HERRAMIENTA DE CONSULTA PARA AFILIADOS DEL REGIMEN DE AHORRO INDIVIDUAL EN PENSIONES

OLGA LUCÍA ÁLVAREZ JOSÉ LUIS DÁVILA MAURO JAVIER MARTÍNEZ MÓNICA MARÍA MÉNDEZ ARDILA

UNIVERSIDAD DE LA SABANA ESPECIALIZACIÓN EN SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL INSTITUTO DE POSTGRADOS BOGOTÁ, D.C. 2009

HERRAMIENTA DE CONSULTA PARA AFILIADOS DEL REGIMEN DE AHORRO INDIVIDUAL EN PENSIONES

OLGA LUCÍA ÁLVAREZ JOSÉ LUIS DÁVILA MAURO JAVIER MARTÍNEZ MÓNICA MARÍA MÉNDEZ ARDILA

Trabajo de Grado

Asesor Académico Rodrigo Castillo Sarmiento

UNIVERSIDAD DE LA SABANA ESPECIALIZACIÓN EN SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL INSTITUTO DE POSTGRADOS BOGOTÁ, D.C. 2009

2

Nota de aceptación:

_________________________________________ _________________________________________ _________________________________________ _________________________________________ _________________________________________ _________________________________________

_________________________________________ Firma del presidente del jurado

_________________________________________ Firma del jurado

_________________________________________ Firma del jurado

3

AGRADECIMIENTOS

Los autores expresan sus agradecimientos:

A nuestras familias, quienes nos estimularon y permitieron llevar a feliz término estos estudios.

A Rodrigo Castillo, por su ayuda en la investigación y su sentido crítico.

4

TABLA DE CONTENIDO

1.

INTRODUCCION .......................................................................................................8

2.

PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN .........................................................................10 2.1.

Planteamiento del Problema

2.2.

Justificación de la Investigación 10

3.

10

OBJETIVOS ............................................................................................................11 3.1.

Objetivo General

11

MARCOS DE REFERENCIA DEL PROYECTO......................................................12

4. 4.1.

Marco Teórico 12

4.2.

Marco Legal

5.

21

METODOLOGÍA ......................................................................................................24 5.1.

Tipo de Investigación

24

6. PRESENTACIÓN DE RESULTADOS Y/O ALTERNATIVAS DE SOLUCIÓN AL PROBLEMA...........................................................................................................................26 7.

PRESENTACIÓN DEL PRESUPUESTO ................................................................38

8.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES...........................................................39

9.

BIBLIOGRAFÍA .......................................................................................................43

10.

GLOSARIO ..............................................................................................................46

11.

ANEXOS ..................................................................................................................50

5

INDICE TABLAS

Tabla 1: Distribución porcentual de aportes en los regímenes actuales de pensiones .................................................................................. 13 Tabla 2: Ingreso Base de Cotización ............................................................ 14 Tabla 3: Proyección IPC ............................................................................... 27

Tabla 4: Rentabilidad Nominal Histórica Fondos de Pensiones ................... 28

Tabla 5: Proyección Tasa de Rentabilidad de los Fondos de Pensiones .... 28

Tabla 6: Proyección Salario Mínimo legal Vigente Colombiano .................. 29

Tabla 7: Rangos de Fidelidad ....................................................................... 29

Tabla 8: Promedio Resultados Encuestas ................................................... 32

6

INDICE GRÁFICAS

Gráfica 1: Valor Futuro de la pensión ........................................................... 31 Gráfica 2: Porcentaje de Ingresos Mujeres .................................................. 33

Gráfica 3: Porcentaje de Ingresos Hombres ................................................ 34

Gráfica 4: Comparativo Ahorro ..................................................................... 35

Gráfica 5: Nivel de Ahorro frente al Necesario Deseado .............................. 35

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1.

INTRODUCCION

En Colombia existe actualmente dos regímenes para el sistema general de pensiones según lo definido por la Ley 100 de 1.993, uno es el Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad, mediante el cual se administran los recursos privados y públicos a través de los fondos privados de pensiones, el otro es el Régimen de Prima Media con Prestación Definida y por medio de los cuales los afiliados o sus beneficiarios obtienen una pensión de vejez, de invalidez o de sobrevivientes, o una indemnización, previamente definidas por cada uno de los dos regímenes, para ello se hace necesario cumplir con unos requisitos de tiempo y/o monto ahorrado, según el régimen al que pertenezca el afiliado.

“Recientemente, la Sala Primera de Revisión de la Corte Constitucional, con ponencia del magistrado Jaime Araújo, profirió un fallo de tutela (T-1052 de 2008), relacionado con la forma como debería realizarse el recálculo anual de las mesadas pensionales que prevé la modalidad de retiro programado, que suscita algunas reflexiones sobre el futuro del sistema pensional de ahorro individual.

En Colombia y en los países con sistemas pensionales similares al nuestro (tal como es el caso de Chile y de Perú), la modalidad del retiro programado se basa en la exposición de la mesada pensional a los vaivenes del mercado financiero, toda vez que está previsto que las mesadas aumenten o disminuyan anualmente, de acuerdo con los retornos que presente el portafolio en el que se invirtió el capital acumulado por el pensionado.

8

La Ley 100 de 1993 estableció que los pensionados del Régimen de Ahorro Individual podrán escoger, de manera libre y autónoma, la modalidad de pensión que más les convenga entre las dos modalidades, diferentes entre sí, y que tiene previsto el sistema general para este régimen: el retiro programado o la renta vitalicia" 1.

Por lo anterior, este trabajo de investigación busca diagnosticar mediante una herramienta de consulta amigable y expedita, la condición actual y futura de los afiliados al régimen de ahorro individual que al cierre del año 2008 superaba más de 8.5 millones de personas, e identificar las posibles alternativas que le permitan a cada afiliado proyectar la pensión deseada, por tratarse de un ahorro individual y no de prima media con prestación definida.

1

• El retiro programado y su debate constitucional, Revista Fasecolda No 130 Página 05 Año 2.009: Vargas Gómez Juliana y Suarez López Julio Cesar www.fasecolda.com

9

2. 2.1.

PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN Planteamiento del Problema

Actualmente la información entregada por los Fondos Privados de Pensiones en los extractos de sus afiliados presenta simplemente el estado actual de su ahorro, las semanas cotizadas y otros datos que en sí no le muestran al afiliado la condición real de su pensión y la perspectiva de la misma, en cuanto a monto y a tiempo se refiere, esto genera incertidumbre a los afiliados por tratarse de un ahorro de muy

largo plazo, además de

desconfianza en el sistema.

2.2.

Justificación de la Investigación

Según cifras de Asofondos gremio que agrupa a los seis fondos de pensiones existentes actualmente en Colombia, al cierre del año 2.008, se encontraban cotizando a pensiones obligatorias 8.568.874 personas con un valor del fondo representado en $58.4 billones y cotizando a pensiones voluntarias 351.874 personas con un valor del fondo representado en $6.4 billones, de las cuales ninguna tiene la seguridad que lo ahorrado en la actualidad esté dentro de los parámetros necesarios para poder acceder a una pensión de vejez al momento de su retiro.

Por lo anterior, el diseño y desarrollo de esta herramienta le va a permitir a las personas que la consulten, identificar de manera certera y sencilla cuales son las posibilidades que tienen para pensionarse o en su defecto cuales son las condiciones que deben cumplir en valor y tiempo de cotización.

10

3. 3.1.

OBJETIVOS Objetivo General

Desarrollar una consulta soportada en un modelo matemático-financiero, que le permita a los afiliados al Régimen de Ahorro Individual conocer el progreso en su nivel de ahorro actual para obtener una mesada pensional que pretenda conformar a determinada edad, así como el esfuerzo futuro para poder alcanzarla.

3.2.

Objetivos Específicos

 Investigar toda la reglamentación existente sobre el sistema de seguridad social en pensiones para dar el soporte necesario al modelo.

 Recolectar, analizar y definir los parámetros necesarios que permitan dar soporte a la investigación.

 Diseñar un modelo matemático-financiero para el cálculo de un plan pensional dados unos parámetros y condiciones.

 Diseño de la máscara de información, para una cómoda lectura del resultado de la consulta.

 Desarrollar en Excel la herramienta con base en el modelo matemáticofinanciero al igual que la máscara respectiva, realizando las pruebas necesarias.

 Diseñar una guía práctica para la utilización de dicha herramienta.

11

4.

MARCOS DE REFERENCIA DEL PROYECTO

4.1.

Marco Teórico

- SISTEMA COLOMBIANO DE PENSIONES OBLIGATORIAS La pensión Obligatoria es una prestación económica que pueden obtener los afiliados al Sistema General de Pensiones a través de las Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantía (AFP) y/o del Instituto de Seguros Sociales (ISS), con el fin de garantizar a las personas que cumplan con los requisitos establecidos. El dinero que aportan los afiliados mensualmente para obtener su pensión tiene los siguientes fines: -

Si es afiliado a un Fondo de Pensiones, los aportes mensuales y sus respectivos rendimientos se destinan a incrementar el monto de su cuenta individual de ahorro pensional. Esta cuenta es de propiedad exclusiva del afiliado, y es totalmente independiente a toda la composición del fondo.

-

Si es afiliado al Instituto de Seguros Sociales, los aportes se depositan en un fondo común, el cual es propiedad de todos los afiliados.

Aportes: Para los dependientes, mensualmente, los empleadores pagarán el 75% de la cotización total y los trabajadores el 25% restante.

12

Distribución Porcentual de Aportes: 2003

2004

2005

2006

2008

% DE COTIZACIÓN SOBRE IBC

13.50

14.50

15.00

15.50

16.00

% DESTINADO A INCREMENTAR EL SALDO DE LAS CUENTAS INDIVIDUALES

10.00

10.00

10.50

11.00

11.50

RÉGIMEN DE % DESTINADO AL FONDO DE AHORRO GARANTÍA DE PENSIÓN MÍNIMA INDIVIDUAL - RAI DEL RAI

0.50

1.50

1.50

1.50

1.50

3.00

3.00

3.00

3.00

3.00

10.50

11.50

12.00

12.50

13.50

3.00

3.00

3.00

3.00

3.00

% DESTINADO A FINANCIAR LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN, LA PRIMA DE REASEGUROS DE FOGAFIN Y LAS PRIMAS DE LOS SEGUROS DE INVALIDEZ Y SOBREVIVIENTES

RÉGIMEN DE PRIMA MEDIA RPM

% DESTINADO A FINANCIAR LA PENSIÓN DE VEJEZ Y LA CONSTITUCIÓN DE RESERVAS PARA TAL EFECTO % DESTINADO A FINANCIAR LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y LA PENSIÓN DE INVALIDEZ Y SOBREVIVIENTES

Tabla 1: Distribución porcentual de aportes en los regímenes actuales de pensiones

Otros Aportes •

Si el afiliado recibe un ingreso mensual igual o superior a cuatro (4) salarios

mínimos

mensuales

legales

vigentes,

deberá

aportar

adicionalmente el 1% sobre su base de cotización, destinado al Fondo de Solidaridad Pensional.

13

•

Si el afiliado recibe un ingreso mensual igual o superior a 16 salarios mínimos mensuales legales vigentes (SMMLV), deberá hacer un aporte adicional, sobre su ingreso base de cotización, así:

16 a 17 SMMLV

0.20%

17 a 18 SMMLV

0.40%

18 a 19 SMMLV

0.60%

19 a 20 SMMLV

0.80%

Superiores a 20 SMMLV

1,00%

Tabla 2: Ingreso Base de Cotización

Este aporte está destinado exclusivamente a la subcuenta de subsistencia del Fondo de Solidaridad Pensional.

