COMISION FEDERAL DE ELECTRICIDAD

ESTADOS FINANCIEROS

ORGANISMO PUBLICO DESCENTRALIZADO DEL GOBIERNO FEDERAL

ESTADOS FINANCIEROS DICTAMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006

COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD (Organismo Público Descentralizado del Gobierno Federal) ESTADOS FINANCIEROS POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006, Y DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD (Organismo Público Descentralizado del Gobierno Federal) BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006 (Miles de pesos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2007) A C

T

I

V

O

CIRCULANTE: Efectivo e inversiones temporales (Nota 4) Cuentas y documentos por cobrar: Consumidores y otros deudores, neto (Nota 5) Luz y Fuerza del Centro (Nota 6)

2 0 0 7 $

30,327,470

2 0 0 6 $

18,819,264

39,911,543 4,386,437

38,177,418 4,016,543

44,297,980

42,193,961

18,780,948

19,652,700

93,406,398

80,665,925

3,425,211

3,094,387

641,208,176

632,496,015

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (Nota 9)

5,395,417

5,832,668

OTROS ACTIVOS

7,015,224

6,600,623

13,531,190

15,846,687

Materiales para operación, neto (Nota 7) Total del activo circulante PRÉSTAMOS A LOS TRABAJADORES A LARGO PLAZO PLANTAS, INSTALACIONES Y EQUIPOS, neto (Nota 8)

ACTIVO INTANGIBLE DERIVADO DE LAS OBLIGACIONES LABORALES (Nota 10)

P A

S

I

V

CORTO PLAZO: Porción circulante de la deuda documentada (Nota 11) Porción circulante del arrendamiento de plantas, instalaciones, equipos y PIDIREGAS (Nota 12) Proveedores y contratistas Impuestos y derechos por pagar (Nota 13) Otras cuentas por pagar y pasivos acumulados Depósitos de usuarios y contratistas

$ 744,536,305

$

6,550,416

$

3,365,949 7,147,406 16,798,846 2,074,424 9,030,057 6,355,890

Total del pasivo a corto plazo

56,217,785

44,772,572

Deuda documentada (Nota 11) Instrumentos financieros derivados (Nota 9) Arrendamiento de plantas, instalaciones, equipos y PIDIREGAS (Nota 12) Otros pasivos a largo plazo (Nota 14) Obligaciones laborales al retiro (Nota 10)

18,849,775 6,164,559

22,471,566 6,930,584

58,696,772 5,433,100 241,242,702

50,634,880 5,645,008 216,577,104

386,604,693

347,031,714

459,880,417 5,478,295 (7,457,695) (8,007,084)

454,837,369 4,912,981 2,158,583 (5,253,774)

(72,517,010)

(59,150,568)

377,376,923

397,504,591

$ 763,981,616

$ 744,536,305

Total del pasivo

$ 763,981,616

2 0 0 6

2 0 0 7

8,073,786 19,740,606 2,669,083 10,357,541 8,826,353

P A T R I M O N I O (Nota 16) Patrimonio acumulado Aportaciones recibidas (Pérdida) utilidad neta del año Insuficiencia en la actualización del patrimonio Efecto en el patrimonio por obligaciones laborales Total del patrimonio

Total del activo

O

Total del pasivo y patrimonio

COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD (Organismo Público Descentralizado del Gobierno Federal) ESTADO DE RESULTADOS POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006 (Miles de pesos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2007)

2 0 0 7

2 0 0 6

$ 225,744,360

$ 219,482,553

171,585,640 25,407,344 4,360,031 22,679,432

164,902,391 23,406,577 4,857,942 23,368,527

224,032,447

216,535,437

1,711,913

2,947,116

Otros (gastos) ingresos, neto (Nota 17)

(2,136,134)

3,749,233

Impuesto sobre la renta sobre el remanente distribuible (Nota 18)

(1,451,759)

(905,020)

Insuficiencia del aprovechamiento sobre las transferencias del Gobierno Federal para complementar tarifas deficitarias (Nota 19)

1,593,727

132,072

Ingresos por venta de energía Costos y gastos: De explotación Depreciación Gastos administrativos Costo neto del año por obligaciones laborales Total de costos y gastos de operación Utilidad de operación

Resultado integral de financiamiento (Nota 20)

(1,972,540)

Programa de regularización fiscal (Nota 21)

(5,202,902)

(Pérdida) utilidad neta del año

$

(7,457,695)

(3,764,818)

$

2,158,583

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

____________________________ Ing. Alfredo Elías Ayub Director General

____________________________ Lic. Francisco J. Santoyo Vargas Director de Finanzas

____________________________ C.P. Conrado Villalobos Díaz Subdirector de Control Financiero

____________________________ C.P. Oscar H. Lara Andrade Gerente de Contabilidad

COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD (Organismo Público Descentralizado del Gobierno Federal) ESTADOS DE VARIACIONES EN EL PATRIMONIO POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006 (Miles de pesos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2007)

Patrimonio acumulado SALDOS AL 31 DE DICEMBRE DE 2005 Traspaso de saldos del año anterior, aprobado por el Órgano de Gobierno Aportaciones recibidas durante 2006 de Gobiernos Estatales y Municipales y otros Insuficiencia del aprovechamiento sobre las transferencias del Gobierno Federal (Nota 19) Utilidad integral (Nota 22)

$ 446,367,978

Aportaciones recibidas $

9,700,348

4,480,702 (4,480,702)

Pérdida integral (Nota 22)

5,219,646

Efecto en el patrimonio por obligaciones laborales

Total

$ (2,695,380)

$ (64,040,464)

$ 389,332,482

(5,219,646) 4,912,981

(132,072)

(132,072)

454,837,369 7,071,564

2,158,583

(2,558,394)

4,889,896

4,912,981

2,158,583

(5,253,774)

(59,150,568)

(4,912,981)

(2,158,583)

5,478,295

$ 459,880,417

3,391,200 397,504,591

5,478,295

(1,593,727)

(1,593,727)

(434,789)

SALDOS AL 31 DE DICEMBRE DE 2007

$

Insuficiencia en la actualización del patrimonio

4,912,981

(1,098,885)

SALDOS AL 31 DE DICEMBRE DE 2006 Traspaso de saldos del año anterior, aprobado por el Órgano de Gobierno Aportaciones recibidas durante 2007 de Gobiernos Estatales y Municipales y otros Insuficiencia del aprovechamiento sobre las transferencias del Gobierno Federal (Nota 19)

(Pérdida) utilidad neta del año

$

5,478,295

(7,457,695)

(2,753,310)

(13,366,442)

$ (7,457,695)

$ (8,007,084)

$ (72,517,010)

(24,012,236) $ 377,376,923

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

____________________ Ing. Alfredo Elías Ayub Director General

___________________________ Lic. Francisco J. Santoyo Vargas Director de Finanzas

____________________________ C.P. Conrado Villalobos Díaz Subdirector de Control Financiero

________________________ C.P. Oscar H. Lara Andrade Gerente de Contabilidad

COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD (Organismo Público Descentralizado del Gobierno Federal) ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006 (Miles de pesos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2007)

2 0 0 7 OPERACIÓN: (Pérdida) utilidad neta del año Más (menos) partidas que no requirieron (generaron) la utilización de recursos: Depreciación Costo neto del año por obligaciones laborales Otros pasivos a largo plazo Insuficiencia del aprovechamiento sobre las transferencias virtuales del Gobierno Federal para complementar tarifas deficitarias (Nota 13) Cambios en activos y pasivos de operación: (Aumento) disminución en: Consumidores y otros deudores Luz y Fuerza del Centro Materiales para operación Aumento (disminución) en: Proveedores y contratistas Impuestos y derechos por pagar Otras cuentas por pagar y pasivos acumulados Depósitos de usuarios y contratistas Obligaciones laborales al retiro

Recursos generados por la operación FINANCIAMIENTO: Deuda documentada Instrumentos financieros Deuda por arrendamiento de plantas, instalaciones y equipos y PIDIREGAS, neto Aportaciones recibidas Recursos generados por actividades de financiamiento

$ (7,457,695)

2 0 0 6 $

2,158,583

25,407,344 22,679,432 (211,908)

23,406,576 23,368,527 (173,045)

(1,593,727)

(132,072)

38,823,446

48,628,569

(1,734,125) (369,894) 871,752

(4,826,574) 732,495 (706,500)

2,941,760 594,659 1,327,484 2,470,463 (12,252,877)

(1,512,174) (149,417) (116,758) 733,582 (11,259,840)

(6,150,778)

(17,105,186)

32,672,668

31,523,383

(437,324) (766,025)

(1,750,217) (50,763)

8,988,271 5,478,295

(862,008) 4,912,981

13,263,217

2,249,993

INVERSIÓN: Adiciones de plantas, instalaciones y equipos, menos valor neto de retiros Otros activos Instrumentos financieros Préstamos a los trabajadores a largo plazo

(34,119,505) (414,601) 437,251 (330,824)

(27,153,655) (574,541) 450,072 (31,912)

Recursos utilizados en actividades de inversión

(34,427,679)

(27,310,036)

Efectivo e inversiones temporales: Aumento Saldo al inicio del año

11,508,206 18,819,264

6,463,340 12,355,924

$ 30,327,470

$ 18,819,264

Saldo al final del año

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

____________________________ Ing. Alfredo Elías Ayub Director General

____________________________ Lic. Francisco J. Santoyo Vargas Director de Finanzas

COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD (Organismo Público Descentralizado del Gobierno Federal) NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006 (Miles de pesos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2007)

1.

CUMPLIMIENTO CON NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA Los estados financieros que se acompañan han sido preparados de conformidad con las Normas de Información Financiera (NIF), emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de las Normas de Información Financiera (CINIF). El CINIF es un organismo independiente que se constituyó en 2002, cuyos objetivos principales son desarrollar las NIF, los procesos de investigación, auscultación, emisión y difusión de las mismas, así como lograr su convergencia con las normas internacionales de información financiera (NIIF). A partir del 1º de junio de 2004, el CINIF sustituyó a la Comisión de Principios de Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A. C. como órgano emisor de la normatividad contable. Por separado se han preparado y emitido estados financieros para ser utilizados en la formulación e integración de la Cuenta de la Hacienda Pública Federal, dando cumplimiento a la Norma de Información Financiera 009B (NIFG 009B) emitida conjuntamente por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y la Secretaría de La Función Pública (SFP).

2.

ACTIVIDADES DEL ORGANISMO, CONSTITUCIÓN Y EVENTOS SOBRESALIENTES a.

Actividades del Organismo y constitución Comisión Federal de Electricidad ("CFE" o el "Organismo") es un Organismo Público Descentralizado del Gobierno Federal de carácter técnico, industrial y comercial con personalidad jurídica y patrimonio propio, creado por Decreto del Congreso de la Unión de fecha 14 de agosto de 1937, publicado en el Diario Oficial de la Federación ("DOF") el día 24 del mismo mes y año (el cual derogó el Decreto del Congreso de la Unión del 29 de diciembre de 1933, publicado en el DOF del 29 de enero de 1934). El Organismo tiene como objeto prestar, en el ámbito del territorio mexicano, el servicio público de energía eléctrica, que consiste en: generar, conducir, transformar, distribuir y abastecer de energía eléctrica, así como planear y realizar todas las obras, instalaciones y trabajos que requiera el sistema eléctrico nacional en materia de planeación, ejecución, operación y mantenimiento, con la participación que a los productores independientes de energía les corresponda, en los términos de la Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica y su Reglamento. Asimismo, el 28 de febrero de 2006 el Organismo reformó diferentes numerales del estatuto orgánico para modificar el objeto social y poder otorgar la prestación del servicio de telecomunicaciones en los términos de la Ley Federal de Telecomunicaciones.

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2

-

La responsabilidad en la prestación del servicio público de energía eléctrica la comparte CFE con otro Organismo Público Descentralizado del Gobierno Federal, denominado Luz y Fuerza del Centro ("LFC"), quien tiene a su cargo la distribución y venta de toda la energía que se consume, principalmente, en la zona metropolitana de la Ciudad de México y algunos estados circunvecinos y, en menor medida, de algunas actividades de generación y transmisión de energía. Aproximadamente el 95% de la energía que distribuye y comercializa LFC en su área de influencia es comprada a CFE. Las tarifas aplicables a la venta de energía eléctrica en la República Mexicana son definidas y autorizadas por el Gobierno Federal, a través de la Subsecretaría de Ingresos de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público ("SHCP"). b.

Eventos sobresalientes - El Servicio de Administración Tributaria (SAT) notificó en ejercicios anteriores la determinación de diversos créditos fiscales a cargo de la CFE por el incumplimiento de disposiciones fiscales en materia de Impuesto Sobre la Renta (ISR) e Impuesto al Valor Agregado (IVA) por los años de 1998 a 2003. Considerando que existían argumentos sólidos para defender los intereses de la CFE, estos créditos fueron impugnados legalmente por los abogados del Organismo, por lo que hasta el año 2006 no se efectuó provisión alguna. Durante el ejercicio 2007, los supuestos que apoyaban los argumentos jurídicos cambiaron con la emisión de nuevos criterios de la Suprema Corte de Justicia de la Nación. Por otra parte, a través de la Ley de Ingresos de la Federación el SAT promovió un programa de condonación de créditos fiscales, al cual la CFE decidió acogerse en virtud de la reducción significativa de los adeudos a liquidar, asimismo, y en congruencia con lo anterior, la entidad llevó a cabo la autocorrección del ejercicio 2003 a 2007. Como consecuencia de lo mencionado, de un importe acumulado de $ 19,088 millones se condonaron $ 13,996 millones, por lo que se efectuó un pago de $ 5,202,902, este último importe se presenta en los resultados de 2007 como una partida no ordinaria. - Los siniestros naturales ocurridos durante noviembre de 2007 originaron que la CFE otorgue apoyos a usuarios del Estado de Tabasco, a efecto de condonar adeudos de los mismos, siempre y cuando dichos usuarios paguen los consumos de energía que efectúen a partir de la fecha en que se lleve a cabo el convenio de condonación. Por tal motivo, el Organismo incrementó la reserva para la condonación de los adeudos en $ 2,820,585, monto que equivale a los adeudos de los usuarios a la fecha de los siniestros.

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3.

3

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RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES Las políticas contables que sigue el Organismo están de acuerdo con las NIF emitidas por el CINIF, las cuales requieren que la administración del Organismo efectúe ciertas estimaciones y utilice determinados supuestos para valuar algunas de las partidas de los estados financieros y para efectuar las revelaciones que se requiere en los mismos. Sin embargo, los resultados reales pueden diferir de dichas estimaciones, la administración del Organismo considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias. Las principales políticas contables seguidas por el Organismo, son las siguientes: a.

Reconocimiento de los efectos de la inflación El Organismo reconoce los efectos de la inflación actualizando sus estados financieros en términos de pesos de poder adquisitivo de la fecha del último balance general que se presenta. En consecuencia, los estados financieros del año anterior que se presentan para fines comparativos, también han sido actualizados en términos del mismo poder adquisitivo y sus cifras difieren de las originalmente presentadas. El reconocimiento de los efectos de la inflación resulta principalmente, en ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias, que se presentan en los estados financieros bajo ciertos rubros.

b.

Efectivo e inversiones temporales Consisten principalmente en depósitos bancarios en cuentas de cheques e inversiones diarias de excedentes de efectivo con disponibilidad inmediata. Se valúan a su valor nominal y los rendimientos que se generan se reconocen en los resultados conforme se devengan. Las inversiones temporales corresponden a inversiones de fácil realización con vencimientos a muy corto plazo valuados a valor razonable.

c.

Inventario de materiales para operación y costo de consumos Los inventarios de materiales para operación se registran originalmente a su costo de adquisición y posteriormente a costo promedio de adquisición y los saldos finales mensuales de los mismos, así como sus consumos se actualizan con el Índice Nacional de Precios al Consumidor ("INPC").

d.

Plantas, instalaciones y equipos Se registran a su costo de adquisición y/o construcción, incluyéndose como parte del costo los siguientes conceptos: gastos administrativos del corporativo relacionados directamente con la construcción e instalación de activos; costos de jubilaciones y primas de antigüedad, correspondientes al personal permanente de las áreas de construcción y la depreciación de los equipos utilizados en la construcción e instalación de los activos.

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4

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Hasta el 31 de diciembre de 1996, los activos fueron actualizados a valores de reposición, mediante la utilización de índices de precios de capital de la industria eléctrica, determinados por peritos especializados de CFE, excepto las obras en proceso que continuaron actualizándose por este método hasta el cierre de 1998. A partir del 1 de enero de 1997, dichos activos, así como los adquiridos a partir de esa fecha, se actualizan por el método de ajuste al costo histórico por cambios en el nivel general de precios, aplicando factores de inflación derivados del INPC, tomando como base los valores de reposición determinados al cierre del año 1996 y los de adquisición y/o construcción por los adquiridos a partir de esa fecha. Los activos fijos adquiridos bajo los programas de PIDIREGAS, se actualizan en función del movimiento del tipo de cambio de la moneda de contratación que equivale a su costo específico. La depreciación de plantas, instalaciones y equipos de operación se calcula por el método de línea recta sobre la base de los valores actualizados, registrándose a partir de la puesta en operación de los activos, considerando tasas de depreciación acordes con la vida útil de los activos, determinadas por técnicos especializados de la CFE, como sigue: Tasa anual % Centrales generadoras-geotérmicas Centrales generadoras-vapor Centrales generadoras-hidroeléctricas Centrales generadoras-combustión interna Centrales generadoras-turbo gas y ciclo combinado Central generadora-nuclear Subestaciones Líneas de transmisión Redes de distribución

Del 2 al 3.70 Del 1.33 al 2.86 Del 1.25 al 2.50 Del 1.33 al 3.03 Del 1.33 al 3.03 Del 1.33 al 2.86 Del 1.33 al 2.56 Del 1.33 al 2.86 Del 1.67 al 3.33

Los inmuebles y bienes destinados para oficinas y servicios generales se deprecian conforme a las tasas autorizadas por la Ley del Impuesto Sobre la Renta. e.

Deterioro de activos de larga duración en uso El Organismo revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros de los mismos pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de eventual disposición. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, son substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, efectos de obsolescencia, competencia y otros factores económicos y legales. Al 31 de diciembre de 2007, los flujos de recursos generados por las unidades generadoras de efectivo respaldan el valor reconocido de los activos de larga duración.

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f.

5

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Proyectos de infraestructura productiva de largo plazo ("PIDIREGAS") En 1996 la CFE inició proyectos de inversión para construir activos generadores de ingresos, bajo control presupuestario directo con financiamiento privado a largo plazo. Al momento de la entrega de las obras, materia del contrato, recibidas a satisfacción de la CFE, se registra el activo en la cuenta de equipo en arrendamiento, así como el pasivo total que corresponde al valor del bien. Los activos adquiridos vía arrendamientos capitalizables, así como la obligación correlativa, son registrados a un valor equivalente al menor entre el valor presente de los pagos mínimos y el valor de mercado del activo arrendado a la fecha de inicio del arrendamiento.

g.

