III CONFERENCIA INTERNACIONAL DEL CONOCIMIENTO CONTABLE

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FINANZAS • El campo de las finanzas está íntimamente ligado con dos antiguas disciplinas: • Economía y Contabilidad. • La economía aporta temas relacionados con: • Análisis de riesgo, teoría de precios (oferta y demanda), relación de empresa con bancos, consumidores, mercados de capitales, banco central y otros agentes económicos. • La contabilidad: • Suministra datos de la salud económica-financiera de la compañía (Estados Contables).

FINANZAS. Campo de acción. • Hay tres áreas claramente distinguibles donde se puede desempeñar el ejecutivo de finanzas: – Finanzas corporativas y administración financiera – Inversiones financieras – Mercados de capitales Visión del mecanismo de la inversión:

Inversiones ACTIVOS

Capital (financiamiento) PASIVO PATRIMONIO

El administrador financiero, en función al objetivo planteado, gestiona tres tipos de decisiones: • Decisiones de Inversión (Presupuesto de capital y capital de trabajo). • Decisiones de Financiamiento (estructura de capital). • Decisiones de política de Dividendos.

Administración financiera Empresa

ç

Producción

Objetivo básico: Maximizar el valor de la inversión de los accionistas

Comercial

Financiera

Administrador financiero

Objetivo operativo: Lograr el equilibrio entre liquidez, rentabilidad y riesgo

Decisiones financieras básicas

Inversión

Financiación

Magnitud de las inversiones 2. Estructura de las inversiones 3. Tasa de crecimiento de la empresa 4. Tasa del costo de capital

1. Estudio del sistema financiero 2. Estructura de financiamiento 3. Proyec. y control de los F.de Efectivo. 4. Tasa del costo de capital 5. Políticas de distrib. de utilidades

1.

1. Tasa de crecimiento de la empresa 2. Políticas de distribución de utilidades

Administración de riesgos financieros

Decisiones financieras de corto plazo 1. Administración de disponibilidades inversiones transitorias 2. Administración de cuentas a cobrar 3. Administración de inventarios 4. Financiación del capital de trabajo

Distribución de Utilidades

e

1. Identificación de los riesgos 2. Estrategias para su tratamiento 3. Instrumentos derivados

• La “creación de valor” implica que el valor de mercado de las acciones es superior al valor contable del patrimonio de los accionistas, así los negocios de la empresa están creando valor para el accionista. • Para ello la rentabilidad esperada sobre los recursos propios invertidos (RRP) debe ser mayor que la exigible dichos recursos dado el riesgo de la inversión (KRP). • Entonces sólo se crea valor cuando la empresa invierte en proyectos que ofrecen una rentabilidad superior a la que debería exigírseles en función a su riesgo.

• EVA es igual al beneficio antes de intereses menos el costo del capital necesario para generar dicho beneficio: EVA= (ROIC-WACC)*IC Donde: ROIC: retorno sobre el capital invertido IC: capital empleado o invertido

CALCULO DEL EVA Capital invertido WACC Tasa de impuesto a la renta Utilidad operativa

S/. 15,000.00 12% 30% S/. 5,400.00

NOPAT Utilida operativa después de I. Renta S/. 3,780.00 Cargo CI = Cargo CI = EVA= EVA=

WACC 12% NOPAT

x CI x S/. 15,000.00 = S/. 1,800.00 x Cargo capital

S/. 3,780.00 S/. -1,800.00 = S/. 1,980.00

OTRA FORMA DE CALCULAR EL EVA EVA = ROIC = ROIC = ROIC-WACC EVA =

(ROIC - WACC) x IC NOPAT

x Capital invertido

S/. 3,780.00 x S/. 15,000.00 =

25.20%

25.20%

-

13.200%

S/. 15,000.00

x

12% =

13.200%= S/. 1,980.00

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Ahora para poder aplicar los criterios de medición según las NIIF a los elementos de los EEFF, como el valor razonable, el valor presente, valoración de instrumentos financieros, costo amortizado y el método de del tipo de interés efectivo, deterioros de valor, el nuevo Contador necesita dominar entre otras las siguientes herramientas y técnicas financieras: • Valor del dinero en el tiempo a través de las cuatro funciones financieras: VA, VF, TASA INTERÉS y No. PERIODOS • Ciclo normal de operación (para poder clasificar los activos y pasivos entre corrientes y no corrientes (NIC 1 y 36). • Riesgo de crédito, de interés y del tipo de cambio (NIC, 32, 39, NIIF 7 y 9) • Valorización de empresas para medir el deterioro de los activos de larga duración (NIC 16, 28, 38 y 36)

• • • • • • • • •

•

WACC o Costo Promedio Ponderado de Capital (CPPC) (NIC 36) Flujos de caja descontados (NIC 36) Valor Terminal de la empresa (NIC 28, y 36) CAPEX = Capital Expenditure o gastos de capital (NIC 36) Opciones reales, Black Scholes, etc (NIC 32, 39 , NIIF 2, 7 y 9) NOF = necesidades operativas de fondos o capital de trabajo (NIC 36) Flujo de caja libre o Free Cash flow (NIC 28 y 36) UGE valoración de empresas, Valor residual de propiedad, planta y equipo (NIC 36) Costo amortizado: medición a través del tipo de interés efectivo. (NIC 18, 32, 39, NIIF 7 y 9) Contratos derivados NIC 32, 39, NIIF 7 y 9) Es decir si no domina las finanzas y matemáticas financieras no podrá valorizar o medir los activos y pasivos y la información que genere en los estados financieros de sus empresas no será fiable (estará sesgada por el mismo Contador)

CASO PRÁCTICO: APLICACIÓN DE LAS FUNCIONES FINANCIERAS PARA EL REG CONTABLE ACTIVOS BIOLOGICOS MEDICION AL VALOR RAZONABLE El 3112/2014, una plantación consiste en 10,000 árboles que han sido plantados hace 10 años. Esta tipología de árboles necesita 30 años para madurar y poder ser talados. El costo de capital de la empresa es de 8%

Tasa Años Pago VF Tipo VA

VALOR ACTUAL 2013 8.00% 20 (1,710,000) 0 366,877.43

214 8.00% 19 (1,650,000) 0 382,324.91

El valor razonable para los árboles maduros es de: El 31 Diciembre 2013: El 31 Diciembre 2014:

20 19

años, S/. 171 años, S/. 165

El valor razonable de los 100 árboles es de: El 31 Diciembre 2013: El 31 Diciembre 2014: Variación valor razonable

366,877.43 382,324.91 15,447.47

Contabilización 31-12-2014: Contabilización 31-12-2014: CONCEPTO 35 ACTIVOS BIOLÓGICOS 3512 De origen vegetal 35121 Valor razonable 76 GANANCIA POR MEDICIÓN DE ACTIVOS NO FINANCIEROS AL 762 Activo inmovilizado 7622 Activos biológicos Por la medicion al valor razonable al cierre del ejercicio

Por la medición al valor razonable al cierre del ejercicio

DEBE 15,447.47

HABER

15,447.47

• El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) publicó su primera Norma Internacional de Información Financiera - NIIF 1, Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, en junio de 2003. La NIIF 1 reemplaza a la interpretación 8 del Comité Permanente de Interpretaciones (SIC-8). La nueva norma ofrece asesoramiento en áreas complejas como el uso retrospectivo y la aplicación de versiones posteriores de las mismas normas. • • El principio fundamental de la NIIF 1 es la aplicación retrospectiva completa de todas las NIIF vigentes en la fecha de cierre del estado de situación financiera sobre los primeros estados financieros preparados según NIIF.

