2013 Memoria y Balance

Memoria y Balance 2013 Banco Macro S.A.

www.macro.com.ar

21 mm

Laca brillante

Memoria del ejercicio 2013 Banco Macro S.A.

Índice 04 06 06 08 10 13

Carta del Presidente Directorio Señores accionistas Convocatoria Red de Sucursales Bancos corresponsales

54 56 56 56

16 18 19 19 20 21 22 25 29 30 30 30 32 32 32 34 35 36 36 36 36 42 42 45 47 50 50 52 52 54 54 54

Memoria del ejercicio 2013 Reseña histórica Grupo Macro Fortalezas competitivas Nuestra filosofía Nuestro ADN corporativo Contexto macroeconómico Mercado monetario y sistema financiero Principales indicadores del sistema financiero Descripción del negocio Objetivos Metas alcanzadas en el cumplimiento de objetivos Banca Empresas Estrategias y acciones Situación de la Banca Banca Agronegocios Banca Pyme Banca de Individuos Estrategias y acciones La Banca en números Productos Servicio y calidad Canales Desarrollo tecnológico Calidad Imagen corporativa Eventos, auspicios y patrocinios Proyecto de reputación corporativa de Banco Macro Premios, galardones y rankings Responsabilidad Social Nuestra estrategia de Responsabilidad Social Empresaria Inclusión y educación financiera

58 59 59 62 62 62 63 64 66 66 69 71 72 72 73 74 75 75 75 75 76 76 77 77

Impacto ambiental directo e indirecto Responsabilidad por el bienestar y la inclusión de las personas Desarrollo de Pymes y emprendimientos Transparencia en todas nuestras acciones Hechos destacados 2013 Gobierno Corporativo Lineamientos de Gobierno Societario Ambiente de control Comités Gestión de Riesgos Cumplimiento Macro y sus colaboradores Resultados de Grupo Macro Situación económica y financiera Solvencia Depósitos Préstamos Liquidez Resultados Principales indicadores de Grupo Macro Hechos destacados Nueva Ley de Mercado de Capitales Fusión con Banco Privado de Inversiones Línea de inversión productiva (Banco Central de la República Argentina) Hechos posteriores al cierre Distribución de dividendos Remuneración del órgano de Dirección Agradecimientos

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Anexo I Informe Explicativo de Gobierno Societario

100

Estados Contables

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Banco Macro

Carta del Presidente Año 2013. Como lo venimos haciendo todos los años, tengo el gusto de dirigirme a todas las personas e instituciones públicas y privadas ligadas a la actividad del Banco Macro SA y al público en general, con esta Carta del Presidente 2013. La Carta es un ejercicio de síntesis con una descripción del trabajo realizado y los resultados alcanzados por el Banco, y también contiene, como es habitual, comentarios y reflexiones de carácter general sobre los acontecimientos del año transcurrido, así como también los pronósticos y las previsiones sobre el futuro, elaboradas desde la visión del máximo responsable de la empresa. Con beneplácito, nuevamente debemos decir que los resultados alcanzados por el Banco Macro en el año 2013 han sido muy satisfactorios, tanto más porque se han logrado en el marco de un contexto local caracterizado por su complejidad. Cabe destacar que durante el ejercicio 2013 el resultado neto después de impuestos ascendió a $ 2.444 millones, superior en un 61 % a los $ 1.494 millones del año 2012. De esta manera el Banco confirmó su potencial financiero y de solvencia. También hay que señalar que los Gastos de Administración presentaron adecuados indicadores de eficiencia, muy superiores a los promedios del sistema. Esta performance muestra cabalmente un aspecto que nos parece de la mayor importancia tal como es la estabilidad y la continuidad en la generación de ingresos por parte de la empresa, así como la productividad y eficiencia en el uso de los recursos a través de los años. En efecto, un resultado exitoso aislado puede ser la consecuencia de diversas circunstancias, incluso fortuitas, y puede no ser repetible en otra oportunidad. Pero la madurez y la calidad de una institución financiera están ligadas justamente a la capacidad que ésta demuestre para sostener resultados satisfactorios a lo largo del tiempo, dentro de una dinámica de sustentabilidad, y siempre y cuando no se produzcan acontecimientos externos fuera del control de la institución que obstaculicen o limiten su accionar. Consideramos que Banco Macro ha demostrado tener esa capacidad y es hoy una plataforma de gran solidez, desde la que es posible desplegar estrategias de crecimiento hacia el futuro que, confiamos, serán plenamente satisfactorias para los accionistas y para la comunidad en la que está inmerso. Pero el optimismo no debe estar reñido con la prudencia y es por eso que desde esta carta hacemos un llamado muy especial a todos los que con su trabajo construyen ladrillo por ladrillo la gestión diaria del

Banco, a no desconcentrarse, a mantener en alto los estándares de productividad y eficiencia, a que cada uno de nosotros comprenda que el esfuerzo que pongamos en superarnos respecto de rendimientos anteriores es condición necesaria para mantenernos en carrera en mercados que son cada vez más competitivos y complejos. Dos son las razones que aconsejan prudencia en las previsiones para el futuro. Por un lado, la economía internacional envía señales a tener en cuenta, porque van a tener incidencia sobre el comportamiento de la economía argentina. EEUU y Europa continúan en una senda de débil recuperación, mientras que China desacelera su expansión y Brasil se mantiene en una dinámica de bajo crecimiento inducida por su política antiinflacionaria. Por otro lado, en nuestro país el crecimiento en el 2013 estuvo en el orden del 4,9 % del PIB, que calificamos como razonablemente bueno, aunque por debajo del 7,2 % promedio registrado en la década que se inicia en el 2003. El saldo de balanza comercial disminuyó un 29 % respecto del año anterior, el déficit fiscal computando el pago de intereses de la deuda alcanzó el 2,4 % del PIB y en los últimos meses el BCRA aumentó el ritmo devaluatorio y adoptó medidas restrictivas para la compra de divisas a efectos de mitigar el riesgo externo, mientras debió emitir para financiar al Gobierno Nacional en su déficit en pesos y divisas. Esta situación contrasta con la de años anteriores en los que el tipo de cambio era competitivo, el resultado fiscal de signo positivo y el superávit comercial vigoroso. La persistencia de este nuevo estado de las variables señaladas, nos lleva a considerar con cautela las posibilidades que tiene la economía argentina en cuanto a crecimiento económico y reducción de la inflación. De allí el llamado a la prudencia. Volviendo a la performance de Banco Macro, debemos decir que en el 2013 la Banca Empresas cumplió con la mayoría de los objetivos que se había planteado, alcanzando un crecimiento acumulado del 20 % de la cartera crediticia. En este crecimiento fue muy importante el aporte de los segmentos de las Pymes y los Agronegocios, que son de interés estratégico para el Banco. En el marco de la Línea de Créditos para la Inversión Productiva se le brindó apoyo a más de 2.500 empresas, hecho que fue posible por la política general de llegar a una mayor cantidad de clientes bajo un sistema rápido de aprobación. En Banca Empresas nos habíamos planteado el objetivo de mantener un crecimiento sostenido de nuestra cartera de depósitos a la vista y a plazo. Este objetivo se ha logrado, ya que los depósitos se incrementaron un 36,2 % en 2013, superando la evolución de las financiaciones otorgadas y permitiendo mejorar la sólida relación entre créditos y depósitos.

Memoria del ejercicio 2013

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También en la Banca Individuos los objetivos fueron alcanzados, consolidando nuestra posición de liderazgo en la cartera de préstamos personales y un crecimiento más que importante en Tarjetas de Crédito. En efecto, el Banco lidera el mercado de préstamos personales con una participación del 13,9 % y ocupa el cuarto puesto en el rubro Tarjetas de Crédito, superando el 7% de participación en consumos. Las carteras pasivas de Banca Individuos registraron un crecimiento del 33,5 % en el 2013, equilibrando de manera adecuada el crecimiento de las carteras activas, que fue del 31,9 %. Durante el año también hemos hecho foco en mejorar cualitativamente la atención de nuestros clientes, realizando mejoras significativas en herramientas tecnológicas y en profundizar los canales de atención tradicionales y los nuevos canales que las aplicaciones digitales nos permiten; desde la implementación de tecnología IP en todo el sistema de atención telefónica como en la incorporación de facebook que nos permite contar con un nuevo canal de comunicación con nuestros clientes y acompañar las tendencias del mercado. La gestión sustentable es otro frente que ha concentrado nuestra atención, movilizados con la premisa “Queremos ser el banco más sustentable a nivel federal”. Los pilares fundamentales de nuestra estrategia en el 2013 han sido la Inclusión y educación financiera, el cuidado del Impacto ambiental directo e indirecto, la Responsabilidad por el bienestar y la inclusión de las personas, el Desarrollo de Pymes y emprendimientos y la Transparencia en todas nuestras acciones. Debemos destacar que la inclusión financiera en particular, es una acción compartida por los bancos de ADEBA y por la Federación Latinoamericana de Bancos FELABAN, que tengo el honor de presidir desde el año 2012. La sola enumeración de las estrategias es un compendio de nuestros objetivos y aspiraciones como institución, ya que están profundamente enraizadas con los valores que como entidad financiera y empresa argentina jerarquizamos. Somos conscientes de la necesidad y la importancia de perseverar en el esfuerzo en estas iniciativas. Desplegado en 22 jurisdicciones, agente financiero de cuatro provincias, el Banco cuenta con 494 puntos de atención distribuidos de manera tal que le confieren la condición de entidad privada con mayor presencia en el interior del país, cumpliendo de esta forma con uno de sus objetivos estratégicos, quizá el más emblemático. El despliegue se completa con más de 1.133 cajeros automáticos y 887 terminales de autoconsulta. Con esta

capacidad operativa llegamos a 3,3 millones de clientes, distribuidos en su mayor parte en el interior del país, allí donde la entidad se mantiene muy fuerte, con alta participación de mercado y apoyando a la industria local. Este es nuestro Banco hoy, en permanente crecimiento y búsqueda de nuevos mercados y negocios. Queremos enviar un saludo muy especial para nuestra gente, las más de 8.000 personas que integran el Banco y también para sus familiares y allegados. Estamos orgullosos de nuestra gente, compartimos con ellos el compromiso para seguir haciendo grande a esta institución, y valoramos enormemente su esfuerzo y lealtad que año tras año se ha venido ratificando. Como todos los años, el Directorio también agradece muy sinceramente el apoyo y la buena disposición recibidos de nuestros accionistas, clientes y proveedores, sin lo que no hubiera sido posible lograr los ponderables resultados alcanzados. Jorge H. Brito

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Banco Macro

Directorio Presidente Jorge Horacio Brito Vicepresidente Delfín Jorge Ezequiel Carballo Directores Titulares Jorge Pablo Brito Marcos Brito Juan Pablo Brito Devoto Luis Carlos Cerolini Roberto José Feletti Carlos Enrique Videla Alejandro Macfarlane Guillermo Eduardo Stanley Constanza Brito Emmanuel Antonio Álvarez Agis

Señores accionistas En cumplimiento de las disposiciones legales y estatutarias vigentes, el Directorio somete a vuestra consideración la presente Memoria, Estados Contables, Informe de la Comisión Fiscalizadora y demás documentos correspondientes al 48° ejercicio, finalizado el 31 de diciembre de 2013.

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Banco Macro

Convocatoria Se convoca a asamblea general ordinaria y extraordinaria para el día 29 de abril de 2014, a las 11 horas, en la sede social de la calle Sarmiento 447, Capital Federal, para considerar el siguiente: ORDEN DEL DIA 1) Designación de dos accionistas para firmar el acta de la asamblea. 2) Consideración de la documentación prescripta en el artículo 234, inc. 1º de la Ley Nº 19.550, correspondiente al ejercicio económico cerrado el 31 de diciembre de 2013. 3) Consideración de la gestión del directorio y de la actuación de la comisión fiscalizadora. 4) Destino de los resultados no asignados correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2013. Total de Resultados No Asignados: $ 2.515.402.050,52 que se proponen destinar: a) $ 488.713.267,35 a Reserva Legal; b) $ 95.325.750 a Reserva Normativa – Especial para Instrumentos de Deuda Subordinada del programa global Obligaciones Negociables aprobado por la asamblea general ordinaria del 1° de septiembre de 2006; c) $ 19.711.710,67 al impuesto sobre los bienes personales sociedades y participaciones; d) $ 1.911.651.322,50 a reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, conforme a la Comunicación “A” 5273 del Banco Central de la República Argentina. 5) Desafectación parcial de la reserva facultativa constituida por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 16 de abril de 2012, cuyo monto total asciende a la suma de $ 2.443.140.742,68, de los cuales se destinará la suma de $ 596.254.288,56 al pago de un dividendo en efectivo, sujeto a la autorización previa del Banco Central de la República Argentina. 6) Consideración de las remuneraciones al directorio correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2013 dentro del límite respecto de las utilidades, conforme al artículo 261 de la Ley Nº 19.550 y las Normas de la Comisión Nacional de Valores. 7) Consideración de la remuneración a los miembros de la comisión fiscalizadora correspondiente al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2013. 8) Consideración de la remuneración al contador dictaminante por el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2013. 9) Designación de tres directores titulares con mandato por tres ejercicios y un director suplente con mandato hasta la asamblea que considere los estados contables al 31 de diciembre de 2014. 10) Fijación del número y elección de miembros titulares y suplentes de la comisión fiscalizadora por un ejercicio. 11) Designación del contador dictaminante para el ejercicio que finalizará el 31 de diciembre de 2014. 12) Fijación del presupuesto del comité de auditoria. 13) Consideración de la reforma de los artículos 3° y 23° del Estatuto Social, de acuerdo a la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831 y su reglamentación. 14) Autorización para la realización de los trámites y presentaciones necesarios para gestionar la conformidad administrativa e inscripción registral de las resoluciones adoptadas. El Directorio

Memoria del ejercicio 2013

NOTAS: (i) Al tratar los puntos 5 y 13 la asamblea deliberará con carácter de extraordinaria. (ii) Para asistir a la asamblea, los señores accionistas deberán depositar constancia de la cuenta de acciones escriturales librada al efecto por Caja de Valores S.A. y acreditar identidad y personería, según correspondiere, en Sarmiento 447, Capital Federal, de 10 a 15 horas, hasta el 23 de abril de 2014. (iii) Recordamos a los Accionistas que sean sociedades constituidas en el exterior, la obligatoriedad de registrarse ante el Registro Público de Comercio de la Ciudad de Buenos Aires bajo los términos del artículo 123 de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550 y sus modificaciones. (iv) De conformidad con lo dispuesto en las normas de la Comisión Nacional de Valores, los titulares de las acciones, al momento de cursar la comunicación de asistencia a asamblea, deberán informar los siguientes datos del titular de las acciones: nombre y apellido o denominación social completa, tipo y n° de documento de identidad de las personas físicas o datos de inscripción registral de las personas jurídicas con expresa indicación del registro donde se hallan inscriptas y de su jurisdicción, domicilio con indicación de su carácter. Los mismos datos deberá proporcionar quien asista a la asamblea como representante del titular de las acciones. (iv) A fin de cumplir con las Recomendación incluida en el punto V.2.5 del Anexo IV del Título IV de las Normas de la Comisión Nacional de Valores se solicitará que, con carácter previo a la votación, se dé a conocer la postura de cada uno de los candidatos a directores respecto de la adopción o no de un Código de Gobierno Societario y los fundamentos de dicha postura.





Banco Macro

Red de Sucursales

Jujuy Santiago del Estero Salta Catamarca

Chaco Misiones

Tucumán La Rioja

Corrientes Santa Fe

San Juan Entre Ríos Córdoba

Mendoza San Luis Buenos Aires

Neuquén

Río Negro

Chubut

Santa Cruz

Tierra del Fuego

La Pampa

Memoria del ejercicio 2013

Buenos Aires Adrogué Alberti Arrecifes Avellaneda Avenida Luro - Mar del Plata Bahía Blanca Bolívar Campana Capitán Sarmiento Carhué Carmen de Areco Ciudad Madero Colón Coronel Pringles Coronel Suárez Correo - Bahía Blanca Chacabuco Chivilcoy Gerli Gral. San Martín Junín La Plata La Plata Centro Lanús Lomas de Zamora Luján Mar del Plata Mar del Plata Puerto Martínez Mercedes Morón Morón Plaza Munro Necochea Nueve de Julio Olavarría Olivos Partido de la Costa Pergamino Pergamino Centenario Pigüé Pinamar Punta Alta Quilmes Rafael Calzada Salto Salliqueló San Andrés de Giles San Antonio de Areco San Isidro San Justo San Miguel San Nicolás Centro San Pedro Buenos Aires Tandil Temperley Tigre Trenque Lauquen Tres Arroyos Zarate

Catamarca Catamarca

Chaco Resistencia

Chubut Barrio Industrial Comodoro Rivadavia Esquel

Puerto Madryn Trelew

Ciudad de Buenos Aires Almagro Alto Palermo Anexo Mataderos Anexo SMSV (820) Av. Cordoba Av. de los Incas Av. Santa Fe B° Belgrano B° Norte Balvanera Barracas Barrio Monserrat Boedo Botánico Caballito Capital Federal Casa Central Catalinas Colegiales Congreso Chacarita Devoto Flores Este Liniers Mataderos Microcentro Palermo Plaza Lavalle Plaza San Martín Puerto Madero Quintana Villa del Parque

Córdoba Alem Alvear Alta Gracia Anexo Carlos Paz Anexo La Merced Anexo Río Tercero Arroyito - Córdoba Av. Colón Bell Ville Brinkmann Camilo Aldao Carlos Paz Carnerillo Centro Empresas San Francisco Centro República Cerro de las Rosas Cerro de las Rosas Anexo Anses Ciudad de San Francisco Córdoba Córdoba Centro Córdoba Juan B. Justo Cruz Alta Dalmacio Vélez Despeñaderos Devoto - Córdoba Empresas Río IV Freyre Fuerza Aérea General Cabrera General Deheza General Paz Hernando

Hospital Privado Jesús María Juan B. Justo La Falda Laboulaye Las Varillas Los Boulevares Los Granaderos Los Surgentes Makro Marcos Juárez Marull Mercomax Monte Maíz Morteros Nueva Córdoba Nuevo Centro Shopping Oliva Oncativo Paseo de la Villa Patio Olmos Patio Olmos PPP Porteña Recta Martinolli Richieri Río Cuarto Río Segundo Río Tercero Sabattini Shopping Villa Cabrera Sobremonte Tránsito Urquiza Villa Allende Villa del Rosario Villa Dolores Villa General Belgrano Villa María Wenceslao Escalante

Corrientes Gob. Virasoro Ituzaingó

Entre Ríos Chajarí Cinco Esquinas Concepción del Uruguay Concordia Crespo Monte Caseros Paraná Villa Elisa

Jujuy Abra Pampa Anexo Perico Anexo Rentas Anexo Shopping Annuar Anexo Susques Anexo Tribunales Cooperativa Tabacalera El Carmen Éxodo Humahuaca Jujuy La Quiaca Lib. Gral. San Martín Monterrico Palpalá Perico San Martín San Pedrito

San Pedro Tilcara Tribunales

La Pampa General Pico Santa Rosa

La Rioja Chilecito La Rioja

Mendoza Godoy Cruz Las Heras Luján de Cuyo Maipú Centro Banca Empresa Mendoza Centro Mendoza Microcentro Mitre Palmares Open Mall Parque Rodríguez Peña San Martín San Rafael Unimev

Misiones 25 de Mayo A. del Valle Alba Posse Alte. Brown Alto Paraná Anexo Candelaria Anexo Garupá Anexo Rentas Posadas Anexo San José Apóstoles B. de Irigoyen Belgrano - Posadas C. de la Sierra Campo Grande Campo Viera Capioví Cerro Azul Dos de Mayo El Soberbio Eldorado Inmigrantes Jardín América L. N. Alem Mercado Central - Posadas Montecarlo Oberá Plaza Posadas Posadas Puerto Iguazú Puerto Piray Puerto Rico San Ignacio San Javier San Pedro San Vicente Sur - Posadas Villa Cabello - Posadas Wanda

Neuquén Cutral Có Neuquén Neuquén Confluencia





Banco Macro

San Martín de los Andes Zapala

Río Negro Bariloche Choele Choel Cipolletti General Roca Viedma Villa Regina

Salta Anexo Av. Belgrano Anexo CO.PRO.TAB Anexo Comercial Anexo Grand Bourg Anexo IPV Anexo Municipalidad Anexo Orán Anexo Rentas Anexo Tartagal Batalla de Salta Cachi Cafayate Ciudad del Milagro Ciudad Judicial Ciudad Municipal Colonia Santa Rosa El Carril Embarcación España General Güemes General Mosconi J. V. Gonzalez Las Lajitas Limache Malvinas Argentinas Metán Norte Orán Pellegrini Pichanal Pocitos Rosario de la Frontera Rosario de Lerma Salta Shopping Tartagal Terminal

San Juan San Juan

San Luis San Luis

Santa Cruz Caleta Olivia Río Gallegos

Santa Fe Acebal Alcorta Alvarez

Arequito Armstrong Arroyo Seco Arteaga Av. Alberdi Barrio Candiotti Bicentenario Blas Parera Bv. Rondeau Cañada De Gomez Cañada Rosquín Capitán Bermudez Carcarañá Carlos Pellegrini Carreras Casilda Catedral Chabás Chacabuco Ciudad De Santo Tomé Clucellas Coronel Arnold Correa Echesortu Esperanza Felicia Firmat Fray Luis Beltrán Fuentes Funes Gálvez Gobernador Gálvez Gobernador Crespo Godoy Guadalupe Humboldt J.b. Molina Landeta Las Parejas Las Rosas Llambi Campbel Lopez Y Planes Los Molinos Maciel Maria Susana Máximo Paz Moises Ville Monserrat Monserrat Anexo San Lorenzo – Centro De Pago Monte Vera Montes De Oca Oeste Oliveros Oroño Parque Independencia Pavón Arriba Peatonal San Martín Peyrano Pilar Profesionales Pto. Gral. San Martin Pujato Rafaela

Rafaela Plaza Recoleta Santa Fe Reconquista Reconquista Plaza Roldán Rosario Rosario Alberdi Rosario Belgrano Rosario Bella Vista Rosario Bolsa De Comercio Rosario Corrientes Rosario Entre Ríos Rosario - Anexo Alto Rosario Fisherton Rosario Mitre Rosario Ovidio Lagos Rosario Paseo Del Siglo Rosario Riobamba Rosario Santiago Rosario Tiro Suizo Salto Grande San Carlos Ctro. San Jerónimo Norte San Jeronimo Sud San Jorge San Jose De La Esquina San Justo San Lorenzo Santa Fe Centro Santa Teresa Serodino Sunchales Sur Timbúes Totoras Uranga Venado Tuerto Villa Constitución Villa Eloisa Wheelwright Zavalla Zenón Pereyra Puesto De Promoción Permanente – Funes Puesto De Promoción Permanente – Peatonal Córdoba

Santiago del Estero Santiago del Estero

Tierra del Fuego Río Grande Ushuaia

Tucumán Ciudadela Maipú Monteros Plazoleta Mitre Shopping Central Abasto Concepción

Memoria del ejercicio 2013

Bancos Corresponsales Alemania Unicredit Bank AG Westlb AG BHF Bank Commerzbank Ag Deutsche Bank A.G Standard Chartered Bank GMBH Landesbank Hessen Thueringen Girozentrale Sparkasse Bank of China BNP Paribas Securities Landesbank BadenWuerttemberg HSBC Trinkaus Und Burkhardt Mizuho Corporate Bank Duesseldorf Bremer Landesbank Intesa San Paolo

Algeria BNP Paribas El Djazair

Arabia Saudita Al Rajhi Bank

Armenia HSBC Bank Armenia

Australia Commonwealth Bank of Australia Citibank Ltd Sydney National Australia Bank Westpac Banking Corporation

Austria Unicredit Bank Austria Oberbank AG Raiffeisen Bank International Erste Bank Group Ag

Rabobank International. ABN AMOR Bank NV

Bielorusia Belvnesheconombank Ojsc

Bolivia Banco Bisa Banco de Crédito de Bolivia Banco Union S.A. Banco De La Nación Argentina Banco Mercantil Santa Cruz Banco Nacional de Bolivia

Brasil Banco ABC Brasil Banco de la Nación Argentina Banco Do Brasil S.A. Itau Unibanco S.A. Banco Rural S.A. Deutsche Bank AG Banco Aleman Banco Safra S.A. Banco Santander Brasil Banco Bradesco Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA Banco Votorantim Banco Industrial e Comercial S.A. Banestes - Banco Do Estado Do Espirito Santo Banco Sumitomo Mitsui Brasileiro

Bulgaria Cibank PLC

Bahrain

Bosnia y Herzegovina

Woori Bank, Manama

Unicredit Bank

Bangladesh

Canada

Standard Chartered Bank Woori Bank, Dhaka Standard Bank Ltd

BNP Paribas Canada Montreal Canadian Imperial Bank Of Commerce The Toronto Dominion Bank Royal Bank of Canada

Belgica Euroclear Bank S.A. N.V. Byblos Bank Europe KBC Bank NV

Chile Banco Bice Banco de Crédito e Inversiones Banco de Chile Banco de La Nación Argentina Banco del Estado de Chile Banco Security Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Chile CorpBanca

China

Bank Industrial Bank of Korea Mizuho Corporate Bank

Cuba Banco Financiero Internacional Banco Nacional de Cuba

Dinamarca Danske Bank Nordea Bank Denmark A.S. DNB Bank ASA

Standard Chartered Bank Wells Fargo Bank Shanghai China Construction Bank Corp. Zhejiang Chouzhou Commercial Bank Woori Bank Deutsche Bank AG China Industrial Bank Co Bank of America Na Shinhan Bank Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corp Mizuho Corporate Bank

Ecuador

Chipre

Eslovaquia

Hellenic Bank Public Company LTD

Ceskoslovenska Obchodna Banka Commerzbank Ag Tatra Banka

Colombia Bancolombia S.A. Banco Davivienda Banco de Occidente Banco de Bogotá

Banco del Pichincha Banco del Pacifico Banco Bolivariano CA

Egipto Faisal Islamic Bank of Egypt

Emiratos Árabes Unidos Mashreqbank PSC Abu Dhabi Commercial Bank SMBC Dubai Standard Chartered Bank

Eslovenia Unicredit Banka Slovenija DD

Costa rica

España

Banco Nacional de Costa Rica

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Banco Popular Español Banco de Sabadell Banco Santander Deutsche Bank SA Española Banco de la Nacion Argentina CECA Bank Banco Pastor BANKIA SA Banco CAIXA General Banco CAM CAIXABANK Catalunya Bank

Corea del sur Kookmin Bank Hana Bank HSBC Corp. Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corp Deutsche Bank AG Seoul The Bank of New York Mellon Korea Exchange Bank Standard Chartered





Banco Macro

Estados unidos

Grecia

Standard Chartered Bank Bank of America Na Bac Florida Bank Banco de la Nación Argentina Banco Santander Central Hispano Regions Bank Inter-American Development Bank Corporación Financiera Internacional Eastern National Bank East - West Bank BPD International Bank Deutsche Bank Trust Americas Commerzbank AG Citibank N.A. Israel Discount Bank of New York Sumitomo Mitsui Banking Corp. U.S Bank The Bank of New York Mellon UBS Bank HSBC Bank USA FirstMerit Bank Fifth Third Bank BNP Paribas USA Keybank National Credit Suisse NY JP Morgan Chase Bank Comerica Bank Wells Fargo Bank

National Bank of Greece S.A. Attika Bank Hellenic Bank Public Company LTD EFG Eurobank Ergasias Probank S.A.

Unicredit SPA Banca Popolare di Vicenza UBI Banca SCPA Banca delle Marche Banca Nazionale del Lavoro Banco di Napoli

Holanda

Japón

ABN Amro Bank BNP Paribas Netherlands KBC Bank Nederland GE Artesia Bank Commerzbank Ag

The Bank of New York Mellon Bank of Tokyo Mitsubishi Standard Chartered Bank Sumitomo Mitsui Banking Co Mizuho Bank LTD

Filipinas Standard Chartered Bank Citibank Manila

Finlandia Nordea Bank Finland PLC DNB Bank ASA Pohola Pankki OYJ Danske Bank

Francia Societe Generale BNP Paribas SA Caisse Nation.des Caisses D Epargne et Prevoyance Credit Mutuel - CIC Banques Credi Agricole CIB Credit Lyonnais Banque de Bretagne Banques Populaires BPCE Group

Hong kong The Bank of New York Mellon Hong Kong HSBC Bank Plc Standard Chartered Bank Cathay Bank Deutsche Bank AG Shinhan Asia Hang Seng Bank Citibank NA Sumitomo Mitsui Banking Corp.

Hungria

Luxemburgo Clearstream Banking S.A. UBS Luxembourg Caceis Bank Luxembourg Credit Suisse Luxembourg

Mauritania HSBC Bank Plc

Israel

Polonia Bank BPH. (Unicredit Group) BNP Paribas Bank Polska BRE Bank Banco Espirito Santo S.A. Caixa Geral de Depósitos

Standard Chartered Bank YES Bank Union Bank of India

Commerz Europe Ireland BNP Paribas Ireland

Banco de Crédito del Perú HSBC Bank Peru Banco Internacional del Peru -Interbank

Portugal

India

Irlanda

Perú

AS Unicredit Bank Lietuvos Skyrius Nordea Bank Finland

Malasia

Standard Chartered Bank Bank Negara Indonesia - PT

Banco de la Nación Argentina Banco Continental Banco regional SAECA

Lituania

Magyar Nemzeti Bank Kand H Bank ZRT MKB Bank Z.R.T.

Indonesia

Paraguay

Deutsche Bank AG

México Banco Nacional de Mexico Banco del Bajío Nacional Financiera SNC

Mónaco HSBC Private Bank France BSI Monaco SAM

Noruega DNB Nor Bank A.S.A. Nordea Bank Norge A.S.A.

Puerto Rico Banco Popular de Puerto Rico

Reino Unido HSBC Bank Royal Bank of Scotland PLC Merrill Lynch International Bank LTD Standard Bank Plc Standard Chartered Bank Na Barclays Bank Plc

República Checa Deskoslovenská Obchodní Banka As Commerzbank AG

Rusia Intercommerz Commercial Bank Vnesheconombank Nomos Bank

Singapur

Bank Leumi le Israel Bank Hapoalim Union Bank of Israel

Nueva zelanda Citibank NA

Citibank NA Standard Chartered Bank BSI Bank Ltd Singapore

Italia

Pakistán

Sri Lanka

INTESA San Paolo IMI Banca Monte dei Paschi di siena Banca Popolare Cassa di Risparmi in Bologna

Standard Chartered Bank Askaribank Ltd

Citibank Sri Lanka

Panamá Banco Latinoamericano de Exportaciones

Sudáfrica Absa Bank Standard Bank of South Africa Ltd Firstrand Bank Ltd

Memoria del ejercicio 2013

Suecia Nordea Bank Svenska Handelsbanken Swedbank International Danske Bank Skandinaviska Enskilda Banken

Suiza Credit Suisse UBS Bank Ag Zurcher Kantonalbank Bank Julius Baer Clariden Leu Ag Banque Cantonale Vaudoise BSI SA COUTTS & Co NEUE AAEGAUER Bank Banca Cantonale de Geneve

Tailandia Kasikorn Bank Public Co Ltd Standard Chartered Bank

Taiwan The Bank of New York Mellon Standard Chartered Bank Wells Fargo Bank Taipei Citibank NA

Túnez North Africa Internacional Bank Bank de L Habitat

Uruguay Banco de la Nación Argentina Banco Republica Oriental del Uruguay Banco Heritage Nuevo Banco Comercial Discount Bank (Latin America) Israel Discount Bank

Venezuela Banco Mercantil Venezuela Banco de Venezuela Banco del Caribe Banesco Banco Universal Banco Bicentenario Banco Universal

Vietnam Citibank Vietnam



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Memoria del ejercicio 2013

Memoria 2013



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Banco Macro

Reseña histórica Banco Macro inició sus actividades como institución financiera no bancaria en 1985 con la adquisición de Macro Financiera. En 1988 fue autorizado por el Banco Central de la República Argentina para funcionar como banco comercial. Desde allí y hasta 1995, Banco Macro desarrolló sus actividades como banco mayorista, siendo pionero en la emisión de bonos corporativos, actuando principalmente en las áreas de mercado monetario, trading de títulos públicos y privados y servicios financieros para empresas medianas y grandes. Entonces, Banco Macro cambió sustancialmente su estrategia de negocios, focalizándose en la operatoria de banca minorista y en aquellas áreas del mercado de bajo nivel de bancarización y alto potencial de crecimiento. En esta dirección, desde enero de 1996 comenzó un proceso de adquisición de entidades y de activos y pasivos durante la privatización de los bancos provinciales y otras instituciones bancarias. Entre otras, cabe mencionar la adquisición de Banco Misiones (93%), Banco Salta (98%) y Banco Jujuy (100%). En diciembre de 2001 Banco Macro, sólidamente posicionado en el norte del país, amplió su nivel de presencia nacional adquiriendo el 59,58% del capital social de Banco Bansud S.A., una entidad bancaria privada líder en el sur del país con una vasta trayectoria en su área de influencia y una amplia red de sucursales. En agosto de 2002, adquirió 36 sucursales del Scotiabank Quilmes. Durante 2003, los accionistas de Banco Macro y Banco Bansud decidieron la fusión de ambas entidades financieras con el objetivo estratégico de integrar una entidad con presencia en todo el territorio argentino. En diciembre de 2004, manteniendo su objetivo de constante crecimiento y expansión, Banco Macro adquirió Nuevo Banco Suquía S.A., conformando así la mayor red privada de sucursales en el país, fuertemente extendida en el interior. Durante el año 2005, Macro siguió creciendo y continuó con su política de expansión, adquiriendo los activos y pasivos privilegiados del Banco Empresario de Tucumán C.L. y siendo este último, agente financiero de la provincia. A fines de marzo de 2006, Banco Macro realizó su desembarco en la Bolsa de Nueva York (NYSE), donde logró debutar con sus acciones en alza, siendo la primera empresa argentina en cotizar en el exterior desde el año 1997. En mayo de 2006, Banco Macro adquirió el Nuevo Banco Bisel S.A., entidad con una fuerte presencia en el área central del país, lo que permitió aumentar la presencia en el interior del país, reforzando de esta forma el objetivo de ser un banco multi-servicios, que principalmente conoce y está cerca de la gente. En octubre de 2007, se realizó la fusión con el Nuevo Banco Suquía S.A. y dos años después, en agosto de 2009, se realizó la fusión con Nuevo Banco Bisel S.A. En septiembre de 2010, Banco Macro adquirió el Banco Privado de Inversiones S.A., con el objetivo de reforzar la estrategia en Buenos Aires, ya que el 95% de la cartera de clientes de

Memoria del ejercicio 2013

BPI estaban distribuidos en Capital Federal y Gran Buenos Aires; con la certeza de que este paso era fundamental para consolidar la posición del banco, brindar mejor calidad de servicio y ofrecer más y mejores productos a nuestros clientes. En diciembre de 2013, se concretó la fusión con Banco Privado de Inversiones S.A.

