Hacer Negocios en China y las ventajas del Renminbi Historia, Cambios Regulatorios y Futuro

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¿Se repite la historia?

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Desde la Segunda Guerra Mundial

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¿Futuro cercano?

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Poderoso.

¿Poderoso?

• 2nd Economía del mundo.

• Exportador mundial #1 • Importador mundial #2 • País con la mayor población • # 90 en ingresos per cápita en el mundo: $6,091.

• 128 millones de personas viven con menos de $1.80/día Source: The World Bank

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Ranking del RMB

All time market share record! #35 en el 2010

Source: SWIFT Watch

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¿Quién gira en RMB?

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Tendencia en la adopción del RMB: al alza El RMB sobrepasó 22 monedas en los últimos 3 años

Source: SWIFT January Renminbi Tracker Source: SWIFT Renminbi Tracker

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Un año de fluctuaciones del dólar vs otras monedas

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Cambios Legales: Simples, pero importantes

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Dec-06

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USD/CNY antes del 2006 8.5

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Nov-09

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Mar-09

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Jul-08

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USD/CNY después del 2010 8.5

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7

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Desde la crisis financiera

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Historia rápida: El camino del Renminbi 1996

 El RMB se hace convertible en la cuenta corriente con restricciones a la cuenta de capital

2004

 Permiso de negocios personales en RMB incluyendo depósitos, remesas, intercambio y transacciones de tarjetas de crédito

2005

 Comerciantes designados que participan en el turismo personal o servicio de consumo (incluidas las ventas al por menor y el transporte) están autorizados a abrir cuentas de depósito de RMB

2007

 Las instituciones financieras de China continental están autorizados a emitir bonos en RMB en Hong Kong

2009

 La liquidación de operaciones transfronterizas en RMB se permitió entre Hong Kong, Shanghai, 4 ciudades de la provincia de Guangdong, Macao y los países ASEAN

2010

 Expansión de la liquidación transfronteriza en RMB a 20 provincias y ciudades en China continental y sus transacciones con cualquier parte del mundo.

 El número de empresas continentales elegibles, para liquidar las exportaciones de mercancía en RMB aumentó de 365 a 67.359.  Acceso a mercado interbancario de bonos en RMB de China continental

2011

 Empresas de China continental, que pueden liquidar operaciones de comercio transfronterizo en RMB, pueden llevar a cabo las inversiones en el extranjero en RMB.  Expansión de la liquidación de comercio transfronterizo RMB a todas las regiones de China continental.

2012

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 Liquidación de RMB se abrió a TODAS las empresas

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• Antes de 2009, el RMB no podía utilizarse en las transacciones transfronterizas.

• (LEGALMENTE)

Renminbi o Yuan? Renminbi: La Moneda del Pueblo

CNY, CNH, o RMB?

El Renminbi costa afuera: CNH • Código CNH – “H” es de Hong Kong. • HK : 70%+ del pago del volumen del RMB. • Taiwán (CNT). • London (CNL). • Hacia dentro/fuera de China: relacionada con el comercio. • Fuera de China: cualquiera: • Taiwan, Singapore, and Hong Kong. 19

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El Renminbi costa afuera: CNH • Hacia dentro/fuera de China: relacionada con el comercio. • Fuera de China: cualquiera: • Taiwan, Singapore, and Hong Kong.

Más de esto más adelante

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Historia rápida: El camino del Renminbi 1996

 El RMB se hace convertible en la cuenta corriente con restricciones a la cuenta de capital

2004

 Permiso de negocios personales en RMB incluyendo depósitos, remesas, intercambio y transacciones de tarjetas de crédito

2005

 Comerciantes designados que participan en el turismo personal o servicio de consumo (incluidas las ventas al por menor y el transporte) están autorizados a abrir cuentas de depósito de RMB

2007

 Las instituciones financieras de China continental están autorizados a emitir bonos en yuanes en Hong Kong

2009

 La liquidación de operaciones transfronterizas en RMB se permitió entre Hong Kong, Shanghai, 4 ciudades de la provincia de Guangdong, Macao y los países ASEAN

2010

 Expansión de la liquidación transfronteriza en RMB a 20 provincias y ciudades en China continental y sus transacciones con cualquier parte del mundo.

 El número de empresas continentales elegibles, que puede liquidar las exportaciones de mercancía en RMB aumentó de 365 a 67.359.  El acceso a mercado interbancario de bonos en RMB de China continental

2011

 Empresas de China continental, que pueden liquidar comercio transfronterizo en RMB, pueden llevar a cabo las inversiones en el extranjero en RMB.  Expansión de la liquidación de comercio transfronterizo RMB a todas las regiones de China continental.

