Informe de Resultados Consolidados a Junio del 2013

Andino Investment Holding Andino Investment Holding es un conglomerado de empresas peruanas líderes en servir a la Cadena Logística de Comercio Exterior desde hace más de 40 años.

Contribuimos con el desarrollo nacional a través de la provisión de infraestructura portuaria y aeroportuaria articulando las regiones más importantes del país.

Somos la única empresa del Sector Logístico listada en la BVL.

El presente documento contiene una exposición sobre los resultados consolidados y de las principales empresas de la holding. Estos resultados han sido elaborados bajo estándares NIIF y son Estados Financieros Intermedios.

07/08/2013

2 2

Cifras al 2T-2013 & ACUM 2013

3

Principales resultados al 2T-2013 2T-2013 vs 2T-2012:  Crecimiento en Ventas:

16%

    

64% 1.4x - S/.17.7M - S/.11.2M vs S/.1.8M S/.4.3M vs S/.0.8M

Crecimiento en EBITDA: Crecimiento de Utilidad Operativa: Corrección Monetaria: Utilidad Neta: Utilidad Neta ajustada(*):

2T-2013 vs 1T-2013  Crecimiento en Ventas:

3%

    

4% 19% - S/.12.9M - S/. 11.2M vs S/. 0 S/.4.33M vs S/.3.14M

Crecimiento de EBITDA: Crecimiento de Utilidad Operativa : Corrección Monetaria: Utilidad Neta: Utilidad Neta ajustada(*): (*) Proxy retirando el impacto de la corrección monetaria. 07/08/2013

4 4

Cifras Consolidadas  Valor bursátil S/.350M vs Patrimonio de S/.1,227M

 Relación Deuda / Patrimonio: 33 / 67 (*)  Pasivo Corriente:  Incluye emisión de Papeles Comerciales en Febrero por USD 5M.

 Pasivo No Corriente:  Incluye financiamiento por USD 7M de subsidiaria Penta Tanks.

(*) No considera Impuestos Diferidos 07/08/2013

5 5

Cifras Consolidadas P&L (Miles S/.)

ACUMULADO

2T-2013

2T-2012

%

jun-13

%

S/.000

%

Variación

INGRESOS

143,339

100%

123,382

100%

16%

281,988 100% 238,748 100%

18%

GASTOS OPERATIVOS

-128,820 -90% -117,179

-95%

10%

-254,971 -90% -227,157 -95%

12%

134%

14,519

10%

6,203

5%

CORRECCIÓN MONETARIA

-17,937

-13%

-268

0%

EBITDA

21,509

15%

13,269

11%

UTILIDAD NETA

-11,190

-8%

1,822

1%

62%

P&L Trimestral (Miles S/.) 2T-2013

1T-2013

%

S/.000

%

S/.000

%

Variación

INGRESOS

143,339

100%

138,649

100%

3%

GASTOS OPERATIVOS

-128,820 -90% -126,151

-91%

2%

UTILIDAD OPERATIVA

14,519

10%

12,498

9%

16%

CORRECCIÓN MONETARIA

-17,937

-13%

-4,939

-4%

263%

EBITDA

21,509

15%

20,907

15%

3%

UTILIDAD NETA

-11,190

-8%

-9

0%

07/08/2013

0

%

S/.000

%

S/.000

UTILIDAD OPERATIVA

S/.000

jun-12 %

27,017

10%

11,591

5%

-22,876

-8%

2,935

1%

42,416

15%

27,736

12%

-11,199

-4%

1,279

1%

•

•

Variación

133% 53%

Utilidad Operativa se duplicó de 5% a 10% entre 2T-2012 y 2T-2013 debido a mayor eficiencia en los gastos operativos. Utilidad Neta ajustada creció más de S/.3,5M entre 2T-2012 y 2T-2013.

0

6 6

AIH: Generación de Recursos y Endeudamiento CAJA (Miles S/.)

