BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACION:

TRIMESTRE:

2

AÑO:

2003

CONSOLIDADO

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

AL 30 DE JUNIO DE 2003 Y 2002 (Miles de Pesos)

REF

Impresión Final

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

CONCEPTOS S

Importe

%

Importe

%

1

ACTIVO TOTAL

59,164,625

2 3 4 5 6 7 8 9

ACTIVO CIRCULANTE EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES CLIENTES Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) INVENTARIOS OTROS ACTIVOS CIRCULANTES LARGO PLAZO CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)

18,452,461 9,716,653 1,144,419 356,804 4,729,987 2,504,598 2,658,270 137,288

31 16 2 1 8 4 4 0

18,207,380 10,169,077 1,162,849 200,787 4,712,832 1,961,835 2,411,085 145,713

32 18 2 0 8 3 4 0

11 12 13 14 15 16 17 18 19

INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS OTRAS INVERSIONES INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL OTROS EQUIPOS DEPRECIACION ACUMULADA CONSTRUCCIONES EN PROCESO ACTIVO DIFERIDO (NETO) OTROS ACTIVOS

2,403,498 117,484 36,407,768 16,775,344 24,607,583 7,928,693 17,386,466 4,482,614 495,220 1,150,906

4 0 62 28 42 13 29 8 1 2

2,125,874 139,498 35,515,440 16,242,996 23,573,254 7,796,515 16,058,608 3,961,283 524,646 784,125

4 0 62 28 41 14 28 7 1 1

20

PASIVO TOTAL

10,782,716

21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32

PASIVO CIRCULANTE PROVEEDORES CREDITOS BANCARIOS CREDITOS BURSATILES IMPUESTOS POR PAGAR OTROS PASIVOS CIRCULANTES PASIVO A LARGO PLAZO CREDITOS BANCARIOS CREDITOS BURSATILES OTROS CREDITOS CREDITOS DIFERIDOS OTROS PASIVOS

33

CAPITAL CONTABLE

48,381,909

34 35

PARTICIPACION MINORITARIA CAPITAL CONTABLE MAYORITARIO

36 37 38 39 40 41 42 43 44

CAPITAL CONTRIBUIDO CAPITAL SOCIAL PAGADO (NOMINAL) ACTUALIZACION CAPITAL SOCIAL PAGADO PRIMA EN VENTA DE ACCIONES APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL CAPITAL GANADO (PERDIDO) RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVA DE CAPITAL RESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES EXCESO (INSUFICIENCIA) EN LA ACTUALIZACION DE CAPITAL CONTABLE

11,677,491 36,704,418 14,480,289 2,839,652 10,736,497 872,429 31,711 22,224,129 19,733,954 571,087

10

45

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO

3,767,993 982,273 25,434 0 1,714,111 1,046,175 0 0 0 0 7,014,723 0

(564,961) 2,484,049

100

100

35 9 0 0 16 10 0 0 0 0 65 0

57,442,676

11,271,246 3,895,586 1,048,609 38,193 0 1,926,471 882,313 0 0 0 0 7,375,660 0 46,171,430

100

24 76 30 6 22 2 0 46 41 1 (1) 5

11,993,593 34,177,837 14,480,289 2,839,652 10,736,497 872,429 31,711 19,697,548 17,172,882 571,087 (462,384) 2,415,963

100

100

35 9 0 0 17 8 0 0 0 0 65 0 100

26 74 31 6 23 2 0 43 37 1 (1) 5

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACION:

TRIMESTRE:

2

CONSOLIDADO

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (Miles de Pesos) REF

2003

AÑO:

Impresión Final

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

CONCEPTOS S

Importe

%

9,716,653 100 472,929 9,243,724

3 46 47

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES EFECTIVO INVERSIONES TEMPORALES

18 48 49 50 51

CARGOS DIFERIDOS GASTOS AMORTIZABLES (NETO) CREDITO MERCANTIL IMPUESTOS DIFERIDOS OTROS

21 52 53

PASIVO CIRCULANTE PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA PASIVOS EN MONEDA NACIONAL

24 54 55 56

CREDITOS BURSATILES CORTO PLAZO PAPEL COMERCIAL PAGARE DE MEDIANO PLAZO PORCION CIRCULANTE DE OBLIGACIONES

26 57 58

OTROS PASIVOS CIRCULANTES OTROS PASIVOS CIRCULANTES CON COSTO OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO

27 59 60

PASIVO A LARGO PLAZO PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA PASIVO EN MONEDA NACIONAL

0 0 0

29 61 62

CREDITOS BURSATILES LARGO PLAZO OBLIGACIONES PAGARE DE MEDIANO PLAZO

0 100

30 63 64

OTROS CREDITOS OTROS CREDITOS CON COSTO OTROS CREDITOS SIN COSTO

0 100

31 65 66 67

CREDITOS DIFERIDOS CREDITO MERCANTIL IMPUESTOS DIFERIDOS OTROS

32 68 69

OTROS PASIVOS RESERVAS OTROS PASIVOS

44

EXCESO (INSUFICIENCIA) EN LA ACTUALIZACION DEL CAPITAL CONTABLE RESULTADO ACUMULADO POR POSICION MONETARIA RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS

70 71

495,220 221,787 273,433 0 0 3,767,993 100 267,688 3,500,305

Importe

5 95 100

45 55 0 0

7,014,723 100 0 6,436,150 578,573

10,169,077 100 382,755 9,786,322 524,646 237,988 286,658 0 0

4 96 100

45 55 0 0

7 93

3,895,586 100 311,197 3,584,389

8 92

0 0 0

0 100 0 0 0

0 0 0

0 100

1,046,175 100 0 1,046,175

%

0 100

882,313 100 0 0 882,313 100

0 0

0 0 0

0 0

0 100 0 0

0 0

0 0

0 100 0 0

0 0

0 92 8

7,375,660 100 0 6,935,621 440,039

0 94 6

0 0

0 100 0 0

0 0

100

0 100

100 ) (564,961

100

0 0

100) (462,384

3,917,775

693

3,917,775

847

(4,482,736)

(793)

(4,380,159)

(947)

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACION:

TRIMESTRE:

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA OTROS CONCEPTOS (Miles de Pesos)

REF

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

2

AÑO:

CONSOLIDADO Impresión Final TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

CONCEPTOS S 72 73 74 75 76 77 78

Importe CAPITAL DE TRABAJO FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGUEDAD NUMERO DE FUNCIONARIOS (*) NUMERO DE EMPLEADOS (*) NUMERO DE OBREROS (*) NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION (*) NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

(*) DATOS EN UNIDADES

14,684,468 3,028,625 0 23,839 24,134 3,251,759,632 0

2003

Importe

14,311,794 2,702,591 0 23,820 25,036 3,251,759,632 0

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACION:

TRIMESTRE:

2

AÑO:

2003

CONSOLIDADO

ESTADO DE RESULTADOS

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2003 Y 2002 (Miles de Pesos)

REF

Impresión Final

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

CONCEPTOS R

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

19 20

Importe

VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS RESULTADO BRUTO GASTOS DE OPERACION RESULTADO DE OPERACION COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO RESULTADO DESPUES DE COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO OTRAS OPERACIONES FINANCIERAS RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y P.T.U. PROVISION PARA IMPUESTOS Y P.T.U. RESULTADO NETO DESPUES DE IMPUESTOS Y P.T.U. PARTICIPACION EN LOS RESULTADOS DE SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS RESULTADO NETO POR OPERACIONES CONTINUAS RESULTADO POR OPERACIONES DISCONTINUADAS (NETO) RESULTADO NETO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS PARTIDAS EXTRAORDINARIAS EGRESO (INGRESO) NETO EFECTO AL INICIO DEL EJERCICIO POR CAMBIOS EN PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD (NETO) RESULTADO NETO

PARTICIPACION MINORITARIA RESULTADO NETO MAYORITARIO

%

19,551,893 8,594,886 10,957,007 5,490,194 5,466,813 (278,093)

Importe

%

44 56 28 28 (1)

18,783,070 8,449,350 10,333,720 5,273,836 5,059,884 (149,101)

5,744,906 (179,891) 5,924,797 2,663,342 3,261,455

29 (1) 30 14 17

5,208,985 13,059 5,195,926 1,939,196 3,256,730

28 0 28 10 17

0 3,261,455

0 17

(335) 3,256,395

0 17

0

0

0

0

3,261,455 0

17 0

3,256,395 0

17 0

0 3,261,455 777,406 2,484,049

0 17 4 13

0 3,256,395 840,432 2,415,963

0 17 4 13

100

100

45 55 28 27 (1)

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACION:

TRIMESTRE:

2003

AÑO:

CONSOLIDADO

ESTADO DE RESULTADOS DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (Miles de Pesos)

REF

2

Impresión Final

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

CONCEPTOS R

Importe

%

19,551,893 14,300,663 5,251,230 494,700

Importe

1 21 22 23

VENTAS NETAS NACIONALES EXTRANJERAS CONVERSION EN DOLARES (***)

6 24 25 26 27 28

COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO INTERESES PAGADOS PERDIDA EN CAMBIOS INTERESES GANADOS GANANCIA EN CAMBIOS RESULTADO POR POSICION MONETARIA

100 ) (278,093 19 67,792 385,865 82,645 122,606

8 29 30 31

OTRAS OPERACIONES FINANCIERAS OTROS GASTOS Y (PRODUCTOS) NETO PERDIDA (UTILIDAD) EN VENTA DE ACCIONES PROPIAS PERDIDA (UTILIDAD) EN VENTA DE INVERSIONES TEMPORALES

(179,891) 100 (179,891) (100) 0 0

10 32 33 34 35

PROVISION PARA IMPUESTOS Y P.T.U. I.S.R. I.S.R. DIFERIDO P.T.U. P.T.U. DIFERIDA

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES

0 2,663,342 100 2,092,505 46,252 524,585 0

100

73 27 3

0 24 139 30 44

0

79 2 20 0

%

18,783,070 14,058,498 4,724,572 483,161 100) (149,101 31 41,479 322,356 89,901 221,646

100

75 25 3

0 28 216 60 149

13,059 100 13,059 100 0 0 0 1,939,196 100 1,751,688 (262,189) 449,697 0

0

90 (14) 23 0

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACION:

TRIMESTRE:

2

AÑO:

CONSOLIDADO

ESTADO DE RESULTADOS OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS (Miles de Pesos)

REF

Impresión Final

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

Importe

Importe

CONCEPTOS R

36 37 38 39

VENTAS TOTALES RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO VENTAS NETAS (**) RESULTADO DE OPERACION (**)

41

RESULTADO NETO (**)

40

RESULTADO NETO MAYORITARIO (**)

(**) INFORMACION ULTIMOS DOCE MESES.

20,889,827 2,922,401 38,248,926 9,949,795 4,346,563 5,722,509

2003

20,039,399 2,173,095 36,345,174 8,872,367 4,275,866 5,792,571

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACION:

TRIMESTRE:

2

AÑO:

2003

CONSOLIDADO

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2003 Y 2002 (Miles de Pesos)

REF

Impresión Final

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

CONCEPTOS C

1 2

RESULTADO NETO + (-) PARTIDAS APLICADAS A RESULTADOS QUE NO REQUIEREN UTILIZACION DE RECURSOS 3 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 4 FLUJO DERIVADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO 5 RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) POR LA OPERACION 6 FLUJO DERIVADO POR FINANCIAMIENTO AJENO 7 FLUJO DERIVADO POR FINANCIAMIENTO PROPIO 8 RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) MEDIANTE FINANCIAMIENTO 9 RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) EN ACTIVIDADES DE INVERSION 10 INCREMENTO (DECREMENTO) NETO EN EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES 11 EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES AL INICIO DEL PERIODO 12 EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES AL FINAL DEL PERIODO

Importe

Importe

3,261,455

3,256,395

919,007

465,105

4,180,462

3,721,500

(1,009,506)

259,904

3,170,956 (172,122) (2,285,240)

3,981,404 (100,983) (1,128,870)

(2,457,362)

(1,229,853)

(1,336,356)

(1,448,587)

(622,762)

1,302,964

10,339,415

8,866,113

9,716,653

10,169,077

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACION:

TRIMESTRE:

2

CONSOLIDADO

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (Miles de Pesos)

REF

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

2003

AÑO:

Impresión Final TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

CONCEPTOS C

2 13 14 15 16 17 4 18 19 20 21 22 6 23 24 25 26 27 28 29 7 30 31 32 33

9 34 35 36 37 38 39

Importe

+ (-) PARTIDAS APLICADAS A RESULTADOS QUE NO REQUIEREN UTILIZACION DE RECURSOS + DEPRECIACION Y AMORTIZACION DEL EJERCICIO + (-) INCRE. (DECRE.) NETO EN LA RVA. PARA PENSION Y PRIMA DE ANTIGUEDAD + (-) PERDIDA (GANANCIA) NETA EN CAMBIOS + (-) PERDIDA (GANANCIA) NETA POR ACTUALIZACION DE PASIVOS Y ACTIVOS + (-) OTRAS PARTIDAS FLUJO DERIVADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS FLUJO DERIVADO POR FINANCIAMIENTO AJENO + FINANCIAMIENTO BANCARIO Y BURSATIL A CORTO PLAZO + FINANCIAMIENTO BANCARIO Y BURSATIL A LARGO PLAZO + DIVIDENDOS COBRADOS + OTROS FINANCIAMIENTOS (-) AMORTIZACION DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS (-) AMORTIZACION DE FINANCIAMIENTOS BURSATILES (-) AMORTIZACION DE OTROS FINANCIAMIENTOS FLUJO DERIVADO POR FINANCIAMIENTO PROPIO + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL (-) DIVIDENDOS PAGADOS + PRIMA EN VENTA DE ACCIONES + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) EN ACTIVIDADES DE INVERSION + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVERSIONES DE ACCS. CON CARACTER PERMANENTE (-) ADQUISICION DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (-) INCREMENTO EN CONSTRUCCIONES EN PROCESO + VENTAS DE OTRAS INVERSIONES CON CARACTER PERMANENTE + VENTAS DE ACTIVOS FIJOS TANGIBLES + (-) OTRAS PARTIDAS

Importe

919,007 925,943

465,105 898,626 0 0

(6,936)

(1,009,506)

0 (433,521)

259,904

(390,586) 149,995

(253,281) (47,767)

(354,961) 20,943 (434,897)

119,623 134,588 306,741

(172,122)

(100,983)

25,434

38,193

0 0 (197,556) 0 0 0

0 0 (139,176) 0 0 0

(2,285,240)

(1,128,870)

0 (2,285,240) 0

0 (1,128,870) 0

0

0

(1,336,356)

(1,448,587)

(602) (671,404) (578,155)

(96,081) (2,502,218) 1,219,380

0 0 (86,195)

0 0 (69,668)

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACION:

TRIMESTRE:

2

AÑO:

2003

RAZONES Y PROPORCIONES

INFORMACION CONSOLIDADA Impresión Final REF CONCEPTOS

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

P

1 2 3 4 5

RENDIMIENTO RESULTADO NETO A VENTAS NETAS RESULTADO NETO A CAPITAL CONTABLE (**) RESULTADO NETO A ACTIVO TOTAL (**) DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTERIOR RESULTADO POR POSICION MONETARIA A RESULTADO NETO

6 7 8 9 10

ACTIVIDAD VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**) VENTAS NETAS A ACTIVO FIJO (**) ROTACION DE INVENTARIOS (**) DIAS DE VENTAS POR COBRAR INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)

11 12 13 14 15 16

APALANCAMIENTO PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO A ACTIVO FIJO RESULTADO DE OPERACION A INTERESES PAGADOS VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**)

17 18 19 20

21 22 23 24 25 26

(**)

LIQUIDEZ ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVO CIRCULANTE ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL ACTIVO DISPONIBLE A PASIVO CIRCULANTE ESTADO DE CAMBIOS FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO NETO A VENTAS NETAS FLUJO DERIVADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO A VENTAS NETAS RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) POR LA OPERACION A INTERESES PAGADOS FINANCIAMIENTO AJENO A RECURSOS GENERADOS (UTIL.) POR FINAN. FINANCIAMIENTO PROPIO A RECURSOS GENERADOS (UTIL.) POR FINAN. ADQ. DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO A RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) EN ACT. DE INV.