Grupo Macro Banco Macro S.A.

Banco del Tucumán S.A. 89,93%

Macro Bank Limited (Bahamas) 99,99%

Macro Securities S.A. (Soc. Bolsa) 99,92%

Macro Fiducia S.A. (Fiduciaria) 98,61%

Macro Fondos S.G.F.C.I. (Soc. Gerente FCI) 99,94%

Fortalezas competitivas Entorno Macroeconómico

Fuerte posición financiera

La mayor red de sucursales del sector bancario privado

Fuerte crecimiento y rentabilidad sostenida

Presencia en mercados con rápido crecimiento

Reconocido management con amplia experiencia

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Banco Macro

Nuestra filosofía Crecimiento: Invertimos en el país y creemos que el crecimiento rentable es vital para nuestra organización.

Innovación: Detectamos tempranamente las oportunidades que siempre ofrecen los mercados e inmediatamente respondemos con productos y servicios.

Actitud de servicio: Estamos convencidos de que el conocimiento de nuestros clientes, el trato personalizado y nuestra velocidad de respuesta, son y serán nuestras características distintivas.

Organización: Nos proponemos trabajar con una estructura organizativa flexible y eficiente, soportando los procesos con la tecnología adecuada; respondiendo ágilmente a las presiones y cambios del entorno, sin perder el equilibrio. El foco del control deberá estar en la prevención, sin coartar el dinamismo de nuestra organización.

Ambiente de trabajo: Promovemos un ambiente de trabajo donde se estimule la responsabilidad, la ejecutividad, el compromiso, los resultados, la lealtad, la honestidad, la buena comunicación y el trabajo en equipo.

Memoria del ejercicio 2013

Nuestro ADN corporativo Visión “Banco Macro quiere ser reconocido como el banco líder en satisfacción de clientes.” Misión “En Banco Macro trabajamos día a día para construir relaciones de confianza y diferenciarnos por nuestra cultura, única, de ‘cuidado al cliente’.” Valores Cercanía Agilidad Autoexigencia Compromiso con el desarrollo





Banco Macro

Contexto macroeconómico América Latina mantuvo una expansión del 3,5% a similitud del año previo. En tanto, Brasil registró una mejora de 2,4% anual, recuperándose respecto del año anterior. Sin embargo, este crecimiento fue menor al promedio de los últimos 10 años.

El contexto global mostró ritmos de crecimiento muy diferenciados que influenciaron en el desempeño de la economía argentina. EE.UU. y Europa (45% de la riqueza global) registraron una expansión del 1,8% y una retracción de 0,4%, respectivamente, continuando la senda de débil recuperación tras la crisis 2008/2009 ante el peso del ajuste fiscal y de la deuda, parcialmente compensado por las políticas monetarias expansivas seguidas por los respectivos bancos centrales. China, segunda economía mundial, que concentra el 11% del PBI global, morigeró su expansión al 7,5% anual tras haber crecido cerca del 10% anual en los últimos 30 años. Aún con menor crecimiento, su demanda por materias primas continuó siendo un fuerte sostén para las regiones productoras, en particular América Latina. Nuestra región mantuvo su ritmo de crecimiento bajo los efectos de dos fuerzas opuestas. Por un lado, la desaceleración del volumen de exportaciones junto a una merma en los precios de los commodities y a la lenta dinámica de Brasil por su política antiinflacionaria. Por otro, como fuerza dinamizadora hubo un fluido ingreso de capitales financieros y de inversiones directas. América Latina mantuvo una expansión del 3,5% a similitud del año previo. En tanto, Brasil registró una mejora de 2,4% anual, recuperándose respecto del año anterior. Sin embargo, este crecimiento fue menor al promedio de los últimos 10 años. Bajo este contexto externo, Argentina creció en el orden del 4,9%, más que duplicando su performance con respecto al año 2012, pero por debajo del ritmo del 7,2% promedio registrado desde el año 2003.

10,0% 7,5% 5,0% 2,5% PBI Real Promedio

0,0% 03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

13

Fuente: INDEC.

El saldo comercial alcanzó U$S 9.000 millones y cayó 29% respecto del año previo, producto de exportaciones que sumaron U$S 83.000 millones e importaciones por U$S 74.000 millones. Las exportaciones crecieron 3% dinamizadas por las manufacturas de origen agropecuario e industriales, como consecuencia de un alza del volumen del 4% y una merma del 1% de



Banco Macro

los precios de venta. Continuó la disminución de las exportaciones energéticas tanto en precio como en volumen. En tanto, las importaciones crecieron 8% en valor, producto de un alza del 3% en los precios de compra y del 5% en cantidades, aumentando especialmente las energéticas seguidas por las de consumo y las de bienes de capitales.

12 meses en U$S Millones Exportaciones

Prims.

MOA

MOI

Combust.

Total

2012

19.050

27.474

27.520

6.883

80.927

2013

19.302

30.059

28.413

5.252

83.026

1%

9%

3%

-24%

3%

7%

-1%

-3%

-6%

-1%

-5%

10%

6%

-19%

4%

Insumos Cons. + Autos

Variación Valor por precio por cantidad

Bs. de Capital

Combust.

Total

2012

26.271

19.994

12.977

9.267

68.509

2013

28.187

19.573

14.828

11.414

74.002

Variación valor

7%

-2%

14%

23%

8%

por precio

0%

3%

1%

-2%

3%

por cantidad

7%

-5%

13%

26%

5%

Importaciones

Fuente: INDEC

La política fiscal expansiva llevó a un alza del gasto primario (corriente y de capital) del 33%, totalizando $ 740.213 millones, equivalentes al 27,7% del PBI. Los ingresos del Gobierno Nacional crecieron 30%. Los tributarios vinculados a la actividad y al sector externo crecieron 22%.

40%

2% 1%

30%

0% -1%

20%

-2% -3%

10% 93-02

03-08

09

10

11

12

Ingresos (% PBI) Gasto Primario + Ints. (% PBI) Res. Financiero (eje der.)

13

Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas.

De esta forma, el sector público nacional contabilizó un déficit primario de $ 22.299 millones, equivalente al 0,8% del PBI. Computando el pago de intereses, el déficit financiero fue de $ 64.623 millones o 2,4% del PBI, similar al del año anterior.

Memoria del ejercicio 2013

Por la política de desendeudamiento, el B.C.R.A. financió al Gobierno Nacional en su déficit de pesos y divisas, lo cual significó una mayor emisión por parte del organismo. En los últimos meses del año, el Gobierno inició un proceso de mitigación del riesgo externo a través de un aumento en el ritmo de devaluación, restricciones cuantitativas sobre las importaciones e imposición de mayores tributos a bienes de alta gama y al uso de divisas para turismo. Consecuentemente, el crecimiento real del año 2014 se atenuaría al tiempo que podría presentarse una mejora de la competitividad externa. Mercado monetario y sistema financiero A lo largo del año 2013, los agregados monetarios crecieron a un ritmo superior al del PBI nominal, reflejando una leve y nueva mejora en la monetización de la economía. La Base Monetaria, M2 privado y M3 aumentaron en el orden del 31% promedio anual, 7 puntos más que la evolución del PBI nominal.

0,32 0,24 0,16 0,08

BM / PBI M2 Priv / PBI M3 / PBI

0 10

09

11

12

13

Fuente: B.C.R.A. e INDEC.

Dichos resultados fueron la consecuencia de la política monetaria complementaria del accionar fiscal, que permitió un crecimiento adicional a lo largo del año 2013.

42% 35%

Base Monetaria

28% 21% 14% 7%

% Interanual % Prom. anual

0% Ene-08

Fuente: B.C.R.A.

Ene-09

Ene-10

Ene-11

Ene-12

Ene-13



Las importaciones crecieron 8% en valor, producto de un alza del 3% en los precios de compra y del 5% en cantidades, aumentando especialmente las energéticas seguidas por las de consumo y las de bienes de capitales.



Banco Macro

La disminución en el ritmo de creación de la Base Monetaria estuvo explicada por la venta de divisas y la colocación de $ 6.000 millones en instrumentos de absorción a los fines de morigerar en dos puntos la emisión interanual.

Base Monetaria Prom.

Var.

Factores de Expansión Var. Gobierno

Dic.

%

2007

96

25%

2008

106

10%

10

2009

119

11%

12

2010

156

32%

2011

210

2012

292

2013

362

Divisas

$

Compras Títs. U$S MM

Reservas Variac.

Stock

B.C.R.A. 32

-7

10

14

46,2

-8

-3

21

-1

0

46,4

0

13

-1

3

2

48,0

37

19

46

-28

12

4

52,2

35%

54

39

13

2

3

-6

46,0

39%

82

60

41

-19

9

-2

44,3

24%

70

109

-33

-6

-5

-14

30,6

-5

Fuente: B.C.R.A.

Las reservas del B.C.R.A. totalizaron U$S 30.600 millones en diciembre de 2013, cayendo en el año U$S 13.700 millones, de los cuales U$S 5.400 millones financiaron déficit privado y U$S 8.300 millones respondieron a pagos y servicios de la deuda externa del Gobierno Nacional. La actividad financiera en el contexto enunciado mantuvo un fuerte desarrollo acorde a los agregados monetarios, aumentando los depósitos y créditos del sistema financiero 26% y 30%, respectivamente, a lo largo del año. El crédito total otorgado por el sistema financiero alcanzó el 19% del PBI, mejorando 6 puntos con respecto al 2009 y denotándose que el 95% de los mismos fueron concedidos al sector privado.

Memoria del ejercicio 2013

31%

23%

15% Deps. / PBI Cdto. SF / PBI Cdto. priv. / PBI

7% 12/1999

12/2001

12/2003

12/2005

12/2007 12/2009

12/2011

12/2013

Fuente: B.C.R.A. e INDEC.

En materia de depósitos, durante el año 2013 se notaron dos comportamientos bien diferentes: los del sector privado crecieron el 29% (73% del SF), totalizando $ 529.000 millones; mientras que los del sector público aumentaron 20% en línea con el mayor déficit fiscal nacional y provincial. Los depósitos privados nominados en pesos se incrementaron un 30%, cayendo los emitidos en dólares un 14%. Los depósitos privados a la vista –o transaccionales– en pesos (cuenta corriente y caja de ahorro) crecieron 26%, en tanto los plazos fijos aumentaron 35%. Los préstamos totales del sistema financiero sumaron $ 520.000 millones, subiendo 30% como efecto de las colocaciones efectuadas al sector privado (92% de la cartera crediticia), las que crecieron el 31%; mientras que el crédito público sólo aumentó el 18%. En préstamos privados, el segmento de consumo (personales y tarjetas de crédito) creció un 37%, en tanto que los dirigidos a empresas se incrementaron el 27%, aunque parcialmente afectados por la baja de las líneas en moneda extranjera.





Banco Macro

La actividad financiera en el contexto enunciado mantuvo un fuerte desarrollo acorde a los agregados monetarios, aumentando los depósitos y créditos del sistema financiero 26% y 30%, respectivamente, a lo largo del año.

Depósitos (promedio mensual) Privados

Públicos

MM $ Vista

MM $

Total

Plazo

Total

U$S

$

MM $

Total

Dic-10

122

82

204

11,5

250

111

361

Dic-11

144

118

262

12,1

316

124

439

Dic-12

196

176

372

7,8

410

161

571

Dic-13

247

238

484

6,7

529

193

722

2010

33%

28%

31%

15%

29%

63%

38%

2011

18%

45%

28%

5%

26%

12%

22%

2012

36%

49%

42%

-36%

30%

30%

30%

2013

26%

35%

30%

-14%

29%

20%

26%

Préstamos (promedio mensual) Privados Comerciales

Públicos

Total

Consumo

Garantías

66

30

191

20

211

139

99

44

282

27

310

176

132

58

366

35

401

223

181

75

479

41

520

2010

44%

38%

17%

37%

17%

35%

2011

48%

49%

46%

48%

35%

47%

2012

27%

34%

30%

30%

27%

29%

2013

27%

37%

31%

31%

18%

30%

Dic-10

94

Dic-11 Dic-12 Dic-13

Total

El mayor ritmo de expansión en las colocaciones crediticias respecto de los pasivos llevó a una menor liquidez sistémica reflejada en la baja de la tenencia de bonos del Banco Central por parte del sistema financiero. Las tasas de interés fueron aumentando a lo largo del año debido al mayor ritmo de devaluación y crecimiento de los préstamos respecto de los pasivos. La tasa Badlar pagada por los bancos privados aumentó 422 puntos, superando el 20% anual en diciembre. En tanto, las tasas activas de Adelantos y Préstamos personales crecieron 420 y 360 puntos, respectivamente.

Memoria del ejercicio 2013

24 20 16 12 Badlar Privada Activa 1ª Línea

8 Ene-10

Ene-11

Ene-12

Ene-13

Fuente: B.C.R.A.

En el marco de las líneas crediticias dirigidas por el B.C.R.A. (principalmente la denominada Línea de Créditos para la Inversión Productiva), el sistema financiero acumuló colocaciones por $ 55.000 millones, equivalente al 10,5% de la cartera total. Más de la mitad de dicho monto fue canalizado al segmento de pequeñas empresas. El mayor volumen de intermediación, la estabilidad de los spreads y la bancarización creciente, agregado a una baja morosidad ante la dinámica económica, llevó a que las ganancias del año 2013 (11 meses) alcanzasen la suma de$ 25.000 millones, creciendo 39%; lo que representó un retorno sobre patrimonio promedio del 25,9%. Consecuentemente, se acentuó la solidez del sistema financiero, que suma nueve años de resultados positivos; alcanzando un nivel de capitalización de $ 117.000 millones (nov. 2013), el cual registró una suba del 31%, lo que excede en un 72% a los mínimos requeridos por el B.C.R.A. La solvencia patrimonial del sistema financiero permitiría enfrentar contingentes escenarios de volatilidad económica.

Principales indicadores del sistema financiero El siguiente cuadro muestra la evolución de los principales indicadores del sistema financiero. Unidad Activo Préstamos privados Pasivo

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

MM $

258,4

298,0

346,8

387,4

510,3

628,4

790,0

1.005,6

Variac. %

41%

40%

23%

8%

37%

48%

30%

31%

MM $

225,4

261,1

305,4

339,0

452,8

558,3

699,2

883,8

Variac. %

24%

21%

14%

14%

38%

22%

30%

26%

Patrimonio Neto

MM $

33,0

36,8

41,4

48,3

57,6

70,1

90,8

121,8

Resultados

MM $

4,3

3,9

4,8

7,9

11,8

14,7

19,4

29,2

R.O.A.

%

1,9%

1,5%

1,6%

2,3%

2,8%

2,7%

2,8%

3,0%

R.O.E.

%

14,3%

11,0%

13,4%

19,2%

24,4%

25,3%

25,7%

26,2%

Irregularidad de cartera privada

%

4,5%

3,2%

3,1%

3,5%

2,1%

1,4%

1,7%

1,8%

Apalancamiento (Pasivo/PN)

Veces

6,8

7,1

7,4

7,0

7,9

8,0

7,7

7,3

Depósitos

Fuente: BCRA





Banco Macro

Descripción del negocio El mayor volumen de intermediación, la estabilidad de los spreads y la bancarización creciente, agregado a una baja morosidad ante la dinámica económica, llevó a que las ganancias del año 2013 (11 meses) alcanzasen la suma de$ 25.000 millones, creciendo 39%; lo que representó un retorno sobre patrimonio promedio del 25,9%.

Objetivos Estratégicamente, nos hemos planteado los siguientes objetivos: •• Aumentar las carteras activas de Préstamos y mejorar el posicionamiento relativo en el mercado de Tarjetas de Crédito. ••Crecer atomizadamente en las fuentes de fondeo, tanto en saldos a la vista como en depósitos a plazo. •• Continuar otorgando financiaciones al sector privado, contribuyendo al desarrollo económico de las regiones donde actuamos, en operaciones con buena capacidad de repago y adecuadas garantías. •• Potenciar la utilización de todos los canales en la captación de clientes y la venta de productos. •• Aumentar el volumen de captación de nuevos clientes individuos focalizando aquellos segmentos que nos permitan eficiencia y mejor resultado de la ecuación costo/beneficio. •• Atender a todos los segmentos de clientes de Banca Empresas, especialmente al segmento de Microempresas, Pequeñas Empresas y Agronegocios, aprovechando las ventajas que nos brinda a nivel nacional nuestra amplia Red de sucursales. •• Multiplicar el financiamiento a las empresas mediante una amplia oferta de productos crediticios que se adapten al perfil y a las necesidades de cada cliente. •• Incrementar la venta de productos transaccionales a empresas, haciendo foco en los servicios de pago y cobranzas prestados a medianas y grandes empresas. •• Maximizar la rentabilidad, aprovechando oportunidades de nuevos negocios con los actuales y nuevos clientes, cuidando los márgenes financieros, potenciando los ingresos por comisiones y continuando con las acciones tendientes al control de la mora. Metas alcanzadas en el cumplimiento de objetivos Aumentamos la generación de ingresos por servicios y crecimos en la intermediación financiera, con una cartera sana, manteniendo la atomización de los negocios. Hemos incrementado la eficiencia operativa, aprovechando economías de escala e incentivando el uso de canales alternativos por parte de los clientes. Continuamos mejorando el nivel de satisfacción de nuestros clientes en relación a los servicios que les brindamos como herramienta principal de fidelización. Optimizamos la utilización de la información de nuestros clientes, para que sirva como herramienta que permita mejorar los resultados de las acciones comerciales y de venta. Profundizamos el modelo de gestión de la Red de sucursales y el desarrollo de la red con nuevas aperturas, perfeccionando las oportunidades regionales de negocios y segmentando los puntos de atención y venta de acuerdo a las características y necesidades específicas de nuestros clientes.

Memoria del ejercicio 2013

Seguimos posicionando las Tarjetas de Crédito Macro en la mente de nuestros clientes. Continuamos optimizando la eficiencia operativa en las sucursales para brindar más y mejores servicios a nuestros clientes, sumando los Préstamos por Home Banking a los ya vigentes préstamos por Cajeros Automáticos y Banca Telefónica. Promovemos el producto Tarjeta de Débito Macro Débito como medio de pago en comercios, incentivando su uso mediante esquemas de promociones. Seguimos desarrollando los distintos canales de atención alternativos, facilitándole al cliente distintos medios para que realice sus operaciones financieras sin límites de horarios, con total comodidad, simplicidad y seguridad.





Banco Macro

Banca Empresas Al igual que en años anteriores, las metas fijadas para el 2013 se orientaron a seguir consolidando nuestra posición de liderazgo en el negocio de empresas, proyectando una tasa de crecimiento sobre la media del sistema en lo que respecta a la cartera de créditos y depósitos,

Estrategias y acciones •• Atender a todos los segmentos de clientes de Banca Empresas, especialmente al segmento de Microempresas, Pequeñas Empresas y Agronegocios, aprovechando las ventajas que nos brinda a nivel nacional nuestra amplia Red de sucursales. •• Aumentar el financiamiento a las empresas mediante una amplia oferta de productos crediticios que se adapten al perfil y a las necesidades de cada cliente. •• Contribuir al desarrollo económico de las regiones donde actuamos, en operaciones con buena capacidad de repago y adecuadas garantías. •• Potenciar la venta de productos transaccionales a empresas, haciendo foco en los servicios de pago y cobro prestados a medianas y grandes empresas. •• Maximizar la rentabilidad, aprovechando oportunidades de nuevos negocios con los actuales y nuevos clientes, cuidando los márgenes financieros, potenciando los ingresos por comisiones y continuando con las acciones comerciales. •• Consolidar un crecimiento atomizado en las fuentes de fondeo. •• Lanzar un nuevo modelo de atención de Cash Management, diferenciando el sector mayorista (Bancas Corporativa, medianas y grandes empresas) del minorista (Bancas Pyme y Agro). Situación de la Banca Al igual que en años anteriores, las metas fijadas para el 2013 se orientaron a seguir consolidando nuestra posición de liderazgo en el negocio de empresas, proyectando una tasa de crecimiento sobre la media del sistema en lo que respecta a la cartera de créditos y depósitos, y asimismo ampliar, mediante acciones cruzadas, la venta de productos transaccionales asociados. En este sentido resultó fundamental: •• La incorporación de 3 nuevas sucursales a nuestra extensa red de alcance en todo el país, y la consolidación del nuevo modelo de atención descentralizado de Empresas, mediante la inclusión de centros especializados. •• El fuerte apoyo, al igual que en años anteriores, a las Pequeñas Empresas, principalmente en el segmento Pymes y Agronegocios. •• La búsqueda constante de perfeccionar nuestra oferta de productos y servicios, de manera de adecuarlos a las necesidades de cada segmento y cumplir con los más altos estándares de calidad y atención. •• Potenciar la fidelización de nuestros clientes a través de nuevas ventas de productos y servicios que se ajusten a las necesidades financieras y transaccionales de cada empresa. •• Mantener un crecimiento sostenido de nuestra cartera de Depósitos a la Vista y a Plazo. En 2013 la cartera activa de Banca Empresas volvió a mostrar importantes resultados, alcanzando un crecimiento acumulado del 20% en la cartera crediticia. Esta evolución fue impulsada por el incremento de las líneas de financiamiento a largo plazo, principalmente en préstamos prendarios (+54%) y con garantía hipotecaria (+68%), como también en cheques descontados (+38%), acompañados en menor medida por un crecimiento en nuestra cartera de Otros Préstamos.



Banco Macro

Al igual que el año anterior, fue fundamental el aporte de los segmentos Agro y Pyme, quienes nuevamente resultaron las bancas más dinámicas, alcanzando crecimientos interanuales del 35% y el 43%, respectivamente, en su cartera de activos.

50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15%

Evolución 2013 del total de préstamos

43,6%

Corpo

34,5%

Agro

28,9%

Pyme Megra

35,9%

25,8% 22,5%

27,8%

24,6% 18,4%

12,8% 10,8%

10%

6,6%

5%

6,6%

9,1%

9,5%

7,9% 7,0%

3,7%

3,7%

6,0%

0% -5% -10% Dic-12 Ene-13 Feb-13 Mar-13 Abr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Ago-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dic-13

La cartera de depósitos mostró una evolución favorable, fundamentalmente a partir de los depósitos en moneda local cuyo incremento alcanzó el 38,4% y permitió mitigar la disminución de los saldos de las cuentas en dólares evidenciado a lo largo del año en todo el sistema financiero. En este sentido, los depósitos se incrementaron un 36,2% en 2013, superando la evolución de las financiaciones otorgadas y permitiendo mejorar la sólida relación entre créditos y depósitos. Banca Agronegocios Para este segmento, el año 2013 no fue homogéneo en todas las zonas de cultivos tradicionales, algunas de las cuales alcanzaron mejores resultados, aún en el marco de una segunda campaña consecutiva de bajos rindes. A pesar de este hecho, el sector siguió mostrándose como uno de los más dinámicos de la economía. Asistimos a más de 17.500 productores agropecuarios, incrementando el financiamiento de capital de trabajo y destacándose el apoyo del nivel de inversiones en toda la cadena de agronegocios. Asimismo, en los tramos de Línea de Incentivo a la Inversión Productiva II y III, se liquidaron más de $613 millones en 1.011 proyectos de inversión. La gestión realizada en Tarjetas MacroAgro continuó el ciclo de crecimiento del producto, mejorando la efectividad en la activación de cuentas, como así también incrementando los volúmenes de consumos y los saldos de cartera en un 272% y 95%, respectivamente, gracias a la gestión comercial continua de nuevas alianzas.

Memoria del ejercicio 2013

Banca Pyme El modelo de atención descentralizada de empresas ve en Banca Pyme el mejor reflejo de sus resultados. Nuestra amplia Red de sucursales nos permite llegar a las Pequeñas y Micro empresas extendidas a lo largo de todo el país, posicionándonos como líderes del mercado en las principales regiones del interior. En 2013, Banca Pyme alcanzó un crecimiento de su cartera de créditos del 45%, destacándose el incremento en las financiaciones de mediano y largo plazo. Bajo el marco de la Línea de Créditos para la Inversión Productiva, se logró financiar con éxito proyectos de inversión a más de 2.500 empresas, por un monto total de $1.134 millones. En este sentido fue fundamental la estrategia del banco, que planteó destinar casi el 70% de los fondos a financiar al segmento MiPymes, buscando llegar a una mayor cantidad de clientes con una amplia oferta de productos bajo un sistema rápido de aprobación. En relación a la evolución de los pasivos de la Banca, es importante resaltar la importancia que tuvieron las Pequeñas y Micro Empresas como fuente de captación de fondos, alcanzando un 27% de crecimiento interanual y aportando el 51% del total de depósitos de Banca Empresas. Con el objetivo de seguir perfeccionando nuestra oferta de productos y brindar la mejor atención a nuestros clientes, durante 2013 se consolidó el paquete de productos Macro Pymes XXI, diseñado para ajustarse a los requerimientos de empresas con facturación de hasta $20 millones; facilitando servicios transaccionales y líneas crediticias flexibles para satisfacer toda necesidad de financiamiento. Además, se sumó a la familia de productos la “Prenda ágil”, una herramienta diseñada para la financiación de rodados y maquinarias agrícolas de nuestras Pymes.





Banco Macro

Banca de Individuos Como resultado de las acciones, las carteras activas de Banca de Individuos registraron en 2013 un crecimiento del 31,9%, manteniendo el segundo lugar entre las entidades del sistema financiero en función del volumen de sus carteras de Préstamos personales y Tarjetas de Crédito. El mayor crecimiento se registró en los segmentos de Jubilados con un 47,8%, Plan Sueldo Privado con un 33,3% y, con un 21,5%, Plan Sueldo Público.

Estrategias y acciones Los objetivos estratégicos definidos para la Banca de Individuos han sido alcanzados satisfactoriamente. Hemos mantenido la participación en el mercado de las líneas orientadas a la financiación de consumos, manteniendo un sostenido liderazgo y el posicionamiento competitivo de la cartera de préstamos personales, y un importante crecimiento en Tarjetas de Crédito. En esa línea, y en pos de seguir creciendo dentro del mercado de Tarjetas de Crédito, intensificamos las acciones tendientes a lograr un incremento en términos de consumos y activos totales. Se mantuvo la calidad crediticia de la cartera, optimizando la relación entre el riesgo y el beneficio con respecto a nuestros clientes. Asimismo, potenciamos la explotación de la información de nuestros clientes, como herramienta para generar mejores acciones comerciales de venta, fidelización y prevención de mora. Es de destacar que se logró mejorar los ratios de eficiencia en la comercialización de productos mediante la implementación de nuevos canales (comercializadoras externas y fuerza de ventas). La Banca en números Como resultado de las acciones, las carteras activas de Banca de Individuos registraron en 2013 un crecimiento del 31,9%, manteniendo el segundo lugar entre las entidades del sistema financiero en función del volumen de sus carteras de Préstamos personales y Tarjetas de Crédito. El mayor crecimiento se registró en los segmentos de Jubilados con un 47,8%, Plan Sueldo Privado con un 33,3% y, con un 21,5%, Plan Sueldo Público. En cuanto a las carteras pasivas de Banca de Individuos, registraron un crecimiento del 33,5% durante el mismo período, los depósitos a la vista se incrementaron 38,5% en el segmento Jubilados, 36,3% en el segmento Plan Sueldo Público y 31,7% en el segmento Plan Sueldo Privado. Las acciones implementadas y la coordinación de las mismas en función de la potencialidad que tienen cada una de las regiones donde el banco opera, han permitido que el aumento de las carteras pasivas y activas sea equilibrado. Productos Préstamos personales Durante 2013, se alcanzó un crecimiento de cartera del 27%, lo que representa un aumento neto de $ 3.000 millones; de esta manera se superó en 66% el aumento registrado en 2012 ($ 1.800 millones). Estos números nos permiten continuar liderando el mercado, con una participación del 13,9%. Este año, el crecimiento estuvo fuertemente relacionado con las campañas de comunicación directa y masiva que se habían comenzado a mediados de 2012, a través de medios de alta eficiencia en el contacto y de bajo costo e innovadores por el canal de comunicación. A las ya implementadas se sumaron acciones de envío de mensajes de texto, voz y multimedia.

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Con estas herramientas de comunicación, logramos llegar a todos los clientes con una oferta de préstamos preaprobados, multiplicándose por 10 la cantidad de comunicaciones enviadas respecto de 2011, cuando aún no contábamos con ninguna de estas herramientas de comunicación; ello sin incrementar los costos de campañas. Adicionalmente, y con el objetivo de estar más cerca del cliente y generar mecanismos de otorgamiento automáticos, hemos sumado dos nuevos canales para el otorgamiento de Préstamo personales, denominados “Prontocash Online”, donde el cliente puede obtener el préstamo en segundos directamente desde el Home Banking del Banco y “Prontocash Telefónico”, mediante el cual el cliente puede llamar al 0810 del Banco y en caso de estar precalificado, también obtiene el efectivo en la cuenta al instante. Tarjetas de Crédito Se trabajó en un agresivo plan de adquisición de nuevas cuentas y clientes, y complementariamente a esto se desarrollaron campañas de marketing directo, incentivando el uso y consumo mediante llamadas salientes con más de 50.000 contactos mensuales, y llamadas entrantes que superaron las 10.000 mensuales, sostenidas con un programa de envío de piezas de comunicación. El gran desafío fue aprender nuevas habilidades que tienen que ver con profundizar acciones personalizadas con los clientes, logrando una convivencia entre promociones más moderadas y un creciente uso de campañas de marketing directo a cada cliente. El incremento de ventas se realizó mediante campañas sobre bases de emisión, con 500.000 preembozados y 200.000 preaprobados, con lo cual finaliza una emisión de más de 360.000 ventas efectivas, un 15% superior al 2012; marcando un nuevo récord para Grupo Macro. Mantuvimos la estrategia de promociones en el punto de venta, a través de incentivos mediante descuentos y cuotas sin interés, a la vez que moderamos la inversión, continuando una campaña de mejora de indicadores y alcanzando los siguientes resultados: •• Adicionalidad: crecimiento de tarjetas con consumo del 18%. •• Débitos automáticos: se incrementó el volumen en un 41%. Como resultado de estas acciones, la cartera de Tarjetas de Crédito de Grupo Macro siguió aumentando su participación relativa de mercado, ubicándose como el cuarto banco en tamaño y superando el 7% de participación en consumos. Los principales indicadores del producto muestran crecimientos significativos respecto del año 2012, que resultan superiores al mercado: •• Activos de Tarjetas de Crédito superiores a los 6.000 millones de pesos, lo que implica un crecimiento superior al 30%. •• Consumos de 15.000 millones de pesos al año, lo que representa un incremento de un 55%. Asimismo, se dio un salto tecnológico en el producto, lanzando la tarjeta Chip. Esta nueva función tiene como objetivo prevenir intentos de fraudes en países donde el mismo es muy elevado.

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Hacia fines de 2013 superamos por primera vez el millón de clientes activos con resumen, producto del agresivo plan de adquisición e implantaciones de campañas de activación y mejora de indicadores. Tarjetas de Débito Este producto ocupa un lugar relevante dentro de las estrategias para generar una mayor relación transaccional con los clientes, fomentando la utilización de las cuentas. Tiene como objetivo complementario el desarrollo de los saldos vista por incremento de depósitos en cuentas transaccionales, aumentando de esta manera la base de depósitos a la vista. A raíz de esta estrategia, el nivel transaccional presentó un incremento del 40% en el volumen monetario de operaciones de compra y superó por 11 puntos el crecimiento del sistema Visa para el mismo período. Cabe destacar que la cantidad de transacciones de compras presentó un crecimiento anual superior al 27%. Ambas mejoras son resultado de la implementación de acciones de promociones y beneficios para distintos segmentos de clientes en diferentes rubros acordes a sus necesidades. La cantidad de Tarjetas de Débito supera actualmente los 2.300.000 plásticos, representando un crecimiento del orden del 5%. Macro Banca Móvil Este canal ha presentado un desarrollo muy importante durante este año, registrando actualmente 50.000 clientes suscriptos y activos en el servicio. Se ha cuadruplicado la cantidad de transacciones resueltas y triplicado los montos monetarios. Acorde con las características de los usuarios y las tendencias tecnológicas que sirven de marco para el desarrollo del servicio, el aplicativo “Macro Banca Móvil” se encuentra disponible en las principales tiendas virtuales.

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Cajeros automáticos Grupo Macro se ubica como primer banco en cantidad de cajeros automáticos de la Red Banelco con más de 1.133 equipos instalados. Durante 2013 implementamos nuevas acciones tendientes a sostener altos estándares de seguridad, calidad de servicio y disponibilidad de la Red de cajeros, mediante estrategias de capacitación y gestión preventivas. Como resultado de esta estrategia, el nivel de servicio anual promedio tuvo una gran performance, permitiendo posicionar a Banco Macro como uno de los mejores prestadores por calidad de servicio, aspecto que tomó especial dimensión si se tiene en cuenta la cantidad y dispersión geográfica del parque de cajeros automáticos instalados por Grupo Macro. Asimismo, continuamos fortaleciendo y renovando tecnológicamente nuestro parque de cajeros. En ese sentido se realizaron: •• 500 instalaciones (76% correspondientes a reemplazos, 12% a nuevas posiciones y 12% a refuerzos de posiciones). •• 100 cajeros automáticos con reconocimiento de efectivo y acreditación de depósitos en línea. El conjunto de estas acciones propició el aumento de las transacciones, que se situaron en más de 120 millones, representando un incremento del 10% en comparación con el volumen transaccional del ejercicio 2012. Inversiones y fondeo minorista En el marco del desarrollo de una estrategia de fondeo atomizado, el Banco ha continuado remunerando adecuadamente los depósitos a plazo fijo de inversores minoristas, lo que nos permitió retener aproximadamente el 10% del mercado de depósitos menores a un millón de pesos.