Instrumentos financieros derivados El Organismo valúa todos los derivados en el balance general a valor razonable o valor de mercado ("mark to market"). Cuando los derivados son designados como cobertura, el reconocimiento del valor razonable depende si la cobertura es de valor razonable o de flujo de efectivo. Los derivados designados de cobertura reconocen los cambios en valor razonable como sigue: (1) si son de valor razonable, las fluctuaciones tanto del derivado como la partida cubierta se registran contra resultados, o (2) si son de flujo de efectivo se reconocen temporalmente en la utilidad (pérdida) integral y se reclasifican a resultados cuando la partida cubierta los afecta. La porción inefectiva del cambio en el valor razonable se reconoce de inmediato en resultados, independientemente de si el derivado está designado como cobertura de valor razonable o de flujo de efectivo. El Organismo utiliza principalmente "swaps" de tasa de interés y de divisas y contratos "forward" de divisas para administrar su exposición a las fluctuaciones de tasas de interés y de moneda extranjera. CFE documenta formalmente todas las relaciones de cobertura, en donde describe los objetivos y estrategias de la administración de riesgos para llevar a cabo transacciones con derivados. La política del Organismo es no realizar operaciones especulativas con instrumentos financieros derivados. Ciertos instrumentos financieros derivados, aunque son contratados con fines de cobertura desde una perspectiva económica, no se han designado como cobertura para efectos contables sino de negociación. La fluctuación en el valor razonable de esos derivados se reconoce en resultados en el resultado integral de financiamiento.

h.

Otros pasivos a largo plazo Por disposición regulatoria al concluir el servicio de operación de una instalación nuclear (por término de licencias), ésta debe ser desmantelada por razones de seguridad y de protección al medio ambiente.

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6

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La CFE tiene como política realizar un estudio técnico – económico, el cual debe ser actualizado en forma periódica (cada 5 años) y contempla el costo estimado por este concepto, con base a la producción de energía de la Central Nucleoeléctrica Laguna Verde, cuya distribución se hace uniforme en el tiempo de vida útil y que de acuerdo a la disposición del Boletín C-9, "Pasivo, Provisiones, Activos y Pasivos Contingentes y Compromisos" debe ser comparado con los cálculos a su valor presente. Durante el 2005, el Organismo llevó a cabo la actualización del estudio técnico – económico, apoyado en estudios realizados por empresas internacionales sobre el desmantelamiento de plantas similares, con el fin de determinar los fondos necesarios para realizar el desmantelamiento de la central nucleoeléctrica. Como resultado de dicha actualización, se determinó el nuevo monto de la reserva de 312 a 500 millones de dólares americanos. El cambio en la estimación original obedece a que se incluyen los costos por enfriamiento, transportación y almacenamiento de los desechos radiactivos. Dichos gastos serán amortizados en el período de vida útil remanente de la central. i.

Obligaciones laborales al retiro El pasivo por primas de antigüedad, pensiones e indemnizaciones por terminación de la relación laboral se registra conforme se devenga, el cual se calcula por actuarios independientes con base en el método de crédito unitario proyectado utilizando tasas de interés reales. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que labora en el Organismo.

j.

Reconocimiento de ingresos Los ingresos se reconocen en el período en el que se prestan los servicios de venta de energía a los clientes.

k.

Información por segmentos La CFE al ser una entidad económica pública, de conformidad con lo establecido en las NIF, distingue y revela la información por segmentos, la cual se presenta en el mismo formato utilizado por la Comisión Federal de Electricidad para evaluar cada actividad con un enfoque gerencial. Un segmento operativo se define como un componente del organismo dedicado a diferentes actividades de negocios, de las cuales se obtienen ingresos e incurre en costos y gastos, cuyos resultados operativos son revisados regularmente por el ejecutivo operativo para tomar decisiones.

l.

Energía vendida en proceso de facturación La energía ya entregada que se encuentra en proceso de facturación, se considera ingreso del año y su monto se estima con base en la facturación real del bimestre inmediato anterior.

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7

-

m. Operaciones en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente a la fecha de su celebración. Los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera, se valúan en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de los estados financieros. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados como parte del resultado integral de financiamiento. n.

Transacciones con el Gobierno Federal, Estatales y Municipales Las principales transacciones que se realizan con el Gobierno Federal, Gobiernos Estatales y Municipales y su tratamiento contable, son como sigue: Con el Gobierno Federal: Aprovechamiento - De conformidad con el Artículo 46 de la Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica vigente a partir del 23 de diciembre de 1992, la CFE está obligada al pago de un aprovechamiento al Gobierno Federal por los activos que utiliza para prestar el servicio público de energía eléctrica. El aprovechamiento se determina anualmente en función de la tasa de rentabilidad establecida para las entidades paraestatales en cada ejercicio; para 2007 y 2006, la tasa fue del 9%, la cual fue autorizada por la SHCP. Dicha tasa se aplica al valor del activo fijo neto en operación del ejercicio inmediato anterior y el monto resultante se carga a los resultados del ejercicio. El gasto anual por aprovechamiento se compara contra los ingresos por transferencia para complementar tarifas deficitarias (subsidio). Hasta 1999, se había generado un pasivo neto a favor del Gobierno Federal que no era pagadero, sino que se capitalizaba en el patrimonio al cierre de cada año; sin embargo, a partir del ejercicio de 2000, el monto del aprovechamiento ha sido inferior al del subsidio, impactando la insuficiencia directamente al patrimonio del Organismo. Transferencias para complementar tarifas deficitarias - Corresponden a los recursos que el Gobierno Federal otorga a los usuarios del servicio eléctrico a través de CFE, mediante diversas tarifas subsidiadas en venta de energía. Una parte importante de estas transferencias se consideran como operaciones virtuales, debido a que de acuerdo con la Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica en vigor, las mismas se bonifican contra el aprovechamiento a cargo del Organismo. Durante los ejercicios 2007 y 2006, CFE registró únicamente transferencias de carácter virtual, ya que no recibió transferencias en efectivo. Estas transferencias se acreditan en los resultados del año. Con Gobiernos Estatales y Municipales: Aportaciones - Las aportaciones recibidas de los Gobiernos Federal, Estatales y Municipales para electrificar poblados rurales y colonias populares, así como de particulares para ampliaciones a la red de distribución, se registran como un incremento al patrimonio.

-

ñ.

8

-

Actualización del patrimonio Considerando que el patrimonio de CFE se integra de aportaciones recibidas y resultados obtenidos que anualmente se capitalizan y se disminuye por retiros del patrimonio, la actualización de estos diferentes componentes se determinó indizando los montos originales, tomando como base las fechas de aportación, de retiro y de generación de los resultados, para presentar las cifras en pesos de poder adquisitivo equivalentes al cierre de 2007, utilizando los factores de inflación derivados del INPC.

o.

Insuficiencia en la actualización del patrimonio Representa la diferencia que resultó de comparar la actualización de los materiales para la operación y activos fijos efectuada por medio de costos específicos contra la actualización de los diferentes componentes del patrimonio efectuada mediante la aplicación del INPC. Los efectos registrados en esta cuenta durante los años de 2007 y 2006 representan el incremento neto que tuvieron los activos fijos adquiridos bajo los programas de PIDIREGAS, los cuales se actualizan en función del movimiento del tipo de cambio que equivale a su costo específico, en comparación con la actualización que se obtendría de actualizar activos conforme al INPC. A partir de 2002, CFE ha realizado una revisión de los valores actualizados de sus plantas, instalaciones y equipos principalmente. Asimismo, en 2004 se estableció el inicio de un programa de inventarios físicos de activo fijo a nivel país en el área de distribución. Como resultado de las revisiones y de este programa se originaron ajustes que incrementaron y disminuyeron el patrimonio y se registraron directamente en el mismo, como parte de la insuficiencia en la actualización del patrimonio.

p.

Resultado integral de financiamiento El resultado integral de financiamiento incluye todos los conceptos de ingresos o gastos financieros, tales como los intereses, resultados cambiarios y la utilidad por posición monetaria, a medida que ocurren o se devengan.

q.

Utilidad (pérdida) integral La utilidad (pérdida) integral que se presenta en el estado de variaciones en el patrimonio adjunto, se integra por la utilidad neta (pérdida) del año más otras partidas que representan una ganancia o pérdida del mismo período, que de conformidad con las NIF se presentan directamente en el patrimonio, sin afectar el estado de resultados (Nota 22).

r.

Utilidad por posición monetaria Representa la erosión que del poder adquisitivo de las partidas monetarias originadas por la inflación, se determina aplicando factores derivados del INPC a la posición monetaria neta mensual. La utilidad se origina de mantener una posición monetaria pasiva neta.

-

s.

9

-

Pronunciamientos que entran en vigor A partir del 1º de enero de 2007 entraron en vigor las NIF B-3 relativa a la presentación del estado de resultados y D-6 correspondiente a la capitalización del resultado integral de financiamiento por los activos adquiridos a partir del 1º de enero de 2007. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2007 y 2006 han sido preparados de conformidad con la NIF B-3 referida, en consecuencia, los estados financieros al 31 de diciembre de de 2006 han sido reclasificados en ciertos rubros para homologar su presentación con la utilizada en 2007. Por lo que corresponde a la NIF D-6, la incorporación de dicha norma no implicó el reconocimiento de efecto alguno, lo anterior en virtud de que las inversiones a largo plazo financiadas directamente, efectuadas durante el ejercicio 2007 no tienen un impacto significativo en las cifras de los estados financieros considerados en su conjunto.

t.

Nuevos pronunciamientos A partir del 1º de enero de 2008, se encuentran en vigor nuevos pronunciamientos normativos emitidos por el CINIF, los cuales deberán ser observados para la presentación de la información financiera. Una síntesis de las nuevas disposiciones se incluye a continuación: NIF B-10 "Efectos de la inflación" Se efectuaron algunos cambios al anterior Boletín B-10 para adecuarlo a las circunstancias actuales, los cambios más importantes son los siguientes: • Se establece la obligación de reconocer los efectos de la inflación únicamente en entornos inflacionarios (inflación igual o mayor al 26% acumulada en los tres ejercicios anuales anteriores). • Se incluye la opción de utilizar el valor de las unidades de inversión (UDIS) en lugar del Indice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). • Se elimina la posibilidad de utilizar valores de reposición para actualizar el valor de los inventarios, así como la indización específica para activos fijos. • El exceso o insuficiencia en la actualización (resultado por tenencia de activos no monetarios y resultado por posición monetaria) se pueden reclasificar a resultados acumulados. NIF D-3 "Beneficios a los empleados" Esta NIF adecúa la estructura del anterior Boletín D-3, identificando tres tipos de beneficios a los empleados: beneficios directos a corto y largo plazo, beneficios por terminación de la relación laboral y beneficios al retiro. Entre los cambios más relevantes se destacan los siguientes:

-

10

-

• Se consideran períodos más cortos para la amortización de partidas pendientes de amortizar. • Se elimina el tratamiento relativo al reconocimiento de un pasivo adicional, así como el activo intangible correlativo, para en su caso, reconocer directamente en el capital ganado cualquier partida pendiente de amortizar. • A los beneficios por terminación laboral se les da el tratamiento de una provisión que debe reconocerse directamente en resultados. • Se incorpora a esta NIF la participación a los trabajadores en las utilidades de las empresas (PTU). Hasta el 31 de diciembre de 2007 se reconocía la PTU diferida sobre las diferencias temporales que surgían de la conciliación entre la utilidad contable y la fiscal y a partir de 2008 se deberá determinar la PTU diferida calculada con base al método de activos y pasivos, tal y como lo define la NIF D-4 "Impuestos a la utilidad". El efecto de este cambio deberá registrarse contra las utilidades acumuladas. NIF B-2 "Estado de flujos de efectivo" Esta NIF elimina el Boletín B-12 "Estado de cambios en la situación financiera" y establece como obligatoria la emisión del estado de flujos de efectivo, determinado sobre la base de valores nominales de las partidas monetarias y no monetarias, sin incluir efectos de inflación. En dicho estado, deben presentarse los flujos de efectivo de operación seguidos de los relativos a inversión y finalmente los de financiamiento. La presentación del estado de flujo de efectivo es prospectiva, por lo que no deben reestructurarse los estados financieros que se presenten de ejercicios anteriores a 2008. 4.

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el efectivo e inversiones temporales se integran como sigue:

Efectivo en caja y bancos Inversiones temporales

5.

2 0 0 7

2 0 0 6

$ 14,293,908 16,033,562

$ 11,028,100 7,791,164

$ 30,327,470

$ 18,819,264

CONSUMIDORES Y OTROS DEUDORES Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, estas cuentas por cobrar se integran como sigue:

-

11

-

Consumidores público Consumidores gobierno Energía vendida en proceso de facturación

2 0 0 7

2 0 0 6

$ 19,487,716 4,138,823 9,138,693

$ 17,540,268 3,658,256 8,817,103

Estimación para cuentas de cobro dudoso

32,765,232 (4,579,937)

30,015,627 (1,102,814)

Otros deudores Impuesto al valor agregado por acreditar

28,185,295 7,250,984 4,475,264

28,912,813 5,091,559 4,173,046

$ 39,911,543

$ 38,177,418

Con motivo del desbordamiento de los ríos Usumacinta y Grijalva ocurridos en noviembre de 2007, a partir de enero de 2008 el Organismo celebrará convenios con usuarios domésticos del Estado de Tabasco, con la finalidad de otorgarles un apoyo para cubrir el adeudo acumulado que tienen con la CFE a esa fecha, cuyo importe asciende a $ 2,820,585, dicho apoyo consistirá en cancelar el adeudo de cada usuario por la misma cantidad que éste pague por el consumo de energía eléctrica que efectúe a partir de la fecha de celebración del convenio. Al 31 de diciembre de 2007, derivado del apoyo otorgado, el Organismo incrementó por dicho importe la reserva para la cancelación de los adeudos. 6.

LUZ Y FUERZA DEL CENTRO ("LFC") Los saldos de la cuenta por cobrar a LFC al 31 de diciembre de 2007 y 2006 por $ 4,386,437 y $ 4,016,543, respectivamente, se derivan de las operaciones realizadas entre dicho organismo y CFE, de acuerdo con el convenio de compra y venta de energía celebrado entre ambas partes. Las transacciones efectuadas durante el transcurso normal de sus operaciones fueron como sigue:

7.

2 0 0 7

2 0 0 6

Ingresos por venta de energía a LFC

$ 47,766,106

$ 46,870,372

Compras de energía a LFC

$

$

2,436,699

1,479,558

MATERIALES PARA OPERACIÓN Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, los materiales para operación, se integran como sigue:

-

12

-

Refacciones y equipo Combustibles y lubricantes Combustible nuclear Estimación por obsolescencia

2 0 0 7

2 0 0 6

$ 11,787,418 5,726,808 1,519,044

$ 12,969,245 5,761,093 1,186,188

19,033,270 (252,322) $ 18,780,948

8.

19,916,526 (263,826) $ 19,652,700

PLANTAS, INSTALACIONES Y EQUIPOS Los saldos de plantas, instalaciones y equipo al 31 de diciembre de 2007 y 2006, se integran como sigue:

Plantas, instalaciones y equipos en operación, neto Obras en proceso Materiales para construcción Activo fijo para venta

2 0 0 7

2 0 0 6

$ 619,638,210 15,134,054 5,001,850

$ 609,298,381 17,521,871 4,187,796

639,774,114 1,434,062

631,008,048 1,487,967

$ 641,208,176

$ 632,496,015

Los saldos de las plantas, instalaciones y equipo al 31 de diciembre de 2007 y 2006, que incluyen los equipos en arrendamiento, se integran como sigue:

Plantas: Vapor Hidroeléctricas Nucleoeléctrica Turbogas y Ciclo combinado Geotérmicas Combustión interna Instalaciones no convencionales Líneas de transmisión y subestaciones de transformación Redes de distribución Terrenos en proceso de regularización Edificios administrativos y otros Depreciación acumulada

2 0 0 7

2 0 0 6

$ 245,278,977 164,890,412 84,111,498 44,160,031 18,358,807 5,887,341 1,173,834

$ 248,295,138 151,126,277 84,576,822 43,570,248 19,187,125 6,520,452 95,360

301,622,200 127,978,931 411,186 86,010,709

297,193,542 122,492,786 398,979 79,179,312

1,079,883,926 (460,245,716)

1,052,636,041 (443,337,660)

$ 619,638,210

$ 609,298,381

-

13

-

Durante los últimos años, debido a la reducción de los presupuestos anuales, la CFE no ha cumplido íntegramente con el mantenimiento requerido, consecuentemente, esta situación pudiera afectar la vida útil probable de ciertas plantas. No obstante lo anterior, las erogaciones efectuadas por este concepto durante 2007 y 2006 se estiman suficientes para que las plantas, instalaciones y equipos continúen operando adecuadamente. Los saldos de obras en proceso al 31 de diciembre de 2007 y 2006, se integran como sigue: 2 0 0 6

2 0 0 7 Planta: Geotérmicas Vapor Hidroeléctricas Combustión interna Turbo gas y ciclo combinado Nucleoeléctricas Líneas, redes y subestaciones Oficinas e instalaciones generales Anticipos para construcción Total

$

831,499 100,970 1,925,151 141,219 905,466 7,506 9,487,071 847,792 887,380

$

515,129 367,179 3,058,230 57,400 1,334,861 149,370 10,118,390 896,922 1,024,390

$

15,134,054

$

17,521,871

Durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006, las partidas capitalizadas en obras en proceso, de acuerdo con la política descrita en la Nota 3-d ascendieron a $ 1,789,662 y $ 2,345,525, respectivamente ($ 454,737 y $ 457,283 de gastos administrativos, $ 166,147 y $ 112,927 de depreciación y $ 1,168,778 y $ 1,775,315 de incremento a la reserva de jubilación y primas de antigüedad, al 31 de diciembre de 2007 y 2006, respectivamente). Los saldos de materiales para construcción al 31 de diciembre de 2007 y 2006, se integran como sigue: 2 0 0 6

2 0 0 7 Refacciones y equipo Materiales en poder de terceros Equipo en tránsito

$

4,999,279 2,422 149

$

4,184,796 2,845 155

$

5,001,850

$

4,187,796

El saldo de los activos fijos disponibles para su venta al 31 de diciembre de 2007 y 2006, se integra como sigue: 2 0 0 6

2 0 0 7 Sistema Hidroeléctrico Miguel Alemán

$

1,434,062

$

1,487,967

-

9.

14

-

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS a.

Los saldos al 31 de diciembre de 2007 y 2006 de los instrumentos financieros derivados e intereses son como sigue: 2 0 0 6

2 0 0 7 Con fines de cobertura: Activo Pasivo Con fines de negociación: Activo Pasivo Total instrumentos financieros derivados: Activo Pasivo b.

