Activos/Obligaciones) Depósitos Obligatorios en el Banco Central del Brasil Relaciones Interfinancieras y Relaciones Interdependencias (Activos/Pasivos) Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos Otros Créditos y Otros Valores y Bienes Operaciones de la Cartera de Cambio y Negociación e Intermediación de Valores (Activos/Obligaciones) (Reducción) Aumento en Obligaciones Depósitos Captaciones en el Mercado Abierto Recursos por Emisión de Títulos Obligaciones por Préstamos y Transferencias Operaciones con Tarjetas de Crédito (Activos/Pasivos) Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización Cobranza y Recaudación de Tributos y Similares Otras Obligaciones Resultado de Ejercicios Futuros Pago de Impuesto de Renta y Contribución Social Efectivo Neto Proveniente/(Aplicado) en las Actividades Operativas Intereses sobre el Capital Propio/Dividendos Recibidos de Subsidiarias Recursos de la Venta de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta Recursos del Rescate de Títulos Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento Venta de Bienes no de Uso Propio Venta de Inversiones Venta de Inmovilizado de Uso Contratos del Intangible Cancelados Adquisición de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta Adquisición de Títulos y Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento Efectivo y Equivalentes de Efectivo de Activos e Pasivos netos debido la Adquisición de Credicard Adquisición de Inversiones Adquisición de Inmovilizado de Uso Adquisición de Intangible Efectivo Neto Proveniente/(Aplicado) en las Actividades de Inversión Captación de Obligaciones por Deuda Subordinada Rescate de Obligaciones por Deuda Subordinada Captación de Obligaciones por Debentures Rescate de Obligaciones por Debentures Variación de la Participación de los Accionistas No Controladores Adquisición de participación minoritaria en Redecard S.A. Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones Adquisiciones de Acciones para Tesorería Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados a Accionistas no Controladores Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados Efectivo Neto Proveniente/(Aplicado) en las Actividades de Financiamiento

7h

15b 12b 12b 12b 15a lll

7i

2c 15b 15b

16e 2c

Aumento/(Reducción) en Efectivo y Equivalentes de Efectivo Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Inicio del Período Efecto de las Variaciones de las Tasas de Cambio en Efectivo y Equivalentes de Efectivo Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Final del Período

4a y 5

2º Semestre 2013 17.165.220 8.640.411 8.524.809 103.349

01/01 a 31/12/2013 34.149.396 15.695.749 18.453.647 211.661

01/01 a 31/12/2012 40.161.679 13.593.940 26.567.739 202.903

(1.007.879) (1.363.077) 8.802.961 1.428.682 10.342 2.896.035 1.177.013 362.970 2.796.625 (151.167) (1.628.704) (675.149) (4.306.056)

224.963 (2.590.114) 18.655.034 4.813.545 41.345 3.436.407 2.334.895 800.762 4.533.583 (265.342) (4.489.211) (834.281) (8.481.677)

(510.793) (1.546.322) 24.025.146 4.292.776 138.213 6.513.361 2.212.352 1.178.185 4.792.699 (302.443) (4.852.006) (335.375) (4.724.666)

(338.907) 383.138 (68.811) 6.284 2.936 91.947 2.277 7.196.787 (29.010.025) 30.648.929 (13.287.906) (11.326.229) (137.907) (35.451.101) 48.698 495.491 36.206.812 27.412.754 2.910.586 (6.418.889) 7.498.237 4.110.016 904.053 (4.545.539) 4.314.909 20.685 (2.760.258) 21.601.749 164.539 12.652.191 205.997 60.785 416.198 42.047 201.253 (19.861.480) (171.085) (2.874.603) (429.275) (1.480.252) (1.162.027) (12.235.713) 396.953 (537.325) 47.641 72.718 (406.324) (32.252) (1.822.758) (2.281.347)

(544.844) 540.203 (68.136) (796) 9.278 136.267 (9.895) 1.555.034 (52.357.024) 23.200.236 (7.779.386) (13.308.909) (43.017) (56.581.076) 120.881 2.034.247 53.912.058 29.251.881 3.396.418 (7.282.136) 17.512.360 1.425.587 4.282.056 (211.970) 5.566.628 (28.766) (6.756.266) 28.948.163 220.106 29.816.357 464.953 110.098 555.706 60.253 201.865 (39.375.791) (584.899) (2.874.603) (488.083) (2.514.902) (1.663.720) (16.072.661) (3.546.608) (1.610.398) 410.935 215.310 (662.215) (37.408) (5.368.868) (10.599.252)

(494.548) (2.570.928) (1.876.222) (54.676) 20.182 553.992 (94.092) 7.729.952 (117.239.870) (67.800.614) (39.923.035) 34.351.182 892.571 (42.936.247) (3.072.118) 1.248.391 124.969.822 563.167 99.999.284 3.020.108 2.523.147 1.559.532 11.970.124 (456.966) 5.490.273 301.153 (6.642.631) 41.249.000 203.815 17.771.413 397.375 138.629 1.909.821 226.355 183.546 (51.879.179) (103) (852.519) (1.913.062) (1.794.384) (35.608.293) 23.998.330 (12.893.465) 1.500.000 (1.107.956) 51.590 (11.752.193) 208.603 (122.333) (377.789) (5.206.470) (5.701.683)

7.084.689

2.276.250

37.354.428 1.363.077 45.802.194

40.935.830 2.590.114 45.802.194

(60.975) 37.616.895 1.546.322 39.102.242

Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

25

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado Consolidado del Valor Agregado (En Miles de Reales)

Nota Ingresos

2º Semestre 2013 61.385.064

01/01 a 31/12/2013

01/01 a 31/12/2012

110.132.506

105.339.652

Intermediación Financiera

50.932.595

93.821.387

99.878.400

Prestación de Servicios e Ingresos de Tarifas Bancarias

12.620.220

24.066.014

20.313.336

1.766.993

3.527.681

2.990.015

(6.090.657)

(13.594.752)

(19.361.924)

Resultado de las Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa

8d

Otras Gastos Intermediación Financiera Otras Insumos Adquiridos de Terceros

2.155.913

2.312.176

1.519.825

(31.336.192)

(55.111.273)

(55.439.946)

(27.490.733)

(48.702.020)

(49.382.303)

(3.845.459)

(6.409.253)

(6.057.643)

(6.447.539)

(12.105.991)

(11.564.430)

Materiales, Energía y Otros

13g

(187.004)

(355.566)

(385.785)

Servicios de Terceros

13g

(1.670.426)

(3.260.045)

(3.301.855)

(4.590.109)

(8.490.380)

(7.876.790)

Procesamiento de Datos y Telecomunicaciones

13g

(1.940.982)

(3.700.611)

(3.524.268)

Propaganda, Promociones y Publicaciones

13g

(873.105)

(1.341.428)

(926.005)

(632.567)

(1.215.646)

(1.253.570)

Otras

Instalaciones Transportes

13g

(228.181)

(453.940)

(499.697)

Seguridad

13g

(278.226)

(548.632)

(510.974)

Viajes

13g

(105.637)

(194.133)

(187.722)

(531.411)

(1.035.990)

(974.554)

Otras Valor Agregado Bruto

23.601.333 13g

Depreciación y Amortización Valor Agregado Neto Producido por la Entidad Valor Agregado Recibido en Transferencia

(957.404) 22.643.929

15a lll

42.915.242

38.335.276

(1.880.687)

(1.653.696)

41.034.555

36.681.580

675.149

834.281

335.375

Valor Agregado Total a Distribuir

23.319.078

41.868.836

37.016.955

Distribución del Valor Agregado

23.319.078

41.868.836

7.212.960

13.932.896

33,3%

12.570.570

34,0%

Remuneración Directa

5.798.840

11.137.963

26,6%

10.583.111

28,6%

Beneficios

1.101.931

2.153.607

5,1%

1.294.717

3,5%

Personal

F.G.T.S. Impuestos, Tasas y Contribuciones Federales Estaduales Municipales Remuneración de Capitales de Terceros - Alquileres Remuneración de Capitales Propios

37.016.955

312.189

641.326

1,5%

692.742

1,9%

6.788.539

11.003.981

26,3%

9.324.337

25,2%

6.318.086

10.108.194

24,1%

8.551.437

23,1%

7.410

12.553

0,0%

21.889

0,1%

751.011

2,0%

463.043

883.234

2,1%

585.221

1.099.943

2,6%

974.116

2,6%

8.732.358

15.832.016

37,8%

14.147.932

38,2%

Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio

1.905.509

3.245.818

7,8%

3.448.944

9,3%

Beneficios Retenidos/(Pérdida) del Período Participación de los no controladores en los Beneficios Retenidos

6.734.902 91.947

12.449.931 136.267

29,7%

10.144.996 553.992

27,4%

0,3%

Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

26

1,5%

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado de Situación Patrimonial (En Miles de Reales) Activo

Nota

Circulante Disponibilidades Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez Aplicaciones en el Mercado Abierto

4b y 6

Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros Títulos y Valores Mobiliários y Instrumentos Financieros Derivados Cartera Propia Otros Créditos Ingresos a Recibir Diversos Otros Valores y Bienes – Gastos Anticipados Realizable a Largo Plazo Aplicaciones Interfinancieras de Depósitos Interfinancieros Otros Créditos - Diversos Permanente Inversiones Participaciones en Controladas Inmovilizado de Uso Total del Activo

Liquidez

-

Aplicaciones

31/12/2013

31/12/2012

15.446.870 171.746 470.688

13.705.257 15.883 1.009.894

81.135 389.553

125.631 884.263

4c, 4d y 7 15a I 13a 4g

11.942.582 2.856.739 2.407.354 449.385 5.115

10.414.705 2.264.677 1.912.525 352.152 98

-

37.978.466

32.972.061

4b y 6 13a 4h y 15a I 4i

37.677.990 300.476 56.162.764 56.162.662 56.162.662 102 109.588.100

32.519.737 452.324 58.231.645 58.231.446 58.231.446 199 104.908.963

1.645.489 106.540 5.542 1.533.407 1.034.675 212.479 257.431 28.822 18.712.867 500.000 18.212.867 1.052 18.192.517 19.298 89.229.744 60.000.000 870.456 31.748.411 (1.534.691) (1.854.432) 109.588.100

1.629.845 5.542 1.624.303 1.361.735 1.836 225.042 35.690 17.458.540 500.000 16.958.540 1.079.500 15.861.842 17.198 85.820.578 45.000.000 843.694 39.993.495 1.506.889 (1.523.500) 104.908.963

-

en

Pasivo Circulante Depósitos - Depósitos Interfinancieros Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos Otras Obligaciones Sociales y Estatutarias Fiscales y de Previsión Deudas Subordinadas Diversas Exigible a Largo Plazo Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos Otras Obligaciones Fiscales y de Previsión Deudas Subordinadas Diversas Patrimonio Neto Capital Social Reservas de Capital Resultados Acumulados Ajustes de Valuación Patrimonial (Acciones en Tesorería) Total del Pasivo

4b y 10b 4b y 10d 16b II 4n, 4o y 14c 10f 4b y 10d 4n, 4o y 14c 10f 16 4c, 4d y 7d -

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27

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado de Resultados (En Miles de Reales)

2º Semestre 2013

Nota

1.960.062

Ingresos por Intermediación Financiera Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados 0

1.960.062 0

Gastos por Intermediación Financiera Operaciones de Captación en el Mercado

0

Resultado Bruto de la Intermediación Financiera 0

Otros Ingresos (Gastos) Operativos

01/01 a 31/12/2013 3.549.205

01/01 a 31/12/2012 3.088.498

3.549.205

3.088.498

(539.972)

(1.020.395)

(1.038.396)

(539.972)

(1.020.395)

(1.038.396)

1.420.090

2.528.810

2.050.102

5.981.230

9.531.635

8.525.408

Gastos de Personal

0

(110.404)

(225.981)

Otros Gastos Administrativos

0

(19.266)

(38.530)

(41.365)

(38.494)

(149.596)

(201.843)

Gastos Tributarios

14a II

Resultado de Participaciones en Controladas Otros Ingresos (Gastos) Operativos

15a I

6.027.810

9.849.993

121.584

95.749

0

7.401.320

12.060.445

10.575.510

0

5.024 7.406.344

19.878 12.080.323

24.549 10.600.059

0

Resultado Operativo Resultado no Operativo Resultado Antes de la Tributación Sobre el Beneficio y Participaciones

0 4p

Impuesto de Renta y Contribución Social Debidos sobre Operaciones del Periodo Referentes a Diferencias Temporarias Participaciones en el Beneficio - Administradores - Estatutarias - Ley nº 6.404 del 15/12/1976

9.040.708 (63.571)

(798.936)

(407.592)

99.330

32.930

70.770

(898.266)

(440.522)

131.167

(4.230) 6.603.178

Beneficio Neto Media Ponderada de la Cantidad de Acciones en Circulación

(208.521)

16a

Beneficio Neto por Acción - R$ Valor Patrimonial por Acción - R$ (Em Circulación al 31/12)

201.937

(11.342)

(2.458)

11.661.389

10.799.538

4.965.679.803

4.969.755.788

2,35 17,99

2,17 17,27

140.071 11.801.460 2,38

448.761 11.248.299 2,26

Informaciones Complementarias .

Exclusión de los Efectos no Recurrentes Beneficio Neto sin los Efectos no Recurrentes Beneficio Neto por Acción - R$

2a y 22k

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28

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (Nota 16) (En Miles de Reales)

Capital Social

60.000.000

SALDOS EM 01/07/2013 Adquisiciones de Acciones para Tesorería

-

Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones

-

Otorgamiento de Opciones Reconocidas

-

Reservas de Capital 905.634

Resultados Acumulados

(598.077)

Beneficios Acumulados

(Acciones en Tesorería)

-

(1.616.663)

-

-

-

(406.324)

(138.527)

42.690

-

-

168.555

103.349

-

-

-

-

27.008.052

Ajustes de Valuación Patrimonial (Nota 7d)

Total

85.698.946 (406.324) 72.718

-

103.349

Ajustes de Valuación Patrimonial: Variación del Ajuste a Valor de Mercado

-

-

-

(550.754)

-

-

(550.754)

Nuevas mediciones em Obligaciones de Beneficios Pos Empleo

-

-

-

(385.860)

-

-

(385.860)

-

-

-

Beneficio Neto

-

6.603.178

-

6.603.178

Distribuciones: Reserva Legal

-

-

330.159

-

(330.159)

-

-

Reservas Estatutarias

-

-

2.222.635

-

(2.222.635)

-

-

-

(4.050.384)

Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio

-

-

2.144.875

-

(1.905.509)

SALDOS AL 31/12/2013 VARIACIÓN EN EL PERÍODO

60.000.000 -

870.456 (35.178)

31.748.411 4.740.359

(1.534.691) (936.614)

-

(1.854.432) (237.769)

89.229.744 3.530.798

Saldos al 01/01/2012

45.000.000

763.413

34.422.444

(139.142)

78.383.153

Adquisiciones de Acciones para Tesorería

-

Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones

-

Otorgamiento de Opciones Reconocidas

-

Complemento de Intereses sobre el Capital Propio Pagados el 13/03/2012 - Ejercicio 2011

-

Pago de Intereses sobre el Capital Propio el 13/03/2012 – Declarados después del 31/12/2011

-

-

(1.663.562)

-

-

-

(122.333)

(122.333)

(122.622)

68.830

-

-

262.395

208.603

202.903

-

-

-

-

-

(1.450)

-

-

-

(1.450)

-

(1.846.923)

-

-

-

(1.846.923)

-

Ajustes de Valuación Patrimonial: Variación del Ajuste a Valor de Mercado

-

-

-

Beneficio Neto

-

-

-

Distribuciones: Reserva Legal Reservas Estatutarias Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio

10.799.538

-

1.646.031

-

10.799.538

-

-

539.977

-

(539.977)

-

-

-

5.083.013

-

(5.083.013)

-

-

-

(5.176.548)

-

843.694 80.281

Saldos al 01/01/2013

45.000.000

843.694

Capitalización de las Reservas - AGE del 19/04/2013

15.000.000

Adquisiciones de Acciones para Tesorería

-

45.000.000 -

Saldos al 31/12/2012 Variación en el Período

1.646.031

202.903

-

-

1.727.604

-

(3.448.944)

39.993.495 5.571.051

1.506.889 1.646.031

-

(1.523.500) 140.062

85.820.578 7.437.425

39.993.495

1.506.889

-

(1.523.500)

85.820.578

(15.000.000)

-

-

-

-

-

-

(662.215)

(662.215)

-

331.283

215.310

Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones

-

(184.899)

68.926

-

-

Otorgamiento de Opciones Reconocidas

-

211.661

-

-

-

-

Complemento de Intereses sobre el Capital Propio Pagados el 14/03/2013 - Ejercicio 2012

-

-

(1.977)

-

-

-

(1.977)

Pago de Intereses sobre el Capital Propio el 14/03/2013 – Declarados después del 31/12/2012 - R$ 0,3824 por acción

-

-

(1.727.604)

-

-

-

(1.727.604) (2.663.221)

Ajustes de Valuación Patrimonial: Variación del Ajuste a Valor de Mercado Nuevas mediciones em Obligaciones de Beneficios Pos Empleo Beneficio Neto

-

-

-

(2.663.221)

-

-

-

-

-

(378.359)

-

-

-

-

-

-

11.661.389

211.661

(378.359)

-

11.661.389

Distribuciones: Reserva Legal

-

-

583.069

-

(583.069)

-

-

Reservas Estatutarias

-

-

5.235.886

-

(5.235.886)

-

-

-

(5.842.434)

Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio

60.000.000 15.000.000

Saldos al 31/12/2013 Variación en el Período

870.456 26.762

2.596.616 31.748.411 (8.245.084)

(1.534.691) (3.041.580)

-

-

(3.245.818)

(1.854.432) (330.932)

89.229.744 3.409.166

Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables.

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29

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado del Flujo de Efectivo (En Miles de Reales) Nota Beneficio Neto Ajustado Beneficio Neto Ajustes al Beneficio Neto Otorgamiento de Opciones Reconocidas Gastos de Intereses y Variación Cambial de las Operaciones con Deuda Subordinada Tributos Diferidos Resultado de Participaciones en Controladas Amortización de Mayor Valor Pagado (Goodwill ) Efecto de las Variaciones de las Tasas de Cambio en Efectivo y Equivalentes de Efectivo Otros Variación de Activos y Obligaciones (Aumento) Reducción en Otros Créditos y Otros Valores y Bienes (Reducción) Aumento en Otras Obligaciones Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades Operativas Intereses sobre el Capital Próprio / Dividendos Recibidos (Aumento) Reducción en Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez (Aumento) Reducción en Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados (Activos / Pasivos)

15a I

(Aquisición) Venta de Inversiones (Aquisición) Venta de Inmovilizado de Uso Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades de Inversión Aumento (Reducción) en Depósitos Captación de Obligaciones por Deuda Subordinada Rescate de Obligaciones por Deuda Subordinada Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones Adquisiciones de Acciones para Tesorería Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades de Financiamiento

2º Semestre 2013 3.140.430 6.603.178 (3.462.748) 103.349 1.549.527 898.266 (6.027.810) 28.872 (14.991) 39 (1.801.557) (470.688) (1.330.869) 1.338.873 724.645 1.555.311

01/01 a 31/12/2013 5.903.069 11.661.389 (5.758.320) 211.661 3.396.297 440.522 (9.849.993) 57.745 (14.639) 87 (1.197.088) (390.924) (806.164) 4.705.981 8.722.953 (4.663.543)

01/01 a 31/12/2012 2.938.452 10.799.538 (7.861.086) 202.903 1.052.355 (131.167) (9.040.708) 57.745 (2.291) 77 266.533 (4.123) 270.656 3.204.985 9.261.061 (1.761.650)

(648.796) (138.345) 10 1.492.825 4.610 (544.626) 72.718 (406.324) (1.822.758) (2.696.380)

(1.527.877) (398.330) 11 2.133.214 106.540 (1.033.234) 215.310 (662.215) (5.368.868) (6.742.467)

(10.401.074) (510.511) (33) (3.412.207) (4.832.444) 10.309.458 (472.378) 208.603 (122.333) (5.206.470) (115.564)

Aumento / (Reducción) Neto en Efectivo y Equivalentes de Efectivo

135.318

96.728

(322.786)

Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Inicio del Período Efecto de las Variaciones de las Tasas de Cambio en Efectivo y Equivalentes de Efectivo Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Final del Período

102.571 14.991 252.881

141.514 14.639 252.881

462.009 2.291 141.514

4a y 5

Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables.

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30

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado del Valor Agregado (En Miles de Reales)

2º semestre 2013 4.024.933

01/01 a 31/12/2013 6.042.921

01/01 a 31/12/2012 3.270.754

Intermediación Financiera

1.960.062

3.549.205

3.088.498

Otros

2.064.871

2.493.716

182.256

Nota Ingresos

Gastos Intermediación Financiera Insumos Adquiridos de Terceros Servicios de Terceros

(539.971)

(1.020.395)

(1.038.396)

(539.971)

(1.020.395)

(1.038.396)

(19.020)

(38.044)

(40.912)

(9.731)

(17.037)

(19.488)

(295)

(1.265)

(1.816)

Gastos con Servicios del Sistema Financiero

(2.007)

(4.157)

(4.079)

Seguros

(2.668)

(5.307)

(4.054)

Otros

(4.319)

(10.278)

(11.475)

Propaganda, Promociones y Publicaciones

3.465.942

Valor Agregado Bruto

(42)

Depreciación y Amortización

4.984.482

2.191.446

(88)

(77)

3.465.900

4.984.394

2.191.369

6.027.810

9.849.993

9.040.708

Valor Agregado Total a Distribuir

9.493.710

14.834.387

11.232.077

Distribución del Valor Agregado

9.493.710

14.834.387

11.232.077

112.399

233.161

206.953

111.336

231.023

204.300

881

1.700

2.007

Valor Agregado Neto Producido por la Entidad Valor Agregado Recibido en Transferencia

15a I

Personal Remuneración Directa Beneficios F.G.T.S. Impuestos, Tasas y Contribuciones Federales Municipales Remuneración de Capitales de Terceros - Alquileres Remuneración de Capitales Propios Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Beneficios Retenidos / (Pérdida) del Período

182

438

646

2.777.926

2.939.440

225.210

2.777.924

2.939.402

225.194

2

38

16

207

397

376

6.603.178

11.661.389

10.799.538

1.905.509 4.697.669

3.245.818 8.415.571

3.448.944 7.350.594

Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

31

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Notas Explicativas a los Estados Contables Períodos del 01/01 al 31/12 de 2013 y 2012 (En Miles de Reales) Nota 1 – Contexto Operacional Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) es una sociedad abierta que, junto con empresas subsidiarias y controladas, actúa en Brasil y en el exterior, en la actividad bancaria en todas las modalidades por medio de sus carteras comercial, de inversión, de crédito inmobiliario, de crédito, financiamiento e inversión y de arrendamiento mercantil, inclusive las de operaciones de cambio y en las actividades complementarias, destacándose las de Seguros, Previsión Privada, Capitalización, Corretaje de Títulos y Valores Mobiliarios y Administración de Tarjetas de Crédito, Consorcios, Fondos de Inversión y Carteras Administradas.

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32

Nota 2 – Presentación de los Estados Contables a) Presentación de los Estados Contables Los Estados Contables de ITAÚ UNIBANCO HOLDING y de sus Controladas (ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO) fueron elaborados de acuerdo con la Ley de Sociedades por Acciones, incluyendo las alteraciones introducidas por la Ley nº 11.638, del 28/12/2007, y Ley nº 11.941, del 27/05/2009, en conformidad, cuando se aplica, con las normas del BACEN, del Consejo Monetario Nacional (CMN), de la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), de la Superintendencia de Seguros Privados (SUSEP), del Consejo Nacional de Seguros Privados (CNSP) y de la Superintendencia Nacional de Previsión Social Complementar – (PREVIC), que incluyen prácticas y estimativas contables en lo que se refiere a la constitución de provisiones y valoración de activos financieros. Para posibilitar el análisis del Beneficio Neto, se presenta después del Estado de Resultados Consolidado el “Beneficio Neto Sin los Efectos no Recurrentes”, destacándose ese efecto en un único rubro denominado “Exclusión de los Efectos no Recurrentes” (Nota 22k). Según determina el párrafo único del artículo 7º de la Circular nº 3.068, del 08/11/2001, del BACEN, los títulos y valores mobiliarios clasificados como títulos para negociación (Nota 4c) se presentan en el Estado de Situación Patrimonial, en el Activo Circulante, independiente de sus fechas de vencimiento. Las Operaciones de Arrendamiento Mercantil y Financiero se presentan a valor presente en el Estado de Situación Patrimonial, y los ingresos y gastos relacionados, que representan el resultado financiero de esas operaciones, se presentan agrupados en el rubro Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros Créditos del Estado de Resultados. Las Operaciones de Adelanto sobre Contratos de Cambio son reclasificadas de Otras Obligaciones – Cartera de Cambio para Operaciones de Crédito. El resultado de Cambio se presenta en forma ajustada, con la reclasificación de gastos e ingresos, a efecto de representar exclusivamente la variación y diferencias de tasas incidentes sobre las cuentas patrimoniales representativas de monedas extranjeras. b) Consolidación Según se determina en el párrafo 1º, del artículo 2º, de la Circular nº 2.804, del 11/02/1998, del BACEN, los estados contables de ITAÚ UNIBANCO HOLDING comprenden la consolidación de sus dependencias en el exterior. Los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados y los valores de las transacciones entre las empresas consolidadas son eliminados. Están consolidados los fondos de inversiones donde las empresas de ITAÚ UNIBANCO HOLDING son las principales beneficiarias o titulares de las principales obligaciones. Los títulos y aplicaciones pertenecientes a las carteras de esos fondos están clasificados por tipo de operación y fueron distribuidos por tipo de papel, en las mismas categorías en que originalmente fueron imputados. Los efectos de la Variación del Tipo de Cambio sobre las inversiones en el exterior se presentan en el rubro de resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados en el Estado de Resultados. La diferencia en el Beneficio Neto y el Patrimonio Neto entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO (Nota 16d) resulta de la adopción de criterios distintos en la amortización de mayores valores pagados (goodwill) originados en las adquisiciones de inversiones y en el registro de transacciones con accionistas minoritarios donde no hay cambio de control (Nota 4q), netos de los respectivos créditos tributarios. En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, los mayores valores pagados (goodwill) registrados en controladas, provenientes principalmente de la asociación ITAÚ y UNIBANCO son amortizados con base en la expectativa de rentabilidad futura y en laudos de evaluación o por la realización de las inversiones, en conformidad con normas y orientaciones del CMN y del BACEN.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

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En ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, a partir de 01/01/2010, el mayor valor pagado (goodwill ) en las adquisiciones de inversiones dejaron de ser integralmente amortizados en los estados contables consolidados (Nota 4j). Hasta 31/12/2009, el mayor valor pagado generado se amortizó totalmente en los periodos que las inversiones ocurrieron. Los estados contables consolidados comprenden ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas directas e indirectas, destacándose:

Banco Citicard S.A. CitiFinancial Promotora de Negócios e Cobrança S.A. Banco Dibens S.A. Banco Itaú Veículos S.A. Banco Investcred Unibanco S.A. Banco Itaú Argentina S.A. Banco Itaú BBA International S.A. Banco Itaú BBA S.A. Banco Itaú Chile Banco Itaú BMG Consignado S.A Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. Banco Itaú Paraguay S.A. Banco Itaú Suisse S.A. Banco Itaú Uruguay S.A. Banco Itaucard S.A. Banco Itaucred Financiamentos S.A. Banco Itauleasing S.A. Cia. Itaú de Capitalização Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil Itaú Unibanco Veículos Administradora de Consórcios Ltda. Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Hipercard Banco Múltiplo S.A. Itaú Administradora de Consórcios Ltda. Itaú Ásia Securities Ltd Itau Bank, Ltd. Itau BBA Colombia S.A. Corporación Financiera Itaú BBA International PLC Itaú BBA USA Securities Inc. Itaú Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros Itaú Corretora de Valores S.A. Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. Itaú Japan Asset Management Limited Itaú Middle East Limited Itaú Seguros S.A. Itaú Unibanco Financeira S.A. - Crédito, Financiamento e Investimento Itaú Unibanco S.A. Itaú Unibanco Serviços e Processamento de Informações Comerciais Ltda. Itaú Vida e Previdência S.A. Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento Redecard S.A. (Rede) Tarjetas Unisoluciones S. A. de Capital Variable

(Nota 2c) (Nota 2c) (1) (2) (3)

(4) (Nota 2c)

(5)

(6) (2)

(7)

(8) (Nota 2c)

(2)

País de Constitución

Ramo

Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Argentina Portugal Brasil Chile Brasil Luxemburgo Paraguay Suiza Uruguay Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Hong Kong Islas Cayman Colombia Reino Unido Estados Unidos Brasil Brasil Brasil Japón Emiratos Árabes Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Mexico

Institución Financiera Servicio Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Capitalización Arrendamiento Mercantil Administración de Consorcios Financiación al consumo Institución Financiera Administración de Consorcios Corredora de Valores Institución Financiera Institución Financiera Institución Financiera Corredora de Valores Compañía de Securitización Corredora de Títulos y Valores Mobiliarios Distribuidora de Títulos y Valores Mobiliarios Administradora de Fondos Representación Seguros Financiación al consumo Institución Financiera Servicios de Tecnología Previsión Complementaria Financiación al consumo Negocios de adquirente Administradora de Tarjetas de Crédito

Participación % en el capital votante al 31/12/2013 31/12/2012 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 50,00% 100,00% 100,00% 0,00% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 70,00% 100,00% 100,00% 99,99% 99,99% 99,99% 100,00% 99,99% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 99,99% 100,00% 100,00% 100,00% 99,99% 50,00% 50,00% 100,00% 100,00% 100,00% 99,99% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 99,99% 99,99% 100,00% 99,99% 100,00% 100,00% 100,00% 99,99% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 50,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Participación % en el capital total al 31/12/2013 31/12/2012 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 99,99% 50,00% 50,00% 100,00% 99,99% 0,00% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 70,00% 100,00% 100,00% 99,99% 99,99% 99,99% 100,00% 99,99% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 99,99% 100,00% 100,00% 100,00% 99,99% 50,00% 50,00% 100,00% 100,00% 100,00% 99,99% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 99,99% 99,99% 100,00% 99,99% 100,00% 100,00% 99,98% 99,98% 100,00% 100,00% 99,99% 99,99% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 50,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

(1) Nueva denominación social de Banco Fiat S.A. (2) Entidades consolidadas proporcionalmente anteriormente, totalmente consolidada a partir 01/01/2013. (3) Empresa fusionada el 01/02/2013 por Itaú BBA International PLC. (4) Nueva denominación social de Banco Banerj S.A.. (5) Empresa fusionada el 31/07/2013 por Itaú Unibanco S.A. (6) Nueva denominación social de Fiat Administradora de Consórcio Ltda. (7) No contempla la participación de las Acciones Preferenciales Rescatables (Nota 10f); (8) Nueva denominación social de FAI - Financeira Americanas Itaú S.A. - Crédito, Financiamento e Investimento.

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c) Desarrollo de Negocios BSF Holding S.A. (“Banco Carrefour”) El 23 abril de 2012, Banco Central do Brasil aprobó el Contrato de Compra y Venta de Acciones, celebrado el 14 de abril de 2011 entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING y Carrefour Comércio e Indústria Ltda (“Carrefour Brasil”) para la adquisición de 49% del BSF Holding S.A. (“Banco Carrefour”), por el monto de R$ 816.255, generando mayor valor pagado (goodwill) de R$ 580.301, con la transferencia de acciones el 31/05/2012.

FAI - Financeira Americanas Itaú S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (“FAI”) El 9 de agosto de 2012, ITAÚ UNIBANCO HOLDING informó que ha terminado su asociación con Lojas Americanas S.A. (“LASA”), celebrada en 2005, para la oferta, distribución y comercialización, con exclusividad por parte de FAI (entidad controlada en conjunto por ITAÚ UNIBANCO HOLDING y LASA), de productos y servicios financieros, de seguros y de previsión a los clientes de LASA y de sus afiliadas. Como consecuencia de la mencionada anteriormente, ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. y LASA celebraron, en esa fecha, contrato de compra y venta y otras asuntos por medio del cual LASA estuvo de acuerdo en (i) vender a ITAÚ UNIBANCO HOLDING la totalidad de la participación en el capital social de FAI, por el monto de R$ 95 millones; y (ii) adquirir el derecho de explotación detenido por FAI, referente a la exclusividad para la oferta, distribución y comercialización de los Productos y Servicios Financieros por medio de los canales de distribución de LASA y/o de sus afiliadas, por un monto aproximado de R$ 112 millones. La conclusión de la operación estaba sujeta a la aprobación del Banco Central do Brasil, la que fue obtenida el 27 de diciembre de 2012. Como resultado de esa transacción, FAI ya no es una entidad controlada en conjunto entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING y LASA sino una subsidiaria integral de ITAÚ UNIBANCO HOLDING. En 31/12/2012, el saldo de las

cuentas patrimoniales de FAI ha sido consolidado integralmente, mientras que el resultado del ejercicio de 2012 ha sido consolidado proporcionalmente. Redecard El 24 de septiembre de 2012, ITAÚ UNIBANCO HOLDING concluyó el proceso de oferta pública de acciones (OPA) para la cancelación del registro de compañía abierta de Redecard, conforme lo dispuesto en la invitación a la OPA publicada el 23 de agosto de 2012. Como consecuencia del proceso de oferta y adquisición privada, ITAÚ UNIBANCO HOLDING adquirió hasta 30 de septiembre de 2012, por medio de su subsidiaria Banestado Participações, Administração e Serviços Ltda., 298.989.237 acciones ordinarias de Redecard, representativas de 44,4% del capital social, pasando a tener 635.474.593 acciones ordinarias, representativas de 94,4% de su capital social. Las acciones fueron adquiridas por un precio unitario de R$ 35,00, y en monto total de R$ 10.469.234 (incluyendo tasas y corretajes).

Con el intento de concluir la compra de la participación minoritaria restante, ITAÚ UNIBANCO HOLDING adquirió, a través de su subsidiaria Banestado Participações, Administração e Serviços Ltda., 36.423.856 acciones ordinarias (24.207.582 en octubre de 2012; 9.893.659 en noviembre de 2012; y 2.322.615 en diciembre de 2012) por el importe ofertado en la OPA el 24 de septiembre de 2012 de R$ 35,00 añadido de la variación del SELIC del período, rescató 999.884 acciones ordinarias y canceló 72.372 acciones en tesorería, aumentando su participación en el capital social de 94,4% a 100,0%, por un monto total de R$ 1.282.959 (incluyendo tasas y corretajes). El 18 de octubre de 2012, la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM) canceló el registro de Redecard como compañía abierta. El cambio en la participación en Redecard son contabilizadas como una transacción de capital, debido que esta no representó cambio en el control. La diferencia entre el monto pagado y el monto correspondiente a los accionistas minoritarios fué reconocida directamente en el patrimonio neto consolidado – rubro Resultados Acumulados.

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Asociación con Banco BMG S.A. El 9 de julio de 2012, ITAÚ UNIBANCO HOLDING celebró el Contrato de Asociación con el Banco BMG S.A. ("BMG"), teniendo como meta la oferta, distribución y comercialización de créditos consignados a través de la constitución de institución financiera, Banco Itaú BMG Consignado S.A. (“Itaú BMG Consignado”). Después de la obtención de la aprobación preliminar necesaria para iniciar las operaciones, que fue expedida por el Consejo Administrativo de Defensa Económica – CADE, el 17 de octubre de 2012, los documentos finales fueron firmados el 13 de diciembre de 2012 y el Banco BMG pasó a ser accionista de Itaú BMG Consignado, el 7 de enero de 2013. La conclusión de la operación estaba sujeta a la aprobación del Banco Central do Brasil, que fue

obtenida el 18 de abril de 2013. Como resultado de esta operación, el patrimonio neto atribuido a los accionistas no controladores aumentó en R$ 303.177. Credicard

El 14 de mayo de 2013, ITAÚ UNIBANCO HOLDING celebró un contrato de compra y venta de acciones y cuotas con Banco Citibank, para la adquisición de Banco Citicard S.A. y de Citifinancial Promotora de Negócios e Cobranças Ltda., por el valor de R$ 2.948.410 (actualizado monetariamente), incluyendo la marca “Credicard”. La operación generó un Valor llave (goodwill) de R$ 1.878.840. La formalización de la operación estaba sujeta a la aprobación del Banco Central de Brasil, la cual fue obtenida el 12 de Diciembre de 2013 y la operación se pago el 20 de Diciembre de 2013. Banco Citicard y Citifinancial son entidades responsables por la oferta y distribución de productos y servicios financieros de la marca “Credicard”, principalmente préstamos personales y tarjetas de crédito. Debido a esta operación, ITAÚ UNIBANCO pasó a consolidar integralmente Banco Citicard y Citifinancial Promotora de Negócios e Cobranças Ltda. en los Estados Contables Consolidados a partir de Diciembre de 2013. Los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados referentes a Credicard de 31 de Diciembre de 2013 son los siguientes:

ITAU UNIBANCO HOLDING sin CREDICARD

Activo Circulante y Realizable a Largo Plazo Disponibilidades

CREDICARD + Eliminaciones

ITAU UNIBANCO HOLDING

1.083.690.985

4.439.596

16.540.426

35.597

16.576.023

Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez

161.630.336

Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados

297.320.327

13.433

297.333.760

78.092.868

-

78.092.868

7.063

-

7.063

378.974.948

6.888.860

385.863.808 412.234.993

Relaciones Interfinancieras Relaciones Interdependencias Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financieiro y Otros Créditos

(1.977.610)

1.088.130.581

Operaciones con Características de Concesión de Crédito

404.064.852

8.170.141

(Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa)

(25.089.904)

(1.281.281)

Otros Créditos

145.829.197

(521.084)

(26.371.185) 145.308.113

Cartera de Cambio

46.048.702

Operaciones con Emisores de Tarjetas de Crédito

24.672.217

(2.032.039)

22.640.178

Diversas

75.108.278

1.510.955

76.619.233

5.295.820

400

Otros Valores y Bienes

-

159.652.726

46.048.702

5.296.220

18.349.620

(758.891)

17.590.729

Inversiones

4.508.222

(1.069.479)

3.438.743

Inmovilizado de Uso

6.498.401

Valor Llave (Goodwill)

1.921.230

-

1.921.230

Intangible

5.421.767

298.077

5.719.844

1.102.040.605

3.680.705

1.105.721.310

Permanente

Total del Activo

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12.511

6.510.912

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Pasivo Circulante y Exigible a Largo Plazo Depósitos Captaciones en el Mercado Abierto Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos Relaciones Interfinancieras Relaciones Interdependencias Obligaciones por Préstamos y Transferencias Instrumentos Financieros Derivados Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización Otras Obligaciones Cartera de Cambio Operaciones con Tarjetas de Crédito Deudas Subordinadas Diversas Resultados de Ejercicios Futuros Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias Patrimonio Neto Capital Social Reservas de Capital Resultados Acumulados Ajustes de Valuación Patrimonial Acciones en Tesorería Total del Pasivo

Estado Consolidado de Resultados

Ingresos por Intermediación Financiera Gastos por Intermediación Financiera Resultado de la Intermediación Financiera Antes de los Créditos de Liquidación Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa Resultado Bruto de la Intermediación Financiera Otros Ingresos (Gastos) Operativos Ingresos de Prestación de Servicios Ingresos de Tarifas Bancarias Resultado de Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización Gastos de Personal Otros Gastos Administrativos Gastos Tributarios Resultado de Participaciones en Subsidiarias, Entidades Controladas en Conjunto y Otras Inversiones Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos Resultado Operativo Resultado no Operativo Resultado Antes de la Tributación Sobre el Beneficio y Participaciones Impuesto de Renta y Contribución Social Participaciones en el Beneficio - Administradores - Estatutarias - Ley nº 6.404 del Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias Beneficio Neto

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ITAU UNIBANCO CREDICARD + ITAU UNIBANCO HOLDING sin Eliminaciones HOLDING CREDICARD 1.018.015.816 3.652.101 1.021.667.917 274.388.986 (5.524) 274.383.462 292.349.306 (170.129) 292.179.177 46.256.390 46.256.390 613.232 613.232 4.504.227 4.504.227 76.637.373 15.929 76.653.302 11.419.924 11.419.924 102.059.895 102.059.895 209.786.483 3.811.825 213.598.308 46.307.996 46.307.996 51.470.799 2.783.624 54.254.423 55.639.062 55.639.062 56.368.626 1.028.201 57.396.827 1.125.454 1.125.454 1.903.455 1.903.455 80.995.880 28.604 81.024.484 60.000.000 60.000.000 870.456 870.456 23.514.547 28.604 23.543.151 (1.534.691) (1.534.691) (1.854.432) (1.854.432) 1.102.040.605 3.680.705 1.105.721.310

ITAU UNIBANCO HOLDING sin CREDICARD

CREDICARD + Eliminaciones

ITAU UNIBANCO HOLDING

93.702.727 (48.690.064) 45.012.663 (13.530.824) 31.481.839 (11.760.453) 16.763.354 7.225.093 3.527.681 (15.307.305) (15.024.656) (4.314.782)

118.660 (11.956) 106.704 (63.928) 42.776 (8.229) 48.115 29.452 (22.105) (61.965) (13.252)

93.821.387 (48.702.020) 45.119.367 (13.594.752) 31.524.615 (11.768.682) 16.811.469 7.254.545 3.527.681 (15.329.410) (15.086.621) (4.328.034)

834.281 951.541 (6.415.660) 19.721.386 19.872 19.741.258 (3.678.989) (258.857)

5.119 6.407 34.547 17.077 51.624 (23.020) -

834.281 956.660 (6.409.253) 19.755.933 36.949 19.792.882 (3.702.009) (258.857)

(136.267) 15.667.145

28.604

(136.267) 15.695.749

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Cencosud S.A. El 17 de junio de 2013, ITAÚ UNIBANCO HOLDING firmó un Memorando de Entendimiento con Cencosud S.A. (“Cencosud”), red al por menor chilena, buscando una alianza estratégica de 15 años, que se implementará por medio de una asociación. La implementación de la transacción estaba sujeta a la satisfacción de determinadas condiciones precedentes, incluso la aprobación de las autoridades reguladoras competentes. A pesar de que ITAÚ UNIBANCO HOLDING actuó en estricto cumplimiento de lo previsto en el Memorando de Entendimientos entre las partes y realizado sus mayores esfuerzos en la negociación de los contratos definitivos con Cencosud, la dicha negociación no tuvo éxito y, por eso, no se formalizará la asociación pretendida.