Semanas que deben cotizar los afiliados para pensionarse: •

Los afiliados al Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad (RAI) no están obligados a cotizar un mínimo de semanas, ni a cumplir una edad determinada para obtener su pensión de vejez, pues es posible optar por una pensión de vejez anticipada si el capital acumulado en la cuenta de ahorro individual - conformada por los aportes y sus rendimientos obtenidos, así como por el valor del Bono Pensional, si hubiere lugar-

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permite financiar una mesada pensional superior al 110% del salario mínimo mensual legal vigente. Sin embargo, los afiliados que a los 62 años de edad, si son hombres, y 57, si son mujeres, no hayan alcanzado a generar la pensión mínima, y hubiesen cotizado por lo menos 1.150 semanas tendrán derecho a que el Fondo de Garantía de Pensión Mínima del Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad, les complete la parte que haga falta para obtener dicha pensión. En el acto legislativo número 1 del 2005 dice “…Para la liquidación de las pensiones sólo se tendrán en cuenta los factores sobre los cuales cada persona hubiere efectuado las cotizaciones. Ninguna pensión podrá ser inferior al salario mínimo legal mensual vigente. Sin embargo, la ley podrá determinar los casos en que se puedan conceder beneficios económicos periódicos inferiores al salario mínimo, a personas de escasos recursos que no cumplan con las condiciones requeridas para tener derecho a una pensión".

A partir de la vigencia del Acto Legislativo, no habrá regímenes especiales ni exceptuados, sin perjuicio del aplicable a la fuerza pública, al Presidente de la República y a lo establecido en los parágrafos del presente artículo…".

“…Parágrafo 1º. A partir del 31 de julio de 2010, no podrán causarse pensiones superiores a veinticinco (25) salarios mínimos legales mensuales vigentes, con cargo a recursos de naturaleza pública. Parágrafo 2º. A partir de la vigencia del presente Acto Legislativo no podrán establecerse en pactos, convenciones colectivas de trabajo, laudos o acto

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jurídico alguno, condiciones pensionales diferentes a las establecidas en las leyes del Sistema General de Pensiones".

Edad establecida por la Ley para obtener la pensión de vejez: •

En cualquier AFP los afiliados se pensionan a la edad que deseen, siempre y cuando el capital depositado en su cuenta individual de ahorro pensional alcance para financiar una pensión superior al 110% del salario mínimo mensual legal vigente. En caso contrario, debe acreditar la edad requerida y el número de semanas para acceder a la garantía estatal de pensión mínima.

•

Para el año 2.014, los afiliados al Régimen de Prima Media con Prestación Definida, deben haber cumplido cincuenta y cinco (55) años de edad en el caso de las mujeres o sesenta (60) años en el caso de los hombres para acceder a la pensión.

•

Después del año 2.014, deben haber cumplido cincuenta y siete (57) años de edad en el caso de las mujeres o sesenta y dos (62) años en el caso de los hombres (Ley 797/03; art. 9).

Tendrán derecho a la pensión de sobrevivientes: •

Los miembros del grupo familiar del pensionado por vejez o invalidez por riesgo común que fallezca.

•

Los miembros del grupo familiar del afiliado que fallezca, siempre y cuando hubiere cotizado 50 semanas dentro de los 3 últimos años inmediatamente anteriores al fallecimiento y se acrediten las siguientes condiciones:

16

Dinero que reciben los afiliados como pensión: •

Si es afiliado a una AFP, el monto de la pensión depende del capital acumulado en la cuenta de ahorro individual, el cual está conformado por aportes obligatorios, aportes voluntarios, los rendimientos financieros y el valor del Bono Pensional, si al mismo el afiliado tiene derecho.

•

Para los afiliados al ISS, el monto de la pensión depende del número de semanas cotizadas y del ingreso base de liquidación.

•

Si el afiliado cotizó 1.000 semanas, éstas le dan derecho a una pensión equivalente al 65% del ingreso base de liquidación.

•

Si el afiliado cotizó 1.400 semanas o más, puede obtener una pensión máxima del 85% del ingreso base de liquidación.

•

A partir de 2.005, por cada 50 semanas adicionales a las mínimas -esto es, en exceso de 1.050 para el año base-, la pensión se incrementará en 1.5%. El monto máximo de la pensión oscilará entre el 80% y el 70.5% y para alcanzarlo se requerirán 1.800 semanas cotizadas en 2.015.

El ingreso base de liquidación, corresponde al promedio de los salarios o rentas sobre los cuales ha cotizado el afiliado durante los diez (10) años anteriores al reconocimiento de la pensión, o en todo el tiempo si este fuere inferior para el caso de las pensiones de invalidez o sobrevivencia, actualizados anualmente con base en la variación del Índice de Precios al Consumidor (Ley 100/93; art. 21).

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Máximo valor que se puede recibir como pensión:

•

En las AFP no hay un valor límite, los afiliados pueden recibir una pensión superior a la máxima establecida por el Régimen de Prima Media, siempre y cuando el saldo en la cuenta de ahorro individual alcance para financiarla.

•

En el Régimen Solidario de Prima Media con Prestación Definida, el valor total de la pensión no podrá ser superior al 80% del ingreso base de liquidación.

•

No existe pensión inferior a un salario mínimo legal vigente (1 SMLV).

En caso de fallecimiento hereda el ahorro: •

En la AFP, el dinero que no puedan disfrutar los beneficiarios de la pensión de sobrevivencia (a pesar de no estar establecidos por la ley), lo podrán heredar los familiares (Art. 13; Ley 797/03).

•

En el evento de no existir beneficiarios de ley, los herederos serán quienes reciban el saldo correspondiente al ahorro.

•

En el ISS, el dinero que no puedan disfrutar los beneficiarios de la pensión de sobrevivencia, permanece en el fondo común y por tanto no es heredable.

18

Si no existen herederos de la pensión: •

En las AFP, si no existen herederos hasta el quinto orden, el saldo de la cuenta de ahorro pensional se destinará al Fondo de Solidaridad Pensional (Art. 76; Ley 100/93).

•

En el ISS, la pensión de sobrevivientes se extingue cuando no hay beneficiarios.

Reconocimiento del tiempo ya cotizado: •

En las AFP, el tiempo cotizado se reconoce en un título valor denominado Bono Pensional , el cual se otorga si el afiliado ha cotizado más de 150 semanas al Régimen de Prima Media cajas o fondos del sector público o privado que reconociera pensiones con anterioridad a la Ley 100/93. Este título se abonará a su cuenta de ahorro individual, en el momento de su redención, generando una rentabilidad y se hará efectivo al momento de pensionarse.

•

Si el afiliado permanece en el ISS, el tiempo se acreditará en número de semanas que le servirán para establecer los requisitos y el porcentaje de la pensión.

Los rendimientos de los aportes: •

En las AFP, los aportes ganan como por lo menos la rentabilidad mínima obligatoria que determina y exige la Superintendencia Financiera a las AFP. Cuando la rentabilidad es superior, el excedente igualmente se abona a los afiliados del fondo.

19

•

En el ISS, las reservas no determinan el monto de la pensión.

Para obtener un monto de pensión más alto: •

Si es afiliado a una AFP, los afiliados pueden realizar aportes voluntarios al Fondo de Pensiones Obligatorias para incrementar el monto de su pensión o reducir la edad de jubilación.

•

Si pertenece al ISS, no es posible realizar aportes voluntarios para incrementar el monto de la pensión o anticipar la misma, pero puede tener paralelamente el ahorro voluntario. Así mismo, pueden aportar al Fondo Obligatorio como afiliados independientes.

Control del movimiento de la cuenta individual de ahorro pensional: •

Cada AFP debe enviar un extracto trimestral, con el fin de que sus afiliados tengan control sobre su cuenta individual.

•

En el ISS no hay extracto que permita mantener un control sobre el destino de los aportes, pero se puede solicitar un reporte de las semanas cotizadas.

Seguridad del dinero aportado para obtener la pensión de vejez: En la AFP, la totalidad de los aportes obligatorios están respaldados y garantizados con la reserva de estabilización de rendimientos, el patrimonio de las AFP, la póliza de seguros de infidelidad y riesgos financieros y por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras (FOGAFIN).

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4.2.

Marco Legal

Constitución Política de Colombia, Artículo 48.

Leyes: •

Ley 100 de 1993. Por la cual se crea el sistema de seguridad social integral y se dictan otras disposiciones.

•

Ley 797 de 2003. Por la cual se reforman algunas disposiciones del sistema general de pensiones previsto en la Ley 100 de 1993 y se adoptan disposiciones sobre los Regímenes Pensionales exceptuados y especiales.

•

Ley 860 de 2003 Por la cual se reforman algunas disposiciones del Sistema General de Pensiones previsto en la Ley 100 de 1993 y se dictan otras disposiciones.

•

Ley 100, Artículo 100. El cual regula el Régimen de inversión de los Fondos de Pensiones.

•

Acto legislativo 01 de julio de 2005 por el cual se adiciona el artículo 48 de la Constitución Política.

21

Decretos: •

Decreto 692 de 1994 Por el cual se reglamenta parcialmente la Ley 100 de 1993, en los artículos 2, 3, 4, 5, 7, 9, 13, 15, 16, 18, 21 y 41.

•

Decreto 510 de 2003 Por medio del cual se reglamentan parcialmente los artículos 3,5,7,8,9,10 y 14 de la Ley 797 de 2003.

•

Decreto 2633 de 1994 Por el cual se reglamentan los artículos 24 y 57 de la Ley 100 de 1993.

•

Decreto 1592 de 2004. Establece la rentabilidad mínima de los Fondos Privados de Pensiones.

Circulares Externas: •

Circular

Básica

Jurídica

007

de

1996

Instrucciones

generales

relacionadas con las entidades administradoras del sistema general de pensiones. •

Circular Externa 029 de 2005 Múltiples vinculaciones

Pronunciamientos Altas Cortes: •

Sentencia C-789 de 2002 Sobre el artículo 36, incisos 4 y 5 de la Ley 100 de 1993, la cual precisó que aquellas personas que habiendo cumplido el requisito de quince (15) años o más de servicios cotizados al momento de entrar en vigencia el Sistema de Seguridad Social en Pensiones, cuando previamente se hubiesen trasladado al régimen de ahorro individual con solidaridad, tienen el derecho de regresar -en cualquier tiempo- al régimen de prima media con prestación definida, con el propósito de

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preservar la intangibilidad de su derecho a pensionarse conforme al régimen de transición. •

Sentencia C-1024 de 2004 Sobre los artículos 2º, 3º y 9º de la Ley 797 de 2003. En cuanto al artículo 2º, la sentencia declara EXEQUIBLE este artículo, que modificó el artículo 13 de la Ley 100 de 1993, en el siguiente aparte previsto en el literal e), a saber: "Después de un (1) año de la vigencia de la presente ley, el afiliado no podrá trasladarse de régimen cuando le faltaren diez (10) años o menos para cumplir la edad para tener derecho a la pensión de vejez; (...)". En relación con el artículo 3° de la Ley 797 de 2003:"Durante los tres (3) años siguientes a la vigencia de esta ley, los Servidores públicos en cargos de carrera administrativa, afiliados al régimen de prima media con prestación definida deberán permanecer en dicho régimen mientras mantengan la calidad de tales. Así mismo quienes ingresen por primera vez al Sector Público en cargos de carrera administrativa estarán obligatoriamente afiliados al Instituto de los Seguros Sociales, durante el mismo lapso". Por último, declara EXEQUIBLE la expresión: "remunerados", prevista en el literal b) del parágrafo 1° del artículo 33 de la Ley 100 de 1993, modificado por el artículo 9° de la Ley 797 de 2003, exclusivamente por el cargo analizado en esta oportunidad.

•

Sentencia T-1052 de 2008, acción de tutela instaurada por Armando Moreno Tascón contra el Fondo de Pensiones y Cesantías Porvenir S.A.