INFORMACION ULTIMOS DOCE MESES

16.68 % % 11.84 % 9.67

17.34 % % 12.51 % 10.08

% 40.99

% 29.12

(3.76) %

(6.81) %

0.65 veces veces 1.05 veces 3.60 días 9 % 0.36

0.63 veces veces 1.02 veces 3.52 días 10 % 3.79

% 18.22 veces 0.22 % 2.48 % 0.00 veces 287,727.00 veces 3.55

% 19.62 veces 0.24 % 2.76 % 0.00 veces 163,222.06 veces 3.22

veces4.90

veces

4.67

3.64 veces veces 1.71 %257.87

3.46 veces veces 1.62 %261.04

21.38

19.81

%

%) (5.16

166,892.42 veces

%

% 1.38

128,432.39 veces

% 7.00

% 8.21

% 93.00

% 91.79

% 50.24

% 172.74

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACION:

TRIMESTRE:

2

AÑO:

2003

DATOS POR ACCION

INFORMACION CONSOLIDADA Impresión Final REF

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

Importe

Importe

CONCEPTOS D

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

(**)

UTILIDAD BASICA POR ACCION ORDINARIA (**) UTILIDAD BASICA POR ACCION PREFERENTE (**) $ UTILIDAD DILUIDA POR ACCION (**) $ UTILIDAD DE OPERACIONES CONTINUAS POR ACCION ORDINARIA (UOCPA) (**) EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS EN UOCPA (**) EFECTO DE RESULTADOS EXTRAORDINARIOS EN UOCPA (**) EFECTO DE CAMBIOS EN PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD EN UOCPA (**) VALOR EN LIBROS POR ACCION DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCION $ DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCION PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR EN LIBROS PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BASICA POR ACCION ORDINARIA (**) PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BASICA POR ACCION PREFERENTE (**)

INFORMACION ULTIMOS DOCE MESES

$

1.34 .00 $ 1.34 $

$

1.31 .00 1.31

$

1.76

$

1.78

$ $

$

.00

$

.00

$

.00

$

.00

.00 11.29 .70 $ acciones .00 2.11 veces

$ $

.00 10.51 .35 acciones .00 veces 2.33

veces 17.81

veces 18.68

veces .00

veces.00

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS CLAVE DE COTIZACION: GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

TRIMESTRE: 2

AÑO: 2003

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (1) CONSOLIDADO Impresión Final

EL I.N.P.C. ESTIMADO QUE SE UTILIZO PARA EL CIERRE DEL MES DE JUNIO DEL AÑO 2003 FUE 104.087 (99.7008 EN JUNIO DE 2002). R06: LA EMPRESA NO TIENE CREDITOS O INVERSIONES EN UDIS, POR LO TANTO CON ESTE COMENTARIO SE DA CUMPLIMIENTO AL COMUNICADO DE FECHA 27 DE DICIEMBRE DE 1999. R22: EL IMPORTE DE DOLARES Y SU EQUIVALENCIA EN MONEDA NACIONAL DE LAS EXPORTACIONES DE LA BALANZA DE DIVISAS, DIFIEREN DE LOS IMPORTES PRESENTADOS EN LAS REFERENCIAS R22 "VENTAS EXTRANJERAS" Y R23 " CONVERSION EN DOLARES", DEBIDO A QUE LA BALANZA DE DIVISAS ESTA AFECTADA POR LOS DESCUENTOS POR PRONTO PAGO QUE SE OTORGARON A LOS CLIENTES, Y ESTOS GASTOS SE ENCUENTRAN UBICADOS EN LA REFERENCIA R29 " OTROS GASTOS Y (PRODUCTOS) NETO". EL CARGO POR CONCEPTO DE LA APLICACION DEL EFECTO INICIAL DEL IMPUESTO DIFERIDO AL CAPITAL CONTABLE DEL INTERES MAYORITARIO,SE AFECTO EN LA CUENTA DE UTILIDADES ACUMULADAS REFERENCIA S42 POR UN IMPORTE DE $ 4,536,745, LO ANTERIOR ESTA BASADO EN LA DISPOSICION DEL BOLETIN D-4 DONDE SE INDICA QUE EL EFECTO INICIAL DE LA APLICACION DEL PRINCIPIO DE REFERENCIA, SE PRESENTE EN UNA SOLA CUENTA. ESTA LINEA FUE UTILIZADA, YA QUE EN EL SIFIC NO HAY UNA REFERENCIA EN LA CUAL PODAMOS MOSTRAR DICHO EFECTO. LA REFERENCIA R37 "RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO" CORRESPONDE A DICHO CONCEPTO DE GRUPO MODELO, DETERMINADO SOBRE LA BASE DEL REGIMEN DE CONSOLIDACION FISCAL. EN LA REFERENCIA C26 "OTROS FINANCIAMIENTOS" SE INCLUYEN LAS APORTACIONES EFECTUADAS A LOS PLANES DE PENSIONES Y EL EFECTO EN LA REESTRUCTURACION DEL CAPITAL DEL INTERES MINORITARIO. ESTO SE DEBE A QUE EN LA REFERENCIA C7 "FLUJO DERIVADO POR FINANCIAMIENTO PROPIO" NO EXISTE UN CONCEPTO QUE NOS PERMITA ANOTAR LOS CONCEPTOS ANTES DETALLADOS. A PARTIR DE ESTA FECHA SE RECLASIFICAN AL COSTO DE VENTAS LAS BONIFICACIONES EN ESPECIE, QUE ANTES SE ENCONTRABAN INCLUIDAS DENTRO DE LAS VENTAS. DE ESTA FORMA LA UTILIDAD BRUTA NO SE MODIFICA Y SE MUESTRA EL IMPORTE DE LAS VENTAS Y DEL COSTO DE VENTAS DE FORMA MAS CLARA. LAS CIFRAS DEL AÑO ANTERIOR CONTIENEN ESTA RECLASIFICACION PARA MANTENER LA COMPARABILIDAD DE LAS CIFRAS, POR ESTO ULTIMO SE HA RECLASIFICADO UN IMPORTE DE $ 384,030, INCREMENTANDO LAS REFERENCIAS R21 "VENTAS NETAS NACIONALES" Y R2 "COSTO DE VENTAS" Y POR ENDE AL INCREMENTARSE DICHAS REFERENCIAS, SE MODIFICAN LAS REFERENCIAS R36 "VENTAS TOTALES" Y R38 "VENTAS NETAS" EN LA MISMA CANTIDAD. LA REFERENCIA C-31 DE LA COLUMNA DE 2003 INCLUYE EL PAGO DE DIVIDENDOS DE LA SIGUIENTE MANERA: ACCIONISTAS MAYORITARIOS $ 1,753,921 ACCINISTAS MINORITARIOS 531,319 TOTAL (REFERENCIA C-31) 2,285,240 EN EL ANEXO 12 "CEDULA PARA LA DETERMINACION DE LA CUENTA DE UTILIDAD FISCAL NETA", EN EL RENGLON DE SALDO DE CUFIN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 POR UN IMPORTE DE $ 11,073,975. SE HA INCREMENTADO POR $ 1, 020,007. EL CUAL CORRESPONDE A LAS SIGUIENTES MOVIMIENTOS: COBRO DE DIVIDENDOS DE CÍAS. ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS $ 38,678

(1) EN ESTE ANEXO SE INCLUYEN LAS NOTAS CORRESPONDIENTES A LAS CIFRAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS, ASI COMO SUS DESGLOSES Y OTROS CONCEPTOS.

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TRIMESTRE: 2 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (1)

ACTUALIZACIÓN DE CIFRAS POR EFECTOS DE CONSOLIDACION FISCAL TOTAL

AÑO: 2003 PAGINA 2 CONSOLIDADO Impresión Final

277,387 703,942 1,020,007

(1) EN ESTE ANEXO SE INCLUYEN LAS NOTAS CORRESPONDIENTES A LAS CIFRAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS, ASI COMO SUS DESGLOSES Y OTROS CONCEPTOS.

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TRIMESTRE: 2

AÑO: 2003

INFORME DEL DIRECTOR GENERAL (1) ( Discusión y Análisis del Director General de la Condición Financiera y Resultados de la operación de la Empresa) ANEXO 1 CONSOLIDADO Impresión Final

GRUPO MODELO, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS MÉXICO, D.F., A 18 DE JULIO DE 2003. GRUPO MODELO, PRESENTÓ SUS RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2003, EN ELLOS DESTACA QUE LAS VENTAS TOTALES DE CERVEZA CRECIERON 6.5% DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2003, ALCANZANDO 11.6 MILLONES DE HECTOLITROS. AL MERCADO DOMÉSTICO SE DESTINARON 8.2 MILLONES DE HECTOLITROS, LO QUE REPRESENTÓ UN INCREMENTO DEL 6.3% CON RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO PASADO. POR SU PARTE, LAS EXPORTACIONES CRECIERON UN 7.2%, DESTACANDO AL FINAL DEL TRIMESTRE UN FUERTE REPUNTE EN LAS VENTAS HACIA ESTADOS UNIDOS. LAS VENTAS NETAS ALCANZARON 10,825 MILLONES DE PESOS, INCREMENTÁNDOSE 5.9% SOBRE EL MISMO TRIMESTRE DE 2002. ESTE AUMENTO REFLEJA PRINCIPALMENTE EL SÓLIDO CRECIMIENTO EN EL VOLUMEN TOTAL ASÍ COMO LA LIGERA DEVALUACIÓN DEL PESO OBSERVADA DURANTE EL PERIODO. LOS GASTOS DE OPERACIÓN SE INCREMENTARON POR DEBAJO DE LAS VENTAS NETAS AL CRECER 3.1%, SITUÁNDOSE EN 2,901 MILLONES DE PESOS, DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA DISMINUCIÓN EN LOS GASTOS DE PROMOCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE LOS PRODUCTOS MODELO EN LA REPÚBLICA MEXICANA. CON ESTO, EL MARGEN DE OPERACIÓN SE INCREMENTÓ EN 60 PUNTOS BASE CON RESPECTO AL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2002, UBICÁNDOSE EN 29.3%. LA UTILIDAD NETA MAYORITARIA ALCANZÓ 1,486 MILLONES DE PESOS, INCREMENTÁNDOSE UN 4.7% SOBRE LA REGISTRADA EL AÑO ANTERIOR. EL MARGEN NETO DISMINUYÓ EN 0.2 PUNTOS PORCENTUALES AL ASCENDER A 13.7%. CON RELACIÓN A LAS INVERSIONES DE CAPITAL REALIZADAS DURANTE EL TRIMESTRE, ÉSTAS ASCENDIERON A 656 MILLONES DE PESOS DESTINADOS PRINCIPALMENTE A LA MODERNIZACIÓN DE LAS INSTALACIONES DEL ÁREA DE FÁBRICAS Y A LA AMPLIACIÓN DE CÍA. CERVECERA DEL TRÓPICO, UBICADA EN TUXTEPEC, OAXACA. DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DE 2003, EL VOLUMEN TOTAL DE CERVEZA CRECIÓ 2.8% RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, ALCANZANDO 20.9 MILLONES DE HECTOLITROS. EL MERCADO NACIONAL REGISTRÓ UN CRECIMIENTO DE 3.9%, MIENTRAS QUE LAS EXPORTACIONES YA MUESTRAN UNA CIFRA POSITIVA, AL CRECER 0.2%. LOS GASTOS DE OPERACIÓN CRECIERON EN LÍNEA CON LAS VENTAS NETAS AL INCREMENTARSE EN 4.1%. LA UTILIDAD DE OPERACIÓN REGISTRÓ UN AUMENTO DE 8.0% CON RELACIÓN AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, AL ALCANZAR 5,467 MILLONES DE PESOS. DE ESTA FORMA EL MARGEN OPERATIVO SE UBICÓ EN 28.0%, CIFRA 110 PUNTOS BASE POR ENCIMA DE LA REGISTRADA EN 2002. FINALMENTE, LA UTILIDAD NETA FUE DE 2,484 MILLONES DE PESOS, REPRESENTANDO UN CRECIMIENTO DE 2.8% Y ALCANZANDO UN MARGEN NETO DE 12.7%. INVERSIONES DE CAPITAL A JUNIO DE 2003, GRUPO MODELO INVIRTIÓ EN SUS PROYECTOS DE AMPLIACIÓN Y MODERNIZACIÓN EN TODAS LAS ÁREAS DE LA ORGANIZACIÓN, 1,250 MILLONES DE PESOS A TRAVÉS DE RECURSOS PROPIOS. GRUPO MODELO S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS VENTAS DE CERVEZA EN MILLONES DE HECTOLITROS

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AÑO: 2003

INFORME DEL DIRECTOR GENERAL (1) ( Discusión y Análisis del Director General de la Condición Financiera y Resultados de la operación de la Empresa) ANEXO 1

PAGINA 2 CONSOLIDADO Impresión Final

DATOS AL 30 DE JUNIO DE 2003 Y 2002 MERCADO DOMÉSTICO EXPORTACIÓN TOTAL

2003 14.898 5.981 -----20.879 ======

% 71.4 28.6 ----100.0 =====

2002

%

14.335 5.972 -----20.307 ======

VAR. (%)

70.6 29.4 ----100.0 =====

3.9 0.2 --2.8 ===

DATOS RELEVANTES TRIMESTRALES Y ACUMULADOS

PRECIO/HL NACIONAL (PESOS)* PRECIO/HL EXPORTACIÓN (PESOS)* PRECIO/HL EXPORTACIÓN (DLS.) COSTO/HL TOTAL (PESOS)* GASTOS OPERACIÓN/HL TOTAL (PESOS)* DÓLARES FACTURADOS (MILL. DLS.)

