Inversión Extranjera Directa en Costa Rica: evolución y retos José Rossi Presidente J.D. CINDE Agosto 2014

AGENDA §  Costa Rica y su estrategia de atracción de IED: §  Un poco de historia §  IED entre el 2000 y el presente §  Impacto de la IED en la economía nacional §  Estrategia para el futuro inmediato §  Reflexiones finales

Costa Rica y su estrategia de atracción de IED

CINDE ha innovado en su estrategia de atracción de IED CINDE innovó en su estrategia de atracción de IED a partir del año 2001

Número de Compañías

Número de compañías establecidas por sector de alta tecnología 160 140 120 100 80 60 40 20 0

Servicios

1982-1995: Promoción de

exportaciones e inversión

Fuente: CINDE, 2014

1996-2000: Promoción de

inversión en general

Manufactura Avanzada

2001 a la fecha:

Promoción de la IED en sectores específicos

Dispositivos Médicos

…  

¿HACIA DÓNDE VAMOS?: Biotecnología, Ingeniería, I&D+i, Farma, Aeronáutica, Ciudades Secundarias

Cumplimiento de Metas de IED Composición de la IED por cuatrienio 8,000

US$ millones

2,619.3

§ 

Para el periodo 2010 – 2013 se totalizó una IED de US $8,658 millones

§ 

Para ese mismo período se estableció una meta inicial de IED de Zona Franca de US$2,050 millones

§ 

Al cierre del 2013 la meta en ZF se supera en más de US$569 millones (28%)

§ 

Para 2014 el BCCR estima que la IED alcanzaría los US$2,360 millones. Con esos datos, IED de alta tecnología representaría aproximadamente el 25% de la IED que llegue al país

1,533.0

6,000

4,000

2,000

5,257.0

1,302.8

6,039.0

1,015.2 1,084.9

1,586.5

0 1998-2001

2002-2005

Otra IED

2006-2009

RZF

Fuente: CINDE con base en datos de BCCR, 2014

2010 - 2013

Gran dinamismo en sectores de alta tecnología: Cantidad de Proyectos

§  El número de proyectos ha aumentado a una tasa anual promedio del 14% desde el 2010

Gran dinamismo en sectores de alta tecnología: Valores de la Inversión

§  La inversión generada por las empresas de alta tecnología ha crecido a una tasa anual promedio de 10.3% desde el 2010

Inversión empresas de alta tecnología (millones de $)

$574.5 $470.2 $434.8

2010

Fuente: CINDE, 2014

$583.1

2011

2012

2013

Gran dinamismo en sectores de alta tecnología: Impacto en el Empleo en Zonas Francas §  Nuevos puestos desde 2010: 30,000 §  Empleo directo acumulado: 81,500 §  Empleo indirecto acumulado: 160,000 §  Casi 100% son costarricenes §  95% de gerentes son costarricenses §  90% del empleo en dispositivos médicos son mujeres (10,000) §  Edad promedio en actividades de servicios: 29 §  80% proviene de colegios públicos §  Salario promedio en zona franca es 1.7 veces mayor que promedio en sector privado general

Fuente: CINDE, 2014

Mas de 240,000 familias dependen del empleo en zona franca

Costa Rica ha sacado ventaja de la era de la globalización §  A través de los años, Costa Rica ha impulsado políticas e iniciativas para promover el clima de inversión: •  •  •  •  • 

Sistema educativo de calidad Infraestructura tecnológica Reducción de barreras al comercio Red de tratados de libre comercio Incentivos (Régimen de Zona Franca)

§  El establecimiento en el país de compañías reconocidas internacionalmente en la industria de alta tecnología estimula la inversión §  Mas de 250 empresas de alta tecnología se han establecido en Costa Rica

Fuente: CINDE, 2014

2013

2012

2005

2000

1995

1990

1982

1960

Impacto de la IED en la Economía Nacional

El flujo neto de IED crece 16% cada año desde el 2000

Costa Rica: Flujos de IED 3,000

US$ millones

2,500 2,000 1,500 1,000

§  En 2013, la IED representó 5.5% del PIB y la IED per cápita alcanzó US$569. Costa Rica está entre las primeras posiciones en ambos índices en América Latina §  Los flujos de IED han financiado más del 90% del déficit de la cuenta corriente durante la última década

500 0

IED

Linear (IED)

Fuente: CINDE con base en datos de BCCR, 2014

§  Crece más de 3 veces más rápido que el PIB de Costa Rica

Existe alta correlación positiva entre la IED y las exportaciones de bienes y servicios

Existe alta correlación positiva entre la IED y el PIB per cápita (ppp)

20,000 PIB per cápita (US$ppp)

Exportaciones totales (US$ millones)

Nuestra IED es altamente exportadora y contribuye a mejorar el bienestar de la población

15,000 10,000 r=0,96

5,000 0 0

500

1,000

1,500

2,000

IED (US$ millones)

