LINEAMIENTOS DE PROYECTOS APP A NIVEL FEDERAL Tuxtla Gutiérrez, Chiapas 30 de junio 2014

Contenido 1. Elementos Básicos 1.1 Concepto, Normatividad y Flujo de Autorización 2. Enfoque de la Unidad de Inversiones de la SHCP

2.1 Conveniencia del Esquema APP 2.1.1 Índice de Elegibilidad 2.1.2 Modelo Económico Financiero 2.1.3 Pago al Desarrollador 2.1.4 Análisis de Riesgos 2.1.5 Comparador Público – Privado 2.1.6 Valor por Dinero

3. Recomendaciones 4. Modificación de los proyectos

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1.1 Concepto APP y Normatividad Contrato de largo plazo entre sectores público y privado para la prestación de servicios, con infraestructura provista total o parcialmente por el sector privado.

APP PURO- se financía del gasto corriente de la dependencia. No implica recursos adicionales. APP AUTOFINANCIABLE- la fuente de ingresos proviene del cobro de tarifas a los usuarios. APP COMBINADO- pago por disponibilidad y cobro de tarifas a usuarios.

Normatividad Federal  Ley de Asociaciones Público Privadas. (DOF 16/01/12)  Reglamento Ley de Asociaciones Público Privadas. (DOF 5/11/12)

 Lineamientos que establecen las disposiciones para determinar la conveniencia de llevar a cabo un proyecto mediante un Esquema de Asociación Público-Privada. (DOF 31/12/2013)  Manual que establece las disposiciones para determinar la conveniencia de llevar a cabo un proyecto mediante un esquema de asociación público-privada.

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1.1 Concepto APP y Normatividad

Normatividad Federal y su aplicación a los Estados y Municipios

Artículo 4. Las disposiciones de la presente Ley son aplicables a proyectos de asociaciones público privadas que realicen: I. Las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal; II. Fideicomisos públicos federales no considerados entidades paraestatales; III. Personas de derecho público federal, con autonomía derivada de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, las cuales aplicarán los criterios y procedimientos previstos en esta Ley, sólo en lo no previsto en los ordenamientos que los rigen y siempre que no se contrapongan con los mismos, en cuyo caso quedarán sujetas a sus propios órganos de control, y,

IV. Las entidades federativas, municipios y los entes públicos de unas y otros, con recursos federales, de conformidad con los convenios que celebren con dependencias o entidades de la Administración Pública Federal.. Para estos efectos, se entenderá que los proyectos se realizan con recursos federales, cuando las aportaciones de las entidades federativas, municipios y entes públicos de unas y otros, en su conjunto, sean inferiores en relación con las aportaciones federales..

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1.1 Concepto APP y Normatividad Normatividad Federal Artículo 5. ….. en los convenios para la aportación de recursos federales, en numerario o en especie, deberá pactarse expresamente que a las entidades federativas o municipios -según se trate les serán aplicables, en relación con dichos proyectos, las disposiciones de la presente Ley.

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1.1 Flujo de autorización de APPs con recursos federales presupuestarios Dependencias presentan Análisis Costo y Beneficio (Registro en Cartera) Una vez que la CIGPFD autoriza los proyectos APP, se incluyen en PPEF para someterlos a la aprobación de la Cámara de Diputados. Fecha límite: 8 de septiembre

La CIGFD emite dictamen de autorización de los proyectos APP. Fecha límite: 22 de agosto

Nota: Una vez que inician los proyectos, la dependencia deberá reportar: I.El seguimiento del ejercicio de los proyectos APP Mensualmente. II.Los cambios de alcance del proyecto, en su caso.

Dependencias solicitan autorización a la SHCP para llevar a cabo el proyecto en esquema APP Fecha límite: Último día hábil de junio

La SHCP remite opinión favorable a la CIGFD1. Fecha límite: 15 de agosto 1 Comisión Intersecretarial de Gasto Financiamiento y Desincorporación 6

2. Aspectos en los que se concentra la SHCP Dictamen de Viabilidad (Factibilidad Técnica y Rentabilidad Social)

Responsabilidad de la Dependencia

1. Descripción del proyecto

Art. 14 LAAP

2. Inmuebles, bienes y derechos necesarios 3. Autorizaciones 4. Viabilidad jurídica

Índice de Elegibilidad

Análisis de Riesgos

Comparador Público Privado

5. Impacto ambiental 6. Rentabilidad social

Análisis Costo y Beneficio

7. Estimaciones de inversión y aportaciones

(Registro en Cartera)

8. Viabilidad económica y financiera 9. Conveniencia APP 7

2.1.1 Índice de Elegibilidad

 Plantear conforme al Manual.