$

2,247,583

$

2,477,942

$

2,397,797

$

3,086,902

$

3,147,834

$

3,354,726

$

3,766,762

$

3,843,682

$

5,395,417

$

5,832,668

$

6,164,559

$

6,930,584

Instrumento financiero con fines de negociación - El 17 de septiembre de 2002, CFE colocó en el mercado japonés un bono por 32 mil millones de yenes japoneses a una tasa de interés de 3.83% anual con vencimiento en septiembre de 2032. De manera simultánea, CFE realizó una operación de cobertura por la cual recibió un monto de 269,474,000 dólares americanos, equivalentes a los 32 mil millones de yenes al tipo de cambio spot de la fecha de la operación de 118.7499 yenes por dólar americano. La operación consiste en una serie de "forwards" de divisa que permiten fijar el tipo de cambio yen/dólar, durante el plazo establecido de la operación en 54.0157 yenes por dólar americano. Como resultado de la operación, CFE paga una tasa de interés equivalente al 8.42% anual en dólares. El efecto de valuación de los "forwards" de divisa se registra en el resultado integral de financiamiento, una ganancia (pérdida) en dicho costo compensa una pérdida (ganancia) en el pasivo subyacente. La obligación final de la CFE es pagar los yenes japoneses con base en los vencimientos al acreedor, teniendo el derecho de recibir de la institución con la cual se contrató la cobertura, yenes a cambio de ciertos dólares establecidos con el contrato del instrumento financiero. El resultado de la transacción con la institución con la cual se contrató el instrumento financiero es como sigue:

-

Yenes Bienes a recibir (activo) Bienes a entregar (pasivo) Bienes a recibir, neto

15

-

Tipo de cambio

Dólares

32,000,000,000

$ 269,474,000

0.0973 10.8662

Moneda nacional (miles de pesos) $ 3,113,600 2,928,158 $

185,442

A partir del 17 de marzo de 2003 y hasta el 17 de septiembre de 2032, la CFE está obligada a realizar pagos semestrales por la cantidad de 11,344,855 dólares americanos equivalentes a 612,800,000 yenes japoneses, por lo que la suma total que la CFE está obligada a entregar en los próximos 25 años es de 567,242,770 dólares americanos y el monto total que recibirá será de 30,640,000,000 yenes japoneses. Adicionalmente, al término del contrato de cobertura, las partes celebraron un contrato de compra por parte de CFE de un "Call europeo", mediante el cual CFE adquiere el derecho de comprar yenes japoneses al vencimiento, a precio de mercado, en caso de que el tipo de cambio yen/dólar se cotice por debajo de 118.7498608401 yenes por dólar y la venta por parte de CFE de un "Call europeo", mediante el cual CFE vende la protección de una apreciación del tipo de cambio yen/dólar por encima de 27.8000033014 yenes por dólar. En caso de que la CFE decidiera cancelar en forma anticipada la cobertura ("forwards" de divisa), se originaría una pérdida estimada al 31 de diciembre de 2007 en 56,958,977 de dólares americanos, aproximadamente. La pérdida fue estimada por J. Aron & Company (agente de cálculo), tomando como base el valor razonable de la cobertura a la fecha de la estimación.

-

c.

16

-

Los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura al 31 de diciembre de 2007 se detallan a continuación:

Credit Suisse

$ 1,301,289

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$ 1,236,224

Tasa de interés Cetes 182 + 0.85%

$

(2,278)

5 de abril de 2005

23 de septiembre de 2013

Cetes 182 + 0.85%

8.9950%

95

Deutsche Bank

$ 1,606,668

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$ 1,526,335

Tasa de interés Cetes 182 + 0.85%

$

(9,047)

5 de abril de 2005

23 de septiembre de 2013

Cetes 182 + 0.85%

9.0700%

95

Deutsche Bank

$

650,644

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$

618,112

Tasa de interés Cetes 182 + 0.85%

$

(2,897)

5 de abril de 2005

23 de septiembre de 2013

Cetes 182 + 0.85%

9.0000%

95

ING Bank

$ 2,281,491

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$ 2,167,417

Tasa de interés Cetes 182 + 0.85%

$ (15,602)

5 de abril de 2005

23 de septiembre de 2013

Cetes 182 + 0.85%

9.0800%

95

Goldman Sachs

$

650,644

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$

618,112

Tasa de interés Cetes 182 + 0.85%

$

(3,146)

5 de abril de 2005

23 de septiembre de 2013

Cetes 182 + 0.85%

9.0000%

95

Goldman Sachs

$

174,263

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$

165,550

Tasa de interés Cetes 182 + 0.85%

$

(404)

5 de abril de 2005

23 de septiembre de 2013

Cetes 182 + 0.85%

8.8500%

95

ING Bank

$ 1,000,000

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$

850,000

Tasa de interés Cetes 182 + 0.65%

$ (12,578)

21 de noviembre de 2005

21 de mayo de 2014

Cetes 182 + 0.65%

9.1900%

85

ING Bank

$

593,513

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$

504,486

Tasa de interés Cetes 182 + 0.65%

$

(4,974)

2 de enero de 2006

2 de julio de 2014

Cetes 182 + 0.65%

8.8500%

85

ING Bank

$

569,363

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$

540,895

Tasa de interés Cetes 91 + 0.79%

$

(3,402)

16 de diciembre de 2005

6 de marzo de 2015

Cetes 91 + 0.79%

8.8900%

95

Bancomer

$

510,638

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$

510,638

Tasa de interés Cetes 91 + 0.79%

$

(2,951)

16 de diciembre de 2005

6 de marzo de 2015

Cetes 91 + 0.79%

8.8900%

100

ING Bank

$

894,954

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$

850,206

Tasa de interés Cetes 91 + 0.79%

$

(3,069)

16 de diciembre de 2005

6 de marzo de 2015

Cetes 91 + 0.79%

8.7800%

95

Bancomer

$

839,688

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$

797,703

Tasa de interés Cetes 91 + 0.79%

$

(2,471)

16 de diciembre de 2005

6 de marzo de 2015

Cetes 91 + 0.79%

8.7800%

95

Santander Serfín

$ 1,072,519

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$ 1,018,623

Tasa de interés Cetes 91 + 0.79%

$

(4,859)

17 de febrero de 2006

6 de marzo de 2015

Cetes 91 + 0.79%

8.8900%

95

ING Bank

$ 1,005,343

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$ 1,005,343

Tasa de interés Cetes 91 + 0.79%

$

(5,597)

16 de diciembre de 2005

6 de marzo de 2015

Cetes 91 + 0.79%

8.8600%

100

HSBC

$ 1,251,699

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$ 1,215,305

Tasa de interés Cetes 91 + 0.79%

$

(2,093)

24 de febrero de 2006

6 de marzo de 2015

Cetes 91 + 0.79%

8.7600%

97

HSBC

$ 1,038,911

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$ 1,038,911

Tasa de interés Cetes 91 + 0.79%

$

(1,308)

1° de marzo de 2006

6 de marzo de 2015

Cetes 91 + 0.79%

8.7395%

100

Banamex

$ 1,702,516

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$ 1,617,390

Tasa de interés Cetes 182 + 0.25%

$

6,515

7 de diciembre de 2007

26 de mayo de 2017

Cetes 182 + 0.25%

8.1950%

95

Banamex

$

368,987

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$

Tasa de interés Cetes 182 + 0.25%

$

1,384

15 de febrero de 2007

4 de agosto de 2017

Cetes 182 + 0.25%

8.2200%

95

Bancomer

$ 1,314,758

Cambiar de tasa flotante a tasa fija

$ 1,249,020

Tasa de interés Cetes 91 + 0.50%

$

3,059

6 de diciembre de 2007

23 de febrero de 2017

Cetes 91 + 0.50%

8.3650%

95

350,538

Subyacente

Valor de mercado

Fecha de inicio de cobertura

Fecha de terminación de la cobertura

Tasa / tipo de moneda recibo

% cubiert o

Objeto

Contraparte

Monto del nocional

Tasa / tipo de moneda pago

Posición primaria

Credit Suisse

USD

16,788

Cambiar de dólares a pesos

USD

12,005

Tipo de cambio USD/peso mexicano

$ (12,900)

24 de enero de 2005

24 de julio de 2021

Dólares americanos

Pesos

72

Credit Suisse

USD

10,750

Cambiar de dólares a pesos

USD

8,311

Tipo de cambio USD/peso mexicano

$

2 de febrero de 2005

2 de febrero de 2023

Dólares americanos

Pesos

77

Deutsche Bank

USD 208,188

Cambiar de dólares a pesos

USD 171,323

Tipo de cambio USD/peso mexicano

$ (154,902)

3 de mayo de 2005

21 de junio de 2021

Dólares americanos

Pesos

82

Goldman Sachs

USD

40,977 Tipo de cambio USD/peso mexicano

$ (47,920 )

26 de marzo de 2005

28 de marzo de 2022

Dólares americanos

Pesos

83

49,296 Cambiar de dólares a pesos

USD

(9,699)

-

10.

18

-

OBLIGACIONES LABORALES AL RETIRO El Organismo determinó su pasivo y el costo del período de indemnizaciones y compensaciones, prima de antigüedad y jubilaciones con base al estudio actuarial llevado a cabo por actuario independiente conforme a las bases definidas en los planes, utilizando el método de crédito unitario proyectado. De conformidad con lo mencionado en el párrafo anterior, el costo neto del período de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006 ascendió a $ 23,848,210 y $ 25,143,842, respectivamente, de los cuales se cargaron a los resultados de 2007 y 2006 $ 22,679,432 y $ 23,368,527, y se capitalizaron por esos mismos períodos $ 1,168,778 y $ 1,775,315, respectivamente. Los principales conceptos que se derivan del estudio actuarial para cuantificar los pasivos laborales de CFE al 31 de diciembre de 2007 y 2006, se analizan a continuación: 2

Pasivo neto proyectado Obligaciones por beneficios actuales Menos, activos del plan

$ 232,258,302 (8,512,000) (12,649,930) -

$

(80,665,000)

16,201,330

18,140,030

(401,240) -

(480,020) -

$ 266,599,662 (8,512,000) (13,531,190) -

(5,142,910)

(3,554,060)

(89,361,970)

10,657,180

$

14,105,950

$ 155,194,502

$ 218,466,372 (8,512,000)

$

14,758,080 -

$

16,530,250 -

$ 249,754,702 (8,512,000)

Pasivo adicional Activo intangible

209,954,372

14,758,080

16,530,250

241,242,702

130,431,372

10,657,180

14,105,950

155,194,502

79,523,000

4,100,900

2,424,300

86,048,200

(12,649,930) $

66,873,070

(401,240) $

$ 207,544,791 (7,646,967) (14,055,122) (769,435)

$

(66,488,477) $ 118,584,790

$

(480,020)

3,699,660 2

Pasivo neto proyectado

$

Total

$

Pasivo neto proyectado

Obligaciones por beneficios proyectados Activos del plan Servicios anteriores y modificaciones al plan Obligación en transición Variaciones en supuestos y ajustes por experiencia

7 Indemnizaciones y compensaciones

$ 130,431,372

Pasivo neto actual

Cargo al patrimonio

0

Prima de antigüedad

Jubilaciones Obligaciones por beneficios proyectados Activos del plan Servicios anteriores y modificaciones al plan Obligación en transición Variaciones en supuestos y ajustes por experiencia

0

0

$ 0

1,944,280

(13,531,190) $

72,517,010

6

15,418,328 (465,473) -

$ 17,627,222 (556,657) -

$ 240,590,341 (7,646,967) (15,077,252) (769,435)

(4,806,812)

(4,221,549)

(75,516,838)

10,146,043

$

12,849,016

$ 141,579,849

-

19

-

2

Prima de antigüedad

Jubilaciones Obligaciones por beneficios actuales Menos, activos del plan

$ 194,307,010 (7,646,967)

Pasivo neto actual Pasivo neto proyectado Pasivo adicional Activo intangible

$

$

13,943,072 -

0

6 Indemnizaciones y compensaciones $

Total

15,973,989 -

$ 224,224,071 (7,646,967)

186,660,043

13,943,072

15,973,989

216,577,104

118,584,789

10,146,043

12,849,017

141,579,849

68,075,254

3,797,029

3,124,972

74,997,255

(14,824,557)

Cargo al patrimonio

0

53,250,697

(465,473) $

3,331,556

(556,657) $

2,568,315

(15,846,687) $

59,150,568

El período de amortización de las partidas pendientes de amortizar es de: Concepto

Prima

Servicios pasados y modificaciones al plan Pasivo de transición Variaciones en supuestos

5.00 0.00 8.18

Años remanentes Indemnizaciones Jubilaciones 5.00 0.00 8.28

5.00 0.00 11.17

El costo neto del período se integra por: Costo de servicios del año Amortización de servicios pasados Amortización de pasivo de transición Amortización de variaciones en supuestos Costo financiero del año Menos, rendimiento de los activos del fondo Efecto por extinción anticipada de obligaciones

$

Costo neto del año

8,369,610 1,546,070 769,430 4,631,780 8,217,070 (305,880) 620,130

$ 23,848,210

Las tasas anuales en términos reales utilizadas en el cálculo de las obligaciones por beneficios proyectados y rendimientos de activos del plan, fueron: 2 0 0 7 Tasa de descuento Tasa de incremento al salario Tasa estimada a largo plazo de los rendimientos de los activos del plan Tasa de inflación anual

2 0 0 6

3.50% 1.50%

3.50% 1.50%

4.50% 3.76%

4.00% 4.05%

-

20

-

Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, los activos del plan de beneficios están representados por una inversión en valores de renta fija, que están asignados para financiar provisionalmente el pasivo laboral, en tanto se define una estrategia definitiva para obtener recursos adicionales para este propósito e iniciar a disminuir la insuficiencia de los activos del plan. El pasivo por obligaciones laborales al retiro al 31 de diciembre de 2007, muestra un incremento con relación al 31 de diciembre de 2006, principalmente por incrementos salariales, prestaciones y cambios en escalafón e incremento en el factor de integración e incluye el reconocimiento de cierta antigüedad a los empleados contratados con la figura de temporales; estos efectos han sido reconocidos en el cálculo actuarial.

-

11.

20

-

DEUDA DOCUMENTADA Los saldos de la deuda documentada al 31 de diciembre de 2007 y 2006 se integran como sigue:

Deuda externa En dólares americanos: al tipo de cambio por dólar de $10.8662 a dic 2007 y de $ 10.8810 para 2006

Tipo de crédito

Tasa de interés ponderada

Vencimientos

Bancarios

Fija del 1.260% al 8.6905%

Varios hasta 2011

Bilateral Bonos Revolventes Sindicado Fideicomiso

Fija del 1.25% al 2.00% Fija del 1.205% al 8.730% Fija del 1.260% al 8.6905% Fija del 1.260% al 8.6905% Fija del 1.260% al 8.6905%

Varios hasta 2032 Varios hasta 2036 Varios hasta 2010 Varios hasta 2008 Varios hasta 2011

Total dólares americanos En euros: al tipo de cambio por euros de $ 15.8766 a diciembre 2007 y de $ 14.3248 para 2006

Bono Bienes recibidos por instrumentos

684,693

63,011

10,647,288 2,678,518 558,361 2,988,206 108,132

Total deuda externa

$

Moneda extranjera (Miles)

1,927,940

170,765

979,854 246,500 51,386 275,000 9,951

2,397,172 12,827,232

212,327 1,136,157

17,665,198

1,625,702

17,152,344

1,519,249

Varios hasta 2009

9,785

616

390,262

26,257

Bilateral Revolventes

Fija del 2.00%

Varios hasta 2036 Varios hasta 2015

415,191 105,182

26,151 6,625

147,741

9,940

530,158

33,392

538,003

36,197

2,192,017

228,437

582,548 1,399,650

63,038 151,458

2,192,017

228,437

1,982,198

214,496

Bilateral Bilateral

Fija del 1.9218% Fija del 0.645% al 5.596%

Varios hasta 2014 Varios hasta 2014

Bilateral

Fija del 5.50%

Varios hasta 2012

580,856

5,969,735

722,128

7,622,855

3.83%

Varios hasta 2032

3,113,600

32,000,000

3,031,428

32,000,000

(185,442) 2,928,158

Total yenes japoneses

Moneda nacional

Fija del 4.582%

Total franco suizos En yenes japoneses: al tipo de cambio por yen japonés de $ 0.0973 a diciembre 2007 y de $ 0.0913 para 2006

$

2 0 0 6

Bancarios

Total euros En francos suizos: al tipo de cambio por franco suizo de $ 9.5957 a diciembre 2007 y de $ 8.9064 para 2006

2 0 0 7 Moneda Moneda extranjera nacional (Miles)

10,943 37,969,735

3,042,371

3,509,014

3,764,499

$ 23,896,387

$ 23,437,044

39,622,855

-

21

2 0 0 7

2 0 0 6 Moneda

Tasa de interés Deuda interna En dólares americanos: al tipo de cambio

Tipo de crédito Multilaterales

Moneda

ponderada

Vencimientos

Costo empréstitos anual

Varios hasta 2013

por dólar de $ 10.8662 a diciembre

Moneda

extranjera

(Miles)

nacional

(Miles)

nacional $

Moneda

extranjera

1,145,205

105,391

$

1,514,595

134,154

200,048

17,719

103,407

9,159

1,818,050

161,032

BID 10%

2007 y de $ 10.8810 para 2006 NAFIN - BIRF

Fija del 7.10%

Varios hasta 2007

Financieras - Créditos revolventes Suman dólares americanos Moneda nacional

1,145,205

105,391

Financieros - Emisión de valores Revolvente

582,421

358,599

Total deuda interna

$

1,503,804

Total deuda externa e interna

$ 25,400,191

El pasivo a corto y largo plazo por deuda documentada, vence como sigue: Importe

Año Corto plazo: 2008

$

6,550,416

Largo plazo: 2009

3,118,731

2010

5,541,806

2011

1,708,354

2012

970,870

Años posteriores

7,510,014

Total

18,849,775 $

25,400,191

$

2,400,471

$ 25,837,515

-

12.