EBITDA - Distribución

25 ,0 00

20 ,0 00

23,695

25 ,0 00

7%

0%

11%

19,235

20 ,0 00

16,882

8%

17,493

61%

54%

15 ,0 00

15 ,0 00

10 ,0 00

10 ,0 00

5,00 0

5,00 0

0

0

28%

A dic-11

A dic-12

22% AJun-13 Mar-13

A jun-12

A jun-13

ESTRUCTURA DE DEUDA 5%

-3%

6%

Neptunia

A Jun-13 Mar-13

Cosmos

Triton Transports

File Service

Multitainer

DEBT MATURITY 5%

6%

Obligaciones financieras corrientes

Menor a 1 año

De 1 a 5 años

Deuda Financiera -CP Deuda Financiera -LP

9%

Mayor a 5 años 86%

89%

07/08/2013

7 7

Utilidad Neta Aj.

S/.MM

Evolución de Ratios

8 6 4 2

0 -2 -4

Márgen Neto %

3%

7 3

A Marzo -2

-2 -1 Evolución de Márgenes 3 7 Utilidad Operativa -1% S/.MM -2% 2% 3% -1 -2 -2% 2% -1% 3%

40

-2 5 -1% 20 12

Año 2013

0

40 20 0

12

5% 9%

0%

27 12 27 12 5% 10%

-2%

A Diciembre

-3%

14 21 14 13% 15%

21

24

24

-10

-20

0%

-0 0%

6 4 2

0 -2 -4

6%

4%

47

12% 15%

12%

20%

61 47

61

-1 7 -1% 3% -1 -1% 3%

15%

10%

12%

12%

5% 0%

11 -11 1% -4%

-11 -4%

0%

6%

6%

12% 4%

16

8

16

2%

3%

2% 0%

-2% -4% -6%

3%

2%

3%

7 3 -2 3 -2% 2% -2 -2% 2%

8%

2%

28 42 2842 12% 15%

8

32

6%

5% 10%

1%

10% 6%

8

-1 -0 0%-1 0%

12%

32

20

0

Márgen Neto %

5% 5 9%

-1%

0% -1

13% 15%

10

Márgen Neto % Utilidad Neta Aj. S/.MM

A Setiembre

80 60

Márgen Ebitda % Utilidad Neta S/.MM

-1%

30

10

Márgen Operativo % S/.MM

2% 1% 0%

Año 2012

Ebitda

A Junio -1

-2

-1

2% 1% 0%

-1% -2 -1%

0% -1

-1% -2% -3%

0%

Año 2012

07/08/2013

Año 2013

8 8

Resumen Financiero Acumulado a Junio Ventas por Unidad de Negocio (S/. mm)

Sumatorias parciales, no consolidadas.

07/08/2013

EBITDA (S/. mm) / Margen EBITDA (% Ventas)

9 9

Resumen Financiero Anualizado Ventas por Unidad de Negocio (S/. mm)

Sumatorias parciales, no consolidadas.

07/08/2013

EBITDA (S/. mm) / Margen EBITDA (% Ventas)

10 10

Cronograma del Servicio de la Deuda del Grupo: 2013 – 2021

Cronograma de Amortización de Deuda por tipo de Negocio (US$ mm) – Total US$ 99.7mm

07/08/2013

11 11

Highlights por Empresa Valores en Miles de Nuevos Soles Empresa

Highlights Operativos

Ventas Netas A jun-12

A jun-13

125,922

EBITDA Variación

%

A jun-12

A jun-13

Variación

%

142,483

13%

11,438

16,986

49%

87,646

106,779

22%

5,567

8,914

60%

16,236

16,824

4%

3,279

3,431

5%

12,154

10,324

-15%

553

42

-92%

5,061

6,144

21%

1,380

2,334

69%

4,390

4,750

8%

208

460

121%

14,025

60,268

330%

7,385

10,001

35%

May or v olumen en serv icios de Carga de Proy ectos y Serv icios Integrales; ajuste de precios en los serv icios Importación y Ex portación. Crecimiento del sector automotriz. Mejora en la eficiencia en Gastos Generales. Incremento en v olúmenes y tarifas de Agenciamiento, Nuev os contratos con clientes: Relapasa, Southern y Perenco principalmente así como aumento en tarifas y may or v olumen en serv icios en contratos con clientes del sectos Oil&Gas Reducción en el v olumen de v enta de combustible y menor utilización de camiones en los meses de Enero y Marzo. A Jun-13 se cuenta 12 camiones más que el año pasado en el mismo periodo.

