MARCO FISCAL DE MEDIANO PLAZO 2016-2025

GIOVANNY DIAZ RAMOS Alcalde Municipal

MARIA NELLY SARMIENTO SARMIENTO Tesorera Municipal

Tabla de Contenido INTRODUCCION 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7

PLAN FINANCIERO Ingreso Egresos Ahorro / Déficit Corriente Superávit / Déficit Total Financiamiento Proyecciones Criterios para la Programación de Ingresos y Gastos 2015

2

METAS DE SUPERÁVIT PRIMARIO

3 3.1 3.2

METAS DE DEUDA PÚBLICA Y ANÁLISIS DE SU SOSTENIBILIDAD Nivel de Deuda Capacidad de Endeudamiento

4

ACCIONES Y MEDIDAS ESPECÍFICAS PARA EL CUMPLIMIENTO DE LAS METAS

5

INFORME DE LOS RESULTADOS FISCALES DE LA VIGENCIA FISCAL ANTERIOR

6

ESTIMACIÓN DEL COSTO FISCAL DE LAS EXENCIONES TRIBUTARIAS EXISTENTES EN LA VIGENCIA

7

RELACIÓN DE LOS PASIVOS EXIGIBLES EN CONTRA DE LA ADMINISTRACIÓN

8

COSTO FISCAL DE LOS ACUERDO SANCIONADOS EN LA VIGENCIA FISCAL NATERIOR

9

INDICADORES DE GESTIÓN PRESUPUESTAL Y DE RESULTADO

Introducción En cumplimiento de lo dispuesto por la Ley 819 de 2003 en materia de “normas orgánicas de presupuesto para la transparencia fiscal y la estabilidad macroeconómica”, la Administración municipal de Cómbita – Boyacá, presenta a título informativo al Honorable Concejo Municipal el presente documento. En éste, se hace un análisis detallado de los resultados macroeconómicos y fiscales observados en la vigencia anterior y la descripción de lo que se proyecta será el comportamiento futuro de las principales variables económicas y los resultados fiscales para la vigencia siguiente y para el mediano plazo. Presenta las estimaciones para el año que cursa y para las diez vigencias siguientes, muestra la consistencia de las cifras presupuestales con la meta de superávit primario y endeudamiento público en un periodo no inferior a 10 años. El Marco Fiscal de Mediano Plazo es un instrumento de planeación financiera de las entidades territoriales y de la Nación que tiene como propósito esencial asegurar la sostenibilidad y la transparencia fiscal. Es una ley complementaria de la ley 617 de 2000 y de la 358 de 1997, la primera orientada a controlar los gastos de funcionamiento de las entidades territoriales y la segunda, a establecer condiciones para el endeudamiento. Uno de los componentes centrales del Marco Fiscal de Mediano Plazo son las proyecciones financieras, que permiten evaluar la sostenibilidad de la política fiscal, por medio del análisis del comportamiento de la deuda pública en un período de diez años. Este documento fue realizado a partir de la situación real del municipio a partir de las ejecuciones presupuestales que da cuenta de la realidad fiscal y permite no solamente estimar los ingresos que amparen los gastos relacionados, sino además, realizar un seguimiento a los pasivos exigibles y las contingencias que podrían hacerse reales en un futuro inmediato; establecer por cada año, el nivel de cumplimiento de los límites de endeudamiento legalmente autorizados, la sostenibilidad de la deuda, así como el cumplimiento de los indicadores establecidos por la Ley 617 de 2000; marco que debe ser revisado anualmente para verificar el cumplimiento de las metas financieras, determinar los ajustes y tomar las medidas necesarias que permitan su cumplimiento. Este MFMP hace parte integral del proyecto de presupuesto y tiene como fin estructurar un esquema de seguimiento sobre las metas del comportamiento financiero de la entidad integralmente, y en el reposan las bases fiscales, y

