Las reservas estratégicas de gas y petróleo ante las crisis geopolíticas

Pedro Miras Salamanca Presidente CORES Presidente Grupo SEQ de la AIE 3 diciembre 2013

La inestabilidad geopolítica puede afectar a la energía

 Mantenimiento de existencias mínimas de seguridad como garantía de suministro  La Agencia Internacional de la Energía actúa en caso de crisis de suministro

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Mantenimiento de existencias mínimas de seguridad como garantía de suministro

Mantenimiento de EMS como garantía de suministro Evolución histórica precios crudo Alta volatilidad precios del crudo derivada de conflictos geopolíticos

$/Bbl 2001 11S 1980 Guerra Irán-Irak 1978 2ª Crisis Petróleo 1960 Creación OPEP

1929 Crack EEUU 1914 1ªGM

1939 2ªGM

1974 Creación AIE 1973 1ª Crisis Petróleo

Nota: 1861-1944 Media US;1945-1983 Referencia precio Ras Tanura; 1984-2012 Brent dated EMS: Existencias mínimas de seguridad ; OCDE: Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico

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2003 2ª Guerra Golfo

1997 Crisis Asiática 1995 Creación CORES

1991 1ª Guerra Golfo

2012 Embargo Irán

2011 Conflicto Libia 2005 Huracanes Katrina y Rita

Mantenimiento de EMS como garantía de suministro Creación de la AIE 1974: Creación de la Agencia Internacional de la Energía como respuesta de la OCDE al embargo de crudo por parte de los exportadores árabes  AIE  España miembro fundador  Organismo independiente en el seno de la OCDE  Actualmente 28 países miembros

 Objetivo  Garantizar la seguridad de suministro energético OCDE

 Obligación EMS  Mínimo 90 días de importaciones netas

Caso español  Mantenimiento EMS: 92 días equivalentes de consumo de los principales productos petrolíferos  CORES 42 días reservas estratégicas  Obligación legal derivada de legislación internacional:  El acuerdo IEP (“International Energy Program Agreement”) de la AIE  Directiva(1) del Consejo 2009/119/EC de 14 de septiembre de 2009 sobre mantenimiento EMS crudo y/o productos petrolíferos Nota (1): Directiva del Consejo 2009/119/EC, fecha límite transposición 31/12/2012 EMS: Existencias mínimas de seguridad; OCDE: Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico; AIE: Agencia Internacional de la Energía

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Mantenimiento de EMS como garantía de suministro Marco Legal Distintos modelos de mantenimiento en función de cada país miembro OBLIGACIÓN EMS

NORMATIVA INTERNACIONAL: DIRECTIVA DEL CONSEJO 2009/119/EC

NORMATIVA INTERNACIONAL: ACUERDO IEP 1974

GOBIERNOS

100% ESTATAL

ENTIDAD/INDUSTRIA

100% INDUSTRIA

REINO UNIDO

SPR (EEUU)

CUOTAS

FONDOS

MERCADOS FINANCIEROS

EMPRESAS

AIE: Agencia Internacional de la Energía; OCDE: Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico; SPR: Strategic Petroleum Reserve Directiva del Consejo 2009/119/EC sobre mantenimiento existencias de crudo y/o productos petrolíferos Acuerdo IEP: International Energy Program Agreement

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Mantenimiento de EMS como garantía de suministro Agencias europeas de mantenimiento de EMS

EMS: Existencias Mínimas de Seguridad

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Mantenimiento de EMS como garantía de suministro CORES Actividades Reservas estratégicas (42 días): Gestión y constitución

 Constituidas por crudo y por productos acabados (gasolinas, querosenos, gasóleos y fuelóleos)  Inspecciones de calidad y cantidad de las reservas estratégicas

Resto Existencias: Control Existencias Industria

 Control de la obligación mantenimiento existencias por parte de los operadores (productos petrolíferos, GLP’s y gas natural)  Sanciones a las compañías con incumplimiento por parte de la Administración

Control Diversificación GN

 Control de la diversificación de los abastecimientos de gas natural  Límite máximo: 50% proveniente de un mismo país

Estadísticas

 CORES es el referente oficial estadístico del sector  Actividad diferencial respecto de otras agencias europeas

