INDICADORES FINANCIEROS

GRUPO BIMBO, S.A.B DE C.V. SOLVENCIA (EN MILES DE PESOS)

A) RAZONEZ DE APALANCAMIENTO: i. DEUDA A CAPITAL CONTABLE (DaC) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA: DaC=

(PT) (CC)

23,532 34,974

0.67

*POR CADA PESO DE CAPITAL CONTABLE HAY 0.67 CENTAVOS DE DEUDA *HAY 0.67 VECES DE PASIVOS TOTALES EN RELACIÓN AL CAPITAL CONTABLE *POR CADA 67% DE PASIVOS TOTALES SE TIENE EL 100% DE CAPITAL CONTABLE

PT= PASIVOS TOTALES Y CC= CAPITAL CONTABLE; ii. DEUDA A ACTIVOS TOTALES (DaAT) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA: DaAT=

(PT) (AT)

PT= PASIVOS TOTALES Y AT= ACTIVOS TOTALES;

23,532 58,506

0.40

*POR CADA PESO DE ACTIVOS TOTALES HAY 0.40 CENTAVOS DE PASIVO TOTAL *HAY 0.40 VECES DE PASIVOS TOTALES EN RELACIÓN AL ACTIVO TOTAL *POR CADA 40% DE PASIVO TOTAL SE TIENE EL 100% DE ACTIVO TOTAL

B) RAZONES DE COBERTURA: i. COBERTURA DE INTERÉS (CI) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA: CI=

(UAFI) (CIF)

6,338 539

11.76

*POR CADA PESO DE COSTOS INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO HAY 11.76 PESOS DE UTILIDAD ANTES FINANCIAMIENTO E IMPUESTOS *HAY 11.76 VECES DE UTILIDAD ANTES FINANCIAMIENTO E IMPUESTOS EN RELACIÓN AL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO *POR CADA 647% DE UTILIDAD ANTES FINANCIAMIENTO E IMPUESTOS SE TIENE EL 100% DE COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

UAFI= UTILIDAD ANTES DE FINANCIAMIENTOS E IMPUESTOS Y CIF= COSTOS INTEGAL DE FINANCIAMIENTO; ii. COBERTURA DE CARGOS FIJOS (CCF) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA: CCF=

(UACFI) (CF)

42,024 35,235

1.19

*POR CADA PESO DE CARGOS FIJOS HAY 1.19 PESOS DE UTILIDAD ANTES DE CARGOS FIJOS E IMPUESTOS *HAY 1.19 VECES DE UTILIDAD ANTES DE CARGOS FIJOS E IMPUESTOS EN RELACIÓN A CARGOS FIJOS *POR CADA 119% DE UTILIDAD ANTES DE CARGOS FIJOS E IMPUESTOS SE TIENE EL 100% DE CARGOS FIJOS

UACFI= UTILIDAD ANTES DE CARGOS FIJOS E IMPUESTOS Y CF= CARGOS FIJOS CONSTITUIDOS POR LOS INTERESES DEL PERIODO, PAGOS AL PRINCIPAL, ASÍ COMO DEUDA CUBIERTA O FONDEADA;

iii. COBERTURA DE FLUJO (CF) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA: CF=

(FOAFI) (CIF)

22,143 35,235

0.63

*POR CADA PESO DE COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO HAY 0.63 CENTAVOS DE FLUJO OPERATIVO ANTES DE FINANCIAMIENTO

*HAY 0.63 VECES DE FLUJO OPERATIVO EN RELACIÓN AL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO *POR CADA 63% DE FLUJO OPERATIVO SE TIENE EL 100% DE COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

FOAFI= FLUJO OPERATIVO ANTES DE FINANCIAMIENTO E IMPUESTOS, Y CIF= COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO;

LIQUIDEZ (EN MILES DE PESOS)

A) RAZONES DE CAPITAL DE TRABAJO i. PRUEBA DE LIQUIDEZ (PL) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA: PL=

(AC) (PC)

17,421 11,863

1.47

*POR CADA PESO DE PASIVO CIRCULANTE HAY 1.47 PESOS DE ACTIVO FIJO *HAY 1.47 VECES DE ACTIVO FIJO EN RELACIÓN AL PASIVO CIRCULANTE *POR CADA 147% DE ACTIVO FIJO SE TIENE EL 100% DE PASIVO CIRCULANTE

