Story Transcript
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S.A. (Panamá, República de Panamá)
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre 2015 (Con el Informe de los Auditores Independientes)
En Davivienda encontrará productos y servicios bancarios para usted, su familia y su empresa:
Personas
Empresas
Préstamos personales
Líneas de crédito
Préstamos prendarios
Sobregiros
Hipotecas
Créditos comerciales
Autos
Tarjetas de crédito
Tarjetas de crédito
Leasing
Cuentas de ahorro
Comercio exterior
Cuentas corrientes
Interinos de construcción
Depósitos a plazo
Cuentas de ahorro Cuentas corrientes Money market Depósitos a plazo Pago de planilla
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S.A. (Panamá, República de Panamá)
ESTADOS
FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015 (Con el Informe de los Auditores Independientes)
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S.A. (Panamá, República de Panamá)
Índice del Contenido Informe de los Auditores Independientes Estado de Situación Financiera Estado de Resultados Estado de Utilidades Integrales Estado de Cambios en el Patrimonio Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros
2
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
(Panamá, República de(PANAMÁ), Panamá) S.A. BANCO DAVIVIENDA
(Panamá, República de Panamá)
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre de 2015 Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre de 2015 (Cifras en Balboas)
(Cifras en Balboas)
Activos
Nota
Efectivo Depósitos en bancos: A la vista en bancos locales A la vista en bancos del exterior A plazo en bancos del exterior
Valores a valor razonable con cambios en resultados Valores disponibles para la venta Valores mantenidos hasta su vencimiento Total de inversiones en valores
10,415,206
40,116,927 168,398,331 50,000,000
4,733,949 92,833,374 50,000,000
258,515,258
147,567,323
4, 7
265,083,377
157,982,529
4, 6, 8, 10
2,254,534 119,113,806 53,790,781 175,159,121
4,805,709 113,256,316 81,100,561 199,162,586
398,463,170 494,151,768 892,614,938
344,510,864 546,015,091 890,525,955
4, 6, 9, 10
9,141,734 883,473,204
7,140,831 883,385,124
11
18,400,106
15,657,865
20 12
7,879,562 277,285 1,234,038 6,180,128
6,188,712 4,407,870 958,250 6,952,048
1,357,686,821
1,274,694,984
Préstamos: Sector interno Sector externo Menos: Reserva para pérdidas en préstamos Préstamos, neto Propiedades, mobiliario, equipo y mejoras, neto Intereses acumulados por cobrar Obligaciones de clientes por aceptaciones Impuesto sobre la renta diferido Otros activos
Total de activos
El estado de situación financiera debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros.
3 3
2014
6,568,119
4, 7
Total de depósitos en bancos Total de efectivo y efectos de caja y depósitos en bancos
2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S.A. (Panamá, República de Panamá)
Estado de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2015 (Cifras en Balboas)
Pasivos y Patrimonio
Nota
Pasivos: Depósitos locales: A la vista De ahorros A plazo
4, 6, 10
Depósitos extranjeros: A la vista De ahorros A plazo Total de depósitos de clientes
4, 6, 10
Financiamientos
13
Cheques de gerencia y certificados Intereses acumulados por pagar Aceptaciones pendientes Impuesto sobre la renta por pagar Otros pasivos Total de pasivos Patrimonio: Capital en acciones comunes Reserva de capital Reserva para valor razonable Reservas regulatorias Utilidades no distribuidas Total de patrimonio
14 14
Compromisos y contingencias
2015
2014
63,358,984 25,086,157 225,556,832
40,920,332 55,293,572 230,514,007
55,692,791 220,975,219 551,495,275 1,142,165,258
124,357,095 143,596,386 487,611,917 1,082,293,309
49,000,000
29,000,000
2,127,023 12,284,175 277,285 1,571,373 7,725,960 1,215,151,074
4,108,295 7,858,046 4,408,380 1,195,608 5,999,105 1,134,862,743
19,100,000 2,740,000 (1,095,282) 18,471,110 103,319,919 142,535,747
29,100,000 4,000,000 (461,015) 9,127,638 98,065,618 139,832,241
1,357,686,821
1,274,694,984
18
Total de pasivos y patrimonio
4 4
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S.A. (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá) Estado de Resultados
Estado de Resultados
PorPor el año terminado el 31 de de diciembre dede 2015 el año terminado el 31 diciembre 2015 (Cifras en Balboas)
(Cifras en Balboas) Nota
Ingresos por intereses: Préstamos Depósitos en bancos Valores Total de ingresos por intereses
Gastos generales y administrativos: Salarios y gastos de personal Honorarios profesionales Otros impuestos y tasas Depreciación Mantenimiento Alquiler Otros Total de gastos generales y administrativos Utilidad antes de impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta Utilidad neta
39,872,542 1,834,385 8,594,353 50,301,280
24,547,613 741,327 25,288,940 34,027,691
23,082,527 39,549 23,122,076 27,179,204
15
(102,255)
195,215
16 16
(206,308) (2,251,604) 17,131 (2,352,376) 29,132,280
54,324 781,738 99,139 (2,633,334) 25,676,286
5,934,189 617,716 1,048,168 842,082 1,086,418 615,519 2,679,584 12,823,676 16,308,603 1,359,244 14,949,359
5,908,023 616,218 1,023,035 745,865 917,638 526,845 2,024,978 11,762,602 13,913,684 806,499 13,107,185
9
17 11 17 20
El estado de resultados debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros. 5 5
2014
48,986,215 1,781,697 8,548,719 59,316,631
Gastos por intereses: Depósitos Financiamientos recibidos Total de gastos por intereses Ingresos por intereses, neto Otros ingresos (gastos): Honorarios y otras comisiones, netos (Pérdida) ganancia neta por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados (Pérdida) ganancia en valores disponibles para la venta Otros gastos, netos Provisión para pérdidas en préstamos Ingresos antes de impuesto
2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S.A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Estado de Utilidades Integrales Estado de Utilidades Integrales
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2015 Por el año terminado el 31 de diciembre de 2015 (Cifras en Balboas)
(Cifras en Balboas) 2015
2014
Utilidad neta
14,949,359
13,107,185
Otras utilidades integrales: Partidas que son o pueden ser reclasificadas a resultados Reserva de valor razonable: Cambio neto en el valor razonable Monto neto transferido a resultados Total de otras (pérdidas) utilidades integrales Utilidad integral
1,617,337 (2,251,604) (634,267) 14,315,092
1,829,958 781,738 2,611,696 15,718,881
El estado de utilidades integrales debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros.
6 6
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S.A. (Panamá, República de Panamá)
Estado de Cambios en el Patrimonio Por el año terminado el 31 de diciembre de 2015 (Cifras en Balboas) BANCO BANCO DAVIVIENDA DAVIVIENDA (PANAMÁ), (PANAMÁ), S. A. S. A.
(Panama, (Panama, República República de Panamá) de Panamá)
EstadoEstado de Cambios de Cambios en el Patrimonio en el Patrimonio Por el año Porterminado el año terminado el 31 deeldiciembre 31 de diciembre de 2015de 2015 (Cifras en (Cifras Balboas) en Balboas) Reservas Reservas regulatorias regulatorias
Nota Saldos Saldos al 31 dealdiciembre 31 de diciembre de 2013de 2013
CapitalCapital en enReservaReserva ReservaReserva de deExcesoExceso de de acciones acciones de de ReservaReserva para para Utilidades Utilidades no no Total deTotal de provisión Provisión Provisión bienes bienes provisión reposeidosespecífica específica dinámica dinámica Nota comunes comunes capital capital valor razonable valor razonable reposeidos distribuidas distribuidas patrimonio patrimonio 29,100,000 29,100,0004,000,000 4,000,000(3,072,711) (3,072,711)
0
0
0
0
0
0
0 0 1,829,958 1,829,958 0 0 781,738781,738 0 0 0 0 09,091,598 9,091,598 0 0 0 0 0 0 2,611,696 2,611,6969,091,598 9,091,598 0 2,611,696 2,611,6969,091,598 9,091,598
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
UtilidadUtilidad neta neta
0
0
0
0
Otras utilidades integrales Otras utilidades integrales Partidas que sonque o pueden ser reclasificadas a resultados Partidas son o pueden ser reclasificadas a resultados ReservaReserva de valorde razonable: valor razonable: CambioCambio neto enneto el valor razonable en el valor razonable Monto neto Monto transferido neto transferido a resultados a resultados ReservaReserva para cartera para cartera de préstamos de préstamos AcuerdoAcuerdo 4-2013 4-2013 para cartera de préstamos ReservaReserva para cartera de préstamos AcuerdoAcuerdo 6-2000 6-2000 Total deTotal otras integrales deutilidades otras utilidades integrales Total deTotal utilidad integralintegral de utilidad
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Transacciones con loscon propietarios del Banco: Transacciones los propietarios del Banco: Impuesto complementario Impuesto complementario Total deTotal transacciones con los con propietarios de transacciones los propietarios Saldos Saldos al 31 dealdiciembre de 2014de 2014 31 de diciembre
0
0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29,100,000 29,100,0004,000,000 4,000,000 (461,015) (461,015)9,091,598 9,091,598 0
0
0 0 0 0 36,040 36,040
822,671822,671 93,629,380 93,629,380 124,515,380 124,515,380 0
13,107,185 0 13,107,185 13,107,185 13,107,185
0 0 0 01,829,958 1,829,958 0 0 0 0 781,738781,738 0 (9,091,598) 0 (9,091,598) 0 0 (822,671) 822,671822,671 0 (822,671) 0 (822,671) (8,268,927) 2,611,696 (822,671) (8,268,927) 2,611,696 (822,671) 4,838,258 15,718,881 (822,671) 4,838,258 15,718,881 0 0 0
0 (402,020) (402,020)(402,020) (402,020) 0 (402,020) (402,020)(402,020) (402,020) 98,065,618 139,832,241 0 98,065,618 139,832,241
UtilidadUtilidad neta neta
0
0
0
0
0
0
0
0
14,949,359 0 14,949,359 14,949,359 14,949,359
Otras utilidades integrales Otras utilidades integrales Partidas que sonque o pueden ser reclasificadas a resultados Partidas son o pueden ser reclasificadas a resultados ReservaReserva de valorde razonable: valor razonable: CambioCambio neto enneto el valor razonable en el valor razonable Monto neto transferido a resultados Monto neto transferido a resultados ReservaReserva para cartera de préstamos AcuerdoAcuerdo 4-2013 4-2013 para cartera de préstamos Total deTotal otras integrales depérdidas otras pérdidas integrales Total deTotal utilidades integrales de utilidades integrales
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 1,617,337 1,617,337 0 0 0(2,251,604) (2,251,604) 0 0 0 09,343,472 9,343,472 0 (634,267) (634,267)9,343,472 9,343,472 0 (634,267) (634,267)9,343,472 9,343,472
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 01,617,337 1,617,337 0 (2,251,604) 0 0 (2,251,604) (9,343,472) 0 0 (9,343,472) 0 (9,343,472) 0 (9,343,472)(634,267) (634,267) 14,315,092 05,605,887 5,605,887 14,315,092
0 0 0 0 0 0 36,040 36,040
0 0 0 0
0 (11,260,000) 0 0 (11,260,000) 0 (351,586) (351,586)(351,586) (351,586) (11,611,586) 0 (351,586) (351,586) (11,611,586) 103,319,919 0 103,319,919 142,535,747 142,535,747
Transacciones con loscon propietarios del Banco: Transacciones los propietarios del Banco: Producto de reorganización de entidades bajo control Producto de reorganización de entidades bajo común control común Impuesto complementario Impuesto complementario Total deTotal transacciones con los con propietarios de transacciones los propietarios Saldos Saldos al 31 dealdiciembre 31 de diciembre de 2015de 2015
0
36,040 36,040
14, 22 14, (10,000,000) (1,260,000) 0 0 22 (10,000,000) (1,260,000) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (10,000,000) (1,260,000) 0 0 (10,000,000) (1,260,000) 0 0 19,100,000 19,100,0002,740,000 2,740,000(1,095,282) (1,095,282) 18,435,070 18,435,070
El estado El de estado cambios de cambios en el patrimonio en el patrimonio debe ser debe leídoser enleído conjunto en conjunto con las con notas lasque notas forman que forman parte integral parte integral de los estados de los estados financieros. financieros.
7
7
7
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S.A. (Panamá, República de Panamá)
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá)
Estado de Flujos Efectivo de Efectivo Estado de de Flujos
Por terminado elde 31diciembre de diciembre Porel el año año terminado el 31 de 2015de 2015 (Cifras Balboas) (Cifras en en Balboas)
Actividades de operación: Utilidad neta Ajustes para conciliar la utilidad neta y el efectivo de las actividades de operación: Provisión para pérdidas en préstamos Depreciación Impuesto sobre la renta Pérdida (ganancia) neta por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados Pérdida (ganancia) en venta de valores a disponibles para la venta Pérdida en descarte de activos fijos Ingresos neto por intereses Cambios en activos y pasivos de operación: Préstamos Cambio neto en valores Otros activos Depósitos a la vista y cuentas de ahorro Depósitos a plazo Cheques de gerencia y cheques certificados Otros pasivos Efectivo generado de operaciones Impuesto sobre la renta pagado Intereses recibidos Intereses pagados Flujos de efectivo de las actividades de operación Actividades de inversión: Producto de venta de valores Compra de valores Adquisición de propiedades, mobiliario y equipo Flujos de efectivo de las actividades de inversión
Nota
16
11
Actividades de financiamiento: Financiamientos recibidos Financiamientos pagados Devolución de capital producto de reorganización de entidades bajo control común Impuesto complementario Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año
13
7
El estado de flujos de efectivo debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros.