23

5.

METODOLOGÍA

5.1.

Tipo de Investigación

Investigación Normatividad: Profundización de cada una de las leyes que reglamenta el sistema de pensiones obligatorias en Colombia.

-

Recolección de Información Se realizó un estudio de toda la normatividad existente en el tema de pensiones obligatorias. Las fuentes principales fueron la Ley 100/93, otras leyes, decretos asociados al tema y fuentes tales como: Asofondos, Fondos de Pensiones Privadas, Banco Mundial, Banco Interamericano de Desarrollo, entre otros.

Además, se realizó una investigación, que incluyó la entrevista con el Dr. Jaime Rodríguez, analista económico de Acciones en Valores S.A., quien prestó asesoría en las proyecciones de tasas de rentabilidad e IPC (ver anexo 1).

Una vez realizada toda la revisión normativa, se determinó el tipo de información necesaria para el desarrollo del modelo y se realizó la clasificación de la misma.

24

-

Procesamiento y Análisis de la Información Diseño del Modelo Matemático - Financiero: Estructuración del modelo con base en la normatividad del tema, determinación de todas variables.

Desarrollo del Modelo y Pruebas: En esta etapa se realizó el desarrollo en Excel con base en el modelo diseñado y se realizaron las pruebas necesarias. Correcciones y Modificaciones: Con base en los resultados de las pruebas, se realizaron los ajustes necesarios para su correcto funcionamiento. Diseño y Elaboración de la Cartilla: Como soporte de esta Herramienta se documentó la metodología de cálculo, su diseño y funcionamiento.

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6. PRESENTACIÓN DE RESULTADOS Y/O ALTERNATIVAS DE SOLUCIÓN AL PROBLEMA

Cuando se piensa en pensiones, o en la posibilidad de llegar a pensionarse, el tema se vuelve un poco ambiguo, ya que la información con la que contamos quienes nos encontramos cotizando en el sistema, es únicamente la actual, lo que no permite visualizar si es o no suficiente, o a qué edad y con qué monto se va a lograr esa meta.

Por consiguiente, presentamos una herramienta matemática financiera que permite tener acceso a esta información visualizando en un valor presente lo que podría llegar a ser la pensión de acuerdo con la información que cada uno de los usuarios le brinde a la misma. Del mismo modo, le ofrece la posibilidad de ver varios escenarios, simulando posibles movimientos del mercado económico como el IPC, las tasas de rendimiento, los portafolios de los fondos, entre otros.

La herramienta está fundamentada en un modelo financiero que tiene como base principal toda la teoría del valor del dinero en el tiempo. De esta forma, todos los componentes de la suma buscada se llevan a un momento futuro y luego, para poder analizarlo en dinero presente, se trae al día en que se realiza la consulta. Para dar inicio al desarrollo del modelo, se plantearon tres interrogantes:

1. Es suficiente el dinero ahorrado y lo que me falta por ahorrar para lograr la mesada deseada a la edad esperada de pensión? 2. En qué nivel de ahorro me encuentro en la actualidad teniendo en cuenta mi ingreso base de cotización y mi edad?

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3. De existir diferencia entre lo deseado y lo proyectado, cómo puedo acortarla?

Para responder estas preguntas es necesario primero tener en cuenta las siguientes variables:  IPC: se utiliza en el modelo para proyectar el salario mínimo y para traer a Valor Presente 2 toda la información. La proyección del IPC se hizo con base en estudios del Banco de la República y de entidades como Bancolombia, las cuales tienen como meta de 2009 un 5.57%, para llegar a 3.53% en 2013, el cual se mantiene hasta el 2080 (año final del modelo). AÑO 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

IPC 5,69% 7,67% 5,57% 4,53% 3,84% 3,68% 3,53% 3,53% 3,53%

Tabla 3: Proyección IPC

 Tasa de Rendimientos: Para la proyección se trabajó sobre la composición total del portafolio de las Administradoras de Fondos de Pensiones a diciembre de 2008, en donde el 47.8% son TES de tasa fija, el 13.7% CDT, el 34.2% Bonos y un 4.2% de TES de tasa variable.

2

Es importante trabajar en Valor Presente, porque es la única forma de visualizar realmente los resultados del modelo.

27

Rentabilidad Nominal Histórica Periodo Dic 31/95 Dic 31/96 Dic 31/97 Dic 31/98 Dic 31/99 Dic 31/00 Dic 31/01 Dic 31/02 Dic 31/03 Dic 31/04 Dic 31/05 Dic 31/06 Dic 31/07 Dic 31/08 Ene 31/09

Citi Colfondos 36,59% 35,52% 31,37% 28,19% 27,34% 23,33% 20,34% 18,03% 16,93% 17,14% 19,14% 15,45% 11,38% 5,73% 6,16%

Horizonte

ING

39,80% 36,78% 31,13% 28,19% 27,19% 23,60% 20,01% 17,72% 16,07% 16,19% 18,65% 14,87% 10,99% 3,52% 5,48%

39,30% 36,04% 32,53% 30,89% 28,58% 23,76% 20,10% 18,24% 16,43% 15,33% 18,56% 15,41% 12,20% 4,80% 4,93%

Porvenir

Protección

32,30% 34,96% 30,82% 28,85% 28,85% 23,93% 19,22% 17,23% 5,17% 16,77% 18,17% 15,31% 11,65% 6,75% 7,25%

36,64% 37,19% 31,62% 29,19% 27,17% 23,14% 20,42% 20,04% 19,52% 20,34% 22,60% 18,51% 13,41% 6,92% 7,04%

Skandia ND ND ND 32,78% 29,21% 24,24% ND ND ND ND ND 16,10% 12,27% 7,08% 7,60%

Skandia Alternativo ND ND ND ND ND ND ND ND ND ND ND 8,24% 8,29% 6,95% 7,97%

Sistema 36,69% 36,24% 31,41% 29,91% 27,89% 23,59% 19,97% 18,22% 17,08% 17,39% 19,58% 16,07% 11,46% 5,96% 6,63%

Mínima Exigida 31,58% 31,60% 28,46% 25,50% 24,92% 20,25% 18,40% 16,18% 15,15% 11,69% 14,07% 11,90% 8,02% 4,18% 4,64%

Tabla 4: Rentabilidad Nominal Histórica Fondos de Pensiones

Realizando una ponderación de las tasas de rendimiento, se llega a una tasa nominal ponderada de 9.8% como tasa proyectada de rendimientos para el modelo. (ver Anexo 2)

Portafolio TES CDT BONO TES VAR Total

Valor 20.277.155 5.820.310 14.506.757 1.785.253 42.389.476

Tasa Rend 9,7% 10,2% 9,6% 11,6% 9,8%

% Part

Tasa Proy

47,8% 13,7% 34,2% 4,2% 100,0%

4,6% 1,4% 3,3% 0,5% 9,8%

Tabla 5: Proyección Tasa de Rentabilidad de los Fondos de Pensiones

 Salario Mínimo Legal Vigente: La proyección del Salario Mínimo se hizo sobre el IPC + 1.3%. Se utiliza este diferencial de acuerdo con lo sucedido en los últimos 8 años y teniendo en cuenta que los años en los que la inflación está entre el 4% y el 5% este diferencial es más alto, cumpliendo así la tendencia de nuestras proyecciones.

28

AÑO 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

SMMLV

% Crec

332.000 358.000 381.500 408.000 433.700 461.500 496.900 526.162 553.469 581.297 609.640 639.366 670.540

7,4% 7,8% 6,6% 6,9% 6,3% 6,4% 7,7% 5,9% 5,2% 5,0% 4,9% 4,9% 4,9%

Desv frente a IPC 0,4% 1,3% 1,0% 2,0% 1,7% 0,7% 0,0% 0,3% 0,6% 1,1% 1,2% 1,3% 1,3%

Tabla 6: Proyección Salario Mínimo legal Vigente Colombiano

 Fidelidad al Sistema: Para poder proyectar un ahorro que está dado por las cotizaciones futuras al Sistema por parte de una persona, se supone en un primer escenario, un nivel de fidelidad al sistema del 80% (Normal), y de esta forma se indica que el 20% de la vida laboral de una persona está desempleada, mientras que en un escenario pesimista este porcentaje sube al 40%, quedando en un 60% y en uno optimista se baja un 10%, para una fidelidad al sistema del 90%:

Fidelidad al Sistema Escenario Pesmista Normal Optimista

% 60.0% 80.0% 90.0%

Tabla 7: Rangos de Fidelidad

29

De igual forma para correr el modelo, es necesaria la siguiente información del cotizante:

a. Edad. b. Género. c. Monto del ahorro actual: cantidad de dinero que tiene como saldo en la AFP. d. Tiene derecho a bono pensional: el cual debió ser establecido en su momento adecuado. e. De tener derecho a bono pensional, cuál es el valor actual del mismo: Suma que debe reflejarse en el extracto de su saldo pensional. f. En qué año fue expedido el bono? g. Ingreso Base de Cotización: se utiliza para el cálculo de las cotizaciones futuras hasta el momento de la pensión. h. Edad deseada de pensión. i.

Número de salarios mínimos deseados como pensión.

Se trabajó con el modelo de renta vitalicia de vejez y de esta forma poder entregar al cotizante la información aproximada del Fondo de acuerdo con su situación actual, frente a la proyectada con las condiciones deseadas.

30

Es suficiente el dinero ahorrado y lo que me falta por ahorrar para lograr la mesada deseada a la edad esperada de pensión?,

Información del cotizante

Valor Presente

Valor Futuro

Ahorro Actual

Ahorro Actual

+ Bono Pensional

Bono Pensional

+ Ingreso Base de Cotización

Los valores futuros del ahorro actual y de las cotizaciones se calculan con la tasa de rendimientos, el incremento del salario mínimo y el IPC proyectados. Para el Bono Pensional, se trabaja con el spread del 3% ó 4% sobre el IPC de acuerdo con el momento de la expedición del mismo.

Sumatoria de las cotizaciones proyectadas hasta edad de pensión

ll Ahorro en el momento deseado de pensión Vs.

Renta Vitalicia de acuerdo con las características del cotizante Gráfica 1: Valor Futuro de la pensión

De acuerdo con el esquema 1, una vez ingresada la información del cotizante, el modelo, bajo algunos supuestos realiza el cálculo futuro de la pensión deseada y luego la trae a valor presente.

Por tanto, una vez planteados los supuestos y realizadas las proyecciones necesarias, para responder la pregunta, se plantea la siguiente ecuación:

VFAT = VFSA + VFBP + VFCF

31

En donde,

VFAT: Valor Futuro Ahorro Total, VFSA: Valor Futuro Saldo Actual en el Fondo, VFBP: Valor Futuro Bono Pensional y, VFCF: Valor Futuro Cuotas Futuras Ahorradas.

Para efectuar las pruebas integrales al modelo, se optó por recopilar la información requerida por medio de encuesta a personas de diferente edad y estrato social, la muestra fue de 80 personas, en donde solamente 30 diligenciaron la encuesta, las demás no lo hicieron, ya sea por desconocer la información del valor ahorrado en el fondo, información del bono pensional o porque el tema de la pensión es indiferente para ellos y no piensan tener una pensión en el futuro. (ver anexo 3)

Edad deseada de Pensión Menos de 50

Ingreso Actual (SMMLV)

Ahorro Fondo de Pensiones

Valor Bono Pensional

Salarios Mínimos Vp Diferencia Incremento en con los que Desea (SMMLV) Ingresos Pensionarse

5.0 $ 17,201,548 $ 2,055,556

5.9

-516.1

943.7%

50 - 55

5.7 $ 25,983,371 $

4.1

-113.6

120.8%

55 - 60

6.2 $ 31,744,244 $ 1,666,667

4.1

-113.6

120.8%

Más de 60

5.6 $ 16,081,220 $ 1,233,333

6.2

-49.2

97.9%

-

Tabla 8: Promedio Resultados Encuestas

Esta tabla refleja que las personas encuestadas que desean pensionarse con máximo 50 años de edad y que en la actualidad tienen un ingreso promedio de 5 SMMLV, y que además el promedio de salarios con los que desean pensionarse se incrementa en aproximadamente un 19%, presentan una

32

diferencia de 516 SMMLV y por lo tanto debe incrementar sus ingresos en un 943%.

