Grupo Cementos Portland Valderrivas Mayo 2014

Información general de CPV Historia Corporativa 2013

Estructura del Grupo

Acuerdo con CRH, se reduce la exposición a España y se logra la plena propiedad de Uniland a cambio de Cementos Lemona y la terminal de Ipswich

2012

Accuerdo con GSO para inyectar capital en la refinanciación de la deuda de Giant y CPV (EUR 1,114 mm)

2010

Integración de Giant Cement Holding en el Grupo Uniland

2009

• • • •

#1 en construcción de infraestructuras en España #1 en Servicios Medioambientales en España

Free float 70%

30%  Ingresos 2013A: EUR 541 mm

Incremento de capital de EUR 203 mm Adquisición de un 23% adicional del Grupo Uniland (total 74%) Fin de la modernización de todas las fábricas de USA Desinversión de los activos en Argentina y Uruguay

2006

Adquisición del 51% odel Grupo Uniland. Adquisición del 98% de Cementos Lemona

2003

Primer centenario de Cementos Portland

1999

Adquisición del 100% de Giant Cement Holding en USA

1998

Incorporación de Cementos Atlántico, tras la adquisición de la planta de cemento de Alcalá de Guadaira (Sevilla)

1995

Adquisición de una particípación de control en Cementos Alfa

1993

Fusión de Cementos Portland, Portland Valderrivas y Cementos Hontoria = Grupo CPV

1988

Primera inversión en USA

1949

Incorporación de Cementos Hontoria

1923

Incorporación de Portland Valderrivas

1903

Incorporación de Cementos Portland

Ningún otro accionista de referencia

 EBITDA 2013A: EUR 50 mm  Más de 2,000 empleados

España

USA

Túnez

Desglose de ingresos por área geográfica UK 5%

Otros 7%

Túnez14%

USA 25%

España 49%

Total ingresos 2013A: EUR 541 mm

Más de 100 años de historia de éxito en la industria del cemento aprovechando oportunidades Fuente: Información de la Compañía, Bloomberg

2

UK

•

• • •

USA y CANADA #4 en la costa Este (ex Florida) Cemento: 3 fábricas de cemento, 7 terminales de cemento − Capacidad: 3.1 millones tons/año Hormigón: 7 plantas de hormigón Áridos: 3 canteras Otras: 4 instalaciones de tratamiento de residuos

GCPV Presencia en el mundo

REINO UNIDO (UK) Presencia en zona Sur • Cemento: 1 terminal marítima cemento

• TUNEZ LIDER DEL MERCADO • Cemento: 1 fábrica , 1 terminal − Capacidad: 2.0 millones tons/año • Hormigón: 3 instalaciones de producción • Áridos: 1 cantera

• • • •

ESPAÑA LIDER DEL MERCADO Cemento: 7 fábricas, 5 terminales − Capacidad: 10.7 million tons/año Hormigón: 107 instalaciones de producción Áridos: 49 instalaciones de producción Mortero 17 instalaciones de producción Otros: Transporte nacional de materiales de construcción

% ventas Grupo 2013

% ventas Grupo 2013

Cemento capacidad 2013

(Situación geográfica)

(Línea de negocio)

(millones tons/año)

UK

5% Túnez

USA

Áridos

Otros

Mortero

7%

UK Túnez

9% 3% 3%

Norte América

Hormigón 7%

14% 25%

Otros

49%

78% Cemento

España

España

Capacidad: 15.6 mm t/año

Presencia en atractivos mercados de cemento Fuente: Información de la Compañía

3

19% 69%

y Clinker

Ventas: EUR 541 mm

13% 0%

Activos españoles de CPV 

El Grupo opera en 11 de las 17 Comunidades Autónomas (Andalucía, Aragón, Cantabria, Cataluña, Castilla La Mancha, Castilla y Leon, Extremadura, La Rioja, Madrid y Navarra)



CPV tiene una importante presencia en todo el territorio nacional , liderando mercados clave como Cataluña, Madrid y el norte de España.



Los principales competidores de CPV son Cementos Molins en el Este, Lafarge y Cemex en la zona centro, Financiera y Minera en el norte y Cimpor y Holcim en el Sur.