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Mantenimiento de EMS como garantía de suministro Obligación de mantenimiento de EMS en España

EXISTENCIAS MÍNIMAS DE SEGURIDAD DE HIDROCARBUROS

Productos Petrolíferos 92 días

Gases Licuados del Petróleo 20 días

Gas Natural 20 días

RESERVAS ESTRATÉGICAS

EXISTENCIAS MÍNIMAS DE SEGURIDAD

CORES Propiedad y Control

CORES Control

EMS: Existencias Mínimas de Seguridad; MINETUR: Ministerio de Industria, Turismo y Comercio. Nota (1): CORES puede aumentar los días de cobertura de la industria sobre el mínimo de 42 días, a petición de los operadores.

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Mantenimiento de EMS como garantía de suministro CORES

Número de días mantenidos por CORES

Evolución histórica de las reservas estratégicas km3 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

0

Crudo

Fuelóleos

Destilados Medios

Gasolinas

 CORES ha aumentado la obligación de mantenimiento de stocks, pasando de 30 días (1995) a 42 días (2012)  Distribución basada en el consumo de productos petrolíferos en España

Fuente: CORES

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Mantenimiento de EMS como garantía de suministro CORES Distribución geográfica de las Reservas Estratégicas

10,0% Composición de las Reservas Estratégicas (% volumen)

49,1%

16,5%

20,1%

4,3%

Datos de octubre 2013

11 Fuente: CORES

Mantenimiento de EMS como garantía de suministro CORES Obligaciones Gas Natural  Mantenido por los operadores de Gas Natural Stocks mínimos de seguridad

 Almacenamiento de stocks equivalentes a 20 días de consumo o ventas del año anterior  Mantenido en almacenamientos subterráneos  Control por parte de CORES 

Suministros del principal país proveedor no pueden superar el 50% de la oferta global



Control por parte de CORES

Diversificación

TRINIDAD Y TOBAGO 6% NORUEGA 12%

PERU EGIPTO 6% 1%

OTROS 4%

Importaciones Consumo Interior Año 2012

QATAR 13%

ARGELIA 41%

NIGERIA 17% 12 Fuente: CORES

Funcionamiento y Actuaciones de la Agencia Internacional de la Energía

Funcionamiento y Actuaciones de la AIE Órganos de gobierno de la AIE. El Grupo SEQ Órganos de Gobierno de la AIE

Consejo Director

Secretaría de la Agencia

Standing Group on Emergency Questions (SEQ)

Standing Group for Global Energy Dialogue (SGD)

Standing Group on LongTerm Co-operation (SLT)

Grupo SEQ: Responsable ante crisis de suministro  Responsable coordinación ante crisis de suministro  Control de EMS de los países miembros  Enlace entre AIE y miembros en situaciones de emergencia  Actualmente bajo Presidencia española AIE: Agencia Internacional de la Energía; Grupo SEQ: Standing Emergency Questions; EMS: Existencias mínimas de seguridad

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Standing Group on the Oil Market (SOM)

Funcionamiento y Actuaciones de la AIE Protocolo ICRP Protocolo ICRP (Initial Contingency Response Plan) 6 pasos: 1. Análisis inicial situación: “Preliminary assesment” se envía a todos los países miembros en las primeras horas. 2. Llamada de acción conjunta: el Executive Director de la AIE emite un “Initial Assesment ”, incluyendo un plan de respuesta inicial. 3. Consultas con los representantes del Governing Board. 4. Activación ICRP: en caso de que se opte por una acción conjunta. Anuncio activación + Comunicado de prensa. Los países miembros responden al “Questionnaire of Intended Contribution to IEA”. 5. Governing Board Meeting: podría ser convocado para evaluar la situación y estudiar las medidas adicionales que debieran adoptarse. 6. Seguimiento y Finalización La AIE realiza ejercicios de emergencia (ERE) periódicamente  Último ERE (Emergency Response Exercise): 28 junio 2012, análisis de 2 escenarios:  Dos huracanes en el Golfo de Méjico  Distintos niveles de reducción de la producción de crudo en Irán 15

Funcionamiento y Actuaciones de la AIE Protocolo NESO: Esquema Internacional NESO: National Emergency Strategy Organisation