8
8
2015
2014
14,949,359
13,107,185
2,352,376 842,082 1,359,244
2,633,334 745,865 806,499
206,308 2,251,604 26,932 (34,027,691)
(54,324) (781,738) 0 (27,179,204)
(2,440,453) 1,735,964 2,037,134 945,766 58,926,183 (1,981,272) 467,583
(178,128,198) 30,502,639 2,035,694 (28,528,096) 55,113,605 2,074,794 (242,028)
(1,265,724) 57,625,781 (20,862,811) 83,148,365
(2,282,749) 49,729,395 (22,442,355) (102,889,682)
134,819,195 (115,643,871) (3,611,255) 15,564,069
155,049,089 (116,498,401) (9,463,020) 29,087,668
49,000,000 (29,000,000) (11,260,000) (351,586) 8,388,414
29,000,000 0 0 (402,020) 28,597,980
107,100,848 107,982,529 215,083,377
(45,204,034) 153,186,563 107,982,529
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) S.A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre 2015 Notas a los de Estados Financieros
31 de diciembre de 2015 (Cifras en Balboas) (Cifras en Balboas)
(1)
Información General Banco Davivienda (Panamá), S. A. (en adelante, el “Banco”), antes Bancafé (Panamá), S. A., fue constituido el 13 de septiembre de 1966 bajo las leyes de la República de Panamá, e inició sus operaciones al amparo de una licencia general bancaria, otorgada por la Comisión Bancaria Nacional, ahora Superintendencia de Bancos de Panamá (en adelante, la “Superintendencia”), que faculta al Banco a efectuar transacciones bancarias en Panamá y en el extranjero. Adicionalmente, el Banco ejerce el negocio de fideicomiso mediante licencia otorgada en la resolución fiduciaria de la Superintendencia No.7-87 del 1 de abril de 1987; y por cuyo concepto mantiene un depósito en efectivo en un banco local por B/.25,000 y una fianza de cumplimiento por un valor de B/.225,000, ambos a disposición y favor de la Superintendencia, con el objeto de cumplir con las estipulaciones contenidas en el artículo 14 del Decreto Ejecutivo No.16 del 3 de octubre de 1984. El Banco se dedica a actividades de banca y financieras, su único segmento de negocios. El Banco es propiedad en un cien por ciento (100%) de Banco Davivienda, S. A. (en adelante, la “Compañía Matriz”). Mediante Asamblea de Accionistas del Banco, del 2 de junio de 2015, se autorizó la reducción de su capital por B/.10,000,000 para la constitución de Banco Davivienda Internacional (Panamá), S. A., subsidiaria de la Compañía Matriz, conforme a la autorización SBP-DJ-N-3947-2015 de la Superintendencia, de fecha 20 de julio de 2015. El capital pagado del Banco quedó en B/.19,100,000 a partir de dicha fecha, según el libro de accionistas. El domicilio principal del Banco está ubicada en avenida Manuel María Icaza, calle 52 este, No.18, en la ciudad de Panamá, República de Panamá. El domicilio de la Compañía Matriz es en avenida El Dorado, 68 C 61 Torre Central Davivienda en Bogotá, Colombia.
(2)
Base de Preparación (a) Declaración de cumplimiento Los estados financieros del Banco son preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Estos estados financieros fueron autorizados por la Junta Directiva para su emisión el 4 de febrero de 2016. (b)
Base de Medición Estos estados financieros han sido preparados sobre la base de costo histórico o costo amortizado, excepto por los siguientes rubros: Rubro
Base de Medición
Valores a valor razonable con cambios en resultados Valores disponibles para la venta 99
Valor razonable Valor razonable
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notasaalos los Estados Estados Financieros Notas Financieros (2)
Base de Preparación, continuación (c) Moneda Funcional y de Presentación Los estados financieros están presentados en balboas (B/.), la unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América es utilizado como moneda de curso legal, la cual se considera como la moneda funcional del Banco.
(3)
Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas Las políticas de contabilidad detalladas a continuación han sido aplicadas consistentemente por el Banco a todos los períodos presentados en estos estados financieros. (a)
Moneda Extranjera (a.1) Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a y registradas en la moneda funcional, utilizando la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a la moneda funcional utilizando la tasa de cambio a la fecha de reporte. Generalmente, las diferencias en cambio de moneda son reconocidas en el rubro de otros gastos netos en el estado de resultados.
(b)
Activos y Pasivos Financieros (b.1) Reconocimiento Inicialmente el Banco reconoce los préstamos y las partidas por cobrar, inversiones, depósitos, instrumentos de deuda emitidos y financiamientos en la fecha en que se originan o fecha de liquidación. (b.2) Compensación de Activos y Pasivos Financieros Los activos y pasivos financieros solamente se compensan para efectos de presentación en el estado de situación financiera cuando el Banco tiene un derecho exigible legalmente de compensar los importes reconocidos y tenga la intención de liquidar el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente. Los ingresos y gastos son presentados sobre una base neta, sólo cuando sea permitido o requerido por una NIIF, o sí las ganancias o pérdidas proceden de un grupo de transacciones similares, tales como las derivadas de instrumentos financieros mantenidos para negociar.
10
10
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros (3)
Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación (c) Medición de Valor Razonable El valor razonable es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición o, en su ausencia, en el mercado más ventajoso al cual el Banco tenga acceso en el momento. El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo propio de incumplimiento. Cuando es aplicable, el Banco mide el valor razonable de un instrumento utilizando un precio cotizado en un mercado activo para tal instrumento. Un mercado es considerado como activo, si las transacciones de estos activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base de negocio en marcha. Cuando no existe un precio cotizado en un mercado activo, el Banco utiliza técnicas de valoración que maximizan el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizan el uso de datos de entrada no observables. La técnica de valoración escogida incorpora todos los factores que los participantes del mercado tendrían en cuenta al fijar el precio de una transacción. La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el reconocimiento inicial es normalmente el precio de transacción. El valor razonable de un depósito a la vista no es inferior al monto a pagar cuando se convierta exigible, descontado desde la primera fecha en la que pueda requerirse el pago. El Banco reconoce las transferencias entre niveles de la jerarquía del valor razonable al final del período durante el cual ocurrió el cambio. (d)
Efectivo y Equivalentes de Efectivo Para propósitos del estado de flujos de efectivo, los equivalentes de efectivo incluyen depósitos a la vista y depósitos a plazo en bancos con vencimientos originales de tres meses o menos, excluyendo los depósitos pignorados.
(e)
Préstamos Los préstamos por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no se cotizan en un mercado activo, los cuales se originan generalmente al proveer fondos a un deudor en calidad de préstamo y el Banco no tiene la intención de venderlos inmediatamente o en un corto plazo. Los préstamos se presentan a su valor principal pendiente de cobro, menos la reserva para pérdidas en préstamos.
11
11
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notasa alos losEstados Estados Financieros Notas Financieros (3)
Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación (f) Reserva para Pérdidas en Préstamos El Banco evalúa a cada fecha de reporte, si existe alguna evidencia objetiva de deterioro de un préstamo o cartera de préstamos. El monto de pérdidas en préstamos determinados durante el período se reconoce como gasto de provisión para pérdidas en préstamos en el estado de resultados y aumenta una cuenta de reserva para préstamos. La reserva se presenta deducida de los préstamos por cobrar en el estado de situación financiera. Cuando un préstamo se determina como incobrable, el monto irrecuperable se disminuye de la referida cuenta de reserva y las recuperaciones subsiguientes de préstamos previamente castigados como incobrables, aumentan la cuenta de reserva. Las pérdidas por deterioro se determinan utilizando dos metodologías para determinar si existe evidencia objetiva del deterioro, es decir, individualmente para los préstamos que son individualmente significativos y colectivamente para los préstamos que no son individualmente significativos. (f.1) Préstamos Individualmente Evaluados Las pérdidas por deterioro en préstamos individualmente evaluados se determinan con base en una evaluación de las exposiciones caso por caso. Si se determina que no existe evidencia objetiva de deterioro, para un préstamo individualmente significativo, éste se incluye en un grupo de préstamos con características similares y se evalúa colectivamente por deterioro. La pérdida por deterioro es calculada comparando el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, descontados a la tasa efectiva original del préstamo, contra su valor en libros actual y el monto de cualquier pérdida se reconoce como una provisión para pérdidas en el estado de resultados. El valor en libros de los préstamos deteriorados se rebaja mediante el uso de una cuenta de reserva. (f.2)
Préstamos Colectivamente Evaluados Para los propósitos de una evaluación colectiva de deterioro, los préstamos se agrupan de acuerdo a características similares de riesgo de crédito. Esas características son relevantes para la estimación de los flujos de efectivo futuros para los grupos de tales activos, siendo indicativas de la capacidad de pago de los deudores de todas las cantidades adeudadas según los términos contractuales de los activos que son evaluados. Los flujos de efectivo futuros en un grupo de préstamos que se evalúan colectivamente para deterioro, se estiman de acuerdo a los flujos de efectivo contractuales de los activos en el Banco, la experiencia de pérdida histórica para los activos con características de riesgo de crédito similares, y en opiniones experimentadas de la Administración sobre si la economía actual y las condiciones del crédito son tales que el nivel real de pérdidas inherentes es probable que sea mayor o menor que la experiencia histórica sugerida.
12
12
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros (3)
Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación (f.3) Reversión por Deterioro Si en un período subsecuente, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y la disminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento ocurrido después de que el deterioro fue reconocido, la pérdida previamente reconocida por deterioro es reversada disminuyendo la cuenta de reserva para deterioro de préstamos. El monto de cualquier reversión se reconoce en el estado de resultados. (f.4) Reserva para Riesgo de Créditos Contingentes El Banco utiliza el método de reserva para proveer sobre posibles pérdidas relativas a las contingencias de naturaleza crediticia. La reserva, que se clasifica como pasivo, se incrementa con base e n una provisión que se reconoce como gasto de provisión en el estado de resultados y se disminuye por castigos en concepto de pérdidas relacionadas con estas contingencias de naturaleza crediticia. (f.5) Préstamos Renegociados o Reestructurados Consisten en activos financieros que, debido a dificultades en la capacidad de pago del deudor, se les ha documentado formalmente una variación en los términos originales del crédito (saldo, plazo, plan de pago, tasa o garantías), y el resultado de la evaluación de su condición actual no permite reclasificarlos como normal. Estos préstamos una vez que son renegociados o reestructurados se mantienen, por un período de seis (6) meses, en la clasificación de riesgo anterior a la renegociación o reestructuración, independientemente de cualquier mejoría en la condición del deudor posterior a la renegociación o reestructuración. (g)
Inversiones en Valores Las inversiones en valores son medidas al valor razonable más los costos incrementales relacionados a la transacción, a excepción de los valores a valor razonable con cambios en resultados. Posteriormente son contabilizados, basados en las clasificaciones mantenidas de acuerdo a las características del instrumento y la finalidad para la cual se determinó su adquisición. Las clasificaciones utilizadas por el Banco se detallan a continuación: (g.1) Valores Mantenidos hasta su Vencimiento Los valores mantenidos hasta su vencimiento son activos financieros no derivados cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y vencimientos fijos que la administración del Banco tiene la intención efectiva y la capacidad para mantenerlos hasta su vencimiento.
13
13
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notasaalos los Estados Estados Financieros Notas Financieros (3)
Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación Los valores mantenidos hasta su vencimiento propiedad del Banco, consisten en instrumentos de deuda, los cuales son llevados al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva, menos cualquier pérdida por deterioro. Una venta o reclasificación que no sea insignificante en relación con el importe total de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento, resultaría en la reclasificación de todas las inversiones mantenidas hasta su vencimiento como disponibles para la venta y el Banco no podrá clasificar ningún activo financiero como mantenido hasta su vencimiento durante el período corriente y los siguientes dos años. Sin embargo, las ventas y reclasificaciones en cualquiera de las siguientes circunstancias no implicarán una reclasificación: -
Ventas o reclasificaciones que estén cerca del vencimiento o de la fecha de rescate del activo financiero, debido a que los cambios en las tasas de interés del mercado no tendrían un efecto significativo en el valor razonable del activo financiero.
-
Ventas o reclasificaciones que ocurran después que el Banco haya cobrado sustancialmente todo el principal original del activo financiero.
-
Ventas o reclasificaciones que sean atribuibles a un suceso aislado que no esté sujeto al control del Banco y que no pueda haber sido razonablemente anticipado por el Banco.
(g.2) Valores a Valor Razonable con Cambios en Resultados En esta categoría se incluyen aquellos valores adquiridos con el propósito de generar una ganancia a corto plazo por las fluctuaciones del precio del instrumento. Estos valores se presentan a su valor razonable y los cambios en el valor razonable se reconocen en el estado de resultados en el período en el cual se generan. (g.3) Valores Disponibles para la Venta En esta categoría se incluyen las inversiones adquiridas con la intención de mantenerlas por un plazo indefinido, que se pueden vender en respuesta a las necesidades de liquidez, a los cambios en las tasas de interés, las tasas de cambio de moneda o los precios de mercado de las acciones. Estas inversiones se miden a valor razonable y los cambios en valor se reconocen directamente en el estado de utilidades integrales usando una cuenta de reserva para valor razonable hasta que sean vendidos o redimidos (dados de baja) o se haya determinado que una inversión se ha deteriorado en valor; en cuyo caso, la ganancia o pérdida acumulada reconocida previamente en el estado de utilidades integrales se incluye en el estado de resultados. Cuando el valor razonable de las inversiones en instrumentos de capital no pueda ser medido confiablemente, las inversiones permanecen al costo.