II-03

II-02

VAR.%

2003

2002

VAR.%

841.57

875.44

-3.9%

843.64

870.01

-3.0%

869.40

814.56

6.7%

878.06

791.18

11.0%

83.34

82.31

1.3%

82.72

80.91

2.2%

408.71

409.85

-0.3%

411.66

416.09

-1.1%

249.36

257.70

-3.2%

262.96

259.71

1.3%

282.56

260.26

8.6%

494.70

483.16

2.4%

* CIFRAS EN PESOS CONSTANTES AL 30 DE JUNIO DE 2003

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AÑO: 2003

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) ANEXO 2

CONSOLIDADO Impresión Final

GRUPO MODELO, S. A. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 30 DE JUNIO DE 2003 Y 2002 (CIFRAS EN MILES DE PESOS CONSTANTES AL 30 DE JUNIO DE 2003) 1. CONSTITUCIÓN Y OBJETO (REFERENCIA AL ANEXO 3) A) LA ACTIVIDAD PREPONDERANTE DE GRUPO MODELO, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (GRUPO) ES LA PRODUCCIÓN Y VENTA DE CERVEZA, LA CUAL SE INICIÓ EN 1925. B) LA PRINCIPAL ACTIVIDAD DE GRUPO MODELO, S.A. DE C.V. ES LA INVERSIÓN EN ACCIONES DEL 76.75% DEL CAPITAL SOCIAL DE DIBLO, S. A. DE C. V.; EL OBJETIVO DE ESTA ÚLTIMA ES LA TENENCIA DE INMUEBLES Y LA INVERSIÓN EN ACCIONES DE SUBSIDIARIAS; LAS CUALES SE DEDICAN EN SU MAYORIA A LA PRODUCCIÓN, DISTRIBUCIÓN Y VENTA DE CERVEZA EN MÉXICO Y EN EL EXTRANJERO, LAS MÁS IMPORTANTES DE ACUERDO A SU ACTIVIDAD Y CAPITAL CONTABLE SON: PORCENTAJE EN LAS ACCIONES QUE FORMAN EL CAPITAL SOCIAL FABRICANTES DE CERVEZA: CERVECERÍA MODELO, S. A. DE C. V. COMPAÑÍA CERVECERA DE ZACATECAS, S. A. DE C. V. COMPAÑÍA CERVECERA DEL TRÓPICO, S. A. DE C. V. CERVECERÍA MODELO DE GUADALAJARA, S. A. DE C. V. CERVECERÍA MODELO DEL NOROESTE, S. A. DE C. V. CERVECERÍA MODELO DE TORREÓN, S. A. DE C. V. CERVECERÍA DEL PACÍFICO, S. A. DE C. V.

100 100 100 100 100 100 100 ===

TRANSFORMADORA DE CEBADA A MALTA: CEBADAS Y MALTAS, S. A. DE C. V.

100 ===

FABRICANTE DE MAQUINARIA: INAMEX DE CERVEZA Y MALTA, S. A. DE C. V.

100 ===

FABRICANTE DE PLASTITAPA Y BOTE: ENVASES Y TAPAS MODELO, S.A. DE C.V. AGENCIAS DISTRIBUIDORAS DE CERVEZA Y OTROS PRODUCTOS:

100 ===

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AÑO: 2003

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) PAGINA 2 CONSOLIDADO Impresión Final

ANEXO 2

CERVEZA CORONA EN GUADALAJARA, S.A. DE C.V. LA MODELO EN MONTERREY, S. A. DE C. V. DISTRIBUIDORA PACÍFICO Y MODELO DE LA PAZ, S. A. DE C. V. CERVEZA CORONA EN COLIMA, S.A. DE C.V. IMPULSORA MERCANTIL DE SALTILLO, S.A. DE C.V. SOCIEDAD MERCANTIL DE MORELOS, S.A. DE C.V. EXPANSION MERCANTIL HIDALGUENSE, S.A. DE C.V. LA CERVEZA CORONA DEL CENTRO, S.A. DE C.V. CERVEZAS MODELO EN VALLARTA, S.A. DE C.V. PROMOTORA COMERCIAL DEL BAJIO, S.A. DE C.V. COMERCIAL NUEVA LAGUNA, S. A. DE C. V. IMPULSORA MERCANTIL SAN PABLO, S. A. DE C. V. EXPANSIÓN COMERCIAL DE ZUMPANGO, S. A. DE C. V. LAS CERVEZAS DE MÉXICO EN PUEBLA, S.A. DE C.V. DISTRIBUIDORA PACÍFICO Y MODELO DE MAZATLÁN, S. A. DE C. V. LA CORONA DE LOS REYES, S.A. DE C.V. CERVEZA CORONA DE ZACATECAS, S.A. DE C.V. PROMOTORA OAXAQUEÑA, S.A. DE C.V. IMPULSORA MERCANTIL DE LA COSTA, S. A. DE C. V. DISTRIBUIDORA MODELO DE TOLUCA, S. A. DE C. V.

100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 78 60 ===

CONTROLADORA DE EMPRESAS DISTRIBUIDORAS DE CERVEZA Y OTROS PRODUCTOS EN EL EXTRANJERO: PROCERMEX, INC.

100 ===

INMOBILIARIAS DONDE SE REALIZA LA DISTRIBUCIÓN DE CERVEZA Y OTROS PRODUCTOS: INMOBILIARIA DE TAMPICO, S. A. DE C. V. PROMOTORA DEL SURESTE, S. A. DE C. V. INMOBILIARIA BAJACAL, S. A. DE C. V. IMPULSORA DEL NAZAS, S. A. DE C. V. IMPULSORA TAPATÍA, S. A. DE C. V. IMPULSORA DE LA PERIFERIA, S. A. DE C. V. ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN DE INMUEBLES, S. A. DE C. V. METROPOLITANA DE BIENES RAÍCES, S. A. DE C. V. IMPULSORA POTOSINA, S. A. DE C. V. PROMOTORA E IMPULSORA ACAPULQUEÑA, S. A. DE C. V.

100 100 100 100 100 100 100 100 100 80 ===

2. POLÍTICAS CONTABLES LAS POLÍTICAS CONTABLES DEL GRUPO UTILIZADAS EN LA PREPARACIÓN DE ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, ESTÁN DE ACUERDO CON PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS. DICHOS PRINCIPIOS REQUIEREN QUE LA ADMINISTRACIÓN DEL GRUPO EFECTUE ESTIMACIONES BASADAS EN LAS CIRCUNSTANCIAS Y UTILICE CIERTOS SUPUESTOS PARA DETERMINAR LA VALUACIÓN DE ALGUNAS PARTIDAS INCLUIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS. LA ADMINISTRACIÓN DEL GRUPO CONSIDERA QUE LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS UTILIZADOS A LA FECHA DE LA EMISIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, SON RAZONABLES, AÚN CUANDO PUDIERAN LLEGAR A DIFERIR DE SU EFECTO FINAL.

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) ANEXO 2

PAGINA 3 CONSOLIDADO Impresión Final

LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES SE RESUMEN A CONTINUACION: A) CONSOLIDACIÓN- SE TIENE ESTABLECIDA LA PRÁCTICA DE PRESENTAR ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS QUE INCLUYEN LA SITUACIÓN FINANCIERA Y LOS RESULTADOS DE LAS COMPAÑÍAS EN LAS QUE DIBLO, S. A. DE C. V. TIENE CONTROL Y PARTICIPACIÓN DIRECTA O INDIRECTA EN MÁS DEL 50% DEL CAPITAL SOCIAL; LAS OPERACIONES INTERCOMPAÑÍAS DE IMPORTANCIA HAN SIDO ELIMINADAS EN LA CONSOLIDACIÓN. B) BASES DE FORMULACIÓN- EL GRUPO TIENE LA PRÁCTICA DE INCORPORAR EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA, DE ACUERDO AL BOLETÍN B-10 INTEGRADO, EMITIDO POR EL INSTITUTO MEXICANO DE CONTADORES PÚBLICOS, A. C. (IMCP). C) COMPARABILIDAD- LAS CIFRAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SUS NOTAS, ESTÁN EXPRESADAS UNIFORMEMENTE EN PESOS DE PODER ADQUISITIVO DEL 30 DE JUNIO DE 2003, MEDIANTE LA APLICACIÓN DE FACTORES DERIVADOS DEL ÍNDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (INPC). D) CONVERSIÓN DE INFORMACIÓN FINANCIERA DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO- LA CONVERSIÓN A PESOS MEXICANOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA DE LAS SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO, BASE PARA LA CONSOLIDACIÓN, SE EFECTUÓ DE ACUERDO A LOS LINEAMIENTOS DEL BOLETÍN B-15 "TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DE OPERACIONES EXTRANJERAS", EMITIDO POR EL IMCP, SIGUIENDO EL MÉTODO DE OPERACIÓN EXTRANJERA INTEGRADA; PARA LA CONVERSIÓN DE LAS PARTIDAS MONETARIAS, SE UTILIZÓ EL TIPO DE CAMBIO LIBRE DE COMPRA DE $10.37 ($9.90 EN 2002) POR DÓLAR AMERICANO; LAS PARTIDAS NO MONETARIAS Y EL ESTADO DE RESULTADOS SE CONVIRTIERON A MONEDA NACIONAL DE ACUERDO AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE EN LA FECHA QUE SE EFECTUARON LAS OPERACIONES QUE LES DIERON ORIGEN. LOS EFECTOS DERIVADOS DE ESTA CONVERSIÓN SE PRESENTAN DENTRO DEL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO. E) VALORES DE INMEDIATA REALIZACIÓN- LAS INVERSIONES EN VALORES CORRESPONDEN A INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON FINES DE NEGOCIO E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA Y SE VALÚAN A SU VALOR RAZONABLE, EL CUAL ES SEMEJANTE A SU VALOR DE MERCADO. EL VALOR RAZONABLE ES LA CANTIDAD POR LA QUE PUEDE INTERCAMBIASE UN ACTIVO FINANCIERO O LIQUIDARSE UN PASIVO FINANCIERO, ENTRE PARTES INTERESADAS Y DISPUESTAS, EN UNA TRANSACCIÓN EN LIBRE COMPETENCIA. F) INVENTARIOS- SE ENCUENTRAN VALUADOS CONFORME AL MÉTODO DE ÚLTIMAS ENTRADAS-PRIMERAS SALIDAS Y SE ACTUALIZAN POR EL MÉTODO DE COSTOS DE REPOSICIÓN O FABRICACIÓN, DICHA ACTUALIZACIÓN NO EXCEDE AL VALOR DE MERCADO. G) COSTO DE VENTAS- SU ACTUALIZACIÓN SE EFECTUÓ CON BASE EN EL VALOR ACTUALIZADO DE LOS INVENTARIOS. H) INVERSIÓN EN ACCIONES DE ASOCIADAS Y SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS- LAS INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES SE REGISTRAN AL COSTO DE ADQUISICIÓN Y SE VALÚAN APLICANDO EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN. LA PARTICIPACION EN LAS UTILIDADES DE AQUELLAS COMPAÑÍAS ASOCIADAS QUE FABRICAN INSUMOS NECESARIOS PARA LA PRODUCCIÓN DE CERVEZA, SE PRESENTAN DISMINUYENDO EL COSTO DE VENTAS. I) PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO- SE REGISTRAN AL COSTO DE ADQUISICIÓN Y SE ACTUALIZAN MEDIANTE LA APLICACIÓN DE LOS FACTORES DE INFLACIÓN DERIVADOS DEL

