2T 2014 | comercial

Lima

REPORTE DE INVESTIGACIÓN & PRONÓSTICO

PANORAMA ACTUAL El desarrollo del segmento comercial

realizados por el BCR, que estima un

durante el segundo trimestre 2014 ha

crecimiento de 6,0% en la demanda

impactado de manera importante en la

interna y, junto con Apoyo Consultoría,

consolidación del sector retail, con el

una medición del 58% en la confianza del

ingreso de nuevos centros comerciales

consumidor al mes de junio 2014.

en Lima y provincias. Al cierre del 2013 se registraron 59 centros comerciales

Como se aprecia, vienen buenos tiempos

operando en el país, mientras que para el

para el retail peruano, que se ve fortalecido

presente año se tienen programadas

por las políticas económicas que vienen

nuevas aperturas y ampliaciones en malls

impulsando el control de la inflación en

existentes.

menos de 3%, el crecimiento económico y la confianza del mercado.

En este contexto destaca el inicio de

INDICADORES

operaciones del CC Real Plaza Salaverry,

InRetail (grupo Interbank), dio inicio a las

ubicado en el distrito de Jesús María, que

operaciones en el nuevo CC Real Plaza

2

añade 72,000 m de área arrendable al

Salaverry, (el primer centro comercial en

mercado de malls.

el distrito de Jesús María, Lima) que demandó una inversión de 120 millones de

1T-2014 absorción bruta absorción neta precios vacancia

2T-2014

Este trimestre también trasciende por la

dólares y cuenta con 72,000 m2 de área

publicación elaborada por la consultora

arrendable. Este mall se distribuye en 5

ATKearney, “The 2014 Global Retail

plantas y cuenta por tiendas ancla con

Development Index”, que ubica al Perú en

Oechsle, Saga Falabella, Ripley, Promart y

el

mercados

Plaza Vea. Destaca en este nuevo complejo

internacionales más importantes del retail

la presencia de reconocidas marcas como

con

en

Zara, Zara Home, Banana Republic, GAP,

comparación con el 65.1 logrado por Chile

Sfera, The North Face, Koaj, Desigual,

quien ocupa la primera posición. Este

Adolfo

estudio determina también que nos

Espirit, MAC, UGG, entre otras. El mall

encontramos en plena fase de crecimiento

presenta plantas medianas de hasta 1,000

(peaking), lo que augura una inversión

m2 como la mega tienda Marathon y

sostenida por los próximos años.

tiendas típicas de hasta 91 m2 como las

puesto un

13

GRDI

de

los

Score

de

50.6,

Dominguez,

Brooks

instalaciones de la marca Do It! Destacan

www.colliers.com/peru

también

los

pronósticos

Brothers,

REPORTE DE MERCADO

| 2T 2014 |research comercial & forecast report | Q1 2010 | residential | division name

Inició operaciones el Real Plaza Salaverry (Jesús María) convirtiéndose en el nuevo centro comercial de la ciudad de Lima. En provincias se inauguraron los centros comerciales Real Plaza en las ciudades de Cajamarca y Cusco.

Mall Aventura Plaza viene realizando ampliaciones en sus 4 malls con una inversión de S/. 100 millones. A la fecha la cadena cuenta con 258,000 m2 de área arrendable.

Por otro lado, tras la salida del local de Supermercados Metro ubicado en Corpac (San Isidro), InRetail habría iniciado la primera etapa de su proyecto mixto de comercio y oficinas, el que constaría de un edificio corporativo y un mall de 50,000 m2. Al mes de junio un Supermercado Plaza Vea ya se encuentra operativo en esta ubicación. En la ciudad de Cajamarca se inauguró el CC Real Plaza, que demandó una inversión de 95 millones de dólares y añade al mercado un área arrendable para retail de 70,000 m2. Destaca la presencia de marcas como The North Face, Vision Center, Columbia, Gzuck, The Cult, The Time, Kayser, Kukulí, Pionier, Long Horn, entre otros. Este mall incluye a las departamentales Oechsle, Ripley, y a Plaza Vea y Promart. También en la ciudad del Cusco inició operaciones el nuevo CC Real Plaza y se concluye aquí la implementación del mall que alberga a 90 tiendas menores en un área de 38,000 m2 y demandó una inversión de 163 millones de soles. InRetail también tiene en sus planes la ampliación de sus centros comerciales en los distritos del Cercado de Lima (Centro Cívico) y Chorrillos, que estarán listos antes de fin de año. También destaca el inicio de las actividades para la edificación del CC Real Plaza en la ciudad de Pucallpa, que demandará una inversión de 117 millones de soles y tendrá un área arrendable de 33,280 m2. En este mall se inaugurará la tienda Oechsle número 20 en el país. Mall Aventura Plaza (MAP) continúa con las ampliaciones en los 4 malls que tiene en el país y que comprenden 258,000 m2. El financiamiento de estos proyectos asciende a 100 millones de nuevos soles; cabe destacar que el Mall Aventura Plaza Trujillo tendrá una ampliación de 12,300 m2 y el Mall Aventura Plaza Arequipa de 5,600 m2.

