FOLLETO de CAJA MADRID EXCELLENCE GARANTIZADO, FI

Constituido con fecha 13-03-2007 e inscrito en el Registro de la CNMV con fecha 12/04/2007 y nº 3810

0) INFORMACIÓN GENERAL SOBRE FONDOS DE INVERSIÓN. Este documento recoge la información necesaria para que el inversor pueda formular un juicio fundado sobre la inversión que se le propone. No obstante, la información que contiene puede ser modificada en el futuro. Dichas modificaciones se harán públicas en la forma legalmente establecida pudiendo, en su caso, otorgar al partícipe el correspondiente derecho de separación. El folleto simplificado es parte separable del folleto completo, que contiene el Reglamento de Gestión y un mayor detalle de la información. El folleto simplificado debe ser entregado, previa la celebración del contrato, con el último informe semestral publicado. Todos estos documentos pueden solicitarse gratuitamente, con los últimos informes trimestral y anual en a Sociedad Gestora y entidades depositarias. Están disponibles en www.gesmadrid.es y pueden ser consultados en los Registros de la CNMV donde se encuentran inscritos. La verificación positiva y el consiguiente registro del folleto por la CNMV no implicará recomendación de suscripción de las participaciones a que se refiere el mismo, ni pronunciamiento alguno sobre la solvencia del fondo o la rentabilidad o calidad de las participaciones ofrecidas. Las inversiones de los Fondos, cualquiera que sea su política de inversiones, están sujetas a las fluctuacio nes del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores. Por lo tanto el partícipe debe ser consciente de que el valor liquidativo de la participación puede fluctuar tanto al alza como a la baja. La composición detallada de la cartera de los Fondos puede consultarse en los informes periódicos. La fecha de cierre de las cuentas anuales es el 31 de diciembre.

I) PERSONAS QUE ASUMEN LA RESPONSABILIDAD DE SU CONTENIDO. Don/Dña Rocío Eguiraun Montes, con DNI número: 15.934.519, en calidad de Consejera Delegada, en nombre y representación de GESMADRID, S.A., S.G.I.I.C.. Y Don/Dña Carlos Contreras Gómez, con DNI número: 389.081, en calidad de Apoderado y Don/Dña Begoña Hernández Velayos, con DNI número: 6.563.543, en calidad de Apoderada, en nombre y representación de CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE MADRID, asumen la responsabilidad del contenido de este Folleto y declaran que a su juicio, los datos contenidos en este folleto son conformes a la realidad y que no se omite ningún hecho susceptible de alterar su alcance.

II) DATOS IDENTIFICATIVOS DEL FONDO. Gestora: GESMADRID, S.A., S.G.I.I.C. Grupo: CAJA MADRID Depositario: CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE MADRID Grupo: CAJA MADRID Subcustodio: BANCO INVERSIS NET, SA Auditor: DELOITTE S.L Comercializadores: CAJA MADRID y aquellas entidades legalmente habilitadas con las que se haya suscrito contrato de comercialización. Se ofrece la posibilidad de realizar suscripciones y reembolsos de participaciones a través del Servicio telefónico e Internet de aquellas entidades comercializadoras que lo tengan previsto, previa firma del correspondiente contrato.

III) CARACTERÍSTICAS GENERALES DEL FONDO. El fondo se denomina en euros. Inversión mínima inicial: 100 euros. Registrado en la CNMV el 1 de junio de 2007

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Inversión mínima a mantener: 100 euros. Volumen máximo de participación por partícipe: una participación. Tipo de partícipes a los que se dirige el fondo: Todo tipo de inversor, tanto personas físicas como jurídicas, con un perfil inversor conservador y que quieran invertir en un Fondo garantizado. Duración mínima recomendada de la inversión: Hasta el vencimiento de la garantía (28/05/2010). Perfil de riesgo del fondo: Muy bajo.