14
14
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros (3)
Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación Deterioro de Valores Disponibles para la Venta El Banco evalúa a cada fecha de reporte, si existe evidencia objetiva de deterioro en las inversiones disponibles para la venta. Se incurre en una pérdida por deterioro del valor, si, y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un “evento que cause la pérdida”), y ese evento (o eventos) causante de la pérdida tenga un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados de las inversiones disponibles para la venta, que pueda ser estimado con fiabilidad. Como evidencia de pérdida por deterioro del valor se puede incluir indicaciones de que los emisores están experimentando dificultades financieras importantes, impagos o retrasos en el pago de los intereses o el principal, la probabilidad de que entrarán en una situación de quiebra o en cualquier otra situación de reorganización financiera, y cuando datos observables indican que existe una disminución susceptible de valoración en los flujos futuros de efectivo estimados, tales como cambios en las condiciones de pago o en las condiciones económicas que se correlacionan con impagos. Si existe alguna evidencia objetiva de deterioro para los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulada es rebajada del patrimonio y reconocida en el estado de resultados. Si en un periodo posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificado como disponible para la venta aumentara y el aumento está objetivamente relacionado con un evento ocurrido después de la pérdida por deterioro reconocida en el resultado del período, la pérdida por deterioro se reversará a través del estado de resultados. Cualquier recuperación subsecuente en el valor razonable de un instrumento de capital será reconocida en el estado de utilidades integrales. (h)
Propiedades, Mobiliario, Equipos y Mejoras Propiedades, mobiliario, equipos y mejoras comprenden edificios, mobiliario y equipos utilizados por sucursales y oficinas del Banco. Todas las propiedades, mobiliario, equipos y mejoras son registrados al costo histórico menos depreciación y amortización acumulada. El costo histórico incluye el gasto que es directamente atribuible a la adquisición de los bienes. Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo separado, según corresponda, sólo cuando es probable que el Banco obtenga los beneficios económicos futuros asociados al bien y el costo del bien se pueda medir confiablemente. Los costos considerados como reparaciones y mantenimientos menores se cargan al estado de resultados durante el período en el cual se incurren.
15
15
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notasaalos losEstados Estados Financieros Notas Financieros (3)
Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación El gasto por depreciación de propiedades, mobiliario y equipo y por amortización de mejoras a la propiedad arrendada se cargan a los resultados del período corriente utilizando el método de línea recta considerando la vida útil de los activos. El terreno no se deprecia. La vida útil de los activos se resume como sigue: Propiedades Mejoras Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Equipo rodante
30 a 70 años 5 años 10 años 3 años 5 años
La vida útil de los activos se revisa y se ajusta si es apropiado, en cada fecha de reporte. Las propiedades, mobiliario y equipo se revisan para deterioro siempre que los acontecimientos o los cambios en circunstancias indiquen que el valor en libros puede no ser recuperable. El valor en libros de un activo se reduce inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que el valor recuperable estimado. La cantidad recuperable es la más alta entre el valor razonable del activo menos el costo de vender y su valor en uso. (i)
Depósitos y Financiamientos Estos pasivos financieros corresponden a las fuentes principales de financiamiento del Banco. Tales pasivos son inicialmente medidos a valor razonable menos los costos directos incrementales de la transacción y, posteriormente, son medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
(j)
Ingresos y Gastos por Intereses Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en el estado de resultados utilizando el método de tasa de interés efectiva. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero, con el valor en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectiva, el Banco estimará los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero, pero no tendrá en cuenta las pérdidas crediticias futuras. El cálculo incluye todas las comisiones, costos de transacción y cualquier otra prima o descuentos pagados o recibidos que sean parte integral de la tasa de interés efectiva. Los costos de transacción son los costos directamente atribuibles a la adquisición, emisión o disposición de un activo o pasivo. Los ingresos y gastos por intereses presentados en el estado de resultados incluyen:
Intereses por activos y pasivos financieros medidos a costo amortizado calculados sobre una base de tasa de interés efectiva.
Intereses por inversiones en valores disponibles para la venta calculados sobre una base de tasa de interés efectiva. 16 16
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
(Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros (3)
Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación Generalmente, las comisiones sobre activos financieros a corto plazo son reconocidas como ingreso bajo el método de efectivo debido a su vencimiento a corto plazo. (k)
Ganancia Neta por Instrumentos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados La ganancia neta por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados se relaciona con los instrumentos derivados que no estén ligados a una estrategia de cobertura y los valores a valor razonable con cambios en resultados. En este rubro se incluyen las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas por cambios en el valor razonable.
(l)
Honorarios y Comisiones Los honorarios y otras comisiones sobre los préstamos son reconocidos como ingreso bajo el método de tasa de interés efectiva debido a su vencimiento a corto plazo. El ingreso reconocido bajo el método de tasa de interés efectiva no es significativamente diferente del ingreso que sería reconocido bajo el método de acumulación. El ingreso por comisión, relativo al manejo de los fideicomisos es registrado bajo el método de acumulación. Es obligación del Banco administrar los recursos de los fideicomisos de conformidad con los contratos y en forma independiente de su patrimonio.
(m) Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta estimado es el impuesto a pagar y se calcula sobre la renta neta gravable para el año, utilizando las tasas de impuestos vigentes a la fecha de reporte y cualquier otro ajuste del impuesto sobre la renta de años anteriores. El impuesto sobre la renta diferido representa el monto de impuestos por pagar y/o por cobrar en años futuros, que resulta de diferencias temporales entre los saldos en libros de activos y pasivos para reportes financieros y los saldos para propósitos fiscales, utilizando las tasas impositivas a la fecha de reporte. Estas diferencias temporales se esperan reversar en fechas futuras. Si se determina que el impuesto diferido no se podrá realizar en años futuros, éste sería disminuido total o parcialmente. (n)
Activos por Derechos Fiduciarios Los activos por derechos fiduciarios se presentan a su valor más bajo entre el costo de adquisición y el valor estimado de realización del bien fideicometido.
(o)
Reserva de Capital La reserva de capital corresponde a una reserva voluntaria para posibles pérdidas y para atender los riesgos asociados a sus operaciones.
17 17
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notasaalos losEstados Estados Financieros Notas Financieros (3)
Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación (p) Construcción en Proceso La construcción en proceso está contabilizada al costo de adquisición de los terrenos, los pagos por los avances de obras y otros costos directamente atribuibles a la ejecución de la obra, intereses y costos indirectos. Los gastos generales y administrativos no identificables específicamente con la construcción, se registran en el estado de resultados. Una vez finalizados los trabajos, el valor de la construcción pasa a formar parte de las propiedades, mobiliario, equipo y mejoras. (q)
Operaciones de Fideicomiso Los activos mantenidos en fideicomisos o en función de fiduciario no se consideran parte del Banco, y por consiguiente, tales activos y su correspondiente ingreso no se incluyen en los presentes estados financieros. Es obligación del Banco administrar los recursos de los fideicomisos de conformidad con los contratos y en forma independiente de su patrimonio. El Banco cobra una comisión por la administración fiduciaria de los fondos en fideicomisos, la cual es pagada por los fideicomitentes sobre la base del monto que mantengan los fideicomisos o según acuerdos entre las partes. Estas comisiones son reconocidas como ingresos de acuerdo a los términos de los contratos de fideicomisos ya sea de forma mensual, trimestral o anual sobre la base de devengado.
(r)
Transacciones entre entidades bajo control común Las transferencias de activos o pasivos entre entidades bajo control común, son contabilizadas al valor en libros de la compañía que transfiere los activos a la fecha de la transferencia.
(s)
Nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) e Interpretaciones no Adoptadas A la fecha de los estados financieros existen unas normas que no han sido aplicadas en su preparación:
La versión final de la NIIF 9 Instrumentos Financieros (2015) reemplaza todas las versiones anteriores de la NIIF 9 emitidas (2010, 2013 y 2014) y completa el proyecto de reemplazo de la NIC 39. Entre los efectos más importantes de esta Norma están: -
Nuevos requisitos para la clasificación y medición de los activos financieros. Entre otros aspectos, esta norma contiene dos categorías primarias de medición para activos financieros: costo amortizado y valor razonable. La NIIF 9 elimina las categorías existentes en NIC 39 de valores mantenidos hasta su vencimiento, valores disponibles para la venta, préstamos y cuentas por cobrar.
-
Elimina la volatilidad en los resultados causados por cambios en el riesgo de crédito de pasivos medidos a valor razonable, lo cual implica que las ganancias producidas por el deterioro del riesgo de crédito propio de la entidad en este tipo de obligaciones no se reconocen en el resultado del período. 18 18
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
(Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros (3)
Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación Un enfoque substancialmente reformado para la contabilidad de coberturas, con revelaciones mejoradas sobre la actividad de gestión de riesgos. -
Un nuevo modelo de deterioro, basado en “pérdida esperada” que requerirá un mayor reconocimiento oportuno de las pérdidas crediticias esperadas.
La fecha efectiva para la aplicación de la NIIF 9 es para períodos anuales que inicien en o a partir del 1 de enero de 2018. Sin embargo, esta Norma puede ser adoptada en forma anticipada.
NIIF 15 Ingresos de Contratos con Clientes. Esta Norma establece un marco integral para determinar cómo, cuánto y el momento cuando el ingreso debe ser reconocido. Esta Norma reemplaza las guías existentes, incluyendo la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias, NIC 11 Contratos de Construcción y la CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes. La NIIF 15 es efectiva para los períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2018, con adopción anticipada permitida.
La NIIF 16 Arrendamientos reemplaza a la NIC 17 Arrendamientos. Esta norma elimina la clasificación de los arrendamientos, y establece que deben ser reconocidos de forma similar a los arrendamientos financieros y medidos al valor presente de los pagos futuros de arrendamiento. La NIIF 16 es efectiva para los períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2019. La adopción anticipada es permitida para entidades que también adopten la NIIF 15 – Ingresos de Contratos con Clientes.
Por la naturaleza de las operaciones financieras que mantiene el Banco, la adopción de estas normas podría tener un impacto importante en los estados financieros, aspecto que está en proceso de evaluación por la administración. (4)
Administración de Riesgos Financieros Un instrumento financiero es cualquier contrato que origina a su vez un activo financiero en una entidad y un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra entidad. Las actividades del Banco se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros incluyendo derivados y, como tal, el estado de situación financiera se compone principalmente de instrumentos financieros. Estos instrumentos exponen al Banco a varios tipos de riesgos, para lo cual, la Junta Directiva del Banco ha establecido ciertos comités para la administración y vigilancia periódica de los riesgos a los cuales está expuesto el Banco. Entre estos comités están los siguientes:
Comité de Crédito Comité de Activos y Pasivos (ALCO) Comité de Riesgo Comité de Cumplimiento Comité de Auditoría 19 19
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notasa alos losEstados Estados Financieros Notas Financieros (4)
Administración de Riesgos Financieros, continuación El Comité de Riesgo del Banco tiene principalmente las siguientes responsabilidades:
Dar seguimiento a las exposiciones a riesgos y comparar dichas exposiciones frente a los límites de tolerancia aprobados por la Junta Directiva. Entre otros aspectos que estime pertinentes, el Comité de Riesgos debe referirse al impacto de dichos riesgos sobre la estabilidad y solvencia del Banco.
Evaluar el desempeño de la unidad de administración de riesgos, el cual deberá quedar debidamente documentado.
Reportar a la Junta Directiva los resultados de sus valoraciones sobre las exposiciones al riesgo del Banco.
Desarrollar y proponer procedimientos y metodologías para la administración de los riesgos.
Proponer planes de contingencia en materia de riesgos los cuales serán sometidos a la aprobación de la Junta Directiva.
Avalar límites, estrategias y políticas que coadyuven con una efectiva administración de riesgos, así como definir los escenarios y el horizonte temporal en los cuales pueden aceptarse excesos a los límites o excepciones a las políticas, los cuales deberán ser aprobados por la Junta Directiva así como los posibles cursos de acción o mecanismos mediante los cuales se regularice la situación.
Asegurar que se mantiene un proceso de administración de riesgos operativos adecuado y mantener informada a la Junta Directiva sobre su efectividad.
Supervisar que los riesgos operativos sean efectiva y consistentemente identificados, medidos, mitigados, monitoreados y controlados.
Proponer los mecanismos para la implementación de las acciones correctivas requeridas en caso de que existan desviaciones con respecto al nivel de tolerancia al riesgo operativo.
Apoyar la labor de la unidad de administración de riesgos, en la implementación de la gestión de riesgo operativo.
Cualquier otra función y requerimiento que establezca la Junta Directiva.
Adicionalmente, el Banco está sujeto a las regulaciones de la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá y la Superintendencia Financiera de Colombia, en lo concerniente a concentraciones de riesgos, liquidez y capitalización, entre otros.
20
20
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
(Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros (4)
Administración de Riesgos Financieros, continuación La administración realiza un seguimiento continuo sobre los posibles impactos que se puedan generar sobre la economía en Panamá o en otros países en donde el Banco mantiene exposiciones, causados por situaciones financieras a nivel internacional y que puedan afectar los activos y pasivos financieros, así como los resultados y la liquidez del Banco. Los principales riesgos identificados por el Banco son los riesgos de crédito, liquidez, mercado y operativo, los cuales se describen a continuación: (a)
Riesgo de Crédito Es el riesgo de que el deudor, emisor o contraparte de un activo financiero propiedad del Banco no cumpla, completamente y a tiempo, con cualquier pago que debía hacer al Banco de conformidad con los términos y condiciones pactadas al momento en que el Banco adquirió u originó el activo financiero respectivo. El Comité de ALCO, el área de Riesgo de Crédito Corporativo, la Vicepresidencia de Riesgo y el Comité de Auditoría, vigilan periódicamente la condición financiera de los deudores y emisores respectivos que impliquen un riesgo para el Banco.
