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HSBC ETFs PLC Informe provisional y estados financieros no auditados correspondientes al período comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010
Índice Dirección y Administración ............................................................................................................
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Información general ............................................................................................................................
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Informe del Gestor de Carteras HSBC FTSE 100 ETF ..................................................................................................................................... HSBC EURO STOXX 50 ETF ......................................................................................................................... HSBC CAC 40 ETF ......................................................................................................................................... HSBC MSCI JAPAN ETF ................................................................................................................................ HSBC FTSE 250 ETF ..................................................................................................................................... HSBC S&P 500 ETF ....................................................................................................................................... HSBC MSCI EUROPE ETF ............................................................................................................................ HSBC MSCI USA ETF ....................................................................................................................................
6 6 7 7 8 8 9 9
Planes de inversiones HSBC FTSE 100 ETF ..................................................................................................................................... HSBC EURO STOXX 50 ETF ......................................................................................................................... HSBC CAC 40 ETF ......................................................................................................................................... HSBC MSCI JAPAN ETF ................................................................................................................................ HSBC FTSE 250 ETF ..................................................................................................................................... HSBC S&P 500 ETF ....................................................................................................................................... HSBC MSCI EUROPE ETF ............................................................................................................................ HSBC MSCI USA ETF ....................................................................................................................................
10 14 16 19 29 38 53 64
Balance de situación ..........................................................................................................................
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Cuenta de resultados .........................................................................................................................
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Cambios en los activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate ....................................................................................
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Estado de flujo de caja ......................................................................................................................
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Memoria de los Estados Financieros
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Estado de cambios en inversiones HSBC FTSE 100 ETF ..................................................................................................................................... 112 HSBC EURO STOXX 50 ETF ......................................................................................................................... 113 HSBC CAC 40 ETF ......................................................................................................................................... 114 HSBC MSCI JAPAN ETF ................................................................................................................................ 115 HSBC FTSE 250 ETF ..................................................................................................................................... 116 HSBC S&P 500 ETF ....................................................................................................................................... 117 HSBC MSCI EUROPE ETF ............................................................................................................................ 118 HSBC MSCI USA ETF .................................................................................................................................... 119
Calendario de días inhábiles para el Fondo en 2010 ...................................................... 120
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Dirección y Administración Administradores Peter Blessing* Eimear Cowhey* David Shubotham* David Dibben (dimitió el 16 de abril de 2010) Simeon Brown (nombrado el 18 de mayo de 2010) *Consejeros independientes y miembros del Comité de Auditoría. Todos los administradores son administradores no ejecutivos.
Sede social 1 Grand Canal Square Grand Canal Harbour Dublin 2 Irlanda
Depositario HSBC Institutional Trust Services (Ireland) Limited 1 Grand Canal Square Grand Canal Harbour Dublin 2 Irlanda
Administrador y Secretario HSBC Securities Services (Ireland) Limited 1 Grand Canal Square Grand Canal Harbour Dublin 2 Irlanda
Registrador y Agente de Transferencias (Mercado secundario) Computershare Investor Services (Ireland) Limited Heron House Corrig Road Sandyford Industrial Estate Dublin 18 Irlanda
Registrador y Agente de Transferencias (Mercado primario) HSBC Securities Services (Ireland) Limited 1 Grand Canal Square Grand Canal Harbour Dublin 2 Irlanda
Asesores jurídicos (conforme a la legislación irlandesa) Matheson Ormsby Prentice 70 Sir John Rogerson’s Quay Dublin 2 Irlanda
Auditoría independiente PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Irlanda
Promotor, Distribuidor, Representante del Reino Unido y Gestor de inversiones HSBC Global Asset Management (UK) Limited 8 Canada Square London E14 5HQ Reino Unido
Asesor de Inversiones Sinopia Asset Management (UK) Limited 8 Canada Square London E14 5HQ Reino Unido
Representante Suizo HSBC Private Bank (Suisse) SA 2 Quai Général Guisan P.O. Box 3580 1211 Geneva 3 Suiza
Patrocinador J&E Davy Davy House 49 Dawson Street Dublin 2 Irlanda
Agente de pagos - Alemania HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Königsallee 21/23 40212 Düsseldorf Alemania
Agente de pagos - Suecia Skandinaviska Enskilda Banken AB a través de su entidad Custody Services SEB Merchant Banking Custody Services Global Funds RB6 Rissneleden 110 SE-106 40 Stockholm Suecia
Agente de pagos - Suiza HSBC Private Bank (Suisse) SA 2 Quai Général Guisan P.O. Box 3580 1211 Geneva 3 Suiza
Agente de pagos - Francia CACEIS Bank 1/3 Place Valhubert 75013 Paris Francia
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Información general HSBC ETFs PLC (la “Sociedad”) es una sociedad de inversión mobiliaria de capital variable constituida en Irlanda el 27 de febrero de 2009 bajo el número de registro 467896 y autorizada por el Regulador Financiero como Organismo de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios (“OICVM”), de acuerdo con las Normas de las Comunidades Europeas (Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios) de 2003 reformuladas (las “Normas sobre OICVM”) del 15 de junio de 2009. El objeto de la Sociedad es la inversión colectiva en valores mobiliarios y/u otros activos financieros líquidos de capital obtenido del público, operando de acuerdo con el principio de reparto de riesgo según las Normas sobre OICVM. La Sociedad está estructurada como fondo paraguas con responsabilidad segregada entre fondos e incluye fondos separados (los “Fondos”), de tal forma que los Administradores podrán emitir en un momento u otro y con el consentimiento previo del Regulador Financiero, series diferentes de Acciones que representen carteras de activos independientes. Los activos de cada Fondo se invertirán de acuerdo con los objetivos y políticas de inversión aplicables a cada uno de dichos Fondos según se detalla en este Folleto de la Sociedad. El Fondo HSBC DJ EURO STOXX 50 ETF cambió su nombre a HSBC EURO STOXX 50 ETF con efecto a partir del 16 de marzo de 2010 como resultado del cambio de nombre del índice de referencia DJ EURO STOXX 50®, que pasó a denominarse EURO STOXX 50®. Actualmente la Sociedad está formada por ocho fondos, de los cuales cinco fuero constituidos a lo largo del año. La totalidad de los fondos cotizan en la Bolsa de Londres. Fondos
Fecha de constitución
Fecha de cotización:
HSBC FTSE 100 ETF HSBC EURO STOXX 50 ETF HSBC CAC 40 ETF HSBC MSCI JAPAN ETF HSBC FTSE 250 ETF HSBC S&P 500 ETF HSBC MSCI EUROPE ETF HSBC MSCI USA ETF
24 de agosto de 2009 5 de octubre de 2009 7 de diciembre de 2009 23 de marzo de 2010 7 de abril de 2010 17 de mayo de 2010 2 de junio de 2010 2 de junio de 2010
24 de agosto de 2009 5 de octubre de 2009 7 de diciembre de 2009 24 de marzo de 2010 8 de abril de 2010 17 de mayo de 2010 2 de junio de 2010 2 de junio de 2010
La Sociedad carecía de empleados a 30 de junio de 2010. Cotización en la Bolsa A continuación se incluyen los detalles sobre las distintas cotizaciones en bolsa de cada uno de los Fondos de la Sociedad. Fondos
Mercado de valores principal
Mercado de valores secundario
HSBC FTSE 100 ETF HSBC EURO STOXX 50 ETF HSBC CAC 40 ETF HSBC MSCI JAPAN ETF HSBC FTSE 250 ETF HSBC S&P 500 ETF HSBC MSCI EUROPE ETF HSBC MSCI USA ETF
bolsa de valores de Londres bolsa de valores de Londres NYSE Euronext - París bolsa de valores de Londres bolsa de valores de Londres bolsa de valores de Londres bolsa de valores de Londres bolsa de valores de Londres
NYSE Euronext - París NYSE Euronext - París Ninguno NYSE Euronext - París Ninguno Ninguno Ninguno Ninguno
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Información general (cont.) Coeficiente de Gastos Totales El Coeficiente de Gastos Totales (TER por sus siglas en inglés) de cada Fondo para el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 se detalla a continuación: Fondos HSBC FTSE 100 ETF HSBC DJ EURO STOXX 50 ETF HSBC CAC 40 ETF HSBC MSCI JAPAN ETF HSBC FTSE 250 ETF HSBC S&P 500 ETF HSBC MSCI EUROPE ETF HSBC MSCI USA ETF
Junio de 2010 0,35% 0,15% 0,25% 0,40% 0,35% 0,15% 0,30% 0,30%
Diciembre de 2009 0,35% 0,15% 0,25% -
Tasas de volumen de contratación de la cartera La tabla de tasas de volumen de contratación de la cartera (“PTR”) de cada uno de los Fondos para el período comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 es el siguiente: Fondos HSBC FTSE 100 ETF HSBC EURO STOXX 50 ETF HSBC CAC 40 ETF HSBC MSCI JAPAN ETF HSBC FTSE 250 ETF HSBC S&P 500 ETF HSBC MSCI EUROPE ETF HSBC MSCI USA ETF
Junio de Diciembre de 2010 2009 4,64 3,48 7,26 7,09 2,99 0,46 3,29 7,80 0,71 0,37 (0,16) -
Datos del rendimiento del Fondo El porcentaje de rentabilidad total por acción de cada Fondo desde su constitución se calcula de acuerdo con las pautas de la Asociación Suiza de Fondos, como sigue: Constitución a Periodo finalizado el 31 de diciembre 30 de junio de 2009 de 2010 Fondos Índice de referencia Fondo Índice de Fondo Índice de referencia referencia HSBC FTSE 100 ETF Índice FTSE 100® (7,40)% (7,39)% 11,33% 11,50% HSBC EURO STOXX 50 ETF Índice EURO STOXX 50® (10,75)% (11,13)% 6,81% 6,76% HSBC CAC 40 ETF Índice CAC 40® (10,06)% (9,84)% 2,64% 2,69% HSBC MSCI JAPAN ETF Índice MSCI JAPAN (9,72)% (9,60)% HSBC FTSE 250 ETF Índice FTSE 250® (9,49)% (9,49)% HSBC S&P 500 ETF Índice S&P 500® (9,13)% (9,18)% HSBC MSCI EUROPE ETF Índice MSCI Europe (0,61)% (0,72)% HSBC MSCI USA ETF Índice MSCI USA (3,63)% (3,66)% La rentabilidad obtenida en el pasado no es indicativa de la rentabilidad actual o futura y los datos sobre rentabilidad no tienen en consideración las comisiones ni los costes incurridos en la emisión y rescate de participaciones. El folleto, los folletos simplificados, los estatutos y los informes anuales y semestrales de la Sociedad, así como el desglose de las transacciones de compraventa llevadas a cabo para los fondos, podrán obtenerse por los inversores suizos a través del representante y agente pagador de la Sociedad en Suiza, HSBC Private Bank (Suisse) SA, 2 Quai Général Guisan, P.O. Box 3580, 1211 Geneva 3, Suiza. >4<
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Información general (cont.) Posibilidad de acogerse al Plan d'Epargne en Actions ("PEA") A efectos de los requisitos estipulados en el Artículo L-221-31 del Código Monetario y Financiero francés, los Fondos pertinentes deberán estar invertidos en todo momento durante el periodo terminado el 31 de diciembre de 2009 y a 30 de junio de 2010 en activos que puedan acogerse al PEA en una proporción superior al 75%. Por activos con posibilidad de acogerse al PEA se entenderá valores de renta variable o equivalentes, con sede social en un país miembro de la UE o del Área Económica Europea. A 30 de junio de 2010 los siguientes Fondos cumplían los criterios para acogerse al PEA: % de Activos que se pueden acoger al PEA Junio de Diciembre de 2010 2009 Fondos HSBC FTSE 100 ETF 100% 100% HSBC EURO STOXX 50 ETF 100% 100% HSBC CAC 40 ETF 100% 100% HSBC MSCI JAPAN ETF 0% HSBC FTSE 250 ETF 100% 0% HSBC S&P 500 ETF HSBC MSCI EUROPE ETF 100% HSBC MSCI USA ETF 0% -
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Informe del Gestor de Carteras HSBC FTSE 100 ETF Activos gestionados GBP 73M Correspondientes al período comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010, la rentabilidad del Fondo fue del -7,40% (incluidas comisiones) frente a una rentabilidad neta del -7,39% correspondiente al índice FTSE 100 ® Total Return. El Fondo sigue una estrategia de réplica total del índice subyacente, lo que se traduce en que el Fondo mantiene a todos los constituyentes individuales del índice con la misma ponderación que el índice. Durante el periodo, el ligero infrarrendimiento del Fondo fue el fruto de los costes de transacciones. Así pues, el Fondo paga costes de transacciones (principalmente la tasa por actos jurídicos documentados) al reequilibrarse en línea con el índice y, pese a un bajo rendimiento del índice durante el periodo, el reequilibrio impactó al rendimiento relativo del Fondo aunque dicho impacto fue reducido. El error de seguimiento siguió siendo bajo en un 0,05% (con base al valor liquidativo diario, anualizado), en línea con su grupo homólogo. Los activos del Fondo aumentaron en 40 millones de GBP, ya que los volúmenes comerciados a diario crecieron regularmente. El volumen promedio negociado a diario fue de 49.000 acciones al día en la bolsa de valores de Londres (LSE) y de 6.500 acciones al día en la NYSE Euronext París. Durante el periodo, no se registraron problemas operativos considerables.
HSBC EUROSTOXX 50 ETF Activos gestionados EUR 35M Correspondientes al período comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010, la rentabilidad del Fondo fue del -10,75% (incluidas comisiones) frente a una rentabilidad neta del 11,13% correspondiente al índice Euro Stoxx® 50 Total Return Net. El Fondo sigue una estrategia de réplica total del índice subyacente, lo que se traduce en que el Fondo mantiene a todos los constituyentes individuales del índice con la misma ponderación que el índice. El rendimiento extraordinario de Fondo frente al índice fue el fruto de la implementación de un programa de préstamo de títulos. El error de seguimiento frente al índice fue del 0,10%. El aumento fue el resultado del rendimiento extraordinario diario derivado del programa de préstamo de títulos. Los activos del Fondo se incrementaron en 23 millones de euros. El volumen promedio negociado a diario fue de 16.000 acciones al día en la Bolsa de Valores de Londres (LSE) y de 51.000 acciones al día en la NYSE Euronext París. Durante el periodo, no se registraron problemas operativos considerables.
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Informe del Gestor de Carteras (cont.) HSBC CAC 40 ETF Activos gestionados EUR 12M Correspondientes al período comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010, la rentabilidad del Fondo fue del -10,06% (incluidas comisiones) frente a una rentabilidad neta del 9,84% correspondiente al índice CAC 40® Total Return Gross. El Fondo sigue una estrategia de réplica total del índice subyacente, lo que se traduce en que el Fondo mantiene a todos los constituyentes individuales del índice con la misma ponderación que el índice. Los resultados negativos del Fondo durante el periodo fueron principalmente causados por las retenciones de impuestos abonadas por el Fondo. El Fondo aplica una retención del 25% sobre los dividendos de participaciones francesas, mientras que se considera que el índice está domiciliado en Francia, por lo que no paga impuestos. Durante el periodo, el error de seguimiento fue del 0.26%. El aumento se debió al infrarrendimiento derivado de la diferencia entre los dividendos recibidos por el Fondo y los dividendos incluidos en el índice Total Return Gross. El tamaño del Fondo se incrementó en 4,5 millones de euros durante el periodo. Los volúmenes promedios negociados en la NYSE Euronext Paris fueron de 21.000 acciones al día. Durante el periodo, no se registraron problemas operativos considerables.
HSBC MSCI JAPAN ETF Activos gestionados USD 10M Desde su inicio el 23 de marzo de 2010 hasta el 30 de junio de 2010, la rentabilidad del Fondo fue del -9,72% frente a una rentabilidad neta del -9,60% correspondiente al índice MSCI Japan Net Total Return. La estrategia de inversión implementada fue una réplica optimizada del índice. El Fondo mantuvo 298 de los constituyentes del índice, frente a los 374 valores registrados en el mismo. Durante el periodo, el error de seguimiento fue del 0,23%. El tamaño del Fondo se redujo en 1 millón de USD. Los volúmenes promedios negociados en la bolsa de valores de Londres (LSE) fueron de 9.000 acciones al día. El Fondo ha cotizado en la NYSE Euronext Paris desde el día 16 de junio. Durante el periodo, el volumen negociado en Euronext fue pequeño y se ha previsto que aumente durante el resto del año. Durante el periodo, no se registraron problemas operativos considerables.
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Informe del Gestor de Carteras (cont.) HSBC FTSE 250 ETF Activos gestionados GBP 6M Desde su inicio el 7 de abril de 2010 hasta el 30 de junio de 2010, la rentabilidad del Fondo fue del 9,49% frente a una rentabilidad neta del -9,49% correspondiente al índice FTSE 250® Total Return Index. El Fondo sigue una estrategia de réplica total del índice subyacente, lo que se traduce en que el Fondo mantiene a todos los constituyentes individuales del índice con la misma ponderación que el índice. El rendimiento del Fondo coincidió exactamente con el rendimiento del índice de referencia. Durante el periodo, el error de seguimiento fue del 0,07%. El tamaño del Fondo se redujo en 0,6 millones de GBP. Los volúmenes promedios negociados en la bolsa de valores de Londres (LSE) fueron de 8.500 acciones al día. Durante el periodo, no se registraron problemas operativos considerables.
HSBC S&P 500 ETF Activos gestionados USD 28M Desde su inicio el 17 de mayo de 2010 hasta el 30 de junio de 2010, la rentabilidad del Fondo fue del -9,13% frente a una rentabilidad neta del -9,18% correspondiente al índice S&P 500® Net Total Return. El Fondo sigue una estrategia de réplica total del índice subyacente, lo que se traduce en que el Fondo mantiene a todos los constituyentes individuales del índice con la misma ponderación que el índice. El rendimiento mejorado del Fondo se explicó por los impuestos de retención. Existe un acuerdo fiscal entre el domicilio del Fondo y los Estados Unidos que beneficia a los fondos afectados por un impuesto de retención al tipo del 15%, mientras que el índice estaba sujeto a un impuesto de retención al tipo del 30%. Durante el periodo, el error de seguimiento fue del 0,05%. El tamaño del Fondo se redujo en 2,7 millones de USD. Los volúmenes promedios negociados en la Bolsa de Valores de Londres (LSE) fueron de 120.000 acciones al día. Durante el periodo, no se registraron problemas operativos considerables.
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Informe del Gestor de Carteras (cont.) HSBC MSCI EUROPE ETF Activos gestionados EUR 17M Desde su inicio el 1 de junio de 2010 hasta el 30 de junio de 2010, la rentabilidad del Fondo fue del 0,61% frente a una rentabilidad neta del -0,72% correspondiente al índice MSCI Europe Net Total Return EUR. La estrategia de inversión implementada fue una réplica optimizada del índice. El Fondo mantuvo 352 de los constituyentes del índice, frente a los 458 valores registrados en el mismo. El Fondo obtuvo resultados extraordinarios con respecto al índice en 11 bps, lo que se explica por las diferentes acciones, sector, país y niveles de divisa del Fondo con respecto a los del índice de referencia. Durante el periodo, el error de seguimiento fue del 0,22%. El tamaño del Fondo se redujo en 0,1 millones de euros. Los volúmenes promedios negociados en la Bolsa de Valores de Londres (LSE) fueron bajos. Durante el periodo, no se registraron problemas operativos considerables.
HSBC MSCI USA ETF Activos gestionados USD 24M Desde su inicio el 2 de junio de 2010 hasta el 30 de junio de 2010, la rentabilidad del Fondo fue del 3,63% frente a una rentabilidad neta del -3,66% correspondiente al índice MSCI USA Net Total Return Index. El Fondo sigue una estrategia de réplica total del índice subyacente, lo que se traduce en que el Fondo mantiene a todos los constituyentes individuales del índice con la misma ponderación que el índice. El rendimiento mejorado del Fondo se explicó por los impuestos de retención. Existe un acuerdo fiscal entre el domicilio del Fondo y los Estados Unidos que beneficia a los fondos afectados por un impuesto de retención al tipo del 15%, mientras que el índice estaba sujeto a un impuesto de retención al tipo del 30%. Durante el periodo, el error de seguimiento fue del 0,24%. El tamaño del Fondo se redujo en 0,9 millones de USD. Durante el periodo, no se registraron problemas operativos considerables.
Planes y perspectivas para el futuro El Gestor de Inversiones no tiene previsto modificar de forma significativa el proceso de inversión reseñado en la política de inversiones para cada Fondo. La Sociedad tiene una amplia gama de productos en fase de desarrollo y espera lanzar varios Fondos adicionales durante la segunda mitad de 2010.
HSBC Global Asset Management (UK) Limited Agosto de 2010
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Planes de inversiones HSBC FTSE 100 ETF A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable GBP
% del valor liquidativo
330.052 330.052
0,45 0,45
456.616 456.616
0,63 0,63
439.103 439.103
0,60 0,60
341.323 341.323
0,47 0,47
175.285 175.285
0,24 0,24
44.570 1.780.407 176.989 2.211.216 189.836 120.348 183.254 121.596 163.027 2.589.966 165.623 1.107.755 8.854.587
0,06 2,44 0,24 3,03 0,26 0,16 0,25 0,17 0,22 3,54 0,23 1,52 12,12
220.490 2.436.685 188.089 1.524.017 1.090.930 1.295.875
0,30 3,33 0,26 2,09 1,49 1,77
Títulos
5.141
Islas Anglonormandas Materiales básicos Randgold Resources
71.908
Servicios a clientes WPP Group
31.958
Servicios sanitarios Shire Pharmaceuticals Group
58.296
Industriales Experian Group
14.792
Petróleo y gas Petrofac
7.030 75.762 22.532 126.103 22.074 12.293 12.266 12.233 11.554 87.263 7.794 124.916
Reino Unido Materiales básicos African Barrick Gold Anglo American Antofagasta BHP Billiton Eurasian Natural Resources Corporation Fresnillo Johnson Matthey Kazakhmys Lonmin Rio Tinto Vedanta Resources Xstrata
22.626 114.077 24.716 143.911 58.090 41.415
Productos de consumo Associated British Foods British American Tobacco Burberry Group Diageo Imperial Tobacco Group Reckitt Benckiser
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Planes de inversiones (cont.) HSBC FTSE 100 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable GBP
% del valor liquidativo
1.269.121 1.321.970 9.347.177
1,74 1,81 12,79
128.782 526.167 265.104 549.827 105.116 173.626 282.524 300.401 211.513 408.187 345.039 339.234 1.726.795 66.850 141.464 399.829 5.970.458
0,18 0,72 0,36 0,75 0,14 0,24 0,39 0,41 0,29 0,56 0,47 0,47 2,36 0,09 0,19 0,55 8,17
146.509 159.498 114.676 503.471 1.860.824 217.375 110.569 138.796 6.117.715 151.064 131.233 241.227 262.902
0,20 0,22 0,16 0,69 2,55 0,30 0,15 0,19 8,37 0,21 0,18 0,33 0,36
Títulos (cont.)
67.256 73.402
Reino Unido (cont.) Productos de consumo (cont.) SABMiller Unilever
65.705 75.113 12.144 107.388 49.005 16.349 133.834 90.646 10.544 45.967 69.271 105.549 454.360 31.940 10.040 150.255
Servicios a clientes British Airways British Sky Broadcasting Carnival Compass Group Home Retail Group Intercontinental Hotels Kingfisher Marks & Spencer Group Next Group Pearson Reed Elsevier Sainsbury (J) Tesco TUI Travel Whitbread WM Morrison Supermarkets
55.058 11.336 37.772 160.290 687.920 49.914 35.530 40.430 994.427 37.355 28.957 43.192 334.907
Productos financieros 3i Group Admiral Group Alliance Trust Aviva Barclays British Land Capital Shopping Centres Hammerson HSBC Holdings* ICAP Investec Land Securities Legal & General
* Inversión en una entidad vinculada
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Planes de inversiones (cont.) HSBC FTSE 100 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable GBP
% del valor liquidativo
1.211.345 218.349 320.610 733.242 411.661 232.988 35.405 117.491 106.477 1.919.904 225.307 15.688.638
1,66 0,30 0,44 1,00 0,56 0,32 0,05 0,16 0,14 2,63 0,31 21,48
2.611.319 3.422.393 322.319 6.356.031
3,57 4,69 0,44 8,70
221.178 617.561 126.268 263.344 139.613 215.067 130.684 151.542 595.181 164.281 237.291 215.806 3.077.816
0,30 0,85 0,17 0,36 0,19 0,30 0,18 0,21 0,00 0,81 0,22 0,32 0,30 4,21
1.936.620 3.433.316 330.554
2,65 4,70 0,45
Títulos (cont.)
2.255.763 97.783 310.068 144.197 993.629 194.969 3.537 9.686 41.953 116.996 129.116
82.402 299.422 50.719
Reino Unido (cont.) Productos financieros (cont.) Lloyds Banking Group Man Group Old Mutual Prudential Royal Bank Of Scotland RSA Insurance Schroders NV Schroders Segro Standard Chartered Standard Life Servicios sanitarios AstraZeneca GlaxoSmithKline Smith & Nephew
15.642 196.989 18.748 35.563 65.515 80.459 9.069 50.014 6.555.060 105.810 27.939 22.156 16.129
Industriales Aggreko BAE Systems Bunzl Capita Group Cobham Group 4 Securicor Intertek Group Rexam Rolls-Royce C Shares Rolls Royce Serco Group Smiths Group Wolseley
192.507 1.076.612 79.844
Petróleo y gas BG Group BP Cairn Energy
>12<
HSBC ETFs PLC
Planes de inversiones (cont.) HSBC FTSE 100 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Valor razonable GBP
% del valor liquidativo
106.141 156.375 3.447.689 2.531.058 507.027 12.448.780
0,15 0,21 4,72 3,46 0,69 17,03
207.678 251.807 111.344 173.167 743.996
0,28 0,35 0,15 0,24 1,02
574.837 129.791 186.449 4.182.837 5.073.914
0,79 0,18 0,25 5,73 6,95
864.290 260.152 971.286 587.945 165.533 202.487 3.051.693
1,18 0,36 1,33 0,80 0,23 0,28 4,18
Títulos totales
72.355.469
99,04
Activos financieros totales al justiprecio mediante plusvalías o minusvalías
72.355.469
99,04
698.903
0,96
73.054.372
100,00
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías Títulos (cont.)
