Informe de resultados trimestral

GfK Clima de Consumo II TRIMESTRE 2012

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Interpretación de los Indicadores GfK en Europa • Todos los indicadores toman valores entre -100 y 100. • Un valor negativo del indicador muestra que el porcentaje de entrevistados pesimistas respecto al futuro es superior al porcentaje de los optimistas. • Un índice con valor 0 señala que existe equilibrio entre ambos. • Un indicador positivo expresa que el porcentaje de entrevistados optimistas respecto a la situación futura supera al de los pesimistas.

Los símbolos utilizados en los gráficos ilustran el estado de ánimo de los entrevistados sobre cada uno de los aspectos evaluados.

Despejado

Soleado

Nublado

Lluvioso

Gélido

Los índices se elaboran a partir de preguntas realizadas a la población sobre su percepción de la situación en los próximos 12 meses comparada con los últimos 12. 2

La economía española sigue disminuyendo a un ritmo intenso

• El indicador de confianza del consumidor de GfK (ICC) se sitúa en el segundo período del año en su valor trimestral más bajo de toda la serie histórica (-0,6). En concreto, el mes de junio registra el dato mensual más negativo recogido hasta el momento (-0,9). • En lo que a las expectativas económicas se refiere (diapositiva 9), continúan las perspectivas desfavorables de los consumidores sobre la situación general de la economía española. El indicador suma, al igual que en el primer trimestre del año, un nuevo retroceso y sitúa su último valor trimestral en -33,9%. Si realizamos esta lectura por meses observaremos cómo en mayo este parámetro alcanza el valor de -44,3%, dato que nos dibuja una línea de decrecimiento similar a la de los peores momentos de la crisis. Si ampliamos el foco y comparamos las principales economías europeas vemos como el ICC nos muestra la convivencia de dos realidades muy dispares: Alemania y Francia por un lado, con una tendencia sólida en su evolución alcista respecto a la confianza de su economía, y España e Italia que reproducen con enorme similitud la pendiente decreciente en su curva evolutiva.

50

Confianza del Consumidor

40 Abril

Alemania Francia Reino Unido Italia España

30 20

5,8 -1,7 -3,4 -5,3 -0,2

Mayo Junio

5,7 -1,1 -3,1 -5,7 -0,7

5,7 -0,4 -2,9 -6,1 -0,9

Detalle mensual

10 Alemania 5,7 España -0,6 Francia -1,1 Reino Unido -3,1 Italia -5,7

0 ‐10 IT 08

IIT 08 IIIT 08 IVT 08

2008

IT 09

IIT 09 IIIT 09 IVT 09 IT 10

2009

IIT 10 IIIT 10 IVT 10

2010

Fuente: Estudios del Consumidor de la Comisión Europea, cálculo de índices GfK Marktforschung © by GfK Marktforschung

IT 11

IIT 11 IIIT 11 IVT 11 IT 12

2011

IIT 12

2012

3

Indicadores GfK de Confianza Sectorial en España Los símbolos utilizados en los gráficos ilustran las expectativas de gasto de los entrevistados para cada uno de los productos y servicios evaluados. Se compara la intención de gasto en su hogar para los próximos 12 meses, en contraste con los últimos 12.

Despejado

Soleado

Nublado

Lluvioso

Gélido

• Todos los índices toman valores entre -100 y 100. • Un valor negativo del indicador muestra que el porcentaje de entrevistados que recortarán su presupuesto en el futuro es superior al porcentaje de quienes dedicarán más recursos. • Un indicador con valor 0 señala que existe equilibrio entre ambos. • Un indicador positivo expresa que el porcentaje de entrevistados que dedicarán más recursos en el futuro supera al de quienes harán recortes. 4

La duración de la crisis y el paro provocan un nuevo freno en el consumo de los hogares

• Las expectativas de consumo en el ámbito privado de los hogares no han variado su tendencia en exceso desde la última medición. A excepción de los bienes de primera necesidad, principalmente los alimentos, el resto de partidas sectoriales analizadas presentan su segunda caída trimestral. • Las informaciones provenientes de distintas fuentes oficiales estiman que los indicadores que miden la confianza de los hogares se han situado en el segundo trimestre del año por debajo de la media del primer trimestre. Tal y como viene sucediendo en las distintas mediciones, el gasto que se destina a ocio y a equipamiento del hogar son los más afectados, siendo su valor actual el más negativo de la serie histórica manejada por GfK desde 2008.