de administración financiera y presupuestal que rige la política presupuestal del municipio, por lo anterior la Administración Municipal en el esfuerzo permanente y anual de actualizar esta herramienta o instrumento de planificación financiera intenta visualizar la tendencia del ingreso y del gasto público para los próximos 10 años en un marco de consistencia que considera todo tipo de contingencia como lo sugiere la ley 819/03. MARCO LEGAL La elaboración del Marco Fiscal de Mediano Plazo de la administración central del Municipio , se fundamentó en los lineamientos generales de la Ley 819 de 2003 por la cual se dictan normas en materia de presupuesto, responsabilidad y transparencia fiscal y se dictan otras disposiciones, ley conocida como la Ley de responsabilidad fiscal, la cual tiene como objetivo fundamental racionalizar la actividad fiscal y hacer sostenible la deuda pública, con el fin de generar una estabilidad económica que permita al país obtener los niveles de desarrollo necesarios. Dando cumplimiento al artículo 5 de la mencionada Ley, el Marco Fiscal de Mediano Plazo para las entidades territoriales se presentará anualmente a título informativo al Concejo municipal por el Alcalde, al mismo periodo en el cual se presenta el proyecto anual de presupuesto, y su contenido comprende: El Plan Financiero, contenido en el artículo 4 de la Ley 38 de 1989, modificado por el inciso 5 de la Ley 179 de 1994. Las metas de superávit primario, así como el nivel de deuda pública y un análisis de su sostenibilidad. Las acciones y medidas específicas en las que se sustenta el cumplimiento de las metas, con sus correspondientes cronogramas de ejecución. Un informe de los resultados fiscales de la vigencia fiscal anterior. Una estimación del costo fiscal de las exenciones tributarias existentes en la vigencia anterior. Una relación de los pasivos exigibles y de los pasivos contingentes que pueden afectar la situación financiera de la entidad territorial. El costo fiscal de los proyectos de ordenanza o acuerdo sancionados en la vigencia fiscal anterior. El MFMP estudia las finanzas municipales y su proyección en el mediano plazo; implica el manejo detallado y estudio de lo que respecta a las normas vigentes de endeudamiento Ley 358 de 1997, racionalización del gasto Ley

617 de 2000, y el Sistema General de Participaciones Ley 715 de 2001.

1. PLAN FINANCIERO El Plan Financiero es un instrumento de planificación y gestión financiera del sector publico de mediano plazo, que tiene como base las operaciones efectivas. Metodológicamente, la medición se basa en transacciones de caja, ingresos efectivamente recaudados o desembolsados y pagos realizados. El Plan Financiero sirve para: Definir objetivos, estrategias y metas de ingresos, gastos y financiamiento Sanear las finanzas territoriales Lograr los objetivos del Plan de Desarrollo Incluir los efectos cambiario, monetario y fiscal de las operaciones efectivas Determinar el techos de ingresos, gastos, déficit y su financiación (Estatuto de Presupuesto) compatible con el Programa anual de Caja y las Políticas Cambiaria y Monetaria. Este capítulo se elaboró teniendo como base las Ejecuciones presupuestales en formato de operaciones efectivas del Municipio que ha reportado anualmente al Departamento Nacional de Planeación, así mismo, el Plan Financiero se ajusta a la metodología establecida por esta entidad para su aplicación y desarrollo. Se sigue tres pasos en la preparación del plan financiero: 1. Analizar el comportamiento histórico, actual y las expectativas de cada uno de los conceptos de ingresos y gastos y establecer el % de crecimiento de estos para los próximos años. 2. Proyectar los ingresos y los gastos con base en el análisis anterior. 3. Calcular el ahorro disponible para determinar la capacidad de endeudamiento y de inversión del municipio para el periodo. El plan financiero nos indica, el financiamiento que corresponde al registro ocurrido en las cuentas de ingresos y gastos, mediante los cuales se reflejan todos los fondos obtenidos o utilizados por la entidad para cubrir en un período determinado su déficit; Si, se presenta superávit, se refleja la utilización de recursos; se debe observar la evolución (tendencia) de las

fuentes de financiación y su composición, de manera que permite utilizar estrategias, acciones, programas, metas, etc., que se ajusten a las metas sectoriales a fin de medir la capacidad de endeudamiento, límites de los gastos de funcionamiento y cumplimiento en la ejecución del SGP.

1.1 Ingresos Los ingresos con los que el Municipio de Combita financia su operación pueden clasificarse en tres grandes grupos: 1) los ingresos corrientes, son los que dependen directamente de la gestión de la entidad territorial en materia tributaria y son susceptibles a la coyuntura económica, son fuentes de origen tributario y no tributario que se recaudan de manera permanente. 2) los recursos de capital por su parte, son los que se alimentan de excedentes financieros, reserva presupuestales y recursos del crédito y tienen naturaleza extraordinaria y 3) los fondos especiales, incluyen todos aquellos ingresos provenientes en su gran mayoría del Sistema General de Participaciones SGP y terceros que alimentan fondos con destinación específica Se comienza con el análisis de ingresos del Municipio y su comportamiento histórico durante los años 2011-2014, Tabla 01. Plan Financiero 2011-2014 - Ingresos Millones de CUENTA INGRESOS TOTALES 1. INGRESOS CORRIENTES 1.1 INGRESOS TRIBUTARIOS 1.1.1. PREDIAL 1.1.2. INDUSTRIA Y COMERCIO 1.1.3. SOBRETASA A LA GASOLINA 1.1.4. OTROS 1.2. INGRESOS NO TRIBUTARIOS 1.3. TRANSFERENCIAS 1.3.1. DEL NIVEL NACIONAL 1.3.2. OTRAS 2. INGRESOS DE CAPITAL 2.1. REGALIAS 2.2. TRANSFERENCIAS NACIONALES (SGP, etc.) 2.3. COFINANCIACION 2.4. OTROS

pesos constantes A2011 A2012 A2013 A2014 7,622 8,731 12,082 13,089 2,724 2,867 2,837 3,629 1,495 1,443 1,415 2,162 252 245 311 692 290 299 295 320 618 669 612 448 335 231 197 701 102 301 356 260 1,127 1,123 1,066 1,207 1,042 1,123 1,066 1,067 84 140 4,898 5,864 9,245 9,461 53 1,876 1,287 4,184 5,152 6,270 7,219 638 283 752 276 76 376 346 678