22.336 18.943 202.686 155.232 50.551
74.839 13.715 46.086 74.770
441.842 149.961 26.095 3.007.072
291.301 86.775 197.818 52.589 13.458 38.569
Reino Unido (cont.) Petróleo y gas (cont.) Essar Energy Fortis Europa small cap Royal Dutch Shell 'A' Royal Dutch Shell 'B' Tullow Oil Tecnología ARM Holdings Autonomy Invensys Sage Group Telecomunicaciones BT Group Cable & Wireless Inmarsat Vodafone Group Servicios públicos Centrica International Power National Grid Scottish & Southern Energy Severn Trent United Utilities Group
Otros activos netos Activos Netos Atribuibles a los Accionistas con Derecho a Rescate
HSBC ETFs PLC
>13<
Planes de inversiones (cont.) HSBC EURO STOXX 50 ETF A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable EUR
% del valor liquidativo
719.334 719.334
2,06 2,06
610.638 610.638
1,75 1,75
564.084 187.700 566.772 1.074.435 485.344 315.036 221.989 659.066 663.292 761.969 469.707 562.392 1.324.955 543.660 617.211 1.997.122 299.034 429.016 500.669 12.243.453
1,62 0,54 1,63 3,08 1,39 0,91 0,64 1,89 1,90 2,19 1,35 1,61 3,80 1,56 1,77 5,73 0,86 1,23 1,44 35,14
899.325 1.005.486 921.725 906.701 706.090 237.680 702.863 1.077.687 448.794 539.176
2,58 2,88 2,65 2,60 2,02 0,68 2,02 3,09 1,29 1,55
Títulos
18.101
Bélgica Anheuser-Busch
91.140
Finlandia Nokia
6.849 5.010 44.540 23.999 14.831 10.197 25.708 14.911 46.449 32.438 5.801 6.269 26.783 6.500 18.005 54.042 2.220 12.495 29.784
Francia Air Liquide Alstom AXA BNP Paribas Carrefour Cie de St-Gobain Credit Agricole Danone France Telecom GDF Suez L'Oreal LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton Sanofi-Aventis Schneider Electric Societe Generale Total Unibail-Rodamco Vinci Vivendi
11.009 22.369 20.125 21.694 15.110 4.746 72.505 48.698 4.353 10.063
Alemania Allianz BASF Bayer Daimler Deutsche Bank Deutsche Boerse Deutsche Telekom E.ON Muenchener Rueckversicherungs RWE
>14<
HSBC ETFs PLC
Planes de inversiones (cont.) HSBC EURO STOXX 50 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable EUR
% del valor liquidativo
824.703 1.549.056 9.819.286
2,37 4,45 28,18
291.910 291.910
0,84 0,84
466.604 538.958 898.486 535.225 229.684 818.673 3.487.630
1,34 1,55 2,58 1,54 0,66 2,35 10,02
502.563 502.563
1,44 1,44
166.785 580.458 593.111 851.832 2.192.186
0,48 1,67 1,70 2,44 6,29
785.535 1.734.733 440.795 320.851 1.477.538 4.759.452
2,25 4,98 1,27 0,92 4,24 13,66
Títulos totales
34.626.452
99,38
Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
34.626.452
99,38
215.441
0,62
34.841.893
100,00
Títulos (cont.)
22.496 21.007
Alemania (cont.) SAP Siemens
17.151
Irlanda CRH
32.516 155.096 59.306 245.235 252.539 445.415
Italia Assicurazioni Generali Enel ENI Intesa Sanpaolo Telecom Italia UniCredit
22.481
Luxemburgo ArcelorMittal
37.649 93.986 23.998 37.792
Países Bajos Aegon ING Groep Koninklijke Philips Electronics Unilever
91.214 198.482 95.204 19.253 96.856
España Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Banco Santander Iberdrola Repsol YPF Telefonica
Otros activos netos Activos Netos Atribuibles a los Accionistas con Derecho a Rescate
HSBC ETFs PLC
>15<
Planes de inversiones (cont.) HSBC CAC 40 ETF A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable EUR
% del valor liquidativo
49.015 49.015
0,42 0,42
428.190 428.190
3,67 3,67
85.877 486.548 49.549 360.776 982.750
0,74 4,17 0,42 3,09 8,42
95.931 360.335 126.558 184.225 473.647 356.673 248.140 58.772 143.090 108.627 953.287 3.109.285
0,82 3,09 1,08 1,58 4,06 3,05 2,13 0,50 1,23 0,93 8,17 26,64
403.785 403.785
3,46 3,46
86.061 1.435.369 1.521.430
0,74 12,30 13,04
401.626 834.871 147.235
3,44 7,15 1,26
Títulos
16.966
5.199
Bélgica Productos financieros Dexia* Francia Materiales básicos Air Liquide
40.470 34.072 1.928 21.462
Comunicaciones Alcatel-Lucent France Telecom Lagardere Vivendi
2.508 11.011 2.193 3.762 10.716 4.405 3.879 2.796 1.396 3.532 19.270
Productos de consumo Accor Carrefour Michelin Essilor Danone L'Oreal Pernod-Ricard Peugeot PPR Renault Sanofi-Aventis
4.501
Varios LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton
1.808 38.841
Energía Technip Total
31.562 18.648 17.051
Productos financieros AXA BNP Paribas Credit Agricole
>16<
HSBC ETFs PLC
Planes de inversiones (cont.) HSBC CAC 40 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable EUR
% del valor liquidativo
396.140 226.027 2.005.899
3,40 1,94 17,19
141.618 156.216 235.235 164.812 348.946 142.750 294.045 1.483.622
1,21 1,34 2,02 1,41 2,99 1,22 2,52 12,71
98.178 98.178
0,84 0,84
160.116 536.887 67.196 150.272 914.471
1,37 4,60 0,58 1,29 7,84
352.695 352.695
3,02 3,02
126.508 126.508
1,08 1,08
77.064 77.064
0,66 0,66
Títulos (cont.)
11.556 1.678
Francia (cont.) Productos financieros (cont.) Societe Generale Unibail-Rodamco
3.780 4.894 7.614 3.685 4.172 1.000 8.564
Industriales Alstom Bouygues Cie de St-Gobain Lafarge Schneider Electric Vallourec Vinci
2.705
Tecnología Cap Gemini
5.096 22.856 4.950 7.768
Servicios públicos EDF GDF Suez Suez Environnement Veolia Environnement
15.777
Luxemburgo Materiales básicos ArcelorMittal
7.499
11.710
Países Bajos Industriales European Aeronautic Defence and Space Suiza Tecnología STMicroelectronics
HSBC ETFs PLC
>17<
Planes de inversiones (cont.) HSBC CAC 40 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Valor razonable EUR
% del valor liquidativo
Títulos totales
11.552.892
98,99
Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
11.552.892
98,99
117.396
1,01
11.670.288
100,00
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Otros activos netos Activos Netos Atribuibles a los Accionistas con Derecho a Rescate
*Dexia es una institución financiera belga-francesa constituida en Bélgica y que cotiza en NYSE Euronext - París.
>18<
HSBC ETFs PLC
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI JAPAN ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
36.942 13.651 9.425 9.764 15.044 62.832 18.721 11.730 25.121 17.833 27.732 14.747 14.182 10.713 11.133 80.280 6.464 29.892 19.754 84.925 14.646 31.371 36.705 25.314 16.070 12.024 8.905 5.854 29.020 15.936 14.375 7.577 738.682
0,38 0,14 0,10 0,10 0,16 0,65 0,19 0,12 0,26 0,19 0,29 0,15 0,15 0,11 0,12 0,84 0,07 0,31 0,21 0,88 0,15 0,33 0,38 0,26 0,17 0,12 0,09 0,06 0,30 0,17 0,15 0,08 7,68
Títulos
7.000 2.000 2.000 2.000 800 2.000 1.100 2.000 13.000 1.500 6.000 3.000 5.000 4.000 400 24.000 4.000 900 4.000 1.800 8.000 8.000 16.000 2.000 2.000 4.000 2.000 500 6.000 1.100 6.000 300
Japón Materiales básicos Asahi Kasei Daicel Chemical Denki Kagaku Kogyo Dowa Mining Hitachi Chemical JFE Holdings JSR Kaneka Kobe Steel Kuraray Mitsubishi Chemical Mitsubishi Gas Chemical Mitsui Chemicals Mitsui Mining & Smeltin Nippon Paper Group Nippon Steel Nisshin Steel Nitto Denko Oji Paper Co Shin-Etsu Chemical Showa Denko Sumitomo Chemical Sumitomo Metal Industries Sumitomo Metal Mining Taiyo Nippon Sanso Teijin Tokuyama Tokyo Steel Manufacturing Toray Industries Toyota Tsusho UBE Industries Yamato Kogyo
HSBC ETFs PLC
>19<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI JAPAN ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
30.008 27.359 30.654 46.340 6.688 9.306 18.194 67.153 16.273 13.267 217.175 65.902 11.296 59.131 50.718 10.940 24.381 13.533 18.985 12.340 21.709 7.964 28.044 133.998 12.476 83.476 11.391 14.759 11.272 115.383 10.318 12.996 8.679 14.488 12.612 17.267
0,31 0,28 0,32 0,48 0,07 0,10 0,19 0,70 0,17 0,14 2,26 0,69 0,12 0,62 0,53 0,11 0,25 0,14 0,20 0,13 0,23 0,08 0,29 1,39 0,13 0,87 0,12 0,15 0,12 1,20 0,11 0,14 0,09 0,15 0,13 0,18
Títulos (cont.)
1.100 3.000 1.800 2.900 1.100 1.500 2.000 2.400 3.000 2.000 7.400 21 1.200 2.500 4.000 700 2.500 500 8.000 300 17.000 900 1.600 450 1.000 11.800 1.000 400 700 9.100 200 10.000 2.000 1.000 2.000 2.000
>20<
Productos de consumo Aisin Seiki Ajinomoto Asahi Breweries Bridgestone Casio Computer Citizen Watch Daiwa House Industry Denso Fuji Heavy Industries GS Yuasa Honda Motor Japan Tobacco JTEKT Corp Kao Kirin Holdings Konami Konica Minolta Makita Mazda Motor Meiji Holdings Mitsubishi Motors Namco Bandai Nikon Nintendo Nippon Meat Packers Nissan Motor Nisshin Seifun Nissin Food Products NOK Panasonic Rinnai Sanyo Electric Sapporo Breweries Sega Sammy Holdings Sekisui Chemical Sekisui House
HSBC ETFs PLC
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI JAPAN ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
53.452 17.313 35.620 123.876 13.407 43.778 8.014 35.740 10.040 5.917 20.531 438.558 22.669 10.962 9.316 14.730 2.130.398
0,56 0,18 0,37 1,29 0,14 0,45 0,08 0,37 0,10 0,06 0,21 4,56 0,24 0,11 0,10 0,15 22,16
34.173 12.792 13.680 58.063 35.021 15.893 26.873 100.520 9.954 30.557 7.088 22.149 16.752 14.646 9.617 17.742 12.996 5.639
0,36 0,13 0,14 0,60 0,36 0,17 0,28 1,05 0,10 0,32 0,07 0,23 0,17 0,15 0,10 0,19 0,14 0,06
Títulos (cont.)
5.000 400 1.600 4.600 800 3.700 900 1.800 400 400 800 12.600 200 400 900 1.100
3.200 4.000 300 7 3.000 600 1.000 1.500 300 200 140 5.000 1.700 3.000 10 2.000 2.000 1.000
Productos de consumo (cont.) Sharp Shimano Shiseido Sony Stanley Electric Sumitomo Electric Industry Sumitomo Rubber Industry Suzuki Motor Toyoda Gosei Toyota Boshoku Toyota Industries Toyota Motor Uni Charm Yakult Honsha Yamaha Yamaha Motor Servicios a clientes Aeon Co Ltd All Nippon Airways Benesse Central Japan Railway Dai Nippon Printing DeNA Dentsu East Japan Railway Familymart Fast Retailing Hakuhodo Hankyu Isetan Mitsukoshi J Front Retailing Jupiter Telecommunications Keihin Electric Express Keio Keisei Electric Railway
HSBC ETFs PLC
>21<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI JAPAN ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
27.562 13.171 7.496 8.968 12.968 25.867 16.748 24.629 9.097 83.277 8.069 21.652 8.346 20.454 6.916 10.078 29.382 27.012 805.847
0,29 0,14 0,08 0,09 0,13 0,27 0,17 0,26 0,09 0,87 0,08 0,23 0,09 0,21 0,07 0,10 0,31 0,28 8,38
10.035 8.295 23.110 18.273 21.426 11.866 9.550 51.262 38.445 21.019 10.690 11.323 8.046 11.120 9.357
0,10 0,09 0,24 0,19 0,22 0,12 0,10 0,53 0,40 0,22 0,11 0,12 0,08 0,11 0,10
Títulos (cont.)
>22<
9.000 300 1.100 400 150 3.000 200 34 200 3.600 1.000 4.000 500 5.000 900 140 8 410
Servicios a clientes (cont.) Kintetsu Lawson Marui McDonalds Nitori Odakyu Electric Railway Oriental Land Rakuten Inc Sankyo Seven and I Takashimaya Tobu Railway Toho Tokyu UNY USS West Japan Railway Yamada Denki
500 1.000 5.000 3.000 6.000 1.000 900 37 9.000 5.000 2.000 2.000 2.000 6.000 1.000
Productos financieros AEON Mall Bank of Kyoto Bank of Yokohama Chiba Bank Chou Mitsui Trust Chugoku Bank Credit Saison Dai-Ichi Mutual Life Daiwa Securities Fukuoka Financial Group Gunma Bank Hachijuni Bank Hiroshima Bank Hokuhoku Financial Group Iyo Bank
HSBC ETFs PLC
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI JAPAN ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
8.485 16.386 11.967 70.460 266.369 10.221 56.549 7.831 106.649 9.041 56.384 15.911 11.572 41.847 96.153 5.006 6.340 29.382 28.357 7.550 11.401 5.472 5.413 26.376 10.096 174.955 34.512 36.151 29.276 90.370 6.261 10.645 9.640 1.576.845
0,09 0,17 0,12 0,73 2,77 0,11 0,59 0,08 1,11 0,09 0,59 0,17 0,12 0,44 1,00 0,05 0,07 0,31 0,30 0,08 0,12 0,06 0,06 0,27 0,11 1,82 0,36 0,38 0,30 0,94 0,07 0,11 0,10 16,42
Títulos (cont.)
4 2 3.000 5.000 58.200 300 4.000 9.000 64.200 4.000 2.600 2 4.000 7.000 17.400 1 500 400 2.300 1.700 90 3 1.000 3.000 3 6.100 2.000 7.000 1.350 3.400 2.000 3.000 1.000
Productos financieros (cont.) Japan Prime Realty Japan Real Estate Joyo Bank Mitsubishi Estate Mitsubishi UFJ Financial Mitsubishi UFJ Lease Mitsui Fudosan Mizuho Asset Trust Mizuho Financial Group Mizuho Securities MS & AD Insurance Group Nippon Building Fund Nishi-Nippon Bank NKSJ Holdings Nomura Holding Nomura Real Est Office Nomura Real Estate Orix Resona Sapporo Hokuyo SBI Seven Bank Seventy Seven Bank Shizuoka Bank Sony Financial Holdings Sumitomo Mitsui Financial Sumitomo Real & Develop Sumitomo Trust & Banking T&D Tokio Marine Tokyo Tatemono Tokyu Land Yamaguchi Financial
HSBC ETFs PLC
>23<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI JAPAN ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
9.696 70.957 17.900 6.166 55.701 36.733 11.967 9.560 8.369 26.353 16.273 10.832 31.241 10.089 5.718 19.799 142.457 15.301 43.530 9.215 557.857
0,10 0,74 0,19 0,06 0,58 0,38 0,12 0,10 0,09 0,27 0,17 0,11 0,33 0,10 0,06 0,21 1,48 0,16 0,45 0,10 5,80
6.667 47.633 37.116 17.053 103.130 11.708 17.720 9.233 1.871 80.551 45.232 19.143 12.928
0,07 0,50 0,39 0,18 1,07 0,12 0,18 0,10 0,02 0,84 0,47 0,20 0,13
Títulos (cont.)
200 2.100 1.000 800 3.100 1.100 300 1.000 700 1.100 400 300 1.500 300 100 1.000 3.300 1.000 900 300
1.000 5.000 1.200 300 900 4.000 4.000 100 100 22.000 2.100 700 8.000
>24<
Servicios sanitarios Alfresa Holdings Astellas Pharma Chugai Pharmaceutical Dai Nippon Daiichi Sankyo Company Eisai Hisamitsu Pharm Kyowa Hakko Kogyo Medipal Holdings Olympus Optical ONO Pharmaceuticals Santen Pharmaceutical Shionogi Suzuken Sysmex Corporation Taisho Pharmaceuticals Takeda Pharmaceutical Tanabe Seiyaku Terumo Tsumura Industriales Amada Asahi Glass Daikin Industries Daito Trust Constructio Fanuc Fuji Electric Furukawa Electric Hirose Electric Hitachi Construction Hitachi Hoya Ibiden Ishikawajima-Harima
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Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI JAPAN ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
21.358 55.769 8.894 15.414 23.135 9.176 7.730 14.714 20.680 46.717 84.109 38.874 19.349 65.635 4.611 41.677 11.233 126.387 71.194 52.379 16.205 97.670 8.182 40.276 6.912 48.311 15.764 42.378 23.234 18.217 9.945 29.563 21.189 12.476 12.035 19.873
0,22 0,58 0,09 0,16 0,24 0,10 0,08 0,15 0,22 0,49 0,88 0,40 0,20 0,68 0,05 0,43 0,12 1,31 0,74 0,54 0,17 1,02 0,09 0,42 0,07 0,50 0,16 0,44 0,24 0,19 0,10 0,31 0,22 0,13 0,13 0,21
Títulos (cont.)
7.000 7.000 1.000 1.000 1.200 4.000 1.000 6.000 5.000 200 4.600 5.000 700 800 100 8.000 2.000 6.000 9.000 15.000 6.000 8.200 4.000 6.000 400 1.000 1.000 500 2.000 4.000 4.000 8.000 3.000 3.000 3.000 900
Industriales (cont.) Isuzu Motors Itochu Japan Steel Works JGC JS Group Kajima Kamigumi Kawasaki Heavy Industries Kawasaki Kisen Keyence Komatsu Kubota Kurita Water Industries Kyocera Mabuchi Motor Marubeni Minebea Mitsubishi Mitsubishi Electric Mitsubishi Heavy Industries Mitsubishi Materials Mitsui & Company Mitsui Engr & Shipbldg Mitsui Osk Lines Mitsumi Electric Murata Manufacturing NGK Insulators Nidec Nippon Elec Glass Nippon Express Nippon Sheet Glass Nippon Yusen NSK NTN Obayashi Omron
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>25<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI JAPAN ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
19.912 44.694 7.617 6.916 27.054 4.430 52.711 17.866 8.091 33.326 12.618 16.024 95.548 6.724 11.834 9.371 25.401 7.553 1.978.940
0,21 0,46 0,08 0,07 0,28 0,05 0,55 0,19 0,08 0,35 0,13 0,17 0,99 0,07 0,12 0,10 0,26 0,08 20,59
7.255 22.466 8.261 53.829 6.950 8.702 107.463
0,08 0,23 0,09 0,56 0,07 0,09 1,12
17.032 13.677 191.920 14.147 64.342 57.057
0,18 0,14 2,00 0,15 0,67 0,59
Títulos (cont.)
2.000 1.000 1.000 2.000 200 2.800 5.200 3.000 4.000 600 600 2.000 19.000 1.000 800 600 1.900 1.200
Industriales (cont.) Panasonic Electric Work Secom Shimadzu Shimizu SMC Sojitz Holdings Sumitomo Sumitomo Heavy Industries Taisei TDK THK Toppan Printing Toshiba Toto Toyo Seikan Ushio Yamato Yokogawa Electric
3.000 4 200 10.900 1.000 1.000
Petróleo y gas Cosmo Oil Inpex Corp Japan Petroleum Exploration JX Showa Shell Sekiyu Tonengeneral Sekiyu
800 1.300 5.100 900 2.200 9.000
>26<
Tecnología Advantest Brother Industries Canon Elpida Memory Fuji Photo Film Fujitsu
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Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI JAPAN ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
5.563 34.230 10.696 22.375 5.828 9.877 38.682 24.274 9.121 5.567 10.096 43.892 16.361 27.395 622.132
0,06 0,36 0,11 0,23 0,06 0,10 0,40 0,25 0,09 0,06 0,11 0,46 0,17 0,28 6,47
62.363 98.723 107.916 96.458 365.460
0,65 1,03 1,12 1,00 3,80
74.652 35.137 19.080 17.267 19.792 85.473 47.226 32.546 28.659 10.713 43.056 160.752 50.345 624.698
0,78 0,36 0,20 0,18 0,21 0,89 0,49 0,34 0,30 0,11 0,45 1,67 0,52 6,50
Títulos (cont.)
300 13.000 500 6 30 200 3.000 400 700 300 600 800 600 68
13 2.400 71 3.600
3.000 1.700 600 800 900 3.500 2.100 9.000 1.000 2.000 2.000 5.900 11.000
Tecnología (cont.) Hitachi High-Techs NEC Nomura Research Institution NTT Data Obic Oracle Japan Ricoh Rohm Seiko Epson Square Enix Sumco Tokyo Electron Trend Micro Yahoo Japan Telecomunicaciones KDDI Nippon Tel & Tel NTT Docomo Softbank Servicios públicos Chubu Electric Power Chugoku Electric Power Electric Power Development Hokkaido Electric Power Hokuriku Electric Power Kansai Electric Power Kyushu Electric Power Osaka Gas Shikoku Electric Power Toho Gas Tohoku Electric Power Tokyo Electric Power Tokyo Gas
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>27<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI JAPAN ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
Títulos totales
9.508.322
98,92
Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
9.508.322
98,92
104.047
1,08
9.612.369
100,00
Otros activos netos Activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate
>28<
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Planes de inversiones (cont.) HSBC FTSE 250 ETF A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable GBP
% del valor liquidativo
50.968 50.968
0,86 0,86
11.183 11.183
0,19 0,19
45.644 45.644
0,77 0,77
37.977 38.483 23.761 100.221
0,64 0,65 0,40 1,69
20.695 18.133 17.482 35.185 91.495
0,35 0,31 0,29 0,59 1,54
31.595 63.566 19.897 15.021 36.465 166.544
0,53 1,07 0,34 0,25 0,62 2,81
25.312 25.312
0,43 0,43
Títulos
30.871
Australia Materiales básicos Centamin Egypt
15.133
Bélgica Industriales Hansen Transmissions International
13.920
Bermudas Materiales básicos Aquarius Platinum
10.798 11.259 4.779
Productos financieros Catlin Group Hiscox Lancashire
18.314 16.047 1.775 2.512
Islas Caimán Productos financieros 3i Infrastructure Beazley BH Global BH Macro
5.027 17.911 9.199 21.489 7.340
Industriales Charter International Informa PartyGaming Regus United Business Media
6.421
Petróleo y gas Heritage Oil
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>29<
Planes de inversiones (cont.) HSBC FTSE 250 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable GBP
% del valor liquidativo
13.566 7.434 18.247 30.374 15.936 15.720 47.038 11.928 8.468 168.711
0,23 0,13 0,31 0,51 0,27 0,26 0,79 0,20 0,14 2,84
20.171 20.171
0,34 0,34
9.734 9.734
0,16 0,16
14.055 14.055
0,24 0,24
21.375 21.375
0,36 0,36
41.338 13.191 8.726 15.667 42.474 65.181 27.306 213.883
0,70 0,22 0,15 0,26 0,71 1,10 0,46 3,60
Títulos (cont.)
8.242 8.196 4.064 24.795 13.679 13.646 74.368 7.984 10.705
Islas Anglonormandas Productos financieros Bluecrest Allblue Fund F&C Commercial Property Trust Genesis Emerging Markets Fund Henderson Group HSBC Holdings* International Public Partnership Resolution Stobart Group UK Commercial Property Trust /fund
5.537
Finlandia Materiales básicos Talvivaara Mining
4.517
Isla de Man Petróleo y gas Lamprell
10.737
2.375
4.101 5.317 4.155 5.090 11.058 5.482 2.496
Luxemburgo Telecomunicaciones Colt Group Países Bajos Productos financieros Brit Insurance Reino Unido Materiales básicos Croda International Ferrexpo Gem Diamonds Hochschild Mining Mondi Petropavlovsk Victrex
* Inversión en una entidad vinculada >30<
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Planes de inversiones (cont.) HSBC FTSE 250 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable GBP
% del valor liquidativo
12.264 27.479 22.380 31.006 13.831 34.230 12.155 14.709 54.129 7.056 31.853 13.856 5.462 22.005 10.460 5.223 51.484 61.870 25.363 456.815
0,21 0,46 0,38 0,52 0,23 0,57 0,20 0,25 0,91 0,12 0,54 0,23 0,09 0,37 0,18 0,09 0,87 1,04 0,43 7,69
37.272 45.563 18.378 9.798 35.989 20.516 12.413 13.779 27.078 7.940 38.240 13.375 6.331
0,63 0,77 0,31 0,17 0,61 0,35 0,21 0,23 0,46 0,13 0,64 0,23 0,11
Títulos (cont.)
1.168 29.048 3.636 4.061 4.009 7.214 1.425 3.985 46.663 5.428 9.101 72.205 3.011 6.455 9.265 1.057 6.356 13.758 96.253
34.866 5.956 44.824 1.531 8.198 38.746 1.923 3.629 109.142 2.409 9.613 15.295 1.057
Reino Unido (cont.) Productos de consumo A.G.BARR Barratt Developments Bellway Berkeley Group Bovis Homes Group Britvic Cranswick Dairy Crest Group GKN Mcbride Persimmon Premier Foods Promethean World PZ Cussons Redrow Robert Wiseman Dairies SSL International Tate & Lyle Taylor Wimpey Servicios a clientes Aegis Group Arriva Booker Group Carpetright Daily Mail & General Trust Debenhams Dignity Domino's Pizza DSG International Dunelm Group EasyJet Enterprise Inns Euromoney Institutional Investor
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>31<
Planes de inversiones (cont.) HSBC FTSE 250 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable GBP
% del valor liquidativo
52.994 6.620 13.764 25.382 14.334 30.934 34.024 10.727 58.961 5.380 16.298 19.437 34.558 15.929 19.125 33.564 5.519 15.056 15.667 33.667 11.206 11.660 12.606 21.792 8.966 38.359 7.085 46.156 18.562 35.940 17.389 978.333
0,89 0,11 0,23 0,43 0,24 0,52 0,57 0,18 0,99 0,09 0,27 0,33 0,58 0,27 0,32 0,56 0,09 0,25 0,26 0,57 0,19 0,20 0,21 0,37 0,15 0,65 0,12 0,78 0,31 0,61 0,29 16,48
Títulos (cont.)