2,500

3,000

15,000 13,000 11,000 9,000 r=0,96

7,000 5,000 0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

IED (US$ millones)

“Lo que Costa Rica exporta, sobre todo en el sector de IED, es talento humano. Por eso penetra tanto la fibra económica nacional” (Trejos, mayo 2014) Fuente: CINDE con base en datos de BCCR, Procomer, FMI 2014

Costa Rica: un centro para la industria de alta tecnología y el mundo de servicios Manufactura El número de compañías en el sector es 3,15 x más alto que en el 2000 •  1er exportador de bienes industriales de alta tecnología en Latinoamérica •  2do exportador de dispositivos médicos en Latinoamérica •  7mo suplidor a nivel global de dispositivos médicos de EEUU

120

Servicios

142

2013

El número de compañías en el sector es 23,6 x más alto que en el 2000

2013

2000

38

Fuente: CINDE con base en datos de Banco Mundial, Trademap, BCCR

•  Las exportaciones de servicios de valor agregado aumentaron de 12.1% en 1999 a un 49.0% en el 2013 •  Uno de los exportadores de servicios per cápita más altos en Latinoamérica •  Las exportaciones relacionadas con TI representan 5.8% del PIB

2000

6

Cambios en la Estructura Productiva sofisticación y diversificación de productos

1982

-

2013

4 Productos

4,473 Productos

Centroamérica

153 países

§ 

Café (27.2%)

§ 

Banano (26.2%)

§ 

Carne (6.1%)

§ 

Azúcar (1.9%)

Fuente: CINDE con base en datos de PROCOMER, BCCR, 2014.

§  Circuitos integrados y microestructuras electrónicas (20.6%) §  Equipo de precisión y médico a/ (13.5%) §  Banano (7.2%) §  Piña (7.1%) §  Otras preparaciones alimenticias (3.0%) §  Café oro (2.6%) §  Cables eléctricos (2.4%) §  Materiales eléctricos (1.97%) §  Jugos y concentrados de frutas (1.6%) §  Llantas (1.5%)

Avance Hacia una Economía de Servicios Costa Rica: Exportaciones como % del PIB 10%

9.1%

8% 5.8% 6% 4.9%

4%

2% 1.3% 0% 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

Servicios de informática e información, y Otros servicios empresariales

Fuente: CINDE con base en datos del BCCR y Procomer, 2014.

2009

2010 Agricultura

2011

2012

2013

Cambio en la Estructura Productiva de Bienes y Servicios Costa Rica: Estructura de las exportaciones industriales según intensidad en el uso de los factores 15.5%

11.7%

11.5%

36.2%

40.5%

39.4%

2.9%

2013 Servicios de informática e información 34.8%

Turismo 42.4%

Otros servicios 8.5%

2.5%

1999

23.5% 44.9%

46.6%

24.8%

1994

2012

Intensiva en conocimiento

Intensiva en trabajo (L)

Intensiva en recursos naturales

Intensiva en escala (K)

2013

Fuente: CINDE con base en datos de PROCOMER Nota: Intensiva en conocimiento incluye productos diferenciados y con base científica

Turismo 65.3% Otros servicios 22.6%

Servicios de informática e información 3.4%

Otros servicios empresariales 8.7%

Otros servicios empresariales 14.2%

Crecen las Exportaciones de Alta Tecnología (como % de las exportaciones de bienes manufacturados)

2014 a/ Alta Tecnologí a 40%

1996

Alta Tecnología [PERCENT AGE]

Otros [PERCENT AGE]

Fuente: CINDE con datos del Banco Mundial (The World Development Indicators 2014) a/ Corresponde a datos 2012 publicados en el 2014, último dato disponible

Otros 60%

Diversificación en el Origen de la IED Costa Rica: Composición de la IED según origen

§ 

En el 2013 el 89% de la IED provino de países con los que Costa Rica tiene TLC firmados

§ 

La estrategia de diversificación de origen de la IED ha permitido atraer empresas de India, Alemania, Colombia, Bélgica, Corea, Italia, Francia, México, entre otros

100%

30%

80%

24%

54%

60% 40% 20% 0% 2004 Estados Unidos

2009

2013

América (exc. USA)

Fuente: CINDE con base en datos de BCCR, 2014.

Europa

Otros

Ciencias   de  la   Vida  

Servicios  

MicroventionTerumo:

MicroPort:

- Espirales de platino para aneurismas. - Japón.

- Diseño de implantes para rodillas y caderas. - China

G.Rau:

Teleperformance

Posco

- Centro de contacto - Francia

Tecnologías Diseño de ingeniería civil y digitales - Reino Unido arquitectura - Corea del Sur

Gualapack

Manufactura   - Empaques

industria alimenticia - Italia

PROMITEL

Manufactura   - Fibra óptica. Avanzada   - Colombia.

Rule financial

Grupo Corona

- Cerámica. - Colombia.

Vitec

- Trípodes y cabezas para trípodes. - Inglaterra.