El Banco ha establecido algunos procedimientos para administrar el riesgo de crédito, como se resume a continuación:
Formulación de Políticas de Crédito: La Junta Directiva es la máxima autoridad crediticia del Banco, establece las políticas en materia de condiciones, garantías y límites de exposición, delega atribuciones a sucursales y oficiales de crédito; adicionalmente, autoriza los castigos de préstamos contra la provisión y el estado de resultados.
Estructura de Autorización para la Aprobación y Renovación de Facilidades Crediticias: La Compañía Matriz ha establecido límites locales de aprobación con respecto al otorgamiento y renovación de facilidades crediticias a nivel de Gerente General, Comité Interno y Comité de Crédito. Aquellas facilidades crediticias por montos superiores a los límites locales de aprobación, requieren de la autorización de la Junta Directiva.
Límites de Concentración y Exposición: El Banco ha establecido en el Manual de Crédito, que las facilidades crediticias a partes relacionadas no pueden exceder del 5% de los fondos de capital de Banco y, con una misma persona natural o jurídica, el 25%.
Desarrollo y Mantenimiento de Evaluación de Riesgo: El Banco cuenta con un Comité de Crédito, que se reúne como mínimo cada dos (2) meses, el cual revisa la implementación y mantenimiento de riesgos en las políticas crediticias del Banco.
Revisión de Cumplimiento con Políticas: El Banco, mediante el Comité de Auditoría, la Unidad de Cumplimiento y el Comité de Riesgo, efectúa mediciones para el cumplimiento de políticas, manteniendo informada a la Junta Directiva y la Gerencia General de los hallazgos encontrados para mitigar las probabilidades de impacto en el Banco.
21 21
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notasaalos losEstados Estados Financieros Notas Financieros (4)
Administración de Riesgos Financieros, continuación Análisis de la Calidad Crediticia La siguiente tabla analiza la calidad crediticia de los activos financieros y las reservas por deterioro/pérdidas mantenidas por el Banco para estos activos. 2015
Préstamos
Inversiones en Valores 2015 2014
2014
Máxima exposición Valor en libros
883,473,204
883,385,124
175,159,121
199,162,586
A costo amortizado Normal Mención especial Subnormal Dudoso Irrecuperable Monto bruto Reserva por deterioro Valor en libros
865,562,440 15,260,347 8,437,898 1,069,529 2,284,724 892,614,938 (9,141,734) 883,473,204
873,563,316 14,419,533 11,244 167,824 2,364,038 890,525,955 (7,140,831) 883,385,124
53,790,781 0 0 0 0 53,790,781 0 53,790,781
81,100,561 0 0 0 0 81,100,561 0 81,100,561
Disponibles para la venta Riesgo bajo Valor en libros
0 0
0 0
119,113,806 119,113,806
113,256,316 113,256,316
Con cambios en resultados Riesgo bajo Valor en libros
0 0
0 0
2,254,534 2,254,534
4,805,709 4,805,709
0 0 0 0
0 0 0 0
Préstamos renegociados Monto bruto Monto deteriorado Reserva por deterioro Valor en libros No morosos ni deteriorados Normal Morosos pero no deteriorados Mención especial Individualmente deteriorados Subnormal Dudoso Irrecuperable
9,265,000 8,045,287 (1,797,742) 6,247,545
68,728 61,466 (49,172) 12,294
865,562,440
873.563,316
0
0
15,260,347
14,419,533
0
0
8,437,898 1,069,529 2,284,724 11,792,151
11,244 167,824 2,364,038 2,543,106
0 0 0 0
0 0 0 0
5,066,340 4,075,394 9,141,734
3,421,503 3,719,328 7,140,831
0 0 0
0 0 0
Reserva por deterioro Individual Colectivo Total de reserva por deterioro
Depósitos Colocados en Bancos El Banco mantiene depósitos colocados en bancos por B/.258,515,258 al 31 de diciembre de 2015 (31 de diciembre de 2014: B/.147,567,323). Esos depósitos se encuentran colocados en instituciones financieras con calificación de riesgo en los rangos de AAA y BBB-, según la agencia calificadora Fitch Ratings Inc.
22
22
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
(Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros (4)
Administración de Riesgos Financieros, continuación Los factores de mayor exposición de riesgo e información de los activos deteriorados, y las premisas utilizadas para estas revelaciones son las siguientes: -
Deterioro en préstamos e inversiones en títulos de deuda: La administración determina si hay evidencia objetiva de deterioro en los activos financieros, basado en los siguientes criterios establecidos por el Banco: -
Incumplimiento contractual en el pago del principal o de los intereses; Dificultades en flujos de efectivo experimentadas por el prestatario; Incumplimiento de los términos y condiciones pactadas; Iniciación de un procedimiento de quiebra; Deterioro de la posición competitiva del prestatario o emisor; y Deterioro en el valor de la garantía.
-
Morosos pero no deteriorados: Son considerados en morosidad sin deterioro, es decir sin pérdidas incurridas, los préstamos e inversiones que cuenten con un nivel de garantías y/o fuentes de pago suficientes para cubrir el valor en libros de dicho préstamo e inversión.
-
Prestamos renegociados o reestructurados: Los préstamos renegociados o reestructurados son aquellos que, debido a dificultades en la capacidad de pago del deudor, se les ha documentado formalmente una variación significativa en los términos originales del crédito (saldo, plazo, plan de pago, tasa o garantías).
-
Reservas por deterioro: El Banco ha establecido reservas para cubrir las pérdidas incurridas en la cartera de préstamos. Estas reservas se calculan de forma individual para los préstamos que son individualmente significativos y colectivamente para los préstamos que no son individualmente significativos. Los préstamos que al ser evaluados de forma individual no presentan deterioro, se calculan de forma colectiva.
-
Castigos: El Banco determina el castigo de un grupo de préstamos que presentan incobrabilidad. Esta determinación se toma después de efectuar un análisis de las condiciones financieras hechas desde el último pago de la obligación y cuando se determina que la garantía no es suficiente para el pago completo de la facilidad otorgada. Para los préstamos de montos menores, los castigos generalmente se basan en el tiempo vencido del préstamo otorgado.
23 23
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notasaalos losEstados Estados Financieros Notas Financieros (4)
Administración de Riesgos Financieros, continuación Garantías y Otras Mejoras para Reducir el Riesgo de Crédito y su Efecto Financiero El Banco mantiene garantías y otras mejoras para reducir el riesgo de crédito, para asegurar el cobro de sus activos financieros expuestos al riesgo de crédito. La tabla a continuación presenta los principales tipos de garantías tomadas con respecto a distintos tipos de activos financieros. % de Exposición que está Sujeto a Requerimientos de Garantías 2015
Préstamos
2014
Principal Tipo de Garantía Mantenida
23%
Efectivo, Propiedades y Equipos
26%
Préstamos Hipotecarios Residenciales La siguiente tabla presenta el rango de relación de préstamos de la cartera hipotecaria con respecto al valor de las garantías (“Loan To Value” – LTV). El LTV es calculado como un porcentaje del monto bruto del préstamo en relación al valor de la garantía. El monto bruto del préstamo, excluye cualquier pérdida por deterioro. El valor de la garantía, para hipotecas, está basado en el valor original de la garantía a la fecha del desembolso. 2015
Rangos de LTV Menos del 50% Entre 51% y 70% Entre 71% y 90% Entre 91% y 100%
71,648 244,422 2,313,428 28,621,454 31,250,952
2014 127,292 159,882 1,920,605 12,840,981 15,048,760
El Banco no actualiza de forma rutinaria la valoración de las garantías mantenidas. Los avalúos de las garantías se actualizan para los préstamos comerciales cada dos años y para los préstamos de consumo cuando el riesgo de crédito de un préstamo se deteriora de manera significativa y el préstamo es supervisado más de cerca. Para los préstamos de dudosa recuperación, el Banco obtiene el avalúo de garantías porque el valor actual de la garantía es una entrada para la medición de deterioro.
24
24
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
(Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros (4)
Administración de Riesgos Financieros, continuación Concentración del Riesgo de Crédito El Banco da seguimiento a la concentración del riesgo de crédito por sector y ubicación geográfica. El análisis de la concentración de los riesgos de crédito a la fecha de reporte es el siguiente: 2015 Valor en libros, bruto Concentración por: Sector: Particulares Bancos y Entidades Financieras Corporaciones Entidades Públicas y Gobiernos Geografía: Centroamérica y el Caribe Norte América Sur América
Préstamos
2014
Inversiones en Valores 2015 2014
892,614,938
890,525,955
175,159,121
199,162,586
65,213,663
39,566,334
0
0
204,891,880 622,509,395
240,402,328 610,557,293
78,478,086 87,797,170
130,327,207 62,801,855
0 892,614,938
0 890,525,955
8,883,865 175,159,121
6,033,524 199,162,586
575,564,089 34,000,000 283,050,849 892,614,938
539,651,565 49,000 350,825,390 890,525,955
110,514,773 7,498,560 57,145,788 175,159,121
127,106,097 2,436,560 69,619,929 199,162,586
Las concentraciones geográficas de préstamos están basadas en la ubicación del destino de los fondos desembolsados y en cuanto a las inversiones se basa en la ubicación del emisor de la inversión. (b)
Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez se define como la incapacidad del Banco de cumplir con todas sus obligaciones por causa, entre otros, de un retiro inesperado de fondos aportados por acreedores o clientes, el deterioro de la calidad de la cartera de préstamos, la reducción en el valor de las inversiones, la excesiva concentración de pasivos en una fuente en particular, el descalce entre activos y pasivos, la falta de liquidez de los activos, o el financiamiento de activos a largo plazo con pasivos a corto plazo. El Banco administra sus recursos líquidos para honrar sus pasivos a su vencimiento en condiciones normales. Administración del Riesgo de Liquidez Las políticas de administración de riesgo establecen un límite de liquidez que determina la porción de los activos del Banco que deben ser mantenidos en instrumentos de alta liquidez; así como límites de financiamiento; límites de apalancamiento; y límites de duración.
25 25
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notasa alos losEstados Estados Financieros Notas Financieros (4)
Administración de Riesgos Financieros, continuación El Banco está expuesto a requerimientos diarios sobre sus recursos de fondos disponibles de depósitos “overnight”, cuentas corrientes, depósitos en vencimiento, desembolsos de préstamos y garantías y de requerimientos de margen liquidados en efectivo. En cuanto al monitoreo diario de la posición de la liquidez, se efectúan pruebas de “stress” las cuales se desarrollan en distintos escenarios considerando que condiciones de mercado normales y más severas. Todas las políticas y procedimientos están sujetas a la revisión y aprobación del Comité de Activos y Pasivos (ALCO). La Junta Directiva ha establecido niveles de liquidez mínimos sobre la proporción mínima de fondos disponibles para cumplir con dichos requerimientos y sobre el nivel mínimo de facilidades interbancarias y otras facilidades de préstamos que deben existir para cubrir los retiros en niveles inesperados de demanda. El Banco mantiene una cartera de activos a corto plazo, compuestos en gran parte por inversiones líquidas, préstamos y adelantos de bancos y otras facilidades interbancarias, para asegurarse que mantiene la suficiente liquidez. Exposición del Riesgo de Liquidez La medida clave utilizada por el Banco para la administración del riesgo de liquidez es el índice de activos líquidos netos sobre depósitos recibidos de clientes. Los activos líquidos netos son el efectivo y equivalentes de efectivos y títulos de deudas, para los cuales exista un mercado activo y líquido, menos cualquier otro depósito recibido de Bancos, instrumentos de deudas emitidos u otros financiamientos. A continuación se detallan los índices de liquidez del Banco informados a la Superintendencia; este índice no debe ser inferior al 30%.
Al 31 de diciembre Promedio del año Máximo del año Mínimo del año
26
26
2015
2014
49.81% 43.39% 50.35% 37.62%
39.39% 49.14% 54.87% 39.39%
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros (4)
Administración de Riesgos Financieros, continuación El cuadro a continuación muestra los flujos de efectivo no descontados de los pasivos y activos financieros del Banco y los compromisos de préstamos no reconocidos, en agrupaciones de vencimiento contractual. Los flujos esperados reales de estos instrumentos pueden variar en relación a este cuadro.