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A mediados de este año, se implementó una estrategia de segmentación de tasa por rango de montos para las inversiones a plazo fijo, a través de canales automáticos (MacrOnline y CAT), cuyo objetivo fue ofrecer una tasa de plazo fijo para cada tramo de monto y, de esta manera, remunerar los depósitos a plazo de una manera más racional en función del perfil del inversor. Gracias a esto logramos seguir incentivando el uso de canales de automáticos, haciendo más rentables las operaciones, y mantener nuestra posición competitiva en el mercado. En la misma línea de lo mencionado en el primer párrafo, se puso especial énfasis en el crecimiento de depósitos a la vista, en donde se lograron ratios de crecimiento superiores al mercado. La estrategia se ha basado en un mayor foco comercial en el desarrollo de segmentos de clientes acordes a lo mencionado: Plan Sueldo y clientes Premium, los cuales han ganado participación en el total de depósitos durante 2013. En el segmento de Plan Sueldo, el aumento es mayor al promedio del sistema. Dentro de las alternativas que hemos ofrecido a los clientes durante el año, se encuentran las obligaciones negociables de YPF. El Banco ha logrado un buen posicionamiento en el mercado de inversores minoristas en este tipo de instrumentos no tradicionales, realizando campañas de comunicación dirigidas en virtud del conocimiento del cliente y poniendo a su disposición la suscripción por el Home Banking, generando un importante impacto de fidelización en los clientes que no operaban en el Banco con productos de Títulos. Cuentas y paquetes Las Cuentas y los Paquetes se constituyen en el canalizador de los depósitos vista mencionados precedentemente y en uno de los principales impulsores de los ingresos por comisiones. En el marco del proyecto de optimización del negocio, se trabajó fuertemente en un proceso gradual de migración del resumen en papel al resumen digital, tomando como universo de clientes aquéllos que tuviesen una casilla de correo electrónico válida registrada en el Banco. Previo a la migración se anexó a los extractos mensuales una pieza de marketing promocionando el servicio e-resumen y se envió un mail informando las principales ventajas del mismo: seguridad, comodidad y rapidez, logrando así mejorar la calidad del servicio al cliente, dado que podemos utilizar este medio de contacto para comunicar todo tipo de acciones comerciales. Esta estrategia implicó un importante ahorro, representado por todos los clientes que reemplazaron su resumen impreso por el digital. Hacia el tercer trimestre se realizó la bancarización masiva de asignaciones familiares, que implicó la apertura de más de 45.000 cuentas, posibilitando a los clientes contar con una cuenta bancaria y extraer con su tarjeta de débito su asignación familiar, accediendo a beneficios especiales. Esto requirió que en corto tiempo se ajustaran exitosamente los procesos, sistemas y modelos comerciales para dar respuesta a esta apertura masiva de cuentas sin afectar la calidad del producto y la atención.

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Seguros Continuamos accionando para mantener un sostenido desarrollo del negocio de seguros masivos, impulsando campañas comerciales que nos permitieron mantener el posicionamiento del Banco como un referente del mercado bancario de seguros de consumo individual. Con la finalidad de ampliar nuestra oferta de productos, este año empezamos a comercializar el seguro de “Protección en Vía Pública”, el cual mostró una muy buena aceptación por parte de nuestros clientes tanto en el canal Sucursales como en venta telefónica. En síntesis, el conjunto de acciones realizadas contribuyeron al crecimiento del stock, el cual mostró un incremento del 13% en cantidad de pólizas en comparación con el año anterior, sumado al aumento de las comisiones percibidas, cuyo resultado fue notablemente mayor con respecto al cierre de 2012. Segmentos El desarrollo de los segmentos de Jubilados (aproximadamente 920.000 clientes) y Plan Sueldo (aproximadamente 1.620.000 clientes) se consolidó mediante estrategias diferenciadas pero consistentes con la importancia relativa de éstos dentro de la cartera total de clientes. Para los clientes Jubilados se desarrollaron campañas de “Educación Financiera – Sin Miedo a Equivocarse” incentivando que los mismos aprendan a utilizar el cajero automático en simuladores, y se enviaron piezas de marketing directo como bienvenida a los nuevos clientes ofreciéndoles beneficios exclusivos. Asimismo, se realizaron campañas para ampliar el uso de las tarjetas de débito para consumo. Estas campañas permitieron que el 65% de los Jubilados utilice el cajero automático y el 30% realice compras con tarjeta de débito. En otro orden, se realizaron diferentes acciones de fidelización de nuestros clientes del segmento Premium, como: el saludo de cumpleaños digital, el envío al domicilio de un Pack de Bienvenida para los que solicitaran un Paquete Premium o Selecta y un regalo de cumpleaños para los que permanezcan con un paquete vigente por más de un año. Esta estrategia fue acompañada por acciones sobre los Centros Premium, lo que permitió incrementar el stock de estos paquetes, superando los 500.000. Por otra parte, las acciones con nuestros clientes empresas nos han permitido realizar nuevos convenios de Plan Sueldo y consolidar la relación con las empresas corporativas, a las cuales se les presta el servicio de pago de haberes. Esto ha generado un crecimiento anual del 16,6% en convenios vigentes y un 12,4% en convenios con acreditación, permitiendo crecer en 22.000 clientes de Plan Sueldo e incrementándose el valor de la cartera.

Durante 2013 implementamos nuevas acciones tendientes a sostener altos estándares de seguridad, calidad de servicio y disponibilidad de la Red de cajeros, mediante estrategias de capacitación y gestión preventivas. Como resultado de esta estrategia, el nivel de servicio anual promedio tuvo una gran performance, permitiendo posicionar a Banco Macro como uno de los mejores prestadores por calidad de servicio

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Servicio y calidad La estrategia se ha basado en un mayor foco comercial en el desarrollo de segmentos de clientes acordes a lo mencionado: Plan Sueldo y clientes Premium, los cuales han ganado participación en el total de depósitos durante 2013. En el segmento de Plan Sueldo, el aumento es mayor al promedio del sistema.

En Banco Macro trabajamos todos los días en la construcción de las relaciones de confianza y de cuidado al cliente, que es la base esencial de nuestra cultura de servicio. Durante 2013 continuamos haciendo foco en la agilización de procesos en los canales automáticos, brindando a los clientes servicios más accesibles y flexibles. En ese sentido, orientamos los mayores esfuerzos a fomentar el uso del Home Banking. •• Incrementamos un 17% las operaciones realizadas por estos canales respecto del año anterior, realizándose en promedio 13,2 millones de operaciones mensuales. •• La evolución de usuarios evidencia un crecimiento del 15% en usuarios activos, alcanzando un total de 440.794 usuarios en diciembre de 2013. Canales ClienteSI Servicio Integral Es el servicio que permite acceder a nuestros canales automáticos mediante una única clave. Se implementó la generación de la Clave ClienteSI Servicio Integral a través del cajero automático para los clientes de la Banca de Individuos, con el objeto de agilizar este proceso tanto para los clientes como para las Sucursales. Esto tuvo gran incidencia en el aumento de cantidad de usuarios (15%), dado que facilitó el acceso a los canales automáticos. Para acompañar este proceso se realizó fuerte hincapié en las Sucursales sobre la orientación al cliente en la nueva generación de la clave por cajero automático, brindando abundante material instructivo y de difusión (folletos, afiches, instructivos, etc.). MacrOnline (Home Banking) Durante 2013, trabajamos intensamente en masificar el canal Home Banking, se modificó el nombre de Macro Direct por MacrOnline, y con el relanzamiento del canal hicimos hincapié en la transparencia al usuario. De la mano de este cambio se realizó una fuerte campaña publicitaria en TV para fomentar y capacitar sobre su uso. Se confeccionó un simulador/tutorial de MacrOnline, accesible desde la página web, para orientar a los clientes en la manera de obtener la clave, consejos de seguridad y las funcionalidades que ofrece el servicio de Home Banking. Se habilitó el otorgamiento de préstamos preaprobados para Individuos en MacrOnline, acreditándose los fondos en el acto, y actualmente se está trabajando para informar al cliente la posibilidad de acceder a un préstamo de mayor monto por sucursal. Se implementó una mejora en el uso de las transferencias vía CBU para Individuos y además se habilitó este servicio a las Empresas. Se está trabajando arduamente para desarrollar la operatoria de inversiones: operaciones de fondos comunes de inversión y compra-venta de títulos para implementarlos durante el año 2014.

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Se incorporó en las sucursales el servicio de impresión de resúmenes de Tarjeta de Crédito en los puestos MacrOnline, agilizando la gestión en Sucursales. Otros proyectos en curso: Recaudaciones/deuda publicada e incorporación de novedades comerciales en MacrOnline para las empresas pertenecientes a un convenio de Plan Sueldo. Terminales de autoservicio (TAS) Macro dispone de terminales de autoservicio distribuidas en la Red de sucursales a lo largo de todo el país que ofrecen una amplia gama de operaciones, dando la posibilidad de efectuar depósitos las 24 horas, los 365 días del año. Actualmente, en Banco Macro contamos con un stock de 836 terminales de las cuales 232 operan con el servicio 7x24. Se continúa trabajando en la incorporación de la funcionalidad de depósito inteligente de cheques, con la finalidad de reducir las tareas operativas en las Sucursales. Se implementó el servicio de CPP (Comprobante de Pago Previsional) a las TAS, ampliando la disposición del servicio para Jubilados a toda la Red de sucursales. Centro de Atención Telefónica (CAT) A través del Centro de Atención Telefónica nuestros clientes acceden a un servicio rápido y efectivo, mediante el cual pueden efectuar diferentes operaciones y consultas, utilizando dos modalidades: •• Atención personalizada con representantes sumamente capacitados. •• Atención automática con el respaldo de la más alta tecnología disponible las 24 horas, todos los días del año.

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Respecto de la atención automática, se está trabajando en realizar un cambio de plataforma, que permitirá facilitar la navegación entre las distintas opciones y una mayor flexibilidad a la hora de realizar futuros cambios/mejoras en las funcionalidades ofrecidas. Este proyecto se implementará en 2014. En 2013 se incrementó la dotación de recursos en un 10% respecto del año anterior, entre el Centro de Atención Telefónica y la Mesa de Ayuda de MacrOnline. Este canal de atención creció un 12% con respecto al año anterior en cantidad de llamadas, alcanzando un promedio mensual de 165.000 llamadas ingresadas, con un nivel de servicio del 91,4% Los hitos importantes de este año fueron: •• Menú de Atención Telefónica Automática – Préstamos: Desde mayo se habilitó una nueva opción en el menú de bienvenida del Centro de Atención Telefónica, que permite al cliente que se comunica al 0810-555-2355 de lunes a viernes, en el horario de 8 a 20 hs, solicitar además de una Tarjeta de Crédito, un Préstamo personal. Esto se realiza a través de la opción 4 (cuatro) del menú de bienvenida. •• Obligaciones negociables - YPF: En 2013 se llevaron a cabo cuatro subastas públicas de obligaciones negociables de YPF, clases: XIV – XVI – XXI – XXVII. •• Auditoría Interna: En Agosto se llevó a cabo la Auditoría Interna de nuestro Sistema de Gestión de Calidad, y en la misma obtuvimos resultados satisfactorios. •• Auditoría de seguimiento ISO 9001:2008: También durante agosto se llevó a cabo la segunda Auditoría de seguimiento, cuyos resultados fueron satisfactorios. Desarrollo tecnológico Proyectos En 2013 se continuó con la implementación del sistema para gestionar el flujo de personas a través de terminales de turnos en Sucursales y Centros de Pago, incorporando 60 puntos de atención distribuidos en todas las divisiones del Banco y llegando a un total de 230 puntos de atención que poseen esta metodología. Esto permite hacer más eficiente y ordenada la administración del público, además de brindar información para facilitar la toma de decisiones. Paralelamente, se trabajó en la implementación de mejoras significativas para lograr un incremento en la calidad y agilidad en la atención. A tal fin: •• Se implementó el sistema de doble recepción en Sucursales piloto, a saber: Morón (Sucursal N° 575), Quilmes (Sucursal N° 519) y Casa Central (Sucursal N° 540). En estos puntos observamos que disminuyó el tiempo de espera y permitió detectar oportunidades de venta. También se efectuó una reducción de trámites que facilitó su selección y la navegabilidad en las terminales de turnos por parte de los clientes.

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Durante 2013 continuamos haciendo foco en la agilización de procesos en los canales automáticos, brindando a los clientes servicios más accesibles y flexibles.

Generación de estándares de atención y espera en Sucursales Durante el año se trabajó en la definición de estándares de atención y tiempos de espera para mejorar el servicio brindado en la sección Cajas, donde se logró disminuir el tiempo de espera un 25%. En una segunda etapa se hizo foco en analizar los datos de la plataforma comercial para determinar indicadores que permitan conocer en detalle la distribución de los tiempos de atención de los ejecutivos y poder identificar áreas de oportunidad de mejora, no sólo para el incremento de ventas, sino también para una más eficiente asignación de recursos conforme al flujo de clientes de cada unidad de negocio. Módulo – Atención de reclamos (CRM) A partir de abril se incorporó un nuevo módulo del aplicativo CRM que nos da la posibilidad de tener una visión integral de cada uno de nuestros clientes, a fin de brindarles una alta calidad de servicio personalizado. Esta herramienta nos permite optimizar el circuito de gestión y administración y facilita el ingreso de reclamos mediante la carga de campos específicos, concentrando toda la gestión entre las áreas involucradas dentro de una misma herramienta. Así se simplifica el control de los tiempos de respuesta de cada área por medio de alertas de vencimiento de actividades y se puede acercar a nuestros clientes la resolución de los reclamos favorables vía e-mail. Esto permitirá agilizar los plazos de respuesta en un 30% en reclamos de carácter monetario. Gestión de eventualidades y servicios La Plataforma Tecnológica para la Gestión de Eventualidades y Servicios proporciona una automatización transparente de los procesos de trabajo en el Banco. Para el nuevo período se está trabajando en la incorporación de una aplicación que ayudará a la obtención de informes y reportes estadísticos, y al ordenamiento de las gestiones sobre lo ingresado en dicha Plataforma Tecnológica, siempre orientados hacia una mejor atención, mediante la detección de desvíos y temas recurrentes para un análisis más profundo que permita puntualizar los problemas y mejorar procesos operativos o normativos. Proyecto Conmutador Se realizó la implementación de tecnología IP en todo el sistema de atención telefónico. De esta forma, las comunicaciones de voz y datos quedarán integradas en una misma red. Esto permite mantener un esquema unificado para todas las regiones, mejor calidad en las llamadas y una reducción en los costos de mantenimiento. Restan sólo dos regiones para concluir la implementación total. En el conmutador de Buenos Aires, la tarea de unificación ha concluido y hemos obtenido excelentes resultados: notables mejoras en las comunicaciones y el tiempo de respuesta y calidad de atención a los clientes, dependiendo en gran medida de la implementación de nuevos hardware y software que funcionan con esta tecnología.

Memoria del ejercicio 2013

Centro de Contacto al Cliente (CCC) Su función es la de contactar telefónicamente a nuestros clientes por temas operativos específicos, definidos en la organización. Surgió como respuesta del área de Servicios al Cliente a fin de brindar soporte a las Sucursales y optimizar ciertas tareas operativas de contacto con los clientes. Monitoreo de cajeros automáticos Con un total de 1.133 cajeros automáticos operando en todo el país, nos encontramos dentro de los primeros puestos del ranking de disponibilidad en el servicio de atención de cajeros automáticos dentro de la Red Banelco, debido a la tarea de los responsables de las Sucursales y al permanente control del sector de monitoreo de los cajeros automáticos. Calidad El área Calidad coordina, realiza y analiza un amplio abanico de estudios de mercado sobre las necesidades y opiniones de nuestros clientes, sus gustos y sus preferencias, y sobre todo el trabajo en común para alcanzar su satisfacción. Hemos relanzado el estudio de sondeo de opinión en toda la Red de sucursales, donde contamos con una mirada integral que no sólo mide la satisfacción de nuestros clientes, sino también las variables del negocio y el posicionamiento en el mercado de nuestra Red de sucursales. A partir de los resultados de la Encuesta de Satisfacción 2012, nos vimos en la necesidad de profundizar en ciertas variables que nos llevaron a realizar los siguientes estudios: Estudio de hábitos de uso de canales automáticos (por cuáles canales opera, cómo los evalúa y cuál es su visión futura de la tecnología), Estudio de comunicaciones (qué y cómo quieren nuestros clientes que les comuniquemos), Encuesta de satisfacción del Call Center (satisfacción de los clientes con la atención telefónica) para dar cumplimiento a la ISO 9001, y Encuesta a Clientes Premium (satisfacción con el cambio de sucursal). Uno de los objetivos estratégicos del Banco para el año 2013 fue el relevamiento de informes y la unificación de criterios de información. El primer objetivo que se alcanzó fue generar un informe sobre depósitos junto al área de Control de gestión. Durante 2014, continuaremos trabajando con los tableros de cartera activa y comisiones logrando unificar toda la información en un solo tablero de control. También hemos colaborado con las áreas de Responsabilidad Social Empresaria y Publicidad en el armado del tablero reputacional y los testeos publicitarios, respectivamente. También realizamos testeos específicos sobre Banca Premium y logramos generar un modelo de datos de Tarjetas de Crédito que permite visualizar la trazabilidad de las tarjetas y el comportamiento de las cuentas. Continuaremos acompañando el monitoreo y evaluación de las campañas comerciales de Tarjetas de Crédito y Préstamos personales midiendo la calidad de venta de las comercializadoras, y seguiremos con las mediciones de los indicadores de atención al cliente y calidad de venta de seguros.

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En 2014, continuaremos trabajando en conocer y profundizar el grado de satisfacción de nuestros clientes y buscar la mejora continua en nuestros servicios y procesos para lograr ser el banco líder en la satisfacción de nuestros clientes. En referencia a la Comunicación, en un mercado en el cual cada vez son más los bancos que comunican, iniciamos el año 2013 con la contratación de una nueva agencia de publicidad que nos ofrece servicios publicitarios de modo integral, lo que permitió estructurar de modo más orgánico nuestra comunicación externa, logrando mayor sinergia entre los canales disponibles para la difusión de mensajes de carácter publicitario y comercial. Con el objetivo de contar con canales efectivos de comunicación con los clientes actuales y potenciales, en 2013 se implementó: •• El geolocalizador de Sucursales, cajeros automáticos y beneficios para que los clientes puedan ubicar la información que necesiten desde el lugar en el que se encuentren mediante su dispositivo móvil, con total agilidad y comodidad. •• Una nueva página web de Banco Macro con un diseño totalmente renovado y nuevas funcionalidades tales como: Navegabilidad y recursos gráficos inclusivos a personas con capacidades visuales diferentes. Ampliación de la línea de simulador de préstamos para: Jubilados, compra de autos y Banca Premium. Incorporación de un formulario de solicitud de productos: para tarjetas, préstamos, paquetes de productos y todos los servicios del Banco para individuos. Rediseño de la sección Macromomentos (beneficios sobre espectáculos que esponsoriza el Banco), con una estética más moderna.

Memoria del ejercicio 2013

Rediseño de la sección Macro Premia (programa de puntos de nuestras Tarjetas de Crédito donde cada compra suma puntos que se pueden canjear por premios) con una estética más llamativa que invita a navegar el catálogo. Además, se incorporaron filtros para buscar por producto, puntos, rubros, etc. Creación de un buscador de cajeros automáticos y Sucursales con utilización de Google Maps y todas sus funcionalidades. •• Incorporación a nuestros canales de comunicación, como parte de la estrategia comunicacional, de las redes sociales. A través de la incorporación de Facebook tenemos como pilar fomentar y construir relaciones de confianza con los clientes. Es un nuevo canal para el Banco y alcanza a toda la organización. Para ello fue fundamental contar con el compromiso continuo de los niveles directivos y gerenciales, así como con la disponibilidad de los colaboradores con conocimiento sobre productos, procesos, aspectos legales, tecnológicos e informáticos, para sostener el flujo de información disponible en este canal. •• Etapas del proceso de trabajo

Estudio y Evaluación de la Competencia

Noviembre 2012

Definición de Lineamientos de Comunicación de la Marca e Interacción

Febrero 2013

Armado de Protocolo de Respuestas

Marzo 2013

Configuración de las cuentas de Macro en Facebook

Lanzamiento de la Marca en Redes Sociales

Marzo 2013

Agosto 2013

•• Resultados cuantitativos Desde el lanzamiento de la marca en la red social, hemos logrado abrir una ventana para acceder a más de 3.970.000 usuarios. En ese sentido, logramos obtener 70.000 fans en nuestro perfil que encuentran en Facebook un medio para dialogar con el Banco de manera rápida, efectiva y sincera. Subimos 184 posts y se generaron 3.032 comentarios a partir de los contenidos compartidos en la red. Se desarrollaron aplicaciones digitales tales como juegos interactivos, simuladores, etc. Estas aplicaciones se publican en redes sociales con el fin de crear y fomentar las relaciones y cercanía con los clientes (fidelizar e interactuar con nuestra comunidad), posicionar la marca en los canales online y promocionar beneficios, productos y servicios. Además, seguimos trabajando en el proyecto de cartelería digital, mejorando la infraestructura actual para poder proyectar videos en alta definición.

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En 2014, continuaremos trabajando en conocer y profundizar el grado de satisfacción de nuestros clientes y buscar la mejora continua en nuestros servicios y procesos para lograr ser el banco líder en la satisfacción de nuestros clientes.

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Imagen corporativa Eventos, auspicios y patrocinios En 2013, auspiciamos eventos y espectáculos que nos han permitido acercar opciones para el entretenimiento de nuestros clientes, no sólo en los grandes centros urbanos del país, sino también en los lugares más recónditos de la Argentina: Eventos deportivos El 2013 fue un año de novedades en materia de deportes. Como esponsorización a resaltar, Macro se convirtió por cuatro años en sponsor oficial de la Confederación Argentina de Hockey, acompañando a Las Leonas y al Seleccionado Masculino de Hockey. Estuvimos presentes en el evento Argentina Hockey World League Final 2013 – Femenino, desde el 30 Noviembre al 8 de Diciembre de 2013, en Tucumán. Acompañamos a los fanáticos del fútbol de nuestro país, junto a los siguientes equipos de fútbol: Club Atlético Tigre, Club Quilmes, Juventud Antoniana, Club Atlético Central Norte, Gimnasia y Tiro, Club Deportivo Maipú, Club Gimnasia y Esgrima de Jujuy, Club Independiente Rivadavia y Crucero del Norte. Participando de estos patrocinios logramos tener una importante presencia en las categorías Argentina A Sur, Argentina A Norte, Nacional A, Nacional B, y la Liga Salteña de Fútbol. Seguimos presentes en el equipo de Turismo Carretera del piloto Cristian Ledesma en cada carrera de 2013 en todo el país. En diferentes plazas hemos realizado junto con el corredor almuerzos con clientes y experiencias exclusivas para que puedan vivenciar toda la experiencia del TC. En tenis participamos como sponsor principal de La Legión, con el regreso de los mejores tenistas argentinos. Brindamos descuentos y beneficios a nuestros clientes, además de invitaciones especiales con ubicaciones preferenciales. Además, en eventos de proyección internacional invitamos a clientes a ver los partidos más apasionantes: el encuentro entre las hermanas Williams en el Buenos Aires Lawn Tennis Club y el partido entre Juan Martín del Potro versus Leyton Hewitt en la ciudad de La Plata. En 2013, por tercera vez, acompañamos el Rally Dakar, carrera única de nivel mundial que, al igual que nosotros, recorrió los lugares más recónditos de la Argentina. Fuimos el banco oficial del Rally Dakar, estando presentes en las diferentes etapas de la carrera en Argentina, y brindando todos nuestros servicios a través de las sucursales cercanas a cada punto del recorrido. En siete provincias de nuestro país realizamos torneos de golf exclusivos para nuestros clientes. En boxeo hemos acompañado a “Charly” Box en cada evento y exhibición realizados.

Memoria del ejercicio 2013

Espectáculos Con más de 360 funciones, auspiciamos shows teatrales y musicales donde invitamos a más de 20.000 clientes y les ofrecimos también descuentos especiales y beneficios para disfrutar de: •• Il Volo •• Ricardo Montaner •• JAF •• Vicentico •• Fito Páez •• Abel Pintos •• Stevie Wonder •• El retrato de Dorian Gray •• El Jorobado de París •• Ciro y Los Persas •• Festival de Doma y Folklore de Jesús María •• Festival de Cosquín •• Festival Nacional de Peñas de Villa María Ferias y eventos Estuvimos presentes en más de 300 exposiciones y eventos en todo el país. A través de estos eventos nos hemos dirigido a diferentes segmentos (Banca de Individuos, Banca de Empresas, Agronegocios, Banca Pyme, Banca Corporativa), participamos en eventos a nivel institucional, etc. Acercamos beneficios y productos para todos nuestros clientes y potenciales clientes, en particular para los pertenecientes a los segmentos Pyme y Agro. Entre estas ferias, podemos destacar y mencionar nuestra participación en: •• Expo Agro •• Expo Láctea •• Expo Tucumán •• Expo BRA •• Ferinoa 2013 •• Fiesta del Inmigrante •• Feria Forestal •• Expoagro Jujuy 2013 •• Expo Lules •• Expo Transporte y Logística •• 61° Convención Anual de la Cámara Argentina de la Construcción, entre muchas más. Unidades bancarias móviles: Macro móviles Con nuestras 5 unidades móviles recorriendo más de 18.000 km por nuestro país, acercamos el servicio de cajeros automáticos y conexión a internet para nuestros clientes y visitantes en más de 20 ciudades a lo largo del territorio argentino. Con todas estas acciones logramos un acercamiento mayor a nuestros clientes en cada región y mediante beneficios exclusivos pudimos estar presentes donde ellos están, conocer y comprender sus necesidades, brindarles soluciones y acompañarlos en sus proyectos.

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En 2013, por tercera vez, acompañamos el Rally Dakar, carrera única de nivel mundial que, al igual que nosotros, recorrió los lugares más recónditos de la Argentina. Fuimos el banco oficial del Rally Dakar, estando presentes en las diferentes etapas de la carrera en Argentina, y brindando todos nuestros servicios a través de las sucursales cercanas a cada punto del recorrido.

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Banco Macro

La prestigiosa revista norteamericana Latin Finance ha reconocido, como todos los años, los logros sobresalientes de los bancos comerciales y de inversión que operan en América Latina y el Caribe, y en este marco ha seleccionado a Banco Macro como el “Mejor Banco Argentino del año 2013”.

Proyecto de reputación corporativa de Banco Macro Durante 2013, iniciamos un trabajo interno que tuvo como objetivo final comenzar a medir la reputación corporativa de Banco Macro. Para ello se realizaron una serie de estudios, que tuvieron como objetivo lograr comprender: •• El cumplimiento por parte de Banco Macro de los compromisos asumidos con los clientes. •• Las expectativas de cada grupo de interés con los que interactuamos día a día. En relación al primer punto, sobre los compromisos asumidos por Banco Macro, se trabajó en primera instancia en la redefinición de las declaraciones corporativas de la institución – visión, misión, valores y variables– que expresan aquello por lo que Macro desea ser reconocido en el futuro, concretando además cómo se debe actuar para alcanzar esa meta. Asimismo, relacionado con el segundo punto, trabajamos para establecer una jerarquización de grupos de interés que nos sirvió para la validación de objetivos de reputación (valores y variables) establecidos a partir del discurso de la Alta Dirección y la ponderación de la importancia de estos grupos para la compañía. Como cierre del proyecto, se está trabajando en la creación de un cuadro de mando reputacional como una herramienta de gestión que agrupe toda la información relevada por el Banco año a año, y que nos permitirá saber cómo estamos siendo reconocidos por cada grupo de interés y qué acciones realizar para llegar al lugar donde queremos estar. Premios, galardones y rankings Durante 2013 fuimos reconocidos con los siguientes premios: Premio Sol Andino 2013: Mejor Banco del Noroeste Argentino Cable Express galardona con el premio Sol Andino a las empresas más importantes del norte. Su objetivo es reconocer a las instituciones que ayudan a difundir nuestra cultura, mientras lideran el progreso empresarial e industrial de la región. Fuimos reconocidos con este premio en octubre de 2013. Premio al Compromiso Sustentable 2013 En el mes de diciembre, la Municipalidad de Rosario nos otorgó este reconocimiento al “Compromiso Sustentable 2013” por nuestra contribución al desarrollo sustentable de la ciudad. Mejor Banco Argentino del año 2013 La prestigiosa revista norteamericana Latin Finance ha reconocido, como todos los años, los logros sobresalientes de los bancos comerciales y de inversión que operan en América Latina y el Caribe, y en este marco ha seleccionado a Banco Macro como el “Mejor Banco Argentino del año 2013”. Premio Eikon 2013 Recibimos el “Premio Eikon” a la excelencia en la comunicación institucional en la categoría “Relaciones con los Consumidores” por el programa de educación financiera “Animate a Aprender”, que tiene como objetivo acercar a los abuelos a la utilización de los canales automáticos.

Memoria del ejercicio 2013

Ranking de “Posicionamiento e Imagen” En el ranking Bancos 2013 sobre “Posicionamiento e Imagen” de la Revista Apertura, Banco Macro tiene el puesto N° 1 como el más moderno y tecnológico en el segmento joven. Además de estar entre los primeros en: “top of the mind”; solidez y confianza; mejor atención; servicio e-banking; publicidades y mejor programa de descuentos y beneficios. Ranking de “Las 1.000 empresas líderes” El ranking de “Las 1.000 empresas líderes” de la Revista Prensa Económica informa que, en el sector Bancos, Macro ocupa el puesto N° 4. Ranking de “Las marcas que eligen los empresarios” El ranking de “Las marcas que eligen los empresarios” de la Revista Mercado informa que, en Banca Corporativa, Banco Macro ocupa el puesto N° 4. Ranking de “Las mejores empresas en imagen vinculadas con el sector agropecuario” El ranking de “Las mejores empresas en imagen vinculadas con el sector agropecuario” de la Revista Chacra informa que, en el segmento Bancos, Macro ocupa el puesto N° 4.

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Banco Macro

Responsabilidad Social Nuestra estrategia de Responsabilidad Social Empresaria: “QUEREMOS SER EL BANCO MÁS SUSTENTABLE A NIVEL FEDERAL” En Banco Macro somos conscientes del impacto directo e indirecto que como entidad bancaria y financiera tenemos en las comunidades donde operamos. Por ello nos ocupamos no sólo del valor económico que generamos, sino también del valor social y ambiental. Persiguiendo el objetivo de ser el banco más sustentable a nivel federal, trabajamos en pos de una estrategia de Responsabilidad Social asociada a las acciones que realizamos día tras día y que además da respuestas a los intereses de nuestros públicos clave: colaboradores, clientes, proveedores, accionistas, Gobierno, medios de comunicación, la comunidad local y el medioambiente. Durante 2013, realizamos un minucioso trabajo y decidimos consolidarnos en el largo plazo trabajando en pos de 5 pilares estratégicos: 1. Inclusión y educación financiera. 2. Transparencia en todas nuestras acciones. 3. Responsabilidad por el bienestar y la inclusión de las personas. 4. Desarrollo de Pymes y emprendimientos. 5. Impacto ambiental directo e indirecto. Inclusión y educación financiera Promovemos un sistema financiero saludable, donde la formalización tributaria, la accesibilidad, la buena comprensión y la utilización de los productos financieros marquen la diferencia. Por ello, de forma constante generamos productos y herramientas para la formación de ciudadanos bancarizados críticos, reflexivos y económicamente responsables que contribuyan al crecimiento económico del país. Nuestro compromiso •• Promover la bancarización y accesibilidad a través de nuestra amplia Red de sucursales. •• Hacer foco en sectores de menores ingresos adaptando nuestra oferta comercial. •• Promover programas de educación financiera en todas las comunidades. Impacto ambiental directo e indirecto Cuidamos el entorno social donde desempeñamos nuestro negocio. Promovemos y concientizamos sobre la importancia de la preservación del ambiente tanto internamente como en toda nuestra cadena de valor. Nuestro compromiso •• Usar de forma eficiente los recursos naturales utilizados día a día en el ejercicio de nuestras acciones. •• Concientizar a nuestros colaboradores y clientes, buscando un efecto multiplicador en la sociedad. •• Medir nuestra huella de carbono institucional. •• Gestionar responsablemente los residuos tecnológicos, plásticos y papeles generados. •• Desarrollar un programa de ahorro de energía. •• Profundizar el análisis de riesgos ambientales y sociales en el otorgamiento de préstamos.

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Banco Macro

En Banco Macro somos conscientes del impacto directo e indirecto que como entidad bancaria y financiera tenemos en las comunidades donde operamos. Por ello nos ocupamos no sólo del valor económico que generamos, sino también del valor social y ambiental.

Responsabilidad por el bienestar y la inclusión de las personas Buscamos mejorar la calidad de vida de las personas, acompañando su desarrollo profesional, favoreciendo la diversidad e inclusión tanto en el entorno laboral como en el ámbito personal, planificando e implementando todas las acciones en un marco de integración y conciliación, considerando minorías y grupos vulnerables. Nuestro compromiso •• Incorporar nuevos beneficios para empleados. •• Desarrollar un programa de conciliación entre la vida laboral y la vida familiar. •• Crear productos y servicios innovadores para cada perfil de cliente. Desarrollo de Pymes y emprendimientos Buscamos acompañar a las pequeñas empresas y los nuevos emprendimientos en el desarrollo de sus negocios, a partir de productos y servicios diseñados a medida, como también a través de la formación y el desarrollo de herramientas para su crecimiento. Nuestro compromiso •• Crear productos y servicios a la medida de las Pymes. •• Acompañar su crecimiento con formación y asesoramiento. •• Escuchar a los clientes con un sistema de atención de excelencia. Transparencia en todas nuestras acciones Banco Macro busca siempre operar con la máxima transparencia a fin de crear un marco de confianza y credibilidad para todos los grupos de interés con los que interactúa día a día. La escucha activa y la rendición continua de cuentas son una parte fundamental de todas las acciones de la entidad.