Adopción por primera vez de las IFRS - Transición Fecha de transición

Información financiera

Fecha de presentación de información

31 de diciembre de 2012

31 de diciembre de 2013

31 de diciembre 2014

Periodo de presentación de información

Periodo de transición X

X

X

Balance inicial según NIIF

Estados financieros según NIIF (sin información comparativa en resultados)

Primeros estados financieros según NIIF con destino al público

Estado de Situación Financiera de apertura Balance de apertura – define políticas contables

ELIMINAR

RECONOCER

RECLASIFICAR

Como si siempre hubiese aplicado las NIIF o IFRS Los ajustes afectan las ganancias retenidas u otras cuentas apropiadas del patrimonio

VALORAR

•

• • • • •

La Resolución de Superintendencia No. 011-2012-SMV/01, publicada el 02/05/2012 por la Superintendencia del Mercado de Valores – SMV (antes CONASEV), modificada por la RS No. 159-2013-SMV/01, ha establecido que la primera presentación a la SMV de la información financiera auditada a que se refieren el artículo 5° de la Ley 29720, se realizará de acuerdo a lo siguiente: Las Entidades cuyos ingresos por ventas o prestación de servicios o con activos totales que al cierre del ejercicio 2012 superen las treinta mil (30,000) UIT (S/. 111,000,000). Las Entidades cuyos ingresos por ventas o prestación de servicios o con activos totales que al cierre del ejercicio 2013 superen las quince mil (15,000) UIT (S/. 57,00,000). Las Entidades cuyos ingresos por ventas o prestación de servicios o con activos totales que al cierre del ejercicio 2014 superen las tres mil (3,000) UIT (S/. 11,700,000). Plazo de presentación de la información financiera auditada: Entre el 1° al 30 de junio del ejercicio siguiente correspondiente. La información financiera que se presente debe incluir la información comparativa con la del año anterior.

• •

SANCIONES IMPUESTAS POR SUNAT Los libros y registros contables vinculados a asuntos tributarios deben de llevarse de acuerdo con el número de dígitos establecidos en el PCGE, es decir las operaciones se registran en base a las NIIF luego el resultado contable se debe conciliar con la utilidad tributaria; caso contrario la Administración Tributaria le podrá sancionar con una multa del 0.3% de los ingresos netos y sino lleva los libros y registros contables puede aplicarle renta presunta.

• •

SANCIONES IMPUESTAS POR LA SMV La no presentación la información financiera auditada a la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) o presentar sin observar los formularios será sancionada con una multa que va de 1 UIT hasta 25 UIT. La presentación posterior al mes de vencimiento la multa es de 1 a 6 UIT y si es presentada a partir del 2do mes del vencimiento la sanción es de 6 a 25 UIT.

•

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ACTIVO

PASIVO

. Valor del importe recibido

Costo Histórico

Valor razonable de la Contrapartida entregada

Costo Corriente Reposición

Importe debería pagar si se adquiriera en la actualidad el mismo Activo o equivalente

Importe (sin descontar) que Se precisaría para pagar el Pasivo en el momento actual

Valor Realizable Liquidación

Importe que podría obtener, en el momento presente, por la venta no forzada de los activos

Importe (sin descontar) que Se espera pueda pagar las Deudas en el curso normal De la operación

Valor Presente O Actual

Descuento de entradas Netas de efectivo que se Espera genere el activo

Descuento de las salidas Netas de efectivo que se ne cesita para pagar las deudas.

.Cantidad que se espera pagar para satisfacer la deuda

Pasado

Presente

Futuro

VALOR RAZONABLE

ELEMENTO

• Costo histórico o costo de producción: En que casos lo vamos a utilizar • PPE, activos intangibles cuentas 31, 33 y 34.

– Histórico en general. • Existencias, clase 2.

– Valor nominal: • Cuentas por cobrar y pagar comerciales a corto plazo sin intereses, cuentas, 12, 13, 42 y 43. • Anticipos y créditos al personal, cuenta 14. • Dividendos a cobrar cuentas 16 y 17. • Otras cuentas por cobrar y pagar a corto plazo sin intereses, cuentas 16, 17, 46 y 47,

• Valor razonable: • En que casos lo vamos a utilizar

– Permutas de carácter comercial: Aportaciones no dinerarias de bienes de PPE, cuenta 33. – Valoración posterior de PPE, cuenta 33. – Valoración posterior de Intangibles, cuenta 34. – El menor valor entre los valores presentes de las cuotas o el valor razonable de los arrendamientos financieros, cuentas 32. – Valoración posterior de Inversiones Inmobiliarias, cuenta 31 – Deterioro de valor de inmovilizado no financiero, cuenta 36. – Activos no corrientes disponibles para la venta, cuenta 27.

• Valoración posterior de:

– Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, cuenta 11. – Otros activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en el Estado de Resultados, cuenta 11. – Activos financieros disponibles para la venta, cuenta 11. – Instrumentos de cobertura, cuentas 11 y 17.

• Valor neto realizable: •

En que casos lo vamos a utilizar – Valoración posterior de las existencias, cuentas 20, 21, 22, 24, 25, 26. – Se utiliza en el cálculo del deterioro del inmovilizado material, cuenta 36. – Activos no corrientes mantenidos para la venta, cuenta 27 – Deterioro del valor de inversiones en el patrimonio de empresas asociadas y negocios conjuntos, subcuenta 366.

• Valor actual: •

En que casos lo vamos a utilizar

– Estimación inicial de las obligaciones de desmantelamiento o costos de rehabilitación asociados a PPE, cuenta 33. – Valoración de las provisiones, cuenta 48. – Se utiliza en la valoración del arrendamiento financiero, cuenta 32 – Para el cálculo del deterioro en las inversiones en empresas asociadas y negocios conjuntos, subcuenta 366. – Para cálculo del deterioro de valor de activos financieros, cuenta 19.

• Valor en uso • En que casos lo vamos a utilizar – Se utiliza en el cálculo del deterioro de PPE e Intangibles, Cuenta 36 – Para el cálculo del deterioro de valor de la plusvalía mercantil, Cuenta 34. – Para el cálculo del deterioro de valor de las inversiones en asociadas y negocios conjuntos, Cuenta 366.