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) ANEXO 2

PAGINA 4 CONSOLIDADO Impresión Final

INPC, SOBRE EL VALOR NETO DE REPOSICIÓN DETERMINADO POR PERITOS INDEPENDIENTES HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 1996; Y DE ACUERDO A SU FECHA DE ADQUISICIÓN, EN EL CASO DE COMPRAS POSTERIORES A ESA FECHA. J) OBRAS EN PROCESO Y ANTICIPOS A PROVEEDORES- SE REGISTRAN AL VALOR EN QUE SE EFECTÚAN LAS EROGACIONES Y SE ACTUALIZAN MEDIANTE LA APLICACIÓN DE LOS FACTORES DE INFLACIÓN DERIVADOS DEL INPC, DE ACUERDO A LA ANTIGÜEDAD DE LA EROGACIÓN. K) DEPRECIACIÓN- SE CALCULÓ SOBRE LOS VALORES ACTUALIZADOS DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, TOMANDO COMO BASE LA VIDA ÚTIL PROBABLE DETERMINADA POR PERITOS INDEPENDIENTES; A PARTIR DE LAS ADQUISICIONES DE 1997, LAS VIDAS ÚTILES SON DETERMINADAS POR EL DEPARTAMENTO TÉCNICO DEL GRUPO. L) GASTOS POR AMORTIZAR- SE REGISTRAN A SU COSTO DE ADQUISICIÓN Y SE ACTUALIZAN MEDIANTE LA APLICACIÓN DE LOS FACTORES DE INFLACIÓN DERIVADOS DEL INPC, DE ACUERDO A LA ANTIGÜEDAD DE LA EROGACIÓN. LAS LICENCIAS Y PERMISOS SE REGISTRAN A SU VALOR DE ADQUISICIÓN, EL CUAL A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ES SIMILAR A SU VALOR DE MERCADO. EL CREDITO MERCANTIL ES EL RESULTADO DE LA COMPARACIÓN ENTRE EL VALOR DE COMPRA DE LAS INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES Y EL VALOR CONTABLE DE LAS MISMAS. M) AMORTIZACIÓN- EL MONTO ORIGINAL Y LA ACTUALIZACIÓN DE LOS GASTOS DE INSTALACIÓN Y ORGANIZACIÓN, SE AMORTIZAN POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA SOBRE EL SALDO AL FINAL DE CADA EJERCICIO. LA TASA UTILIZADA PARA EFECTOS CONTABLES ES DEL 10%; EL CRÉDITO MERCANTIL ES AMORTIZADO EN EL PERÍODO EN QUE EL GRUPO ESTIMA QUE SE RECUPERARA LA INVERSIÓN. N) MONEDAS EXTRANJERAS- LOS ACTIVOS Y PASIVOS QUE REPRESENTAN DERECHOS Y OBLIGACIONES POR COBRAR O POR PAGAR EN MONEDA EXTRANJERA, SE CONVIERTEN A MONEDA NACIONAL AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE SU CELEBRACIÓN. LOS SALDOS AL FINAL DEL PERIODO, SE VALÚAN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE AL CIERRE DEL PERIODO Y LAS DIFERENCIAS RESULTANTES SE REGISTRAN DIRECTAMENTE EN LOS RESULTADOS DEL MISMO, FORMANDO PARTE DEL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO. Ñ) OBLIGACIONES LABORALES AL RETIRO- LAS OBLIGACIONES LABORALES POR BENEFICIOS PROYECTADOS, ASÍ COMO LAS PARTIDAS PENDIENTES POR AMORTIZAR Y EL COSTO NETO DEL PERÍODO, REFERENTES A PRIMA DE ANTIGÜEDAD Y PLAN DE PENSIONES AL PERSONAL, SE DETERMINARON BAJO EL MÉTODO DE COSTO UNITARIO, POR ACTUARIOS INDEPENDIENTES Y SE REGISTRARON DE ACUERDO A LOS LINEAMIENTOS ESTABLECIDOS POR EL BOLETÍN D-3 "OBLIGACIONES LABORALES" EMITIDO POR EL IMCP. LAS APORTACIONES A LOS FIDEICOMISOS QUE MANEJAN LOS ACTIVOS DEL PLAN, SE DETERMINARON SOBRE LAS MISMAS BASES QUE EN EJERCICIOS ANTERIORES Y CORRESPONDEN A LOS PLANES DE PENSIONES APROBADOS POR LAS AUTORIDADES HACENDARIAS. O) PAGOS DE INDEMNIZACIONES POR DESPIDO- SE SIGUE LA PRÁCTICA DE CARGAR A LOS RESULTADOS DEL PERIODO EN QUE SE EFECTÚAN. P) IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LA UTILIDAD DIFERIDOS- PARA EL RECONOCIMIENTO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO, EL GRUPO UTILIZA EL MÉTODO DE ACTIVOS Y PASIVOS INTEGRALES, EL CUAL CONSISTE EN DETERMINAR DICHO IMPUESTO, APLICANDO LA TASA DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA CORRESPONDIENTE, A LAS DIFERENCIAS TEMPORALES ENTRE LOS VALORES CONTABLE Y FISCAL DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS. POR LO QUE RESPECTA A LA PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES EN LA

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TRIMESTRE:

2

AÑO: 2003

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) PAGINA 5 CONSOLIDADO Impresión Final

ANEXO 2

UTILIDAD DIFERIDA, NO SE TIENEN DIFERENCIAS TEMPORALES ENTRE EL RESULTADO CONTABLE Y LA BASE FISCAL APLICABLE PARA LA DETERMINACIÓN DE LA PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES EN LA UTILIDAD QUE PUDIERAN ORIGINAR UN ACTIVO O PASIVO DIFERIDO DE IMPORTANCIA. Q) ACTUALIZACIÓN DEL CAPITAL CONTABLE- SE ACTUALIZA MEDIANTE LA APLICACIÓN DE LOS FACTORES DE INFLACIÓN DERIVADOS DEL INPC, DE ACUERDO A SU ANTIGÜEDAD O FECHA DE APORTACIÓN, LOS EFECTOS DE DICHA ACTUALIZACIÓN SE PRESENTAN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS EN CADA UNA DE LAS CUENTAS QUE LES DIERON ORIGEN. R) INSUFICIENCIA EN LA ACTUALIZACIÓN DEL CAPITAL- EL SALDO DE ESTA CUENTA ESTÁ REPRESENTADO POR LA SUMA ALGEBRAICA DE LOS CONCEPTOS "RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS", ASÍ COMO POR EL "RESULTADO MONETARIO PATRIMONIAL ACUMULADO", LOS CUALES SE DESCRIBEN A CONTINUACIÓN: RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS- REPRESENTA EL CAMBIO EN EL VALOR DE LOS ACTIVOS NO MONETARIOS POR CAUSAS DISTINTAS A LA INFLACIÓN. SE DETERMINA ÚNICAMENTE CUANDO SE SIGUE EL MÉTODO DE COSTOS ESPECÍFICOS, YA QUE ÉSTOS SE COMPARAN CONTRA LAS ACTUALIZACIONES DETERMINADAS MEDIANTE EL INPC. SI LOS COSTOS ESPECÍFICOS SON MAYORES A LOS ÍNDICES HABRÁ UNA GANANCIA POR RETENCIÓN, EN CASO CONTRARIO SE PRODUCIRÁ UNA PÉRDIDA. EL RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS GENERADO HASTA 1996, POR LA ACTUALIZACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS, SE ACTUALIZA COMO LAS DEMÁS CUENTAS DE CAPITAL CONTABLE. RESULTADO MONETARIO PATRIMONIAL ACUMULADO- ES EL RESULTADO QUE SE ORIGINÓ EN LA ACTUALIZACIÓN INICIAL DE LAS CIFRAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. S) RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA- REPRESENTA EL EFECTO QUE HA PRODUCIDO LA INFLACIÓN SOBRE LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS, AÚN CUANDO ÉSTOS SIGAN MANTENIENDO SU MISMO VALOR NOMINAL. CUANDO SE TIENEN ACTIVOS MONETARIOS MAYORES A LOS PASIVOS MONETARIOS, SE GENERA UNA PÉRDIDA EN POSICIÓN MONETARIA, YA QUE CUANDO SE HAGA USO DE ÉSTOS SE DISPONDRÁ DE UNA CANTIDAD IGUAL AL VALOR NOMINAL, PERO CON UN PODER ADQUISITIVO MENOR. CUANDO LOS PASIVOS SEAN MAYORES, SE OBTENDRÁ UNA GANANCIA, YA QUE ÉSTOS SE LIQUIDAN CON DINERO DE MENOR PODER ADQUISITIVO. DICHOS EFECTOS SE CARGAN O ACREDITAN A RESULTADOS, FORMANDO PARTE DEL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO. T) UTILIDAD INTEGRAL- EL BOLETIN B-4 "UTILIDAD INTEGRAL", REQUIERE QUE LOS DIFERENTES CONCEPTOS QUE INTEGRAN EL CAPITAL GANADO DURANTE EL PERIODO, SE MUESTREN EN EL ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE, BAJO EL CONCEPTO DE UTILIDAD INTEGRAL. 3. INVENTARIOS EL SALDO DE ESTE RUBRO SE FORMA DE LA SIGUIENTE MANERA: CONCEPTO

2003

ENVASE Y EMPAQUE $1,714,936 PRODUCTO TERMINADO Y PRODUCCIÓN EN PROCESO 1,055,512 MATERIAS PRIMAS 1,083,893 PARTES Y REFACCIONES 553,070 MERCANCÍAS EN TRÁNSITO Y ANTICIPO A PROVEEDORES 276,494 ARTÍCULOS PUBLICITARIOS 119,517

2002 $1,754,258 1,160,109 988,277 573,102 100,116 212,182

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AÑO: 2003

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) PAGINA 6 CONSOLIDADO Impresión Final

ANEXO 2

MENOS- ESTIMACIÓN PARA INVENTARIOS DE LENTO MOVIMIENTO

---------$4,803,422

---------$4,788,044

( 73,435)( 75,211) ---------- ---------$4,729,987 $4,712,833 ========== ==========

4. INVERSIÓN EN ACCIONES DE ASOCIADAS Y SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS (REFERENCIA AL ANEXO 3) A) LAS CIFRAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, NO INCLUYEN LA SITUACIÓN FINANCIERA DE SEEGER INDUSTRIAL, S. A., YA QUE LAS POLÍTICAS CONTABLES SEGUIDAS POR DICHA SUBSIDIARIA, DIFIEREN DE LAS DEMÁS COMPAÑÍAS QUE INTEGRAN EL GRUPO. LA INVERSIÓN EN ESTA SUBSIDIARIA REPRESENTA MENOS DEL 0.03% (0.01% EN 2002) DEL ACTIVO CONSOLIDADO. SE ESTIMA QUE EN PERIODOS FUTUROS SE EFECTÚEN LOS CAMBIOS A LAS POLÍTICAS CONTABLES Y LOS AJUSTES CORRESPONDIENTES. B) EL MONTO DE LA INVERSIÓN EN ACCIONES DE ASOCIADAS Y SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS, INCLUYE LA PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE DICHAS ENTIDADES POR $163,479 ($175,452 EN 2002) DE UTILIDAD. 5. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO (REFERENCIA AL ANEXO 4) A) LA DEPRECIACIÓN DEL PERIODO ASCENDIÓ A $892,017 ($863,719 EN 2002). B) LA ADMINISTRACIÓN DEL GRUPO ESTIMA QUE LA CONCLUSIÓN DE LAS OBRAS EN PROCESO Y ANTICIPOS A PROVEEDORES, REQUERIRAN DE UNA INVERSIÓN ADICIONAL DE $3,914,188 ($2,692,580 EN 2002) APROXIMADAMENTE, Y SERÁN DESTINADAS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE BODEGAS, OFICINAS Y ADQUISICIÓN E INSTALACIÓN DE NUEVAS LÍNEAS DE PRODUCCIÓN Y AMPLIACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN LAS FÁBRICAS, DICHAS OBRAS SERÁN CONCLUIDAS ENTRE 2004 Y 2005. 6. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS A) EL GRUPO CUENTA CON UN PLAN DE PENSIONES Y PRIMAS DE ANTIGÜEDAD PARA CUBRIR LAS OBLIGACIONES ESTABLECIDAS POR SUS CONTRATOS DE TRABAJO Y LA LEY FEDERAL DEL TRABAJO. ESTAS COMPENSACIONES SÓLO SON EXIGIBLES DESPUÉS DE HABER TRABAJADO DETERMINADOS AÑOS. - A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, EL IMPORTE DEL PASIVO ACUMULADO, POR CONCEPTO DE OBLIGACIONES LABORALES AL RETIRO DEL PERSONAL, SE ANALIZA COMO SIGUE: DESCRIPCIÓN OBLIGACIONES POR BENEFICIOS ACTUALES IMPORTE ADICIONAL POR BENEFICIOS PROYECTADOS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS PROYECTADOS ACTIVOS DEL PLAN (FONDO EN FIDEICOMISO)

2003

2002

$3,801,096

$3,028,962

350,826 ---------$4,151,922

298,498 ---------$3,327,460

( 3,083,288) ( 2,605,976) ------------------$1,068,634 $ 721,484

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AÑO: 2003

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) PAGINA 7 CONSOLIDADO Impresión Final

ANEXO 2

PARTIDAS POR AMORTIZAR EN UN PERÍODO DE 18 A 24 AÑOS: POR AJUSTES A VARIACIONES POR SERVICIOS PASADOS ACTIVO NETO PROYECTADO PASIVO ADICIONAL INTEGRADO POR: ACTIVO INTANGIBLE AJUSTE AL CAPITAL PASIVO ACUMULADO

( 1,645,569) ( 1,211,002) ( 34,571) ( 36,570) ------------------($ 611,506) ( 526,088) 492,691 697,388 ---------$ 578,573 ==========