Memoria del ejercicio 2013

Nuestro compromiso •• Rendir cuentas de forma transparente y detallada a todos nuestros públicos. •• Contar con canales de comunicación adaptados a cada perfil. •• Luchar contra la corrupción, el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo. •• Adherir y cumplir con los principales estándares y buenas prácticas a nivel nacional e internacional relacionadas con la transparencia y la responsabilidad en la gestión. •• Desarrollar herramientas y códigos para respetar la ética y la buena conducta en las operaciones. Resumen de nuestra gestión en números Desempeño social

2012

2011

2010

9.841.522

7.322.777

5.650.000

268.114

177.238

68.881

79

75

86

207.623

138.903

84.704

56.423

57.018

42,736

1.067

999

1.284

1.05

1.409

1.007

3.799

200

188

Comunidad Inversión social Cantidad de beneficiarios Cantidad de organizaciones aliadas Desempeño ambiental Clientes adheridos al servicio e-resumen Papel reciclado (kg) Plástico reciclado (kg) Cantidad de mobiliario donado Equipamiento informático donado





Banco Macro

Hechos destacados 2013 •• En septiembre de 2013 presentamos nuestro 6° Reporte de Sustentabilidad, utilizando para su elaboración los lineamientos de la Guía G3.1 de la Iniciativa de Reporte Global (GRI), aumentando la cantidad de indicadores respondidos en un 26% y alcanzando, por primera vez, el nivel de aplicación. El lanzamiento formal de la publicación se realizó en las provincias de Salta y Tucumán, reforzando la visión federal de las acciones de RSE. •• Continuamos profundizando nuestro programa de inclusión y educación financiera “Animate a aprender” con diversas acciones destinadas a niños y adultos mayores. En el marco de estas iniciativas podemos destacar: •• El escalamiento del programa educativo para jubilados a más de 33 sucursales de todo el país, a través de las cuales se pudo llegar a educar financieramente a más de 100.000 jubilados. El programa desarrolla acciones presenciales en Sucursales y Centros de Jubilados, enseñando a través de pantallas táctiles que simulan la interfaz del cajero automático la adecuada utilización del servicio de cajeros automáticos y la utilización de tarjetas de débito. •• La acción Mini Sucursal Banco Macro, que a través de propuestas lúdicas e interactivas propone a niños y padres los beneficios de aprender jugando, y de esta forma mejorar la comprensión de los productos financieros, reforzar conceptos básicos de economía y finanzas, y así promover la generación de hábitos y valores ligados al consumo responsable y sustentable. Con nuestra Mini Sucursal visitamos 8 plazas en el interior del país: Carlos Paz, Feriona en Salta, Cafayate, Tilcara, Posadas, la Feria Forestal de Misiones, Expo Tucumán y el Congreso Internacional de RSE en Buenos Aires. •• La edición de la revista Aventuras Financieras para los más chicos, que tiene por objetivo fomentar buenos hábitos en relación al ahorro, el consumo responsable, además de enseñar las funciones básicas de las entidades bancarias, los medios de pago electrónicos y el circuito del dinero, entre otros temas. Alcanzamos estas revistas a unas 23.000 familias. •• Además, por segundo año consecutivo realizamos la Competencia Emprendedora Banco Macro en alianza con Fundación Impulsar y universidades públicas y privadas del país. Luego de un curso de capacitación gratuito del cual participaron más de 200 emprendedores y donde se trataron temas referidos a definición de productos y servicios, estrategia y elementos comerciales y planificación, plan de producción, costos y flujo de caja, entre otros; se evaluaron los proyectos más relevantes entregando a los tres mejores proyectos de cada provincia estímulos económicos para que puedan dar impulso a sus emprendimientos. Los primeros puestos recibieron $ 20.000 (veinte mil pesos), los segundos $ 18.000 (dieciocho mil pesos) y los terceros puestos $ 12.000 (doce mil pesos). Además, todos los ganadores tienen asignado por un año un mentor o grupo interdisciplinario de mentores voluntario/s que los acompañan y asesoran en cada paso que den en su negocio.

Memoria del ejercicio 2013

Gobierno Corporativo Lineamientos de Gobierno Societario El esquema de Gobierno Societario de Banco Macro S.A. se encuentra sustentado en su estatuto social y en la Política de Gobierno Societario aprobada por el Directorio, que recepta las buenas prácticas aplicables en la materia; las que asimismo son aplicables a las sociedades subsidiarias. Anualmente, se efectúa una revisión integral de dicha Política y se incorporan y hacen más eficientes los procesos en función de las mejores prácticas. Durante este ejercicio, se han incluido lineamientos específicos en materia de “Política Anticorrupción” y se han actualizado las “Políticas de Transparencia” de la información, que hacen a una mejor interrelación tanto interna como con el entorno. Asimismo, se ha actualizado el Código de Conducta a través de la incorporación de aspectos relacionados con la interacción en redes sociales. Este documento complementa los Códigos de Ética, de Conducta para Proveedores, de Prácticas Bancarias y de Protección al Inversor. Normas aplicables El Banco observa las disposiciones que en la materia han emitido el Banco Central de la República Argentina (Comunicación “A” 5201”), la Comisión Nacional de Valores (Ley de Mercado de Capitales y su reglamentación, la Resolución General N° 622/12) y la SEC (Securities and Exchange Comission), que asimismo requiere la presentación de un informe comparativo de normas, que se encuentra publicado en nuestro sitio web de Relación con Inversores. Estructura de propiedad El paquete accionario de control del Banco es detentado por tres de sus accionistas, quienes cuentan con sobrada experiencia en el sistema financiero y cumplen funciones en el Directorio de la Sociedad. El resto de las acciones se encuentra en poder del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (administrado por la Administración Nacional de la Seguridad Social), diversos fondos de inversión nacionales y extranjeros, inversores institucionales e inversores minoristas.

Accionistas Mayoritarios 40% ANSES 31% ADR 21% Flotante 29% Accionistas Locales 8%

Durante este ejercicio, se han incluido lineamientos específicos en materia de “Política Anticorrupción” y se han actualizado las “Políticas de Transparencia” de la información, que hacen a una mejor interrelación tanto interna como con el entorno.



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Banco Macro

Directorio El Directorio es el máximo órgano administrativo, y su responsabilidad es establecer los objetivos y políticas de gestión comercial y de riesgos, con una visión de desarrollo y sustentabilidad en el largo plazo para el Banco. Actualmente, el Directorio está integrado por 12 Miembros Titulares elegidos por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas para cumplir mandatos por períodos de tres ejercicios. El Directorio del Banco cuenta con experiencia, sólidos conocimientos y entrenamiento suficiente para desempeñar actividades en el negocio bancario. Por otra parte, Banco Macro S.A., en cumplimiento con las normas de la C.N.V. y S.E.C., cuenta con un Comité de Auditoría conformado por tres directores independientes.

Miembros del Directorio Presidente

Jorge Horacio Brito

Vicepresidente

Delfín Jorge Ezequiel Carballo (1)

Directores titulares

Jorge Pablo Brito Juan Pablo Brito Devoto Luis Carlos Cerolini Carlos Enrique Videla (2) Alejandro Macfarlane (2) Guillermo Eduardo Stanley (2) Constanza Brito Marcos Brito Emanuel Álvarez Agis (2) Roberto José Feletti (2)

Directores suplentes

Santiago Seeber Santiago Brito Ernesto Eduardo Medina María Belen Franchini (2) Chrystian Colombo (2) (1)

En uso de licencia /

(2)

Director independiente

Memoria del ejercicio 2013

Comisión Fiscalizadora Titulares

Alejando Almarza Carlos Javier Piazza Vivian Haydee Stenghele

Suplentes

Javier Rodrigo Siñeriz Alejandro Carlos Piazza Leonardo Pablo Cortigiani

Comité de Auditoría Miembros titulares

Guillermo Eduardo Stanley Carlos Enrique Videla Alejandro Macfarlane

Miembro suplente

Chrystian Colombo





Banco Macro

El Comité de Gestión de Riesgos es responsable de asegurar el establecimiento de una gestión independiente de riesgos, coordinando la administración de los distintos tipos de riesgos y a sus respectivos responsables.

Ambiente de control El sistema de control interno tiene sustento principal en la integridad, los valores éticos y morales y la idoneidad de quienes lo integran, pero también existen otros aspectos que se manifiestan en la conformación de los procesos operativos y, fundamentalmente, en cómo se administran y controlan, en el grado de adhesión a las políticas y en el cumplimiento de metas/ objetivos que emanan de la Dirección. Este sistema es evaluado en forma permanente por diversos actores, con el objetivo de testear el cumplimiento de los requisitos legales, regulatorios e internos que aseguren su adecuado funcionamiento. Comités Los integrantes del Directorio participan activamente en la gestión diaria, aportando su experiencia y conocimiento e interactuando con la Alta Gerencia. Los comités conformados son: Ejecutivo, de Auditoría, de Activos y Pasivos, de Gestión de Riesgos, de Créditos, de Recupero, de Sistemas, de Auditoría Interna, de Prevención de Operaciones de Lavado de Dinero, de Incentivos al Personal, de Ética y Cumplimiento, y de Nombramientos y Gobierno Societario. Gestión de Riesgos El Comité de Gestión de Riesgos es responsable de asegurar el establecimiento de una gestión independiente de riesgos, coordinando la administración de los distintos tipos de riesgos y a sus respectivos responsables. La coordinación del Comité abarca a los responsables de los principales riesgos (financiero, crediticio, operacional, etc.), encontrándose a su cargo la aplicación de los lineamientos contenidos en la política marco de Gestión de Riesgos. La política marco de Gestión de Riesgos establece el ambiente para el proceso de gestión de riesgos, bajo los conceptos de identificación, medición, monitoreo y mitigación de los riesgos. Asimismo, establece las responsabilidades de cada uno de los niveles de la Organización en el proceso. El proceso de gestión de riesgos incluye el establecimiento por parte del Directorio de límites a la exposición de cada uno de los riesgos, el seguimiento en la exposición de cada uno de esos límites por los responsables, la elaboración de reportes periódicos al Comité de Gestión de Riesgos, el seguimiento de las alertas y la aplicación de planes de acción sobre las alertas. Asimismo, el proceso incluye los lineamientos para el desarrollo de pruebas de stress, que durante el presente ejercicio se llevaron adelante sobre la base de un Plan de Acción aprobado por el Comité de Gestión de Riesgos. Asimismo, el esquema se complementa con políticas y procedimientos específicos para cada uno de los riesgos (financiero, crediticio, operacional, contraparte, Riesgo País, titulizaciones, reputacional, cumplimiento, estratégico, etc.). Conforme lo requerido por el Banco Central de la República Argentina, en el sitio web del Banco se divulga información relacionada con el marco de gestión de riesgos y las políticas y procedimientos aplicables, como asimismo en nota a los Estados Contables anuales.

Memoria del ejercicio 2013

Pruebas de stress Se estableció y planificó el desarrollo del Programa de Pruebas de stress. El proceso incluye la documentación y formalización del programa, incluyendo los responsables de la realización, la frecuencia de las pruebas y la validación del esquema. Asimismo, contempla el Plan de Contingencia a partir de los resultados de las pruebas. El Comité de Gestión de Riesgos lidera y coordina esta aplicación. Estimación del capital económico Durante el ejercicio 2013 se continuó con el proceso de autoevaluación de capital. El capital económico surge de la suma de la estimación de las pérdidas inesperadas identificadas para cada uno de los riesgos individuales (mercado, liquidez, tasa de interés, crédito, contraparte, concentración, operacional, titulización, estratégico y reputacional), determinados para Banco Macro en forma consolidada con sus subsidiarias con el mismo alcance que la regulación. Las metodologías utilizadas para abordar a las subsidiarias son idénticas. La cuantificación del capital económico cumplimenta las disposiciones de las comunicaciones “A” 5394 y “A” 5398 del Banco Central de la República Argentina. A partir de enero de 2014, se implementó como procedimiento formal el cálculo mensual, tanto actual como prospectivo, lo que constituye una herramienta para la gestión cotidiana de los riesgos y para la elaboración del Plan de Negocios y las pruebas de stress. Las metodologías utilizadas para la medición del capital económico correspondiente a cada riesgo fueron documentadas y aprobadas por la Dirección, conforme a las normas internas sobre Gobierno Societario y gestión de los riesgos. Cumplimiento El Banco ha establecido el Comité de Ética y Cumplimiento, cuyo objetivo es asegurar que la entidad cuenta con medios adecuados para promover la toma de decisiones y el cumplimiento de las regulaciones internas y externas. El Comité ha tratado aspectos tales como la aplicación de los lineamientos de Responsabilidad Social Empresaria, la actualización del Código de Conducta, y ha tomado conocimiento de la evolución de los controles relacionados con el Programa de Cumplimiento. Entendemos que el desarrollo de acciones vinculadas al cumplimiento forman parte de la cultura de toda organización, y no sólo son responsabilidad del personal especialista en cumplimiento. En Banco Macro, la función de cumplimiento actúa como referente para resolver aspectos vinculados con la implementación apropiada de leyes, regulaciones y estándares internos de cumplimiento, a través de políticas y procedimientos y otros documentos tales como manuales de cumplimiento, códigos de conducta internos y guías prácticas.



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Banco Macro

Macro y sus colaboradores Uno de los pilares que sostiene el crecimiento de Grupo Macro es el conjunto de personas que lo integra. En materia de Recursos Humanos, nos aseguramos que todos nuestros colaboradores se desarrollen profesionalmente en el mejor ambiente de trabajo, con la armonía necesaria y todas las herramientas que logran la eficiencia en el cumplimiento de sus roles. Recursos Humanos ha encarado el año 2013 con la decisión de ser “socios” en los objetivos estratégicos de las diferentes gerencias haciendo acuerdos de servicios con cada una de ellas, donde aportamos todo lo que necesitan para la realización de sus proyectos y objetivos, vinculados a los lineamientos estratégicos que apuntan a profesionalizar el management, cultura, eficiencia, mejores prácticas y agresividad en la plataforma comercial. Desde Grupo Macro siempre miramos al futuro con una actitud transformadora y por eso comprendemos y atendemos las necesidades comerciales de nuestros clientes. Es por ello, que hemos orientado 59.000 horas de capacitación a más de 4.500 colaboradores en formación exclusivamente comercial, cumplimentadas con 680 actividades presenciales. En materia de capacitación a distancia, se capacitaron 7.500 colaboradores. Orientado al desarrollo del management dentro de nuestra propia organización, en 2013 lanzamos el programa “Lidérate, moviliza tu liderazgo”, con el propósito de impulsar acciones estructuradas que logren desarrollar, potenciar y movilizar al management y a perfiles clave de Banco Macro. Seguimos manteniendo nuestra filosofía de estar cerca, y desde Recursos Humanos marcamos presencia con: •• Visitas de funcionarios y máximas autoridades del Banco, que recorren permanentemente nuestras Sucursales para estar presentes transmitiendo su cultura y a su vez evacuando inquietudes y tomando sugerencia de los problemas reales. •• 263 visitas de RR.HH. a sucursales en todos las divisiones. •• 21 jornadas de integración y 52 actividades regionales para fortalecer y fomentar el trabajo en equipo. •• 20 jornadas de voluntariado corporativo organizadas en todo el país, donde estimulamos la responsabilidad social y la convivencia social, y en las cuales participaron más de 1.350 colaboradores. Dado el modelo de descentralización que caracteriza a Banco Macro, pudimos estandarizar la comunicación en todas las divisiones, compartiendo temas importantes de las áreas centrales, sucursal y del Banco, implementando planes que nos permiten estar más cerca y alineados, por medio de: •• 13 revistas institucionales. •• Nuevo diseño de intranet en el que logramos mayor accesibilidad a la información normativa. •• Reuniones ProMacro en sucursales y la novedad de lanzarlo a Áreas Centrales. •• Pronta capacidad de respuesta al canal de Buzón de Transparencia del Banco, como canal reservado y confidencial, por temas de preocupación de parte de nuestros colaboradores. •• Newsletter semanal para todos los gerentes.

Memoria del ejercicio 2013

En lo que respecta a la generación de empleo y la sustentabilidad de los puestos de trabajo, podemos decir que: •• Somos 8.569 colaboradores. •• Generamos 430 ingresos. •• Realizamos 146 búsquedas internas y 218 promociones, fomentando el crecimiento interno y siendo autosuficientes en la cobertura de puestos. Reafirmamos nuestro compromiso con la responsabilidad social, siendo que Banco Macro tuvo 152 personas provenientes de programas sociales de empleo de las diferentes provincias experimentando su primera experiencia laboral o logrando la reinserción laboral. Como parte de la mejora de nuestra administración interna, estamos implementando el proceso de recibos de sueldo totalmente digitalizado a través de nuestro sistema ESS (Autoservicio del Empleado), y además la tramitación de solicitud de vacaciones online, logrando mayor agilidad y eficiencia en los trámites de nuestros colaboradores. Continuamos también con nuestro programa “Macro te acompaña”, dando apoyo a nuestros colaboradores que se encuentran en el umbral del retiro laboral, donde se iniciarán en nuevos proyectos. Este año lanzamos el calendario de “Macroactividades” donde todos los que conforman Banco Macro disponen de las fechas y el detalle de todas las actividades extra-laborales y de integración que organizamos durante 2013, entre las cuales se destacan: Club de corredores (50 participantes), torneo de fútbol interno (200 participantes), equipo de vóley femenino (20 participantes), caminata a Luján (120 participantes), fútbol Bancaria (120 participantes) y Club de Empleados Banco Macro (420 socios y sus grupos familiares directos). Como siempre, seguimos ofreciendo una variable de beneficios por convenios con empresas de distintos lugares del país a toda nuestra gente y su familia, en especial en lo referido a salud y estudios de grado con las más prestigiosas universidades del orden nacional. Acompañando la normativa internacional y nuestro vínculo con el medioambiente, durante 2013 lanzamos el programa “Macro Recicla”, en el que implementamos el proceso de reciclaje en el edificio central con la colocación de centros de acumulación de residuos para posterior selección y proceso de reciclaje. Dicha práctica será extendida al resto de los edificios de Áreas Centrales a lo largo de este año. Dicha actividad se encuentra certificada por el Centro de Reciclaje Eco Urbano. Por último, seguimos dando el acompañamiento y el apoyo del Grupo ante casos críticos, asistencia social o enfermedades prolongadas que pueda necesitar cualquier miembro de nuestra entidad, destacando que este año estuvimos presentes en la ayuda de nuestra gente en las inundaciones de La Plata y con los temporales en Santa Fe y el conurbano bonaerense. En conclusión, todas las acciones que impulsamos desde Recursos Humanos se realizan con la convicción de aportar al bienestar y la satisfacción de quienes pertenecemos a Banco Macro y, sobre todo, con la vocación de trabajar para nuestra gente.

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Todas las acciones que impulsamos desde Recursos Humanos se realizan con la convicción de aportar al bienestar y la satisfacción de quienes pertenecemos a Banco Macro y, sobre todo, con la vocación de trabajar para nuestra gente.

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Banco Macro

Resultados de Grupo Macro Situación económica y financiera El ejercicio 2013 se desenvolvió en un complejo contexto local. En este entorno, Banco Macro acentuó su política crediticia y de servicios a individuos y a las industrias medianas y pequeñas, trabajando sobre una base creciente de 3,3 millones de clientes, distribuidos en su mayor parte en el interior del país. Es en ese segmento dónde la entidad se mantuvo fuerte, con alta participación de mercado y apoyando a la industria local. Durante el presente ejercicio, el crédito al sector privado y los depósitos conservaron su tendencia ascendente, alcanzando tasas de crecimiento del orden del 25% y 20%, respectivamente.

Jujuy

Santiago del Estero

Salta Chaco

Catamarca Tucumán La Rioja

Misiones

Corrientes

San Juan

Santa Fe Entre Ríos Córdoba

Mendoza Buenos Aires

San Luis

La Pampa Neuquén Río Negro

Chubut

Santa Cruz

Tierra del Fuego

429 Sucursales en todo el país 1.133 Cajeros automáticos 887 Terminales de autoconsulta 65 Anexos Provincias con sucursales Agente Financiero

Memoria del ejercicio 2013

Financiamiento al Sector privado no financiero

25% 28%

$ 39.415 $ 31.532

$ 24.570

31/12/2011

31/12/2012

31/12/2013

Depósitos

20% 24%

$ 29.167

31/12/2011

$ 36.189

31/12/2012

$ 43.427

31/12/2013





Banco Macro

En este marco de positivo desempeño de la intermediación financiera, el activo de la entidad creció 23%, destacándose la colocación de productos dirigidos a las familias. A través de su representación en 22 jurisdicciones y alcanzando un total de 429 filiales, el grupo se afirma como la entidad privada de mayor presencia en el país. Conjuntamente, su representación como agente financiero de cuatro provincias agrega estabilidad y un mercado potencial a su estructura de negocios. El siguiente cuadro muestra la ubicación de las Sucursales por regiones dentro de la totalidad del sistema financiero argentino, revelando una fuerte presencia en las áreas productivas del interior del país:

Regiones

Sucursales Grupo

Sucursales sistema

Macro

financiero

Participación

INOA

81

275

29%

Centro

175

990

18%

NEA

46

337

14%

Patagónica

20

324

6%

Cuyo

16

243

7%

Prov. de Buenos Aires

60

1.327

5%

Ciudad de Buenos Aires

31

809

4%

429

4.305

10%

TOTAL

Hacia fines de 2013 se continuó avanzando con la apertura de cajeros automáticos y terminales de autoconsulta, alcanzando las 1.133 y 887 unidades, respectivamente.

Memoria del ejercicio 2013

De acuerdo al plan de aumento de canales automáticos, se procedió a la capacitación de los usuarios sobre estos instrumentos y otros relacionados con las transacciones virtuales. Es de destacar que con esta iniciativa se han dirigido, tanto en cantidad de operaciones como en volumen operado, hacia el uso de la modalidad de banca virtual. Solvencia Banco Macro se destaca entre su competencia por la fortaleza de su capital. Los indicadores son conservadores y han evolucionado adecuadamente a lo largo del ejercicio. Macro opera con holgura sobre los estándares establecidos, alcanzando casi el doble del capital exigido (97%).

Capitales mínimos

Dic. 13

Exigencia computable

4.352.590

Exigencia de capitales mínimos

4.212.589



por Riesgo de créditos

3.257.632



por Riesgo de mercado



por Riesgo operativo

Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC)

De la cual, deuda subordinada

Margen (exceso RPC vs. exigencia)

35.542 919.415 8.588.841 412.668 4.236.251 97%



Memoria del ejercicio 2013

A partir de este ejercicio 2013 se inició el proceso de autoevaluación, donde el capital económico surge de la suma de la estimación de las pérdidas inesperadas identificadas para cada uno de los riesgos individuales. La cuantificación se realizó sobre la base de los saldos al 31 de diciembre de 2013, a fin de cumplimentar las disposiciones de las comunicaciones “A” 5394 y “A” 5398. Los niveles desde los que partía, aseguraron a Macro la posibilidad de una utilización eficiente de sus recursos y un crecimiento de su cartera. El nivel de apalancamiento del Grupo (Pasivo/ Patrimonio Neto) alcanzó 5,9 veces, y continúa siendo inferior al promedio del sistema financiero (7,5 veces), y al de los principales competidores. El Patrimonio Neto de Macro, que ocupa el segundo lugar en importancia entre los bancos privados de capital nacional, pasó de $ 6.199 millones a $ 8.627 millones, en función de las utilidades obtenidas en el ejercicio. Depósitos En 2013, los depósitos tuvieron un incremento del 20% anual, donde los provenientes del sector privado alcanzaron un destacado aumento del 32%, revirtiendo la caída del sector público. En particular, los saldos de balance de los depósitos a plazo del sector privado crecieron $ 4.820 millones, representando un incremento anual del 35%, mientras que los depósitos a la vista, también del sector privado, lo hicieron también a valores significativos del 29% en el mismo período. Grupo Macro se mantiene entre las tres entidades privadas con mayor volumen de depósitos, con una participación de mercado del 5,8% hacia el cierre de ejercicio, similar al valor del año anterior. El siguiente detalle permite observar la evolución de sus componentes:

Depósitos en millones de $

31/12/2011

31/12/2012

31/12/2013

Cuentas corrientes

4.912

6.717

8.603

Cajas de ahorros

6.175

6.467

8.441

11.433

13.596

18.417

793

1.066

1.360

23.313

27.846

36.820

5.836

8.318

6.580

18

24

27

29.167

36.189

43.427

Plazos fijos Otros Total Depósitos S. Privado N.F. Total Depósitos S. Público Total Depósitos S. Financiero Total Depósitos

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Grupo Macro se mantiene entre las tres entidades privadas con mayor volumen de depósitos, con una participación de mercado del 5,8% hacia el cierre de ejercicio, similar al valor del año anterior.

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Banco Macro

Los ingresos financieros totalizaron $ 9.754 millones, creciendo 41% con respecto a los $ 6.904 millones de 2012. El 84% de dicho monto fue aportado por los intereses generados por préstamos, los cuales crecieron en el ejercicio 40%, resultando un mejoramiento en el margen financiero del orden del 41%.

Préstamos El crédito al sector privado continuó la tendencia de los años anteriores. El crecimiento en el corriente ejercicio alcanzó el 25%, impulsado, nuevamente, por los productos considerados objetivo por la institución. Macro mantuvo el liderazgo en Préstamos personales, superando el millón de tomadores, por un valor que alcanza los $ 13.874 millones, y una mora del 2,1% de la cartera. La participación de mercado de este producto alcanza al 14%, dos puntos porcentuales por encima del competidor más cercano. Por otro lado, el producto Tarjetas de Crédito obtuvo, nuevamente, niveles de crecimiento extraordinarios que en este caso alcanzó el 45% de crecimiento con respecto a los saldos del año anterior, totalizando 1,4 millones de poseedores de tarjeta. El siguiente cuadro muestra la composición del rubro Préstamos y su evolución en los últimos tres años:

Préstamos en millones de $

31/12/2011

31/12/2012

31/12/2013

Adelantos

2.713

4.281

4.450

Documentos

3.178

3.651

4.321

Hipotecarios

1.143

1.508

2.309

Prendarios

667

929

1.429

Personales

9.023

10.827

13.874

Tarjetas de Crédito

3.069

4.725

6.841

Otros Total Préstamos Leasing Total de Financiaciones

4.445

5.283

5.800

24.238

31.204

39.024

332

328

391

24.570

31.532

39.415

Durante el corriente ejercicio se continuó con la política de mantenimiento de niveles altos de cobertura de la cartera irregular a través de la constitución de previsiones adicionales a las requeridas por el B.C.R.A. El indicador de cobertura se mantuvo en el orden del 152%, varios puntos porcentuales por encima del promedio del sistema financiero. Los niveles de morosidad se han mantenido a valores históricamente bajos, alcanzando un índice de incobrabilidad del 1,7%, levemente por debajo del año anterior. Liquidez La liquidez del Grupo alcanza los $ 12.861 millones al cierre del ejercicio, registrando un alza del 26% con respecto al año anterior. En términos relativos a los depósitos, el indicador se sitúa en un 33,3%, levemente por encima del año 2012. En este período se observa nuevamente un descenso en títulos públicos Lebac/Nobac que fueron compensados por la suba de disponibilidades y pases activos.

Memoria del ejercicio 2013

El siguiente cuadro nos muestra los saldos consolidados a fin de cada ejercicio:

Liquidez en millones de $

31/12/2011

31/12/2012

31/12/2013

Disponibilidades

6.172

10.047

12.861

Lebac/Nobac

1.304

613

173

Pases activos de títulos públicos

2.131

146

554

525

684

890

Total Activos líquidos

10.132

11.490

14.478

Cobertura sobre Depósitos

34,7%

31,7%

33,3%

Otros

Resultados La evolución de los resultados de Grupo Macro vuelve a mostrar su potencial financiero y de solvencia, reflejado en el resultado neto de $ 2.444 millones obtenido en el ejercicio 2013, 64% superior a los $ 1.494 millones del ejercicio anterior. Los ingresos financieros totalizaron $ 9.754 millones, creciendo 41% con respecto a los $ 6.904 millones de 2012. El 84% de dicho monto fue aportado por los intereses generados por préstamos, los cuales crecieron en el ejercicio 40%, resultando un mejoramiento en el margen financiero del orden del 41%. En menor importancia pero aún así relevantes, fueron los ingresos provenientes por diferencia de cotización de oro y moneda extranjera, como también los menores cargos por incobrabilidad generados en el presente ejercicio, que arrojó valores del 0,9% sobre los activos netos.





Banco Macro

Los Gastos de administración crecieron a similar ritmo que los servicios netos, manteniendo adecuados indicadores de eficiencia, muy superiores al promedio del sistema. Dicha rentabilidad representó un Retorno sobre el capital promedio del 33,3%, y un Retorno sobre los activos promedios del 4,6%, ubicándose en los primeros lugares del sistema financiero argentino. Estos resultados muestran estabilidad y continuidad en la generación de ingresos, productividad y eficiencia en el uso de los recursos a través de los años.

31/12/2012

Resultados en millones de $

31/12/2013

Variación

Ingresos financieros

6.904

9.754

41%

Intereses por Préstamos

5.863

8.214

40% 13%

Rdo. por títulos públicos y privados

362

409

Ajustes por C.E.R. y C.V.S. + Varios

679

1.131

66%

Egresos financieros

2.828

4.022

42%

Margen bruto de intermediación

4.077

5.732

41%

600

540

-10%

1.959

2.509

28%

Cargo de incobrabilidad Ingresos netos por servicios Gastos de administración

3.115

4.015

29%

Resultado Neto por intermediación financiera

2.320

3.685

59%

Utilidades y pérdidas diversas y participación de terceros

27

91

241%

Resultado Neto antes de Impuesto a las Ganancias

2.347

3.776

61%

853

1.333

56%

1.494

2.444

64%

Impuesto a las Ganancias Resultado del ejercicio

Principales indicadores de Grupo Macro El siguiente cuadro muestra la evolución de algunos indicadores seleccionados de Grupo Macro. Unidad

2011

2012

2013

Activo

Millones de $

41.442

48.379

59.295

Préstamos al sector privado

Millones de $

24.570

31.532

39.415

Pasivo

Millones de $

36.723

42.180

50.668

Depósitos

Millones de $

29.167

36.189

43.427

Patrimonio Neto

Millones de $

4.720

6.199

8.627

Rentabilidad

Millones de $

1.176

1.494

2.444

R.O.A.

%

3,4%

3,3%

4,60%

R.O.E.

%

26,7%

27,1%

33,3%

Cobertura (Previsiones/Cartera irregular)

%

159%

155%

152%

Irregularidad (Cartera irregular/Cartera)

%

1,5%

1,8%

1,7%

%

72%

49%

97%

Veces

7,8

6,8

5,9

Excedente de capitales mínimos Apalancamiento (Pasivo/PN)

Memoria del ejercicio 2013

Hechos destacados Nueva Ley de Mercado de Capitales Con fecha 29 de noviembre y 27 de diciembre de 2012 fue sancionada y promulgada, respectivamente, la Ley de Mercado de Capitales Nº 26.831, que contempla la reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley Nº 17.811. El Banco ha iniciado ante la C.N.V. el procedimiento para la reinscripción en las siguientes categorías de agente: agente de negociación y agente de liquidación y compensación integral, fiduciario financiero, fiduciario no financiero, agente de custodia de productos de inversión colectiva de fondos comunes de inversión y agente de colocación y distribución de fondos comunes de inversión. Fusión con Banco Privado de Inversiones Mediante la Resolución N° 303/12 de fecha 23 de diciembre de 2013, el Directorio del Banco Central de la República Argentina autorizó la fusión por absorción de Banco Macro S.A. y Banco Privado de Inversiones S.A., la que operativamente ocurrió el día 27 de diciembre de 2013. Línea de inversión productiva (Banco Central de la República Argentina) Durante 2013, el Banco Central de la República Argentina amplió el Programa de Crédito de Líneas de Inversión Productiva, a través de las cuales las entidades financieras ofrecen a los clientes una línea especial con destino a la financiación de actividades productivas. El importe a colocar representó, en el primer tramo de 2013, un 5% de los depósitos a noviembre de 2012 y posteriormente, en el segundo tramo de 2013, un 5% de los depósitos al mes de mayo de 2013. Asimismo, dispuso que al menos el 50% de dicho importe determinado se orientara a la financiación de actividades de inversión productiva en medianas y pequeñas empresas. Al 31/12/2013 Banco Macro ha desembolsado $ 2.480 millones en estas líneas, superando el monto mínimo de colocación establecido por la normativa, que era de $ 2.409 millones. Merece destacarse, asimismo, que Banco Macro ha sobrecumplido significativamente el porcentaje mínimo establecido para financiación a MiPymes, alcanzando un 71% de financiaciones a este segmento. Estas acciones refuerzan el compromiso y objetivo de Banco Macro de estar cerca de las comunidades donde tiene presencia y de financiar las actividades productivas de esas regiones, asegurando su crecimiento.





Banco Macro

Hechos posteriores al cierre Mediante Com. “A” 5536 de fecha 2 de Febrero de 2014, el Banco Central de la República Argentina restableció la vigencia del límite general del 30% de la responsabilidad patrimonial computable para la posición global neta positiva de moneda extranjera. Asimismo, estableció un límite adicional del 10% de la responsabilidad patrimonial computable para las operaciones a término. Asimismo, establece plazos de adecuación para aquellas entidades que excedan los límites establecidos, fijando como fecha límite el mes de abril de 2014 para completarla (es decir que en mayo 2014 se deberá haber completado la adecuación). El Banco se ha encuadrado en estos límites, no requiriendo el uso de las franquicias establecidas en la norma.

Distribución de dividendos La distribución de dividendos de las entidades financieras se encuentra sujeta a las disposiciones que establece el Banco Central de la República Argentina que requieren la autorización previa por parte de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, y se encuentran contenidas en la Com. “A” 5273 y complementarias (T.O. CONAU – Punto 9 - Distribución de resultados). Entre los aspectos que evalúa el B.C.R.A. se encuentra el cumplimiento de la integración del capital mínimo, después de la distribución de dividendos, a cuyos fines establece un margen adicional del 75%. El Directorio propondrá a la Asamblea de Accionistas distribuir en concepto de dividendo en efectivo la suma de $ 1,02 por acción, lo que arrojaría un monto total a distribuir de $ 596.254.288,56 (100,28% del capital social del Banco, de $ 594.563.028 luego del aumento de capital resuelto por la Asamblea General Extraordinaria celebrada el 10 de junio de 2013). Las acciones en circulación ascienden a 584.485.168, a las cuales se debe adicionar la cantidad de 77.860 acciones con motivo del aumento de capital aprobado por la Asamblea citada, de lo que resulta un total de 584.563.028 acciones. Atento a que la distribución se encuentra sujeta a la autorización previa del Banco Central de la República Argentina, se solicitará la aprobación por parte de dicho organismo.

Memoria del ejercicio 2013

Remuneración del órgano de Dirección El Banco no ha modificado su política de remuneración a los directores. Los miembros del Directorio cumplen funciones técnico-administrativas en la sociedad. Su remuneración es determinada por la Asamblea de Accionistas, que evalúa anualmente la gestión y el desempeño del Directorio. La remuneración de la Alta Gerencia está conformada por un componente fijo (sueldo) y una compensación variable consistente con la misión y valores de la organización.

Agradecimientos El Directorio agradece a nuestros clientes, corresponsales, proveedores y entidades colegas, a los accionistas y a las autoridades y funcionarios del Banco Central de la República Argentina, de la Comisión Nacional de Valores y de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires por el apoyo recibido. Muy especialmente agradecemos al personal del Banco, por el alto grado de lealtad, cooperación y profesionalismo con que han desempeñado sus tareas. Buenos Aires, 10 de marzo de 2014 El Directorio



56

Banco Macro

Anexo I – Informe Explicativo de Gobierno Societario Incumpli-

Cumplimiento (1)

Total

Parcial

(1)

miento(1)

Informar (2) o explicar (3)

Principio I. Transparentar la relación entre la emisora, el grupo económico que encabeza y/o integra y sus partes relacionadas Recomendación I.1: Garantizar la divulgación por parte del órgano de administración de políticas aplicables a la relación de la Emisora con el grupo económico que encabeza y/o integra y con sus partes relacionadas. Responder si: La Emisora cuenta con una norma o política interna de autorización de transacciones entre partes relacionadas conforme al artículo 73 de la Ley Nº 17.811, operaciones celebradas con accionistas y miembros del órgano de administración, gerentes de primera línea y síndicos y/o consejeros de vigilancia, en el ámbito del grupo económico que encabeza y/o integra.

x

El Banco ha adoptado un procedimiento para cumplimentar las disposiciones contenidas en la Ley del Mercado de Capitales y su reglamento (RG 622/13) emitida por la Comisión Nacional de Valores, en lo que respecta al tratamiento por parte del Comité de Auditoría de las operaciones con partes relacionadas de monto relevante. Este procedimiento contempla requerir al Comité de Auditoría que se expida respecto las operaciones que cumplan las condiciones establecidas en la norma para los actos o contratos de monto relevante.