• Costo amortizado: • En que casos lo vamos a utilizar – Valoración posterior de: – Los préstamos y cuentas por cobrar y por pagar. Cuentas del Activo: 10, 12, 13, 14, 16 y 17; Cuentas del Pasivo: 42, 43, 44, 45, 46 y 47 – Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento cuenta 30.

PASADO

PRESENTE

FUTURO

COSTO HISTÓRICO

VALOR ACTUAL COSTO DE REPOSICIÓN

VALOR DE REALIZACIÓN

VALOR DE USO

PRECIO VALOR DE USO ADQUISICIÓN ENTRADA

SALIDA

VALOR RAZONABLE

Definición “Precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición” Medición 1. El activo o pasivo: – Es para un A o P concreto – Tener en cuenta las características del A o P: localización, condición, restricciones a la venta

La Transaccion

3. Participantes del mercado – Implica utilizar los supuestos que éstos utilizarían para fijar el precio del A o P, suponiendo que actúan en su mejor interés económico.

4. Precio  Es un precio de salida  No se ajusta por los costos de transacción (no son una característica del bien)  Se incluye el costo de transporte si la localización es una característica del A

Técnicas de valoración

Jerarquías del valor razonable

IFRS FULL Descripción

Norma

Medición Inicial

Propiedades, Planta y NIC16 Costo Equipo

Activos Intangibles

NIC38 Costo

P. 15

24

Propiedades NIC40 Costo 20 de Inversión Valor Razonable menos Activos costos de venta. En el Biológicos y NIC41 Reconocimiento Inicial 12,13 Productos Podría usarse el Modelo del Agrícolas Costo. Valor Razonable o Valor Arrendamien presente de los pagos NIC17 20 tos mínimos de arrendamiento, si este fuera menor Costo o Valor Neto de Realización el menor

Medición Posterior Modelo del Costo o Modelo de Revaluación.

P.

Medición Balance Apertura

IFRS SMES

Valor Razonable

No se permite el Modelo de Revaluación.

Modelo de Valor Razonable o Modelo 72 del Costo.

Valor Razonable.

No se permite el Modelo de Revaluación. No existen intangibles con vida útil indefinida ni generados internamente.

Modelo de Valor Razonable o Modelo 30 del Costo.

Valor Razonable

Menos uso del Valor Razonable.

29

Valor Modelo del Valor Razonable o Modelo 12,13 menos del Costo. venta.

Razonable Menos uso del Valor costos de Razonable.

Depende de la clasificación inicial. El activo podría tratarse como PPyE, 27, 53 Valor Razonable Prop. Inversión o Intangible.

Menos uso del Valor Razonable.

Costo o Valor neto de realización el No existe diferencia. menor Las transacciones clasificadas como corrientes no se descuentan

9

Costo o Valor Neto de Realización el 9 menor

9

Depende del tipo de activo en el que quede retenido el derecho de cobro.

Instrumentos Financieros Valor Razonable o Valor Básicos NIIF 9 Razonable + Costos de (Activos o Transacción Pasivos)

5.1.1.

Las partidas corrientes no son objeto de descuento Valor Razonable osalvo que pueda Valor Razonable o Costo Amortizado 5.2.1. Costo Amortizado demostrarse que existe una transacción de financiación (11.14, 11.15).

Instrumentos Valor Razonable o Valor Financieros NIIF 9 Razonable + Costos de Derivados Transacción

5.1.1.

Valor Razonable

Inventarios

NIC2

Ingresos Ordinarios

NIC 18 Valor Razonable

5.2.1. Valor Razonable

Simplificación en las revelaciones

Descripci Nor ón ma

IFRS FULL Medición Inicial

P.

Medición Posterior

P.

Medición ESF de Apertura

IFRS SMES

Inversiones en Subsidiarias, NIC 27 Costo (Valor Razonable) Asociadas o Negocios Conjuntos

10

Costo o Valor Razonable

10

Valor Razonable

Costo menos deterioro o Valor Razonable

Inversiones NIIF 10 Costo (Valor Razonable) en Subsidiarias

NIIF3, P37

Consolidación

19

Valor Razonable

No existe diferencia.

10

Método de Participación o Valor Razonable (organizaciones capital 16 riesgo)

Valor Razonable

El valor en Libros de Un activo no debe 9-18 exceder su importe recuperable

Ídem.

El menor del Importe en Libros y el 15 Valor Razonable menos los costos de

Valor menos venta.

Inversiones en Asociadas y Negocios conjuntos Deterioro de Valor de los Activos Activos no corrientes mantenidos para la venta Compras mediante permutas, donaciones, adquisicione s Compras mediante pago diferido, pago aplazado

NIC 28 Costo (Valor Razonable)

NIC36

NIIF 5

Valor en libros en la fecha de la reclasificación.

Las inversiones pueden medirse al Costo, Modelo de Valor Razonable o Método de Participación. Ídem. No existen intangibles con vida útil indefinida.

Razonable costos de No existe en la IFRS SMEs

Varias Valor Razonable

Varias

Se tendrá en cuenta la clasificación Varias Valor Razonable realizada en el reconocimiento Inicial

Ídem a IFRS Full

Varias Valor Presente

Varias

Se tendrá en cuenta la clasificación Varias Valor Presente realizada en el reconocimiento Inicial

Valor Presente

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Vamos tratar de explicar algunas de las situaciones más frecuentes encontradas, pues en ellas puede no solo haber problemas operativos sino también errores que requieran corrección y afecten los saldos contables

FALENCIAS EN LA APLICACIÓN DE LAS NIIF NORMA

NIC. 1 Presentación de Estados Financieros

NIC. 1 Presentación de Estados Financieros (Continuación)

NIC. 1 Presentación de Estados Financieros (Continuación)

CONDICIONES DE LA NORMA LA NORMA ESTABLECE QUE UN JUEGO COMPLETO DE ESTADOS FINANCIEROS, INCLUYE: Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado de Flujo de Efectivo y Notas a los Estados Financieros. La norma establece la hipótesis de negocio en marcha, cuando esto sucede la preparación de los estados financieros NO DEBE REALIZARSE CON APLICACIÓN A LAS NIIF. NO SE COMPENSARÁN ACTIVOS CON PASIVOS, NI INGRESOS CON GASTOS, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma o interpretación.

ERRORES MAS FRECUENTES La mayoría de las Compañías, solo preparan el Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultados. Las mayorías de las Compañías que estando en proceso de liquidación, preparan sus estados financieros bajo NIIF Es frecuente la compensación indebida de partidas. Ejemplo: sobregiros bancarios, compensación de deudas, anticipo de clientes y otros.