Del total de las personas que respondieron la encuesta el 66% quiere pensionarse con un ingreso mayor al que hoy en día están percibiendo, del total de las 30 personas el 60% corresponden a mujeres, el promedio de edad deseada para pensionarse en las mujeres es de 50.5 años, la de los hombres es de 58.25, factores que influyen para que el resultado de las pruebas nos indique que las mujeres en promedio deban incrementar su ingreso en 764% y los hombres en 333%.

% Inc. en Ingresos Mujeres 25

SMMLV Deseado

20

908%

15 10

1149%

5

273% 114% 222%

3645%

140%

89%

0 40

45

50

55

Edad de Pensión Gráfica 2: Porcentaje de Ingresos Mujeres

33

60

% Inc. en Ingresos

65

% Inc. en Ingresos Hombres 18 16

273%

SMMLV Deseado

14 12 10 8

33%

6 4

166%

221%

1584%

2

63%

70%

0 -2 40

45

50

55

60

Edad de Pensión

65

70

% Inc. en Ingresos

Gráfica 3: Porcentaje de Ingresos Hombres

Se efectuó una segunda tanda de pruebas, con información suministrada por nosotros, esto con el propósito de evaluar el comportamiento del modelo en diferentes escenarios, con esta información encontramos que los resultados obtenidos son consistentes, las diferencias son acorde con cada variación de la información, es decir a mayor número de salarios mínimos deseados al momento de la pensión y menor edad el aumento de los ingresos desde el mes siguiente es mayor, cuando el caso es el contrario, es decir menor número de salarios mínimos y mayor numero de edad el incremento de los ingresos es menor y en algunos casos no es necesario efectuar ingreso.

34

La segunda pregunta planteada, En qué nivel de ahorro me encuentro en la actualidad teniendo en cuenta mi ingreso base de cotización y mi edad?, nos lleva al siguiente desarrollo:

Gráfica 4: Comparativo Ahorro

La gráfica 3 realiza un comparativo entre el ahorro alcanzado en diferentes edades y el ahorro mínimo necesario deseado.

250

70% 58%

200

50%

43% 150

40%

145 125

100 81

-

18

2

30% 20%

75

50 - 0%

10%

38

35

60% 216

51%

47%

15

0% 28

38 AHORRO

REQUERIDO

48 CUMPLIMIENTO

Gráfica 5: Nivel de Ahorro frente al Necesario Deseado

35

57

En la gráfica se puede observar la diferencia entre el nivel de ahorro necesario para obtener la pensión deseada y el ahorro proyectado de acuerdo con las condiciones actuales del cotizante. Como se puede observar en este ejemplo el ahorro real se encuentra por debajo del deseado desde el momento de la consulta (28 años) hasta la edad deseada de pensión.

El último interrogante planteado: De existir diferencia entre lo deseado y lo proyectado, cómo puedo acortarla?

El dar respuesta a esta tercera pregunta, le permite a quien realiza la consulta plantearse diferentes alternativas de solución para alcanzar la meta deseada y suponiendo tres escenarios de fidelidad al sistema diferentes (tabla 7).

Por ejemplo, en un escenario en donde los aportes al Fondo de Pensiones sean de un 80% desde este momento y hasta la edad de pensión, el Valor de la diferencia entre lo necesario para obtener una pensión a la edad de 60 años por un monto de 8 SMMLV y el total alcanzado con el ahorro actual (registrado en su Fondo de Pensiones), sumado a los aportes futuros (con un ingreso de 7.9 SMMLV), y al bono pensional (si cuenta con el), de es de 49.5 SMMLV.

Si el nivel de aportes al Fondo de Pensiones decrece a un 60%, la diferencia se incrementa a -86.2 SMMLV y sus ingresos se deben incrementarse en un 54.6% a partir del próximo mes.

36

Por el contrario, si el nivel de aportes al Fondo de Pensiones crece a un 90%, la diferencia se disminuye a -31.2 SMMLV. y sus ingresos se deben incrementen en un 19.8% a partir del próximo mes.

37

7.

PRESENTACIÓN DEL PRESUPUESTO

En el desarrollo de este trabajo, aparte de los investigadores y ejecutores, se contó con la asesoría del Dr. Rodrigo Castillo y los recursos utilizados fueron los mínimos indispensables para la elaboración de un documento (Papelería, computador, impresora e Internet).

Los costos fueron aproximadamente de $330.000 detallados de la siguiente manera:

 Papelería

$ 50.000

 Computador

$ 50.000

 Impresora

$100.000

 Internet

$ 30.000

 Transporte

$ 50.000

 Otros

$ 50.000

Total

$330.000

38

8.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

 La herramienta desarrollada permite a quien la consulte tener un acercamiento a la información de su futuro pensional y la situación actual frente a una mesada pensional deseada.  De las 80 personas entrevistadas, sólo un 24% dio respuesta y el otro 76% argumentó: o No tener conocimiento del monto ahorrado en el Fondo de Pensiones, ni del Bono Pensional; o No tener interés en el tema pensional, bajo diferentes supuestos, como nunca llegar a pensionarse, no llegar a esa edad, ser productivo siempre, entre otras.  Los resultados obtenidos de las respuestas dadas por las 30 personas son: o El 66% quiere pensionarse con un ingreso mayor al que hoy en día están percibiendo. o El promedio de edad deseada para pensionarse en las mujeres es de 50.5 años, 6.5 años por debajo del reglamentado para el Sistema de Prima Media con Prestación Definida. o Los hombres, en promedio desean pensionarse a una edad 58.3 años, 3.7 antes de la edad reglamentaria en el otro Sistema (ISS).  Los resultados del modelo muestran una consistencia en la información dado que a menor edad y mayor cantidad de SMMLV deseados para pensionarse, el incremento necesario para alcanzar el ahorro deseado es más representativo.

39

o Caso 1: El modelo muestra como una mujer de 18 años de edad con un ingreso de 1SMMLV, si quiere pensionarse a los 57 años con el mismo salario, no puede pensionarse, dado que su ahorro apenas alcanza un 57% del ahorro necesario para esta pensión. Por tanto esta persona debe, aumentar su ingreso a partir del próximo mes en un 69%, ó aumentar las semanas de cotización en 260 semanas, lo que quiere decir que no puede pensionarse a los 57 años, sino a los 63 años. o Caso 2: Un hombre de 18 años de edad con un ingreso de 1SMMLV, con deseos de pensionarse a los 62 años con el mismo salario, puede lograrlo, dado que su ahorro llega al 100% del ahorro necesario para esta pensión. o Caso 3: Una mujer de 36 años de edad con un ingreso de 4SMMLV, si quiere pensionarse a los 57 años con el mismo nivel de salario, no lo puede hacer, dado que su ahorro apenas alcanza un 37% del ahorro necesario para esta pensión. Por tanto esta persona debe, aumentar su ingreso a partir del próximo mes en un 281%, ó aumentar en 416 las semanas de cotización, lo que significa que no puede pensionarse a los 57, sino a los 67 años.  El sistema pensional está sometido a lo que decidan los movimientos financieros mundiales. Por ello, esto tiene que cambiar, es decir que los dineros pueden ser invertidos en infraestructuras como las vías, las cuales no tienen problemas de rentabilidad y de esta forma no estar sometidos al sistema Financiero.

40

RECOMENDACIONES:  El ahorro pensional representa la seguridad en la vejez, o en cualquier otra época vulnerable de la vida, como la enfermedad o la muerte, y en este último caso, representa una garantía de protección a los seres queridos dependientes económicamente. Por esto es importante tratar de realizar los aportes que puedan garantizar una aproximación a la pensión que se aspira tener en su momento.  El monto de la pensión que se desea recibir debe estar acorde con los salarios ganados hasta el momento. No es lógico suponer (como ocurre en la mayoría de los casos, de acuerdo con las encuestas), que la pensión pueda llegar a ser 5 ó 10 veces más de lo que se ha ganado hasta el momento.  De igual forma, para poder acceder a un promedio del salario actual como pensión, las semanas cotizadas no pueden ser inferior a casi 2000, lo que implica aproximadamente 38 años de trabajo.  Al momento de señalar el monto de pensión deseada, las personas deben tener en cuenta que cuando llegue la edad de jubilación el nivel de gasto no será el mismo, este será menor, por consiguiente el valor requerido para mantener la calidad de vida es menor, esto sirve para que los cálculos que va hacer el modelo sean más objetivos y ceñidos con la realidad de la vida.  Para llegar al final de la vida profesional con un ahorro suficiente para cubrir la pensión esperada durante los años restantes de la expectativa de vida, las personas deberían buscar incrementar el monto de cotización

41

de ser posible cada año en una cifra porcentual mayor al incremento del costo de vida o del incremento del salario mínimo.  Además del monto de cotización la persistencia en la misma juega un papel fundamental, está debería ser mayor al 80% esto permite garantizar en cierta medida que el valor ahorrado requerido al momento de la jubilación sea suficiente para las aspiraciones de pensión.  Las personas que tienen derecho a bono pensional, deben estar al tanto de la liquidación del mismo, ya que este es un rubro importante al momento de sumar los recursos para el cálculo de la pensión.

42

9.

BIBLIOGRAFÍA •

Compañía Suiza de Reaseguros, Economic Research & Consulting, Seguro de Rentas, Una Solución Privada para el Riesgo de Longevidad,

publicación

Sigma

No

3

de

2.007:

www.swissre.com/sigma, •

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•

Que Hacer a la Hora de Pensionarse, Invierta Racionalmente sus Recursos, Revista Fasecolda No 120 Página 30 Año 2.007: www.fasecolda.com

•

El retiro programado y su debate constitucional, Revista Fasecolda No 130 Página 05 Año 2.009: Vargas Gómez Juliana y Suarez López Julio Cesar www.fasecolda.com

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DEPARTAMENTO

NACIONAL

DE

PLANEACIÓN,

El

Sistema

Pensional Colombiano, Algunas Consideraciones, presentación a cargo de José Leibovich, junio de 2.004. •

SERVICIO DE ESTUDIOS ECONÓMICOS BBVA, Presente y Futuro del Sistema Pensional Colombiano, Diagnóstico y Propuestas de Reforma, presentación a cargo de Juana Téllez y David Tuesta, Junio de 2.008.

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Sistema general de pensiones, preguntas más frecuentes, enero de 2.007: www.minproteccionsocial.gov.co

•

El Régimen de Ahorro Individual y la Ley 797 de 2.003 presentación a cargo de Rodrigo Galarza Naranjo, vicepresidente Asofondos, febrero 2.003: www.asofondos.org.co

•

Ley 100 de 1993 Por la cual se crea el sistema de seguridad social integral y se dictan otras disposiciones: www.asofondos.org.co

•

Ley 797 de 2003 Por la cual se reforman algunas disposiciones del sistema general de pensiones previsto en la Ley 100 de 1993 y se adoptan disposiciones sobre los Regímenes Pensionales exceptuados y especiales: www.asofondos.org.co

•

Ley 860 de 2003 Por la cual se reforman algunas disposiciones del Sistema General de Pensiones previsto en la Ley 100 de 1993 y se dictan otras disposiciones: www.asofondos.org.co

•

Decreto 692 de 1994 Por el cual se reglamenta parcialmente la Ley 100: www.asofondos.org.co

44

•

Decreto 510 de 2003 Por medio del cual se reglamentan parcialmente los

artículos

3,5,7,8,9,10

y

14

de

la

Ley

797

de

2003:

www.asofondos.org.co •

Decreto 2633 de 1994 Por el cual se reglamentan los artículos 24 y 57 de la Ley 100 de 1993: www.asofondos.org.co

•

Circular Básica Jurídica 007 de 1996 Instrucciones generales relacionadas con las entidades administradoras del sistema general de pensiones: www.asofondos.org.co

•

Circular

Externa

029

de

2005

Múltiples

vinculaciones:

www.asofondos.org.co •

VARIOS

AUTORES.