22

-

ARRENDAMIENTO DE PLANTAS, INSTALACIONES, EQUIPOS Y PIDIREGAS Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 la deuda correspondiente a la adquisición de plantas, instalaciones y equipos por medio de arrendamientos y PIDIREGAS se registraron con apego al Boletín D-5 "Arrendamientos", de las NIF (Nota 3-f), se muestran en forma resumida a continuación:

Resumen arrendamientos:

Valor del crédito

Vigencia del contrato

Integración de arrendamiento financiero Saldos al 31 de diciembre de 2007 (Miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (Miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo

$

$

Deuda externa 523.63 368.70 104.30 238.40

millones de dólares millones de dólares millones de euros millones de dólares

2008 2013 2021 2026

Suma deuda externa

127,065 11,631 31,557 18,174 188,427

$

174,471 394,465 283,699 852,635

11,694 1,070 1,988 1,673

16,056 24,846 26,108

216,887 12,085 29,543 18,883

$

132,020 193,361 398,831 313,648

277,398

1,037,860

16,389

34,011

17,004

16,389

34,011

17,004

311,409

1,054,864

Deuda interna 163.9 millones de pesos Suma deuda interna Suma arrendamientos

2008

204,816

852,635

19,211 1,070 1,988 1,673

11,694 17,127 26,833 27,781

-

23

-

Resumen PIDIREGAS:

Valor del crédito

Vigencia del contrato

Integración de PIDIREGAS Saldos al 31 de diciembre de 2007 (Miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (Miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo

Deuda externa 306.7 millones de dólares 133.2 millones de dólares 326.2 millones de dólares 395.3 millones de dólares 169.7 millones de dólares 1,113.1 millones de dólares 673.8 millones de dólares 661.8 millones de dólares 56 millones de dólares 701.2 millones de dólares 607.4 millones de dólares

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2019 2037

$

Suma deuda externa

239,460 65,813 349,991 439,131 185,700 1,095,310 334,032 478,678 56,158 607,953 221,272

$

1,197,059 1,027,431 1,092,755 1,653,017 803,044 5,857,296 5,470,772 4,136,328 423,713 2,007,019 6,195,617

22,037 6,057 32,209 40,413 17,090 100,800 30,740 44,052 5,168 55,949 20,363

110,164 94,553 100,565 152,125 73,903 539,038 503,467 380,660 38,994 184,703 570,173

$

239,844 $ 65,396 383,959 456,258 192,944 1,138,380 343,114 484,375 58,348 622,065

1,493,178 1,134,588 1,611,366 2,173,748 1,027,309 7,223,781 6,031,207 4,795,006 498,587 2,716,964

4,073,498

29,864,051

3,984,683

28,705,734

428,792 717,282 577,239 1,505,001 404,947 78,547 83,664

2,143,810 3,965,781 3,740,960 11,327,940 3,398,608 1,060,384 2,342,603

444,910 744,245 598,937 1,063,222

2,669,307 4,859,099 4,480,518 8,865,358

Suma deuda interna

3,795,472

27,980,086

2,851,314

20,874,282

Suma PIDIREGAS

7,868,970

57,844,137

6,835,997

49,580,016

8,073,786

$ 58,696,772

Deuda interna 4,288 millones de pesos 7,172.7 millones de pesos 5,628.8 millones de pesos 14,643.3 millones de pesos 3,979.6 millones de pesos 1,178.2 millones de pesos 2,491.2 millones de pesos

2013 2014 2015 2016 2017 2022 2037

Suma de arrendamiento y PIDIREGAS

$

$ 7,147,406 $ 50,634,880

21,244 5,792 34,009 40,413 17,090 100,831 30,391 42,903 5,168 55,099

132,257 100,495 142,725 192,537 90,993 639,838 534,207 424,712 44,162 240,652

-

24

-

Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, las deudas contratadas para la adquisición de plantas, instalaciones y equipos por medio de arrendamiento financiero, se incluyen en forma detallada como sigue:

Tipo de activo 2 Unidades integrales hidroeléctricas con capacidad de 211 MW cada una para la C. H. HUITES

Valor del equipo 473.0 millones de dólares estadounidenses

Tasas de interés utilizadas 9.0%

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, comisiones y honorarios fiduciarios Principal 287.8 millones de dólares estadounidenses

473.0 millones de dólares estadounidenses

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007 Principal $ 4,877.5 millones (448.26 millones de dólares estadounidenses)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo

Vigencia del contrato Hasta el año 2008

$

93,580

-

8,612

-

-

3,082

-

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo $

182,097

$

97,229

16,129

8,612

3,082

3,082

Intereses $ 3,106.9 millones (285.54 millones de dólares estadounidenses)

Línea de Transmisión TUXPAN - TEXCOCO

50.63 millones de dólares estadounidenses

8.9%

23.6 millones de dólares estadounidenses

50.63 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 483.9 millones (44.47 millones de dólares estadounidenses)

Hasta el año 2008

33,485

34,790

34,791

Intereses $ 250.5 millones (23.02 millones de dólares TOTAL 2008

2 Unidades integrales termoeléctricas con capacidad de 160 MW cada una para la C. T. TOPOLOBAMPO II Unidades 1 y 2

368.7 millones de dólares estadounidenses

2.75%

226.1 millones de dólares estadounidenses

368.7 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 3,814.2 millones (350.54 millones de dólares estadounidenses)

127,065

-

Hasta el año 2013

11,631

$

174,471

Hasta el año 2021

31,557

394,465

Hasta el año 2026

18,174

283,699

216,887

1,070

16,056

132,020

12,085

193,361

1,070

17,127

29,543

398,831

1,988

26,833

18,883

313,648

1,673

27,781

Intereses $ 2,428.0 millones (223.14 millones de dólares estadounidenses) Honorarios fiduciarios $ 2,095.0 millones

ACTIVOS EN OPERACION COMERCIAL 2 Unidades integrales termoeléctricas con capacidad de 350 MW cada una para la C. T. TUXPAN Unidades 3 y 4

104.3 millones de euros

2.0%

20.0 millones de euros

Honorarios fiduciarios $ 955.97 millones

104.3 millones de euros

Principal $ 1,081.2 millones (75.48 millones de euros)

1,988

24,846

Intereses $ 191.4 millones (13.36 millones de euros) Honorarios fiduciarios $ 202.7 millones

2 Unidades integrales hidroeléctricas con capacidad de 100 MW cada una para el C. H. TEMASCAL II Unidades 5 y 6

238.4 millones de dólares estadounidenses

2.5%

114.3 millones de dólares estadounidenses

Honorarios fiduciarios $ 94.88 millones

238.4 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 2,273.5 millones (208.94 millones de dólares estadounidenses)

1,673

26,108

Intereses $ 1,151.6 millones (105.84 millones de dólares estadounidenses) Honorarios fiduciarios $ 150.6 millones

Honorarios fiduciarios $ 83.98 millones

SUMA DEUDA EXTERNA

Línea de Transmisión TUXPAN - TEXCOCO

188,427

$ 163.9 millones

9.05%

Intereses $ 39.7 millones

$ 163.9 millones

Principal $ 114.7 millones

Hasta el año 2008

852,635

277,398

1,037,860

16,389

-

-

-

34,011

17,004

-

-

16,389

-

-

-

34,011

17,004

-

-

Intereses $ 35.1 millones

SUMA DEUDA INTERNA TOTAL DEUDA EXTERNA E INTERNA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

$

204,816

$

852,635

-

$

311,409

$

1,054,864

-

25

-

Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, las deudas contratadas para la adquisición de plantas, instalaciones y equipos por medio de PIDIREGAS, se incluyen en forma detallada como sigue:

Tipo de activo

Valor del crédito

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

85,861

7,801

7,902

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

PIDIREGAS LT 211 CABLE SUBMARINO

100.0 millones de dólares estadounidenses

50.3 millones de dólares estadounidenses de intereses

100.0 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 916.2 millones (84.32 millones de dólares estadounidenses)

Hasta el año 2009

$

1,086,826

$

84,772

$

$

88,078

$

177,288

7,801

15,703

Intereses $ 528.2 millones (48.61 millones de dólares estadounidenses) 3.01 millones de dólares estadounidenses de otros gastos

SE 220 ORIENTAL - CENTRO

62.8 millones de dólares estadounidenses

42.5 millones de dólares estadounidenses de intereses

Otros gastos $ 30.8 millones (2.83 millones de dólares estadounidenses)

62.8 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 312.4 millones (28.75 millones de dólares estadounidenses)

Hasta el año 2009

682,925

56,227

314,303

5,174

28,925

53,966

384,982

4,780

34,099

Hasta el año 2009

1,196,634

56,437

768,717

5,194

70,744

55,900

858,016

4,951

75,998

Hasta el año 2009

367,222

42,024

28,178

3,868

2,593

41,900

72,892

3,712

6,457

3,333,607

239,460

1,197,059

239,844

1,493,178

Intereses $ 393.0 millones (36.17 millones de dólares estadounidenses) 1.64 millones de dólares estadounidenses de otros gastos

LT 216 y 217 NOROESTE

110.1 millones de dólares estadounidenses

81.4 millones de dólares estadounidenses de intereses

Otros gastos $ 14.4 millones (1.33 millones de dólares estadounidenses)

110.1 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 371.5 millones (34.19 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 753.9 millones (69.38 millones de dólares estadounidenses)

3.94 millones de dólares estadounidenses de otros gastos

SE 219 SURESTE - PENINSULAR

33.8 millones de dólares estadounidenses

16.8 millones de dólares estadounidenses de intereses

Otros gastos $ 33.7 millones (3.1 millones de dólares estadounidenses)

33.8 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 297.0 millones (27.33 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 176.5 millones (16.24 millones de dólares estadounidenses)

0.60 millones de dólares estadounidenses de otros gastos

Otros gastos $ 5.4 millones (0.49 millones de dólares estadounidenses) TOTAL 2009

-

Tipo de activo LT 214 y 215 SURESTE PENINSULAR

Valor del crédito 133.2 millones de dólares estadounidenses

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal 123.6 millones de dólares estadounidenses de intereses

133.2 millones de dólares estadounidenses

26

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007 Principal $ 353.9 millones (32.57 millones de dólares estadounidenses)

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Hasta el año 2010

1,447,176

65,813

1,027,431

TOTAL 2010

1,447,176

65,813

1,027,431

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera

Corto plazo

Largo plazo

6,057

94,553

Corto plazo

Largo plazo

65,396

1,134,588

65,396

1,134,588

Corto plazo

Largo plazo

5,792

100,495

Intereses $ 939.7 millones (86.48 millones de dólares estadounidenses) 16.21 millones de dólares estadounidenses de otros gastos

2 Unidades integrales geotermoeléctricas, con capacidad total de 10 MW para la C.G. Tres Virgenes

18.2 millones de dólares estadounidenses

9.1 miilones de dólares estadounidenses de intereses

Otros gastos $ 107.6 millones (9.91 millones de dólares estadounidenses)

18.2 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 63.1 millones (5.8 millones de dólares estadounidenses)

Hasta el año 2011

-

-

-

-

-

26,604

112,349

2,356

9,951

Intereses $ 69.6 millones (6.4 millones de dólares estadounidenses) 0.568 millones de dólares estadounidenses de otros gastos

1 Unidad termoeléctrica de 39.4 MW, de la C. D. Puerto San Carlos II

61.3 millones de dólares estadounidenses

29.1 millones de dólares estadounidenses de intereses

Otros gastos $ 3.0 millones (0.275 millones de dólares estadounidenses)

61.3 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 320.4 millones (29.49 millones de dólares estadounidenses)

Hasta el año 2011

665,790

75,646

269,720

6,962

24,822

72,310

358,836

6,405

31,783

Hasta el año 2011

484,023

50,982

152,945

4,692

14,075

52,970

211,880

4,692

18,767

Hasta el año 2011

300,771

30,077

90,231

2,768

8,304

31,250

125,001

2,768

11,072

Hasta el año 2011

306,649

30,665

91,995

2,822

8,466

31,861

127,444

2,822

11,288

Intereses $ 247.7 millones (22.80 millones de dólares estadounidenses) 1.1 millones de dólares estadounidenses de otros gastos

L.T. 301 CENTRO

44.5 millones de dólares estadounidenses

16.8 millones de dólares estadounidenses de intereses

Otros gastos $ 8.1 millones (0.75 millones de dólares estadounidenses)

44.5 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 280.1 millones (25.78 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 150.8 millones (13.87 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 303 IXTAPA - PIE DE LA CUESTA

27.7 millones de dólares estadounidenses

11.6 millones de dólares estadounidenses de intereses

27.7 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 180.5 millones (16.61 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 105.9 millones (9.75 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 304 NOROESTE

28.2 millones de dólares estadounidenses

14.1 millones de dólares estadounidenses de intereses

28.2 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 184.0 millones (16.93 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 127.9 millones (11.77 millones de dólares estadounidenses)

-

Tipo de activo

L.T. 305 CENTRO - ORIENTE

Valor del crédito

36.5 millones de dólares estadounidenses

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal

17.7 millones de dólares estadounidenses de intereses

36.5 millones de dólares estadounidenses

27

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007

Principal $ 237.8 millones (21.89 millones de dólares estadounidenses)

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

Hasta el año 2011

396,384

39,638

118,915

3,648

10,944

41,184

164,738

3,648

14,591

Hasta el año 2011

488,859

48,886

146,658

4,499

13,497

50,793

203,170

4,499

17,996

Hasta el año 2011

264,475

26,448

79,343

2,434

7,302

27,480

109,916

2,434

9,736

Hasta el 2011

440,054

47,649

142,948

4,384

13,155

49,507

198,032

4,385

17,541

3,347,005

349,991

1,092,755

383,959

1,611,366

Hasta el año 2012

447,216

46,621

153,676

4,290

14,143

48,440

208,109

4,291

18,433

Hasta el año 2012

479,532

47,953

148,002

4,413

13,620

49,823

203,598

4,413

18,033

Hasta el año 2012

698,696

72,867

281,125

6,706

25,872

75,709

367,799

6,706

32,577

Intereses $ 159.9 millones (14.71 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 306 SURESTE

45.0 millones de dólares estadounidenses

18.9 millones de dólares estadounidenses de intereses

45.0 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 293.3 millones (26.99 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 173.0 millones (15.92 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 307 NORESTE

24.3 millones de dólares estadounidenses

12.5 millones de dólares estadounidenses de intereses

24.3 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 158.7 millones (14.60 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 114.1 millones (10.50 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 404 NOROESTE - NORTE

40.5 millones de dólares estadounidenses

15.1 millones de dólares estadounidenses de intereses

40.5 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 249.5 millones (22.96 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 133.7 millones (12.30 millones de dólares estadounidenses)

TOTAL 2011

L.T. 302 SURESTE

41.2 millones de dólares estadounidenses

18.7 millones de dólares estadounidenses de intereses

41.2 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 246.9 millones (22.72 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 163.9 millones (15.8 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 308 NOROESTE

44.1 millones de dólares estadounidenses

21.1 millones de dólares estadounidenses de intereses

44.1 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 283.6 millones (26.10 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 189.7 millones (17.45 millones de dólares estadounidenses)

SE 401 OCCIDENTAL - CENTRAL

64.3 millones de dólares estadounidenses

22.2 millones de dólares estadounidenses de intereses

64.3 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 344.7 millones (31.72 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 176.6 millones (16.25 millones de dólares estadounidenses)

-

Tipo de activo L.T. 403 NORESTE

Valor del crédito 72.5 millones de dólares estadounidenses

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal 26.8 millones de dólares estadounidenses de intereses

72.5 millones de dólares estadounidenses

28

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007 Principal $ 443.2 millones (40.79 millones de dólares estadounidenses)

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera

Corto plazo

Largo plazo

Hasta el 2012

787,744

81,336

263,189

7,485

24,221

Corto plazo 84,509

Largo plazo 357,962

Corto plazo 7,485

Largo plazo 31,706

Hasta el año 2012

1,881,752

190,354

807,025

17,519

74,269

197,777

1,036,280

17,518

91,788

TOTAL 2012

4,294,940

439,131

1,653,017

456,258

2,173,748

Hasta el 2013

794,608

79,461

357,574

7,313

32,907

82,560

454,081

7,313

40,220

Hasta el 2013

93,322

9,332

42,237

859

3,887

9,696

53,580

859

4,746

Hasta el 2013

484,917

49,750

191,023

4,578

17,580

51,691

250,164

4,578

22,158

Hasta el 2013

239,024

23,902

107,561

2,200

9,899

24,835

136,590

2,200

12,098

Hasta el 2013

232,554

23,255

104,649

2,140

9,631

24,162

132,894

2,140

11,771

1,844,425

185,700

803,044

192,944

1,027,309

Intereses $ 233.3 millones (21.47 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 410 SISTEMA nacional

173.2 millones de dólares estadounidenses

63.9 millones de dólares estadounidenses de intereses

173.2 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 884.4 millones (81.39 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 495.1 millones (45.56 millones de dólares estadounidenses)

SE 402 ORIENTAL PENINSULAR

73.1 millones de dólares estadounidenses

18.5 millones de dólares estadounidenses de intereses

73.1 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 357.6 millones (32.91 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 137.5 millones (12.66 millones de dólares estadounidenses)

SE 405 COMPENSACION ALTA TENSION

8.6 millones de dólares estadounidenses

2.2 millones de dólares estadounidenses de intereses

8.6 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 41.8 millones (3.84 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 16.2 millones (1.49 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 408 NACOZARI - NOGALES AREAS NOROESTE

44.6 millones de dólares estadounidenses

15.4 millones de dólares estadounidenses de intereses

44.6 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 244.1 millones (22.47 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 124.4 millones (11.45 millones de dólares estadounidenses)

SE 412 COMPENSACION NORTE

22.0 millones de dólares estadounidenses

5.4 millones de dólares estadounidenses de intereses

22.0 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 107.6 millones (9.90 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 40.4 millones (3.72 millones de dólares estadounidenses)

SE 503 ORIENTAL

21.4 millones de dólares estadounidenses

5.4 millones de dólares estadounidenses de intereses

21.4 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 104.6 millones (9.63 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 40.4 millones (3.71 millones de dólares estadounidenses)

TOTAL 2013

-

Tipo de activo SE 212 y 213 SF6 POTENCIA DISTRIBUCION

Valor del crédito 175.2 millones de dólares estadounidenses

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal 163.5 millones de dólares estadounidenses de intereses

175.2 millones de dólares estadounidenses

29

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007 Principal $ 680.8 millones (62.66 millones de dólares estadounidenses)

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera

Corto plazo

Largo plazo

Hasta el año 2014

1,903,520

85,620

1,137,072

7,879

104,643

Corto plazo 88,960

Largo plazo 1,270,382

Corto plazo 7,880

Largo plazo 112,523

Hasta el año 2014

787,919

54,766

425,516

5,040

39,160

57,250

499,014

5,071

44,200

Hasta el 2014

1,324,988

134,461

546,482

12,374

50,292

139,705

707,501

12,374

62,666

Hasta el 2014

3,233,816

331,795

1,261,358

30,535

116,081

344,736

1,655,291

30,535

146,615

Hasta el 2014

1,106,861

110,686

608,773

10,186

56,024

115,003

747,520

10,186

66,211

Hasta el 2014

931,001

97,269

395,767

8,952

36,422

101,063

512,266

8,952

45,373

Intereses $ 1,167.2 millones (107.42 millones de dólares estadounidenses) 8.10 millones de dólares estadounidenses de otros gastos

SE 221 OCCIDENTAL

72.5 millones de dólares estadounidenses

52.2 millones de dólares estadounidenses de intereses

Otros gastos $ 51.4 millones (4.73 millones de dólares estadounidenses)

72.5 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 307.6 millones (28.31 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 411.1 millones (37.83 millones de dólares estadounidenses)

1.37 millones de dólares estadounidenses de otros gastos

L.T. 406 RED ASOCIADA A TUXPAN II, III y IV

121.9 millones de dólares estadounidenses

44.0 millones de dólares estadounidenses de intereses

Otros gastos $ 7.3 millones (0.67 millones de dólares estadounidenses)

121.9 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 644.0 millones (59.27 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 360.3 millones (33.16 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 407 RED ASOCIADA A ALTAMIRA II, III y IV

297.6 millones de dólares estadounidenses

117.8 millones de dólares estadounidenses de intereses

297.6 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 1,640.7 millones (150.99 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 971.0 millones (89.36 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 409 MANUEL MORENO TORRES

101.9 millones de dólares estadounidenses

26.6 millones de dólares estadounidenses de intereses

101.9 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 387.4 millones (35.65 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 164.2 millones (15.11 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 411 SISTEMA nacional

85.7 millones de dólares estadounidenses

28.0 millones de dólares estadounidenses de intereses

85.7 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 438.0 millones (40.31 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 218.6 millones (20.12 millones de dólares estadounidenses)

-

Tipo de activo SE 413 NOROESTE - OCCIDENTAL

Valor del crédito 23.1 millones de dólares estadounidenses

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal 6.1 millones de dólares estadounidenses de intereses

23.1 millones de dólares estadounidenses

30

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007 Principal $ 87.8 millones (8.08 millones de dólares estadounidenses)

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera

Corto plazo

Largo plazo

Hasta el 2014

250,958

25,096

138,027

2,310

12,702

Corto plazo 26,075

Largo plazo 169,485

Corto plazo 2,310

Largo plazo 15,012

Hasta el 2014

713,611

71,361

378,966

6,567

34,876

74,144

467,892

6,567

41,443

Hasta el 2014

344,577

34,458

171,455

3,171

15,779

35,802

213,944

3,171

18,950

Hasta el 2014

627,832

62,783

345,308

5,778

31,778

65,232

424,008

5,778

37,556

Hasta el 2014

53,198

5,320

29,259

490

2,693

5,527

35,928

490

3,182

Hasta el 2014

230,133

23,013

126,573

2,118

11,648

23,911

155,421

2,118

13,766

Hasta el año 2014

585,652

58,682

292,740

5,400

26,940

60,972

365,129

5,399

32,341

12,094,066

1,095,310

5,857,296

1,138,380

7,223,781

Intereses $ 37.6 millones (3.46 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 414 NORTE - OCCIDENTAL