14.503 10.384 1.284 6.470 3.131 6.317 13.831 7.465 117.102 727 4.178 15.945 27.168 17.165 4.699 12.254 7.665 2.653 6.287 15.296 19.337 11.713 6.003 3.459 8.629 21.672 951 25.843 4.535 20.993 70.945
>32<
Reino Unido (cont.) Servicios a clientes (cont.) Firstgroup Game Group Go-Ahead Group Greene King Greggs Halfords Group Inchcape ITE Group ITV JD Sports Fashion JD Wetherspoon Kesa Electricals Ladbrokes Marston's Millennium & Copthorne Hotels Mitchells & Butlers Moneysupermarket.com Group Mothercare N Brown Group National Express Group Punch Taverns Rank Group Restaurant Group Rightmove Sports Direct International Stagecoach Group SuperGroup Thomas Cook Group WH Smith William Hill Yell Group
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Planes de inversiones (cont.) HSBC FTSE 250 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable GBP
% del valor liquidativo
42.804 14.974 57.618 20.764 11.508 11.639 29.509 12.939 9.428 20.066 20.909 20.258 15.133 29.926 6.420 3.366 20.871 12.389 22.651 12.928 13.602 14.041 8.844 48.032 7.584 10.964 27.256 8.865 14.458 8.898 45.577 10.272 29.082 14.754
0,72 0,25 0,97 0,35 0,19 0,20 0,50 0,22 0,16 0,34 0,35 0,34 0,25 0,50 0,11 0,06 0,35 0,21 0,38 0,22 0,23 0,24 0,15 0,81 0,13 0,18 0,46 0,15 0,24 0,15 0,77 0,17 0,49 0,25
Títulos (cont.)
33.285 2.936 14.873 8.538 3.361 3.932 5.375 4.485 8.811 4.820 1.325 18.723 6.287 4.334 2.566 147 15.124 5.911 5.908 1.072 13.851 1.509 1.714 18.545 6.939 9.371 9.415 13.534 4.285 3.224 10.826 9.196 11.633 7.745
Reino Unido (cont.) Productos financieros Aberdeen Asset Management Aberforth Smaller Companies Amlin Ashmore Group Bankers Investment Big Yellow Group BlackRock World Mining Trust BlueBay Asset Management British Assets Trust British Empire Securities and General Trust Caledonia Investments Capital & Counties Properties City of London Investment Close Brothers Group CPP Group Daejan Dexion Absolute Edinburgh Dragon Edinburgh Investment Electra Private Equity Fidelity China Special Situations Fidelity European Values Fidelity Special Values Foreign & Colonial Investment Gartmore Group Grainger Great Portland Estates Hansteen Hargreaves Lansdown Helical Bar IG Group Impax Environmental Markets Intermediate Capital Group International Personal Finance
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>33<
Planes de inversiones (cont.) HSBC FTSE 250 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable GBP
% del valor liquidativo
25.615 9.373 10.319 16.446 8.696 13.654 9.820 34.667 25.743 10.169 22.382 10.383 24.256 10.784 13.561 11.097 33.954 10.366 53.426 10.882 14.980 43.207 24.372 12.388 8.457 13.550 37.820 12.932 52.605 13.035 20.435 8.335 25.300 1.311.338
0,43 0,16 0,17 0,28 0,15 0,23 0,17 0,58 0,43 0,17 0,38 0,17 0,41 0,18 0,23 0,19 0,57 0,17 0,90 0,18 0,25 0,73 0,41 0,21 0,14 0,23 0,64 0,22 0,89 0,22 0,34 0,14 0,43 22,09
Títulos (cont.)
4.879 1.291 5.383 3.321 1.376 3.405 3.545 6.152 2.983 3.124 7.859 1.948 2.949 8.987 6.229 3.828 4.047 1.299 4.666 3.963 3.636 7.771 6.785 5.838 4.525 9.306 3.028 1.757 9.963 11.514 6.481 4.793 6.031
>34<
Reino Unido (cont.) Productos financieros (cont.) Jardine Lloyd Thompson Group JPMorgan American Investment JPMorgan Asian Investment JPMorgan Emerging Markets Investment JPMorgan Eur Smaller Companies JPMorgan Indian Investment Law Debenture London Stock Exchange Group Mercantile Investment Merchants Monks Investment Murray Income Murray International Paragon Group Perpetual Income and Growth Investment Polar Capital Technology Provident Financial Rathbone Brothers RIT Capital Partners Savills Scottish Investment Scottish Mortgage Investment Shaftesbury St James's Place ST Modwen Properties SVG Capital Taiheiyo Cement Temple Bar Investment Templeton Emerging Markets Investment TR Property Investment Tullett Prebon Unite Group Witan Investment
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Planes de inversiones (cont.) HSBC FTSE 250 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable GBP
% del valor liquidativo
15.322 13.105 31.107 10.724 70.258
0,26 0,22 0,52 0,18 1,18
13.617 20.622 41.115 48.970 23.706 11.264 15.616 37.170 31.584 30.250 4.806 32.202 18.718 28.084 14.878 14.260 6.476 28.318 11.491 13.408 16.188 10.787 31.066 38.335 39.299 66.254 10.127 10.885 8.312 65.575
0,23 0,35 0,69 0,82 0,40 0,19 0,26 0,63 0,53 0,51 0,08 0,54 0,32 0,47 0,25 0,24 0,11 0,48 0,19 0,23 0,27 0,18 0,52 0,65 0,66 1,12 0,17 0,18 0,14 1,11
Títulos (cont.)
7.688 1.783 4.369 1.646
15.155 3.026 6.887 20.498 12.940 5.666 3.718 12.033 1.062 7.853 4.179 8.306 5.117 2.964 3.285 11.834 5.651 13.068 5.783 6.193 1.373 19.075 11.334 41.828 1.963 9.637 1.929 1.128 7.939 20.877
Reino Unido (cont.) Servicios sanitarios BTG Genus Hikma Pharmaceuticals Synergy Health Industriales Ashtead Group Atkins WS Babcock International Group Balfour Beatty BBA Aviation Bodycote BSS Group Carillion Chemring Group Chloride Group Connaught Cookson Group Davis Service Group De La Rue Domino Printing Sciences DS Smith Eaga Electrocomponents Fenner Filtrona Forth Ports Galiform Halma Hays Homeserve IMI Keller Group Kier Group Laird Meggitt
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>35<
Planes de inversiones (cont.) HSBC FTSE 250 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable GBP
% del valor liquidativo
31.522 35.205 22.570 15.025 23.952 23.022 7.924 58.809 33.345 12.089 14.729 11.839 18.056 26.943 31.715 6.925 59.876 45.825 31.447 42.199 65.570 14.084 1.376.054
0,53 0,59 0,38 0,25 0,41 0,39 0,13 0,99 0,56 0,20 0,25 0,20 0,31 0,45 0,53 0,12 1,01 0,77 0,53 0,71 1,11 0,24 23,18
22.700 31.593 17.092 17.663 9.443 37.333 43.555 10.736 39.416 15.050 244.581
0,38 0,53 0,29 0,30 0,16 0,63 0,73 0,18 0,66 0,25 4,11
Títulos (cont.)
14.982 9.446 10.631 8.135 10.967 19.694 1.096 54.503 2.599 6.482 11.994 11.839 17.789 3.472 2.315 2.749 26.412 6.256 2.050 5.445 6.323 7.208
Reino Unido (cont.) Industriales (cont.) Melrose Michael Page International Mitie Group Morgan Crucible Premier Farnell QinetiQ Group Renishaw Rentokil Initial Rotork RPS Group Senior Shanks Group SIG Spectris Spirax-Sarco Engineering Sthree Tomkins Travis Perkins Ultra Electronics VT Group Weir Group Xchanging
26.769 2.786 17.468 3.971 3.870 11.920 3.504 4.600 9.951 2.998
Petróleo y gas Afren Dana Petroleum EnQuest Hunting JKX John Wood Group Premier Oil Salamander Energy Soco International Wellstream
>36<
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Planes de inversiones (cont.) HSBC FTSE 250 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable GBP
% del valor liquidativo
22.962 9.850 20.864 48.131 14.338 20.399 52.555 26.024 38.516 14.688 10.879 22.161 23.866 325.233
0,39 0,17 0,35 0,81 0,24 0,34 0,89 0,44 0,65 0,25 0,18 0,37 0,40 5,48
45.638 13.546 59.184
0,77 0,23 1,00
41.340 35.675 58.755 135.770
0,70 0,60 0,99 2,29
Títulos totales
5.896.862
99,33
Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
5.896.862
99,33
39.947
0,67
5.936.809
100,00
Títulos (cont.)
2.032 3.456 5.540 51.013 1.074 7.330 48.127 6.158 16.467 9.078 2.338 20.350 5.965
Reino Unido (cont.) Tecnología Aveva Group Computacenter CSR Dimension Data Fidessa Group Imagination Technologies Group Logica Micro Focus International Misys Pace SDL Spirent Communications Telecity Group
79.026 10.933
Telecomunicaciones Cable & Wireless Communications TalkTalk Telecom Group
10.986 11.712 10.644
Servicios públicos Drax Group Northumbrian Water Group Pennon Group
Otros activos netos Activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate
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>37<
Planes de inversiones (cont.) HSBC S&P 500 ETF A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
23.498 23.498
0,08 0,08
14.977 14.977
0,05 0,05
16.342 16.342
0,06 0,06
41.089 15.351 3.906 30.653 12.936 10.754 13.439 19.053 22.748 81.929 11.579 31.347 93.739 12.454 83.418 10.011 29.555 8.281 90.482 35.964 31.365 29.883 69.513 18.138 4.433
0,15 0,05 0,01 0,11 0,05 0,04 0,05 0,07 0,08 0,29 0,04 0,11 0,34 0,04 0,30 0,04 0,11 0,03 0,32 0,13 0,11 0,11 0,25 0,06 0,02
Títulos
1.397
850
>38<
Bermudas Productos financieros Invesco Petróleo y gas Nabors Industries
1.022
Islas Caimán Productos financieros XL Cap
634 247 328 3.047 293 335 212 404 675 3.454 217 698 2.710 217 1.411 236 1.306 303 1.466 940 803 495 915 364 252
Estados Unidos Materiales básicos Air Products & Chemicals Airgas AK Steel Holding Alcoa Allegheny Technologies Avery Dennison CF Industries Holdings Cliffs Natural Resources Consol Energy Dow Chemical Eastman Chemical Ecolab EI du Pont de Nemours FMC Freeport-McMoRan Copper & Gold International Flavors & Fragrances International Paper Massey Energy Newmont Mining Nucor Peabody Energy PPG Industries Praxair Sigma-Aldrich Titanium Metals
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Planes de inversiones (cont.) HSBC S&P 500 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
16.478 22.211 850.709
0,06 0,08 3,05
124.685 49.510 33.840 18.577 20.150 26.045 33.315 345.621 25.162 115.468 30.862 8.966 5.442 8.120 27.452 3.481 14.030 19.941 102.491 70.372 18.699 7.179 15.561 6.187 16.070 23.811 40.762 8.420 21.364 53.861 38.240 75.023
0,45 0,18 0,12 0,07 0,07 0,09 0,12 1,24 0,09 0,41 0,11 0,03 0,02 0,03 0,10 0,01 0,05 0,07 0,37 0,25 0,07 0,03 0,06 0,02 0,06 0,09 0,15 0,03 0,08 0,19 0,14 0,27
Títulos (cont.)
428 631
6.228 1.919 1.277 325 563 419 912 6.900 973 1.467 1.324 574 541 826 735 802 975 358 10.188 1.984 474 723 700 207 391 497 944 208 355 2.006 761 1.238
Estados Unidos (cont.) Materiales básicos (cont.) United States Steel Weyerhaeuser Productos de consumo Altria Group Archer-Daniels-Midland Avon Products Brown-Forman Campbell Soup Clorox Coach Coca-Cola Coca-Cola Enterprises Colgate-Palmolive ConAgra Foods Constellation Brands Dean Foods DR Horton Dr Pepper Snapple Group Eastman Kodak Electronic Arts Estee Lauder Ford Motor General Mills Genuine Parts Goodyear Tire & Rubber Harley-Davidson Harman International Industries Hasbro Hershey HJ Heinz Hormel Foods JM Smucker Johnson Controls Kellogg Kimberly-Clark
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>39<
Planes de inversiones (cont.) HSBC S&P 500 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
145.888 8.873 6.760 32.895 22.980 14.990 30.611 20.036 75.306 12.143 78.626 293.769 253.807 515.919 7.840 26.305 27.808 7.037 24.221 14.913 18.792 19.584 3.067.810
0,52 0,03 0,02 0,12 0,08 0,05 0,11 0,07 0,27 0,04 0,28 1,05 0,91 1,85 0,03 0,09 0,10 0,03 0,09 0,05 0,07 0,07 11,00
8.069 112.101 26.765 15.976 5.260 16.810 28.989 35.004 7.926 36.233 13.267 39.191
0,03 0,40 0,10 0,06 0,02 0,06 0,10 0,13 0,03 0,13 0,05 0,14
Títulos (cont.)
>40<
5.214 443 486 457 1.086 395 611 473 1.630 830 1.165 4.823 5.538 8.613 948 505 1.975 172 480 911 264 223
Estados Unidos (cont.) Productos de consumo (cont.) Kraft Foods Leggett & Platt Lennar Lorillard Mattel McCormick & Co Mead Johnson Nutrition Molson Coors Brewing Monsanto Newell Rubbermaid Nike PepsiCo Philip Morris International Procter & Gamble Pulte Group Reynolds American Sara Lee Snap-On Stanley Black & Decker Tyson Foods VF Whirlpool
263 1.026 843 376 270 87 782 1.035 247 1.079 667 1.296
Servicios a clientes Abercrombie & Fitch Amazon.com AmerisourceBergen Apollo Group AutoNation AutoZone Bed Bath & Beyond Best Buy Big Lots Cardinal Health CarMax Carnival
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Planes de inversiones (cont.) HSBC S&P 500 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
26.144 146.585 72.308 119.210 16.239 9.703 92.167 30.246 10.201 66.694 11.850 15.227 8.559 9.536 26.108 15.435 140.851 13.910 10.346 15.143 43.748 38.160 87.232 17.618 22.475 22.754 211.839 26.498 54.526 3.424 3.002 80.479 15.902 3.305 31.478 19.539
0,09 0,53 0,26 0,43 0,06 0,03 0,33 0,11 0,04 0,24 0,04 0,05 0,03 0,03 0,09 0,06 0,50 0,05 0,04 0,05 0,16 0,14 0,31 0,06 0,08 0,08 0,76 0,09 0,20 0,01 0,01 0,29 0,06 0,01 0,11 0,07
Títulos (cont.)
2.022 8.439 1.319 4.070 418 185 2.718 847 152 3.401 631 404 456 709 1.343 985 5.025 886 1.451 705 921 1.941 4.274 799 1.257 760 3.217 943 812 110 347 6.729 494 820 918 411
Estados Unidos (cont.) Servicios a clientes (cont.) CBS Comcast Costco Wholesale CVS Caremark Darden Restaurants DeVry DIRECTV Discovery Communications Dun & Bradstreet eBay Expedia Family Dollar Stores GameStop Gannett Co Gap H&R Block Home Depot International Game Technology Interpublic Group of JC Penney Kohl's Kroger Lowe's Ltd Brands Macy's Marriott International McDonald's McGraw-Hill McKesson Meredith New York Times News Nordstrom Office Depot Omnicom Group O'Reilly Automotive
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>41<
Planes de inversiones (cont.) HSBC S&P 500 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
14.369 25.069 7.297 19.717 22.790 10.771 9.374 24.642 41.494 53.946 23.491 6.855 50.569 108.233 14.387 55.132 98.520 51.155 13.301 56.887 78.095 298.535 184.320 7.371 18.324 10.739 15.693 54.695 3.259.803
0,05 0,09 0,03 0,07 0,08 0,04 0,03 0,09 0,15 0,19 0,08 0,03 0,18 0,39 0,05 0,20 0,35 0,18 0,05 0,20 0,28 1,07 0,66 0,03 0,07 0,04 0,06 0,20 11,69
59.767 46.025 142.498 13.871 27.560 29.919
0,21 0,16 0,51 0,05 0,10 0,11
Títulos (cont.)
>42<
197 142 374 370 1.161 267 145 2.220 2.177 2.220 567 633 1.770 2.203 380 1.059 3.409 1.220 387 1.814 2.926 6.213 5.857 18 509 534 206 1.401
Estados Unidos (cont.) Servicios a clientes (cont.) Polo Ralph Lauren priceline.com RadioShack Ross Stores Safeway Scripps Networks Interactive Sears Holdings Southwest Airlines Staples Starbucks Starwood Hotels & Resorts Worldwide SUPERVALU Sysco Target Tiffany & Co Time Warner Cable Time Warner TJX Cos Urban Outfitters Viacom Walgreen Wal-Mart Stores Walt Disney Washington Post Whole Foods Market Wyndham Worldwide Wynn Resorts Yum Brands
1.401 1.602 3.593 403 763 806
Productos financieros Aflac Allstate American Express American International Group Ameriprise Financial AON
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Planes de inversiones (cont.) HSBC S&P 500 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
6.772 11.590 23.153 430.872 89.466 54.278 394.149 29.585 54.740 10.975 41.376 49.060 12.604 253.508 55.192 19.388 22.690 6.992 10.571 35.061 5.462 29.176 7.797 38.182 19.081 201.909 29.269 28.307 15.531 26.529 17.320 11.871 24.864 4.875 435.384 20.111
0,02 0,04 0,08 1,54 0,32 0,19 1,41 0,11 0,20 0,04 0,15 0,18 0,05 0,91 0,20 0,07 0,08 0,03 0,04 0,13 0,02 0,10 0,03 0,14 0,07 0,72 0,10 0,10 0,06 0,10 0,06 0,04 0,09 0,02 1,56 0,07
Títulos (cont.)
350 334 248 30.005 3.628 2.063 4.951 415 1.360 807 2.920 981 487 67.602 196 527 1.623 592 377 842 264 2.374 681 443 1.461 1.540 1.325 878 369 1.968 1.415 2.139 220 549 11.899 2.622
Estados Unidos (cont.) Productos financieros (cont.) Apartment Investment & Management Assurant AvalonBay Communities Bank of America Bank of New York Mellon BB&T Berkshire Hathaway Boston Properties Capital One Financial CB Richard Ellis Group Charles Schwab Chubb Cinnati Financial Citigroup CME Group Comerica Discover Financial Services E*Trade Financial Equifax Equity Residential Federated Investors Fifth Third Ban First Horizon National Franklin Resources Genworth Financial Goldman Sachs Group Hartford Financial Services Group HCP Health Care REIT Host Hotels & Resorts Hudson City Ban Huntington Bancshares IntercontinentalExchange Janus Capital Group JPMorgan Chase & Co Key
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>43<
Planes de inversiones (cont.) HSBC S&P 500 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
16.252 13.623 21.898 34.967 21.045 36.508 11.278 57.459 92.576 11.693 96.777 7.863 33.717 21.516 14.972 16.762 88.859 22.333 37.552 14.344 74.788 35.559 23.402 70.648 15.045 50.730 34.681 34.313 12.229 72.910 21.538 128.133 21.973 95.782 34.326 398.276
0,06 0,05 0,08 0,13 0,08 0,13 0,04 0,21 0,33 0,04 0,35 0,03 0,12 0,08 0,05 0,06 0,32 0,08 0,13 0,05 0,27 0,13 0,08 0,25 0,05 0,18 0,12 0,12 0,04 0,26 0,08 0,46 0,08 0,34 0,12 1,43
Títulos (cont.)
1.211 486 903 1.051 248 1.619 1.573 288 2.453 587 4.175 442 722 779 1.109 486 1.573 954 2.006 1.416 1.394 405 3.562 875 1.448 1.500 1.491 773 247 1.481 993 5.733 468 1.354 471 15.582
>44<
United States (continued) Productos financieros (cont.) Kimco Realty Legg Mason Loln National Loews M&T Bank Marsh & McLennan Marshall & Ilsley Mastercard MetLife Moody's Morgan Stanley NASDAQ OMX Group Northern Trust NYSE Euronext People's United Financial Plum Creek Timber PNC Financial Services Group Pripal Financial Group Progressive ProLogis Prudential Financial Public Storage Regions Financial Simon Property Group SLM State Street SunTrust Banks T Rowe Price Group Torchmark Travelers Unum Group US Ban Ventas Visa Vornado Realty Trust Wells Fargo & Co
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Planes de inversiones (cont.) HSBC S&P 500 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
29.969 10.327 4.683.953
0,11 0,04 16,79
215.798 33.504 53.428 150.699 72.448 47.150 37.897 26.175 128.215 12.031 69.961 12.712 25.484 7.814 22.174 19.232 13.160 101.505 77.066 24.751 40.346 91.192 28.470 23.190 36.904 486.962 5.632 23.585 25.799 75.212 119.655 325.850
0,77 0,12 0,19 0,54 0,26 0,17 0,14 0,09 0,46 0,04 0,25 0,05 0,09 0,03 0,08 0,07 0,05 0,36 0,28 0,09 0,15 0,33 0,10 0,08 0,13 1,75 0,02 0,08 0,09 0,27 0,43 1,17
Títulos (cont.)
2.010 479
Estados Unidos (cont.) Productos financieros (cont.) Western Union Zions Banoration
4.616 1.271 918 2.865 1.784 698 799 4.513 5.143 530 1.378 224 821 442 286 308 440 3.030 1.639 903 795 2.661 496 508 117 8.248 742 313 546 1.366 3.299 9.326
Servicios sanitarios Abbott Laboratories Aetna Allergan Amgen Baxter International Becton Dickinson and Co Biogen Idec Boston Scientific Bristol-Myers Squibb CareFusion Celgene Cephalon CIGNA Coventry Health Care CR Bard DaVita DENTSPLY International Eli Lilly & Co Express Scripts Forest Laboratories Genzyme Gilead Sciences Hospira Humana Intuitive Surgical Johnson & Johnson King Pharmaceuticals Laboratory of America Life Technologies Medco Health Solutions Medtronic Merck & Co
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>45<
Planes de inversiones (cont.) HSBC S&P 500 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
17.802 15.609 7.957 343.753 22.347 35.070 42.251 5.612 59.951 96.464 19.344 18.051 12.895 62.533 32.808 3.226.448
0,06 0,06 0,03 1,23 0,08 0,13 0,15 0,02 0,21 0,35 0,07 0,06 0,05 0,22 0,12 11,57
168.400 29.603 20.308 60.697 14.581 8.802 142.397 112.733 27.663 9.416 57.784 39.137 58.358 70.706 23.230 32.785 98.059 21.839
0,60 0,11 0,07 0,22 0,05 0,03 0,51 0,40 0,10 0,03 0,21 0,14 0,21 0,25 0,08 0,12 0,35 0,08
Títulos (cont.)
167 916 279 24.123 449 972 844 1.293 1.223 3.399 370 279 318 1.278 607
2.133 1.042 517 1.508 276 326 2.270 1.877 497 393 1.165 601 1.573 1.271 556 501 2.247 633
>46<
Estados Unidos (cont.) Servicios sanitarios (cont.) Millipore Mylan Patterson Pfizer Quest Diagnostics St Jude Medical Stryker Tenet Healthcare Thermo Fisher Scientific UnitedHealth Group Varian Medical Systems Waters Watson Pharmaceuticals WellPoint Zimmer Holdings Industriales 3M Co Agilent Technologies Amphenol Automatic Data Processing Ball Bemis Boeing Caterpillar CH Robinson Worldwide Cintas CSX Cummins Danaher Deere & Co Dover Eaton Emerson Electric Expeditors International of Washington
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Planes de inversiones (cont.) HSBC S&P 500 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
19.682 65.455 26.418 20.762 13.294 14.162 22.684 17.788 67.461 459.473 24.778 89.303 47.678 12.151 24.499 7.668 13.556 24.440 69.378 11.513 11.344 7.375 4.369 58.556 49.214 13.025 43.357 11.001 12.023 26.621 24.948 7.255 43.535 12.947 55.165 28.739
0,07 0,23 0,09 0,07 0,05 0,05 0,08 0,06 0,24 1,65 0,09 0,32 0,17 0,04 0,09 0,03 0,05 0,09 0,25 0,04 0,04 0,03 0,02 0,21 0,18 0,05 0,15 0,04 0,04 0,10 0,09 0,03 0,16 0,05 0,20 0,10
Títulos (cont.)
392 934 985 455 457 167 534 454 1.152 31.930 374 2.291 1.155 541 546 577 372 345 932 1.071 511 405 375 1.104 904 493 1.088 395 350 480 961 351 423 627 1.140 967
Estados Unidos (cont.) Industriales (cont.) Fastenal FedEx Fidelity National Information Services Fiserv FLIR Systems Flowserve Fluor Fortune Brands General Dynamics General Electric Goodrich Honeywell International Illinois Tool Works Iron Mountain ITT Jabil Circuit Jacobs Engineering Group L-3 Communications Holdings Lockheed Martin Masco MeadWestvaco Molex Monster Worldwide Norfolk Southern Northrop Grumman Owens-Illinois PACCAR Pactiv Pall Parker Hannifin Paychex PerkinElmer Precision Castparts Quanta Services Raytheon Co Republic Services
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>47<
Planes de inversiones (cont.) HSBC S&P 500 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
10.456 20.912 24.948 15.660 10.039 6.430 9.357 19.027 16.582 13.789 7.999 105.162 168.590 180.996 16.524 45.264 18.299 3.148.149
0,04 0,07 0,09 0,06 0,04 0,02 0,03 0,07 0,06 0,05 0,03 0,38 0,60 0,65 0,06 0,16 0,07 11,29
53.354 84.948 53.267 9.709 23.725 40.731 407.395 218.233 17.278 81.214 12.923 23.243 74.466 870.691 16.505 19.168 66.359
0,19 0,30 0,19 0,03 0,09 0,15 1,46 0,78 0,06 0,29 0,05 0,08 0,27 3,12 0,06 0,07 0,24
Títulos (cont.)