Índice de Elegibilidad • Evalúa la viabilidad de un proyecto APP en etapas tempranas. • Diagnostico para obtener las condiciones técnicas, económicas e institucionales necesarias para un APP. • Entregables: relatoría del desarrollo del taller, soporte de las preguntas planteadas.

 Crear un grupo de trabajo. Se integrará al menos por siete servidores públicos.  Invitar a expertos del sector público, privado o social.  Contestar de manera individual el cuestionario de elegibilidad.  Analizar, discutir y consensuar las respuestas, a fin de plasmarlas en un cuestionario final.  Capturar en el modelo. “IndiceAPP.xlsm”.

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2.1.4 Análisis de Riesgos

 Plantear conforme al Manual APP.

Análisis de Riesgos • Realizarlo después del Índice de Elegibilidad y antes del Comparador Público Privado.

• Entregables: Matriz de Riesgos y su memoria de cálculo. • Elaboración: 1 a 2 meses, en paralelo al Comparador Público Privado (en función a la complejidad del proyecto).

 Utilizar técnicas para identificar, describir, valorar y asignar los riesgos del proyecto público de referencia (PPR) - lluvia de ideas, cuestionarios, análisis de escenarios, talleres de expertos, etc.  Identificar y valorar los criterios para mitigación (fianzas, seguros, garantías, coberturas, etc.), indicar el monto cubierto y su vigencia.  El análisis de riesgos deberá emplearse para desarrollar el Comparador Público Privado.

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2.1.4 Análisis de Riesgos

Análisis de Riesgos

La matriz de riesgos obtenida debe ser respetada en el diseño del contrato y en la licitación.

Establecer un equilibrio óptimo en la distribución de riesgos

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2.1.4 Análisis de Riesgos. Ejemplo de asignaciones. RIESGO OBRA PÚBLICA

SECTOR PÚBLICO

COMPARTIDO

SECTOR PRIVADO

Título

OPERACIÓN MANTENIMIENTO

CONSTRUCCIÓN

Permisos y autorizaciones Deslinde/derechos de vía Diseño/proyectos ejecutivos Sobrecostos/retrasos en la construcción Hallazgos arqueológicos Demanda/utilización de los bienes Sobrecostos en la operación/mantenimiento

Costo de reemplazo de equipo/mobiliario Defectos/vicios ocultos Fuerza mayor/cambios en la legislación Protestas Inflación (pago anual)

FIN

Tasa de interés Riesgo de refinanciamiento 11

2.1.4 Análisis de Riesgos. Ejemplo de asignaciones. RIESGO OBRA PÚBLICA RIESGO APP

SECTOR PÚBLICO

COMPARTIDO

SECTOR PRIVADO

Título

OPERACIÓN MANTENIMIENTO

CONSTRUCCIÓN

Permisos y autorizaciones Deslinde/derechos de vía Diseño/proyectos ejecutivos Sobrecostos/retrasos en la construcción Hallazgos arqueológicos Demanda/utilización de los bienes Sobrecostos en la operación/mantenimiento

Costo de reemplazo de equipo/mobiliario Defectos/vicios ocultos Fuerza mayor/cambios en la legislación Protestas Inflación (pago anual)

FIN

Tasa de interés Riesgo de refinanciamiento 12

2.1.4

“Ecosistema de Contratos” de proyectos APP.

Abogados

Autoridades Autorizaciones, permisos o concesiones Banca de Desarrollo

Agente Dependencia

Agente

Contrato de Asociación Público Privada Entidad Financiera

Desarrollador

Accionistas

Seguros y Fianzas Diseñador / Proyectista

Constructor

Proveedor

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2.1.2 Modelo Económico - Financiero

Simula y sistematiza la perspectiva de evaluación desde el punto de vista del Desarrollador.

Condiciones económicas y financieras.

Viabilidad del proyecto.

Modelo de Negocio

 Determinar si las variables vinculadas a la inversión inicial, los costos de administración, operación, mantenimiento y conservación, son adecuadas para que un desarrollador participe.  Considerar en el modelo las variables que intervienen en el financiamiento del proyecto, utilizando recursos del mercado financiero para posibles escenarios.

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2.1.2 Modelo Económico-Financiero Viabilidad Económica y Financiera

(Fracc. VIII, Art.14 LAAP)

Indicadores Ingresos del sector público

Estados de resultados

Ingresos de terceras fuentes

Balance contable

Gastos y costos de operación y mantenimiento

Flujo para el desarrollador (retorno al capital)

Gastos de administración

Plazo de financiamiento y duración de la concesión

Inversión inicial

Nivel de aporte público

Depreciación y amortización de las inversiones

Pago por disponibilidad (Inv + OMC)

Impuestos

Tarifa por uso del servicio

Flujo de caja del proyecto

Ingresos y egresos operativos

Desembolsos de fondos de la deuda Servicio de deuda (pago con intereses y amortizaciones) Comisiones y gastos de financiamiento Razón de cobertura del servicio de la deuda (RCSD)