Explicitar los principales lineamientos de la norma o política interna

Por otra parte, cabe señalar que el Banco realiza sus operaciones con partes relacionadas en las mismas condiciones que con el resto de la clientela, observando el cumplimiento de las Políticas de Crédito establecidas y los límites a las exposiciones que el B.C.R.A. reglamenta. Asimismo, el Banco como entidad financiera autorizada, cumple con las disposiciones y deberes de información establecidos en la Ley de Entidades Financieras y Cambiarias Nº 21.526 y las reglamentaciones emitidas por el órgano de contralor (Banco Central de la República Argentina). De acuerdo con lo establecido por las leyes (Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550), regulaciones específicas aplicables emitidas por la C.N.V., las normas contables profesionales (Resolución Técnica N° 21) y lo sugerido por las mejores prácticas, el Banco informa sobre las operaciones con compañías afiliadas y vinculadas (subsidiarias), en notas a los Estados Contables. La información expuesta incluye las operaciones relevantes celebradas con los accionistas y los administradores, en condiciones habituales de mercado.

Recomendación I.2: Asegurar la existencia de mecanismos preventivos de conflictos de interés. Responder si: La Emisora tiene, sin perjuicio de la normativa vigente, claras políticas y procedimientos específicos de identificación, manejo y resolución de conflictos de interés que pudieran surgir entre los miembros del órgano de administración, gerentes de primera línea y síndicos y/o consejeros de vigilancia en su relación con la Emisora o con personas relacionadas a la misma. Hacer una descripción de los aspectos relevantes de las mismas.

x

El Código de Ética para Directores y Funcionarios de Primera Línea establece el procedimiento a seguir en aquellos casos donde pueda suponerse o exista un conflicto de interés. El Código establece que los directores y funcionarios deben: • Actuar de modo honesto y ético, incluyendo el manejo ético de conflictos de interés, sean aparentes o reales, entre sus relaciones personales y profesionales, promoviendo también un comportamiento ético entre colegas y subordinados. • Evitar todo conflicto de interés conocido o que razonablemente pueda suponerse conocido, informando al Comité de Auditoría del Directorio del Banco (el “Comité de Auditoría”) de toda transacción significativa o relación personal que razonablemente pudiera generar tal conflicto.

Memoria del ejercicio 2013

Incumpli-

Cumplimiento (1)

Total

Parcial

57

(1)

miento(1)

Informar (2) o explicar (3)

Recomendación I.3: Prevenir el uso indebido de información privilegiada. Responder si: La Emisora cuenta, sin perjuicio de la normativa vigente, con políticas y mecanismos asequibles que previenen el uso indebido de información privilegiada por parte de los miembros del Órgano de Administración, gerentes de primera línea, síndicos y/o consejeros de vigilancia, accionistas controlantes o que ejercen una influencia significativa, profesionales intervinientes y el resto de las personas enumeradas en los artículos 7 y 33 del Decreto Nº 677/01.

x

Banco Macro S.A. (“Banco Macro”) cuenta con una política aplicable a él y a sus subsidiarias (conjuntamente, el “Banco”) en relación al manejo de información confidencial obtenida por los directores, funcionarios ejecutivos y empleados del Banco y la negociación con títulos valores (según se define más abajo) emitidos por el Banco sobre la base de dicha información confidencial (la “Política”). Esta Política establece lineamientos que ayudan a los directores, funcionarios ejecutivos y empleados del Banco a cumplir con las obligaciones impuestas por la legislación de títulos valores de las jurisdicciones en las que se negocien títulos valores del Banco.

Hacer una descripción de los aspectos relevantes de las mismas.

Esta Política no limita en modo alguno las restricciones y obligaciones impuestas por las regulaciones aplicables a la negociación con títulos valores. Los directores, funcionarios ejecutivos y empleados del Banco deben informarse respecto de las obligaciones impuestas por las distintas regulaciones locales y nacionales relacionadas con la negociación de títulos valores, previo a participar en tales operaciones. Principio ii. Sentar las bases para una sólida administración y supervisión de la emisora Recomendación II. 1: Garantizar que el órgano de administración asuma la administración y supervisión de la Emisora y su orientación estratégica. Responder si: II.1.1.1 el plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuestos anuales;

x

El Directorio aprueba anualmente el Plan de negocios, que contiene la descripción de los objetivos de gestión y, asimismo, el Presupuesto anual de gastos e inversiones. El Directorio encomienda al Comité de Activos y Pasivos (CAP) la elaboración del Plan de Negocios, sobre la base de los objetivos establecidos por la Dirección. En ese marco, la Alta Gerencia ejecuta y el CAP revisa el cumplimiento del Plan. Asimismo, el seguimiento del proceso de presupuestación se encuentra a cargo de la Gerencia de Control de Gestión. Se informa al Comité de Activos y Pasivos sobre las revisiones efectuadas y la justificación de los desvíos producidos. El CAP informa al Directorio sobre el seguimiento de estos planes y presupuestos.

II.1.1.2 la política de inversiones (en activos financieros y en bienes de capital), y de financiación;

x

El Directorio encomienda al Comité de Activos y Pasivos (CAP) la implementación, seguimiento y adecuación de la Política de inversiones y financiación. La Política de inversiones y financiación es plasmada en el Plan de negocios y el Presupuesto de gastos e inversiones. El Directorio toma conocimiento y aprueba ambos, así como también toma conocimiento de los análisis que efectúa el CAP sobre el análisis de los desvíos.

6.

Banco Macro

Incumpli-

Cumplimiento (1)

Total

Parcial

(1)

miento(1)

Informar (2) o explicar (3)

Principio ii. Sentar las bases para una sólida administración y supervisión de la emisora Recomendación II. 1: Garantizar que el órgano de administración asuma la administración y supervisión de la Emisora y su orientación estratégica. Responder si: II.1.1.3 la política de Gobierno Societario (cumplimiento del Código de Gobierno Societario);

x

El Directorio ha aprobado la Política de Gobierno Societario aplicable al Banco y sus subsidiarias. Asimismo, el Directorio ha decidido la conformación del Comité de Nombramientos y Gobierno Societario. El Comité tiene a su cargo la responsabilidad de supervisar la implementación y el cumplimiento de las buenas prácticas del Código de Gobierno Societario en el Banco y las sociedades subsidiarias, lo cual es informado al Directorio.

II.1.1.4 la política de selección, evaluación y remuneración de los gerentes de primera línea;

x

En lo que respecta a evaluación y remuneración de gerentes de primera línea, el Banco cuenta con una política de compensaciones que abarca tanto la remuneración fija como la variable, esta última en el marco de un proceso de evaluación de objetivos y competencias. El Comité de Incentivos es responsable de vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal sea consistente con la cultura, los objetivos, el negocio a largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la entidad y la asunción prudente de riesgos. Los objetivos que persigue Banco Macro son remunerar a su personal asegurando el reconocimiento al desempeño, la equidad interna, la competitividad, la productividad, la eficiencia y el valor agregado. En lo referido a selección del personal, es política de Banco Macro asegurar la cobertura de las posiciones vacantes con la persona más adecuada para cada posición, dando prioridad a los postulantes internos. El Banco cuenta con un proceso de selección que implica desde la definición de los requerimientos del puesto y la estrategia de búsqueda, entrevistas de selección de competencias, nivel de adaptación al Banco y conocimientos técnicos con RR.HH. y la línea, hasta evaluaciones complementarias preocupacionales, con el objetivo de contar con la mayor información posible para elegir al mejor candidato para el puesto.

II.1.1.5 la política de asignación de responsabilidades a los gerentes de primera línea;

x

El Manual de Organización resume las responsabilidades y deberes de los funcionarios de primera línea y asimismo posiciones superiores (subgerentes generales) e inferiores. El Manual de Organización y el organigrama del Banco son aprobados por el Directorio. Asimismo, el Banco cuenta con diversas políticas que los funcionarios del Banco deben observar y cumplimentar, las que son aprobadas por dicho cuerpo.

II.1.1.6 la supervisión de los planes de sucesión de los gerentes de primera línea;

x

A través de la delegación en el Comité de Nombramientos y Gobierno Societario. Es función de dicho Comité supervisar el proceso de sustitución de los miembros de la Alta Gerencia y aprobar su designación, siguiendo los lineamientos del plan de sucesión para ejecutivos. El Banco cuenta con lineamientos para la sucesión de puestos clave.

Memoria del ejercicio 2013

Incumpli-

Cumplimiento (1)

Total

Parcial

6/

(1)

miento(1)

Informar (2) o explicar (3)

II.1.1.7 la política de Responsabilidad Social Empresaria;

x

El Banco cuenta con una Política de Responsabilidad Social Empresaria. El Directorio ha establecido que el Comité de Ética y Cumplimiento es el que realiza la supervisión sobre la aplicación de estos lineamientos. Asimismo, el Banco cuenta con un área específica que desarrolla acciones vinculadas con dicha política.

II.1.1.8 las políticas de gestión integral de riesgos y de control interno, y de prevención de fraudes;

x

Gestión de Riesgos: El Directorio ha establecido la conformación del Comité de Riesgos, el cual tiene a su cargo el seguimiento de las actividades de la Alta Gerencia en lo que respecta a la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez, operacional, de cumplimiento, entre otros. Asimismo, asesora al Directorio sobre los riesgos a los que está expuesta la Entidad. Control Interno: El Directorio establece lineamientos claros respecto de la responsabilidad de cada uno de los integrantes de la organización. Es responsabilidad de la Alta Gerencia implementar sistemas apropiados de control interno y monitorear su efectividad, reportando periódicamente al Directorio sobre el cumplimiento de los objetivos. Asimismo, de acuerdo a lo previsto en la Ley del Mercado de Capitales y su reglamentación (RG622/13) emitida por la C.N.V., es facultad y deber del Comité de Auditoría supervisar el funcionamiento de los sistemas de control interno y del sistema administrativo-contable, así como la fiabilidad de este último y de toda la información financiera o de otros hechos significativos que sea presentada a la C.N.V. y a las entidades autorreguladas en cumplimiento del régimen informativo aplicable. Adicionalmente, el Banco cuenta con el Comité de Auditoría Interna –requerido por normas del Banco Central de la República Argentina–, cuya responsabilidad es vigilar el adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno definidos en la Entidad a través de su evaluación periódica. Finalmente, el Banco cumple con la Certificación S.O.X. que forma parte de los requerimientos regulatorios de la New York Stock Exchange (N.Y.S.E.) para las sociedades cotizantes en los Estados Unidos de América, y que requiere la aseveración de que la Entidad mantenía, al final de cada año fiscal, un control interno eficaz sobre los reportes de información financiera con base en un conjunto de criterios de control establecidos de modo de cumplir con los requerimientos de Auditing Standard N° 5 “An Audit of Internal Control Over Financial Reporting That is Integrated with An Audit of Financial Statements” (AS N°5), emitido por el P.C.A.O.B. (Public Company Accounting Oversight Board). Esta certificación es revisada por nuestros auditores externos. Prevención de fraudes: El Banco cuenta con un área con funciones específicas respecto de la prevención e investigación de fraudes. Los procedimientos en la materia tienen como objetivo identificar comportamientos e investigar hechos y prácticas fraudulentas a los fines de salvaguardar los derechos de los clientes y la protección de la imagen institucional del Banco, preservando la transparencia y seguridad en sus operaciones.

60

Banco Macro

Incumpli-

Cumplimiento (1)

Total

Parcial

(1)

miento(1)

Informar (2) o explicar (3)

Principio ii. Sentar las bases para una sólida administración y supervisión de la emisora Recomendación II. 1: Garantizar que el órgano de administración asuma la administración y supervisión de la Emisora y su orientación estratégica. Responder si: II.1.1.9 la política de capacitación y entrenamiento continuo para miembros del órgano de administración y de los gerentes de primera línea. De contar con estas políticas, hacer una descripción de los principales aspectos de las mismas.

x

El Banco cuenta con un programa de capacitación y entrenamiento continuo para miembros del Directorio y de la Alta Gerencia. Asimismo, estos funcionarios, en el marco de sus responsabilidades, tienen la posibilidad de gestionar su capacitación en temáticas diversas relacionadas con el negocio, facilitando el Banco los recursos necesarios para su concreción. Durante el último ejercicio, los directores han recibido presentaciones vinculadas con la temática de Gobierno Societario, Responsabilidad Social Empresaria, Prevención del lavado de dinero; las cuales han sido brindadas por asesores externos e internos y han tenido adecuado cumplimiento. Asimismo, en forma regular se les brindan sesiones informativas vinculadas a temas normativos, de temática bancaria y también sobre aspectos micro y macroeconómicos, en relación al contexto. También es frecuente su participación en cursos, seminarios o eventos similares, que versan sobre temática bancaria, prevención del lavado de dinero, etc. En relación con los ejecutivos gerenciales, la Gerencia de Recursos Humanos diseña e implementa anualmente el programa de capacitación y entrenamiento que es aprobado por el Directorio.

II.1.2 De considerar relevante, agregar otras políticas aplicadas por el órgano de administración que no han sido mencionadas y detallar los puntos significativos.

II.1.3 La Emisora cuenta con una política tendiente a garantizar la disponibilidad de información relevante para la toma de decisiones de su órgano de administración y una vía de consulta directa de las líneas gerenciales, de un modo que resulte simétrico para todos sus miembros (ejecutivos, externos e independientes) por igual y con una antelación suficiente que permita el adecuado análisis de su contenido. Explicitar.

x

x

• Código de prácticas bancarias • Código de protección al inversor • Política de Responsabilidad Social Empresaria • Protección de datos personales • Política de no discriminación en la integración del Directorio • Política de Conozca su estructura organizacional • Política anticorrupción • Política de transparencia de la información El Banco cumple con las disposiciones establecidas por la Ley de Sociedades Comerciales en lo que respecta al funcionamiento del Directorio como órgano societario. En cuanto a las reuniones de Directorio, en forma previa a cada una de ellas se distribuye el temario entre sus miembros y se acompaña la información/documentación de respaldo que permita un adecuado análisis. Asimismo, los miembros del Directorio tienen a la Secretaría de Directorio para evacuar las consultas que se generen. Por otra parte, los comités del Banco funcionan con un reglamento y bajo la coordinación de un funcionario que es responsable de la distribución y el acceso del material informativo para tratamiento en cada reunión, en forma previa a las mismas.

Memoria del ejercicio 2013

Incumpli-

Cumplimiento (1)

Total II.1.4 Los temas sometidos a consideración del órgano de administración son acompañados por un análisis de los riesgos asociados a las decisiones que puedan ser adoptadas, teniendo en cuenta el nivel de riesgo empresarial definido como aceptable por la Emisora. Explicitar.

Parcial

x

61

(1)

miento(1)

Informar (2) o explicar (3) El Banco cuenta con políticas y procedimientos de gestión de riesgos y con un Comité de Riesgos responsable de su aplicación. En el marco de dicho Comité se han establecido, con acuerdo del Directorio, umbrales y límites para cada una de las exposiciones a los riesgos significativos, y un esquema de facultades para la autorización de estas exposiciones. Asimismo, Banco Macro cuenta con normas para el análisis y aprobación de nuevos productos y procedimientos, que incluyen el análisis de riesgos asociados.

Recomendación II.2: Asegurar un efectivo control de la gestión empresaria. Responder si el órgano de administración verifica: II.2.1 el cumplimiento del presupuesto anual y del Plan de negocios;

x

El seguimiento del cumplimiento del Plan de negocios y del Presupuesto es efectuado por el Comité de Activos y Pasivos, que informa al Directorio sobre los desvíos significativos que pudieran ocurrir.

II.2.2 el desempeño de los gerentes de primera línea y su cumplimiento de los objetivos a ellos fijados (el nivel de utilidades previstas versus el de utilidades logradas, calificación financiera, calidad del reporte contable, cuota de mercado, etc.). Hacer una descripción de los aspectos relevantes de la política de control de gestión de la Emisora detallando técnicas empleadas y frecuencia del monitoreo efectuado por el órgano de administración.

x

El desempeño de los gerentes de primera línea y el cumplimiento de sus objetivos es evaluado en forma permanente. El Directorio en su conjunto y los directores en forma individual, a través de su participación en los diversos comités del banco, evalúan en forma permanente el desempeño de la Alta Gerencia, más allá de la planificación y evaluación anual contenida en la Política de Incentivos. Asimismo, esta revisión se efectúa a través del seguimiento de los Planes de negocio y Presupuesto, responsabilidades asignadas por el Manual de Funciones.

Recomendación II.3: Dar a conocer el proceso de evaluación del desempeño del órgano de administración y su impacto. Responder si: II.3.1 Cada miembro del órgano de administración cumple con el Estatuto Social y, en su caso, con el reglamento del funcionamiento del órgano de administración. Detallar las principales directrices del reglamento. Indicar el grado de cumplimiento del Estatuto Social y reglamento. II.3.2 El órgano de administración expone los resultados de su gestión teniendo en cuenta los objetivos fijados al inicio del período, de modo tal que los accionistas puedan evaluar el grado de cumplimiento de tales objetivos, que contienen tanto aspectos financieros como no financieros. Adicionalmente, el órgano de administración presenta un diagnóstico acerca del grado de cumplimiento de las políticas mencionadas en la Recomendación II, ítems II.1.1.y II.1.2 Detallar los aspectos principales de la evaluación de la Asamblea General de Accionistas sobre el grado de cumplimiento por parte del órgano de administración de los objetivos fijados y de las políticas mencionadas en la Recomendación II, puntos II.1.1 y II.1.2, indicando la fecha de la Asamblea donde se presentó dicha evaluación.

x

x

El Directorio no cuenta con un reglamento para su funcionamiento. Cada uno de los miembros del Directorio cumple totalmente las disposiciones del Estatuto Social. La Ley de Entidades Financieras establece en su Art. 10 determinadas condiciones que deben cumplir los directores. El Directorio expone los resultados de su gestión a través de la Memoria y Balance del ejercicio, conforme lo establecido por los artículos 66 y 63 de la Ley de Sociedades Comerciales, respectivamente. El Informe Explicativo de Gobierno Societario y la Política de Gobierno Societario complementan la exteriorización respecto el marco de gestión. Finalmente, cabe destacar que la gestión de los directores nunca ha sido observada o cuestionada por los accionistas.

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Principio ii. Sentar las bases para una sólida administración y supervisión de la emisora Recomendación II.4: Que el número de miembros externos e independientes constituyan una proporción significativa en el órgano de administración. Responder si: II.4.1 La proporción de miembros ejecutivos, externos e independientes (estos últimos definidos según la normativa de esta Comisión) del órgano de administración guarda relación con la estructura de capital de la Emisora. Explicitar. II.4.2 Durante el año en curso, los accionistas acordaron a través de una Asamblea General una política dirigida a mantener una proporción de al menos 20% de miembros independientes sobre el número total de miembros del órgano de administración.

El Banco cuenta con la cantidad de directores independientes necesaria para cumplir con las exigencias de la normativa del Banco Central de la República Argentina, la Comisión Nacional de Valores y la Securities and Exchange Commisssion (“S.E.C.”) y guarda relación con la estructura de capital de la Emisora.

x

x

No resulta necesario un acuerdo de los accionistas para mantener una porción de al menos el 20% de miembros independientes, atento a las normas citadas en el punto anterior. El Banco cumple con la proporción indicada por cuanto del total de 12 miembros electos por la Asamblea para formar el Directorio, cinco de ellos han declarado su condición de independientes, por lo que la proporción alcanza el 41% de los miembros.

Hacer una descripción de los aspectos relevantes de tal política y de cualquier acuerdo de accionistas que permita comprender el modo en que miembros del órgano de administración son designados y por cuánto tiempo. Indicar si la independencia de los miembros del órgano de administración fue cuestionada durante el transcurso del año y si se han producido abstenciones por conflictos de interés.

La independencia de los miembros del Directorio no ha sido cuestionada.

Recomendación II.5: Comprometer a que existan normas y procedimientos inherentes a la selección y propuesta de miembros del órgano de administración y gerentes de primera línea. Responder si: II.5.1 La Emisora cuenta con un Comité de Nombramientos

El Banco cuenta con un Comité de Nombramientos (denominado Comité de Nombramientos y Gobierno Societario).

x

II.5.1.1 integrado por al menos tres miembros del órgano de administración, en su mayoría independientes;

x

El Comité de Nombramientos y Gobierno Societario está integrado por tres miembros del Directorio, de los cuales uno de ellos reviste el carácter de independiente.

II.5.1.2 presidido por un miembro independiente del órgano de administración,

x

Se ha definido que este Comité sea presidido por un director independiente.

II.5.1.3 que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de capital humano;

x

Los integrantes del Comité cuentan con acreditada experiencia en materia de Recursos Humanos y conocimiento del negocio bancario.

II.5.1.4 que se reúna al menos dos veces por año;

x

Las reuniones del Comité son al menos semestrales.

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Total II.5.1.5 cuyas decisiones no son necesariamente vinculantes para la Asamblea General de Accionistas, sino de carácter consultivo en lo que hace a la selección de los miembros del órgano de administración.

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Informar (2) o explicar (3) Para la Ley argentina, los accionistas son los únicos facultados para proponer los miembros que integraran el Directorio.

x

Por definición del Directorio, contenida en la Política de Gobierno Societario, los directores deben ser moralmente idóneos y contar con experiencia y conocimientos en el negocio bancario. No existen requisitos formales para integrar el Directorio, más allá de los que la normativa aplicable establece. Por otra parte, el B.C.R.A. establece a través de sus circulares CREFI (Creación y Funcionamiento de Entidades Financieras) los criterios de valoración seguidos a los efectos de otorgar la autorización a los directores designados por la Asamblea de Accionistas. De conformidad con las normas del B.C.R.A., los directorios de las entidades financieras deben hallarse integrados por, al menos, un 80% por personas con idoneidad y experiencia vinculada con la actividad financiera. Por lo expuesto, los antecedentes de los directores elegidos por la Asamblea son evaluados también por el Banco Central y ellos no pueden asumir sus cargos sin la conformidad previa del Directorio de esa institución.

II.5.2 En caso de contar con un Comité de Nombramientos, el mismo: II.5.2.1. verifica la revisión y evaluación anual de su reglamento y sugiere al órgano de administración las modificaciones para su aprobación; II.5.2.2 propone el desarrollo de criterios (calificación, experiencia, reputación profesional y ética, entre otros) para la selección de nuevos miembros del órgano de administración y gerentes de primera línea;

x

El Comité revisa anualmente su reglamento y sugiere al Directorio las eventuales modificaciones a realizarse. x

El Directorio ha definido criterios para la selección de nuevos miembros del Directorio y los ha expresado en la Política de Gobierno Societario (ver II.5.1.5). Los directores del Banco deben ser moralmente idóneos y contar con experiencia y conocimientos en el negocio bancario. No existen requisitos formales para integrar el Directorio, más allá de los que la normativa aplicable establece. El cumplimiento de dichos requisitos es evaluado en oportunidad de la propuesta para la designación de directores efectuada por la Asamblea de Accionistas, como asimismo en forma periódica mientras dure su mandato. En lo que respecta a gerentes de primera línea, el Banco cuenta con un proceso de selección que implica desde la definición de los requerimientos del puesto y la estrategia de búsqueda, entrevistas de selección de competencias, nivel de adaptación a la cultura del Banco y conocimientos técnicos con RR,HH, y la línea, hasta evaluaciones complementarias preocupacionales, con el objetivo de contar con la mayor información posible para elegir al mejor candidato para el puesto.

II.5.2.3 identifica a los candidatos a miembros del órgano de administración a ser propuestos por el Comité a la Asamblea General de Accionistas;

Este punto se considera no aplicable, por cuanto la legislación argentina señala que la propuesta para la designación de nuevos directores corresponde a los accionistas, quienes no han delegado esas funciones.

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Principio ii. Sentar las bases para una sólida administración y supervisión de la emisora II.5.2 En caso de contar con un Comité de Nombramientos, el mismo: Este punto se considera no aplicable por cuanto el Directorio es el órgano que decide la conformación de los comités del Banco.

II.5.2.4 sugiere miembros del órgano de administración que habrán de integrar los diferentes comités del órgano de administración acorde a sus antecedentes; II.5.2.5 recomienda que el Presidente del Directorio no sea a su vez el Gerente General de la Emisora;

x

Esta recomendación se cumple por cuanto el Presidente del Banco no es a su vez Gerente General. El Directorio ha delegado ciertas funciones y responsabilidades en un Comité Ejecutivo (establecido estatutariamente) de quien dependen dos subgerentes generales, uno de ellos con funciones comerciales y el otro, operativas. Asimismo, del Comité Ejecutivo dependen áreas staff del Directorio.

II.5.2.6 asegura la disponibilidad de los curriculum vitaes de los miembros del órgano de administración y gerentes de la primera línea en la web de la Emisora, donde quede explicitada la duración de sus mandatos en el primer caso;

x

En función a lo establecido por el Directorio mediante la Política de transparencia, en el sitio web del Banco se exterioriza la información relacionada con la nómina y una breve descripción del curriculum vitae de directores, miembros de la Comisión Fiscalizadora y gerentes de primera línea. x

II.5.2.7 constata la existencia de un plan de sucesión del órgano de administración y de gerentes de primera línea.

La legislación argentina asigna a la Asamblea de Accionistas la facultad de designar a los miembros del Directorio de una sociedad. Gerentes de primera línea. Cuando las empresas necesitan llevar adelante una estrategia de negocio requieren activos físicos, financieros, e invariablemente gente que le provee el conocimiento y la capacidad de gestión. Por eso, el Banco decidió que el capital humano también se planifica, para responder eficientemente a los requerimientos presentes y futuros del negocio. Esta planificación supone: identificar las necesidades del negocio y qué competencias necesitaremos; cuándo deberían estar disponibles, e implementar acciones para contar con los recursos profesionales necesarios para cada momento Es política de Banco Macro contar con un grupo de profesionales calificados para ocupar posiciones gerenciales, que puedan continuar con el crecimiento y desarrollo en el corto, mediano y largo plazo.

II.5.3 De considerar relevante, agregar políticas implementadas realizadas por el Comité de Nombramientos de la Emisora que no han sido mencionadas en el punto anterior.

No aplicable.

Recomendación II.6: Evaluar la conveniencia de que miembros del órgano de administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia desempeñen funciones en diversas emisoras. Responder si: La Emisora establece un límite a los miembros del órgano de administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia para que desempeñen funciones en otras entidades que no sean del grupo económico que encabeza y/o integra la Emisora. Especificar dicho límite y detallar si en el transcurso del año se verificó alguna violación a tal límite.

x

El Directorio considera apropiado no limitar la cantidad de sociedades en las cuales los directores y/o síndicos del Banco desempeñen funciones como tales. Ello se fundamenta en la diversidad de conocimientos y la experiencia que dicho desempeño le otorga a los directores y/o síndicos. Esta definición está contemplada en la Política de Gobierno Societario aprobada por el Directorio.

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Recomendación II.7: Asegurar la capacitación y el desarrollo de miembros del órgano de administración y gerentes de primera línea de la Emisora. x Responder si: II.7.1 La Emisora cuenta con programas de capacitación continua, vinculados a las necesidades existentes de la Emisora, para los miembros del órgano de administración y gerentes de primera línea, que incluyen temas acerca de su rol y responsabilidades, la gestión integral de riesgos empresariales, conocimientos específicos del negocio y sus regulaciones, la dinámica de la gobernanza de empresas y temas de Responsabilidad Social Empresaria. En el caso de los miembros del Comité de Auditoría, normas contables internacionales, de Auditoría y de control interno, y de regulaciones específicas del mercado de capitales.

x

El Banco cuenta con un programa de capacitación y entrenamiento continuo para miembros del Directorio y de la Alta Gerencia. Asimismo estos funcionarios, en el marco de sus responsabilidades, tienen la posibilidad de gestionar su capacitación en temáticas diversas relacionadas con el negocio, facilitando al Banco los recursos necesarios para su concreción. Durante el último ejercicio, los directores han recibido capacitaciones vinculadas con la temática de Gobierno Societario, Responsabilidad Social Empresaria, prevención del lavado de dinero, las cuales han sido brindadas por asesores externos e internos y han tenido adecuado cumplimiento. Asimismo, en forma regular se les brindan sesiones informativas vinculadas a temas normativos, de índole bancaria y también sobre aspectos micro y macroeconómicos.

Describir los programas que se llevaron a cabo en el transcurso del año y su grado de cumplimiento.

Es frecuente su participación en cursos, seminarios o eventos similares, que versan sobre temática bancaria, prevención del lavado de dinero, entre otras cuestiones. En relación con los ejecutivos gerenciales, la Gerencia de Recursos Humanos diseña e implementa anualmente el programa de capacitación y entrenamiento. II.7.2 La Emisora incentiva, por otros medios no mencionadas en II.7.1, a los miembros del órgano de administración y gerentes de primera línea a mantener una capacitación permanente que complemente su nivel de formación de manera que agregue valor a la Emisora. Indicar de qué modo lo hace.

x

El programa de capacitación y entrenamiento tiene por objeto fomentar el compromiso de los niveles de conducción para que sean ellos la fuente principal de transmisión tanto de los conocimientos como de la cultura de nuestro Banco. Por ello, nuestra política comprende la realización de actividades internas y externas de capacitación, de manera tal que los funcionarios puedan proponer las alternativas de formación que mejor respondan a sus necesidades y las de la persona para desempeñar su puesto en el Banco.

Principio iii. Avalar una efectiva política de identificación, medición, administración y divulgación del riesgo empresarial Recomendación iii: el órgano de administración debe contar con una política de gestión integral del riesgo empresarial y monitorear su adecuada implementación. Responder si:: III.1 La Emisora cuenta con políticas de gestión integral de riesgos empresariales (de cumplimiento de los objetivos estratégicos, operativos, financieros, de reporte contable, de leyes y regulaciones, entre otros). Hacer una descripción de los aspectos más relevantes de las mismas.

x

La política marco de gestión de riesgos establece el ambiente para el proceso de gestión de riesgos, bajo los conceptos de identificación, medición, monitoreo y mitigación de los riesgos. Asimismo, establece las responsabilidades de cada uno de los niveles de la Organización en el proceso. El proceso de gestión de riesgos incluye el establecimiento por parte del Directorio de límites a la exposición de cada uno de los riesgos, el seguimiento en la exposición de cada uno de esos límites por los responsables, la elaboración de reportes periódicos al Comité de Gestión de Riesgos, el seguimiento de las alertas y la aplicación de planes de acción sobre las alertas.

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Principio iii. Avalar una efectiva política de identificación, medición, administración y divulgación del riesgo empresarial Recomendación iii: el órgano de administración debe contar con una política de gestión integral del riesgo empresarial y monitorear su adecuada implementación. Responder si:: III.2 Existe un Comité de Gestión de Riesgos en el seno del órgano de administración o de la Gerencia General. Informar sobre la existencia de manuales de procedimientos y detallar los principales factores de riesgos que son específicos para la Emisora o su actividad y las acciones de mitigación implementadas. De no contar con dicho Comité, corresponderá describir el papel de supervisión desempeñado por el Comité de Auditoría en referencia a la gestión de riesgos.

x

El Directorio de Banco Macro aprobó la conformación del Comité de Gestión de Riesgos, entre cuyas responsabilidades se encuentra asegurar el establecimiento de una gestión independiente de riesgos, coordinando la administración de los distintos tipos de riesgos y a sus respectivos responsables. En ese sentido, la coordinación del Comité abarca a los responsables de Riesgo financiero, Riesgo crediticio, Riesgo operacional y Riesgo de cumplimiento; encontrándose a su cargo la aplicación de los lineamientos contenidos en la política marco de gestión de riesgos. Asimismo, participan del Comité ambos subgerentes generales.

Asimismo, especificar el grado de interacción entre el órgano de administración o de sus comités con la Gerencia General de la Emisora en materia de gestión integral de riesgos empresariales.

En el marco de la gestión de riesgos, cada responsable de riesgo diseña e implementa las políticas y los procedimientos específicos que resulten aplicables a cada uno de ellos (crédito, mercado, operacional). Efectúa el seguimiento de la exposición al riesgo en función a límites y/o umbrales establecidos con acuerdo del Directorio para cada riesgo. Asimismo, informa sobre las alertas que se produzcan y coordina la implementación de los planes de acción para su regularización. La descripción del marco de gestión de riesgos se encuentra expuesta en la Memoria del ejercicio, en notas a los Estados Contables y en nuestro sitio web. El Comité mantiene informado al Directorio sobre el estado del marco de gestión de riesgos. El Directorio toma conocimiento de todas las actas de las reuniones que celebra el Comité.

III.3 Hay una función independiente dentro de la Gerencia General de la Emisora que implementa las políticas de gestión integral de riesgos (función de oficial de gestión de riesgos o equivalente). Especificar.

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La responsabilidad de la gestión de riesgos recae en el Comité de Riesgos. El Comité de Gestión de Riesgos tiene a su cargo el seguimiento de las actividades de la Alta Gerencia en lo que respecta a la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez, operacional, de cumplimiento y de reputación, entre otros. Es responsabilidad del Comité el establecimiento de una gestión independiente de riesgos, coordinando la administración de distintos tipos de riesgos y a sus respectivos responsables. Asimismo, asesora y mantiene informado al Directorio sobre los riesgos de la entidad.

III.4 Las políticas de gestión integral de riesgos son actualizadas permanentemente conforme a las recomendaciones y metodologías reconocidas en la materia. Indicar cuáles (Enterprise Risk Management, de acuerdo al marco conceptual de COSO –Committee of sponsoring organizations of the Treadway Commission–, ISO 31000, norma IRAM 17551, sección 404 de la Sarbanes-Oxley Act, entre otras).

x

Las políticas de gestión de riesgos son actualizadas en forma permanente, adecuando las prácticas del Banco a las mejores prácticas del mercado, en función a la madurez del modelo. Los responsables de Riesgo de crédito, Riesgo de mercado, Riesgo operacional y Riesgo de cumplimiento mantienen actualizadas sus políticas y procedimientos específicos, y someten a consideración del Comité de Riesgos las modificaciones que deban introducirse y, asimismo, recomiendan al Comité la inclusión de mejoras en la política marco de gestión de riesgos. Las políticas de gestión de riesgos se encuentran alineadas con las recomendaciones del Comité de Basilea y las normas del B.C.R.A., y cumple con la sección 404 de la Ley Sarbannes Oxley Act.