A diciembre 31 de 2014 el Municipio de Cómbita – Boyacá registro ingresos totales de 13.089 millones de pesos constantes, de los cuales el 63.3% corresponde a Trasferencias Nacionales del SGP, 19.6% ingresos tributarios y no tributarios, 2.1% por ingresos de cofinanciación, 9.8% SGR y 5.2% otros recursos de capital. Los Ingresos Totales en el periodo 2011-2014, a precios constantes de 2014 pasaron de $7.622 millones en 2011 a $ 13.089 en 2014, con una tasa de crecimiento real promedio del 22.3% en el periodo. Durante los años 2011 hasta 2014 son las Transferencia del Sistema General de Participaciones (Funcionamiento + Inversión) el ingreso más representativo para el municipio, este ítem tuvo un crecimiento constante para cada año en promedio del 20.9%, así: $ 5.227 millones en 2011; $6.275 millones en 2012; $ 7.337 millones en 2013; $8.286 millones en 2014. Los Ingresos Tributarios: Son los ingresos que recauda el municipio por concepto de los gravámenes de carácter obligatorio a cargo de las personas naturales y jurídicas, fijados por las Leyes y Decretos con carácter de impuestos; en este grupo se clasifican impuestos como el predial, industria y comercio, sobretasa a la gasolina entre otros, Se observa que en estos ingresos tributarios el promedio de crecimiento es de 15.8 % dentro de las vigencias 2011-2014. Gráfico 01. Evolución de los Ingresos tributarios 2011-2014

Millones de pesos constantes

Información tomada de Ejecuciones Presupuestales DNP

La composición de los ingresos detallada en la gráfica anterior muestra un mayor incremento presentado del año 2011 al año 2014 en el impuesto predial, en un 48.8%, lo cual se debió a la aplicación de la actualización catastral. Los ingresos No Tributarios se clasifican los ingresos por venta de bienes y servicios, tasas, multas, rentas contractuales y otros; a precios constantes crecieron un 62%. Las Transferencias hacen relación a las partidas provenientes de otros niveles del Gobierno y que están orientadas a cubrir gastos de funcionamiento, y otras transferencias que no deban destinarse a inversión, estos tuvieron un incremento de 2.6%. Los ingresos de capital está compuesto principalmente por la venta de activos fijos, incluye las regalías, la parte del Sistema General de Participaciones de forzosa inversión, las transferencias de otras entidades que deben ser destinadas exclusivamente a inversión, los fondos de destinación Especifica e igualmente los rendimientos financieros. Las cuales suman un total de $4.898 millones para la vigencia 2011, $5.864 millones vigencia 2012, $9.245 millones vigencia 2013 y $ 9.461 millones para vigencia 2014 que en porcentaje equivale en promedio a un 70.1% de los ingresos totales y de los cuales 5.7% proveniente de cofinanciaciones, 55.2% de transferencias del nivel nacional de forzosa inversión, 6.5% Regalías y 3.3% a otros ingresos de capital.

1.2 Análisis de los Gastos Los Gastos de Funcionamiento comprenden los gastos de personal, los gastos generales y las transferencias. En el periodo proyectado, los gastos de funcionamiento tienen un promedio de participación del 11.9% del total de los gastos del ente territorial, de los cuales a los gastos de personal le corresponden el 65.6% y en relación con el total de los gastos un 7.8%. Gráfico 02. Evolución de los Egresos de Funcionamiento 2011-2014 Millones de pesos constantes

Información tomada de Ejecuciones Presupuestales DNP

En promedio vigencias 2011-2014 los Gastos Corrientes ocuparon un 12.1% del total de los Gastos Totales y los Gastos de Capital (inversión) un 87.9%. Los Gastos Corrientes del municipio se incrementaron en el periodo al pasar $1038 millones en el 2011 a $1.385 millones en 2014 con una tasa de crecimiento real promedio del 10.1%. Al interior de estos gastos y puntualmente los de funcionamiento para 2014, los gastos en Servicios Personales estuvieron alrededor del 5.1% ($713 millones), los Gastos Generales 2.1% ($342 millones) y las Transferencias en un 2.1% ($342 millones) del total del gasto. Comparando la vigencia 2014 con respecto a la 2013, los gastos de funcionamiento ascendieron en 9,4%.