Apalancamiento de deuda y capital

Cuentas de reserva para el servicio de la deuda

Tasas de interés nominales y reales (MN)

Fondo de reserva para mantenimiento

Costos financieros (TIIE)

Costo de capital del desarrollador (CAPM) Rentabilidad Esperada [E(Rp)] real

b de la industria

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2.1.3 Pago al Desarrollador Pago por Disponibilidad  Aplica generalmente para proyectos de sectores sociales o de inmuebles como Hospitales, Centros Educativos u Oficinas Gubernamentales.  El Desarrollador se obliga a: Diseñar, Construir, Operar y Mantener la infraestructura y asegurar la provisión de Servicios Públicos con calidad constante.  La parte pública paga montos generalmente fijos cuando los servicios estén disponibles. Y descontará del pago, las penas convencionales pactadas en el contrato cuando la calidad no cumpla con lo establecido.

Pago por Uso  La parte pública paga por servicios entregados cuantificables. Por ejemplo, agua potable en bloque, etc. Como todos los casos de APPs, aplican deducciones cuando el servicio no cumple con el estándar de calidad pactado.

Autofinanciable  En el sector de Comunicaciones y Transportes, los APP serán en su mayorí de este tipo. Procurando que las tarifas de peaje paguen los costos de mantenimiento, operación y al menos, parte de la infraestructura. 16

2.1.5 Comparador Público Privado

Comparador Público Privado • Evalúa la modalidad de contratación. • Se utiliza la información obtenida en el análisis de riesgos. • Entregables: documento del comparador, memoria de cálculo.

 Plantear conforme al manual 1

 Determinar los costos del PPR 2  Determinar las variables y costos del proyecto Comparar el resultado de los costos

del PPR vs APP  Análisis de sensibilidad

• Elaboración: 1 a 3 meses (en función a la complejidad del proyecto).

Manual que establece las disposiciones para determinar la rentabilidad social, así como la conveniencia de llevar a cabo un proyecto mediante el esquema de Asociación Público-Privada 2 Proyecto Público de Referencia 1

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2.1.5 Comparador Público Privado

Costo del Riesgo de Ingresos

COSTOS

Riesgo Transferible

Ingreso de Terceras Fuentes

Valor del Riesgo CostoSobrecosto del Riesgo de Ingresos

Costos Administrativos Riesgo Retenido

Riesgo Retenible

Costo Base

Proyecto Público de Referencia (OPT)

Pago al Inversionista Desarrollador

Riesgo Transferible

Proyecto APP

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2.1.6 Valor por Dinero  Se opta por esquemas APP cuando el Valor por Dinero es positivo.  Valor por Dinero (VPD) es un término usado para describir el mejor resultado posible que puede ser obtenido producto de un gasto de dinero.  Para obtener el VPD, se realiza un ejercicio comparativo de dos situaciones: a) Proyecto Público de Referencia y b). Proyecto en esquema APP  El primero es el Valor Presente de los costos totales si se utiliza un mecanismo de contratación tradicional (LOPSRM y/o LAASP).

 El segundo es el Valor Presente de los costos totales si se contrata mediante APP.

 Para lo anterior, es indispensable realizar el Análisis de Riesgos y los modelos financieros (Plan de Negocios) del privado.  Cada parte, debe asumir aquellos riesgos que puede gestionar con mayor eficiencia. (CONTRATO)

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2.1.6 Valor por Dinero

Costo del Riesgo de Ingresos

COSTOS

Riesgo Transferible

Ingreso de Terceras Fuentes

Valor del Riesgo CostoSobrecosto del Riesgo de Ingresos

AHORRO

AHORRO

Costos Administrativos

Riesgo Retenido

Riesgo Retenible

Costo Base

Proyecto Público de Referencia (OPT)

Pago al Inversionista Desarrollador

Riesgo Transferible

Proyecto APP

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3. Recomendaciones  Que el proyecto presente una problemática claramente definida en el Análisis Costo Beneficio (ACB).  La información presentada en: El ACB; la Evaluación Financiera y, en el Comparador Público Privado, debe ser consistente entre si.  Incluir información de los parámetros y estándares de servicio y calidad esperados.  Incluir los datos y la metodología que muestre evidencia clara del análisis de riesgos (matriz de riesgos con clasificación, jerarquización, impacto y probabilidad de ocurrencia) y su adecuada asignación.  Los riesgos asignados se deben ver reflejados en el proyecto de contrato APP.  Los APPs no deben verse como un esquema de financiamiento, sino un método para crear eficiencias en los servicios proporcionados a la población en donde los riesgos son compartidos. 21

GRACIAS POR SU ATENCIÓN Othón Pérez Martínez Director General Adjunto Unidad de Inversiones SHCP [email protected]

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