BMG Seguradora S.A. El 25 de junio de 2013, ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a través del Banco Itaú BMG Consignado S.A. (“JV”), sociedad indirectamente controlada por ITAÚ UNIBANCO HOLDING, firmó un Contrato de Compraventa de Acciones con los controladores de Banco BMG S.A. (“Vendedores”) por el que se comprometió a adquirir, por medio de una de las controladas de JV, el 99,996% de las acciones emitidas por BMG Seguradora S.A.. BMG Seguradora generó R$ 62,6 millones en volumen de primas retenidas durante 2012, y de enero a mayo de 2013 un volumen de primas retenidas de R$ 42,4 millones, un 77% más que el volumen generado en el mismo periodo de 2012. BMG Seguradora célebre acuerdos de exclusividad con Banco BMG S.A. y con JV a efectos de distribuir productos de seguros que se vinculen a los productos comercializados por dichos bancos. El Banco Central de Brasil aprobó el 19 de diciembre de 2013 dicha operación y la transacción se haya liquidado en 27 de enero de 2014 por un monto de R$ 88.138. Se estima que tal adquisición no genere efectos contables relevantes en los resultados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING, que consolidará la operación en sus estados contables.

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Citibank N.A. Uruguay Branch El 28 de junio de 2013, ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a través de su subsidiaria, Banco Itaú Uruguay S.A. (“BIU”), firmó un contrato definitivo con Citibank N.A. Uruguay Branch (“Citi”) en el que se establecieron las reglas para que BIU adquiera la operación minorista conducida por Citi en Uruguay. Como resultado de dicha operación, BIU asumirá una cartera de más de 15.000 clientes en Uruguay relacionados con la operación minorista (cuenta corriente, de ahorro y depósitos a plazo). Los activos adquiridos se refieren principalmente a las operaciones de tarjeta de crédito que Citi desarrolla en Uruguay con las marcas Visa, Mastercard y Diners, las cuales, en 2012, representaban poco más del 6% de market share uruguayo. Informamos que el importe de esta operación no es significativo para ITAU UNIBANCO HOLDING y, por tanto, no causará efectos contables relevantes en sus resultados. Para que se formalice esta operación, es necesario cumplir determinadas condiciones precedentes, incluyendo su aprobación por parte de las autoridades reguladoras competentes. Asociación con Fiat El 20 de agosto de 2013, ITAU UNIBANCO HOLDING informó la renovación por 10 años adicionales, a través de su controlada Itaú Unibanco S.A., el acuerdo de cooperación comercial que mantiene con el Fiat Group Automobiles S.p.A. y Fiat Automóveis S.A. (“Fiat”). Ese acuerdo prevé (i) la exclusividad en la oferta de financiamiento en campañas promocionales de la ensambladora de automóviles Fiat para la venta de automóviles cero quilómetro y (ii) el uso exclusivo de la marca Fiat en actividades relacionadas al financiamiento de vehículos. Se espera que la operación no cause efectos relevantes en los resultados de ITAU UNIBANCO HOLDING.  

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Nota 3 - Exigibilidad de Capital y Limites de Inmovilización a) Índices de Basilea y de Inmovilización A continuación se presentan los principales indicadores al 31/12/2013, obtenidos según la reglamentación vigente que define el Consolidado Operativo como base de cálculo:

Consolidado Operativo (1) (2)

Patrimonio de Referencia Índice de Basilea Nivel I Capital Principal Capital Complementar Nivel II Índice de Inmovilización Margen de Inmovilización

125.143.549 16,6% 11,6% 11,6% 0,0% 5,0% 49,9% 103.859

(1) Estados contables consolidados comprendiendo solamente las empresas financieras. A partir de la fecha base out/13, en conformidad con la Resolucion 4.278, este es el consolidado base de cálculo; (2) CMN, por medio de las Resoluciones nº 4.192, de 01/03/2013 y 4.278, de 31/10/2013, define el Patrimonio de Referencia (PR), para fines de cálculo de los limites operacionales, como la suma de dos niveles, Nivel I y II, donde Nivel I consiste en la suma de Capital Principal y Capital Complementar. El cálculo se compone de items integrantes del Patrimonio Neto aplicadas deducciones y ajustes prudenciales, además de los instrumentos elegibles, primordialmente deudas subordinadas.

La Administración considera adecuado el actual nivel del Índice de Basilea (16,6% con base en el Consolidado Operativo, siendo 11,6% del Capital Principal del Nivel I y 5,0% de Nivel II), teniendo en cuenta que: a) Supera en 5,6 puntos porcentuales el mínimo exigido por las autoridades (11,0%); y b) Si se consideran los demás valores de realización de los activos (Nota 18) y el monto de provisiones excedentes al mínimo requerido (Nota 8c) el índice pasaría a ser de 17,4%. El Consolidado Económico Financiero no es más calculado para los efectos de capital de acuerdo con las normas vigentes. Considerando las reglas actualmente vigentes, el índice de Basilea para ese consolidado sería 16,0%. La Resolución nº 4.192 del 01/03/2013 y 4.278 del 21/12/2013, del CMN, dispone sobre los criterios de cálculo del Requerimientos Mínimos del Patrimonio de Referencia, del Nivel I y del Capital Principal y la Resolución 4.193 del 01/03/2013 define el Adicional de Capital Principal. Para los cálculos de los componentes de riesgo, se observaron los procedimientos de la Circular nº 3.644, del 04/03/2013, 3.652 del 26/03/2013, 3.679, del 31/10/2013 y 3.696 del 03/01/2014 para el riesgo de crédito, de las Circulares n°s 3.634, 3.635, 3.636, 3.637, 3.638, 3.639, 3.641 y 3.645, del 04/03/2013 y de las Cartas Circulares n°s 3.310, del 15/04/2008 y 3.498, del 08/04/2011 para el riesgo de mercado, y de la Circulares n° 3.640, del 04/03/2013 y 3.675, del 31/12/2013 y de las Cartas Circulares n° 3.625, del 27/12/2013 para el riesgo operativo. Para el componente del riesgo operativo, ITAÚ UNIBANCO HOLDING optó por la utilización de Enfoque Estandarizado Alternativo. Hasta el 31/12/2013, en el caso que las exposiciones relativas al riesgo de moneda extranjera (RWACAM) sean iguales o inferiores a 2,0% del PR, el valor del Pcam será igual a cero. Si las nuevas reglas estuviera en vigor, los índices serían reducidos en cerca de 0,2%.

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A continuación se presenta el Patrimonio de Referencia utilizado para el cálculo de los índices y los Activos Ponderados de Riesgo al 31/12/2013 : Consolidado Operativo Patrimonio Neto ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. (Consolidado) Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias Reorganizaciones Societarias

81.024.484 1.821.899 6.119.819

Patrimonio Neto Consolidado (BACEN)

88.966.202

Acciones Preferenciales con Cláusula de Rescate Excluidas del Nivel I Deducciones Capital Principal Instrumentos Elegibles a Componer el Capital Complementar Deducciones del Capital Complementar

(924.605) (632.365) 87.409.232 -

Capital Complementar Nivel I Instrumentos Elegibles para Componer el Nivel II Deducciones del Nivel II Nivel II Patrimonio de Referencia (Nivel I + Nivel II) Activos Ponderados de Riesgo: Activos Ponderados de Riesgo de Crédito (RWACPAD) a) Por Factor de Ponderación (FPR): FPR de 2% FPR de 20% FPR de 35% FPR de 50% FPR de 75% FPR de 85% FPR de 100% FPR de 150% FPR de 250% FPR de 300% FPR de 1250% Derivados – Ganancia Potencial Futura y Variación de la calidad crediticia de la contraparte b) Por Tipo: Títulos y Valores Mobiliarios Operaciones de Crédito - Al por Menor Operaciones de Crédito - No al por Menor Coobligaciones - Operaciones al por Menor Coobligaciones - Operaciones No al por Menor Compromisos de Crédito - Operaciones al por Menor Compromisos de Crédito - Operaciones No al por Menor Otras Exposiciones

Activos Ponderados de Riesgo Operativo (RWAOPAD) Al por Menor Comercial Finanzas Corporativas Negociación y Ventas Pagos y Liquidaciones Servicios de Agente Financiero Administración de Activos Corretaje de Operaciones al Por Menor Planes de Negocios Activos Ponderados de Riesgo de Mercado (RWAMPAD) Oro, Moneda Extranjera y Operaciones Sujetas a la Variación Cambiaria (RWACAM) Operaciones Sujetas a la Variación de Tasas de Intereses Prefijadas Denominadas en Real (RWAJUR1)

87.409.232 37.740.318 (6.001) 37.734.317 125.143.549 755.441.023 694.038.878

91,9%

75.213 6.761.143 6.516.602 27.464.408 123.554.368 122.190.932 307.217.421 29.580.084 24.275.393 22.660.161 13.060.793

0,0% 0,9% 0,9% 3,6% 16,4% 16,2% 40,7% 3,9% 3,2% 3,0% 1,7%

10.682.360

1,4%

39.341.241 100.212.952 240.165.585 192.486 62.867.115 23.095.969 26.579.242 201.584.288 36.847.145 6.402.799 11.455.142 1.035.525 11.664.791 2.723.607 1.595.030 1.925.752 44.499 24.555.000

5,2% 13,3% 31,8% 0,0% 8,3% 3,1% 3,5% 26,7% 4,9% 0,8% 1,5% 0,1% 1,5% 0,4% 0,2% 0,3% 0,0% 0,0% 3,3%

-

0,0%

22.107.254

2,9%

4.859.036

0,6%

Cupones de Monedas Extranjeras (RWAJUR2)

8.211.709

1,1%

Cupones de Índices de Precios (RWAJUR3)

8.789.227

1,2%

247.282

0,0%

361.673

0,0%

Cupones de Tasas de Intereses (RWAJUR4) Operaciones Sujetas a la Variación del Precio de Commodities (RWACOM) Operaciones Sujetas a la Variación del Precio de Acciones (RWAACS) RWA

2.086.073

0,3%

755.441.023

100,0%

Patrimonio de Referencia Mínimo Requerido

83.098.513

Margen con Relación al Patrimonio de Referencia Mínimo Requerido

42.045.036

Índice (%) Monto del PR Calculado para Cobertura del Riesgo de Tasa de Intereses de las Operaciones no Clasificadas en la Cartera de Negociación (RBAN) Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

50,6%

16,6% 1.217.438 41

A continuación se presentan los efectos de las alteraciones ocurridas en el período, resultante de cambios en la legislación o de variaciones en los saldos: Consolidado Operativo

Evolución del Índice de Basilea

Índice al 31/12/2012 Resultado del Periodo Intereses sobre el Capital Propio y Dividendos Beneficios a empleados - Deliberación nº 695, del 13/12/2012 de CVM Otorgamiento de Opciones Reconocidas Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones Ejercidas en el Período Ajustes de Valuación Patrimonial Acciones en Tesoreria Deudas Subordinadas y Acciones Preferenciales Rescatables Activos Diferidos Excluidos del Nivel I del PR Otras Variaciones en el PR Variaciones en la Exposición al Riesgo Índice al 31/12/2013

Patrimonio de Referencia 119.945.380 13.937.880 (4.975.399) (378.359) 211.661 215.310 (2.663.221) (662.215) (1.407.069) (26.036) 945.617 125.143.549

Exposición Ponderada 661.796.536 (26.036) 93.670.523 755.441.023

Efecto

18,1% 2,1% -0,8% -0,1% 0,0% 0,0% -0,4% -0,1% -0,2% 0,0% 0,1% -2,3% 16,6%

b) Capital para la Actividad de Seguros El CNSP – Consejo Nacional de Seguros Privados divulgó al 18/02/2013 las Normativas CNSP nº 280 (que revocó la Circular nº 411 del 22/12/2010), nº 282 (que revocó la Normativa nº 227 del 06/12/2010), nº 283 y nº 284. Las Normativas establecen las reglas de capital regulatorio exigido para la autorización y funcionamiento de las sociedades aseguradoras y las reglas de asignación de capital provenientes del riesgo de suscripción y al riesgo operativo. En enero de 2011 entró en vigor la Normativa CNSP nº 228 del 6/12/2010, que establece los requerimientos de capital adicional para el riesgo de crédito de las sociedades aseguradoras. Al 23/12/2013, CNSP cambió los requisitos para el cálculo con la divulgación de la Normativa n ° 302 la cual entró en vigencia el 01/01/2014, revocó la Normativa n ° 282 y modifica las Normativas n ° 228 y 280.

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Nota 4 – Resumen de las Principales Prácticas Contables a) Efectivo y Equivalentes de Efectivo – A efectos del Estado Consolidado de Flujos de Efectivo, se incluyen efectivo y cuentas corrientes en bancos (considerados en el rubro Disponibilidades), Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros y Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra – Posición Propia con plazo original igual o inferior a 90 días. b) Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez, Créditos Vinculados al BACEN Remunerados, Depósitos Remunerados, Captaciones en el Mercado Abierto, Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos, Obligaciones por Préstamos y Transferencias, Deudas Subordinadas y Demás Operaciones Activas y Pasivas – Las operaciones con cláusula de actualización monetaria o cambiaria y las operaciones con intereses prefijados están registradas a su valor presente, netas de los costos de transacción incurridos, calculadas pro rata die con base en la tasa efectiva de las operaciones, de acuerdo con la Deliberación No. 649, del 16/12/2010, de la CVM. c) Títulos y Valores Mobiliarios – Contabilizados por el costo de adquisición actualizado por el índice y/o tasa de interés efectiva y presentados en el Estado de Situación Patrimonial de acuerdo con la Circular del BACEN nº 3.068, del 08/11/2001. Se clasifican en las siguientes categorías:  Títulos para Negociación - Títulos y valores mobiliarios adquiridos con el propósito de ser activa y frecuentemente negociados, valuados por el valor de mercado con contrapartida en el resultado del período;  Títulos Disponibles para la Venta - Títulos y valores mobiliarios que podrán ser negociados, no obstante no son adquiridos con el propósito de ser activa y frecuentemente negociados, valuados por el valor de mercado con contrapartida en cuenta específica del patrimonio neto;  Títulos a ser Mantenidos hasta el Vencimiento - Títulos y valores mobiliarios, con la excepción de acciones no rescatables, para los cuales haya intención u obligatoriedad y capacidad financiera de la institución para mantenerlos en cartera hasta su vencimiento, registrados por el costo de adquisición o por el valor de mercado en la transferencia de otra categoría. Los títulos son actualizados hasta la fecha del vencimiento, no siendo valuados al valor de mercado Las ganancias y pérdidas de títulos disponibles para la venta, cuando sean realizadas, serán reconocidas en la fecha de negociación en el estado de resultados, con contrapartida en la cuenta específica del patrimonio neto. Las disminuciones en el valor de mercado de los títulos y valores mobiliarios disponibles para la venta y de los a ser mantenidos hasta su vencimiento, abajo de sus respectivos costos actualizados, relacionados a razones consideradas no temporarias, serán reflejadas en el resultado como pérdidas realizadas. d) Instrumentos Financieros Derivados – Son clasificados en la fecha de su adquisición, de acuerdo con la intención de la administración de utilizarlos como instrumento de cobertura (hedge), según la Circular del BACEN nº 3.082, del 30/01/2002. Las operaciones que utilizan instrumentos financieros, efectuadas por solicitud de los clientes, por cuenta propia, o que no cumplan con los criterios de cobertura (principalmente derivados utilizados para administrar la exposición global de riesgo), son contabilizadas al valor de mercado, siendo las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas, reconocidas directamente en el estado de resultados. Los derivados utilizados para fin de coberturas de exposiciones a riesgo o para alterar las características de activos y pasivos financieros, que sean altamente correlacionados a las variaciones del valor de mercado, en relación con el valor de mercado del ítem que está siendo cubierto, tanto al inicio como a lo largo de la vida del contrato y sean considerado efectivo en la reducción del riesgo asociado a la exposición a ser coberturada, son clasificados como de cobertura de acuerdo con su carácter:  Hedge de Riesgo de Mercado – Los activos y pasivos financieros, como también los respectivos instrumentos financieros relacionados, son contabilizados al valor de mercado con las ganancias y las pérdidas realizadas y no realizadas, reconocidos directamente en el estado de resultados;

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 Hedge de Flujo de Efectivo – El componente efectivo de hedge de los activos y pasivos financieros, así como los respectivos instrumentos financieros relacionados, son contabilizados al valor de mercado con las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas, deducidas cuando se aplica, de los efectos tributarios, reconocidos en cuenta específica del patrimonio neto. El componente no efectivo del hedge es reconocido directamente en el estado de resultados. e) Operaciones de Crédito, de Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos (Operaciones con Característica de Concesión de Crédito) - Registradas al valor presente, calculadas pro rata die con base en la variación del índice y en la tasa de intereses pactados, siendo actualizadas accrual hasta el 60º día de atraso en las empresas financieras, observada la expectativa de la cobranza. Después del 60°día, el reconocimiento en el resultado ocurre en el efectivo recibimiento de las cuotas. En las Operaciones con Tarjetas de Crédito están incluidos los valores por cobrar, resultantes de compras efectuadas por sus titulares. Los fondos correspondientes a esos valores están contemplados en otras Obligaciones – Operaciones con Tarjetas de Crédito, que incluyen adicionalmente recursos derivados de otros créditos relativos a operaciones con emisores de tarjeta de crédito. f) Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa - Constituida con base en el análisis de los riesgos de realización de los créditos, en un monto considerado suficiente para la cobertura de eventuales pérdidas, de acuerdo con las normas establecidas por la Resolución del CMN nº 2.682, del 21/12/1999, entre las cuales se destacan:  Las provisiones son constituidas a partir de la concesión del crédito, basadas en la clasificación de riesgo del cliente, en función del análisis periódico de la calidad del cliente y de los sectores de actividad y no sólo en el caso de incumplimiento;  Considerando exclusivamente el incumplimiento, las bajas de las operaciones de crédito contra pérdida write-offs deben ser efectuadas después de 360 días del vencimiento del crédito o después de 540 días, en el caso de operaciones de plazo superior a 36 meses. g) Otros Valores y Bienes – Compuestos básicamente por Bienes No Destinados al Uso, correspondientes a inmuebles disponibles para la venta, propios desactivados y recibidos como parte de pago, los cuales son ajustados al valor de mercado a través de la constitución de una provisión, de acuerdo con las normas vigentes; Primas no Ganadas de Reaseguros (Nota 4m I); y Gastos Anticipados, correspondientes a aplicaciones de recursos cuyos beneficios ocurrirán en ejercicios futuros. h) Inversiones – En controladas y subsidiarias, están valuadas por el método de participación patrimonial proporcional, siendo los estados contables de las agencias y subsidiarias en el exterior, consolidados, adaptados a los principios contables vigentes en Brasil y convertidos a reales. Los demás están registrados por el valor de costo, y son ajustados al valor de mercado a través de la constitución de una provisión, de acuerdo con las normas vigentes. i) Inmovilizado - Se presenta al costo de adquisición o construcción, menos la depreciación acumulada, corregido monetariamente hasta el 31/12/2007, cuando se aplica, para los inmuebles relacionados a las operaciones de seguros previsión privada y capitalización, por revaluación cubierta por laudos técnicos. Corresponde a los derechos que tengan por objeto bienes corpóreos destinados al mantenimiento de las actividades de la compañía o ejercicios con esa finalidad, inclusive los bienes provenientes de operaciones que transfieran a la compañía los beneficios, riesgos y controles de esos bienes. Los bienes adquiridos en contratos de Arrendamiento Mercantil Financiero son registrados de acuerdo con la Deliberación n° 554, del 12/11/2008, de la CVM con contrapartida en Obligaciones de Leasing Financiero. Las depreciaciones son calculadas por el método de línea recta, sobre el costo corregido. j) Mayor Valor Pagado (Goodwill) - corresponde al valor excedente pagado en la adquisición de inversiones y son amortizados con base en la expectativa de rentabilidad futura o por su realización. Son sometidos anualmente a la prueba de reducción al valor recuperable de activos. k) Intangible – Corresponde a los derechos adquiridos que tengan por objeto bienes incorpóreos destinados al mantenimiento de la entidad o ejercidos con esa finalidad de acuerdo con la Resolución CMN n° 3.642, del 26/11/2008. Está compuesto por (i) mayor valor pagado (goodwill) pagado en la adquisición de sociedad, transferido para el activo intangible debido a la incorporación del patrimonio de la adquiriente por la adquirida, conforme determina la Ley nº 9.532/97, amortizable conforme plazo estipulado en laudos de evaluación; (ii) por derechos en la adquisición de nóminas de pago y contratos de asociaciones, amortizados de acuerdo con los plazos de los contratos, y (iii) software y carteras de clientes, amortizados en plazos de cinco a diez años.

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l) Reducción al Valor Recuperable de Activos – Una pérdida es reconocida si existen evidencias claras que los activos están valuados por un valor no recuperable. Este procedimiento es realizado semestralmente. m) Operaciones de Seguros, Previsión y Capitalización – Las primas de seguros, coaseguros aceptados y gastos de comercialización son contabilizadas de acuerdo con el plazo de vigencia del seguro, por medio de constitución y reversión de la provisión de primas no ganadas y gastos de comercialización diferidos. Los intereses provenientes del fraccionamiento de primas de seguros son contabilizados cuando se incurren. Los ingresos de contribuciones de previsión, el ingreso bruto con títulos de capitalización y las correspondientes constituciones de las provisiones técnicas son reconocidos en el recibimiento. I - Créditos de Operaciones y Otros Valores y Bienes Relativos a las Operaciones de Seguros y Reaseguros:  Primas a Recibir de Seguros – Se refieren a los componentes de primas de seguros a recibir por vencer y vencidas de acuerdo con las pólizas de seguros emitidas.  Valores a Recuperar de Reaseguro – Se refieren a los siniestros pagados al asegurado pendientes de recuperación del Reasegurador, los componentes de siniestros a liquidar y los siniestros ocurridos pero no avisados - IBNR de reaseguro, clasificados en el activo de acuerdo con los criterios establecidos por la Resolución del CNSP nº 162, del 26/12/2006, y alteraciones promovidas por la Resolución del CNSP nº 195, del 16/12/2008, y Circular nº 464, del 01/03/2013, de la SUSEP.  Primas no Ganadas de Reaseguros – Constituidas para determinar el componente de primas no ganadas de reaseguro, calculado pro-rata-die, y para riesgos no emitidos calculados por estimativa, según estudio técnico actuarial y de acuerdo con los criterios establecidos por la legislación vigente y alteraciones promovidas por la Resolución del CNSP nº 195, del 16/12/2008, y Circular nº 464, del 01/03/2013, de la SUSEP. II - Las provisiones técnicas de seguros, previsión complementaria y capitalización son calculadas de acuerdo con las notas técnicas aprobadas por la SUSEP y con los criterios establecidos por la legislación vigente. II.I - Seguros y Previsión Complementaria  Provisión para primas no ganadas – constituida para la cobertura de los importes a pagar relativos a siniestros y gastos a ocurrir, a lo largo de los plazos a transcurrir, referentes a los riesgos asumidos en la fecha base de cálculo. La provisión incluye estimativa para los riesgos vigentes y no emitidos (PPNG-RVNE).  Provisión de Siniestros a Liquidar – constituida para la cobertura de los importes esperados a liquidar relativos a pagos únicos y rentas vencidas, de siniestros avisados hasta la fecha base de cálculo, e incluye a las operaciones de coaseguro aceptado, brutos de las operaciones de reaseguro y líquidos de las operaciones de coaseguro cedido. La provisión debe incluir, cuando necesario, los ajustes de IBNER (Siniestros Ocurridos y No Suficientemente Avisados) para el desarrollo agregado de los siniestros avisados y no pagados cuyos valores se podrán alterar a lo largo del proceso hasta su liquidación final.  Provisión de Siniestros Ocurridos y No Avisados (IBNR) – constituida para la cobertura de los importes esperados a liquidar relativos a siniestros ocurridos y no avisados hasta la fecha base de cálculo, e incluye a las operaciones de coaseguro aceptado, brutos de las operaciones de reaseguro y líquidos de las operaciones de coaseguro cedido.  Provisiones Matemáticas de Beneficios a Conceder – constituida mientras el evento generador de rescate del beneficio no ocurre, para la cobertura de los compromisos asumidos con los participantes o asegurados, y que se calculará de acuerdo con la metodología aprobada en la nota técnica actuarial del plan o del producto.  Provisiones Matemáticas de Beneficios Concedidos – constituida, después de ocurrido el evento generador del beneficio, para la cobertura de los compromisos asumidos con los participantes o asegurados, y que se calculará de acuerdo con la metodología aprobada en la nota técnica actuarial del plan o del producto.

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 Provisión de Excedente Financiero – constituida para garantizar los importes destinados a la distribución de excedentes financieros, según la reglamentación en vigor, en el caso de existir la previsión contractual.  Otras Provisiones Técnicas – constituida cuando existe evidencia de insuficiencia en el monto de primas y contribuciones relacionadas al pago de los siniestros y beneficios.  Provisión de Rescates y Otros Importes a Regularizar – comprende los importes referentes a los rescates a regularizar, a las devoluciones de primas o fondos, a las portabilidades solicitadas y, por cualquier motivo, aún no transferidas para la sociedad aseguradora o entidad abierta de previsión social complementar receptora y a las primas recibidas y no cotizadas.  Provisión de Gastos Relacionados – constituida para la cobertura de los importes esperados relativos a gastos relacionados a siniestros y beneficios. II.II- Capitalización:  Provisión Matemática para Capitalización – constituida mientras el evento generador del rescate del título no ocurre, y comprende la parcela de los importes recaudados para capitalización. Considera actualización monetaria e intereses, desde la fecha de inicio de vigencia. 

Provisión para Rescate – constituida desde la fecha del evento generador del rescate del título o del evento generador de la distribución de bonificaciones hasta la fecha de la liquidación financiera o del recibimiento del prueba de pago de la obligación.

 Provisión para Sorteos a realizar – comprende la parcela de los importes recaudados para sorteo y se constituye para cada título cuyos sorteos han sido costeados, pero que, en la fecha de la constitución, aún no han sido realizados.  Provisión para Sorteos a pagar – constituida, desde la fecha de realización del sorteo hasta la fecha de la liquidación financiera o del recibimiento de la prueba de pago de la obligación, o de acuerdo con los demás casos dispuestos en la ley.  Provisión Complementar de Sorteos – constituida para complementar la Provisión de Sorteos a Realizar y es utilizada para cubrir eventuales insuficiencias relacionadas al importe esperado de los sorteos a realizar. 

Provisión para Gastos Administrativos – Constituida para la cobertura de los importes esperados de los gastos administrativos de los planes de capitalización.

n) Activos y Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales – Fiscales y de Previsión – Son evaluados, reconocidos y divulgados de acuerdo con las determinaciones establecidas en la Resolución nº 3.823, del 16/12/2009, del CMN y Carta Circular nº 3.429, del 11/02/2010, del BACEN. I - Activos y Pasivos Contingentes Se refieren a derechos y obligaciones potenciales como resultado de hechos pasados y cuya ocurrencia depende de hechos futuros.  Activos Contingentes - No son reconocidos, excepto cuando existen evidencias que aseguren un elevado grado de confiabilidad de realización, usualmente representado por una decisión jurídica final inapelable de la acción y por la confirmación de la capacidad de su recuperación por cobranza o compensación con otro exigible;  Pasivos Contingentes - Provienen básicamente de procesos judiciales y administrativos, inherentes al curso normal de los negocios, movidos por terceros, ex funcionarios y organismos públicos en acciones civiles, laborales, de carácter fiscal y de previsión y otros riesgos. Esas contingencias, coherentes con prácticas conservadoras adoptadas, son evaluadas por asesores legales y toman en consideración la probabilidad que recursos financieros sean exigidos para liquidar las obligaciones y que el monto de las obligaciones pueda ser estimado con suficiente seguridad. Las contingencias son clasificadas como probables, para las cuales se constituyen provisiones; posibles, que solamente son divulgadas sin que sean provisionadas; y remotas, que no requieren provisión ni divulgación. Los valores de las contingencias son constituidos utilizándose modelos y criterios que permitan su medición en forma adecuada, a pesar de la incertidumbre inherente al plazo y valor.

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Los Depósitos Judiciales en Garantía correspondientes son actualizados de acuerdo con la reglamentación vigente. Las contingencias garantizadas por cláusulas de indemnización en procesos de privatización y otros y con liquidez solamente son reconocidas al momento de la notificación judicial, siendo reconocidos simultáneamente los valores por cobrar, no generando efecto en el resultado. II - Obligaciones Legales - Fiscales y Previsionales Representadas por exigibles relativos a las obligaciones tributarias, cuya legalidad o constitucionalidad es objeto de contestación judicial, constituidas por el valor integral en discusión. Los Exigibles y los Depósitos Judiciales correspondientes son actualizados de acuerdo con la reglamentación vigente. o) Tributos - Calculados a las tasas presentadas a continuación, consideran, a efecto de las respectivas bases de cálculo, la legislación vigente pertinente a cada costo financiero. Impuesto de Renta Adicional de Impuesto de Renta (1) Contribución Social (2) PIS (2) COFINS ISS hasta

15,00% 10,00% 15,00% 0,65% 4,00% 5,00%

(1) Para ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas financieras y similares, la tasa es 15,00%. Para las controladas no financieras y de previsión privada la tasa es 9,00%. (2) Para las controladas no financieras que se encuadran en el régimen de cálculo no cumulativo, la tasa del PIS es de 1,65% y del COFINS es de 7,60%.

Las alteraciones introducidas por la Ley nº 11.638 y por la Ley nº 11.941 (artículos 37 y 38) que modificaron el criterio de reconocimiento de ingresos, costos y gastos computados en el cálculo del beneficio neto del ejercicio no tuvieron efectos para la determinación del beneficio real de la persona jurídica que optó por el Régimen Tributario de Transición (RTT), siendo utilizadas, para fines tributarios, las normas vigentes el 31/12/2007. Los efectos tributarios de la adopción de las referidas normas están registrados, para efectos contables, en los activos y pasivos diferidos correspondientes. p) Resultados de Ejercicios Futuros – Se refieren: (i) a los ingresos recibidos antes del cumplimiento del plazo de la obligación que les dio origen, sobre los cuales no haya ninguna perspectiva de exigibilidad y cuyo reconocimiento, como renta efectiva, depende solamente de la fluidez del plazo y (ii) quitas en la adquisición de inversiones, no absorbidos en el proceso de consolidación. q) Transacciones con accionistas minoritarios - Alteraciones en la participación en una subsidiaria, que no proviene de una pérdida de control, son contabilizadas como transacciones de capital y cualquier diferencia entre el monto pagado y el monto correspondiente a los accionistas minoritarios debe ser reconocida directamente en el patrimonio neto consolidado. r) Beneficios pos empleo Planes de Pensión – Planes de Beneficio Definido El pasivo (o activo, según sea el caso) reconocido en el Estado de Situación Patrimonial consolidado referente a los planes de beneficio definido corresponde al valor presente de las obligaciones de beneficio definido en la fecha menos el valor justo de los activos del plan. Las obligaciones de beneficio definido son calculadas anualmente por una consultoría actuarial independiente, utilizando el método del crédito unitario proyectado. El valor presente de las obligaciones de beneficio definido se determina descontando el valor estimado de flujos futuros de efectivo de pagos de beneficios con base en tasas de títulos de largo plazo del tesoro brasilero, denominados en reales y con plazo de vencimiento cercano al del pasivo del plan de pensión. Los siguientes montos son reconocidos en el estado de resultados consolidado: 

Costo de servicio corriente – es el aumento en el valor presente de las obligaciones resultantes de servicios de funcionarios en el período corriente.

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

Intereses sobre el valor neto de activo (pasivo) de plan de beneficio definido es el cambio, durante el período, en el valor neto reconocido en el activo e en el pasivo, resultante del pasaje del tiempo, que comprende los ingresos de intereses sobre activos del plan, costo de intereses sobre la obligación de plan de beneficio definido e intereses sobre el efecto del limite del activo (asset ceiling).

Las ganancias y pérdidas actuariales resultan del no cumplimiento de las premisas actuariales establecidas en la última evaluación actuarial, con relación a lo que ha sido efectivamente realizado, como también los efectos de los cambios hechos en esas premisas. Las ganancias y pérdidas se reconocen integralmente en Otros Resultados Integrales. Planes de Pensión – Contribución Definida Para los planes de contribución definida, las contribuciones a los planes efectuadas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a través de fondos de previsión, son reconocidas como gastos, cuando debidas. Otras Obligaciones Post Empleo Algunas de las empresas adquiridas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING a lo largo de los últimos años patrocinaban planes de beneficio de asistencia médica post jubilación e ITAÚ UNIBANCO HOLDING está comprometido por los contratos de adquisición a mantener tales beneficios por un período específico, como también con relación a los beneficios concedidos a través de sentencia judicial. Dichos beneficios también son contabilizados de acuerdo con la Deliberación nº 695 de 13/12/2012 de la CVM, de forma semejante a los planes de beneficios definidos.

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Nota 5 - Efectivo y Equivalentes de Efectivo Para fines del Estado del Flujo de Efectivo, el valor de Efectivo y Equivalentes de Efectivo para ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está compuesto por:

Disponibilidades Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra – Posición Propia Total

31/12/2013 16.576.023 18.598.792 10.627.379

31/12/2012 13.967.096 14.346.893 10.788.253

45.802.194

39.102.242

31/12/2013 171.746 81.135

31/12/2012 15.883 125.631

252.881

141.514

Para ITAÚ UNIBANCO HOLDING está compuesto por:

Disponibilidades Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra – Posición Propia Total

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Nota 6 - Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez

0 - 30 83.890.724 16.977.053 66.043.772 10.507.189 55.536.583 869.899

Aplicaciones en el Mercado Abierto (*) Posición Propia Posición Financiada Con Libre Movimiento Sin Libre Movimiento Posición Vendida Aplicaciones en el Mercado Abierto - Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas - SUSEP 2.624.798 19.340.700 Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros Total 105.856.222 % por plazo de vencimiento 66,3 Total - 31/12/2012 102.996.064 % por plazo de vencimiento 56,6

31 - 180 47.290.078 10.150.216 12.172.085 12.172.085 24.967.777 2.125.835 49.415.913 31,0 73.805.795 40,5

31/12/2013 181 - 365 Más de 365 194.549 184.218 10.331 10.331 3.554.305 3.554.305 2,2 4.834.624 2,7

631.737 826.286 0,5 397.453 0,2

Total 131.375.351 27.311.487 78.226.188 22.679.274 55.546.914 25.837.676

% 82,3 17,1 49,0 14,2 34,8 16,2

2.624.798 25.652.577 159.652.726

1,6 16,1

31/12/2012 Total % 155.457.580 85,4 32.001.772 17,6 105.812.676 58,1 57.571.047 31,6 48.241.629 26,5 17.643.132 9,7 2.750.763 23.825.593 182.033.936

1,5 13,1

182.033.936

(*) Incluye R$ 3.332.964 (R$ 9.105.623 al 31/12/2012) referentes a Aplicación en el Mercado Abierto con libre movimiento, cuyos títulos están relacionados a la garantía de operaciones en la BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA) y BACEN.

En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, la cartera está compuesta por Aplicación en el Mercado Abierto – Posición Propia con vencimiento hasta 30 días por un monto de R$ 81.135 (R$ 125.631 al 31/12/2012), Aplicación en Depósitos Interfinancieros de 0 a 30 días de R$ 364.519 em 31/12/2012, de 31 a 180 días de R$ 242.987 em 31/12/2012, de 181 a 365 días de R$ 389.553 (R$ 276.757 al 31/12/2012) y más de 365 días de R$ 37.677.990 (R$ 32.519.737 al 31/12/2012).

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Nota 7 - Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados (Activos/Pasivos) A continuación se presenta la composición por tipo de papel, plazo de vencimiento y tipo de cartera de los Títulos y Valores Mobiliarios y de Instrumentos Financieros Derivados, ya ajustados a los respectivos valores de mercado. a) Resumen por Vencimiento 31/12/2013 Costo

Ajustes a Valor de Mercado reflejada en el: Resultado

Títulos Públicos - Brasil Letras Financieras del Tesoro Letras del Tesoro Nacional Notas del Tesoro Nacional Tesoro Nacional/Securitización Títulos de la Deuda Externa Brasilera Otros Títulos Públicos - Otros Países Argentina Dinamarca Corea Chile Paraguay Uruguay Estados Unidos México Italia Colômbia Bélgica Francia Holanda Reino Unido Otros Títulos de Empresas Euro Bonds y Similares Certificados de Depósito Bancario Acciones Debentures Pagarés Boleta de Productores Rurales Cuotas de Fondos Renta Fija Derechos Crediticios Renta Variable Certificados de Créditos Inmobiliarios Letras Financieras Outros Cuotas de Fondos de PGBL/VGBL (1) Subtotal - Títulos y Valores Mobiliarios Títulos para Negociación Títulos Disponibles para la Venta Títulos a ser Mantenidos hasta el Vencimiento (2) Instrumentos Financieros Derivados Total de Títulos y Valores e Instrumentos Financieros Derivados (Activo) Instrumentos Financieros Derivados (Pasivo)

Valor de Mercado

%

31/12/2012

0 - 30

31 - 90

91 - 180

181 - 365

366 - 720

Patrimonio Neto

Más de 720 días

Valor de Mercado

137.966.727 29.140.231 39.059.442 48.376.527 277.547 21.112.980 9.449.182 109.096 2.630.777 2.455.365 1.049.766 689.969 504.426 1.122.083 186.615 93.666 225.248 160.460 87.583 127.383 6.745 57.907.265 6.039.021 2.279.783 2.846.480 17.071.680 1.258.687 646.761 851.521 547.764 267.689 36.068 12.673.390 13.639.594 600.348 82.393.950 287.717.124 180.319.550 97.280.815 10.116.759 10.154.586

(853.469) 1.777 (256.904) (618.145) (103) 19.906 (609) 118 (50) (798) 6.610 (5.135) 396 (1.749) (1) 22.932 8.695 1 6.374 7.461 (10) (10) 394 (1) 18 (831.146) (831.146) 2.226.786

(1.648.524) 130 (76.268) (725.608) (10.878) (835.900) (77.413) 3.847 (51.603) (19.627) (9.325) (114) 348 392 (1.010) (321) (207.653) 128.515 114 (21.993) 102.816 (3.865) (22.189) 7.611 (49) 7.660 (387.947) (6.361) (4.354) (1.933.590) (1.933.590) -

135.464.734 29.142.138 38.726.270 47.032.774 266.566 20.296.986 9.371.160 109.214 2.630.777 2.455.365 1.053.563 638.366 484.001 1.119.368 181.480 93.552 225.644 159.059 87.975 126.373 6.423 57.722.544 6.176.231 2.279.898 2.830.861 17.181.957 1.254.822 624.572 859.122 547.705 267.689 43.728 12.285.837 13.633.232 596.012 82.393.950 284.952.388 179.488.404 95.347.225 10.116.759 12.381.372

45,5 9,8 13,0 15,8 0,1 6,8 3,1 0,9 0,8 0,4 0,2 0,2 0,4 0,1 0,1 19,5 2,1 0,8 1,0 5,8 0,4 0,2 0,3 0,2 0,1 4,1 4,6 0,2 27,7 95,8 60,4 32,1 3,4 4,2

20.084.103 10.826.363 9.047.165 210.575 1.227.467 79.219 428.661 531.104 16.432 74.501 97.509 41 4.522.904 14.803 340.470 2.830.861 260.823 20.395 854.828 543.411 267.689 43.728 63.003 132.308 5.413 82.393.950 108.228.424 94.985.634 13.191.341 51.449 2.839.730

4.288.472 4.203.422 6.504 91 78.455 1.063.445 15 697.262 184.420 152.089 29.657 2 1.322.633 30.183 456.415 401.296 69.255 79.083 286.401 6.674.550 3.743.324 2.906.116 25.110 1.646.260

8.821.720 8.786.173 10.547 212 24.788 539.119 4.341 291.367 146.081 17.644 18.278 61.408 4.930.623 94.292 996.701 600.259 853.526 84.997 179.455 2.121.393 14.291.462 3.931.886 10.337.515 22.061 738.035

16.954.885 5.179.209 6.346.791 5.267.352 2.680 158.853 1.977.762 2.766 526.738 1.128.941 17.037 99.000 116.308 86.972 5.880.041 413.731 401.949 650.392 82.414 4.294 4.294 643.637 3.683.624 24.812.688 14.259.215 10.553.473 1.711.684

27.827.929 14.989.986 6.996.116 4.586.352 2.649 1.252.826 3.363.768 5.022 978.116 1.326.424 26.788 124.489 166.153 586.178 48.135 51.641 50.793 29 11.329.845 2.232.168 73.127 1.242.185 103.314 612.755 6.823.980 242.316 42.521.542 31.970.721 10.489.908 60.913 2.369.096

57.487.625 4.769.521 5.770.827 28.114.854 260.934 18.571.489 1.199.599 17.851 2.847 100.275 79.738 417.403 181.478 93.552 29.129 107.418 37.182 126.373 6.353 29.736.498 3.391.054 11.236 14.428.298 264.197 10.707.904 585.526 348.283 88.423.722 30.597.624 47.868.872 9.957.226 3.076.567

132.655.371 30.169.758 48.081.084 34.396.406 319.481 19.688.137 505 8.010.710 88.204 2.553.833 1.661.993 1.641.475 491.020 346.924 719.111 224.997 34.292 71.310 57.192 83.354 37.005 47.848.438 7.258.867 781.507 3.252.243 15.584.970 797.480 778.096 1.384.630 881.567 297.909 205.154 8.589.052 9.077.957 343.636 75.146.080 263.660.599 171.486.973 88.971.379 3.202.247 12.513.259

297.871.710

1.395.640

(1.933.590)

297.333.760

100,0

111.068.154

8.320.810

15.029.497

26.524.372

44.890.638

91.500.289

276.173.858

(1.904.273)

(1.611.940)

(4.096.503)

(11.128.317)

(9.730.543)

(1.711.223)

21.842

(11.419.924) 100,0

(2.412.868)

(735.130)

(659.210)

(1) Cartera de títulos de los planes de previsión PGBL y VGBL cuya propiedad y los riesgos involucrados son de clientes, contabilizada como Títulos y Valores Mobiliarios - Títulos para Negociación, teniendo como contrapartida en el pasivo, el rubro Provisiones Técnicas de Previsión, presentada en el Exigible a Largo Plazo, según determina SUSEP; (2) Ajustes a mercado positivo no contabilizado R$ 364.268 (R$ 1.305.667 al 31/12/2012), según Nota 7e.