El CC Jockey Plaza, desarrolla actualmente la cuarta ampliación de sus instalaciones la cual le dará un aspecto de relanzamiento, donde se busca obtener un mix de marcas de lujo y una rotación de entre 30 y 40 operadores. Destaca la presencia de la tienda número 8 de CAT, la tienda número 3 de GAP, la primera tienda H&M en el Perú, entre otras marcas exclusivas. Se ha anunciado que para el próximo año se desarrollará, muy cerca del mall, un nuevo proyecto de estilo “after office”. Este proyecto contempla 200,000 m2 de oficinas distribuidas en 12 torres, un hotel, y un área de 30,000 m2 para retail. La inversión estimada para este desarrollo sería de US$ 400 millones. Por su parte, el CC Plaza San Miguel se encuentra realizando una ampliación importante en sus instalaciones, con la finalidad de incrementar su área arrendable y oferta gastronómica. El grupo Parque Arauco se encuentra apostando por la renovación de su centro comercial Larcomar, el cual incluirá a nuevos operadores, así como nueva oferta gastronómica. Por otra parte, a través de su marca Mega Plaza, el grupo inicia la construcción de su primer centro comercial en la ciudad de Pisco (Ica). Este proyecto demandará una inversión de US$ 16.5 millones, y tendrá un área arrendable de 29,000 m2. Mientras tanto, en las instalaciones del CC Mega Plaza (Lima), también encontramos cambios en este trimestre. Así, se observan aperturas en el segundo piso de Plaza Conquistadores y se prepara la novena ampliación del mall la cual incluye el tercer piso de la misma plaza por un metraje de 2,500 m2. En este periodo también se ha abierto un nuevo espacio de área de retail entre las departamentales Saga Falabella y Paris. La oferta actual está dominada por línea de cuidado personal y prendas de vestir.

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REPORTE DE MERCADO

| 2T 2014 |research comercial & forecast report | Q1 2010 | residential | division name

Las actividades de Parque Arauco también

supermercado Plaza Vea y Promart,

contemplan ampliaciones en el Lima Outlet

además de 50 tiendas y un gimnasio. En el

Center, las cuales estarían culminadas

distrito de La Molina, se planea la

para fines de este año.

remodelación del CC Molina Plaza que se transformará en un centro comercial de

En cuanto a nuevos desarrollos, se anuncia

mayor alcance.

que la alianza entre Parque Arauco e Jockey Plaza atraviesa por su cuarta ampliación que se encontraría operativa hacia el tercer trimestre de este año. El centro comercial ha sido el de más alta rotación en este trimestre. Dentro de su plan maestro contempla un nuevo desarrollo con oferta comercial y de oficinas.

Inversiones Centenario viene reformulando

En el centro comercial Plaza Norte

el proyecto Parque El Golf (San Isidro), el

(desarrollo de la familia Wong) se realiza

cual se unirá al ya existente CC Camino

una ampliación de 12,000 m2 con lo que el

Real para hacer un solo mega proyecto en

complejo tendría 130,000 m2 de área

el que se invertirían US$ 300 millones. Se

arrendable. Esta ampliación permitiría el

estima que este mall estaría operativo para

ingreso de 50 nuevos operadores, 1 centro

el primer semestre del 2016, con 60,000

médico, 8 restaurantes y 1 nueva discoteca,

m de oferta retail y 30,000 m entre

que estarían operativos el próximo año.

