Resultados 2011 Jueves 19 de Enero 2012

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Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos g en la Circular del Banco de España 4/04. Del mismo modo Bankinter advierte q que esta p presentación p puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, incluyen sin carácter limitativo, limitativo (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos p de cambio y en los tipos p de interés, en otros riesgos g de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) altercaciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes.

2

Resultados Calidad de Activos Solvencia N Negocio i 3

Resultados Calidad de Activos Solvencia N Negocio i 4

Los resultados del 2011 muestran solidez Miles € Intereses y rendimientos asimilados Intereses y cargas asimiladas Margen de intereses Di id d Dividendos Resultados Método Participación Comisiones Operaciones financieras Otros resultados de explotación Margen bruto Gastos de personal Gastos de admin./ amortización Margen antes de provisiones Dotación a provisiones Pérdidas por deterioro de activos Resultado actividad de explotación p Rdos en la baja de activos Resultado antes de impuestos Impuestos Resultado de la actividad

2011 1.636.295 -1.093.620 542.675 16 491 16.491 14.675 198.884 97.840 233.916 1.104.480 -329.965 -314.955 459.560 -28.175 -158.229 273.156 -33.008 240.148 -58.922 181.227

2010 1.201.406 -651.453 549.953 14 456 14.456 10.958 195.503 120.471 210.982 1.102.323 -332.934 -322.764 446.626 -815 -216.666 229.145 -23.931 205.214 -54.484 150.730

Dif 434.889 -442.167 -7.278 2 035 2.035 3.717 3.381 -22.631 22.934 2.157 2.969 7.809 12.934 -27.360 58.437 44.011 -9.077 34.934 -4.437 30.497

Dif % 36,2% 67,9% -1,3% 14 1% 14,1% 33,9% 1,7% -18,8% 10,9% 0,2% -0,9% -2,4% 2,9% nr -27,0% 19,2% , 37,9% 17,0% 8,1% 20,2% 5

El margen de intereses ha mantenido una tendencia d creciente en 2011 Evolución trimestral del margen de intereses (millones €)

+35,4% s/ 4T10

136,5 110,2

115,0

4T10

1T11

142,0

149,2

+5 1% +5,1% s/ 3T11

2T11

3T11

4T11 6

Apoyado en la expansión de márgenes Evolución trimestral del rendimiento de la inversión y coste de los recursos (en %)

Margen g de clientes trimestrales (en %)

+26Pbs s/4T10

3,24 2,80

2,51

2,41 2,16

2,08 1,94 1,82

4T10

1T11

2T11

3T11

4T11

Rdto inversión

Coste recursos

Coste r. mayoristas y

Coste r. minoristas

0,57

0,64

0,74 0,78

0,83

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

7

Sólido márgen asegurador de LDA Margen asegurador LDA en millones € (incluido en “Otros Otros resultados de explotación”).

+12 9% +12,9% 234,4 207,6

2010

2011 8

Fuerte contribución del negocio g asegurador a los resultados Margen ordinario de la actividad aseguradora (millones €)

299,4 52,6

331 9 331,9

+10 9% +10,9%

59,1

246 8 246,8

272,8

2010

2011

30% Sobre el margen ordinario total

LDA Resto actividad aseguradora 9

Las comisiones continúan mostrando fortaleza a pesar del entorno Comisiones netas trimestrales (millones €)

Desglose de comisiones (milliones €)

+5,4% 48,2

50,3

50,1

47,7

50,8

Transaccional T i l Seguros Renta Variable G de Activos G. Resto C. percibidas C pagadas C. C. Netas

4T10

1T11

2T11

3T11

2011 72,2 44,3 41,8 43 3 43,3

Dif Dif % -0,6 -0,8% 2,4 5,7% 2,1 5,4% -2 5 -5,4% -2,5 -5 4%

64,1

2,7

4,4%

265,6

4,2

1,6%

66 8 66,8

08 0,8

1 2% 1,2%

198,9

3,4

1,7%

4T11

10

La nueva regulación g del FGD ha tenido un impacto negativo en el margen ordinario Coste de d las l contribuciones b all FGD en millones ll de d € (incluido en “Otros resultados de explotación”)

14,8

+52,7%

9,7

2010

2011 11

El margen ordinario ha seguido una senda d ascendente d en ell ejercicio Evolución trimestral del margen ordinario (millones €)

+25,1% s/ 4T10

234 9 234,9

255,6

273,3

281,8

293,8

+4 3% +4,3% s/ 3T11

4 10 4T10

1 11 1T11

2 11 2T11

3 11 3T11

4 11 4T11 12

La eficiencia ha sido una de las prioridades de gestión en 2011 C t operativos Costes ti ((millones ill €)