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b) Resumen por Tipo de Cartera

Cartera Propia Títulos Públicos - Brasil Letras Financieras del Tesoro Letras del Tesoro Nacional Notas del Tesoro Nacional Tesoro Nacional/Securitización Títulos de la Deuda Externa Brasilera Títulos Públicos - Otros Países Argentina Dinamarca Corea Chile Paraguay Uruguay Estados Unidos México Italia Colômbia Bélgica Francia Holanda Otros Títulos de Empresas Euro Bonds y Similares Certificados de Depósito Bancario Acciones Debentures Pagarés Boleta de Productores Rurales Cuotas de Fondos Renta Fija Derechos Crediticios Renta Variable Certificados de Créditos Inmobiliarios Letras Financieras Otros Cuotas de Fondos de PGBL/VGBL Subtotal - Títulos y Valores Mobiliarios Títulos para Negociación Títulos Disponibles para la Venta Títulos a ser Mantenidos hasta el Vencimiento Instrumentos Financeiros Derivados Total de Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados (Activo) Total de Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados (Activo) - 31/12/2012

31/12/2013 Relacionados Prestación de Libre Banco Central (*) Movimiento Garantías 10.540.976 1 11.987.650 4.240.837 1 11.920.771 4.943.157 66.879 1.356.982 793.807 11.513 32.842 606.601 3.367 35.210 115.787 11.513 340.189 1.560 6.198 332.401 30 30 11.674.972 11.514 11.987.650 5.817.679 11.514 11.920.446 5.857.293 67.204 -

Instrumentos Financieros Derivados 12.381.372

Recursos Garantizadores (Nota 11b) 5.669.817 446.777 5.223.040 26.364 26.364 6.033.924 77.115 987.532 26.475 412.005 294.133 117.872 1.542 4.529.255 82.393.950 94.124.055 89.053.651 1.826.500 3.243.904 -

Total

42.094.961 3.615.132 13.845.253 17.384.954 266.566 6.983.056 8.478.210 69.528 2.024.176 2.455.365 969.410 638.366 448.791 1.003.581 181.480 93.552 214.131 159.059 87.975 126.373 6.423 49.207.149 4.228.148 2.008.024 2.824.663 15.862.024 1.228.347 624.572 447.087 253.542 149.817 43.728 12.284.295 9.103.977 596.012 99.780.320 29.258.012 68.744.889 1.777.419 -

Compromisos de Recompra 65.171.329 8.918.620 19.870.981 23.067.798 13.313.930 61.266 6.844 54.422 2.141.282 1.948.083 193.199 67.373.877 43.427.102 18.851.339 5.095.436 -

99.780.320

67.373.877

11.674.972

11.514

11.987.650

12.381.372

94.124.055

297.333.760

121.917.794

36.012.840

7.576.663

636.370

11.672.854

12.513.259

85.844.078

276.173.858

135.464.734 29.142.138 38.726.270 47.032.774 266.566 20.296.986 9.371.160 109.214 2.630.777 2.455.365 1.053.563 638.366 484.001 1.119.368 181.480 93.552 225.644 159.059 87.975 126.373 6.423 57.722.544 6.176.231 2.279.898 2.830.861 17.181.957 1.254.822 624.572 859.122 547.705 267.689 43.728 12.285.837 13.633.232 596.012 82.393.950 284.952.388 179.488.404 95.347.225 10.116.759 12.381.372

(*) Representan los Títulos Relacionados a procesos de Pasivos Contingentes (Nota 12b), Bolsas y Cámaras de Liquidación y Custodia.

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c) Títulos para Negociación A continuación se presenta la composición de la cartera de Títulos para Negociación por tipo de papel, presentada por su valor de costo y de mercado y por plazo de vencimiento. 31/12/2013 Costo Títulos Públicos - Brasil Letras Financieras del Tesoro Letras del Tesoro Nacional Notas del Tesoro Nacional Tesoro Nacional/Securitización Títulos de la Deuda Externa Brasilera Títulos Públicos - Otros Países Argentina Chile Uruguay Estados Unidos México Colombia Bélgica Otros Títulos de Empresas Euro Bonds y Similares Certificados de Depósito Bancario Acciones Debentures Pagarés Cuotas de Fondos Renta Fija Derechos Crediticios Renta Variable Certificados de Créditos Inmobiliarios Letras Financieras Otros Cuotas de Fondos de PGBL / VGBL Total % por plazo de vencimiento Total 31/12/2012 % por plazo de vencimiento

Ajustes a Valor de Mercado (en Resultado)

Valor de Mercado

%

86.578.209 28.090.278 24.189.545 32.035.859 8.224 2.254.303 689.638 109.096 5.776 42.164 11.562 186.615 225.248 109.167 10 10.657.753 1.270.279 99.192 2.080.737 1.667.343 27.244 648.282 526.986 121.296 8.479 4.829.413 26.784 82.393.950 180.319.550

(853.469) 1.777 (256.904) (618.145) (103) 19.906 (609) 118 (50) (798) 6.610 (5.135) 396 (1.749) (1) 22.932 8.695 1 6.374 7.461 (10) (10) 394 (1) 18 (831.146)

85.724.740 28.092.055 23.932.641 31.417.714 8.121 2.274.209 689.029 109.214 5.726 41.366 18.172 181.480 225.644 107.418 9 10.680.685 1.278.974 99.193 2.087.111 1.674.804 27.244 648.272 526.976 121.296 8.873 4.829.412 26.802 82.393.950 179.488.404

47,8 15,7 13,3 17,5 1,3 0,4 0,1 0,1 0,1 0,1 5,9 0,7 1,2 0,9 0,4 0,3 0,1 2,7 45,9 100,0

171.112.042

374.931

171.486.973

100,0

0 - 30 9.526.607 4.268.825 5.102.159 155.623 91.258 79.219 2.383 9.656 2.973.819 19 19.502 2.087.111 86.607 648.272 526.976 121.296 132.308 82.393.950 94.985.634 52,9 85.829.226 50,0

31/12/2012

31 - 90

91 - 180

181 - 365

3.738.791 3.732.371 6.329 91 2.167 15 553 1.597 2 2.366 2.366 3.743.324 2,1 617.372 0,4

3.525.372 3.513.924 10.391 212 845 68.104 4.341 2.355 61.408 338.410 15.516 6.564 173.426 27.244 400 115.260 3.931.886 2,2 2.836.633 1,7

13.696.026 4.960.769 3.382.949 5.266.423 2.680 83.205 95.879 2.766 6.141 86.972 467.310 26.145 116.629 8.473 316.063 14.259.215 7,9 2.949.571 1,7

366 - 720 27.634.327 14.981.861 6.996.116 4.438.276 2.649 1.215.425 88.481 5.022 23.972 11.352 48.135 4.247.913 348.128 73.127 117.600 3.682.256 26.802 31.970.721 17,8 19.809.359 11,6

Valor de Mercado

Más de 720 días 27.603.617 4.417.054 5.770.827 16.594.136 2.489 819.111 343.140 17.851 435 6.820 181.478 29.129 107.418 9 2.650.867 886.800 1.180.542 583.525 30.597.624 17,1 59.444.812 34,6

85.996.639 26.932.012 32.432.411 25.112.851 13.852 1.505.513 853.901 88.204 108.300 32.962 344.332 224.997 34.292 20.814 9.490.353 1.611.644 390.144 1.343.507 1.620.491 20.129 1.129.838 851.515 109.472 168.851 17.012 3.357.588 75.146.080 171.486.973

Al 31/12/2013 la cartera de de ITAÚ UNIBANCO HOLDING está compuesta por Títulos Privados - Certificados de Depósito Bancario por un valor de R$ 11.942.582 con vencimiento superior a 720 días (R$ 10.414.705 por Títulos de Empresas - Certificados de Depósito Bancário al 31/12/2012, R$ 6.671.899 con vencimiento entre 31 e 180 días y R$ 3.742.806 con vencimiento superior a 720 días).

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53

d) Títulos Disponibles para la Venta A continuación se presenta la composición de la cartera de Títulos Disponibles Para la Venta por tipo de papel, presentada por su valor de costo y de mercado y por plazo de vencimiento. 31/12/2013

Costo

Ajustes a Valor de Mercado (en PN)

Valor de Mercado

%

0 - 30

31/12/2012

31 - 90

91 - 180

181 - 365

366 - 720

Más a 720 días

Valor de Mercado

Títulos Públicos - Brasil Letras Financieras del Tesoro Letras del Tesoro Nacional Notas del Tesoro Nacional Tesoro Nacional/Securitización Títulos de la Deuda Externa Brasilera Otros Títulos Públicos - Otros Países Dinamarca Corea Chile Paraguay Uruguay Estados Unidos Italia Bélgica Francia Holanda Reino Unido Otros Títulos de Empresas Euro Bonds y Similares Certificados de Depósito Bancario Acciones Debentures Pagarés Boleta de Productores Rurales Cuotas de Fondos Renta Fija Derechos Crediticios Renta Variable Certificados de Créditos Inmobiliarios Letras Financieras Otros

41.295.138 1.049.953 14.869.897 12.561.385 269.323 12.544.580 8.736.814 2.630.777 2.455.365 1.043.990 689.969 439.544 1.110.521 93.666 51.293 87.583 127.383 6.723 47.248.863 4.768.093 2.180.591 765.743 15.404.337 1.231.443 646.761 203.239 20.778 146.393 36.068 12.664.911 8.810.181 573.564

(1.648.524) 130 (76.268) (725.608) (10.878) (835.900) (77.413) 3.847 (51.603) (19.627) (9.325) (114) 348 392 (1.010) (321) (207.653) 128.515 114 (21.993) 102.816 (3.865) (22.189) 7.611 (49) 7.660 (387.947) (6.361) (4.354)

39.646.614 1.050.083 14.793.629 11.835.777 258.445 11.708.680 8.659.401 2.630.777 2.455.365 1.047.837 638.366 419.917 1.101.196 93.552 51.641 87.975 126.373 6.402 47.041.210 4.896.608 2.180.705 743.750 15.507.153 1.227.578 624.572 210.850 20.729 146.393 43.728 12.276.964 8.803.820 569.210

41,6 1,1 15,5 12,4 0,3 12,3 9,1 2,8 2,6 1,1 0,7 0,4 1,2 0,1 0,1 0,1 0,1 49,3 5,1 2,3 0,8 16,3 1,3 0,7 0,2 0,0 0,2 0,1 12,9 9,2 0,6

10.506.047 6.557.538 3.945.006 3.503 1.136.209 428.661 528.721 16.432 64.845 97.509 41 1.549.085 14.784 320.968 743.750 174.216 20.395 206.556 16.435 146.393 43.728 63.003 5.413

524.571 471.051 175 53.345 1.061.278 697.262 183.867 152.089 28.060 1.320.267 27.817 456.415 401.296 69.255 79.083 286.401 -

5.274.287 5.272.249 156 1.882 471.015 289.012 146.081 17.644 18.278 4.592.213 78.776 990.137 426.833 826.282 84.997 179.055 2.006.133 -

3.258.859 218.440 2.963.842 929 75.648 1.881.883 526.738 1.128.941 17.037 99.000 110.167 5.412.731 387.586 401.949 533.763 82.414 4.294 4.294 635.164 3.367.561 -

146.559 8.125 101.033 37.401 3.261.417 978.116 1.326.424 26.788 124.489 128.311 574.826 51.641 50.793 29 7.081.932 1.884.040 1.124.585 103.314 612.755 3.141.724 215.514

19.936.291 352.467 7.788.478 258.445 11.536.901 847.599 2.412 100.275 70.890 410.583 93.552 37.182 126.373 6.332 27.084.982 2.503.605 11.236 13.247.756 264.197 10.707.904 2.001 348.283

43.527.237 3.237.746 15.648.673 6.269.659 305.629 18.065.025 505 7.136.862 2.553.833 1.661.993 1.533.175 491.020 294.129 374.779 71.310 57.192 83.354 16.077 38.307.280 5.596.418 391.363 1.908.736 13.964.479 777.351 778.096 254.792 30.052 188.437 36.303 8.572.040 5.720.369 343.636

Total Ajuste de los Títulos reclasificados para categoría a ser mantenidos hasta el vencimiento Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias Ajuste Hedge Contable - Circular 3.082 Impuestos Diferidos Ajuste ao Valor de Mercado Nuevas mediciones em Obligaciones de Beneficios Pos Empleo Ajustes de Valuación Patrimonial Total 31/12/2012 Ajuste de los Títulos reclasificados en ejercícios anteriores para categoría a ser mantenidos hasta el vencimiento Ajuste Hedge Contable - Circular 3.082 Impuestos Diferidos Ajuste de Títulos de participaciones en Subsidiarias no Consolidadas Ajuste ao Valor de Mercado - TVM - 31/12/2012

97.280.815

(1.933.590) (204.416) (322) 148.111 833.885 (1.156.332) (378.359) (1.534.691) 2.783.142 9.788 (286.443) (1.001.726) 2.128 1.506.889

95.347.225

100,0

13.191.341 13,8

2.906.116 3,1

10.337.515 10,8

10.553.473 11,1

10.489.908 11,0

47.868.872 50,2

88.971.379

88.971.379

100,0

11.222.482 12,6

4.728.835 5,3

3.185.528 3,6

5.481.117 6,2

15.908.297 17,9

48.445.120 54,4

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

86.188.237

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e) Títulos a ser Mantenidos hasta el Vencimiento A continuación se presenta la composición de la cartera de Títulos a ser Mantenidos hasta su Vencimiento por tipo de papel, presentada por su valor de costo y por plazo de vencimiento. En el costo contable, no reconocido en el resultado, está incluido al 31/12/2013 el valor de R$ 8.819 (R$ 9.788 al 31/12/2012), referente al ajuste a mercado de los títulos reclasificados al 31/12/2003 y una menos valía de R$ 213.235, referente al ajuste a mercado de los títulos reclasificados al 31/12/2013. Los títulos clasificados en esta categoría, si se evalúan a valor de mercado, presentarían al 31/12/2013 un ajuste positivo de R$ 364.268 (R$ 1.305.667 al 31/12/2012). 31/12/2013 Costo Contable Títulos Públicos - Brasil (*) Notas del Tesoro Nacional Títulos de la Deuda Externa Brasilera Títulos Públicos - Otros Países Uruguay Otros Títulos de Empresas - Euro Bonds y Similares Total % por plazo de vencimiento Total 31/12/2012 % por plazo de vencimiento

%

10.093.380 3.779.283 6.314.097 22.730 22.718 12 649 10.116.759

99,8 37,4 62,4 0,2 0,2 0,0 0,0 100,0

3.202.247

100,0

0 - 30 51.449 51.449 51.449 0,5 -

31 - 90 25.110 25.110 25.110 0,2 104,0 -

91 - 180 22.061 22.061 22.061 0,2 118.079 3,7

31/12/2012 181 - 365 0,0 69.612 2,2

366 - 720 47.043 47.043 13.870 13.870 60.913 0,6 -

Más de 720 días

Costo Contable

9.947.717 3.732.240 6.215.477 8.860 8.848 12 649 9.957.226 98,5 3.014.452 94,1

3.131.495 3.013.896 117.599 19.947 19.833 114 50.805 3.202.247

(*) Incluye aplicaciones de Itaú Vida e Previdência S.A. por un monto de R$ 2.281.672(R$ 2.153.433 al 31/12/2012).

f)

Reclasificación de Títulos y Valores Mobiliarios (artículo 5º de la Circular nº 3.068, del 08/11/2001, de BACEN) La Administración determina directrices para la clasificación de Títulos y Valores Mobiliarios. Las clasificaciones de los títulos existentes en la cartera, así como aquellos adquiridos en el período, son periódica y sistemáticamente evaluadas de acuerdo con dichas directrices. Según establecido en el artículo 5º de la Circular nº 3.068, del 08/11/2001, de BACEN, la revaluación cuanto a la clasificación de títulos y valores mobiliarios sólo puede ser efectuada en los balances semestrales. Además en el caso de transferencia de la categoría “a ser mantenidos hasta su vencimiento” para las demás, esta sólo podrá ocurrir por motivo aislado, no usual, no recurrente y no previsto, que haya ocurrido después de la fecha de la clasificación. Debido a la preparación de los estados financieros consolidados anuales, la Administración decidió reclasificar, como dispuesto en la referida circular, los Títulos y Valores Mobiliarios de la categoría Disponible para la Venta fue realizada a la categoria Mantenidos hasta su Vencimiento por un monto de R$ 6.035.826 correspondientes a los Títulos de la Deuda Brasilera mantenidos en Subsidiarias en el Extranjero, sin efecto en resultado, porque el resultado no realizado (menor valor) de R$ 213.895 será amortizado en el plazo de vencimiento de los instrumentos conforme determinado por el Parágrafo 1º, item II (b) de la referida Circular. Dicha reclasificación para alinear la estrategia de administración de riesgo y la Institución ha identificado que posee capacidad financiera e intención de mantener estos instrumentos hasta su vencimiento.

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g) Instrumentos Financieros Derivados La globalización de los mercados en los últimos años resultó en un alto nivel de sofisticación en los productos financieros utilizados. Como consecuencia de este proceso, hubo una creciente demanda por instrumentos financieros derivados para administrar riesgos de mercado provenientes, básicamente de oscilaciones en las tasas de interés, tipo de cambio, commodities y demás precios de activos. De esta forma, ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas operan en los mercados derivados, tanto para atender las crecientes necesidades de sus clientes, como para ejecutar su política de administración de riesgos. Dicha política se basa en la utilización de los instrumentos derivados como forma de minimizar los riesgos resultantes de las operaciones comerciales y financieras. La comercialización de instrumentos financieros derivados junto a clientes está precedida de la aprobación de límites de crédito. El proceso de aprobación de los límites contempla también potenciales escenarios de stress. El conocimiento del cliente, así como el sector en el cual actúa y su aversión a los riesgos, así como la prestación de informaciones sobre los riesgos involucrados en la operación y sobre las condiciones negociadas aseguran la transparencia en la relación entre las partes y permiten que se ofrezca al cliente el producto más adecuado a sus necesidades. Las operaciones de derivados efectuadas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING a través de sus controladas junto a clientes son neutralizadas de modo a eliminar los riesgos de mercado. Los contratos de derivados negociados por la institución con clientes, en Brasil, son de operaciones de swap, forward, opciones y futuros, todas registradas en la BM&FBOVESPA o en la Cámara de Custodia y Liquidación (CETIP S.A.) - Mostrador Organizado de Activos y Derivados. En el exterior se realizan operaciones con contratos derivados de futuros, forward, opciones, swaps y créditos con registro principalmente en las Bolsas de Chicago, New York y Londres. Es importante destacar que en el exterior existen operaciones de mostrador, no obstante sus riesgos son bajos con relación al total de la institución. Resaltamos también que en la cartera de la institución no existen operaciones estructuradas con base en activos subprime y todas estas operaciones se basan en factores de riesgo negociados en la bolsa. Los principales factores de riesgo de los derivados asumidos al 31/12/2013 eran relacionados a los tipos de cambio, tasa de interés, commodities, cupón de dólar y de TR, Libor y renta variable. La administración de estos y de otros factores de riesgo de mercado está apoyada en la infraestructura de modelos determinísticos y estadísticos sofisticados. Con base en este modelo de administración, la institución ha conseguido, con la utilización de operaciones involucrando derivados, maximizar las relaciones riesgo y retorno, aún en situaciones de gran volatilidad. La mayoría de los derivados de la cartera de la institución es negociada en la bolsa. Para estos derivados son utilizados los precios divulgados por las propias bolsas, excepto en los casos que se identifique baja representatividad del precio por la liquidez de su contrato específico. Los derivados típicamente valuados de esta forma son los contratos futuros. De la misma forma, existen otros instrumentos que poseen cotizaciones (precios justos) directamente divulgadas por instituciones independientes y que son valuados utilizando estas informaciones directas. Están en esa situación gran parte de los títulos públicos brasileros, títulos (públicos y privados) internacionales de alta liquidez y acciones. Para derivados que no tienen precios directamente divulgados por bolsas, los precios justos se obtienen por medio de modelos de fijación de precios que utilizan informaciones de mercado, que resultan a partir de precios divulgados de activos de mayor liquidez. De estos precios se extraen las curvas de interés y las volatilidades de mercado que sirven como dato de entrada para los modelos. En esta situación están los derivados de mostrador, contratos a futuros y los títulos poco líquidos. El valor total de los márgenes dados en garantía era de R$ 9.690.901 (R$ 4.423.655 al 31/12/2012) y estaba básicamente compuesto por Títulos Públicos.

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I - Derivados por Índice Cuenta de Orden Valor de Referencia

Contratos de futuros Compromisos de Compra Moneda Extranjera Mercado Interfinanciero Índices Títulos Commodities Otros Compromisos de Venta Moneda Extranjera Mercado Interfinanciero Prefijados Índices Títulos Commodities Otros Contratos de Swaps Posición Activa Moneda Extranjera Mercado Interfinanciero Prefijados Posfijados Índices Títulos Commodities Otros Posición Pasiva Moneda Extranjera Mercado Interfinanciero Prefijados Posfijados Índices Títulos Commodities Otros Contratos de Opciones De compra – Posición Comprada Moneda Extranjera Mercado Interfinanciero Posfijados Índices Títulos Commodities Otros De Venta – Posición Comprada Moneda Extranjera Mercado Interfinanciero Posfijados Índices Títulos Commodities Otros De Compra – Posición Vendida Moneda Extranjera Mercado Interfinanciero Índices Títulos Commodities Otros De Venta – Posición Vendida Moneda Extranjera Mercado Interfinanciero Posfijados Índices Títulos Commodities Otros Contratos a Futuro Compras a Recibir Moneda Extranjera Prefijados Posfijados Títulos Commodities Otros Obligaciones por Compra a Pagar Moneda Extranjera Prefijados Posfijados Títulos Commodities Ventas a Recibir Moneda Extranjera Mercado Interfinanciero Prefijados Posfijados Índices Títulos Commodities Otros Obligaciones por Venta a Entregar Moneda Extranjera Mercado Interfinanciero Prefijados Posfijados Títulos Commodities

31/12/2013 427.505.965 94.038.300 6.248.208 65.934.441 16.775.217 4.909.727 163.750 6.957 333.467.665 106.856.619 177.322.606 83.865 42.746.003 6.370.546 77.971 10.055

31/12/2012 537.449.744 349.872.691 15.013.088 289.816.366 38.011.906 6.730.549 294.448 6.334 187.577.053 58.847.763 107.854.126 13.429.358 7.196.072 249.734 -

297.381.028 12.209.340 60.465.015 56.717.231 106.588.955 61.343.572 50.314 3.147 3.454 299.629.718 20.339.942 43.772.657 70.317.568 4.364.903 160.535.189 142.943 5.796 150.720 1.182.379.990 234.552.071 22.409.327 30.075.435 95.906 178.616.719 2.942.973 367.030 44.681 393.501.913 18.078.947 34.198.867 500.355 334.615.879 5.807.713 261.048 10.747 170.270.836 18.717.141 12.498.369 136.645.468 2.236.681 131.541 39.996 384.055.170 10.582.458 52.353.655 317.387.334 3.207.766 510.867 10.747 58.959.035 9.281.446 8.786.366 127.575 345.901 21.604 1.611.000 1.576.618 34.382 27.663.834 3.245.630 22.481.607 724.964 149.426 274 1.035.311 26.622 20.402.755 8.541.978 11.841.773 19.004

130.948.904 12.850.558 44.778.463 35.526.789 4.742.027 32.491.890 559.052 125 131.855.433 14.899.047 28.080.701 45.070.136 6.651.770 36.526.673 568.633 27.987 30.486 2.027.098.677 525.475.883 15.633.696 80.332.450 174.168 428.462.725 632.413 199.700 40.731 578.536.229 12.098.360 20.343.136 922.865 541.676.035 3.054.261 109.168 332.404 296.684.801 11.990.247 45.296.444 238.695.006 592.342 84.460 26.302 626.401.764 9.379.103 117.429.473 497.633.444 1.454.824 172.612 332.308 23.641.124 4.102.639 3.115.723 726.708 258.172 2.036 5.894.165 5.759.261 134.904 12.054.200 6.787.891 2.908.425 867.901 395.274 4.782 961.037 128.781 109 1.590.120 1.558.344 31.776

Valor Patrimonial a Recibir Ajustes a Valor de / (Recibido) (A Pagar) / Mercado (en Resultado / Pagado Patrimonio Neto) 31/12/2013 31/12/2013 (211.233) 177.897 75.288 220.897 27.499 221.591 7.189 (1.097) 40.837 403 (41) (196) (286.521) (43.000) (1.818) (43.154) (27.213) 636 636 (257.480) (1.118) 18 (28) (2.248.690) 579.034 2.433.249 2.007.684 917.074 306.011 43.629 822.939 577.083 610.593 71.653 117.459 823.647 148.841 (4) 277 33 167 1.531 (4.681.939) (1.428.650) (1.440.277) (208.335) 49.041 (714.057) (1.344.186) (188.489) (67.524) (84.699) (1.776.477) (258.907) (85.774) 22.530 (16.742) 3.307 1.186.306 (460.725) 1.216.173 106.792 765.023 57.153 165.520 (58.359) 1.181 (1.179) 243.545 (46.992) 31.326 154.976 5.381 3.271 4.197 (2.078) 1.549.247 (225.214) 205.144 (110.116) 31.883 (24.279) 973 (423) 209.519 (170.161) 1.095.339 77.963 5.284 1.748 573 173 (1.130.382) (433.506) (909.172) (147.105) (36.765) (31.271) (160.824) (103.034) (16.756) (152.825) (2.674) (1.322) (4.191) 2.072 (448.732) 91.203 (160.872) 108.953 (20.690) 8.902 165 (72.818) 24.561 (188.483) (50.262) (5.282) (933) (573) (173) 1.289.983 37.637 955.184 128.316 481.525 128.324 127.786 345.340 533 (8) (494.957) 5.301 (20.222) 6.473 (127.786) (345.340) (1.609) (1.172) 2.106.625 (9.549) 38.072 (13.852) 178.819 4.424 723.977 149.224 268 1.011.203 (113) 5.062 (8) (1.276.869) (86.431) (399.584) (89.245) (722) (723.913) (149.224) (4.148) 3.536

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

Valor de Mercado 31/12/2013 (33.336) 296.185 249.090 6.092 41.240 (41) (196) (329.521) (44.972) (26.577) 636 (258.598) 18 (28) (1.669.656) 4.440.933 1.223.085 866.568 1.187.676 189.112 972.488 273 33 1.698 (6.110.589) (1.648.612) (665.016) (1.532.675) (152.223) (2.035.384) (63.244) (13.435) 725.581 1.322.965 822.176 107.161 2 196.553 186.302 8.652 2.119 1.324.033 95.028 7.604 550 39.358 1.173.302 7.032 746 (1.563.888) (1.056.277) (68.036) (263.858) (169.581) (3.996) (2.119) (357.529) (51.919) (11.788) 165 (48.257) (238.745) (6.215) (746) 1.327.620 1.083.500 609.849 127.786 345.340 525 (489.656) (13.749) (127.786) (345.340) (2.781) 2.097.076 24.220 183.243 723.977 149.224 268 1.011.090 5.054 (1.363.300) (488.829) (722) (723.913) (149.224) (612)

31/12/2012 (22.107) 47.169 29.020 11.519 5.878 61 691 (69.276) (65.062) (5.177) 972 (9) (1.383.328) 3.687.007 658.363 359.567 823.106 17.085 1.751.813 73.663 3.410 (5.070.335) (1.087.479) (65.142) (1.179.680) (57.402) (2.594.885) (85.505) (242) 442.330 221.165 118.469 1.614 16 73.308 20.009 7.167 582 2.500.365 114.064 223.960 1.088 1.091.519 1.024.067 7.948 37.719 (209.452) (120.948) (415) (56.320) (24.215) (6.972) (582) (2.069.748) (172.369) (464.781) (1.181.127) (205.335) (8.490) (37.646) 1.201.047 1.166.213 181.462 726.622 258.062 67 (1.063.579) (69.084) (726.632) (258.062) (9.801) 2.327.416 104.026 6.591 853.470 395.081 4.751 949.885 13.504 108 (1.229.003) (54.675) (778.440) (395.081) (7) (800)

57

Valor Patrimonial a Recibir / (Recibido) (A Pagar) / Pagado

Cuenta de Orden Valor de Referencia

Derivados de Crédito Posición Activa Prefijados Títulos Otros Posición Pasiva Moneda Extranjera Prefijados Títulos Otros Operaciones de Forwards Posición Activa Moneda Extranjera Posfijados Índices Títulos Posición Pasiva Moneda Extranjera Mercado Interfinanciero Índices Títulos Swap con Verificación Posición Activa - Mercado Interfinanceiro Posición Pasiva Moneda Extranjera Mercado Interfinanceiro Verificación de Swap - Posición Activa - Moneda Extranjera Otros Instrumentos Financieros Derivados Posición Activa Moneda Extranjera Prefijados Posfijados Títulos Otros Posición Pasiva Moneda Extranjera Prefijados Posfijados Títulos Otros

31/12/2013 25.299.822 13.852.255 12.973.553 658.812 219.890 11.447.567 2.544.064 7.723.552 1.154.745 25.206 50.738.201 20.900.802 20.775.032 98.389 27.202 179 29.837.399 29.773.824 63.412 163 1.646.622 770.981 875.641 810.211 65.430 885.907 7.092.998 5.601.280 508.693 1.256.394 3.823.520 12.673 1.491.718 482.427 776.868 232.423

Ajustes a Valor de Mercado (em el Resultado / Patrimonio Neto)

Valor de Mercado

31/12/2012 6.198.026 3.150.898 2.307.316 650.331 193.251 3.047.128 2.809.813 231.563 5.752 39.874.822 18.968.230 18.521.510 409.722 25.328 11.670 20.906.592 20.889.895 14.271 2.426 1.087.144 543.008 544.136 479.035 65.101 546.972 6.677.468 5.493.306 484.807 1.633.063 285.384 2.993.891 96.161 1.184.162 179.220 818.881 186.061

31/12/2013 152.634 604.741 604.278 306 157 (452.107) (66.879) (385.544) 312 4 (32.425) 532.764 529.666 1.479 1.618 1 (565.189) (564.350) (838) (1) (104.660) (104.660) (104.455) (205) 392.128 756.603 24.570 400.398 331.641 (6) (364.475) (13.226) (327.790) (23.330) (129)

31/12/2013 143.996 82.069 63.438 12.760 5.871 61.927 (17.331) 107.925 (27.574) (1.093) 26.943 21.813 21.813 5.130 5.130 (41.449) (41.449) (40.702) (747) 87.818 (13.746) 27.057 5.962 8.046 12.765 284 (40.803) (22.424) (790) (13.846) (3.743)

31/12/2013 296.630 686.810 667.716 13.066 6.028 (390.180) (84.210) (277.619) (27.262) (1.089) (5.482) 554.577 551.479 1.479 1.618 1 (560.059) (559.220) (838) (1) (146.109) (146.109) (145.157) (952) 87.818 378.382 783.660 30.532 408.444 344.406 278 (405.278) (35.650) (328.580) (37.176) (3.872)

31/12/2012 638.583 728.238 721.866 4.911 1.461 (89.655) (83.931) (5.577) (147) 32.267 378.672 369.071 7.628 1.724 249 (346.405) (346.136) (254) (15) (42.353) (42.353) (40.891) (1.462) 35.010 483.493 1.469.173 109.013 815.566 261.810 282.388 396 (985.680) 2.113 (634.502) (287.286) (64.565) (1.440)

Activo Pasivo Total

10.154.586 (9.730.543) 424.043

2.226.786 (1.689.381) 537.405

12.381.372 (11.419.924) 961.448

12.513.259 (11.128.317) 1.384.942

Los contratos de derivados poseen los siguientes vencimientos en días: Compensación – Valor de Referencia Futuros Swaps Opciones Futuro Derivados de Crédito Forwards

Swaps con Verificación Verificación de Swap Otros Instrumentos Financieros Derivados

0 - 30 98.978.911 10.220.044 900.046.627 9.899.636 256.515 20.417.739 7.528 9.370 22.963

31 - 180 111.667.067 19.984.466 103.711.403 32.131.055 1.648.209 21.734.089 6.967 9.370 1.026.764

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

181 - 365 54.053.806 33.462.237 153.069.164 10.888.589 612.796 6.390.137 50.730 66.799 1.416.727

Más de 365 162.806.181 231.281.032 25.552.796 6.039.755 22.782.302 2.196.236 705.756 800.368 4.626.544

31/12/2013 427.505.965 294.947.779 1.182.379.990 58.959.035 25.299.822 50.738.201 770.981 885.907 7.092.998

31/12/2012 537.449.744 128.817.269 2.027.098.677 23.641.124 6.198.026 39.874.822 543.008 546.972 6.677.468

58

II - Derivados por Contra Parte A continuación se presenta la composición de la cartera de Instrumentos Financieros Derivados (Activos y Pasivos) por tipo de instrumento, presentada por su valor de costo y de mercado y por plazo de vencimiento. 31/12/2013

Costo

Activo Swaps – Ajuste a Recibir BM&FBOVESPA Instituições Financeiras Empresas Pessoas Físicas Primas de opciones BM&FBOVESPA Instituciones Financieras Empresas Personas Físicas Operaciones a Futuro BM&FBOVESPA Instituciones Financieras Empresas Personas Físicas Derivados de Crédito - Instituciones Financieras Forwards BM&FBOVESPA Instituciones Financieras Empresas Personas Físicas Verificación de Swaps - Empresas Otros Instrumentos Financieros Derivados Instituciones Financieras Empresas Total % por plazo de vencimiento Total al 31/12/2012 % por plazo de vencimiento

Ajustes a Valor de Mercado (en Resultado / Patrimonio Neto)

Valor de Mercado

%

2.433.249 294.818 428.407 1.679.512 30.512 2.765.420 2.215.917 318.400 230.955 148 3.061.809 1.190.430 835.814 1.033.695 1.870 604.741 532.764 424.102 106.591 2.071 756.603 512.056 244.547 10.154.586

2.007.684 54.725 711.953 1.013.068 227.938 (118.422) (300.003) 127.943 53.707 (69) 118.767 4.310 21.376 92.602 479 82.069 21.813 2.118 19.567 128 87.818 27.057 7.484 19.573 2.226.786

4.440.933 349.543 1.140.360 2.692.580 258.450 2.646.998 1.915.914 446.343 284.662 79 3.180.576 1.194.740 857.190 1.126.297 2.349 686.810 554.577 426.220 126.158 2.199 87.818 783.660 519.540 264.120 12.381.372

36 2,8 9,2 21,7 2,1 21,5 15,6 3,6 2,3 25,7 9,7 6,9 9,1 0,0 5,6 4,4 3,4 1,0 0,0 0,7 6,3 4,2 2,1 100,0

10.356.213

2.157.046

12.513.259

100,0

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

0 - 30

397.043 1.979 224.608 169.798 658 422.884 335.806 78.481 8.597 1.922.260 423.580 726.229 772.451 95.942 79.546 16.389 7 1.601 1.601 2.839.730 22,9 1.925.928 15,4

31/12/2012

31 - 90

91 - 180

240.526 45.500 4.810 186.684 3.532 130.201 39.769 62.384 28.048 427.861 380.800 2.015 44.098 948 658.146 185.591 148.523 36.791 277 43 3.892 129 3.763 1.646.260 13,3 2.574.231 20,6

167.636 62.624 2.993 102.019 149.752 16.365 75.016 58.292 79 347.114 273.153 5.978 67.983 522 65.533 31.341 34.190 2 7.478 857 6.621 738.035 6,1 1.003.813 8,0

181 - 365

334.871 19.332 46.634 259.689 9.216 698.381 536.413 117.074 44.894 231.809 117.126 2.028 112.655 947 72.739 51.978 19.017 1.744 1.175 371.762 334.196 37.566 1.711.684 13,8 1.389.528 11,1

366 - 720

864.646 40.797 180.296 447.761 195.792 1.118.924 987.261 62.864 68.799 185.060 81 120.430 63.148 1.401 3.672 83.493 69.733 13.591 169 7.449 105.852 55.203 50.649 2.369.096 19,1 1.787.421 14,3

Más de 720 días

2.436.211 179.311 681.019 1.526.629 49.252 126.856 300 50.524 76.032 66.472 510 65.962 23.523 51.279 45.099 6.180 79.151 293.075 129.155 163.920 3.076.567 24,8 3.832.338 30,6

Valor de Mercado

3.687.007 471.950 420.478 2.745.551 49.028 2.721.530 1.395.388 117.890 1.208.252 3.493.629 961.749 172.922 2.358.038 920 728.238 378.672 212 125.911 252.263 286 35.010 1.469.173 784.882 684.291 12.513.259

59

31/12/2013

Costo

Pasivo Futuros BM&FBOVESPA Empresas Swaps – Ajuste a Pagar BM&FBOVESPA Instituciones Financieras Empresas Personas Físicas Primas de opciones BM&FBOVESPA Instituciones Financieras Empresas Personas Físicas Operaciones a Futuro BM&FBOVESPA Instituciones Financieras Empresas Derivados de Crédito Instituciones Financieras Empresas Forwards Instituciones Financieras Empresas Personas Físicas Swaps con Verificación - Empresas Otros Instrumentos Financieros Derivados Instituciones Financieras Empresas Total % por plazo de vencimiento Total al 31/12/2012 % por plazo de vencimiento

Ajustes a Valor de Mercado (en Resultado / Patrimonio Neto)

Valor de Mercado

%

(211.233) (211.232) (1) (4.681.939) (419.031) (580.132) (2.443.140) (1.239.636) (1.579.114) (932.343) (604.493) (41.793) (485) (1.771.826) (697.379) (1.074.447) (452.107) (435.972) (16.135) (565.189) (341.268) (222.754) (1.167) (104.660) (364.475) (329.293) (35.182) (9.730.543)

177.897 177.907 (10) (1.428.650) (94.751) (322.829) (861.618) (149.452) (342.303) (154.037) (34.898) (153.467) 99 (81.130) (722) 2.350 (82.758) 61.927 62.474 (547) 5.130 1.531 3.954 (355) (41.449) (40.803) (2.784) (38.019) (1.689.381)

(33.336) 0,3 (33.325) 0,3 (11) (6.110.589) 53,6 (513.782) 4,5 (902.961) 7,9 (3.304.758) 28,9 (1.389.088) 12,3 (1.921.417) 16,8 (1.086.380) 9,5 (639.391) 5,6 (195.260) 1,7 (386) (1.852.956) 16,2 (722) (695.029) 6,1 (1.157.205) 10,1 (390.180) 3,4 (373.498) 3,3 (16.682) 0,1 (560.059) 4,9 (339.737) 3,0 (218.800) 1,9 (1.522) (146.109) 1,3 (405.278) 3,5 (332.077) 2,9 (73.201) 0,6 (11.419.924) 100,0

(8.495.957)

(2.632.360)

(11.128.317) 100,0

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

0 - 30

(359.448) (80.894) (71.745) (206.139) (670) (406.994) (328.526) (76.222) (2.228) (18) (1.473.497) (693.034) (780.463) (6.311) (6.311) (166.298) (125.419) (40.287) (592) (54) (266) (266) (2.412.868) 21,1 (1.722.084) 15,5

31/12/2012

31 - 90

(123.598) (952) (21.975) (100.192) (479) (124.002) (48.335) (54.874) (20.749) (44) (93.549) (722) (92.827) (253.074) (253.074) (139.137) (99.765) (39.137) (235) (25) (1.745) (1.745) (735.130) 6,4 (1.368.480) 12,3

91 - 180

(299.382) (9.761) (12.790) (276.303) (528) (201.251) (54.349) (106.787) (40.075) (40) (71.673) (1.800) (69.873) (294) (294) (85.778) (44.476) (40.636) (666) (832) (832) (659.210) 5,8 (1.215.479) 10,9

181 - 365

(661.469) (73.611) (67.345) (519.357) (1.156) (733.094) (560.106) (135.603) (37.101) (284) (63.318) (195) (63.123) (2.575) (2.575) (100.251) (52.121) (48.105) (25) (873) (342.693) (328.578) (14.115) (1.904.273) 16,7 (1.232.249) 11,1

366 - 720

(7) (7) (1.076.152) (150.296) (252.653) (541.325) (131.878) (315.641) (94.552) (176.386) (44.703) (115.903) (115.903) (24.529) (13.290) (11.239) (45.987) (17.956) (28.027) (4) (21.921) (11.800) (1.519) (10.281) (1.611.940) 14,1 (2.184.070) 19,6

Más de 720 días

(33.329) (33.325) (4) (3.590.540) (198.268) (476.453) (1.661.442) (1.254.377) (140.435) (512) (89.519) (50.404) (35.016) (35.016) (103.397) (97.954) (5.443) (22.608) (22.608) (123.236) (47.942) (1.980) (45.962) (4.096.503) 35,9 (3.405.955) 30,6

Valor de Mercado

(22.107) (22.107) (5.070.335) (819.643) (1.110.998) (2.883.380) (256.314) (2.279.200) (1.717.153) (336.323) (225.696) (28) (2.292.582) (138.024) (2.154.558) (89.655) (89.655) (346.405) (185.132) (161.048) (225) (42.353) (985.680) (606.141) (379.539) (11.128.317)

60

III - Derivados por Valor de Referencia A continuación se presenta la composición de la cartera de Instrumentos Financieros Derivados por tipo de instrumento, presentada por su valor de referencia, por local de negociación (mercado organizado o balcón) y contrapartes. 31/12/2013 Futuros BM&FBOVESPA Balcón Instituciones Financieras Empresas Personas Físicas Total Total 31/12/2012

312.072.635 115.433.330 82.357.401 33.075.929 427.505.965 537.449.744

Swaps 6.734.079 288.213.700 161.309.859 79.902.249 47.001.592 294.947.779 128.817.269

Opciones 1.129.013.843 53.366.147 44.000.472 9.296.350 69.325 1.182.379.990 2.027.098.677

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

Futuro 35.359.107 23.599.928 7.768.329 15.819.075 12.524 58.959.035 23.641.124

Derivado de Crédito 25.299.822 25.171.375 128.447 25.299.822 6.198.026

Forward 50.738.201 42.087.896 8.527.467 122.838 50.738.201 39.874.822

Swap con Verificación 770.981 770.981 770.981 543.008

Verificación de Swap 885.907 885.907 885.907 546.972

Otros Instrumentos Financieros Derivados 7.092.998 3.638.570 3.454.428 7.092.998 6.677.468

61

IV - Derivados de Crédito A continuación se presenta la composición de la cartera de Derivados de Crédito presentada por su valor de referencia y efecto en el cálculo del Patrimonio de Referencia Exigido.