Gráfico 03. Evolución de la composición del gasto total 2011-2014 Millones de pesos constantes,

Información tomada de Ejecuciones Presupuestales DNP

La inversión en el Municipio de Cómbita, ha tenido incremento en la totalidad de los mismos en la participación de los gastos totales, para el periodo proyectado presenta una participación del 87,9% en promedio, sobre el total de los gastos de la entidad; esto permitirá garantizar los recursos para lograr alcanzar unos altos niveles de inversión en el Municipio. Los Gastos de Capital (Inversión) vigencia 2013 vs 2014 presento un incremento del 8.5%. En promedio los gastos de capital para las vigencias 2011 a 2014 presentaron un crecimiento del 29.5% Tabla 02. Plan Financiero 2011-2013 - Egresos Millones de pesos constantes CUENTA A2011 GASTOS TOTALES 7,215 3. GASTOS CORRIENTES 1,038 3.1. FUNCIONAMIENTO 1,005 3.1.1. SERVICIOS PERSONALES 748 3.1.2. GASTOS GENERALES 229 3.1.3. TRANSFERENCIAS PAGADAS 28 3.2. INTERESES DEUDA PUBLICA 33 DESAHORRO / AHORRO CORRIENTE (1 - 3) 1,686 4. GASTOS DE CAPITAL (INVERSION) 6,177 4.1.1.1. FORMACION BRUTAL DE CAPITAL FIJO 2,840 4.1.1.2. OTROS 3,337 DEFICIT O SUPERAVIT TOTAL (1 - 3 + 2 - 4) 5. FINANCIAMIENTO (5.1 + 5.2) 5.1. CREDITO INTERNO Y EXTERNO (5.1.1 - 5.1.2.) 5.1.1. DESEMBOLSOS (+) 5.1.2. AMORTIZACIONES (-) 5.2. RECURSOS BALANCE, VAR. DEPOSITOS, OTROS SALDO DE DEUDA

A2012 7,976 1,139 1,139 868 252 19 605 6,837 4,890 1,947

A2013 12,829 1,248 1,234 603 249 382 15 1,589 11,580 8,859 2,721

A2014 13,945 1,385 1,350 713 296 342 35 2,244 12,561 9,808 2,752

407

(368)

(747)

(856)

(407) (98) 53 151 310 188

(755) 755 37

747 158 259 101 (589) 194

856 (342) 342 (1,198) 595

Durante el año 2011 la cifra ejecutada en gastos de inversión fue de $6.177 millones de pesos, que corresponde al 85.6% del total de los gastos para ese año; para la vigencia de 2012 un valor ejecutado de $6.837 millones, equivalente a un 85.7% del total de los gastos, para la vigencia 2013 un valor ejecutado de $11.580 millones, equivalente al 90.3% y para la vigencia de 2014, se ejecutaron $12.561 millones, equivalente al 90.1% sobre el gasto total de la entidad. Los gastos totales del municipio a precios constantes, para el año 2011 $7.215 millones; $7.976 millones en 2012, $12.829 millones en 2013 y $13.945 millones en 2014 con un promedio entre las vigencia 2011-2014 creciente de 26.7%.

1.3 Ahorro / Déficit Corriente El análisis del municipio de Cómbita, indica que los ingresos corrientes en promedio de la entidad fueron crecientes durante los periodos 2011-2014 en promedio en el 10.7%, mientras que los gastos corrientes presentaron una aumento del 10.1%. Los gastos en promedio se han mantenido sobre 1.202 millones mientras que los ingresos de la entidad el promedio son de 3.014 millones, presentado un ahorro corriente del 46.6%. Gráfico 04. Ingresos Corrientes Vs Gastos Corrientes 2011-2014 Millones de pesos constantes

Información tomada de Ejecuciones Presupuestales DNP

En la vigencia 2014 el ahorro fue de $2.244 millones, año en el cual los gastos corrientes presentaron una incremento del 10.9% frente al año 2013, mientras que los ingresos corrientes se aumentaron en un 27.9%, lo que significa un mayor ahorro corriente, para el año 2011 el valor es de $ 1.686 millones, en 2012 de $605 millones y para el 2013 de $1.589

1.4 Superávit / Déficit Total Los ingresos totales del municipio pasaron de $ 7.622 en 2011 a $ 13.089 millones en 2014, con una tasa de crecimiento promedio en términos reales del 20.4%. Los ingresos del municipio están representados principalmente por las transferencias del Sistema General de Participaciones, recursos de cofinanciación, por los ingresos tributarios y no tributarios y regalías, que en promedio representaron el 69.5%, el 5%, el 19% y el 6.5% de las fuentes de financiamiento del municipio respectivamente. Gráfico 05. Ingresos Totales Vs Gastos Totales 2011-2014 Millones de pesos constantes