IV) POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO. a) Vocación del fondo y objetivo de gestión: Fondo garantizado a vencimiento. Caja Madrid garantiza al Fondo a vencimiento (28/05/2010) el 100% del valor liquidativo de la participación a día 27/04/2007, y adicionalmente, y en caso de que sea positiva, el 80% de la media aritmética de las variaciones (positivas o negativas) de la media de las observaciones mensuales de tres compartimentos de la Sicav SGAM AI Equity Fund, que se detallan en el apartado V de este folleto, durante el período comprendido entre 04/05/2007 y 07/05/2010. Para el cálculo de las variaciones de la media de las observaciones mensuales de los tres compartimentos de referencia se tomará, como valor inicial de cada uno, la media aritmética del valor liquidativo de sus acciones los días 4 y 11 de mayo de 2007; como valor final de cada compartimento se tomará la media aritmética del valor liquidativo de sus acciones el primer viernes de cada mes, desde el 1/06/2007 hasta el 07/05/2010 (36 observaciones). b) Criterios de selección y distribución de las inversiones: Los partícipes obtendrán la rentabilidad garantizada a vencimiento solo en caso de mantener su inversión hasta la fecha de vencimiento de la garantía. Si el partícipe reembolsa antes de esa fecha lo hará al valor liquidativo del día de la solicitud y además tendrá que hacer frente a una comisión de reembolso del 3%, salvo que el reembolso se solicite en alguna de las fechas indicadas como ventanas de liquidez en el apartado VI de este folleto. En este caso, la cantidad reembolsa podrá ser superior o inferior a la cantidad invertida en la fecha de suscripción. Para conseguir el objetivo de rentabilidad la cartera del fondo tendrá, aproximadamente, la siguiente estructura al día siguiente al cierre del período de comercialización inicial, Tesorería: 3,99% Renta fija privada y deuda pública: 88,33% Opciones call OTC sobre las acciones de referencia: 7,69% La cartera de renta fija estará compuesta por activos de alta calidad crediticia de países del Área Euro y cotizada en la OCDE. La renta fija y la tesorería permiten obtener a vencimiento (28/05/2010) una rentabilidad bruta esperada del 12,60% sobre el patrimonio inicial (27/04/2007). Con esta rentabilidad el fondo hará frente al pago de comisiones de gestión y depósito, así como otros gastos previstos, que a lo largo de todo el período representan un 3,71%, y permite alcanzar a vencimiento de la garantía, el 100% del valor liquidativo de la participación del 27/04/2007. Dicha estimación de ingresos y gastos está realizada al inicio del período de comercialización. Para conseguir la parte variable del objetivo de rentabilidad se han contratado opciones del tipo Call OTC sobre las compartimentos de referencia. En caso de evolución favorable de la media aritmética de las variaciones de los subyacentes de referencia, el partícipe obtendrá el 80% de la revalorización variable ligada a la evolución de la misma. En el supuesto de evolución desfavorable de la media aritmética de las variaciones de los subyacentes de referencia, la opción valdrá cero a vencimiento de la garantía. Las operaciones con instrumentos financieros derivados cumplen todos los requisitos de la Orden de 10 de Junio

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de 1997 sobre operaciones de las Instituciones de Inversión Colectiva de carácter financiero en instrumentos financieros derivados, y en las circulares 3/97 y 3/98 de la CNMV. Las contrapartes son entidades financieras domiciliadas en Estados miembros de la OCDE sujetas a supervisión prudencial, dedicadas de forma habitual y profesional a la realización de operaciones de este tipo y con solvencia suficiente. Y en particular que la contraparte de los instrumentos financieros derivados no forma parte del mismo grupo económico del Agente de Cálculo ni, una vez finalizado el periodo de comercialización inicial, de la Entidad Garante. El Fondo, llegada la fecha de vencimiento de la garantía, podrá convertirse en un fondo de renta variable, otorgarse una nueva garantía o bien analizar cuál es el interés mayoritario de sus partícipes respecto a la futura cartera de inversión del mismo. De esto se informará oportunamente a la CNMV y se realizarán las comunicaciones y los procedimientos que fuesen necesarios en la medida que ello implicase un cambio de política de inversión. El Fondo puede invertir más del 35% del activo en valores emitidos por un Estado miembro de la Unión Europea, las Comunidades Autónomas, una entidad local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y aquellos otros Estados que presenten una calificación de solvencia, otorgada por una agencia especializada en calificación de riesgos de reconocido prestigio, no inferior a la del Reino de España. En concreto se prevé superar dicho porcentaje en valores emitidos por estados miembros de la UE, Comunidades Autónomas y miembros OCDE. Este Fondo tiene previsto operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y como inversión. Estos instrumentos comportan riesgos adicionales a los de las inversiones de contado por el apalancamiento que conllevan, lo que les hace especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y puede multiplicar las pérdidas de valor de la cartera. Asimismo, el Fondo tiene previsto utilizar instrumentos financieros derivados no contratados en mercados organizados de derivados para la consecución del objetivo concreto de rentabilidad, lo que conlleva riesgos adicionales, como el de que la contraparte incumpla, dada la inexistencia de una cámara de compensación que se interponga entre las partes y asegure el buen fin de las operaciones. El Fondo podrá superar los límites generales a la utilización de instrumentos financieros derivados por riesgo de mercado y por riesgo de contraparte establecidos en la normativa vigente, ya que va a llevar a cabo una gestión encaminada a la consecución de un objetivo concreto de rentabilidad, especificado en el capítulo V de este folleto, objetivo que ha sido garantizado a la propia Institución por CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE MADRID (Caja Madrid). Como consecuencia de dicha superación, los riesgos señalados pueden verse incrementados.