Bienes de 1 necesidad

Cuidado personal

Equipamiento hogar

Telecomunicaciones Abril

50

Bienes de 1 necesidad Cuidado personal Equipamiento hogar Telecomunicaciones Ocio

40 30

Ocio Mayo Junio

11,6 9,8 9,2 -18,5 -14,3 -16,8 -33,0 -27,8 -25,2 -9,6 -5,8 -7,5 -41,1 -32,6 -36,1

Detalle mensual

20 + 10,2%

10 0

- 7,7%

‐10

- 16,5%

‐20 ‐30

- 28,7%

‐40

- 36,6%

‐50 IIIT 08

IVT 08

2008

IT 09

IIT 09

IIIT 09

2009

IVT 09

IT 10

IIT 10

IIIT 10

2010

IVT 10

IT 11

IIT 11

IIIT 11 IVT 11

2011

IT 12

IIT 12

2012

* Primera necesidad: alimentación y droguería; Cuidado personal: ropa y cosmética; Equipamiento del Hogar: electrodomésticos, equipos electrónicos y mobiliario; IT y Telecomunicaciones: internet, telefonía móvil y telefonía fija; Ocio: viajes, restaurantes, asistencia a espectáculos.

5

Percepción del fin de la crisis

• El consumidor español hace suyo el discurso vigente en cuanto a las proyecciones realizadas por los principales organismos económicos. En enero de 2009 el fin de la crisis se situaba en los dos años y en junio de ese año en los tres. Dos años después, el fin de la crisis se aleja 12 meses, y el pequeño respiro vivido a finales de 2011 se desvanece para dar paso a un nuevo proceso de alejamiento de la visualización del fin de la recesión. • Si hacemos efectivas estas estimaciones en el tiempo, los españoles consideran que hasta 2015 no se pondrá el punto final a la crisis y por tanto, tendrá lugar el inicio de un nuevo periodo económico.

¿Cuándo cree que la economía volverá a despegar en España? 4,0

Evolución en años

3,0 2,2 2,2 2,2

2,4

2,3 2,3

2,5 2,5

2,6

2,5

2,6

2,7 2,7 2,7

2,8

2,7 2,7 2,7

2,8

2,9 2,9

2,8

3,0

3,1

3,0 3,0

3,0 3,0 2,9 2,8 2,8 3,0

2,0

1,0

6

Se registra la mejor cifra de paro del mes de junio de los últimos 16 años

• El número de desempleados disminuyó en España en el mes de junio en casi 100.000 personas. Este respiro estacional ha cristalizado de manera casi inmediata en las expectativas de desempleo de los ciudadanos, ya que tras los alarmantes resultados registrados en el mes de mayo -en el que 6 de cada 10 parados veían poco probable encontrar trabajo en los próximos meses- se cierra el segundo trimestre con una disminución de 6 puntos en este mismo colectivo. A pesar de ello, estos dos datos, mayo y junio 2012, son los valores más altos de la serie desde 2009, ya que un 57,2% de los parados consideran poco o nada probable encontrar un empleo. En cuanto a la confianza transmitida por los activos con trabajo, la lectura es igualmente crítica ya que prácticamente el 18% de éstos tiene fuertes dudas acerca de su capacidad para mantenerlo.