Comité Emergencia

Informes

Ministro del Ministerio competente Informes

Coordinación Ministerios nacionales

Centro NESO nacional Ministerio competente

Coordinación Industria nacional – Agencia nacional

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Coordinación AIE – Organismos Internacionales

Funcionamiento y Actuaciones de la AIE Otras actuaciones de la AIE Posibles medidas a aplicar por los países miembros de la AIE

Utilización de reservas estratégicas

Acción conjunta

Incremento inmediato producción

Utilización capacidad de producción no utilizada

Medidas restricción de la demanda

Voluntarias: compartir vehículo Obligatorias: limitar/prohibir velocidad

Sustitución otros combustibles

Generación de electricidad en instalaciones multicombustible

INCREMENTO DE LA OFERTA

REDUCCIÓN DE LA DEMANDA

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Funcionamiento y Actuaciones de la AIE Actuaciones conjuntas en la historia de la AIE

Crudo Brent $/Bbl 200 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

2011

2005 Huracanes Katrina y Rita Liberación: 60 MBbl Duración: 30 días España: 70.000 Bbl/día Equivalente: 4 días consumo en gasolinas y 2 días en destilados medios

1991 Guerra del Golfo Liberación: 37,5 MBbl Duración: 15 días España: 62.000 Bbl/día Equivalente: 1 día de consumo

18 Fuente: Reuters

Primavera Árabe y 2011 Conflicto PrimaveraLibia Árabe y Liberación: Conflicto60 enMBbl Libia Duración: 3060 días Liberación: MBbl España: 70.00030Bbl/día Duración: días Equivalente: 2,3 días España: 75.800 Bbl/día consumo

Funcionamiento y Actuaciones de la AIE Actuaciones conjuntas en la historia de la AIE Claves de la acción  Cada interrupción de suministro es diferente y requiere un análisis geoestratégico específico

 Cohesión entre miembros AIE a pesar de los distintos puntos de vista

 Factor clave: política de comunicación a los medios y al mercado

 Liberación Stocks por parte de la industria 

Mayor flexibilidad y liquidez



Rapidez de respuesta

 Dialogo fluido con países productores

19

Funcionamiento y Actuaciones de la AIE La crisis libia de 2011

Situación Inicial Libia 2010

 3,3%

reservas mundiales de petróleo

 1,8%

producción de crudo mundial

 9%

importaciones de Europa

 13%

importaciones de España

 Febrero 2011: inicio enfrentamiento gobierno contra opositores. Guerra civil

Hitos 2011

 Marzo 2011: Intervención Consejo Seguridad Naciones Unidas (ONU), aprobando zona de exclusión aérea sobre Libia  Junio 2011: AIE inicia acción conjunta  Octubre 2011: Fin guerra civil con la derrota del régimen de Gadafi

Fuente: AIE y Comité Profesional del Petróleo (Francia)

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Funcionamiento y Actuaciones de la AIE La crisis libia de 2011 Causas y objetivos de la acción conjunta (23/6/2011)  Interrupción suministro Libio (0,46 MBbl/día en 2011 vs 1,55 MBbl/día en 2010) CAUSAS

 Incertidumbre respecto a la respuesta de la OPEC  Incremento demanda estacional

OBJETIVOS

 Aumentar temporalmente liquidez de crudo y productos en el mercado  Evitar impacto económico negativo

 Liberación de 60 MBbl  2/3 crudo y 1/3 productos ACCIÓN CONJUNTA

 Participación de 12 países miembros de la AIE  1/3 de las reservas liberadas provienen de la industria  Periodo: 30 días (inicio: 23/06/2011, fin: 15/09/2011)

MBbl: Millones de barriles; OPEC: Organización de Países Exportadores de Petróleo

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Funcionamiento y Actuaciones de la AIE La crisis libia de 2011 Cronología Acción Conjunta AIE Libia 2011

8 JUNIO

10 JUNIO

21 JUNIO

REUNIÓN

EVALUACIÓN

PLAN DE RESPUESTA

OPEC

SITUACIÓN AIE

INICIAL

No se alcanza acuerdo sobre incremento cuotas producción

ANUNCIO ACCION

 Solución de compromiso para responder eficazmente a necesidades de mercado

Consulta miembros SEQ

8

23 JUNIO

10

CONJUNTA AIE 23 JUNIO - 15 SEPTIEMBRE

LIBERACION RESERVAS

 Criterio selección países: mantenimiento stock estratégicos y por encima del 1% BPFC

21

OPEC: Organización de Países Exportadores de Petróleo ; BPFC: Base Period Final Consumption.