FALENCIAS EN LA APLICACIÓN DE LAS NIIF NORMA

CONDICIONES DE LA NORMA

ERRORES MAS FRECUENTES

A menudo las Compañías Cuando el costo de una partida de NIC. 2 Existencias: aplican el criterio tributario de inventarios excede su valor neto realizable, Valor neto de reconocer la pérdida en la DICHO EXCESO DEBE SER realización oportunidad de la venta de los RECONOCIDO COMO PÉRDIDA. inventarios desvalorizados. El proceso de distribución de los costos indirectos fijos a los costos de transformación se basará en la capacidad Generalmente los costos NIC. 2 Existencias: normal de producción. La cantidad de indirectos fijos se distribuyen Asignación del costo costos indirectos fijo distribuido en cada sobre la base de unidades indirecto fijo unidad no se incrementará por un nivel producidas, sin tomar en (Continuación) bajo de producción. LOS COSTOS cuenta si corresponde a una INDIRECTOS FIJOS NO DISTRIBUIDOS, producción normal. SERÁN RECONOCIDOS COMO GASTO DEL PERIODO. LA NORMA REQUIERE QUE UNA COMPAÑÍA RECONOZCA UN IMPUESTO Se determina el impuesto a la DIFERIDO, con ciertas excepciones, renta a pagar como el cuando sea probable que dicha NIC. 12 Impuesto a la impuesto que se presenta en recuperación o liquidación ocasione pagos Renta Diferida el Estado de Resultados, sin tributarios mayores o menores que los que considerar los efectos de las hubiesen sido sin efectos tributarios, es diferencias temporales. decir considerando el efecto de las diferencias temporales.

FALENCIAS EN LA APLICACIÓN DE LAS NIIF NORMA

NIC. 16 Propiedad, planta y equipo

NIC. 18 Ingresos

NIC. 28 Inversiones en asociadas

CONDICIONES DE LA NORMA LA NORMA ESTABLECE QUE EL IMPORTE DEPRECIABLE DE UN ACTIVO SE DISTRIBUIRÁ EN FORMA SISTÉMICA A LO LARGO DE SU VIDA ÚTIL. La estimación de la vida útil de un activo, es una cuestión de criterio, basada en la experiencia que la entidad tenga con activos similares. LA MEDICIÓN DE LOS INGRESOS ORDINARIOS DEBE HACERSE UTILIZANDO EL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPARTIDA, RECIBIDA O POR RECIBIR, DERIVADA DE LOS MISMOS. Cuando el flujo de efectivo es diferido el valor razonable del activo puede ser menor que la cantidad nominal de efectivo por cobrar. La inversión en una asociada se CONTABILIZARÁ UTILIZANDO EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN, salvo excepciones.

ERRORES MAS FRECUENTES Generalmente, se determina la vida útil utilizando los depreciación establecidos tributaria

por

límites la

de

norma

Normalmente, cuando la venta es a crédito se registra la cuenta por cobrar a su valor nominal.

Se registra al costo de la inversión

FALENCIAS EN LA APLICACIÓN DE LAS NIIF NORMA

CONDICIONES DE LA NORMA

LA COMPAÑÍA DEBE EVALUAR AL CIERRE DE CADA EJERCICIO SI EXISTEN INDICIOS DE DESVALORIZACIÓN DE UN ACTIVO. Si NIC. 36 existiera tal indicio la empresa estimará el Desvalorización de importe recuperable del activo. Cuando el activos importe recuperable de un activo es menor que su valor contable, este último debe reducirse a su importe recuperable, reconociendo la pérdida por desvalorización Cuando exista un gran número o una cantidad grande de obligaciones similares (por ejemplo: garantías de productos o NIC. 37 Provisiones, contratos similares) la probabilidad de que activos contingentes haya una salida de recursos, para su y pasivos cancelación, se determinará considerando contingentes el tipo de obligación en su conjunto, para lo cual se ESTIMARÁ LA PROVISIÓN CON LA MEJOR ESTIMACIÓN A LA FECHA DEL BALANCE. LOS GASTOS DE PUESTA EN MARCHA (pre-operativos) capacitación, publicidad y NIC. 38 Activos provisión y desembolso por la reubicación intangibles u organización de una parte o de toda la empresa deben reconocerse como gasto.

ERRORES MAS FRECUENTES

A pesar de existir indicios de desvalorización, las Compañías no efectúan la estimación de su valor recuperable

Frecuentemente no se efectúa provisiones por garantías y se reconoce el gasto en la oportunidad que se produce la ejecución de garantías.

Numerosas contabilizan desembolsos intangibles.

Compañías estos como

FALENCIAS EN LA APLICACIÓN DE LAS NIIF NORMA

CONDICIONES DE LA NORMA

NO DEBEN RECONOCERSE COMO ACTIVO NIC. 38 Activos INTANGIBLE LOS COSTOS QUE SURJAN DE LA intangibles INVESTIGACIÓN (interno o externo) debiéndose (Continuación) reconocer como gastos en el periodo en que se incurran Es inmueble (terreno o edificio - o parte de un edificio – o ambos) poseído (por el propietario o por el arrendatario bajo un arrendamiento financiero) para NIC. 40 Inversión generar alquileres o para aumentar al valor del capital. inmobiliaria POR LO QUE SE DEDUCE QUE SU VALOR NO DEBE SER CONSIDERADO COMO PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS, sino en el rubro de Inversiones Inmobiliarias LA GANANCIA O PÉRDIDA SURGIDA AL HACERSE EL RECONOCIMIENTO INICIAL DE UN ACTIVO BIOLÓGICO tomado a su valor razonable menos los NIC. 41 Agricultura costos estimados para la fase de venta; así como todos los cambios sucesivos en el valor razonable menos todos los costos calculados a la fecha de su venta deben incluirse en la ganancia o pérdida del periodo. NIIF 5 p6. Una entidad clasificará a un activo no corriente (o un grupo de activos para su disposición) NIIF 5 Activos no como mantenido para la venta, si su importe en libros se recuperará fundamentalmente a través de una corrientes mantenidos para transacción de venta, en lugar de por su uso continuado. la venta Cuando el activo se considera dentro de la NIIF 5 se suspende la depreciación.

ERRORES MAS FRECUENTES Se está reconociendo como activo intangible

Generalmente se presenta como parte del rubro de Propiedad, Planta y Equipo.

Se está reconociendo cuando se realiza la venta

Elementos de propiedad, planta y equipo no utilizados se mantienen en este rubro

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La International Accounting Standards Board (IASB) en las diferentes Normas Internacionales de Información Financiera establece que para la valoración financiera de los elementos de los estados financieros, se debe aplicar el valor del dinero en tiempo y otras herramientas financieras con el propósito de obtener una información financiera fiable. El Art. 223° de la Ley General de Sociedades (Ley 26887 vigente a partir del 01/01/1998), señala que los EEFF financieros deben ser preparados de acuerdo a NIIF y como el PCGE está basado en NIIF, la aplicación de los nuevos criterios de reconocimiento y medición están vigentes desde el 0101-2006. Por este motivo, estimados contadores, para dominar las NIIF y el Nuevo PCGE deben de saber matemática financiera, finanzas y las técnicas de valoración, caso contrario otros profesionales ocuparán nuestro lugar, como ya viene ocurriendo, donde profesionales de otras ramas diferentes a la contabilidad incluso son expositores en temas contables y sobre todo en NIIF.