Información tomada de Ejecuciones Presupuestales DNP

Los gastos totales del municipio incrementaron a una tasa promedio anual del 26.7% al pasar de $7.214 millones en 2011 a $13.945 millones en 2014. Los gastos más representativos correspondieron a los gastos de capital que pasaron $6.177 millones en 2011 a $12.561 millones en 2014, con una tasa de crecimiento promedio del 29.5%, y su participación en el gasto total de la

entidad fue del 87.9% en promedio durante el periodo. Por su parte los gastos corrientes pasaron de $1.139 millones en 2011 a $1.385 millones en 2014, con un crecimiento promedio anual del 10.1%. Como se puede observar en el gráfico No. 06, los años 2012, 2013 y 2014 presentaron un déficit ya que sus gastos totales fueron mayores a los ingresos teniendo que financiarse con otras fuentes como el endeudamiento o recursos del balance. Gráfico 6. Evolución de las magnitudes del déficit 2011-2014 Millones de pesos constantes

Información tomada de Ejecuciones Presupuestales DNP

1.5 Financiamiento En materia de financiamiento del municipio, los recursos del balance han sido el origen más importante que ha utilizado la administración para financiar los niveles de gasto de inversión, principalmente llevando importantes montos de recursos de una vigencia a otra; esta situación es determinada principalmente por las características de las fuentes de financiación de la inversión, principalmente por el cronograma de giros de los recursos. En cuanto al financiamiento, el municipio de Cómbita ha utilizado los recursos del balance y de la deuda para financiar parte de sus gastos de inversión.

1.6 Proyecciones El objetivo del ejercicio de proyección a mediano plazo es asegurar las metas de Superávit Primario que garanticen la sostenibilidad de la deuda, coherente con los límites de gasto legales. Por lo tanto el modelo de marco fiscal inicia con la proyección de ingresos basado en los siguientes criterios: Se parte de la información histórica tomada de las Ejecuciones Presupuestales del Departamento Nacional de Planeación, y se realizan unos supuestos encaminados a elaborar pronósticos mesurados, que permitan mejorar el recaudo de los ingresos para determinar una estimación real de estos. Las metas financieras están encaminadas a mantener la solvencia y viabilidad fiscal del municipio, teniendo en cuenta la realidad, el comportamiento de la economía, la inflación esperada y el cumplimiento normativo, por ejemplo, para algunas proyecciones se utilizarán los supuestos macroeconómicos que son consistentes con las metas del Gobierno Nacional, sustentadas por el Departamento Nacional de Planeación y el Banco de la República. Para la vigencia 2015 se presentarán las proyecciones de las principales variables de la administración como el total de ingresos, ingresos corrientes y de capital, ahorro corriente, déficit/superávit total y financiamiento compatibles con el proyecto de presupuesto de la vigencia 2016.

1.7 Criterios para la Programación de Ingresos y Gastos 2016 El presupuesto de ingresos para la vigencia 2016 se realizó con base en una proyección sobre el estimativo de la vigencia 2015, se presupuesta un ingreso que asciende a la suma de $9.731 millones, bajo formato de operación efectiva. Para el presupuesto de 2016 los ingresos corrientes se establecen sobre una base cautelosa para ser coherentes en el manejo responsable de la situación fiscal y no inflar los ingresos tributarios especialmente. Se presupuesta el impuesto predial en $790 millones, impuesto de industria y comercio se estima un valor equivalente a $421 millones, y por el resto de impuestos de $1.188 millones para la vigencia 2016. En materia de recursos del Sistema General de Participaciones - SGP se proyecta para 2016 el valor básico de transferencia del año anterior, teniendo en cuenta las recomendaciones que sobre el particular brinda el DNP.

En materia de los recursos del SGP, se procedió a realizar una proyección preliminar para la vigencia 2016 teniendo en cuenta las disposiciones constitucionales, en todo caso una vez se apruebe la distribución inicial de recursos de 2016 por concepto de SGP y sea comunicada al municipio, deberá realizar los ajustes correspondientes. La distribución de recursos del SGP depende de información territorial y sectorial (población, matrícula, afiliados a los regímenes subsidiado, contributivo y de excepción, población pobre no asegurada en salud, cumplimiento de metas de vacunación, índice de necesidades básicas insatisfechas, riesgos en salud, población susceptible a ser vacunada y área, coberturas en agua potable, balance con el esquema solidario, entre otras) se procedió a acoger las recomendaciones del DNP en esta materia. Para el presupuesto de 2016 y las proyecciones para los siguientes años los ingresos corrientes se establecen con un incremento del 4% para ser coherentes en el manejo responsable de la situación fiscal, no inflar los ingresos y no realizar presiones de gasto a nivel agregado. Los gastos de funcionamiento se proyectan teniendo como en consideración el límite lo exigido por la Ley de 617 de 2000, atendiendo el límite de gasto e identificando y estimando los gastos recurrentes, y que son indispensables para operar y mantener el funcionamiento de la administración, las obras de infraestructura y servicios sociales. Si se presentan recursos complementarios, éstos se asignarán de acuerdo con las prioridades del Plan de Desarrollo y orientados al cumplimiento de las metas establecidas en el mismo y contemplando las destinaciones y porcentajes de inversión establecidos por la ley, en especial los recursos del SGP y de las Regalías. Tabla 3. Proyecciones plan financiero de ingreso, gastos y financiamiento 2015-2020 Millones de pesos corrientes