Memoria del ejercicio 2013

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Total III.5 El órgano de administración comunica sobre los resultados de la supervisión de la gestión de riesgos realizada conjuntamente con la Gerencia General en los estados financieros y en la Memoria Anual. Especificar los principales puntos de las exposiciones realizadas.

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Informar (2) o explicar (3) El marco de gestión de riesgos es exteriorizado a través de Notas a los EE.CC., en la Memoria Anual del ejercicio, y en el sitio web del Banco denominado Relación con inversores (http://ri-macro.com.ar/). Los aspectos principales de la exteriorización efectuada, involucran una descripción del proceso de identificación, medición, monitoreo y control aplicables a cada uno de los riesgos, como asimismo los lineamientos para la realización de pruebas de stress y la metodología para la determinación del capital económico.

Principio IV. Salvaguardar la integridad de la información financiera con auditorías independientes Recomendación IV: Garantizar la independencia y transparencia de las funciones que le son encomendadas al Comité de Auditoría y al Auditor externo. Responder si: IV.1. El órgano de administración, al elegir a los integrantes del Comité de Auditoría teniendo en cuenta que la mayoría debe revestir el carácter de independiente, evalúa la conveniencia de que sea presidido por un miembro independiente.

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El Banco cotiza sus acciones en la New York Stock Exchange, por lo que se encuentra sujeto a la Regla 10A-3 de la Securities Exchange Act de 1934 (Artículo 303A.06), que dispone que la totalidad de los miembros del Comité de Auditoría deben revestir el carácter de directores independientes. El Comité de Auditoría del Banco está integrado por tres directores titulares y uno suplente, quienes revisten el carácter de independientes de acuerdo con las normas de la C.N.V. Consecuentemente, la Presidencia del Comité de Auditoría es ejercida por un director independiente.

IV.2 Existe una función de Auditoría Interna que reporta al Comité de Auditoría o al Presidente del órgano de administración y que es responsable de la evaluación del sistema de control interno. Indicar si el Comité de Auditoría o el órgano de administración hace una evaluación anual sobre el desempeño del área de Auditoría Interna y el grado de independencia de su labor profesional, entendiéndose por tal que los profesionales a cargo de tal función son independientes de las restantes áreas operativas y además cumplen con requisitos de independencia respecto de los accionistas de control o entidades relacionadas que ejerzan influencia significativa en la Emisora. Especificar, asimismo, si la función de Auditoría Interna realiza su trabajo de acuerdo a las normas internacionales para el ejercicio profesional de la Auditoría Interna emitidas por el Institute of Internal Auditors (IIA).

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Existe una función de Auditoría Interna que reporta al Comité de Auditoría S.E.C. y al Comité de Auditoría Interna (este último, requerido por normas del Banco Central de la República Argentina). El Comité de Auditoría S.E.C. efectúa una revisión anual sobre el desempeño del área de Auditoría Interna y asimismo sobre el grado de independencia de la función. Esta evaluación se realiza mediante la revisión de los planes de los auditores internos y su desempeño. Particularmente, se mantienen reuniones periódicas con ellos a fin de conocer: i) sus responsabilidades, ii) las políticas y procedimientos de control interno, iii) los alcances y planes para el ejercicio, incluyendo la suficiencia de los recursos a utilizar, experiencia del personal y los costos asociados, iv) su evaluación sobre la calidad de los controles que posee la Entidad, v) los factores de riesgo relacionados con fraude, y vi) los tipos de informes que emiten y a quienes son remitidos. Asimismo se discute sobre: i) la calidad del ambiente general de control de la Entidad, ii) las recomendaciones significativas para mejorar los controles internos y la respuesta dada por la Dirección a las mismas, iii) el tratamiento dado a las recomendaciones significativas de los auditores externos para mejorar el control interno y iv) la efectividad de los controles internos sobre el proceso de emisión de información contable para uso de terceros. El área de Auditoría Interna reporta directamente al Comité, siendo independiente de las áreas operativas y de negocios. La función de Auditoría Interna realiza su trabajo de acuerdo a las normas internacionales para el ejercicio profesional de la Auditoría Interna emitidas por el Institute of Internal Auditors (IIA). Asimismo, la función de Auditoría Interna también es evaluada por el Banco Central de la República Argentina.

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Principio IV. Salvaguardar la integridad de la información financiera con auditorías independientes Recomendación IV: Garantizar la independencia y transparencia de las funciones que le son encomendadas al Comité de Auditoría y al Auditor externo. Responder si: IV.3 Los integrantes del Comité de Auditoría hacen una evaluación anual de la idoneidad, independencia y desempeño de los auditores externos, designados por la Asamblea de Accionistas. Describir los aspectos relevantes de los procedimientos empleados para realizar la evaluación.

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El Comité de Auditoría S.E.C. realiza una evaluación anual de la idoneidad, experiencia y desempeño de los auditores externos mediante reuniones periódicas con ellos a fin de conocer: i) los controles de calidad internos que poseen, ii) los alcances y planes para sus revisiones limitadas por los períodos intermedios y para su auditoría por el ejercicio final, incluyendo la suficiencia de los recursos a utilizar y los honorarios; iii) su evaluación de riesgo de errores significativos en los Estados Contables y los controles diseñados, iv) las áreas evaluadas como de mayor riesgo, y v) las recomendaciones de mejora del control interno. Asimismo, en dichas reuniones se discute sobre: i) las políticas contables críticas y los tratamientos contables alternativos discutidos con la Gerencia, ii) las estimaciones y juicios más significativos, iii) los cambios en el alcance del trabajo o procedimientos planificados por un cambio en la evaluación del riesgo, iii) las debilidades en el control interno del proceso de emisión de información contable, iv) la utilización de especialistas o expertos en temas significativos, y v) los resultados de sus revisiones limitadas y auditoría. Finalmente, el Comité evalúa los diferentes servicios profesionales y su relación con la independencia, conforme a lo dispuesto por las normas profesionales, las normas de la C.N.V. y las políticas internas que tienden a asegurar el cumplimiento de las normas de independencia mencionadas. El Banco ha obtenido información sobre la composición de los honorarios facturados por los distintos servicios prestados de acuerdo con la categorización establecida por las Normas de la C.N.V.

IV.4 La Emisora cuenta con una política referida a la rotación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora y/o del Auditor Externo; y a propósito del último, si la rotación incluye a la firma de Auditoría Externa o únicamente a los sujetos físicos.

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A su vez, la función de Auditoría Externa es evaluada por el Banco Central de la República Argentina. Las disposiciones del Banco Central de la República Argentina, a través de las normas CONAU (Contabilidad y Auditoría, capítulo F), normas mínimas sobre auditorías externas del B.C.R.A., establecen la rotación del socio firmante en períodos de cinco años. Por otra parte, las disposiciones de la Comisión Nacional de Valores para la sociedades emisoras establecen que el período máximo en el cual una asociación o estudio podrá conducir las tareas de Auditoría en una entidad con autorización para hacer oferta pública de sus valores negociables, no deberá superar los TRES (3) años y que los profesionales integrantes de la asociación o estudio no podrán ejercer su tarea por un plazo superior a los DOS (2) años. Por otra parte, el Banco no cuenta con una política referida a la rotación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora, por cuanto su designación corresponde a los accionistas.

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Principio V. Respetar los derechos de los accionistas Recomendación V.1: Asegurar que los accionistas tengan acceso a la información de la Emisora. Responder si: V.1.1 El órgano de administración promueve reuniones informativas periódicas con los accionistas, coincidiendo con la presentación de los estados financieros intermedios. Explicitar indicando la cantidad y frecuencia de las reuniones realizadas en el transcurso del año.

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El área de Relación con inversores, que funciona dentro de la Gerencia de Finanzas y cuyo objetivo es crear y mantener vínculos con inversores institucionales, analistas y otros agentes del sistema financiero local e internacional; organizó durante 2012 cuatro conferencias públicas telefónicas con los inversores, en las cuales se presentaron los informes trimestrales/anuales de resultados.

V.1.2 La Emisora cuenta con mecanismos de información a inversores y con un área especializada para la atención de sus consultas. Adicionalmente, cuenta con un sitio web al que puedan acceder los accionistas y otros inversores, y que permita un canal de acceso para que puedan establecer contacto entre sí. Detallar.

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La emisora cuenta con un canal abierto al público inversor a través de su sitio web y un sector especializado dedicado al manejo de la relación con inversores a través del cual los inversores pueden canalizar sus consultas. Adicionalmente, tiene contratado un servicio de distribución de comunicados de prensa y un sistema de distribución de mails (mailing) a través de los cuales distribuye todas aquellas noticias consideradas relevantes. Dada la estructura accionaria de Banco Macro y el conocimiento que tienen sus principales accionistas entre sí, no se estima necesario establecer canales de acceso para que puedan contactarse entre sí.

Recomendación V.2: Promover la participación activa de todos los accionistas. Responder si: V.2.1 El órgano de administración adopta medidas para promover la participación de todos los accionistas en las asambleas generales de Accionistas. Explicitar, diferenciando las medidas exigidas por ley de las ofrecidas voluntariamente por la Emisora a sus accionistas.

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V.2.2 2 La Asamblea General de Accionistas cuenta con un Reglamento para su funcionamiento que asegura que la información esté disponible para los accionistas, con suficiente antelación para la toma de decisiones. Describir los principales lineamientos del mismo.

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Las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550 aseguran que la información y documentación para la toma de decisiones por parte de la Asamblea esté disponible para los accionistas con la suficiente antelación.

V.2.3 Resultan aplicables los mecanismos implementados por la Emisora a fin que los accionistas minoritarios propongan asuntos para debatir en la Asamblea General de Accionistas de conformidad con lo previsto en la normativa vigente. Explicitar los resultados.

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Banco Macro cumple con los mecanismos establecidos por la Ley N° 19.550 y las normas de la Comisión Nacional de Valores, a fin de que los accionistas minoritarios propongan asuntos para debatir en la Asamblea General de Accionistas.

V.2.4 La Emisora cuenta con políticas de estímulo a la participación de accionistas de mayor relevancia, tales como los inversores institucionales. Especificar.

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Banco Macro cumple con la normativa aplicable y, en virtud de ello, brinda un tratamiento igualitario a todos los accionistas.

Banco Macro considera muy importante promover y fomentar la asistencia y participación activa de los accionistas minoritarios en las asambleas. El Directorio vela permanentemente por el respeto de los derechos de todos los accionistas. No existen limitaciones de ningún tipo que restrinjan la participación de dichos accionistas, encontrándose sus derechos asegurados legal y estatutariamente.

El Banco cuenta con un sector de Relación con inversores, cuyo objetivo es crear y mantener vínculos con inversores institucionales, analistas y otros agentes del sistema financiero local e internacional.

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Principio V. Respetar los derechos de los accionistas Recomendación V.2: Promover la participación activa de todos los accionistas. Responder si: V.2.5 En las asambleas de Accionistas donde se proponen designaciones de miembros del órgano de administración se dan a conocer, con carácter previo a la votación: (i) la postura de cada uno de los candidatos respecto de la adopción o no de un Código de Gobierno Societario; y (ii) los fundamentos de dicha postura.

Se ha definido que en las asambleas se hagan estas manifestaciones, aspecto que se comunica a los accionistas en la convocatoria.

Recomendación V3: Garantizar el principio de igualdad entre acción y voto. Responder si: La Emisora cuenta con una política que promueva el principio de igualdad entre acción y voto. Indicar cómo ha ido cambiando la composición de acciones en circulación por clase en los últimos tres años.

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Según el Art. 216 de la Ley de Sociedades Comerciales, no pueden emitirse acciones de voto privilegiado después que la Sociedad haya sido autorizada a hacer oferta pública de sus acciones. Por lo tanto, actualmente Banco Macro no puede emitir acciones con voto plural. Las existentes 11.235.670 acciones con 5 votos representan un 1,9 % sobre el total de acciones en circulación. La composición accionaria por clase no ha variado en los últimos tres años: Acciones CLASE A: 11.235.670 Acciones CLASE A + B: 594.485.168

Recomendación V4: Establecer mecanismos de protección de todos los accionistas frente a las tomas de control. Responder si: La Emisora adhiere al régimen de oferta pública de adquisición obligatoria. Caso contrario, explicitar si existen otros mecanismos alternativos, previstos estatutariamente, como el tag along u otros.

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Banco Macro adhiere al régimen obligatorio de oferta pública de adquisición previsto en la Ley de Mercado de Capitales y su reglamentación (RG622/13), emitidas por la C.N.V.

Recomendación V5: Incrementar el porcentaje de acciones en circulación sobre el capital. Responder si: La Emisora cuenta con una dispersión accionaria de al menos 20 por ciento para sus acciones ordinarias. Caso contrario, la Emisora cuenta con una política para aumentar su dispersión accionaria en el mercado. Indicar cuál es el porcentaje de la dispersión accionaria como porcentaje del capital social de la Emisora y cómo ha variado en el transcurso de los últimos tres años.

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El índice de dispersión accionaria de Banco Macro es superior al 20% indicado como buena práctica. Tres años comparativos: Flotante 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013

Anses (FGS) Grupo Control 31,3 30,72 37,94 29,84 30,97 39,19 30,37 30,97 38,66

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Recomendación V.6: Asegurar que haya una política de dividendos transparente. Responder si: V.6.1 La Emisora cuenta con una política de distribución de dividendos prevista en el Estatuto Social y aprobada por la Asamblea de Accionistas en las que se establece las condiciones para distribuir dividendos en efectivo o acciones. De existir la misma, indicar criterios, frecuencia y condiciones que deben cumplirse para el pago de dividendos.

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El artículo 32 del Estatuto Social establece el destino que la Asamblea de Accionistas dará a las utilidades liquidas y realizadas, resultantes de los Estados Contables aprobados por dicho órgano. La Política de Gobierno Societario contempla que la política de distribución de dividendos de Banco Macro tiene fundamento en mantener un adecuado equilibrio entre los montos distribuidos y las políticas de inversión y expansión. Cabe señalar que esta política de dividendos puede estar condicionada en el futuro por la existencia de regulaciones en el mercado y por los planes estratégicos que la Sociedad vaya adoptando en cada momento. Adicionalmente, la distribución de dividendos a los accionistas se encuentra regulada por la Comunicación “A” 5072 (T.O. CONAU – B. Manual de Cuentas – 9. Distribución de Resultados) del Banco Central de la República Argentina y sujeta a su expresa aprobación.

V.6.2 La Emisora cuenta con procesos documentados para la elaboración de la propuesta de destino de resultados acumulados de la Emisora que deriven en constitución de reservas legales, estatutarias, voluntarias, pase a nuevo ejercicio y/o pago de dividendos. Explicitar dichos procesos y detallar en qué Acta de Asamblea General de Accionistas fue aprobada la distribución (en efectivo o acciones) o no de dividendos, de no estar previsto en el Estatuto Social.

x

El Banco cuenta con un procedimiento para la elaboración del “Proyecto de distribución de utilidades correspondiente al ejercicio”. El mismo involucra la determinación del monto distribuible en función a la normativa “A” 5372 del Banco Central de la República Argentina, la emisión de informes que acompañan el proyecto sobre los resultados del mismo, los efectos de la posible distribución sobre las relaciones técnicas del B.C.R.A., la posición financiera del Banco y el Plan de negocios. Estos informes se remiten al Directorio para su consideración al momento de efectuar la propuesta que se someterá a consideración de la Asamblea de Accionistas, la que debe contar con la autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, en caso de involucrar la distribución de dividendos en efectivo. La asamblea celebrada el 11 de abril de 2013 aprobó el siguiente destino de los resultados no asignados correspondientes al ejercicio 2012. Total de resultados no asignados: $ 1.556.555.031,47 se destinan: a) $ 298.724.146,29 a Reserva legal; b) $ 71.916.000,00 a Reserva normativa – Especial para instrumentos de deuda subordinada del programa global obligaciones negociables aprobado por la Asamblea General Ordinaria del 1° de septiembre de 2006; c) $ 15.234.165,18 al Impuesto sobre los Bienes personales sociedades y participaciones; d) $ 1.170.680.720,00 a Reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, conforme a la Comunicación “A” 5273 del Banco Central de la República Argentina.

72

Banco Macro

Incumpli-

Cumplimiento (1)

Total

Parcial

(1)

miento(1)

Informar (2) o explicar (3)

Principio VI. Mantener un vínculo directo y responsable con la comunidad Recomendación VI: Suministrar a la comunidad la revelación de las cuestiones relativas a la Emisora y un canal de comunicación directo con la empresa. Responder si: VI.1 La Emisora cuenta con un sitio web de acceso público, actualizado, que no sólo suministre información relevante de la empresa (Estatuto Social, grupo económico, composición del Órgano de Administración, estados financieros, Memoria anual, entre otros), sino que también recoja inquietudes de usuarios en general.

x

VI.2 La Emisora emite un Balance de Responsabilidad Social y Ambiental con frecuencia anual, con una verificación de un Auditor Externo independiente. De existir, indicar el alcance o cobertura jurídica o geográfica del mismo y dónde está disponible. Especificar qué normas o iniciativas han adoptado para llevar a cabo su política de Responsabilidad Social Empresaria (Global Reporting Iniciative y/o el Pacto Global de Naciones Unidas, ISO 26.000, SA8000, Objetivos de Desarrollo del Milenio, SGE 21-Foretica, AA 1000, Principios de Ecuador, entre otras).

x

El sitio web de Banco Macro contiene un link denominado “Inversores”, donde se presenta la información relevante de la empresa requerida como buena práctica. Así también se han establecido diversos mecanismos de contacto a través de los canales por los que se reciben las inquietudes de los usuarios (Sucursales, Centro de Atención Telefónica, banca de internet). Banco Macro emite desde el año 2007 su informe anual de Responsabilidad Social y Ambiental dando cuenta de las acciones realizadas a nivel nacional. Para su realización se utilizan los lineamientos de la Guía G3 de la Iniciativa de Reporte Global (GRI). Este documento representa además la Comunicación para el Progreso de los miembros del Pacto Global de las Naciones Unidos, iniciativa que debe presentarse en forma anual y a la cual estamos adheridos desde 2009. El informe tuvo en su última edición una revisión realizada por el área de Auditoría Interna del Banco. Los documentos están disponibles en http://macro.com.ar/institucional.

Principio VII. Remunerar de forma justa y responsable Recomendación VII: Establecer claras políticas de remuneración de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, con especial atención a la consagración de limitaciones convencionales o estatutarias en función de la existencia o inexistencia de ganancias. Responder si: VII.1 La Emisora cuenta con un Comité de Remuneraciones

x

VII.1.1 integrado por al menos tres miembros del órgano de administración, en su mayoría independientes;

El Directorio ha establecido la conformación del Comité de Incentivos, con alcances de responsabilidad sobre la vigilancia del sistema de incentivos económicos al personal y su consistencia con la cultura, los objetivos, el negocio a largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la entidad y la asunción prudente de riesgos. En la descripción de las mismas se receptan las recomendaciones difundidas por el Banco Central de la República Argentina en la Com. “A” 5201 – Lineamientos para el Gobierno Societario de las Entidades Financieras. x

VII.1.2 presidido por un miembro independiente del órgano de administración;

x

VII.1.3 que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de Recursos Humanos;

x

VII.1.4 que se reúna al menos dos veces por año;

x

El Comité de Incentivos está integrado por 3 miembros, de los cuales uno reviste el carácter de independiente. La Presidencia del Comité de Incentivos es ejercida por un director independiente. Los miembros del Comité acreditan experiencia e idoneidad en temas del negocio bancario y en políticas relacionadas con la administración de Recursos Humanos. Se reúne como mínimo en forma semestral.

Memoria del ejercicio 2013

Cumplimiento (1)

Total

Parcial

VII.1.5 cuyas decisiones no son necesariamente vinculantes para la Asamblea General de Accionistas ni para el Consejo de Vigilancia, sino de carácter consultivo en lo que hace a la remuneración de los miembros del órgano de administración.

73

Incumpli(1)

miento(1) x

Informar (2) o explicar (3) La legislación argentina establece que la Asamblea de Accionistas evalúa anualmente la gestión y el desempeño del Directorio en oportunidad de celebrar la Asamblea Ordinaria que considere las cuestiones contempladas en los incisos 1° y 2° del artículo 234 de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550. Hasta el momento, dicho órgano no ha considerado que el Directorio evalúe su propia gestión en forma previa a la realización de dicha Asamblea.

VII.2 En caso de contar con un Comité de Remuneraciones, el mismo: VII.2.1 asegura que exista una clara relación entre el desempeño del personal clave y su remuneración fija y variable, teniendo en cuenta los riesgos asumidos y su administración;

El programa de compensación variable, en el marco de la política de compensaciones, es consistente con la misión y los valores de la organización, los objetivos, la sustentabilidad del negocio a largo plazo, la estrategia, el entorno de control y la asunción prudente de riesgos. Están destinados a reconocer el desempeño extraordinario de los colaboradores de acuerdo a:

x

• Su contribución a los resultados alcanzados. • La forma de gestionar alineada a la misión y valores de la Organización. Las variables relevantes en la determinación de las compensaciones son: • Nivel responsabilidad y complejidad del puesto • Competencias y potencial de la persona • Desempeño y resultados de la persona • Posición con respecto al mercado de referencia • Resultados de la Organización VII.2.2 supervisa que la porción variable de la remuneración de miembros del órgano de administración y gerentes de primera línea se vincule con el rendimiento a mediano y/o largo plazo de la Emisora;

x

El Comité de Incentivos supervisa el cumplimiento de la política de compensaciones y efectúa una revisión anual del sistema de incentivos. La política de compensaciones, en su capítulo de remuneración variable, incluye a los gerentes de primera línea y algunos puestos de supervisión. La determinación de la remuneración de los directores es efectuada por la Asamblea de Accionistas, que evalúa anualmente la gestión y el desempeño del Directorio en oportunidad de celebrar la Asamblea Ordinaria que considere las cuestiones contempladas en los incisos 1° y 2° del artículo 234 de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550. La Asamblea de Accionistas establece un monto determinado como retribución anual a los directores, de acuerdo a criterios de razonabilidad, en función de los resultados obtenidos durante su gestión, teniendo en cuenta las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550, modificatorias y complementarias y las Normas de la Comisión Nacional de Valores.

VII.2.3 revisa la posición competitiva de las políticas y prácticas de la Emisora con respecto a remuneraciones y beneficios de empresas comparables, y recomienda o no cambios;

x

La Política de Compensaciones incluye como mecanismo de revisión de la remuneración fija, la evaluación del nivel de las mismas en el contexto del mercado.

74

Banco Macro

Incumpli-

Cumplimiento (1)

Total

Parcial

(1)

miento(1)

Informar (2) o explicar (3)

Principio VII. Remunerar de forma justa y responsable Recomendación VII: Establecer claras políticas de remuneración de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, con especial atención a la consagración de limitaciones convencionales o estatutarias en función de la existencia o inexistencia de ganancias. Responder si: VII.2.4 define y comunica la política de retención, promoción, despido y suspensión de personal clave;

x

La política de compensaciones, cuya supervisión depende del Comité de Incentivos, contempla los mecanismos a aplicarse para evaluar la retención y promoción del personal identificado como clave para la organización. Por otra parte, el Banco ha implementado un Código de Ética y un Código de Conducta aplicables a sus funcionarios. Los apartamientos a las normas internas de cumplimiento se encuentran bajo la órbita de tratamiento del Comité de Ética y Cumplimiento y, entre las sanciones, se encuentra la suspensión o despido de personal.

VII.2.5 informa las pautas para determinar los planes de retiro de los miembros del órgano de administración y gerentes de primera línea de la Emisora; VII.2.6 da cuenta regularmente al órgano de administración y a la Asamblea de Accionistas sobre las acciones emprendidas y los temas analizados en sus reuniones; VII.2.7 garantiza la presencia del Presidente del Comité de Remuneraciones en la Asamblea General de Accionistas, que aprueba las remuneraciones al órgano de administración para que explique la política de la Emisora con respecto a la retribución de los miembros del órgano de administración y gerentes de primera línea.

No aplicable por cuanto no se han establecido planes de retiro. x

El Directorio toma conocimiento de las actas de las reuniones del Comité de Incentivos.

Este punto resulta no aplicable por cuanto la Asamblea de Accionistas establece la retribución anual a los directores de acuerdo a criterios de razonabilidad, en función de los resultados obtenidos durante su gestión, teniendo en cuenta las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550, modificatorias y complementarias y las normas de la Comisión Nacional de Valores. Tampoco resulta aplicable por las razones señaladas en la Política de Compensaciones y por cuanto en el caso de Banco Macro, los gerentes de primera línea están en relación de dependencia y no perciben conceptos adicionales a su remuneración.

VII.3 De considerar relevante, mencionar las políticas aplicadas por el Comité de Remuneraciones de la Emisora que no han sido mencionadas en el punto anterior.

No aplicable.

VII.4 En caso de no contar con un Comité de Remuneraciones, explicar cómo las funciones descriptas en VII. 2 son realizadas dentro del seno del propio órgano de administración.

No aplicable.

Memoria del ejercicio 2013

Incumpli-

Cumplimiento (1)

Total

Parcial

75

(1)

miento(1)

Informar (2) o explicar (3)

Principio VIII. Fomentar la ética empresarial Recomendación VIII: Garantizar comportamientos éticos en la Emisora. Responder si: VIII.1 La Emisora cuenta con un Código de Conducta Empresaria. Indicar principales lineamientos y si es de conocimiento para todo público. Dicho Código es firmado por al menos los miembros del órgano de administración y gerentes de primera línea. Señalar si se fomenta su aplicación a proveedores y clientes.

x

Banco Macro ha adoptado un Código de Ética para la primera línea de funcionarios financieros (el “Código de Ética”), aplicable a los directores y gerentes de la primera línea del Banco y a las personas que desarrollan funciones similares (conjuntamente, la “primera línea de funcionarios financieros”). Este Código es de conocimiento público y se encuentra en nuestro sitio web corporativo. El Banco espera que todos sus empleados actúen de acuerdo con los más altos niveles de integridad personal y profesional en todos los aspectos de sus actividades, que cumplan con la ley aplicable, que desalienten la comisión de actos reprochables y que acaten el Código de Conducta del Banco y demás políticas y procedimientos adoptados por la entidad que regulan la conducta de sus empleados. Este Código de Ética viene a complementar el Código de Conducta del Banco. Asimismo, se ha implementado el Código de Conducta para Proveedores, con el objetivo de transmitir a éstos la misión, la filosofía y los valores del Banco, de modo de llevarles la responsabilidad sobre una gestión sustentable. El mismo incluye aspectos como conducta ética, derechos humanos, prácticas laborales, medioambiente y conducta.

VIII.2 La Emisora cuenta con mecanismos para recibir denuncias de toda conducta ilícita o anti-ética, en forma personal o por medios electrónicos, garantizando que la información transmitida responda a altos estándares de confidencialidad e integridad, como de registro y conservación de la información. Indicar si el servicio de recepción y evaluación de denuncias es prestado por personal de la Emisora o por profesionales externos e independientes para una mayor protección hacia los denunciantes.

x

En concordancia con sus estándares de integridad y transparencia, Banco Macro ha puesto a disposición del personal, proveedores, inversores y terceros en general, un canal confidencial de comunicación llamado Línea de Transparencia. Este canal permite reportar posibles irregularidades, incluyendo sin limitación aquéllas relativas a temas contables, de auditoría y de control interno. Los reportes pueden ser enviados por escrito mediante la generación de un documento electrónico a través de nuestra Línea de Transparencia disponible las 24 horas del día. A fin de facilitar el análisis de los reportes dirigidos a la Línea de Transparencia, es muy importante que se detallen todas las precisiones sobre: qué sucedió, quiénes estuvieron involucrados, cuándo, cómo y dónde tuvo lugar el hecho. El Comité de Auditoría analiza los reportes recibidos por la Línea de Transparencia considerando toda la información suministrada como estrictamente confidencial en la medida en que la legislación aplicable lo permita. La recepción y evaluación de las denuncias es realizada por personal del Banco, dependiente del Comité.

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Banco Macro

Incumpli-

Cumplimiento (1)

Total

Parcial

(1)

miento(1)

Informar (2) o explicar (3)

Principio VIII. Fomentar la ética empresarial Recomendación VIII: Garantizar comportamientos éticos en la Emisora. Responder si: VIII.3 La Emisora cuenta con políticas, procesos y sistemas para la gestión y resolución de las denuncias mencionadas en el punto VIII.2. Hacer una descripción de los aspectos más relevantes de las mismas e indicar el grado de involucramiento del Comité de Auditoría en dichas resoluciones, en particular en aquéllas denuncias asociadas a temas de control interno para reporte contable y sobre conductas de miembros del órgano de administración y gerentes de la primera línea.

x

El Comité de Auditoría ha establecido procedimientos para la gestión y resolución de denuncias recibidas a través de la Línea de Transparencia. Las denuncias son ingresadas mediante un link en el sitio web del Banco y registradas en un sistema que entrega al denunciante un número de registro y permite realizar el seguimiento del estado del trámite. El tratamiento de las denuncias recibidas es efectuado por personal que reporta directamente al Comité y se gestionan en forma independiente, por lo que el grado de involucramiento del Comité de Auditoría es absoluto.

Principio IX: profundizar el alcance del código Recomendación IX: Fomentar la inclusión de las previsiones que hacen a las buenas prácticas de buen gobierno en el Estatuto Social. Responder si: El órgano de administración evalúa si las previsiones del Código de Gobierno Societario deben reflejarse, total o parcialmente, en el Estatuto Social, incluyendo las responsabilidades generales y específicas del órgano de administración. Indicar cuáles previsiones están efectivamente incluidas en el Estatuto Social desde la vigencia del Código hasta el presente.

x

La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria celebrada el 21 de abril de 2009, resolvió incorporar el artículo 23 bis al Estatuto Social, el cual dispone que el Directorio podrá crear un Comité de Nombramientos y Gobierno Societario. En ese marco el Directorio del Banco, el 7 de noviembre de 2011 ha resuelto la creación del Comité de Nombramientos y Gobierno Societario a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2012, como así también la de los comités de Gestión de Riesgos, Incentivos al Personal y Ética y Cumplimiento.

Memoria del ejercicio 2013

Banco Macro S.A. Estados Contables al 31 de diciembre de 2013 junto con los informes de los auditores independientes y de la Comisión Fiscalizadora Contenido

102 Informe de los auditores independientes 105 Carátula 106 Estados de Situación Patrimonial 110 Estados de Resultados 112 Estados de Evolución del Patrimonio Neto 114 Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes 116 Notas a los Estados Contables 170 Anexos A a L, N y O 192 Estados de Situación Patrimonial consolidados 196 Estados de Resultados consolidados 198 Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes consolidados 200 Estados de Situación de Deudores consolidados 202 Notas a los Estados Contables consolidados con sociedades controladas Anexo I a los Estados Contables consolidados con sociedades controladas 212 Proyecto de distribución de utilidades 213 Informe de la Comisión Fiscalizadora





Banco Macro

Informe de los auditores independientes A los Señores Directores de BANCO MACRO S.A. Domicilio Legal: Sarmiento 447 Ciudad Autónoma de Buenos Aires 1. Hemos auditado el estado de situación patrimonial adjunto de BANCO MACRO S.A. al 31 de diciembre de 2013 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del Patrimonio Neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha. Asimismo, hemos auditado el estado de situación patrimonial consolidado adjunto de BANCO MACRO S.A. y sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2013 y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, que se exponen como información complementaria. 2. La Dirección de la Entidad es responsable por la preparación y presentación razonable de los Estados Contables de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Esta responsabilidad incluye diseñar, implementar y mantener un sistema de control interno adecuado, para que dichos Estados Contables no incluyan distorsiones significativas originadas en errores o irregularidades, seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas y efectuar las estimaciones que resulten razonables en las circunstancias. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mencionados Estados Contables basada en nuestra auditoría. 3. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina y con las “Normas mínimas sobre auditorías externas” emitidas por el B.C.R.A. Estas normas requieren que el auditor cumpla con requisitos éticos, y que planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de distorsiones significativas en los Estados Contables. - 2 - Una auditoría incluye aplicar procedimientos, sobre bases selectivas, para obtener elementos de juicio sobre la información expuesta en los Estados Contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, quien a este fin evalúa los riesgos de que existan distorsiones significativas en los Estados Contables, originadas en errores o irregularidades. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Entidad en lo que sea relevante para la preparación y presentación razonable de los Estados Contables, con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del sistema de control interno vigente en la Entidad. Asimismo, una auditoría incluye evaluar que las políticas contables utilizadas sean apropiadas, la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por la Dirección de la Entidad y la presentación de los Estados Contables tomados en su conjunto.

Memoria del ejercicio 2013

Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y apropiada para fundamentar nuestra opinión de auditoría. 4. Tal como se describe en la nota 5. a los Estados Contables individuales adjuntos, los Estados Contables mencionados en el párrafo 1., han sido preparados por la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren de las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires en ciertos aspectos de valuación y exposición que se describen y cuantifican en la mencionada nota. 5. En nuestra opinión, los Estados Contables mencionados en el párrafo 1. presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de BANCO MACRO S.A. y la situación patrimonial consolidada de BANCO MACRO S.A. con sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2013, y los respectivos resultados de sus operaciones y flujos de su efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y, excepto por el efecto de la cuestión mencionada en el párrafo 4., con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. 6. En relación al estado de situación patrimonial de BANCO MACRO S.A. y al estado de situación patrimonial consolidado de BANCO MACRO S.A. con sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2012 y a los correspondientes estados de resultados, de evolución del Patrimonio Neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes, por el ejercicio finalizado en esa fecha, presentados con propósitos comparativos, informamos que, con fecha 14 de febrero de 2013, expresamos una opinión con salvedades por diferencias entre las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, que se describen y cuantifican en la nota 5. a los Estados Contables individuales adjuntos. Con posterioridad a la emisión del mencionado informe, los Estados Contables del ejercicio 2012 fueron modificados para dar efecto retroactivo a la fusión por absorción de Banco Privado de Inversiones S.A., con fines comparativos, tal como se menciona en la nota 3.2. a los Estados Contables individuales adjuntos. Hemos auditado esas modificaciones y, en nuestra opinión, las mismas son apropiadas y han sido aplicadas debidamente a los Estados Contables del ejercicio 2012. 7. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que: a) Los Estados Contables mencionados en el párrafo 1., se encuentran asentados en el libro Inventarios y Balances y, en nuestra opinión, han sido preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con las normas pertinentes del B.C.R.A., de la Ley de Sociedades Comerciales y de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.).