444 426 470 280 614 160 475 275 253 814 589 1.514 2.965 2.791 377 1.448 184
Estados Unidos (cont.) Industriales (cont.) Robert Half International Rockwell Automation Rockwell Collins Roper Industries RR Donnelley & Sons Ryder System Sealed Air Sherwin-Williams Stericycle Textron Total System Services Union Pacific United Parcel Service United Technologies Vulcan Materials Co Waste Management WW Grainger
1.480 1.009 1.282 310 730 1.947 6.007 4.451 1.181 1.334 208 2.094 757 15.286 145 364 2.703
Petróleo y gas Anadarko Petroleum Apache Baker Hughes Cabot Oil & Gas Cameron International Chesapeake Energy Chevron ConocoPhillips Denbury Resources Devon Energy Diamond Offshore Drilling El Paso EOG Resources Exxon Mobil First Solar FMC Technologies Halliburton
>48<
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Planes de inversiones (cont.) HSBC S&P 500 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
11.540 43.796 65.952 28.293 41.300 31.395 187.397 20.503 19.071 7.460 197.255 27.936 39.943 12.541 4.901 30.315 31.845 2.874.652
0,04 0,16 0,24 0,10 0,15 0,11 0,67 0,07 0,07 0,03 0,71 0,10 0,14 0,04 0,02 0,11 0,11 10,30
41.601 12.341 20.848 22.370 24.741 684.277 48.212 16.711 18.873 42.452 21.712 15.406 363.804 23.480 44.795 20.747 5.412
0,15 0,04 0,07 0,08 0,09 2,45 0,17 0,06 0,07 0,15 0,08 0,06 1,30 0,08 0,16 0,08 0,02
Títulos (cont.)
316 870 2.122 571 1.250 521 2.429 345 475 340 3.567 742 1.034 361 420 1.687 1.743
1.574 1.686 514 902 889 2.721 4.011 686 545 1.288 1.180 203 17.080 556 895 459 679
Estados Unidos (cont.) Petróleo y gas (cont.) Helmerich & Payne Hess Marathon Oil Murphy Oil National Oilwell Varco Noble Energy Occidental Petroleum Pioneer Natural Resources Range Resources Rowan Cos Schlumberger Ltd Smith International Southwestern Energy Sunoco Tesoro Valero Energy Williams Tecnología Adobe Systems Advanced Micro Devices Akamai Technologies Altera Analog Devices Apple Applied Materials Autodesk BMC Software Broadcom CA Cerner Cisco Systems Citrix Systems Cognizant Technology Solutions Computer Sciences Compuware
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>49<
Planes de inversiones (cont.) HSBC S&P 500 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
75.085 61.961 112.385 322.093 16.277 301.902 323.482 473.162 32.551 6.557 35.805 14.325 7.694 18.543 9.021 14.547 6.695 15.252 21.539 524.446 45.321 9.557 38.392 5.897 7.250 17.469 251.137 13.615 5.651 161.015 16.322 14.648 28.987 28.666 33.159 7.336
0,27 0,22 0,40 1,15 0,06 1,08 1,16 1,70 0,12 0,03 0,13 0,05 0,03 0,07 0,03 0,05 0,03 0,05 0,08 1,88 0,16 0,03 0,14 0,02 0,03 0,06 0,90 0,05 0,02 0,58 0,06 0,05 0,11 0,10 0,12 0,03
Títulos (cont.)
4.655 5.142 6.148 724 391 6.982 16.640 3.835 937 667 1.569 514 233 667 1.961 474 679 550 2.540 22.802 6.951 710 1.029 1.040 286 1.711 11.708 620 340 4.906 564 875 338 683 2.389 1.148
>50<
Estados Unidos (cont.) Tecnología (cont.) Corning Dell EMC /Massachusetts Google Harris Hewlett-Packard Intel International Business Machines Intuit JDS Uniphase Juniper Networks KLA-Tencor Lexmark International Linear Technology LSI McAfee MEMC Electronic Materials Microchip Technology Micron Technology Microsoft Motorola National Semiconductor NetApp Novell Novellus Systems NVIDIA Oracle Pitney Bowes QLogic QUALCOMM Red Hat SAIC Salesforce.com SanDisk Symantec Tellabs
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Planes de inversiones (cont.) HSBC S&P 500 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
15.179 5.158 85.015 14.549 20.592 33.074 20.865 48.660 4.748.618
0,06 0,02 0,30 0,05 0,07 0,12 0,07 0,17 17,02
18.423 10.449 16.829 46.124 53.461 426.779 29.794 6.615 11.051 6.380 23.286 37.609 236.796 15.274 938.870
0,07 0,04 0,06 0,17 0,19 1,53 0,11 0,03 0,04 0,02 0,08 0,13 0,85 0,05 3,37
16.359 10.050 36.170 19.364 69.020 22.987 62.793 30.834 40.465
0,06 0,04 0,13 0,07 0,25 0,08 0,23 0,11 0,14
Títulos (cont.)
498 529 3.655 548 683 4.124 826 3.521
1.996 506 708 1.428 1.203 17.672 895 933 567 779 4.444 8.891 8.454 1.445
1.245 686 840 601 1.783 504 3.927 973 565
Estados Unidos (cont.) Tecnología (cont.) Teradata Teradyne Texas Instruments VeriSign Western Digital Xerox Xilinx Yahoo Telecomunicaciones AES Allegheny Energy Ameren American Electric Power American Tower AT&T CenturyLink Frontier Communications Leucadia National MetroPCS Communications Qwest Communications International Sprint Nextel Verizon Communications Windstream Servicios públicos CenterPoint Energy CMS Energy Consolidated Edison Constellation Energy Group Dominion Resources DTE Energy Duke Energy Edison International Entergy
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>51<
Planes de inversiones (cont.) HSBC S&P 500 ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
15.536 74.819 32.032 10.014 60.425 5.468 11.983 13.336 16.204 13.617 10.398 45.547 11.668 34.930 33.673 47.340 23.741 11.908 34.524 82.019 38.796 9.602 17.708 28.098 991.428
0,06 0,27 0,11 0,04 0,22 0,02 0,04 0,05 0,06 0,05 0,04 0,16 0,04 0,12 0,12 0,17 0,09 0,04 0,12 0,29 0,14 0,03 0,06 0,10 3,55
Títulos totales
27.845.257
99,82
Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
27.845.257
99,82
50.416
0,18
27.895.673
100,00
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías Títulos (cont.)
430 1.971 910 229 1.240 135 827 524 764 315 664 1.109 321 1.400 859 1.511 522 333 738 2.466 1.934 638 349 1.364
Estados Unidos (cont.) Servicios públicos (cont.) EQT Exelon FirstEnergy Integrys Energy Group NextEra Energy Nicor NiSource Northeast Utilities NRG Energy Oneok Pepco Holdings PG&E Pinnacle West Capital PPL Progress Energy Public Service Enterprise Group Questar SCANA Sempra Energy Southern Spectra Energy TECO Energy Wisconsin Energy Xcel Energy
Otros activos netos Activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate
>52<
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Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI EUROPE ETF A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable EUR
% del valor liquidativo
20.884 8.503 6.268 12.948 7.901 56.504
0,12 0,05 0,04 0,07 0,05 0,33
16.260 105.510 6.984 7.137 23.231 26.147 18.791 17.678 7.105 5.534 234.377
0,10 0,62 0,04 0,04 0,14 0,16 0,11 0,10 0,04 0,03 1,38
14.897 14.897
0,09 0,09
25.673 10.189 25.563 30.426 45.496 137.347
0,15 0,06 0,15 0,18 0,27 0,81
7.626 7.626
0,05 0,05
38.760 27.080 32.248 7.537 114.076
0,23 0,16 0,19 0,05 0,67
Títulos
798 3.922 255 1.412 345
Austria Erste Group Bank IMMOFINANZ OMV Telekom Austria Voestalpine
8.789 2.655 270 37 389 458 594 252 275 232
Bélgica Ageas Anheuser-Busch InBev Belgacom Colruyt Delhaize Group Groupe Bruxelles Lambert KBC Groep Solvay UCB Umicore
998
Bermudas Seadrill
3.590 704 326 1.813 5.866
Islas Anglonormandas Experian Petrofac Randgold Resources Shire WPP
2.318
Chipre Bank of Cyprus Public
6 434 2.034 638 1.724
Dinamarca AP Moller - Maersk Carlsberg Danske Bank DSV Novo Nordisk
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>53<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI EUROPE ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable EUR
% del valor liquidativo
18.847 23.673 262.221
0,11 0,14 1,55
38.944 6.810 23.464 14.719 97.679 7.270 36.460 8.532 17.096 9.924 260.898
0,23 0,04 0,14 0,09 0,58 0,04 0,21 0,05 0,10 0,06 1,54
23.332 95.702 25.248 31.883 6.369 72.214 161.172 27.994 22.140 81.714 14.784 28.145 53.232 6.992 37.973 47.011 34.799 105.240 7.393 31.451 6.829
0,14 0,57 0,15 0,19 0,04 0,43 0,95 0,17 0,13 0,48 0,09 0,17 0,31 0,04 0,22 0,28 0,21 0,62 0,04 0,19 0,04
Títulos (cont.)
215 691
Dinamarca (cont.) Novozymes Vestas Wind Systems
2.154 256 718 555 14.579 361 2.099 1.434 1.567 265
Finlandia Fortum Kesko Kone Metso Nokia Nokian Renkaat Sampo Stora Enso UPM-Kymmene Wartsila
610 1.162 11.898 851 192 5.675 3.600 877 610 2.497 237 356 1.723 474 658 960 4.030 2.381 148 1.001 191
Francia Accor Air Liquide Alcatel-Lucent Alstom Atos Origin AXA BNP Paribas Bouygues Cap Gemini Carrefour Casino Guichard Perrachon Christian Dior Cie de St-Gobain Cie Generale de Geophysique-Veritas Cie Generale des Etablissements Michelin Cie Generale d'Optique Essilor International Credit Agricole Danone Dasult Systemes EDF Eiffage
>54<
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Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI EUROPE ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable EUR
% del valor liquidativo
6.752 7.050 89.550 116.839 10.093 17.533 7.015 7.142 39.582 6.682 15.893 81.780 91.325 12.808 48.233 8.471 31.467 20.902 23.497 13.205 202.827 82.887 6.821 74.422 25.254 18.000 18.183 288.619 52.802 30.406 16.753 64.103 82.436 2.540.949
0,04 0,04 0,53 0,69 0,06 0,10 0,04 0,04 0,23 0,04 0,09 0,48 0,54 0,07 0,28 0,05 0,19 0,12 0,14 0,08 1,20 0,49 0,04 0,44 0,15 0,11 0,11 1,70 0,31 0,18 0,10 0,38 0,49 15,01
Títulos (cont.)
33 256 6.271 4.974 1.811 161 102 314 885 260 650 1.010 1.018 3.548 754 403 307 636 764 576 4.100 991 435 2.171 552 1.326 382 7.810 392 213 866 1.867 4.904
Francia (cont.) Eramet Eutelt Communications France Telecom GDF Suez Groupe Eurotunnel Hermes International ICADE Klepierre Lafarge Lagardere Legrand L'Oreal LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton Natixis Pernod-Ricard Peugeot PPR Publicis Groupe Renault Fran Sanofi-Aventis Schneider Electric SCOR SE Societe Generale Sodexo Suez Environnement Technip Total Unibail-Rodamco Vallourec Veolia Environnement Vinci Vivendi
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>55<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI EUROPE ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable EUR
% del valor liquidativo
34.984 141.814 162.809 149.766 58.919 8.123 15.015 7.747 142.228 112.292 38.411 37.712 6.796 91.928 156.039 42.025 19.627 9.661 21.963 55.642 7.614 21.504 15.641 63.596 28.616 8.864 24.220 84.748 6.785 91.675 6.455 126.514 224.170 26.952 5.951 53.132 2.109.938
0,21 0,84 0,96 0,88 0,35 0,05 0,09 0,05 0,84 0,66 0,23 0,22 0,04 0,54 0,92 0,25 0,12 0,06 0,13 0,33 0,04 0,13 0,09 0,38 0,17 0,05 0,14 0,50 0,04 0,54 0,04 0,75 1,32 0,16 0,04 0,31 12,47
Títulos (cont.)
881 1.736 3.622 3.270 1.475 180 2.619 181 3.403 2.403 767 3.144 285 9.483 7.051 951 363 588 561 1.485 155 4.480 414 737 422 148 579 822 193 1.711 132 3.451 3.040 1.329 659 739
>56<
Alemania Adidas Allianz BASF Bayer Bayerische Motoren Werke Beiersdorf Commerzbank Continental Daimler Deutsche Bank Deutsche Boerse Deutsche Post Deutsche Postbank Deutsche Telekom E.O.N. Fresenius Medical Care Fresenius GEA Group HeidelbergCement Henkel Hochtief Infineon Technologies K+S Linde MAN Merck KGAA Metro Muenchener Rueckversicherungs Porsche Automobile RWE Salzgitter SAP Siemens ThyssenKrupp United Internet Volkswen
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Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI EUROPE ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable EUR
% del valor liquidativo
6.047 10.017 24.022 5.780 45.866
0,04 0,06 0,14 0,03 0,27
45.511 7.255 8.377 61.143
0,27 0,04 0,05 0,36
71.119 13.180 93.453 155.409 25.062 13.838 71.817 13.968 6.761 16.428 28.296 26.618 41.884 17.971 111.844 13.240 720.888
0,42 0,08 0,55 0,92 0,15 0,08 0,42 0,08 0,04 0,10 0,17 0,16 0,25 0,10 0,66 0,08 4,26
75.537 20.166 13.521 26.394 135.618
0,45 0,12 0,08 0,15 0,80
Títulos (cont.)
1.475 579 2.687 559
Grecia Alpha Bank Coca Cola Hellenic Bottling National Bank of Greece OPAP
2.674 1.966 368
Irlanda CRH Elan Corp Kerry Group
4.956 904 26.893 10.258 2.945 1.627 32.906 2.991 1.103 8.583 1.126 8.140 50.792 6.092 60.851 1.874
Italia Assicurazioni Generali Atlantia Enel ENI Fiat Finmeccanica Intesa Sanpaolo Mediaset Mediobanca Parmalat Saipem Snam Rete Gas Telecom Italia Terna Rete Elettrica Nazionale UniCredit Unione di Banche Italiane
3.379 302 790 1.847
Luxemburgo ArcelorMittal Millicom International Cellular SES Tenaris
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>57<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI EUROPE ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable EUR
% del valor liquidativo
31.373 40.592 28.604 25.541 6.466 10.085 41.007 90.664 47.640 7.576 21.973 72.456 98.539 13.614 12.291 33.228 19.236 32.469 145.518 26.860 805.732
0,19 0,24 0,17 0,15 0,04 0,06 0,24 0,54 0,28 0,04 0,13 0,43 0,58 0,08 0,07 0,20 0,11 0,19 0,86 0,16 4,76
5.583 31.193 11.567 18.630 6.700 64.567 33.847 13.363 185.450
0,03 0,19 0,07 0,11 0,04 0,38 0,20 0,08 1,10
6.678 24.788 10.516 23.621 65.603
0,04 0,15 0,06 0,14 0,39
Títulos (cont.)
7.082 944 1.251 1.514 169 336 1.176 14.680 4.689 236 669 6.917 3.987 853 379 3.643 2.923 1.564 6.456 1.707
591 3.944 3.911 3.546 3.421 4.069 3.274 576
10.824 10.180 856 2.893
>58<
Países Bajos Aegon Akzo Nobel ASML Holding European Aeronautic Defence and Space Fugro Heineken Heineken ING Groep Koninklijke Ahold Koninklijke Boskalis Westminster Koninklijke DSM Koninklijke KPN Koninklijke Philips Electronics QIAGEN Randstad Reed Elsevier STMicroelectronics TNT Unilever Wolters Kluwer Noruega Aker Solutions DnB NOR Norsk Hydro Orkla Energía renovable Statoil Telenor Yara International Portugal Banco Comercial Portugues EDP - Energias de Portugal Galp Energia Portugal Telecom
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Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI EUROPE ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable EUR
% del valor liquidativo
9.641 20.824 122.988 10.146 16.303 276.350 9.263 6.693 7.925 75.534 41.906 47.679 241.334 886.586
0,06 0,12 0,73 0,06 0,10 1,63 0,05 0,04 0,05 0,45 0,25 0,28 1,43 5,25
7.758 28.459 54.749 10.630 20.843 10.426 85.412 6.666 31.991 9.225 90.987 40.134 8.534 26.061 13.300 23.444 24.440 41.187 23.372 7.260 7.070 99.603
0,05 0,17 0,32 0,06 0,12 0,06 0,51 0,04 0,19 0,05 0,54 0,24 0,05 0,15 0,08 0,14 0,15 0,24 0,14 0,04 0,04 0,59
Títulos (cont.)
815 690 14.281 2.729 3.879 31.619 2.756 1.252 666 16.314 890 2.861 15.820
España Abertis Infraestructuras ACS Actividades de Construccion y Servicios Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Banco debadell Banco Popular Espanol Bancontander Criteria Caixacorp Ferrovial Gas Natural SDG Iberdrola Inditex Repsol YPF Telefonica
725 1.729 4.717 1.162 1.105 656 3.778 1.349 2.403 699 13.374 3.983 679 5.943 1.117 1.586 2.524 2.048 3.075 404 576 10.888
Suecia Alfa Laval Assaloy Atlas Copco Boliden Electrolux Getinge Hennes & Mauritz Husqvarna Investor Kinnevik Investment Nordea Bank Sandvik Scania Skandinaviska Enskilda Banken Skanska SKF Svenska Cellulosa Svenska Handelsbanken Swedbank Swedish Match Tele2 Telefonaktiebolaget LM Ericsson
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>59<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI EUROPE ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable EUR
% del valor liquidativo
33.874 39.487 744.912
0,20 0,23 4,40
115.795 8.123 20.353 7.202 65.621 129.402 20.526 29.999 58.643 21.423 20.700 6.622 499.841 6.243 310.494 294.053 11.833 25.440 17.352 15.406 36.639 6.299 44.376 33.888 66.055 14.327 152.566 109.245 2.148.466
0,68 0,05 0,12 0,04 0,39 0,76 0,12 0,18 0,35 0,13 0,12 0,04 2,95 0,04 1,83 1,74 0,07 0,15 0,10 0,09 0,22 0,04 0,26 0,20 0,39 0,08 0,90 0,65 12,69
Títulos (cont.)
6.413 4.314
8.067 265 520 126 2.287 4.177 161 43 1.064 914 245 593 12.648 441 7.797 2.605 171 23 12 153 158 80 1.311 122 349 152 13.946 603
>60<
Suecia (cont.) TeliaSonera Volvo Suiza ABB Actelion Adecco Baloise Cie Financiere Richemont Credit Suisse Group Geberit Givaudan Holcim Julius Baer Group Kuehne + Nagel International Logitech International Nestle Nobel Biocare Novartis Roche Schindler SGS Sika Sonova Swatch Group Swiss Life Swiss Reinsurance Swisscom Syngenta Synthes Inc UBS Zurich Financial Services
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Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI EUROPE ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable EUR
% del valor liquidativo
6.633 7.716 15.889 9.357 145.352 17.327 9.134 8.891 219.000 17.873 42.550 54.297 139.960 157.327 184.125 277.234 6.921 182.859 21.697 24.265 40.899 6.671 20.244 24.525 30.136 8.452 73.348 6.546 45.795 129.851 7.773 7.713 17.574 270.069 6.776 6.039 483.749
0,04 0,05 0,09 0,06 0,86 0,10 0,05 0,05 1,29 0,11 0,25 0,32 0,83 0,93 1,09 1,64 0,04 1,08 0,13 0,14 0,24 0,04 0,12 0,14 0,18 0,05 0,43 0,04 0,27 0,77 0,05 0,05 0,10 1,60 0,04 0,04 2,86
Títulos (cont.)
2.041 449 920 928 5.064 1.806 2.695 747 5.658 797 11.091 14.180 42.362 12.804 8.597 71.176 2.891 7.009 4.079 2.836 25.738 811 2.178 4.850 3.332 317 20.240 2.515 7.323 10.039 740 645 5.383 19.345 1.616 2.305 64.379
Reino Unido 3i Group Admiral Group Aggreko AMEC Anglo American Antofagasta ARM Holdings Associated British Foods AstraZeneca Autonomy Corp Aviva BAE Systems Barclays BG Group BHP Billiton BP British Airways British American Tobacco British Land Co British Sky Broadcasting Group BT Group Bunzl Burberry Group Cairn Energy Capita Group Carnival Centrica Cobham Compass Group Diageo Eurasian Natural Resources Fresnillo G4S GlaxoSmithKline Hammerson Home Retail Group HSBC Holdings*
* Inversión en una entidad vinculada
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>61<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI EUROPE ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable EUR
% del valor liquidativo
7.414 96.729 6.711 8.730 22.868 9.968 6.570 6.928 16.507 19.069 8.608 14.460 10.123 30.521 96.888 6.222 8.531 20.614 20.235 86.544 10.781 32.267 37.473 65.096 77.353 28.071 9.567 193.147 41.016 32.505 486.525 21.157 90.440 8.283 57.079 6.504 13.739
0,04 0,57 0,04 0,05 0,13 0,06 0,04 0,04 0,10 0,11 0,05 0,09 0,06 0,18 0,57 0,04 0,05 0,12 0,12 0,51 0,06 0,19 0,22 0,38 0,46 0,17 0,06 1,14 0,24 0,19 2,87 0,12 0,53 0,05 0,34 0,04 0,08
Títulos (cont.)
1.501 4.217 769 673 6.245 3.378 1.187 11.265 4.205 1.045 709 5.608 1.484 31.833 147.719 904 495 7.558 4.999 14.431 440 25.549 3.455 10.481 2.024 4.614 2.585 5.328 5.970 64.236 23.843 14.495 3.924 2.928 4.180 2.098 1.913
>62<
Reino Unido (cont.) ICAP Imperial Tobacco Group Inmarsat Intercontinental Hotels Group International Power Invensys Investec ITV J Sainsbury Johnson Matthey Kazakhmys Kingfisher Land Securities Group Legal & General Group Lloyds Banking Group London Stock Exchange Group Lonmin Man Group Marks & Spencer Group National Grid Next Old Mutual Pearson Prudential Reckitt Benckiser Group Reed Elsevier Rexam Rio Tinto Rolls-Royce Group Royal Bank of Scotland Group Royal Dutch Shell RSA Insurance Group SABMiller Sage Group Scottish & Southern Energy Segro Serco Group
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Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI EUROPE ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable EUR
% del valor liquidativo
7.812 25.358 29.014 151.868 17.430 146.379 6.099 6.598 38.443 114.035 25.688 11.187 331.923 9.637 19.793 13.956 82.698 5.487.728
0,05 0,15 0,17 0,90 0,10 0,86 0,04 0,04 0,23 0,67 0,15 0,07 1,96 0,06 0,12 0,08 0,49 32,42
Títulos totales
16.912.749
99,93
Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
16.912.749
99,93
12.202
0,07
16.924.951
100,00
Títulos (cont.)
520 3.267 2.218 7.577 8.178 31.534 2.796 2.383 3.138 5.184 4.006 431 195.367 560 6.090 854 7.635
Reino Unido (cont.) Severn Trent Smith & Nephew Smiths Group Standard Chartered Standard Life Tesco Thomas Cook Group Tomkins Tullow Oil Unilever United Utilities Group Vedanta Resources Vodafone Group Whitbread WM Morrison Supermarkets Wolseley Xstrata
Otros activos netos Activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate
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>63<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
16.282 16.282
0,07 0,07
9.035 10.309 17.594 11.222 8.215 6.147 62.522
0,04 0,04 0,08 0,05 0,03 0,03 0,27
12.158 12.158
0,05 0,05
20.283 20.283
0,09 0,09
16.284 16.284
0,07 0,07
13.256 13.256
0,06 0,06
15.765 15.765
0,07 0,07
12.321 12.321
0,05 0,05
48.650 6.261 54.911
0,20 0,03 0,23
Títulos
331
304 146 1.046 160 146 19
690
1.287
Productos financieros Axis Capital Everest Re Invesco PartnerRe RenaissanceRe White Mountains Insurance Petróleo y gas Nabors Industries Tecnología Marvell Technology
368
Canadá Petróleo y gas Ultra Petroleum
829
Islas Caimán Productos financieros XL Cap
1.209
410
1.212 274
>64<
Bermudas Productos de consumo Bunge
Tecnología Seagate Technology Irlanda Productos financieros Willis Servicios sanitarios Covidien Warner Chilcott
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Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
59.166 17.820 76.986
0,25 0,08 0,33
12.086 12.086
0,05 0,05
11.026 11.026
0,05 0,05
8.488 8.488
0,04 0,04
42.008 42.008
0,18 0,18
28.145 43.894 72.039
0,12 0,19 0,31
19.275 23.494 42.769
0,08 0,10 0,18
33.312 11.809 24.868 9.448 9.853 7.805 7.832 8.793 10.459
0,14 0,05 0,11 0,04 0,04 0,03 0,03 0,04 0,04
Títulos (cont.)
1.532 405
Industriales Accenture Cooper Industries
558
Panamá Industriales McDermott International
1.969
Singapur Industriales Flextronics International
291
Suiza Productos de consumo Garmin
816
Productos financieros ACE
1.112 1.247
Industriales Tyco Electronics Tyco International
624 1.788
Petróleo y gas Noble Weatherford International
514 190 2.472 214 291 394 244 353 165
Estados Unidos Materiales básicos Air Products & Chemicals Airgas Alcoa Allegheny Technologies Alpha Natural Resources Arch Coal Avery Dennison Celanese CF Industries
HSBC ETFs PLC
>65<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
15.468 17.928 66.108 9.391 25.689 75.752 9.584 61.662 8.145 22.721 13.331 14.734 72.212 29.192 25.428 24.269 56.370 14.700 13.360 18.022 718.245
0,07 0,08 0,28 0,04 0,11 0,32 0,04 0,26 0,03 0,10 0,06 0,06 0,31 0,12 0,11 0,10 0,24 0,06 0,06 0,08 3,05
14.508 100.921 36.146 27.454 10.567 11.432 17.859 10.715 21.134 27.799 251.802 18.490 94.137 25.035
0,06 0,43 0,15 0,12 0,04 0,05 0,08 0,05 0,09 0,12 1,07 0,08 0,40 0,11
Títulos (cont.)