Plan Financiero (millones de $ corrientes) COMBITA - BOYACA CUENTA INGRESOS TOTALES 1. INGRESOS CORRIENTES 1.1 INGRESOS TRIBUTARIOS 1.1.1. PREDIAL

2015 14,916 3,290 1,943 678

2016 9,731 3,270 2,010 790

2017

2018

2019

10,525 3,355 2,090

10,946 3,489 2,174

11,384 3,629 2,261

822

854

889

1.1.2. INDUSTRIA Y COMERCIO 1.1.3. SOBRETASAS A LA GASOLINA 1.1.9. OTROS 1.2. INGRESOS NO TRIBUTARIOS 1.3. TRANSFERENCIAS

445 535 285 355 992

421 505 294 389 871

438 525 306 359 906

455 546 318 373 942

474 568 331 388 980

1.3.1. DEL NIVEL NACIONAL 1.3.2. OTRAS GASTOS TOTALES

975 17 15,667

856 15 9,731

890 16 10,240

926 16 10,650

963 17 11,076

2. GASTOS CORRIENTES 2.1. FUNCIONAMIENTO 2.1.1. SERVICIOS PERSONALES 2.1.2. GASTOS GENERALES 2.1.3. TRANSFERENCIAS PAGADAS Y OTROS 2.2. INTERESES DEUDA PUBLICA 3. DEFICIT O AHORRO CORRIENTE (1-2) 4. INGRESOS DE CAPITAL

1,466 1,430 1,110 203 117 36 1,824 11,626

1,403 1,403 1,081 196 126 1,867 6,461

1,459 1,459 1,124 204 131 1,896 7,170

1,517 1,517 1,169 212 136 1,972 7,457

1,578 1,578 1,216 220 142 2,051 7,755

6,426 1,630 3,570

6,069 392

6,312 450 409

6,564 468 425

6,827 487 442

4.1. REGALÍAS 4.2. TRANSFERENCIAS NACIONALES (SGP, etc.) 4.3. COFINANCIACION 4.4. OTROS 5. GASTOS DE CAPITAL (INVERSION) 5.1.1.1. FORMACION BRUTAL DE CAPITAL FIJO 5.1.1.2. OTROS 6. DEFICIT O SUPERAVIT TOTAL (3+4-5) 7. FINANCIAMIENTO 7.1. CREDITO NETO 7.1.1. DESEMBOLSOS (+) 7.1.2. AMORTIZACIONES (-) 7.3. VARIACION DE DEPOSITOS, RB Y OTROS SALDO DE DEUDA CUENTAS DE FINANCIAMIENTO

14,201 7,163 7,038 (751) 751 (595) 595 1,346 -

2015

1. CREDITO 2. RECURSOS DEL BALANCE + VENTA DE ACTIVOS 2,003 RESULTADO PRESUPUESTAL INGRESOS TOTALES GASTOS TOTALES DEFICIT O SUPERAVIT PRESUPUESTAL

2015 16,919 16,262 657

8,328

8,781

9,132

9,498

2,648 5,680 -

2,754 6,027 285 (285) -

2,864 6,268 297 (297) -

2,979 6,519 308 (308) -

-

-

-

-

-

(285) -

(297) -

(308) -

2016

2017

2018

2019

657

311

323

336

2016

2017

2018

2019

10,388 10,836 9,731 10,240 657 596

11,270 10,650 620

11,721 11,076 645

Tabla 4. Proyecciones plan financiero de ingreso, gastos y financiamiento 2021-2025 Millones de pesos corrientes