La situación estratégica de las fábricas en el territorio nacional asegura la diversificación de las ventas

6.0

5

4

T

9.1

TT 2 9.0 9.7

1

T

3 8.4

1

Madrid – Centro •

2

3

Catauña

Andalucía •

4

Extremadura; Madrid; Castilla La Mancha; Murcia

Cataluña •

T

Norte •

5

Capacidad instalada Fábrica de cemento Terminal de cemento

País Vasco; Navarra; La Rioja; Aragón

Castilla y Leon •

Castilla y Leon; Galicia; Cantabria; Asturias

Principales datos financieros (incluyen clinker)(1) (EUR 000’s)

(1)

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

12,417

10,031

7,538

6,813

5,681

4,555

3,400

-

(19.2%)

(24.8%)

(9.6%)

(16.6%)

(19.8%)

(25,4%)

1,006,964

803,419

568,318

460,816

427,073

312,287

214,993

-

(20.2%)

(29.3%)

(18.9%)

(7.3%)

(26.9%)

(31,2%)

Andalucía

Volumen de cemento (m tons) % crecimiento Ingresos % crecimiento

(1) Incluye Cementos Lemona, vendido en 2013

4

Activos en España

%

Activo Localización

Area

Alfa

Mataporquera (Cantabria)

Activo

Localización

Area

Hontoria

Venta de Baños (Palencia)

Castilla y León

Activo

Localización

Area

Alcalá de Guadaira

Alcalá de Guadaira (Sevilla)

Andalucía

Cemento Clinker Participación

Norte

0.9

0.7

88.1%

Activo

Olazagutia

Localización Area Olazagutia (Navarra)

Cemento Clinker % Participación

Norte

1.1

0.9

100%

%

Activo

Localización

Area

Uniland I

Vallcarca (Barcelona)

Cataluña

Activo

Localización

Area

Uniland II

Monjos (Barcelona)

Cataluña

Cemento Clinker Participación 1.3

1.1

%

%

Cemento Clinker Participación 0.9

0.7

100%

100%

Cemento Clinker Participación 1.9

1.5

100%

%

Cemento Clinker Participación 1.5

1.2

%

Activo

100%

El Alto

Madrid – Zona Centro

Zona Norte

Zona Cataluña

Zona Castilla y León

Zona Andalucía

5

Localización

Area

Morata de Tajuna (Madrid)

Madrid

Cemento Clinker Participación 3.1

2.5

100%

Grupo CPV – Datos principales Ventas y crecimiento 2004-2013 Sales

EBITDA y margen EBITDA 2004-2013

50%

21%

-19%

-27%

-14%

-15%

-13%

-17%

600

1.780 1.467 887

EBITDA margin

EBITDA

Crecimiento y-o-y

10%

1.800 1.500 1.200 900 600 300 0

(EUR mm)

43% 570

500 1.425

978

1.035

400 887

654

541

200

2004A 2005A 2006A 2007A 2008A 2009A 2010A 2011A 2012A 2013A

33%

417

300

751

38%

485

270

312

28% 23%

289 220

100

18% 155

50

68

0

13% 8%

2004A 2005A 2006A 2007A 2008A 2009A 2010A 2011A 2012A 2013A

Ciclo de negocio integrado Extracción de materias primas

Fabricación de cemento, hormigón y mortero

Distribución/Logística

Áridos

Cemento

Hormigón

Mortero

Logística

53 canteras

11 fábricas de cemento

117 plantas de hormigón

17 plantas de mortero seco

14 Terminales

CPV está presente en todo el ciclo del negocio cementero con grandes reservas mineras y se beneficia de un adecuado mix de productos 6

GCPV ESPAÑA • Cantidad residuos valorizados térmicamente en 2013: − Disolventes: 786 t − CDR: 38.083 t − Harinas cárnicas: 18.530 t − Lodos secos EDAR: 10.231 t − Madera: 10.404 t − NFU’s: 8.212 t − VFU’s: 436 t − Marro café: 2.043 t − TOTAL 2013: 89.745 t

USA • Cantidad residuos valorizados térmicamente en 2013: − − − −

Disolventes: 82.858 t Sólidos peligrosos: 16.474 t Líquidos no peligrosos: 839 t Total 2013: 100.171 t