>66<
328 532 2.787 176 572 2.190 167 1.043 192 1.004 166 378 1.170 763 651 402 742 295 347 512
Estados Unidos (cont.) Materiales básicos (cont.) Cliffs Natural Resources Consol Energy Dow Chemical Eastman Chemical Ecolab EI du Pont de Nemours FMC Freeport-McMoRan Copper & Gold International Flavors & Fragrances International Paper Lubrizol Mosaic Newmont Mining Nucor Peabody Energy PPG Industries Praxair Sigma-Aldrich United States Steel Weyerhaeuser Co
1.383 5.041 1.401 1.036 283 200 499 171 340 761 5.027 715 1.196 1.074
Productos de consumo Activision Blizzard Altria Archer-Daniels-Midland Avon Products BorgWarner Brown-Forman Campbell Soup Church & Dwight Clorox Coach Coca-Cola Coca-Cola Enterprises Colgate-Palmolive ConAgra Foods
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Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
7.498 4.416 6.812
0,03 0,02 0,03
23.008 11.382 8.093 15.262 72.341 56.681 15.188 5.541 7.118 12.627 12.207 18.445 33.076 7.205 17.332 43.712 32.462 61.145 118.243 7.211 26.993 18.642 11.006 24.850 6.441 16.605 61.076 9.846 61.753 240.168 208.893 421.576 6.897
0,10 0,05 0,03 0,06 0,31 0,24 0,06 0,02 0,03 0,05 0,05 0,08 0,14 0,03 0,07 0,19 0,14 0,26 0,50 0,03 0,11 0,08 0,05 0,11 0,03 0,07 0,26 0,04 0,26 1,02 0,89 1,79 0,03
Títulos (cont.)
480 439 693 616 791 161 274 7.191 1.598 385 558 182 568 297 385 766 178 288 1.628 646 1.009 4.226 360 375 881 290 496 141 392 1.322 673 915 3.943 4.558 7.038 834
Estados Unidos (cont.) Productos de consumo (cont.) Constellation Brands Dean Foods DR Horton Dr Pepper Snapple Electronic Arts Energizer Estee Lauder Ford Motor General Mills Genuine Parts Goodyear Tire & Rubber Hansen Natural Harley-Davidson Hasbro Hershey HJ Heinz Hormel Foods JM Smucker Johnson Controls Kellogg Kimberly-Clark Kraft Foods Leggett & Platt Lorillard Mattel McCormick & Co Mead Johnson Nutrition Mohawk Industries Molson Coors Brewing Monsanto Newell Rubbermaid Nike PepsiCo Philip Morris International Procter & Gamble Pulte
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>67<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
7.288 22.086 22.598 18.519 5.556 11.557 15.304 15.895 2.498.553
0,03 0,09 0,10 0,08 0,02 0,05 0,06 0,07 10,61
6.535 11.480 94.182 5.607 21.717 14.319 3.214 13.912 23.539 29.119 14.406 29.416 10.741 34.080 19.602 117.294 58.383 98.678 12.510 5.588 8.130 75.043 22.322 9.156 8.142 5.661 13.370
0,03 0,05 0,40 0,02 0,09 0,06 0,01 0,06 0,10 0,12 0,06 0,12 0,05 0,14 0,08 0,50 0,25 0,42 0,05 0,02 0,03 0,32 0,09 0,04 0,03 0,02 0,06
Títulos (cont.)
>68<
133 424 1.605 367 340 706 215 181
Estados Unidos (cont.) Productos de consumo (cont.) Ral Reynolds American Sara Lee Stanley Black & Decker Toll Brothers Tyson Foods VF Whirlpool
213 229 862 478 684 337 165 72 635 861 600 876 540 1.127 1.516 6.853 1.065 3.369 322 476 155 2.213 671 505 130 206 321
Servicios a clientes Abercrombie & Fitch Advance Auto Parts Amazon.com American Eagle Outfitters AmerisourceBergen Apollo AutoNation AutoZone Bed Bath & Beyond Best Buy Cablevision Systems Cardinal Health CarMax Carnival CBS Comcast Costco Wholesale CVS Caremark Darden Restaurants Delta Air Lines DeVry DIRECTV Discovery Communications DISH Network Dolby Laboratories Dollar General Dollar Tree
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Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
8.322 55.555 9.615 12.023 7.114 22.745 12.740 115.484 11.288 8.392 7.140 11.062 33.535 29.411 17.704 15.989 14.438 72.149 14.641 18.273 20.808 171.671 21.497 43.849 6.179 11.626 67.517 13.584 6.888 25.786 15.831 9.018 9.993 19.419 15.987 7.667 18.472
0,04 0,24 0,04 0,05 0,03 0,10 0,05 0,49 0,05 0,04 0,03 0,05 0,14 0,12 0,08 0,07 0,06 0,31 0,06 0,08 0,09 0,73 0,09 0,19 0,03 0,05 0,29 0,06 0,03 0,11 0,07 0,04 0,04 0,08 0,07 0,03 0,08
Títulos (cont.)
124 2.833 512 319 379 1.170 813 4.120 719 1.177 86 515 706 1.496 800 616 1.375 3.535 664 1.022 695 2.607 765 653 641 107 5.478 422 291 752 333 299 137 110 300 337 941
Estados Unidos (cont.) Servicios a clientes (cont.) Dun & Bradstreet eBay Expedia Family Dollar Stores GameStop Gap H&R Block Home Depot International Game Technology Interpublic ITT Educational Services JC Penney Kohl's Kroger Las Vegas Sands Liberty Global Liberty Media - Interactive Lowe's Cos Brands Macy's Marriott International McDonald's McGraw-Hill McKesson MGM Resorts International NetFlix News Nordstrom Omnicare Omnicom O'Reilly Automotive PetSmart Polo Ralph Lauren priceline.com Ross Stores Royal Caribbean Cruises Safeway
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>69<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
8.834 7.176 4.995 33.431 43.764 18.768 5.567 41.027 84.209 11.434 44.459 80.544 42.643 11.239 42.179 63.709 266.149 140.514 5.733 12.636 14.779 44.388 2.777.735
0,04 0,03 0,02 0,14 0,19 0,08 0,02 0,18 0,36 0,05 0,19 0,34 0,18 0,05 0,18 0,27 1,13 0,60 0,02 0,05 0,06 0,19 11,80
48.504 35.482 9.531 103.513 10.119 22.358 22.981 21.604 9.536 9.785 18.485 349.077 72.204
0,21 0,15 0,04 0,44 0,04 0,09 0,10 0,09 0,04 0,04 0,08 1,48 0,31
Títulos (cont.)
219 111 450 1.754 1.801 453 514 1.436 1.714 302 854 2.787 1.017 327 1.345 2.387 5.539 4.465 14 351 194 1.137
1.137 1.235 402 2.610 294 619 1.340 582 128 282 198 24.309 2.928
>70<
Estados Unidos (cont.) Servicios a clientes (cont.) Scripps Networks Interactive Sears Southwest Airlines Staples Starbucks Starwood Hotels & Resorts Worldwide SUPERVALU Sysco Target Tiffany & Co Time Warner Cable Time Warner TJX Cos Urban Outfitters Viacom Walgreen Wal-Mart Stores Walt Disney Washington Post Whole Foods Market Wynn Resorts Yum Brands Productos financieros Aflac Allstate AMB Property American Express American International Ameriprise Financial Annaly Capital Management AON Arch Capital Assurant AvalonBay Communities Bank of America Bank of New York Mellon
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Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
44.043 110.578 12.027 24.025 44.396 34.802 39.808 9.705 15.582 194.070 45.336 15.525 18.412 6.163 7.841 8.580 28.440 10.400 6.885 23.683 33.356 15.476 155.103 22.200 22.955 12.627 20.611 14.064 17.179 5.686 352.252 16.329 13.192 10.960 7.876 17.751
0,19 0,47 0,05 0,10 0,19 0,15 0,17 0,04 0,07 0,82 0,19 0,07 0,08 0,03 0,03 0,04 0,12 0,04 0,03 0,10 0,14 0,07 0,66 0,09 0,10 0,05 0,09 0,06 0,07 0,02 1,50 0,07 0,06 0,05 0,03 0,08
Títulos (cont.)
1.674 1.389 84 337 1.103 2.456 796 375 461 51.752 161 422 1.317 543 284 306 683 148 530 1.927 387 1.185 1.183 1.005 712 300 1.529 1.149 152 270 9.627 2.129 983 391 273 732
Estados Unidos (cont.) Productos financieros (cont.) BB&T Berkshire Hathaway BlackRock Boston Properties Capital One Financial Charles Schwab /The Chubb Cinnati Financial CIT Citigroup CME Comerica Discover Financial Services Duke Realty Eaton Vance Equifax Equity Residential Federal Realty Investment Trust Fidelity National Financial Fifth Third Ban Franklin Resources Genworth Financial Goldman Sachs Hartford Financial Services HCP Health Care REIT Host Hotels & Resorts Hudson City Ban IntercontinentalExchange Jefferies JPMorgan Chase & Co Key Kimco Realty Legg Mason Liberty Property Trust Loln National
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>71<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
27.248 17.057 11.628 29.090 8.669 74.914 9.721 70.676 5.924 15.204 24.611 17.401 6.709 12.258 13.624 70.782 18.119 28.941 11.639 60.195 30.642 8.540 6.811 18.987 6.553 56.760 12.208 40.584 28.145 27.877 8.736 2.778 9.952 7.466 61.242 17.460
0,12 0,07 0,05 0,12 0,04 0,32 0,04 0,30 0,03 0,06 0,10 0,07 0,03 0,05 0,06 0,30 0,08 0,12 0,05 0,26 0,13 0,04 0,03 0,08 0,03 0,24 0,05 0,17 0,12 0,12 0,04 0,01 0,04 0,03 0,26 0,07
Títulos (cont.)
819 201 312 1.290 1.209 1.985 488 3.049 333 997 527 630 554 908 395 1.253 774 1.546 1.149 1.122 349 194 198 2.890 322 703 1.175 1.200 1.210 628 571 224 201 156 1.244 805
>72<
Estados Unidos (cont.) Productos financieros (cont.) Loews M&T Bank Macerich Marsh & McLennan Marshall & Ilsley MetLife Moody's Morgan Stanley NASDAQ OMX New York Community Ban Northern Trust NYSE Euronext Old Republic International People's United Financial Plum Creek Timber PNC Financial Services Pripal Financial Progressive ProLogis Prudential Financial Public Storage Rayonier Regency Centers Regions Financial SEI Investments Simon Property SLM State Street SunTrust Banks T Rowe Price TD Ameritrade Holding TFS Financial Torchmark Transatlantic Travelers Unum Group
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Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
103.615 5.321 17.841 80.431 28.788 304.829 24.661 8.808 3.624.542
0,44 0,02 0,08 0,34 0,12 1,29 0,10 0,04 15,39
175.874 27.520 42.893 126.819 59.291 10.184 38.571 30.972 21.240 103.559 10.374 56.558 10.329 5.469 20.673 7.950 6.347 17.987 15.610 10.139 15.349 84.253 59.621 20.092 32.632 74.743
0,75 0,12 0,18 0,54 0,25 0,04 0,17 0,13 0,09 0,44 0,04 0,24 0,05 0,02 0,09 0,03 0,03 0,08 0,07 0,04 0,07 0,36 0,25 0,09 0,14 0,32
Títulos (cont.)
4.636 218 380 1.137 395 11.926 1.654 333
3.762 1.044 737 2.411 1.460 169 571 653 3.662 4.154 457 1.114 182 160 666 155 359 232 250 339 274 2.515 1.268 733 643 2.181
Estados Unidos (cont.) Productos financieros (cont.) US Ban Validus Ventas Visa Vornado Realty Trust Wells Fargo & Co Western Union WR Berkley Servicios sanitarios Abbott Laboratories Aetna Allergan Amgen Baxter International Beckman Coulter Becton Dickinson and Biogen Idec Boston Scientific Bristol-Myers Squibb CareFusion Celgene Cephalon Charles River Laboratories International CIGNA Covance Coventry Health Care CR Bard DaVita DENTSPLY International Edwards Lifesciences Eli Lilly & Co Express Scripts Forest Laboratories Genzyme Gilead Sciences
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>73<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
12.074 8.714 22.788 10.283 18.808 12.667 29.334 394.741 19.139 20.696 61.887 97.095 258.591 14.498 12.661 6.360 11.755 278.659 6.934 18.365 29.225 36.193 48.628 79.606 15.684 15.989 14.687 10.300 52.649 26.539 2.730.598
0,05 0,04 0,10 0,04 0,08 0,05 0,12 1,68 0,08 0,09 0,26 0,41 1,10 0,06 0,05 0,03 0,05 1,18 0,03 0,08 0,12 0,15 0,21 0,34 0,07 0,07 0,06 0,04 0,22 0,11 11,60
Títulos (cont.)
220 626 397 454 412 291 93 6.686 254 438 1.124 2.677 7.401 136 743 223 199 19.555 273 369 810 723 992 2.805 300 486 227 254 1.076 491
>74<
Estados Unidos (cont.) Servicios sanitarios (cont.) Henry Schein Hologic Hospira Human Genome Sciences Humana Illumina Intuitive Surgical Johnson & Johnson Laboratory of America Holdings Life Technologies Medco Health Solutions Medtronic Merck & Co Millipore Mylan Patterson Cos Perrigo Pfizer Pharmaceutical Product Development Quest Diagnostics St Jude Medical Stryker Thermo Fisher Scientific UnitedHealth Varian Medical Systems Vertex Pharmaceuticals Waters Watson Pharmaceuticals WellPoint Zimmer
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Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
129.320 6.041 24.006 7.555 10.479 16.498 6.482 49.226 8.872 11.464 103.567 8.824 90.931 22.487 7.979 9.783 46.872 30.216 49.417 56.965 18.968 25.064 79.556 17.733 16.168 50.458 20.705 16.837 10.763 11.448 18.394 14.418 6.498 46.497 372.039 20.074
0,55 0,03 0,10 0,03 0,04 0,07 0,03 0,21 0,04 0,05 0,44 0,04 0,39 0,10 0,03 0,04 0,20 0,13 0,21 0,24 0,08 0,11 0,34 0,08 0,07 0,21 0,09 0,07 0,05 0,05 0,08 0,06 0,03 0,20 1,58 0,09
Títulos (cont.)
1.638 224 845 127 261 420 290 1.223 368 217 1.651 186 1.514 404 333 391 945 464 1.332 1.024 454 383 1.823 514 322 720 772 369 370 135 433 368 309 794 25.854 303
Estados Unidos (cont.) Industriales 3M Co AGCO Agilent Technologies Alliance Data Systems AMETEK Amphenol Arrow Electronics Automatic Data Processing Avnet Ball Boeing Bucyrus International Caterpillar CH Robinson Worldwide Cintas Crown CSX Cummins Danaher Deere & Co Dover Eaton Emerson Electric Expeditors International of Washington Fastenal FedEx Fidelity National Information Services Fiserv FLIR Systems Flowserve Fluor Fortune Brands Foster Wheeler General Dynamics General Electric Goodrich
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>75<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
4.583 68.605 42.725 26.833 9.972 18.890 11.005 7.547 12.472 7.904 19.835 7.233 57.542 8.852 9.321 9.374 7.776 9.213 47.524 37.945 10.806 31.641 8.940 9.755 21.629 20.456 7.684 35.302 10.470 44.470 27.432 8.054 16.985 20.223 12.696 8.142
0,02 0,29 0,18 0,11 0,04 0,08 0,05 0,03 0,05 0,03 0,08 0,03 0,24 0,04 0,04 0,04 0,03 0,04 0,20 0,16 0,05 0,13 0,04 0,04 0,09 0,09 0,03 0,15 0,04 0,19 0,12 0,03 0,07 0,09 0,05 0,03
Títulos (cont.)
195 1.760 1.035 778 444 421 302 231 249 389 280 231 773 205 110 872 432 415 896 697 409 794 321 284 390 788 239 343 507 919 923 342 346 381 227 498
>76<
Estados Unidos (cont.) Industriales (cont.) Harsco Honeywell International Illinois Tool Works Ingersoll-Rand Iron Mountain ITT Jacobs Engineering JB Hunt Transport Services Joy Global KBR L-3 Communications Lender Processing Services Lockheed Martin Manpower Martin Marietta Materials Masco MDU Resources MeadWestvaco Norfolk Southern Northrop Grumman Owens-Illinois PACCAR Pactiv Pall Parker Hannifin Paychex Pentair Precision Castparts Quanta Services Raytheon Republic Services Robert Half International Rockwell Automation Rockwell Collins Roper Industries RR Donnelley & Sons
HSBC ETFs PLC
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
7.585 15.637 6.385 12.780 11.197 5.513 85.019 98.368 139.946 7.988 7.293 13.412 34.886 14.818 2.623.267
0,03 0,07 0,03 0,05 0,05 0,02 0,36 0,42 0,60 0,03 0,03 0,06 0,15 0,06 11,14
43.044 68.615 43.254 7.893 19.240 32.844 330.012 14.510 167.830 13.372 62.646 10.438 18.859 7.314 60.202 702.146 15.253 15.587 53.838 9.349
0,18 0,29 0,18 0,03 0,08 0,14 1,40 0,06 0,71 0,06 0,27 0,04 0,08 0,03 0,26 2,98 0,06 0,07 0,23 0,04
Títulos (cont.)
385 226 121 195 661 406 1.224 1.730 2.158 203 244 306 1.116 149
Estados Unidos (cont.) Industriales (cont.) Sealed Air Sherwin-Williams SPX Stericycle Textron Total System Services Union Pacific United Parcel Service United Technologies URS Verisk Analytics Vulcan Materials Waste Management WW Grainger
1.194 815 1.041 252 592 1.570 4.866 203 3.423 914 1.029 168 1.699 165 612 12.327 134 296 2.193 256
Petróleo y gas Anadarko Petroleum Apache Baker Hughes Cabot Oil & Gas Cameron International Chesapeake Energy Chevron Cimarex Energy ConocoPhillips Denbury Resources Devon Energy Diamond Offshore Drilling El Paso Energen EOG Resources Exxon Mobil First Solar FMC Technologies Halliburton Helmerich & Payne
HSBC ETFs PLC
>77<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% del valor liquidativo
35.943 10.752 53.302 21.802 33.503 15.733 25.490 151.754 12.374 16.640 6.963 9.495 15.498 6.055 160.204 22.665 32.411 9.831 36.037 24.601 25.834 2.423.133
0,15 0,05 0,23 0,09 0,14 0,07 0,11 0,64 0,05 0,07 0,03 0,04 0,07 0,03 0,68 0,10 0,14 0,04 0,15 0,10 0,11 10,28
33.566 10.131 16.832 17.881 20.065 552.502 39.125 13.569 15.341 35.036 18.547 12.825 295.516
0,14 0,04 0,07 0,08 0,08 2,35 0,17 0,06 0,07 0,15 0,08 0,05 1,25
Títulos (cont.)
714 190 1.715 440 1.014 322 423 1.967 730 280 338 425 386 276 2.897 602 839 283 779 1.369 1.414
1.270 1.384 415 721 721 2.197 3.255 557 443 1.063 1.008 169 13.874
>78<
Estados Unidos (cont.) Petróleo y gas (cont.) Hess Kinder Morgan Management LLC Marathon Oil Murphy Oil National Oilwell Varco Newfield Exploration Noble Energy Occidental Petroleum Petrohawk Energy Pioneer Natural Resources Plains Exploration & Production Pride International Range Resources Rowan Cos Schlumberger Smith International Southwestern Energy Sunoco Transocean Valero Energy Williams Tecnología Adobe Systems Advanced Micro Devices Akamai Technologies Altera Analog Devices Apple Applied Materials Autodesk BMC Software Broadcom CA Cerner Cisco Systems
HSBC ETFs PLC
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% valor liquidativo
18.792 36.086 16.814 60.923 14.647 51.417 90.925 13.234 262.924 13.197 246.641 5.842 260.204 388.400 25.325 28.822 11.622 11.802 15.068 7.319 12.363 11.816 5.344 12.368 17.477 439.921 36.538 7.753 30.632 8.217 13.732 208.365 11.046 133.643 13.226 16.054
0,08 0,15 0,07 0,26 0,06 0,22 0,39 0,06 1,12 0,06 1,05 0,02 1,11 1,65 0,11 0,12 0,05 0,05 0,06 0,03 0,05 0,05 0,02 0,05 0,07 1,87 0,15 0,03 0,13 0,03 0,06 0,88 0,05 0,57 0,06 0,07
Títulos (cont.)
445 721 372 3.777 244 4.267 4.974 193 591 317 5.704 100 13.385 3.148 729 1.263 417 310 542 1.591 739 385 542 446 2.061 19.127 5.604 576 821 550 1.345 9.714 503 4.072 457 959
Estados Unidos (cont.) Tecnología (cont.) Citrix Systems Cognizant Technology Solutions Computer Sciences Corning Cree Dell EMC /Massachusetts F5 Networks Google Harris Hewlett-Packard IHS Intel International Business Machines Intuit Juniper Networks KLA-Tencor Lam Research Linear Technology LSI Maxim Integrated Products McAfee MEMC Electronic Materials Microchip Technology Micron Technology Microsoft Motorola National Semiconductor NetApp Nuance Communications NVIDIA Oracle Pitney Bowes QUALCOMM Red Hat SAIC
HSBC ETFs PLC
>79<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% valor liquidativo
23.327 23.251 9.146 27.122 7.409 12.436 69.989 11.815 10.140 16.703 25.656 16.924 44.542 3.937.895
0,10 0,10 0,04 0,12 0,03 0,05 0,30 0,05 0,04 0,07 0,11 0,07 0,19 16,72
15.119 8.487 8.504 13.668 37.403 43.196 8.714 345.369 10.926 11.879 24.002 29.367 14.918 26.455 18.290 9.199 4.267 4.898 13.138 19.771 30.160
0,06 0,03 0,04 0,06 0,16 0,18 0,04 1,47 0,05 0,05 0,10 0,12 0,06 0,11 0,08 0,04 0,02 0,02 0,06 0,08 0,13
Títulos (cont.)
272 554 269 1.954 355 408 3.009 445 162 554 3.199 670 3.223
1.638 411 268 575 1.158 972 423 14.301 859 904 721 682 463 710 401 472 3.988 598 404 3.773 7.130
>80<
Estados Unidos (cont.) Tecnología (cont.) Salesforce.com SanDisk SBA Communications Symantec Synopsys Teradata Texas Instruments VeriSign VMware Western Digital Xerox Xilinx Yahoo Telecomunicaciones AES Allegheny Energy Alliant Energy Ameren American Electric Power American Tower American Water Works AT&T Calpine CenterPoint Energy CenturyLink Consolidated Edison Constellation Energy Crown Castle International DTE Energy Leucadia National Level 3 Communications MetroPCS Communications NII Qwest Communications International Sprint Nextel
HSBC ETFs PLC
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% valor liquidativo
3.677 192.457 12.651 12.377 918.892
0,02 0,82 0,05 0,05 3,90
56.284 50.736 23.768 32.802 11.959 60.698 26.013 8.090 46.391 9.723 10.842 13.468 9.060 10.548 8.441 36.963 9.487 28.268 27.048 38.411 19.238 10.120 26.618 66.121 31.474 14.359 22.866 709.796
0,24 0,22 0,10 0,14 0,05 0,26 0,11 0,03 0,20 0,04 0,05 0,06 0,04 0,04 0,04 0,16 0,04 0,12 0,11 0,16 0,08 0,04 0,11 0,28 0,13 0,06 0,10 3,01
Títulos (cont.)
121 6.871 758 1.171
Estados Unidos (cont.) Telecomunicaciones (cont.) Telephone & Data Systems Verizon Communications Virgin Media Windstream
1.454 3.173 750 458 331 1.599 739 185 952 671 426 635 259 244 539 900 261 1.133 690 1.226 423 283 569 1.988 1.569 283 1.110
Servicios públicos Dominion Resources Duke Energy Edison International Entergy EQT Exelon FirstEnergy Integrys Energy NextEra Energy NiSource Northeast Utilities NRG Energy NSTAR Oneok Pepco PG&E Pinnacle West Capital PPL Progress Energy Public Service Enterprise Questar SCANA Sempra Energy Southern Spectra Energy Wisconsin Energy Xcel Energy
HSBC ETFs PLC
>81<
Planes de inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF (cont.) A 30 de junio de 2010 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa de valores oficial o negociados en mercado regulado Participaciones
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Valor razonable USD
% valor liquidativo
Títulos totales
23.451.840
99,60
Activos financieros totales al justiprecio mediante plusvalías o minusvalías
23.451.840
99,60
93.611
0,40
23.545.451
100,00
Otros activos netos Activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate
>82<
HSBC ETFs PLC
Balance de situación A 30 de junio de 2010
Nota Activos Activo circulante Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías 6, 1(g) Efectivo en banco 5 Cuentas por cobrar a intermediarios Dividendos a cobrar Otros deudores Activos totales Pasivos Pasivo circulante Comisiones de gestión y administración por pagar Impuesto de retención a pagar Pasivos (sin contar activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate)
2
Activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate (a precios de puja) Ajuste desde los precios de puja hasta la base de precios reflejada en el folleto Activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate (a base de precios reflejada en el folleto)
1(k)
HSBC MSCI JAPAN ETF USD
HSBC FTSE 250 ETF GBP
72.355.469 34.626.452 11.552.892 9.508.322 325.753 148.018 89.124 81.240 670 412.071 10.178 11.554 36.517 2.817 18.997 12.244 73.096.780 34.803.645 11.665.814 9.626.079
5.896.862 15.198 729 19.677 988 5.933.454
HSBC FTSE 100 ETF GBP
HSBC EURO STOXX 50 ETF EUR
HSBC CAC 40 ETF EUR
22.307 41.190
7.248 2.544
4.037 2.889
11.154 2.556
1.942 1.975
63.497
9.792
6.926
13.710
3.917
73.033.283 34.793.853 11.658.888 9.612.369
5.929.537
21.089
48.040
11.400
-
7.272
73.054.372 34.841.893 11.670.288 9.612.369
5.936.809
Las notas que aparecen en las páginas 95 a 111 forman parte integrante de estas cuentas anuales. HSBC ETFs PLC
>83<
Balance de situación (cont.) A 30 de junio de 2010
Nota Activos Activo circulante Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías 6, 1(g) Efectivo en banco 5 Cuentas por cobrar a intermediarios Dividendos a cobrar Otros deudores Activos totales Pasivos Pasivo circulante Comisiones de gestión y administración por pagar Otros acreedores Pasivos (sin contar activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate)
2
Activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate (a precios de puja) Ajuste desde los precios de puja hasta la base de precios reflejada en el folleto Activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate (a base de precios reflejada en el folleto)
1(k)
HSBC MSCI USA ETF USD
HSBC S&P 500 ETF USD
HSBC MSCI EUROPE ETF EUR
27.845.257 4.156 39.726 27.889.139
16.912.749 (27.831) 33.019 1.137 16.919.074
5.701 5.929
4.136 4.348
5.916 4.494
63.629 73.124
11.660
8.484
10.410
136.753
27.877.479
16.910.590
18.194
14.361
27.895.673
16.924.951
TOTAL 2010 EUR
23.451.840 208.311.209 58.825 743.493 1.709 30.168 668.965 37.025 23.540.833 209.762.401
23.530.423 209.625.648
15.028
135.564
23.545.451 209.761.212
Las notas que aparecen en las páginas 95 a 111 forman parte integrante de estas cuentas anuales. >84<
HSBC ETFs PLC
Balance de situación (cont.) A 31 de diciembre de 2009
Nota Activos Activo circulante Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías Efectivo en banco Dividendos a cobrar Otros deudores Activos totales
6, 1(g) 5
Pasivos Pasivo circulante Comisiones de gestión y administración por pagar Pasivos (sin contar activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate)
2
Activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate (a precios de puja) Ajuste desde los precios de puja hasta la base de precios reflejada en el folleto Activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate (a base de precios reflejada en el folleto)
1(k)
HSBC FTSE 100 ETF GBP
HSBC EURO STOXX 50 ETF EUR
HSBC CAC 40 ETF EUR
Total 2009 EUR
33.091.307 12.521 99.872 1.259 33.204.959
10.851.140 24.256 730 10.876.126
7.082.419 7.683 7.090.102
55.178.818 46.032 112.409 2.147 55.339.406
9.685
3.757
1.010
15.668
9.685
3.757
1.010
15.668
33.195.274
10.872.369
7.089.092
55.323.738
55.159
3.370
5.216
70.669
33.250.433
10.875.739
7.094.308
55.394.407
Las notas que aparecen en las páginas 95 a 111 forman parte integrante de estas cuentas anuales. HSBC ETFs PLC
>85<
Cuenta de resultados Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010
Nota Ingresos Ingresos por intereses Ingresos por dividendos Minusvalía neta de los activos y pasivos financieros al precio razonable mediante plusvalías o minusvalías (Minusvalías)/plusvalías netas en contratos en divisas Pérdida total Gastos Comisiones de gestión y administración Gastos operativos totales
2
1(i), 4
Pérdidas del ejercicio financiero tras distribuciones y antes de la retención de impuestos.