Diez

años

del

Sistema

de

Seguridad

Colombiano, evaluación y perspectivas, tercera parte, el régimen pensional dentro de la seguridad social, editorial UNIVERSIDAD EXTERNADO DE COLOMBIA, octubre de 2.003. •

RINCON HERRERA, Eduardo. Guía de Protección en Pensiones, editorial Comlibros, Septiembre de 2.006.

•

TORRES CORREDOR, Hernando. Sistema de Seguridad Social. Pensiones.

Legislación

y

Jurisprudencia,

Editorial

Universidad

Nacional de Colombia, Volumen III segunda edición año 2.002. •

HERNÁNDEZ HENRÍQUEZ,

Fabián Ignacio. Introducción a la

Seguridad Social – Pensiones, Universidad de la Sabana, año 2.007

45

10.

GLOSARIO

Para la fácil comprensión del proyecto se deben conocer algunos términos que forman parte del sistema de información para el régimen:

-

Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP): Son las entidades creadas por la Ley 100/93, encargadas de administrar los fondos de pensiones del Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad, los cuales constituyen un patrimonio conformado por las cuentas de ahorro individual de los afiliados a dicho régimen.

En Colombia existen seis AFP: Colfondos, Horizonte, Porvenir, Protección, Santander y Skandia.

-

ASOFONDOS de Colombia: Es el gremio que agrupa las seis AFP existentes en Colombia.

-

Bono Pensional: Es un título valor que reconoce las cotizaciones realizadas a los regímenes anteriores a la Ley 100/93 y las que se efectuarán al Régimen de Prima Media con Prestación Definida.

-

Cuota Parte: Las entidades pagadoras de pensiones a las cuales estuvo afiliado el beneficiario del Bono Pensional, tienen la obligación de contribuir a la entidad emisora del Bono Pensional, con la cuota parte correspondiente. El factor de la cuota parte es igual al tiempo aportado o servido en cada entidad, dividido por el tiempo total de cotizaciones y servicios reconocidos para el cálculo del Bono Pensional.

46

-

DTF Pensional: Son los rendimientos que recibe el Bono Pensional definidos por ley desde el momento del traslado hasta la fecha de redención. Estos rendimientos están conformados por el IPC más unos puntos de interés real.

-

Historia Laboral: Documento que recopila la información completa de la vida laboral del afiliado.

-

IBL: Ingreso base de liquidación es el que se utiliza para liquidar las pensiones de vejez, invalidez y sobrevivientes

-

ISS (Instituto de Seguros Sociales): Es el principal administrador del Régimen de Prima Media con Prestación Definida.

-

OBP (Oficina de Bonos Pensionales): Es una dependencia del Ministerio de Hacienda, que tiene como funciones reconocer, liquidar y emitir todos los Bonos Pensionales cuya responsabilidad corresponda a la Nación.

-

Pensión Obligatoria: es una prestación económica que obtienen los afiliados

al

Sistema

General

de

Pensiones

a

través

de

las

Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantía (AFP) y/o del Instituto de Seguros Sociales (ISS), con el fin de garantizar a las personas que cumplan con los requisitos establecidos por la ley (Ley 100/93), el amparo contra las contingencias derivadas de la vejez, la invalidez y la muerte.

-

Pensiones

Voluntarias:

son

un

producto

que

ofrecen

las

Administradoras de Fondos de Pensiones, a través del cual el afiliado

47

tiene la posibilidad de ahorrar voluntariamente para complementar la pensión obligatoria que recibe con el Sistema General de Pensiones. Cada AFP tiene la libertad de ofrecer diferentes Fondos de Pensiones Voluntarias.

-

Redención del Bono: Es el proceso mediante el cual se convierte el Bono a dinero en efectivo.

-

Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad: Es aquel mediante el cual los afiliados, tendrán derecho a una pensión de vejez, a la edad que escojan, siempre y cuando el capital acumulado en su cuenta de ahorro individual les permita obtener una pensión mensual, superior al 110% del salario mínimo legal mensual vigente a la fecha de expedición de esta Ley, reajustado anualmente según la variación porcentual del Índice de Precios al Consumidor certificado por el DANE. Para el cálculo de dicho monto se tendrá en cuenta el valor del bono pensional, cuando a éste hubiere lugar.

-

Régimen de Prima Media con Prestación de Definida: Es aquel mediante el cual los afiliados o sus beneficiarios obtienen una pensión de vejez, de invalidez o de sobrevivientes, o una indemnización, previamente definidas. Son aplicables a este régimen, las disposiciones vigentes para los seguros de Invalidez, Vejez y Muerte a cargo del Instituto de Seguros Sociales.

-

Renta Vitalicia Inmediata: modalidad mediante la cual el afiliado o beneficiario contrata con una aseguradora el pago de una renta mensual hasta su fallecimiento y el pago de pensión de sobrevivientes a favor de sus beneficiarios.

48

-

Retiro Programado: modalidad de pensión en la cual el afiliado o los beneficiarios reciben una pensión mensual con cargo a su cuenta de ahorro individual.

-

Retiro Programado con Renta Vitalicia Diferida: en esta modalidad el afiliado recibe pago de retiro programado hasta cuando el monto del capital de su cuenta se reduzca a una determinada cifra. En ese momento compra una renta vitalicia.

-

Tiempo Cotizado: Es el tiempo durante el cual el afiliado estuvo cotizando al ISS, o cualquier otra entidad de pensiones que administre el Régimen de Prima Media.

49

11.

ANEXOS

Anexo 1: Proyecciones Financieras

50

51

52

53

54

55

56

57

58

59

60

61

62

63

64

65

66

67

68

69

70

71

72

73

74

75

76

77

78

79

80

81

82

Anexo 2: Tabla Soporte Proyección Tasa de Rentabilidad

12,72%

10,95% 15,00%

15,00% TES

TES

TES

195.086

200.000

217.091

180.350

180.500 $

198.400 $

182.000 $

143.000 $

16-Abr-04

01-Sep-04

01-Dic-04

03-Ene-05

12-Feb-10

10-Jul-09

26-Abr-12

12-Feb-09

12-Feb-04

10-Jul-04

26-Abr-02

12-Feb-02

11,87%

15,00% TES

TES

TES 43.548

37.922 38.900

33.770 $

$

04-Nov-03

11-Mar-04

14-Mar-04

26-Abr-12

12-Feb-09

12-Feb-09

26-Abr-02

12-Feb-02

12-Feb-02

0,17 12,50% TES

0,17 15,00%

123,92 12,75% 13,00%

ccc$ 107,23 11,54%

162.788 212.744 115,19 ccc$ 15,00%

225.538 207.918 38.443 11,94%

234.834

279.819

141.474

194.125

7,73

7,73

7,73

7,73

7,73

7,73

5,63

5,87

6,41

6,41

6,41

6,43

5,63

5,86

9,04%

8,38%

9,12%

9,68%

9,23%

9,63%

9,58%

6,87%

11,64%

11,21%

2,88% +

2,40% +

2,35% +

6,14% +

7,50% +

2,88% +

2,88% +

2,88% +

3,17% +

6,14% +

8,18% +

3,53%

3,53%

3,53%

3,53%

10%

3,53%

3,53%

3,53%

3,53%

3,53%

3,53%

3,53%

3,53%

BONO

BONO

BONO

BONO

BONO

BONO

BONO

BONO

BONO

BONO

BONO

BONO

BONO

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23-Nov-05 12

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AAA

AAA

AAA

AAA

AAA

AAA

AAA

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AAA

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$

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9,50% +

9,50% +

6,52% +

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3,53%

3,53%

3,53%

3,53%

3,53%

3,53%

3,53%

3,53%

BONO

BONO

BONO

BONO

BONO

BONO

BONO

BONO

BONO

BONO

BONO

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AAA

AAA

AAA

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AAA

AAA

AAA

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AAA

AAA

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AAA

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$

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29-Ene-10

AAA

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$

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24-Jul-05

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AAA

AAA

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28-Oct-05

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BONO

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28-Oct-15

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UVR

UVR

UVR

UVR

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25-May-04

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25-Feb-03

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17-Ene-02

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TES

TES

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$

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10-Jul-04

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$

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12-Sep-04

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12-Sep-14

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TES

$

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12-Sep-14

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$

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TES

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26-Jul-02

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200.000 $

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24-Jul-05

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24-Jul-20

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24-Jul-20

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106,82 TES

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TES

TES

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26-Jul-05

110,13

TES

UVR

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7,00%

7,00%

TES

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22-Sep-03

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TES

22-Sep-03

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TES

544

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22-Sep-10

TES

TES

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22-Sep-10

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7,00%

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08-Jun-05

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TES

UVR

UVR 1.475

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02-Sep-01

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940

UVR

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105,62

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TES

TES

UVR

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UVR

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02-Feb-13

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01-Mar-05

08-Jun-11

TES

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UVR

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5,27

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TES

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8,00%

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192.730

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TES

7,73

TES

26-Abr-02

13,50%

EMISION

15,00%

VENCIM.