A continuación vamos a presentar diversos Ejemplos que ha desarrollado el IASB en el material de entrenamiento de la NIIF para PYMES, donde se puede apreciar la aplicación de las matemáticas financieras y principios de finanzas en las diferentes secciones de las NIIF para PYMES, que sin lugar a dudas estas técnicas de valoración también se aplican en diversas NIIF Completas. Al final de cada ejemplo se pone la página y el Modulo de la NIIF para PYMES, para que usted lo pueda analizar con mayor profundidad. Todos los ejemplos que se presentan a continuación han sido desarrollados por IASB Fuente: Fundación IFRS: Material de formación sobre la NIIF para PYMES que se puede descargar la página Web http://www.ifrs.org/IFRS+for+SMEs/Spanish+Modules.htm Con la ilustración de los ejemplos que se detalla a continuación, se pretende demostrar que la nueva contabilidad es al valor actual, es decir no se debe de registrar en el activo ni en el pasivo intereses por devengar.

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Ejemplo 47.- El 1 de enero de 20X2, una entidad dedicada a la fabricación de maquinaria le vende a un cliente una máquina por S/. 2,000 con un pago a realizar en un plazo de dos años. Esta transacción de venta incluye una transacción de financiación implícita (préstamo de dos años). El precio actual de venta en efectivo correspondiente a ese elemento, si los clientes pagan contra entrega, es de S/. 1,650. Una cuenta por cobrar se reconoce al precio actual de venta en efectivo del elemento (véase el tercer ejemplo de los activos financieros del párrafo 11.13). Los asientos en el libro diario en el reconocimiento inicial son: CONCEPTO 12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar 1212 Emitidas en cartera 70 VENTAS 702 Productos terminados 7021 Productos manufacturados 70211 Terceros

DEBE 1,650.00

HABER

1,650.00

x/x Para reconocer el ingreso procedente de la venta de mercadería a crédito (incluida una transacción de financiación implícita).

Fuente: Pagina 34 Modulo 11: Instrumentos Financieros Básicos

La diferencia entre el precio actual de venta (S/. 1,650) y la contraprestación por cobrar (S/. 2,000) se reconocerá como ingreso por interés empleando el método del interés efectivo; constituye una transacción de financiación (véase el Ejemplo 71).

Ejemplo 48.- Los hechos coinciden con los del Ejemplo 47. Sin embargo, en este caso, se desconoce el precio actual de venta en efectivo correspondiente a la máquina. La tasa de interés de mercado para un préstamo a dos años para el cliente sería del 10% anual. Una cuenta por cobrar se reconoce al valor presente del importe de la cuenta por cobrar, que es:

S/. 1,652.89

2,000.00 = -------------(1 + 10%) 2

Si no se conoce el precio actual de venta en efectivo, se puede estimar como el valor presente de la cuenta por cobrar en efectivo descontado utilizando la tasa de interés de mercado para un instrumento de deuda similar (véase el tercer ejemplo de los activos financieros en el párrafo 11.13). Fuente: Pagina 34 Modulo 11: Instrumentos Financieros Básicos

Ejemplo 49.- Una entidad otorga un préstamo sin interés de S/. 500 a un empleado por un periodo de 3 años. La tasa de interés de mercado para un préstamo similar es del 5% anual (es decir, la tasa de interés de mercado para un préstamo a tres años para este individuo). Como el préstamo no cuenta con una tasa de interés de mercado para un préstamo similar, no se registra al precio de transacción de S/. 500. En cambio, la entidad mide el préstamo por cobrar al valor presente de la entrada de efectivo futuro descontado a una tasa de interés de mercado para un préstamo similar. El valor presente del préstamo por cobrar (activo financiero) descontado al 5% anual es de: S/. 431.92

500.00 = -------------(1 + 5%)^ 3

Por lo tanto, las S/. 431.92 se registran en la medición inicial del préstamo por cobrar. Este importe ascenderá hasta las S/. 500 en el plazo de tres años empleando el método del interés efectivo (véase el Caso Práctico 67).

La diferencia entre S/. 500 y S/. 431.92 (es decir, se contabilizan S/. 68.08 como remuneración del empleado según lo establecido en la Sección 28 Beneficios a los Empleados). Según lo establecido en la Sección 28, las S/. 68.08 se reconocerán de inmediato o se aplazarán en función de si existen otras condiciones de servicio asociadas. Por ejemplo, si la entidad pretende que el préstamo sea una remuneración adicional y el empleado deba reembolsar el préstamo en caso de desvincularse antes de los tres años, las S/. 68.08 se reconocerían como una remuneración adicional empleando el método del interés efectivo. Los asientos en el libro diario en el reconocimiento inicial son: CONCEPTO 14 CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES 141 Personal 1411 Préstamos 67 GASTOS FINANCIEROS 679 Otros gastos financieros 6792 Gastos financieros en medición la valor descontado 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas

DEBE 431.92

HABER

68.08

500.00

x/x Para reconocer el préstamo otorgado a un empleado.

Fuente: Pagina 34 Modulo 11: Instrumentos Financieros Básicos

Ejemplo 50.- Los hechos coinciden con los del Ejemplo 49. Sin embargo, en este caso, la entidad otorga el préstamo sin intereses por S/. 500 a un cliente importante, y no a un empleado, por un periodo de 3 años. Suponga que la tasa de interés de mercado correspondiente a un préstamo similar para este cliente también es del 5% anual.

La entidad A espera recibir beneficios implícitos por otorgar el préstamo, como fidelizar al cliente y lograr una posición preferencial de sus productos en los comercios del cliente, pero los términos del préstamo no le exigen al cliente efectuar acción específica alguna. El valor presente del préstamo por cobrar (activo financiero) descontado al 5% anual es de: S/. 431.92

500.00 = -------------(1 + 5%)^ 3

Por lo tanto, las S/. 431.92 se registran en la medición inicial del préstamo por cobrar. Este importe ascenderá hasta las S/. 500 en el plazo de tres años empleando el método del interés efectivo (véase el Caso Práctico 67).

La diferencia entre S/. 500 y S/. 431.92 (es decir, se contabilizan S/. 68.08 probablemente deba reconocerse como un gasto de inmediato, salvo que cumpla la definición de activo intangible de acuerdo con la Sección 18 Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía. Como el importe sólo se relaciona con beneficios inciertos, es improbable que se cumplan los criterios para el reconocimiento como un activo de acuerdo con cualquier otra sección. No cumple con la definición de activo financiero, ya que no hay un derecho contractual de recibir efectivo u otros activos financieros. Incluso cuando el cliente pretende devolver dinero extra a la entidad (por ejemplo, al repartir parte de su ganancia, no existe una exigencia contractual que lo imponga). Los asientos en el libro diario en el reconocimiento inicial son: CONCEPTO 16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS – TERCEROS 161 Préstamos 1612 Sin garantía 62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y GERENTES 621 Remuneraciones 6211 Sueldos y salarios 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas

DEBE 431.92

HABER

68.08

500.00

x/x Para reconocer el préstamo otorgado a un cliente.