206,413 759,714 ---------$ 440,039 ==========

- EL ACTIVO INTANGIBLE Y EL AJUSTE AL CAPITAL ESTÁN CREADOS POR AQUELLAS SUBSIDIARIAS, EN LAS QUE LOS FONDOS EN FIDEICOMISO Y EL PASIVO NETO ACTUAL SON MENORES A LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS ACTUALES. - LAS APORTACIONES A LOS FIDEICOMISOS QUE MANEJAN LOS ACTIVOS DEL PLAN EN EL PERÍODO ASCENDIERON A $187,288 ($243,764 EN 2002). EN EL PERÍODO LOS FIDEICOMISOS EFECTUARON PAGOS POR $60,484 ($57,445 EN 2002) A BENEFICIARIOS. - EL COSTO NETO DEL PERÍODO ASCENDIÓ A $133,214 ($104,378 EN 2002) Y SE DETERMINÓ AL IGUAL QUE LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS PROYECTADOS, SOBRE UNA TASA REAL DE RENDIMIENTO ESTIMADA DEL 5% E INCREMENTO DE SUELDOS PROMEDIO DEL 1.5% EN AMBOS PERÍODOS. - LAS DISPOSICIONES FISCALES EN MATERIA DE FONDOS PARA EL PLAN DE PENSIONES Y JUBILACIONES, ESTABLECEN QUE LAS INVERSIONES QUE SE REALICEN EN VALORES EMITIDOS POR LA PROPIA EMPRESA O POR EMPRESAS QUE SE CONSIDEREN PARTES RELACIONADAS, NO PODRÁN EXCEDER DEL 10% DEL MONTO TOTAL DE LA RESERVA PARA ESTOS FONDOS, SIEMPRE QUE SE TRATE DE VALORES APROBADOS POR LA COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES. EN EL CASO DE QUE ESTE PORCENTAJE SE ENCUENTRE EXCEDIDO, SE TIENE DE PLAZO HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2006, PARA QUE EL MONTO DE DICHAS INVERSIONES NO EXCEDA DEL 10% DE LA RESERVA MENCIONADA. B) SE TIENE UN PASIVO NO CUANTIFICADO POR LAS INDEMNIZACIONES QUE SE TUVIEREN QUE PAGAR AL PERSONAL, EN LOS CASOS PREVISTOS POR LA LEY FEDERAL DEL TRABAJO Y EL CONTRATO COLECTIVO DE TRABAJO. DURANTE EL PERIODO SE PAGARON INDEMNIZACIONES POR $46,241 ($51,321 EN 2002). C) SE TIENEN VARIAS DEMANDAS ANTE LAS AUTORIDADES COMPETENTES POR DIVERSOS MOTIVOS. EN OPINIÓN DE LOS FUNCIONARIOS Y ABOGADOS DEL GRUPO, ÉSTOS ASUNTOS SE RESOLVERÁN EN FORMA FAVORABLE; EN CASO CONTRARIO, EL RESULTADO DE LOS JUICIOS NO AFECTARÁ SUSTANCIALMENTE LA SITUACIÓN FINANCIERA NI EL RESULTADO DE SUS OPERACIONES. D) AL CIERRE DEL PERIODO SE TIENEN COMPROMISOS PARA COMPRA DE INVENTARIOS, MAQUINARIA Y EQUIPO POR SETENTA Y UN MILLONES DOSCIENTOS OCHENTA Y DOS MIL DÓLARES AMERICANOS (NOVENTA Y NUEVE MILLONES SEISCIENTOS TREINTA MIL DÓLARES AMERICANOS EN 2002), APROXIMADAMENTE. E) EN LOS EJERCICIOS DE 2000 Y 2001 SE CELEBRARON CONTRATOS DE ARRRENDAMIENTO PURO DE EQUIPO DE TRANSPORTE AÉREO, ESTABLECIENDO COMO PLAZOS OBLIGATORIOS DE ARRENDAMIENTO DE DIEZ AÑOS Y SIETE AÑOS Y RENTAS MENSUALES DE CIENTO SETENTA

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AÑO: 2003

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) PAGINA 8 CONSOLIDADO Impresión Final

ANEXO 2

MIL Y VEINTICUATRO MIL DÓLARES AMERICANOS, RESPECTIVAMENTE. 7. CAPITAL SOCIAL Y UTILIDADES ACUMULADAS (REFERENCIA CARACTERÍSTICAS DE LAS ACCIONES DE LA INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL PAGADO). A) INTEGRACIÓN DE LA ACTUALIZACIÓN DE ALGUNAS CUENTAS DEL CAPITAL CONTABLE: CIFRAS HISTÓRICAS

CONCEPTO CAPITAL SOCIAL PRIMA EN ACCIONES UTILIDADES ACUMULADAS: RESERVA LEGAL RESERVA PARA ADQUISICIÓN DE ACCIONES PROPIAS POR APLICAR UTILIDAD DEL EJERCICIO TOTAL

EFECTOS DE ACTUALIZACIÓN

CIFRAS ACTUALIZADAS

$ 2,839,652 193,388

$10,736,497 710,752

$13,576,149 904,140

1,065,782

393,582

1,459,364

150,000 15,427,507 2,482,425 ----------$22,158,754 ===========

421,087 7,893,788 1,624 ----------$20,157,330 ===========

571,087 23,321,295 2,484,049 ----------$42,316,084 ===========

B) LAS PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LAS ACCIONES EN CIRCULACIÓN SON: CAPITAL FIJO: ACCIONES SERIE A CLASE I- SIN DERECHO A RETIRO REPRESENTADO POR 1,459,389,728 ACCIONES COMUNES, ÍNTEGRAMENTE SUSCRITAS Y PAGADAS, CON DERECHO A VOTO, SIEMPRE DEBEN REPRESENTAR EL 56.10% DEL TOTAL DE ACCIONES DEL CAPITAL SOCIAL CON DERECHO A VOTO Y SÓLO PODRÁN SER ADQUIRIDAS DIRECTA O INDIRECTAMENTE POR PERSONAS FÍSICAS O MORALES DE NACIONALIDAD MEXICANA. CAPITAL VARIABLE: ACCIONES SERIE B CLASE II- REPRESENTADO POR 1,142,017,984 ACCIONES COMUNES, ÍNTEGRAMENTE SUSCRITAS Y PAGADAS, CON DERECHO A VOTO, EN NINGÚN MOMENTO PODRÁN REPRESENTAR MÁS DEL 43.90% DEL TOTAL DE LAS ACCIONES DEL CAPITAL SOCIAL CON DERECHO A VOTO Y SERÁN DE LIBRE SUSCRIPCIÓN. ACCIONES SERIE C CLASE II- REPRESENTADO POR 650,351,920 ACCIONES COMUNES, ÍNTEGRAMENTE SUSCRITAS Y PAGADAS, SIN DERECHO A VOTO Y EN NINGÚN MOMENTO REPRESENTARÁN MÁS DEL 20% DEL CAPITAL SOCIAL. 8. UTILIDAD INTEGRAL LA UTILIDAD INTEGRAL DEL GRUPO EN EL PERIODO ES LA SIGUIENTE: DESCRIPCIÓN UTILIDAD NETA RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS UTILIDAD INTEGRAL

2003 $3,261,455

2002 $3,256,395

( 50,044) ( 9,215) ------------------$3,211,411 $3,247,180 ========== ==========

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) PAGINA 9 CONSOLIDADO Impresión Final

ANEXO 2

9. IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR), IMPUESTO AL ACTIVO (IA), PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LA UTILIDAD (PTU) Y RESTRICCIONES A LAS UTILIDADES: A) LA PROVISIÓN PARA ISR E IA AL 30 DE JUNIO DE 2003, SE ANALIZA A CONTINUACION: CONCEPTO ISR CAUSADO IA ISR DIFERIDO

2003

2002

$2,083,612 8,893 46,252 ---------$2,138,757 ==========

$1,741,344 10,344 ( 262,189) ---------$1,489,499 ==========

B) COMO RESULTADO DE LAS MODIFICACIONES A LA LEY DEL ISR APROBADAS AL 1 DE ENERO DE 2002, LA TASA DEL ISR (35%), SE REDUCIRÁ ANUALMENTE A PARTIR DE 2003 HASTA QUE LA TASA NOMINAL SEA DEL 32% EN 2005. EL ISR CAUSADO DEL PERIODO SE DETERMINÓ APLICANDO LA TASA DEL 34% AL RESULTADO FISCAL CONSOLIDADO Y EN FORMA INDIVIDUAL A CADA UNA DE LAS CONTROLADAS. C) IMPUESTO DIFERIDO- LAS PRINCIPALES PARTIDAS TEMPORALES QUE DIERON ORIGEN AL PASIVO POR CONCEPTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, SE ANALIZAN A CONTINUACION: CONCEPTO ACTIVOS FIJOS Y OTROS ACTIVOS INVENTARIOS OBLIGACIONES LABORALES AL RETIRO CLIENTES PROVISIONES DE PASIVO SUBTOTAL

2003

2002

$5,297,241 $5,813,631 1,314,540 1,367,259 189,649 166,836 ( 139,774) ( 79,833) ( 49,349) ( 40,896) ------------------$6,612,307 $7,226,997

CRÉDITOS FISCALES CORRESPONDIENTES A: PÉRDIDAS FISCALES IMPUESTO AL ACTIVO POR RECUPERAR TOTAL DE PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO

( 67,604) ( 195,837) ( 108,553) ( 95,539) ------------------$6,436,150 $6,935,621 ========== ==========

D) A LA FECHA DEL BALANCE EXISTEN PÉRDIDAS FISCALES QUE AFECTARÁN EL RESULTADO FISCAL CONSOLIDADO POR $47,028 ($36,448 EN 2002), QUE PODRÁN AMORTIZARSE CONTRA LAS UTILIDADES FISCALES DE EJERCICIOS FUTUROS, PREVIA ACTUALIZACIÓN. EN EL PERIODO SE HAN AMORTIZADO $14,372 ($3,785 EN 2002), DE LAS PÉRDIDAS DE EJERCICIOS ANTERIORES A VALORES HISTÓRICOS. E) EL IA SE CAUSA A LA TASA DEL 1.8% SOBRE EL IMPORTE NETO DE CIERTOS ACTIVOS Y PASIVOS, SÓLO CUANDO ÉSTE EXCEDE AL ISR A CARGO. F) LA PTU SE CALCULA APLICANDO LA TASA DEL 10% A LA BASE DETERMINADA CONFORME A LAS REGLAS ESTABLECIDAS POR LA LEY DEL ISR.

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AÑO: 2003

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) ANEXO 2

PAGINA 10 CONSOLIDADO Impresión Final

G) A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS EXISTEN $160,769 ($147,488 EN 2002) DE IA, POR EL CUAL SE PODRÁ SOLICITAR DEVOLUCIÓN DENTRO DE LOS DIEZ EJERCICIOS SIGUIENTES PREVIA ACTUALIZACIÓN, SIEMPRE Y CUANDO EL ISR SEA MAYOR AL IA EN CUALQUIERA DE ESOS EJERCICIOS. - EXISTEN COMPAÑÍAS QUE NO CAUSARON ISR, POR LO QUE EL IA DEL PERIODO SE CONSIDERÓ COMO UNA CUENTA POR COBRAR EN AQUELLAS COMPAÑÍAS QUE SE TIENE LA SEGURIDAD DE QUE DICHO MONTO SE PODRÁ ACREDITAR CONTRA ISR DE EJERCICIOS FUTUROS, Y SE PRESENTA EN EL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO, CONJUNTAMENTE CON EL IMPUESTO DIFERIDO, DE ACUERDO A LO DISPUESTO EN EL BOLETIN D-4 REVISADO. EL EFECTO ACUMULADO A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ES DE $108,553 ($91,623 EN 2002) A VALOR HISTÓRICO. - EL IA QUE CAUSARON AQUELLAS CONTROLADAS, EN DONDE SE TIENE LA INCERTIDUMBRE DE QUE DICHO IMPUESTO SE PUEDA RECUPERAR Y EL MISMO SEA MAYOR AL ISR, SE CARGÓ DIRECTAMENTE A LOS RESULTADOS DEL PERIODO POR $8,848 ($9,678 EN 2002) A VALOR HISTÓRICO. H) GRUPO MODELO, S.A DE C.V. TIENE AUTORIZACIÓN PARA DETERMINAR EL ISR, BAJO EL RÉGIMEN DE CONSOLIDACIÓN FISCAL, CONJUNTAMENTE CON SUS SUBSIDIARIAS DIRECTAS E INDIRECTAS, SEGÚN AUTORIZACIÓN DE LA SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO. LOS PRINCIPALES PUNTOS RESPECTO A LA CONSOLIDACION FISCAL SON LOS SIGUIENTES: - SE TOMA COMO PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN CONSOLIDABLE DE LAS SUBSIDIARIAS EL QUE RESULTE DE MULTIPLICAR LA PARTICIPACIÓN REAL DE LA CONTROLADORA EN LAS CONTROLADAS POR EL FACTOR DE 0.60. POR AQUELLAS CONTROLADAS QUE TENGAN PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR DE EJERCICIOS ANTERIORES QUE SE HAYAN INCLUIDO EN LA DETERMINACIÓN DEL RESULTADO FISCAL CONSOLIDADO Y QUE AMORTICEN CONTRA UTILIDADES FISCALES QUE SE GENEREN EN EL EJERCICIO, SE CONSIDERAN AL PORCENTAJE DE PARTICIPACION ACCIONARIO (DIRECTO O INDIRECTO). - LA UTILIDAD FISCAL DE LA CONTROLADORA, SE DEBERÁ INCLUIR MULTIPLICADA POR EL FACTOR DEL 0.60, PARA LA DETERMINACIÓN DEL RESULTADO FISCAL CONSOLIDADO. - NO DEBERÁN INCLUIRSE EN EL PROCESO DE CONSOLIDACIÓN FISCAL AQUELLAS COMPAÑÍAS EN LAS QUE NO SE TENGA PARTICIPACIÓN DIRECTA O INDIRECTA A TRAVÉS DE OTRA CONTROLADA MAYOR AL 50%. - LAS PÉRDIDAS FISCALES DE LA CONTROLADORA O DE LAS CONTROLADAS, QUE GENEREN COMO ENTE INDIVIDUAL, Y QUE NO PUEDAN AMORTIZARSE EN LOS TÉRMINOS FISCALES VIGENTES, DEBERÁN ADICIONARSE A LA UTILIDAD O DISMINUIRSE DE LA PÉRDIDA FISCAL CONSOLIDADA DEL EJERCICIO EN QUE SE PIERDA EL DERECHO. I) LAS UTILIDADES ACUMULADAS ESTÁN SUJETAS EN CASO DE DISTRIBUCIÓN (EN EFECTIVO O EN BIENES) AL PAGO DEL ISR, EL CUAL SERÁ A CARGO DE LA COMPAÑÍA Y SE CONSIDERARÁ PAGO DEFINITIVO, CONFORME LO SIGUIENTE: - LOS DIVIDENDOS DECRETADOS QUE PROVENGAN DE LA CUENTA DE UTILIDAD FISCAL NETA (CUFIN) NO ESTÁN SUJETOS AL PAGO DE ISR, POR EL EXCEDENTE SE PAGARÁ EL 34% EN 2003, SOBRE EL RESULTADO DE MULTIPLICAR EL DIVIDENDO PAGADO POR EL FACTOR DEL 1.5152; EL IMPUESTO PODRÁ ACREDITARSE CONTRA EL ISR QUE CAUSE LA SOCIEDAD EN EL EJERCICIO EN QUE SE PAGUE EL IMPUESTO O EL DE LOS DOS EJERCICIOS SIGUIENTES. LOS DIVIDENDOS PAGADOS NO ESTARÁN SUJETOS DE RETENCIÓN ALGUNA.