Banco Macro

b) Los Estados Contables de BANCO MACRO S.A. surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes y las normas reglamentarias del B.C.R.A. y de acuerdo con las condiciones establecidas en las Resoluciones N° 1032/EMI y 1996/EMI de la C.N.V. de fechas 17 de marzo y 20 de mayo de 2004, respectivamente. c) Al 31 de diciembre de 2013, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones previsionales a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Entidad, asciende a $ 37.675.977, no siendo exigible a esa fecha. d) No tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información incluida en la nota 16. a los Estados Contables individuales adjuntos al 31 de diciembre de 2013, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida. e) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. f) Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 hemos facturado honorarios por servicios de auditoría prestados a la Entidad, que representan el 100% del total facturado a la Entidad por todo concepto, el 73% del total de servicios de auditoría facturados a la Entidad y a las sociedades controladas y el 73% del total facturado a la Entidad y a las sociedades controladas por todo concepto. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 19 de febrero de 2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 – F° 13

CLAUDIO N. NOGUEIRAS Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 – F° 64

Memoria del ejercicio 2013

Estados Contables al 31 de diciembre de 2013 Denominación social:

Banco Macro S.A. Domicilio legal:

Sarmiento 447 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires Objeto y ramo principal:

Banco comercial Banco Central de la República Argentina:

Autorizado como “Banco Privado Nacional” bajo el N° 285 Inscripción en el Registro Público de Comercio:

Bajo el N° 1.154 - Libro N° 2 de Estatutos F° 75 el 8 de Marzo de 1967 Fecha en la que se cumple el Contrato Social:

8 de Marzo de 2066 Inscripción en la Inspección General de Justicia:

Bajo el N° 9.777 - Libro N° 119 Tomo A de Sociedades Anónimas el 8 de Octubre de 1996 Clave Única de Identificación Tributaria:

30-50001008-4 Fechas de inscripciones de las modificaciones de Estatuto:

18 de Agosto de 1972, 10 de Agosto de 1973, 15 de Julio de 1975, 30 de Mayo de 1985, 3 de Septiembre de 1992, 10 de Mayo de 1993, 8 de Noviembre de 1995, 8 de Octubre de 1996, 23 de Marzo de 1999, 6 de Septiembre de 1999, 10 de Junio de 2003, 17 de Diciembre de 2003, 14 de Septiembre de 2005, 8 de Febrero de 2006, 11 de Julio de 2006, 14 de Julio de 2009, 14 de Noviembre de 2012.





Banco Macro

Estados de Situación Patrimonial Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Activo

31/12/2013

A. Disponibilidades Efectivo Entidades financieras y corresponsales Banco Central de la República Argentina Otras del país Del exterior Otras

2.685.022

2.451.729 8.254.220 5.968.521 26.247 13.591 270.963 294.691 408 308 11.236.860 8.728.840 1.203.782 956.071 88.928 245.007 345.427 173.031 430.144 1.710.748 1.731.642 639.960 586.349 278.023 48.546 55.711 130.612 1.013 1.929 4.383.598 4.242.281 4.299.015 3.614.176 2.172.802 1.439.935 1.379.732 905.051 11.567.964 9.149.092 6.347.450 4.364.439 5.110.770 4.714.984 716.819 526.909 (183.480) (93.983) (931.960) (829.003) 35.837.417 28.801.317

B. Títulos públicos y privados (Anexo A) Tenencias registradas a valor razonable de mercado Títulos públicos por operaciones de pase con el Banco Central de la República Argentina Tenencias registradas a costo más rendimiento Instrumentos emitidos por el Banco Central de la República Argentina C. Préstamos (Anexos B, C y D) Al Sector público no financiero Al Sector financiero Interfinancieros (call otorgados) Otras financiaciones a entidades financieras locales Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar Al Sector privado no financiero y residentes en el exterior Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de crédito Otros (Nota 6.1.) Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar menos: Intereses documentados menos: Previsiones (Anexo J)

(1)

31/12/2012 (1)

Ver Nota 3.2.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 POR COMISIÓN FISCALIZADORA

Claudio N. Nogueiras Socio Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64

Alejandro Almarza Síndico Titular Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210

Daniel H. Violatti Gerente de Contabilidad

Juan P. Brito Devoto Director

Jorge H. Brito Presidente

Memoria del ejercicio 2013

31/12/2013 576.879 574.866 45.824 189.405 167 697.615 133.057 845 (230.011) 1.988.647 392.791 5.130 (4.945) 392.976 899.080 80.488 (344) 979.224 6.116 3.460 390.828 235 172 (6.742) 394.069 667.278 359.631 58.788 271.759 330.547 6.557 53.903.954

D. Otros créditos por intermediación financiera Banco Central de la República Argentina Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término (Anexo O) Obligaciones negociables sin cotización (Anexos B, C y D) Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del activo subyacente Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Nota 6.2.) Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) Intereses devengados a cobrar comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) menos: Previsiones (Anexo J) E. Créditos por arrendamientos financieros (anexos B, C y D) Créditos por arrendamientos financieros Intereses y ajustes devengados a cobrar menos: Previsiones (Anexo J) F. Participaciones en otras sociedades (Anexo E) En entidades financieras Otras menos: Previsiones (Anexo J) G. Créditos diversos Deudores por venta de bienes (Anexos B, C y D) Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta - Crédito fiscal Otros (Nota 6.3.) Intereses y ajustes devengados a cobrar por deudores por venta de bienes (Anexos B, C y D) Otros intereses y ajustes devengados a cobrar menos: Previsiones (Anexo J) H. Bienes de uso (Anexo F) I. Bienes diversos (Anexo F) J. Bienes intangibles (Anexo G) Llave de negocio Gastos de organización y desarrollo K. Partidas pendientes de imputación Total de activo (1)

31/12/2012 (1) 461.630 435.434 129.844 80.326 12 757.490 130.005 515 (228.023) 1.767.233 328.307 4.984 (6.585) 326.706 676.576 62.536 (311) 738.801 6.195 334.825 332 35 (9.071) 332.316 596.545 263.373 72.841 206.088 278.929 4.501 43.570.203

Ver Nota 3.2.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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



Banco Macro

Estados de Situación Patrimonial Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Pasivo

31/12/2013 4.497.156 26.853 7.523.958 7.776.982 17.520.476 199.003 828.015 274.761 38.647.204 21.802 325.664 693.483 45.271 700.620 70.000 25.159 96 27.867 2.340.284 57.079 4.307.325 10.063 1.201.813 1.211.876 126.130 981.142 2.846 45.276.523 8.627.431 53.903.954

L. Depósitos (Anexos H e I) Sector público no financiero (Nota 6.4.) Sector financiero Sector privado no financiero y residentes en el exterior Cuentas corrientes Cajas de ahorros Plazo fijo Cuentas de inversión Otros (Nota 6.5.) Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar M. Otras obligaciones por intermediación financiera Banco Central de la República Argentina (Anexo I) Otros Bancos y organismos internacionales (Anexo I) Obligaciones negociables no subordinadas (Nota 10. y Anexo I) Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término (Anexo O) Financiaciones recibidas de entidades financieras locales (Anexo I) Interfinancieros (call recibidos) Otras financiaciones de entidades financieras locales Intereses devengados a pagar Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del activo subyacente Otras (Nota 6.6. y Anexo I) Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar (Anexo I) N. Obligaciones diversas Honorarios Otras (Nota 6.7.) O. Previsiones (Anexo J) P. Obligaciones negociables subordinadas (Nota 10. y Anexo I) Q. Partidas pendientes de imputación Total de Pasivo Patrimonio Neto (según Estados respectivos) Total de Pasivo más Patrimonio Neto (1)

31/12/2012 (1)

6.771.268 23.875 5.946.950 6.018.759 12.717.720 149.325 695.076 171.269 32.494.242 21.645 273.968 523.176 116.092 470.703 40.000 13.724 52 1.813.183 52.724 3.325.267 7.076 694.183 701.259 103.594 740.192 6.554 37.371.108 6.199.095 43.570.203

Ver Nota 3.2.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 14/02/2013 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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Memoria del ejercicio 2013

Cuentas de orden

31/12/2013 57.094.195 11.668.961 11.279.107 167 389.687 40.341.947 1.197.495 38.429.674 714.778 5.083.287 6.676 2.916.785 50.000 2.109.826 57.094.195 11.668.961 129.505 151.489 108.693 11.279.274 40.341.947 714.778 39.627.169 5.083.287 2.109.826 2.973.461

Deudoras Contingentes Garantías recibidas Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores Cuentas contingentes deudoras por contra De control Créditos clasificados irrecuperables Otras (Nota 6.8.) Cuentas de control deudoras por contra De derivados (Anexo O) Valor “nocional” de opciones de venta tomadas (Nota 11.d)) Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente (Nota 11.a)) Permutas de tasas de interés (Nota 11.b)) Cuentas de derivados deudoras por contra Acreedoras Contingentes Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) Otras garantías otorgadas no comprendidas en las normas de clasificación de deudores Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) Cuentas contingentes acreedoras por contra De control Valores por acreditar Cuentas de control acreedoras por contra De derivados (Anexo O) Valor “nocional” de opciones de venta lanzadas (Nota 11.c)) Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente (Nota 11.a)) Cuentas de derivados acreedoras por contra

31/12/2012 (1)

34.529.457 8.973.163 8.570.643 165 402.355 25.169.953 953.335 23.718.977 497.641 386.341 56.045 127.918 85.000 117.378 34.529.457 8.973.163 19.669 131.488 153.762 97.436 8.570.808 25.169.953 497.641 24.672.312 386.341 14.713 102.665 268.963

(1) Ver Nota 3.2. Las notas 1 a 23 a los Estados Contables, los anexos A a L, N, O y los Estados Contables consolidados que se acompañan, son parte integrante de estos Estados Contables.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 14/02/2013 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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



Banco Macro

Estados de Resultados Correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

31/12/2013 240 39.814 1.058.964 647.660 319.592 192.161 924.936 68.910 4.150.809 393.228 2.482 26.026 35.155 606 718.585 260.497 8.839.665 39.051 2.819.304 4.138 7 61.674 80.953 3.369 4.295 61.934 633.681 3.708.406 5.131.259 500.895 147.392 1.905.826 50.064 1.078.485 3.181.767

A. Ingresos financiero Intereses por disponibilidades Intereses por préstamos al sector financiero Intereses por adelantos Intereses por documentos Intereses por préstamos hipotecarios Intereses por préstamos prendarios Intereses por préstamos de tarjetas de crédito Intereses por arrendamientos financieros Intereses por otros préstamos (Nota 6.9.) Resultado neto de títulos públicos y privados (Nota 6.10.) Intereses por otros créditos por intermediación financiera Resultado por préstamos garantizados - Decreto 1387/01 Ajustes por cláusula C.E.R. Ajustes por cláusula C.V.S. Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros (Nota 6.11.) B. Egresos financieros Intereses por depósitos en cajas de ahorros Intereses por depósitos a plazo fijo Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) Intereses por otras financiaciones de entidades financieras Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera Intereses por obligaciones subordinadas Otros intereses Ajustes por cláusula C.E.R. Aportes al fondo de garantía de los depósitos Otros (Nota 6.12.) Margen bruto de intermediación - Ganancia C. Cargo por incobrabilidad D. Ingresos por servicios Vinculados con operaciones activas Vinculados con operaciones pasivas Otras comisiones Otros (Nota 6.13.)

(1)

31/12/2012 (1)

184 45.670 709.327 407.211 193.209 126.072 669.924 60.308 3.056.337 339.995 438 17.015 22.946 512 350.924 252.825 6.252.897 32.185 2.031.541 4.696 12 62.529 66.897 3.033 4.405 51.504 382.252 2.639.054 3.613.843 560.379 126.062 1.482.651 41.977 805.862 2.456.552

Ver Nota 3.2.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 14/02/2013 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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Memoria del ejercicio 2013

31/12/2013 188.637 658.660 847.297 2.158.901 103.235 127.851 99.338 197.985 91.358 82.592 549.436 262.822 3.673.518 3.291.316 267.091 40.164 103.248 63 81.958 492.524 27 43.013 1.247 14.052 68.937 127.276 3.656.564 1.213.000 2.443.564

E. Egresos por servicios Comisiones Otros (Nota 6.14.) F. Gastos de administración Gastos en personal Honorarios a directores y síndicos Otros honorarios Propaganda y publicidad Impuestos Depreciación de bienes de uso Amortización de gastos de organización Otros gastos operativos (Nota 6.15.) Otros Resultado neto por intermediación financiera - Ganancia G. Utilidades diversas Resultado por participaciones permanentes Intereses punitorios Créditos recuperados y previsiones desafectadas Ajustes por cláusula C.E.R. Otras (Nota 6.16.) H. Pérdidas diversas Intereses punitorios y cargos a favor del B.C.R.A. Cargos por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones Amortización de diferencias por resoluciones judiciales Depreciación y pérdidas por bienes diversos Amortización de llave de negocio Otras (Nota 6.17.) Resultado neto antes del Impuesto a las Ganancias - Ganancia I. Impuesto a las Ganancias (Nota 4.) Resultado neto del ejercicio - Ganancia

31/12/2012 (1) 142.837 491.877 634.714 1.690.235 63.384 96.102 89.668 148.814 79.903 67.981 392.116 208.537 2.836.740 2.038.562 178.780 38.935 69.595 76 67.844 355.230 16 33.023 58.414 1.468 14.052 33.201 140.174 2.253.618 760.000 1.493.618

(1) Ver Nota 3.2. Las notas 1 a 23 a los Estados Contables, los anexos A a L, N, O y los Estados Contables consolidados que se acompañan, son parte integrante de estos Estados Contables.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 14/02/2013 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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



Banco Macro

Estados de Evolución del Patrimonio Neto Correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

31/12/2013 Primas Capital de emisión social (2) de acciones 594.485 398.750 86.659 (86.581) 5 594.563 398.755 594.563 398.755

Movimientos Saldos al comienzo del ejercicio - Banco Macro S.A. - Banco Privado de Inversiones S.A. - Efectos por fusión (4) Saldos fusionados Distribución de resultados no asignados aprobada por las Asambleas de Accionistas del 11 de abril de 2013 y 16 de abril de 2012, respectivamente: - Reserva legal - Reserva especial instrumentos de deuda subordinada (3) - Reserva facultativa para futura distribución de resultados - Impuesto a los bienes personales sobre acciones y participaciones Desafectación de reserva especial instrumentos de deuda subordinada Resultado neto del ejercicio - Ganancia Saldos al cierre del ejercicio

Ajustes al patrimonio 4.511 4.511 4.511

Ver Nota 3.2. Ver Nota 9. y Anexo K. (3) Ver Nota 3.5.p.2). (4) Ver Nota 2.6. Las notas 1 a 23 a los Estados Contables, los anexos A a L, N, O y los Estados Contables consolidados que se acompañan, son parte integrante de estos Estados Contables. (1)

(2)

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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Memoria del ejercicio 2013

31/12/2013 Reservas de utilidades Instrum. deuda Legal subord. (3) Facultativa 1.201.445 2.443.352 409 135 (409) (135) 1.201.445 2.443.352 298.724 71.916 1.170.681 (71.916) 1.500.169 3.614.033

31/12/2012 (1) Resultados no asignados 1.556.552 10.402 (10.479) 1.556.475 (298.724) (71.916) (1.170.681) (15.234) 71.916 2.443.564 2.515.400

Total 6.199.095 97.605 (97.599) 6.199.101 (15.234) 2.443.564 8.627.431

Total 4.719.552 87.203 (87.203) 4.719.552 (14.075) 1.493.618 6.199.095

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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



Banco Macro

Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes Correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

31/12/2013 8.819.683 11.249.840 2.430.157 508.157 (113.846) 6.041 (116.520) 26.140 1.794 2.978 (2.657.726) 5.885.633 25.906 565.063 3.175.302 (840.379) (3.412.789) (148.263) 40.137 (7.687) 3.525 85.155 (682.553) (795.986) 1.550.082

Variaciones del efectivo y sus equivalentes (Nota 3.6.) Efectivo al inicio del ejercicio Efectivo al cierre del ejercicio Aumento neto del efectivo Causas de las variaciones del efectivo Actividades operativas Cobros/(Pagos) netos por: Títulos públicos y privados Préstamos Al Sector financiero Al Sector público no financiero Al Sector privado no financiero y residentes en el exterior Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros Depósitos Del Sector financiero Del Sector público no financiero Del Sector privado no financiero y residentes en el exterior Otras obligaciones por intermediación financiera Financiaciones del sector financiero (call recibidos) Otras (excepto las obligaciones incluidas en actividades de financiación) Cobros vinculados con ingresos por servicios Pagos vinculados con egresos por servicios Gastos de administración pagados Pago de gastos de organización y desarrollo Cobros netos por intereses punitorios Diferencias por resoluciones judiciales pagadas Cobros de dividendos de otras sociedades Otros cobros vinculados con utilidades y pérdidas diversas Pagos netos por otras actividades operativas Pago del Impuesto a las Ganancias Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas (1)

31/12/2012 (1)

4.959.413 8.819.683 3.860.270 (279.900) 307.917 (211.412) (1.643.276) 2.773.476 63.107 6.483 1.600.099 2.603.568 35.355 462.938 2.451.848 (630.790) (2.668.225) (100.554) 38.655 (8.467) 7.078 53.551 (345.247) (771.812) 3.744.392

Ver Nota 3.2.

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Memoria del ejercicio 2013

31/12/2013 (158.376) (97.788) (256.164) (47.455) (1.446) 46.396 (85.368) 11.428 (76.445) 1.212.684 2.430.157

Actividades de inversión Pagos netos por bienes de uso Pagos netos por bienes diversos Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión Actividades de financiación Cobros/(Pagos) netos por: Obligaciones negociables no subordinadas Banco Central de la República Argentina: Otros Bancos y organismos internacionales Obligaciones negociables subordinadas Financiaciones recibidas de entidades financieras locales Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación Resultados financieros y por tenencia del efectivo y sus equivalentes Aumento neto del efectivo

31/12/2012 (1)

(125.868) (64.038) (189.906) (248.003) 11.413 111.656 (68.650) (1.789) (195.373) 501.157 3.860.270

(1) Ver Nota 3.2. Las notas 1 a 23 a los Estados Contables, los anexos A a L, N, O y los Estados Contables consolidados que se acompañan, son parte integrante de estos Estados Contables.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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Banco Macro

Notas a los Estados Contables Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

1. Reseña de la entidad Macro Compañía Financiera S.A. fue creada en el año 1977 como una institución financiera no bancaria. En el mes de mayo de 1988 le fue concedida la autorización para funcionar como banco comercial y fue incorporada bajo el nombre de Banco Macro S.A. Posteriormente, como consecuencia del proceso de fusión con otras entidades, adoptó otras denominaciones (entre ellas, Banco Macro Bansud S.A.) y a partir de agosto de 2006, Banco Macro S.A. (en adelante, la Entidad). Las acciones de la Entidad tienen oferta pública y cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (B.C.B.A.) desde noviembre 1994 y, desde el 24 de marzo de 2006, cotizan en la Bolsa de Comercio de Nueva York (N.Y.S.E.). A partir del año 1994, Banco Macro S.A. se focalizó principalmente en áreas regionales fuera de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.A.B.A.). Siguiendo esta estrategia, en el año 1996, Banco Macro S.A. comenzó un proceso de adquisición de entidades y de activos y pasivos durante la privatización de los bancos provinciales y otras instituciones bancarias. En 2001, 2004, 2006 y 2010, la Entidad adquirió el control de Banco Bansud S.A., Nuevo Banco Suquía S.A., Nuevo Banco Bisel S.A. y Banco Privado de Inversiones S.A. (ver Nota 2.6), respectivamente. Dichas entidades fueron fusionadas con Banco Macro S.A. en diciembre de 2003, octubre de 2007, agosto de 2009 y diciembre de 2013, respectivamente. Asimismo, durante el ejercicio 2006, Banco Macro S.A. adquirió el control de Banco del Tucumán S.A. La Entidad ofrece productos y servicios bancarios tradicionales a compañías, incluyendo aquéllas que operan en economías regionales, así como también a individuos, reforzando de esta forma el objetivo de ser un banco multiservicios. Asimismo, la Entidad realiza ciertas operaciones a través de sus subsidiarias Banco del Tucumán S.A., Macro Bank Limited (entidad organizada bajo las leyes de Bahamas), Macro Securities S.A. (ex-Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa), Macro Fiducia S.A. y Macro Fondos S.G.F.C.I.S.A.

2. Operaciones de la entidad 2.1. Contrato de vinculación con el Gobierno de la Provincia de Misiones

La Entidad suscribió, con el Gobierno de la Provincia de Misiones, un contrato de vinculación para actuar por el término de cinco años a partir del 1º de enero de 1996, como agente financiero único del Gobierno Provincial y agente del mismo para la recaudación de sus rentas y la atención de órdenes de pago de sus obligaciones.

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Memoria del ejercicio 2013

Con fechas 25 de noviembre de 1999 y 28 de diciembre de 2006, se convinieron sendas prórrogas de dicho contrato, siendo su vigencia actual hasta el 31 de diciembre de 2019. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los depósitos mantenidos por el Gobierno de la Provincia de Misiones en la Entidad ascienden a 1.178.587 y 1.472.825 (incluyen 62.915 y 39.518 correspondientes a depósitos judiciales), respectivamente. 2.2. Contrato de vinculación con el Gobierno de la Provincia de Salta

La Entidad suscribió, con el Gobierno de la Provincia de Salta, un contrato de vinculación para actuar por el término de diez años a partir del 1º de marzo de 1996, como agente financiero único del Gobierno Provincial y agente del mismo para la recaudación de sus rentas y la atención de órdenes de pago de sus obligaciones. Con fecha 22 de febrero de 2005, dicho contrato fue prorrogado hasta el 1º de marzo de 2016. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los depósitos mantenidos por el Gobierno de la Provincia de Salta en la Entidad ascienden a 1.508.357 y 1.694.001 (incluyen 200.346 y 177.611 correspondientes a depósitos judiciales), respectivamente. 2.3. Contrato de vinculación con el Gobierno de la Provincia de Jujuy

La Entidad suscribió, con el Gobierno de la Provincia de Jujuy, un contrato de vinculación para actuar por el término de diez años a partir del 12 de enero de 1998, como agente financiero único del Gobierno Provincial y agente del mismo para la recaudación de sus rentas y la atención de órdenes de pago de sus obligaciones. Con fecha 29 de abril de 2005, dicho contrato fue prorrogado hasta el 4 de noviembre de 2014. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los depósitos mantenidos por el Gobierno de la Provincia de Jujuy en la Entidad ascienden a 758.639 y 717.115 (incluyen 103.063 y 88.244 correspondientes a depósitos judiciales), respectivamente. 2.4. Banco del Tucumán S.A.

Banco del Tucumán S.A. suscribió, con el Gobierno de la Provincia de Tucumán y de la Municipalidad de San Miguel de Tucumán, sendos contratos de vinculación para actuar como agente financiero único de los mismos y agente de recaudación de sus rentas y la atención de órdenes de pago de sus obligaciones, hasta 2011 y 2013, respectivamente.

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Banco Macro

Notas a los Estados Contables Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Con fecha 30 de junio de 2010, el contrato de prestación de servicios al Gobierno de la Provincia de Tucumán fue prorrogado hasta el 8 de julio de 2021, en tanto que el celebrado con la Municipalidad de San Miguel de Tucumán fue automáticamente prorrogado hasta el 8 de julio de 2018, tal lo establecido en el convenio original. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los depósitos mantenidos por el Gobierno de la Provincia del Tucumán y la Municipalidad de San Miguel del Tucumán en Banco del Tucumán S.A. ascienden a 1.720.895 y 1.296.416 (incluyen 502.803 y 399.832 correspondientes a depósitos judiciales), respectivamente. 2.5. Uniones Transitorias de Empresas

a) Banco Macro S.A. - Siemens Itron Business Services S.A. Con fecha 7 de abril de 1998, la Entidad suscribió con Siemens Itron Business Services S.A. un contrato de Unión Transitoria de Empresas (U.T.E.), controlada conjuntamente mediante una participación del 50%, cuyo objeto consiste en facilitar un centro de procesamiento de datos para la administración tributaria, modernización de los sistemas y procedimientos de recaudación tributaria de la provincia de Salta y en administrar y efectuar el recupero de deuda de impuestos y tasas municipales. b) Banco Macro Bansud S.A. - Montamat & Asociados S.R.L. Con fecha 22 de octubre de 2004, la Entidad suscribió con Montamat & Asociados S.R.L., un contrato de U.T.E. con la denominación “BMB M&A – Unión Transitoria de Empresas”, controlada conjuntamente mediante una participación del 50%, cuyo objeto se refiere a la prestación de servicios de auditoría de las regalías hidrocarburíferas y servidumbres fiscales de la provincia de Salta, con el fin de optimizar la recaudación de dicha provincia. Dado que ha desaparecido el objeto para el que fuera constituida la U.T.E., el Comité Ejecutivo de la U.T.E. ha resuelto disolver y liquidar la misma. c) Banco Macro S.A. – Gestiva S.A. Con fecha 4 de mayo de 2010 y 15 de agosto de 2012 la Entidad suscribió con Gestiva S.A. la U.T.E. denominada “Banco Macro S.A. - Gestiva S.A. – Unión Transitoria de Empresas”, bajo control conjunto, cuyo objeto se refiere a la prestación del servicio integral de procesamiento y gestión del sistema tributario de la provincia de Misiones, su administración y cobro de tributos. La Entidad participa en la U.T.E. con el 5% del capital. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los activos netos provenientes de dichas U.T.E. registrados

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Memoria del ejercicio 2013

en los Estados Contables de la Entidad por el método de la consolidación proporcional, ascienden a 12.688 y 10.686, respectivamente. Asimismo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las ganancias netas, registradas por el método mencionado en el párrafo precedente, ascienden a 24.497 y 32.542, respectivamente. 2.6. Fusión por absorción de Banco Privado de Inversiones S.A.

Con fecha 7 de marzo de 2013, los directorios de Banco Macro S.A. y Banco Privado de Inversiones S.A. suscribieron un “Compromiso previo de fusión”, que estableció la incorporación de este último a Banco Macro S.A. con efecto retroactivo al 1° de enero de 2013, sobre la base de los Estados Contables de dichas entidades al 31 de diciembre de 2012. Con fecha 10 de junio de 2013, las asambleas generales extraordinarias de accionistas de Banco Macro S.A. y Banco Privado de Inversiones S.A., aprobaron dicho “Compromiso previo de fusión”, así como el balance general especial consolidado de fusión al 31 de diciembre de 2012, la relación de canje de las acciones y el correspondiente incremento de capital de la Entidad absorbente. La relación de canje se acordó en 0,106195 acciones ordinarias de Banco Macro S.A. por cada acción ordinaria de Banco Privado de Inversiones S.A. Por consiguiente, los accionistas minoritarios de Banco Privado de Inversiones S.A. tienen derecho a recibir 0,106195 acciones de Banco Macro S.A. por cada acción ordinaria que posean en el capital de Banco Privado de Inversiones S.A. En consecuencia, Banco Macro S.A. emitirá 77.860 acciones ordinarias, Clase B, de valor nominal $ 1. Finalizado el plazo para la presentación de oposiciones por parte de los acreedores de la Entidad, con fecha 10 de julio de 2013 se firmó el “Acuerdo definitivo de fusión”. Finalmente, con fecha 23 de diciembre de 2013, el Directorio de Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) autorizó a Banco Macro S.A. a fusionarse por absorción en calidad de entidad absorbente con Banco Privado de Inversiones S.A. (ver adicionalmente Nota 3.2.) y con fecha 23 de enero de 2014 la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) conformó la misma. Asimismo, la C.N.V. autorizó la oferta pública de las acciones a entregar a los accionistas minoritarios de ex-Banco Privado de Inversiones S.A.

3. Bases de presentación de los Estados Contables Los presentes Estados Contables, que surgen de libros de contabilidad de la Entidad, están expresados en miles de pesos y han sido preparados de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A. (ver Nota 5.).

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Notas a los Estados Contables Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

3.1. Estados Contables consolidados

De acuerdo con lo requerido por las normas del B.C.R.A., la Entidad presenta como información complementaria los Estados Contables consolidados con sus sociedades controladas Banco del Tucumán S.A., Macro Bank Limited, Macro Securities S.A. (ex-Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa), Macro Fiducia S.A. y Macro Fondos S.G.F.C.I. S.A. 3.2. Información comparativa

De acuerdo con lo requerido por las normas del B.C.R.A., el Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2013 e información complementaria, así como los Estados de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes por el ejercicio terminado en dicha fecha, se presentan en forma comparativa con datos al cierre del ejercicio precedente. Asimismo, por efecto de la fusión por absorción descripta en la Nota 2.6., los Estados Contables y la información complementaria de la Entidad al 31 de diciembre de 2012 fueron reformulados con propósitos comparativos y, como consecuencia de ello, se ha efectuado la consolidación de: (i) el Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2012 y (ii) los Estados de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes por el ejercicio terminado en dicha fecha de Banco Macro S.A. y del ex-Banco Privado de Inversiones S.A., eliminando los saldos deudores y acreedores entre las entidades y dando efecto a: i) Incremento del capital social de Banco Macro S.A., por fusión según la relación de canje establecida en el compromiso de fusión entre ambas entidades (ver Nota 2.6.). ii) La diferencia entre el valor nominal de las acciones minoritarias del ex-Banco Privado de Inversiones S.A. y el valor patrimonial proporcional de dichas acciones se imputó en primas por emisión de acciones. iii) Disminución del Patrimonio Neto por el correspondiente valor patrimonial de las acciones emitidas, mencionadas en i), en proporción a la participación directa e indirecta de Banco Macro S.A. sobre los accionistas minoritarios del ex-Banco Privado de Inversiones S.A. (Macro Fiducia S.A. y Macro Securities S.A. (ex-Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa)), dado que por ser Banco Macro S.A. controlante de dichos accionistas minoritarios, la tenencia de dichas acciones por las sociedades controladas es esencialmente lo mismo que si la controlante tuviera sus propias acciones en cartera y, por lo tanto, conforme a lo dispuesto en la Resolución Técnica (R.T.) Nº 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), Sección 1.2.i), la controlante debe registrar la medición contable de las mismas como una reducción del Patrimonio Neto.

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Memoria del ejercicio 2013

Adicionalmente, como consecuencia de la modificación de ciertos criterios de exposición definidos para ciertas partidas del Estado de Situación Patrimonial, los cuales no afectaron patrimonialmente a la Entidad, los Estados Contables al 31 de diciembre de 2012 fueron modificados al solo efecto de su comparación con los Estados Contables al 31 de diciembre de 2013. 3.3. Unidad de medida

Las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A. establecen que los Estados Contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología de ajuste y la necesidad de practicarse es la que se requiere a través de la Resolución Técnica (R.T.) N° 6 y la R.T. N° 17, las cuales fueron modificadas por lo establecido por la R.T. N° 39 de fecha 4 de octubre de 2013 (pendiente de adopción por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la C.A.B.A.), todas ellas emitidas por la F.A.C.P.C.E. Dicha norma incorpora principalmente como característica que identifica un contexto de inflación que amerita ajustar los Estados Contables para que los mismos queden expresados en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden, la existencia de una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el índice de precios internos al por mayor, del Instituto Nacional de Estadística y Censos. Los Estados Contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha la incorporación de ajustes para reflejar dichas variaciones, de acuerdo a lo previsto en las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A. y a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional, la Resolución General N° 4/2003 de la Inspección General de Justicia (I.G.J.), la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la Resolución General N° 441 de la C.N.V. Sin embargo, debe considerarse en la interpretación de los Estados Contables el hecho de que en los últimos ejercicios se han producido variaciones importantes en los precios de variables relevantes de la economía, tales como el costo salarial, la tasa de préstamos y el tipo de cambio, que conforme a las disposiciones mencionadas no requieren practicar los ajustes citados. 3.4. Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos

La preparación de los Estados Contables requiere que la Entidad efectúe, en ciertos casos, estimaciones para determinar los valores contables de activos, pasivos, ingresos, egresos y contingencias como también la exposición de los mismos, a cada fecha de presentación de información contable. Las registraciones efectuadas por la Entidad, se basan en la mejor estimación de la probabilidad de ocurrencia de diferentes eventos futuros y, por lo tanto, el monto final puede diferir de tales estimaciones, las cuales pueden tener un impacto positivo o negativo en futuros ejercicios.

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3.5. Criterios de valuación

Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los Estados Contables al 31 de diciembre de 2013 y 2012, fueron los siguientes: a) Activos y pasivos en moneda extranjera: Los activos y pasivos nominados en dólares estadounidenses fueron valuados al tipo de cambio de referencia del B.C.R.A. vigente para el dólar estadounidense al cierre de las operaciones del último día hábil correspondiente. Adicionalmente, los activos y pasivos nominados en otras monedas extranjeras fueron convertidos a los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del B.C.R.A. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. b) Títulos públicos y privados: b.1) Títulos públicos - Tenencias registradas a valor razonable de mercado: Se valuaron a los valores de cotización o valores presentes informados por el B.C.R.A., según corresponda. Las diferencias de cotización y de los valores presentes fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. b.2) Títulos públicos - Tenencias registradas a costo más rendimiento: De acuerdo con lo dispuesto por la Comunicación “A” 5180 y complementarias del B.C.R.A., se valuaron al valor de incorporación incrementado por el devengamiento de la tasa interna de rendimiento, neto de la cuenta regularizadora correspondiente, comparado, a su vez, con los valores presentes calculados por la Entidad. El valor de incorporación mencionado precedentemente corresponde al valor presente de cada especie a la fecha de incorporación. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el valor presente calculado por la Entidad para estas especies asciende a 254.767 y 352.521, respectivamente. b.3) Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. – Tenencias registradas a valor razonable de mercado: Se valuaron de acuerdo con el valor de cotización vigente para cada instrumento al último día hábil correspondiente. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. b.4) Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. – Tenencias registradas a costo más rendimiento:

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Las tenencias sin volatilidad publicada por el B.C.R.A. se valuaron al costo de incorporación al patrimonio más los intereses devengados, aplicando en forma exponencial la tasa interna de retorno de acuerdo con las condiciones de emisión de las mismas. Los devengamientos de la tasa interna de retorno mencionada precedentemente fueron imputados a los correspondientes estados de resultados. c) Préstamos garantizados Decreto N° 1387/2001: De acuerdo a lo dispuesto por las Comunicaciones “A” 4898, “A” 5180 y complementarias del B.C.R.A., los préstamos garantizados emitidos por el Gobierno Nacional en el marco del Decreto N° 1387/2001 del Poder Ejecutivo Nacional (P.E.N.), se valuaron al valor de incorporación específico para cada especie incrementado por el devengamiento del rendimiento, incluyendo el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.), neto de la cuenta regularizadora correspondiente, comparado, a su vez, con los valores presentes informados por el B.C.R.A. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el valor presente informado por el B.C.R.A. para estas especies asciende a 300.386 y 272.589, respectivamente. d) Devengamiento de intereses: Los intereses fueron devengados sobre la base de su distribución exponencial en los períodos en que han sido generados, excepto los correspondientes a las operaciones concertadas en moneda extranjera y por un lapso total de vigencia no superior a noventa y dos días, los cuales se distribuyeron linealmente. La Entidad opta por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos presentan incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) o el cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta. Los intereses devengados hasta el momento de la interrupción son considerados como parte del saldo de deuda al momento de determinar el monto de previsiones de dichos préstamos. Posteriormente, los intereses sólo son reconocidos sobre la base del cobro, una vez que se haya cancelado el monto a cobrar por los intereses anteriormente devengados. e) Devengamiento del C.E.R.: Los créditos y obligaciones han sido ajustados por el C.E.R., en caso de corresponder, de la siguiente forma: e.1) Préstamos garantizados: según se expone en Nota 3.5.c).