Swaps de créditos Swap de tasa de retorno total Total

31/12/2012 31/12/2013 Valor Nominal da Valor Nominal da Valor Nominal de Valor Nominal de Protección Comprada Protección Comprada la Protección Posición Neta la Protección Posición Neta con Valor Subyacente con Valor Subyacente Vendida Vendida Idéntico Idéntico (12.248.750) 11.577.738 (671.012) (3.846.405) 1.066.401 (2.780.004) (1.473.334) (1.473.334) (1.285.220) (1.285.220) (13.722.084) 11.577.738 (2.144.346) (5.131.625) 1.066.401 (4.065.224)

El efecto en el patrimonio de referencia (Nota 3) fue de R$ 603.779 (R$ 85.641 al 31/12/2012). Durante el período no hubo ocurrencia de evento de crédito relativo a hechos generadores previstos en los contratos.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

62

V - Hedge Contable La efectividad calculada para la cartera de hedge estaba de acuerdo con lo establecido en la Circular nº 3.082, del 30/01/2002, del BACEN, y las siguientes estructuras de Hedge Contable fueron establecidas: a) Flujo de Efectivo - El objetivo de la relación de hedge de ITAÚ UNIBANCO HOLDING es proteger el flujo de efectivo de pago de interés de la deuda (CDB / Acciones Preferenciales Rescatables) y la exposición de tasa de cambio a una fecha futura, (transacción prevista ) referente a su riesgo de tasa de intereses variable (CDI /LIBOR ), y riesgo tasa de cambio, tornando el flujo de efectivo constante (prefijado) e independiente de las variaciones de DI Cetip Over y de la LIBOR y tasa de cambio.

Estrategias

31/12/2013 Instrumentos de Hedge Ajuste a Valor de Valor Nominal Mercado (*)

Objeto de Hedge Valor Contable

31/12/2012 Instrumentos de Hedge Ajuste a Valor de Valor Nominal Mercado (*)

Objeto de Hedge Valor Contable

Hedge de Depósitos y Operaciones com Compromisso de Recompra

62.706.257

126.805

63.279.874

92.197.131

(166.008)

93.663.453

Hedge de Acciones Preferenciales Resgatables Hedge de CDB Subordinado

920.810 161.880 313.630 64.102.577

14.416 (296) 140.925

920.810 139.770 313.310 64.653.764

803.243 151.080 93.151.454

(6.443) (172.451)

803.243 128.896 94.595.592

Hedge de Transacción futura altamente probable Total

(*) Importe neto de los efectos tributarios registrado en Patrimonio Neto en el rubro Ajustes de Valuación Patrimonial.

Las ganancias o pérdidas relativas al Hedge Contable de flujo de efectivo que esperamos reconocer en el resultado en los próximos 12 meses totalizan R$ (121.342) (R$ (569.434) al 31/12/2012). Para proteger los flujos de efectivo futuros de la deuda contra la exposición a la tasa de interés variable (CDI), ITAÚ UNIBANCO HOLDING negoció contratos de Futuro DI en BM&FBOVESPA a vencer entre 2014 y 2018. Para proteger los flujos de caja en fecha futura de transacciones futuras altamente probables, con reflejo financiero entre 2014 y 2015, oriundas de acuerdos contractuales futuros en moneda extranjera, contra la exposición a la tasa de cambio en fecha futura, ITAÚ UNIBANCO HOLDING negoció contratos de Futuro DDI en la BM&FBOVESPA a vencer entre 2014 y 2015. b) Riesgo de Mercado - La estrategia de hedge de riesgo de mercado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING consiste en un hedge de la exposición a la variación en el riesgo de mercado, en cobros de intereses, que son atribuibles a los cambios en las tasas de interés relativos a activos reconocidos. 31/12/2013 Instrumentos de Hedge

Estratégias Hedge de Operaciones de Crédito Total

Objeto de Hedge

Ajuste a Valor de Mercado (*)

Valor Nominal

Valor Contable

(14.911) (14.911)

1.683.103 1.683.103

Ajuste a Valor de Mercado (*) 14.814 14.814

1.683.103 1.683.103

31/12/2012 Instrumentos de Hedge

Estratégias Valor Nominal Hedge de Operaciones de Crédito Total

469.620 469.620

Objeto de Hedge

Ajuste a Valor de Mercado (*)

Valor Contable

3.797 3.797

469.620 469.620

Ajuste a Valor de Mercado (*) (3.757) (3.757)

(*) Importe neto de los efectos tributarios registrado en el rubro Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados.

Para proteger la variación em el riesgo de mercado en relación al cobro de intereses, ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza contratos de swaps de tasas de interés. Los objetos de hedge son relativos a los activos prefijados denominados en unidad de fomento y denominados en euros emitidos por las filiales en Chile y Londres, respectivamente y con vencimiento entre 2016 y 2028. El período en que se espera que los cobros (pagos) de los flujos de intereses ocurrirán y afectaran el estado de resultados será mensual. Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

63

c) A continuación, la apertura del plazo de vencimiento de estrategias de Hedge Flujo de Efectivo y Hedge Riesgo de Mercado.

Plazo de Vencimiento 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2020 2022 2023 2025 2027 2028 Total

Hedge de Depósitos y Operaciones com Compromisso de Recompra 42.722.300 12.898.458 1.738.176 4.685.820 661.503 62.706.257

31/12/2013 Hedge de Acciones Hedge de CDB Preferenciales Subordinado Resgatables 161.880 920.810 920.810 161.880

31/12/2012 Hedge de Operaciones de Crédito 258.240 129.119 161.399 42.056 197.605 187.126 46.127 164.301 497.130 1.683.103

Hedge de Transacción futura altamente probable 166.019 147.611 313.630

Total

Total

43.050.199 13.966.879 1.996.416 4.814.939 822.902 42.056 197.605 187.126 46.127 164.301 497.130 65.785.680

82.763.408 8.141.064 1.319.811 927.171 46.160 209.677 47.135 166.648 93.621.074

d) Operaciones asociadas - las operaciones de swap contratadas en negociación asociada a la operación de captación y/o aplicación por un monto de R$ - (R$ 30.701 al 31/12/2012) están registradas por sus valores actualizados según la variación observada de los respectivos índices (“curva”), y no son evaluadas por su valor de mercado, en conformidad con la Circular nº 3.150, del 11/09/2002, del BACEN.

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h) Evolución del Ajuste a Valor de Mercado no Realizado (*) del Período 01/01 a 31/12/2013

01/01 a 31/12/2012

Saldo Inicial Ajustes con efectos en el: Resultado Títulos para Negociación Instrumentos Financieros Derivados Patrimonio Neto Disponibles para la Venta Hedge Contable Instrumentos Financieros Derivados Futuros Swap

2.406.079

(160.343)

(224.963) (1.206.077) 981.114 (4.197.599) (4.716.732) 519.133 487.528 31.605

510.793 348.233 162.560 2.055.629 2.064.543 (8.914) (29.289) 20.375

Saldo Final Ajuste a Valor de Mercado Títulos para Negociación Títulos Disponibles para la Venta Instrumentos Financieros Derivados Para Negociación Hedge Contable Futuros Swap

(2.016.483) (2.016.483) (831.146) (1.933.590) 748.253 515.563 232.690 210.848 21.842

2.406.079 2.406.079 374.931 2.783.142 (751.994) (465.551) (286.443) (276.680) (9.763)

(*) El termo no realizado en el contexto de la Circular nº 3.068 de 08/11/2001, el Banco Central significa no convertir en efectivo.

i) Resultado Realizado en la Cartera de Títulos y Valores Mobiliarios y Intrumentos Financieros Derivados 01/01 a 01/01 a 31/12/2013 31/12/2012 Beneficio (Pérdida) - Títulos para Negociación (1.640.138) 1.012.381 Beneficio (Pérdida) - Títulos Disponibles para la Venta (540.203) 2.570.928 Beneficio (Pérdida) - Derivados (6.738.783) (3.359.943) Beneficio (Pérdida) - Variación Cambiaria de Inversiones en el Exterior 3.263.599 1.696.755 Total (5.655.525) 1.920.121

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65

j) Análisis de Sensibilidad - (Carteras de Negociación (Trading) y de no Negociación (Banking))

En cumplimiento a la Instrucción normativa de de la CVM nº 475 del CVM, ITAÚ UNIBANCO HOLDING realizó un análisis de sensibilidad por factores de riesgo de mercado considerados relevantes a los cuales estaba expuesto. Las mayores pérdidas resultantes, por factor de riesgo, en cada uno de los escenarios, fueron presentados afectando el resultado, neto de efectos fiscales, mostrando una visión de la exposición de ITAÚ UNIBANCO HOLDING de derivados en escenarios excepcionales. Los análisis de sensibilidad de las carteras de no negociación y de negociación aquí presentados son una evaluación estática de exposición de la cartera y, por lo tanto, no consideran la capacidad dinámica de reacción de la gestión (tesorería y áreas de control) que realiza medidas compensatorias de riesgo, siempre que una situación de pérdida o riesgo elevado es identificada, minimizando la probabilidad de pérdidas significativas. Adicionalmente, se resalta que los resultados presentados no se traducen necesariamente en resultados contables, porque el estudio tiene fines exclusivos de divulgación de la exposición a riesgos y las respectivas acciones de protección considerando el valor justo de los instrumentos financieros, independiente de cualquier práctica contable adoptada por ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Cartera de Negociación Factores de Riesgo

Exposiciones Riesgo de Variación en:

Tasa de interés de renta fija en reales Spread de tasa de monedas extranjeras Tipo de cambio Spread de índices de precios Spread de TR Precios de acciones Total sin correlación Total con correlación (*) Valores netos de los efectos fiscales.

Factores de Riesgo

(2.107) 375 3.183 (4.237) 257 2.867 337 325

31/12/2013 (*) Escenarios II (52.469) (9.336) (79.568) (103.960) (6.428) (71.679) (323.439) (311.801)

I

Tasa de interés Cupón Cambiario Monedas Extranjeras Índices de Precios TR Acciones

Carteras de Negociación y No Negociación

(387) 122 3.994 (758) 5 3.597 6.573 6.336

31/12/2013 (*) Escenarios II (9.632) (3.079) (99.844) (18.600) (119) (89.920) (221.193) (213.234)

Exposiciones Riesgo de Variación en:

Tasa de interés Cupón Cambiario Monedas Extranjeras Índices de Precios TR Acciones

Tasa de interés de renta fija en reales Spread de tasa de monedas extranjeras Tipo de cambio Spread de índices de precios Spread de TR Precios de acciones Total sin correlación Total con correlación (*) Valores netos de los efectos fiscales.

I

III (19.187) (6.188) (199.688) (36.489) (238) (179.839) (441.628) (425.738)

III (104.507) (18.593) (159.136) (203.958) (12.885) (143.358) (642.438) (619.322)

Para medir estas sensibilidades, los siguientes escenarios son utilizados: 

Escenario I: Aumento de 1 punto básico en las tasas de interés y los índices asociados, y 1 punto porcentual en los precios de monedas y acciones;



Escenario II: Aplicación de choques de 25 puntos básicos en las tasas de interés y los índices asociados, y 25 puntos básicos en los precios de monedas y acciones, de más y menos, siendo consideradas las mayores pérdidas resultantes por factor de riesgo;



Escenario III: Aplicación de choques de 50 puntos básicos en las tasas de interés y los índices asociados, y 50 puntos básicos en los precios de monedas y acciones, de más y menos, siendo consideradas las mayores pérdidas resultantes por factor de riesgo.

Los derivados contratados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING están presentados en el ítem Instrumentos Financieros Derivados, en esta nota.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

66

Nota 8 - Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos a) Composición de la Cartera con Característica de Concesión de Crédito I - Por Tipo de Operación y Categoría de Riesgo

Categoría de Riesgo Operaciones de Crédito

31/12/2013 AA

A

186.534.223

B

C

D

75.857.513

31.248.747

14.945.265

31/12/2012 E

F

G

H

Total

Total

8.217.611

3.025.279

2.179.932

2.963.129

9.917.632

334.889.331

298.821.807

Préstamos y Títulos Descontados

62.847.620

58.770.798

22.710.045

10.126.343

6.947.288

2.301.305

1.680.362

2.507.902

7.507.369

175.399.032

158.489.331

Financiamientos

78.787.176

15.744.775

7.394.422

4.277.940

1.148.666

623.980

459.770

432.033

2.323.578

111.192.340

102.372.971

5.629.023

874.197

474.131

167.407

28.373

53.114

3.256

1.602

37.141

7.268.244

6.615.513

39.270.404

467.743

670.149

373.575

93.284

46.880

36.544

21.592

49.544

41.029.715

31.343.992

5.364.920

1.418.326

1.613.123

681.700

291.131

141.011

97.747

109.413

601.386

10.318.757

17.017.257

45.689.952

4.381.547

1.587.199

927.145

583.858

544.916

437.373

3.055.978

57.207.968

42.502.253

2.895.671

702.078

267.713

223.275

11.798

5.165

196

1.956

5.668

4.113.520

4.903.412

200

5.348.082

3.135

266.745

843

1.183

4.545

7.524

73.160

5.705.417

3.040.210

194.795.014

129.015.951

37.514.265

17.704.184

9.448.528

3.756.496

2.827.336

3.519.395

13.653.824

412.234.993

366.284.939

Financiamientos Rurales y Agroindustriales Financiamientos Inmobiliarios Operaciones de Arrendamiento Mercantil Financiero Operaciones con Tarjetas de Crédito Adelantos sobre Contratos de Cambio Otros Créditos Diversos

(1)

(2)

Total Operaciones con Características de Concesión de Crédito Avales y Fianzas

(3)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

71.161.550

60.310.468 426.595.407

Total con Avales y Fianzas

194.795.014

129.015.951

37.514.265

17.704.184

9.448.528

3.756.496

2.827.336

3.519.395

13.653.824

483.396.543

Total - 31/12/2012

127.837.891

139.464.022

37.451.973

24.893.715

11.373.034

4.180.978

3.291.533

3.204.277

14.587.516

366.284.939

(1) Compuesto por Adelantos sobre Contratos de Cambio e Ingresos de Adelantos Concedidos, reclasificados de Obligaciones - Cartera de Cambio / Otros Créditos (Nota 2a); (2) Compuestos por Títulos y Créditos a Recibir, Deudores por Compra de Valores y Bienes y Avales y Fianzas Honrados; (3) Contabilizados en Cuentas de Orden.

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67

II - Por Vencimiento y Categoria de Riesgo 31/12/2013 AA

A

B

C

D

31/12/2012

E

Cuotas a Vencer 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 365 Más de 365

-

-

2.362.430 150.295 119.251 114.200 289.478 475.792 1.213.414

2.502.577 124.275 110.658 106.980 336.243 540.479 1.283.942

Operaciones en Curso Anormal 1.720.638 1.240.033 78.478 51.303 72.505 50.663 71.476 48.821 194.541 135.168 371.006 255.209 932.632 698.869

Cuotas Vencidas 01 a 14 15 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 365 Más de 365 Subtotal Provisión Específica Subtotal - 31/12/2012

-

-

689.733 8.820 667.841 13.072 3.052.163 (30.521) 3.514.689

863.825 67.870 138.261 643.005 9.938 4.751 3.366.402 (100.992) 3.872.667

745.397 42.303 89.821 142.121 454.250 16.902 2.466.035 (246.604) 3.519.730

Total

Total

F

G

H

1.073.715 39.344 40.308 42.475 111.852 211.714 628.022

1.133.336 47.585 46.788 45.701 132.933 239.184 621.145

4.960.629 220.595 209.715 215.005 563.935 1.047.868 2.703.511

14.993.358 711.875 649.888 644.658 1.764.150 3.141.252 8.081.535

18.517.490 1.159.078 734.076 675.538 1.979.751 3.642.134 10.326.913

879.470 22.281 41.046 117.161 144.378 536.216 18.388 1.953.185 (976.593) 2.338.501

1.171.597 21.941 41.523 138.662 198.824 748.713 21.934 2.304.933 (1.613.453) 2.151.602

6.100.126 109.666 193.473 264.444 317.403 1.173.890 3.907.147 134.103 11.060.755 (11.060.755) 11.750.078

11.151.986 297.577 1.226.096 1.421.247 1.241.094 2.874.332 3.957.537 134.103 26.145.344 (14.611.479) 29.663.236

11.145.746 386.715 1.049.866 1.532.243 1.144.609 2.969.496 3.966.882 95.935 29.663.236 (15.683.541)

856.407 167.123 38.526 28.986 68.608 120.713 432.451

1.200.094 115.336 31.666 25.377 65.328 127.406 834.981

2.523.445 553.182 194.043 125.875 239.732 323.596 1.087.017

384.250.080 57.117.954 34.200.820 22.980.136 41.841.264 56.475.703 171.634.203

334.533.309 50.947.169 30.218.710 17.530.200 40.718.797 47.984.223 147.134.210

(1) (2)

701.838 24.696 54.131 102.782 116.301 393.860 10.068 1.941.871 (582.561) 2.515.969

Cuotas a Vencer 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 365 Más de 365

194.374.242 15.339.026 15.129.768 9.275.121 17.958.758 28.155.491 108.516.078

128.223.260 29.908.494 13.946.690 10.026.493 17.524.630 17.801.217 39.015.736

34.172.183 6.162.192 3.308.069 2.128.534 3.896.870 5.362.914 13.313.604

14.228.501 3.277.443 1.062.886 813.645 1.537.273 2.416.481 5.120.773

Operaciones em Curso Normal 6.887.736 1.784.212 1.255.562 339.596 346.685 142.487 504.680 51.425 395.237 154.828 1.779.647 388.238 2.605.925 707.638

Cuotas Vencidas hasta 14 días Subtotal Provisión Generica Subtotal - 31/12/2012 Total General

420.772 194.795.014 127.837.891 194.795.014

792.691 129.015.951 (645.080) 139.464.022 129.015.951

289.919 34.462.102 (344.621) 33.937.284 37.514.265

109.281 14.337.782 (430.133) 21.021.048 17.704.184

94.757 6.982.493 (698.249) 7.853.304 9.448.528

30.413 1.814.625 (544.388) 1.665.009 3.756.496

17.744 874.151 (437.076) 953.032 2.827.336

14.368 1.214.462 (850.123) 1.052.675 3.519.395

69.624 2.593.069 (2.593.069) 2.837.438 13.653.824

1.839.569 386.089.649 (6.542.739) 336.621.703 412.234.993

2.088.394 336.621.703 (7.002.982)

-

(645.080)

(375.142)

(1.487.758)

(2.833.614)

(1.877.872)

(1.978.852)

(3.519.044)

(13.653.824)

(26.371.185)

(27.744.938)

-

(645.080)

(375.142)

(531.126)

(944.853)

(1.126.949)

(1.413.668)

(2.463.577)

(13.653.824)

(21.154.218)

(22.686.523)

(956.632)

(1.888.761)

(750.923)

(565.184)

(1.055.467)

(5.216.967)

(5.058.415)

Provisión Existente Provisión Requerida Provisión Complementaria

(3)

127.837.891

Total General 31/12/2012

139.464.022

37.451.973

24.893.715

11.373.034

4.180.978

3.291.533

3.204.277

14.587.516

366.284.939

-

(697.320)

(374.519)

(1.077.039)

(3.410.771)

(2.090.072)

(2.303.744)

(3.203.957)

(14.587.516)

(27.744.938)

-

(697.320)

(374.519)

(746.811)

(1.137.302)

(1.254.294)

(1.645.767)

(2.242.994)

(14.587.516)

(22.686.523)

(330.228) (2.273.469) (835.778) (1) Para las operaciones que presentan cuotas vencidas hace más de 14 días o de responsabilidad de empresas concordatarias o en proceso de quiebra; (2) El saldo de las operaciones no actualizadas ("Non Accrual ") totaliza R$ 18.064.507 (R$ 20.791.326 al 31/12/2012); (3) Asignado a cada nivel de riesgo con el fin de explicar el volumen adicional requerido para la alineación a la cantidad de la pérdida esperada.

(657.977)

(960.963)

Provisión Existente Provisión Requerida Provisión Complementaria

(3)

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

-

(5.058.415)

68

366.284.939

III - Por Sectores de Actividad 31/12/2013

%

31/12/2012

%

3.981.255

1,0%

877.396

0,3%

51.478

0,0%

235.822

0,1%

3.727.424

0,9%

440.759

0,1%

202.353

0,1%

200.815

0,1%

Sector Privado

408.253.738

99,0%

365.407.543

99,7%

Persona Jurídica

224.172.512

54,3%

204.170.166

55,6%

9.070.434

2,2%

7.418.754

2,0%

Agro y Fertilizantes

12.522.693

3,0%

11.769.348

3,2%

Alimentos y Bebidas

11.194.727

2,7%

10.303.378

2,8%

Bancos y Otras Instituciones Financieras

4.611.819

1,1%

3.772.131

1,0%

Bienes de Capital

8.486.204

2,1%

7.198.861

2,0%

Celulosa y Papel

3.329.139

0,8%

3.041.487

0,8%

Editorial e Imprenta

1.560.220

0,4%

1.618.428

0,4%

Eléctricos y Electrónicos y TI

4.935.785

1,2%

5.142.703

1,4%

Empaques

2.247.092

0,5%

2.006.390

0,6%

Energia y Saneamiento

6.638.648

1,6%

5.676.996

1,5%

Educación

1.376.212

0,3%

1.164.790

0,3%

Farmacéuticos y Cosméticos

4.394.102

1,1%

4.142.250

1,1%

17.741.892

4,3%

14.136.796

3,9%

3.449.683

0,8%

3.450.613

0,9%

Madera y Muebles

3.172.652

0,8%

3.046.600

0,8%

Material de Construcción

5.320.762

1,3%

5.328.499

1,5%

Metalúrgica y Siderúrgica

9.020.604

2,2%

8.469.930

2,3%

966.835

0,2%

719.885

0,2%

3.693.019

0,9%

2.729.081

0,8%

Obras de Infraestructura

4.912.296

1,2%

4.495.643

1,2%

Petróleo y Gas

3.713.004

0,9%

3.260.525

0,9%

Petroquímica y Química

6.398.104

1,6%

5.721.923

1,6%

Salud

1.726.480

0,4%

1.839.231

0,5%

3.060

0,0%

5.009

0,0%

1.571.581

0,4%

1.216.081

0,3%

Sector Público Energia Petroquímica y Química Diversos

Azucar y Alcohol

Inmobiliario Ocio y Turismo

Comunicaciones Minería

Seguros y Reaseguros y Previsión Telecomunicaciones Tercer Sector Tradings Transportes Productos para el Hogar Vehículos / Autopartes Confección y Calzado Comércio - Diversos

86.328

0,0%

109.330

0,0%

1.591.520

0,4%

2.084.545

0,6%

17.392.292

4,2%

17.022.141

4,6%

3.035.811

0,7%

2.780.259

0,8%

14.466.554

3,5%

12.496.985

3,4%

5.320.830

1,3%

5.322.013

1,5%

14.496.263

3,5%

14.209.107

3,9%

Indústria - Diversos

5.723.206

1,4%

4.781.077

1,3%

Servicios - Diversos

19.799.404

4,8%

16.909.752

4,6%

Diversos

10.203.257

2,5%

10.779.625

2,9%

Persona Física

184.081.226

44,7%

161.237.377

44,1%

Tarjeta de Crédito

56.414.719

13,7%

42.143.621

11,5%

Crédito Inmobiliario

30.406.593

7,4%

23.000.967

6,3%

CDC / Cuenta Corriente

55.279.437

13,4%

44.872.851

12,3%

Vehículos

41.980.477

10,2%

51.219.938

14,0%

Total General

412.234.993

100,0%

366.284.939

100,0%

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

69

b) Concentración de Crédito

Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos (*) Mayor Deudor

31/12/2013

31/12/2012 % del Total

Riesgo

% del Total

Riesgo

5.590.892

1,2

4.573.362

1,1

10 Mayores Deudores

31.344.501

6,5

27.129.686

6,4

20 Mayores Deudores

48.916.533

10,1

43.344.179

10,2

50 Mayores Deudores

79.469.933

16,4

67.371.741

15,8

100 Mayores Deudores

107.433.012

22,2

89.405.245

21,0

(*) Los valores incluyen Avales y Fianzas.

Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero, Otros Créditos y Títulos y Valores Mobiliarios de Empresas e Instituciones Financieras (*) Mayor Deudor 10 Mayores Deudores

31/12/2013

31/12/2012 % del Total

Riesgo

% del Total

Riesgo

5.755.367

1,0

5.219.312

1,1

40.752.931

7,4

37.367.735

7,7 12,4

20 Mayores Deudores

65.461.236

11,8

60.238.587

50 Mayores Deudores

106.901.726

19,3

95.629.286

19,6

100 Mayores Deudores

143.092.105

25,9

124.043.442

25,5

(*) Los valores incluyen Avales y Fianzas.

c) Evolución de la Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa 01/01 a 31/12/2012

01/01 a 31/12/2013 (27.744.938)

Saldo Inicial Efecto del cambio del criterio de la consolidación (Nota 2b) Saldo oriundo de la adquisición de Empresas (Nota 2c) Requerida por la Resolución nº 2.682/99 Complementaria

(4)

Constitución Neta del Período Requerida por la Resolución nº 2.682/99 Complementaria

(4)

Write-Off Saldo Final

(1)

Provisión requerida por la Resolución nº 2.682/99 Provisión Específica

(2)

(3)

Provisión Genérica (4) Provisión Complementaria

(25.771.727)

(483.210)

-

(1.257.941)

(90.203)

(1.099.389)

(90.203)

(158.552)

-

(18.655.034)

(24.025.146)

(18.655.034)

(24.025.146)

-

-

21.769.938

22.142.138

(26.371.185) (21.154.218)

(27.744.938) (22.686.523)

(14.611.479)

(15.683.541)

(6.542.739) (5.216.967)

(7.002.982) (5.058.415)

(1) Los importes de la Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa relativos a Cartera de Operaciones Arrendamiento Mercantil Financiero son: R$ (843.175) (R$ (1.438.822) al 31/12/2012). (2) Para las operaciones que presentan cuotas vencidas hace más de 14 días o de responsabilidad de empresas concordatarias, o en proceso de quiebra. (3) Para operaciones no encuadradas en el ítem anterior en función de la clasificación del cliente o de la operación. (4) Se refiere a la provisión complementaria a los porcentajes mínimos requeridos por la Resolución nº 2.682, del 21/12/1999, de CMN, utilizando de la metodología de pérdida esperada, adoptada en la administración de riesgo de crédito de la institución, que considera inclusive las pérdidas potenciales para créditos rotativos.

Al 31/12/2013, el saldo de la provisión con relación a la cartera de crédito equivale a 6,4% (7,6% al 31/12/2012).

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70

d) Recuperación y Renegociación de Créditos I - Composición del Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa 01/01 a 31/12/2013 (18.655.034) 5.060.282 (13.594.752)

Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa Ingresos por Recuperación de Créditos Dados de Baja como Pérdida Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa (*)

01/01 a 31/12/2012 (24.025.146) 4.663.222 (19.361.924)

(*) Los importes relativos a referentes a Cartera de Operaciones Arrendamiento Mercantil Financiero del 01/01 al 31/12/2013 son: Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa R$ (786.556) (R$ (1.125.194) de 01/01 a 31/12/2012) y Ingresos por Recuperación de Créditos Dados de Baja como Pérdida R$ 435.910 (R$ 810.853 de 01/01 a 31/12/2012).

II - Créditos Renegociados 31/12/2013 Cartera Contratos de Créditos Rectificados (-) Operaciones Repactadas en día Créditos Renegociados

(2)

(1)

Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa

31/12/2012 %

Carteira

(1)

Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa

%

17.565.170 (4.684.864)

(7.950.015) 1.262.302

45,3% 26,9%

19.483.298 (4.964.520)

(8.711.606) 1.414.469

44,7% 28,5%

12.880.306

(6.687.713)

51,9%

14.518.778

(7.297.137)

50,3%

(1) Los importes relativos a referentes a Cartera de Operaciones Arrendamiento Mercantil Financiero son R$ 777.698 (R$ 1.193.580 al 31/12/2012). (2) Resultado de las transacciones en día o com um retraso de menos de 30 días, reflejo de los cambios em los términos contractuales originales

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71

e) Operaciones Activas Relacionadas Se presentamos a continuación informaciones relativas a operaciones activas relacionadas, realizadas en la forma prevista en la Resolución nº 2.921, del 17/01/2002, de CMN.

31/12/2013 0 - 30 Operaciones Activas Relacionadas Operaciones de Crédito Obligaciones por Operaciones Activas Relacionadas Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior

31 - 180

181 - 365

Más de 365

Total

01/01 a 31/12/2013 Ingresos/ (Gastos)

31/12/2012 Total

01/01 a 31/12/2012 Ingresos/ (Gastos)

-

1.602

77.068

162.042

240.712

26.912

120.965

17.769

-

1.602

77.005

162.042

240.649

(26.898) 14

120.965

(17.769) -

Resultado neto de las operaciones relacionadas Al 31/12/2013 y 31/12/2012, no había operaciones con incumplimientos.

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72

f) Operaciones de Venta o Transferencia y Adquisiciones de Activos Financieros I.

Las cesiones de crédito realizadas hasta diciembre 2011 han sido contabilizadas de acuerdo con la reglamentación vigente con el reconocimiento del resultado al momento de la realización de la cesión, independiente de la retención o no de riesgos y beneficios. De acuerdo con la Resolución 3.809, del 28/10/2009, de CMN, el monto en 31/12/2013 de las operaciones cedidas con coobligación, donde la entidad retuvo substancialmente los riesgos y beneficios de las operaciones cedidas es de R$ 297.823 (R$ 415.193 al 31/12/2012), compuesto por operaciones de crédito inmobiliario R$ 282.359 (R$ 397.704 al 31/12/2012) y Crédito Rural R$ 15.464 (R$ 17.489 al 31/12/2012).

II.

A partir de Enero de 2012, según la determinación de la Resolución 3.533, del 31/01/2008, de CMN y reglamentaciones complementares, los registros contables se efectuarán considerando la retención o no de riesgos y beneficios en las operaciones de venta o transferencia de activos financieros. ITAÚ UNIBANCO HOLDING realizó operaciones de venta o transferencia de activos financieros los cuales se retuvieran de los riesgos de crédito de los activos financieros transferidos, por medio de la adquisición de certificados de créditos inmobiliarios. Por cuenta de eso, tales créditos permanecieron registrados como operaciones de créditos, siendo el monto contabilizado como activos en 31/12/2013 de R$ 4.233.181, compuesto por operaciones de crédito inmobiliario con un valor de mercado de R$ 4.222.617 y el monto contabilizado en el pasivo al Otras Obligaciones – Diversas de R$ 4.232.513 con un valor de mercado de R$ 4.222.617. Las operaciones de venta o transferencia de activos financieros sin retención de riesgos y beneficios totalizando R$ 934.951 con el efecto en el resultado de R$ 2.656, neto de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa. Las adquisiciones de carteras de créditos, con retención de riesgos del cedente, realizadas desde enero de 2012 hasta el 31/12/2013, suman R$ 5.584.878 y el monto total de carteras adquiridas es de R$ 5.908.077, en el 31/12/2013. En 2013, hube crecimiento de R$ 2.744.590 en el monto total de la cartera de crédito adquirida con retención de riesgos del cedente.

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73

Nota 9 - Cartera de Cambio 31/12/2013 Activo - Otros Créditos Moneda extranjera Comprada a Liquidar - ME Cambiarios y Documentos a Plazo - ME Derechos sobre la Venta de Moneda Extranjera - MN (Adelantos Recibidos) - MN Pasivo - Otras Obligaciones (Nota 2a) Moneda extranjera Vendida a Liquidar - ME Obligaciones por Compras de Moneda Extranjera - MN Otras Cuentas de Orden Créditos Abiertos para Importación - ME Créditos de Exportación Confirmados - ME

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46.048.702 23.395.998 2.491 23.223.263 (573.050) 46.307.996 23.165.556 23.107.462 34.978 1.195.590 1.150.059 45.531

31/12/2012 30.959.696 18.208.437 70 13.074.420 (323.231) 31.104.046 13.058.558 18.040.379 5.109 1.256.834 1.211.674 45.160

74

Nota 10 - Captación de Recursos y Obligaciones por Préstamos y Transferencias a) Resumen 31/12/2013 Depósitos Captaciones en el Mercado Abierto Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos Obligaciones por Préstamos y Transferencias (*) Deudas Subordinadas Total % por plazo de vencimiento Total - 31/12/2012 % por plazo de vencimiento

0-30 163.085.333 145.242.341 2.916.440 4.388.078 146.350 315.778.542 42,3 285.726.399 40,7

31-180 33.345.417 13.662.590 10.422.111 18.544.637 4.091.197 80.065.952 10,7 76.161.781 10,9

181-365 12.107.656 15.190.650 9.354.247 15.644.315 1.899.653 54.196.521 7,3 58.019.032 8,3

31/12/2012 Más de 365 65.845.056 118.083.596 23.563.592 38.076.272 50.426.467 295.994.983 39,7 281.522.298 40,1

Total 274.383.462 292.179.177 46.256.390 76.653.302 56.563.667 746.035.998

% 36,8 39,1 6,2 10,3 7,6

Total 243.199.589 288.817.821 55.107.579 59.125.207 55.179.314 701.429.510

% 34,7 41,1 7,9 8,4 7,9

701.429.510

(*) Incluye R$ 924.605 (R$ 807.189 al 31/12/2012) de Acciones Preferenciales Rescatables clasificadas en el Estado de Situación Patrimonial bajo el rubro de Participaciones de No Controladores.

b) Depósitos

A la vista En Efectivo de Ahorro Interfinancieros A plazo Total % por plazo de vencimiento Total - 31/12/2012 % por plazo de vencimiento

0-30 42.891.432 106.166.141 1.768.139 12.259.621 163.085.333 59,4 133.377.485 54,8

31-180 3.908.897 29.436.520 33.345.417 12,2 24.411.803 10,0

31/12/2013 181-365 2.146.438 9.961.218 12.107.656 4,4 17.868.771 7,3

Más de 365 371.016 65.474.040 65.845.056 24,0 67.541.530 27,9

Total 42.891.432 106.166.141 8.194.490 117.131.399 274.383.462

% 15,6 38,7 3,0 42,7

31/12/2012 Total 34.916.237 83.451.406 7.600.266 117.231.680 243.199.589

% 14,4 34,3 3,1 48,2

243.199.589

La Cartera de ITAÚ UNIBANCO HOLDING está compuesta por Depósitos Interfinancieros por un monto de R$ 106.540 con vencimiento entre 31 a 180 días. No hay operaciones en 31/12/2012.

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75

c) Captaciones en el Mercado Abierto

Cartera Propia Títulos Públicos Emisión Propia Exterior Cartera de Terceros Cartera Libre Movimiento Total % por plazo de vencimiento Total - 31/12/2012 % por plazo de vencimiento

0 - 30 69.148.574 51.255.447 2.976.976 14.916.151 76.081.355 12.412 145.242.341 49,7 144.412.955 50,0

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

31 - 180 13.662.586 332.489 12.729.771 600.326 4 13.662.590 4,7 17.838.431 6,2

31/12/2013 181 - 365 Más de 365 15.190.650 93.041.434 12.640 4.152 15.178.010 93.037.282 25.042.162 15.190.650 118.083.596 5,2 40,4 16.280.894 110.285.541 5,6 38,2

Total 191.043.244 51.604.728 123.922.039 15.516.477 76.081.355 25.054.578 292.179.177

31/12/2012 % Total 65,4 163.769.317 17,7 18.838.525 42,4 127.652.498 5,3 17.278.294 26,0 106.528.933 8,6 18.519.571 288.817.821

% 56,7 6,5 44,2 6,0 36,9 6,4

288.817.821

76

d) Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos

Recursos de Letras Financieras de Crédito Inmobiliario de Crédito del Agronegocio Hipotecarias Debentures Obligaciones por TVM en el Exterior Non-Trade Related - Emitidos en el Exterior Brazil Risk Note Programme Structure Note Issued Bonos Fixed Rate Notes Eurobonds Otros Total % por plazo de vencimiento Total - 31/12/2012 % por plazo de vencimiento

0-30 2.244.701 858.056 889.585 489.262 7.798 671.739 671.739 560.178 90.520 7.907 12.128 1.006 2.916.440 6,3 3.862.934 7,0

31-180 7.960.759 1.641.800 4.250.664 2.058.886 9.409 2.461.352 2.461.352 1.659.707 569.850 49.379 100.173 2.461 79.782 10.422.111 22,6 15.665.299 28,4

31/12/2013 Más de 365 181-365 7.012.629 12.978.555 3.869.254 7.454.410 1.493.705 2.285.161 1.627.895 3.096.691 21.775 142.293 2.341.618 10.585.037 2.341.618 10.585.037 1.069.491 2.393.615 603.256 3.509.381 56.229 3.027.347 510.551 1.400.441 28.933 79.523 73.158 174.730 9.354.247 23.563.592 20,2 50,9 12.043.466 23.535.880 21,9 42,7

Total 30.196.644 13.823.520 8.919.115 7.272.734 181.275 16.059.746 16.059.746 5.682.991 4.773.007 3.140.862 2.023.293 111.923 327.670 46.256.390

% 65,3 29,9 19,3 15,7 0,4 34,7 34,7 12,3 10,3 6,8 4,4 0,2 0,7

31/12/2012 Total 37.539.153 18.694.927 13.296.224 5.321.434 226.568 1.569.053 15.999.373 15.999.373 8.357.237 3.632.737 2.075.279 1.485.118 307.004 141.998 55.107.579

% 68,2 34,0 24,1 9,7 0,4 2,8 29,0 29,0 15,2 6,6 3,8 2,7 0,6 0,3

55.107.579

La cartera de ITAÚ UNIBANCO HOLDING está compuesta por Brazil Risk Note Programme con vencimiento de 31 a 180 días por un valor de R$ 5.542 (R$ 5.542 al 31/12/2012) y superior a 365 días por un valor de R$ 500.000 (R$ 500.000 al 31/12/2012), totalizando R$ 505.542 (R$ 505.542 al 31/12/2012).

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77

e) Obligaciones por Préstamos y Transferencias

Préstamos En el País (*) en el Exterior Transferencias

0-30 3.416.785 332.393 3.084.392 971.293

31-180 12.338.319 73.972 12.264.347 6.206.318

31/12/2013 181-365 Más de 365 10.048.921 7.833.763 167.465 176.944 9.881.456 7.656.819 5.595.394 30.242.509

del País - Instituciones Oficiales BNDES FINAME Otras del Exterior Total % por plazo de vencimiento Total - 31/12/2012 % por plazo de vencimiento

971.293 344.110 617.259 9.924 4.388.078 5,7 3.275.775 5,5

5.721.399 2.061.996 3.540.784 118.619 484.919 18.544.637 24,2 15.792.990 26,7

5.595.394 1.727.586 3.675.384 192.424 15.644.315 20,4 11.693.869 19,8

30.068.543 12.785.047 17.067.087 216.409 173.966 38.076.272 49,7 28.362.573 48,0

Total 33.637.788 750.774 32.887.014 43.015.514

% 43,9 1,0 42,9 56,1

42.356.629 16.918.739 24.900.514 537.376 658.885 76.653.302

55,3 22,1 32,5 0,7 0,8

31/12/2012 Total 23.077.194 364.139 22.713.055 36.048.013 35.444.632 10.959.452 23.995.071 490.109 603.381 59.125.207

% 39,0 0,6 38,4 61,0 60,0 18,5 40,6 0,8 1,0

59.125.207

(*) Los Préstamos en el Exterior están representados, básicamente, por aplicaciones en operaciones comerciales de cambio, relativas a prefinanciamientos a la Exportación y financiamientos a la Importación.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

78

f) Deudas Subordinadas 31/12/2013 0-30 CDB Letras Financieras Euronotes Bonos (-) Costo de transacción incurrido (Nota 4b) Total Otras Obligaciones Acciones Preferenciales Rescatables Total General (*) % por plazo de vencimiento Total - 31/12/2012 % por plazo de vencimiento

31-180

181-365

31/12/2012 Más de 365

Total

%

Total

%

71.100 75.250 -

3.496.307 399.762 182.179 9.154 -

1.885.401 5.405 8.847 -

6.627.611 24.506.387 18.254.327 179.141 (61.809)

12.009.319 24.982.654 18.511.756 197.142 (61.809)

21,2 44,2 32,8 0,3 (0,1)

13.791.226 24.307.476 16.147.681 186.539 (60.797)

25,0 44,1 29,2 0,3 (0,1)

146.350 -

4.087.402 3.795

1.899.653 -

49.505.657 920.810

55.639.062 924.605

1,6

54.372.125 807.189

1,5

146.350 0,3

4.091.197 7,2

1.899.653 3,4

50.426.467 89,1

56.563.667

797.250 1,4

2.453.258 4,5

132.032 0,2

51.796.774 93,9

55.179.314

55.179.314

(*) El valor de R$ 55.185.640 (R$ 51.134.447 al 31/12/2012) compone el Patrimonio de Referencia, respetando la proporcionalidad prevista en la Resolución nº 3.444, del 28/02/2007, de CMN, y alteraciones establecidas por la Resolución nº 3.532, del 31/01/2008, de CMN.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

79

Descripción Nombre del Papel / Moneda

Valor Principal (Moneda de Origen)

Emisión

Vencimiento

Remuneración a.a.

Saldo Contable

CDB Subordinada - BRL 1.864.500 33.200 1.000.000 400.000 50.000 465.835 2.719.268 122.500 366.830

2007

2014

2008 2008 2010 2006 2010

2014 2015 2015 2016 2016

2010

2017

100% del CDI + 0,35% a 0,6% IGPM + 7,22% 112% del CDI 119,8% del CDI 113% del CDI 100% del CDI + 0,7% (*) 110% a 114% del CDI IPCA + 7,21% IPCA + 7,33%

3.609.988 76.618 1.695.101 720.680 74.843 970.749 4.069.269 197.644 594.427

Total

12.009.319

100% del CDI + 1,35% a 1,36% 112 a 112,5% del CDI IPCA + 7% IPCA + 6,95% a 7,2% 108% a 112% del CDI IPCA + 6,15% a 7,8% IGPM + 6,55% a 7,6% 100% del CDI + 1,29% a 1,52% 100% del CDI + 1,12% IGPM + 7% IPCA + 7,53% a 7,7% IPCA + 4,4% a 6,58% 100% del CDI + 1,01% a 1,32% 108% a 113% del CDI 9,95% a 11,95% 109% a 109,7% del CDI 11,96% IPCA + 4,7% a 6,3% 110% del CDI IPCA + 6% a 6,17% 111% del CDI 109,25% a 110,5% del CDI IPCA + 5,15% a 5,83% IGPM + 4,63% Total

378.781 1.940.431 44.041 260.768 3.355.875 451.131 183.873 3.740.065 504.383 52.678 36.717 554.361 3.859.492 6.644.282 129.672 2.427 14.785 118.114 1.189 24.630 1.191 7.454 2.654.681 21.633 24.982.654

2.366.255 2.403.549 1.762.230 1.301.627 6.205.689 4.410.597 18.449.947

Letra Financiera Subordinada - BRL 365.000 1.874.000 30.000 206.000 3.223.500 352.400 138.000 3.650.000 500.000 42.000 30.000 460.645 3.782.100 6.373.127 112.000 2.000 12.000 100.500 1.000 20.000 1.000 6.000 2.306.500 20.000

2010

2016

2010 2011

2017 2017

2012 2011

2017 2018

2012

2018

2011 2012

2019 2019

2012

2020

2011 2012

2021 2022

1.000.000 1.000.000 750.000 550.000 2.625.000 1.870.000

2010 2010 2011 2012 2012 2012

2020 2021 2021 2021 2022 2023

6,2% 5,75% 5,75% a 6,2% 6,2% 5,5% a 5,65% 5,13% Total

41.528.200

2008

2033

3,5% a 4,5% Total

197.142 197.142

3,04%

924.605

Euronotes subordinada - USD

Bonificaciones subordinadas - CLP

Acciones Preferenciales - USD

393.072

2002

Total (*)

2015

56.563.667

Los CDBs subordinadas pueden ser rescatados a partir de noviembre de 2011.