V) GARANTÍA DE RENTABILIDAD. Se ha otorgado una garantía de rentabilidad. Objeto: Abonar al Fondo la cantidad necesaria para que el valor liquidativo de la participación el día de vencimiento de la garantía, 28/05/2010, sea igual al VALOR FINAL GARANTIZADO, que se detalla más adelante. Los partícipes obtendrán la rentabilidad garantizada a vencimiento, solo en caso de mantener su inversión hasta la fecha de vencimiento de la garantía. Si el partícipe reembolsa antes de esa fecha lo hará al valor liquidativo del día de la solicitud y además tendrá que hacer frente a una comisión de reembolso del 3%, salvo que el reembolso se solicite en alguna de las fechas indicadas como ventanas de liquidez en el apartado VI de este folleto. En este caso, la cantidad reembolsa podrá ser superior o inferior a la cantidad invertida en la fecha de suscripcion. El VALOR FINAL GARANTIZADO a vencimiento (28/05/2010), será: VFG = 100% VLPi + VLPi * Máx {0; 80% (1/3 (SGAM AI Caxton final - SGAM AI Caxton inicial) -------------------------------------------------------- +

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SGAM AI Caxton inicial + (SGAM AI Highbridge final - SGAM AI Highbridge inicial) ------------------------------------------------------------------ + SGAM AI Highbridge nicial + (SGAM AI Renaissance final - SGAM AI Renaissance inicial) ) } --------------------------------------------------------------------SGAM AI Renaissance inicial Siendo, VFG = Valor final garantizado a fecha de vencimiento de la garantía, 28/05/2010 VLPi = Valor liquidativo de la participación a día 27/04/2007 Valores de referencia: compartimentos de la Sicav SGAM AI Equity Fund: SGAM AI Caxton = SGAM AI Equity Fund - Caxton Equity (class A2 - euro) SGAM AI Highbridge = SGAM AI Equity Fund - Highbridge Statistically Enhanced Equity Portfolio U.S. (class A2 euro) SGAM AI Renaissance = SGAM AI Equity Fund - Reinaissance Institutional Equty (class A2 - euro) SGAM AI Caxton inicial, SGAM AI Highbridge inicial, SGAM AI Renaissance inicial: media aritmética del valor liquidativo de las acciones del compartimento de referencia tomados los días 04/05/2007 y 11/05/2007. SGAM AI Caxton final, SGAM AI Highbridge final, SGAM AI Renaissance final: media aritmética del valor liquidativo de las acciones de los compartimentos de referencia tomados los primeros viernes de cada mes, desde el 1/06/2007 hasta el 07/05/2010 (36 observaciones). Si alguna de las fechas de valoración citadas resultase inhábil se entenderá sustituida por el día hábil inmediatamente posterior, nunca más allá de la fecha de vencimiento de la garantía, manteniendose siempre el mismo número de observaciones iniciales. Para los valores no afectados, se seguirán tomando los días de referencia citados. Se entenderá por día hábil aquel en el que exista valor liquidativo publicado y que esté sujeto a operativa de suscripciones y reembolsos. Los valores liquidativos de las acciones de los compartimentos de referencia se tomarán de bloomberg. A continuación se detalla la información de los valores de referencia: 1.- SGAM AI Equity Fund - Caxton Equity (class A2 - euro) es un Sub-fondo de capitalización de la sicav SGAM AI Equity Fund, figura inscrito en la 'Commission de Surveillance du Secteur Financier' de Luxemburgo con código ISIN LU0261331903. El objetivo de gestión de este compartimento es lograr una revalorización superior a la del índice S&P 500, invirtiendo en valores de renta variable norteamericana y, en menor media, en posiciones de cobertura relacionadas. La gestión de sus inversiones se lleva a cabo mediante análisis cualitativo y fundamental button-up, research driven. Cuenta con valor liquidativo diario y soporta una comisión anual de gestión del 2,5% y un 15% sobre resultados anuales por encima del S&P 500; una comisión de depositaría del 0,125% anual y una comisión de adminstración del 0,175% anual. 2.- SGAM AI Equity Fund - Highbridge Statistically Enhanced Equity Portfolio U.S. (class A2 - euro) es un Subfondo de capitalización de la sicav SGAM AI Equity Fund, figura inscrito en la 'Commission de Surveillance du Secteur Financier' de Luxemburgo con código ISIN LU0261335300. El objetivo de gestión de este compartimento es lograr una revalorización superior a la del índice S&P 500 con una menor volatilidad, invirtiendo principalmente en posiciones a largo plazo de valores de renta variable estadounidense. La gestión de sus inversiones se lleva a cabo mediante análisis cuantitativo basado en modelos de arbitraje estadísticos. Cuenta con valor liquidativo diario y soporta una comisión anual de gestión del 2,5% y un 15% sobre resultados anuales por encima del S&P 500; una comisión de depositaría del 0,125% anual y una comisión de adminstración del 0,175% anual