Registro de v entas de proy ectos atrasados por condiciones climáticas y un may or costo de los mismos.

Crecimiento en v entas sustentado en la línea de negocio tradicional "Serv icios Básicos" (Almacenamiento documental impreso) y nuev os serv icios brindados como "Valor agregado" y "Diseño y automatización".

Aumento en las tarifas a partir de May -12 en las sedes de Arequipa, Juliaca y Tacna. Aumento de serv icios en horarios no tradicionales en el 2013.

Modificación en política de registro de v enta

(*) AAP y TPE al 50% de participación

07/08/2013

12 12

NEPTUNIA S.A.

- La variación en ingresos se explica por:

Balance General En miles de S/. Activo Corriente Activo No Corriente Total Activo Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Total Pasivo Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio Neto

dic-12 84,968 431,391 516,359 87,455 193,697 281,152 235,207 516,359

•

jun-13 80,289 794,924 875,212 81,931 300,358 382,289 492,924 875,212

•

•

Estado de Ganancias y Pérdidas En miles de S/. Total Ingresos Operacionales Gastos Operativos Utilidad Operativa Corrección Monetaria EBITDA Utilidad (Pérdida) Neta

07/08/2013

A jun-12 125,922 -121,406 4,516 1,419 11,438 -3,381

% 100% -96% 4% 1% 9% -3%

A jun-13 142,483 -132,025 10,458 -9,836 16,986 -4,112

% 100% -93% 7% -7% 12% -3%

Crecimiento de clientes del sector automotriz genera mayor demanda de servicio logístico Neptumovil , lo que representa aprox. 19,000 autos atendidos más que el 2T-2012. Incremento en los volúmenes de negocio de Carga de Proyectos por incursión de nuevos clientes, generan mayores ventas por S/.1.1M mayores a 2T2012. Aumento de los volúmenes de negocio en los servicios portuarios, principalmente por mayores atenciones a clientes MSL.

13 13

COSMOS AGENCIA MARITIMA S.A.C. •

Incremento en los ingresos: • Agenciamiento: Crecimiento debido a mayores volúmenes de las diversas líneas navieras atendidas e incremento de tarifas. • Contratos varios: Mayor cantidad de clientes y contratos en esta línea de negocios: Southern Perú en Ilo, Relapasa y operaciones especiales en la selva, así como mejora en tarifas en contratos con clientes en sector Oil & Gas.

07/08/2013

Balance General

Estado de Ganancias y Pérdidas

14 14

TRITON TRANSPORTS -

Balance General En miles de S/. Activo Corriente Activo No Corriente Total Activo Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Total Pasivo Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio Neto

dic-12 10,409 15,802 26,211 8,627 5,343 13,970 12,240 26,211

jun-13 11,729 14,714 26,444 7,885 5,599 13,483 12,960 26,444

Variación en ingresos: – Reducción en el volumen de venta de combustibles en línea de Grifo. – En línea de Transporte: Mayor utilización de flota de vehículos acompañado de un tamaño de flota mayor: 106 unid. en el JUN2013 vs 94 unid. en el JUN-2012.

Estado de Ganancias y Pérdidas En miles de S/. Total Ingresos Operacionales Gastos Operativos Utilidad Operativa Corrección Monetaria EBITDA Utilidad (Pérdida) Neta

07/08/2013

A jun-12 16,236 -14,717 1,519 60 3,279 937

% 100% -91% 9% 0% 20% 6%

A jun-13 16,824 -14,912 1,912 -498 3,431 687

% 100% -89% 11% -3% 20% 4%

15 15

MULTITAINER S.A. • •

A jun-13 se ha tenido una actividad de S/.16M vs reconocimiento de ingresos por S/. 10M. Principales clientes: Coimolache, La Zanja, Trapiche, Orcopampa, Julcani, entre otros.