La cartera de ITAÚ UNIBANCO HOLDING está compuesta por Euronotes Subordinada con vencimiento hasta 30 días por un valor de R$ 75.251 (R$ 64.462 al 31/12/2012), con vencimiento de 31 a 180 por un monto de R$ 182.179 (R$ 160.580 al 31/12/2012) y superior a 365 días por un importe de R$ 18.192.518 (R$ 15.861.842 al 31/12/2012), totalizando R$ 18.449.948 (R$ 16.086.884 al 31/12/2012).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

80

Nota 11 - Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización a) Composición de las Provisiones Técnicas por Segmento Seguros 31/12/2013 31/12/2012 Primas no Ganadas Matemática de Beneficios a Conceder y Concedidos Rescates y Otros Importes a Regularizar Excedente Financiero Siniestros a Liquidar Siniestros / Hechos Ocurridos y No Avisados – IBNR Gastos Relacionados y Administrativos Matemática para Capitalización y Rescates Sorteos a Pagar y a Realizar Complementar de Sorteos Otras Provisiones Total (*)

5.273.934 18.537 19.523 1.344 3.631.415 799.190 187.884 343.402 10.275.229

4.693.444 19.103 17.712 1.450 3.049.191 820.875 182.154 336.224 9.120.153

Previsión 31/12/2013 31/12/2012 9.506 87.239.309 139.326 490.254 19.163 12.444 45.984 792.238 88.748.224

5.967 79.733.327 54.663 513.874 86.805 12.286 40.449 750.643 81.198.014

Capitalización 31/12/2013 31/12/2012 40.310 2.960.420 27.836 4.504 3.371 3.036.441

9.096 2.834.557 19.504 17.011 11.558 2.891.726

31/12/2013 5.283.440 87.257.846 158.849 491.598 3.650.578 811.634 274.178 2.960.420 27.836 4.504 1.139.011 102.059.895

Total 31/12/2012 4.699.411 79.752.430 72.375 515.324 3.135.996 833.161 231.699 2.834.557 19.504 17.011 1.098.425 93.209.893

(*) Este cuadro comprende las alteraciones reglamentadas por la Circular Susep nº 462, de 01/03/2013, para fines comparativos incluso.

La Prueba de Adecuación de Pasivo no indicó insuficiencia en ese periodo.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

81

b) Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas - SUSEP Seguros 31/12/2013 Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez – Aplicaciones en el Mercado Abierto Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados Cuotas de Fondos de PGBL/VGBL

(1)

1.149.333 3.494.760

Previsión

31/12/2012 845.460 3.266.740

31/12/2012 530.446 88.413.935

Capitalización

31/12/2012 902.921 80.583.219

31/12/2013 945.019 2.215.360

Total

31/12/2012 1.002.382 1.994.119

31/12/2013

31/12/2012

2.624.798 94.124.055

2.750.763 85.844.078

-

-

82.393.950

75.146.080

-

-

82.393.950

75.146.080

-

-

57.632.304

52.587.258

-

-

57.632.304

52.587.258

Letras del Tesoro Nacional

-

-

23.698.312

20.776.745

-

-

23.698.312

20.776.745

Notas del Tesoro Nacional

-

-

25.827.084

28.864.164

-

-

25.827.084

28.864.164

Letras Financieras del Tesoro Títulos de Empresas

-

-

8.106.908 24.151.480

2.946.349 22.434.368

-

-

8.106.908 24.151.480

2.946.349 22.434.368

Certificados de Depósito Bancario

-

-

2.906.822

2.542.603

-

-

2.906.822

2.542.603

Debentures

-

-

3.424.891

3.101.048

-

-

3.424.891

3.101.048

Acciones

-

-

908.597

1.496.170

-

-

908.597

1.496.170

Notas de Crédito

-

-

170.754

205.692

-

-

170.754

205.692

Letras Financieras

-

-

16.736.487

15.083.232

-

-

16.736.487

15.083.232

Certificados de Créditos Inmobiliarios Otros

-

-

3.929 -

5.298 325

-

-

3.929 -

5.298 325

Cuotas de Fondos de PGBL/VGBL

-

-

414.054

338.445

-

-

414.054

338.445

Instrumentos Financieros Derivados

-

-

130.225

41.965

-

-

130.225

41.965

Préstamos de valores

-

-

156.755

-

-

-

156.755

Títulos Públicos - Brasil

Cuentas a Recibir / (Pagar) Otros Títulos

3.494.760

3.266.740

(90.868) 6.019.985

(255.956) 5.437.139

2.215.360

1.994.119

-

(90.868) 11.730.105

(255.956) 10.697.998

Públicos

937.721

1.114.940

4.710.502

4.305.677

47.958

271.683

5.696.181

5.692.300

Privados

2.557.039

2.151.800

1.309.483

1.131.462

2.167.402

1.722.436

6.033.924

5.005.698

5.955.551

5.090.296

-

-

-

-

5.955.551

5.090.296

1.015.965

1.014.112

-

-

-

-

1.015.965

1.014.112

Comercialización - Extensión de Garantía

1.278.576

1.323.025

-

-

-

-

1.278.576

1.323.025

Reaseguros

3.661.010

2.753.159

-

-

-

-

3.661.010

2.753.159

10.599.644

1.607 9.204.103

102.704.404

1.607 93.686.744

Créditos con Operaciones de Seguros y Reaseguros Derechos Crediticios

(2)

Depósito Judicial de Siniestro Total

88.944.381

81.486.140

3.160.379

2.996.501

(1) Cartera de títulos de planos de previsión PGBL y VGBL cuya propiedad y riesgos son de clientes, contabilizada como Títulos y Valores Mobiliarios - Títulos para Negociación, teniendo como contrapartida en el pasivo el rubro Provisiones Técnicas de Previsión. (2) Registrado en Otros Créditos y Otros Valores y Bienes.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

82

c) Resultado Financiero y Operativo por Segmento

Seguros

Previsión

01/01 a 31/12/2013 Directo

Reaseguro

01/01 a 31/12/2012 Retenido

Directo

Reaseguro

01/01 a 31/12/2013 Retenido

Directo

31/12/2012

-

156.656

301.198

-

301.198

-

232.323

336.331

-

336.331

3.422.942

-

3.422.942

6.530.511

-

6.530.511

237.889

277.480

3.893.154

7.144.322

(75.667)

(35.133)

-

(35.133)

(3.211.701)

-

(3.211.701)

(6.325.118)

-

(6.325.118)

(149.039)

(153.110)

(3.436.407)

(6.513.361)

2.870.212

1.970.791 6.921.474

Variaciones de las Provisiones Técnicas

364.477 (1.159.148)

2.335.268

181.831

(5.273)

176.558

132.813

5.762.326

15.538.259

(6.386)

15.531.873

17.826.100

(542.786)

271.888

(270.898)

(467.860)

172.125

(295.735)

(15.328.803)

-

(15.328.803)

(17.660.880)

Gastos con Siniestros, Beneficios, Rescates y Sorteos

(3.182.587)

1.107.281

(2.075.306)

(3.323.434)

1.288.170

(2.035.264)

(20.772)

-

(20.772)

(25.069)

Gastos de Comercialización

(1.083.193)

65.985

(1.017.208)

(1.099.926)

63.330

(1.036.596)

(3.730)

(38.305) 3.098.795

(71.927)

(38.305) 3.026.868

(59.463) 2.271.989

364.477

(59.463) 2.636.466

(3.123) 393.072

Otros Ingresos y Gastos Operativos Total Resultado de Seguros, Previsión y Capitalización

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

1.113 (5.273)

(3.730)

(3.002)

(2.010) 387.799

(4.336) 338.206

83

124.370

01/01 a

31/12/2013

-

6.271.929

88.850

31/12/2012

(75.667)

(71.927)

205.393

31/12/2013

232.323

(1.517.081)

-

Retenido

156.656

7.789.010

205.393

Reaseguro

Resultado Financiero de Seguros, Previsión y Capitalización

2.942.139

211.241

Directo

Ingresos Financieros Resultado Operativo de Seguros, Previsión y Capitalización

-

Retenido

Total 01/01 a

Gastos Financieros Ingresos de Primas y Contribuciones

211.241

Reaseguro

Capitalización 01/01 a 01/01 a

01/01 a 31/12/2012

456.747

630.961

132.896

480.911

521.851

3.527.681

2.990.015

(7.039)

17.819.061

2.365.842

2.045.436

24.169.644

25.626.823

-

(17.660.880)

(52.917)

(4.827)

(15.652.618)

(17.961.442)

(20.649)

(1.848.986)

(1.539.883)

(3.945.064)

(3.595.796)

(783)

(1.020.938)

(1.040.381)

(23.343) 3.984.428

(39.189) 3.620.976

4.420 2.702 83

(3.002) (1.634) 338.289

16.972 569.761

21.908 646.221

83

Nota 12 – Activos y Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales, Fiscales y de Previsión ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, en la ejecución de sus actividades normales, está involucrado en las siguientes contingencias: a) Activos Contingentes: no existen activos contingentes contabilizados. b) Provisiones y Contingencias: los criterios de cuantificación de las contingencias son adecuados a las características específicas de las carteras civiles, laborales y fiscales, como también a otros riesgos. -

Acciones Civiles Procesos Masificados (procesos relativos a causas consideradas semejantes y cuyo valor individual no sea considerado relevante): la determinación de la contingencia es mensual y el valor esperado de la pérdida es objeto de previsión contable, según parámetro estadístico por grupo de acción, tipo de organismo legal (Juzgado Especial Civil o Justicia Común). Procesos Individualizados (procesos relativos a causas con características peculiares o de valor relevante): la determinación es realizada periódicamente a partir del cálculo del valor del pedido y de la probabilidad de pérdida que, a su vez, se estima según las características de hecho y de derecho relativas a esa acción. Los valores considerados de pérdida probable son objeto de provisión contable. Las contingencias son en general originarias de revisión de contrato y de indemnización por daños materiales y morales, siendo que en su mayor parte del Juzgado Especial Civil y por lo tanto limitadas a 40 salarios mínimos. ITAÚ UNIBANCO HOLDING también es parte en acciones específicas referentes a cobranza de expurgos inflacionarios en efectivo de ahorros, como consecuencia de planes económicos. La jurisprudencia en el Supremo Tribunal Federal (STF) es favorable a los bancos con relación a fenómeno económico semejante al de el efectivo de ahorros, como es el caso del ajuste de depósitos a plazo y de los ajustes aplicados a los contratos en general. Adicionalmente, en el Supremo Tribunal de Justiça (STJ) se decidió que el plazo para proponer acciones civiles públicas que discuten los expurgos es de cinco años. Con esa decisión, parte de las acciones como fueron propuestas después del plazo de cinco años, podrán tornarse improcedentes. No son reconocidos contablemente los valores involucrados en acciones civiles de pérdida posible, cuyo riesgo total estimado es de R$ 2.095.099 (R$ 1.659.612 al 31/12/2012), siendo que las naturalezas se refieren a las acciones indemnizatorias o de cobranzas, cuyos valores individuales no son relevantes.

-

Acciones Laborales Procesos Masificados (procesos relativos a causas consideradas semejantes y cuyo valor individual no sea considerado relevante): el monto esperado de la pérdida es calculado y provisionado mensualmente según modelo estadístico que fija el precio de las acciones, más el costo medio de honorarios. Son ajustadas al valor del depósito en garantía de ejecución cuando éste es realizado. Procesos Individualizados (procesos relativos a causas con características peculiares o de valor relevante): la determinación es realizada periódicamente a partir del cálculo del valor del pedido y de la probabilidad de pérdida que, a su vez, se estima según las características de hecho y de derecho relativas a esa acción. Los valores considerados de pérdida probable son objeto de provisión contable. Las contingencias tienen relación con procesos en que se discuten pretendidos derechos laborales relativos a la legislación laboral específica de la categoría profesional, tales como horas extraordinarias, equiparación salarial, reintegración, adicional de transferencia, complemento de jubilación y otros. No hay ninguna acción laboral clasificada como pérdida posible de monto significativo.

-

Otros Riesgos Son cuantificados y provisionados principalmente por la valuación de crédito rural en operaciones con coobligación y créditos con FCVS cedidos al Banco Nacional.

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A continuación se presenta el movimiento de las provisiones y los saldos de los respectivos depósitos en garantía de recursos: 01/01 a 31/12/2012

01/01 a 31/12/2013 Civiles Saldo Inicial

3.731.588

Efecto del cambio del criterio de la consolidación (Nota 2b) Saldo oriundo de la adquisición de Empresas (Nota 2c)

(-) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 4n I) Subtotal Actualización/Cargas Tributarias Movimiento del Período Reflejado en el Resultado (Notas 13f y 13i) Constitución

(*)

Laborales 4.852.246

13.105

14.043

192.432

98.640

21 -

Total

Total

8.776.137

7.344.812

27.169

-

291.072

-

(948.237) 4.016.692 236.205 1.398.350

192.324 30.911

(1.066.413) 8.027.965 398.991 3.540.567

2.778.053

1.591.042

34.246

4.403.341

(666.747)

(192.692)

(1.754.332)

(1.270.249)

4.338.709

4.380.998

133.828

811.249

Saldo Final (Nota 13c) Saldo Final al 31/12/2012 (Nota 13c)

4.472.537 3.731.588

5.192.247 4.852.246

Depósitos en Garantía de Recursos al 31/12/2013 (Nota 13a) Depósitos en Garantía de Recursos al 31/12/2012 (Nota 13a)

2.168.820 2.048.348

2.450.956 2.470.624

Pago

192.303

(118.176) 3.818.949 162.786 2.111.306

Reversión Subtotal

Otros

(+) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 4n I)

(3.335) 223.235 223.235 192.303 -

(1.066.563) 6.278.249 272.667 3.819.156 4.860.077

(862.774)

(1.040.921)

(3.024.581)

(2.660.348)

8.942.942

7.709.724

945.077

1.066.413

9.888.019 8.776.137

8.776.137

4.619.776 4.518.972

(*) Las Provisiones Civiles contemplan planes económicos por un monto de R$ 246.574 (R$ 525.729 del 01/01 al 31/12/2012) (Nota 22k).

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-

Acciones Fiscales y de Seguro Previsional Las contingencias equivalen al valor principal de los tributos involucrados en procesos fiscales, administrativas o judiciales, objeto de comunicación automática o no automática por escrito, más intereses y, de ser aplicable, multa y costos financieros. Dicho valor es objeto de provisión contable independiente de la probabilidad de pérdida cuando se trata de obligación legal, o sea, el éxito en la acción depende si se reconoce la inconstitucionalidad de una ley vigente. En los demás casos constituyen provisión siempre que la pérdida sea probable.

A continuación se presentan el movimiento de las provisiones y de los respectivos depósitos en garantía de las acciones Fiscales y de Previsión: 01/01 a 31/12/2012

01/01 a 31/12/2013  

Provisiones

Saldo Inicial Efecto del cambio del criterio de la consolidación (Nota 2b) (-) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización Subtotal Actualización/Cargas Tributarias Movimiento del Período Reflejada en el Resultado Constitución Reversión Pago (Nota 12e) Subtotal (+) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización Saldo Final (Notas 13c y 14c) Saldo Final al 31/12/2012 (Notas 13c y 14c)

Obligación Contingencia Legal 7.612.614 2.820.311 7.871 24.261 (61.198) 7.620.485 2.783.374 374.824 26.947 366.465 626.551 561.883 669.405 (195.418) (42.854) (1.914.888) (966.889) 6.446.886 2.469.983 57.028 6.446.886 2.527.011 7.612.614 2.820.311

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Total 10.432.925 32.132 (61.198) 10.403.859 401.771 993.016 1.231.288 (238.272) (2.881.777) 8.916.869 57.028 8.973.897 10.432.925

Total 8.644.552 (57.438) 8.587.114 905.518 973.543 1.215.418 (241.875) (94.449) 10.371.726 61.199 10.432.925

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01/01 a 31/12/2012

01/01 a 31/12/2013 Depósitos Judiciales

Saldo Inicial Efecto del cambio del criterio de la consolidación (Nota 2b) Reconocimiento de Ingresos Movimiento del Período Depositados Levantamientos Efectuados Conversión en Renta (Nota 12e)

Obligación Contingencia Legal 4.196.129 360.710 166.571 228.005 37.337 (17.669) 686.115 1.390.559 16.311 (21.191) (683.253) (33.980)

Saldo Final Reclasificación para activos dados en garantía de contingencias (Nota 12d)

5.276.820

Saldo después de la reclasificación (Nota 13a) Saldo Final al 31/12/2012 (Nota 13a)

5.276.820 4.196.129

-

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380.378

Total

Total

4.556.839 166.571 265.342 668.446 1.406.870 (21.191) (717.233)

5.178.313 302.443 (25.719) 238.976 (246.209) (18.486)

5.657.198

5.455.037

900

900

381.278 360.710

5.658.098 4.556.839

(898.198) 4.556.839

87

Los principales asuntos relativos a Obligaciones Legales se describen a continuación:  CSLL – Isonomía – R$ 2.471.120 mientras que la Ley aumentó la tasa de CSLL de las empresas financieras y aseguradoras para 15%, discutimos la ausencia de respaldo constitucional y, por isonomía, defendemos la incidencia a la tasa normal de 9%. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 640.380.  PIS y COFINS – Base de Cálculo – R$ 1.788.780: defendemos la incidencia de las contribuciones sobre la facturación, entendido como el ingreso de la venta de bienes y servicios. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 1.696.304.  IRPJ y CSLL – Beneficios en el Exterior – R$ 499.486: planteamos la base de cálculo para la incidencia de estos tributos sobre el beneficio devengado en el exterior y la inaplicabilidad de la Instrucción Normativa SRF 213-02 en lo que excede el texto legal. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 459.974.  PIS – Anterioridad Nonagésima e Irretroactividad – R$ 421.700: planteamos el alejamiento de las Enmiendas Constitucionales 10/96 y 17/97, dado el principio de anterioridad e irretroactividad, para el pago por la Ley Complementaria 07/70. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 92.764.

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Contingencias no registrada contablemente - Valores involucrados en Acciones Fiscales y de Seguro Previsional de pérdida posible, cuyo riesgo total estimado es de R$ 10.879.927, de cuales las principales naturalezas se describen a continuación:  INSS – Importes no Remuneratorias – R$ 2.564.012: defendemos la no incidencia del tributo sobre esos importes, principalmente participación en los beneficios, en los resultados, plano de pago en acciones, vale transporte y bonificación única.  IRPJ y CSLL – Intereses sobre el Capital Propio – R$ 1.128.399: defendemos la deducibilidad de los ICP declarados a los accionistas con base en la tasa de interés TILP aplicada sobre el patrimonio neto del año y de años anteriores.  IRPJ, CSLL, PIS y COFINS – Denegación de Pedido de Compensación – R$ 1.075.353: casos en que son apreciadas la liquidez y la certidumbre del crédito compensado.  IRPJ y CSLL – Mayor Valor Pagado (Goodwill) – Deducción – R$ 1.049.429: deducibilidad del mayor valor pagado (goodwill) en la adquisición de inversiones, con expectativa de rentabilidad futura.  ISS –- Actividades Bancarias – R$ 616.234: se trata de operaciones bancarias cuyos ingresos no se confunden con el precio por servicio prestado y o son originarias de actividades no listadas en Ley Complementaria 116/03 y el Decreto Ley 406/68.

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c) Cuentas por Cobrar – Reembolso de Contingencias El saldo de los valores por cobrar relacionados con el reembolso de contingencias totaliza R$ 732.982 (R$ 789.838 al 31/12/2012) (Nota 13a), representado básicamente por la garantía establecida en el proceso de privatización de Banco Banerj S.A., ocurrida en 1997, en que el Estado de Rio de Janeiro constituyó un fondo para garantizar la recomposición patrimonial en Contingencias Civiles, Laborales y Fiscales. d) Activos dados en garantía de Contingencias Los activos dados en garantía de contingencias se refieren a procesos de pasivos contingentes y están vinculados o depositos en los siguientes valores:

Títulos y Valores Mobiliarios (básicamente Letras Financieras del Tesoro - Nota 7b) Depósitos en Garantía (Nota 13a)

31/12/2013 1.295.952 3.711.996

31/12/2012 1.525.744 4.040.091

Se exigen depósitos judiciales en garantía de importes en relación a acciones judiciales en Brasil y están retenidos en juicio hasta la decisión del juicio pertinente. Si la decisión no es favorable a ITAÚ UNIBANCO HOLDING, el importe depositado es liberado de la cuenta y transferido a la contraparte de la acción judicial. Si, por lo contrario, la decisión es favorable a ITAÚ UNIBANCO HOLDING, el importe depositado es liberado en el monto total depositado actualizado. En general, las provisiones relativas a las acciones judiciales de ITAÚ UNIBANCO HOLDING son de largo plazo, considerando el tiempo necesario para la conclusión de esas acciones en el sistema judicial brasilero, razón por la cual no fueron divulgadas estimaciones con relación al año específico en que esas acciones serán cerradas. ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas, basados en la opinión de sus asesores legales, no están involucrados en ningún proceso administrativo o judicial que puedan afectar significativamente los resultados de sus operaciones. La valuación conjunta del total de provisiones existentes para todos los pasivos contingentes y obligaciones legales, constituidas mediante la utilización de modelos estadísticos para las causas de pequeño valor y valuación individual de asesores legales internos y externos para las demás causas, son consideradas suficientes según las reglas de la Resolución nº 3.823, del 16/12/2009, de CMN y Carta Circular nº 3.429, del 11/02/2010, de BACEN.

e) Programa de Pago o Parcelamiento de Pago de Tributos Federales - Ley 12.865/13, con modificaciones producidas por la Medida Provisoria 627/13. ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas se han adherido al Programa de Pago o Parcelamiento de Pago de Tributos Federales, instituido por la Ley 12.865, de 9/10/2013. El programa incluyó cargos administrados por la Receita Federal de Brasil y por la Procuraduría General de la Hacienda Nacional y definidos de acuerdo con los artículos a seguir:  REFIS – PIS y COFINS (art. 39 de la Ley no. 12.865/13) Los débitos con la Hacienda Nacional relativos a la contribución para el Programa de Integración Social (PIS) y a la Contribución para el Financiamiento de la Seguridad Social (Cofins), que trata el Capítulo I de la Ley no. 9.718/98 (personas jurídicas de derecho privado), debidos por instituciones financieras y compañias aseguradoras, vencidos hasta 31 de diciembre de 2012;  REFIS – Beneficios en el Extranjero (art. 40 de la Ley no. 12.865/13) Los débitos con la Hacienda Nacional, relativos al Impuesto sobre la Renta de las Personas Jurídicas (IRPJ) y a la Contribución Social sobre el Beneficio Neto (CSLL), resultantes de beneficios devengados por controlada o asociada en el extranjero (art. 74 de la Medida Provisoria no 2.158-35, de 24 de agosto de 2001), relativos a hechos generadores ocurridos hasta 31 de diciembre de 2012;  REFIS de la crisis (art. 17 de la Ley no. 12.865/13) El programa se refiere a la renegociación de los débitos federales administrados por la RFB y por la PGFN, sea inscritos o no en la Deuda Activa de la Unión, incluso cuando la ejecución ha sido archivada. El efecto neto de los programas en el resultado ha sido de R$ 508.240, registrado en Gastos Tributarios, Otros Ingresos Operativos y Impuesto de Renta y Contribución Social.

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Nota 13 – Otras Cuentas a) Otros Créditos Diversos

Créditos Tributarios (Nota 14b I) Contribución Social a Compensar (Nota 14b I) Impuestos y Contribuciones a Compensar Depósitos en Garantía de Obligaciones Legales y de Contingencias Fiscales y de Previsión (Nota 12b) Depósitos en Garantía de Recursos Civiles y Laborales (Nota 12b) Depósitos en Garantía de Programas de Captación de Recursos Externos Valores a Recibir de Reembolso de Contingencias (Nota 12c) Deudores Diversos en el País Deudores Diversos en el Exterior Activos de Planes de Jubilación (Nota 19) Pagos a Reembolsar Adelantos y Anticipos Salariales Valores a Recibir de Sociedades Relacionadas Operaciones sin Características de Concesión de Crédito Títulos y Créditos a Recibir (Provisión para Otros Créditos de Liquidación Dudosa) Otros Total

31/12/2013 40.159.780 647.376 4.116.381 9.370.094 4.619.776 701.796 732.982 3.074.071 498.015 2.308.650 32.577 40.830 55.486 149.134 470.262 (321.128) 946.872 67.453.820

31/12/2012 35.507.358 658.941 4.165.570 8.596.930 4.518.972 722.182 789.838 1.344.638 349.334 2.814.860 37.734 50.462 16.497 307.279 618.550 (311.271) 653.735 60.534.330

Otros Créditos - Diversos de ITAÚ UNIBANCO HOLDING están compuestos básicamente por Impuestos y Contribuciones a Compensar de R$ 688.243 (R$ 307.170 al 31/12/2012) y Créditos Tributarios de R$ 463.739 al 31/12/2012) (Nota 14b I).

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b) Gastos Anticipados Comisiones Relacionadas a Financiamiento de Vehículos Relacionadas a Seguros y Previsión Relacionadas a Contratos de Comisiones/ Sociedades Otras (*) Fondo Garantizador de Crédito Propaganda y Publicidad Otras Total

31/12/2013 3.243.295

31/12/2012 3.228.906

502.483 1.381.267 632.322 727.223 404.485 482.693 4.130.473

847.381 1.383.444 695.682 302.399 152.352 606.611 348.762 4.336.631

(*) Se refiere al pago voluntario equivalente al anticipo de cuotas de la contribución al Fondo Garantizador de Crédito (Fundo Garantidor de Crédito - FGC) según la Circular del Bacen nº 3.416, del 24/10/2008.

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c) Otras Obligaciones - Diversas

Provisiones para Pasivos Contingentes (Nota 12b) Provisiones para Pagos Diversos Provisión de Personal Acreedores Diversos en el País Acreedores Diversos en el Exterior Obligaciones por Convenios Oficiales y Prestación de Servicios de Pago Relativas a Operaciones de Seguros Obligaciones por Adquisición de Bienes y Derechos Acreedores por Recursos a Liberar Recursos de Consorciados Provisión para Beneficios de Planes de Jubilación (Nota 19) (*) Provisión para Seguro Salud Obligaciones Arrendamiento Financiero (Nota 4i) Obligaciones por Operaciones Vinculadas a Cesión de Crédito (Nota 8f) Otras Total (*)

31/12/2013 12.415.030 2.439.180 1.318.602 1.569.485 1.393.910 440.195 1.199.813 3.818 1.763.410 28.456 726.396 654.929 337.710 4.232.513 781.688 29.305.135

31/12/2012 11.596.448 2.031.660 1.225.351 1.924.802 1.295.659 370.051 922.026 3.281 1.220.021 85.542 606.287 634.591 248.041 525.498 22.689.258

Provisión constituida para cubrir eventuales déficits futuros, hasta la extinción total de la cartera, resultantes de la diferencia entre los reajustes de las mensualidades autorizadas anualmente por el órgano regulador y la variación real de los costos médicos hospitalarios que afectan las indemnizaciones de siniestros (Nota 13i).

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d) Ingresos de Prestación de Servicios

Administración de Recursos Administración de Fondos Administración de Consorcios Servicios de Cuenta Corriente Tarjetas de Crédito Relación con Establecimientos Procesamiento de Tarjetas Operaciones de Crédito y Garantías Prestadas Operaciones de Crédito Garantías Prestadas Servicios de Cobranza Servicios de Cobranza Servicios de Recaudaciones Otras Servicios de Custodia y Administración de Carteras Servicios de Asesoría Económica y Financiera Servicios de Cambio Otros Servicios Total

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

01/01 a 31/12/2013 3.574.508 3.164.548 409.960 735.242 7.601.799 7.505.413 96.386 1.777.427 800.259 977.168 1.430.044 1.212.906 217.138 1.692.449 282.382 440.692 102.568 866.807 16.811.469

01/01 a 31/12/2012 3.083.627 2.865.221 218.406 670.076 6.157.299 5.959.586 197.713 1.594.746 732.137 862.609 1.439.626 1.175.883 263.743 1.542.852 234.601 442.022 103.054 763.175 14.488.226

94

e) Ingresos de Tarifas Bancarias

Operaciones de Crédito/Registro Tarjetas de Crédito-Anualidades y Otros Servicios Cuenta de Depósitos Transferencia de Recursos Ingresos de Corretaje de Títulos Paquetes de Servicios y Otros Total

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

01/01 a 31/12/2013 1.105.455 2.241.494 124.578 175.562 451.331 3.156.125 7.254.545

01/01 a 31/12/2012 1.012.281 1.814.318 145.751 157.700 357.947 2.337.113 5.825.110

95

f) Gastos de Personal 01/01 a 31/12/2013 Remuneración Cargas Sociales Beneficios Sociales (Nota 19) Entrenamiento Procesos Laborales y Despido de Empleados (Nota 12b) Plan de Opción y Acciones Total Participación de los Empleados en los Beneficios Total con la Participación de los Empleados

01/01 a 31/12/2012

(6.513.204) (2.181.348) (1.969.098) (184.509) (1.740.084) (187.880) (12.776.123) (2.553.287) (15.329.410)

(5.989.635) (2.108.408) (1.053.179) (241.538) (2.071.351) (176.749) (11.640.860) (2.385.664) (14.026.524)

01/01 a 31/12/2013 (3.700.611) (1.880.687) (2.315.589) (3.260.045) (475.188) (1.341.428) (453.940) (355.566) (548.632) (194.133) (560.802) (15.086.621)

01/01 a 31/12/2012 (3.524.268) (1.653.696) (2.227.686) (3.301.855) (489.359) (926.005) (499.697) (385.785) (510.974) (187.722) (485.195) (14.192.242)

g) Otros Gastos Administrativos

Procesamiento de Datos y Telecomunicaciones Depreciación y Amortización Instalaciones Servicios de Terceros Servicios del Sistema Financiero Propaganda, Promociones y Publicaciones Transportes Materiales Seguridad Viajes Otros Total

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96

h) Otros Ingresos Operativos

Reversión de Provisiones Operativas Recupero de Cargas Tributarias y Gastos Programa de Pago o Parcelamiento de Impu estos Federales (Nota 12e) Otros Total

01/01 a 31/12/2013 52.695 58.841 623.816 221.308 956.660

01/01 a 31/12/2012 30.252 66.669 181.398 278.319

i) Otros Gastos Operativos 01/01 a 31/12/2013 Provisión para Contingencias (Nota 12b) Acciones Civiles Fiscales y de Previsión Otros Comercialización - Tarjetas de Crédito Siniestros Provisión para Seguro Salud (Nota 13c) Reembolso de Costos Interbancarios Otros Total

(2.768.991) (2.111.306) (626.774) (30.911) (1.815.561) (405.644) (20.338) (247.758) (1.150.961) (6.409.253)

01/01 a 31/12/2012 (2.472.915) (2.182.766) (263.149) (27.000) (1.775.734) (601.790) (11.662) (236.899) (958.643) (6.057.643)

j) Resultado no operativo – Del 01/01 al 31/12/2012,compuesto básicamente por el resultado en la venta integral de la inversión en Banco BPI S.A en el monto de R$ (302.921) y la venta integral de la inversión em Serasa S.A. en el monto de R$ 1.542.329.

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97

Nota 14 - Tributos a) Composición de los Gastos con Impuestos y Contribuciones I - Cálculo del Impuesto de Renta y Contribución Social:

Resultado Antes del Impuesto de Renta y Contribución Social Cargas Tributarias (Impuesto de Renta y Contribución Social) a las Tasas Vigentes (Nota 4o) Aumentos/Reducciones a las Cargas Tributarias de Impuesto de Renta y Contribución Social Resultantes de: Participaciones en Subsidiarias y Entidades Controladas en Conjunto Variación Cambiaria de Inversiones en el Exterior Intereses sobre el Capital Propio Reorganizaciones Societarias (Nota 2c) Dividendos, y Intereses sobre Títulos de la Deuda Externa Otros Gastos no Deducibles Neto de Ingresos no Tributables Crédito Tributario Reconocido de Períodos Anteriores Total de Impuesto de Renta y Contribución Social

01/01 a 31/12/2013 19.792.882

01/01 a 31/12/2012 17.530.924

(7.917.153)

(7.012.370)

250.521 1.374.916 1.619.437 638.650 170.411 161.209 (3.702.009)

93.287 616.865 1.788.672 188.455 363.201 737.924 (3.223.966)

II – Composición de Gastos Tributarios:

PIS y COFINS ISS Otros Total (Nota 4o)

01/01 a 31/12/2013 (3.123.736) (802.044) (402.254) (4.328.034)

01/01 a 31/12/2012 (3.436.168) (676.201) (373.022) (4.485.391)

En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, los gastos tributarios totalizan R$ 149.596 (R$ 201.843 al 31/12/2012) y están compuestos básicamente por PIS y COFINS.

III- Efectos Fiscales sobre la Administración Cambiaria de las Inversiones en el Exterior Con el objetivo de minimizar los efectos en el resultado referentes a la exposición de la diferencia de cambio de las inversiones en el exterior, neta de los respectivos efectos fiscales, ITAÚ UNIBANCO HOLDING realiza operaciones de derivados en moneda extranjera (hedge), según se observa en la Nota 22b. El resultado de esas operaciones es incluido en el cálculo de las bases de impuestos, de acuerdo con su naturaleza, mientras que la diferencia de cambio de las Inversiones en el Exterior no es considerada en las referidas bases, de acuerdo a la legislación fiscal en vigor.

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98

b) Tributos Diferidos I - El saldo de Créditos Tributarios y su movimiento, clasificado en función de los orígenes y desembolsos efectuados, están representados por: Provisiones 31/12/2012

31/12/2013

Reflejada en el Resultado Relativos a Pérdidas Fiscales y Base Negativa de Contribución Social Relativos a Provisiones Desembolsadas Créditos de Liquidación Dudosa Ajustes a Valor de Mercado de TVM e Instrumentos Financieros Derivados (Activos/ Pasivos) Provisiones para Inmuebles Mayor Valor Pagado (Goodwill ) en la Adquisición de la Inversión Otros Relativos a Provisiones no Desembolsadas Relativos a la Operación

(2)

Provisiones para Pasivos Contingentes Acciones Civiles

31/12/2012

Realización / Reversión

Créditos Tributarios Efecto de la (1)

Constitución

31/12/2013

31.568.064

(10.663.215)

Consolidación 1.054.354

3.943.862

(1.336.036)

58.908

3.455.463

6.122.197

18.133.301

(5.952.314)

503.813

6.567.817

19.252.617

14.963.203

(4.463.663)

479.146

5.911.866

16.890.552

277.873

(277.873)

-

511.180

511.180

62.134

(7.425)

-

121.521

2.695.741

(1.151.993)

24.259

14.181.922

36.141.123

176.230

-

1.568.007

134.350

(51.360)

408

23.250

106.648

25.573.536

30.113.012

9.490.901

(3.374.865)

491.633

4.158.642

10.766.309

20.515.121

24.896.045

7.467.536

(3.374.865)

491.633

4.095.220

8.679.522

9.299.309

10.206.590

3.490.867

(1.422.197)

167.223

1.736.901

3.972.793

3.597.303

4.322.314

1.421.603

(518.048)

43.456

759.035

1.706.046

Acciones Laborales

3.237.304

3.529.455

1.229.129

(564.189)

79.546

655.571

1.400.057

Fiscales y de Previsión

2.416.175

2.308.102

821.500

(339.136)

44.120

322.295

848.779

48.527

46.719

18.634

(824)

101

25.119

1.787.722

8.983

(8.983)

3.187.027

2.090.077

1.645.264

(665.223)

634.591

654.929

253.837

7.369.075

10.156.727

2.068.584

5.058.415

5.216.967

2.023.365

11.150.836 370.027

9.272.454 2.165.059

3.791.284 148.010

37.094.399

41.550.525

35.507.358

Otros Ajustes de Operaciones Realizadas en Mercado de Liquidación Futura Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión Provisión Relativa a la Operación de Seguro Salud Otras Provisiones Indeducibles Relativos a Adicionales de Provisiones con Relación al Mínimo Requerido no Desembolsados - Crédito de Liquidación Dudosa Reflejada en el Patrimonio Neto Reorganizaciones Societarias (Nota 2c) Ajustes a Valor de Mercado de Títulos Disponibles para la Venta Total Contribución Social a Compensar Resultante de la Opción Prevista en el Artículo 8º de la Medida Provisoria nº 2.158-35 del 24/08/2001

-

215.272

17.911

691.746

691.746

283.853

1.479.166

8.135

261.972

1.374.585

2.273.845

-

63.422

2.086.787

(638.650) (110.672)

1.221

827.464

3.152.634 866.023

(11.412.537)

1.055.575

15.009.386

40.159.780

(1.278.462) -

-

-

109.138

658.941 (11.565) 647.376 (1) Efecto del cambio del criterio de la consolidación (Nota 2b), incluye lo saldo oriundo de la adquisición de Empresas (Nota 2c) (2) Bajo un punto de vista financiero, en vez de existir provisiones de R$ 30.113.012 (R$ 25.573.536 al 31/12/2012) y Créditos Tributarios de R$ 10.766.309 (R$ 9.490.901 al 31/12/2012), se debería considerar apenas las provisiones netas de los respectivos efectos fiscales, que reduciría el total de los Créditos Tributarios del valor de R$ 40.159.780 (R$ 35.507.358 al 31/12/2012) para un valor de R$ 29.393.471 (R$ 26.016.457 al 31/12/2012).

Los Créditos Tributarios de ITAÚ UNIBANCO HOLDING totalizan R$ 23.216 (R$ 463.739 al 31/12/2012) y están representados básicamente por Pérdida Fiscal de R$ 13.781 (R$ 23.037 al 31/12/2012) y Provisiones relativas a Obligaciones Legales, Fiscales y de Previsión de R$ 5.131 (R$ 436.487 al 31/12/2012), cuya expectativa de realización depende de la evolución procesal del pleito.

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99

II - El saldo de la Provisión para Impuestos y Contribuciones Diferidos y su movimiento están representados por: 31/12/2012

Realización / Constitución (1) 31/12/2013 Reversión (2.894.458) 1.894.557 6.433.064 (2.527.174) 1.239.388 4.164.743 (132.102) 196.572 1.109.172 355.189

Reflejada en el Resultado Superávit de Depreciación de Arrendamiento Mercantil Financiero Actualización de Depósitos de Obligaciones Legales y Pasivos Contingentes Provisión para Beneficios de Planes de Jubilación

7.432.965 5.452.529 1.044.702 355.189

Ajustes a Valor de Mercado de Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados Ajustes de Operaciones Realizadas en Mercado de Liquidación Futura Tributación sobre Resultados en el Exterior – Ganancias de Capital Otros Reflejada en el Patrimonio Neto Ajustes a Valor de Mercado de Títulos Disponibles para la Venta (2) Provisión para Beneficios de Planes de Jubilación

186.037 116.918 96.426 181.164 1.702.884 1.142.821 560.063

(186.037) (49.145) (1.368.074) (1.118.960) (249.114)

177.532 251.601 29.464 84.339 84.339 -

177.532 368.519 125.890 132.019 419.149 108.200 310.949

9.135.849

(4.262.532)

1.978.896

6.852.213

Total

(1) Efecto del cambio del criterio de la consolidación (Nota 2b) em el monto de R$ 2.079, referente actualización de Depósito en Garantía de Obligaciones Legales y Pasivos Contingentes. (2) Se refleja en el patrimonio, de conformidad con la Deliberación CVM nº 695/12 (Nota 19).

La Provisión para Impuestos y Contribuciones Diferidos de ITAÚ UNIBANCO HOLDING totaliza R$ 3.733 (R$ 3.772 al 31/12/2012), representada básicamente por actualización de Depósito en Garantía de Obligaciones Legales y Pasivos Contingentes.

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100

III -

La estimativa de realización y el valor presente de los Créditos Tributarios, de la Contribución Social a Compensar resultante de la Medida Provisoria nº 2.158-35 del 24/08/2001 y de la Provisión para Impuestos y Contribuciones Diferidos existentes al 31/12/2013, de acuerdo con la expectativa de generación de beneficios tributables futuros, con base en el histórico de rentabilidad y en estudio técnico de viabilidad, son: Créditos Tributarios

Diferencias Temporarias

%

Pérdida Fiscal y Base Negativa

%

Total

%

Contribución Social a Compensar

%

Provisión para Impuestos y Contribuciones Diferidos

%

Tributos Diferidos Netos

%

2014

11.877.443

35%

926.442

15%

12.803.885

32%

44.467

7%

(2.496.073)

37%

10.352.279

2015

6.057.494

17%

1.844.810

30%

7.902.304

19%

376.761

58%

(1.935.257)

28%

6.343.808

31% 19%

2016

5.409.740

16%

1.645.702

27%

7.055.442

18%

225.550

35%

(1.059.668)

15%

6.221.324

18% 12%

2017

2.737.667

8%

1.683.102

28%

4.420.769

11%

598

0%

(304.048)

4%

4.117.319

2018

3.302.450

10%

11.719

0%

3.314.169

8%

-

0%

(257.226)

4%

3.056.943

9%

Después de 2018

4.652.789

14%

10.422

0%

4.663.211

12%

-

0%

(799.941)

12%

3.863.270

11%

Total

34.037.583

100%

6.122.197

100%

40.159.780

100%

(6.852.213) 100%

33.954.943

100%

(6.133.878)

29.667.183

647.376

100%

29.729.471 5.482.455 35.211.926 589.135 Valor Presente (*) (*) Para el ajuste a valor presente fue utilizada la tasa promedia de captación, neta de los efectos tributarios.