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AÑO: 2003

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) PAGINA 11 CONSOLIDADO Impresión Final

ANEXO 2

- CUANDO LOS DIVIDENDOS PROVENGAN DE LA CUENTA DE UTILIDAD FISCAL NETA REINVERTIDA (CUFINRE), LA TASA SERÁ DEL 5%; PARA AQUELLOS DIVIDENDOS QUE PROVENGAN DE LA UTILIDAD FISCAL NETA REINVERTIDA GENERADA EN 1999, LA TASA SERÁ DEL 3%. - EN 1999, SE MODIFICÓ LA TASA DEL ISR, ESTABLECIENDO COMO TASA GENERAL EL 35% E IMPLEMENTANDO UN ESQUEMA DE DIFERIMIENTO POR REINVERSIÓN DE UTILIDADES, APLICANDO LA TASA DEL 30% A LAS UTILIDADES FISCALES REINVERTIDAS, Y EN EL EJERCICIO EN QUE ÉSTAS ÚLTIMAS SE DECRETEN COMO DIVIDENDOS SE PAGARÁ EL RESTANTE 5% DE IMPUESTO. LA TASA APLICABLE PARA LAS UTILIDADES REINVERTIDAS EN 1999, FUE DEL 32%; POR LO TANTO, LOS DIVIDENDOS DECRETADOS PROVENIENTES DE LA CUFINRE CREADA EN 1999, CAUSAN EL 3%; EL PROCEDIMIENTO ANTES DESCRITO ESTUVO VIGENTE HASTA 2001 Y EL DIFERIMIENTO DE IMPUESTOS CORRESPONDIENTES AL SALDO DE LA CUFINRE SE PAGARÁN CONFORME SE PAGUEN LOS DIVIDENDOS EN EJERCICIOS FUTUROS. - EN EL EJERCICIO SE DECRETARON DIVIDENDOS POR $1,759,852 ($1,078,283 EN 2002), A VALORES HISTÓRICOS PROVENIENTES DE LA CUFINRE, LOS CUALES CAUSARON ISR POR DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES REINVERTIDAS POR UN IMPORTE DE $134,913 ($73,695 EN 2002), MONTO QUE ESTABA PROVISIONADO EN EJERCICIOS ANTERIORES. - A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS LOS SALDOS DE LAS CUENTAS DE UTILIDAD FISCAL ASCIENDEN A: CONCEPTO

2003

2002

CUFIN CUFINRE

$12,093,982 2,381,259

$8,375,467 3,890,806

J) EN CASO DE REDUCCIÓN DE CAPITAL, A CUALQUIER EXCEDENTE DEL CAPITAL CONTABLE SOBRE LOS SALDOS DE LAS CUENTAS DEL CAPITAL CONTRIBUIDO, SE LE DARÁ EL TRATAMIENTO DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES QUE SEÑALAN LAS DISPOSICIONES FISCALES VIGENTES. 10. OPERACIONES CON COMPAÑÍAS RELACIONADAS NO CONSOLIDADAS LAS PRINCIPALES OPERACIONES CELEBRADAS CON COMPAÑÍAS RELACIONADAS NO CONSOLIDADAS, SE ANALIZAN A CONTINUACIÓN: DESCRIPCIÓN COMPRAS DE: ENVASE Y EMPAQUE MATERIA PRIMA MAQUINARIA

VENTAS DE: MATERIALES RECICLABLES MAQUINARIA Y SERVICIOS DE MANTENIMIENTO FLETES COBRADOS SERVICIOS COBRADOS

2003

2002

$1,906,449 169,680 50,776 ---------$2,126,905 ==========

$2,009,076 181,797 24,856 ---------$2,215,729 ==========

$

$

61,574 5,444 1,023 315

66,568 20,603 1,220 1,231

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AÑO: 2003

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) PAGINA 12 CONSOLIDADO Impresión Final

ANEXO 2

---------$ 68,356 ==========

---------$ 89,622 ==========

11. INVENTARIOS EN MONEDAS EXTRANJERAS AL CIERRE DEL PERIODO EXISTÍAN CUARENTA Y CINCO MILLONES CUATROCIENTOS OCHENTA Y TRES MIL DÓLARES AMERICANOS DE INVENTARIOS (CUARENTA Y SIETE MILLONES OCHOCIENTOS CINCUENTA Y CINCO MIL DÓLARES AMERICANOS EN 2002) APROXIMADAMENTE, LOS CUALES EN SU MAYORÍA SÓLO PUEDEN ADQUIRIRSE EN EL EXTRANJERO. 12. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS (REFERENCIA AL ANEXO 6) LA INFORMACIÓN POR SEGMENTOS SE ANALIZA A CONTINUACIÓN: 2003 ----

DESCRIPCIÓN

INGRESOS

NACIONAL EXPORTACIÓN

$14,300,663 5,251,230 ----------$19,551,893 ===========

UTILIDAD NETA ACTIVOS (ESTIMADA) IDENTIFICABLES $2,459,137 802,318 ---------$3,261,455 ==========

$58,298,504 866,121 ----------$59,164,625 ===========

2002 ----

DESCRIPCIÓN

INGRESOS

NACIONAL EXPORTACIÓN

$14,058,498 4,724,572 ----------$18,783,070 ===========

13.

UTILIDAD NETA ACTIVOS (ESTIMADA) IDENTIFICABLES $2,738,628 517,767 ---------$3,256,395 ==========

$56,630,813 811,863 ----------$57,442,676 ===========

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS QUE POTENCIALMENTE SON SUJETOS A UNA CONCENTRACIÓN DE RIESGO, CONSISTEN PRINCIPALMENTE EN CUENTAS POR COBRAR E INVERSIONES TEMPORALES. EL GRUPO COLOCA SUS EXCEDENTES DE EFECTIVO CON PRESTIGIADAS INSTITUCIONES DE CRÉDITO. LA CONCENTRACIÓN DE RIESGO CREDITICIO RESPECTO A LAS CUENTAS POR COBRAR ESTÁ LIMITADA, DEBIDO PRINCIPALMENTE, AL NUMEROSO VOLUMEN DE CLIENTES Y SU DISPERSIÓN GEOGRÁFICA. EL GRUPO CONSIDERA QUE LA ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES CUBRE ADECUADAMENTE LAS QUE PUDIERAN REPRESENTAR UN RIESGO DE RECUPERACIÓN Y CONTINUAMENTE MONITOREA SU COMPORTAMIENTO, EN CASO NECESARIO AJUSTA LA ESTIMACIÓN.

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AÑO: 2003

RELACION DE INVERSIONES EN ACCIONES ANEXO 3

CONSOLIDADO Impresión Final MONTO TOTAL (Miles de Pesos)

NOMBRE DE LA EMPRESA (1)

ACTIVIDAD PRINCIPAL

No. DE ACCIONES

% DE TENENCIA (2)

COSTO ADQUISICION

VALOR ACTUAL (

SUBSIDIARIAS 1

DIBLO, S.A. DE C.V.

243,229,213

76.75

TOTAL DE INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS

2,912,876

36,727,298

2,912,876

36,727,298

ASOCIADAS 1 2

DIRECCION DE FABRICAS EXTRACTOS Y MALTAS

3 4

GONDI SEEGER INDUSTRIAL

5

ESTIMACION PARA BAJA DE VALOR EN LIBROS

TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS

TENEDORA TRANSFORMADORA DE CEBADA EN MALTA TENEDORA FABRICACION DE MAQUINARIA

165,000,000 1,050,000

41.05 26.30

65,824 87

2,152,830 105,767

202,489,721 248,000

7.16 81.30

195 9,274

190,238 26,701

1

0.00

0

0

0.00

0

0

75,380

2,403,498

OTRAS INVERSIONES PERMANENTES

TOTAL

OBSERVACIONES

LA PRINCIPAL ACTIVIDAD DE GRUPO MODELO ES LA INVERSIÒN EN ACCIONES DEL 76.75% DEL CAPITAL SOCIAL DE DIBLO, S.A. DE C.V., EL OBJETO DE ESTA ÙLTIMA ES LA TENENCIA DE INMUEBLES Y LA INVERSIÒN EN ACCIONES DE SUBSIDIARIAS, LAS CUALES SE DEDICAN EN SU MAYORIA A LA PRODUCCIÒN, DISTRIBUCION Y VENTA DE CERVEZA EN MÈXICO Y EN EL EXTRANJERO, LAS MÀS IMPORTANTES SE ENCUENTRAN LISTADAS EN EL ANEXO 2 "NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÒN FINANCIERA".

(72,038)

117,484 39,248,280

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS CLAVE DE COTIZACION: GMODELO

TRIMESTRE:

2

AÑO: 2003

GRUPO MODELO, S.A. DE C.V. INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (Miles de Pesos) ANEXO 4

CONCEPTO

CONSOLIDADO Impresión Final

REVALUACION DEPRECIACION VALOR EN LIBROS (+) REVALUACION DE LA REVALUACION (-) DEPRECIACION

COSTO DE ADQUISICION

DEPRECIACION ACUMULADA

VALOR EN LIBROS

INMUEBLES

4,404,431

465,527

3,938,904

8,515,571

2,938,656

9,515,819

MAQUINARIA

9,970,166

1,655,726

8,314,440

14,637,417

7,780,580

15,171,277

EQUIPO DE TRANSPORTE

2,843,979

1,062,594

1,781,385

2,844,139

2,179,503

2,446,021

EQUIPO DE OFICINA

234,895

94,122

140,773

232,248

164,156

208,865

EQUIPO DE COMPUTO

506,388

279,954

226,434

202,084

182,258

246,260

OTROS

783,052

393,305

389,747

281,910

190,087

481,570

18,742,911

3,951,228

14,791,683

26,713,369

13,435,240

TERRENOS

1,112,753

0

1,112,753

2,742,589

0

3,855,342

CONSTRUCCIONES EN PROCESO

4,209,848

0

4,209,848

272,766

0

4,482,614

0

0

0

0

0

0

5,322,601

0

5,322,601

3,015,355

0

8,337,956

24,065,512

3,951,228

20,114,284

29,728,724

13,435,240

36,407,768

ACTIVOS DEPRECIABLES

TOTAL DEPRECIABLES

28,069,812

ACTIVOS NO DEPRECIABLES

OTROS

TOTAL NO DEPRECIABLES

TOTAL

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS CLAVE DE COTIZACION: GMODELO

TRIMESTRE:

2

AÑO: 2003

GRUPO MODELO, S.A. DE C.V. INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (Miles de Pesos) ANEXO 4 OBSERVACIONES

CONSOLIDADO Impresión Final

CLAVE DE COTIZACION: GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. ANEXO 05 DESGLOSE DE CREDITOS

TRIMESTRE:

2

AÑO:

2003

(MILES DE PESOS) Impresión Final CONSOLIDADO Tipo de Crédito

Fecha de Vencimiento

Tasa de

Denominados en

Venctos. o Amort. Denominados en Moneda Ext. con Inst. Nacionales (Miles de $ )

Pesos Interes

Hasta 1 Año

Venctos. o Amort. Denominados en Moneda Ext. Con Inst. Exteriores (Miles de $)

Intervalo de Tiempo Mas de 1 Año

Año Actual

Hasta 1 Año

Hasta 2 Años

Intervalo de Tiempo

Hasta 3 Años

Hasta 4 Años

Hasta 5 Años o más

Año Actual

Hasta 1 Año

Hasta 2 Años

Hasta 3 Años

Hasta 4 Años

Hasta 5 Años o más

Institución BANCARIOS ORGANISMOS FINANCIEROS BANCO BILBAO VIZCAYA TOTAL BANCARIOS

31/12/2003

2.07

0

0

0

0

0

0

0

0

25,434

0

0

0

0

0

0

0

0

25,434

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

CLAVE DE COTIZACION: GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. ANEXO 05 DESGLOSE DE CREDITOS

TRIMESTRE:

2

AÑO:

2003

(MILES DE PESOS) Impresión Final CONSOLIDADO Tipo de Crédito

Fecha de Vencimiento

Tasa de

Denominados en

Venctos. o Amort. Denominados en Moneda Ext. con Inst. Nacionales (Miles de $ )

Pesos Interes

Hasta 1 Año

Venctos. o Amort. Denominados en Moneda Ext. Con Inst. Exteriores (Miles de $)

Intervalo de Tiempo Mas de 1 Año

Año Actual

Hasta 1 Año

Hasta 2 Años

Intervalo de Tiempo

Hasta 3 Años

Hasta 4 Años

Hasta 5 Años o más

Año Actual

Hasta 1 Año

Hasta 2 Años

Hasta 3 Años

Hasta 4 Años

Hasta 5 Años o más

Institución PROVEEDORES PROVEEDORES ENVASE

223,312

0

0

0

0

0

0

0

2,189

0

0

0

0

0

EMPAQUE

127,958

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

BOTE

26,814

0

0

0

0

0

0

0

1,890

0

0

0

0

0

MALTA

26,908

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

COMBUSTIBLES

33,356

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

PUBLICIDAD Y PROPAGANDA

22,481

0

0

0

0

0

0

0

8,111

0

0

0

0

0

REFACCIONES

19,781

0

0

0

0

0

0

0

8,880

0

0

0

0

0

2,220

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

16,925

0

0

0

0

0

0

0

2,839

0

0

0

0

0

ELECTRICIDAD

1,959

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

AGUA Y HIELO

13,764

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

MATERIAS PRIMAS AUXILIARES

20,296

0

0

0

0

0

0

0

91,222

0

0

0

0

0

MAQUINARIA Y EQUIPO

11,802

0

0

0

0

0

0

0

28,966

0

0

0

0

0

SERVICIOS

7,751

0

0

0

0

0

0

0

3,195

0

0

0

0

0

TARIMAS

9,857

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

HONORARIOS

1,822

0

0

0

0

0

0

0

821

0

0

0

0

0

MANTENIMIENTO

3,721

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

EQUIPO DE COMPUTO

2,622

0

0

0

0

0

0

0

352

0

0

0

0

0

EQUIPO ELECTRICO

598

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

CORREOS Y TELEFONOS

415

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

REFRESCOS

11,008

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

GRITS

28,753

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

99

0

0

0

0

0

0

0

3,964

0

0

0

0

0

9,345

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

ARRENDAMEINTOS

246

0

0

0

0

0

0

0

2,248

0

0

0

0

0

CEBADA

226

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2,509

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

18,371

0

0

0

0

0

0

0

109

0

0

0

0

0

ETIQUETAS FLETES

GASTOS ADUANALES ARTICULOS PUBLICITARIOS

ARROZ PASIVO POR CONSTRUCCION

CLAVE DE COTIZACION: GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. ANEXO 05 DESGLOSE DE CREDITOS

TRIMESTRE:

2

AÑO:

2003

(MILES DE PESOS) Impresión Final CONSOLIDADO Tipo de Crédito

Fecha de Vencimiento

Tasa de

Denominados en

Venctos. o Amort. Denominados en Moneda Ext. con Inst. Nacionales (Miles de $ )

Pesos Interes

Hasta 1 Año

Venctos. o Amort. Denominados en Moneda Ext. Con Inst. Exteriores (Miles de $)

Intervalo de Tiempo Mas de 1 Año

Año Actual

Hasta 1 Año

Hasta 2 Años

Intervalo de Tiempo

Hasta 3 Años

Hasta 4 Años

Hasta 5 Años o más

Año Actual

Hasta 1 Año

Hasta 2 Años

Hasta 3 Años

Hasta 4 Años

Hasta 5 Años o más

Institución PROVEEDORES 252

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

56

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

PRODUCTOS QUIMICOS

3,817

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

MATERIAL DE LIMPIEZA

114

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

BOLETOS DE AVION

30

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

VINOS Y LICORES

10

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

119,385

0

0

0

0

0

0

0

409

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

58,495

0

0

0

0

0

768,583

0

0

0

0

0

0

0

213,690

0

0

0

0

0

1,017,611

0

0

0

0

0

0

0

28,564

0

0

0

0

0

1,017,611

0

0

0

0

0

0

0

28,564

0

0

0

0

0

1,786,194

0

0

0

0

0

0

267,688

0

0

0

0

0

PEAJES PAPELERIA

OTROS CERVEZA TOTAL PROVEEDORES OTROS PASIVOS TOTAL OTROS PASIVOS CIRCULANTES, OTROS CREDITOS

0

OBSERVACIONES

PRESTAMOS DIRECTOS CONTRATADOS POR UNA COMPAÑÍA SUBSIDIARIA RESIDENTE EN EL EXTRANJERO POR DOS MILLONES CUATROCIENTOS CUARENTA Y TRES MIL DOLARES AMERICANOS AL TIPO DE CAMBIO LIBRE DE DIEZ PESOS CON CUARENTA Y UN CENTAVOS POR DOLAR, PROVENIENTE DE LA CONVERSION DE ESTADOS FINANCIEROS DE SUBSIDIARIAS DEL EXTRANJERO, VENCIMEINTO EN DICIEMBRE DEL 2003, CON TASA DE INTERES VARIABLE DEL 2.07% AL FINAL DEL PERIODO (LIBOR + 0.75 PUNTOS PORCENTUALES), SIN GARANTIA ESPECIFICA.

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS CLAVE DE COTIZACION:

GMODELO

TRIMESTRE: 2

AÑO: 2003

GRUPO MODELO, S.A. DE C.V. BALANZA DE DIVISAS Y POSICION EN MONEDA EXTRANJERA (Miles de Pesos) ANEXO 6

CONSOLIDADO Impresión Final

DOLARES (1) BALANZA

MILES DE

OTRAS MONEDAS (1)

MILES DE

DOLARES

MILES DE

MILES DE

DOLARES

PESOS

TOTAL

MILES DE

PESOS

PESOS

1. INGRESOS

EXPORTACIONES

490,438

5,205,941

0

0

5,205,941

OTROS

71,120

749,204

0

0

749,204

TOTAL

561,558

5,955,145

37,026

386,817

254

2,706

389,523

9,118

92,566

5,374

49,505

142,071

OTROS

84,570

886,587

5,101

53,649

940,236

TOTAL

130,714

1,365,970

10,729

105,860

1,471,830

SALDO NETO

430,844

4,589,175

(10,729)

(105,860)

4,483,315

5,955,145

2. EGRESOS

IMPORTACIONES (MATERIAS PRIMAS) INVERSIONES

3. POSICION EN MONEDA EXTRANJERA

ACTIVO TOTAL

111,146

1,152,980

2,064 2,064

19,528 19,528

1,172,508

PASIVO CORTO PLAZO

24,813 24,813

258,319 258,319

892 892

9,369 9,369

267,688 267,688

LARGO PLAZO

0

0

0

86,333

894,661

1,172

SALDO NETO

0

10,159

0

904,820

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS CLAVE DE COTIZACION:

GMODELO

TRIMESTRE: 2

AÑO: 2003

GRUPO MODELO, S.A. DE C.V. BALANZA DE DIVISAS Y POSICION EN MONEDA EXTRANJERA (Miles de Pesos) PAGINA 2 ANEXO 6

CONSOLIDADO Impresión Final

OBSERVACIONES

EL TIPO DE CAMBIO PARA VALUAR LOS ACTIVOS $10.41

ES DE $10.37 Y LOS PASIVOS ES DE

LOS EGRESOS QUE SE TIENEN EN OTRAS MONEDAS CON SU EQUIVALENCIA EN DOLARES SE ENCUENTRAN INTEGRADOS PRINCIPALMENTE POR: EN MATERIAS PRIMAS: EUROS. EN INVERSIONES: EUROS. EN OTROS: EUROS Y YENES. LA POSICION EN MONEDA EXTRANJERA QUE SE TIENE EN OTRAS MONEDAS CON SU EQUIVALENCIA EN DOLARES EN EL ACTIVO CORRESPONDE A EUROS. LA POSICION EN MONEDA EXTRANJERA QUE SE TIENE EN OTRAS MONEDAS CON SU EQUIVALENCIA EN DOLARES EN EL PASIVO CORRESPONDE A EUROS Y YENES. EL IMPORTE EN DOLARES Y SU EQUIVALENCIA EN MONEDA NACIONAL DE LAS EXPORTACIONES DE LA BALANZA DE DIVISAS, DIFIEREN DE LOS IMPORTES PRESENTADOS EN LAS REFERENCIAS R22 "VENTAS EXTRANJERAS" Y R23 "CONVERSION EN DOLARES", DEBIDO A QUE LA BALANZA DE DIVISAS ESTA AFECTADA POR LOS DESCUENTOS POR PRONTO PAGO QUE SE OTORGAN A LOS CLIENTES, ESTOS GASTOS SE ENCUENTRAN UBICADOS EN LA REFERENCIA R29 "OTROS GASTOS Y (PRODUCTOS) NETO".

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS CLAVE DE COTIZACION: GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

TRIMESTRE: 2

AÑO: 2003

CEDULA DE INTEGRACION Y CALCULO DE RESULTADO POR POSICION MONETARIA (1) (Miles de Pesos) ANEXO 7

ACTIVOS

PASIVOS

MONETARIOS

MONETARIOS

MES

POSICION MONETARIA (ACTIVA) PASIVA

INFLACION MENSUAL

EFECTO MENSUAL (ACTIVO) PASIVO

ENERO

13,994,085

4,109,271

(9,884,814)

0.00

(39,960)

FEBRERO

13,722,029

3,587,707

(10,134,322)

0.00

(28,151)

MARZO

14,203,157

3,752,740

(10,450,417)

0.01

(65,966)

ABRIL

14,824,588

3,847,142

(10,977,446)

0.00

(18,741)

MAYO

13,337,594

4,298,436

(9,039,158)

0.00

29,167

JUNIO

13,812,628

3,860,348

(9,952,280)

0.00

1,434

ACTUALIZACION:

0

0

0

0.00

CAPITALIZACION:

0

0

0

0.00

0

EMP. EXTRANJERAS:

0

0

0

0.00

0

OTROS

0

0

0

0.00

0

TOTAL

OBSERVACIONES .

CONSOLIDADO Impresión Final

(389)

(122,606)

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS CLAVE DE COTIZACION: GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

TRIMESTRE: 2

AÑO: 2003

OBLIGACIONES Y/O PAGARES DE MEDIANO PLAZO INSCRITOS EN BOLSA (1)

ANEXO 8

LIMITACIONES FINANCIERAS SEGUN ESCRITURAS DE LA EMISION Y/O TITULO

-------------------NO APLICA---------------------

SITUACION ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS

-----------------NO APLICA----------------------------

CONSTANCIA DE OBLIGACIONES Y/O PAGARES DE MEDIANO PLAZO (1)

CONSOLIDADO Impresión Final

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS CLAVE DE COTIZACION: GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

TRIMESTRE: 2

AÑO: 2003

PLANTAS, CENTROS COMERCIALES, DE DISTRIBUCION Y/O SERVICIO ANEXO 9

PLANTA O CENTRO CERVECERIA MODELO, S.A. DE C. CERVECERIA MODELO DE GUADALAJ CIA. CERVECERA DEL TROPICO, S CERVECERIA DEL PACIFICO, S.A. CERVECERIA MODELO DE TORREON, CERVECERIA MODELO DEL NOROEST CIA. CERVECERA DE ZACATECAS, CEBADAS Y MALTAS, S.A. DE C.V

ACTIVIDAD ECONOMICA FABRICA DE CERVEZA FABRICA DE CERVEZA FABRICA DE CERVEZA FABRICA DE CERVEZA FABRICA DE CERVEZA FABRICA DE CERVEZA FABRICA DE CERVEZA TRANSFORMADORA DE CEBADA A MALTA

CONSOLIDADO Impresión Final

CAPACIDAD INSTALADA (1)

% DE UTILIZACION

11,100 5,050 7,000 2,000 2,850 3,000 15,000 150

OBSERVACIONES .

LA CAPACIDAD INSTALADA EN EL CASO DE FABRICAS DE CERVEZA SE REFIERE A MILES DE HECTOLITROS Y EN EL CASO DE LA TRANSFORMADORA DE CEBADA A MALTA A MILES DE TONELADAS.

94 97 100 84 100 91 75 100

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS CLAVE DE COTIZACION: GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

TRIMESTRE: 2

AÑO: 2003

MATERIAS PRIMAS DIRECTAS

ANEXO 10

NACIONALES

MALTA MALTA

GRITS ARROZ

PRINCIPALES PROVEEDORES

IMPORTACION

CEBADAS Y MALTAS, S.A. MALTA DE C.V EXTRACTOS Y MALTAS, MALTA S.A. DE C MALTA

PRINCIPALES PROVEEDORES

SUST. NAL.

CARGILL MALT

SI

RAHR MALTING CO.

SI

INTERNATIONAL MALTING COMPANY

SI

ARANCIA COC, S.A. DE C.V. IPACPA, S.A. DE C.V.

% COSTO PRODUCCION TOTAL

7.92 3.42 0.70

LUPULO

OBSERVACIONES

CONSOLIDADO Impresión Final

JOHN I. HAAS INC. S.S. STEINER INC.

NO

1.01

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS CLAVE DE COTIZACION: GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

TRIMESTRE:

2

AÑO: 2003

DISTRIBUCION DE VENTAS POR PRODUCTO ANEXO 11 VENTAS NACIONALES

PRINCIPALES PRODUCTOS O LINEA DE PRODUCTOS CERVEZA

OTROS INGRESOS TOTAL

PRODUCCION TOTAL VOLUMEN 20,812

IMPORTE 7,320,881 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7,320,881

VENTAS VOLUMEN 14,898 0 0 0 0 0 0 0 0 0

IMPORTE 12,568,583

1,732,080 14,300,663

CONSOLIDADO Impresión Final % DE PARTICIPACION EN EL MERCADO

PRINCIPALES MARCAS NEGRA MODELO CORONA MODELO ESPECIAL VICTORIA PACIFICO ESTRELLA MODELO LIGHT LEON MONTEJO

CLIENTES

CONSUMIDOR

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS GMODELO CLAVE DE COTIZACION: GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

TRIMESTRE:

2

AÑO: 2003

DISTRIBUCION DE VENTAS POR PRODUCTO ANEXO 11 PAGINA 2 CONSOLIDADO Impresión Final

VENTAS AL EXTERIOR

PRINCIPALES PRODUCTOS

PRODUCCION TOTAL

VENTAS

PRINCIPALES DESTINO

O LINEA DE PRODUCTOS CERVEZA

VOLUMEN

IMPORTE

VOLUMEN 0 0 0 0 0

5,980 0 0 0 0

IMPORTE

MARCAS

5,251,230 U.S.A. CANADA EUROPA ASIA 5,251,230

TOTAL

OBSERVACIONES .

EL VOLUMEN SE PRESENTA EN MILES DE HECTOLITROS. EL IMPORTE SE PRESENTA EN MILES DE PESOS. EL ANEXO 11 EN EL AREA DE VENTAS NACIONALES, LA PRODUCCION TOTAL DE 20,812 MILES DE HECTOLITROS, INCLUYE LA PRODUCCION NACIONAL Y DE EXPORTACION, DEBIDO A QUE EN EL MISMO ANEXO DE VENTAS AL EXTERIOR NO PERMITE CAPTURAR LA PRODUCCION DESTINADA A LA EXPORTACION.

CORONA MODELO ESPECIAL NEGRA MODELO CORONA LIGHT PACIFICO

CLIENTES CONSUMIDOR

CLAVE DE COTIZACION GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

TRIMESTRE:

2

AÑO:

ANEXO 12 CEDULA PARA LA DETERMINACION DE LA CUENTA DE UTILIDAD FISCAL NETA (Miles de Pesos) SALDO DE LA CUFIN AL CIERRE DEL EJERCICIO ANTERIOR AL QUE REPORTA

SALDO DE CUFIN AL 31 DE DICIEMBRE D

2002

11,073,975

Número de acciones en circulación a la misma fecha de la CUFIN :

3,251,759,632

( En Unidades ) X

CIFRAS DICTAMINADAS FISCALMENTE

CIFRAS CONSOLIDADAS FISCALMENTE

DIVIDENDOS COBRADOS DURANTE EL EJERCICIO ACTUAL

TRIMESTRE

II

NUMERO DE ACCIONES EN

SERIE

CIRCULACION 3,251,759,632.00

A,B,C

FECHA DE COBRO

IMPORTE

24/04/2003

DETERMINACION DE LA UFIN DEL EJERCICIO ACTUAL UFIN DEL EJERCICIO COMPRENDIDO DEL 1 DE ENERO A 31 DE ENERO

38,678.00

DE 0000 0

RESULTADO FISCAL

0

- IMPORTE DEL ISR:

0

+ IMPORTE P.T.U. DEDUCIDA

0

- IMPORTE DEL P.T.U

0

- IMPORTE DE LA UFIR

0

- PARTIDAS NO DEDUCIBLES

0

UFIN DEL EJERCICIO :

SALDO DE LA CUFIN ACTUALIZADA AL TRIMESTRE QUE REPORTA (Información del año actual) SALDO DE CUFIN A

30 DE

JUNIO

DE

2003

Número de acciones en circulación a la misma fecha de la CUFIN : (En Unidades)

12,093,982

3,251,759,632

2003

CLAVE DE COTIZACION GMODELO GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

TRIMESTRE: 1

AÑO: 1997

ANEXO 12 CEDULA PARA LA DETERMINACION DE LA CUENTA DE UTILIDAD FISCAL NETA (Miles de Pesos) MODIFICACION AL SALDO DE LA CUFIN DEL EJERCICIO ANTERIOR POR DECLARACION COMPLEMENTARIA SALDO DE CUFIN AL 31 DE DICIEMBRE DE 0000 Número de acciones en circulación a la misma fecha de la CUFIN : (En Unidades)

0 0

CLAVE DE COTIZACION GMODELO RAZON SOCIAL: GRUPO MODELO, S.A. DE C.V.