2015 Pasivos Financieros Depósitos de clientes Financiamientos Activos Financieros Efectivo y depósitos en bancos Inversiones en valores Préstamos Compromisos y Contingencias Cartas de crédito Garantías emitidas Compromisos de préstamos
2014 Pasivos Financieros Depósitos de clientes Financiamientos Activos Financieros Efectivo y depósitos en bancos Inversiones en valores Préstamos Compromisos y Contingencias Cartas de crédito Garantías emitidas Compromisos de préstamos
Valor bruto en libros 1,142,165,258 49,000,000 1,191,165,258
Monto nominal bruto (salidas)/entradas
Hasta 1 año
(1,154,349,437) (995,879,126) (49,099,996) (29,042,918) (1,203,449,433) (1,024,922,044)
De 1 a 5 años
Más de 5 años
(150,205,950) (20,057,078) (170,263,028)
(8,264,361) 0 (8,264,361)
265,083,377 175,159,121 892,614,938 1,332,857,436
265,419,689 177,407,570 897,909,739 1,340,736,998
215,083,377 40,851,280 362,049,816 617,984,473
50,336,311 59,570,719 332,968,087 442,875,118
0 76,985,571 202,891,836 279,877,407
57,738,055 363,653 4,240,278
57,738,055 363,653 4,240,278
57,738,055 363,653 4,240,278
0 0 0
0 0 0
Valor bruto en libros
Monto nominal bruto (salidas)/entradas
1,082,293,309 29,000,000 1,111,293,309
Hasta 1 año
De 1 a 5 años
Más de 5 años
(1,082,911,091) (29,060,048) (1,111,971,139)
(896,409,196) (29,060,048) (925,469,244)
(178,115,749) 0 (178,115,749)
(8,386,146) 0 (8,386,146)
157,982,529 199,162,586 890,525,955 1,247,671,070
158,319,350 201,024,337 917,793,955 1,277,137,641
107,982,529 13,047,045 343,954,332 464,983,906
50,336,821 99,859,608 478,955,132 629,151,561
0 88,117,683 94,884,491 183,002,194
82,355,421 364,171 3,299,844
82,355,421 364,171 3,299,844
82,355,421 364,171 3,299,844
0 0 0
0 0 0
Para los activos y pasivos financieros el monto nominal bruto es medido con base en los flujos de efectivo no descontados e incluyen los intereses estimados a pagar y por cobrar, razón por la cual difieren de los importes presentados en el estado de situación financiera.
27
27
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notasaalos losEstados Estados Financieros Notas Financieros (4)
Administración de Riesgos Financieros, continuación La siguiente tabla muestra los importes en libros de los activos y pasivos financieros que se esperan recuperar o liquidar posterior a doce meses después de la fecha de reporte: 2015
2014
Activos financieros Inversiones en valores Préstamos
134,535,357 532,111,398
186,238,589 547,487,151
Pasivos financieros Depósitos de clientes Financiamientos
156,308,497 20,000,000
357,780,860 29,000,000
La tabla a continuación muestra los activos del Banco disponibles como colateral o garantía en relación con algún pasivo financiero u otro compromiso futuro: Disponible como Colateral
2015 Depósitos en bancos Préstamos, neto Inversiones en valores Activos no financieros
258,515,258 883,473,204 175,159,121 0 1,317,147,583
2014 Depósitos en bancos Préstamos, neto Inversiones en valores Activos no financieros (1)
Otros(1)
Total
0 258,515,258 0 883,473,204 0 175,159,121 18,400,106 18,400,106 18,400,106 1,335,547,689
Disponible como Colateral
Otros(1)
Total
147,567,323 883,385,124 199,162,586 0 1,230,115,033
0 0 0 15,657,865 15,657,865
147,567,323 883,385,124 199,162,586 15,657,865 1,245,772,898
Representa activos que no están restringidos como colateral; sin embargo, el Banco no los consideraría como disponibles para asegurar fondos durante el curso normal del negocio.
28
28
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros (4)
Administración de Riesgos Financieros, continuación (c) Riesgo de Mercado Es el riesgo de que el valor de un activo financiero del Banco se reduzca por causa de cambios en las tasas de interés, en las tasas de cambio monetario, en los precios accionarios, y otras variables financieras, así como la reacción de los participantes de los mercados a eventos políticos y económicos. Estos elementos causan que el Banco esté sujeto a pérdidas latentes como a ganancias potenciales. El objetivo de la administración del riesgo de mercado, es el de administrar y vigilar las exposiciones de riesgo, y que las mismas se mantengan dentro de los parámetros aceptables optimizando el retorno sobre el riesgo. Las políticas de administración de riesgo disponen el cumplimiento con límites por instrumento financiero; límites respecto del monto máximo de pérdida a partir del cual se requiere el cierre de las posiciones que causaron dicha pérdida; y el requerimiento de que, salvo por aprobación de Junta Directiva, substancialmente todos los activos y pasivos estén denominados en dólares de los Estados Unidos de América o en balboas. Administración del Riesgo de Mercado El Banco administra su exposición al riesgo de mercado utilizando evaluaciones mensuales sobre el valor en riesgo del portafolio, los límites y las exposiciones, los cuales son revisados conjuntamente por el Comité de ALCO y la Unidad de Riesgo. También el Banco mantiene exposición en operaciones extranjeras, donde las mismas están expuestas al riesgo correspondiente a las tasas de cambio sobre las cuales se manejan dichas transacciones y que corresponde a la posición en cambio de moneda extranjera, la cual es revisada como parte del portafolio negociable para propósitos de manejo del riesgo. Como política general, la administración de las posiciones de moneda extranjera son cubiertas por contratos a futuro. La Junta Directiva del Banco ha determinado que todo lo referente al tema de riesgo de mercado sea manejado y monitoreado directamente por el Comité de ALCO, que está conformado por miembros de la Junta Directiva y personal Ejecutivo; este Comité es responsable por el desarrollo de políticas para el manejo del riesgo de mercado, y también de revisar y aprobar su adecuada implementación. Exposición al Riesgo de Mercado – Portafolio de Valores Disponibles para la Venta La principal herramienta utilizada por el Banco para medir y controlar la exposición al riesgo de mercado, es la herramienta de medición del “Valor en Riesgo” (VaR – “Value at Risk”); esa herramienta es utilizada únicamente para el portafolio de valores disponibles para la venta, cuya función es determinar la pérdida estimada que pueda surgir dentro de dicho portafolio, en un período determinado lo cual se denomina período de tenencia (“holding period”), que puede ser influenciado por los movimientos adversos del mercado; de allí, que se determine una probabilidad específica la cual sería el nivel de confianza (“confident level”) que se utilice dentro del cálculo del VaR.
29
29
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notasaalos losEstados Estados Financieros Notas Financieros (4)
Administración de Riesgos Financieros, continuación El Banco ha definido en su política de inversiones que el VaR máximo admisible es aquel que equivale a dos meses de utilidades operacionales; para efectos de controlar dicho límite, el sistema Bloomberg produce el cálculo diariamente. El modelo de VaR utilizado por el Banco está basado en un nivel de confianza de un 95% y se asume que tiene un período de espera de 10 días; y el mismo está basado principalmente en una simulación histórica. Para determinar las premisas utilizadas en este modelo, se ha tomado información del mercado de dos años hacia atrás, donde se consideró principalmente la relación entre los diferentes mercados y precios. Con esto, el modelo genera varios escenarios sobre los movimientos en un futuro de los precios de mercado. Aunque el modelo de VaR es una herramienta importante en la medición de los riesgos de mercado, las premisas utilizadas para este modelo dan algunas limitantes, que indicamos a continuación:
El período de espera indicado de 10 días asume que es posible que se cubran o dispongan algunas posiciones dentro de ese período, lo cual considera que es una estimación real en muchos de los casos, pero quizás no considere casos en los cuales pueda ocurrir una iliquidez severa en el mercado por un tiempo prolongado.
El nivel de confianza indicado del 95% podría no reflejar las pérdidas que quizás puedan ocurrir alrededor de ese nivel. Por lo general, este modelo utiliza un porcentaje de que la probabilidad de pérdidas no podría exceder el valor del VaR.
El VaR únicamente puede ser calculado sobre los resultados al final del día, ya que quizás no se podrían reflejar los riesgos en las posiciones durante el día de negociación.
El uso de información histórica es la base para determinar el rango de resultados a futuro, ya que quizás no se podrían cubrir todos los posibles escenarios, especialmente los de una naturaleza en particular.
La medición del VaR depende de los resultados que mantenga el Banco y la volatilidad de los precios de mercado; adicionalmente el VaR, para posiciones que no han cambiado, se reduce si cae la volatilidad de los precios de mercado, y viceversa.
El Banco utiliza los límites del VaR para todos los riesgos de mercado identificados. La estructura de los límites del VaR está sujeta a revisión y aprobación por el Comité de ALCO y la Unidad de Riesgo, y están basados en los límites localizados del portafolio de valores disponibles para la venta. El VaR es medido al final de cada día. Los reportes diarios de la utilización de los límites del VaR son remitidos a la Unidad de Riesgo y al Comité de ALCO.
30 30
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
(Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros (4)
Administración de Riesgos Financieros, continuación El cuadro a continuación presenta un resumen del cálculo del VaR para el portafolio de valores disponibles para la venta del Banco a la fecha de reporte:
Valores disponibles para la venta
2015
2014
119,149,109
113,264,419
Las limitaciones de la metodología del VaR son reconocidas pero son complementadas con otras estructuras de sensibilidad de límites, incluyendo límites para tratar riesgos potenciales de concentración dentro de cada portafolio de valores disponibles para la venta. Adicionalmente, el Banco utiliza pruebas de “stress” sobre el modelo, para medir el impacto financiero en varios escenarios correspondientes a portafolios para negociación individual y como también a nivel de la posición total del Banco. A continuación se presentan detalladamente la composición y análisis de cada uno de los tipos de riesgo de mercado: Riesgo de Tasa de Cambio Es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe como consecuencia de variaciones en las tasas de cambio de las monedas extranjeras, y otras variables financieras. Para efectos de la NIIF 7, este riesgo no surge de instrumentos financieros que son partidas no monetarias ni de instrumentos financieros denominados en la moneda funcional. Para controlar el riesgo que surge sobre los activos y pasivos financieros, generalmente el Banco utiliza contratos de divisas negociados por la Tesorería, que es responsable de gestionar la posición neta en cada moneda extranjera usando contratos externos a plazo de moneda extranjera. La política de gestión de este riesgo por parte del Banco es cubrir sustancialmente las transacciones previstas en cada una de las principales monedas durante los doce (12) meses siguientes.
31 31
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notas losEstados Estados Financieros Financieros Notas a alos (4)
Administración de Riesgos Financieros, continuación El Banco mantiene operaciones de instrumentos financieros monetarios en el estado de situación financiera, pactadas en divisas extranjeras, las cuales se presentan en su equivalente en balboas, como sigue: Cifras en balboas equivalentes Peso colombiano Euro Total
2015 Depósitos en bancos Valores a valor razonable con cambios en resultados Intereses acumulados por cobrar Total de activos 2014 Depósitos en bancos Total de activos
0 1,226,581 97,333 1,323,914
22,486 0 0 22,486
22,486 1,226,581 97,333 1,346,400
0 0
42,407 42,407
42,407 42,407
El análisis de sensibilidad para el riesgo de tasa de cambio, está considerado principalmente en la medición de la posición dentro de una moneda específica. El análisis consiste en verificar mensualmente cuánto representaría la posición en la moneda funcional sobre la moneda a la cual se estaría convirtiendo y, por ende, la mezcla del riesgo de tasa de cambio. Riesgo de Tasa de Interés El riesgo de tasa de interés es la exposición de la situación financiera del Banco (margen financiero y valor de mercado del patrimonio), por posibles pérdidas derivadas de movimientos adversos en las tasas de interés. El Banco dispone de un Comité de Activos y Pasivos, que bajo parámetros definidos por la Junta Directiva, analiza la sensibilidad de variaciones en las tasas de interés, y determina la estructura de balance, el plazo de las diferentes partidas y las estrategias de inversiones.
32 32
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros (4)
Administración de Riesgos Financieros, continuación La tabla que aparece a continuación resume la exposición del Banco a los riesgos de la tasa de interés. Los activos y pasivos del Banco están incluidos en la tabla a su valor en libros, clasificados por categorías por el que ocurra primero entre la nueva fijación de la tasa contractual o las fechas de vencimiento: 2015 Activos Financieros Depósitos en bancos Inversiones en valores Préstamos Pasivos Financieros Depósitos de clientes Financiamientos Total sensibilidad de tasa de interés 2014 Activos Financieros Depósitos en bancos Inversiones en valores Préstamos Pasivos Financieros Depósitos de clientes Financiamientos Total sensibilidad de tasa de interés
Hasta 1 año
De 1 a 5 años
De 5 a 10 años
208,515,258 40,623,764 360,503,540 609,642,562
50,000,000 58,557,369 331,075,903 439,633,272
0 75,977,988 148,912,620 224,890,608
0 0 52,122,875 52,122,875
258,515,258 175,159,121 892,614,938 1,326,289,317
985,856,761 29,000,000 1,014,856,761
148,318,214 20,000,000 168,318,214
7,990,283 0 7,990,283
0 0 0
1,142,165,258 49,000,000 1,191,165,258
(405,214,199)
271,315,058
216,900,325
52,122,875
135,124,059
De 1 a 5 años
De 5 a 10 años
97,567,323 12,923,997 343,038,803 453,530,123
50,000,000 98,983,090 459,303,048 608,286,138
0 87,255,499 66,659,477 153,824,976
0 0 21,614,627 21,614,627
147,567,323 199,162,586 890,525,955 1,237,255,864
895,773,661 29,000,000 924,773,661
177,919,648 0 177,919,648
8,600,000 0 8,600,000
0 0
1,082,293,309 29,000,000 1,111,293,309
(471,243,538)
430,366,490
145,224,976
21,614,627
(125,962,555)
Hasta 1 año
Más de 10 años
Total
Más de 10 años
Total
Riesgo de Precio Es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe como consecuencia de cambios en los precios de mercado, independientemente de que estén causados por factores específicos relativos al instrumento en particular o a su emisor, o por factores que afecten a todos los títulos negociados en el mercado. El Banco está expuesto al riesgo de precio de los instrumentos de patrimonio o deuda clasificados como disponibles para la venta. Para gestionar el riesgo de precio que se origina de las inversiones en instrumentos de patrimonio o deuda, el Banco diversifica su cartera, en función de los límites establecidos. Riesgo Operacional El riesgo operacional es el riesgo de pérdidas potenciales, directas o indirectas, relacionadas con los procesos del Banco, de personal, tecnología e infraestructuras, y de factores externos que no estén relacionados a riesgos de crédito, mercado y liquidez, tales como los que provienen de requerimientos legales y regulatorios y del comportamiento de los estándares corporativos generalmente aceptados.