2

2

oficinas y hoteles. Por el lado de los supermercados, Tottus Como parte de su plan de expansión Open

tiene previsto abrir 5 nuevas tiendas (3 en

Plaza S.A. lanzó sus nuevos proyectos a

provincias y 2 en Lima) con una inversión

ubicarse en las ciudades de Cajamarca y

estimada de US$ 40 millones. Tottus

Huancayo. Así, el CC Open Plaza llegaría a

cuenta actualmente con 43 tiendas en todo

Cajamarca el siguiente año con un

el país y recientemente abrió su primer

complejo de 20,000 m arrendables,

centro de distribución en la ciudad de

mientras que en la ciudad de Huancayo el

Lima, mientras que en la ciudad de Ica

centro comercial tendría 47,000

2

inauguró su segunda tienda, con una

arrendables, y estaría operativo también

inversión de S/. 3 millones. Por su lado, la

en el 2015. Dentro del plan de expansión

supermayorista Makro tiene en sus planes

también se contempla la ampliación del

expandirse en provincias con formatos

actual CC Open Plaza en la ciudad de

adaptados a cada ciudad con un área de

Piura, donde se agregarán nuevos 7,700

2,500 m2 a 3,000 m2 y requeriría una

m2 arrendables, 223 estacionamientos

inversión entre 5 y 6 millones de dólares,

adicionales y 30 nuevos locales. Se sabe

considerando que las dimensiones serían

que en la ciudad de Huánuco ya adquirieron

de casi la mitad de sus plantas actuales.

el terreno para un nuevo centro comercial.

Además, en diciembre próximo la cadena

2

Plaza Norte viene incrementando su oferta de área arrendable en 12,000 m2, con lo alcanzaría un total de 130,000 m2. Con esta ampliación la oferta se incrementaría con el ingreso de 50 nuevos operadores.

m

—del grupo holandés SHV— inaugurará El grupo Breca continúa la construcción

dos tiendas: una en Villa El Salvador

de su proyecto en la Av. Brasil (La Rambla

(Lima) y otra en la ciudad de Huancayo. De

Breña) en Lima, el cual incluirá a las

esta manera, cerraría el 2014 con 12

departamentales Paris y Oechsle, al

operaciones en el país.

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REPORTE DE MERCADO

| 2T 2014 |research comercial & forecast report | Q1 2010 | residential | division name

Centros Comerciales en Lima Al finalizar el segundo trimestre de 2014, en los centros comerciales analizados se registra un total de 1,911 locales (no anclas, no módulos, no food court) observándose un incremento de 47 locales en este periodo, dado principalmente por las ampliaciones realizadas en algunos malls.

Open Plaza S.A. lanzó dos nuevos proyectos para sus Cc Open Plaza. estos se ubicarán en las ciudades de Cajamarca y Huancayo, sumando entre ambos 67,000 nuevos m2 arrendables. Estos proyectos estarían operativos el próximo año.

La vacancia total en este trimestre es de 5.9%, equivalente a 113 locales, disminuyendo este índice en 1.2% respecto al primer trimestre del 2014, que cerró con 7.1% de vacancia. Destaca la disminución de la vacancia en los centros comerciales Super Regionales de 7.6% en el primer trimestre a 6.5% para el presente; y en los centros comerciales Comunitarios, de 7.0% en el periodo anterior a 5.3% para este segundo trimestre del 2014. Demanda Durante el segundo trimestre 2014 la actividad referida a la absorción bruta (ocupación, desocupación y cambio de operadores) en los centros comerciales ha sido mayor que en el trimestre anterior. El segmento que mostró mayor actividad fue el de centros comerciales Super Regionales, debido a las ampliaciones realizadas en cuanto al área arrendable. Los centros comerciales que mostraron mayor actividad en este aspecto fueron el Jockey Plaza y Mega Plaza.

centros comerciales en lima Jockey Plaza Plaza San Miguel Mega Plaza

SÚPER REGIONALES

Plaza Lima Sur Mall Aventura Plaza Bellavista Plaza Norte

REGIONAL

COMUNITARIOS

DE ESTILO DE VIDA

POWER CENTERS

Atocongo Open Plaza Angamos Open Plaza Mall Aventura Plaza Santa Anita Real Plaza Salaverry Fashion Mall Caminos del Inca Molina Plaza Real Plaza Primavera Real Plaza Centro Cívico Parque Agustino La Rambla Larcomar El Polo La Marina Open Plaza Canta Callao Open Plaza Real Plaza Pro Real Plaza Santa Clara Real Plaza Chorrillos

Colliers International |

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REPORTE DE MERCADO

| T 2014 | research comercial& forecast report | Q1 2010 | residential | division name

CENTROS COMERCIALES EN LIMA Total tiendas

Tipo Súper regional

Vacancia (tiendas)

Tasa de vacancia

1T - 2014

2T - 2014

1T - 2014

2T - 2014

1T - 2014

2T - 2014

1,124

1,155

85

75

7.6%

6.5%

Comunitario

486

494

34

26

7.0%

5.3%

De estilo de vida

254

262

13

12

5.1%

4.6%

1,864

1,911

132

113

7.1%

5.9%

TOTAL

Tenant Mix

Precios

El mix de tiendas, a nivel total de los centros comerciales analizados en este trimestre, muestra que el rubro “prendas de vestir” es el más importante en la configuración de la oferta con el 49% de locales, le siguen el rubro restaurantes” con el 16% de presencia y el rubro “otros” con 13% de locales.