22,2

22,2

154,4

169,1

Composición de los costes de la actividad bancaria(millones €)

-5 3% -5,3%

-1,6% 1 6%

218,9 479 1 479,1

2010 Amortización Intg.

199,1

453 6 453,6 260,3

Actividad Bancaria

-9,0% 9 0%

2011 LDA

2010 Personal

-2,2%

254,5

2011 Admin + amortizaciones 13

La capacidad se ha ajustado al nuevo entorno competitivo Número de empleados

Número de oficinas

-2,0% ,

-7 7,3% 3% 4.543

2010

61 4 210 4.210

2011

89 47

59 81 47

367

366

2010

2011

Oficinas

C. Corporativa

C. Pymes

C. Banca Privada

14

El margen antes de provisiones ha mostrado d crecimiento sostenido d Evolución trimestral del margen antes de provisiones (millones €)

+98,2% 127,1

129,7

s/ 4T10

113,5

+2 1% +2,1%

89,3

s/ 3T11

65,4

4 10 4T10

1 11 1T11

2 11 2T11

3 11 3T11

4 11 4T11 15

Las pérdidas por deterioro de activos se han reducido en el ejercicio Desglose por tipo de provisión (millones€) 448,2 339 339,7 196,7

-56% Provisión específica ífi

-38,5 -123,0 -231,5 2010 2010 ex cambio regulatorio Específica

2011

Genérica 16

Los resultados de 2011 confirman la mejora de la rentabilidad del negocio Resultado neto (millones €)

+20,2% 181,2 150,7

1 2 3 4 5

Cambio de tendencia del margen de intereses Evolución creciente de todos los márgenes Mejoras sustanciales de eficiencia y productividad Importante esfuerzo de provisionamiento

Solidez del negocio asegurador

2010

2011

17

Resultados Calidad de Activos Solvencia N Negocio i 18

Bankinter ha batido al sistema en calidad de activos de manera sostenida Evolución del ratio de mora

Evolución del ratio de mora de hipoteca residencial

-1/2 s/ sector

2,63%

7,55%

Sector

Sector Bankinter

Bankinter

1,64%

3,24%

11

10

09

08

07

06

05

04

03

02

01

00

99

11 10 09 08 07 06

04

02

00

98

96

94

92

90

88

86

* Fuente: BdE Noviembre 2011 para ratio mora total y Septiembre para hipotecas

19

Los activos problemáticos muestran contención Evolución de los “Activos problemáticos” (millones €)

484

378 228

1.330

157

Ratio activos p problemáticos (vs 13,4% comparables)

1.516

60M€ Corresponden a sub estándar p promotor

2010 Mora

4,4%*

2011 Sub estándar

Adjudicados

* Con sub estándar promotor. Incluyendo total sub estándar 4,6%

20

El p peso del suelo en la cartera de adjudicados es reducido Distribución de adjudicados por tipo de activo (millones €)

Vivienda

Suelo

Otros

Total

Valor bruto

223,9

103,8

156,8

484,4

Provisiones

57,3

77,4

41,3

175,9

25,6%

74,6%

26,3%

36,3%

Cobertura

Sin suelo pendiente de desarrollo 21

El importe de las ventas y los resultados d las de l enajenaciones j i muestran t una evolución positiva En millones € 2009 Entradas Brutas

2010

2011

291 5 291,5

136 6 136,6

188 8 188,8

Ventas Brutas

27,6

84,6

84,4

% Ventas

9,5% ,

61,9% ,

44,7% ,

-14,0%

-13,4%

-19,1%

15,4%

19,7%

23,3%

1,4%

6,4%

4,1%

Descuento bruto Provisiones Resultado neto

22

Refuerzo continuado de las provisiones Provisiones de activos problemáticos (millones €)

235

104 107 157

727

671

2010

2011

Específica

+9,3%

176 115

Genérica

Adjudicados

Provisiones de activos problemáticos incluyendo fallidos

Falllidos 23

La cobertura de activos problemáticos p se mantiene entre las más elevadas del sistema

52% Cobertura de morosos 49% comparables

36%

45%

Cobertura de adjudicados 27% comparables

Cobertura de activos problemáticos 30% comparables

75% Cobertura de suelos 24

Resultados Calidad de Activos Solvencia N Negocio i 25

La solvencia se ha reforzado en el ejercicio Capital principal RDL 2/2011 (en %) 1,40

0 61 0,61

9 36 9,36

0,43 6,92

2010

Bº retenido

Convertibles Gestión de APR's

2011 26

Mejora j significativa g de la estructura de financiación Evolución del ratio de depósitos sobre créditos (en %)