Fuente: Pagina 35 Modulo 11: Instrumentos Financieros Básicos

Ejemplo 55.- Un banco brinda a una entidad un préstamo a cuatro años de S/. 5,000 bajo términos normales de mercado, incluido el cobro de intereses a una tasa fija del 8% anual. El interés se paga al final de cada periodo. La cifra del 8% se considera la tasa de mercado para préstamos de interés fijo a cuatro años similares cuyos intereses se pagan anualmente a periodo vencido. Como el interés se paga a una tasa de mercado para ese tipo de préstamo, la entidad inicialmente registra el préstamo al precio de transacción (es decir, S/. 5,000). Los asientos en el libro diario en el reconocimiento inicial son: CONCEPTO 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 451 Préstamos de instituciones financieras y otras entidades 4511 Instituciones financieras

x/x Para reconocer el préstamo bancario.

DEBE 5,000.00

HABER

5,000.00

Tenga en cuenta que, como el interés sobre el préstamo se cobra a la tasa de mercado, el valor presente del efectivo por pagar al banco equivaldrá al precio de transacción de S/. 5,000 (véase el siguiente cálculo).

Plazo

Efectivo por pagar

2011 2012 2013 2014 2014

(a) 400.00 400.00 400.00 400.00 5,000.00

Factor de descuento

Valor presente

8% (b) 0.9259 0.8573 0.7938 0.7350 0.7350

(a) x (b) 370.37 342.94 317.53 294.01 3,675.15 S/. 5,000.00

Fuente: Pagina 37, Modulo 11: Instrumentos Financieros Básicos

III CONFERENCIA INTERNACIONAL DEL CONOCIMIENTO CONTABLE

CPCC MARIO APAZA MEZA [email protected] www.webdelcontador.com

Ejemplo 14.- El 1 de noviembre de 20X1, un minorista adquiere de un proveedor 90 unidades de un bien a S/. 500 por unidad con un crédito sin intereses a 60 días (condiciones normales de crédito). Para incentivar el pago temprano, el proveedor concedió al minorista un descuento por pago temprano del 10% por realizar el pago dentro de los 30 días de haber adquirido los bienes. El 30 de noviembre de 20X1, el minorista pagó S/. 40,500 para cancelar el monto adeudado por las 90 unidades compradas al proveedor. El minorista calcula el costo del inventario en S/. 40,500 [es decir, 100 unidades x (S/. 500 de precio de lista menos el descuento por pago temprano del 10% (S/. 500)]. Fuente: Pagina 8, Modulo 13: Inventarios

Ejemplo 16.- Una entidad adquirió una partida del inventario en S/. 2,000,000 con un crédito a dos años sin intereses. La partida idéntica está disponible en el mismo mercado a S/. 1,654,000 si el pago se realiza dentro de los 30 días de la fecha de adquisición (es decir, en condiciones normales de crédito). El costo del inventario es de S/. 1,654,000 (es decir, el precio de compra en condiciones normales de crédito). Fuente: Pagina 8, Modulo 13: Inventarios

Ejemplo 17.- Una entidad adquirió una partida del inventario en S/. 2,000,000 con un crédito a dos años sin intereses. Una tasa de descuento adecuada es del 10% por año. El costo del inventario es de S/. 1,652.893 (es decir, el valor presente del pago futuro). Cálculo: S/. 2,000,000 del pago futuro ÷ (1,1)2. Fuente: Pagina 8, Modulo 13: Inventarios

III CONFERENCIA INTERNACIONAL DEL CONOCIMIENTO CONTABLE

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Ejemplo 16.- Una entidad adquirió una planta por S/. 2,000,000 con un crédito sin intereses a dos años. Una tasa de descuento adecuada es del 10% por año. El costo de la planta es de S/. 1,652,893 (es decir, el valor presente del pago futuro). Cálculo: S/. 2,000,000 de pago futuro x 1/(1.10)2. CONCEPTO 33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 332 Edificaciones 3321 Edificaciones administrativas 33211 Costo de adquisición o construcción 46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 465 Pasivos por compra de activo inmovilizado 4654 Inmuebles, maquinaria y equipo

DEBE 1,652,893.00

HABER

1,652,893.00

Nota: La reversión del descuento origina gastos por intereses reconocidos en resultados de, respectivamente, S/. 165,289 y S/. 181,.818 en el primer y segundo periodo de 12 meses después de la venta. Además, dos años después de la venta, el pasivo de S/. 2,000,000 (es decir, S/. 1,652,893 + S/. 165,289 + S/. 181,818) es dado de baja al momento de la liquidación de la deuda.

CONCEPTO 67 GASTOS FINANCIEROS 679 Otros gastos financieros 6792 Gastos financieros en medición a valor descontado 46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 465 Pasivos por compra de activo inmovilizado 4654 Inmuebles, maquinaria y equipo CONCEPTO 67 GASTOS FINANCIEROS 679 Otros gastos financieros 6792 Gastos financieros en medición a valor descontado 46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 465 Pasivos por compra de activo inmovilizado 4654 Inmuebles, maquinaria y equipo CONCEPTO 46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 465 Pasivos por compra de activo inmovilizado 4654 Inmuebles, maquinaria y equipo 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas

DEBE 165,289.00

HABER

165,289.00

DEBE 181,818.00

HABER

181,818.00

DEBE HABER 2,000,000.00

2,000,000.00

Fuente: Pagina 11, Modulo 17: Propiedades, Planta y Equipo

III CONFERENCIA INTERNACIONAL DEL CONOCIMIENTO CONTABLE

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RECONOCIMIENTO INICIAL (VALOR ACTUAL SIN INTERESES) El 1 de enero de 20X1, el arrendatario reconoce la máquina arrendada (como una partida de las propiedades, planta y equipo) y un pasivo de arrendamiento financiero que se mide al imponer menor entre el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento (99,578) y el valor razonable de la máquina arrendada al inicio del arrendamiento (100,000), mediante el siguiente asiento en el libro diario: CONCEPTO Propiedades, planta y equipo (máquina Pasivo de arrendamiento financiero

DEBE 99.578

HABER 99.578

Para reconocer la máquina arrendada y la obligación de pagar al arrendador bajo el arrendamiento financiero.

Para repartir los pagos del arrendamiento entre la carga financiera y la reducción del pasivo pendiente, se debe establecer una tasa que genere una tasa de interés periódica constante sobre el saldo pendiente del pasivo.