Plan Financiero (millones de $ corrientes) COMBITA - BOYACA 2021

2022

2023

2024

2025

12,313 3,925 2,445

12,806 4,082 2,543

13,318 4,245 2,645

13,851 4,415 2,751

14,405 4,592 2,861

961 512 614 358 420 1,060

1,000 533 639 372 437 1,102

1,040 554 665 387 454 1,146

1,081 576 691 402 472 1,192

1,124 599 719 418 491 1,240

1,041 18 11,980

1,083 19 12,459

1,126 20 12,957

1,171 21 13,475

1,218 21 14,014

1,707 1,707 1,315 238 153 2,218 8,388

1,775 1,775 1,368 248 159 2,307 8,724

1,846 1,846 1,423 258 166 2,399 9,073

1,920 1,920 1,479 268 172 2,495 9,436

1,997 1,997 1,539 279 179 2,595 9,813

4.1. REGALÍAS 4.2. TRANSFERENCIAS NACIONALES (SGP, etc.) 4.3. COFINANCIACION 4.4. OTROS 5. GASTOS DE CAPITAL (INVERSION)

7,384 526 478 10,273

7,679 547 497 10,684

7,986 569 517 11,111

8,306 592 538 11,555

8,638 616 559 12,018

5.1.1.1. FORMACION BRUTAL DE CAPITAL FIJO 5.1.1.2. OTROS 6. DEFICIT O SUPERAVIT TOTAL (3+4-5) 7. FINANCIAMIENTO 7.1. CREDITO NETO

3,222 7,051 334 (334) -

3,351 7,333 347 (347) -

3,485 7,626 361 (361) -

3,624 7,931 375 (375) -

3,769 8,249 390 (390) -

-

-

-

-

-

CUENTA INGRESOS TOTALES 1. INGRESOS CORRIENTES 1.1 INGRESOS TRIBUTARIOS 1.1.1. PREDIAL 1.1.2. INDUSTRIA Y COMERCIO 1.1.3. SOBRETASAS A LA GASOLINA 1.1.9. OTROS 1.2. INGRESOS NO TRIBUTARIOS 1.3. TRANSFERENCIAS 1.3.1. DEL NIVEL NACIONAL 1.3.2. OTRAS GASTOS TOTALES 2. GASTOS CORRIENTES 2.1. FUNCIONAMIENTO 2.1.1. SERVICIOS PERSONALES 2.1.2. GASTOS GENERALES 2.1.3. TRANSFERENCIAS PAGADAS Y OTROS 2.2. INTERESES DEUDA PUBLICA 3. DEFICIT O AHORRO CORRIENTE (1-2) 4. INGRESOS DE CAPITAL

7.1.1. DESEMBOLSOS (+) 7.1.2. AMORTIZACIONES (-) 7.3. VARIACION DE DEPOSITOS, RB Y OTROS SALDO DE DEUDA

(334) -

(347) -

(361) -

(375) -

(390) -

CUENTAS DE FINANCIAMIENTO 1. CREDITO 2. RECURSOS DEL BALANCE + VENTA DE ACTIVOS RESULTADO PRESUPUESTAL INGRESOS TOTALES GASTOS TOTALES DEFICIT O SUPERAVIT PRESUPUESTAL

2021

2022

2023

2024

2025

364

378

394

409

426

2021

2022

2023

2024

2025

12,677 11,980 697

13,184 12,459 725

13,712 12,957 754

14,260 13,475 785

14,830 14,014 816

2. METAS DE SUPERÁVIT PRIMARIO En este se plasma de manera suplementaria como parte del Análisis Fiscal debido a que el municipio de Cómbita no está en la obligatoriedad legal de establecer una meta de superávit primario debido a que la ley estableció que esté requerimiento solo debe ser atendido por los municipios de categorías especial, primera y segunda. Sin embargo, se calcula el superávit primario para la vigencia de la deuda vigente del municipio 2015 - 2025 para presentar la solidez financiera del Municipio y el cumplimiento de la totalidad de indicadores para determinar capacidad de endeudamiento. Para el cálculo del superávit primario se tiene en cuenta el total de los ingresos corrientes, excluyendo los recursos provenientes de la contratación de deuda pública y a este valor se le resta el total de los gastos de funcionamiento y el total de la inversión. Este cálculo debe arrojar un superávit primario estructural que garantice la sostenibilidad de la deuda pública: Superávit Primario / Intereses deuda => 100% (1 vez); lo anterior quiere decir que la deuda será sostenible en la medida que el Superávit Primario cubra la totalidad de los Intereses de la Deuda.