65.7 millones de dólares estadounidenses

19.5 millones de dólares estadounidenses de intereses

65.7 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 263.3 millones (24.23 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 130.2 millones (11.98 millones de dólares estadounidenses)

SE 504 NORTE - OCCIDENTAL

31.7 millones de dólares estadounidenses

8.3 millones de dólares estadounidenses de intereses

31.7 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 138.7 millones (12.76 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 58.5 millones (5.38 millones de dólares estadounidenses)

LT 506 SALTILLO - CAÑADA

57.8 millones de dólares estadounidenses

15.3 millones de dólares estadounidenses de intereses

57.8 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 219.7 millones (20.22 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 95.1 millones (8.75 millones de dólares estadounidenses)

SE 607 SISTEMA BAJIO - ORIENTAL

4.9 millones de dólares estadounidenses

1.3 millones de dólares estadounidenses de intereses

4.9 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 18.6 millones (1.71 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 7.8 millones (0.72 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 712 RAT A LA CCI BAJA CALIFORNIA SUR I

21.2 millones de dólares estadounidenses

5.5 millones de dólares estadounidenses de intereses

21.2 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 80.5 millones (7.41 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 34.1 millones (3.14 millones de dólares estadounidenses)

C. G. LOS AZUFRES II y CAMPO GEOTÉRMICO

53.9 millones de dólares estadounidenses

15.7 millones de dólares estadounidenses de intereses

53.9 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 234.2 millones (21.56 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 109.3 millones (10.06 millones de dólares estadounidenses)

TOTAL 2014

-

Tipo de activo 4 Unidades integrales geotermoeléctricas con capacidad total de 100 MW, para la C.G. Cerro Prieto IV

Valor del crédito 103.3 millones de dólares estadounidenses

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal 71.3 millones de dólares estadounidenses de intereses

103.3 millones de dólares estadounidenses

31

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007 Principal $ 658.5 millones (60.6 millones de dólares estadounidenses)

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Corto plazo

Largo plazo

8,080

34,656

91,223

-

331,087

-

205,625

4,747

18,923

49,658

4,128

26,831

380

2,469

267,656

26,766

173,977

2,463

54,466

5,447

35,403

501

Hasta el año 2015

1,122,870

87,799

Hasta el año 2015

3,597,656

-

Hasta el año 2015

550,448

51,587

Hasta el 2015

41,278

Hasta el 2015

Hasta el 2015

Largo plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera

376,579

Corto plazo

Largo plazo 482,490

Corto plazo

Largo plazo

8,080

42,736

-

331,087

267,244

4,398

23,671

4,288

32,166

380

2,849

16,011

27,809

208,572

2,463

18,474

3,258

5,659

42,443

501

3,759

Intereses $ 615.6 millones (56.66 millones de dólares estadounidenses) 5.68 millones de de dólares estadounidenses de otros gastos

2 módulos tipo ciclo combinado, con una capacidad de 436.9 MW para ambos, de la C.C.C. Monterrey II

331.1 millones de dólares estadounidenses

322.11 millones de dólares estadounidenses de intereses

Otros gastos $ 46.7 millones (4.3 millones de dólares estadounidenses)

331.1 millones de dólares estadounidenses

Principal

3,597,656

3,737,977

Intereses $ 2,267.9 millones (208.71 millones de dólares estadounidenses) Otros gastos $ 121.1 millones (11.15 millones de dólares estadounidenses)

16.64 millones de dólares estadounidenses de otros gastos

SE 218 NOROESTE

50.7 millones de dólares estadounidenses

34.4 millones de dólares estadounidenses de intereses

50.7 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 293.2 millones (26.99 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 286.0 millones (26.32 millones de dólares estadounidenses)

1.31 millones de dólares estadounidenses de otros gastos

L.T. 502 ORIENTAL - NORTE

3.8 millones de dólares estadounidenses

1.2 millones de dólares estadounidenses de intereses

Otros gastos $ 9.9 millones (0.91 millones de dólares estadounidenses)

3.8 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 10.3 millones (0.95 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 5.7 millones (0.53 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 610 TRANSMISION NOROESTE NORTE F 1

24.6 millones de dólares estadounidenses

7.5 millones de dólares estadounidenses de intereses

24.6 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 66.9 millones (6.16 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 37.2 millones (3.43 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 612 SUBTRANSMISION NORTE NORESTE F 1

5.0 millones de dólares estadounidenses

1.5 millones de dólares estadounidenses de intereses

5.0 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 13.6 millones (1.25 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 7.6 millones (0.70 millones de dólares estadounidenses)

-

Tipo de activo SE 613 SUBTRANSMISION OCCIDENTAL

Valor del crédito 7.4 millones de dólares estadounidenses

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal 2.3 millones de dólares estadounidenses de intereses

7.4 millones de dólares estadounidenses

32

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007 Principal $ 20.1 millones (1.85 millones de dólares estadounidenses)

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera

Corto plazo

Largo plazo

Hasta el 2015

80,248

8,025

52,161

739

4,800

Corto plazo 8,338

Largo plazo 62,533

Corto plazo 739

Largo plazo 5,539

Hasta el 2015

132,280

13,228

85,982

1,217

7,913

13,744

103,079

1,217

9,130

Hasta el 2015

156,446

15,645

101,690

1,440

9,358

16,255

121,911

1,440

10,798

Hasta el año 2015

617,822

51,485

360,396

4,738

33,167

53,493

427,946

4,738

37,905

Hasta el año 2015

142,595

14,259

92,687

1,312

8,530

14,816

111,118

1,312

9,842

Hasta el año 2015

84,572

8,457

54,972

778

5,059

8,787

65,903

778

5,837

Hasta el año 2015

156,513

15,651

101,733

1,440

9,362

16,262

121,962

1,440

10,803

Intereses $ 11.2 millones (1.03 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 614 SUBTRANSMISION ORIENTAL

12.2 millones de dólares estadounidenses

3.7 millones de dólares estadounidenses de intereses

12.2 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 33.1 millones (3.04 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 18.0 millones (1.65 millones de dólares estadounidenses)

L.T. 710 RTA A LA CC ALTAMIRA V

14.4 millones de dólares estadounidenses

4.0 millones de dólares estadounidenses de intereses

14.4 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 39.1 millones (3.60 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 18.0 millones (1.66 millones de dólares estadounidenses)

C. C. EL SAUZ CONVERSION DE TG a CC

56.9 millones de dólares estadounidenses

15.7 millones de dólares estadounidenses de intereses

56.9 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 205.9 millones (18.95 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 93.0 millones (8.56 millones de dólares estadounidenses)

SUMINISTRO DE VAPOR A LAS CENTRALES DE CERRO PRIETO

13.1 millones de dólares estadounidenses

4.0 miilones de dólares estadounidenses de intereses

13.1 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 35.6 millones (3.28 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 19.6 millones (1.81 millones de dólares estadounidenses)

RM CARBON II

7.8 millones de dólares estadounidenses

2.3 miilones de dólares estadounidenses de intereses

7.8 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 21.1 millones (1.95 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 11.5 millones (1.06 millones de dólares estadounidenses)

RM DOS BOCAS

14.4 millones de dólares estadounidenses

4.3 miilones de dólares estadounidenses de intereses

14.4 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 39.1 millones (3.60 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 20.7 millones (1.90 millones de dólares estadounidenses)

-

Tipo de activo RM BOTELLO

Valor del crédito 6.4 millones de dólares estadounidenses

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal 1.8 miilones de dólares estadounidenses de intereses

6.4 millones de dólares estadounidenses

33

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007 Principal $ 17.2 millones (1.59 millones de dólares estadounidenses)

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera

Corto plazo

Largo plazo

Hasta el año 2015

68,979

6,898

44,836

635

4,126

Corto plazo 7,167

Largo plazo 53,752

Corto plazo 635

Largo plazo 4,761

Hasta el año 2015

103,843

10,384

67,498

956

6,212

10,789

80,921

956

7,167

Hasta el año 2015

9,946

995

6,465

92

595

1,033

7,750

92

686

Hasta el año 2015

21,019

2,102

13,663

193

1,257

2,184

16,379

193

1,451

Hasta el año 2015

62,915

6,292

40,895

579

3,764

6,537

49,027

579

4,343

Hasta el año 2015

48,810

4,884

31,723

450

2,919

5,072

38,034

450

3,369

7,320,362

334,032

5,470,772

343,114

6,031,207

Intereses $ 8.6 millones (0.79 millones de dólares estadounidenses)

RM GOMEZ PALACIO

9.6 millones de dólares estadounidenses

2.7 miilones de dólares estadounidenses de intereses

9.6 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 26.0 millones (2.39 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 11.8 millones (1.09 millones de dólares estadounidenses)

RM IXTACZOQUITLAN

0.9 millones de dólares estadounidenses

0.3 miilones de dólares estadounidenses de intereses

0.9 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 2.5 millones (0.23 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 1.1 millones (0.10 millones de dólares estadounidenses)

RM TUXPANGO

1.9 millones de dólares estadounidenses

0.6 miilones de dólares estadounidenses de intereses

1.9 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 5.3 millones (0.48 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 2.4 millones (0.22 millones de dólares estadounidenses)

RM CT VALLE DE MEXICO

5.8 millones de dólares estadounidenses

1.7 miilones de dólares estadounidenses de intereses

5.8 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 15.7 millones (1.45 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 8.4 millones (0.77 millones de dólares estadounidenses)

RM CARBON II, Unidades 2 y 4

4.5 millones de dólares estadounidenses

1.3 miilones de dólares estadounidenses de intereses

4.5 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 12.2 millones (1.12 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 5.5 millones (0.51 millones de dólares estadounidenses)

TOTAL 2015

-

Tipo de activo 1 módulo tipo ciclo combinado, con una capacidad de 445 MW, de la C.C.C. Chihuahua

Valor del crédito 277.4 millones de dólares estadounidenses

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal 157.7 millones de dólares estadounidenses de intereses

277.4 millones de dólares estadounidenses

34

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007 Principal $ 1,529.6 millones (140.76 millones de dólares estadounidenses)

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera

Corto plazo

Largo plazo

Hasta el año 2016

3,013,914

235,317

1,249,034

21,656

114,947

Corto plazo 244,496

Largo plazo 1,542,246

Corto plazo 21,656

Largo plazo 136,603

Hasta el año 2016

3,345,196

167,175

2,357,381

15,385

216,946

160,722

2,623,021

14,236

232,331

Hasta el año 2016

831,266

76,186

529,913

7,011

48,767

79,157

629,739

7,011

55,778

7,190,376

478,678

4,136,328

484,375

4,795,006

Hasta el año 2017

608,527

56,158

423,713

58,347

498,587

5,168

44,162

TOTAL 2017

608,527

56,158

423,713

58,347

498,587

Hasta el año 2019

7,619,595

607,953

2,007,019

622,065

2,716,964

55,099

240,652

TOTAL 2019

7,619,595

607,953

2,007,019

622,065

2,716,964

Intereses $ 1,254.1 millones (115.42 millones de dólares estadounidenses) Otros gastos $ 41.3 millones (3.80 millones de dólares estadounidenses)

6.4 millones de dólares estadounidenses de otros gastos

Un módulo tipo ciclo combinado, con una capacidad de 497.6 MW , de la C.C.C. Rosarito III, Unidades 8 y 9

307.9 millones de dólares estadounidenses

339.5 millones de dólares estadounidenses de intereses

307.9 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 820.6 millones (75.52 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 1,933.2 millones (177.91 millones de dólares estadounidenses)

37.90 millones de dólares estadounidenses de otros gastos

C. H. MANUEL MORENO TORRES

76.5 millones de dólares estadounidenses

26.4 miilones de dólares estadounidenses de intereses

Otros gastos $ 216.0 millones (19.88 millones de dólares estadounidenses)

76.5 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 225.2 millones (20.72 millones de dólares estadounidenses) Intereses $ 131.5 millones (12.10 millones de dólares estadounidenses)

TOTAL 2016

C. C. I. BAJA CALIFORNIA SUR I

56.0 millones de dólares estadounidenses

16.2 miilones de dólares estadounidenses de intereses

56.0 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 128.7 millones (11.84 millones de dólares estadounidenses)

5,168

38,994

Intereses $ 63.3 millones (5.82 millones de dólares estadounidenses)

3 Módulos de ciclo combinado tipo multiflecha, con una capacidad de generación nominal de 168.6 MW cada uno, para la C.C.C. Samalayuca II. M - 1, 2 y 3.

701.2 millones de dólares estadounidenses

578.5 millones de dólares estadounidenses de intereses

701.2 millones de dólares estadounidenses

Principal $ 5,004.6 millones (460.57 millones de dólares estadounidenses)

55,949

184,703

Intereses $ 4,499.3 millones (414.06 millones de dólares estadounidenses)

-

Tipo de activo C.H. El Cajón

Valor del crédito 607.4 millones de dólares estadounidenses

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal 545.0 miilones de dólares estadounidenses de intereses

607.4 millones de dólares estadounidenses

35

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007 Principal $ 183.1 millones (16.85 millones de dólares estadounidenses)

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Hasta el año 2037

6,599,967

221,272

6,195,617

TOTAL 2037

6,599,967

221,272

6,195,617

$

55,700,046

$ 4,073,498

$ 29,864,051

$

514,600

$

$

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera

Corto plazo

Largo plazo

20,363

570,173

Corto plazo

Largo plazo

-

-

-

-

Corto plazo

Largo plazo

-

-

320,366

-

-

Intereses $ 245.8 millones (22.62 millones de dólares estadounidenses)

SUMA DEUDA EXTERNA

L. T. 411 SISTEMA nacional

514.6 millones de pesos mexicanos

225.2 millones de pesos mexicanos

514.6 millones de pesos mexicanos

Principal $ 205.84 millones

Hasta el 2013

51,460

257,300

-

-

$

3,984,682

$

53,394

$ 28,705,734

$

Intereses $ 142.73 millones

SE 504 NORTE - OCCIDENTAL

147.2 millones de pesos mexicanos

64.6 millones de pesos mexicanos

147.2 millones de pesos mexicanos

Principal $ 58.87 millones

Hasta el 2013

147,164

14,716

73,582

-

-

15,269

91,618

-

-

Hasta el 2013

2,117,980

211,798

1,058,990

-

-

219,759

1,318,557

-

-

Hasta el 2013

637,689

63,769

318,844

-

-

66,166

396,995

-

-

Hasta el 2013

870,494

87,049

435,094

-

-

90,322

541,771

-

-

4,287,927

428,792

2,143,810

444,910

2,669,307

Hasta el 2014

405,942

40,594

202,971

-

-

42,120

252,721

-

-

Hasta el 2014

1,958,710

195,871

1,029,070

-

-

203,234

1,270,987

-

-

Hasta el 2014

391,408

39,141

233,300

-

-

40,612

282,682

-

-

Hasta el 2014

125,880

12,588

75,528

-

-

13,061

91,428

-

-

Intereses $ 41.03 millones

L. T. 506 SALTILLO - CAÑADA

2,118.0 millones de pesos mexicanos

905.8 millones de pesos mexicanos

2,118.0 millones de pesos mexicanos

Principal $ 847.19 millones Intereses $ 566.27 millones

C. C. EL SAUZ CONVERSION DE TG a CC

637.7 millones de pesos mexicanos

271.0 millones de pesos mexicanos

637.7 millones de pesos mexicanos

Principal $ 255.08 millones Intereses $ 168.81 millones

C. G. LOS AZUFRES II y CAMPO GEOTERMICO

870.5 millones de pesos mexicanos

380.7 millones de pesos mexicanos

870.5 millones de pesos mexicanos

Principal $ 348.35 millones Intereses $ 241.17 millones

TOTAL 2013

L. T. 407 RAT A ALTAMIRA II, III y IV

405.9 millones de pesos mexicanos

171.9 millones de pesos mexicanos

405.9 millones de pesos mexicanos

Principal $ 162.38 millones Intereses $ 106.86 millones

L. T. 409 MANUEL MORENO TORRES

1,958.7 millones de pesos mexicanos

869.8 millones de pesos mexicanos

1,958.7 millones de pesos mexicanos

Principal $ 733.77 millones Intereses $ 524.76 millones

SE 413 NOROESTE - OCCIDENTAL

391.4 millones de pesos mexicanos

176.3 millones de pesos mexicanos

391.4 millones de pesos mexicanos

Principal $ 118.97 millones Intereses $ 91.64 millones

L. T. 502 ORIENTAL - NORTE

125.9 millones de pesos mexicanos

59.3 millones de pesos mexicanos

125.9 millones de pesos mexicanos

Principal $ 37.76 millones Intereses $ 29.11 millones

-

Tipo de activo

L. T. 509 RED ASOCIADA RIO BRAVO III

Valor del crédito

497.5 millones de pesos mexicanos

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal

224.4 millones de pesos mexicanos

497.5 millones de pesos mexicanos

36

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007

Principal $ 185.30 millones

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

Hasta el 2014

497,449

49,745

262,408

-

-

51,615

323,887

-

-

Hasta el 2014

806,959

80,696

408,086

-

-

83,729

507,154

-

-

Hasta el 2014

1,158,807

115,881

695,284

-

-

120,237

841,657

-

-

Hasta el 2014

310,444

31,044

170,744

-

-

32,211

209,374

-

-

Hasta el 2014

438,530

43,853

260,246

-

-

45,501

315,530

-

-

Hasta el 2014

2,797

280

1,538

-

-

291

1,886

-

-

Hasta el 2014

42,043

4,204

25,226

-

-

4,362

30,536

-

-

Hasta el 2014

378,591

37,859

208,225

-

-

39,282

255,334

-

-

Hasta el 2014

233,119

23,312

139,871

-

-

24,188

169,317

-

-

Hasta el 2014

422,139

42,214

253,284

-

-

43,801

306,606

-

-

7,172,818

717,282

3,965,781

744,244

4,859,099

47,329

4,733

30,764

4,911

36,831

-

-

Intereses $ 132.48 millones

SE 607 SISTEMA BAJIO ORIENTAL

807.0 millones de pesos mexicanos

337.0 millones de pesos mexicanos

807.0 millones de pesos mexicanos

Principal $ 318.18 millones Intereses $ 205.05 millones

L. T. 610 TRANSMISION NOROESTE-NORTE

1,158.8 millones de pesos mexicanos

556.0 millones de pesos mexicanos

1,158.8 millones de pesos mexicanos

Principal $ 347.64 millones Intereses $ 265.55 millones

C. C. I. GUERRERO NEGRO II

310.4 millones de pesos mexicanos

154.7 millones de pesos mexicanos

310.4 millones de pesos mexicanos

Principal $ 108.66 millones Intereses $ 85.58 millones

C. H. MANUEL MORENO TORRES

438.5 millones de pesos mexicanos

217.7 millones de pesos mexicanos

438.5 millones de pesos mexicanos

Principal $ 134.43 millones Intereses $ 109.35 millones

RM EMILIO PORTES GIL

2.8 millones de pesos mexicanos

1.4 millones de pesos mexicanos

2.8 millones de pesos mexicanos

Principal $ 0.98 millones Intereses $ 0.78 millones

RM CARBON II

42.0 millones de pesos mexicanos

20.3 millones de pesos mexicanos

42.0 millones de pesos mexicanos

Principal $ 12.61 millones Intereses $ 9.79 millones

L. T. 707 ENLACE NORTE - SUR

378.6 millones de pesos mexicanos

189.8 millones de pesos mexicanos

378.6 millones de pesos mexicanos

Principal $ 132.51 millones Intereses $ 105.49 millones

L. T. 711 RTA A CC LA LAGUNA II

233.1 millones de pesos mexicanos

113.2 millones de pesos mexicanos

233.1 millones de pesos mexicanos

Principal $ 69.94 millones Intereses $ 54.79 millones

L.T. 717 RIVIERA MAYA

422.1 millones de pesos mexicanos

200.5 millones de pesos mexicanos

422.1 millones de pesos mexicanos

Principal $ 126.64 millones Intereses $ 94.67 millones

TOTAL 2014

SE 402 ORIENTAL - PENINSUALR

47.3 millones de pesos mexicanos

19.4 millones de pesos mexicanos

47.3 millones de pesos mexicanos

Principal $ 11.83 millones Intereses $ 8.43 millones

Hasta el 2015

-

-

-

Tipo de activo L.T. 609 TRANSMISION NOROESTE OCCIDENTAL

Valor del crédito 1,378.7 millones de pesos mexicanos

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal 577.4 millones de pesos mexicanos