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3.- SGAM AI Equity Fund - Reinaissance Institutional Equty (class A2 - euro) es un Sub-fondo de capitalización de la sicav SGAM AI Equity Fund, figura inscrito en la 'Commission de Surveillance du Secteur Financier' de Luxemburgo con código ISIN LU0261338155. El objetivo de gestión de este compartimento es lograr una revalorización superior a la del índice S&P 500 con una baja volatilidad, invirtiendo en valores de renta variable estadounidense. La gestión de sus inversiones se lleva a cabo mediante modelos estadísticos, matemáticos y de ejecución. Cuenta con valor liquidativo semanal y soporta una comisión anual de gestión del 2,5% y un 10% sobre resultados anuales por encima del S&P 500; una comisión de depositaría del 0,125% anual y una comisión de adminstración del 0,175% anual SGAM AI Equity Fund es una Sicav luxemburguesa (sujeta a la Directiva 85/611/CEE cumpliendo los requisitos del artículo 36.1.c del RIIC) que consta de tres Sub-fondos con varias clases de acciones. La Sociedad Gestora es SGAM Luxerbourg S.A., con domicilio Luxemburgo: 15, Boulevard du Prince Henri, L-1424 Luxembourg. Existe una subgestora para cada uno de los compartimentos anteriores: Caxton Associates LLC para SGAM AI Equity Fund - Caxton Equity; Highbrige Capital Management LLC para SGAM AI Equity Fund - Highbridge Statistically Enhanced Equity Portfolio U.S. y Renaissance Technologies Corp. para SGAM AI Equity Fund - Reinaissance Institutional Equity. Entidad Garante: CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE MADRID (Caja Madrid) Caja Madrid tiene las calificaciones a largo plazo de Aa2, AA- y AA-, otorgadas por las agencias de Rating: Moody's, Standard & Poors, y Fitch respectivamente. Concurre en esta entidad la doble circunstancia de ser depositario del fondo y garante frente a los partícipes. La condición de garante no afectará en modo alguno a su actuación como depositario del fondo, ni a las funciones, obligaciones y responsabilidades que, con arreglo a la LIIC, su Reglamento y demás disposiciones vigentes le corresponden. Beneficiarios: El fondo. Condicionamientos de su efectividad: La efectividad de la presente garantía compensatoria se condiciona a que no se modifique el actual marco legislativo para el cálculo del valor liquidativo o el régimen fiscal de los Fondos de Inversión Mobiliaria, por lo que dicha garantía compensatoria no será efectiva, o será efectiva únicamente en la medida en que proceda, en los siguientes casos: 1) Cuando, como consecuencia de una modificación legislativa que afecte a las actuales normas sobre el cálculo del valor liquidativo, se produzca una disminución de dicho valor liquidativo, la compensación sólo será efectiva en la diferencia de valor no afectada por dicha modificación legislativa. 2) Cuando como consecuencia de una modificación legislativa que afecte al régimen fiscal aplicable a los Fondos de Inversión Mobiliaria o a los activos que compongan la cartera del Fondo, tengan por efecto una disminución en el valor liquidativo del fondo, la compensación sólo será efectiva en la diferencia del valor no afectada por dicha modificación. 3) Cuando por virtud de la modificación constitucional o legislativa, se vean alteradas las condiciones de tipos de interés, plazo o cualesquiera otra en las emisiones que integren el patrimonio del Fondo, de manera que se produzca, asimismo, una disminución del valor liquidativo, la compensación sólo será efectiva en la diferencia de valor no afectada por dicha modificación legislativa. Forma y plazo de pago: El abono que corresponda, según lo dicho anteriormente, se efectuará el mismo día de la fecha de vencimiento de la garantía, mediante ingreso en la cuenta corriente del fondo abierta en el depositario. En caso de que se den las circunstancias que activan esta garantía el pago se efectuará automáticamente sin necesidad de requerimiento previo por parte de la Entidad Gestora. Agente de cálculo: CAJA MADRID BOLSA S.V.B., S.A., en calidad de experto independiente, actuará como Agente de Cálculo con las siguientes funciones: 1.- Calcular las variaciones de cada activo de referencia al objeto de determinar la Registrado en la CNMV el 1 de junio de 2007

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rentabilidad mínima garantizada del Fondo, según se recoge en este folleto; 2.- Gestionar el cálculo del valor de los compartimentos de referencia en los supuestos de interrupción, modificación o inexistencia del cálculo de los mismos, en los términos definidos en el contrato; 3.- Calcular el importe que Caja Madrid deberá abonar al Fondo en caso de ejecución de la garantía compensatoria, según lo dispuesto en el folleto. Las determinaciones y cálculo del Agente serán vinculantes para la Gestora, Garante y Partícipes. Otros datos de interés: Plazo de la Garantía: La presente garantía permanecerá en vigor hasta el día del vencimiento de la misma, 28 de mayo de 2010, éste inclusive, fecha hasta la cual vinculará al garante, quedando sin efecto después. Régimen fiscal: Las cantidades que debieran abonarse en virtud de la presente garantía estarán sujetas a la normativa fiscal vigente el día de vencimiento de la misma.