33
33
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notas Financieros Notasa alos losEstados Estados Financieros (4)
Administración de Riesgos Financieros, continuación El objetivo del Banco es el de manejar el riesgo operacional, buscando evitar pérdidas financieras y daños en la reputación del Banco. La principal responsabilidad para el desarrollo e implementación de los controles sobre el riesgo operacional, están asignadas a la administración superior dentro de cada área de negocio por el Comité de Auditoría. Administración de Capital Una de las políticas del Banco es mantener un nivel de capital que acompañe los negocios de crédito y de inversión para su crecimiento dentro del mercado, manteniendo un balance entre el retorno de las inversiones efectuadas, y la adecuación de capital requerida por los reguladores. El Banco está sujeto a lo establecido en la Ley Bancaria, la cual establece que el índice total de adecuación de capital no podrá ser inferior al 8% del total de sus activos ponderados y operaciones fuera de balance que representen una contingencia irrevocable, ponderados en función a sus riesgos considerando los criterios del Acuerdo 5-2008 del 1 de octubre de 2008. El Capital regulatorio del Banco se compone de dos pilares:
Capital Primario (Pilar 1): Comprende el capital social pagado en acciones, las reservas declaradas y las utilidades retenidas. Las reservas declaradas son aquéllas clasificadas por el Banco como Reserva de Capital para reforzar su situación financiera, provenientes de utilidades retenidas y sujetas a lo establecido en el artículo 69 de la Ley Bancaria. Las utilidades retenidas son las utilidades no distribuidas del período corriente y de períodos anteriores.
Capital Secundario (Pilar 2): Comprende las reservas no declaradas, las reservas de reevaluación, las reservas generales para pérdidas y los instrumentos híbridos de capital y deuda. La suma de los elementos computados como capital secundario estará limitada a un máximo del 100% de la suma de los elementos del capital primario.
No se han presentado cambios en las políticas, procesos y administración de capital por parte del Banco.
34 34
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
(Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros (4)
Administración de Riesgos Financieros, continuación A continuación se presenta el cálculo del índice de capital regulatorio basado en las cifras presentadas en el estado de situación financiera: Capital Primario (Pilar 1) Acciones comunes Reservas de capital Provisión dinámica Utilidades no distribuidas Total de capital regulatorio Total de activos ponderados en base a riesgo Índices de Capital Total del Pilar 1 expresado en porcentaje de los activos ponderados en base a riesgo
(5)
2015
2014
19,100,000 2,740,000 18,435,070 103,319,919 143,594,989 966,812,564
29,100,000 4,000,000 9,091,598 98,065,618 140,257,216 986,472,469
14.85%
14.29%
Uso de Estimaciones y Juicios en la Aplicación de Políticas Contables La administración del Banco en la preparación de los estados financieros de conformidad con las NIIF, ha efectuado juicios, estimaciones y presunciones que afectan la aplicación de las políticas contables y las cifras reportadas de los activos, pasivos, ingresos y gastos durante el año. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Los estimados y decisiones son continuamente evaluados y están basadas en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo expectativas de eventos futuros que se creen son razonables bajo las circunstancias. La administración del Banco evalúa la selección, revelación y aplicación de las políticas contables críticas en las estimaciones de mayor incertidumbre. La información relacionada a los supuestos y estimaciones que afectan las sumas reportadas de los activos y pasivos dentro del siguiente año fiscal y los juicios críticos en la selección y aplicación de las políticas contables se detallan a continuación: (a)
Pérdidas por Deterioro sobre Préstamos El Banco revisa sus carteras de préstamos en la fecha de reporte para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro en un préstamo o una cartera de préstamos que debe ser reconocida en los resultados del año. Al determinar si una pérdida por deterioro debe ser registrada en el estado de resultados, el Banco toma decisiones en cuanto a si existe información observable que indique que existe una reducción del valor del préstamo que puede ser medida en los flujos de efectivo futuros estimados de los préstamos.
35 35
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notas a losEstados Estados Financieros Financieros Notas a los (5)
(6)
Uso de Estimaciones y Juicios en la Aplicación de Políticas Contables, continuación Esta evidencia incluye información observable que indique que ha habido un cambio adverso en la condición de pago de los prestatarios, o condiciones económicas que correlacionen con incumplimientos en préstamos. La metodología y presunciones usadas para estimar la suma y el tiempo de los flujos de efectivo futuros son revisadas regularmente para reducir cualquier diferencia entre los estimados de pérdida y la experiencia actual de pérdida. (b)
Deterioro en Inversiones en Valores El Banco determina que las inversiones en valores tienen deterioro cuando ha habido una disminución significativa o prolongada en el valor razonable por debajo de su costo. Esta determinación de qué es significativa o prolongada requiere juicio. Adicionalmente, el deterioro puede ser apropiado cuando existe evidencia de un deterioro en la salud financiera del emisor, desempeño de la industria y el sector, cambios en la tecnología y en flujos de efectivo operativos y financieros.
(c)
Impuesto sobre la Renta El Banco está sujeto al impuesto sobre la renta en Panamá. Se requieren estimados significativos al determinar la provisión para impuestos sobre la renta. Existen transacciones y cálculos para los cuales la determinación del último impuesto es incierta durante el curso ordinario de negocios. El Banco reconoce obligaciones por cuestiones de auditorías de impuestos anticipadas basadas en estimados de impuestos que serán adeudados. Cuando el resultado fiscal final de estos asuntos es diferente de las sumas que fueron inicialmente registradas, dichas diferencias impactarán las provisiones por impuestos sobre la renta e impuestos diferidos en el período en el cual se hizo dicha determinación.
Partes Relacionadas A continuación se presenta un detalle de las transacciones en relación a las remuneraciones para el Personal Clave de la Gerencia: 2015 Beneficios a empleados - corto plazo
10,694
2014 9,789
A continuación, un detalle del saldo de las transacciones con Personal Clave de la Gerencia:
Préstamos Depósitos
2015
2014
324,264 82,785
338,428 0
Los ingresos por intereses reconocidos sobre estas transacciones ascienden al 31 de diciembre de 2015 a B/.18,670 (31 de diciembre de 2014: B/.13,497).
36
36
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros (6)
Partes Relacionadas, continuación A continuación se presenta un detalle del saldo de las transacciones con otras partes relacionadas: 2015 Depósitos en bancos Inversiones Préstamos Depósitos de clientes
70,014,792 0 13,100,000 53,733,218
2014 52,120,626 25,000,000 21,000,000 77,911,302
Los ingresos por intereses reconocidos sobre estas transacciones ascienden al 31 de diciembre de 2015 a B/.2,139,759 (31 de diciembre de 2014: B/.3,374,515) y los gastos por intereses a B/.2,302,330 (31 de diciembre de 2014: B/.2,310,823). Las condiciones otorgadas a las transacciones con partes relacionadas son similares a las que se dan con terceros no vinculados al Banco ajustadas por su riesgo de crédito. No se han reconocido provisiones por deterioro de activos financieros con partes relacionadas. (7)
Efectivo y Equivalentes a Efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo se detallan a continuación para propósitos de conciliación con el estado de flujos de efectivo: 2015 Efectivo 6,568,119 Depósitos a la vista 208,515,258 Depósitos a plazo 50,000,000 Total de efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos 265,083,377 Menos: depósitos con vencimientos originales de más de 90 días 50,000,000 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 215,083,377
(8)
2014 10,415,206 97,567,323 50,000,000 157,982,529 50,000,000 107,982,529
Inversiones en Valores La composición de estos valores se presenta a continuación: Valores a Valor Razonable con Cambios en Resultados
Títulos de deuda - gubernamental Títulos de deuda - privada Total
37
37
2015
2014
13,423 2,241,111 2,254,534
2,228,154 2,577,555 4,805,709
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notasaalos losEstados Estados Financieros Notas Financieros (8)
Inversiones en Valores, continuación Valores Disponibles para la Venta 2015 119,112,646 1,160 119,113,806
Títulos de deuda - privada Títulos de deuda - gubernamentales
2014 109,450,946 3,805,370 113,256,316
Valores Mantenidos Hasta su Vencimiento 2015 Títulos de deuda - privada (9)
53,790,781 53,790,781
2014 81,100,561 81,100,561
Préstamos El detalle de la cartera de préstamos por producto se presenta a continuación: Sector interno: Consumidor Hipotecario residencial Comerciales Comunicaciones y servicios Construcción Industriales Instituciones financieras y de seguros Agropecuarios Total sector interno
2015
2014
13,802,623 27,655,221 128,556,038 70,561,043 78,208,716 49,769,398 20,613,825 9,296,306 398,463,170
7,720,270 12,536,353 105,592,021 67,728,513 63,172,782 61,455,658 19,377,681 6,927,586 344,510,864
Sector externo: Consumidor Hipotecario residencial Comerciales Comunicaciones y servicios Construcción Industriales Instituciones financieras y de seguros Agropecuarios Total sector externo Total de préstamos
20,160,087 3,595,731 69,444,808 147,228,853 20,322,000 46,007,065 184,278,055 3,115,169 494,151,768 892,614,938
16,560,647 2,512,407 52,422,952 181,020,473 4,821,674 51,119,470 223,541,032 14,016,436 546,015,091 890,525,955
38 38
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
(Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros (9)
Préstamos, continuación El movimiento de la reserva para pérdidas en préstamos por deterioro se detalla a continuación: 2015 Saldo al inicio del año Gasto de provisión Préstamos castigados Recuperaciones Reserva sobre préstamos transferidos, a valor en libros, por reorganización de entidades bajo control común Saldo al final del año
2014
7,140,831 2,352,376 (271,895) 116,422
5,330,895 2,633,334 (1,020,712) 197,314
(196,000) 9,141,734
0 7,140,831
(10) Valor Razonable de los Instrumentos Financieros El valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros que se negocian en mercados activos se basa en precios cotizados en los mercados o cotizaciones de precios de negociantes. Para todos los demás instrumentos financieros, el Banco determina los valores razonables usando otras técnicas de valoración. Para los instrumentos financieros que no se negocian frecuentemente y que tienen poca disponibilidad de información de precios, el valor razonable es menos objetivo, y su determinación requiere el uso de diversos grados de juicio que dependen de la liquidez, la concentración, la incertidumbre de factores del mercado, los supuestos en la determinación de precios y otros riesgos que afectan el instrumento específico. El Banco mide el valor razonable utilizando los siguientes niveles de jerarquía que reflejan la importancia de los datos de entrada utilizados al hacer las mediciones:
Nivel 1: precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que el Banco puede acceder en la fecha de medición.
Nivel 2: datos de entrada distintos de precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que son observables, ya sea directamente (es decir, precios) o indirectamente (es decir, determinados con base en precios). Esta categoría incluye instrumentos valorizados utilizando precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares, precios cotizados para instrumentos idénticos o similares en mercados que no son activos u otras técnicas de valoración donde los datos de entrada significativos son directamente o indirectamente observables en un mercado.
Nivel 3: esta categoría contempla todos los instrumentos en los que las técnicas de valoración incluyen datos de entrada no observables y tienen un efecto significativo en la medición del valor razonable. Esta categoría incluye instrumentos que son valuados, basados en precios cotizados para instrumentos similares donde los supuestos o ajustes significativos no observables reflejan la diferencia entre los instrumentos. 39 39
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notasaalos losEstados Estados Financieros Notas Financieros (10) Valor Razonable de los Instrumentos Financieros, continuación Otras técnicas de valoración incluyen valor presente neto y modelos de flujos descontados, comparaciones con instrumentos similares para los cuales haya precios de mercado observables, y otros modelos de valuación. Los supuestos y datos de entrada utilizados en las técnicas de valoración incluyen tasas de referencia libres de riesgo, márgenes crediticios y otras premisas utilizadas en estimar las tasas de descuento. El objetivo de utilizar una técnica de valoración es estimar el precio al que tendría lugar una transacción ordenada de venta del activo o de transferencia del pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la medición en las condiciones de mercado presentes. La siguiente tabla presenta el valor en libros y el valor razonable de los activos y pasivos financieros, incluyendo su nivel de jerarquía de valor razonable para instrumentos financieros medidos a valor razonable. Esta tabla no incluye información sobre el valor razonable de activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable cuando su valor en libros se aproxima a su valor razonable. Valor en libros
2015
Valor razonable Nivel 2
Nivel 3
Total
Activos financieros medidos a valor razonable: Valores a valor razonable con cambios en resultados: Títulos de deuda Valores disponibles para la venta: Títulos de deuda
2,254,534
2,254,354
119,113,806
119,113,806
0 119,113,806
Activos financieros no medidos a valor razonable: Valores mantenidos hasta su vencimiento Préstamos
53,790,781 883,473,204
26,040,781 0
26,172,921 52,213,702 931,479,410 931,479,410
Pasivos financieros no medidos a valor razonable: Depósitos a plazo de clientes Financiamientos
777,052,107 49,000,000
0 0
779,670,842 779,670,842 49,110,577 49,110,577
Valor en libros
2014
0
2,254,354
Valor razonable Nivel 2
Nivel 3
Total
Activos financieros medidos a valor razonable: Valores a valor razonable con cambios en resultados: Títulos de deuda Valores disponibles para la venta: Títulos de deuda
4,805,709
4,805,709
113,256,316
113,256,316
0 113,256,316
Activos financieros no medidos a valor razonable: Valores mantenidos hasta su vencimiento Préstamos
81,100,561 883,385,124
81,485,063 0
0 81,485,063 917,793,955 917,793,955
Pasivos financieros no medidos a valor razonable: Depósitos a plazo de clientes Financiamientos
718,125,924 29,000,000
0 0
718,743,706 718,743,706 29,060,408 29,060,408
40 40
0
4,805,709
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
(Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros
(10) Valor Razonable de los Instrumentos Financieros, continuación La tabla a continuación describe las técnicas de valoración, los datos de entrada utilizados y los datos de entrada no observables significativos en la medición del valor razonable de los instrumentos clasificados en Nivel 2 y Nivel 3 al 31 de diciembre de 2015 y 2014: Técnica de Valoración y Dato de Entrada Utilizado
Instrumento Financiero Medidos a valor razonable: Títulos de deuda
No medidos a valor razonable: Valores mantenidos hasta su vencimiento
El modelo de valuación combina observaciones directas del mercado de fuentes contribuidas con modelos cuantitativos para generar un precio y el mismo asigna un puntaje para cada precio basado en la calidad y cantidad de datos de mercados utilizados o activos. El valor razonable para los valores mantenidos hasta su vencimiento se determina utilizando los flujos futuros de efectivo descontados a la tasa interna de retorno.