Durante el segundo triemstre 2014 no se ha obervado cambios significativos en lo que respecta a los precios promedio de renta para locales típicos en los centros comerciales de Lima. Solo en el sector de los centros comerciales Comunitarios se ha regsitrado el incremento de la renta promedio de US$ 42 a US$ 43 al mes.

En los centros comerciales Súper Regionales el rubro “prendas de vestir” se encuentra en el 50% de los locales, le sigue el rubro “restaurantes” con el 16%, y el rubro “otros” con el 13%. En los centros comerciales Comunitarios también el rubro más importante es “prendas de vestir” presente en el 49% de los locales, seguido del rubro “restaurantes” con 16% y “otros” con 13% de locales. En los centros de Estilo de Vida el rubro “prendas de vestir” está presente en el 49% de los locales, le sigue el rubro “restaurantes” con el 15% y el rubro “otros” con el 13% de locales.

Los precios de renta promedio en el segmento de centros comerciales Súper Regionales se encuentran en US$ 58 / m2 y US$ 9 / m2 de mantenimiento. En los centros comerciales Comunitarios, la renta promedio ahora es de US$ 43 / m2 y US$ 8 / m2 de mantenimiento, mientras que en los Centros de Estilo de Vida el precio promedio de renta se mantiene en US$ 48 / m2 y el costo de mantenimiento es de US$ 8 / m2.

Precios de Renta y Costo de Mantenimiento (US$ / m2) en Locales Típicos

"Tenant Mix" en Centros Comerciales Super Regionales Super Regional Cuidado personal 7%

Servicios 7%

58

9

Banco 4%

Comunitario

Joyería, Bazar 2%

43

Estilo de Vida

8

48

8

Restaurantes 15% Otros 13%

Hogar 1%

Prendas de Vestir 50%

0

20

Precio de Renta

40

60

80

Costo de Mantenimiento

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REPORTE DE MERCADO

| 2T 2014 | research comercial& forecast report | Q1 2010 | residential | division name

PRonóstico En los últimos tres años, la facturación de los centros comerciales ha aumentado en un 97.6% según indica la Cámara de Comercio de Lima; y, según la Asociación de Centros Comerciales del Perú (ACCEP), se estima que en el 2014 las ventas brutas en retail ascenderán a US$ 6,668 millones, atendiendo a un total de 10.9 millones de personas y 51.3 millones de visitas mensuales. La tendencia indica un giro de los desarrolladores por incursionar en las capitales provinciales y ciudades con más de 100,000 habitantes, con variados formatos (stand alone, strip center, CC Vecinal, mall). Pues aun con el crecimiento en la oferta comercial observado en el interior del país, existen zonas no atendidas que generan interés en los desarrolladores. El mercado local sigue siendo una plaza atractiva para nuevas marcas y operadores, los centros comerciales (especialmente en Lima) tratan de brindar una oferta diferenciada donde cada vez es mas común tener acceso a marcas consideradas exclusivas o de lujo. Nuevas marcas y operadores forman parte del mix en nuestro medio y seguirían llegando, ampliando de esta manera la oferta que se brinda al consumidor, pues se está invirtiendo sostenidamente en este segmento. El sector retail ha sido el menos afectado, si lo comparamos con otros mercados como el residencial o el corporativo (oficinas), respecto al ritmo de colocaciones o ventas, como se ha observado durante los primeros seis meses de este año. El último informe de AT Kearney “The 2014 Global Retail Development Index” coloca al Perú en el puesto 13 a nivel mundial (4º entre los países de la región), en este índice de desarrollo de retail, confirmando que tenemos espacio para crecer más en el sector. Este es un negocio a largo plazo y ahí abonan a favor la subida del rating que recientemente nos otorgó Moody’s, el bono demográfico, los TLC, etc. A corto plazo, con el bajo crecimiento observado hasta ahora, podrían registrarse menores ventas.... pero se recuperará después, pues los fundamentos para el retail son muy buenos.

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