VI) COMISIONES APLICADAS. Comisiones Aplicadas

Tramos/Plazos

Comisión anual de gestión Comisión anual de depositario Comisión de la gestora por suscripción Comisión de la gestora por reembolso

Porcentaje 1,05 % 0,1 % 5% 3%

Base de Cálculo Patrimonio Patrimonio Importe suscrito Importe reembolsado

La comisión de reembolso tampoco será de aplicación a las solicitudes realizadas los días 09/05/2008 y 08/05/2009. Las participaciones reembolsadas en dichas fechas no están sujetas a garantía y se valorarán al valor liquidativo correspondiente al día de la solicitud de reembolso. El fondo soportará los siguientes gastos: - auditoria - gastos de intermediación y liquidación de valores - tasas de la CNMV - gastos financieros por descubierto y préstamos Los límites máximos legales de las comisiones y descuentos son los siguientes: Comisión de gestión: 2,25% anual si se calcula sobre el patrimonio del fondo 18% si se calcula sobre los resultados anuales del fondo 1,35% anual sobre patrimonio más el 9% sobre los resultados anuales si se calcula sobre ambas variables Comisión de depositario: 0,20% anual del patrimonio del fondo Comisiones y descuentos de suscripción y reembolso: 5% del precio de las participaciones. Si se establecen o elevan las comisiones o los descuentos a favor del fondo, se hará público en la forma legalmente establecida, dando en su caso lugar al derecho de separación de los partícipes al que se refiere el artículo 12 de la LIIC así como a la correspondiente actualización del presente folleto explicativo.

VII) INFORMACIÓN AL PARTÍCIPE. Valoración de suscripciones y reembolsos y publicidad del valor liquidativo. La Sociedad Gestora publica semanalmente el valor liquidativo del fondo en su página web: www.gesmadrid.es. A efectos de las suscripciones y reembolsos que se soliciten en este Fondo, el valor liquidativo aplicable es el correspondiente al primer día que se calcule con posterioridad a la fecha de solicitud. El valor liquidativo se calcula cada viernes excepto que sea festivo en Nueva York o Luxemburgo, en cuyo caso se calculará el día hábil anterior. Las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 15:30 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las Registrado en la CNMV el 1 de junio de 2007

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realizadas al día siguiente hábil. A estos efectos, se entiende por día hábil, todos los días de lunes a viernes excluidos los festivos de ámbito nacional. No se considerarán días hábiles aquellos en los que no exista mercado para los activos que representen más del 5% del patrimonio. El valor liquidativo aplicado será igual para las suscripciones y reembolsos solicitados al mismo tiempo. Se entenderá realizada la solicitud de suscripción en el momento en que su importe tome valor en la cuenta del Fondo. Los comercializadores podrán fijar horas de corte distintas y anteriores a la establecida con carácter general por la Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe al respecto por el comercializador. Otros datos de interés: En el supuesto de traspasos el partícipe deberá tener en cuenta las especialidades de su régimen respecto al de suscripciones y reembolsos. Régimen de información periódica. La Gestora o el Depositario debe remitir a cada partícipe, con una periodicidad no superior a un mes, un estado de su posición en el Fondo. Si en un periodo no existiera movimiento por suscripciones y reembolsos, podrá posponerse el envío del estado de posición al periodo siguiente, si bien, será obligatoria la remisión del estado de posición del partícipe al final del ejercicio. Cuando el partícipe expresamente lo solicite, dicho documento podrá serle remitido por medios telemáticos. La Gestora remitirá con carácter gratuito a los partícipes los sucesivos informes anuales y semestrales, salvo que expresamente renuncien a ello, y además los informes trimestrales a aquellos partícipes que expresamente lo soliciten. Cuando así lo solicite el partícipe, dichos informes se le remitirán por medios telemáticos.

VIII) FISCALIDAD. Los rendimientos obtenidos por el Fondo tributan en el Impuesto sobre Sociedades al tipo fijo del 1%. Los rendimientos obtenidos por partícipes personas físicas residentes como consecuencia del reembolso o transmisión de participaciones tienen la consideración de ganancia o pérdida patrimonial y las ganancias patrimoniales están sometidas a una retención del 18%. Las ganancias patrimoniales tributan en el impuesto sobre la renta de las personas físicas al tipo del 18%. Todo ello sin perjuicio del régimen de diferimiento fiscal previsto en la normativa legal vigente aplicable a los traspasos entre IIC. Para el tratamiento de los rendimientos obtenidos por personas jurídicas, no residentes o con regímenes especiales, se estará a lo que se establezca en la normativa legal vigente. En caso de duda, se recomienda solicitar asesoramiento profesional.