2012

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 Liquidación de RMB se abrió a TODAS las empresas

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Progreso del Renminbi transfronterizo • Siguiendo el progreso •2009 – Medida Piloto RMB •Mainland Designated Enterprises (MDE) Empresas Designadas Continentales •2010 – 20 Provincias •2011 – Todas las Provincias (Más de 67,000 MDEs) •2012 – Todas las empresas en China relacionadas con el comercio.(No más designación MDE)

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Historia rápida: El camino del Renminbi 1996

 El RMB se hace convertible en la cuenta corriente con restricciones a la cuenta de capital

2004

 Permiso de negocios personales en RMB incluyendo depósitos, remesas, intercambio y transacciones de tarjetas de crédito

2005

 Comerciantes designados que participan en el turismo personal o servicio de consumo (incluidas las ventas al por menor y el transporte) están autorizados a abrir cuentas de depósito de RMB

2007

 Las instituciones financieras de China continental están autorizados a emitir bonos en yuanes en Hong Kong

2009

 La liquidación de operaciones transfronterizas en RMB se permitió entre Hong Kong, Shanghai, 4 ciudades de la provincia de Guangdong, Macao y los países ASEAN

2010

 Expansión de la liquidación transfronteriza en RMB a 20 provincias y ciudades en China continental y sus transacciones con cualquier parte del mundo.

 El número de empresas continentales elegibles, que puede liquidar las exportaciones de mercancía en RMB aumentó de 365 a 67.359.  El acceso a mercado interbancario de bonos en RMB de China continental

2011

 Empresas de China continental, que pueden liquidar comercio transfronterizo en RMB, pueden llevar a cabo las inversiones en el extranjero en RMB.  Expansión de la liquidación de comercio transfronterizo RMB a todas las regiones de China continental.

2012

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 Liquidación de RMB se abrió a TODAS las empresas

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• Progreso continuo

Febrero 2012: El Gran Cambio Yinfa [2012] No 23 • “Aviso para liquidar en RMB negocios transfronterizos de exportación de bienes” • Uno de los más importantes cambios regulatorios en las últimas décadas • No más designación MDE. • No hay necesidad de procedimiento de cancelación de FX (al conseguir los fondos en USD). Aviso [2009] No. 10.

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Confusión en China Conceptos erróneos siguen vigentes: •

Aún ilegal?

•

Provenientes de los importadores / exportadores y los bancos.

•

Devoluciones de impuestos relacionados con la exportación.

•

Mi proveedor me dijo que no puede calificar a la devolución del VAT (devolución de impuestos a la exportación) si se le paga en RMB. ¿Es esto cierto?

NO 25

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Confirmación adicional PricewaterhouseCoopers

Sobre la base de nuestra discusión con SAFE y los bancos comerciales en Beijing y Shanghái, las empresas con derechos de importación y exportación pueden solicitar usar RMB como moneda de negociación. Este proceso se efectúa ante la oficina local de Banco Popular de China a través de los bancos comerciales. No hay necesidad de aplicar con el SAFE. La presentación se realiza una vez y no hay razón por la cual el Banco Popular de China rechazaría la solicitud. El Banco Popular de China podría tener objeciones si hay ciertos registros faltantes en temas de cumplimiento por parte del solicitante. En este orden de ideas, los bancos comerciales revisarían en detalle las transacciones señalados por el Banco Popular de China. El procedimiento actual está en línea con Yinfa [2012] N º 23 ". -Octubre 19, 2012 memo para Soluciones de Negocio de Western Union.

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Puedo enviar Renminbi no continental (CNH)? Requisitos • Debe ser una compañía • Debe ser un exportador/importador licenciado – O un proveedor de servicios como una firma de abogados o asesores

• El pago debe ser para fines relacionados con el comercio. - Debe estra acompañado por una factura Fuera de China no tiene restricciones

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Ejemplos de Uso: Es esto Permitido? • Acme Incorporated está • La cadena más grande de supermercados de China quiere comprando 2.000 rollos de tejido comprar granos de Canadá y pagar de una compañía en Shanghái. en CNH? Sí (Productos Se puede pagar en CNH? Sí relacionados con el comercio) (Comercio relacionado Productos) • Roger, Nader y Farah Law Firm • Venus Inc tiene una fabrica en Shanghái y necesita hacer una necesitan pagar un proyecto de inversión de $5 millones? NO* (No ley de propiedad intelectual CNH relacionado con el comercio. Es de un bufete de abogados con Inversión extranjera Directa. IED sede en Beijing? Sí (Comercio tiene reglas diferentes. relacionado - Servicios) • Sampson Inc tiene un empleado Designated Enperprise situado en Hong Kong. ¿Puede • Mainland (MDE) Empresa continental su salario ser pagado en CNH? designada – Ya no existe. Todas* Sí, los pagos de CNH a Hong las empresas en China pueden Kong o cualquier otro país recibir CNH para liquidar sus transacciones. fuera de China se puede hacer en el CNH.

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Investigación de Negocios de China

¿Qué quieren los chinos? Moneda preferida para recibir pagos:

Usted le solicita a sus clientes que le paguen en RMB? 19% Always

19%

Fuerte Preferencia

36% Prefiere RMB

17%

Débil Preferencia

9% Most of the time

38%

No Preferencia

30% Sometimes 9%

Debil Preferencia

27% Prefiere USD

18%

Fuerte Preferencia

42% Nunca

0

10

20

30

40

50

Los encuestados prefieren recibir pagos en RMB más que en USD. Entre los que prefieren RMB, cerca de cuatro de cada 10 nunca piden a sus clientes en el extranjero pagar en RMB, Solo dos de cada 10 siempre animan a sus clientes a pagar en RMB.