RESUMEN

PORTAFOLIO DE REFERENCIA S U P E R I N

FECHAS

COMPRA

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NOMINAL MON

VALORES 31/12/2008

COMPRA

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115,89

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IN TIR

TASA

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2.190.310 89,04

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194.084

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461.981 P VAL

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-0,36

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-0,36

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10,24%

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11,00%

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9,77%

9,60%

9,73%

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CDT

CDT

CDT

CDT

CDT

CDT

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1+

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03-Dic-0811

1+

11-Mar-04 12

15-Dic-08 09-Mar-09

02-Dic-0811

1+

23-Dic-0811

11-Dic-08 03-Mar-09

01-Dic-0811

1+

11-Mar-14

09-Dic-08 16-Ene-09

28-Nov-08 11

20-Abr-09

158.700 $ 03-Dic-08 30-Mar-09

27-Nov-08 11

22-Dic-08

$ 02-Dic-08 28-May-09

23-Dic-08

910.140 $ 01-Dic-08

27-Feb-09

159.700 $

11.986

$ 28-Nov-08

2.240.523 $

766.692 $ 27-Nov-08

44.588

29.612

2.240.523 164.566 29.612 910.140 44.588 766.692 $

809.599 518.500 $

268.800 $

809.599 $

174.920 $

14-Nov-08

24-Nov-08

25-Nov-08

24-Jul-20

14-Mar-17

25-Feb-09

24-Jul-05

14-Mar-07 12

25-Nov-08 11

AAA

1+

38.326

256.952

174.920

CDT 518.500

38.326

BONO

BONO

CDT

BONO

-0,12 10,11% 10,17% 9,99% TES

AAA

1+

3,53%

CDT

-0,12 10,72% 10,00% 5,30%

05-Nov-08 11

11,00%

15,26% 12,69%

6,43

05-Feb-09

9.500

05-Nov-08

9.500

$

CDT

05-Ago-08 11

10,42%

23-Nov-05 12

-0,39

05-Ago-13

09-Oct-08

10-Oct-08

09-Ene-09

02-Ene-09

09-Oct-0811

10-Oct-0811

1+

1+

AAA

04-Nov-08

278.600 $ 1.334.000 $

$

211.096

1.136.339

300.000

24-Jul-05

BONO

23-Nov-17

3,53%

24-Jul-20

1+

1+

6,24% +

30-Oct-08

22-Oct-0811

23-Oct-0811

13,33%

28-Oct-08

22-Ene-09

23-Ene-09

3,42 236.500 $

22-Oct-08

23-Oct-08

10,12%

3,53%

CCDT -0,03 10,52%

10,14%

CCDT -0,12 10,29%

38.682

6,34% +

CCDT -0,36

CCDT

CCDT -0,39

7,73

CCDT 10,28%

162.665

CCDT -0,39

12.020

176.617 CCDT 106,82

7,73 CCDT 7,73

3,53%

817.879 256.132 553.877 9.652 312.257

$

$

BONO

53.084

14.941

$

105.526 $

14-Nov-07 1+

AAA

48.315

14-Nov-13

23-Nov-05 12

81.600

03-Oct-08

23-Nov-17

48.315

486.000 $

08-Oct-08

72.344 500.000

105.526

BONO

CDT TES

1+

19-Ene-09

26-Sep-08 11 14-Nov-13

14-Nov-07

26-Sep-08

22-Sep-05 11

23-Feb-06

12-Sep-08

23-Feb-23

24-Nov-05

$

22-Jun-09

24-Nov-05

169.400 $

22-Ago-08

24-Nov-10

24-Jul-05

27.688

01-Ago-08

24-Nov-10

173.661

24-Jul-08

24-Jul-20

27.688

01-Oct-0811

CDT

01-Abr-09

TES

01-Oct-08

10,30%

480.327 $

10,25%

410.000 $

10-Jul-08

3.609 415.147

560.500 $

01-Jul-08

3.241 540.090

$

14-Mar-17

24-Jul-20

14-Mar-07 12

24-Jul-05

670.000 $

74.370

11-Jun-08

24-Jun-08

676.190

71.039

$

577.583 $

AAA

AAA

480.327

CDT

TES 53.084

14.941

3,53%

CDT

CDT

10,25%

3,17% +

9,61%

10,12%

11,00% 9,58%

3,17% +

13,95%

9,92%

14,95% 13,34% 10,21% 9,84% 10,41% 9,88% 11,92%

UVR

CDT

10,62%

9,27%

11,83%

9,51%

3,53%

6,43

-0,03

-0,03

106,82

1.131.148 7,73

CCDT

CCDT

252.636 54.046 -0,03

-0,03 6,43

CCDT 102,70 -0,12

7,73

CCDT

15.220 107.904

499.103 CCDT

69.192

49.362

490.270 -0,03 4,75% BONO

102,70 13,75% 1,50% + TES

TES

11,27% 7,50%

94,70 9,82%

11,89%

9,82 97,44

TES

66.420

TES

7,50% 11,00%

12,12%

106,82

12,54%

97,44

0,83

CCDT

173.967

28.443 620.884 412.939 546.168 715.714

72.468

65.612

599.302 BONO

TES

AAA

3,53%

24-Nov-05 AAA

11,00% 5,30% +

24-Nov-10

22-Abr-0811

12,01% 12,85%

09-Jun-08

22-Abr-11

22-Abr-0811

6,43

03-Jun-08

22-Abr-11

106,82

300.000 $

20-May-08

7,73

307.900

200.031 $

616.991

BONO

200.971

$

7,50% 9,82%

BONO

95.180

11,47% 2,55% +

9,82%

91.209

12,14% 2,55% +

TES

2,40 12,59%

7,50%

TES

TES

31.571

73.664

33.755

78.738

$

$

14-May-08

15-May-08

24-Nov-10

24-Nov-10

24-Nov-05

97,44 9,82 2,40 11,03%

7,50%

92.746 308.629 9,82 97,44 11,03%

24-Nov-05

76.725 97,44

AAA

99.300

14-Nov-07

32.892

303.522

24-Jul-05

106.901

14-Nov-13

TES

24-Jul-20

TES

02-May-08

10,25%

26-Abr-08

11,00%

$

10,94%

298.000 $

11,08%

14-May-06

24-Jul-05

102,70

14-May-09

24-Jul-20

106,82

25-Feb-08

01-Abr-08

306.034

$

281.500 $

106.075

83.380

293.659 87.276

24-Jul-05 AAA

8,75%

08-Nov-07 11

9,35%

24-Jul-20

08-Nov-07 11

104,34

12-Feb-08

08-Nov-12

24-Jul-05

87.723

TES TES

$

11,00%

84.100

11,48%

88.055

106,82

TES

08-Nov-12

24-Jul-05

63.235

11,00%

01-Feb-08

24-Jul-20

10,21%

30-Ene-08

24-Jul-20

106,82

250.400 $

22-Ene-08

63.691

260.000

$

17-Ene-08

BONO

253.873 $

9,82%

215.000 $

2,64% +

264.639

14-May-06

10,73%

232.090

20-Feb-07 12

2,51

TES

14-May-09

9,82

TES

256.838

11,00%

02-Ene-08

24-Jul-05

61.650 11,00%

277.433 $

20-Feb-17

BONO 10,21%

277.433

24-Jul-20

9,82% 10,21%

TES

23-Nov-07

EMISION

09-Nov-07

VENCIM.

SECTOR

EM T CA

RESUMEN PORTAFOLIO DE REFERENCIA S U P E R I N

FECHAS

COMPRA

141.180 $

NOMINAL MON

144.200 $

COMPRA

142.409

TIT C

156.558

2,64% +

106,82

8,75% 11,00%

5,15% +

TASA

BONO

10,73%

106,82

9,35% 11,85% 10,21%

S.

TES

2,51

271.195

0,46 6,43

IN TIR

3,53%

9,82

229.669

106,82

7,73

O R TAS

VALORES 31/12/2008

AAA

104,34

89.838

300.707 0,46

205.785

63.290

V MAR

291.883 148.307 154.039 P VAL

TASA PENSIONES CIRCULAR EXTERNA 079 -95 RESOLUCION 200-95

85

Anexo 3: Encuestas

ENCUESTAS GÉner Fecha de o Nacimiento M F F M F M F F F M M M F F F M M F F F M F F F M F M F F M F F M M F F F F F M

02/08/1974 12/12/1975 06/11/1978 20/07/1978 03/05/1975 28/10/1968 28/02/1983 20/04/1974 26/04/1976 12/02/1976 22/02/1976 18/06/1978 10/10/1974 21/02/1974 02/06/1974 12/07/1976 06/06/1983 12/02/1970 13/03/1968 14/04/1977 15/05/1977 16/06/1974 17/07/1984 18/08/1974 19/09/1972 20/10/1974 10/11/1980 04/10/1982 10/09/1975 28/10/1968 21/02/1974 12/02/1970 15/05/1977 18/06/1978 12/12/1975 02/06/1974 13/03/1968 28/02/1983 06/11/1978 12/07/1976

Ingreso Actual $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

3.910.000 5.767.000 2.200.000 2.116.000 2.405.000 500.000 2.200.000 3.023.000 3.910.000 1.700.000 3.910.000 2.405.000 2.116.000 2.200.000 2.400.000 3.910.000 620.000 3.500.000 2.500.000 1.200.000 1.500.000 7.000.000 1.200.000 4.000.000 8.000.000 2.100.000 906.005 946.000 1.720.000 500.000 2.200.000 3.500.000 1.500.000 2.405.000 5.767.000 2.400.000 2.500.000 2.200.000 2.200.000 3.910.000

Ingreso Actual (SMMLV) 7,9 11,6 4,4 4,3 4,8 1,0 4,4 6,1 7,9 3,4 7,9 4,8 4,3 4,4 4,8 7,9 1,2 7,0 5,0 2,4 3,0 14,1 2,4 8,0 16,1 4,2 1,8 1,9 3,5 1,0 4,4 7,0 3,0 4,8 11,6 4,8 5,0 4,4 4,4 7,9

Ahorro Fondo de Pensiones

Valor Bono Pensional

$ 22.000.000 $ 47.883.597 $ 12.000.000 $ 10.000.000 $ 36.992.492 $ 1.243.659 $ 1.000.000 $ 27.000.000 $ 18.000.000 $ 28.698.198 $ 26.000.000 $ 32.000.000 $ 12.000.000 $ 28.000.000 $ 30.000.000 $ 23.000.000 $ 2.000.000 $ 35.000.000 $0 $0 $ 15.000.000 $ 70.000.000 $ 3.000.000 $ 52.000.000 $ 59.000.000 $ 26.000.000 $ 15.825.121 $ 8.426.657 $ 6.500.000 $ 1.243.659 $ 28.000.000 $ 35.000.000 $ 15.000.000 $ 32.000.000 $ 47.883.597 $ 30.000.000 $0 $ 1.000.000 $ 12.000.000 $ 23.000.000

$0 $0 $ 8.000.000 $0 $0 $0 $0 $0 $ 2.000.000 $0 $ 3.000.000 $0 $0 $0 $0 $ 2.200.000 $0 $ 8.000.000 $0 $0 $0 $ 8.000.000 $0 $0 $ 7.000.000 $0 $0 $0 $ 3.000.000 $0 $0 $ 8.000.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 8.000.000 $ 2.200.000

86

Edad a la Salarios Mínimos que desea con los que Pensionars desea e pensionarse 65 15 50 20 45 7 55 5 45 5 65 2 45 10 60 10 50 7 60 6 62 6 60 5 57 3,5 55 4 57 4 62 7,9 45 4 45 5 45 5 50 5 50 4 50 5 50 4 55 4 60 8 50 4 50 5 50 6 50 6 65 1 55 3 60 5 55 2 60 3 55 8 57 3 45 1 55 3 45 3 62 5

“CARTILLA DE CONSULTA Y DILIGENCIAMIENTO DE LA HERRAMIENTA PARA AFILIADOS AL REGIMEN DE AHORRO INDIVIDUAL EN PENSIONES”

UNIVERSIDAD DE LA SABANA ESPECIALIZACIÓN EN SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL INSTITUTO DE POSTGRADOS BOGOTÁ, D.C. 2009

HERRAMIENTA DE CONSULTA PARA AFILIADOS DEL REGIMEN DE AHORRO INDIVIDUAL EN PENSIONES

OLGA UCÍA ÁLVAREZ JOSÉ LUIS DÁVILA MAURO JAVIER MARTÍNEZ MÓNICA MARÍA MÉNDEZ ARDILA

Trabajo de Grado

Asesor Académico Rodrigo Castillo Sarmiento

UNIVERSIDAD DE LA SABANA ESPECIALIZACIÓN EN SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL INSTITUTO DE POSTGRADOS BOGOTÁ, D.C. 2009

Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009 _______________________________________________________________

Esta obra fue elaborada por el siguiente equipo:

MONICA MARIA MENDEZ Profesional Financiero SEGUROS COLPATRIA

MAURO MARTINEZ Profesional Financiero TELMEX

JOSE LUIS DAVILA Director Comercial Bancaseguros SEGUROS DE VIDA COLPATRIA

OLGA LUCIA ALVAREZ S. Administrador S.I.G SEGUROS DE VIDA COLPATRIA

Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009 _______________________________________________________________

El contenido de este documento no pretende indicar, ni debe deducir

ninguna asociación con compañías,

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productos, nombres, direcciones de correo electrónico, logotipos, personas, lugares y eventos reales por tratarse

de una parte

fundamental en el trabajo de tesis de los estudiantes que la presentan como requisito de graduación en la Especialización de Seguros y Seguridad Social de la Universidad de la Sabana. Es responsabilidad de los usuario el cumplimiento de las leyes, ninguna parte de este documento puede ser reproducida o transmitida de ninguna forma, ni por ningún medio, ya sea electrónico, mecánico, por fotocopia, grabación o de otra manera, con ningún propósito, sin la previa autorización por escrito de los estudiantes que presentan el trabajo de grado.