AC= ACTIVO CIRCULANTE Y PC= PASIVO CIRCULANTE; ii. PRUEBA DEL ÁCIDO (PA) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA: PA=

(AC- I) (PC)

17,421-2,573 11,863

1.25

*POR CADA PESO DE PASIVO CIRCULANTE HAY 1.25 PESOS DE ACTIVO CIRCULANTE E INVENTARIOS *HAY 1.25 VECES DE ACTIVOS CIRCULANTES E INVENTARIOS EN RELACION AL PASIVO CIRCULANTE *POR CADA 125% DE ACTIVO CIRCULANTE E INVENTARIOS SE TIENE EL 100% DE PASIVO CIRCULANTE

AC= ACTIVO CIRCULANTE, I= INVENTARIOS Y PC= PASIVO CIRCULANTE iii. LIQUIDEZ INMEDIATA (LI) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FORMULA: LI=

E (PC)

7,339 11,863

E= EFECTIVO Y EQUIVALENTES Y PC= PASIVO CIRCULANTE;

0.62

*POR CADA PESO DE PASIVO CIRCULANTE HAY 0.62 CENTAVOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES *HAY 0.62 VECES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES EN RELACIÓN AL PASIVO CIRCULANTE *POR CADA 62% DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES SE TIENE EL 100% DE PASIVO CIRCULANTE

iv. MARGEN DE SEGURIDAD ( MS) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA: MS=

(CTN) (PC)

34,974 11,863

*POR CADA PESO DE PASIVO CIRCULANTE HAY 2.95 PESOS DE CAPITAL DE TRABAJO NETO *HAY 2.95 VECES DE CAPITAL DE TRABAJO NETO EN RELACIÓN AL PASIVO CIRCULANTE *POR CADA 295% DE CAPITAL DE TRABAJO NETO SE TIENE EL 100% DE PASIVO CIRCULANTE

2.95

CTN= CAPITAL DE TRABAJO NETO Y PC= PASIVO CIRCULANTE; v. INTERVALO DEFENSIVO (ID) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA: ID=

(E+IT+C) (GPsD)

7,339+204+68741 74,989

1.02

*POR CADA PESO DE E+IT+C HAY 1.02 PESOS DE GPsD *HAY 1.02 VECES DE GPsD EN RELACIÓN AL E+IT+C *POR CADA 102% DE GPsD SE TIENE EL 100% DE E+IT+C

E= EFECTIVO Y EQUIVALENTES Y IT= INVERSIONES TEMPORALES C= CUENTAS POR COBRAR Y GPsD= GASTOS PROYECTADOS SIN DEPRECIACIÓN, LOS CUALES, A SU VEZ SE REPRESENTAN POR LA SIGUIENTE FÓRMULA; GPsD= CV+GV+GA+GID-D, DE DONDE CV= COSTO DE VENTAS, GV= GASTOS DE VENTAS, GA= GASTOS DE ADMINISTRACIÓN, GID= GASTOS DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO, Y DE= DEPRECIACIÓN DEL PERIODO.

40,293+29,621+5,075+0-0=

74989

EFICIENCIA OPERATIVA a) Razones de Actividad Operativa a Corto Plazo i ROTACIÓN DE INVENTARIOS (RI) RI=

CV

55317 (2969 + 3149) / 2

(II + IF) / 2

55317 3059 360 18

18

veces

20 días

*Los inventarios se vendieron o rotaron cada 20 días. i ANTIGÜEDAD PROMEDIO DE INVENTARIOS (AI) AI=

(II+IF)/2

CV

(2969 + 3149) / 2

*360

3059 55317

55317

* 360

* 360

0.0553 * 360

19.91

*Muestra que cada 20 días en promedio los inventarios permanecen almacenados en las empresa antes de su venta.

III ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR (RCC) RCC=

VN (SIC+SFC)/2

117163 (12430 + 13118) 360 9

9.17

/ 2

veces

40 días

*La rotación de las cuentas a cargo del los clientes se renovaran cada 9 veces en el periodo mediante el cobro de las mismas. *Cada 9 veces en el periodo se ha efectuado la operación de vender a crédito y recuperar la cuentas por cobrar. IV ANTIGÜEDAD DE CUENTAS POR COBRAR (ACC) ACC=

(SIC+SFC)/2

(12430 + 13118) / 2 117163

*360

VN

* 360

39.25

*Cada 40 días las cuentas a cargo de los clientes nos pagan. V ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR (RCP) RCP=

CV (SIC+SFC)/2

55317 (5341 + 5954) / 2 360 9.79

36.77 =

55317 5647.5

37 días *Que cada 37 días la empresa rota sus cuentas por pagar en el año

9.79

veces

VI. ANTIGÜEDAD DE CUENTAS POR PAGAR (ACP) ACP=

(SIC+SFC)/2

CV

*360 (5341 + 5954) / 2 55317

* 360

36.75

*La rotación de las cuentas a cargo del los proveedores se renovaran cada 37 veces en el periodo mediante el cobro de las mismas. VII DEL CAPITAL DE TRABAJO (RCTN)

RCTN=

VN CTN

117,163

*Por cada peso de capital neto de trabajo hay 2.17 pesos de ingresos *Del 100% de capital neto de trabajo hay 217% de ingresos *Hay 2 veces de ingresos en relación al capital neto de trabajo

b) Razones de Actividad de Inversión en el Largo Plazo I. ROTACIÓN DE ACTIVOS PRODUCTIVOS (RAP)

RAP=

VN AP

117,163 32028

*Por cada periodo de activos productivos hay 3.658 pesos de ingresos *Del 100% de activos productivos hay 365.8 % de ingresos *Hay 3 vez de ingresos en relación a los activos productivos

3.658

II. ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES (RAT)

RAT=

VN AT

117,163 99,069

1.182

*Por cada peso de activos totales hay 1.182 pesos de ingresos *Del 100% de activo total hay 118.2 % de ingresos *Hay 1 vez de ingresos en relación al activo total

RENTABILIDAD a) Razones de Retorno Sobre Ingresos 1) Margen de Utilidad Bruta MUB=

UB VN

$ $

42,024 82,317

0.5105

Por cada peso de ventas netas hay 51 centavos de utilidad bruta Del 100% de ventas netas hay 51.05% de utilidad bruta Hay 0.1505 veces de utilidad bruta con relación a las ventas netas

2) Margen de Utilidad Operativa MUO=

UO VN

$ $

7,328 82,317

0.0890

Por cada peso de ventas netas hay 0.0890 pesos de utilidad operativa Del 100% de ventas netas hay 8.90 de utilidad operativa Hay 0.0890 veces de utilidad operativa con relación a las ventas netas

3) Margen de Utilidad Antes de Financiamiento e Impuestos MUAFI=

UAFI VN

$ $

6,338 82,317

0.0770

Por cada peso de ventas netas hay 0.770 pesos de utilidad antes de financiamiento e impuestos Del 100% de ventas netas hay 7.70% de utilidad antes de financiamiento e impuestos Hay 0.0770 veces de utilidad antes de financiamiento e impuestos con relación a las ventas netas

4) Margen de Utilidad Neta MUN=

$ $

UN VN

4,444 82,317

0.0540

Por cada peso de ventas netas hay 0.0540 pesos de utilidad neta Del 100% de ventas netas hay 5.40% de utilidad neta Hay 0.0540 veces de utilidad neta con relación a las ventas netas

5) Crecimiento en Ventas Por cada peso de ventas netas de periodo anterior hay 13 centavos de ventas netas del periodo actual

CEV=

VNPAc - VNPAn VNPAn

$

$82,315 - $72,294 72,294

0.1386

Del 100% de las ventas netas del periodo anterior hay 13.86% de ventas netas del periodo actual Hay 0.1386 veces de ventas netas periodo actual con relación al periodo anterior

6) Gastos a Ventas GaV=

Gn VN

$ $

34,696 82,317

0.4215

Por cada peso de ventas netas hay 42 centavos de gastos generales Del 100% de ventas netas hay 42.15% de gastos generales Hay 0.4215 veces de gastos generales con relación a las ventas netas

7) Contribución Marginal Por cada peso de ventas netas hay 51 centavos en relación a la referencia entre ventas netas menos costo de ventas

CM=

VN - CV VN

$82,317 - $40,293

$

82,317

0.5105

Del 100% de ventas netas hay 51.05% de utilidad bruta Hay 0.5105 veces de utilidad bruta con relación a las ventas netas