TRIMESTRE:

2

AÑO: 2003

ANEXO 12 - A CEDULA PARA LA DETERMINACION DE LA CUENTA DE UTILIDAD FISCAL NETA REINVERTIDA (Miles de Pesos) SALDO DE LA CUFIN REINVERTIDA AL CIERRE DEL EJERCICIO ANTERIOR AL QUE REPORTA SALDO DE CUFIN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

4,034,766 3,251,759,632

Número de acciones en circulación a la misma fecha de la CUFIN : (En Unidades) CIFRAS DICTAMINADAS FISCALMENTE

X

CIFRAS CONSOLIDADAS FISCALMENTE

DIVIDENDOS PAGADOS DURANTE EL EJERCICIO ACTUAL PROVENIENTES DE LA CUFIN TRIMESTRE II

SERIE A,B,C

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION

FECHA DE COBRO

3,251,759,632.00

IMPORTE 1,759,852.00

30/04/2003

DETERMINACION DE LA UFIN REINVERTIDA DEL EJERCICIO QUE REPORTA UFINER DEL EJERCICIO COMPRENDIDO DEL 1o DE ENERO

AL

DE

31

ENERO

DE 0 0 0 0

RESULTADO FISCAL: + IMPORTE P.T.U. DEDUCIDA - IMPORTE DEL P.T.U - PARTIDAS NO DEDUCIBLES

0 0

- (+) UTILIDAD (PERDIDA) DE FUENTE DE RIQUEZA UBICADA EN EL EXT. UFIN DEL EJERCICIO : - ISR (Utilizando la tasa para ISR diferido) * FACTOR PARA UFIN REINVERTIDA: UFINER DEL EJERCICIO

0 0

SALDO DE LA CUFIN REINVERTIDA ACTUALIZADA AL TRIMESTRE QUE REPORTA 2,381,259 SALDO DE LA CUFIN REINVERTIDA A

30 DE JUNIO

DE 2003

3,251,759,632

Número de acciones en circulación a la misma fecha de la CUFIN reinvertida : (En Unidades) MODIFICACION AL SALDO DE LA CUFIN REINVERTIDA DEL EJERCICIO ANTERIOR POR DECLARACION COMPLEMENTARIA SALDO DE CUFIN AL 31 DE DICIEMBRE DE :0000 (Antes de UFIN reinvertida del ejercicio anterior ) Número de acciones en circulación a la misma fecha de la CUFIN reinvertida : (En Unidades)

0 0

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS GMODELO

CLAVE DE COTIZACION:

TRIMESTRE:

2

2003

AÑO:

GRUPO MODELO, S.A. DE C.V. CONSOLIDADO Impresión Final INTEGRACION DEL CAPITAL SOCIAL PAGADO CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES

SERIE

VALOR NOMINAL

CUPON VIGENTE

($)

NUMERO DE ACCIONES PORCION PORCION FIJA VARIABLE MEXICANOS

1,459,389,728

CAPITAL SOCIAL (Miles de Pesos)

LIBRE SUSCRIPCION FIJO

VARIABLE

A

12

B

12

1,142,017,984

1,142,017,984

1,085,855

C

12

650,351,920

650,351,920

967,801

1,459,389,728

TOTAL

1,459,389,728

1,792,369,904

1,459,389,728

785,996

1,792,369,904

TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACION:

3,251,759,632

PROPORCION DE ACCIONES POR :

CPO's : T.VINC. : ADRS's : GDRS's : ADS's : GDS's

ACCIONES PROPIAS RECOMPRADAS

SERIE

OBSERVACIONES

CANTIDAD DE ACCIONES

PRECIO PROMEDIO DE RECOMPRA

PRECIO DE MERCADO AL TRIMESTRE

785,996

2,053,656

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS CLAVE DE COTIZACION:

GMODELO

TRIMESTRE:

2

AÑO:

2003

GRUPO MODELO, S.A. DE C.V. CONSOLIDADO Impresión Final DECLARACION DE FUNCIONARIOS DE LA INSTITUCION, RESPONSABLES DE LA INFORMACION. DECLARO BAJO PROTESTA DE DECIR VERDAD, QUE LA INFORMACION FINANCIERA BASICA Y COMPLEMENTARIA PROPORCIONADA A LA BOLSA, POR EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL DE ENERO Y EL 1

30

JUNIO 2003 2002 DE DE Y , FUE OBTENIDA DE LOS REGISTROS CONTABLES AUTORIZADOS Y, EN SU CASO, EXTRALIBROS Y ES RESULTANTE DE LA APLICACION DE LOS PRINCIPIOS Y NORMAS DE CONTABILIDAD ACEPTADAS O PRONUNCIADAS POR EL INSTITUTO MEXICANO DE CONTADORES PUBLICOS Y DISPOSICIONES DE LA COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES. LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD Y NORMAS, ASI COMO LA AGRUPACION DE CUENTAS Y CIFRAS EN EL PERIODO A QUE DICHA INFORMACION HACE REFERENCIA, FUERON APLICADAS POR LA INSTITUCION SOBRE BASES UNIFORMES A LAS DEL MISMO PERIODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.

C.P. EMILIO FULLAONDO BOTELLA SUBDIRECTOR DE FINANZAS

C.P. NARCISO GALVEZ PEÑA CONTRALOR GENERAL CORPORATIVO

MEXICO, D.F., A 9 DE OCTUBRE DE 2003

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS GMODEL

CLAVE DE COTIZACION:

FECHA:

9/10/2003

15:34

DATOS GENERALES DE LA EMISORA

RAZON SOCIAL: DO MICILIO: COLONIA: C. POSTAL: CIUDAD Y ESTADO: TELEFONO:

GRUPO MODELO, S.A. DE C.V. CAMPOS ELISEOS 400, PISO 8 LOMAS DE CHAPULTEPEC 11000 MEXICO ,D.F. 5-283-36-00

5-280-67-18 [email protected] DIRECCION DE INTERNET: www.gmodelo.com.mx FAX:

AUTOMATICO:

X

E-MAIL:

DATOS FISCALES DE LA EMISORA RFC EMPRESA:

GMO911121340

DOMICILIO FISCAL:

CAMPOS ELISEOS 400, PISO 8

COLONIA:

LOMAS DE CHAPULTEPEC 11000 MEXICO ,D.F.

C. POSTAL: CIUDAD Y ESTADO:

RESPONSABLE DE PAGO NOMBRE:

C.P. ERNESTO ALCALDE Y RODRIGUEZ

DOMICILIO:

CAMPOS ELISEOS 400, PISO 8 LOMAS DE CHAPULTEPEC

COLONIA: C. POSTAL: CIUDAD Y ESTADO: TELEFONO: FAX:

11000 MEXICO ,D.F. 5-283-36-00 5-280-15-92

DATOS DE LOS FUNCIONARIOS

PUESTO BMV:

PRESIDENTE DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION

PUESTO:

PRESIDENTE DEL CONSEJO 1

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS CLAVE DE COTIZACION:

NOMBRE:

GMODEL

E-MAIL:

DON ANTONINO FERNANDEZ RODRIGUEZ CAMPOS ELISEOS 400, PISO 8 LOMAS DE CHAPULTEPEC 11000 MEXICO D.F. 5-283-36-00 5-280-67-18 [email protected]

DOMICILIO: COLONIA: C. POSTAL: CIUDAD Y ESTADO: TELEFONO: FAX:

PUESTO BMV:

DIRECTOR GENERAL

PUESTO:

DIRECTOR GENERAL

NOMBRE:

E-MAIL:

ING. CARLOS FERNANDEZ GONZALEZ CAMPOS ELISEOS 400, PISO 8 LOMAS DE CHAPULTEPEC 11000 MEXICO D.F. 52-83-36-00 52-80-67-18 [email protected]

DOMICILIO: COLONIA: C. POSTAL: CIUDAD Y ESTADO: TELEFONO: FAX:

PUESTO BMV:

DIRECTOR DE FINANZAS

PUESTO:

DIRECTOR DE FINANZAS

NOMBRE:

E-MAIL:

C.P. ERNESTO ALCALDE Y RODRIGUEZ CAMPOS ELISEOS 400, PISO 8 LOMAS DE CHAPULTEPEC 11000 MEXICO D.F. 5-283-36-00 5-280-15-92 [email protected]

PUESTO BMV:

RESPONSABLE DE ENVIO DE INFORMACION FINANCIERA TRIMESTRAL

PUESTO:

SUB DIRECTOR DE FINANZAS

NOMBRE:

C.P. EMILIO FULLAONDO BOTELLA CAMPOS ELISEOS 400, PISO 8 LOMAS DE CHAPULTEPEC 11000

DOMICILIO: COLONIA: C. POSTAL: CIUDAD Y ESTADO: TELEFONO: FAX:

DOMICILIO: COLONIA: C. POSTAL:

FECHA:

9/10/2003

15:34

2

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS CLAVE DE COTIZACION:

GMODEL

E-MAIL:

MEXICO D.F. 52-83-36-00 52-80-15-92 [email protected]

CIUDAD Y ESTADO: TELEFONO: FAX:

FECHA:

PUESTO BMV:

SEGUNDO RESPONSABLE DE ENVIO DE INFORMACION FINANCIERA TRIMESTRAL

PUESTO:

CONTRALOR GENERAL CORPORATIVO

NOMBRE:

E-MAIL:

C.P. NARCISO GALVEZ PEÑA CAMPOS ELISEOS 400, PISO 8 LOMAS DE CHAPULTEPEC 11000 MEXICO D.F. 52-83-36-00 52-80-59-43 [email protected]

DOMICILIO: COLONIA: C. POSTAL: CIUDAD Y ESTADO: TELEFONO: FAX:

PUESTO BMV:

RESPONSABLE DEL AREA JURIDICA

PUESTO:

DIRECTOR GENERAL JURIDICO

NOMBRE:

E-MAIL:

LIC. JORGE SIEGRIST PRADO CAMPOS ELISEOS 400, PISO 8 LOMAS DE CHAPULTEPEC 11000 MEXICO D.F. 52-83-36-00 52-80-25-89 [email protected]

PUESTO BMV:

SECRETARIO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION

PUESTO:

DIRECTOR GENERAL JURIDICO

NOMBRE:

LIC. JORGE SIEGRIST PRADO CAMPOS ELISEOS 400, PISO 8 LOMAS DE CHAPULTEPEC 11000 MEXICO D.F. 52-83-36-00 52-80-25-89 [email protected]

DOMICILIO: COLONIA: C. POSTAL: CIUDAD Y ESTADO: TELEFONO: FAX:

DOMICILIO: COLONIA: C. POSTAL: CIUDAD Y ESTADO: TELEFONO: FAX: E-MAIL:

9/10/2003

15:34

3

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS CLAVE DE COTIZACION:

GMODEL

PUESTO BMV:

PROSECRETARIO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION

PUESTO:

DIRECTOR EJECUTIVO

NOMBRE:

E-MAIL:

LIC. JUAN SANCHEZ-NAVARRO REDO CAMPOS ELISEOS 400, PISO 8 LOMAS DE CHAPULTEPEC 11000 MEXICO D.F. 52-83-36-00 52-80-28-61 [email protected]

PUESTO BMV:

RESPONSABLE DE INFORMACION A INVERSIONISTAS

PUESTO:

DIRECTOR DE INFORMACION A INVERSIONISTAS

NOMBRE:

E-MAIL:

LIC. JOSE PARES GUTIERREZ CAMPOS ELISEOS 400, PISO 8 LOMAS DE CHAPULTEPEC 11000 MEXICO D.F. 52-83-36-00 52-80-67-18 [email protected]

DOMICILIO: COLONIA: C. POSTAL: CIUDAD Y ESTADO: TELEFONO: FAX:

DOMICILIO: COLONIA: C. POSTAL: CIUDAD Y ESTADO: TELEFONO: FAX:

PUESTO BMV:

ACREDITADO PARA ENVIO DE INFORMACION VIA EMISNET

PUESTO:

DIRECTOR DE PLANEACION CORPORATIVA

NOMBRE:

E-MAIL:

C.P. ALFREDO GARCIA HERNANDEZ CAMPOS ELISEOS 400, PISO 8 LOMAS DE CHAPULTEPEC 11000 MEXICO D.F. 52-83-36-00 52-80-15-92 [email protected]

PUESTO BMV:

ACREDITADO PARA ENVIO DE EVENTOS RELEVANTES VIA EMISNET

PUESTO:

DIRECTOR DE INFORMACION A INVERSIONISTAS

DOMICILIO: COLONIA: C. POSTAL: CIUDAD Y ESTADO: TELEFONO: FAX:

FECHA:

9/10/2003

15:34

4

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS CLAVE DE COTIZACION:

NOMBRE: DOMICILIO: COLONIA: C. POSTAL: CIUDAD Y ESTADO: TELEFONO: FAX: E-MAIL:

GMODEL

FECHA:

9/10/2003

15:34

LIC. JOSE PARES GUTIERREZ CAMPOS ELISEOS 400, PISO 8 LOMAS DE CHAPULTEPEC 11000 MEXICO D.F. 5-283-36-00 5-280-67-18 [email protected]

5