Las proyecciones de beneficios tributables futuros incluyen estimativas referentes a variables macroeconómicas, tasas de cambio, tasas de intereses, volumen de operaciones financieras y tarifas de servicios, entre otros, que pueden presentar variaciones con relación a los datos y valores reales. El beneficio neto contable no tiene relación directa con el beneficio tributable para el impuesto de renta y contribución social en función de las diferencias existentes entre los criterios contables y la legislación fiscal pertinente, además de aspectos societarios. Por lo tanto, recomendamos que la evolución de la realización de los créditos tributarios resultantes de las diferencias temporarias, pérdidas fiscales y base negativa no sea tomada como indicativo de beneficios netos futuros. IV - Al 31/12/2013 y 31/12/2012 no existen Créditos Tributarios no contabilizados.

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101

c) Obligaciones Fiscales y de Previsión 31/12/2013 Impuestos y Contribuciones sobre Beneficios a Pagar Impuestos y Contribuciones a Recaudar Provisión para Impuestos y Contribuciones Diferidos (Nota 14b lI) Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión (Nota 12b) Total

3.831.760 1.801.108 6.852.213 6.446.886 18.931.967

31/12/2012 3.352.981 1.510.310 9.135.849 7.612.614 21.611.754

El saldo de las Obligaciones Fiscales y de Previsión de ITAÚ UNIBANCO HOLDING totaliza R$ 213.531 (R$ 1.081.336 al 31/12/2012) y está representado básicamente por Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión de R$ 208.746 (Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión R$ 1.077.049 al 31/12/2012), cuya naturaleza se refiere a PIS y COFINS – Base de Cálculo: defendemos a incidência das contribuições sobre o faturamento, entendido como a receita da venda de bens e serviços.

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102

d) Tributos Recaudados o Provisionados y Retenidos de Terceros El monto de tributos recaudados o provisionados incide básicamente sobre beneficios, ingresos y nómina de pago. Para los valores retenidos y recaudados de terceros se consideran los intereses sobre el capital propio pagado y sobre la prestación de servicios, además de los incidentes sobre la intermediación financiera.

Tributos Recaudados o Provisionados Tributos Retenidos y Recaudados de Terceros Total

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

31/12/2013 16.547.134 11.467.914 28.015.048

31/12/2012 16.146.723 11.940.043 28.086.766

103

Nota 15 - Permanente a) Inversiones I - Movimiento de las Inversiones Relevantes - ITAÚ UNIBANCO HOLDING Saldos al 31/12/2012 Valor Patrimonial Ajustes al Patrimonio criterio de la Neto (1) inversionista

Empresas

En el País Itaú Unibanco S.A. Banco Itaú BBA S.A. Banco Itaucard S.A.

(4)

Itaú Corretora de Valores S. A. Itaú-BBA Participações S.A.

(4)

Resultados No Realizados

Mayor Valor Pagado (Goodwill)

Amortizaciones de Mayor Valor Pagado (Goodwill )

Saldos al 31/12/2012

Dividendo Pagado / Provisionado

(2)

Movimiento hasta 31/12/2013 Resultado de Participación en Controladas Ajustes al Resultados No criterio de la Realizados (1) inversionista

Variaciones de las Tasas de Cambio

Lucro / Prejuizo

Ajustes de Títulos y Valores Mobiliarios de Controladas y Otros

Total

Eventos Societarios

(3)

Resultado de Participación en Controladas del 01/01 a 31/12/2012

Saldos al 31/12/2013

55.397.278

(70.959)

(680.198)

36.958

54.683.079

(6.336)

(9.196.533)

8.808.253

-

(2.374)

132.271

8.938.150

(3.026.689)

318

51.391.989

8.506.329

45.697.947

(20.474)

(655.614)

36.958

45.058.817

(6.336)

(5.181.176)

5.449.285

-

(11.965)

109.257

5.546.577

(2.663.709)

-

42.754.173

3.829.953

6.283.184

(47.593)

-

-

6.235.591

-

(1.102.484)

1.111.263

-

10.317

-

1.121.580

(361.972)

-

5.892.715

1.204.884

2.490.717

(2.892)

(24.584)

-

2.463.241

-

(2.817.402)

1.941.450

-

23.014

1.963.738

(1.004)

300

1.608.873

3.179.666

879.321

-

-

-

879.321

-

(98.307)

303.947

-

-

303.947

-

1.084.957

288.326

46.107

-

-

-

46.107

-

2.837

2.306

-

-

-

2.306

-

-

51.250

3.456

2

-

-

-

2

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2

-

-

-

-

19

-

-

-

-

Itau Soluções Previd, S.A -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.342.732

-

-

205.635

3.548.367

(51.409)

(21.249)

415.811

496.032

-

-

911.843

(14.891)

398.012

4.770.673

534.379

2.801.676 371.773

-

-

180.966 18.848

2.982.642 390.621

(45.242) (4.712)

-

176.537 162.531

463.228 25.088

-

-

639.766 187.619

5.535 (20.426)

200.510 197.502

122.648

-

-

5.009

127.657

(1.252)

(21.249)

70.542

5.990

-

-

76.532

-

43.642

-

-

727

44.369

(182)

-

6.039

1.616

-

-

7.655

2.993

-

-

85

3.078

(21)

-

162

110

-

-

271

58.740.010 (70.959) (680.198) 242.593 58.231.446 Total General (1) Ajuste resultante de uniformización de los estados contables de la Controlada a las políticas contables de la inversora.

(57.745)

9.224.064

496.032

OCA S.A. OCA Casa Financiera S.A. ACO Ltda.

(9.217.782)

-

(2.374)

132.271

2

(4)

Redecard S.A. Itaú Chile Holdings, INC. Banco Itaú Uruguay S.A.

2

-

Itau Seguros S.A. Em el Exterior

(1)

(726)

-

9.849.993

-

18 -

-

44

3.783.211 750.604

347.790 124.303

-

181.688

54.623

-

-

51.842

-

-

3.328

455

56.162.662

9.040.708

(3.041.580)

398.330

(2) Los dividendos deliberados y no pagados están registrados los Dividendos a Recibir. (3) Eventos Societarios resultantes de adquisiciones, escisiones, fusiones, aumentos o reducciones de capital. (4) El resultado de participación y la inversión reflejan la participación diferenciada de las acciones preferenciales en la distribución de beneficios y dividendos;

Empresas

Nº de Acciones / Cuotas de Propiedad de ITAÚ UNIBANCO HOLDING

Patrimonio Neto

Beneficio Neto del Periodo

39.676.320 4.224.086 15.564.076 1.046.841 35.196 306.880 5.414.295

43.302.344 5.929.991 18.042.473 2.302.553 51.250 347.109 8.177.753

5.449.293 1.111.264 2.147.057 336.423 2.307 20.247 1.156.591

2.081.169.523 5.284.526 3.596.744.163 12.953 450

3.040.036 495.630 16.674 21.518 15

3.647.487 736.468 177.931 51.297 3.288

176.537 162.531 70.542 6.039 163

100 4.465.133.954 1.502.176.740 646 -

Capital

Ordinarias En el País Itaú Unibanco S.A. Banco Itaú BBA S.A. Banco Itaucard S.A. Itaú Corretora de Valores S. A. Itaú-BBA Participações S.A. Itau Soluções Previd, S.A Itau Seguros S.A. En el Exterior Itaú Chile Holdings, INC. Banco Itaú Uruguay S.A. OCA S.A. OCA Casa Financiera S.A. ACO Ltda.

Preferenciales 2.014.258.290 5.284.526 1.277.933.118 811.503 25.906 1 -

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

Participación en el Capital Votante (%)

Participación en el Capital Social (%)

22 -

100,00 99,99 1,51 100,00 0,01 -

100,00 100,00 2,04 1,94 100,00 0,00 0,00

131

100,00 100,00 100,00 100,00 99,24

100,00 100,00 100,00 100,00 99,24

Cuotas

104

7.208

II - Composición de las Inversiones

Participación en Subsidiarias y Entidades Controladas en Conjunto En el País (1) (2) Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. BSF Holding S.A. (1) (3) Instituto de Resseguros do Brasil - IRB (1) Tecnologia Bancária S.A. Otras En el Exterior MCC Securities Inc. (Nota 2b) MCC Corredora de Bolsa (Nota 2b) Otras Otras Inversiones Inversiones por Incentivos Fiscales Títulos Patrimoniales Acciones y Cuotas (3) Participación en el Instituto de Resseguros do Brasil - IRB Otras (Provisión para Pérdidas) Total

31/12/2013 2.990.486 2.912.835 1.630.515 858.961 357.494 62.664 3.201 77.651 60.287 15.901 1.463 698.123 193.447 12.900 212.643 279.133 (249.866) 3.438.743

31/12/2012 2.144.095 2.143.208 1.248.446 846.534 48.152 76 887 887 1.080.893 171.615 12.854 235.937 227.170 433.317 (268.515) 2.956.473

(1)

Para fines de contabilización del resultado de participación patrimonial fue utilizada la posición del 30/11/2013, según se establece en la Circular No. 1.963 del 23/05/1991, de BACEN.

(2)

En el 4º trimestre/13, el resultado de participaciones fue impactado en R$ 272.340 debido a la reversión de Provisión referente a la decisión favorable relacionada con la legalidad de cobranza de COFINS sobre ingresos de las referidas controladas, divulgado en Hecho Relevante de Porto Seguro de 19/12/2013.

(3)

Inversión tratada por el método de participación patrimonial desde el 4º trimestre/13, teniendo en cuenta la evaluación de la influencia significativa con la conclusión del proceso de privatización, con efecto en resultado de Participación en Subsidiarias por un valor de R$ 130.915.

III - Composición del Resultado de Participaciones en Subsidiarias, Entidades Controladas en Conjunto y Otras Inversiones

Participación en Subsidiarias y Entidades Controladas en Conjunto – En el País (Nota 15a II) Participación en Subsidiarias y Entidades Controladas en Conjunto – En el Exterior Dividendos Recibidos de Otras Inversiones Resultado non Resultante del Beneficio Empresas Controladas Total

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

01/01 a 01/01 a 31/12/2013 31/12/2012 784.027 332.130 11.167 (101.660) 45.373 97.335 (6.286) 7.570 834.281 335.375

105

b) Inmovilizado de Uso, Mayor Valor Pagado (Goodwill ) y Intangible I) Inmovilizado de Uso Inmuebles de Uso (2)(3) Inmovilizado de Uso (1)

Terrenos

Edificacione s 4%

Tasas anuales de depreciación Costo Saldos al 31/12/2012 Adquisiciones Bajas Variación Cambiaria (5) Otros Saldos al 31/12/2013

959.160 298 (7.839) 590 (1.972) 950.237

Depreciación Saldos al 31/12/2012 Depreciación Acumulada Bajas Variación Cambiaria (5) Otros Saldos al 31/12/2013

-

Reducción al Valor Recuperable Saldos al 31/12/2012 Adiciones / Reconocimentos Inversiones Saldos al 31/12/2013

-

Valor Contable Saldos al 31/12/2013 Saldos al 31/12/2012

950.237 959.160

Otras Inmovilizaciones de Uso (3) Mejoras

Instalaciones de Uso

Muebles y Equipos de Uso

10%

10 a 20%

10 a 20%

Otros Sistema de (Comunicación, Procesamiento de Seguridad y Datos(4) Transporte) 20 a 50% 10 a 20%

Total

2.471.850 553.948 (12.999) 2.263 (16.196) 2.998.866

1.252.190 206.762 (210.907) 6.273 42.445 1.296.763

871.511 183.401 (11.426) 3.566 (2.895) 1.044.157

928.553 209.738 (15.048) (6.699) (22.053) 1.094.491

5.490.063 1.261.524 (474.189) 10.294 8.366 6.296.058

607.655 117.620 (2.907) 1.100 1.414 724.882

12.580.982 2.533.291 (735.315) 17.387 9.109 14.405.454

(1.607.294) (70.305) 9.995 215 15.801 (1.651.588)

(613.085) (234.661) 209.418 (3.926) (24.330) (666.584)

(357.777) (79.514) 7.441 2.671 (12.434) (439.613)

(416.542) (83.160) 6.984 8.513 (2.558) (486.763)

(3.663.894) (987.412) 429.657 (10.199) 1.525 (4.230.323)

(347.756) (66.976) 2.289 491 1.214 (410.738)

(7.006.348) (1.522.028) 665.784 (2.235) (20.782) (7.885.609)

-

1.347.278 864.556

-

630.179 639.105

-

604.544 513.734

(8.933) (8.933)

598.795 503.078

-

2.065.735 1.826.169

-

314.144 259.899

(8.933) (8.933)

6.510.912 5.565.701

(1) Los compromisos contractuales para la adquisición de Inmovilizado fué de R$ 1.212.282, alcanzables para el año 2016. (2) Incluye valores de recursos voluntarios (Nota 12b). (3) Incluye el monte de R$ 3.511 referente al inmueble dado en garantía; Inmovilización en curso por el monte de R$ 946.797, siendo de Inmuebles de Uso R$ 763.024, Mejoras R$ 15.040 y Equipos R$ 168.733. (4) Incluye contratos de arrendamiento mercantil, relacionados principalmente a equipos de procesamiento de datos, los cuales son contabilizados como arrendamiento mercantil financiero. Según ese método el activo y el pasivo son contabilizados en los estados contables, siendo el activo depreciado de forma consistente con criterios de depreciación que normalmente utilizamos para activos propios. Esos contratos totalizan R$ 296.612 al 31/12/2013. (5) Incluye basicamente el efecto del cambio del criterio de consolidación (Nota 2b) por el monte de R$ 8.086.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

106

II) Mayor Valor Pagado (Goodwill ) MOVIMIENTOS Periodo de Amortización Mayor Valor Pagado (Notas 2b y 4j)

Saldos al 31/12/2012

Adquisiciones (1)

Gastos Amortización

Reducción a Valor Recuperable

Bajas (2)

Saldos al 31/12/2013

Saldos al 31/12/2012

(Goodwill) 10 años

101.424

1.880.690

(5.824)

-

(55.060)

1.921.230

101.424

(1) Nota 2c. (2) Baja relacionada con en mayor valor pagado (goodwill) registrada en la adquisición de participaciones en empresas MCC Securities y MCC Corredora, entidades consolidadas proporcionalmente anteriormente y que pasou a ser contabilizadas por el método de participación patrimonialdesos en 01/01/2013.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

107

III) Intangible Otros Activos Intangibles Intangible

(1)

Derechos por Aquisición de Nóminas de Pago (2)

Asociación para Promoción y Oferta de Productos y Servicios Financieros

Adquisición de Software

Desarrollo de Software

20%

8%

20%

20%

Tasas anuales de amortización Costo Saldos al 31/12/2012 (3) Adquisiciones Bajas Variación Cambiaria (4) Otros Saldos al 31/12/2013

Mayor Valor Pagado (Goodwill ) de Incorporación (Nota 4k) 20%

Total

Otros Activos Intangibles 10 a 20%

1.497.576 194.538 (527.118) 1.164.996

1.319.266 339.515 (83.470) 1.238 111.322 1.687.871

1.495.310 381.510 (160.654) (10.394) 16.256 1.722.028

1.553.482 820.151 (177.930) 2.195.703

24.699 (3.087) 21.612

610.067 298.326 (1.333) 39.706 5 946.771

6.500.400 2.034.040 (950.505) 30.550 124.496 7.738.981

(781.122) (273.133) 518.800 (535.455)

(176.423) (137.751) 67.537 (165) (9.810) (256.612)

(658.469) (288.713) 158.103 14.444 (895) (775.530)

(10.792) (35.735) (46.527)

(9.211) (4.322) 3.087 (10.446)

(253.666) (67.389) 1.333 (23.996) (4) (343.722)

(1.889.683) (807.043) 745.773 (9.717) (7.622) (1.968.292)

Reducción al Valor Recuperable (6) Saldos al 31/12/2012 Adiciones / Reconocimentos Bajas Saldos al 31/12/2013

(18.251) (18.251)

(3.402) (26.810) 3.402 (26.810)

(5.784) (5.784)

-

Valor Contable Saldos al 31/12/2013 Saldos al 31/12/2012

611.290 698.203

Amortización Saldos al 31/12/2012 (5) Amortización Acumulada Bajas Variación Cambiaria (4) Otros Saldos al 31/12/2013

1.404.449 1.139.441

-

946.498 836.841

2.143.392 1.542.690

11.166 15.488

-

(21.653) (32.594) 3.402 (50.845)

603.049 356.401

5.719.844 4.589.064

(1) Los compromisos contractuales para la adquisición de nuevos intangibles fué de R$ 760.290, alcanzables para el año 2016. (2) Representa el registro de los valores pagados para la adquisición de derechos de prestación de servicios de pago de salarios, remuneraciones, jubilaciones, pensiones y similares. (3) Contempla la adquisición de Credicard (Nota 2c). (4) Incluye básicamente el efecto del cambio del criterio de la consolidación (Nota 2b) por el monto de R$ 99.703. (5) Los gastos de amortización del Derecho de Adquisición de Nóminas de Pago y Asociaciones se presentan en el gasto de Intermediación Financiera. (6) Según La Resolución n° 3.566, del 29/05/2001, del BACEN (Nota 13i).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

108

Nota 16 - Patrimonio Neto a) Acciones En la AGE del 19/04/2013, ha sido aprobado el aumento del capital social subscrito e integrado en el monto de R$ 15.000.000, mediante la capitalización de valores registrados en las Resultados Acumulados – Reserva Estatutaria, con bonificación de 10% en acciones. Se comenzaron a negociar las acciones bonificadas desde 21/05/2013 y el proceso ha sido homologado por BACEN el 06/05/2013. En consecuencia, el capital social ha sido elevado en 457.093.610 acciones. El capital social está representado por 5.028.029.710 acciones registradas sin valor nominal, de las cuales 2.518.215.040 son acciones ordinarias y 2.509.814.670 acciones preferenciales sin derecho a voto, pero con derecho de, en eventual venta de control, ser incluidas en oferta pública de adquisición de acciones, para asegurarles el precio igual a 80% (ochenta por ciento) del valor pagado por acción con derecho a voto, integrante del bloque de control, asegurado el dividendo por lo menos igual al de las acciones ordinarias. El capital social totaliza R$ 60.000.0000 (R$ 45.000.000 al 31/12/2012), siendo R$ 41.601.744 (R$ 31.159.313 al 31/12/2012) de accionistas domiciliados en el país y R$ 18.398.256 (R$ 13.840.687 al 31/12/2012) de accionistas domiciliados en el exterior. A continuación se presenta el movimiento de las acciones representativas del capital social y de las acciones en tesorería en el período: Cantidad Ordinarias Residentes en el País al 31/12/2012 Residentes en el Exterior al 31/12/2012 Acciones Representativas del Capital Social al 31/12/2012 Bonificación de Acciones – AGE del 19/04/2013 – Efectuada el 21/05/2013 Acciones Representativas del Capital Social al 31/12/2013 Residentes en el País al 31/12/2013 Residentes en el Exterior al 31/12/2013

Preferenciales

2.280.400.056

Valor

Total

884.649.441

3.165.049.497

8.886.344

1.397.000.259

1.405.886.603

2.289.286.400

2.281.649.700

4.570.936.100

228.928.640

228.164.970

457.093.610

2.518.215.040

2.509.814.670

5.028.029.710

2.502.311.972

983.934.784

3.486.246.756

15.903.068

1.525.879.886

1.541.782.954

2.100

52.554.239

52.556.339

(1.523.500)

Aquisiciones de Acciones

-

23.500.000

23.500.000

(662.215)

Ejercidas - Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones

-

(7.417.015)

(7.417.015)

107.189

Ventas - Plan para Otorgamiento de Opciones de Acciones

-

(4.477.121)

(4.477.121)

224.094

Acciones en Tesorería al 31/12/2012

Bonificación de Acciones – AGE del 19/04/2013 – Efectuada el 21/05/2013 Acciones en Tesorería al 31/12/2013

(1)

En Circulación al 31/12/2013

210

4.706.907

4.707.117

2.310

68.867.010

68.869.320

2.518.212.730

2.440.947.660

4.959.160.390

(1.854.432)

(2)

En Circulación al 31/12/2012 2.518.212.730 2.452.005.007 4.970.217.737 (1) Acciones propias adquiridas, con base en autorizaciones del Consejo de Administración para mantenimiento en Tesorería, posterior cancelación o recolocación en el mercado. (2) Para mayor comparabilidad, las acciones en circulación en el período de 31/12/2012, han sido ajustadas por la bonificación ocurrida el 21/05/2013.

A continuación se presenta el costo medio de las Acciones en Tesorería y su valor de mercado al 31/12/2013:

Costo/Valor de Mercado Mínimo Medio ponderado Máximo Acciones en Tesorería Costo medio Valor de Mercado

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

Ordinarias -

Preferenciales 26,36 28,18 29,24

8,77

26,93

29,45

31,35

109

b) Dividendos Los accionistas tienen el derecho a recibir como dividendo obligatorio, en cada ejercicio, un valor no inferior al 25% (veinticinco por ciento) del beneficio neto ajustado, según lo dispuesto en la Ley de las Sociedades por Acciones. Las acciones de ambas categorias participaron en los beneficios distribuidos en igualdad de condiciones, luego de definido para las ordinarias un dividendo igual a la prioridad mínimo anual de R$ 0,022 por acción no cumulativo, que será pagado a las acciones preferenciales. La anticipación mensual del dividendo mínimo obligatorio utiliza la posición accionaria del último día del mes anterior como base de cálculo, y el pago se hace el primer día útil del mes siguiente por el monto de R$ 0,015 por acción. I - Cálculo Beneficio Neto Ajustes: (-) Reserva Legal Base de Cálculo del Dividendo Dividendo Mínimo Obligatorio Dividendo Obligatorio – Pagado / Provisionado

11.661.389 (583.069) 11.078.320 2.769.580 5.095.080

46,0%

II - Pagos/Provisionamiento de Intereses sobre el Capital Propio y Dividendos

Pagados/Anticipados Dividendos - 11 cuotas mensuales de R$ 0,015 por acción pagadas en febrero y diciembre de 2013 Intereses sobre el Capital Propio - R$ 0,2774 por acción, pagado al 21/08/2013

Bruto 2.161.856 785.704 1.376.152

IRF (206.423) (206.423)

Neto 1.955.433 785.704 1.169.729

Declarados hasta 31/12/2013 (Contabilizado en Otras Obligaciones – Sociales y Estatutarias)

1.083.962

(151.438)

932.524

Dividendos - 1 cuota mensual de R$ 0,015 por acción pagada el 02/01/2014 Interés sobre el Capital Propio - R$ 0,2036 por acción, acreditados el 30/12/2013 para ser pagados hasta el 30/04/2013 Declarados despues de 31/12/2013 (Contabilizado en Reservas de Lucros - Reservas Especiais de Lucros)

74.375

-

1.009.587

(151.438)

74.375 858.149

2.596.616

(389.493)

2.207.123

Interés sobre el Capital Propio - R$ 0,5236 por acción

2.596.616

(389.493)

2.207.123

Total del 01/01 al 31/12/2013 - R$ 1,0340 neto por acción Total del 01/01 al 31/12/2012 - R$ 1,0000 neto por acción

5.842.434 5.176.548

(747.354) (658.570)

5.095.080 4.517.978

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

110

c) Reservas de Capital y de Beneficios

Reservas de Capital Mayor Valor Pagado en la Suscripción de Acciones Opción de Otorgamientos Reconocidos – Ley No. 11.638 e Instrumentos Basados en Acciones Reservas Resultantes de Incentivos Fiscales, Actualización de Títulos Patrimoniales y Otras Resultados Acumulados Legal

31/12/2013 870.456 283.512 585.839 1.105 31.748.411 4.971.072

31/12/2012 843.694 283.512 559.077 1.105 39.993.495 4.388.003

Estatutarias: (1) Participación de Dividendos (2) Refuerzo del Capital de Giro

24.180.723 7.429.493 7.066.048

33.877.888 11.116.729 9.834.620

9.685.182 2.596.616

12.926.539 1.727.604

Aumento de Capital de Empresas Controladas (4) Especiales de Beneficios

(3)

(1)

Reserva para Participación de Dividendos – tiene la finalidad de garantizar recursos para el pago de dividendos, inclusive en la forma de intereses sobre el capital propio, o sus anticipos, con el objetivo de mantener el flujo de remuneración a los accionistas.

(2)

Reserva para Refuerzo del Capital de Giro – tiene como objetivo de garantizar medios financieros para la operación de la sociedad.

(3)

Reserva para Aumento de Capital de Empresas Controladas – tiene como objetivo garantizar el derecho preferido de suscripción en aumentos de capital de las empresas controladas.

(4)

Se refiere al Intereses sobre Capital Propio declarados después del 31 de diciembre de cada período, de conformidad con la Carta Circular nº 3.516 del 21/07/2011, de BACEN.

d) Conciliación del Beneficio Neto y del Patrimonio Neto (Nota 2b)

ITAÚ UNIBANCO HOLDING Amortización de Mayores Valores Pagados Reorganizaciones Societarias (Nota 2c) ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO

Beneficio Neto 01/01 a 01/01 a 31/12/2013 31/12/2012 11.661.389 10.799.538 2.155.978 2.794.402 1.878.382 15.695.749 13.593.940

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

Patrimonio Neto 31/12/2013 89.229.744 (2.085.441) (6.119.819) 81.024.484

31/12/2012 85.820.578 (4.241.418) (7.359.551) 74.219.609

111

e) Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias Patrimonio Neto 31/12/2013 Itaú Bank Ltd.

(1)

924.605

Resultado

31/12/2012 807.189

01/01 a 31/12/2013

01/01 a 31/12/2012

-

-

Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (Nota 2b)

354.107

-

Banco Itaú BMG Consignado S.A. (Nota 2b)

295.475

-

7.702

-

Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento (Nota 2b)

218.587

-

(66.760)

-

IGA Participações S.A.

(2)

(59.568)

-

50.994

55.515

(1.978)

(1.996)

Investimentos Bemge S.A.

20.738

19.756

(991)

(1.028)

Banco Investcred Unibanco S.A. (Nota 2b)

19.087

-

(772)

Biogeração de Energia S.A.

11.659

11.425

Redecard S.A.

-

-

-

(520.838)

BIU Participações S.A. (Nota 2b)

-

-

-

(23.314)

(5.547)

(1.935)

Otras 8.203 8.888 (8.353) (4.881) Total 1.903.455 902.773 (136.267) (553.992) (1) Representada por Acciones Preferenciales Rescatables - emitidas al 31/12/2002 por Itau Bank Ltd., por un valor de US$ 393.072, con vencimiento el 31/03/2015 y dividendos calculados con base en la tasa Libor aumentada en 1,25% a.a., pagables semestralmente. (2) Nueva denominación social de Itaú Gestão de Ativos S.A..

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112

f) Plano de Pago en Acciones I – Objetivo y Directrices del Plan ITAÚ UNIBANCO HOLDING posee un plan para el otorgamiento a sus ejecutivos de opción de compra de acciones. Su objetivo es integrar a ejecutivos en el proceso de desarrollo de la institución a mediano y largo plazos, a través del otorgamiento de la opción de compra de acciones simples o bonificadas, personales, no enbargables, que conceden el derecho de suscripción de una acción del capital autorizado o, a criterio de la administración, de la compra de una acción en tesorería adquirida para recolocación. Solamente pueden ser otorgadas opciones en ejercicios con beneficios suficientes para permitir la distribución del dividendo obligatorio a los accionistas y en cantidad no superior al límite de 0,5% (medio por ciento) de la totalidad de las acciones en poder de los accionistas en la fecha del balance al cierre del ejercicio. Le compete al Comité de Personas de ITAÚ UNIBANCO HOLDING definir la cantidad de los beneficiarios, el tipo de opción, el plazo de vigencia de las series, que puede ser mínimo de 5 años a máximo de 10 años, el período de carencia para el ejercicio de las opciones, así como, el período de indisponibilidad de de las acciones adquiridas en virtud del poder de ejercer las opciones. Son parte de este programa, los a directores y miembros del Consejo de Administración de ITAÚ UNIBANCO HOLDING, sus empresas controladas y los funcionarios con base en la evaluación de potencial y desempeño. Actualmente ITAÚ UNIBANCO HOLDING efectúa la liquidación de este plan solamente entregando acciones propias que son mantenidas en tesorería hasta el momento en que sin ejercidas, de las opciones por parte de los beneficiarios.

II – Características de los Programas II.I – Opciones Simples Programas Anteriores Itaú y Unibanco poseían antes de la asociación, Planes de Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones (Programas Anteriores). Los beneficiarios elegibles al programa recibían opciones simples, de acuerdo con la evaluación de desempeño de cada empleado. El precio del ejercicio es calculado con base en el valor promedio de los precios de las acciones preferenciales verificados en las cotizaciones de BM&FBOVESPA en el período mínimo de 1 (un) mes y máximo de 3 (tres) meses anteriores a la fecha de emisión de las opciones, facultando además un ajuste de hasta 20,0% para más o para menos y reajustado hasta el último día útil del mes anterior al del ejercicio de la opción por el IGP-M o IPCA, o en su falta, por un índice designado por el comité. No se otorgan más opciones de este modelo. Programa Pos Asociación A los beneficiarios elegibles al programa, se les otorgan opciones simples, de acuerdo con la evaluación de desempeño de cada empleado. El precio del ejercicio es calculado con base en el valor promedio de los precios de las acciones preferenciales verificados en las cotizaciones de BM&FBOVESPA en los tres últimos meses del año antecedente a la otorga, y un ajuste de hasta 20,0% para más o para menos es permitido. El precio del ejercicio es ajustado por el IGPM o, en su falta, por un índice designado por el comité. El período de carencia es de 1 (un) a 7 (siete) años contados a partir de la fecha de emisión. En el AGE del 19/04/2013, se aprobó la conversión del Plan de Opción de Compra de Acciones de REDECARD S.A para ITAÚ UNIBANCO HOLDING, con el cambio de las acciones RDCD3 por ITUB4 sin impactos financieros significativos.

II.II – Plan de Socios Los ejecutivos seleccionados para participar del programa pueden invertir un porcentual de sus bonificaciones para adquirir acciones y o el derecho de recibir acciones (“Instrumentos Basados en Acciones”). Las acciones adquiridas, como también los instrumentos basados en acciones deberán ser mantenidos por los ejecutivos en su propiedad por un plazo de 3 a 5 años y están sujetos a la variación de mercado. Al momento de adquirir acciones propias y/o instrumentos basados en acciones, son otorgadas Opciones de Socios de acuerdo con la clasificación de los ejecutivos. Los plazos de carencia de las Opciones de Socios y de los Instrumentos Basados en Acciones son de 1 a 7 años. Los Instrumentos Basados en Acciones y las Opciones de Socios son convertidos en acciones propias de ITAÚ UNIBANCO HOLDING en la proporción de una acción preferenciale para cada instrumento después del respectivo período de gracia sin el pago de valores en moneda corriente durante el ejercicio. El precio de adquisición de las acciones propias y de los Instrumentos Basados en Acciones se fija semestralmente y es equivalente al promedio de la cotización de las acciones preferidas en las subastas de BM&FBOVESPA en los 30 días que anteceden a la fijación del referido precio.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

113

Las acciones recibidas al final del período de carencia de las Opciones de Socios deberán ser mantenidas por los beneficiarios, sin ningún tipo de efectos financieros por plazos entre 5 y 8 años contados a partir de la fecha de adquisición de las acciones propias. El promedio ponderado del valor justo de los Instrumentos Basados en Acciones en la fecha de concesión fue estimado para las acciones adquiridas en el periodo terminado el 31/12/2013 – R$ 34,66 por acción (al 31/12/2012 – R$ 36,00 por acción). El valor justo de los Instrumentos Basados en Acciones es el precio de mercado cotizado en la fecha de concesión para las acciones preferenciales de ITAÚ UNIBANCO HOLDING menos el precio a la vista pagado por los beneficiarios. Monto recibido en la compra de los Instrumentos Basados en Acciones en el periodo terminado el 31/12/2013 – R$ 15.215 (al 31/12/2012 - R$ 50.361).

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114

Resumen del Movimiento del Plan Opciones Simples Cantidad Saldo al 31/12/2012 Opciones a Ejercer al Final del Período Opciones en Abierto no Ejercitable Opciones Otorgadas

(1)

65.161.746 21.464.092 43.697.654 509.336

(2)

Canceladas/Pérdida del Derecho Ejercidas Saldo al 31/12/2013 Opciones a Ejercer al Final del Período Opciones en Abierto no Ejercitable Rango de precios de año fiscal Otorgamiento 2006-2009 Otorgamiento 2010-2012 Promedio Ponderado de la vida contractual restante (años)

(2.497.725) (3.794.406) 59.378.951 29.758.904 29.620.047

Precio de Ejercicio Medio Ponderado

Opciones de los Socios Valor de Mercado Medio Ponderado

Cantidad

Valor de Mercado Medio Ponderado

Total

34,43 34,84 34,23

15.704.171 36.821 15.667.350

28,90

5.196.008

5.705.344

39,41 28,25 36,13 33,46 39,88

(594.097) (3.622.609) 16.683.473 16.683.473

(3.091.822) (7.417.015) 76.062.424 29.758.904 46.303.520

33,44

80.865.917 21.500.913 59.365.004

31,02

27,78 - 46,66 28,90 - 45,13 3,57

2,05

(1) Se refiere a la conversión del Plan REDECARD. (2) Se refiere al no ejercicio por opción de beneficiario.

Opciones Simples Cantidad Saldo al 31/12/2011 Opciones a Ejercer al Final del Período Opciones en Abierto no Ejercitable Opciones Otorgadas Canceladas/Pérdida del Derecho (*) Ejercidas Saldo al 31/12/2012 Opciones a Ejercer al Final del Período Opciones en Abierto no Ejercitable Rango de precios de año fiscal Otorgamiento 2005-2009 Otorgamiento 2010-2012 Promedio Ponderado de la vida contractual restante (años)

Precio de Ejercicio Medio Ponderado

Opciones de los Socios Valor de Mercado Medio Ponderado

Cantidad

Valor de Mercado Medio Ponderado

Total

63.109.028 18.377.843 44.731.185

32,33 28,69 33,83

13.720.596 95.278 13.625.318

76.829.624 18.473.121 58.356.503

11.444.572 (4.206.794) (5.185.060) 65.161.746 21.464.092 43.697.654

31,25 38,32 24,35 34,43 34,84 34,23

3.675.461 (514.633) (1.177.253) 15.704.171 36.821 15.667.350

15.120.033 (4.721.427) (6.362.313) 80.865.917 21.500.913 59.365.004

32,61

31,63

18,43 - 44,05 31,23 - 42,75 3,49

2,13

(*) Se refiere al no ejercicio por opción de beneficiario.

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115

Resumen del Movimiento de los Instrumentos Basados en Acciones

Saldo al 31/12/2012 Instrumentos: Nuevos IBA's Convertidos Cancelados Saldo al 31/12/2013 Promedio Ponderado de la vida contractual restante (años)

Saldo al 31/12/2011 Instrumentos: Nuevos IBA's Convertidos Cancelados Saldo al 31/12/2012 Promedio Ponderado de la vida contractual restante (años)

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

Cantidad 3.076.764 485.239 (1.575.301) (1.442) 1.985.260 0,62 Cantidad 2.672.933 1.547.158 (1.077.588) (65.739) 3.076.764 0,73

116

III - Valor Justo y Supuestos Económicos Utilizados para el Reconocimiento de los Costos ITAÚ UNIBANCO HOLDING reconoce en la fecha del otorgamiento el valor justo de las opciones utilizando el modelo Binomial para las Opciones Simples y Black & Scholes para las Opciones de Socios. Los supuestos económicos utilizados son: Precio de Ejercicio: como precio de ejercicio de la opción, se utiliza el precio del ejercicio previamente definido en la emisión de la opción, actualizado por la variación del IGP-M; Precio del Activo Objeto: el precio de las acciones de ITAU UNIBANCO HOLDING (ITUB4) utilizado para el cálculo es el precio de cierre de BM&FBOVESPA, en la fecha base del cálculo; Dividendos Esperados: es la media anual de la tasa de retorno de los últimos tres ejercicios de Dividendos pagados, aumentada de los Intereses sobre el Capital Propio de la acción ITUB4; Tasa de Intereses Libre de Riesgo: la tasa libre de riesgo utilizada es el cupón del IGP-M en la fecha de vencimiento del plan de la opción; Volatilidad Esperada: calculada a partir del desvío estándar sobre el histórico de los últimos 84 retornos mensuales de los precios de cierre de la acción ITUB4, divulgada por la BM&FBOVESPA, ajustados por la variación del IGP-M. Otorgamiento Nº

Fecha

Opciones de Socios (*) 27/02/2013 18ª 27/02/2013 18ª

Periodo de Plazo Final No para Ejercicio Ejercicio

27/02/2016 27/02/2018

-

Precio del Activo Objeto

Valor Justo

34,66 34,66

28,87 27,25

Tasa de Dividendos Interés Libre Esperados de Riesgo

2,91% 2,91%

Volatilidad Esperada

-

-

(*) El valor justo de las opciones de socios es medido con referencia al valor justo de la acción de ITAÚ UNIBANCO HOLDING en la fecha de los otorgamientos.

IV - Efectos Contables Resultantes de las Opciones Según prevé el reglamento del Plan, hasta el presente, en los ejercicios de las opciones otorgadas, fueron vendidas acciones preferenciales mantenidas en tesorería. Los registros contables relativos a plan ocurren durante el período de no ejercicio, por el diferimiento del valor justo de las opciones otorgadas con efecto en el Resultado y en el ejercicio de las opciones, por el monto recibido relativo al precio de ejercicio con reflejos en el Patrimonio Neto. El efecto en Resultado en el período del 01/01 al 31/12/2013 fue de R$ (187.880) (R$ (176.749) del 01/01 al 31/12/2012) en contrapartida la Reserva de Capital - Opción de Otorgamiento Reconocida - Ley 11.638 (Nota 16c). En el Patrimonio Neto el efecto fue de:

Valor recibido por la venta de acciones - Opciones Ejercidas (-) Costo de las Acciones en Tesorería Vendidas (+) Baja del Costo Reconocido de las Opciones Ejercidas (*) Efecto en la Venta

31/12/2013 215.310 (331.283) 184.899 68.926

31/12/2012 208.603 (262.395) 122.622 68.830

(*) Registrado en Resultados Acumulados

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

117

Nota 17 – Partes Vinculadas a) Las operaciones realizadas entre partes vinculadas son divulgadas de acuerdo con la Deliberación nº 642, del 07/10/2010, de la CVM y la Resolución nº 3.750, del 30/06/2009, del CMN. Estas operaciones son efectuadas a valores, plazos y tasas promedio usuales de mercado, vigentes en las respectivas fechas, y en condiciones de reciprocidad. Las operaciones entre las empresas incluidas en la consolidación fueron eliminadas en los estados contables consolidados y además consideran la ausencia de riesgo. Las partes vinculadas no consolidadas son las siguientes:  Itaú Unibanco Participações S.A. (IUPAR) e ITAÚSA, controlantes de ITAÚ UNIBANCO HOLDING;  Las controladas no financieras de ITAÚSA, destacándose: Itautec S.A., Duratex S.A., Elekeiroz S.A. e Itaúsa Empreendimentos S.A.;  Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar, FUNBEP – Fundo de Pensão Multipatrocinado, Fundação Bemgeprev, UBB Prev - Previdência Complementar y Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de Seguridade Social, entidades cerradas de pensión complementaria que administran planes de jubilación patrocinados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING y/o por sus controladas;  Fundação Itaú Social, Instituto Itaú Cultural, Instituto Unibanco, Instituto Assistencial Pedro Di Perna, Instituto Unibanco de Cinema y Associação Clube A, entidades mantenidas por ITAÚ UNIBANCO y controladas para actuar en sus respectivas áreas de interés, según Notas 22e a 22j; y  La inversión en Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A., BSF Holding S.A. y MCC Securities Inc.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

118

Las operaciones con dichas partes relacionadas se caracterizan por: ITAÚ UNIBANCO HOLDING Activo / (Pasivo) Ingresos / (Gastos) 01/01 a 01/01 a 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2012 38.067.543 33.506.163 2.948.857 2.862.306 31.073.419 27.236.575 2.531.555 2.479.676 6.994.124 6.269.588 417.302 382.630 -

Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez Itaú Unibanco S.A. Agência Grand Cayman Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento

(*)

Itaú Unibanco Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Luizacred S.A. Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento Instrumentos Financieros Derivados Agência Grand Cayman Depósitos Itaú Unibanco S.A. Duratex S.A. Elekeiroz S.A. Porto Seguro S.A.

(*)

(Nota 2b)

(*)

(*)

Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Itaú Unibanco Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (Nota 2b) (*)

Banco Investcred Unibanco S.A. Otras Captaciones en el Mercado Abierto Itaúsa Empreendimentos S.A. Duratex S.A. Elekeiroz S.A. Itautec S.A. (*)

FIC Promotora de Venda Ltda. Facilita Promotora S.A. Olimpia Promoção e Serviços S.A. (*)

Banco Investcred Unibanco S.A. Otras Valores a Recibir (Pagar) Sociedades Relacionadas Itaú Corretora de Valores S. A. Itaúsa Investimentos Itaú S.A. Porto Seguro S.A. Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Olimpia Promoção e Serviços S.A.

Luizacred S.A. Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado Caixa de Prev.dos Func. do Banco Beg - PREBEG Fundação BEMGEPREV UBB Prev - Previdência Complementar Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de Seguridade Social Otras Ingresos (Gastos) por Prestación de Servicios Itaú Corretora de Valores S. A. Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado Itaúsa Investimentos Itaú S.A.

(*)

(*)

Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Itaú Unibanco Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (Nota 2b) Luizacred S.A. Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento Olimpia Promoção e Serviços S.A. Porto Seguro S.A. Otras Ingresos (Gastos) con Alquileres Itaúsa Investimentos Itaú S.A. Itaú Seguros S.A. Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado Otras Gastos con Donaciones Instituto Itaú Cultural Associação Clube A Gastos de Procesamiento de Datos Itautec S.A.

-

-

-

-

-

-

-

14.249

-

-

-

-

-

990.021

-

82.431

-

(1.958) (1.333) (317) (14) (186)

-

(92) (1)

11.942.582 11.942.582 (106.540) (106.540) -

(*)

10.414.705 10.414.705 -

599.786 599.786 (6.540) (6.540) -

264.311 264.311 (392.436) (392.436) -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(265) (265) -

(*)

ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO Activo / (Pasivo) Ingresos / (Gastos) 01/01 a 01/01 a Tasa Anual 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2012 1.604.146 144.241 614.125 47.561

(339) (339) -

-

-

-

-

-

-

-

-

(3.157) (3.157) -

-

100% del Selic 100% del Selic 100% del Selic 100% del Selic

(3.235) (3.235) -

(236) (17) (167) (52) -

(1.094) (1.094) -

(248) (49) (152) (47) -

(286.537) (65.991) (180.102) (36.253) (4.191) (81.333) 103 (5.825) 258 23 5 (75.748) (149) -

(3.319) (2.182) (1.053) (73) (11) (53.216) (10.784) (2.051) (18.198)

(13.879) (10.353) (1.746) (1.779) -

(1.586) (1.929) (18.622)

-

(46) (116.172) 11.865 (3.937)

(1) -

(15) (6.522) (2.200) (832) (923) (175) (118) (1.569) (705) -

(1.001) (4.751)

-

-

1.422 273 (6.422) (8.556) (25.468) (80.602) 1.005 -

42.752 33.093 5.314 -

57.057 25.086 5.056 1.051 920

-

-

-

-

4.345 (47.878) (1.495) (36.789) (9.594) (73.306) (72.000) (1.306) (267.712) (267.712)

200 5 (12.341) 32.265 4.815 (37.317) (27.108) (10.004) (205) (71.523) (68.700) (2.823) (270.433) (270.433)

(*) Hasta 31/12/2012, consolidadas proporcionalmente. A partir de 01/01/2013, pasaron a ser consolidadas integralmente en nuestros estados contables consolidados.