70

63,2

60 50

48,049,049,547,047,0

52,051,5 43,542,043,0

41,5

45,0

43,141,8

46,8

46,0 43,344,644,945,0

46,347,5

48,048,2

52,252,252,051,751,652,052,653,6

54,6

52,752,252,3

48,9

50,7

53,0

57,2

55,5

40 30 20 14,016,016,0 13,0

11,510,510,010,510,510,511,511,511,410,8

10

9,2 9,7

13,713,513,012,112,312,712,312,0 13,5 11,212,212,412,311,811,911,711,811,512,012,813,0 11,1

15,2

16,9 17,7 12,8

jun-12

may-12

abr-12

mar-12

feb-12

ene-12

dic-11

nov-11

oct-11

sep-11

ago-11

jul-11

jun-11

may-11

abr-11

mar-11

feb-11

ene-11

dic-10

nov-10

oct-10

sep-10

ago-10

jul-10

jun-10

may-10

abr-10

mar-10

feb-10

ene-10

dic-09

nov-09

oct-09

sep-09

ago-09

jul-09

jun-09

may-09

abr-09

mar-09

feb-09

ene-09

0

Parados/buscando primer empleo: Personalmente ¿cree que durante los próximos doce meses es muy probable, bastante, poco o nada probable que encuentre trabajo? Población Ocupada: Personalmente ¿cree que durante los próximos doce meses es muy probable, bastante, poco o nada probable que pierda su actual empleo? Nota: Se ha utilizado el método de media móvil para el cálculo de la serie temporal para las siguientes alternativas de respuestas; Muy/Bastante probable perder el empleo actual (Población ocupada) y Poco/Nada probable encontrar trabajo (Parados o buscando primer empleo).

7

Ficha Técnica Indicador GfK de Clima de Consumo en Europa El índice se elabora a partir de los resultados de los estudios del consumidor publicados por la Comisión Europea, que realiza 2.000 entrevistas mensuales a población general de los cinco países en estudio.

Indicadores GfK de Confianza Sectorial en España Universo:

Población española de 15 o más años

Ámbito:

Nacional, incluidas Canarias y Baleares

Tamaño muestral:

500 entrevistas mensuales

Metodología:

CAPI (Encuestas personales en hogares, asistidas por ordenador)

Error muestral:

±4,47% (mensual), con un nivel de confianza del 95% y bajo la hipótesis de p=q=0,5.

Fechas de realización del trabajo de campo Abril: Del 16 al 22 de abril. Mayo: Del 14 al 20 de mayo. Junio: Del 4 al 10 de junio. 8

Anexo Indicador GfK EURO-Clima

Expectativas Situación económica Detalle mensual Abril

80

Alemania Francia Reino Unido Italia España

60 40

Mayo Junio

8,5 19,6 3,0 -16,9 -8,6 -8,2 -36,8 -29,6 -34,2 -44,5 -54,4 -60,2 -28,9 -44,3 -28,5

20 Alemania 10,4 0 Francia -11,2 -20 Reino Unido -33,5 España -33,9

-40

Italia -53,0

-60 -80 IT 08

IIT 08 IIIT 08 IVT 08

2008

IT 09

IIT 09 IIIT 09 IVT 09 IT 10

2009

IIT 10 IIIT 10 IVT 10

2010

Fuente: Estudios del Consumidor de la Comisión Europea, cálculo de índices GfK Marktforschung

IT 11

IIT 11 IIIT 11 IVT 11 IT 12

2011

IIT 12

2012

© by GfK Marktforschung

9

Anexo Indicador GfK EURO-Clima Expectativas de Gasto Actual

Detalle mensual Abril Mayo Junio

Alemania Francia Reino Unido Italia España

80 60

27,6 -31,3 -46,7 -37,8 -19,8

32,0 -27,1 -48,7 -32,0 -18,8

32,7 -17,6 -42,3 -31,2 -16,8

40 Alemania 30,8

20 0

España -18,5

‐20

Francia -25,3

‐40

Italia -33,7 Reino Unido -45,9

‐60 ‐80 IT 08

IIT 08 IIIT 08 IVT 08

2008

IT 09

IIT 09 IIIT 09 IVT 09 IT 10

2009

IIT 10 IIIT 10 IVT 10

2010

Fuente: Estudios del Consumidor de la Comisión Europea, cálculo de índices GfK Marktforschung