Préstamos
Flujos de efectivo descontados: El valor razonable para los préstamos representa la cantidad descontada de los flujos de efectivo futuros estimados a recibir. Los flujos de efectivo provistos se descuentan a las tasas actuales de mercado para determinar su valor razonable.
Depósitos de clientes a plazo y financiamientos.
Flujos de efectivo descontados: El valor de los flujos futuros es descontado utilizando una tasa de descuento, que representa la tasa de interés actual de mercado para financiamientos de nuevas deudas con vencimiento remanente similar.
La administración del Banco considera que cambiar cualquier dato de entrada no observable mencionado en la tabla anterior, para reflejar otros supuestos alternativos razonablemente posibles, no resultaría en un cambio significativo en la estimación del valor razonable.
41 41
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notas Financieros Notasaalos losEstados Estados Financieros (11) Propiedades, Mobiliario, Equipo y Mejoras El movimiento y conciliación de propiedades, mobiliario, equipo y mejoras es así:
Costo: Saldo al 1 de enero de 2014 Adiciones Ventas y descartes Saldo al 31 de diciembre de 2014
Edificio y Mejoras
Terreno
Equipo de Cómputo
Mobiliario y Equipo
Construcción en Proceso
Total
2,030,100 0 0 2,030,100
3,137,250 16,305 0 3,153,555
1,529,355 92,213 (2,172) 1,619,396
1,727,521 61,777 0 1,789,298
0 9,292,725 0 9,292,725
8,424,226 9,463,020 (2,172) 17,885,074
Adiciones Ventas y descartes Saldo al 31 de diciembre de 2015
0 0 2,030,100
529,297 (15,069) 3,667,783
126,670 0 1,746,066
414,742 (48,193) 2,155,847
2,540,546 0 11,833,271
3,611,255 (63,262) 21,433,067
Depreciación acumulada: Saldo al 1 de enero de 2014 Adiciones Ventas y descartes Saldo al 31 de diciembre de 2014
0 0 0 0
51,661 160,823 0 212,484
846,662 370,675 (2,169) 1,215,168
585,190 214,367 0 799,557
0 0 0 0
1,483,513 745,865 (2,169) 2,227,209
Adiciones Ventas y descartes Saldo al 31 de diciembre de 2015
0 0 0
249,157 (3,014) 458,627
323,371 0 1,538,539
269,554 (33,316) 1,035,795
0 0 0
842,082 (36,330) 3,032,961
Valor en libros: 31 de diciembre de 2014
2,030,100
2,941,071
404,228
989,741
9,292,725
15,657,865
31 de diciembre de 2015
2,030,100
3,209,156
207,527
1,120,052
11,833,271
18,400,106
(12) Otros Activos El detalle de los otros activos se presenta a continuación: 2015 Créditos fiscales y solicitudes en proceso Fondo de cesantía Depósitos en garantía Gastos pagados por anticipado Activos por derechos fiduciarios Bienes adjudicados para la venta Otros
42 42
1,265,724 583,751 31,397 26,058 2,541,206 36,040 1,695,952 6,180,128
2014 1,908,327 544,435 31,397 0 2,541,206 36,040 1,890,670 6,952,075
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
(Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros
(13) Financiamientos Los términos y condiciones de los financiamientos recibidos por el Banco se detallan a continuación: 2015
2014
Valor en Libros
Valor en Libros
2016
29,000,000
29,000,000
2018
20,000,000
0
Tasa de Interés Nominal
Año de Vencimiento
Financiamiento de Banco de Comercio Exterior
2.34%
Financiamiento de Banco Latinoamericano
3.31%
Al 31 de diciembre de 2015, no ha habido incumplimientos con las cláusulas contractuales significativas en relación a los financiamientos por pagar. (14) Capital y Reservas Al 31 de diciembre de 2015, el capital autorizado del Banco es de B/.20,000,000, constituido por 200,000 acciones comunes, y el capital suscrito es de B/.19,100,000, representado por 191,000 acciones emitidas, pagadas y en circulación (al 31 de diciembre de 2014: B/.30,000,000, conformado por 300,000 acciones comunes, y B/.29,100,000, relativas a 291,000 acciones emitidas, pagadas y en circulación), con un valor nominal de B/.100 cada una. La Asamblea de Accionistas del Banco, en fecha 27 de agosto de 2014, aprobó la reducción del capital del Banco por B/.10,000,000, para constituir con esa cantidad, el capital de una nueva entidad denominada Banco Davivienda Internacional (Panamá), S. A, una subsidiaria de la Compañía Matriz del Banco que le pertenece en un cien por ciento (100%). Producto de esta reorganización de entidades bajo control común, el 2 de junio de 2015, la Asamblea de Accionistas del Banco disminuyó su capital en B/.10,000,000, equivalente a 100,000 acciones según el libro de accionistas, y conforme a la comunicación SBP-DJ-N-3947-2015 de la Superintendencia, de fecha 20 de julio de 2015. La reserva de capital por B/.2,740,000 (2014: B/.4,000,000) se constituyó voluntariamente para atender posibles pérdidas asociadas con sus operaciones. Producto de la reorganización de entidades bajo control común llevada a cabo por la Compañía Matriz del Banco, se disminuyó la reserva voluntaria de capital en B/. 1,260,000, conforme a la comunicación SBP-DS-N-6719-2015 del 10 de diciembre de 2015, emitida por la Superintendencia, y cuya liberación fue autorizada por la Asamblea de Accionistas del Banco, el 16 de diciembre de 2015, para el único propósito de constituir la reserva dinámica inicial requerida en Banco Davivienda Internacional (Panamá), S. A. Naturaleza y propósitos de las reservas: Reserva de Capital La reserva de capital, se constituye de manera voluntaria por B/.2,740,000 (2014: B/.4,000,000) para atender posibles pérdidas asociadas con sus operaciones. 43 43
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notas Financieros Notasaalos losEstados Estados Financieros (14) Capital y Reservas, continuación Reserva para Valor Razonable Comprende los cambios netos acumulativos en el valor razonable de los valores disponibles para la venta, hasta que el instrumento sea dado de baja a través de una venta, redimido, o el instrumento se haya deteriorado. (Ver Nota 3 (g.3)) Provisión Dinámica La provisión dinámica es una partida patrimonial que se aumentará o disminuirá mediante transferencias de y hacia las utilidades no distribuidas y es constituida por requerimiento del Acuerdo 4-2013 de la Superintendencia. Reserva para Bienes Adjudicados Para efectos regulatorios, la Superintendencia fija en cinco (5) años, contados a partir de la fecha de inscripción en el Registro Público, el plazo para enajenar bienes inmuebles adquiridos en pago de créditos insolutos. Si transcurrido este plazo el Banco no ha vendido el bien inmueble adquirido, deberá efectuar un avalúo independiente del bien para establecer si su valor ha disminuido, aplicando en tal caso lo establecido en las NIIF. (15) Honorarios y Comisiones por Servicios Bancarios, Neto El detalle de los ingresos y honorarios por comisiones se presenta a continuación:
Ingresos por honorarios y comisiones: Cartas de crédito y cobranzas documentarias Transferencias Servicios de cuenta corriente Operaciones por servicios de cambio de moneda Otros Gastos por honorarios y comisiones: Servicios bancarios Total de otras comisiones netas
2015
2014
480,401 425,647 63,427 33 257,156 1,226,664
628,366 372,450 102,846 16,894 305,779 1,426,335
1,328,919 (102,255)
1,231,120 195,215
(16) (Pérdida) Ganancia Neta por Instrumentos Financieros a Valor Razonable El detalle de la (pérdida) ganancia neta por instrumentos financieros a valor razonable se presenta a continuación: 2015 (Pérdida) ganancia neta por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados (Pérdida) ganancia en valores disponibles para la venta
44 44
2014
(206,308)
54,324
(2,251,604) (2,457,912)
781,738 836,062
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
(Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros
(17) Salarios, Gastos de Personal y Otros Gastos El detalle de los salarios, gastos de personal y otros gastos se presenta a continuación: 2015 Salarios y gastos de personal: Salarios y otros beneficios Prestaciones laborales Beneficios a empleados Capacitación Otros Otros gastos: Tecnología e infraestructura Comunicaciones Útiles y papelería Otros gastos
2014
3,970,775 502,053 878,549 95,989 486,823 5,934,189
3,430,604 415,209 1,594,721 68,350 399,139 5,908,023
216,259 720,818 123,377 1,619,130 2,679,584
99,160 441,087 87,802 1,396,929 2,024,978
(18) Compromisos y Contingencias En el curso normal de sus operaciones, el Banco mantiene instrumentos financieros con riesgos fuera del balance para suplir las necesidades financieras de sus clientes. Estos instrumentos financieros incluyen cartas de crédito y garantías emitidas e involucran, en varios grados, elementos de riesgo de crédito. Las garantías emitidas por orden de clientes, compromisos de préstamos, y las cartas de crédito, las cuales tienen un vencimiento promedio de 12 meses (2014: 12 meses), conllevan cierto elemento de riesgo de pérdida en caso de incumplimiento por parte del cliente, neto de las garantías tangibles que amparan estas transacciones. Las políticas y procedimientos del Banco en el otorgamiento de estos créditos contingentes son similares a aquellos utilizados al extender préstamos. La administración no anticipa que el Banco incurrirá en pérdidas materiales resultantes de estos créditos contingentes en beneficio de clientes. Los instrumentos financieros con riesgo crediticio fuera del estado de situación financiera, se presentan a continuación:
Cartas de crédito “stand-by” Cartas de crédito comercial Garantías emitidas Compromisos de préstamos
45 45
2015
2014
50,761,640 6,976,415 363,653 4,240,278 62,341,986
58,777,874 23,577,547 364,171 3,299,844 86,019,436
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notas Financieros Notasaalos los Estados Estados Financieros (18) Compromisos y Contingencias, continuación Al 31 de diciembre de 2015, el Banco ha clasificado las operaciones de cartas de crédito, garantías y compromisos de préstamos en riesgo normal y no anticipa que el Banco incurra en pérdidas resultantes de estos créditos contingentes en beneficio de clientes; por consiguiente, no mantiene reservas por estas operaciones. Las cartas de crédito, garantías y avales emitidos en beneficio de terceros exponen al Banco a riesgos crediticios y de liquidez en el evento de que los clientes no cumplan con honrar las obligaciones respaldadas. En el otorgamiento de estos compromisos, el Banco utiliza políticas similares a las que utiliza en el otorgamiento de créditos registrados en el estado de situación financiera. Las líneas de crédito representan el monto de los compromisos de otorgar préstamos a clientes, si se cumplen las condiciones exigidas por el Banco para solicitar fondos. Los saldos no utilizados generalmente expiran a una fecha que no excede de un año y requieren del pago de una comisión por parte de los clientes. Debido a que estos compromisos condicionados podrían expirar sin haberse desembolsado la totalidad del saldo no utilizado por los clientes, los saldos de estas líneas de crédito no necesariamente representan requisitos de liquidez futura para el Banco. En caso de que el Banco determine que tiene que honrar el pago de algún compromiso por cuenta de un cliente, el cual se estima podría no ser recuperado, el Banco reconoce la obligación en el estado de situación financiera y el monto de la pérdida estimada contra los resultados. No existen reclamos legales interpuestos en contra del Banco al 31 de diciembre de 2015. (19) Activos y Administración de Custodia y de Contratos Fiduciarios El Banco actúa como custodio y administrador de inversiones de ciertos clientes. Al 31 de diciembre de 2015, el valor de los activos mantenidos bajo custodia administración ascendía aproximadamente a B/.44,451,508 (2014: B/.33,172,239). Al 31 de diciembre de 2015, el Banco mantenía en administración contratos fiduciarios por cuenta y riesgo de clientes que ascendían a B/.4,337,575 (2014: B/.4,095,886). Considerando la naturaleza de estos servicios, la administración considera que no existen riesgos significativos para el Banco. (21) Impuestos Las declaraciones del impuesto sobre la renta del Banco presentadas en la República de Panamá, de acuerdo a regulaciones fiscales vigentes, están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales hasta por los tres (3) últimos años. De acuerdo a regulaciones fiscales vigentes, las compañías incorporadas en Panamá están exentas del pago del impuesto sobre la renta de las ganancias provenientes de operaciones extranjeras, de los intereses ganados sobre depósitos a plazo en bancos locales, de títulos de deuda del gobierno de Panamá y de las inversiones en valores listados con la Superintendencia del Mercado de Valores y negociados en la Bolsa de Valores de Panamá, S. A. 46 46
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
(Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros (21) Impuestos, continuación La tarifa vigente del impuesto sobre la renta es del 25%.