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23

Funcionamiento y Actuaciones de la AIE La crisis libia de 2011 Efectos en importaciones del crudo libio en Europa y España 2011

2010

OCDE EUROPA

OTROS PAÍSES 35%

RUSIA 30%

NORUEGA ARABIA SAUDI LIBIA 13% 6% IRAN 9% 7%

OTROS PAÍSES 33%

2012

OTROS PAÍSES 28%

RUSIA 29%

LIBIA 5%

NORUEGA 12% ARABIA NIGERIA 6% IRAN SAUDI 8% 7%

IRAN 3% IRAQ 5% NIGERIA 8%

LIBIA

8%

2011

ESPAÑA

LIBIA 2%

OTROS 21%

OTROS 25% ARABIA SAUDI 15%

IRAK 8% IRAN 14% NIGERIA 13%

NORUEGA 11% ARABIA SAUDÍ 9%

2012

RUSIA 15%

MEXICO 12%

RUSIA 30%

RUSIA 14%

LIBIA 8%

ARABIA SAUDI 13% IRAN 2% NIGERIA 14%

IRAK 8% MEXICO 15%

 Importaciones libias en 2011 sustituidas por otros países, parcialmente recuperadas en 2012  En 2013, nuevas tensiones geopolíticas en Libia han reducido las importaciones al 5,8% en España y al 7,3% en la OCDE (hasta agosto 2013) Fuente: CORES, AIE

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Funcionamiento y Actuaciones de la AIE Crisis de suministro sin intervención de la AIE Ejemplo de crisis de suministro local: Huracán Sandy, EEUU, oct-nov 2012

Recorrido Huracán Sandy

Efectos energéticos 

Cortes de luz en 21 Estados, más de 8 millones de clientes



2 refinerías (300 MBbl/día) paradas y otras 4 (860 MBbl/día) con reducciones



Oleoducto Colonial (Golfocosta este) a media carga



Daños en más de 7.000 transformadores y 15.200 torres de tendido eléctrico



Gasolineras indisponibles por falta de luz



Indisponibilidades en centrales eléctricas y puertos

Respuesta gubernamental

Plan de protección de Nueva York frente a los impactos climatológicos

Examen de impactos del cambio climático en el sistema energético, con retos y oportunidades

 No todas las crisis de suministro implican la intervención de la AIE pero sirven para testar y redefinir, si es necesario, el modelo de seguridad de suministro Fuente: EIA

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Funcionamiento y Actuaciones de la AIE La crisis siria de 2013

Producción de Siria en 2012

CRUDO : 164 miles de Bbl/día

 0,2% de la producción Mundial

GAS NATURAL : 7,6 bcm

 0,2% de la producción Mundial

 Peso de Siria en el mercado mundial muy limitado  No riesgo real para el suministro en España  no se importa crudo sirio desde agosto 2011  Efectos colaterales  Incertidumbre sobre la seguridad de suministro en Oriente Medio

Fuente: CORES, BP Statistical Review

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Funcionamiento y Actuaciones de la AIE La crisis siria de 2013 Cotizaciones Crudos agosto-septiembre 2013

US$/Bbl 118 116

Ataque con armas químicas en Siria

EE.UU. anuncia ataque militar

Anuncio de Gran Bretaña de no participar en la acción militar

Rusia se ofrece a poner las armas químicas bajo control internacional

114

Incertidumbre sobre un posible ataque a Siria

112 110 108 106 104 102 100

Brent

WTI

 El mercado del crudo se ve afectado no solo por los acontecimientos geopolíticos, sino también por el ritmo y oportunidad de las manifestaciones de los líderes mundiales  La AIE sólo actúa en caso de crisis de suministro

Fuente: Reuters

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Las reservas estratégicas de gas y petróleo ante las crisis geopolíticas

Pedro Miras Salamanca Presidente CORES Presidente Grupo SEQ de la AIE 3 diciembre 2013