54

57

2009

2010

60

+3 p p.p p Depósitos sobre créditos desde 2010

2011 27

Avanzando en la g gestión de vencimientos del 2012 Vencimientos en 2012 en miles de millones de € 3,67 ,

1,17

1,70 0,80

2012

Recompras p

Emisiones

Vencimientos pendientes 28

Vencimientos 2012-2103 manejables j y cubiertos por la facilidad ECB Vencimientos mayoristas M/L plazo l ((en miles l d de millones €) 3

3

2

2

03 0,3

5 3MM€ 5,3MM€ Activos líquidos Dic 11

1

1,4

1,6

0,8

1,5 0,8

1

-

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Activos líquidos

Prefinanciaciones

Vencimientos 29

Resultados Calidad de Activos Solvencia N Negocio i 30

La calidad es uno de los pilares p estratégicos del negocio Evolución del indice de satisfacción (ISN)

74,2

, 74,6

+4,3

6,39 ,

6,64

Dic 09

Dic 10

5,69

+5,3

69,9 2T10

Evolución de la tasa de abandono (%)

69,3 4T10 BK

2T11

4T11

Dic 11

S t Sector 31

La captación p de clientes ha g ganado fuerza en 2011 Número de clientes captados en 2011

25.968 Rentas e tas Altas tas

58.563 Particulares

Total

1 790 1.790 Corporativa

9.390 Pymes

95.711 +55%

32

Crecimiento importante p en clientes activos en los segmentos objetivo Clientes activos de rentas altas ( en miles)

Clientes activos de corporativa ( en miles ) +2,4%

+13,1% 165 3 165,3

2010

186,9

2011

11,3

11,6

2010 0 0

2011 0 33

En 2011 se ha acelerado la transformación del balance Total inversión crediticia (en miles de millones €)

Hipotecas residenciales sobre total inversión crediticia (en %)

+2,0% 41,8 ,

60,7 61,3 58,9

42,6

56,3 57,3

56,1

54,9 53,8 54,0 52,0

2010

2011

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

34

Incrementando la inversión en segmentos más á rentables bl y lla financiación ICO Créditos a Corporativa (millones €)

Financiación ICO (millones €)

+20,0%

+146,4%

8.481

951

7.067 386

2010

2011

2010

2011 35

Fuerte crecimiento de los recursos minoristas en 2011 R Recursos minoristas i i t sin i cesiones i ((miles il d de millones ill €)

20 5 20,5

Vista

22,1 ,

1,4

3,4

9,8

9,4

9,3

9,3

2010

2011

Plazo

+8,2%

Valores negociables minoristas 36

El negocio transaccional crece a pesar de la menor actividad económica Volúmenes V lú transaccionados i d (en ( miles il d de millones €)

113,9 ,

113,7

227,0

247,5

2010

2011

Corporativa

69% +9,0% +9 0% s/ total

Otros segmentos 37

El negocio de renta variable muestra solidez en un mercado deprimido Número de órdenes (en miles)

+7,1% 363

351

354

Comisiones en 2011 303 301

312 277

2T

3T

2010

2011

+8 2% +8,2% R.V custodiada

245 1T

+5,4%

4T

38

La distribución de seguros continúa la senda de crecimiento Evolución de primas (en millones €)

Fondos d de d Pensiones (en millones €)

+0,5% ,

+29,4% 29,4%

+1,7% 1,7%

73,3 1.247

1.253

56,7 37,2

36 6 36,6

2010

2011

2010 Vida

2011 No vida

39

LDA mantiene una dinámica de crecimiento sostenido Número de pólizas auto (en miles)

Número de pólizas de hogar (en miles)

+1 4% +1,4% 1.684

+41 4% +41,4% 161

1.707 114

2010

2011

2010

2011 40

Crecimiento y rentabilidad de LDA Primas ganadas netas (en millones €) 673,4

2010

680,2

2011

Ratio combinado (en %)

+1,0% 1,0% 93,4

91,6

73,1

69,6

20,3

22,0

2010

2011

Gastos

-1,8% 1 8%

Siniestralidad 41

En resumen

42

El beneficio crece un 20% y los fundamentales han mejorado trimestre a trimestre, finalizando el 4T con un margen antes de provisiones que duplica el del mismo periodo del 2010. Provisiones para morosidad incrementadas, con los mejores índices de cobertura del sector secto Ratio de capital 9% y sin problemas para afrontar todos los vencimientos de financiación mayorista a medio y largo plazo Sustrato sólido en el negocio con clientes 43

44