1,378.7 millones de pesos mexicanos

37

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007 Principal $ 344.66 millones

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

Hasta el 2015

1,378,651

137,865

896,123

-

-

143,047

1,072,856

-

-

Hasta el 2015

227,822

22,814

137,200

-

-

23,672

166,028

-

-

Hasta el 2015

73,235

7,709

50,108

-

-

7,999

59,990

-

-

Hasta el 2015

37,081

3,708

24,103

-

-

3,847

28,856

-

-

Hasta el 2015

482,201

48,220

313,431

-

-

50,033

375,245

-

-

Hasta el 2015

1,074,932

113,151

735,480

-

-

117,404

880,531

-

-

Hasta el 2015

83,355

8,774

57,033

-

-

9,104

68,281

-

-

Hasta el 2015

525,495

53,851

350,029

-

-

55,875

419,061

-

-

Hasta el 2015

144,418

14,442

93,872

-

-

14,985

112,386

-

-

Hasta el 2015

329,182

33,764

219,469

-

-

35,033

262,752

-

-

Hasta el 2015

142,408

14,241

92,565

-

-

14,776

110,821

-

-

Intereses $ 259.45 millones

L. T. 613 SUBTRANSMISION OCCIDENTAL

227.8 millones de pesos mexicanos

110.1 millones de pesos mexicanos

227.8 millones de pesos mexicanos

Principal $ 67.81 millones Intereses $ 53.04 millones

SLT 704 BAJA CALIFORNIA - NOROESTE

73.2 millones de pesos mexicanos

29.8 millones de pesos mexicanos

73.2 millones de pesos mexicanos

Principal $ 15.42 millones Intereses $ 12.01 millones

SE 705 CAPACITORES

37.1 millones de pesos mexicanos

14.9 millones de pesos mexicanos

37.1 millones de pesos mexicanos

Principal $ 9.27 millones Intereses $ 6.33 millones

SE 708 COMPENSACION DINAMICA ORIENTAL - NORTE

482.2 millones de pesos mexicanos

199.7 millones de pesos mexicanos

482.2 millones de pesos mexicanos

Principal $ 120.55 millones Intereses $ 88.44 millones

SLT 709 SISTEMAS SUR

1,074.9 millones de pesos mexicanos

420.6 millones de pesos mexicanos

1,074.9 millones de pesos mexicanos

Principal $ 226.30 millones Intereses $ 159.67 millones

SE 722 NORTE

83.4 millones de pesos mexicanos

34.3 millones de pesos mexicanos

83.4 millones de pesos mexicanos

Principal $ 17.55 millones Intereses $ 14.05 millones

RM GRAL MANUEL ALVAREZ MORENO (MANZANILLO)

525.5 millones de pesos mexicanos

214.2 millones de pesos mexicanos

525.5 millones de pesos mexicanos

Principal $ 121.62 millones Intereses $ 89.99 millones

PRESA REGULADORA AMATA

144.4 millones de pesos mexicanos

58.2 millones de pesos mexicanos

144.4 millones de pesos mexicanos

Principal $ 36.10 millones Intereses $ 24.84 millones

RM ADOLFO LOPEZ MATEOS

329.2 millones de pesos mexicanos

133.2 millones de pesos mexicanos

329.2 millones de pesos mexicanos

Principal $ 75.95 millones Intereses $ 55.36 millones

RM CT PUERTO LIBERTAD

142.4 millones de pesos mexicanos

58.2 millones de pesos mexicanos

142.4 millones de pesos mexicanos

Principal $ 35.60 millones Intereses $ 25.37 millones

-

Tipo de activo RM TUXPANGO

Valor del crédito 166.3 millones de pesos mexicanos

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal 66.7 millones de pesos mexicanos

166.3 millones de pesos mexicanos

38

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007 Principal $ 35.02 millones

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

Hasta el 2015

166,322

17,508

113,799

-

-

18,166

136,243

-

-

Hasta el 2015

813,960

85,680

556,920

-

-

88,901

666,755

-

-

Hasta el 2015

6,264

659

4,286

-

-

684

5,131

-

-

Hasta el 2015

96,137

10,120

65,778

-

-

10,500

78,751

-

-

5,628,792

577,239

3,740,960

598,937

4,480,518

Hasta el 2016

330,910

35,023

258,968

-

-

8,311

62,336

-

-

Hasta el 2016

261,406

26,735

192,183

-

-

16,553

132,055

-

-

Hasta el 2016

48,715

4,890

31,259

-

-

5,074

37,508

-

-

Hasta el 2016

286,271

29,162

189,099

-

-

30,258

226,465

-

-

Hasta el 2016

524,411

54,043

416,857

-

-

31,607

276,978

-

-

Hasta el 2016

222,052

22,719

189,050

-

-

10,669

90,685

-

-

Hasta el 2016

210,312

21,242

161,022

-

-

19,294

165,775

-

-

Intereses $ 26.31 millones

CC HERMOSILLO CONVERSION de TG a CC

814.0 millones de pesos mexicanos

310.07 millones de pesos mexicanos

814.0 millones de pesos mexicanos

Principal $ 171.36 millones Intereses $ 112.47 millones

RM HUINALA

6.3 millones de pesos mexicanos

2.3 millones de pesos mexicanos

6.3 millones de pesos mexicanos

Principal $ 1.32 millones Intereses $ 0.81 millones

RM CT CARBON II UNIDADES 2 y 4

96.1 millones de pesos mexicanos

35.7 millones de pesos mexicanos

96.1 millones de pesos mexicanos

Principal $ 20.24 millones Intereses $ 12.31 millones

TOTAL 2015

L.T. 611 SUBTRANSMISION BAJA CALIFORNIA NOROESTE

330.9 millones de pesos mexicanos

130.5 millones de pesos mexicanos

330.9 millones de pesos mexicanos

Principal $ 36.92 millones Intereses $ 23.32 millones

L. T. 612 SUBTRANSMISION NORTE-NORESTE

261.4 millones de pesos mexicanos

107.0 millones de pesos mexicanos

261.4 millones de pesos mexicanos

Principal $ 42.49 millones Intereses $ 29.71 millones

L. T. 614 SUBTRANSMISION ORIENTAL

48.7 millones de pesos mexicanos

21.0 millones de pesos mexicanos

48.7 millones de pesos mexicanos

Principal $ 12.57 millones Intereses $ 9.29 millones

L. T. 615 SUBTRANSMISION PENINSULAR

286.3 millones de pesos

124.4 millones de pesos

286.3 millones de pesos

Principal $ 68.01 millones Intereses $ 52.56 millones

SLT 701 OCCIDENTE - CENTRO

524.4 millones de pesos

207.0 millones de pesos

524.4 millones de pesos

Principal $ 53.51 millones Intereses $ 32.93 millones

SLT 702 SURESTE - PENINSULAR

222.1 millones de pesos

85.9 millones de pesos

222.1 millones de pesos

Principal $ 10.28 millones Intereses $ 7.76 millones

SLT 703 NORESTE - NORTE

210.3 millones de pesos

83.4 millones de pesos

210.3 millones de pesos

Principal $ 28.05 millones Intereses $ 16.21 millones

-

Tipo de activo SLT 706 SISTEMAS NORTE

Valor del crédito 1,363.9 millones de pesos mexicanos

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal 539.8 millones de pesos mexicanos

1,363.9 millones de pesos mexicanos

39

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007 Principal $ 233.7 millones

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

Hasta el 2016

1,363,900

136,933

993,240

-

-

98,398

749,257

-

-

Hasta el 2016

660,794

68,422

529,318

-

-

27,384

227,721

-

-

Hasta el 2016

747,404

76,792

575,942

-

-

79,679

677,270

-

-

Hasta el 2016

1,166,182

120,551

925,079

-

-

125,083

1,084,935

-

-

Hasta el 2016

70,935

7,330

50,242

-

-

7,606

59,736

-

-

Hasta el 2016

924,704

94,957

732,649

-

-

65,607

557,660

-

-

Hasta el 2016

721,468

74,597

617,121

-

-

15,075

135,279

-

-

Hasta el 2016

701,776

70,178

526,332

-

-

72,816

618,932

-

-

Hasta el 2016

370,591

37,269

275,324

-

-

38,670

324,342

-

-

Hasta el 2016

120,480

12,048

90,360

-

-

12,501

106,258

-

-

Hasta el 2016

57,305

6,030

45,226

-

-

6,257

53,183

-

-

Intereses $ 156.3 millones

L.T. 710 RTA A LA CC ALTAMIRA V

660.8 millones de pesos mexicanos

279.9 millones de pesos mexicanos

660.8 millones de pesos mexicanos

Principal $ 63.05 millones Intereses $ 43.11 millones

L. T. 714 RTA A LA C. H. EL CAJON

747.4 millones de pesos mexicanos

287.8 millones de pesos mexicanos

747.4 millones de pesos mexicanos

Principal $ 94.67 millones Intereses $ 55.40 millones

L. T. 715 RTA A LA CENTRAL TAMAZUNCHALE

1,166.2 millones de pesos mexicanos

483.5 millones de pesos mexicanos

1,166.2 millones de pesos mexicanos

Principal $ 120.55 millones Intereses $ 88.16 millones

L. T. 723 LINEAS CENTRO

70.9 millones de pesos mexicanos

27.2 millones de pesos mexicanos

70.9 millones de pesos mexicanos

Principal $ 13.36 millones Intereses $ 8.65 millones

SLT 801 ALTIPLANO

924.7 millones de pesos mexicanos

349.7 millones de pesos mexicanos

924.7 millones de pesos mexicanos

Principal $ 97.10 millones Intereses $ 50.30 millones

SLT 803 NOINE

721.5 millones de pesos mexicanos

280.7 millones de pesos mexicanos

721.5 millones de pesos mexicanos

Principal $ 29.75 millones Intereses $ 13.10 millones

SLT 806 BAJIO

701.8 millones de pesos mexicanos

283.8 millones de pesos mexicanos

701.8 millones de pesos mexicanos

Principal $ 105.27 millones Intereses $ 72.23 millones

L. T. 807 DURANGO I

370.6 millones de pesos mexicanos

149.3 millones de pesos mexicanos

370.6 millones de pesos mexicanos

Principal $ 58.00 millones Intereses $ 42.17 millones

SE 811 NOROESTE

120.5 millones de pesos mexicanos

47.6 millones de pesos mexicanos

120.5 millones de pesos mexicanos

Principal $ 18.07 millones Intereses $ 12.12 millones

SE 812 GOLFO NORTE

57.3 millones de pesos mexicanos

22.7 millones de pesos mexicanos

57.3 millones de pesos mexicanos

Principal $ 6.05 millones Intereses $ 4.71 millones

-

Tipo de activo SE 813 DIVISION BAJIO

Valor del crédito 53.7 millones de pesos mexicanos

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal 20.8 millones de pesos mexicanos

53.7 millones de pesos mexicanos

40

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007 Principal $ 8.05 millones

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

Hasta el 2016

53,676

5,368

40,257

-

-

5,570

47,340

-

-

Hasta el 2016

619,448

64,749

491,536

-

-

33,576

291,537

-

-

Hasta el 2016

74,804

7,480

59,843

-

-

7,761

69,855

-

-

Hasta el 2016

171,756

18,080

135,597

-

-

-

-

-

-

Hasta el 2016

1,091,405

110,443

748,701

-

-

114,595

891,439

-

-

Hasta el 2016

344,537

35,352

233,252

-

-

36,681

278,701

-

-

Hasta el 2016

204,997

21,091

158,183

-

-

21,884

186,013

-

-

Hasta el 2016

219,766

23,133

173,500

-

-

24,003

204,024

-

-

Hasta el 2016

131,634

13,163

98,726

-

-

13,658

116,095

-

-

Hasta el 2016

809,849

80,985

647,879

-

-

84,029

756,262

-

-

Hasta el 2016

345,182

34,518

258,887

-

-

35,816

304,434

-

-

Intereses $ 4.53 millones

SLT 903 CABO - NORTE

619.5 millones de pesos mexicanos

242.4 millones de pesos mexicanos

619.5 millones de pesos mexicanos

Principal $ 63.16 millones Intereses $ 36.57 millones

L. T. 904 RTA A LA CE LA VENTA II

74.8 millones de pesos mexicanos

32.3 millones de pesos mexicanos

74.8 millones de pesos mexicanos

Principal $ 7.48 millones Intereses $ 5.48 millones

SE 1004 COMPENSACION DINAMICA AREA CENTRAL

171.8 millones de pesos mexicanos

61.5 millones de pesos mexicanos

171.8 millones de pesos mexicanos

Principal $ 18.08 millones Intereses $ 6.62 millones

SUMINISTRO DE VAPOR A LAS CENTRALES DE CERRO PRIETO1,091.4 millones de pesos mexicanos

450.4 millones de pesos mexicanos

1,091.4 millones de pesos mexicanos

Principal $ 232.26 millones Intereses $ 169.42 millones

RM SALAMANCA

344.5 millones de pesos mexicanos

139.4 millones de pesos mexicanos

344.5 millones de pesos mexicanos

Principal $ 75.93 millones Intereses $ 55.61 millones

RM CT CARLOS RODRIGUEZ RIVERO

205.0 millones de pesos mexicanos

81.7 millones de pesos mexicanos

205.0 millones de pesos mexicanos

Principal $ 25.72 millones Intereses $ 19.56 millones

RM GOMEZ PALACIO

219.8 millones de pesos mexicanos

83.0 millones de pesos mexicanos

219.8 millones de pesos mexicanos

Principal $ 23.13 millones Intereses $ 14.72 millones

RM PUNTA PRIETA

131.6 millones de pesos mexicanos

52.1 millones de pesos mexicanos

131.6 millones de pesos mexicanos

Principal $ 19.75 millones Intereses $ 12.72 millones

CC CONVERSION EL ENCINO de TG a CC

809.9 millones de pesos mexicanos

341.8 millones de pesos mexicanos

809.9 millones de pesos mexicanos

Principal $ 80.98 millones Intereses $ 55.63 millones

RM CT FRANCISCO PEREZ RIOS U 5

345.2 millones de pesos mexicanos

136.6 millones de pesos mexicanos

345.2 millones de pesos mexicanos

Principal $ 51.78 millones Intereses $ 34.88 millones

-

Tipo de activo RM CT PUERTO LIBERTAD U 4

Valor del crédito 142.7 millones de pesos mexicanos

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal 56.6 millones de pesos mexicanos

142.7 millones de pesos mexicanos

41

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007 Principal $ 14.27 millones

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera

Largo plazo

Corto plazo

Hasta el 2016

142,728

14,273

114,182

-

-

14,808

Hasta el 2016

150,124

15,803

118,519

-

-

-

Hasta el 2016

658,772

73,197

548,977

-

-

Hasta el 2016

57,428

6,212

46,591

-

Hasta el 2016

224,010

23,623

188,576

Hasta el 2016

491,868

51,776

Hasta el 2016

49,791

Hasta el 2016

Largo plazo 133,283

Corto plazo

Largo plazo

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

414,205

-

-

-

-

-

-

5,532

41,493

-

-

-

-

-

-

11,718

1,302

9,765

-

-

-

-

-

-

14,643,109

1,505,001

11,327,940

Hasta el 2017

776,331

77,633

659,881

-

-

-

-

-

-

Hasta el 2017

893,033

89,434

776,453

-

-

-

-

-

-

Hasta el 2017

98,359

9,836

83,606

-

-

-

-

-

-

Intereses $ 10.85 millones

RM JOSE ACEVES POZOS (MAZATLAN II)

150.1 millones de pesos mexicanos

54.4 millones de pesos mexicanos

150.1 millones de pesos mexicanos

Principal $ 15.80 millones Intereses $ 6.42 millones

CCI BAJA CALIFORNIA SUR II

658.8 millones de pesos mexicanos

239.7 millones de pesos mexicanos

658.8 millones de pesos mexicanos

Principal $ 36.60 millones Intereses $ 17.43 millones

RM CCC TULA

57.4 millones de pesos mexicanos

20.8 millones de pesos mexicanos

57.4 millones de pesos mexicanos

Principal $ 4.62 millones Intereses $ 1.89 millones

RM CT PDTE PLUTARCO ELIAS CALLES UNIDADES 1 y 2

224.0 millones de pesos mexicanos

85.2 millones de pesos mexicanos

224.0 millones de pesos mexicanos

Principal $ 11.81 millones Intereses $ 6.04 millones

RED DE FIBRA OPTICA PROYECTO CENTRO

491.9 millones de pesos mexicanos

224.7 millones de pesos mexicanos

491.9 millones de pesos mexicanos

Principal $ 25.89 millones Intereses $ 27.26 millones

RM CT VALLE DE MEXICO UNIDADES 5,6 y 7

49.8 millones de pesos mexicanos

17.2 millones de pesos mexicanos

49.8 millones de pesos mexicanos

Principal $ 2.77 millones Intereses $ 0.38 millones

RM CCC SAMALAYUCA II

11.7 millones de pesos mexicanos

4.34 millones de pesos mexicanos

11.7 millones de pesos mexicanos

Principal $ 0.65 millones Intereses $ 0.39 millones

TOTAL 2016

SLT 802 TAMAULIPAS

776.3 millones de pesos mexicanos

309.7 millones de pesos mexicanos

776.3 millones de pesos mexicanos

Principal $ 38.82 millones

1,063,223

8,865,358

Intereses $ 26.06 millones

SLT 902 ISTMO

893.0 millones de pesos mexicanos

352.9 millones de pesos mexicanos

893.0 millones de pesos mexicanos

Principal $ 27.14 millones Intereses $ 12.87 millones

SE 911 NORESTE

98.4 millones de pesos mexicanos

37.7 millones de pesos mexicanos

98.4 millones de pesos mexicanos

Principal $ 4.92 millones Intereses $ 2.52 millones

-

Tipo de activo SLT 1001 RED DE TRANSMISION BAJA-NOGALES

Valor del crédito 351.0 millones de pesos mexicanos

Monto de los pagos pactados equivalentes a las rentas Intereses, impuestos, otros y honorarios fiduciarios Principal 139.1 millones de pesos mexicanos

351.0 millones de pesos mexicanos

42

Pagos hasta el 31 de diciembre de 2007 Principal $ 17.55 millones

-

Vigencia del contrato

Monto total del proyecto (miles)

Saldos al 31 de diciembre de 2007 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Saldos al 31 de diciembre de 2006 (miles) Moneda nacional Moneda extranjera