IX) DATOS IDENTIFICATIVOS DE LA GESTORA. Fecha de constitución: 05-01-1988 Duración: ilimitada Fecha de inscripción 20-04-1988 y número 85 en el correspondiente registro de la CNMV. Domicilio social: PS. CASTELLANA, 189 6º PLANTA en MADRID Provincia de MADRID Código Postal: 28046 El capital suscrito a 31-12-2006 asciende a 26.186,90 miles de euros, habiendo sido desembolsado íntegramente. Las Participaciones significativas de la sociedad gestora pueden ser consultadas en los Registros de la CNMV donde se encuentra inscrita.

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Miembros del Consejo de Administración: Cargo

Denominación

Consejero Consejero Consejero Consejero Consejero Consejero delegado Consejero Consejero Consejero Consejero Consejero Consejero Consejero delegado Presidente Consejero Consejero Consejero Consejero Consejero

JOSE LUIS RODRIGUEZ GARCIA ENRIQUE PRIETO TEJEIRO ANTONIO SANTILLANA DEL BARRIO VICTOR BULTO MILLET PILAR MEDIAVILLA ALCALDE MARIA DEL ROCIO EGUIRAUN MONTES ADRIANO GARCIA-LOYGORRI RUIZ JOSE NIETO ANTOLINOS ANTONIO ROMAN GONZALEZ CESAR A. GINER PARREÑO TOMAS IRIBARREN FERNANDEZ-ROGINA FERNANDO ALDANA MAYOR MATIAS AMAT ROCA MATIAS AMAT ROCA RICARDO BLANCO MARTINEZ BENITO GUTIERREZ DELGADO JOSE IGNACIO LLORENS TORRES SEBASTIAN HOMET DUPRA JUAN ANTONIO GOMEZ-ANGULO RODRIGUEZ FROILAN LUIS PEREZ GONZALEZ ANGEL DIAZ PLASENCIA MARIANO PEREZ CLAVER MARIANO PEREZ CLAVER SALVADOR ESCRIBANO GUZMAN

Consejero Consejero Consejero delegado Vicepresidente Secretario no consejero Consejero Vicesecretario no consejero

Representada por

Fecha de Nombramiento 26-12-2003 30-03-2004 27-01-2004 01-08-2005 26-02-2002 21-03-2002 30-03-2004 27-01-2004 21-07-2004 05-05-2006 30-04-2004 26-02-2002 14-07-2004 14-07-2004 14-11-2002 24-07-2006 01-08-2005 01-08-2005 27-04-2004 30-03-2004 27-01-2004 14-07-2004 14-07-2004 14-03-2000

AUSGUSTO DE CASTAÑEDA GARCIAMANFREDI PAULA FERNANDEZ-CAVADA DIAZ DE RABAGO

27-01-2004 27-10-2006

Información sobre operaciones vinculadas en virtud de lo dispuesto en el artículo 67 de la LIIC: La Entidad Gestora puede realizar por cuenta de la Institución operaciones vinculadas de las previstas en el artículo 67 de la LIIC y 99 del RIIC. Para ello la Gestora ha adoptado procedimientos, recogidos en su Reglamento Interno de Conducta, para evitar conflictos de interés y asegurarse de que las operaciones vinculadas se realizan en interés exclusivo de la Institución y a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado. Los informes periódicos incluirán información sobre las operaciones vinculadas realizadas.

IX.I) DATOS IDENTIFICATIVOS DEL DEPOSITARIO Y RELACIONES CON LA GESTORA. Fecha de inscripción: 06-06-1990 y número: 45 en el correspondiente registro de la CNMV. Domicilio social: PLAZA CELENQUE, 2 en MADRID Provincia de MADRID Código Postal: 28013 La Sociedad Gestora y el Depositario pertenecen al mismo grupo económico según las circunstancias contenidas en el artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores. No obstante, existe un procedimiento que permite evitar conflictos de interés.