Resultados de la tabla de amortización del arrendamiento (el costo financiero se calcula al 5 por ciento del saldo pendiente al 1 de enero) A

B

1

Año

01/01/20X1

2 3 4 5 6

20X1 20X2 20X3 20X4 20X5

99.578 81.557 62.635 42.767 21.905

C Costo Financiero 4.979 4.078 3.132 2.138 1.095

D

E

Pago

31/12/20X1

(23.000) (23.000) (23.000) (23.000) (23.000)

81.557 62.635 42.767 21.905 0

La distribución posterior de los pagos del arrendamiento entre la carga financiera y la reducción del pasivo pendiente se registra mediante el procesamiento de los siguientes asientos en el libro diario:

31 de diciembre de 20X1 Resultados—costo financiero Pasivo de arrendamiento financiero Efectivo

DEBE 4.979 18.021

HABER

23.000

Para reconocer la distribución de los pagos por el arrendamiento en dos partes que representan, respectivamente, las cargas financieras y la reducción del pasivo pendiente. 31 de diciembre de 20X2 Resultados—costo financiero Pasivo de arrendamiento financiero Efectivo

DEBE 4.078 18.922

HABER

23.000

Para reconocer la distribución de los pagos por el arrendamiento en dos partes que representan, respectivamente, las cargas financieras y la reducción del pasivo pendiente.

31 de diciembre 20X3 31 de diciembre de 20X3 Resultados—costo financiero Pasivo de arrendamiento financiero Efectivo

DEBE 3.132 19.858

HABER

23.000

Para reconocer la distribución de los pagos por el arrendamiento en dos partes que representan, respectivamente, las cargas financieras y la reducción del pasivo pendiente. 31 de diciembre 20X4 31 de diciembre de 20X4 Resultados—costo financiero Pasivo de arrendamiento financiero Efectivo

DEBE 2.138 20.862

HABER

23.000

Para reconocer la distribución de los pagos por el arrendamiento en dos partes que representan, respectivamente, las cargas financieras y la reducción del pasivo pendiente.

31 de diciembre 20X5 31 de diciembre de 20X5 Resultados—costo financiero Pasivo de arrendamiento financiero Efectivo

DEBE 1.095 21.905

HABER

23.000

Para reconocer la distribución de los pagos por el arrendamiento en dos partes que representan, respectivamente, las cargas financieras y la reducción del pasivo pendiente.

Fuente: Pagina Arrendamientos

21,

Modulo

20:

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CPCC MARIO APAZA MEZA [email protected] www.webdelcontador.com

Ejemplo 15.- Un cliente ha presentado una demanda contra una entidad por lesiones personales causadas por el uso de uno de los productos de la entidad. Basados en su experiencia, los abogados de la entidad estiman que, a la fecha sobre la que se informa (31 de diciembre de 20X1), la entidad tiene un 30% de probabilidad de que se le exija pagar al cliente una indemnización de S/. 2,000,000 y un 70% de probabilidad de pagar una indemnización de S/. 300,000 Se prevé que el fallo se emita dentro de dos años. La tasa de descuento libre de riesgo basada en bonos del estado a dos años es del 5%. La entidad determina que una tasa de descuento del 4% es adecuada para efectuar el ajuste por los riesgos específicos del pasivo.

Se espera que el desenlace sea una salida de efectivo de S/. 2,000,000 o de S/. 300,000 dentro de dos años. El desenlace individual más probable es el pago de una indemnización de S/. 300,000 para cancelar la obligación. Sin embargo, dado que el otro desenlace posible es superior al desenlace más probable, la mejor estimación para cancelar la obligación al 31 de diciembre de 20X1 será superior al valor presente del desenlace más probable de S/. 300,000 De acuerdo con el principio de determinar el importe requerido para cancelar la obligación a la fecha sobre la que se informa (31 de diciembre de 20X1), la entidad podría utilizar un enfoque de valor esperado para determinar el importe. Por consiguiente, lo apropiado sería reconocer una provisión por el valor presente del valor esperado de S/. 810,000, en cuyo caso la entidad debería reconocer una provisión de aproximadamente S/. 748,891 al 31 de diciembre de 20X1.

Cálculos: Valor esperado: (30% × S/. 2,000,000) + (70% × S/. 300,000) = S/. 810,000 Valor presente del valor esperado ajustado al riesgo: 810,000 × (1/1,04) × (1/1,04) = S/. 748,891 CONCEPTO 68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES 686 Provisiones 6861 Provisión para litigios 68612 Provisión para litigios – Actualización financiera 48 PROVISIONES 481 Provisión para litigios

CONCEPTO 94 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 78 CARGAS CUBIERTAS POR PROVISIONES 781 Cargas cubiertas por provisiones

DEBE 748,891.00

HABER

748,891.00

DEBE 748,891.00

Fuente: Pagina 15, Modulo 21: Provisiones y Contingencias

HABER 748,891.00

III CONFERENCIA INTERNACIONAL DEL CONOCIMIENTO CONTABLE

CPCC MARIO APAZA MEZA [email protected] www.webdelcontador.com

Ejemplos: medición de los ingresos de actividades ordinarias Ejemplo 4.- Un fabricante vende uno de sus productos a S/. 500 por unidad. Sin embargo, el fabricante les otorga a sus clientes un 20% de descuento en los pedidos de 100 unidades o más. Además, si el cliente compra 1,000 unidades o más en un periodo financiero anual sobre el que se informa, el minorista le otorga un descuento por volumen adicional del 10% sobre el precio de lista en todas las unidades que el cliente adquirió durante dicho año contable. Un cliente compra mensualmente 100 unidades del producto durante un periodo financiero anual. El fabricante debe medir los ingresos de actividades ordinarias totales obtenido de la venta de bienes al cliente durante dicho periodo en S/. 420,000, es decir, 1.200 unidades × (S/. 500 de precio de lista menos un descuento por volumen de 150 (es decir, 30% × S/. 500)). La rebaja del precio comercial no se considera una transacción de financiación y es improbable que el valor temporal del dinero sea relevante. Por lo tanto, el fabricante debe reconocer el ingreso de actividades ordinarias por el importe pagado neto del total de la rebaja por volumen (es decir, sin descuentos).

Ejemplo 12.- El primer día de su periodo contable anual, una entidad vende inventarios por S/. 2,000,000 con un crédito a dos años sin intereses cuando el precio de venta en C efectivo actual de los bienes es de S/. 1,652,893 Dado que existe una diferencia de S/. 347,107 entre el precio en efectivo de S/. 1,652,893 y el importe adeudado según el acuerdo de crédito a dos años sin intereses. Asumiendo es de hecho una transacción de financiación, además de una venta de bienes. Asumiendo que la tasa de descuento implícita sea razonable (teniendo en cuenta, por ejemplo, el valor temporal del dinero y la posición crediticia del cliente), la entidad deberá reconocer los ingresos de actividades ordinarias provenientes de la venta de bienes el primer día del periodo anual sobre el que se informa en S/. 1,652,893. Además, la entidad deberá reconocer ingresos de actividades ordinarias por intereses de 165,289 y 181,818 respectivamente en el periodo anual sobre el que se informa y en el siguiente, calculándolos según el método del interés efectivo, como se muestra debajo. Usando una hoja de cálculo o una calculadora financiera, la tasa de interés implícita se calcula en 10% anual (es decir, la tasa que iguala el importe nominal (S/.2,000,000), debidamente descontado, pagadera a 2 años, al precio de venta en efectivo actual de los bienes (S/.1,652,893)).