Balance General En miles de S/. Activo Corriente Activo No Corriente Total Activo Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Total Pasivo Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio Neto

dic-12 21,056 4,297 25,353 22,890 430 23,320 2,033 25,353

jun-13 25,560 4,664 30,224 28,419 388 28,807 1,417 30,224

Estado de Ganancias y Pérdidas En miles de S/. Total Ingresos Operacionales Gastos Operativos Utilidad Operativa Corrección Monetaria EBITDA Utilidad (Pérdida) Neta

07/08/2013

A jun-12 12,154 -11,757 397 9 553 326

% 100% -97% 3% 0% 5% 3%

A jun-13 10,324 -10,598 -274 -237 42 -615

% 100% -103% -3% -2% 0% -6%

16 16

TERMINALES PORTUARIOS EUROANDINOS PAITA S.A. (Subsidiaria que no consolida) Balance General En miles de S/. Activo Corriente Activo No Corriente Total Activo Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Total Pasivo Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio Neto

Estado de Ganancias y Pérdidas dic-12 95,666 355,569 451,235 21,447 270,436 291,883 159,352 451,235

jun-13 105,316 391,283 496,599 20,957 298,069 319,026 177,573 496,599

En miles de S/. Total Ingresos Operacionales Gastos Operativos Utilidad Operativa Corrección Monetaria EBITDA Utilidad (Pérdida) Neta

A jun-12 28,051 -13,566 14,485 919 14,770 9,641

% 100% -48% 52% 3% 53% 34%

A jun-13 120,535 -101,049 19,486 19 20,003 3,729

% 100% -84% 16% 0% 17% 3%

Highlights • En el primer semestre del 2013 se movilizaron 77,212 TEUS rendimiento ligeramente superior al primer semestre del 2012 (74,811), representa un crecimiento de 3.2%. • La Productividad Bruta mensual tuvo un promedio de 12.04 movimientos por hora en el 2013.

07/08/2013

17 17

AEROPUERTOS ANDINOS DEL PERU (Subsidiaria que no consolida) Balance General En miles de S/. Activo Corriente Activo No Corriente Total Activo Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Total Pasivo Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio Neto

Estado de Ganancias y Pérdidas dic-12 20,491 5,303 25,794 8,466 264 8,730 17,064 25,794

jun-13 71,416 5,444 76,859 59,327 59,327 17,532 76,859

En miles de S/. Total Ingresos Operacionales Gastos Operativos Utilidad Operativa Corrección Monetaria EBITDA Utilidad (Pérdida) Neta

A jun-12 8,780 -8,443 337 -15 416 215

% 100% -96% 4% 0% 5% 2%

A jun-13 9,499 -8,745 754 53 921 196

% 100% -92% 8% 1% 10% 2%

Highlights •

En lo que va del 2013, el 59% de Movimiento de pasajeros y Operaciones se realizaron en el Aeropuerto de Arequipa.

Rubro Aterrizaje y Despegue TUUA Nacional TUUA Internacional Servicio de Rampa Atención en Horas Extras Servicio de Carga

07/08/2013

Indicador Nº Operaciones Nº Pasajeros Nº Pasajeros Cargo de Acceso Horas TN

A jun-13 6,309 544,919 3,291 6,013 689 2,841

18 18

Relación con Inversionistas

 Infraestructura  Servicios Marítimos  Servicios Logísticos

Contactos: José Balta Del Río Gerente Financiero Corporativo (511) 7144444 [email protected] Susanne Noltenius Aurich Relación con Inversionistas (511) 3154200 [email protected]

07/08/2013

19 19

ANEXOS

07/08/2013

20 20

BALANCE GENERAL A JUN-2013

Estado de Situación Financiera ANDINO INVESTMENT HOLDING S.A. (AHORA ANDINO INVESTMENT HOLDING S.A.A.) ESTADOS FINANCIEROS |Individual | TRIMESTRE II al 30 de Junio del 2013 ( en m iles de NUEVOS SOLES ) CUENTA Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar Otras Cuentas por Cobrar (neto) Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Otros Activos no financieros Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su Disposición Total Activos Corrientes Activos No Corrientes Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Propiedades, Planta y Equipo (neto) Activos por impuestos diferidos Total Activos No Corrientes TOTAL DE ACTIVOS Pasivos y Patrim onio Pasivos Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Total Pasivos No Corrientes Total Pasivos Patrim onio Capital Emitido Primas de Emisión Otras Reservas de Capital Resultados Acumulados Total Patrim onio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