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

Hasta el 2017

350,978

35,098

298,332

-

-

-

-

-

-

Hasta el 2017

158,913

16,175

142,737

-

-

-

-

-

-

Hasta el 2017

389,238

42,668

325,237

-

-

-

-

-

-

Hasta el 2017

481,597

48,798

407,987

-

-

-

-

-

-

Hasta el 2017

292,141

31,401

245,039

-

-

-

-

-

-

Hasta el 2017

492,882

49,288

418,949

-

-

-

-

-

-

Hasta el 2017

46,166

4,616

40,387

-

-

-

-

-

-

TOTAL 2017

3,979,638

404,947

3,398,608

-

-

Hasta el 2022

1,178,204

78,547

1,060,384

-

-

-

-

TOTAL 2022

1,178,204

78,547

1,060,384

-

-

Hasta el 2037

2,491,179

83,664

2,342,603

-

-

-

-

TOTAL 2037

2,491,179

83,664

2,342,603

-

-

Intereses $ 9.66 millones

SLT 1002 COMPENSACION Y TRANSMISION NORESTE-SUERST158.9 millones de pesos mexicanos

61.0 millones de pesos mexicanos

158.9 millones de pesos mexicanos

Principal $ 0.0 millones Intereses $ 0.0 millones

RM CT EMILIO PORTES GIL UNIDAD 4

389.2 millones de pesos mexicanos

134.4 millones de pesos mexicanos

389.2 millones de pesos mexicanos

Principal $ 21.33 millones Intereses $ 1.42 millones

RM CT PDTE ADOLFO LOPEZ MATEOS UNIDADES 3, 4, 5 y 6

481.6 millones de pesos mexicanos

185.8 millones de pesos mexicanos

481.6 millones de pesos mexicanos

Principal $ 24.81 millones Intereses $ 13.66 millones

RED DE FIBRA OPTICA PROYECTO SUR

292.1 millones de pesos mexicanos

105.7 millones de pesos mexicanos

292.1 millones de pesos mexicanos

Principal $ 15.70 millones Intereses $ 5.19 millones

RED DE FIBRA OPTICA PROYECTO NORTE

492.9 millones de pesos mexicanos

189.3 millones de pesos mexicanos

492.9 millones de pesos mexicanos

Principal $ 24.64 millones Intereses $ 13.25 millones

RM CCC EL SAUZ

46.2 millones de pesos mexicanos

17.9 millones de pesos mexicanos

46.2 millones de pesos mexicanos

Principal $ 1.16 millones Intereses $ 0.54 millones

CE LA VENTA II

1,178.2 millones de pesos mexicanos

744.6 millones de pesos mexicanos

1,178.2 millones de pesos mexicanos

Principal $ 39.27 millones

-

-

Intereses $ 70.34 millones

CH EL CAJON

2,491.2 millones de pesos mexicanos

3,206.12 millones de pesos mexicanos

2,491.2 millones de pesos mexicanos

Principal $ 64.91 millones

-

-

Intereses $ 101.29 millones

SUMA DEUDA INTERNA

$

39,381,667

$ 3,795,472

$ 27,980,086

$

2,851,314

$ 20,874,282

TOTAL DEUDA EXTERNA E INTERNA DE PIDIREGAS

$

95,081,713

$ 7,868,970

$ 57,844,137

$

6,835,996

$ 49,580,016

$ 8,073,786

$ 58,696,772

$

7,147,406

$ 50,634,880

TOTAL DEL PASIVO POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y PIDIREGAS

-

a.

43

-

El pasivo a corto plazo y largo plazo por contratos de arrendamiento capitalizables y PIDIREGAS, vence como sigue: Año que terminará el 31 de diciembre de Corto plazo: Largo plazo:

2008

$

2009 2010 2011 2012 Años posteriores

8,073,786 8,656,485 10,779,429 7,179,628 6,435,336 25,645,894 58,696,772

$ 66,770,558 b.

Al 31 de diciembre de 2007, los compromisos mínimos de pago por arrendamientos capitalizables y PIDIREGAS son: Arrendamiento de equipo y PIDIREGAS Menos: Intereses no devengados

$ 95,182,234 (28,411,676)

Valor presente de las obligaciones Menos: Porción circulante de las obligaciones

66,770,558 8,073,786

Porción a largo plazo de arrendamientos de equipo y PIDIREGAS c.

$ 58,696,772

Durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006, las operaciones derivadas de los arrendamientos capitalizables que afectaron los resultados de CFE, fueron las que se muestran a continuación: 2 0 0 6

2 0 0 7 Intereses Fluctuaciones cambiarias Comisiones y otros

$

39,632 41,701 78,366

$

99,514 36,521 60,951

$

159,699

$

196,986

-

d.

44

-

Programa de certificados bursátiles - Con objeto de refinanciar proyectos de obra pública financiada (PIDIREGAS), la CFE ha instrumentado un mecanismo estructurado a través del cual se emiten Certificados Bursátiles (CEBURES). Este mecanismo inicia con la suscripción de un contrato de crédito, mismo que es cedido por el banco acreedor a un fideicomiso privado que bursatiliza los derechos sobre el crédito emitiendo CEBURES. Los fondos provenientes de dichas emisiones son invertidos por el Fiduciario, mientras la CFE los va desembolsando para pagar a los contratistas de los proyectos de obra pública financiada (PIDIREGAS), a su entrega a satisfacción de la entidad. Cada emisión de CEBURES constituye un pasivo para la CFE y cada uno de los desembolsos se convierte en deuda PIDIREGAS. Para poder llevar a cabo este mecanismo de financiamiento, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores autoriza previamente a la CFE los programas de CEBURES, normalmente por montos mínimos de $ 6,000 millones de pesos y con una vigencia de dos o más años, para poder llevar a cabo las emisiones requeridas hasta por el monto total autorizado, el cual puede ser ampliado a solicitud de la CFE. Durante el ejercicio de 2003 se llevaron a cabo las primeras emisiones de CEBURES, con tres tramos por un monto acumulado de $ 6,000 millones de pesos nominales. Los dos primeros tramos fueron por un importe de $ 2,600 millones de pesos nominales cada uno y se llevaron a cabo el 6 de octubre y el 7 de noviembre de 2003, respectivamente. El tercer tramo se realizó el 11 de diciembre de 2003 con importe de $ 800 millones de pesos nominales. El cuarto tramo de esta emisión se emitió el 5 de marzo de 2004 por $ 665 millones de pesos nominales. El plazo de vigencia de todas estas operaciones es de 10 años aproximadamente, a una tasa de interés de Certificados de la Tesorería de la Federación ("Cetes") a 182 días más 0.85 puntos porcentuales. Para los cuatro tramos arriba indicados, la amortización del principal será aproximadamente cada 182 días y el cálculo de los intereses incluirá una protección contra la inflación (piso de inflación), es decir, que para cada período de interés que en su caso corresponda, la tasa se ajustará como resultado de la comparación del aumento porcentual en el valor de la unidad de inversión ("UDI") durante el período de intereses de que se trate, con la tasa de interés bruto anual pagadera respecto de los CEBURES por dicho período de intereses. En el mes de agosto de 2005, se llevaron a cabo las emisiones de los tres primeros tramos de un nuevo programa de CEBURES con un monto total de $ 7,700 millones de pesos nominales. El primero por $ 2,200 millones de pesos nominales el 18 de marzo de 2005, el segundo por $ 3,000 millones de pesos nominales el 1 de julio de 2005 y el tercero por $ 2,500 millones de pesos nominales el 19 de agosto de 2005, su plazo de vigencia es de 10 años aproximadamente, a una tasa de interés de Cetes a 182 días más 0.79 puntos porcentuales.

-

45

-

El 27 de enero de 2006 se emitió el cuarto tramo por un monto de $ 2,000 millones de pesos nominales y el quinto tramo por $ 1,750 millones de pesos nominales se emitió el 9 de marzo de 2007, con una vigencia de 10 años a una tasa de interés equivalente a Cetes a 91 días más 0.429 puntos porcentuales y 0.345 puntos porcentuales, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2005, de los $ 7,700,000 emitidos en ese año, sólo se habían desembolsado $ 6,112,196, para el pago de deuda financiada "PIDIREGAS", quedando un saldo por disponer de $ 1,587,804. Este saldo fue dispuesto en su totalidad durante 2006. El 24 de abril de 2006, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores autorizó a CFE un nuevo programa de CEBURES, habiéndose emitido los días 28 de abril, 9 de junio y 20 de octubre de 2006, por la cantidad de $ 2,000 millones de pesos nominales en cada una de estas tres operaciones y el 30 de noviembre de 2006 una cuarta emisión por $ 1,000 millones de pesos. El plazo de vigencia de las operaciones arriba mencionadas es de aproximadamente 10 años. La tasa de interés promedio ponderada es equivalente a Cetes a 91 días más 0.42 puntos porcentuales de las tres primeras operaciones, y la de la cuarta operación se fijó en 7.41%. Al 31 de diciembre de 2006, de los $ 7,000 millones de pesos nominales de las cuatro emisiones se habían desembolsado de los fideicomisos un total de $ 3,631,952 para el refinanciamiento de proyectos de obra pública financiada. La Comisión Nacional Bancaria y de Valores autorizó un nuevo programa a la CFE y el 10 de noviembre de 2006 se realizó la primera emisión por $ 1,500 millones de pesos nominales, que serían utilizados para el pago a contratistas adjudicatarios a proyectos PIDIREGAS. Esta primera emisión tiene un plazo de 30 años y paga una tasa de interés bruto anual del 8.58%, pagadero cada 182 días. El 28 de febrero de 2007 se desembolsaron de esa emisión $ 1,384.7 millones de pesos, que fueron utilizados para el pago parcial al contratista del proyecto PIDIREGAS conocido como "El Cajón". El 30 de agosto de 2007, se efectuó la segunda emisión a 30 años por $ 1,000.0 millones de pesos para cubrir el segundo pago al contratista del proyecto PIDIREGAS "El Cajón". En el ejercicio 2007 se realizaron las siguientes emisiones a 10 años: el 9 de marzo de 2007 una emisión por $ 1,750 millones de pesos nominales a Cetes más 0.345% anual, el 8 de junio otra también por $ 1,750 millones de pesos nominales, con una tasa de interés de Cetes más 0.25% anual, el 17 de agosto de 2007, la emisión fue por $ 1,750.0 millones de pesos a Cetes 182 más 0.25% y por último el 23 noviembre de 2007 por $ 1,200.0 millones de pesos a un costo de Cetes 182 más 0.30%. Durante el ejercicio anual 2007, se desembolsaron de los fideicomisos un total de $ 9,945.2 millones de pesos para el financiamiento de los diversos pagos de proyectos de obra pública financiada.

-

13.

46

-

IMPUESTOS Y DERECHOS POR PAGAR Los impuestos y derechos por pagar al 31 de diciembre de 2007 y 2006, se integran como sigue: 2 0 0 7

A cargo de CFE: Impuesto Sobre la Renta (ISR) sobre remanente distribuible ISR a pagar por cuenta de terceros Cuotas al Instituto Mexicano del Seguro Social (incluye Seguro de Retiro) Derechos sobre uso y aprovechamiento de aguas nacionales Impuesto sobre nóminas Aportaciones al Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores

$

Subtotal Retenidos por CFE: ISR retenido de los empleados Impuesto al valor agregado retenido ISR intereses en el extranjero ISR por pagar a residentes en el extranjero Cinco al millar a contratistas ISR por honorarios y arrendamientos Dos al millar a contratistas Otros Subtotal Total 14.

$

1,420,935 148,838

2 0 0 6 $

884,034 168,081

374,076

354,834

251,422 19,811

252,013 21,413

7,521

8,682

2,222,603

1,689,057

307,973 87,759 24,140 2,269 13,340 10,229 757 13

256,748 88,079 16,088 879 15,546 6,902 1,114 11

446,480

385,367

2,669,083

$

2,074,424

OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO Corresponde al pasivo por desmantelamiento de la Central Nucleoeléctrica de Laguna Verde al cierre de diciembre 2007 y 2006, el importe aproximado del pasivo total a valor presente asciende a $ 5,433,100 y $ 5,645,008 respectivamente.

-

15.

47

-

CONTINGENCIA El Organismo tiene diversos juicios de carácter penal, laboral, fiscal y civil, cuyos efectos económicos son diversos, entre los cuales, algunos son considerados como relevantes por los abogados de la CFE, el importe aproximado de éstos asciende a $ 1,104,000. Actualmente, los juicios se encuentran en proceso de resolución, por lo que el área jurídica del Organismo considera que en la fase actual de los procesos, la evaluación de la posibilidad de un resultado desfavorable no es susceptible de determinarse y la estimación de la posible pérdida no es cuantificable.

16.

PATRIMONIO El efecto de la actualización del patrimonio se distribuye entre cada uno de sus distintos componentes, según se muestra a continuación:

Patrimonio acumulado Efecto en el patrimonio por obligaciones laborales

Valor nominal

Actualización

Total

$ 160,525,060

$ 299,355,357

$ 459,880,417

Aportaciones recibidas Pérdida neta del período Insuficiencia en la actualización del patrimonio $ 17.

(68,295,102)

(4,221,908)

(72,517,010)

92,229,958 5,361,978 (7,299,349)

295,133,449 116,317 (158,346)

387,363,407 5,478,295 (7,457,695)

(8,007,084)

(8,007,084)

90,292,587

$ 287,084,336

$ 377,376,923

OTROS (GASTOS) INGRESOS, NETO Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, se integran como sigue: 2 0 0 6

2 0 0 7 Otros ingresos Otros gastos Productores externos de energía eléctrica, neto

$

4,125,010 (4,899,749)

$

956,530

(1,361,395) $ (2,136,134)

7,615,345 (4,822,642)

$

3,749,233

-

18.

48

-

IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) SOBRE EL REMANENTE DISTRIBUIBLE De acuerdo a lo establecido en la Ley del ISR, el Organismo no causa este gravamen; sin embargo, debe retener y enterar el impuesto, así como exigir la documentación que reúna requisitos fiscales, cuando haga pagos a terceros y estén obligados a ello en términos de la Ley. El Organismo está obligado al pago de este impuesto por el remanente distribuible de las partidas que no reúnan dichos requisitos fiscales con fundamento en el Artículo 95 último párrafo de la Ley del ISR. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006, se causó ISR sobre el remanente distribuible por $ 1,451,759 y $ 905,020 respectivamente. Este impuesto se presenta en el estado de resultados. A partir del 1º de enero de 2008, se encuentra en vigor la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU), sin embargo el Organismo, no es contribuyente del IETU de acuerdo a lo establecido en la Fracción I del Artículo 4 de la Ley del IETU. En cuanto al Impuesto al Activo no es sujeto de acuerdo a lo descrito en el Artículo 6 Fracción I de la Ley respectiva. A partir de 2008 la Ley del Impuesto al Activo fue abrogada.

19.

INSUFICIENCIA DEL APROVECHAMIENTO SOBRE LAS TRANSFERENCIAS DEL GOBIERNO FEDERAL PARA COMPLEMENTAR TARIFAS DEFICITARIAS Las transacciones celebradas con el Gobierno Federal durante los años terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006 (no representan movimientos de flujo de efectivo) fueron las siguientes:

Aprovechamiento a cargo de CFE determinado mediante la aplicación de una tasa del 9% sobre los activos fijos netos en operación del año anterior

2 0 0 7

2 0 0 6

$ 53,996,695

$ 53,729,485

55,590,422

53,861,557

Transferencias virtuales del Gobierno Federal para complementar tarifas deficitarias Insuficiencia del aprovechamiento sobre las transferencias del Gobierno Federal para complementar tarifas deficitarias

$

1,593,727

$

132,072

La insuficiencia es registrada como una disminución al patrimonio de CFE. (Ver Nota 3-n)

-

20.

49

-

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO El resultado integral de financiamiento se integra como sigue:

Intereses a cargo, neto Pérdida cambiaria, neta Utilidad por posición monetaria

21.

2 0 0 7

2 0 0 6

$ (3,719,844) (329,773) 2,077,077

$ (4,796,188) (1,169,357) 2,200,727

$ (1,972,540)

$ (3,764,818)

PROGRAMA DE REGULARIZACIÓN FISCAL El Servicio de Administración Tributaria (SAT) dentro de sus facultades de comprobación llevó a cabo la revisión de las declaraciones fiscales de CFE, en las que se encontraron diferencias de criterios, por lo cual fincó créditos fiscales por impuestos sobre diversos conceptos (fondo de ahorro, ayuda de renta de casa, energía eléctrica en especie, depósitos en garantía, etc.), en los ejercicios fiscales de 1998 a 2003; en consecuencia, la CFE presentó diversos medios legales a fin de defender sus intereses. Durante el ejercicio de 2007, a través de la Ley de Ingresos de la Federación el SAT promovió un Programa de Condonación de créditos fiscales, al cual la CFE decidió acogerse en virtud de la reducción significativa de los adeudos a liquidar; asimismo, y en congruencia con lo anterior, se llevó a cabo la autocorrección por los ejercicios 2003 a 2007, contándose para ello con la autorización de la Junta de Gobierno. Con esta acción, el Organismo liquidó créditos fiscales por un monto de $ 5,202,902, con lo cual se evitó la contingencia de un crédito calculado en cerca de $ 20,000,000.

22.

(PÉRDIDA) UTILIDAD INTEGRAL 2 0 0 7 (Pérdida) utilidad neta según estados de resultados $ (7,457,695) Insuficiencia en la actualización del patrimonio (2,753,310) (Cargo) crédito por pasivo adicional de obligaciones laborales al retiro (13,366,442) Efecto del año por instrumentos financieros (434,789) $ (24,012,236)

2 0 0 6 $

2,158,583 (2,558,394) 4,889,896 (1,098,885)

$

3,391,200

-

23.

50

-

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA Al 31 de diciembre de 2007, la CFE tenía activos y pasivos en monedas extranjeras (cifras expresadas en miles) como sigue:

Dólares americanos

Posición corta en moneda extranjera

Proveedores

95,569

2,285

105,391

1,625,701

3,179,823

(4,817,631)

-

-

-

33,392

26,834

(60,226)

5,519

-

-

37,969,735

-

(37,964,216)

-

-

228,437

-

(228,437)

Euros Yenes japoneses

Pasivos

Activos Efectivo y equivalentes en efectivo

Francos suizos

Deuda interna

Deuda externa

Arrendamiento de equipo y PIDIREGAS

Estos activos y pasivos en moneda extranjera se convirtieron en moneda nacional al tipo de cambio establecido por la Unidad de Contabilidad Gubernamental e Informes sobre la Gestión Pública, dependiente de la SHCP, conforme a la Circular denominada "Tipos de cambio de divisas extranjeras para cierres contables" al 31 de diciembre de 2007, como sigue: 31 de diciembre de 2 0 0 7 2 0 0 6

Moneda Dólares americanos Euros Yenes japoneses Francos suizos

$

10.8662 15.8766 0.0973 9.5957

$

10.8810 14.3248 0.0913 8.9064

-

24.

51

-

COMPROMISOS a.