IX.II) OTRAS IIC GESTIONADAS POR LA MISMA GESTORA. Denominación A.I. FONDO, FI ALTAE BOLSA ACTIVA, FI ALTAE BOLSA, FI ALTAE BRICC, FI ALTAE CESTA ASIATICA, FI

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Tipo De IIC FIM FIM FIM FIM FIM

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ALTAE CESTA DE INDICES, FI ALTAE DINERO PLUS, FI ALTAE DINERO, FI ALTAE GARANTIA IBEX, FI ALTAE INDICE S&P 500, FI ALTAE INSTITUCIONES, FI BANCOFAR FUTURO, FI C.M.B. DINERO, FI CAJA MADRID BRICT, FI CAJA MADRID EVOLUCION VAR 10, FI CAJA MADRID EVOLUCION VAR 15, FI CAJA MADRID EVOLUCION VAR 20, FI CAJA MADRID HORIZONTE, FI CAJA MADRID IBEX POSITIVO, FI CAJA MADRID MONETARIO DINAMICO, FI CAJA MADRID PYMES CASH, FI CAJA MADRID RECURSOS NATURALES, FI CAJA MADRID RENTAS CRECIENTES 2009, FI CAJA MADRID TITANES II, FI CAJA MADRID TITANES III, FI CAJA MADRID TITANES, FI DINERMADRID FONDTESORO CORTO PLAZO, FI FONDACOFAR, FI FONDMADRID, FI FONDO SOLIDARIO PRO UNICEF, FI FONTESORERIA, FI INVERMADRID FONDTESORO LARGO PLAZO, FI MADRID BOLSA EUROPEA, FI MADRID BOLSA JAPONESA, FI MADRID BOLSA LATINOAMERICANA, FI MADRID BOLSA NEW YORK, FI MADRID BOLSA OPORTUNIDAD ELECCION, FI MADRID BOLSA OPORTUNIDAD, FI MADRID BOLSA VALOR, FI MADRID BOLSA, FI MADRID CESTA OPTIMA, FI MADRID CRECIMIENTO DINAMICO ELECCION, FI MADRID CRECIMIENTO DINAMICO, FI MADRID DEUDA ELECCION, FI MADRID DEUDA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI MADRID DEUDA PUBLICA EURO, FI MADRID DIMENSION 5 EURO STOXX, FI MADRID DIMENSION 5 IBEX, FI MADRID DIMENSION OPTIMA I, FI MADRID DIMENSION OPTIMA II, FI MADRID DINERO, FI MADRID DOLAR, FI MADRID EMERGENTES GLOBAL, FI MADRID EMPRESAS CASH, FI MADRID EUROBOLSA 100, FI MADRID FARMACIA GLOBAL, FI MADRID FOND ORO, FI MADRID FONDLIBRETA 2008, FI MADRID FONDLIBRETA 2010, FI MADRID FONDLIBRETA 2011, FI MADRID FONDLIBRETA 4, FI MADRID FONDLIBRETA 5, FI MADRID FONDLIBRETA CRECIENTE 2008, FI MADRID GESTION ACTIVA 100, FI MADRID GESTION ACTIVA 25, FI MADRID GESTION ACTIVA 50, FI MADRID GESTION ACTIVA 75, FI MADRID GESTION ALTERNATIVA, FI

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FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM FIM

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MADRID GESTION DINAMICA, FI MADRID GLOBAL REAL ESTATE, FI MADRID IBEX PREMIUM 100-I, FI MADRID IBEX PREMIUM 100-II, FI MADRID IBEX PREMIUM 95, FI MADRID INDICE IBEX-35, FI MADRID MULTIGESTION DINAMICA, FI MADRID PREMIERE, FI MADRID RENTA BASE 5, FI MADRID RENTABILIDAD ANUAL, FI MADRID RENTABILIDAD DUAL IBEX, FI MADRID RENTABILIDAD QUINQUENAL, FI MADRID RENTABILIDAD TRIENAL, FI MADRID SECTOR FINANCIERO GLOBAL, FI MADRID TECNOLOGICO GLOBAL, FI MADRID TELECOMUNICACIONES GLOBAL, FI MADRID TESORERIA, FI MADRID TRIPLE B, FI MADRID VALORES PREMIUM 100, FI MADRID VALORES PREMIUM 95, FI MADRID VALORES PREMIUM III, FI PLATINUM RENTA FIJA 2011, FI PLUSMADRID 15 VALOR, FI PLUSMADRID 15, FI PLUSMADRID 2, FI PLUSMADRID 25, FI PLUSMADRID 50, FI PLUSMADRID 75, FI PLUSMADRID AHORRO EURO, FI PLUSMADRID AHORRO, FI PLUSMADRID FONDANDALUCIA, FI PLUSMADRID GLOBAL, FI PLUSMADRID INTERNACIONAL 15 ELECCION, FI PLUSMADRID INTERNACIONAL 15, FI PLUSMADRID INTERNACIONAL 50, FI PLUSMADRID VALOR, FI PLUSMADRID, FI RENTMADRID 2, FI RENTMADRID, FI RIO TRUEBA RENTA VARIABLE, FI SAFEI AHORRO FONDTESORO LARGO PLAZO, FI SAFEI BOLSA ACTIVA, FI SAFEI BOLSA EURO, FI SAFEI BOLSA OPORTUNIDAD, FI SAFEI CRECIMIENTO, FI SAFEI DINAMICO, FI SAFEI EFECTIVO FONDTESORO CORTO PLAZO, FI SAFEI EMERGENTES, FI SAFEI EUROPA, FI SAFEI FOMENTO, FI SAFEI FONBOLSA, FI SAFEI FONDEFON MUNDIAL, FI SAFEI GLOBAL ACTIVO, FI SAFEI GLOBAL DESARROLLO, FI SAFEI GLOBAL INVERSION, FI SAFEI GLOBAL PATRIMONIO, FI SAFEI JAPON, FI SAFEI NORTEAMERICA, FI SAFEI PATRIMONIO, FI SAFEI RENDIMIENTO, FI SAFEI RENTA FIJA, FI MADRID PATRIMONIO INMOBILIARIO, FII ADNO INVERSIONES, SICAV S.A.