07/08/2013

30 de Junio del 2013 0 0 221 33,379 14,705 18,674 1,623 35,223 35,223 0 225,825 17,321 17,321 967 1,674 245,787 281,010 0 0 14,059 5,574 301 624 4,649 19,633 19,633 0 10,010 29,553 29,553 39,563 59,196 0 134,469 77,180 336 9,829 221,814 281,010

21 21

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDA A JUN-2013 Estado de Resultados ANDINO INVESTMENT HOLDING S.A. (AHORA ANDINO INVESTMENT HOLDING S.A.A.) ESTADOS FINANCIEROS |Individual | TRIMESTRE II al 30 de Junio del 2013 ( en m iles de NUEVOS SOLES ) CUENTA Ingresos de actividades ordinarias Costo de Ventas Ganancia (Pérdida) Bruta Gastos de Ventas y Distribución Gastos de Administración Ganancia (Pérdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos Otras ganancias (pérdidas) Ganancia (Pérdida) por actividades de operación Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambio neto Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y asociadas Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del dividendo a pagar Resultado antes de Impuesto a las Ganancias Gasto por Impuesto a las Ganancias Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto a las ganancias Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio

07/08/2013

Del 01 de Enero al 30 de Junio del 2013 1,411 (1,146) 265 0 (474) 0 1,695 (314) 0 1,172 255 (594) (680) 0 0 0 153 0 153 0 153

22 22

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO A JUN-2013

Estado de Flujo de Efectivo ANDINO INVESTMENT HOLDING S.A. (AHORA ANDINO INVESTMENT HOLDING S.A.A.) ESTADOS FINANCIEROS |Consolidada | TRIMESTRE II al 30 de Junio del 2013 ( en m iles de NUEVOS SOLES ) CUENTA

Del 01 de Enero al 30 de Junio del 2013 Flujos de efectivo de actividad de operación 0 Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio (11,199) Ajustes para Concliar con la Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio con el Efectivo proveniente 0 Ganancias (pérdidas) no distribuidas de asociadas (4,484) Ajustes No Monetarios: 0 Depreciación, Amortización y Agotamiento 11,797 Pérdida (Ganancia) en Venta de Propiedades, Planta y Equipo (1,439) Otros ajustes para conciliar la ganancia (pérdida) del ejercicio 851 CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS 0 (Aumento) disminución de cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar (1,973) (Aumento) Disminución en Inventarios (5,889) (Aumento) Disminución de otros activos no financieros (4,147) Aumento (disminución) de cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 3,756 Aumento (Disminución) de Otras Provisiones (209) Total de ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas) (1,737) Flujos de efectivo y equivalente al efectivo procedente de (utilizados en) operaciones (12,936) Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de (12,936) Flujos de efectivo de actividad de inversión 0 Clases de cobros en efectivo por actividades de inversión 0 Pérdida de control de subsidiarias u otros negocios , clasificados como actividad de inversión (4,397) Venta de Propiedades, Planta y Equipo 118 Dividendos Recibidos 353 Clases de pagos en efectivo por actividades de inversión 0 Compra de Propiedades, Planta y Equipo (6,154) Compra de Activos Intangibles (5) Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de (10,085) Flujos de efectivo de actividad de financiación 0 Clases de cobros en efectivo por actividades de financiación: 0 Obtención de Préstamos 40,542 Clases de pagos en efectivo por actividades de financiación: 0 Amortización o pago de Préstamos (14,008) Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad (Acciones en Cartera) 3,300 Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de 29,834 Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de las Variaciones en 6,813 Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo 6,813 Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio 16,882 Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio 23,695

07/08/2013

23 23