Año 1 01/01/20X1 12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar 70 VENTAS 701 Mercaderías

DEBE 1,652,893.00

HABER

1,652,893.00

Intereses a 31/12/20X1 31/12/20X1 12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar 77 INGRESOS FINANCIEROS 772 Rendimientos ganados 7722 Cuentas por cobrar comerciales

DEBE 165,289.30

HABER

165,289.30

Intereses a 31/12/20X2 31/12/20X2 12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar 77 INGRESOS FINANCIEROS 772 Rendimientos ganados 7722 Cuentas por cobrar comerciales

DEBE 181.818

HABER

181.818

Por el cobro: 31/12/20X2 DEBE HABER 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 2,000,000.00 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas 12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 2,000,000.00 121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar

El ingreso de actividades ordinarias que surge de la venta de bienes equivale al precio de venta actual en efectivo de S/. 1,652,893 (es decir, el valor presente del pago futuro). El ingreso de actividades ordinarias por intereses para el año de la venta es de S/. 165,289 Cálculo: Valor presente de S/. 1,652,893 x 10% (tasa de interés implícita). El ingreso de actividades ordinarias por intereses para el próximo año es de S/. 181,818. Cálculo: (Valor presente de S/. 1,652,893 + 165,289 de intereses acumulados) x 10% (tasa de interés implícita). Fuente: Pagina 11, Modulo 23: Ingresos de Actividades Ordinarias

Ejemplo 13.- El primer día del periodo anual sobre el que se informa, una entidad vendió inventarios por S/. 2,000,000 con un crédito a dos años sin intereses. La entidad y sus competidores suelen aceptar de sus clientes pagos diferidos sin intereses, por lo que no hay transacciones recientes en efectivo que la entidad pueda utilizar para calcular con precisión el precio de venta en efectivo. La entidad calcula que el cliente podría obtener financiación de otras fuentes a una tasa de interés anual del 10%. La entidad deberá reconocer los ingresos de actividades ordinarias provenientes de la venta de bienes el primer día del periodo anual sobre el que se informa en S/. 1,652,893. Además, la entidad deberá reconocer ingresos de actividades ordinarias por intereses de S/. 165,289 y S/. 181,818 respectivamente en el periodo anual sobre el que se informa y en el siguiente. La tasa de interés implícita es del 10% anual (es decir, la tasa vigente para un instrumento similar de un emisor con una calificación crediticia similar).

El ingreso de actividades ordinarias que surge de la venta de bienes se mide al valor presente de todos los cobros futuros determinado mediante la tasa de interés implícita (10%) decir, pago futuro de 2,000,000 * 1 + (1,1)2 = 1,652,893

El ingreso de actividades ordinarias por intereses para el año de la venta es de S/. 165,289 Cálculo: Valor presente de 1,652,893 * 10% (tasa de interés implícita). El ingreso de actividades ordinarias por intereses para el próximo año es de 181,818.

Cálculo: (Valor presente de 1,652,893 + 165,289 de intereses acumulados) x 10% (tasa de interés implícita). Fuente: Pagina 12, Modulo 23: Ingresos de Actividades Ordinarias

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CPCC MARIO APAZA MEZA [email protected] www.webdelcontador.com

La empresa MAM S.A. con fecha 02/01/2014 ha obtenido un préstamo de una entidad financiera bajo las siguientes condiciones

Préstamo a cuota fija (principal + intereses) Principal Tasa de interés anual Nro de Cuotas Nro de cuotas anuales Gastos formalización 2%

S/.1,500,000 8.00% 5 1 30,000

Cuadro de amortización legal según cronograma del Banco Periodo Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018 Totales

Principal Devolución Inicial de Principal 1,500,000.00 300,000.00 1,200,000.00 300,000.00 900,000.00 300,000.00 600,000.00 300,000.00 300,000.00 300,000.00 1,500,000.00

Pago de Cuotas Principal intereses Final 120,000.00 420,000.00 1,200,000.00 96,000.00 396,000.00 900,000.00 72,000.00 372,000.00 600,000.00 48,000.00 348,000.00 300,000.00 24,000.00 324,000.00 0.00 360,000.00 1,860,000.00

Cálculo del tipo de interés efectivo: 1,470,000

420,000 396,000 = ---------------- + ---------------- + (1 + T) (1 + T)^2

372,000 348,000 324,000 ---------------- + ---------------- + ---------------(1 + T)^3 (1 + T)^4 (1 + T)^5

T = Tipo de interés efectivo anual =

8.81%

Calculo de la TIE con función financiera TIR:

Neto recibido Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018 TIE =

-1,470,000.00 420,000.00 396,000.00 372,000.00 348,000.00 324,000.00 8.81%

Cuadro de amortización según NIIF, sirve para la contabilización Fecha

Costo Interés (**) Capital (***) Cuota Valor amortizado devengado Amortizado anual Acumulado Formalización* 1,470,000.00 Año 2014 1,179,468.80 129,468.80 290,531.20 420,000.00 290,531.20 Año 2015 887,349.36 103,880.55 292,119.45 396,000.00 582,650.64 Año 2016 593,501.78 78,152.42 293,847.58 372,000.00 876,498.22 Año 2017 297,773.86 52,272.08 295,727.92 348,000.00 1,172,226.14 Año 2018 0.00 26,226.14 297,773.86 324,000.00 1,470,000.00 Totales 390,000.00 1,470,000.00 1,860,000.00 Según Banco 360,000.00 1,500,000.00 Diferencia 30,000.00 -30,000.00

* Importe prestado – Comisión de formalización ** Costo amortizado inicio periodo x Tipo interés efectivo *** Cuota cobrada – Interés devengado

Contabilización: Por la recepción del préstamo y los gastos de formalización (costos de transacción) 02/01/2014 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 451 Préstamos de instituciones financieras y otras entidades 4511 Instituciones financieras 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 451 Préstamos de instituciones financieras y otras entidades 4511 Instituciones financieras 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas

DEBE 1,500,000.00

HABER

1,500,000.00

30,000.00

30,000.00

Contabilización: Por el devengo de los intereses al 31/12/2014 y el pago de la anualidad del primer año 31/12/2014 67 GASTOS FINANCIEROS 673 Intereses por préstamos y otras obligaciones 6731 Préstamos de instituciones financieras y otras entidades 67311 Instituciones financieras 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 451 Préstamos de instituciones financieras y otras entidades 4511 Instituciones financieras 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas

Y así sucesivamente por los años restantes.

DEBE 129,468.80

HABER

290,531.20

420,000.00

“Cuando enseñes, enseña a dudar de lo que enseñes” Ortega y Gasset.

III CONFERENCIA INTERNACIONAL DEL CONOCIMIENTO CONTABLE

CPCC MARIO APAZA MEZA [email protected] www.webdelcontador.com