Registrado en la CNMV el 1 de junio de 2007

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ALFAMAR INVERSIONES, SICAV S.A. ALFATEGO SICAV S.A. ALTAE GESTION, S.A., SICAV ANDROMEDA INVESTMENT, SICAV S.A. ARDAUC, SICAV S.A. ARJO SIETE, SICAV S.A. ATAZAR DE INVERSIONES, SICAV S.A. BURMAS INVERSIONES, SICAV S.A. CALANISA, SICAV, S.A. CARTERA GLOBAL, SICAV, S.A. DIAPASON GESTION, SICAV S.A. DIORAMAX INVERSIONES, SICAV S.A. DUVEN-00, SICAV S.A. FACTOR AHORRO, SICAV S.A. GOMENAR INVERSIONES, SICAV S.A. INVERSIONES ALBACORA, SICAV S.A. INVERSIONES BERKAY, S.A., SICAV INVERSIONES PARAMONTES, SICAV S.A. INVESBRA 2001, SICAV S.A. JJ CARTERA ACTIVA, SICAV S.A. LINDE DE SANSONELIA, SICAV, S.A. PROSPECT INVERSIONES, SICAV S.A. RETINTO INVERSIONES SICAV S.A. SAGIAL INVERSIONES, SICAV SA SARBA 2003, SICAV S.A. SICEUTA, SICAV, S.A. SILGA GESTION, SICAV S.A. SIMAR INVERSIONES, SICAV, SA SINAMA INVERSIONES, SICAV S.A. STEP GESTION, SICAV, S.A. TATESA INVERSIONES, SICAV S.A. TOUR INVERSIONES 2005, SICAV, S.A. TREDICON INVERSIONES, SICAV S.A. UMASGES, SICAV, SA VERTRA INVERSIONES, SICAV S.A. WORLD POLICY SICAV S.A.

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X) OTROS DATOS DE INTERÉS. X.I) La Sociedad Gestora exigirá un preaviso de 10 días para reembolsos superiores a 300.000 euros. Asimismo, cuando la suma total de lo reembolsado a un mismo partícipe, dentro de un periodo de 10 días sea igual o superior a 300.000 euros la Gestora exigirá para las nuevas peticiones de reembolso, que se realicen en los diez días siguientes al último reembolso solicitado cualquiera que sea su importe, un preaviso de 10 días. A efectos del cómputo de las cifras de preaviso, se tendrá en cuenta el total de reembolsos ordenados por un mismo apoderado. No obstante, y siempre que haya liquidez, cualquier solicitud de preaviso de reembolso se liquidará como cualquier otra solicitud del día. Para el caso que no existiera liquidez suficiente para atender el preaviso de reembolso, esta Liquidez se generará en los días siguientes sin esperar a que venza el plazo de los 10 días citados. La SGIIC cuenta con sistemas internos de control de la profundidad del mercado de los valores en que invierte la IIC, considerando la negociación habitual y el volumen invertido, con objeto de procurar una liquidación ordenada de las posiciones de la IIC a través de los mecanismos normales de contratación.

Se adjunta como anexo al presente folleto la información recogida en el último informe semestral publicado del fondo sobre la evolución histórica de la rentabilidad de la institución y sobre la totalidad de los gastos del fondo expresados en términos de porcentaje sobre su patrimonio medio. Se advierte que la evolución histórica de la Registrado en la CNMV el 1 de junio de 2007

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rentabilidad de la institución no es indicador de resultados futuros.

X.II) Las entidades comercializadoras han declarado que disponen de los medios adecuados para garantizar la seguridad, confidencialidad, fiabilidad y capacidad del servicio prestado a través de internet y para el adecuado cumplimiento de las normas sobre blanqueo de capitales, de las normas de conducta y de control interno y para el correcto desarrollo de las labores de supervisión e inspección de la CNMV.

Registrado en la CNMV el 1 de junio de 2007

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