Establishment Labs

- Maquinado de precisión. - Alemania

- Implantes varios. - Francia.

Infosys

- Finanzas y contabilidad, IT - India

Bekaert

- Industria de acero - Bélgica Zollner

- Contratistas de Manufactura Electrónica - Alemania

TradeStation

-  - 

TI Japón.

Frutilight

-  - 

Planta de procesamiento de frutas para pulpa. Ecuador ClamCleat

- Inyección de plástico - Reino Unido

La IED de alta tecnología establece operaciones bajo régimen de Zona Franca $3 de cada $4 de IED de los sectores de manufactura y de servicios TI están en Zona Franca

Zona Franca concentra en promedio la mitad de la IED productiva que recibe Costa Rica 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

Mft + TI: en RZF

Mft + TI: fuera del RZF

La importancia de Zona Franca no ha disminuido. La IED que se instala bajo el régimen tiene ciclos de operaciones de varios años y es por ello que considerar en el análisis solo datos de un año en particular es engañoso Fuente: CINDE con base en datos de BCCR, 2014

Estrategia para el Futuro

¿Cuáles factores mueven la IED alrededor del mundo? Motivación Para satisfacer la demanda doméstica

Principal recurso Tamaño del mercado doméstico

Para explotar recursos Recursos naturales abundantes naturales

Algunos ejemplos México, Brasil (industrias automotriz y farmacéutica) Chile (minería de cobre, silvicultura, pesca de salmón)

Fuerza de trabajo altamente Costa Rica, Singapur, Para buscar eficiencia productiva a bajo costo, ágil Croacia, Malasia, Vietnam, y acceso a mercados acceso a mercados, buen República Checa, Eslovaquia clima de negocios

Efecto en el empleo Mediano Insignificante

Mediano - Alto

Dada  la  naturaleza  de  su  capital  humano,  hacia  adelante  Costa  Rica  deberá  con8nuar  buscando   IED  en  manufactura  y  servicios  cada  vez  mas  sofis8cados,  y  orientar  nuevos  esfuerzos  en   ac8vidades  que  valoran  el  conocimiento,  relacionadas  con  inves8gación,  desarrollo  e  innovación   (I&D  +  i).  

En el mundo cada vez hay más competencia por la misma IED que atrae Costa Rica §  El flujo de IED a países en desarrollo alcanzó un 52% del total

Flujos de IED Mundial Miles de millones de dólares 2,002

1,819

1,691 1,221

1,412

1,317

1,461

§  La inversión en operaciones “greenfield” disminuyó un 1,7% con respecto al año 2012 §  Se genera mayor competencia por atracción de IED que busca eficiencia

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Aunque la IED global subió 11% en 2013, solo llegó a un nivel similar al promedio de 2005-2006

Fuente: UNCTAD, 2014

§  Las compañías multinacionales financian las expansiones con las utilidades de las subsidiarias. Mayor competencia por el arraigo

Fortalezas y Debilidades de Costa Rica Fortalezas

§  Trayectoria exitosa y comprobada en la atracción de IED de alta tecnología

§  Calidad del recurso humano §  Estabilidad política §  Incentivos fiscales §  Ubicación geográfica

Debilidades

§  Pérdida de competitividad en costos de energía y otros servicios públicos

§  Brecha entre oferta y demanda de capital humano dificulta crecimiento y sofisticación de operaciones.

§  Aumentar número de graduados universitarios en carreras pertinentes

§  Costos crecientes: tipo cambio, salarios y beneficios

§  Rezago en Infraestructura

Estrategia en el Futuro Inmediato §  Participación en las Cadenas Globales de Valor cada vez más sofisticadas de los sectores de servicios y manufactura médica: centros globales de excelencia y mayor investigación y desarrollo

§  Atención focalizada a oportunidades en investigación clínica, biotecnología, aeronáutica §  Impulso a ID+i: US$ 35 millones del Programa de Innovación y Capital Humano para la Competitividad (BID) §  Doctorados y maestrías en carreras de alta demanda §  Relocalización de talento extranjero §  Reconversión de profesionales existentes

§  Impulso

a convenios de colaboración para formación de capital humano: casos de tecnologías de la información y manufactura médica

§  Ciudades secundarias: grandes oportunidades para multilatinas y manufactura liviana en Liberia, Orotina, Limón, por ejemplo

Reflexiones Finales

Costa Rica ha sido uno de los países líderes en atracción de IED de alta tecnología, sin embargo: § 

Liderazgo bajo amenaza: debemos adaptarnos con rapidez a las nuevas condiciones de la competencia global

§ 

Los datos muestran que Costa Rica se está moviendo a sectores más sofisticados, pero también muestran que se pierde atractivo para sectores menos intensivos en conocimiento § 

§ 

Se debe aprender a competir en esta nueva etapa del desarrollo y mejorar en varios escalones la competitividad del país

Debe tenerse mayor respeto al tiempo y ser expeditos en implementar cambios necesarios  

¡GRACIAS!