HSBC FTSE 250 ETF* GBP
12.263 1.122.627
37.663 184.676
92.102
931 44.758
(5.896.719) (2.523.853)
(722.851) (1.152.397)
(673.816)
(1.597) (4.763.426) (1.916.545)
27.525 (500.512) (1.032.770)
45 (628.082)
95.941 95.941
(232.959)
(41.360)
Minusvalías del ejercicio tras la retención de impuestos
Reducción de activos netos atribuible a accionistas con derecho a rescate procedente de las operaciones * Fecha de comienzo de operaciones
HSBC MSCI JAPAN ETF* USD
86.900 520.408
14.392 14.392
(36.829)
(5.092.326) (1.967.766)
Menos: Impuestos retenidos
Ajuste desde los precios de puja hasta la base de precios reflejada en el folleto
HSBC CAC 40 ETF* EUR
(4.859.367) (1.930.937)
Pérdidas de explotación Costes financieros Distribuciones a accionistas con derecho a rescate
HSBC EURO HSBC FTSE 100 STOXX 50 ETF* ETF* EUR GBP
(2.545)
(5.133.686) (1.970.311)
1(k)
(34.070)
44.670
(5.167.756) (1.925.641) 25 ago 06 oct 2009 2009
9.772 9.772
11.154 11.154
5.069 5.069
(510.284) (1.043.924)
(633.151)
(7.956)
-
-
(518.240) (1.043.924)
(633.151)
(2.889)
(2.454)
(1.975)
(521.129) (1.046.378)
(635.126)
6.184
-
7.272
(514.945) (1.046.378) 08 dic 24 mar 2009 2010
(627.854) 08 de abril de 2010
Las notas que aparecen en las páginas 95 a 111 forman parte integrante de estas cuentas anuales. >86<
HSBC ETFs PLC
Cuenta de resultados (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010
Nota Ingresos Ingresos por intereses Ingresos por dividendos Minusvalía neta de los activos y pasivos financieros al precio razonable mediante plusvalías o minusvalías (Minusvalías)/plusvalías netas en contratos en divisas Pérdida total Gastos Comisiones de gestión y administración Gastos operativos totales
2
Pérdidas de explotación Costes financieros Distribuciones a accionistas con derecho a rescate
1(i), 4
Pérdidas del ejercicio financiero tras distribuciones y antes de la retención de impuestos. Menos: Impuestos retenidos Minusvalías del ejercicio tras la retención de impuestos Ajuste desde los precios de puja hasta la base de precios reflejada en el folleto Reducción de activos netos atribuible a accionistas con derecho a rescate procedente de las operaciones * Fecha de comienzo de operaciones
1(k)
HSBC S&P 500 ETF* USD
HSBC MSCI EUROPE ETF* EUR
HSBC MSCI USA ETF* USD
Total 2010 EUR
81.959
1.135 43.297
38.932
140.973 2.262.249
(2.849.901)
(90.183)
(934.343) (14.707.466)
(2.767.942)
(65.297) (111.048)
(46.107) (895.411) (12.350.351)
5.701 5.701
4.136 4.136
(2.773.643)
(115.184)
-
-
(2.773.643)
(115.184)
(12.238)
(6.826)
(2.785.881)
(122.010)
18.194
14.361
(2.767.687) 17 may 2010
(107.649) 02 Jun 2010
5.916 5.916
162.600 162.600
(901.327) (12.512.951)
-
(314.480)
(901.327) (12.827.431) (5.770)
(78.030)
(907.097) (12.905.461)
15.028
59.606
(892.069) (12.845.855) 02 jun 2010
Las notas que aparecen en las páginas 95 a 111 forman parte integrante de estas cuentas anuales. HSBC ETFs PLC
>87<
Cuenta de resultados (cont.) Correspondientes al período comprendido entre el 27 de febrero de 2009 (fecha de constitución) y el 31 de diciembre de 2009 HSBC HSBC EURO HSBC FTSE 100 STOXX 50 CAC 40 ETF* ETF* ETF* EUR Nota EUR GBP Ingresos Ingresos por intereses Ingresos por dividendos Plusvalía neta de los activos y pasivos financieros al precio razonable mediante plusvalías o minusvalías Plusvalías netas en contratos en divisas Ingresos totales Gastos Comisiones de gestión y administración Gastos operativos totales
2.248 223.782
2
8.757
2.528 311.138
2.393.364
649.003 150.949
3.491.068
872 2.620.266
699.762 159.706
980 3.805.714
29.525 29.525
50.759
Total 2009 EUR
3.756 3.756
1.010 1.010
37.964 37.964
Beneficios de explotación
2.590.741
696.006 158.696
3.767.750
Plusvalías del ejercicio antes la retención de impuestos
2.590.741
696.006 158.696
3.767.750
Menos: Impuestos retenidos Plusvalías del ejercicio tras la retención de impuestos Ajuste desde los precios de puja hasta la base de precios reflejada en el folleto 1(k) Aumento del activo neto atribuible a los accionistas con derecho a rescate procedente de las operaciones * Fecha de comienzo de operaciones
-
2.590.741
55.159
2.645.900 25 ago 2009
(9.984)
(2.189)
(12.173)
686.022 156.507
3.755.577
3.370
5.216
70.669
689.392 161.723 06 oct 08 dic 2009 2009
3.826.246
Las notas que aparecen en las páginas 95 a 111 forman parte integrante de estas cuentas anuales. >88<
HSBC ETFs PLC
Cambios en los activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate Correspondientes al período comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010
HSBC FTSE 100 ETF* GBP
HSBC EURO STOXX 50 ETF* EUR
HSBC CAC 40 ETF* EUR
HSBC MSCI JAPAN ETF* USD
HSBC FTSE 250 ETF* GBP
33.250.433
10.875.739
7.094.308
-
-
-
-
-
-
-
Reducción de activos netos atribuible a accionistas con derecho a rescate procedente de las operaciones
(5.167.756)
(1.925.641)
(514.945)
(1.046.378)
(627.854)
Resultados de la emisión de acciones con derecho a rescate
44.971.695
25.891.795
5.090.925
10.658.747
6.564.663
Activos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate al cierre del periodo * Fecha de comienzo de operaciones
73.054.372 25 ago 2009
34.841.893 06 oct 2009
11.670.288 08 dic 2009
9.612.369 24 mar 2010
5.936.809 08 abr 2010
Nota Patrimonio neto atribuible a los accionistas con derecho a rescate al comienzo del período Ajuste de cambio de moneda nocional resultante de agregación
1(b)
Las notas que aparecen en las páginas 95 a 111 forman parte integrante de estas cuentas anuales. HSBC ETFs PLC
>89<
Cambios en los activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate (cont.) Correspondientes al período comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010
HSBC S&P 500 ETF* USD
HSBC MSCI EUROPE ETF* EUR
HSBC MSCI USA ETF* USD
Total 2010 EUR
-
-
-
55.394.407
-
-
-
9.395.919
Reducción de activos netos atribuible a accionistas con derecho a rescate procedente de las operaciones
(2.767.687)
(107.649)
(892.069)
(12.845.855)
Resultados de la emisión de acciones con derecho a rescate
30.663.360
17.032.600
24.437.520
157.816.741
Activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate al cierre del periodo * Fecha de comienzo de operaciones
27.895.673 17 may 2010
16.924.951 02 jun 2010
23.545.451 02 jun 2010
209.761.212
Nota Activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate al comienzo del período Ajuste de cambio de moneda nocional resultante de agregación
1(b)
Las notas que aparecen en las páginas 95 a 111 forman parte integrante de estas cuentas anuales. >90<
HSBC ETFs PLC
Cambios en los activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate (cont.) Correspondientes al período comprendido entre el 27 de febrero de 2009 (fecha de constitución) y el 31 de diciembre de 2009
HSBC FTSE 100 ETF* GBP
HSBC DJ EURO STOXX 50 ETF* EUR
HSBC CAC 40 ETF* EUR
Total 2009 EUR
-
-
-
-
-
-
-
37.270
Aumento del activo neto atribuible a los accionistas con derecho a rescate procedente de las operaciones
2.645.900
689.392
161.723
3.826.246
Resultados de la emisión de acciones con derecho a rescate
30.604.533
10.186.347
6.932.585
51.530.891
-
-
-
-
33.250.433 25 ago 2009
10.875.739 06 oct 2009
7.094.308 08 dic 2009
55.394.407
Nota Activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate al comienzo del período Ajuste de cambio de moneda nocional resultante de agregación
Rescate de acciones rescatables Activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate al cierre del periodo * Fecha de comienzo de operaciones
1(b)
Las notas que aparecen en las páginas 95 a 111 forman parte integrante de estas cuentas anuales. HSBC ETFs PLC
>91<
Estado de flujo de caja Correspondientes al período comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010
HSBC FTSE 100 ETF* GBP
HSBC DJ EURO STOXX 50 ETF* EUR
HSBC HSBC CAC 40 MSCI JAPAN ETF* ETF* EUR USD
Flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación Reducción de activos netos atribuible a accionistas con derecho a rescate procedente de (5.167.756) (1.925.641) (514.945) las operaciones Ajuste para conciliar el aumento del patrimonio neto atribuible a acciones de participación rescatables con el efectivo neto utilizado en las actividades de explotación: Ajustes del precio de rescate negociable al último precio de mercado negociado 34.070 (44.670) (6.184) Minusvalía neta del activo financiero al justiprecio mediante pérdidas o 5.896.719 2.523.853 722.851 ganancias Movimiento del cambio de divisas resultante de agregación Coste de adquisición de activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias (46.188.966) (26.615.678) (5.220.164) Resultados de la venta de activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 1.027.415 316.513 26.840 Aumento de dividendos por cobrar (312.199) (10.178) (11.554) Aumento de otras cuentas por cobrar (1.558) (18.267) (12.244) Incremento de comisiones de gestión y administración devengadas por pagar 12.622 3.491 3.027 Aumento de otras cuentas acumuladas 41.190 2.544 2.889 Efectivo neto utilizado en actividades de explotación (44.658.463) (25.768.033) (5.009.484)
(1.046.378)
(627.854)
-
(7.272)
1.152.397
673.816
-
-
(10.821.813)
(6.813.493)
161.094 (36.517) -
242.086 (19.677) (988)
11.154
1.942
2.556
1.9757
(10.577.507)
(6.549.465)
10.658.747
6.564.663
-
-
10.658.747
6.564.663
Flujos de efectivo procedentes de las actividades de financiación Resultados de la emisión de acciones con derecho a rescate 44.971.695 25.891.795 5.090.925 Pagos en el rescate de acciones reembolsables Efectivo neto generado por actividades de financiación 44.971.695 15.891.795 5.090.925 Aumento neto de dinero en efectivo o equivalentes Dinero en efectivo o equivalentes al comienzo del período Dinero en efectivo o equivalentes al cierre del período
313.232
123.762
81.441
81.240
15.198
12.521
24.256
7.683
-
-
325.753
148.018
89.124
81.240
15.198
81.240
15.198
24 mar 2010
08 abr 2010
La cuenta de efectivo y equivalentes al final del periodo está compuesta por: Efectivo en banco 325.753 148.018 89.124 * Fecha de comienzo de operaciones
HSBC FTSE 250 ETF* GBP
25 ago 2009
06 oct 2009
08 dic 2009
Las notas que aparecen en las páginas 95 a 111 forman parte integrante de estas cuentas anuales. >92<
HSBC ETFs PLC
Estado de flujo de caja (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 HSBC S&P 500 ETF* USD
HSBC MSCI EUROPE ETF* EUR
HSBC MSCI USA ETF* USD
Total 2010 EUR
Flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación Aumento del activo neto atribuible a los accionistas con derecho a rescate procedente de las operaciones (2.767.687) (107.649) (892.069) (12.845.855) Ajuste para conciliar el aumento del patrimonio neto atribuible a acciones de participación rescatables con el efectivo neto utilizado en las actividades de explotación: Ajustes del precio de rescate negociable al último precio de mercado negociado (18.194) (14.361) (15.028) (59.606) Minusvalía neta del activo financiero al valor razonable mediante pérdidas o ganancias 2.849.901 90.183 934.343 14.707.466 Movimiento del cambio de divisas resultante de agregación 50.143 Coste de adquisición de activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias (30.781.205) (17.050.004) (24.391.317) (160.563.511) Resultados de la venta de activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 86.047 47.072 5.134 2.052.464 Aumento de dividendos por cobrar (39.726) (33.019) (30.168) (546.981) Aumento de otras cuentas por cobrar (1.137) (34.758) Incremento de comisiones de gestión y administración devengadas por pagar 5.701 4.136 5.916 47.033 Intereses de otras cuentas acumuladas 5.959 4.348 4.494 73.124 Efectivo neto utilizado en actividades de explotación (30.659.204) (17.060.431) (24.378.695) (157.120.481) Flujos de efectivo procedentes de las actividades de financiación Resultados de la emisión de acciones con derecho a rescate 30.663.360 17.032.600 24.437.520 Pagos en el rescate de acciones reembolsables Efectivo neto generado por actividades de financiación 30.663.360 17.032.600 24.437.520 Aumento neto de dinero en efectivo o equivalentes Dinero en efectivo o equivalentes al comienzo del período Dinero en efectivo o equivalentes al cierre del período
157.816.742 157.816.742
4.156
(27.831)
58.825
696.261
-
-
-
47.232
4.156
(27.831)
58.825
743.493
La cuenta de efectivo y equivalentes al final del periodo está compuesta por: Efectivo en banco 4.156 (27.831) 58.825 * Fecha de comienzo de operaciones
17 may 2010
02 jun 2010
743.493
02 jun 2010
Las notas que aparecen en las páginas 95 a 111 forman parte integrante de estas cuentas anuales. HSBC ETFs PLC
>93<
Estado de flujo de caja (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 27 de febrero de 2009 (fecha de constitución) y el 31 de diciembre de 2009
HSBC FTSE 100 ETF* GBP
HSBC DJ EURO STOXX 50 ETF* EUR
HSBC CAC 40 ETF* EUR
HSBC MSCI JAPAN ETF* USD
HSBC FTSE 250 ETF* GBP
Total 2009 EUR
-
-
3.826.246
Flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación Aumento del activo neto atribuible a los accionistas con derecho a rescate procedente de las operaciones 2.645.900 689.392 161.723 Ajuste para conciliar el aumento del patrimonio neto atribuible a acciones de participación rescatables con el efectivo neto utilizado en las actividades de explotación: Ajustes del precio de rescate negociable al último precio de mercado negociado (55.159) (3.370) (5.216) Minusvalía neta del activo financiero al valor razonable mediante pérdidas o ganancias (2.393.364) (649.003) (150.949) Coste de adquisición de activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias (30.897.504) (10.651.783) (6.945.464) Resultados de la venta de activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 199.561 449.646 13.994 Aumento de dividendos por cobrar (99.872) Aumento de otras cuentas por cobrar (1.259) (730) Incremento de comisiones de gestión y administración devengadas por pagar 9.685 3.757 1.010 Efectivo neto utilizado en actividades de explotación (30.592.012) (10.162.091) (6.924.902)
-
-
(70.669)
-
-
(3.491.068)
-
- (52.338.508)
-
-
688.028
-
-
(112.409)
-
-
(2.147)
-
-
15.668
-
- (51.484.859)
Flujos de efectivo procedentes de las actividades de financiación Resultados de la emisión de acciones con derecho a rescate 30.604.533 10.186.347 6.932.585 Efectivo neto generado por actividades de financiación 30.604.533 10.186.347 6.932.585
-
-
51.530.891
-
-
51.530.891
Aumento neto de dinero en efectivo o equivalentes Dinero en efectivo o equivalentes al comienzo del período Dinero en efectivo o equivalentes al cierre del período
12.521
24.256
7.683
-
-
46.032
-
-
-
-
-
-
12.521
24.256
7.683
-
-
46.032
La cuenta de efectivo y equivalentes al final del periodo está compuesta por: Efectivo en banco 12.521 24.256 7.683 -
-
46.032
* Fecha de comienzo de operaciones
25 ago 2009
06 oct 2009
08 dic 2009
23 mar 2010
07 abr 2010
Las notas que aparecen en las páginas 95 a 111 forman parte integrante de estas cuentas anuales. >94<
HSBC ETFs PLC
Memoria de los estados financieros Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 1.
Principales políticas contables Las principales normas de contabilidad adoptadas por la Sociedad son las que se indican a continuación: (a) Base para la elaboración Las cuentas anuales han sido elaboradas de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) adoptadas por la UE y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (CNIC o IASB, según sus siglas en inglés) y las interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera “(CINIIF” o “IFRIC”, en inglés) del IASB. Estas cuentas semestrales condensadas se han elaborado de conformidad con el documento relativo a informes financieros semestrales de la ASB (Consejo de Normas Contables) titulado “ASB Statement: Half Yearly Financial Reports” y la normativa irlandesa que comprende el reglamento denominado European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) de 2003, en su versión vigente. Las cuentas anuales han sido formuladas de acuerdo con el principio de coste de adquisición y sus modificaciones para la revalorización de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y beneficios. La elaboración de cuentas anuales con arreglo a las NIIF exige el uso por parte de los administradores de ciertas estimaciones e hipótesis que afectan a los importes de los activos y pasivos contabilizados, así como a la presentación de activos y pasivos contingentes a la fecha de las cuentas anuales y los importes presentados de ingresos y gastos durante el periodo. Los resultados reales podrán diferir de las estimaciones. Las estimaciones e hipótesis subyacentes se revisan permanentemente. Las revisiones de las estimaciones contables se reconocen en el periodo en el que se revisa la estimación si la revisión afecta únicamente a ese periodo o en el periodo de la revisión y periodos futuros si la revisión afecta tanto a periodos actuales como futuros. (b) Conversión de moneda extranjera (i) Moneda funcional y de presentación Las partidas incluidas en los estados financieros de la Sociedad se evalúan utilizando la moneda o el entorno económico principal en el que ésta opera. Las monedas funcionales y de presentación de los Fondos son las que se enumeran a continuación: Fondos HSBC FTSE 100 ETF HSBC EURO STOXX 50 ETF HSBC CAC 40 ETF HSBC MSCI JAPAN ETF HSBC FTSE 250 ETF HSBC S&P 500 ETF HSBC MSCI EUROPE ETF HSNC MSCI USA ETF
Moneda GBP EUR EUR USD GBP USD EUR USD
Los totales generales de la Sociedad se presentan en euros. A efectos de agregar los estados financieros de los Fondos, las cifras de los balances de situación de los Fondos cuya moneda de presentación no es el euro han sido convertidas a euros aplicando el tipo de cambio vigente al final del periodo. Para la conversión de las cifras de la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto atribuible a los tenedores de acciones de participación con derecho a rescate y el estado de flujos de efectivo se ha aplicado el tipo medio de cambio para el periodo. El beneficio o pérdida nocional resultante no afecta al valor liquidativo por acción atribuible a cada uno de los Fondos individuales.
HSBC ETFs PLC
>95<
Memoria de los Estados Financieros (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 1.
Principales políticas contables (cont.) (b) Conversión de moneda extranjera (cont.) (ii) Transacciones y saldos de las cuentas Los activos y pasivos monetarios denominados en monedas distintas que la moneda funcional se convierten a la moneda funcional aplicando los tipos de cambio de cierre vigentes al final del periodo. Las transacciones realizadas durante el periodo se valoran al tipo de cambio en vigor en la fecha de la transacción. Los resultados positivos y negativos de conversión de transacciones con instrumentos clasificados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se incluyen en la cuenta de resultados como parte de la cuenta “Beneficios o pérdidas netos de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias”. Las diferencias de cambio en otros instrumentos financieros se registran en la cuenta de resultados como “Diferencias positivas o negativas de cambio, netas” (c) Ingresos Los ingresos por intereses se reconocen en la cuenta de resultados para todos los instrumentos de deuda y depósitos utilizando el método de interés efectivo. Los ingresos por dividendos se abonan a la cuenta de resultados en la fecha en la que los títulos pertinentes cotizan ex dividendo. Los ingresos por dividendos se muestran brutos sin deducción de las retenciones de impuestos no recuperables, que se contabilizan por separado en la cuenta de resultados, y netos de deducciones fiscales. (d) Gastos Los gastos por intereses se reconocen en la cuenta de resultados utilizando el método de interés efectivo. Todos los demás gastos figuran en la cuenta de resultados con base acumulada. (e) Dinero en efectivo o equivalentes El efectivo y equivalentes incluye efectivo en caja y otros depósitos a corto plazo con vencimientos originales de tres meses o menos y descubiertos bancarios. (f) Cuentas por cobrar/pagar a intermediarios Los importes por cobrar/pagar a intermediarios representan cuentas a pagar por valores adquiridos y cuentas a cobrar por valores vendidos que han sido contratados pero se encontraban pendientes de entrega al cierre del periodo. (g) Activos y pasivos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías (i) Clasificación La Sociedad ha designado sus inversiones dentro de la categoría de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. Esta categoría contiene dos subcategorías: los activos y pasivos financieros en negociación y aquellos que la dirección establezca a su valor razonable en pérdidas y ganancias desde el principio. Los activos y pasivos financieros en negociación son adquiridos o incurridos principalmente para fines de compra o de recompra a corto plazo. Todas las inversiones en valores de renta variable y contratos de derivados han sido categorizadas como “mantenidas para negociar”.
>96<
HSBC ETFs PLC
Memoria de los estados financieros (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 1.
Principales políticas contables (cont.) (g) Activos y pasivos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías (cont.) (ii) Reconocimiento Las compras y ventas de instrumentos financieros se reconocen el día de la transacción: la fecha en que la Sociedad se compromete a comprar o vender el activo. Los beneficios y pérdidas materializados en enajenaciones de instrumentos financieros se calculan siguiendo el método FIFO. (iii) Valoración Los instrumentos financieros categorizados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se miden inicialmente a su valor razonable, y los costes transaccionales de dichos instrumentos se reconocen en la cuenta resultados. Las plusvalías y minusvalías procedentes de cambios en el valor razonable de los activos y pasivos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se incluyen en la cuenta de resultados en el periodo en el que se producen. (iv) Principios de medición del valor razonable El valor razonable de los instrumentos financieros se basa en sus precios cotizados en el mercado a la fecha del balance de situación sin deducción alguna por costes de venta futuros estimados. Los precios de los activos financieros se establecen a precios actuales de compra o demanda, mientras que los de los pasivos financieros se establecen a precios actuales de venta u oferta. Si un precio cotizado en el mercado no se encuentra disponible en una bolsa reconocida o no lo proporciona una sociedad o agencia de valores y bolsa en relación con instrumentos financieros no cotizados, se calcula el valor razonable del instrumento utilizando técnicas de valoración, incluido el uso de transacciones recientes en condiciones normales de mercado, referencias al valor razonable actual de otro instrumento que sea sustancialmente igual, técnicas de descuento de flujos de caja, modelos de fijación de precios de opciones o cualquier otra técnica de valoración que facilite una estimación fiable de precios obtenidos en transacciones de mercado reales. Cuando se utilizan técnicas de descuento de caja, los flujos de efectivo futuros estimados se basan en las mejores estimaciones de la dirección y el tipo de descuento utilizado es un tipo de mercado a la fecha del balance de situación aplicable a un instrumento cuyos términos y condiciones sean similares. Cuando se utilizan otros modelos de fijación de precios, los factores de entrada utilizados se basan en datos de mercado a la fecha del balance de situación. Se realiza una estimación de los valores razonables de las inversiones en acciones no cotizadas, en la medida de lo posible, utilizando ratios de cotización/beneficio aplicables a sociedades cotizadas similares que se ajustan a fin de reflejar las circunstancias específicas del emisor. A 30.06.2010 no existían inversiones valoradas con técnicas de descuento de caja y no se mantenían inversiones en valores de renta variable sin precio de cotización disponible.