Tabla 4. Proyección de meta de superávit primario 2015-2025 Millones de pesos corrientes

COMBITA - BOYACA SUPERAVIT PRIMARIO LEY 819 DE 2003 (millones de pesos) SUPERAVIT PRIMARIO

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

INGRESOS CORRIENTES

10,106

9,729

10,072

10,475

10,894

11,330

11,783

12,255

12,745

13,255

13,785

-

RECURSOS DE CAPITAL

6,813

659

764

795

826

859

894

930

967

1,005

1,046

-

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO

1,430

1,403

1,459

1,517

1,578

1,641

1,707

1,775

1,846

1,920

1,997

-

GASTOS DE INVERSION

14,201

8,328

8,781

9,132

9,498

9,878

10,273

10,684

11,111

11,555

12,018

-

SUPERAVIT PRIMARIO

1,288

657

596

620

645

671

697

725

754

785

816

-

INDICADOR (superavit primario / Intereses) > = 100

3577.777778

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

SOSTENIBLE SOSTENIBLE SOSTENIBLE SOSTENIBLE SOSTENIBLE SOSTENIBLE SOSTENIBLE SOSTENIBLE SOSTENIBLE SOSTENIBLE SOSTENIBLE SOSTENIBLE

Mil ones de pesos Servicio 2014 Cálculos: Tesorería Municipal

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2024

Como se puede observar el Municipio de Cómbita está en la capacidad de generar superávit primarios durante los siguientes diez años para pagar el servicio de la deuda actual como se demuestra en la tabla anterior.

3. METAS DE DEUDA PÚBLICA Y ANÁLISIS DE SU SOSTENIBILIDAD 3.1 Nivel de Deuda El manejo de esta herramienta han permitido al Municipio la consecución de recursos manteniendo un equilibrio entre el costo, el plazo y el riesgo que garanticen la sostenibilidad de deuda a corto a mediano y largo plazo y fortalezcan la calidad del crédito, es así como para el año 2013 se adquirió un crédito de 1.000 millones y para el año 2013 quedo un saldo de $937 millones, para el año 2014 quedó un saldo de 595 y para el año 2015 se cancelo totalmente a mediados del año.

Gráfico 7. Saldo de la deuda 2011-2014 Millones de pesos constantes

Información tomada de Ejecuciones Presupuestales DNP

3.2 Capacidad de Endeudamiento El municipio ampliamente posee capacidad legal de endeudamiento, pues cumple con los indicadores de capacidad de endeudamiento establecidos en la Ley 358 de 1998, por consiguiente esta en instancia de endeudamiento autónomo o semáforo verde. Las finanzas gozan de una etapa de estabilidad y solvencia que permite concluir que el municipio puede ser objeto de crédito parte del sector financiero o de la banca institucional. La capacidad de endeudamiento para el periodo 2015-2025 del servicio de la deuda es la siguiente:

Tabla 6. Proyección capacidad de endeudamiento, municipio de Cómbita 2015-2019 Millones de pesos Corrientes

Capacidad de Endeudamiento 2015 (millones de pesos) CUENTA

1.

CONCEPTO INGRESOS CORRIENTES

1.9

(+) Ingresos tributarios (+) Ingresos no tributarios (+) Regalías (+) Sistema General de Participaciones (Libre dest. + APSB + PG) (+) Recursos del balance (+) Rendimientos financieros (-) Reservas 819/03 vigencia anterior ** (-) Ingresos que soportan las vigencias futuras (Inversión) ** (-) Rentas titularizadas

2.

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO

1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8

2.7

(+) Gastos de personal (+) Gastos generales (+) Transferencias (+) Pago de déficit de funcionamiento de vigencias anteriores (+) Gastos de personal presupuestados como inversión (-) Indemnizaciones por programas de ajuste ** (-) Reservas 819/03 vigencia anterior (funcionamiento)

3. 4. 5. 6.

AHORRO OPERACIONAL (1-2) INFLACION PROYECTADA POR EL BANCO DE LA SALDO DE DEUDA A 31 DE DICIEMBRE INTERESES DE LA DEUDA

2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6

6.2

Intereses causados en la vigencia por pagar Intereses de los creditos de corto plazo + sobregiro + mora

7. 8.

AMORTIZACIONES SITUACIÓN DEL NUEVO CREDITO *

6.1

8.4

Valor total del Nuevo Crédito Amortizaciones del nuevo credito Intereses del nuevo credito Saldo del nuevo credito

9.

CALCULO INDICADORES

9.1 9.2 9.3 9.4 9.5 9.6 9.7

TOTAL INTERESES = ( 6 + 8.3 )

8.1 8.2 8.3

2015 6,935

2016 5,749

2017 5,562

2018 5,784

2019 6,016

1,943 355 2,967 2,003 5 338 -

2,010 389 2,691 657 2 -

2,090 359 2,799 311 3 -

2,174 373 2,911 323 3 -

2,261 388 3,027 336 3 -

1,424

1,403

1,459

1,517

1,578

1,110 203 117 6

1,081 196 126 -

1,124 204 131 -

1,169 212 136 -

1,216 220 142 -

5,511 0 36

4,346 0 -

4,103 0 -

4,267 0 -

4,438 0 -

-

-

-

-

36

595

-

36 SOLVENCIA = INTERESES / AHORRO OPERACIONAL= ( 9.1 / 3 ): I / AO