IT 11

IIT 11 IIIT 11 IVT 11 IT 12

2011

IIT 12

2012

© by GfK Marktforschung

10

Anexo Indicador GfK EURO-Clima Expectativas de Precios

Detalle mensual Abril

Mayo Junio

Alemania 2,0 Francia 20,3 Reino Unido -6,8 Italia 5,8 España 12,9

60 40

-7,0 7,6 -9,3 4,5 7,6

20

-8,6 5,6 -19,6 2,7 -7,3

Francia 11,2 España 4,4 Italia 4,3 Alemania -4,5 Reino Unido -11,9

0 ‐20 ‐40 ‐60 ‐80 IT 08

IIT 08 IIIT 08 IVT 08

2008

IT 09

IIT 09 IIIT 09 IVT 09 IT 10

2009

IIT 10 IIIT 10 IVT 10

2010

Fuente: Estudios del Consumidor de la Comisión Europea, cálculo de índices GfK Marktforschung

IT 11

IIT 11 IIIT 11 IVT 11 IT 12

2011

IIT 12

2012

© by GfK Marktforschung

11

Anexo Indicador GfK EURO-Clima Expectativas de Renta

Detalle mensual

Alemania Francia Reino Unido Italia España

60

Abril

Mayo Junio

33,0 -28,2 -34,0 -66,1 -35,4

32,0 -24,9 -30,0 -65,9 -43,0

40

40,1 -23,0 -27,8 -68,0 -32,9

Alemania 35,0

20 0 ‐20

Francia -25,4 Reino Unido -30,6 España -37,1

‐40 ‐60

Italia -66,6

‐80 IT 08

IIT 08 IIIT 08 IVT 08

2008

IT 09

IIT 09 IIIT 09 IVT 09 IT 10

2009

IIT 10 IIIT 10 IVT 10

2010

Fuente: Estudios del Consumidor de la Comisión Europea, cálculo de índices GfK Marktforschung

IT 11

IIT 11 IIIT 11 IVT 11 IT 12

2011

IIT 12

2012

© by GfK Marktforschung

12

Anexo Indicador GfK EURO-Clima Expectativas de Ahorro Actual

Detalle mensual Abril

Mayo Junio

Alemania -4,2 -7,2 -7,2 Francia 1,2 -1,5 1,1 Reino Unido -43,6 -46,0 -37,6 Italia 41,1 39,8 43,0 España -37,4 -44,6 -38,2

80 60

Italia 41,3

40 20

Francia 0,3 Alemania -6,2

0 ‐20

España -40,1 Reino Unido -42,4

‐40 ‐60 ‐80 IT 08

IIT 08 IIIT 08 IVT 08

2008

IT 09

IIT 09 IIIT 09 IVT 09 IT 10

2009

IIT 10 IIIT 10 IVT 10

2010

Fuente: Estudios del Consumidor de la Comisión Europea, cálculo de índices GfK Marktforschung

IT 11

IIT 11 IIIT 11 IVT 11 IT 12

2011

IIT 12

2012

© by GfK Marktforschung

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Anexo Indicador GfK EURO-Clima Expectativas de Desempleo

Detalle mensual Abril

Alemania Francia Reino Unido Italia España

80

Mayo Junio

-20,7 -30,1 -15,6 10,3 0,1 7,0 22,5 19,3 16,9 31,6 33,7 38,6 29,3 31,7 13,2

60 40

Italia 34,6 España 24,7 Reino Unido 19,5

20

Francia 5,8

0 ‐20

Alemania -22,1

‐40 ‐60 ‐80 IT 08

IIT 08 IIIT 08 IVT 08

2008

IT 09

IIT 09 IIIT 09 IVT 09 IT 10

2009

IIT 10 IIIT 10 IVT 10

2010

Fuente: Estudios del Consumidor de la Comisión Europea, cálculo de índices GfK Marktforschung

IT 11

IIT 11 IIIT 11 IVT 11 IT 12

2011

IIT 12

2012

© by GfK Marktforschung

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