Toda herramienta presentada alumnos.

es propiedad de los respectivos

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CONTENIDO

1 PRESENTACION .......................................................................................... 7 2 CONCEPTOS GENERALES ........................................................................ 8 Pensión. ...................................................................................................................... 8 Sistema General de Pensiones ............................................................................ 8 Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) ................... 9 Status de pensionado en Régimen de Prima Media ....................................... 9 Status de Pensionado en Régimen de Individual con Solidaridad .......... 10 Bono Pensional ...................................................................................................... 10 ISS .............................................................................................................................. 10 Tiempo Cotizado .................................................................................................... 10 Régimen de Ahorro Individual............................................................................ 11 Administradora de pensiones (Entidad) .......................................................... 11 Cuenta Individual de Ahorro Pensional ........................................................... 11 AFP............................................................................................................................. 12 Aportante .................................................................................................................. 12 Beneficiario.............................................................................................................. 12 Entidades Administradoras de Pensiones...................................................... 13 Entidades Administradoras del Régimen de Prima Media con Prestación Definida ..................................................................................................................... 13 Entidades Administradoras del Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad ............................................................................................................... 13 Fecha Base de un Bono Pensional ................................................................... 13 Fecha de Corte de un Bono Pensional............................................................. 14 Historia Laboral ...................................................................................................... 14 Ingreso Base de Cotización ................................................................................ 14 Ingreso Base de Liquidación - IBL .................................................................... 15 Límite Base de Cotización ................................................................................... 15 Pensión Anticipada de Vejez .............................................................................. 15 Pensión de Vejez .................................................................................................... 16 Pensión Mínima de Vejez o Jubilación............................................................. 16 Pensionado .............................................................................................................. 16 Régimen Solidario de Prima Media con Prestación Definida (RPM)........ 16 Selección de Régimen Pensional ...................................................................... 17

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3. DILIGENCIAMIENTO HERRAMIENTA........................................................ 18 Género....................................................................................................................... 18 Fecha de Nacimiento............................................................................................. 18 Edad ........................................................................................................................... 19 Salario Base............................................................................................................. 19 Tiene bono pensional ........................................................................................... 19 Valor del bono pensional .................................................................................... 20 Fecha Emisión Bono Pensional ......................................................................... 20 Saldo Actual en el fondo de Pensiones ........................................................... 20 Semanas cotizadas................................................................................................ 21 Salarios mínimos deseados al momento de pensionarse ......................... 21 Edad deseada de pensión .................................................................................. 21 4. RESULTADO ............................................................................................... 22 5. EJEMPLOS .................................................................................................. 23

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1 PRESENTACION Esta cartilla es una orientación conocimiento en primera

instancia

teórico – práctica para el de algunos conceptos que

permitirá al usuario situarse en el contexto general del Sistema Pensional Colombiano, con alguna terminología que proporciona un entendimiento en el diligenciamiento

de la herramienta

para

los afiliados del régimen de ahorro individual en pensiones permitiendo

a estos consultar e identificar de manera certera y

sencilla cuales son las posibilidades que tienen para pensionarse o en su defecto cuales son las condiciones que deben cumplir en valor y tiempo de cotización, para acceder a una pensión que cubra sus expectativas

7

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2

CONCEPTOS GENERALES

Pensión. Es una prestación económica

que adquieren los

afiliados al sistema general de pensiones a través de las administradoras del fondo de pensiones y/o Administradoras de Fondos de Pensiones y de Cesantía (AFP): Son instituciones financieras

de

carácter

previsional,

vigiladas

por

la

Superintendencia Financiera de Colombia, cuyo objeto exclusivo es la administración y manejo de fondos y planes de pensiones del Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad y de fondos de cesantía. En su calidad de administradoras de este régimen, se encuentran obligadas a prestar en forma eficiente, eficaz y oportuna todos los servicios relacionados con la administración de dichos fondos.

Sistema General de Pensiones. Conjunto de entidades, normas y procedimientos que tienen como finalidad garantizar a la población el amparo contra las contingencias derivadas de la vejez y la invalidez o muerte por riesgo común, mediante el reconocimiento de las pensiones y prestaciones que establece la Ley 100 de 1993 y las normas que la modifiquen.

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Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP). Son sociedades de servicios financieros cuyo objeto principal lo constituye la administración de fondos de pensiones del Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad de que trata la Ley 100 de 1993 (fondos de pensiones obligatorias) y de fondos de pensiones de jubilación e invalidez (fondos de pensiones voluntarias), así como de otros patrimonios autónomos en los términos que señala la ley.

Status de pensionado en Régimen de Prima Media. El status de pensionado o estado de pensionado es una condición de la persona que surge de la circunstancia de haber reunido los dos requisitos esenciales señalados en ley para tener el derecho de gozar de una pensión de vejez, o sea, el tiempo de servicio y la edad que la ley consagre para acceder a tal derecho. De suerte que reunidos estos dos requisitos la persona adquiere el derecho a la pensión, que deja de ser una mera expectativa, para convertirse en un derecho patrimonial cuya eficacia opera al retirarse la persona del servicio.

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Status de Pensionado en Régimen de Individual con Solidaridad. Para obtener el status de pensionado en este régimen, el único requisito es tener en la cuenta de ahorro individual por lo menos lo necesario para una pensión vitalicia equivalente al 110% de un Salario Mínimo Legal Vigente.

Bono Pensional. Es un título valor que reconoce las cotizaciones, aportes o tiempo realizados a los regímenes anteriores a la Ley 100/93 y las que se efectuarán al Régimen de Prima Media con Prestación Definida. El bono pensional sólo podrá redimirse anticipadamente en el caso de presentarse un siniestro o al fallecimiento del titular.

ISS (Instituto de Seguros Sociales): Es el principal administrador del Régimen de Prima Media con Prestación Definida.

Tiempo Cotizado. Es el tiempo durante el cual el afiliado estuvo cotizando al ISS, o cualquier otra entidad de pensiones que administre el Régimen de Prima Media.

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Régimen de Ahorro Individual. Es aquel mediante el cual los afiliados, tendrán derecho a una pensión de vejez, a la edad que escojan, siempre y cuando el capital acumulado en su cuenta de ahorro individual les permita obtener una pensión mensual, superior al 110% del salario mínimo legal mensual vigente a la fecha de expedición de esta Ley, reajustado anualmente según la variación porcentual del Índice de Precios al Consumidor certificado por el DANE. Para el cálculo de dicho monto se tendrá en cuenta el valor del bono pensional, cuando a éste hubiere lugar.

Administradora de pensiones (Entidad). Comprende a las entidades administradoras de pensiones del régimen solidario de prima media con prestación definida y a las entidades administradoras de pensiones del régimen de ahorro individual con solidaridad.

Cuenta Individual de Ahorro Pensional. Es la cuenta que se le abre a cada afiliado al régimen de ahorro individual con solidaridad, en la cual se acreditan los aportes mensuales obligatorios y voluntarios, así como los rendimientos. A dichas cuentas ingresan los Bonos Pensiónales Tipo A

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AFP. Administradora de Fondos de Pensiones. Administran el Régimen de Ahorro Individual.

Aportante. Es la persona o entidad que tiene la obligación directa frente a la entidad administradora de cumplir con el pago de los aportes correspondientes al Sistema General de Pensiones, para uno o más afiliados al mismo. Hace referencia a las personas naturales o jurídicas con trabajadores dependientes y demás personas que tengan capacidad de contribuir al financiamiento del Sistema, y a los trabajadores independientes y afiliados voluntarios.

Beneficiario. Es aquella persona que por su condición misma de afiliado o su relación o parentesco con un afiliado tiene derecho a reclamar una determinada prestación económica (en dinero), o un servicio determinado cualquiera, al cumplirse los requisitos previstos en la Ley. También se le da el nombre de BENEFICIARIO a quien tiene derecho a un Bono Pensional.

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Entidades Administradoras de Pensiones. Son todos los entes públicos o privados que tienen a su cargo la administración de los regímenes de prima media con prestación definida y de ahorro individual con solidaridad.

Entidades Administradoras del Régimen de Prima Media con Prestación Definida. Son las entidades autorizadas por la Ley para administrar este régimen.

Entidades

Administradoras

del

Régimen

de

Ahorro

Individual con Solidaridad. Son las entidades autorizadas por la Ley para administrar este régimen, tales como las Sociedades Administradoras COLFONDOS,

de

Fondos

HORIZONTE,

de

Pensiones

PORVENIR,

(AFP´s).

(Ej.:

PROTECCIÓN,

SANTANDER y SKANDIA)

Fecha Base de un Bono Pensional. Corresponde al 30 de junio de 1.992 o la inmediatamente anterior si a esa fecha se encontraba vacante. El Salario Base de un Bono Pensional es el salario sobre el cual cotizaba a Fecha Base.

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Fecha de Corte de un Bono Pensional. Corresponde a la fecha del primer traslado o primera selección de régimen efectuada a partir del 1° de abril de 1.994, no importa que posteriormente se hayan hecho otros traslados.

Historia Laboral. Corresponde a toda la información laboral y de cotizaciones de los afiliados al Sistema General de Pensiones. Su actualización y conservación se encuentra a cargo de la entidad administradora del sistema a la cual se encuentre vinculado el afiliado.

Ingreso Base de Cotización. Corresponde a la base para calcular las cotizaciones al Sistema General de Pensiones. En ningún caso puede ser inferior a un salario mínimo legal mensual vigente, ni superior a 25 S.M.L.V.

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Ingreso Base de Liquidación - IBL. Promedio de los salarios o cuotas sobre los cuales ha cotizado el afiliado durante los diez años anteriores al reconocimiento de la pensión o en todo el tiempo si este fuere inferior para el caso de las pensiones de invalidez o sobre vivencia, actualizado anualmente con base en el índice de precios al consumidor, según certificación que expida el DANE

Límite Base de Cotización. Es el valor máximo del Ingreso Base de Cotización, expresado en salarios mínimos legales mensuales vigentes, sobre el cual se calculan los aportes al Sistema. Hoy este valor asciende a 25 SMMLV.

Pensión Anticipada de Vejez. Posibilidad con que cuentan los afiliados al Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad de acceder a cualquier edad a la pensión de vejez, siempre y cuando el capital acumulado en la cuenta pensional de ahorro individual les permita financiar una pensión mensual superior a la señalada por la legislación vigente (110% de un salario mínimo).

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Pensión de Vejez. Es aquella prestación económica pagadera mensualmente en dinero a la persona que cumpla determinados requisitos según el régimen al cual se encuentre afiliado dentro del Sistema General de Pensiones.

Pensión Mínima de Vejez o Jubilación. Equivale al salario mínimo legal mensual vigente.

Pensionado.

Es aquella persona natural que goza de una

pensión de vejez, invalidez o sobre vivencia.

Régimen Solidario de Prima Media con Prestación Definida (RPM). Es aquel mediante el cual los afiliados o sus beneficiarios obtienen una pensión de vejez, de invalidez o de sobrevivientes o una indemnización previamente definidas, de acuerdo con lo establecido en dicha ley.

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Selección de Régimen Pensional. Es la escogencia libre y voluntaria que realiza un trabajador o un servidor público de uno de los dos Regímenes del Sistema General de Pensiones que le implica la aceptación de las condiciones propias de cada régimen para

acceder

a

las

pensiones

de

Vejez,

invalidez

y

Sobrevivientes.

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3. DILIGENCIAMIENTO HERRAMIENTA Este capítulo

describe el proceso

herramienta, cada dato

de diligenciamiento

solicitado es

esencial

de

la

para el cálculo

correcto de la información en el tiempo de consulta. Para el adecuado funcionamiento de la herramienta usuario debe

y calculo correcto el

conocer y proporcionar la información de la tabla

de inicio para el cálculo correspondiente.