Además de las operaciones presentadas arriba, ITAÚ UNIBANCO HOLDING y partes relacionadas no consolidadas, como parte integrante del Convenio de Rateo de Costos Comunes de Itaú Unibanco, registraron en Otros Gastos Administrativos, R$ 5.000 (R$ 7.838 del 01/01 al 31/12/2012) en función de la utilización de la estructura común. Según las normas vigentes, las instituciones financieras no pueden conceder préstamos o adelantos a: a) cualquier persona física o jurídica que controle la Institución o cualquier entidad bajo control común con la institución, o cualquier director, consejero, miembro del consejo fiscal o miembros de la familia inmediata de tales personas físicas; b) cualquier entidad controlada por la Institución; o c) cualquier entidad de la cual el banco posea, directa o indirectamente, 10% o más del capital social. De esa forma, no son efectuados préstamos o adelantos a cualquier subsidiaria, directores, miembros del Consejo de Administración o sus familiares.

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119

b) Remuneración del Personal Clave de la Administración La Resolución n° 3.921, de 25/11/2010, del CMN determina que la remuneración variable de los administradores deberá ser compatible con las políticas de gestión de riesgo de la institución, siendo que al menos 50% (cincuenta por ciento) deberá ser obligatoriamente pagada en acciones y deberá ser diferida para pagamento en como mínimo 3 (tres) años. Para seguir lo establecido por la Resolución sobre remuneración, Itaú Unibanco Holding ha obtenido autorización de CVM para poder privadamente transferir acciones de su propia emisión mantenidas en tesorería para los administradores suyos y los administradores de sus controladas. Para el período de 01/01 hasta 31/12/2013, el efecto contable de la remuneración se ha registrado en Remuneración del Personal Clave de la Administración y en Remuneración y Participaciones en el Beneficio, obedeciendo a los límites estatutarios. Los honorarios atribuidos en el período a los Administradores de ITAÚ UNIBANCO HOLDING están compuestos como a continuación:

Remuneración Consejo de Administración Administradores Participaciones en el Beneficio Consejo de Administración Administradores Contribuciones a los Planes de Jubilación Consejo de Administración Administradores Plan de Pago en Acciones - Administradores Total

01/01 a 31/12/2013 278.646 13.446 265.200 258.857 8.260 250.597 3.220 4 3.216 166.067 706.790

01/01 a 31/12/2012 243.708 8.028 235.680 159.026 1.500 157.526 7.738 4 7.734 163.384 573.856

Las informaciones referentes a plan de otorgamiento de opción de compra de acciones, beneficios a empleados y beneficios pos empleo se encuentran detalladas en las Notas 16f IV y 19, respectivamente.

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Nota 18 - Valor de Mercado Los Estados Contables son elaborados con base en criterios contables, que presuponen la continuidad normal de las operaciones de ITAÚ UNIBANCO HOLDING y de sus controladas. El valor contable relativo a cada instrumento financiero, que consta o no del estado de situación patrimonial (contempla las participaciones en subsidiarias y otras inversiones), cuando comparado con el valor que se podría obtener en su negociación en un mercado activo o, en su ausencia, con el valor presente neto de los flujos de efectivos futuros ajustados con base en la tasa de intereses vigente en el mercado, se aproxima de su correspondiente valor de mercado, o éste no está disponible, excepto para los incluidos en: (1)

Contable 31/12/2013 Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados Ajuste de Títulos Disponibles para la Venta Ajuste de Títulos a ser Mantenidos hasta su Vencimiento Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros Créditos Inversiones BM&FBovespa Cetip S.A. (2)

Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. (3) Captaciones de Recursos y Obligaciones por Préstamos Deudas Subordinadas (Nota 10f) Acciones en Tesorería Total no Realizado

25.652.577 297.333.760

Mercado

31/12/2012 23.825.593 276.173.858

Beneficio (Pérdida) No Realizado En el Patrimonio Neto En Resultado

31/12/2013

31/12/2012

25.655.927 297.698.028

23.852.897 277.479.525

3.350 (1.773.738)

27.304 4.098.597

3.350 364.268

27.304 1.305.667

(1.933.590) 159.852 1.422.061

2.783.142 1.315.455 2.103.976

364.268 1.422.061

1.305.667 2.103.976

106.626 1.293.688 (373.206) 430.942 1.109.723

198.643 11.236 1.060.445 (321.854) (958.075) 6.220.272

106.626 1.293.688 (373.206) 430.942 304.617 3.552.346

198.643 11.236 1.060.445 (321.854) (958.075) 231.352 3.658.694

385.863.808

338.540.001

387.285.869

340.643.977

14.610 1.630.515 205.220.067 56.563.667 1.854.432

20.900 291 1.248.446 203.016.719 55.179.314 1.523.500

121.236 2.924.203 205.593.273 56.132.725 2.159.049

219.543 11.527 2.308.891 203.338.573 56.137.389 1.754.852

31/12/2013

31/12/2012

31/12/2013

31/12/2012

(1) No considera los efectos fiscales correspondientes. (2) Controlante de Porto Seguro S.A.; (3) Captaciones de Recursos están representadas por Depósitos Interfinancieros, a Plazo, Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos y Préstamos;

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Para la obtención de los valores de mercado de los Instrumentos Financieros, se adoptan los siguientes criterios:  Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros por el valor nominal actualizado hasta la fecha del vencimiento, descontado al valor presente a las tasas de mercado futuro de intereses y de swaps para títulos con interés fijo, y a las tasas de mercados de los títulos de renta fija, emitidas en el cierre de la BM&FBOVESPA en la fecha del estado de situación patrimonial, para títulos con interés variable;  Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados, según las reglas establecidas en las Circulares nº 3.068, del 08/11/2001, y nº 3.082, del 30/01/2002, de BACEN, están registrados por su valor de mercado, con excepción de los clasificados como Mantenidos hasta su Vencimiento. Los títulos públicos asignados en esta categoría tienen su valor de mercado calculado con base en las tasas obtenidas en el mercado, validadas a través de la comparación con las informaciones suministradas por la Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro (ANBIMA). Los títulos privados incluidos en esta categoría tienen su valor de mercado calculado por un criterio semejante al adoptado para Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros, descrito anteriormente;  Operaciones de Crédito con plazos superiores a 90 días, cuando estén disponibles, con base en el valor presente neto de flujos de efectivos futuros descontados a las tasas de interés practicadas en el mercado en la fecha del balance, considerando inclusive los efectos de operaciones de hedge (contratos de swap);  Inversiones – en las empresas BM&FBOVESPA, CETIP y Porto Seguro por el valor de las acciones en las bolsas de valores.  Depósitos Interfinancieros y a Plazo, Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos y Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior, cuando disponibles, con base en el valor presente de flujos de efectivos futuros descontados a las tasas de mercado obtenidas en el cierre de la BM&FBOVESPA en la fecha del balance;  Deudas Subordinadas, con base en el valor presente neto de flujos de efectivos futuros con tasa de interés fija o con tasa de interés variable en moneda extranjera, descontados a la tasa de interés practicada en el mercado en la fecha del balance y considerando el riesgo de crédito del emisor. Los flujos de efectivo con interés variable son estimados a partir de las curvas de interés de la plaza financiera del índice respectivo;  Acciones en Tesorería, por la cotización media disponible en la última sesión bursátil del mes o, en la falta de ésta la cotización más reciente de sesiones bursátiles anteriores, publicada en el Boletín Diario de cada Bolsa.

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Nota 19 – Benefícios Pos Empleo En los términos de la Deliberación nº 695, del 13/12/2012 de CVM, presentamos a continuación las políticas practicadas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas sobre los beneficios a empleados, así como también los procedimientos contables adoptados. Los efectos de la adopción de esta Deliberación, cuando aplicables, están presentados comparativamente en las notas explicativas, entretanto, no impactaron los estados contables de 31/12/2012. ITAÚ UNIBANCO HOLDING y algunas de sus subsidiarias patrocinan planes en la modalidad de beneficio definido y de contribución variable que tiene como finalidad básica la concesión de beneficio que, en general, se da en la forma de renta vitalicia, pudiendo haber conversión en pensión por muerte de acuerdo con el reglamento del plan. También patrocinan planes de modalidad de contribución definida, cuyo beneficio se determina con base en el saldo acumulado en la fecha de elegibilidad, según el reglamento de cada plan, el cual no requiere cálculo actuarial, excepto en el caso detallado en la Nota 19d. Los empleados contratados hasta el 31 de julio de 2002, origen Itaú y hasta el 27 de febrero de 2009, origen Unibanco, son beneficiados por los planes arriba referidos. Para los empleados contratados después de las referidas fechas, ellos cuentan con la opción de participar voluntariamente en un plan de contribución variable (PGBL), administrado por Itaú Vida e Previdência S.A.. a) Descripción de los Planes Los planes de beneficios son administrados por entidades cerradas de previsión complementaria (EFPC) con estructura jurídica y legal independiente, según se detalla a continuación: Entidad Fundação Itaubanco - Previdência Complementar

Plan de Beneficio (1) Plan de Jubilación Complementaria - PAC (1) Plan de Beneficio Franprev - PBF (1) Plan de Beneficio 002 - PB002 (1) Plan Básico Itaulam - PBI (2) Plan Complementario Itaulam - PSI (3) Plan CD Itaubanco (3) Plan de Jubilación Itaubank (1) Plan BD Itaú (2) Plan CD Itaú (3) Plan de Previsión Unibanco (1) Plan de Beneficio Prebeg

Fundação Bemgeprev

Plan de Jubilación Complementaria Móvil Vitalicia - ACMV

(1)

(1)

Funbep Fundo de Pensão Multipatrocinado

Plan de Beneficios Funbep I (2) Plan de Beneficios Funbep II

Múltipla - Multiempresas de Previdência Complementar

Plan de Jubilación Redecard Básico (2) Plan de Jubilación Redecard Suplementario (3) Plan de Previsión Redecard

UBB-PREV - Previdência Complementar Banorte Fundação Manoel Baptista da Silva de Seguridade Social

Plan de Beneficio Definidos UBB PREV Plan de Beneficios II

(1)

(1)(4)

(1)

(1) Plan de modalidad de beneficio definido. (2) Plan de modalidad de contribución variable. (3) Plan de modalidad de contribución definida. (4) Plan decurrente del proceso de incorporación del Plan IJMS por el Básico, ambos administrados por UBB Prev, aprobado por la Superintendencia de Previdencia Complementar - PREVIC el 28/12/2012.

b) Gobierno corporativo Las EFPC y los planes de beneficios por ellas administrados son regulados en conformidad con la legislación específica sobre la materia. Las EFPC son administradas por la Directoria Ejecutiva y por los consejos Deliberativo y Fiscal; parte de los miembros de estos consejos es indicada por la patrocinadora y parte es electa en la condición de representantes de los participantes activos y asistidos, según lo establecido por los respectivos estatutos de las Entidades. El objetivo principal de las EFPC es pagar beneficios a los participantes elegibles, de acuerdo con el Reglamento del Plan, manteniendo los activos de los planes aplicados de manera separada y de forma independiente de ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

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c) Planes de Beneficio Definido I - Principales Supuestos Utilizados en la Evaluación Actuarial de los Planes de Jubilación

(1)

Tasa de Descuento (2) Tabla de Mortalidad (3) Rotatividad Crecimientos Salariales Futuros Crecimientos Benef. Previd. Social / Planes Inflación (4) Método Actuarial

31/12/2013 9,72% a.a. AT-2000 Exp.Itaú 2008/2010 7,12 % a.a. 4,00 % a.a. 4,00 % a.a. Cred.Unit.Projet.

31/12/2012 8,16% a.a. AT-2000 Exp.Itaú 2008/2010 7,12% a.a. 4,00% a.a. 4,00% a.a. Cred.Unit.Projet.

(1) La adopción de esa premisa se basa en estudio que utiliza, como metodología, el seguimiento de las tasas de interés de títulos de largo plazo, emitidos por el tesoro brasilero, indexados por índices de inflación, y el análisis de la evolución de las curvas de interés hasta la fecha base de la evaluación actuarial. La premisa Tasa de Descuento ha sido alterada en 2013 de manera a estar compatible con el escenario económico observado en la fecha base del cierre del balance, teniendo en cuenta la volatilidad de los mercados de interés y los modelos utilizados. (2) Las tablas de mortalidad adoptadas corresponden a las divulgadas por la SOA – “Society of Actuaries”, entidad americana que corresponde al IBA – Instituto Brasileiro de Atuária, que eflejan un aumento de 10% en las probabilidades de sobrevivencia con relación a las respectivas tablas. La expectativa de vida en años por la tabla de mortalidad AT-2000 para los participantes asistidos con 55 años es de 27 y de 31 para hombres y mujeres, respectivamente. (3) El supuesto de rotatividad está basado en la experiencia efectiva de la masa de participantes activos relacionados a ITAÚ UNIBANCO HOLDING, los cuales resultaron en media 2,4 % a.a. en la experiencia 2008/2010. (4) En el método actuarial del Crédito Unitario Proyectado, la reserva matemática es definida por el valor actual del beneficio proyectado multiplicado por la razón entre el tiempo de servicio alcanzado a la fecha de la evaluación y el tiempo de servicio que será alcanzado a la fecha de la concesión del beneficio. El costo se determina tomando el valor actual del beneficio proyectado distribuido a lo largo de los años de actividad de cada participante.

Las premisas actuariales adoptadas están adherentes a la masa de participantes de cada plan de beneficios, según estudios elaborados por consultoría actuarial externa e independiente, para las premisas biométricas/demográficas. Las principales diferencias entre los supuestos mencionados arriba y los adoptados en el cálculo del pasivo actuarial de los planes de beneficio definido, a efecto del registro en el estado de situación patrimonial de las Entidades Cerradas de Previsión Complementaria (EFPCs) que los administran, son la tasa de descuento y el método actuarial. En relación con la premisa tasa de descuento, las EFPCs adoptan la tasa adherente al flujo de recibimientos/pagos de los planes, de acuerdo con encuesta elaborada bajo la coordinación del Director de Inversiones de la EFPC Por lo que se refiere al método actuarial es adoptado el método agregado, por el cual la reserva matemática es definida por la diferencia entre el valor actual del beneficio proyectado y el valor actual de las contribuciones futuras, observando la metodología establecida en la respectiva nota técnica actuarial. II – Exposición a Riesgos A través de sus planes de beneficios definidos, ITAÚ UNIBANCO HOLDING está expuesto a una serie de riesgos y los más significativos son: - Volatilidad de los activos El pasivo actuarial se calcula adoptando una tasa de descuento definida con base en el rendimiento de los títulos de emisión del tesoro brasilero (títulos públicos). Si el rendimiento real de las inversiones de los planes es inferior al rendimiento esperado, eso puede crear un déficit. Los planes poseen un porcentaje significativo de títulos de renta fija vinculados a los compromisos de los planes, con el objetivo de minimizar la volatilidad y el riesgo a corto y a mediano plazo. - Cambios en el Rendimiento de las inversiones La disminución de los rendimientos de títulos públicos significará reducir la tasa de descuento y, por consecuencia, aumentará el pasivo actuarial del plan. El efecto será parcialmente compensado por el reconocimiento de estos títulos el valor de mercado. - Riesgo de inflación La mayoría de los beneficios de los planes está vinculada a índices de inflación y una inflación más alta llevará hacia obligaciones más elevadas. El efecto será parcialmente compensado, también, porque una buena parte de los activos del plan está vinculada a títulos públicos con actualización de índice de inflación.

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- Expectativa de vida La mayoría de las obligaciones de los planes tiene el objetivo de proporcionar beneficios vitalicios, por eso, el aumento de la expectativa de vida resultará en aumento en los pasivos de los planes. III - Administración de los Activos de los Planes de Beneficio Definido La gestión de los recursos de las EFPC tiene el objetivo general de buscar el equilibrio de largo plazo entre los activos y las obligaciones con pago de beneficios de jubilación, a través de la superación de las metas actuariales (tasa de descuento más índice de reajuste de los beneficios, definido en los reglamentos de los planes). Con relación a los recursos garantizadores del Pasivo Actuarial, la gestión debe asegurar la capacidad de pago de beneficios de jubilación a largo plazo, inmunizando los riesgos de descasamiento entre activos y pasivos, por plan de previsión social. La asignación de los activos de los planes al 31 de Diciembre de 2013 y 2012, y la meta de asignación para 2014, por categoría de activo, son presentadas a continuación: Categorías Títulos de Renta Fija Títulos de Renta Variable Inversiones Estructuradas Inversione en el Exterior Inmuebles Préstamos a participantes Total

Valor Justo 31/12/2013 31/12/2012 13.736.179 11.250.882 708.928 763.373 17.615 15.708 508.216 531.445 26.429 25.497 12.512.070 15.072.202

% Asignación 31/12/2013 31/12/2012 Meta 2014 89,92% 91,14% 53% a 100% 5,67% 5,07% 0% a 20% 0,14% 0,10% 0% a 10% 0,00% 0,00% 0% a 5% 4,06% 3,53% 0% a 7% 0,21% 0,17% 0% a 5% 100,00% 100,00%

Los activos de los planes de beneficios definidos incluyen acciones do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, de su principal controlante (ITAÚSA) e de controladas de ésta, con un valor justo de R$ 595.913 (R$ 589.463 al 31/12/2012), e inmuebles alquilados a empresas del grupo, con un valor justo de R$ 474.381 (R$ 497.884 al 31/12/2012). Valor Justo Los activos de los planes son actualizados hasta fecha base, como sigue: Títulos de Renta Fija e Inversiones Estructuradas - valuado se valor de mercado, considerando el precio promedio de negociación del día del cálculo, valor neto probable de realización obtenido mediante adición técnica de fijación de precios, tomando en consideración, como mínimo, los plazos de pago y vencimiento, el riesgo de crédito y el índice. Títulos de Renta Variable - valuados al valor de mercado, así entendido como la cotización promedia de la acción, en el último día del mes o en la fecha más próxima, en la bolsa de valores donde la acción tenga presentado más liquidez. Inmuebles - contabilizados al costo de adquisición o construcción, ajustado a valor de mercado por revaluaciones efectuadas en lo ejercicio de 2012, respaldadas por laudos técnicos. Se calcula la depreciación por el método lineal, considerando el tiempo de vida útil del inmueble. Préstamos a participantes - actualizados hasta la fecha base, de acuerdo con os respectivos contratos. Meta de Asignación de los Recursos La meta de asignación de los recursos se basa en Políticas de Inversión, que son revisadas y aprobadas anualmente por el Consejo Deliberativo de cada EFPC, con horizonte de cinco años, que determinan las directrices para dirigir la aplicación de los recursos garantizadores del Pasivo Actuarial, como también para clasificar los Títulos e Valores Mobiliarios. IV- Monto Neto Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial Se presenta a continuación el cálculo del monto neto reconocido en el estado de situación patrimonial, que corresponde a los planes de beneficios definidos:

1- Activos netos de los planes 2- Pasivos actuariales 3- Superávit (1-2) (*) 4- Restricción del Activo 5- Monto Neto Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial (3-4) Valor Reconocido en el Activo (Nota 13a) Valor Reconocido en el Pasivo (Nota 13c)

31/12/2013 12.512.070 (11.576.853) 935.217 (1.292.637) (357.420) 222.158 (579.578)

31/12/2012 15.072.202 (12.905.894) 2.166.308 (2.137.207) 29.101 486.865 (457.764)

(*) Corresponde al excedente del valor presente del beneficio económico disponible, según el ítem 64 de la Deliberación nº 695 de CVM.

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V- Evolución del Monto Neto reconocido en el Estado de Situación Patrimonial: 31/12/2013 Activo Neto Valor Inicio del Periodo Costo de los Intereses (1) Intereses netos Beneficios Pagados Contribuciones Patrocinadora Contribuciones Participantes Efecto en la restricción del Activo (3) (4)

Remediciones Valor Final del Periodo

15.072.202 1.202.101 (739.465) 68.569 16.153 (3.107.490) 12.512.070

Pasivos actuariales (12.905.894) (103.343) (1.024.671) 739.465 1.717.590 (11.576.853)

Superávit 2.166.308 (103.343) 177.430 68.569 16.153 (1.389.900) 935.217

Restricción del Activo (2.137.207) (174.710) 1.036.296 (17.016) (1.292.637)

Monto Reconocido 29.101 (103.343) 2.720 68.569 16.153 1.036.296 (1.406.916) (357.420)

Restricción del Activo (1.262.610) (122.726) (874.597) 122.726 (2.137.207)

Monto Reconocido 96.869 (84.427) 10.707 57.384 15.277 (874.597) 807.888 29.101

31/12/2012 Activo Neto Valor Inicio del Periodo Costo de los Intereses (1) (2) (5) Intereses netos Beneficios Pagados Contribuciones Patrocinadora Contribuciones Participantes Efecto en la restricción del Activo (3) (4) (5)

Remediciones Valor Final del Periodo

11.772.927 1.118.389 (670.890) 57.384 15.277 2.779.115 15.072.202

Pasivos actuariales (10.413.448) (84.427) (984.956) 670.890 (2.093.953) (12.905.894)

Superávit 1.359.479 (84.427) 133.433 57.384 15.277 685.162 2.166.308

(1) Corresponde al importe calculado el 01/01/2013 con base en el importe inicial (Activo Neto, Pasivos Actuariales y Restricción del Activo), descontándo el importe proyectado de los pagos/cobros de beneficios/contribuciones, multiplicado por la tasa de descuento de 8,16% a.a.. (2) En 01/01/2012 se utilizó una tasa de 9,72%. (3) Las nuevas mediciones presentadas en el Activo Neto y en la Restricción del Activo corresponden a los rendimientos obtenidos superiores/inferiores al retorno esperado. Las nuevas mediciones presentadas en los pasivos actuariales corresponden básicamente a la alteración de la premisaa tasa de descuento de 8,16% para 9,72% en 2013 (de 9,72% para 8,16% en 2012). (4) El monto del retorno real de los activos fue de R$ (1.905.389) (R$ 3.897.504 al 31/12/2012). (5) Corresponde a los importes de la Deliberación nº 695, del 13/12/2012 de CVM, presentados solamente para comparación, de acuerdo con la Resolución nº 4.007, del 25/08/2011 de CMN, no contabilizados en los Estados Contables de 31/12/2012.

VI- Total de los valores reconocidos en el Resultado del Período y en el Patrimonio Neto - Ajustes de Valuación Patrimonial:

Costo del Servicio Corriente Intereses netos Efecto en la restricción del Activo Remediciones Contribuciones de Participantes Total Valores Reconocidos

Resultado 01/01 a 31/12/2012 01/01 a (1) 31/12/2013 (103.343) (84.427) 2.720 10.707 (100.623) (73.720)

Patrimonio Neto 31/12/2013 1.036.296 (1.390.763) (354.467)

Resultado 01/01 a 31/12/2012 (2) (84.427) 317.530 (874.597) 751.369 15.277 125.152

31/12/2012 (1) (874.597) 823.165 (51.432)

(1) Corresponde a los importes de la Deliberación nº 695, del 13/12/2012 de CVM, presentados solamente por comparación, de acuerdo con la Resolución nº 4.007, del 25/08/2011 de CMN, no contabilizados en los Estados Contables al 31/12/2012, en función de inmaterialidad. (2) En conformidad con la Deliberación nº 600, del 07/10/2009 de CVM, los movimientos hasta 31/12/2012 transitaban por el resultado, sin impactar el Patrimonio Neto - Otros Resultados Integrales (ORA).

En el período, las contribuciones efectuadas totalizan R$ 68.569 (R$ 57.384 del 01/01 al 31/12/2012). La tasa de contribución es creciente en función de los ingresos del participante. En 2014, la expectativa de contribución a los planes de jubilación patrocinados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING es de R$ 56.897. A continuación se presenta la estimación de pagos de beneficios para los próximos 10 años: Período

Pago Estimado

2014 2015 2016 2017 2018 2019 a 2023

762.981 794.751 818.334 842.178 866.341 4.727.227

VII- Sensibilidad de la obligación de beneficio definido El impacto, debido a la alteración de la premisa tasa de descuento en 0,5%, que sería reconocido en el pasivo actuarial de los planes, así como en el Patrimonio Neto -Ajustes de Valuación Patrimonial de la patrocinadora (antes de impuestos) sería de: Efecto nel Pasivo Actuarial Cambio de la Premisa Valor - Reducción en 0,5% - Aumento en 0,5%

671.581 (608.944)

Porcentual sobre Pasivo Actuarial 5,82% (5,57)%

Efecto que sería reconocido en el Patrimonio Neto (*) Valor (392.083) 316.346

(*) Neto de lo Efecto en la restricción del Activo

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

126

d) Planes de Contribución Definida Los Planes de Contribución Definida poseen fondos de previsión formados por la parte de las contribuciones de las patrocinadoras no incluidas en el saldo de cuenta de los participantes por la pérdida de la elegibilidad a un beneficio por el plan, así como de recursos oriundos de los procesos de migración de planes de modalidad de beneficio definido. El fondo será utilizado para los aportes y contribuciones futuras a las cuentas individuales de los participantes de acuerdo con las reglas del reglamento del respectivo plan de beneficios. I - Evolución del Monto Neto Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial:

Valor al Inicio del Ejercicio (1)

Intereses netos Aportes y Contribuciones Efecto en la restricción del Activo (1) Remediciones Valor al Final del Ejercicio (Nota 13a)

31/12/2013 Fondo de Restricción Previsión del Activo 2.645.829 (317.834) 205.981 (25.870) (136.049) 43.301 25.870 (354.736) 2.361.025 (274.533)

Monto Reconocido 2.327.995 180.111 (136.049) 43.301 (328.866) 2.086.492

Fondo de Previsión 1.756.562 166.575 (145.852) 868.544 2.645.829

31/12/2012 Restricción del Activo (313.376) (30.460) (4.458) 30.460 (317.834)

Monto Reconocido 1.443.186 136.115 (145.852) (4.458) 899.004 2.327.995

(1) Corresponde a los importes de la Deliberación nº 695, del 13/12/2012 de CVM, presentados solamente por comparación, de acuerdo con la Resolución nº 4.007, del 25/08/2011 de CMN, no contabilizados en los Estados Contables al 31/12/2012.

II- Total de los valores reconocidos en el Resultado del Período y en el Patrimonio Neto - Ajustes de Valuación Patrimonial:

Aportes/Contribuciones Intereses netos Remediciones Efecto en la restricción del Activo Total Valores Reconocidos

Resultado 01/01 a 31/12/2013 (136.049) 180.111 44.062

Patrimonio Neto 01/01 a 31/12/2013 (1) 31/12/2012 (145.852) 136.115 (328.866) 43.301 (9.737) (285.565)

31/12/2012 (1) 899.004 (4.458) 894.546

01/01 a 31/12/2012 (2) (145.852) 1.035.119 (4.458) 884.809

(1) Corresponde a los importes de la Deliberación nº 695, del 13/12/2012 de CVM, presentados solamente por comparación, de acuerdo con la Resolución nº 4.007, del 25/08/2011 de CMN, no contabilizados en los Estados Contables al 31/12/2012, en función de inmaterialidad. (2) En conformidad con la Deliberación nº 600, del 07/10/2009 de CVM, los movimientos hasta 31/12/2012 transitaban por el resultado, sin impactar el Patrimonio Neto - Otros Resultados Integrales (ORA).

En el período las contribuciones para los planes de contribución definida, inclusive PGBL, totalizaran R$ 183.126 (R$ 195.904 del 01/01 al 31/12/2012), de los cuales R$ 136.049 (R$ 145.852 del 01/01 al 31/12/2012) son provenientes de fondos previsionales. e) Otros Beneficios Pos Empleo ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus subsidiarias no ofrecen otros beneficios post-empleo, excepto en los casos resultantes de compromisos de mantenimiento asumidos en contratos de adquisición firmados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING, como también los beneficios originados por sentencia judicial, en los plazos y condiciones establecidos, en que patrocinan total o parcialmente seguros de salud para masas específicas de ex empleados y beneficiarios. Con base en el informe preparado por actuario independiente, las variaciones en las obligaciones por estos otros beneficios proyectados y los montos reconocidos en el pasivo del estado de situación patrimonial de ITAÚ UNIBANCO HOLDING son los siguientes: I- Evolución del Monto Neto Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial: 31/12/2013 (148.523) (12.426) 7.387 6.744 (146.818)

Al Inicio del Período Costo de Intereses Beneficios Pagados Remediciones Al Final del Período (Nota 13c)

31/12/2012 (120.154) (11.377) 5.785 (22.777) (148.523)

II- Total de los valores reconocidos en el Resultado del Período y en el Patrimonio Neto - Ajustes de Valuación Patrimonial:

Intereses netos Beneficios Pagados Remediciones Total Valores Reconocidos

Resultado 01/01 a 01/01 a 31/12/2013 31/12/2012 (1) (12.426) (11.377) 7.387 5.785 (5.039) (5.592)

Patrimonio Neto 31/12/2013 6.744 6.744

31/12/2012 (1) (22.777) (22.777)

01/01 a 31/12/2012 (2) (11.377) 5.785 (22.777) (28.369)

(1) Corresponde a los importes de la Deliberación nº 695, del 13/12/2012 de CVM, presentados solamente por comparación, de acuerdo con la Resolución nº 4.007, del 25/08/2011 de CMN, no contabilizados en los Estados Contables al 31/12/2012, en función de inmaterialidad. (2) En conformidad con la Deliberación nº 600, del 07/10/2009 de CVM, los movimientos hasta 31/12/2012 transitaban por el resultado, sin impactar el Patrimonio Neto - Otros Resultados Integrales (ORA).

A continuación se presenta la estimación de pagos de beneficios para los próximos 10 años: Período

Pago Estimado

2014 2015 2016 2017 2018 2019 a 2023

7.427 7.996 8.596 9.206 9.820 59.045

III - Análisis de Sensibilidad - Costo de Asistencia Médica Para el cálculo de las obligaciones por beneficios proyectados además de los supuestos utilizados para los planes de beneficios definidos (Nota 19c l), se adopta el supuesto de crecimiento del costo médico de 9,72% a.a.. Los presupuestos relativos a las tasas relacionadas al costo de asistencia médica poseen un efecto significativo sobre los valores reconocidos en el resultado. El cambio de medio punto porcentual en las tasas de costo de asistencia médica tendría los siguientes efectos: Reconocimiento Costo de Servicio y el Costo de Intereses Valor Presente de la Obligación

Resultado Ajustes de Valuación Patrimonial

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2013

Aumento de 1,0% 1.855 19.085

Reducción de 1,0% (1.540) (15.844)

127

Nota 20 – Informaciones de Subsidiarias en el Exterior

Activo Circulante y Realizable a Largo Plazo Disponibilidades Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez Títulos y Valores Mobiliarios Operaciones de Crédito, Arrend. Mercantil y Otros Créditos Cartera de Cambio Otros Activos Permanente Inversiones Otras Inversiones Inmovilizado y Intangible Total Pasivo Circulante y Exigible a Largo Prazo Depósitos Depósitos a la Vista Depósitos en Efectivo de Ahorro Depósitos Interfinancieros Depósitos a Plazo Captaciones en el Mercado Abierto Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos Obligaciones por Préstamos Instrumentos Financieros Derivados Cartera de Cambio Otras Obligaciones Resultado de Ejercicios Futuros Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias Patrimonio Neto Capital Social y Reservas Resultado del Periodo Total Estado de Resultados Ingresos de Intermediación Financiera Gastos de Intermediación Financiera Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa Resultado Bruto de la Intermediación Financiera Otros Ingresos/Gastos Operativos Resultado Operativo Resultado No Operativo Resultado Antes de la Tributación / Beneficios y Participacion Impuesto sobre la Renta Participaciones Estatutarias en el Beneficio Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias Beneficio (Pérdida) Neto

Agencias en el Exterior (1)

Consolidado Latino América (2)

31/12/2013

31/12/2013

31/12/2012

31/12/2012

Itaú Europa Consolidado (3) 31/12/2013

31/12/2012

Consolidado Cayman (4) 31/12/2013

31/12/2012

Otras Empresas en el Exterior (5) 31/12/2013 31/12/2012

Consolidado en el Exterior (6) 31/12/2013

31/12/2012

4.416.057 16.674.907 56.338.107 53.565.118 43.041.183 1.860.290

3.088.596 15.964.017 54.242.205 33.965.800 25.187.165 2.132.791

3.167.284 2.236.197 5.502.522 35.537.624 1.165.280 5.205.672

2.617.018 2.017.088 4.026.707 26.588.258 323.295 3.338.334

545.975 3.522.656 2.561.944 8.864.125 3.208.596 305.782

332.379 2.561.808 1.947.030 7.923.518 4.020.274 377.840

693.562 8.075.306 4.914.123 109.741 2.254.963 701.244

282.772 7.181.402 5.427.801 97.682 790.039 1.082.907

807.500 272.395 32.528 698 1.307.232

1.065.027 383.865 27.091 516 144.390

8.736.304 20.994.750 68.437.508 98.006.873 48.093.827 9.311.771

7.060.841 14.961.942 65.013.513 68.514.304 28.983.965 6.908.896

16.473 16.473 12.121 175.924.256

14.369 14.369 21.278 134.616.221

5.957 5.957 674.672 53.495.208

4.884 4.884 571.371 39.486.955

5.895 5.895 167.232 19.182.205

4.285 4.285 171.984 17.339.118

150.316 150.316 434 16.899.689

57.054 57.054 1.127 14.920.784

512.482 512.482 18.471 2.951.306

436.396 436.396 18.260 2.075.545

32.072 32.072 872.929 254.486.034

26.806 26.806 784.019 192.254.286

50.826.579 10.372.538 11.944.350 28.509.691 15.458.455 3.561.178 28.101.657 2.188.506 42.932.437 21.178.148 117.020 -

34.806.497 6.548.922 11.330.751 16.926.824 18.001.257 6.020.694 19.816.986 2.532.758 25.143.957 18.320.636 75.511 -

34.789.437 9.480.837 5.498.944 116.658 19.692.998 266.876 3.649.806 3.216.373 584.594 1.161.900 3.405.068 4.152 252

26.202.586 7.325.099 3.907.103 133.558 14.836.826 621.865 2.451.308 2.144.545 280.825 316.489 2.471.043 3.837 247

6.998.319 4.752.538 1.372.635 873.146 4.675.701 646.383 633.137 3.266.200 577.009 27.450 1

6.669.246 3.441.383 1.378.488 1.849.375 3.785.070 805 570.940 4.027.869 352.732 17.835 66

911.806 693.667 218.139 2.107.402 2.341.629 496.840 2.260.224 812.862 924.605

3.800.355 298.927 634.382 2.867.046 2.756.763 2.505.952 10.667 619.532 804.277 1.404.332 807.189

341 341 62.482 672.494 1.402 -

2.059 141.380 1.230 1

84.640.224 24.405.846 5.498.945 7.754.264 46.981.169 15.591.371 14.217.728 31.976.640 3.537.140 48.044.567 26.468.592 150.023 924.859

61.521.846 17.289.379 3.907.103 7.261.946 33.063.418 17.778.335 14.743.650 21.975.062 3.453.306 28.955.784 22.461.289 98.413 807.499

10.047.194 1.513.082 175.924.256

8.667.184 1.230.741 134.616.221

5.684.913 731.837 53.495.208

4.509.893 484.317 39.486.955

2.387.886 (29.881) 19.182.205

2.085.428 (170.873) 17.339.118

7.212.613 (168.292) 16.899.689

2.132.390 79.327 14.920.784

2.211.102 3.485 2.951.306

2.156.465 (225.590) 2.075.545

26.874.750 2.060.140 254.486.034

19.066.785 1.392.317 192.254.286

3.833.488 (1.517.301) (337.003) 1.979.184 (891.617) 1.087.567 4.685 1.092.252 (322.683) (37.689) (43) 731.837

2.691.130 (1.113.120) (195.989) 1.382.021 (764.171) 617.850 6.692 624.542 (140.184) (41) 484.317

257.157 (112.921) (17.936) 126.300 (125.814) 486 (361) 125 (22.463) (7.542) (1) (29.881)

269.345 (144.573) 2.638 127.410 (159.023) (31.613) (149.031) (180.644) 14.940 (5.172) 3 (170.873)

(78.917) 410 (78.507) (89.785) (168.292) (168.292) (168.292)

4.211.007 (2.271.649) (298.295) 1.641.063 (126.640) 1.514.423 1.514.423 (1.341) 1.513.082

3.640.094 (1.849.610) (444.941) 1.345.543 (104.704) 1.240.839 (9.893) 1.230.946 (205) 1.230.741

472.282 (258.793) 213.489 (134.162) 79.327 79.327 79.327

16.608 (1.113) (225) 15.270 165 15.435 2.014 17.449 (13.964) 3.485

12.814 (244) (165) 12.405 (70.525) (58.120) (154.705) (212.825) (12.768) 3 (225.590)

8.068.149 (3.710.084) (653.459) 3.704.606 (1.243.387) 2.461.219 4.647 2.465.866 (360.451) (45.232) (43) 2.060.140

6.842.396 (3.133.370) (638.457) 3.070.569 (1.226.676) 1.843.893 (308.152) 1.535.741 (138.216) (5.172) (36) 1.392.317

(1) Itaú Unibanco S.A. - Agencias Grand Cayman, New York y Tokyo, ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A - Agencias Grand Cayman, Banco Itaú-BBA S.A - Nassau Branch. (2) Banco Itaú Argentina S.A, Itaú Asset Management S.A.Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Itrust Servicios Inmobiliarios S.A.C.I, Itaú Sociedad de Bolsa S.A., Itaú Chile Holdings Inc., BICSA Holdings LTD., Banco Itaú Chile S.A., Itaú Chile Inversiones, Servicios Y Administración S.A., Itaú BBA Corredor de Bolsa Limitada (nueva denominación social de Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda.), Itaú Chile Corredora de Seguros Ltda., Itaú Chile Administradora General de Fondos S.A., Recuperadora de Créditos Ltda, Itaú Chile Compañia de Seguros de Vida S.A., ACO Ltda., Banco Itaú Uruguay S.A., OCA Casa Financiera S.A., OCA S.A., Unión Capital AFAP S.A., Banco Itau Paraguay, Tarjetas Unisoluciones S. A. de Capital Variable, Proserv - Promociones Y Servicios S.A. de C. V ., MCC Asesorias Limitada (50%), MCC Securities INC. (50%), Itaú BBA SAS, MCC Corredora de Bolsa (50,0489%) y Itaú BBA Colômbia; solamente al 31/12/2013, Fundo ETF IPSA. (3) IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (49%), Itaúsa Europa - Investimentos, SGPS, Lda., Itaú Europa, SGPS, Lda., Itaúsa Portugal - SGPS S.A.,Itau BBA International (Cayman) Ltd., Banco Itaú Europa Luxembourg S.A., Banco Itaú Europa International, Itaú Bank & Trust Bahamas Ltd., Itaú International Securities Inc. (nueva denominación social de Itaú Europa Securities Inc), Itaú Bahamas Directors Ltd., Itaú Bahamas Nominees Ltd., Banco Itau Suisse S.A. y Itaú BBA International PLC; solamente al 31/12/2012, Banco Itau BBA International S.A y BIE Cayman Ltd. (4) Itau Bank Ltd., ITB Holding Ltd., Jasper International Investment LLC, Itaú Bank & Trust Cayman Ltd., Uni-Investments Inter. Corp., Rosefield Finance Ltd. (50%), UBT Finance S.A., Itaú Cayman Directors Ltd. y Itaú Cayman Nominees Ltd.; solamente al 31/12/2013, BIE Cayman Ltd. (5) Afinco Americas Madeira, SGPS Soc. Unipessoal Ltda, Topaz Holding Ltd., Itaú USA Inc., Itaú International Investment LLC, Albarus S.A., Banco Del Paraná S.A., Garnet Corporation, Itau Global Asset Management, Mundostar S.A., Karen International Ltd., Nevada Woods S.A., Itaú Asia Securities Ltd., IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (51%), Itaú BBA USA Securities Inc., Itaú Middle East Limited, Unipart B2B Investments, S.L., Itau BBA UK Securities Limited, Itaú Japan Asset Management Ltd., Itaú (Beijing) Investment Consultancy Limited, Itaú UK Asset Management Limited, Itaú Asia Limited y Itaú USA Asset Management Inc.; solamente al 31/12/2012, Zux Cayman Company Ltd.; solamente al 31/12/2013, Itaú Singapore Securities Pte. Ltd. (6) Los datos del consolidado en el exterior presentan saldos netos de las eliminaciones de consolidación.

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NOTA 21 – ADMINISTRACIÓN DE RIESGO Y CAPITAL

La gestión de riesgo es considerada por ITAÚ UNIBANCO HOLDING un instrumento esencial para optimizar el uso de recursos y la seleccionar las mejores oportunidades de negocios, con el objetivo de maximizar la creación de valor a los accionistas. La administración de riesgo y capital en ITAÚ UNIBANCO HOLDING es el proceso en que:   

Son identificados y evaluados los riesgos existentes y potenciales de las operaciones de ITAÚ UNIBANCO HOLDING; Son aprobadas normas institucionales, procedimientos y metodologías de administración y control de riesgos en conformidad con las orientaciones del Consejo de Administración y las estrategias de ITAÚ UNIBANCO HOLDING; La cartera de riesgo de ITAÚ UNIBANCO HOLDING es administrada tomando en cuenta las mejores relaciones de riesgo- retorno.