HSBC ETFs PLC
>97<
Memoria de los estados financieros (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 1.
Principales políticas contables (cont.) (g) Activos y pasivos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías (cont.) (v) Explicaciones sobre la medición del valor razonable La NIIF 7 exige que la información sobre instrumentos financieros medidos a valor razonable se base una jerarquía del valor razonable de tres niveles que refleje la importancia de los factores de entrada aportados para tales mediciones de valor razonable. Esta jerarquía otorga la prioridad más alta a los precios cotizados en mercados activos sin ajustes correspondientes a activos o pasivos idénticos (mediciones de nivel) y la prioridad más baja a los factores de entrada inobservables (mediciones de nivel 3). Los tres niveles de jerarquía en el valor razonable son los siguientes: Nivel 1
Factores de entrada que reflejan precios de cotización sin ajustes en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la Sociedad puede acceder en la fecha de medición.
Nivel 2
Factores de entrada distintos que los precios cotizados y que son directa o indirectamente observables para el activo o pasivo, incluidos los factores de entrada en mercados que no se consideran activos.
Nivel 3
Factores de entrada inobservables.
Los valores de entrada se utilizan al aplicar las diferentes técnicas de valoración y, en general, se refieren a asunciones que los participantes del mercado emplean para tomar decisiones de valoración; también asunciones relacionadas con el riesgo. Los cálculos incluirán información sobre el precio, estadísticas sobre volatilidad, datos sobre créditos específicos y generales, estadísticas sobre liquidez y otros factores. El nivel que tiene un instrumento financiero dentro de la jerarquía del valor razonable está en función del nivel más bajo de factor que sea significativo para la medición del valor razonable. No obstante, la determinación de lo que constituye “observable” exige un juicio significativo por parte de los administradores. Los administradores consideran que son datos observables los datos de mercado que se encuentran fácilmente disponibles; se distribuyen o actualizan con regularidad, son fiables y verificables; no son de dominio propio y son proporcionados por fuentes independientes que participan activamente en el mercado relevante. La categorización de un instrumento financiero dentro de la jerarquía se basa en la transparencia con la que se fije el precio de un instrumento y no se corresponde necesariamente con el riesgo que el administrador percibe que tiene dicho instrumento. Todos los activos y pasivos financieros a valor razonable con pérdidas y ganancias a fecha 30 de junio se han categorizado como Nivel 1 dentro de la jerarquía de valorizaciones según se detalla en la nota 6(d). (vi) Desreconocimiento Se deja de reconocer un activo financiero cuando la Sociedad ya no tiene control sobre los derechos contractuales del activo. Esto ocurre en el momento de su materialización, vencimiento o renuncia. Se deja de reconocer un pasivo financiero cuando éste se extingue o cuando la obligación especificada en el contrato se cumple, cancela o vence. (h) Compensación de activos y pasivos financieros Los activos y pasivos financieros se compensan por el importe neto registrado en el balance de situación y en la cuenta de resultados cuando exista un derecho exigible legalmente de compensar los importes reconocidos, y exista una intención de liquidarlos por su valor neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente. (i) Distribuciones a accionistas con derecho a rescate Las distribuciones a tenedores de acciones de participación rescatables se contabilizan en la cuenta de resultados como costes financieros una vez aprobadas.
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Memoria de los estados financieros (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 1.
Principales políticas contables (cont.) (j) Acciones con derecho a rescate El accionista puede rescatar las acciones que tengan derecho a ello y éstas se clasifican como un pasivo financiero. Las acciones rescatables pueden devolverse a los Fondos en cualquier momento y serán reembolsabas por un precio en efectivo que corresponda a una parte proporcional del valor liquidativo neto del Fondo en particular. La acción de participación rescatable se valora al importe del rescate pagadero a la fecha de cierre del periodo si el accionista ejerció su derecho de volver a colocar la acción en los Fondos. Se utiliza la igualación en relación con la emisión y amortización de acciones. La igualación representa el elemento de beneficio incluido en el precio para la emisión y amortización de acciones. La intención de los acuerdos de igualación es garantizar que el beneficio por acción no se vea afectado por los cambios en el número de acciones en circulación durante el periodo. El precio de compra/venta de cada acción contiene un importe denominado igualación que equivale al beneficio neto menos los gastos devengados en la Sociedad en el momento de la compra/venta. En la distribución de fondos, la igualación atribuible a suscripciones en los Fondos forma parte de las distribuciones a aquellos accionistas que suscribieron el fondo durante el periodo de distribución. A los accionistas no se les informa sobre el elemento de igualación de las distribuciones de forma separada de la distribución de beneficios netos. La igualación atribuible a rescates de los Fondos respectivos se incluye en el producto de rescate que se paga a los accionistas. (k) Valor liquidativo Según lo dispuesto en el folleto en vigor de fecha 10 de febrero de 2010, reformulado, las inversiones cotizadas y las inversiones cuyos precios están cotizados en mercados extrabursátiles o por creadores de mercado se valoran a los últimos precios de negociación del mercado en la fecha de valoración a efectos de determinar el valor liquidativo por acción para las suscripciones y rescates y para distintos cálculos de comisiones. Sin embargo, la política contable de la Sociedad consiste en valorar sus inversiones a los precios relevantes de compra/venta a la fecha del balance de situación. Los activos netos atribuibles a los accionistas con derecho a rescate se reflejan como pasivo en el balance de situación, que se traslada al importe de reembolso que sería pagadero en la fecha del balance si el accionista ejercitase el derecho de reembolso de las acciones de la Sociedad. En consecuencia, las diferencias que surjan como resultado de la fijación de precios para las inversiones se incluyen en el balance de situación y en la cuenta de resultados con objeto de reflejar el valor razonable del pasivo frente a los accionistas. Las diferencias acumuladas se incluyen bajo el epígrafe “Ajuste de precios de compra a la base de fijación de precios establecida en el folleto” del balance de situación. La variación en el ajuste de un año a otro se incluye en la cuenta de resultados.
2.
Comisiones y gastos (a) Comisiones de gestión y administración La Sociedad tiene una estructura de comisiones donde, con respecto a cada uno de los Fondos, todas las comisiones y gastos (excepto los cargos por transacciones y los impuestos o las tasas por reequilibrio de la cartera, que se pagarán por separado utilizando los activos de los Fondos pertinentes) se pagan como una única comisión. Se hace referencia a ella en el folleto de la Sociedad como “Coeficiente de Gastos Totales” (TER) y la cuenta correspondiente en los estados financieros es la de “Comisión de gestión y administración”. Esta comisión también incluye cualquier proporción de gastos de la Sociedad que se adeude y que pueda imputarse a los Fondos en distintos momentos.
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Memoria de los estados financieros (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 2.
Comisiones y gastos (cont.) (a) Comisiones de gestión y administración (cont.) Se paga el TER al Gestor de Carteras y el Gestor de Carteras a su vez tiene la responsabilidad de pagar el resto de gastos operativos de la Sociedad. Ello incluye, pero no se limita, a comisiones y gastos de los administradores, el Gestor de Carteras, el Depositario, el Administrador, el Registrador y Agente de Transferencias, los Auditores y el Secretario de la Sociedad. El Gestor de Carteras de la Sociedad también será responsable del pago de las siguientes comisiones y gastos: (i) todos los costes de establecimiento de la Sociedad; (ii) el coste de colocar y mantener la colocación de acciones en cualquier bolsa; (iii) el coste de convocar y celebrar reuniones del Consejo de Administración y juntas de accionistas; (iv) honorarios profesionales y gastos por servicios legales, de auditoría y otros servicios de consultoría; (v) los costes y gastos de elaboración, impresión, edición y distribución de folletos suplementos, informes anuales y semestrales y otros documentos para accionistas actuales y potenciales; (vi) los costes y gastos correspondientes a cualquier asesor de inversiones nombrado por el Gestor de Carteras; y (vii) aquellos otros costes y gastos (con exclusión de los costes y gastos no recurrentes y extraordinarios) que puedan surgir en distintos momentos y que hayan sido aprobados por los administradores por ser necesarios y apropiados para la continuidad de las operaciones de la Sociedad o de cualquier Fondo. El TER se calcula y devenga diariamente en función del valor liquidativo de cada fondo y se paga por meses vencidos. El TER de cada Fondo de la Sociedad es:
Fondos HSBC FTSE 100 ETF HSBC EURO STOXX 50 ETF HSBC CAC 40 ETF HSBC MSCI JAPAN ETF HSBC FTSE 250 ETF HSBC S&P 500 ETF HSBC MSCI EUROPE ETF HSBC MSCI USA ETF
% anual del valor liquidativo del Fondo Junio de Diciembre de 2010 2009 0,35% 0,35% 0,15% 0,15% 0,25% 0,25% 0,40% 0,35% 0,15% 0,30% 0,30% -
Si los gastos de un Fondo exceden el TER reseñado anteriormente en relación con la actividad de los fondos, el gestor de carteras cubrirá cualquier déficit con sus propios activos. No se prevé que el TER supere los importes indicados anteriormente. Sin embargo, en caso de requerirse un aumento, sería necesaria la aprobación previa de los accionistas del Fondo pertinente por mayoría de votos de los accionistas reunidos en Junta o por resolución por escrito de todos los accionistas. Cuando la Sociedad formalice un acuerdo relativo al préstamo de valores, ésta puede designar al Gestor de Carteras para que supervise y gestione la actividad llevada a cabo por la Sociedad. La Sociedad formalizó un acuerdo de préstamo de valores con HSBC Bank Plc en fecha 3 de febrero de 2010. El programa del préstamo se implementó en fecha 18 de febrero de 2010. El Gestor de Carteras fue designado para supervisar y gestionar cualquier actividad de préstamo de valores llevada a cabo por la Sociedad. El Gestor de Carteras tiene derecho a retener cualquier comisión recibida por tales servicios para su propio beneficio y no para el beneficio del subfondo correspondiente. El Gestor de Carteras no debe abonar tales comisiones en los activos del subfondo correspondiente. La cantidad retenida por el Gestor de Carteras para el periodo finalizado en fecha 30 de junio de 2010 ascendía a 7.293 euros. La comisión de gestión y administración correspondiente al periodo ascendió a 162.600 EUR (diciembre de 2009: 37.964 EUR), de los que restaban por pagar 63.629 EUR (diciembre de 2009: 15.668 EUR) al final del periodo. >100<
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Memoria de los estados financieros (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 2. Comisiones y gastos (cont.) (b) Honorarios de los administradores Los honorarios de los miembros del Consejo no podrán exceder de 40.000 EUR por administrador sin la aprobación previa del Consejo de Administración (absteniéndose cada administrador en cualquier resolución relativa a su propia remuneración). Los honorarios de los administradores para el semestre finalizado en fecha 30 de junio de 2010 ascendieron a 55.000 EUR (31 de diciembre de 2009: 90.334 EUR). Simeon Brown y David Dibben han renunciado a su derecho a percibir honorarios. Todos los pagos relativos a honorarios y remuneraciones de los administradores se satisfacen utilizando el cargo de TER descrito anteriormente e impuesto por el Gestor de Carteras. 3.
Fiscalidad Conforme a la legislación y a la práctica actuales, la Sociedad se califica como una institución de inversión, según se define en el artículo 739B de la Ley de Impuestos de Consolidación Tributaria de 1997, modificada. Por ello, sus ingresos o plusvalías no están sujetos a impuestos irlandeses. Sin embargo, puede surgir un impuesto en caso de producirse un “hecho imponible”. Un hecho imponible incluye toda distribución de pagos a los accionistas o cualquier cobro, reembolso, transferencia o cancelación de acciones. No se aplicará ningún impuesto irlandés a la Sociedad con respecto a hechos imponibles relacionados con: (a) un accionista que no sea residente irlandés ni residente habitual en Irlanda a efectos tributarios en el momento en que se produzca el hecho imponible, siempre y cuando la Sociedad esté en posesión de la declaración válida pertinente en cada caso de conformidad con las disposiciones de la Ley de Consolidación Tributaria de 1997 (modificada). (b) ciertos inversores residentes en Irlanda exentos que hayan facilitado a la Sociedad las declaraciones legales firmadas que sean necesarias. Los posibles dividendos, intereses y plusvalías de capital (si las hubiera) por las inversiones realizadas por la Sociedad podrán estar sujetos a retenciones de impuestos en el país del que procedan dichos ingresos/ganancias por las inversiones y es posible que ni a la Sociedad, ni a los accionistas, se les reembolsen las cantidades retenidas en concepto de impuestos.
4.
Distribuciones Los administradores tienen la intención de declarar y pagar dividendos sobre las acciones de cada uno de los Fondos. Con respecto a cada periodo financiero en el que los ingresos totales de los Fondos pertinentes supere las comisiones y gastos en más de lo que se consideran niveles virtualmente seguros, la cantidad vendrá determinada por los administradores. Generalmente, se pagarán dividendos dos veces por año en enero/febrero y julio/agosto. La Sociedad solicitó el estatus de Distribuidor en el Reino Unido (UK Distributor Status) con respecto a HSBC FTSE 100 ETF y HSBC EUROSTOXX 50 ETF para el período hasta 31 de diciembre de 2009, a fin de obtener el certificado de “Fondo distribuidor” (Distributing Fund) de acuerdo con el sistema tributario del Reino Unido. La solicitud del estatus de Fondo Informante del Reino Unido para la totalidad de los EFT se ha presentado ante HM Revenue & Customs (agencia tributaria) para el año que finaliza en 31 de diciembre de 2010. Por lo que se refiere a nuevos fondos y a la fecha en que se presentarán, se formalizarán, según corresponde, solicitudes de Fondo Informante del Reino Unido ante HM Revenue & Customs. Las distribuciones de dividendos también están sujetas a igualación. Se utiliza la igualación en relación con la emisión y amortización de acciones. Representa el elemento de beneficio incluido en el precio para la emisión y rescate de acciones, según se detalla en la Nota 1(j).
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Memoria de los estados financieros (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 4.
Distribuciones (cont.) La Sociedad pagó los siguientes dividendos durante el periodo cerrado a 30 de junio de 2010. Fondos HSBC FTSE 100 ETF HSBC DJ EURO STOXX 50 ETF HSBC CAC 40 ETF
5.
Fecha de ejercicio por dividendos 13 de enero de 2010 13 de enero de 2010 13 de enero de 2010
Dividendo Tipo por Acción 0,3819 0,1009 0,0442
Efectivo en banco A 30 de junio de 2010 los saldos de efectivo en bancos se mantenían en HSBC Bank plc.
6.
Instrumentos financieros y riesgos asociados Las actividades de inversión de la Sociedad la exponen a distintos tipos de riesgos asociados a los instrumentos financieros y a los mercados en los que invierte. Los tipos de riesgo financiero más significativos a los que se expone la Sociedad son los riesgos de mercado, crediticio y de liquidez. El riesgo de mercado incluye otro riesgo de precio, riesgo de cambio y riesgo de tipos de interés. Cada uno de los Fondos de la Sociedad intentará replicar el rendimiento de un índice financiero minimizando mientras tanto, en la medida de lo posible, el error de seguimiento entre el rendimiento del Fondo y el del índice financiero. Cada uno de los Fondos intentará alcanzar este objetivo manteniendo una cartera de valores que constituye el índice financiero respectivo. Los valores en los que invertirá el Fondo se negociarán o contratarán en un mercado regulado. Los Fondos podrán utilizar instrumentos financieros derivados (“IFD”) para una gestión eficiente de sus activos en cartera. Una gestión eficiente de la cartera significa que se adoptan decisiones de inversión relativas a transacciones realizadas en persecución de uno o más de los siguientes objetivos: la reducción de riesgos; la reducción de costes; o la generación de capital o beneficio adicional para los Fondos con un nivel adecuado de riesgo, teniendo en cuenta el perfil de riesgo de los Fondos. En particular, los instrumentos financieros derivados pueden utilizarse con el fin de minimizar el error de seguimiento, es decir, el riesgo de que la rentabilidad de los Fondos difiera de sus respectivos índices financieros de referencia. Los cambios en la composición y/o ponderación de los valores que constituyen el índice financiero que sigue cada Fondo generalmente obligarán al Fondo a realizar los correspondientes ajustes o reequilibrios de sus inversiones con objeto de conseguir el seguimiento del índice financiero. El Gestor de Carteras buscará en consecuencia reequilibrar la composición y/o ponderación de los valores de un Fondo en distintos momentos en la medida que sea practicable y posible adecuarse a cambios en la composición y/o ponderación de valores que constituyen el índice financiero respectivo. Se pueden adoptar otras medidas de reequilibrio en distintos momentos para intentar mantener la correspondencia entre el rendimiento de un Fondo y el rendimiento del índice financiero. La Sociedad ha delegado en el Gestor de Carteras, HSBC Global Asset Management (UK) Limited, la tarea de monitorizar y medir el perfil de riesgo global de cada Fondo. A su vez, el Gestor de Carteras ha designado a Sinopia Asset Management (UK) Limited como su Asesor de Inversiones, y ha delegado en esta entidad la selección de valores, la implantación de objetivos de inversión y la monitorización de riesgos de cada Fondo.
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Memoria de los estados financieros (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 6. Instrumentos financieros y riesgos asociados (cont.) Proceso de Gestión de Riesgos El Gestor de Carteras confía en las habilidades del Asesor de Inversiones para evaluar los Fondos diariamente. El Gestor de Carteras realiza el seguimiento de las actividades de los asesores de inversiones en relación con los homólogos del sector y con productos de inversión comparables y supervisa un documento de políticas y procedimientos de gestión de riesgo (RMP en sus siglas en inglés) en el que se detallan los procedimientos de riesgo a emplear por el Asesor de Inversiones. El equipo de riesgo del Gestor de Carteras recibe informes mensuales del asesor de inversiones que cubren la monitorización de los riesgos y el uso de cualquier tipo de IFD. Estas cuestiones son comunicadas al Consejo con frecuencia trimestral. Las actividades de inversión de un Fondo lo exponen a distintos tipos de riesgos asociados a los instrumentos financieros y a los mercados en los que invierte. El siguiente resumen no pretende detallar completamente todos los riesgos, y los inversores deberían remitirse al folleto para estudiar más detalladamente los riesgos inherentes a invertir en el Fondo. (a) Riesgo de mercado El riesgo de mercado es el riesgo de que las variaciones en los tipos de interés, los tipos de cambio o los precios de los valores de renta variable o productos básicos hagan que un instrumento sea menos valioso o más oneroso. Todos los instrumentos financieros se reconocen a su valor razonable, y todos los cambios en las condiciones de mercado tienen un impacto directo sobre el beneficio neto. (i) Otro riesgo de precios Otro riesgo de precios se refiere al riesgo de que el valor razonable de títulos o de los flujos de caja futuros de un instrumento financiero fluctúe por los cambios en los precios de mercado (distintos de los que se produzcan como consecuencia del riesgo de tipos de interés o el riesgo de divisas). Los instrumentos financieros de la sociedad incluyen principalmente inversiones en acciones. El Asesor de Inversiones intenta reducir este riesgo mediante la creación de una cartera diversificada de acuerdo con los objetivos de inversión de cada uno de los Fondos respectivos. De acuerdo con las políticas y procedimientos seguidos por la Sociedad, el Asesor de Inversiones realiza un seguimiento diario del otro riesgo de precios global de la Sociedad y el Consejo de Administración lo revisa trimestralmente. Las concentraciones de inversiones en la cartera de cada uno de los Fondos se reflejan en el programa de inversiones por cada tipo de inversión. El siguiente cuadro incluye un análisis de la mejor estimación por parte de la dirección del efecto que podría tener un cambio razonablemente posible en los índices del mercado, manteniendo las demás variables constantes, sobre los activos netos y las ganancias/(pérdidas) de los respectivos Fondos.
Fondos
Índice de referencia
HSBC FTSE 100 ETF HSBC EURO STOXX 50 ETF HSBC CAC 40 ETF HSBC MSCI JAPAN ETF HSBC FTSE 250 ETF HSBC S&P 500 ETF HSBC MSCI EUROPE ETF HSBC MSCI USA ETF
Índice FTSE 100® Índice EURO STOXX® 50 Índice CAC40® Índice MSCI JAPAN Índice FTSE 250® Índice S&P 500® Índice MSCI Europe Índice MSCI USA
Cambio del índice de referencia
Cambio del índice de referencia 31 de 30 de junio diciembre de de 2010 2009 0,89% 0,77% 1,84% 0,04% 0,72% 0,46% 0,06% 0,05%
15% 20% 19% -
Efecto sobre activos netos y ganancias/ (pérdidas) 30 de junio 2010
Efecto sobre activos netos y ganancias/ (pérdidas) 31 de diciembre de 2009
643.964 266.624 21.257 3.803 42.457 128.088 10.148 11.726
4.963.696 2.170.228 1.345.660 -
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Memoria de los estados financieros (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 6.
Instrumentos financieros y riesgos asociados (cont.) (a) Riesgo de mercado (cont.) (i) Otro riesgo de precios (cont.) Un aumento/disminución equivalente en sentido opuesto de los índices de mercado, manteniendo las demás variables constantes, hubiera disminuido/incrementado los activos y las ganancias/ (pérdidas) de los respectivos Fondos por el mismo importe. Los Fondos emplean una estrategia de inversión de réplica total del respectivo índice de referencia subyacente, por lo que se utilizó como hipótesis una Beta de 1 para calcular el análisis de sensibilidad mencionado. La metodología mencionada se basa en datos históricos y no puede tener en cuenta el hecho de que las variaciones futuras en los precios de mercado y las correlaciones entre mercados en condiciones de estrés pueden no guardar relación con patrones históricos. En la práctica, los resultados reales pueden diferir del anterior análisis de sensibilidad y la diferencia podría ser significativa (ii) Riesgos de divisas El riesgo de divisas se refiere al riesgo de que el valor razonable de los flujos de caja futuros de un instrumento financiero varíe como consecuencia de las fluctuaciones en los tipos de cambio. La Sociedad puede invertir en instrumentos financieros y realizar transacciones denominadas en monedas distintas que la moneda funcional. En consecuencia, la Sociedad está expuesta al riesgo de que el tipo de cambio de su moneda en relación con otras divisas pueda cambiar de manera que tenga un efecto adverso sobre el valor de la parte de los activos o pasivos de la Sociedad que estén denominados en monedas distintas a la moneda respectiva de los Fondos Las partidas monetarias son unidades monetarias que se mantienen como activo y pasivo a percibir o pagar en un número fijo o determinable de unidades monetarias. Los activos y pasivos monetarios incluyen efectivo y equivalentes, débitos representados por valores negociables, deudores y acreedores comerciales, incluidas las cuentas por pagar/cobrar a intermediarios, y dinero por pagar/cobrar a intermediarios. Todos los activos y pasivos que no cumplen la definición de partidas monetarias se clasifican como no monetarios. Las acciones o participaciones negociables se consideran activos no monetarios. El riesgo de cambio asociado a la renta variable se incluye en el otro riesgo de precios. Una vez pagado o acumulado, todos los elementos de activos netos atribuibles a tenedores de acciones de participación rescatables son no monetarios. A 30 de junio de 2010, ninguno de los Fondos tenía activos o pasivos monetarios significativos expuestos al riesgo de cambio. (iii) Riesgo de tipos de interés El riesgo de tipos de interés se refiere al riesgo de que el valor razonable de los flujos de caja futuros de un instrumento financiero varíe como consecuencia de las fluctuaciones en los tipos de interés de mercado. La mayoría de los activos y pasivos financieros de la Sociedad no devengan intereses. Los activos y pasivos financieros que generan o devengan intereses incluyen el efectivo que vence o cambia de precio a corto plazo, en no más de 3 meses. Como resultado, la Sociedad está sujeta a una exposición restringida al riesgo de tipos de interés de valor razonable debido a fluctuaciones en los niveles vigentes de los tipos de interés de mercado.
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Memoria de los estados financieros (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 6.
Instrumentos financieros y riesgos asociados (cont.) (b) Riesgo crediticio El riesgo crediticio es el riesgo de que una contraparte de un instrumento financiero incumpla una obligación o compromiso que haya suscrito con la Sociedad. El riesgo crediticio suele ser más elevado cuando un instrumento financiero no negociado en el mercado no está respaldado por una cámara de compensación. El riesgo crediticio asociado a las actividades de inversión es gestionado por el asesor de inversiones como parte del proceso de inversión general. Con objeto de reducir la exposición de la Sociedad a los riesgos crediticios de contrapartes, los valores se negocian primordialmente en bolsas reconocidas y sobre la base de entregas contra pagos. El riesgo de impago se considera mínimo, ya que la entrega de los títulos vendidos sólo se realiza cuando el depositario recibe el pago. El pago de una compra se realiza cuando el depositario ha recibido los títulos. La operación no será válida cuando alguna de las partes no cumpla con dicha obligación. Todas las inversiones se compensan a través de HSBC Institutional Trust Services (Ireland) Limited y se mantienen en depósito en esta entidad. Los activos de la Sociedad que custodie el Depositario se segregarán de los activos del Depositario o de sus agentes o de ambos. La Sociedad está sujeta al riesgo crediticio en la medida en que esta institución pueda no cumplir sus obligaciones en cuanto a devolver los valores de la Sociedad o pagar los importes adeudados. La Dirección no prevé incurrir pérdidas como resultado de esta concentración. La totalidad del efectivo de la Sociedad en poder del Depositario se deposita en una entidad asociada del Depositario, HSBC Bank Plc, con una calificación de crédito de AA de Fitch. La calificación otorgada a esta institución por agencias de calificación crediticia prestigiosas ha sido alta. La Sociedad será un acreedor general en caso de quiebra o insolvencia de HSBC Bank Plc. El efectivo en HSBC Bank Plc no se mantiene en una cuenta de clientes segregada. HSBC Bank plc cumple con los requisitos de capital establecidos por la FSA en caso de insolvencia. La exposición de la Sociedad al riesgo crediticio está representada por los importes de efectivo en bancos registrado en el balance de situación en las páginas 83 a 85. (c) Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo de que la entidad tenga dificultades para cumplir sus obligaciones en relación con pasivos financieros. Está prevista en la constitución de la Sociedad la creación y cancelación de acciones, por lo que está expuesta al riesgo de liquidez que conlleva cumplir con los rescates de cara a los accionistas en cualquier momento. Se consideran fácilmente materializables las inversiones en acciones ya que todas se negocian en mercados públicos organizados. Por lo tanto, la Sociedad tiene una exposición limitada al riesgo de liquidez. La Sociedad también ha obtenido créditos al descubierto con el fin de gestionar su liquidez a corto plazo. La nota 7 contiene una reseña sobre dicho crédito al descubierto. De acuerdo con las políticas y procedimientos implantados por la Sociedad, el Asesor de Inversiones realiza un seguimiento diario del riesgo de liquidez general de la Sociedad y el Consejo de Administración lo revisa trimestralmente. La práctica totalidad de los pasivos financieros de la Sociedad que se encuentran registrados en el balance de situación a 30 de junio de 2010 en las páginas 83 a 84 son pagaderos en el plazo de un mes.