A continuación encontrará cada uno de los ítems que deben ser diligenciados

para conocer su posibilidad de pensionarse o las

condiciones que debe cumplir en valor y tiempo de cotización, para acceder a una pensión.

Género: M para hombres y F para mujeres,

esta información

determina la edad mínima de pensión que en el Sistema Pensional Colombiano varía según el género., los 62 años de edad, si son hombres, y 57, si son mujeres.

Fecha de Nacimiento:

Con

esta información el modelo

determina : derecho a la pensión calculando la edad actual y los años faltantes.

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Edad: El modelo calcula la edad de acuerdo a la ubicación del tiempo de realización del ejercicio. En cualquier AFP los afiliados se pensionan a la edad que deseen, siempre y cuando el capital depositado en su cuenta individual de ahorro pensional alcance para financiar una pensión superior al 110% del salario mínimo mensual legal vigente. En caso contrario, debe acreditar la edad requerida y el número de semanas para acceder a la garantía estatal de pensión mínima.

Salario Base: Corresponde a la base económica para calcular las cotizaciones al Sistema General de Pensiones. En ningún caso puede ser inferior a un salario mínimo legal mensual vigente, ni superior a 25 S.M.L.V.

Tiene bono pensional: SI ó NO.

Este bono constituye el aporte

destinado a la conformación del capita que representa el tiempo de cotización o de servicios anteriores al traslado al Instituto de Seguros Sociales o a las administradoras de fondos de pensiones.

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Valor del bono pensional: Es un título valor que reconoce las cotizaciones realizadas a los regímenes anteriores a la Ley 100/93 y las que se efectuarán al Régimen de Prima Media con Prestación Definida.

La liquidación provisional, en el caso de emisores

privados, o el momento en que se expide el acto administrativo que reconoce el derecho al bono pensional, en el caso de emisores públicos.

Fecha Emisión Bono Pensional: Corresponde al 30 de junio de 1.992 o la inmediatamente anterior si a esa fecha se encontraba vacante. El Salario Base de un Bono Pensional es el salario sobre el cual cotizaba a Fecha Base.

Saldo Actual en el fondo de Pensiones:

Valor acumulado

durante los años que ha laborado y que al tiempo registró como aporte mensual para la pensión. Es el capital acumulado en la cuenta de ahorro pensional en el régimen de ahorro individual, Este valor lo puede proporcionar la AFP a la cual se encuentre afiliado actualmente.

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Semanas cotizadas: En el Régimen de Prima Media con Prestación Definida, los afiliados deben haber cotizado un mínimo de 1.000 semanas en cualquier tiempo. Actualmente la información entregada por los Fondos Privados de Pensiones en los extractos a sus afiliados presenta simplemente el estado actual de su ahorro, las semanas cotizadas y otros datos que en sí no le muestran al afiliado la condición real de su pensión y la perspectiva de la misma, en cuanto a monto y a tiempo se refiere.

Salarios mínimos

deseados al momento de pensionarse:

Actualmente cada persona maneja un nivel de vida de acuerdo al salario que gana en su trabajo, este último igualmente es el que le permite hacer unos aportes periódicos para alcanzar la pensión de vejez en el futuro. No se trata de manejar datos irreales, se debe manejar cifras que se puedan manejar y alcanzar.

Edad deseada de pensión: usuario

pretende

gozar

Corresponde a la edad que el

del descanso luego

de los

años

laborados, igualmente que esta edad se ajuste al tiempo que necesita realizar los aportes necesarios para poder adquirir la pensión.

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4. RESULTADO

De acuerdo con la información suministrada por cada uno de los usuarios y contemplando un escenario normal (en cuanto IPC y Tasas de Rentabilidad se refiere):

El usuario podrá conocer un dato de acuerdo a los años que le faltan para alcanzar la edad deseada de pensión analizando que si se trabaja por un tiempo determinado y se mantienen los aportes al Fondo de Pensiones, da a conocer el valor necesario que debe sumar

a los aportes futuros y muestra si esto implica

que los ingresos se deben incrementar a partir del próximo mes de realizada esta validación. 900

25% 24%

800

22%

22%

20%

700

19%

600 15%

500

13%

400

10%

300 200

5%

100 -

0% 36

40

44 AHORRO

REQUERIDO

48

50

CUMPLIMIENTO

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5. EJEMPLOS Caso 1: Género

M

Fecha de Nacimiento

02/08/1974

Ingreso Actual Datos de Entrada

$

3,910,000

Ingreso Actual (SMMLV)

7.9

Ahorro Fondo de Pensiones

$ 22,000,000

Valor Bono Pensional Edad a la que desea Pensionarse Salarios Minimos con los que desea pensionarse

$

65 15

Resultados: En este caso, en un escenario normal, el Valor Presente de la diferencia entre lo que se ahorra y lo que se desea es de 237 SMMLV, lo que corresponde a un incremento de 2.7 veces el ingreso actual. En el escenario pesimista, el VP es de 257 SMMLV, con un incremento en ingresos de 3 veces el actual. Y en el escenario optimista, el VP de la diferencia es de 226.9 SMMLV, con un incremento en ingresos de 2.6 veces el actual.

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Caso 2: Género

M

Fecha de Nacimiento

22/02/1976

Ingreso Actual Datos de Entrada

$

3,910,000

Ingreso Actual (SMMLV)

7.9

Ahorro Fondo de Pensiones

$ 26,000,000

Valor Bono Pensional Edad a la que desea Pensionarse Salarios Minimos con los que desea pensionarse

$

3,000,000 62 6

Resultados: En este caso, en un escenario normal, el Valor Presente de la diferencia entre lo que se ahorra y lo que se desea es de 13 SMMLV a favor del ahorrador, lo que corresponde a un decrecimiento de 0.1 veces el ingreso actual. En el escenario pesimista, el VP es de 22 SMMLV, con un incremento en ingresos de 0.1 veces el actual. Y en el escenario optimista, el VP de la diferencia es de 30.6 SMMLV a favor del ahorrador, con un decrecimiento en ingresos de 0.2 veces el actual.

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Caso 3: Género

F

Fecha de Nacimiento

04/10/1982

Ingreso Actual Datos de Entrada

$

Ingreso Actual (SMMLV)

1.9

Ahorro Fondo de Pensiones

$

Valor Bono Pensional

$

Edad a la que desea Pensionarse Salarios Minimos con los que desea pensionarse

946,000

8,426,657 50 6

Resultados: En este caso, en un escenario normal, el Valor Presente de la diferencia entre lo que se ahorra y lo que se desea es de 320 SMMLV, lo que corresponde a un incremento de 9.3 veces el ingreso actual. En el escenario pesimista, el VP es de 327 SMMLV, con un incremento en ingresos de 9.6 veces el actual. Y en el escenario optimista, el VP de la diferencia es de 316.2 SMMLV, con un incremento en ingresos de 9.2 veces el actual.

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UNIVERSIDAD DE LA SABANA INSTITUTO DE POSTGRADOS RESUMEN ANALITICO DE INVESTIGACION

ORIENTACION PARA SU ELABORACION El Resumen Análitico de Investigación (RAI) debe ser elaborado en Excel según el siguiente formato registrando la información exigida de acuedo ala  descripcion de cada variable. Debe ser revisado por el asesor(a) del proyecto. El RAI se presenta (quema) en el mismo CD‐Room del proyecto como un  segundo archivo denominado "RAI" No.

VARIABLES

DESCRIPCION DE LA VARIABLE

1

NOMBRE DEL POSTGRADO

ESPECIALIZACION SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL

2

TITULO DEL PROYECTO

HERRAMIENTA DE CONSULTA EN PENSIONES

3

AUTOR (es)

OLGA LUCIA ALVAREZ, JOSE LUIS DAVILA, MAURO JAVIER MARTINEZ, MONICA MARIA MENDEZ

4

AÑO Y MES

2009/Julio

5

NOMBRE DEL ASESOR (a)

RODRIGO CASTILLO

6

DESCRIPCION O ABSTRACT

De acuerdo con Asofondos gremio que agrupa a los seis fondos de pensiones existentes actualmente en  Colombia, al cierre del año 2.008,  se encontraban cotizando a pensiones obligatorias 8.568.874 personas con  un valor del fondo representado en $58.4 billones, de las cuales ninguna tiene la seguridad que lo ahorrado  en la actualidad esté dentro de los parámetros necesarios para poder acceder a una pensión de vejez al  momento de su retiro. El diseño y desarrollo de esta herramienta le va a permitir a las personas que la consulten, identificar de  manera certera y sencilla cuales son las posibilidades que tienen para pensionarse o en su defecto cuales son  las condiciones que deben cumplir en valor y tiempo de cotización.

7 8

PALABRAS CLAVES O  DESCRIPTORES SECTOR ECONOMICO AL QUE  PERTENECE EL PROYECTO

Pensiones, Sistema Pensional Colombiano, Cotización Sector Financiero

9

TIPO DE INVESTIGACIÓN

Documental

10

OBJETIVO GENERAL

Desarrollar una consulta soportada en un modelo matemático‐financiero, que le permita a los afiliados al  Régimen de Ahorro Individual conocer el progreso en su nivel de ahorro actual para obtener una mesada  pensional que pretenda conformar a determinada edad, así como el esfuerzo futuro para poder alcanzarla. Investigar toda la reglamentación existente sobre el sistema de seguridad social en pensiones para dar el  soporte necesario al modelo. Recolectar, analizar y definir los parámetros necesarios que permitan dar soporte a la investigación.

11

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Diseñar un modelo matemático‐financiero para el cálculo de un plan pensional dados unos parámetros y  condiciones. Diseño de la máscara de información, para una cómoda lectura del resultado de la consulta. Desarrollar en Excel la herramienta con base en el modelo matemático‐financiero al igual que la máscara  respectiva, realizando las pruebas necesarias. Diseñar una guía práctica para la utilización de dicha herramienta.

12

13

14

FUENTES BIBLIOGRAFICAS

RESUMEN O CONTENIDO

METODOLOGIA

Ley 100 de 1993 www.fasecolda.com www.superfinanciera.gov.co www.minproteccionsocial.gov.co www.asofondos.org.co Introducción a la Seguridad Social – Pensiones, HERNÁNDEZ HENRÍQUEZ, Fabián Ignacio ‐ Universidad de La Sabana

Explicación y justificación de la herramienta de consulta en pensiones.

Investigación, Recolección de Información, Desarrollo del Modelo, Desarrollo de la Herramienta en Excel, Pruebas, Ajustes y Entrega. La herramienta desarrollada permite a quien la consulte tener un acercamiento a la información de su futuro pensional y la situación actual frente a una mesada pensional deseada.

15

16

CONCLUSIONES

RECOMENDACIONES

Los resultados del modelo muestran una consistencia en la información dado que a menor edad y mayor cantidad de SMMLV deseados para pensionarse, el incremento necesario para alcanzar el ahorro deseado es más representativo.  El ahorro pensional representa la seguridad en la vejez, o en cualquier otra época vulnerable de la vida, como la enfermedad o la muerte, y en este último caso, representa una garantía de protección a los seres queridos dependientes económicamente. Por esto es importante tratar de realizar los aportes que puedan garantizar una aproximación a la pensión que se aspira tener en su momento. El monto de la pensión que se desea recibir debe estar acorde con los salarios ganados hasta el momento. No es lógico suponer (como ocurre en la mayoría de los casos, de acuerdo con las encuestas), que la pensión pueda llegar a ser 5 ó 10 veces más de lo que se ha ganado hasta el momento.

*

CODIGO DE LA BIBLIOTECA