Adicionalmente, las personas jurídicas cuyos ingresos gravables superen un millón quinientos mil Balboas (B/.1,500,000) anuales, pagarán el impuesto sobre la renta que resulte mayor entre: a. La renta neta gravable calculada por el método tradicional, o b. La renta neta gravable que resulte de aplicar al total de ingresos gravables, el cuatro punto sesenta y siete por ciento (4.67%) La Ley 52 del 28 de agosto de 2012, restituyó el pago de las estimadas del Impuesto sobre la Renta a partir de septiembre de 2012. De acuerdo a la mencionada Ley, las estimadas del Impuesto sobre la Renta deberán pagarse en tres partidas iguales durante los meses de junio, septiembre y diciembre de cada año. La conciliación de la utilidad financiera antes de impuesto sobre la renta y la utilidad neta gravable se detalla a continuación:
Utilidad financiera antes del impuesto sobre la renta Ingresos extranjeros, exentos y no gravables Costos y gastos no deducibles Renta neta gravable Impuesto sobre la renta, método tradicional
2015
2014
16,308,603 (40,428,348) 30,602,018 6,482,273 1,620,570
13,913,684 (35,365,317) 26,388,069 4,936,436 1,234,109
2015
2014
El detalle de los gastos de impuesto sobre la renta es el siguiente:
Impuesto sobre la renta estimado Impuesto diferido por diferencias temporales Total impuesto sobre la renta
47 47
1,620,570 (261,326) 1,359,244
1,234,109 (427,610) 806,499
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notas Financieros Notasaalos losEstados Estados Financieros (21) Impuestos, continuación Tasa efectiva del impuesto sobre la renta: 2015 Utilidad antes de impuesto sobre la renta Gasto del impuesto sobre la renta Tasa efectiva del impuesto sobre la renta
16,308,603 1,359,244 8.3%
2014 13,913,684 806,499 5.8%
El impuesto sobre la renta diferido de activo se detalla a continuación: 2015 Reserva para pérdidas en préstamos
1,234,038
2014 958,250
El impuesto sobre la renta diferido de pasivo se detalla a continuación: 2015 Revaluación de edificios y terreno
235,215
2014 220,753
La conciliación del impuesto diferido activo del año anterior con el período actual es como sigue: 2015 Impuesto diferido activo al inicio del año Más: Reserva para pérdidas en préstamos Impuesto diferido activo al final del año
2014
958,250
501,145
275,788 1,234,038
457,105 958,250
Con base en resultados actuales y proyectados, la administración del Banco considera que habrá ingresos gravables suficientes para absorber los impuestos diferidos activos. La conciliación del impuesto diferido pasivo del año anterior con el año actual es como sigue: 2015 Impuesto diferido pasivo al inicio del año Más: Revaluación de edificios y terreno Impuesto diferido pasivo al final del año
48 48
2014
220,753
191,258
14,462 235,215
29,495 220,753
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
(Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros
(22) Principales Leyes y Regulaciones Aplicables Las principales leyes aplicables en la República de Panamá se describen a continuación: (a)
Ley Bancaria Las operaciones bancarias en la República de Panamá, están reguladas y supervisadas por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá, de acuerdo a la legislación establecida por el Decreto Ejecutivo No.52 de 30 de abril de 2008, que adopta el texto único del Decreto Ley 9 de 26 de febrero de 1998, modificado por el Decreto Ley 2 de 22 de febrero de 2008, por el cual se establece el régimen bancario en Panamá y se crea la Superintendencia y las normas que lo rigen.
Las principales regulaciones o normativas en la República de Panamá, las cuales tienen un efecto en la preparación de estos estados financieros se describen a continuación: (a)
Resolución General de Junta Directiva SBP–GJD–0003-2013 emitida por la Superintendencia de Bancos de Panamá el 9 de julio de 2013 Esta Resolución establece el tratamiento contable para aquellas diferencias que surjan entre las normas prudenciales emitidas por la Superintendencia y las NIIF, de tal forma que 1) los registros contables y los estados financieros sean preparados de conformidad con las NIIF conforme lo requiere el Acuerdo No.006 - 2012 de 18 de diciembre de 2012 y 2) en el evento de que el cálculo de una provisión o reserva conforme normas prudenciales aplicables a los bancos, que presenten aspectos específicos contables adicionales a los requeridos por las NIIF, resulte mayor que el cálculo respectivo bajo NIIF, el exceso de provisión o reserva bajo normas prudenciales se reconocerá en una reserva regulatoria en el patrimonio. Esta Resolución General entró en vigencia para los períodos contables que terminan en o después del 31 de diciembre de 2014.
(b)
Acuerdo No. 003 – 2009 Disposiciones sobre Enajenación de Bienes Inmuebles Adquiridos, emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá el 12 de mayo de 2009 Establece que el Banco deberá crear una reserva en la cuenta de patrimonio a partir de la fecha de inscripción del bien en el Registro Público, mediante la apropiación en las utilidades retenidas a las cuales se realizarán los siguientes cargos del valor del bien adjudicado: primer año 10%, segundo año 20%, tercer año 35%, cuarto año 15% y quinto año 10%.
(c)
Acuerdo No. 004 - 2013 Disposiciones sobre la Gestión y Administración del Riesgo de Crédito Inherente a la Cartera de Préstamos y Operaciones Fuera del Estado de Situación Financiera, emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá el 28 de mayo de 2013 Establece criterios generales de clasificación de las facilidades crediticias con el propósito de determinar las provisiones específicas y dinámica para la cobertura del riesgo de crédito del Banco. En adición, este Acuerdo establece ciertas revelaciones mínimas requeridas, en línea con los requerimientos de revelación de las NIIF, sobre la gestión y administración del riesgo de crédito. 49 49
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notas Financieros Notasaalos losEstados Estados Financieros (22) Principales Leyes y Regulaciones Aplicables, continuación Este Acuerdo deroga en todas sus partes el Acuerdo No. 006 - 2000 de 28 de junio de 2000 y todas sus modificaciones, el Acuerdo No. 006 - 2002 de 12 de agosto de 2002 y el artículo 7 del Acuerdo No. 002-2003 de 12 de marzo de 2003. Este Acuerdo entró en vigencia el 30 de junio de 2014. Provisiones Específicas El Acuerdo No. 004-2013 indica que las provisiones específicas se originan por la evidencia objetiva y concreta de deterioro. Estas provisiones deben constituirse para las facilidades crediticias clasificadas en las categorías de riesgo denominadas mención especial, subnormal, dudoso, o irrecuperable, tanto para facilidades crediticias individuales como para un grupo de tales facilidades. Como mínimo, a partir del 31 de diciembre de 2014, los bancos deberán calcular y mantener en todo momento el monto de las provisiones específicas determinadas mediante la metodología especificada en este Acuerdo, la cual toma en consideración el saldo adeudado de cada facilidad crediticia clasificada en alguna de las categorías sujetas a provisión, mencionadas en el párrafo anterior; el valor presente de cada garantía disponible como mitigante de riesgo, según se establece por tipo de garantía en este Acuerdo; y una tabla de ponderaciones que se aplica al saldo neto expuesto a pérdida de tales facilidades crediticias. En caso de existir un exceso de provisión específica, calculada conforme a este Acuerdo, sobre la provisión calculada conforme a NIIF, este exceso se contabilizará en una reserva regulatoria en el patrimonio que aumenta o disminuye con asignaciones de o hacia las utilidades retenidas. El saldo de la reserva regulatoria no será considerado como fondos de capital para efectos del cálculo de ciertos índices o relaciones prudenciales mencionadas en el Acuerdo. La tabla a continuación presenta la cartera de préstamos clasificada según este Acuerdo y la provisión especifica: 2015
Préstamos
Provisión Especifica
Normal Mención especial Menos: depósitos pignorados Total de cartera expuesta mención especial Subnormal Menos: depósitos pignorados Total de cartera expuesta subnormal Dudoso Irrecuperable Total de cartera expuesta mención especial
865,562,439 15,260,347 4,879,160 10,381,187 8,437,898 1,582,062 6,855,836 1,069,529 2,284,724 886,153,715
0 0 0 0 3,427,918 0 3,427,918 855,623 2,284,724 6,568,265
50 50
Saldo Neto 865,562,439 0 0 10,381,187 0 0 3,427,918 213,906 0 879,585,450
ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2015
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A.
(Panamá, República de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados Financieros
(22) Principales Leyes y Regulaciones Aplicables, continuación 2014
Préstamos
Provisión Especifica
Normal Mención especial Menos: depósitos pignorados Total de cartera expuesta mención especial Subnormal Dudoso Irrecuperable Total de cartera expuesta
873,563,316 14,419,533 3,866,985 10,552,548 11,244 167,824 2,364,038 886,658,970
0 0 0 2,110,510 5,622 134,259 2,364,038 4,614,429
Saldo Neto 873,563,316 0 0 8,442,038 5,622 33,565 0 882,044,541
Provisión Dinámica El Acuerdo No. 004 - 2013 indica que la provisión dinámica es una reserva constituida para hacer frente a posibles necesidades futuras de constitución de provisiones específicas, la cual se rige por criterios prudenciales propios de la regulación bancaria. La provisión dinámica se constituye con periodicidad trimestral sobre las facilidades crediticias que carecen de provisión específica asignada, es decir, sobre las facilidades crediticias clasificadas en categoría normal. Este Acuerdo regula la metodología para calcular el monto de la provisión dinámica, que considera una restricción porcentual máxima y mínima aplicable al monto de la provisión determinada sobre las facilidades crediticias clasificadas en categoría normal. La provisión dinámica es una partida patrimonial que aumenta o disminuye con asignaciones de o hacia las utilidades retenidas. El saldo acreedor de esta provisión dinámica forma parte del capital regulatorio pero no sustituye ni compensa los requerimientos de adecuación de capital establecidos por la Superintendencia.
51 51
BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S. A. S. A. BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), (Panamá, República de Panamá) (Panamá, República de Panamá)
Notasaalos losEstados Estados Financieros Notas Financieros (22) Principales Leyes y Regulaciones Aplicables, continuación A continuación se presenta el cálculo de la provisión dinámica del Banco: Componente 1 Activos ponderados por riesgo (facilidades crediticias categoría normal) Por coeficiente Alfa (1.50%) Resultado Componente 2 Variación (positiva) entre el trimestre actual vs el anterior de los activos ponderados por riesgo Por coeficiente Beta (5.00%) Resultado Menos (más): Componente 3 Monto de la variación del saldo de provisiones específicas en el trimestre. Provisión dinámica calculada Variación negativa entre el trimestre actual vs el anterior de la provisión dinámica de las subsidiarias. Total provisión dinámica Restricciones: Saldo de Provisión dinámica mínima (1.25% de los activos ponderados por riesgo – categoría normal) Saldo de Provisión dinámica máxima (2.50% de los activos ponderados por riesgo – categoría normal)
2015
2014
728,694,130
722,081,352
10,930,412
10,831,220
(119,807,900)
0
0
0
2,835,728
1,739,622
8,094,684
9,091,598
0 8,094,684
0 9,091,598
9,108,677
9,026,017
18,217,353
18,052,034
Al 31 de diciembre de 2015, el saldo de la reserva dinámica es de B/.18,435,070 y se requiere autorización de la Superintendencia de Bancos de Panamá para revertir cualquier exceso en dicha reserva. (23) Reorganización de entidades bajo control común En diciembre de 2015, se llevó a cabo un proceso de reorganización de entidades bajo control común mediante el cual la Compañía Matriz, mediante acuerdo de la Asamblea de Accionistas del Banco redujo el capital del Banco para constituir una subsidiaria de la Compañía Matriz, denominada Banco Davivienda Internacional (Panamá), S. A. Con este proceso ningún accionista pierde su condición de tal, y la propiedad accionaria del Banco le sigue perteneciendo en un cien por ciento (100%) a la Compañía Matriz. El proceso de transferencia de activos y pasivos fue autorizado por la Asamblea de Accionistas del Banco el 27 de agosto de 2014 y conforme a la comunicación de la Superintendencia SBP-DJ-N-1768-2015 del 27 de marzo de 2015. Los activos y pasivos fueron traspasados a su valor en libros a la nueva subsidiaria de la Compañía Matriz; por consiguiente, no se originó ninguna ganancia o pérdida en tal traspaso. 52 52
RED DE SUCURSALES
Télefono: 366-6500
PRINCIPAL Avenida Manuel María Icaza y Cl. 52 Este No. 18, Campo Alegre Apartado 0834-00384, Panamá
SUCURSAL EL DORADO Calle Miguel Brostella, Boulevard El Dorado Centro Comercial Los Tucanes, Local # 2 Apartado 0834-00384, Panamá
SUCURSAL COLÓN Cl. 15 A, No. 9-064 Apartado 0302-00400 Zona Libre, Colón
SUCURSAL CALLE 50 Edificio WMB Trading, Local No. 2 Calle 50, entre Calle 65 y 66 Corregimiento de San Francisco, Panamá
SUCURSAL LOS PUEBLOS Centro Comercial Los Pueblos, Local 29 Apartado 0834-00384, Panamá
PUNTA PAITILLA Centro Comercial Bal Habour, Local M-42 Punta Paitilla, Panamá
www.davivienda.com.pa