Contratos formalizados con productores independientes de energía Al 31 de diciembre de 2007 se han firmado 21 contratos con inversionistas privados, denominados productores independientes de energía, donde se establece la obligación para CFE de pagar diversas contraprestaciones a cambio de que éstos garanticen el servicio de suministro de energía, con base en una capacidad de generación previamente establecida, a través de plantas de generación de energía financiadas y construidas por cuenta de dichos inversionistas. Dichos contratos contienen una cláusula de contingencia, mediante la cual CFE se compromete a pagar anticipadamente al inversionista el valor de sus activos a la fecha en que se diera alguno de los supuestos de incumplimiento de esta cláusula y conforme a la metodología de cálculo que en el mismo contrato se establece. Adicionalmente la CFE está expuesta a riesgos inherentes entre los cuales se encuentran: Riesgos inherentes a la CFE: - Riesgos del mercado eléctrico. - Cambios de Ley. Riesgos inherentes al productor independiente de energía: - Obtención de financiamiento y variaciones en los costos del proyecto. - Cumplimiento de eventos críticos. - Penas convencionales por incumplimiento en la capacidad neta garantizada. - Incumplimiento en las garantías operativas. - Riesgos de operación de la central. Conforme a lo indicado anteriormente, la información básica de las plantas de generación contratadas en estas condiciones, que originarán pagos futuros variables principalmente por concepto de compra de energía y capacidad de generación de energía eléctrica, es la siguiente:

Central

Vigencia del contrato (en años)

Capacidad de generación (en MW)

CT Mérida III

25.5

484.0

CC Río Bravo II (Anáhuac) CC Hermosillo CC Saltillo CC Bajío (El Sauz)

25.0 25.0 25.0 25.0

495.0 250.0 247.5 495.0

Fechas de entrada en operación comercial 9 de junio de 2000 Fase I y 14 de octubre de 2000 Fase II 18 de enero de 2002 1 de octubre de 2001 19 de noviembre de 2001 9 de marzo de 2002

-

Central CC Bajío (generación complementaria) CC Tuxpan II CC Monterrey III CC Altamira II CC Campeche CC Naco – Nogales CC Mexicali CC Chihuahua III CC Tuxpan III y IV CC Altamira III y IV CC Río Bravo III CC Río Bravo IV CC La Laguna II CC Altamira V CC Tuxpan V CC Valladolid III CC Tamazunchale

52

Vigencia del contrato (en años)

5.0 25.0 25.0 25.0 25.0 25.0 25.0 25.0 25.0 25.0 25.0 25.0 25.0 25.0 25.0 25.0 25.0

-

Capacidad de generación (en MW)

Fechas de entrada en operación comercial

60.0 495.0 449.8 495.0 252.4 258.0 489.0 259.0 983.0 1,036.0 495.0 500.0 498.0 1,121.0 495.0 525.0 1,135.0

9 de marzo de 2002 15 de diciembre de 2001 27 de marzo de 2002 1 de mayo de 2002 28 de mayo de 2003 4 de octubre de 2003 20 de julio de 2003 9 de septiembre de 2003 23 de mayo de 2003 24 de diciembre de 2003 1 de abril de 2004 1 de abril de 2005 15 de marzo de 2005 22 de octubre de 2006 1 de septiembre de 2006 27 de junio de 2006 21 de junio de 2007

La obligación de pagos futuros para CFE incluye: a) reglas para cuantificar el monto de adquisición de las plantas generadoras cuando ocurra algún evento contingente que sea tipificado de fuerza mayor en los términos de cada contrato, aplicable desde la etapa de construcción de cada proyecto hasta el vencimiento de los contratos y, b) cargos fijos por capacidad de generación de energía, así como cargos variables por operación y mantenimiento de las plantas generadoras, los cuales se determinan conforme a términos variables establecidos en los contratos, aplicables desde la etapa de las pruebas de arranque hasta el vencimiento de los contratos. b.

Contratos con terceros Se tienen obligaciones derivadas de contratos celebrados de terceros propietarios de los gasoductos, denominados Ciudad PEMEX – Valladolid y Samalayuca, así como de la Terminal de Carbón de la C.T. Presidente Plutarco Elías Calles, por las que CFE se obliga a pagar también diversas contraprestaciones, a cambio de que éstos garanticen el transporte de gas a través de los gasoductos y la recepción, transporte y manejo de carbón, en el caso de la Terminal de Carbón. Conforme a lo indicado anteriormente, a continuación se señalan los pagos futuros de proyectos en operación así como la contingencia real de proyectos en operación y en construcción:

-

53

-

Compromisos de pagos futuros de proyectos en operación

(Cifras en millones de pesos) 2 0 0 7 2 0 0 6

CC Altamira II CC Bajío CC Campeche CC Hermosillo CT Mérida III CC Monterrey III CC Naco – Nogales CC Río Bravo II CC Mexicali CC Saltillo CC Tuxpan II CC Chihuahua III CC Tuxpan III y IV Altamira III y IV CC Río Bravo III CC La Laguna II CC Río Bravo IV CC Valladolid III Tuxpan V CC Altamira V CC Tamazunchale Gasoducto Cd. PEMEX – Valladolid Gasoducto Samalayuca Terminal de Carbón de la CT Presidente Plutarco Elías Calles

$

Total

3,583 5,066 4,015 3,717 4,595 4,068 4,073 7,561 5,429 5,078 5,970 4,910 17,216 20,564 7,685 11,980 7,997 7,861 7,840 21,953 16,809 2,311

$

4,401 6,235 4,460 4,155 5,078 4,584 4,436 8,123 6,324 5,502 6,640 5,394 18,907 22,089 8,542 12,919 8,717 8,609 8,650 23,748 4,621 73 2,692

2,000 $

182,281

$

184,899

$

2,168 3,479 1,294 1,489 1,691 2,291 1,542 2,570 2,813 1,827 3,244

$

2,614 3,972 1,391 1,624 1,695 2,515 1,661 2,686 3,272 1,921 3,240

Monto de la contingencia real de proyectos en operación CC Altamira II Bajío (El Saúz) CC Campeche CC Hermosillo CT Mérida III CC Monterrey III CC Naco – Nogales CC Río Bravo II CC Mexicali CC Saltillo CC Tuxpan II A la hoja siguiente

24,408

26,591

-

54

Monto de la contingencia real de proyectos en operación De la hoja anterior CC Chihuahua III CC Tuxpan III y IV CC Altamira III y IV CC Río Bravo III CC La Laguna II CC Río Bravo IV CC Valladolid III Tuxpan V CC Altamira V Tamazunchale Gasoducto Cd. PEMEX – Valladolid Gasoducto Samalayuca Terminal de Carbón de la CT Presidente Plutarco Elías Calles

-

(Cifras en millones de pesos) 2 0 0 7 2 0 0 6 $

Subtotal

24,408 1,693 5,203 5,576 2,762 3,681 2,897 2,749 3,149 6,073 5,242 1,674

$

26,591 1,795 5,801 6,085 2,941 3,824 3,005 2,947 3,278 6,439 1,576 68

1,067

3,184

66,174

67,534

Monto de la contingencia real de proyectos en construcción CC Norte CC Tamazunchale

560

Subtotal Total contingencia real de proyectos en operación y construcción

6,279 6,279

560

$

66,734

$

73,813

De acuerdo con lo anterior, al 31 de diciembre de 2007 la CFE tiene un compromiso del orden de $ 182,281 millones, equivalente a 16,775 millones de dólares americanos, mismo que considera el cargo fijo por capacidad que se encuentra en operación, el cual está relacionado con el servicio y amortización de la deuda adquirida por el productor, reflejando los pagos que la CFE tendrá que hacer al productor externo por tener capacidad de generación eléctrica disponible para este Organismo. Existen compromisos adicionales para CFE, en caso de que ocurriera alguna situación fortuita o de fuerza mayor y eventos de incumplimiento resaltando que para el cálculo de los montos asumen ciertas consideraciones contractuales que dependen de las causas de terminación del contrato, con un monto a la fecha antes citada en cuentas de orden por $ 66,734 millones equivalente a 6,141 millones de dólares americanos.

-

c.

55

-

Contratos de suministro de gas natural Con fecha 30 de septiembre de 2003, la CFE contrató el suministro de Gas Natural proveniente de una Planta de Gas Natural Licuado ("GNL") con Gas del Litoral, S. de R. L. de C. V. El GNL será transportado por el proveedor vía marítima a la planta de almacenamiento y regasificación de su propiedad y posteriormente entregado a CFE en los puntos de entrega: al Sistema Nacional de Gasoductos ("SNG") y a la Central Altamira V, en la zona de Altamira, Tamaulipas. Las cantidades de entrega comprenden del 30 de septiembre de 2006 al 31 de diciembre de 2006 de 300 MMPCD en volumen, del primero de enero de 2007 al 31 de diciembre de 2007 de 350 MMPCD en volumen y del 1 de enero de 2008 al 31 de diciembre de 2008 de 470 MMPCD en volumen. En el contrato referido se describe la fórmula de pago para el suministro de gas natural licuado incluyendo las variables involucradas en su fórmula para su cálculo, el índice de referencia empleado es el Henry Hub publicado en el índice FERC'S Gas Market Report. La liquidación de los pasivos contratados se afecta en dólares. Las principales restricciones y cláusulas son: por déficit del suministro de gas se aplica una pena de 30% del valor del gas natural diario no entregado, conforme se señala en el anexo 4 del contrato. La fecha de inicio de suministro de gas natural licuado es a partir del 30 de septiembre de 2006. Por otro lado, con fecha 21 de enero de 2005, se celebró otro contrato de suministro de gas natural en los puntos de entrega proveniente de una planta de almacenamiento de GNL y/o de gas natural continental, con el proveedor SEMPRA Energy LNG Marketing México, S. de R. L. de C. V. A partir del inicio de suministro y hasta el 31 de diciembre de 2009, el punto de entrega se localizará en la interconexión entre los gasoductos Baja Norte y TGN y a partir del 1 de enero de 2010 y por el resto de la vigencia del contrato los puntos de entrega se localizarán en la Central Termoeléctrica Presidente Juárez, en donde deberá existir la interconexión a los ramales internos de la Comisión. Para la entrega del gas natural a las centrales en La Jovita, el proveedor deberá considerar que las centrales de referencia se interconecten a la planta de almacenamiento de GNL o al ducto que interconectará a la planta de GNL con los sistemas de transporte Bajanorte o TGN y/o del desarrollador de la central "La Jovita", en el entendido de que tanto el Ramal de Interconexión como la estación de entrega será responsabilidad del desarrollador de la central "La Jovita". La fecha programada de inicio de suministro es el 1 de julio de 2008 y la de término el 31 de diciembre de 2022.

-

56

-

El pago mensual que hará la CFE por la entrega de la cantidad firme mensual será pagadero en dólares considerando el índice mensual Southern California Border Bidweek Average publicado por el Natural Gas Intelligence y el pago mensual que hará la CFE por la cantidad variable mensual del gas natural será pagadero en dólares considerando el índice Southern California Daily Average publicado por el Platts bajo el Daily Price Survey en Others para Socal Gas Midpoint. Así también se pagará por concepto de costo de capacidad de transporte en gasoducto. En caso de incumplimiento con la fecha de inicio de suministro, el proveedor pagará como pena el 30% del valor de la cantidad contractual diaria de gas natural no entregada a la CFE por cada día de atraso en alcanzar la fecha de inicio de suministro. Por déficit de gas, el proveedor pagará el 30% del valor de la cantidad de gas natural contractual debidamente nominada no entregada. d.

Fideicomisos y contratos de arrendamiento A partir de 1996, CFE ha celebrado distintos contratos de fideicomiso con diversas instituciones financieras mexicanas que actúan como fiduciarias y con empresas del sector privado. En estos contratos de fideicomiso, dichas empresas privadas participan como constructoras de proyectos de inversión en centrales generadoras de energía, subestaciones eléctricas y líneas de transmisión de energía, dentro de la modalidad de construcción, arrendamiento y transferencia (CAT) a través de financiamientos que obtienen en el país y el extranjero para posteriormente, arrendarle al Organismo estos activos, mediante contratos de arrendamiento, cuyos activos serán propiedad de CFE al vencimiento de los mismos. A partir del ejercicio 2001, los proyectos recibidos por la CFE, corresponden al esquema de Obra Pública Financiada (OPF), cuya modalidad de generación de infraestructura eléctrica, consiste en que una vez que el proyecto inicia su operación comercial, la CFE lo recibe en propiedad y se hace cargo de su operación y mantenimiento, pagando el precio alzado al constructor en una sola exhibición a la aceptación provisional de las obras, conforme lo establecido en el contrato. CFE ha venido contratando de manera directa los préstamos para el pago de estos proyectos. Tanto la construcción de las plantas, instalaciones y equipos, como la obtención del financiamiento durante el período de construcción, son responsabilidad exclusiva del licitante ganador, por lo que la CFE queda desligada de cualquier responsabilidad o riesgo derivado de los mismos. Como resultado de lo indicado anteriormente, CFE tiene firmados al 31 de diciembre de 2007 diversos contratos de arrendamiento, cuyos compromisos de pago iniciarán en las fechas en que los inversionistas privados terminen la construcción de cada uno de los proyectos de inversión y le entreguen al Organismo los bienes para su operación. Los montos estimados de estos contratos de arrendamiento, y las fechas estimadas de terminación de la construcción e inicio de operación, son los que se muestran en el cuadro siguiente:

-

57

-

Líneas de transmisión y subestaciones:

Proyecto

Capacidad

Monto estimado del contrato expresado en miles de Dólares americanos Pesos

SLT 706 Sistema Norte

209.5 Km -c

7,870

SE 813 División Bajío

37.1 Km -c 90.0 MVA

SLT 701 Occidente – Centro

$

Terminación del proyecto

85,516

Enero 2008

39,700

431,388

Enero 2008

129.9 Km -c 50.0 MVA

26,390

286,759

Febrero 2008

SLT 803 Noine

79.7 Km -c 900.0 MVA

70,360

764,546

Marzo 2008

SLT 901 Pacífico

110.4 Km -c 500.0 MVA

34,300

372,711

Marzo 2008

SE 915 Occidental

1.0 Km -c 50.0 MVA

10,860

118,007

Marzo 2008

LT 610 Transmisión Noroeste- Norte

164.8 Km -c

25,300

279,915

Marzo 2008

SLT 1118 Transmisión y transformación del Norte

113.3 Km -c 133.3 MVA

22,780

247,532

Junio 2008

LT 1012 Red de transmisión asoc. a la CC Baja California

8.2 Km -c

13,740

149,302

Agosto 2008

SE 1005 Noroeste

53.9 Km -c 110.0 MVA

37,220

404,440

Noviembre 2008

C. C. C. Baja California 2ª Conv.

252.3 MW

174,300

1,893,979

Marzo 2009

C. C. San Lorenzo Conversión de TG a CC

116.0 MW

144,100

1,565,819

Septiembre 2009

C. C. E. Pacífico

651.2 MW

611,300

6,642,508

Febrero 2010

PH. La Yesca 2ª Conv.

750.0 MW

767,700

8,341,982

Junio 2012

Centrales:

Estos contratos se celebran bajo el esquema de PIDIREGAS (Nota 3-f) y la CFE aplicará la política contable para efecto de estos estados financieros de conformidad con las NIF, el monto total de cada uno de los contratos deberá ser registrado contablemente en el momento en que los riesgos y beneficios del activo se transfieran a la CFE.

-

25.

58

-

INFORMACION POR SEGMENTOS Al 31 diciembre de 2007, la CFE cuenta con una red troncal nacional de fibra óptica denominada Optical Ground Wire ("OPGW") de aproximadamente 21,411 Km., desarrollada para incrementar la seguridad y confiabilidad del Sistema Eléctrico Nacional, y que permitirá instrumentar una solución de largo plazo para las comunicaciones técnico-administrativas de voz, datos, video, entre otras; sustituyendo paulatinamente los servicios de telecomunicaciones que actualmente son prestados por terceros. Con el propósito de maximizar la utilización de dicha red de fibra óptica, y dado que esta cuenta con la capacidad de ofrecer servicios a terceros, la CFE solicitó y obtuvo el día 10 de noviembre de 2006 de parte de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT), un título de "Concesión de red pública de telecomunicaciones para la prestación de los servicios de provisión y arrendamiento de capacidad de la red y la comercialización de la capacidad adquirida, respecto de redes de otros concesionarios, en 71 poblaciones del País", con una vigencia inicial de 15 años prorrogables. Esta red, indispensable para la operación de CFE, se convierte en un complemento importante de la red de telecomunicaciones de todo el país, por lo que con fecha 28 de marzo de 2006 se publicó en el Diario Oficial de la Federación el acuerdo No. 33/2006 emitido por la Junta de Gobierno de CFE de fecha 28 de febrero de 2006, mediante el cual se reforman diferentes numerales del estatuto orgánico de CFE, para modificar el objeto con la prestación del servicio de telecomunicaciones en términos de la Ley Federal de Telecomunicaciones. A efecto de lograr una adecuada operación de la red, tanto para propósitos internos como para el uso por terceros, la Junta de Gobierno de CFE ha autorizado la modificación de la estructura orgánica creando dos unidades administrativas: la primera, la Coordinación de Operación de Fibra Óptica, dedicada a la operación y mantenimiento de la red de fibra óptica; y la segunda, la Coordinación de CFE Telecom, con funciones relacionadas con la comercialización de los servicios autorizados en el título de concesión. Durante 2007, los esfuerzos de CFE se orientaron en tres vertientes específicas: se concluyó la infraestructura física, se dio cumplimiento a todos los requisitos impuestos por el título de concesión y se avanzó considerablemente en la preparación de la estructura y sistemas de la organización necesarios para estar en condiciones de operar con altos estándares de calidad. Es así que con fecha 2 de noviembre de 2007, se dio el inicio de operaciones, lo cual fue informado a las autoridades de telecomunicaciones. A partir de esa fecha, se firmaron diversos contratos de prestación de servicios de telecomunicaciones, con instituciones públicas y privadas, cuyos servicios se entregarán durante el ejercicio 2008. La información financiera referente a los segmentos operados por la Comisión Federal de Electricidad al 31 de diciembre de 2007 se presenta a continuación:

-

59

-

Información por segmento operativo: 2 0 0 7 Servicios de Energía Internos Ingresos intersegmentos Depreciación y amortización Resultado integral de financiamiento Utilidad de operación Inversión en activos productivos Activos totales

$ 225,744,360 25,238,454 (1,908,694) 1,712,091 638,840,565 761,613,983

$

Fibra óptica Externos

168,775 (63,846)

$

2,346,379 2,346,401

115 (178) 21,232 21,232

Total $ 225,744,360 25,407,344 (1,972,540) 1,711,913 641,208,176 763,981,616

El segmento "Servicios de energía eléctrica" incluye principalmente la venta del servicio público de energía eléctrica, que consiste en: generar, conducir, transformar, distribuir y abastecer de energía eléctrica a todos los usuarios del país, así como planear y realizar todas las obras, instalaciones y trabajos que requiera el sistema eléctrico nacional en materia de planeación, ejecución, operación y mantenimiento, con la participación que a los productores independientes de energía les corresponda, en los términos de la Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica y su Reglamento. El segmento "Fibra óptica" incluye los servicios internos para la operación de CFE y los servicios externos para la prestación de servicios de provisión y arrendamiento de la capacidad de la red y comercialización de la capacidad adquirida, respecto de redes de otros concesionarios en 71 poblaciones del país, la concesión otorgada por la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT), es para instalar, operar y explotar una red pública de comunicaciones, que otorga el Gobierno Federal por conducto de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes a favor de la Comisión Federal de Electricidad. 26.

RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA Estos estados financieros han sido aprobados con fecha 3 de marzo de 2008 por el Ing. Alfredo Elías Ayub, Director General; Lic. Francisco J. Santoyo Vargas, Director de Finanzas; C.P. Conrado Villalobos Díaz, Subdirector de Control Financiero y el C.P. Oscar H. Lara Andrade, Gerente de Contabilidad; responsables de la información financiera del Organismo.

____________________________ Ing. Alfredo Elías Ayub Director General

____________________________ Lic. Francisco J. Santoyo Vargas Director de Finanzas

____________________________ C.P. Conrado Villalobos Díaz Subdirector de Control Financiero

____________________________ C.P. Oscar H. Lara Andrade Gerente de Contabilidad