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Memoria de los estados financieros (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 6. Instrumentos financieros y riesgos asociados (cont.) (d) Valor razonable El siguiente cuadro muestra los activos y pasivos a valor razonable con cambios en ganancias y pérdidas registrados en el balance de situación por epígrafe y por nivel dentro de la jerarquía de valoración a 30 de junio de 2010. HSBC FTSE 100 ETF Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías Inversiones mantenidas para negociar Inversiones en renta variable Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías HSBC EURO STOXX 50 ETF Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías Inversiones mantenidas para negociar Inversiones en renta variable Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías HSBC CAC 40 ETF Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías Inversiones mantenidas para negociar Inversiones en renta variable Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías HSBC MSCI JAPAN ETF Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías Inversiones mantenidas para negociar Inversiones en renta variable Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías HSBC FTSE 250 ETF Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías Inversiones mantenidas para negociar Inversiones en renta variable Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
>106<
HSBC ETFs PLC
Nivel 1 GBP
Nivel 2 GBP
Total 2010 GBP
Nivel 3 GBP
72.355.469
-
- 72.355.469
72.355.469
-
- 72.355.469
Nivel 1 EUR
Nivel 2 EUR
Total 2010 EUR
Nivel 3 EUR
34.626.452
-
- 34.626.452
34.626.452
-
- 34.626.452
Nivel 1 EUR
Nivel 2 EUR
Total 2010 EUR
Nivel 3 EUR
11.552.892
-
- 11.552.892
11.552.892
-
- 11.552.892
Nivel 1 USD
Nivel 2 USD
Total 2010 USD
Nivel 3 USD
9.508.322
-
-
9.508.322
9.508.322
-
-
9.508.322
Nivel 1 GBP
Nivel 2 GBP
Total 2010 GBP
Nivel 3 GBP
5.896.862
-
-
5.896.862
5.896.862
-
-
5.896.862
Memoria de los estados financieros (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 6. Instrumentos financieros y riesgos asociados (cont.) (d) Valor razonable HSBC S&P 500 ETF Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías Inversiones mantenidas para negociar Inversiones en renta variable Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías HSBC MSCI EUROPE ETF Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías Inversiones mantenidas para negociar Inversiones en renta variable Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías HSBC MSCI USA ETF Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías Inversiones mantenidas para negociar Inversiones en renta variable Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Nivel 1 USD
Nivel 2 USD
Total 2010 USD
Nivel 3 USD
27.845.257
-
- 27.845.257
27.845.257
-
- 27.845.257
Nivel 1 EUR
Nivel 2 EUR
Total 2010 EUR
Nivel 3 EUR
16.912.749
-
- 16.912.749
16.912.749
-
- 16.912.749
Nivel 1 USD
Nivel 2 USD
Total 2010 USD
Nivel 3 USD
23.451.840
-
- 23.451.840
23.451.840
-
- 23.451.840
El siguiente cuadro muestra los activos y pasivos a valor razonable con cambios en ganancias y pérdidas registrados en el balance de situación por epígrafe y por nivel dentro de la jerarquía de valoración a 31 de diciembre de 2009. Total HSBC FTSE 100 ETF Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 2009 GBP GBP GBP GBP Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías Inversiones mantenidas para negociar - 33.091.307 Inversiones en renta variable 33.091.307 Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías 33.091.307 - 33.091.307 HSBC EURO STOXX 50 ETF Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías Inversiones mantenidas para negociar Inversiones en renta variable Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Nivel 1 EUR
Nivel 2 EUR
Total 2009 EUR
Nivel 3 EUR
10.851.140
-
- 10.851.140
10.851.140
-
- 10.851.140
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Memoria de los estados financieros (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 6. Instrumentos financieros y riesgos asociados (cont.) (d) Valor razonable HSBC CAC 40 ETF
Nivel 1 EUR
Activos financieros al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías Inversiones mantenidas para negociar Inversiones en renta variable Activos financieros totales al valor razonable mediante plusvalías o minusvalías
Nivel 2 EUR
Total 2009 EUR
Nivel 3 EUR
7.082.419
-
-
7.082.419
7.082.419
-
-
7.082.419
Todas las inversiones en acciones se valoran sobre la base de precios de mercado sin ajustar en mercados activos, por lo que están clasificadas dentro del nivel 1. 7.
Crédito al descubierto La Sociedad dispone de los siguientes créditos al descubierto en HSBC Bank plc: 2010 HSBC FTSE 100 ETF HSBC EURO STOXX 50 ETF HSBC CAC 40 ETF HSBC MSCI JAPAN ETF HSBC FTSE 250 ETF HSBC S&P 500 ETF HSBC MSCI EUROPE ETF HSBC MSCI USA ETF
25.000.000 USD o el 10% del NVAC, el menor 25.000.000 USD o el 10% del NVAC, el menor 25.000.000 USD o el 10% del NVAC, el menor 25.000.000 USD o el 10% del NVAC, el menor 10.000.000 USD o el 10% del NVAC, el menor 10.000.000 USD o el 10% del NVAC, el menor 10.000.000 USD o el 10% del NVAC, el menor 25.000.000 USD o el 10% del NVAC, el menor
Las siglas NVAC representan el valor neto de los activos custodiados por el Depositario, HSBC Institutional Trust Services (Ireland) Limited. En la medida en que se disponga del crédito, los saldos de activos y efectivo en poder del Depositario se mantienen como garantía de los créditos al descubierto. El crédito devenga intereses al tipo base de HSBC Bank plc más un 2% y se calcula anualmente. A 30 de junio de 2010 no se había hecho uso de estos créditos al descubierto. 8.
Tipos de cambio Los tipos de cambio utilizados para la conversión de los activos y pasivos a la moneda funcional (GBP) a 30 de junio de 2010 para el HSBC FTSE 100 ETF y HSBC FTSE 250 ETF fueron los siguientes:
Euro Dólares US
Junio de 2010 1,22141 -
Diciembre de 2009 1,12553 1,61490
Los tipos de cambio utilizados para la conversión de los activos y pasivos a la moneda funcional (USD) a 30 de junio de 2010 para el HSBC MSCI JAPAN ETF, HSBC S&P 500 ETF y HSBC MSCI USA ETF fueron los siguientes:
Euro
>108<
HSBC ETFs PLC
Junio de 2010 1,22490
Diciembre de 2009 -
Memoria de los estados financieros (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 9.
Transacciones de partes relacionadas Tanto el Promotor, como el Distribuidor, el Representante en el Reino Unido, el Gestor de Carteras, el Administrador, el Secretario, el Registrador y el Depositario son filiales participadas al 100% por HSBC Holdings plc, por lo que son consideradas partes vinculadas. Las comisiones y cargos a estas partes se detallan en la Nota 2 de los estados financieros. El Gestor de Carteras ha designado a Sinopia Asset Management (UK) Limited como Asesor de Inversiones según se detalla en la Nota 6. Todas las comisiones del Asesor de Inversiones se pagan utilizando el cargo de TER impuesto por el Gestor de Carteras y descrito en la Nota 2. Se considera que Sinopia Asset Management (UK) Limited es una parte vinculada por ser miembro del grupo HSBC. La Sociedad tiene efectivo depositado en HSBC Bank plc y ha obtenido líneas de crédito de esta institución según se detalla en las Notas 6(b) y 7. Se considera que HSBC Bank plc es una parte vinculada por ser filial de HSBC Holdings plc. HSBC FTSE 100 ETF, HSBC FTSE 250 ETF y HSBC MSCI Europe ETF poseen inversiones en HSBC Holdings plc, tal y como consta en los Anexos de Inversiones de las páginas 11, 30 y 61 respectivamente. El Sr. David Dibben, Administrador de la Sociedad, es también Director de Operaciones para HSBC Global Asset Management (UK) Limited, entidad nombrada Promotora, Distribuidora, Representante en el Reino Unido y Gestor de Inversiones para la Sociedad. El Sr. David Dibben ha renunciado a su derecho a percibir honorarios. Renunció el día 16 de abril de 2010. D. Simeon Brown, Consejero de la Sociedad y Director Ejecutivo, Global Fund Ranges HSBC Global Asset Management (UK) Limited fue nombrado el día 18 de mayo de 2010. El Sr. Simeon Brown ha renunciado a su derecho de percibir honorarios. A 30 de junio de 2010 los administradores no poseían ninguna participación directa o indirecta en acciones puestas en circulación por la Sociedad. A 30 de junio de 2010, los siguientes accionistas poseían una participación del 10% o más en las acciones en circulación de los Fondos de la Sociedad:
James Capel (Nominees) Limited HSBC Global Custody Nominee (UK) Limited Euroclear Nominees Limited
Junio de 2010 % interés 44% 30% 21%
Diciembre de 2009 % interés 41% 40%
HSBC EURO STOXX 50 ETF
Euroclear Nominees Limited HSBC Global Custody Nominee (UK) Limited Fortis Global Nominees Limited James Capel (Nominees) Limited
85% 12% -
33% 38% 29%
HSBC CAC 40 ETF
Euroclear Nominees Limited
99%
100%
HSBC MSCI JAPAN ETF
Fortis Global Nominees Limited
83%
-
HSBC FTSE 250 ETF
James Capel (Nominees) Limited HSBC Global Custody Nominee (UK) Limited
58% 38%
-
HSBC S&P 500 ETF
James Capel (Nominees) Limited Barclays Capital Nominees (No 2) Ltd
60% 30%
-
HSBC MSCI EUROPE ETF
James Capel (Nominees) Limited
100%
-
HSBC MSCI USA ETF
James Capel (Nominees) Limited
99%
-
Fondos
Accionista
HSBC FTSE 100 ETF
HSBC ETFs PLC
>109<
Memoria de los Estados Financieros (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 10. Capital social La Sociedad cuenta con un capital social autorizado de 500.000.300.002 acciones sin valor a la par, de las que 2 son acciones de suscriptor sin valor a la par (“Acciones de Suscriptor”), 300.000 son acciones de capitalización sin valor a la par (“Acciones de Capitalización”) y 500.000.000.000 son acciones sin valor a la par (“Acciones de Participación Rescatables”). Las Acciones de Suscriptor y de Capitalización, en poder del Gestor de Carteras y sus testaferros, otorgan a sus tenedores el derecho de asistencia y voto en las juntas generales de accionistas, pero no les confiere el derecho de participar en las ganancias o activos de la Sociedad, excepto en el caso de devolución de capital en un proceso de liquidación. Los tenedores de Acciones de Suscriptor tendrán derecho a un voto por cada acción de suscriptor. Los tenedores de Acciones de Capitalización tendrán derecho a un voto por cada acción de capitalización. Las Acciones de Suscriptor y de Capitalización no forman parte del valor patrimonial neto de la Sociedad. Se incluyen en los estados financieros únicamente a través de esta nota. Las Acciones de Participación Rescatables confieren a sus tenedores el derecho de asistencia y voto en las juntas generales de la Sociedad y de participar equitativamente (sujeto a las diferencias, si las hubiera, entre comisiones, cargos y gastos aplicables a las distintas clases de acciones) en las ganancias y los activos de la Sociedad. Las variaciones en el número de Acciones de Participación Rescatables durante el periodo son las siguientes:
Fondos HSBC FTSE 100 ETF HSBC EURO STOXX 50 ETF HSBC CAC 40 ETF HSBC MSCI JAPAN ETF HSBC FTSE 250 ETF HSBC S&P 500 ETF HSBC MSCI EUROPE ETF HSBC MSCI USA ETF
Fondos
A 1 de enero 2010
Emitidas durante el período
Rescates durante el período
Al 30 de junio 2010
610.000 365.000 180.000 -
850.000 950.000 150.000 450.000 630.000 2.700.000 2.000.000 2.400.000
-
1.460.000 1.315.000 330.000 450.000 630.000 2.700.000 2.000.000 2.400.000
A 27 de febrero de 2009
Emitidas durante el período
Rescates durante el período
Al 31 de diciembre 2009
-
610.000 365.000 180.000
-
610.000 365.000 180.000
HSBC FTSE 100 ETF HSBC DJ EURO STOXX 50 ETF HSBC CAC 40 ETF 11. Valor liquidativo Fondos
HSBC FTSE 100 ETF HSBC EURO STOXX 50 ETF HSBC CAC 40 ETF HSBC MSCI JAPAN ETF HSBC FTSE 250 ETF HSBC S&P 500 ETF HSBC MSCI EUROPE ETF HSBC MSCI USA ETF
>110<
HSBC ETFs PLC
Valor liquidativo por acción Junio de 2010 GBP 50.0372 EUR 26.4957 EUR 35.3645 USD 21.3608 GBP 9.4235 USD 10.3317 EUR 8.4625 USD 9.8106
Valor Valor liquidativo Valor liquidativo total por acción liquidativo total Junio de Diciembre de Diciembre de 2010 2009 2009 GBP 73.054.372 GBP 54.5089 GBP 33.250.433 EUR 34.841.893 EUR 29.7965 EUR 10.875.739 EUR 11.670.288 EUR 39.4128 EUR 7.094.308 USD 9.612.369 GBP 5.936.809 USD 27.895.673 EUR 16.924.951 USD 23.545.451 -
Memoria de los estados financieros (cont.) Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010 12. Comisiones blandas Ni la Sociedad ni el Gestor de Carteras tienen acuerdos sobre comisiones en especie con respecto a la Sociedad. 13. Acontecimientos posteriores al cierre HSBC MSCI BRAZIL ETF se lanzó el día 12 de julio de 2010 y fue admitido a cotización el día 13 de julio de 2010 en la bolsa de Londres. HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN ETF fue autorizado por el Regulador Financiero irlandés el día 16 de julio de 2010, antes de la fecha de admisión a cotización prevista en la bolsa de Londres. HSBC MSCI EM FAR EAST ETF fue autorizado por el Regulador Financiero irlandés el día 16 de julio de 2010, antes de la fecha de admisión a cotización prevista en la bolsa de Londres. Los Estatutos de la Sociedad fueron actualizados y aprobados por los accionistas en la junta general del día 21 de junio de 2010. 14. Aprobación de los Estados financieros Los Estados Financieros fueron aprobados por el Consejo de Administración el 25 de agosto de 2010.
HSBC ETFs PLC
>111<
Estado de cambios en inversiones HSBC FTSE 100 ETF Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010
20 ventas más importantes HSBC
Coste GBP 3.884.770
20 compras más importantes Cadbury
Resultados GBP 422.700
BP
3.347.933
Thomas Cook Group
92.136
Vodafone Group Royal Dutch Shell 'A' GlaxoSmithKline
2.437.904 2.171.833 2.138.313
National Grid New Resolution Ltd London Stock Exchange Group
72.868 70.634 69.326
Rio Tinto
1.670.881
Cable & Wireless Communications
56.616
Royal Dutch Shell 'B'
1.598.116
AstraZeneca
37.047
AstraZeneca
1.449.991
Capital & Counties Properties
34.539
BHP Billiton British American Tobacco
1.422.487 1.407.684
HSBC Holdings BP
26.053 24.162
BG Group
1.263.959
BAE Systems
16.386
Barclays
1.254.858
Vodafone Group
15.803
Anglo American
1.134.628
Royal Dutch Shell 'A'
14.094
Tesco Standard Chartered
1.121.355 1.110.880
GlaxoSmithKline Next
14.020 12.883
Rio Tinto
11.337
Diageo
910.660
Unilever
822.632
Royal Dutch Shell 'B'
10.322
Reckitt Benckiser Lloyds Banking Group
800.419 779.634
Enquest BHP Billiton
10.170 9.607
Xstrata Plc
771.966
British American Tobacco
>112<
HSBC ETFs PLC
8.925
Estado de cambios en inversiones (cont.) HSBC EURO STOXX 50 ETF Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010
20 ventas más importantes Total
Coste EUR 1.562.368
20 compras más importantes
Resultados EUR
Telefonica
52.663
Banco Santander
1.327.263
Muenchener Ruecker
37.181
Telefonica
1.185.770
Iberdrola
19.089
Siemens Sanofi Aventis
1.090.961 991.783
Volkswagen France Telecom
17.903 10.404
E On
897.252
Total
10.346
BNP Paribas
879.995
Unicredito
12.570
Bayer BASF
700.380 694.734
Vinci Banco Santander
9.409 9.092
ENI
689.867
E On
5.867
Allianz
668.993
BNP Paribas
5.742
BBV Argentaria
617.556
ENI
4.526
Gdf Suez Unilever
615.600 613.520
Bayer BBV Argentaria
4.399 4.399
Unicredito Italiano
597.312
Sanofi Aventis
4.354
Nokia
591.291
BASF
4.231
Daimlerchrysler SAP
578.992 574.961
Unicredito Italiano Nokia
4.219 4.180
France Telecom
552.335
Allianz
4.150
Deutsche Bank
542.725
Gdf Suez
4.061
HSBC ETFs PLC
>113<
Estado de cambios en inversiones (cont.) HSBC CAC 40 ETF Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010
20 ventas más importantes Total
Coste EUR 667.481
20 compras más importantes
Resultados EUR
Dexia
2.309 1.000
Sanofi Aventis
410.569
Total
BNP Paribas
395.592
LVMH
599
Gdf Suez France Telecom
257.248 239.137
France Telecom Gdf Suez
543 484
Groupe Danone
199.069
Societe Generale
463
Air Liquide
181.259
ArcelorMittal
439
Axa Societe Generale
180.233 177.328
Groupe Danone Axa
435 417
LVMH
170.039
BNP Paribas
404
ArcelorMittal
169.319
Vivendi
370
Carrefour
164.648
Carrefour
319
Vivendi Schneider Elte
163.058 150.511
Unibail Holding Sanofi Aventis
303 223
L'Oreal
147.898
Lafarge
221
Vinci
145.839
Saint Gobain
218
Saint Gobain Pernod-Ricard
107.003 106.595
Credit Agricole Electricite De France
201 193
Unibail Holding
94.128
Pernod-Ricard
180
Electricite De France
81.036
Veolia Environnement
173
>114<
HSBC ETFs PLC
Estado de cambios en inversiones (cont.) HSBC MSCI JAPAN ETF Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010
20 ventas más importantes
Coste USD
20 compras más importantes
Resultados USD
Toyota Motor
552.852
Toyota Motor
36.106
Mitsubishi UFJ Financial Group
309.432
Honda Motor
15.278
Honda Motor
284.728
Canon
14.076
Canon Sumitomo Mitsui Financial
243.741 209.868
Hitachi Construction Machine Sumitomo Mitsui Financial
11.487 10.549
Sony
190.276
JFE Holdings
9.702
Tokyo Electric Power
163.274
Denki Kagaku Kogyo
8.568
Takeda Pharmaceutical Company Mitsubishi Corp
159.549 157.474
Orix Tosoh
8.336 7.689
Nintendo
139.796
Nissin Food Products
6.787
Mitsui & Company
138.890
Shin-Etsu Chemical
5.981
Panasonic Corp
138.064
Sojitz Holdings
5.656
Mizuho Financial Group Nomura Holding Inco
137.620 127.744
NKSJ Holdings Rinnai
5.326 5.020
NTT Docomo Inc
111.269
Alfresa Holdings
4.783
Shin-Etsu Chemical
109.735
Takeda Pharmaceutical Company
4.451
East Japan Railway Nippon Tel & Tel
103.460 101.960
Mitsubishi UFJ Financial Group Sony
3.826 3.645
Nissan Motor
100.523
Mitsubishi Corp
2.646
Tokyo Electric Power
2.597
Toshiba
98.340
HSBC ETFs PLC
>115<
Estado de cambios en inversiones (cont.) HSBC FTSE 250 ETF Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010
20 ventas más importantes
Coste GBP
20 compras más importantes
ITV
76.553
Ecofin Water & Power Opportunities
Resultados GBP 9.505
Rentokil Initial
75.426
Brewin Dolphin
9.430
Petropavlovsk
74.516
Northern Foods
9.061
Informa IMI
73.588 68.624
Dunedin Income Growth IT JP Morgan Japanese Investment Trust
8.748 8.692
GKN
67.854
F&C Asset Management
8.145
Meggitt
67.797
HMV Group
8.125
Tomkins Logica
67.565 67.248
Trinity Mirror Melrose Resources
7.261 5.474
Tate & Lyle
66.422
Petropavlovsk
4.010
Aquarius Platinum
63.900
Scottish Mortgage IT
2.951
Balfour Beatty
63.297
Lancashire Holdings
2.431
Weir Group Resolution Ltd
63.239 62.814
888 Holdings Plc Foreign & Colonial IT
2.430 2.212
Templeton Emerging Market IT
60.964
Michael Page International
2.074
Amlin
60.225
Weir Group
1.974
Pennon Group Plc SSL International
57.845 57.048
Informa IMI
1.949 1.943
Foreign & Colonial IT
56.901
ITV
1.873
FirstGroup
54.295
Tomkins
1.857
>116<
HSBC ETFs PLC
Estado de cambios en inversiones (cont.) HSBC S&P 500 ETF Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010
20 ventas más importantes
Coste USD
20 compras más importantes
Resultados USD
Exxon Mobil
896.876
Wal Mart Stores
8.194
Apple
691.047
International Business Machines
5.725
Microsoft
659.757
Goldman Sachs Group
4.420
General Electric Procter & Gamble
563.246 542.580
Qualcomm Procter & Gamble
4.032 3.738
Johnson & Johnson
527.587
Pepsico
3.651
International Business Machines
508.988
Philip Morris International
3.626
Wells Fargo & Co Bank Of America
498.907 490.356
Amgen Exxon Mobil
3.311 3.091
JP Morgan Chase & Company
474.723
Directv Class A
2.806
Chevron Corp
467.598
Lowes
2.759
AT & T
448.960
Travelers
2.721
Cisco Systems Pfizer
426.534 390.849
CVS Caremark Wellpoint
2.691 2.650
Berkshire Hathaway
377.524
Target
2.361
Coca Cola
368.103
Hewlett-Packard
2.302
Google Intel
367.510 364.255
Unitedhealth Home Depot
1.817 1.692
Hewlett-Packard
333.500
Gap
1.677
Wal Mart Stores
332.175
Zimmer
1.596
HSBC ETFs PLC
>117<
Estado de cambios en inversiones (cont.) HSBC MSCI EUROPE ETF Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010
20 ventas más importantes HSBC
Coste EUR 497.946
Compras más importantes HSBC
Resultados EUR 11.464
Nestle
471.065
Novartis
10.948
BP
364.216
Siemens
10.700
Vodafone Group Total
322.002 306.600
Total Iberdrola Rights
10.681 3.278
Novartis
298.147
Roche
294.555
Royal Dutch Shell 'A' GlaxoSmithKline
292.809 266.700
Banco Santander
259.391
Telefonica
247.000
Siemens
235.130
Royal Dutch Shell 'B' Sanofi Aventis
212.654 202.622
Rio Tinto
199.852
AstraZeneca
195.566
BHP Billiton British American Tobacco
191.775 176.411
E On
175.676
BG Group
165.857
>118<
HSBC ETFs PLC
Estado de cambios en inversiones (cont.) HSBC MSCI USA ETF Correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 30 de junio de 2010
20 ventas más importantes
Coste USD
Compras más importantes
Exxon Mobil
677.956
XTO Energy
Apple
573.158
Furiex Pharmaceuticals
Microsoft
495.297
Procter & Gamble General Electric
430.530 413.230
Johnson & Johnson International Business Machines
392.948
Bank Of America JP Morgan Chase & Company
391.501 375.406 371.099
Chevron Corp
351.833
AT & T Inc
348.013
Wells Fargo & Co Cisco Systems
336.738 319.166
Pfizer
293.188
Google
285.138
Intel
283.551
Wal Mart Stores Hewlett-Packard
282.102 260.040
Coca Cola
257.886
Merck & Co
248.205
Resultados USD 6.855 247
HSBC ETFs PLC
>119<
HSBC ETFS Plc (“ETF”) Calendario de días inhábiles para el Fondo en 2010 Datos actualizados a fecha de 9 de agosto de 2010 ! Las fechas que se indican a continuación son días inhábiles para todos los subfondos de HSBC ETFs PLC: #
todos los sábados y domingos y las fechas de cierre de mercado en el Reino Unido: 1 de enero, 2 y 5 de abril, 3 y 31 de mayo, 30 de agosto, y 27 y 28 de diciembre.
! Además, las siguientes fechas son días inhábiles para los subfondos que se enumeran a continuación: • HSBC FTSE 100 ETF • HSBC FTSE 250 ETF • HSBC CAC 40 ETF • HSBC DJ EURO STOXX 50 ETF (No hay fechas adicionales) • HSBC MSCI Brazil ETF (Brasil) 03-jun Brasil 09-jul Brasil 07-sep Brasil 12-oct Brasil 02-nov Brasil 15-nov Brasil 24-dic Brasil • HSBC MSCI EUROPE ETF 24-dic • HSBC MSCI JAPAN ETF (Japón) 08-ene Japón 10-feb Japón 19-mar Japón 28-abr Japón 30-abr Japón 04-may Japón 19-jul Japón 17-sep Japón 22-sep Japón 08-oct Japón 02-nov Japón 22-nov Japón 22-dic Japón 30-dic Japón 31-dic Japón • HSBC MSCI USA ETF (EUA) 05-jul EUA 06-sep EUA 25-nov EUA 24-dic EUA
>120<
HSBC ETFs PLC
HSBC ETFS Plc (“ETF”) Calendario de días inhábiles para el Fondo en 2010 • HSBC S&P 500 ETF (EUA) 05-jul EUA 06-sep EUA 25-nov EUA 24-dic EUA
HSBC ETFs PLC
>121<
HSBC Global Asset Management, el promotor de HSBC ETFs PLC, es el especialista en gestión de activos de HSBC Group y opera a través de HSBC Bank plc y sus filiales. HSBC Global Asset Management es el nombre comercial de HSBC Global Asset Management (UK) Limited. HSBC Global Asset Management (UK) tiene su sede y domicilio social en 8 Canada Square, London E14 5HQ. © Copyright. HSBC ETFs PLC 2010. Reservados todos los derechos.