La identificación de riesgos tiene como objetivo determinar los hechos de riesgo de naturaleza interna y externa que puedan afectar las estrategias de las unidades de negocio y de soporte y el cumplimiento de sus objetivos, con la posibilidad de impactos en los resultados, en el capital, en la liquidez y en la reputación de ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Los procesos de gestión de riesgo se transmiten a toda la institución, alineados a las directrices del Consejo de

Administración y de los Ejecutivos que, por medio de Comités y Comisiones Superiores, define los objetivos globales expresados en metas y límites para las unidades de negocio gestoras de riesgo. Las unidades de control y administración del capital, a su vez, apoyan a la administración de ITAÚ UNIBANCO HOLDING a través de los procesos de verificación y análisis de riesgos y capital. En cumpliendo con la Resolución nº 3.988, del CMN, a la Circular BACEN nº 3.547 y la Carta Circular BACEN nº 3.565, ITAÚ UNIBANCO HOLDING ha definido su estructura de gestión de capital y su proceso interno de evaluación de la adecuación de capital (ICAAP), emitiendo el primer informe de ICAAP al BACEN en septiembre de 2013, correspondiente a la data base de junio de 2013. ITAÚ UNIBANCO HOLDING mantiene una postura activa en la administración de su capital, que comprende las siguientes etapas:      

Identificación y análisis de los riesgos materiales a que ITAÚ UNIBANCO HOLDING está expuesto y evaluación de la necesidad de capital para hacer cubrir a los riesgos materiales; Estimación del capital considerando las directrices estratégicas, el entorno económico y las directrices del Consejo de Administración; Ejecusión de testes de estrese, analizando el impacto de eventos graves sobre el nivel de capitalización de ITAÚ UNIBANCO HOLDING; Desarollo de un plan de contingencia de capital en casos en que los cuales fuentes de capital sean inviables o insuficientes; Evaluación interna de la adecuación de capital, que consiste en la comparación del Patrimonio de Referencia con el capital necesario, de acuerdo con evaluación interna, para hacer frente a los riesgos incurridos; Elaboración de informes gerenciales periódicos sobre la adecuación del capital, para la alta administración y el Consejo de Administración.

La estructura organizacional de gestión de riesgos de ITAÚ UNIBANCO HOLDING está de acuerdo con las reglamentaciones en Brasil y en el exterior y en línea con las mejores prácticas de mercado. El control de riesgos de crédito, mercado, liquidez, operativo y suscripción es realizado de forma centralizada por unidad independiente con el objetivo de asegurar que los riesgos de ITAÚ UNIBANCO HOLDING sean administrados de acuerdo con el apetito del riesgo, las políticas, las normas institucionales y los procedimientos establecidos. Esta estructura independiente es responsable también por centralizar la administración de capital de Itaú Unibanco. El objetivo del control centralizado es proveer al Consejo y a los Ejecutivos una visión global de las exposiciones de ITAÚ UNIBANCO HOLDING a los riesgos, así como una visión prospectiva sobre la adecuación de su capital, con el objetivo de optimizar y agilizar las decisiones corporativas. ITAÚ UNIBANCO HOLDING administra sistemas de informática propios para el total cumplimiento de los

reglamentos de reserva de capital, como también para medición de riesgos, según determinaciones y modelos regulatorios vigentes. También coordina las acciones para verificar si están siendo cumplidos los requisitos cualitativos y cuantitativos establecidos por las autoridades competentes para observación del capital mínimo exigido y monitoreado de los riesgos. Para más detalles sobre la gestión de riesgos, se puede consultar el sitio de www.itau-unibanco.com.br/ri, en la

sección Gobierno Corporativo/ Gestión de Riesgos – Pilar 3, que no forma parte de los estados financieros.

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I - Riesgo de Mercado Es la posibilidad de ocurrir pérdidas resultantes de la variación en los valores de mercado de posiciones de una institución financiera, incluyendo los riesgos de las operaciones sujetas a la variación cambiaria, de las tasas de interés, de los precios de acciones, de los índices de precios y de los precios de mercaderías (commodities), entre otros índices sobre esos factores de riesgo. La gestión de riesgo de mercado es el proceso por el cual la institución verifica y controla los riesgos de variaciones en las cotizaciones de mercado de los instrumentos financieros, debido a los movimientos del mercado, con el objetivo de optimizar la relación riesgo-retorno, valiéndose de una estructura de límites, modelos y herramientas de gestión adecuadas. La política de administración de Riesgo de Mercado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING está en línea con los principios de la Resolución nº 3.464 del CMN (de acuerdo con alteraciones posteriores), constituyéndose un conjunto de principios que orientan la estrategia de ITAÚ UNIBANCO HOLDING en el control y administración de riesgo de mercado de todas las sus unidades de negocio y sus entidades organizacionales. El documento que expresa las directrices establecidas por las normas institucionales de control de riesgo de mercado, que no forma parte de los estados financieros, puede ser consultado en el sitio www.itauunibanco.com.br/ri, en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas, Informe de Acceso Público – Riesgo de Mercado. La estrategia de administración de riesgo de ITAÚ UNIBANCO HOLDING tiene como objetivo equilibrar los objetivos de negocio de la empresa, considerando, entre otros:  Coyuntura política, económica y de mercado;  Cartera de riesgo de mercado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING;  Capacidad para actuar en mercados específicos. El proceso de administración de riesgo de mercado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING se realiza en conformidad con la estructura de gobierno administrativo y diversas comisiones y límites aprobados especialmente para este fin, sensibilizando los diferentes niveles y los tipos de riesgo de mercado. Estes límites comprenden desde el seguimiento de los indicadores agregados de riesgo (nivel de cartera) hasta los límites máximos (nivel de mesas individuales), garantizando la efectividad y la cobertura del control. Estos límites de riesgo de mercado son dimensionados evaluándose los resultados proyectados del estado de situación patrimonial, expectativa de rendimiento y la adversión al riesgo de la institución, el volumen del patrimonio y el perfil de riesgo de cada entidad organizacional y definendose en términos de las medidas de riesgo utilizadas en la gestión. Los límites son verificados y controlados diariamente y los excesos son informados y discutidos en las respectivas comisiones. Además, informes diarios de riesgo, utilizados por las áreas de negocios y de control, son emitidos para el alta gestión. La estructura de límites y alertas sigue las directrices del Consejo de Administración y es establecida y aprobada por la Comisión Superior de Políticas de Riesgo (CSRisc) después de discusiones y deliberaciones de la Comisión Superior de Tesorería Institucional (CSTI). La revisión de esa estructura de límites es realizada por lo menos una vez al año. Esta estructura de control de límites tiene la función de:     

Provee más comodidad a todos los niveles ejecutivos de que la gestión de riesgos de mercado está en línea con los objetivos de riesgo-retorno del ITAÚ UNIBANCO HOLDING; Promover el diálogo disciplinado y bien informado sobre el perfil de riesgo global y su evolución en el tiempo; Aumenta la transparencia acerca del modo cómo el negocio busca optimizar los resultados; Proveer mecanismos de alerta anticipado para facilitar la gestión eficaz de riesgos, sin obstruir los objetivos del negocio; y Evita la concentración de riesgos.

El proceso de administración y control de riesgo de mercado es sometido a revisiones periódicas, con el objetivo de mantenerse alineado a las mejores prácticas de mercado y con los procesos de mejora continua en ITAÚ UNIBANCO HOLDING. El control de riesgo de mercado es realizado por un área independiente de las unidades de negocios y responsable por ejecutar las actividades diarias de medición, evaluación, análisis e informe de riesgo a las áreas y personas claves, según la estructura de gobierno administrativo y siguiendo las acciones necesarias para la readecuación de la posición y/o nivel de riesgo, siempre que sea necesario. Para esto el ITAÚ UNIBANCO HOLDING posee un proceso estructurado de comunicación y flujo de información, que suministra subsidios para el seguimiento de las comisiones superiores y cumplimiento de los órganos reguladores en Brasil y agentes reguladores en el exterior.

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ITAÚ UNIBANCO HOLDING realiza hedge de operaciones de clientes y de posiciones propias, inclusive de inversiones en el exterior, buscando mitigar los riesgos derivados de las oscilaciones de precios de los factores de riesgo de mercado relevantes y encuadrar las operaciones en los límites de exposición vigentes. Derivados son los instrumentos más utilizados para la ejecución de estas actividades de hedges. En las situaciones en que esas operaciones se configuran como hedge contable, se genera una documentación comprobatoria específica, inclusive con el seguimiento continuo de la efectividad del hedge (retrospectivo y prospectivo) y de las demás alteraciones en el proceso contable. Los procedimientos de hedge contable y económico se rigen por normas institucionales en ITAÚ UNIBANCO HOLDING. La medición del riesgo de mercado divide sus operaciones en Cartera de Negociación y Cartera de No Negociación, de acuerdo con los criterios establecidos por el Acuerdo de Basilea y alteraciones posteriores. La Cartera de Negociación comprende todas las operaciones con instrumentos financieros y mercaderias, inclusive derivados, realizadas con la intención de negociación. La cartera de No Negociación se caracteriza principalmente por las operaciones provenientes del negocio bancario, como captaciones y préstamos, relacionadas a la gestión del balance de la institución. Como principios generales, tiene la no intención de reventa y horizonte de tiempo de medio y largo plazos. Las exposiciones a riesgo de mercado inherentes a los diversos instrumentos financieros, inclusive derivados, se descomponen en varios factores de riesgo. Factores de riesgo de mercado son componentes primarios del mercado en la formación de los precios. Los principales factores de riesgo medidos por Itaú Unibanco son:     

Tasas de interés: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a las variaciones en las tasas de interés; Cupones cambiario: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a las variaciones en las tasas de los cupones de monedas extranjeras; Variación del cambio: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a la variación del tipo de cambio; Índices de Precios: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a las variaciones en las tasas de los cupones de índices de precios; Renta variable: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a la variación del precio de acciones y de materias primas.

Los análisis de riesgo de mercado son realizados con base en las siguientes métricas: 

Cálculo del Valor en Riesgo Estadístico (VaR - Value at Risk): medida estadística que prevé la pérdida económica potencial máxima esperada en condiciones normales de mercado, considerando un cierto horizonte de tiempo e intervalo de confianza definidos;



Cálculo de Pérdidas en Escenarios de Estrés (Prueba de Estrés): técnica de simulación para la evaluación del comportamiento de los activos, pasivos y derivados de la cartera cuando diversos factores de riesgo son llevados a situaciones extremas de mercado (basados en escenarios prospectivos);



Aviso de Stop Loss: métrica que tiene por objetivo la revisión de las posiciones, en el caso de las pérdidas acumuladas en un cierto período alcancen un determinado importe;



Concentración: exposición acumulada de cierto activo o factor de riesgo calculada a valor de mercado (“MtM – Mark to Market”);



VaR estresado: estadística para medir derivada del cálculo de VaR, que objetiva capturar el mayor riesgo en simulaciones de la presente cartera, considerándose retornos observables en escenarios históricos.

Adicionalmente a las medidas de riesgo arriba mencionadas, se analizan medidas de sensibilidad y de control de pérdidas. Entre ellas, se incluyen: 

Análisis de Desfasajes (GAPS): exposición acumulada de los flujos de efectivo expresados a valor de mercado, imputados en las fechas de vencimiento;



Sensibilidad (DV01 – Delta Variation Risk): impacto en el valor de mercado de los flujos de efectivo cuando se someten a un aumento de 1 punto base al año en las tasas de interés actuales o tasa del índice;



Sensibilidad a los Varios Factores de Riesgos (Griegas): derivados parciales de una cartera de opciones con relación al precio del activo objetos; la volatilidad implícita, tasa de interés y tiempo.

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ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza sistemas propietarios para mensurar el riesgo de mercado consolidado. El procesamiento de estos sistemas ocurre principalmente en São Paulo, en un ambiente con control de acceso, de alta disponibilidad, con procesos de almacenamiento y recuperación de datos, y cuenta con infraestructura para garantir la continuidad de los negocios en situaciones de contingencia (disaster recovery). ITAÚ UNIBANCO HOLDING, manteniendo un estilo de administración conservadora y la diversificación de la cartera, siguió su política de operar dentro de límites reducidos con relación a su capital en el período. En 31 de diciembre de 2013, ITAÚ UNIBANCO HOLDING presentó un VaR (Paramétrico) Global Total de R$ 110 millones (R$ 374 millones en 31 de diciembre de 2012).

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II - Riesgo de Crédito El riesgo de crédito es la posibilidad de pérdidas derivadas de no cumplimiento por el tomador, emisor o contraparte de sus respectivas obligaciones financieras en los términos pactados, así como, la desvalorización de contrato de crédito como resultado del deterioro en la clasificación de riesgo del tomador, del emisor, de la contraparte, de la reducción de ganancias o remuneraciones, de las ventajas concedidas en la renegociación posterior y de los costos de recuperación. La gestión de riesgo de crédito de ITAU UNIBANCO HOLDING es responsabilidad de todas las unidades de negocio y intenta mantener la calidad de la cartera de crédito de acuerdo al apetito de riesgo de la entidad para cada segmento de mercado en que opera. ITAU UNIBANCO HOLDING establece su política de crédito con base en factores internos, como los criterios de clasificación de clientes, desempeño y evolución de la cartera, niveles de incumplimiento, tasas de retorno y capital económico asignado; y factores externos, relacionados al ambiente económico, market share, tasas de intereses, indicadores de incumplimiento del mercado, inflación y variación de consumo. El proceso centralizado de aprobación de las políticas y validación de modelos de crédito de ITAU UNIBANCO HOLDING garantiza la sincronización de las acciones de crédito. Para protegerse contra pérdidas provenientes de operaciones de crédito, ITAU UNIBANCO HOLDING considera todos los aspectos determinantes del riesgo de crédito del cliente para definir el nivel de provisiones adecuado al riesgo incurrido en cada operación. Se observa, para cada operación, la valuación y clasificación del cliente o grupo económico, la clasificación de la operación y la eventual existencia de valores en atraso, definiendo el volumen de provisión regulatorio. ITAÚ UNIBANCO HOLDING constituye una provisión complementaria de acuerdo a la requerida por el BACEN, para garantizar que el nivel de provisiones sea compatible a la pérdida esperada adoptada en la administración de riesgo de crédito de la institución, con base en los modelos internos de medición del riesgo de crédito. Esa provisión es normalmente constituida con base en el ciclo histórico de las carteras de crédito, basándose en la exposición, probabilidad de default y la recuperación esperada, en caso de default de las operaciones. En línea con los principios de la Resolución nº 3.721, del 30 de abril de 2009 del CMN, ITAU UNIBANCO HOLDING posee una estructura y una norma institucional de gestión de riesgo de crédito aprobada por su Consejo de Administración, aplicable a las empresas y subsidiarias en Brasil y en el exterior. El documento que expresa las directrices establecidas por la política interna de control de riesgo de crédito puede ser consultado, que no forma parte de los estados financieros, en el sitio www.itau-unibanco.com.br/ri, en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas, Informe de Acceso Público – Riesgo de Crédito. III- Riesgo Operativo Para ITAÚ UNIBANCO HOLDING el risco operacional se define como la posibilidad de ocurrencia de pérdidas como resultado de fallas, deficiencia o inadecuación de procesos internos, personas y sistemas, o de eventos externos que impacten en el cumplimento de los objetivos estratégicos, tácticos u operacionales. Incluye el riesgo legal, asociado al incumplimento o deficiencia en contratos firmados por la institución, como también a sanciones por incumplimiento de disposiciones legales y a indemnizaciones por daños a terceros como resultado de las actividades desarrolladas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING. La estructura de administración busca identificar, evaluar, mitigar, monitorear y comunicar el riesgo operativo con la finalidad de garantizar la calidad del ambiente de control adherente a las directrices internas y la reglamentación vigente. Los gestores de las áreas ejecutivas utilizan metodologías corporativas desarrolladas y puestas a disposición por las áreas de controles internos, compliance y riesgo operativo. Como parte del gobierno corporativo para el proceso de gestión existen foros específicos para tratar el tema de riesgo operativo, controles internos y compliance, donde periódicamente se presentan los informes consolidados del monitoreo de riesgos, control, planes de acción, y pérdidas operativas a los executivos de las áreas de negocio.

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Puede accederse una versión resumida de la norma institucional, que no forma parte de los estados financieros, en el sitio www.itau-unibanco.com.br/ri, en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas, Informe de Acceso Público - Riesgo Operativo.

IV- Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez se define como la posibilidad de la institución no ser capaz de lograr cumplir con eficiencia sus obligaciones esperadas e inesperadas, presentes y futuras, comprendidas las resultantes de vinculación de garantías, sin afectar sus operaciones diarias y sin incurrir en pérdidas importantes. El control de riesgo de liquidez se realiza por área independiente de las áreas de negocio y responsable por definir la composición de la reserva, proponer supuestos para el comportamiento del flujo de efectivo, identificar, evaluar, monitorear, controlar y comunicar diariamente la exposición al riesgo de liquidez en diferentes horizontes de tiempo, proponer límites de riesgo de liquidez y monitorear los límites establecidos coherente con el apetito de riesgo la institución, informar posibles descumplimiento, considerar el riesgo de liquidez individualmente en los países donde opera ITAÚ UNIBANCO HOLDING, simular el comportamiento del flujo de efectivo bajo condiciones de estrés, evaluar y comunicar previamente los riesgos inherentes a los nuevos productos y operaciones y trasmitir las informaciones exigidas por los organismos reguladores. Todas las actividades están sujetas a la verificación por las áreas independientes de validación, controles internos y auditoria. La medición del riesgo de liquidez comprende todas las operaciones financieras de las empresas de ITAÚ UNIBANCO HOLDING, como también exposiciones contingentes o inesperadas, tales como las resultantes de servicios de liquidación, prestación de avales y garantías, e líneas de crédito contratadas y no utilizadas. Se puede visualizar el documento que detalla las directrices establecidas por el normativo institucional de control de riesgo de liquidez, que no forma parte de los estados financieros, en el site www.itauunibanco.com.br/ri, en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas, Informe de Acceso Público Riesgo de Liquidez. V- Riesgos de seguros, Previsión y Capitalización Los productos que componen las carteras de las aseguradoras de ITAÚ UNIBANCO HOLDING se relacionan con los segmentos de vida, de grandes riesgos, extensión de garantía patrimonial, previsión privada y capitalización. De esta manera, los principales riesgos a que estas carteras están sujetas son: suscripción, mercado, crédito de contraparte, longevidad, entre otros. En lo que se refiere a Seguros, Previsión y Capitalización, ITAÚ UNIBANCO HOLDING entiende que: 

Riesgo de suscripción es la posibilidad de ocurrencia de pérdidas resultantes de operaciones de seguro, previsión y capitalización que contraríen las expectativas de la organización, asociadas, directa o indirectamente, a las bases técnicas y actuaríales utilizadas para el cálculo de primas, contribuciones y provisiones.



Riesgo de mercado es posibilidad de ocurrencia de pérdidas resultantes de la variación en los valores de mercado de los activos y pasivos que componen las reservas técnicas actuarles.



Riesgo de crédito de contraparte é posibilidad de no cumplimiento, por determinada contraparte, de obligaciones referentes a la liquidación de operaciones que impliquen negociación de activos financieros o de reaseguros.



Riesgo de longevidad es posibilidad de los planes de previsión pagar pensiones y jubilaciones por períodos más largos que originalmente previsto.

El proceso de administración de los riesgos de seguros, previsión y capitalización se basa en responsabilidades definidas y distribuidas entre las áreas de control y de negocios, asegurando la independencia entre ellas.

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NOTA 22 – Informaciones Complementarias a) Política de Seguros - ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas, a pesar de poseer un nivel de riesgo reducido en función de la no concentración física de sus activos, tienen como política asegurar sus valores y bienes, a valores considerados adecuados para cubrir de eventuales siniestros. b) Monedas Extranjeras - Los saldos patrimoniales, en reales, relacionados a monedas extranjeras eran:

Inversiones permanentes en el exterior Saldo neto de los otros activos y pasivos indexados en moneda extranjera, inclusive derivados Posición Cambiaria Neta

31/12/2013 28.934.890

31/12/2012 20.459.102

(45.876.514) (16.941.624)

(34.389.696) (13.930.594)

La posición cambiaria neta, considerados los efectos fiscales sobre los resultados del saldo neto de los otros activos y pasivos indexados en moneda extranjera, refleja la baja exposición a las fluctuaciones del cambio.

c) Fondos de Inversión y Carteras Administradas - ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a través de sus controladas, administra Fondos de Privatización, de Renta Fija, de Acciones, de Acciones Cartera Libre, Clubes de Inversión y Cartera de Clientes y del Grupo, en el Brasil y en el exterior, clasificados en cuentas de orden, así distribuidos: Valor Fondos de Inversión Renta Fija Acciones Carteras Administradas Clientes Grupo Itaú TOTAL

31/12/2013 459.484.806 418.044.211 41.440.595 239.772.353 121.024.203 118.748.150 699.257.159

Valor (*) 31/12/2012 402.694.194 364.952.273 37.741.921 224.266.414 113.018.032 111.248.382 626.960.608

31/12/2013 459.484.806 418.044.211 41.440.595 168.786.145 83.550.345 85.235.800 628.270.951

Cantidad de Fondos

31/12/2012 402.694.194 364.952.273 37.741.921 159.263.381 77.904.260 81.359.121 561.957.575

31/12/2013 2.216 1.825 391 15.770 15.711 59 17.986

31/12/2012 2.046 1.675 371 15.421 15.351 70 17.467

(*) Se refiere a la distribución después de la eliminación de la doble cuenta relativa a las aplicaciones de las carteras administradas en fondos de inversión.

d) Recursos de Consorcios 31/12/2013 Previsión Mensual de Recursos a Recibir de Consorciados Obligaciones del Grupo por Contribuciones Consorciados – Bienes a Contemplar Créditos a Disposición de Consorciados (En unidades) Cantidad de grupos administrados Cantidad de Consorciados Activos Cantidad de Bienes a Entregar a Consorciados

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31/12/2012

117.129 9.849.073 9.122.300 879.347

88.910 6.490.497 6.001.898 650.192

859 371.774 216.651

812 275.340 154.917

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e) Fundación Itaú Social - ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas son los principales mantenedores de la Fundação Itaú Social, que tiene como objetivos: 1) administrar el “Programa Itaú Social”, para sistematizar la actuación en proyectos de interés de la comunidad, apoyando o desarrollando proyectos sociales científicos y culturales, principalmente en las áreas de enseñanza básica y salud; 2) apoyar proyectos o iniciativas en marcha, respaldados o patrocinados por entidades habilitadas en el “Programa Itaú Social”. Durante el periodo de 01/01 a 31/12/2013 y de 01/01 a 31/12/2012, las empresas consolidadas no efectuaron donaciones, siendo que el patrimonio social de la Fundación alcanzó R$ 3.234.037 (R$ 3.390.106 al 31/12/2012). La rentabilidad generada por los recursos aplicados será utilizada para la consecución de sus objetivos. f) Instituto Itaú Cultural – IIC - ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas son los mantenedores del Instituto Itaú Cultural - IIC, entidad destinada al incentivo, promoción y preservación del patrimonio cultural del País. Durante el período, las empresas consolidadas efectuaron donaciones al IIC en el monto de R$ 72.000 (R$ 68.700 de 01/01 a 31/12/2012). g) Instituto Unibanco - ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas son los mantenedores del Instituto Unibanco, entidad que tiene como objetivo apoyar los proyectos volcados para la asistencia social, en especial, la educación, la cultura, la promoción a la integración al mercado de trabajo y la defensa del medio ambiente, directamente y/o complementariamente por medio de instituciones de la sociedad civil. h) Instituto Unibanco de Cine - ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas son los mantenedores del Instituto Unibanco de Cine, entidad que tiene como objetivo (i) la promoción de la cultura en general; y (ii) permitir el acceso de la población de baja renta a producciones cinematográficas, videográficas y similares, siendo que para ello deberá realizar el mantenimiento de cines propios o bajo su administración y de cines club para la exhibición de películas, video, disco video laser y otras actividades relacionadas a su función, como también exhibir y divulgar el cine en su amplia acepción, sobre todo los de producción brasilera. i) Associacão Club “A” - ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus empresas controladas son los mantenedores de la Associacão Club “A”, entidad que tiene como objetivo prestar servicios asistenciales, para el bienestar de los Beneficiarios, en la forma y condiciones establecidas por su Reglamento Interno y de acuerdo con los recursos que disponga. Dichos servicios podrán alcanzar, entre otros, la promoción de actividades culturales, educacionales, deportivas, de pasatiempo y salud. Durante el período de 01/01 a 31/12/2013, las empresas consolidadas efectuaron donaciones al Clube “A” en el monto de R$ 1.306 (R$ 2.823 de 01/01 a 31/12/2012). j) Instituto Asistencial Pedro di Perna - ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas son los mantenedores del Instituto Asistencial Pedro di Perna, entidad que tiene como objetivo prestar servicios asistenciales, estimular la práctica de deportes y promover recreaciones, para el bienestar de sus asociados, en la forma y condiciones establecidas por su Reglamento Interno y de acuerdo con los recursos que disponga. k) Exclusión de los Efectos no Recurrentes Netos de los Efectos Fiscales - Holding y Holding Consolidado

(1)

Realización de activos Reducción al Valor Recuperable Aumento de la Tasa de la Contribución Social (Nota 14b IV) Programa de Pagos o Parcelamiento de Pago de Tributos Federales - Ley no. 12.865/13 (Notas 12b y 12e) (2) Provisión para Contingencias Fiscales y de Previsión Acciones Civiles Acciones Laborales (2)

Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa (3) Programa de Recompensas - Tarjetas de Crédito Alteración en el criterio de reconocimiento de inversión en el IRB - de costo por equivalencia patrimonial (Nota 15a II0 COFINS Porto Seguro (Nota 15a II) Otros Total

01/01 a 01/01 a 31/12/2013 31/12/2012 (239.474) 530.405 350.932 508.240 (754.251) (829.753) (275.983) (252.544) (478.268) (472.440) (104.769) (228.516) (185.398) 130.915 272.340 (57.841) (140.071)

(86.431) (448.761)

(1) En 2012, compuesto básicamente por las ganancias en la alienação de Serasa (Nota 13j). (2) Se refieren a la mejora de la metodología de cálculo dichas provisiones. (3) Reformulación de beneficio.

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l) Acuerdos para compensación y liquidación de obligaciones en el ámbito del Sistema Financiero Nacional – Fueron firmados acuerdos de compensación en el ámbito de convenios de derivados, así como también acuerdos para compensación y liquidación de operaciones activas y pasivas en conformidad con la Resolución No. 3.263, del 24 de febrero de 2005, de CMN, cuyo objetivo es permitir la compensación de créditos y débitos mantenidos con la misma contraparte, en que se puede anticipar la fecha de vencimiento de derechos y obligaciones para la fecha de un evento de incumplimiento por una de las partes o en caso de quiebra del deudor. m) Medida Provisoria 627: en 11 de noviembre de 2013, se publicó la Medida Provisoria 627 (MP 627/13) que altera la legislación tributaria federal sobre IRPJ, CSLL, PIS y COFINS. La referida MP 627/13 establece, entre otros temas, sobre:  

la revocación del Principio Tributario de Transición - RTT, instituido por la Ley 11.941, de 27 de mayo de 2009; la tributación de persona jurídica domiciliada en Brasil, con relación al aumento patrimonial resultante de participación e beneficios devengadosen el exterior por controladas y subsidiarias y de beneficiosdevengados por persona física residente en Brasil por intermedio de persona jurídica controlada en el exterior.

Considerándose que la referida MP 627 tiene un número relevante de enmienda propuestas y que la Receita Federal de Brasil deberá, de acuerdo con la misma MP, disciplinar diversos temas, es posible que se alteren o se esclarezcan algunas de sus disposiciones. Todavía, con base en el texto vigente, no se espera que la referida MP 627/13 cause efectos contables relevantes en los estados contables consolidados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING. n) Evento Subsecuente Itaú CorpBanca En 29 de enero de 2014, ITAÚ UNIBANCO HOLDING, en conjunto con su subsidiaria Banco Itaú Chile S.A. (“BIC”) firmó un acuerdo (Transaction Agreement) con CorpBanca (“CorpBanca”) y sus accionistas controladores (“CorpBanca”) estableciendo los términos y condiciones de la unión de las operaciones de BIC y de CorpBanca Chile, en Chile y en las demás jurisdicciones donde CorpBanca opera. Se implementará la operación por medio de (i) aumento del capital de BIC de valor de US$ 652 millones, que será realizado por ITAÚ UNIBANCO HOLDING o una de sus subsidiarias, (ii) incorporación de BIC por CorpBanca, con cancelación de las acciones de BIC y emisión de nuevas acciones por CorpBanca, en la proporción estimada de 85.420,07 acciones de CorpBanca Chile para cada 1 acción de BIC, que será aprobada en asamblea de accionistas de CorpBanca por voto afirmativo de 2/3 (dos tercios) de las acciones de emisión de CorpBanca, resultando en participaciones en el banco resultante de la incorporación (que se denominará “Itaú CorpBanca”) de 33,58% para ITAÚ UNIBANCO HOLDING y de 32,92% para el Corp Group y (iii) posterior integración de Itaú BBA Colombia, S.A. a las operaciones de Itaú CorpBanca o de sus subsidiarias. Itaú CorpBanca será controlado por ITAÚ UNIBANCO HOLDING, que firmará un acuerdo de accionistas con el Corp Group, cuando del acto de cierre de la operación. Ese acuerdo de accionistas les dará a ITAU UNIBANCO HOLDING y Corp Group el derecho de indicar miembros del consejo de administración de Itaú CorpBanca de acuerdo con sus participaciones en el capital social, tiene ese bloco de accionistas la prerrogativa de elegir la mayoría de los miembros del consejo de administración y ITAÚ UNIBANCO HOLDING el derecho de elegir la mayoría de eses miembros. Los presidentes de los consejos de administración de Itaú CorpBanca y de sus subsidiarias serán indicados por Corp Group y sus vicepresidentes por ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Los ejecutivos de Itaú CorpBanca y de sus subsidiarias serán propuestos por ITAÚ UNIBANCO HOLDING y ratificados por el consejo de administración de Itaú CorpBanca. El acuerdo de accionistas también establecerá el derecho de Corp Group de aprobar, en conjunto con ITAÚ UNIBANCO HOLDING, determinadas materias estratégicas de Itaú CorpBanca y contendrá disposiciones sobre la transferencia de acciones entre ITAU UNIBANCO HOLDING y Corp Group y también para terceros. No se espera que la referida operación cause efectos contables relevantes en los resultados de ITAU UNIBANCO HOLDING que consolidará Itaú CorpBanca en sus estados contables. La concretización de la operación está sujeta a la satisfacción de determinadas condiciones precedentes, incluyendo la aprobación por la asamblea de accionistas de CorpBanca arriba mencionada y aprobaciones regulatorias en Brasil, Chile y Colombia, como también en otras jurisdicciones aplicables en las cuales CorpBanca Chile opera.

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Informe de los auditores independientes sobre los estados contables intermediarios

A los Administradores y Accionistas Itaú Unibanco Holding S.A.

Hemos auditado los estados contables de Itaú Unibanco Holding S.A. ("Banco") que incluyen el balance general al 31 de deciembre de 2013 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo del año y semestre terminado en esa fecha, así como los estados contables consolidados de Itaú Unibanco Holding S.A. y sus controladas ("Consolidado") que incluyen el balance general consolidado al 31 de deciembre de 2013 y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo del año y semestre terminado en esa fecha, así como el resumen de las principales prácticas contables y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la administración por los estados contables La administración del Banco es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados contables de acuerdo con los principios de contabilidad adoptados en Brasil aplicables a instituciones autorizadas a operar por el Banco Central de Brasil (BACEN) y por los controles internos, que la administración determinó como necesarios para permitir la preparación de los estados contables libres de distorsiones significativas, ya sea como resultado de fraude o error.

Responsabilidad de los auditores independientes Nuestra responsabilidad es la de emitir una opinión sobre dichos estados contables con base en nuestra auditoría, de acuerdo con las normas de auditoría brasileñas e internacionales. Dichas normas requieren que el auditor cumpla con requisitos éticos y que planifique y realice su auditoría con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad de que los estados contables no contienen distorsiones significativas. Una auditoría comprende la realización de procedimientos seleccionados para obtener evidencia de auditoría sobre los importes e información presentados en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de distorsiones significativas en los estados contables ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración los controles internos relevantes para la preparación y presentación razonable de los estados contables a fin de diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco y sus controladas. Una auditoría también comprende evaluar la razonabilidad de los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones contables hechas por la administración, así como evaluar la presentación de los estados contables tomados en conjunto. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría.

Opinión En nuestra opinión, los estados contables antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la posición patrimonial y financiera de Itaú Unibanco Holding S.A. y de Itaú Unibanco Holding S.A. y sus controladas al 31 de deciembre de 2013 y el resultado de sus operaciones y su flujo de efectivo del año y semestre terminado en esa fecha, así como el resultado consolidado de sus operaciones y su flujo consolidado de efectivo del año y semestre terminado en esa fecha, de acuerdo con las prácticas contables adoptadas en Brasil aplicables a instituciones autorizadas para operar por el Banco Central de Brasil (BACEN).

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Otros asuntos Estado de valor agregado También hemos auditado los estados de valor agregado de Itaú Unibanco Holding S.A. y de Itaú Unibanco Holding S.A. y empresas controladas referentes al año y semestre terminado al 31 de deciembre de 2013, cuya presentación es requerida por la legislación societaria brasileña para las compañías de capital abierto. Ese estado fue sujeto a los mismos procedimientos de auditoría mencionados anteriormente y, en nuestra opinión, está razonablemente presentado en todos sus aspectos significativos con relación a los estados contables tomados en conjunto.

São Paulo, 3 de febrero de 2014

PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5

Paulo Sergio Miron Contador CRC 1SP173647/O-5

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ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. CNPJ 60.872.504/0001-23

Compañía Abierta

NIRE 35300010230

RESUMEN DEL INFORME DEL COMITÉ DE AUDITORÍA De acuerdo con lo establecido en su Reglamento (disponible en el sitio http://www.itau-unibanco.com.br/ri), es obligación del Comité velar por la calidad e integridad de los estados contables del Conglomerado Financiero Itaú Unibanco, por el cumplimiento de las exigencias legales y reglamentarias, por la actuación, independencia y calidad de los trabajos de las empresas de auditoría externa y de la auditoría interna y por la calidad y efectividad de los sistemas de controles internos y de gestión de riesgos del Conglomerado. Las evaluaciones del Comité se basan en las informaciones recibidas de la Administración, de los auditores externos, de la auditoría interna, de los responsables de la gestión de riesgos y de controles internos y en sus propios análisis realizados por observación directa. La elaboración de los estados contables de Itaú Unibanco Holding S.A y de sus controladas y subsidiarias es de responsabilidad de la Administración, cabiéndole a ésta establecer los procedimientos necesarios para asegurar la calidad de los procesos de los cuales se originan las informaciones utilizadas en la preparación de los estados contables y en la generación de informes. La Administración también es responsable de las actividades de control y monitoreo de riesgos y de la supervisión de las actividades corporativas de controles internos y de compliance. PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes es la responsable de la auditoría de los estados contables, debiendo asegurar que éstos representen de forma adecuada, en todos los aspectos significativos, la posición patrimonial y financiera del Conglomerado, de acuerdo con las prácticas contables adoptadas en Brasil resultantes de la legislación societaria brasileña, de las normas del Consejo Monetario Nacional, de la Comisión de Valores Mobiliarios, del Banco Central de Brasil, del Consejo Nacional de Seguros Privados y de la Superintendencia de Seguros Privados, así como en conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS). La Auditoría Interna dirige su actuación hacia aquellos temas que representan riesgos potenciales de niveles elevados, la evaluación de los sistemas de controles internos y gestión de riesgos, la verificación de la calidad de los procesos y el monitoreo a distancia de los riesgos.

Actividades del Comité El Comité se reunió 16 veces en el período comprendido entre el 31 de julio de 2013 hasta 31 de enero de 2014, sumando un total de 20 días. Aparte, en sesión realizada el de 3 de febrero de 2014, se analizaron los estados contables con fecha base de 31.12.13, al igual que se examinaron y aprobaron el Informe del Comité de Auditoría y este Resumen, referentes a las actividades desarrolladas en el semestre hasta la fecha base.

Sistema de Controles Internos y de Gestión de Riesgos En el segundo semestre de 2013, en reuniones realizadas con los directorios del área de Control de Riesgos y Financiero, el Comité examinó aspectos relativos a la gestión y al control de riesgos en el Conglomerado, dando especial énfasis a los riesgos de crédito, de liquidez, de mercado, operacional y de suscripción. El Comité también siguió, en reuniones realizadas con el Directorio de Controles Internos y Compliance y a través del trabajo llevado a cabo por la Auditoría Interna, la evolución del sistema de control interno del Conglomerado. El Comité de Auditoría, con base en las informaciones puestas en su conocimiento, juzga de forma positiva la labor que viene siendo realizada con vistas a garantizar la efectividad de los sistemas de control interno y de gestión de riesgos del Conglomerado. Asimismo, el Comité permanece atento a los esfuerzos de Itaú Unibanco para adecuarse a lo requerido por Basilea II mediante el desarrollo de sus modelos internos de gestión de riesgos, lo que deberá redundar en mejores controles en la gestión integrada de los negocios.

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Considera también que el planteamiento adoptado por la Organización en el sentido de prepararse para utilizar modelos internos según las condiciones definidas por Basilea II está bien establecido y adecuadamente dirigido. Cumplimiento de la Legislación, de la Reglamentación y de las Normas Internas El Comité de Auditoría considera que las atribuciones y responsabilidades, así como los procedimientos relativos a la evaluación y verificación de los riesgos legales están definidos y continúan siendo practicados de acuerdo con las orientaciones corporativas. El Comité, con base en las informaciones recibidas de las áreas responsables, en los trabajos de la Auditoría Interna y en los informes elaborados por la Auditoría Externa, concluye que no hubo fallas en el cumplimiento de la legislación, de la reglamentación y de las normas internas que puedan poner en riesgo la continuidad de la Organización.

Auditoría Externa El Comité mantiene con los auditores externos un canal regular de comunicación para discutir ampliamente los resultados de sus trabajos y los aspectos contables significativos, a efectos de permitir que sus miembros fundamenten su opinión sobre la integridad de los estados contables e informes financieros. El Comité considera plenamente satisfactorios el volumen y la calidad de las informaciones presentadas por PricewaterhouseCoopers, en las cuales apoya su opinión acerca de la integridad de los estados contables. No se identificaron situaciones que pudiesen afectar la objetividad e independencia de los auditores externos.

Auditoría Interna El Comité de Auditoría aprueba el Plan Anual de los trabajos de la Auditoría Interna y la revisión de dicho plan referente al segundo semestre del año, verifica trimestralmente su cumplimiento, toma conocimiento de la realización de trabajos que no habían sido planeados y manifiesta su opinión sobre la cancelación de los que estaban previstos. En la opinión del Comité, la cobertura y la calidad de los trabajos realizados por la Auditoría Interna son satisfactorias. Los resultados de estos trabajos, presentados mensualmente en las reuniones del Comité, no pusieron de relieve la existencia de riesgos residuales que puedan afectar la solidez y continuidad de la Organización.

Estados Contables Consolidados El Comité analizó los procedimientos referentes al proceso de preparación de los balances, individuales y consolidados, de las notas explicativas e informes financieros publicados con los estados contables consolidados, de la misma forma que escuchó, a este respecto, a PricewaterhouseCoopers y a ejecutivos de la Organización. Igualmente, se examinaron las prácticas contables significativas que el Conglomerado Financiero Itaú Unibanco utilizó para elaborar los estados contables y se verificó que están en consonancia con las prácticas contables adoptadas en Brasil aplicables a las instituciones cuyo funcionamiento está autorizado por el Banco Central de Brasil o a las entidades bajo la supervisión de la Superintendencia de Seguros Privados.

Recomendaciones El Comité realizó reuniones periódicas con el Presidente del Consejo de Administración y el Director Presidente de Itaú Unibanco, ocasiones en las que tuvo la oportunidad de exponer opiniones y puntos de vista sobre distintos aspectos resultantes del ejercicio de sus funciones.

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Conclusión El Comité de Auditoría, después de ponderar debidamente sus responsabilidades y las limitaciones naturales del objeto de su actuación, recomienda la aprobación por parte del Consejo de Administración de los estados contables consolidados de Itaú Unibanco Holding S.A. para el semestre terminado el 31.12.13.

São Paulo, 3 de febrero de 2014.

El Comité de Auditoría

Gustavo Jorge Laboissière Loyola, Presidente

Alkimar Ribeiro Moura

Geraldo Travaglia Filho

Guy Almeida Andrade, Especialista Financiero

Luiz Alberto Fiore

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Compañía Abierta

NIRE. 35300010230

INFORME DEL CONSEJO FISCAL

Los miembros efectivos del Consejo Fiscal de ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A., en uso de sus atribuciones legales y estatutarias, han examinado el informe de la administración y los estados contables de la Sociedad relativos al ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2013. Con base en los análisis realizadas y de acuerdo con el informe sin salvedades de PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, entienden que estos documentos relejan adecuadamente la situación patrimonial y financiera de la Sociedad, y reúnen condiciones de ser sometidos a la apreciación y aprobación de los Señores Accionistas.

São Paulo (SP), 03 de febrero de 2014.

IRAN SIQUEIRA LIMA Presidente

ALBERTO SOZIN FURUGUEM Consejero

LUIZ ALBERTO DE CASTRO FALLEIROS Consejero

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Compañía Abierta

NIRE 35300010230

ACTA SUMARIA DE LA REUNIÓN DEL DIRECTORIO DE 3 DE FEBRERO DE 2014

FECHA, HORA Y LUGAR: El 03.02.2014, a las 9h, en Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, Torre Olavo Setubal, Piso Itaú Unibanco, São Paulo, Estado de São Paulo. PRESIDENTE: Roberto Egydio Setubal. QUÓRUM: La mayoría de los miembros.

RESOLUCIONES ADOPTADAS POR UNANIMIDAD: Tras analizar y discutir los estados contables del ejercicio social de 2013, el informe del análisis de gestión de la operación, así como el informe de PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, el Directorio resolvió, por unanimidad, en cumplimiento de lo dispuesto en los incisos V y VI del artículo 25 de la Instrucción 480/09 de la Comisión de Valores Mobiliarios: a) declarar que revisó, debatió y está de acuerdo con las opiniones expresadas en el informe emitido por PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes; y b) declarar que revisó, debatió y está de acuerdo con los estados contables y el informe del análisis de gestión de la operación referentes al ejercicio terminado el 31.12.2013. CLAUSURA: Al terminar la sesión, se extendió la presente acta que, tras ser leída y aprobada por todos, se firmó. São Paulo, Estado de São Paulo, 3 de febrero de 2014. (fdo.) Roberto Egydio Setubal – Director Presidente; Alfredo Egydio Setubal – Director Vicepresidente; Caio Ibrahim David, Eduardo Mazzilli de Vassimon y Ricardo Baldin – Directores Ejecutivos; Alexsandro Broedel Lopes, Eduardo Hiroyuki Miyaki, Emerson Macedo Bortoloto y Rogério Paulo Calderón Peres – Directores.

ALFREDO EGYDIO SETUBAL Director de Relaciones con Inversores

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