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Note: Among those who prefer RMB

Los compradores pueden generar una mejor relación y lealtad con los exportadores chinos si pagan en RMB (Los vendedores quieren, pero tienen miedo de mencionarlo). Source: WUBS 2011 Market Study

Análisis: Gastos adicionales 74% incurren en costos cuando reciben el pago en moneda extranjera. Cargos adicionales para cubrir el riesgo de divisas u otros cargos administrativos:

Uno de cada cinco exportadores añade tasas o recargos en las compras para mitigar el riesgo cambiario, siendo la tarifa promedio de 3%.

Sólo un tercio de las empresas que suman recargos, alertan a sus clientes que va a agregar un costo adicional. Esto sugiere que la mayoría de los costos de las divisas se añaden como cargos ocultos.

¿USTED INFORMA A SU CLIENTE QUE VA A AGREGAR UN RECARGO? 33%

Siempre

21% A veces/Siempre

79% Nunca

11%

La mayoria de veces

24%

Aveces

32%

Nunca

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

¿USTED MUESTRA EXPLÍCITAMENTE LOS RECARGOS EN LA FACTURA? 26%

Siempre

11%

La mayoria de veces

3% Promedio Cargo adicional

31

17%

Aveces

Uno de cada cinco exportadores añaden costos ocultos para mitigar el riesgo cambiario

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46%

Nunca

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

Source: WUBS 2011 Market Study

Qué significa un sobre costo del 3%

USD $30,000 en ahorros potenciales por cada USD 1 Millón importado de China. 32

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Comentarios del Banco Central

"El Banco Popular de China estima que los importadores extranjeros pueden ahorrar entre 2 y 3 por ciento en sus facturas al pagar en Yuan." Source: http://usa.chinadaily.com.cn/business/2012-10/31/content_15859117.htm

Cuando el Banco Popular de China habla, debemos escuchar. 33

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34 Source: Reuters

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Oct-14

May-14

Dec-13

Jul-13

Feb-13

Sep-12

Apr-12

Nov-11

Jun-11

Jan-11

Aug-10

Mar-10

Oct-09

May-09

Dec-08

Jul-08

Feb-08

Sep-07

Apr-07

Nov-06

Jun-06

Jan-06

Aug-05

Mar-05

Oct-04

May-04

Dec-03

Jul-03

Feb-03

Sep-02

Apr-02

Nov-01

Jun-01

Jan-01

Aug-00

Mar-00

El RMB: 2000-Presente

8.5

8

7.5

7

6.5

6

USD/CNY: Foto de 5 años del RMB 6.9

6.8

6.7

6.6

6.5

6.4

6.3

6.2

6.1

6

Source: Reuters

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USD/CNY: Imagen de un año

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$1 Million with 90-day Terms 6.16 6.15 6.14 6.13 6.12 6.11 6.1

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• • • •

$1 millón en Agosto 24 es aproximadamente RMB 6.15 millones. $1 millón en Noviembre 24 es aproximadamente RMB 6.12 millones. Eso es un movimiento de 0.6% en 90 días. $5,000+ en perdidas o $5,000 en ganancia.

•

¿Como cree que los proveedores chinos manejan la volatilidad?

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11/3/2014

11/1/2014

10/30/2014

10/28/2014

10/26/2014

10/24/2014

10/22/2014

10/20/2014

10/18/2014

10/16/2014

10/14/2014

10/12/2014

10/10/2014

10/8/2014

10/6/2014

10/4/2014

10/2/2014

9/30/2014

9/28/2014

9/26/2014

9/24/2014

9/22/2014

9/20/2014

9/18/2014

9/16/2014

9/14/2014

9/12/2014

9/10/2014

9/8/2014

9/6/2014

9/4/2014

9/2/2014

8/31/2014

8/29/2014

8/27/2014

8/25/2014

6.09

Un ejemplo de aproximación “John, I trust this e-mail finds you well. We have been doing business for the last 10 years and due to Chinese regulations, all of our settlement has been conducted in the USD. Recent changes to the Chinese law now allow us to settle our transactions in the RMB. Would you prefer to receive payment in the RMB? I’d like to discuss.

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Qué pasa si… Tiene 1% de ahorro por el pago en RMB: • $ 10,000 por cada $ 1 millón.

• $ 100,000 por cada $ 10 millones. • $ 1 millón para cada $ 100 millones. • $ 10 millones o cada $ mil millones.

• $ 100 millones para cada $ 10 mil millones. • $ 1000 millones de dólares por cada $ 100 mil millones • ¿Cuánto importa usted de China? • ¿Qué podría hacer con estos ahorros?

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Consideraciones finales

“Desamericanización” del mundo?

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GRACIAS Alfred Nader Vicepresidente América Latina y el Caribe Oficina: +1.202.312.6309 Mobil:+1.202.657.9421 [email protected]

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