14% 25%

19%

7%

49%

78%

VALORIZACIÓN ENERGÉTICA EN EL GRUPO Fuente: Información de la Compañía

7

69%

Valorización energética en España Activo

Alfa

Residuos autorizados

% sustitución 2013

• Disolventes

Activo

Residuos autorizados

• Aceites usados

• Vehículos fuera de uso

• Plásticos • Vehículos fuera de uso

Activo

• Plásticos

• Neumáticos

Inicio de la valorización en 2006

2013

• Neumáticos

Olazagutia

Peligrosos

% sustitución

No peligrosos

24 %

No peligrosos • CDR

• Lodos EDAR

• Madera No peligrosos • Lodos EDAR

Activo

Residuos autorizados

Activo

• Harinas animales No peligrosos • Madera

0% Instalación parada

• Lodos EDAR

• Vehículos fuera de uso No peligrosos • CDR

2013

• Glicerina

• Plásticos

Inicio de la valorización en 2006

% sustitución

• CDR

2013

• Neumáticos

Hontoria

Residuos autorizados

Vallcarca

% sustitución

23,4 %

Inicio de la valorización en 2011

• Cascarilla cacao • Lodos EDAR

2013

• Harinas animales

0%

No tiene instalación para valorización • Harinas animales

• Madera

% sustitución

•CDR

Monjos

• CDR

• Madera

• Harinas animales

Residuos autorizados

Inicio de la valorización en 2006

21,5 %

• Harinas animales • Madera

Activo

• marro de cafe

Residuos autorizados

2013

• Neumáticos

El Alto

• Lodos EDAR

% sustitución

•Plásticos

Activo

Residuos autorizados

% sustitución

• Vehículos fuera de uso

2013 No peligrosos

Alcalá No peligrosos

• Biomasa: corcho

Inicio de la valorización en 2011

2,6 %

• CDR

24,4 %

• Harinas animales • Madera • Lodos EDAR

Las fábricas que valorizan residuos han tramitado su Autorización Ambiental Integrada en base a las directrices de la Directiva 2000/76/CE sobre incineración de residuos y se encuentran adaptadas al Real Decreto 815/2013 que aprueba el Reglamento de Emisiones Industriales y desarrolla la Ley 16/2002 de prevención y control integrados de la contaminación 8

Valorización material en España Activo

Residuos autorizados

Toneladas valorizadas 2013

•Escoria alto horno

Alfa Fabricación cemento

• Cenizas volantes

23.371 t

• Sulfato ferroso

Residuos autorizados

Toneladas valorizadas

Activo

Residuos autorizados

Monjos

Fabricación de • Cenizas volantes cemento • Sulfato ferroso

Olazagutia

Fabricación de • Escorias cemento • Sulfato ferroso

33.273 t

•Arenas de fundición • Chamota cerámica

18.171 t

Fabricación de • Fluorita clinker • Lodos papelera

•Hormigón Fabricación de •Lodos de papelera clinker • Lodos industriales

11.992 t

• Escorias férricas • Tierras contaminadas

• Cascarilla de hierro

Toneladas valorizadas

Activo

Residuos autorizados

Vallcarca

•Escoria alto horno Fabricación cemento

• Cenizas volantes

22.319 t

Fabricación de • Cenizas volantes cemento • Escorias

• Sulfato ferroso

• Lodos papelera Fabricación de • Lodos industriales clinker • Escorias férricas

• Hormigón • Lodos papelera

0t

•Cascarilla

•Escoria blanca Fabricación de clinker

Toneladas valorizadas 2013

2013

Hontoria

54.506 t

• Hormigón

• Hormigón

Residuos autorizados

29.212 t

• Escoria blanca

• Arenas fundición y chorreo

Activo

Toneladas valorizadas 2013

2013 •Cenizas volantes

• Arenas fundición

• Escorias fundición

Fabricación de • Restos minerlaes y clinker piedras

Activo

5.393 t

• Caliza

0t

• Tierras contaminadas

• Placas fibrocemento

Activo

Residuos autorizados

Toneladas valorizadas

Activo

2013

Residuos autorizados

2013

•Escoria alto horno Fabricación cemento • Cenizas volantes

Alcalá

26.950 t

• Escorias Fabricación de cemento

•Escoria de aceria • Hormigón •Lodos industriales

•Cenizas volantes

El Alto

•Yeso desulfuración Fabricación de clinker

Toneladas valorizadas

• Yeso desulfuración

19.233 t

• Sulfato ferroso

17.410 t

• Cenizas Pirita

Fabricación de clinker

9

• Escoria blanca • Hormigón

5.139 t

Proceso de admisión de un residuo valorizable

1 2

3 4

5 6 7

• CONTACTO CON EL POSIBLE PROVEEDOR

• RECEPCIÓN DE MUESTRA PARA ANÁLISIS

Se comprueban cantidades, especificaciones de calidad y medio ambiente, y se solicita ficha de seguridad del material o información referente a la prevención

• COMPROBACIÓN DE REQUISITOS • SOLICITUD Y REALIZACIÓN DE PRUEBA INDUSTRIAL

INFORMES DE ANÁLISIS Y PRUEBAS

• COMPROBAR RESULTADOS DE LA PRUEBA INDUSTRIAL • NEGOCIACIÓN CON EL PROVEEDOR • OBTENER AUTORIZACIÓN AMBIENTAL 10

CONTRATO O PEDIDO

AUTORIZACIÓN AMBIENTAL

Las ventajas de la valorización de residuos

NO AFECTA NEGATIVAMENTE A LAS EMISIONES

NO IMPLICA RIESGOS PARA LA SALUD O EL MEDIO AMBIENTE

CONTRIBUYE A LA PREVENCIÓN DEL CAMBIO CLIMÁTICO

ES UNA SOLUCIÓN PREFERIBLE AL DEPOSITO DE RESIDUOS EN VERTEDERO

11