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e.2) Depósitos y otros activos y pasivos: se aplicó el C.E.R. al último día hábil correspondiente. f) Previsión por riesgo de incobrabilidad y previsión por compromisos eventuales: Se constituyeron sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta, entre otros aspectos, de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones considerando las disposiciones de la Comunicación “A” 2950 y complementarias del B.C.R.A. y las políticas de previsionamiento de la Entidad. En los casos de préstamos con previsiones específicas que sean cancelados o generen reversión de previsiones constituidas en el corriente ejercicio, y en los casos en que las previsiones constituidas en ejercicios anteriores resulten superiores a las que se consideran necesarias, el exceso de previsión es reversado con impacto en el resultado del corriente ejercicio. Los recuperos de créditos previamente clasificados en Cuentas de orden – Deudoras – De control – Créditos clasificados irrecuperables, son registrados directamente en los correspondientes estados de resultados. La Entidad evalúa el riesgo crediticio asociado a los compromisos eventuales en función del cual determina el monto apropiado de previsiones a registrar. Las previsiones por saldos registrados en cuentas de orden, relacionado con los compromisos eventuales, son incluidas en el rubro Previsiones del Pasivo. g) Préstamos de títulos públicos: Se valuaron de acuerdo con las cotizaciones vigentes para cada título al último día hábil correspondiente, más los correspondientes intereses devengados. Las diferencias de cotización y los intereses devengados fueron imputados a los correspondientes estados de resultados. h) Otros créditos por intermediación financiera y Otras obligaciones por intermediación financiera: h.1) Montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término: Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas devengadas. h.2) Especies a recibir por compras y a entregar por ventas contado a liquidar y a término: i. Con volatilidad: se valuaron de acuerdo con los valores de cotización vigentes para

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cada especie al último día hábil correspondiente. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. ii. Sin volatilidad: se valuaron de acuerdo a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno. Dichos devengamientos fueron imputados a los correspondientes estados de resultados. h.3) Títulos de deuda y Certificados de participación en fideicomisos financieros: i. Títulos de deuda: se valuaron de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 4414 del B.C.R.A., a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno, convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la Nota 3.5.a), en caso de corresponder. ii. Certificados de participación en el Fideicomiso Financiero TST & AF: al 31 de diciembre de 2012 se valuaron de acuerdo al método del valor patrimonial proporcional, considerando el valor residual de una llave positiva originada por el mayor costo de la inversión respecto a su valor de libros. iii. Otros certificados de participación: se valuaron al costo o al valor nominal acrecentado en caso de corresponder, por los intereses devengados hasta el último día hábil correspondiente, convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la Nota 3.5.a), en caso de corresponder. Los valores registrados, netos de las previsiones constituidas, no superan los valores recuperables de los respectivos fideicomisos. h.4) Obligaciones negociables sin cotización compradas: Se valuaron acrecentando el valor de las tenencias en función de su tasa interna de retorno, de acuerdo con lo dispuesto en la Comunicación “A” 4414 y complementarias del B.C.R.A. Dichos devengamientos fueron imputados a los correspondientes Estados de Resultados. h.5) Obligaciones negociables no subordinadas emitidas: Se valuaron de acuerdo con el saldo adeudado en concepto de capital más los intereses devengados, convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la Nota 3.5.a). Dichos devengamientos fueron imputados a los correspondientes estados de resultados.

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i) Créditos por arrendamientos financieros: De acuerdo con la Comunicación “A” 5047 y complementarias del B.C.R.A., se valuaron al valor descontado de la suma de las cuotas mínimas pendientes de cobro (excluyendo las cuotas contingentes), del valor residual previamente pactado y de las opciones de compra, por los contratos de arrendamientos financieros en los cuales la Entidad reviste la figura de arrendador. El valor descontado es calculado mediante la aplicación de la tasa de interés implícita de cada contrato de arrendamiento. Los contratos de arrendamientos financieros vigentes no representan saldos significativos respecto del total de financiaciones otorgadas por la Entidad. Adicionalmente, las características de los mismos se encuentran dentro de las habituales para este tipo de operaciones, sin que existan cuestiones que las diferencien en ningún aspecto respecto de la generalidad de las concertadas en el mercado financiero argentino. Estas operaciones se encuentran atomizadas entre los clientes de la Entidad y no existen cláusulas de renovación automática ni cuotas contingentes preestablecidas. j) Participaciones en otras sociedades: j.1) En entidades financieras, actividades complementarias y autorizadas controladas: se valuaron de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional. j.2) En entidades financieras, actividades complementarias y autorizadas - sociedades no controladas: i. En pesos: se valuaron al costo de adquisición, más el valor nominal de los dividendos en acciones recibidos, reexpresados de acuerdo con lo indicado en Nota 3.3., según corresponda. ii. En moneda extranjera: se valuaron al costo de adquisición en moneda extranjera, más el valor nominal de los dividendos en acciones recibidos, convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la Nota 1.3. a los Estados Contables consolidados. Dichos valores netos no superan los valores patrimoniales proporcionales calculados a partir de los últimos Estados Contables de publicación emitidos por las sociedades. j.3) Otras no controladas: se valuaron al costo de adquisición, más el valor nominal de los dividendos en acciones recibidos, reexpresados de acuerdo con lo indicado en la Nota 3.3., según corresponda, netas de previsiones por riesgo de desvalorización. Dichos valores netos no superan los valores patrimoniales proporcionales calculados a partir de los últimos Estados Contables de publicación emitidos por las sociedades.

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k) Bienes de uso, diversos e intangibles: Se valuaron a su costo de adquisición o incorporación, reexpresado de acuerdo con lo indicado en la Nota 3.3., según corresponda, menos las correspondientes depreciaciones y amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados. l) Valuación de derivados: l.1) Opciones de venta lanzadas sobre cupones de BODEN 2013: al 31 de diciembre de 2012 se valuaron a los valores de canje de los bonos más los intereses y el C.E.R. devengados al último día hábil correspondiente. l.2) Permutas de tasas de interés (swap): incluye el equivalente en pesos del valor nocional sobre el que la Entidad acordó cobrar o pagar un diferencial entre tasas variables y fijas. l.3) Operaciones a término sin entrega del subyacente: se valuaron al valor de cotización a cada vencimiento de los activos subyacentes, vigente al último día hábil correspondiente. Las diferencias de cotización se imputaron a los correspondientes Estados de Resultados. l.4) Opciones de venta tomadas: se valuaron al precio de ejercicio pactado. Ver adicionalmente Nota 11. m) Indemnizaciones por despido: La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones por despido. n) Previsiones del Pasivo: La Entidad posee ciertos pasivos contingentes en relación con reclamos, juicios y otros procesos, existentes o potenciales, incluyendo aquellos relacionados con responsabilidades laborales y de otra naturaleza. Los pasivos se registran cuando es probable que los futuros costos puedan ocurrir y cuando esos costos pueden ser razonablemente estimados. o) Obligaciones negociables subordinadas: Se valuaron de acuerdo con el saldo adeudado en concepto de capital e intereses devengados, convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la Nota 3.5.a). Dicho devengamiento fue imputado a los correspondientes Estados de Resultados. p) Cuentas del Patrimonio Neto: p.1) Se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo indicado en la Nota 3.3., excepto

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el rubro Capital social, el cual se ha mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado de su reexpresión de acuerdo con lo indicado en dicha nota, se incluyó dentro de Ajustes al patrimonio. p.2) Reserva especial para instrumentos de deuda subordinada: corresponde a la reserva constituida a los fines de pago de los servicios financieros de las obligaciones negociables subordinadas emitidas por la Entidad (ver Nota 10.a.1)). Dicha reserva se desafecta mensualmente a medida que los intereses correspondientes se imputan a los resultados del ejercicio. q) Cuentas del Estados de Resultados: r.1) Las cuentas que comprenden operaciones monetarias (ingresos y egresos financieros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración, etc.) se computaron a sus valores históricos sobre la base de su devengamiento mensual. r.2) Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no monetarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos, los cuales fueron reexpresados según se explica en la Nota 3.3. r.3) Los resultados generados por las participaciones en sociedades controladas se computaron sobre la base de los resultados de dichas sociedades. 3.6. Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes La Entidad considera como “efectivo y sus equivalentes” al rubro Disponibilidades y a aquellos títulos públicos y privados con vencimiento menor a 90 días desde la fecha de su adquisición. En tal sentido, a continuación se expone la conciliación entre la partida “Efectivo” del Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes con los correspondientes rubros del Estado de situación patrimonial: 3.6. Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes

La Entidad considera como “Efectivo y sus equivalentes” al rubro Disponibilidades y a aquellos títulos públicos y privados con vencimiento menor a 90 días desde la fecha de su adquisición. En tal sentido, a continuación se expone la conciliación entre la partida “Efectivo” del Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes con los correspondientes rubros del Estado de Situación Patrimonial: 31/12/2013 11.236.860 12.980 11.249.840

Disponibilidades Títulos públicos y privados Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. Efectivo y sus equivalentes

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31/12/2012 8.728.840 90.843 8.819.683

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4. Impuestos a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta La Entidad determina el Impuesto a las Ganancias aplicando la tasa vigente de 35% sobre la utilidad impositiva estimada de cada ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. El Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta fue establecido durante el ejercicio económico 1998 por la Ley Nº 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. Actualmente, luego de sucesivas prórrogas, el mencionado gravamen se encuentra vigente hasta el 30 de diciembre de 2019. Este impuesto es complementario del Impuesto a las Ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada Ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta excede en un ejercicio fiscal al Impuesto a las Ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del Impuesto a las Ganancias sobre el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta que se pudiera producir en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad estimó un cargo por Impuesto a las Ganancias por 1.213.000 y 760.000 respectivamente, no correspondiendo determinar Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta por los ejercicios terminados en dichas fechas. Asimismo, al 31 de diciembre de 2013, la Entidad abonó anticipos de Impuesto a las Ganancias por 554.200 correspondientes al ejercicio fiscal 2013, los cuales serán aplicados al impuesto que se determine en la declaración jurada del año 2013. Por último, y como consecuencia de la fusión por absorción del ex-Banco Privado de Inversiones S.A., la Entidad mantiene registrado 3.460 en el rubro Créditos diversos un crédito por Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta y anticipos por 132, los cuales serán utilizados por la Entidad con motivo del pago de Impuesto a las Ganancias del ejercicio fiscal 2013.

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5. Diferencias entre las normas del B.C.R.A. y las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A. Las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A. difieren en ciertos aspectos de valuación y exposición de las normas contables del B.C.R.A. A continuación se detallan las principales diferencias entre dichas normas que la Entidad ha identificado y considera de significación en relación a los presentes Estados Contables: 5.1. Normas de valuación

Los principales rubros de la Entidad que mantienen diferencias en aspectos de valuación al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son los siguientes: Ajustes según normas contables profesionales Estados Contables individuales Estados Contables consolidados al resultado al resultado ganancia/ ganancia/ al patrimonio al patrimonio (pérdida)(1) (pérdida)(1) Concepto Títulos públicos y asistencia al sector público (a) Tenencias de títulos públicos registradas a costo más rendimiento Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. registrados a costo más rendimiento Préstamos garantizados Decreto N° 1387/2001 Combinaciones de negocios (b) Adquisición Nuevo Banco Bisel S.A. Otras Participaciones en otras sociedades (c) Activo diferido - Impuesto a las Ganancias (d) Otros activos (e) Pasivo - Previsiones (f) Total

31/12/2013 34.828 41 (13.614) (92.636) (58.060) 25.012 92.016 1.717 (67.994) (78.690)

31/12/2012 6.299 63 (16.350) (102.276) (62.762) 16.719 67.950 (477) (59.351) (150.185)

31/12/2013 28.529 (22) 2.736 9.640 4.702 8.293 24.066 2.194 (8.643) 71.495

31/12/2013 35.162 41 (13.614) (92.636) (58.060) 116.694 1.717 (67.994) (78.690)

31/12/2012 6.582 63 (16.350) (102.276) (62.762) 84.386 (477) (59.351) (150.185)

31/12/2013 28.580 (22) 2.736 9.640 4.702 32.308 2.194 (8.643) 71.495

(1) Adicionalmente, de acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A., los resultados individuales y consolidados por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 hubieran aumentado en 109.990. (a) Tenencias de títulos públicos, instrumentos de regulación monetaria del B.C.R.A. y asistencias crediticias al sector público no financiero: estas tenencias y financiaciones se valúan en función de reglamentaciones y normas específicas promulgadas por el Gobierno Nacional y por el B.C.R.A. que establecen, entre otras cuestiones, utilización de valores presentes, valores técnicos y cuentas regularizadoras de Activo, según se explica en las Notas 3.5.b.2), 3.5.b.4) y 3.5.c). De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A. Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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los títulos, instrumentos y asistencias mencionados en dichas notas deben valuarse a sus valores corrientes y/o presentes, según corresponda. Por otra parte, la normativa vigente del B.C.R.A. determina que las financiaciones al sector público no financiero no se encuentran sujetas a previsiones por riesgo de incobrabilidad, en tanto que las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A. requieren que los activos en general deben compararse con su valor recuperable cada vez que se preparan Estados Contables. (b) Combinaciones de negocios: de acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A., las adquisiciones de negocios son registradas de acuerdo con los valores de libros de la sociedad adquirida y, cuando el costo de la inversión supera dicho valor de libros, ese exceso es registrado en los libros de la adquirente como una llave positiva, mientras que cuando el costo de la inversión es menor que dicho valor de libros, ese defecto es registrado en los libros de la adquirente como una llave negativa. En caso de reconocerse una llave positiva, las normas del B.C.R.A. establecen que dicha llave debe ser amortizada en forma lineal sobre la base de una vida útil estimada en diez años. En caso de reconocerse una llave negativa, la Comunicación “A” 3984 del B.C.R.A. establece criterios específicos de amortización, no pudiendo superar la amortización máxima anual el 20%. De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A., las combinaciones de negocios son registradas en base a los valores corrientes de los activos netos identificables de la sociedad adquirida y el exceso o defecto del costo de la inversión respecto del valor de medición de los activos netos identificables, es registrado como una llave positiva o negativa, respectivamente. En caso de reconocerse una llave positiva, dicha llave se depreciará en forma sistemática a lo largo de su vida útil estimada, excepto que tenga vida útil indefinida considerando las estimaciones que efectuase la Dirección de la Entidad, en cuyo caso no se depreciará, pero se comparará con su valor recuperable a cada cierre de ejercicio. En caso de reconocerse una llave negativa por existir expectativas de pérdidas o gastos futuros del ente adquirido y que no hubieran correspondido registrarse como pasivos a la fecha de adquisición, se imputará a resultados de acuerdo con la evolución de las circunstancias específicas que le dieron origen o bien en forma sistemática, considerando para ello la vida útil promedio ponderada de los activos sujetos a amortización del ente adquirido. (c) La sociedad controlada Banco del Tucumán S.A. prepara sus Estados Contables de acuerdo con las normas del B.C.R.A., las cuales presentan diferencias con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A.

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(d) Impuesto a las Ganancias: la Entidad y sus sociedades controladas determinan el Impuesto a las Ganancias aplicando la alícuota vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias entre el resultado contable e impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A., el Impuesto a las Ganancias debe registrarse siguiendo el método del impuesto diferido, según el cual (i) en adición al impuesto corriente a pagar, se reconoce un crédito (si se cumplen ciertas condiciones) o una deuda por impuesto diferido, correspondientes al efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, y (ii) se reconoce como gasto (ingreso) por impuesto, tanto la parte relativa al gasto (ingreso) por el impuesto corriente como la correspondencia al gasto (ingreso) por impuesto diferido originado en el nacimiento y reversión de las mencionadas diferencias temporarias en el ejercicio. Asimismo, bajo las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A. se reconoce un activo por impuesto diferido cuando existan quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en tanto ellas sean probables. (e) La Entidad mantiene registrados en cuentas de orden los contratos de operaciones de permuta de tasa de interés (swaps) de acuerdo con lo establecido por las normas contables del B.C.R.A. De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A., la medición de los instrumentos financieros derivados debe efectuarse a su valor neto de realización en caso de que tuvieran valor de cotización, o en su ausencia, puede ser estimada utilizando modelos matemáticos que resulten adecuados a las características del instrumento y utilizando variables susceptibles de verificación. (f) La Entidad registra los efectos de los fallos de la Corte Suprema de Justicia de fecha 27 de diciembre de 2006 y 28 de agosto de 2007 al momento de efectivizarse el pago de dichas medidas cautelares, de acuerdo con lo indicado por el B.C.R.A. en su nota de fecha 4 de agosto de 2008. De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A., la Entidad debería haber registrado un pasivo por este concepto. 5.2. Normas de exposición

a) La Entidad no ha clasificado sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes en función al momento en que se espera que los primeros se conviertan en efectivo o equivalente y en función al momento en que los segundos sean exigibles, tal como es requerido por las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A.

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b) Existen diferencias entre la información de los flujos de fondos expuestos en el Estado de de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes y lo requerido por las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A., como ser la no segregación de los intereses cobrados y pagados por la Entidad, dado que este estado es confeccionado de acuerdo con normas específicas aplicables a las entidades financieras. c) Existen diferencias entre la exposición requerida por las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A. y la realizada por la Entidad sobre las partidas del Estado de Resultados, dado que este estado es confeccionado de acuerdo con normas específicas aplicables a las entidades financieras. d) La Entidad ha presentado como información complementaria la específicamente establecida por la normativa del B.C.R.A. Dicha normativa no contempla la totalidad de los requisitos de exposición de las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A., como ser la exposición de los plazos de vencimiento para la totalidad de créditos y deudas junto con sus tasas de interés o actualización, cierta información sobre operaciones con partes relacionadas, el tipo de cambio aplicable a los distintas monedas extranjeras de los activos y pasivos al cierre, etc.

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6. Detalle de los conceptos incluidos en “Otros” y principales subcuentas La composición de la cuenta Otros/as de los Estados de Situación Patrimonial y de Resultados es la siguiente: 31/12/2013 6.1) Préstamos – Otros Otros préstamos 4.097.387 Prefinanciaciones y financiaciones de exportaciones 1.013.383 5.110.770 6.2) O.C.I.F. – Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores Títulos de deuda de fideicomisos financieros 423.682 Certificados de participación en fideicomisos financieros 273.933 Otros 697.615 6.3) Créditos diversos – Otros Deudores varios 200.714 Depósitos en garantía 134.079 Pagos efectuados por adelantado 40.531 Anticipos de impuestos 2.781 Otros 12.723 390.828 6.4) Depósitos – Sector público no financiero Cuentas corrientes 1.898.509 Plazos fijos 1.425.462 Cajas de ahorros 385.790 Cuentas de inversión 187.565 Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar 27.973 Otros 571.857 4.497.156 6.5) Depósitos - Sector privado no financiero y residentes en el exterior – Otros Saldos inmovilizados 497.450 Fondo de desempleo para los trabajadores de la industria de la construcción 166.772 Embargos 132.396 Depósitos en garantía 2.040 Otros 29.357 828.015

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31/12/2012 3.724.632 990.352 4.714.984 421.755 335.703 32 757.490 229.066 51.953 36.631 6.325 10.850 334.825 2.016.288 3.430.988 594.561 224.876 47.781 456.774 6.771.268 441.603 145.572 87.496 1.606 18.799 695.076

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Memoria del ejercicio 2013

31/12/2013 6.6) Otras obligaciones por intermediación financiera – Otras Obligaciones por financiación de compras 815.696 Otras órdenes de pago pendientes de liquidación 411.831 Otras retenciones y percepciones de terceros 345.333 Diversas no sujetas a efectivo mínimo 254.458 Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros 239.308 Diversas sujetas a efectivo mínimo 101.056 Sociedad Seguro de Depósitos (SEDESA) – Compra de acciones preferidas de ex-Nuevo Banco Bisel S.A. (ver Nota 7.) 87.186 Órdenes de pago previsional pendientes de liquidación 29.253 Otras 56.163 2.340.284 6.7) Obligaciones diversas – Otras Impuestos a pagar (neto de anticipos) 877.909 Remuneraciones y cargas sociales a pagar 159.677 Acreedores varios 121.262 Retenciones a pagar sobre remuneraciones 38.106 Anticipo por venta de bienes 4.859 1.201.813 6.8) Cuentas de orden deudoras – De control – Otras Valores en custodia - ANSES 29.197.830 Valores en custodia - Otros 4.708.604 Valores pendientes de cobro 2.989.649 Valores por debitar 836.416 Carteras administradas (ver Nota 12.) 603.851 Valores al cobro 93.324 38.429.674 6.9) Ingresos financieros – Intereses por otros préstamos Préstamos personales 3.266.791 Otros 884.018 4.150.809 6.10) Ingresos financieros – Resultado neto de títulos públicos y privados Títulos públicos 281.174 Fideicomisos financieros 79.150 Otros 32.904 393.228 6.11) Ingresos financieros – Otros Primas por pases activos con el sector financiero 105.510 Operaciones compensadas a término de moneda extranjera 100.442 Intereses por préstamos para la prefinanciación y financiación de exportaciones 54.095 Otros 450 260.497 6.12) Egresos financieros – Otros Impuesto a los Ingresos Brutos y tasas municipales 623.042 Primas por pases pasivos con el sector financiero 10.639 Otros 633.681

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31/12/2012 602.147 152.063 279.894 461.905 130.115 25.216 83.832 41.208 36.803 1.813.183 461.941 103.195 94.588 29.884 4.575 694.183 15.843.687 4.425.801 2.238.872 627.706 458.591 124.320 23.718.977 2.369.223 687.114 3.056.337 288.211 44.928 6.856 339.995 180.476 14.547 55.792 2.010 252.825 377.060 3.151 2.041 382.252

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



Banco Macro

Notas a los Estados Contables Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

6.13) Ingresos por servicios – Otros Ingresos por tarjetas de crédito y de débito Alquiler de cajas de seguridad Comisiones por servicios - U.T.E. (ver Nota 2.5.) Otros 6.14) Egresos por servicios – Otros Egresos por tarjetas de crédito y de débito Impuesto a los Ingresos Brutos y tasas municipales Comisiones pagadas a entidades colocadoras de préstamos Otros 6.15) Gastos de administración – Otros gastos operativos Servicios de seguridad Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones Electricidad y comunicaciones Alquileres Papelería y útiles Seguros 6.16) Utilidades diversas – Otras Otros ajustes e intereses por créditos diversos Prestación de servicios a Banco del Tucumán S.A. Utilidad por venta de bienes de uso y diversos Otras 6.17) Pérdidas diversas – Otras Donaciones Impuesto a los Ingresos Brutos Otras

31/12/2013 726.376 68.446 50.078 233.585 1.078.485 342.517 146.073 132.297 37.773 658.660 178.737 173.334 91.942 71.942 17.444 16.037 549.436

31/12/2012 508.697 62.492 64.073 170.600 805.862 307.597 90.116 70.486 23.678 491.877 117.513 117.456 76.514 54.129 13.526 12.978 392.116

19.401 8.917 6.876 46.764 81.958

12.674 8.729 10.013 36.428 67.844

16.635 4.585 47.717 68.937

12.296 3.157 17.748 33.201

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7. Bienes de disponibilidad restringida Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se encuentran restringidos los siguientes activos de la Entidad: Concepto Títulos públicos y privados Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 275 pbs. Vto. 2014 afectados en garantía a favor de SEDESA (1) Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 275 pbs. Vto. 2014 afectados en garantía de las funciones de custodio de inversiones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 275 pbs. Vto. 2014 por el cumplimiento de las operaciones de compraventa de moneda extranjera compensadas a término Bonos Garantizados Decreto Nº 1579/2002 en garantía de un préstamo recibido del Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. (B.I.C.E.) Otros títulos públicos y privados Subtotal Títulos públicos y privados Préstamos Préstamos garantizados Decreto Nº 1387/2001 - Global 17 a tasa variable constituidos en garantía a favor del B.C.R.A., por operatoria de las subastas de adelantos con destino al sector productivo en el marco del Programa de Financiamiento Productivo del Bicentenario Subtotal Préstamos Otros créditos por intermediación financiera Cuentas corrientes especiales de garantías abiertas en el B.C.R.A. por las operaciones vinculadas con las cámaras electrónicas de compensación y otras asimilables Participaciones originadas en aportes realizados en carácter de socio protector a los siguientes fondos de riesgo: (2) − Fondo de Riesgo de Garantizar S.G.R., por un aporte original de 20.000 efectuado con fecha 13 de diciembre de 2012 − Fondo de Riesgo de Los Grobo S.G.R., por un aporte original de 20.000 efectuado con fecha 12 de diciembre de 2012 − Fondo de Riesgo de Intergarantías S.G.R., por un aporte original de 3.000 efectuado con fecha 30 de diciembre de 2013 − Fondo de Riesgo de Compañía General de Avales S.G.R. (ex-Macroaval S.G.R.), por un aporte original de 5.000 efectuado con fecha 28 de diciembre de 2011 Subtotal Otros créditos por intermediación financiera Créditos diversos Depósitos en garantía vinculados con la operatoria de tarjetas de crédito Deudores varios incluye una partida correspondiente al embargo trabado en el marco del reclamo de la D.G.R. de la C.A.B.A. por diferencias en el Impuesto sobre los Ingresos Brutos Otros depósitos en garantía Subtotal Créditos diversos Total

31/12/2013 89.333 80.513 55.136 33.775 8.967 267.724 43.263 43.263 511.178 21.268 21.241 3.000 556.687 129.094 827 4.985 134.906 1.002.580

31/12/2012 88.984 35.768 5.322 35.906 13.830 179.810 37.664 37.664 461.630 20.000 20.000 5.460 507.090 46.080 827 5.873 52.780 777.344

(1) En reemplazo de las acciones preferidas del ex–Nuevo Banco Bisel S.A. para garantizar a SEDESA el pago del precio y el cumplimiento de todas las obligaciones asumidas en el contrato de compraventa celebrado el 28 de mayo de 2007, con vencimiento el 11 de agosto de 2021. (2) A los efectos de mantener los beneficios impositivos originados por estos aportes, los mismos deben permanecer entre dos y tres años desde la fecha de su realización.

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



Banco Macro

Notas a los Estados Contables Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

8. Operaciones con partes relacionadas Los saldos y resultados correspondientes a las operaciones efectuadas con las partes relacionadas son los siguientes (ver adicionalmente Nota 4. consolidada):

Activo Disponibilidades Préstamos Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros Partidas pendientes de imputación Total de Activo Pasivo Depósitos Otras obligaciones por intermediación financiera Total de Pasivo Cuentas de orden Deudoras - Contingentes Deudoras – De control Acreedoras - Contingentes Acreedoras – De derivados Resultados Ingresos financieros Egresos financieros Ingresos por servicios Egresos por servicios Gastos de administración Utilidades diversas Total de Resultados ganancia/(pérdida)

Banco del Tucumán S.A. 44 44 70.000 70.000 923 (7.282) 30 (11) 9.765 2.502

Macro Bank Limited 4.762 4.762 1.040 1.040 2 2

Macro Securities S.A. (ex-Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa) 40.029 7.982 48.011 20.201 26.878 47.079 710 1.654 (6) 2.358

Otras subsidiarias y partes relacionadas (1) 31/12/2013 4.762 202.705 202.705 97.577 137.606 2.073 10.055 44 302.355 355.172 96.309 117.550 96.878 96.309 214.428 1.030 1.953 17.481 18.191 (8.090) (15.372) 2.597 4.283 (6) (11) 9.765 11.988 16.850

31/12/2012 3.692 136.358 54.419 8.479 39 202.987 102.256 1.959 104.215 64.596 11.270 3.136 2.060 15.970 (12.144) 4.732 (12) 9.729 18.275

(1) Incluye montos generados por la Entidad con sus subsidiarias y con otras partes relacionadas a ella por operaciones concertadas en el marco del desarrollo habitual y ordinario de los negocios, en condiciones normales de mercado, tanto en materia de tasas de interés y precios, como de garantías requeridas.

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9. Capital social El Capital social suscripto e integrado de la Entidad al 31 de diciembre de 2013 asciende a 594.563. La evolución del Capital social desde el 31 de diciembre de 2010 fue la siguiente: Al 31 de diciembre de 2010

594.485

– Aumento del Capital social aprobado por la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de fecha 10 de junio de 2013 (1)

78

Al 31 de diciembre de 2013



594.563

(1) Corresponde al aumento de capital por $ 77.860 de nuevas acciones ordinarias, escriturales Clase B con derecho a 1 voto y de valor nominal $ 1 por acción, pendientes de emisión y entrega a los accionistas minoritarios del ex-Banco Privado de Inversiones S.A., con motivo de la fusión de este con Banco Macro S.A. (ver adicionalmente Nota 2.6.).

Por otro lado, durante el ejercicio 2011, la Entidad adquirió un total de 10.000.000 acciones propias ordinarias escriturales Clase B, por un monto total de 92.919.

10. Emisión de obligaciones negociables El monto de los pasivos por obligaciones negociables registrado en los presentes Estados Contables es el siguiente: Obligaciones negociables

Valor de origen

Valor residual al 31/12/2013

Subordinadas – Clase 1 No Subordinadas – Clase 2

U$S 150.000.000 (a.1) U$S 150.000.000 (a.2)

U$S 150.000.000 U$S 106.395.000

Total

31/12/2013 981.142 718.044 1.699.186

31/12/2012 740.192 541.705 1.281.897

Con fecha 1º de septiembre de 2006, 4 de junio de 2007 y 26 de abril de 2011, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas aprobó la creación, y posterior ampliación, de un Programa global de emisión de obligaciones negociables simples, a corto, mediano o largo plazo, subordinadas o no, con o sin garantía, de conformidad con las disposiciones de la Ley Nº 23.576, modificada por la Ley Nº 23.962, y demás regulaciones aplicables, hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de U$S 1.000.000.000 (dólares estadounidenses un mil millones), o su equivalente en otras monedas, bajo el cual se podrán emitir distintas clases y/o series de obligaciones negociables denominadas en dólares u otras monedas y reemitir las sucesivas clases o series que se amorticen. a.1) Con fecha 18 de diciembre de 2006, en el marco del Programa global mencionado precedentemente, Banco Macro S.A. emitió la 1ª serie de la Clase 1 de obligaciones Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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



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Notas a los Estados Contables Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

negociables subordinadas por un valor nominal de U$S 150.000.000 (dólares estadounidenses ciento cincuenta millones). Las principales características de esta emisión son: − Computables para la integración de capitales mínimos (responsabilidad patrimonial computable) de la Entidad según lo establecido por la Comunicación “A” 4576. − Tienen plazo de 30 años, con amortización íntegra al vencimiento (18 de diciembre de 2036), con opción de rescate total a los 10 años contados a partir de la fecha de emisión. − Los pagos de los servicios financieros se efectuarán con periodicidad semestral (18 de junio y 18 de diciembre de cada año). − Durante los primeros 10 años, la tasa de interés será fija (9,75%), y variable el resto (LIBOR a seis meses más 7,11%). Según lo establecido por la Comunicación “A” 4576, la tasa de interés a pagar podrá ser incrementada sólo una vez durante la vida del instrumento y con posterioridad a los 10 años desde su emisión. − No contienen cláusulas que alteren el orden de subordinación. − No vencerán ni se pagarán intereses sobre las obligaciones negociables en caso que (i) el pago de dichos intereses superara la suma distribuible, de acuerdo con lo definido en el suplemento de precio de fecha 23 de noviembre de 2006; (ii) exista una prohibición general del B.C.R.A.; (iii) la Entidad se encuentre alcanzada por las disposiciones de los artículos 34 ó 35 bis de la Ley de Entidades Financieras; (iv) la Entidad registre asistencia por iliquidez en el marco del artículo 17 de la Carta Orgánica del B.C.R.A.; (v) la Entidad presente atrasos o incumplimiento en el régimen informativo establecido por el B.C.R.A.; y/o (vi) registre deficiencias de integración de capitales mínimos (de manera individual o consolidada) o efectivo mínimo (en promedio). − Los servicios impagos no son acumulativos. − Cuentan con autorizaciones tanto para su oferta pública como para su cotización en bolsas y mercados autorregulados del país y del exterior. − El pago de los servicios financieros, en ningún caso, podrá superar los resultados no asignados depurados positivos sobre la base de los Estados Contables correspondientes al último ejercicio anual que cuente con dictamen de auditor externo, los cuales deberán afectarse a la constitución de una reserva destinada a tal fin, según lo establecido por la Comunicación “A” 4576 (ver Nota 22.b)). La Entidad utilizó los fondos provenientes de dicha emisión para otorgar préstamos. a.2) Con fecha 29 de enero de 2007, Banco Macro S.A. emitió la 1ra. Serie de la Clase 2 de obligaciones negociables no subordinadas a una tasa fija de 8,5% anual, simples no convertibles en acciones, con amortización íntegra al vencimiento (1° de febrero de 2017) por un valor nominal de U$S 150.000.000 (dólares estadounidenses ciento

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Memoria del ejercicio 2013

cincuenta millones), de acuerdo con los términos y condiciones expuestos en el suplemento de precio de fecha 10 de enero de 2007. Los intereses se pagan semestralmente los días 1º de febrero y 1º de agosto de cada año. Por otra parte, la Entidad tiene la opción de rescatar dicha emisión, total o parcialmente, en cualquier momento y periódicamente. La Entidad utilizó los fondos provenientes de dicha emisión para otorgar préstamos. Con fecha 16 de agosto de 2007, la Comisión de Valores de Estados Unidos de América (S.E.C., por su sigla en inglés) autorizó la registración de las obligaciones negociables mencionadas en los acápites a.1) y a.2).

11. Instrumentos financieros derivados La Entidad realiza operaciones que involucran instrumentos financieros derivados, conforme a las definiciones normativas del B.C.R.A. y de las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A. Dichos instrumentos corresponden principalmente a: − Operaciones a término de títulos valores y moneda extranjera. − Operaciones a término sin entrega del activo subyacente. − Opciones. − Permutas de tasas de interés. Dichas operaciones fueron valuadas conforme a lo explicado en las Notas 3.5.h.1), 3.5.h.2) y 3.5.l). Las posiciones de las operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son las siguientes: Operación

31/12/2013

Posición neta de pases Posición neta activa de operaciones a término sin entrega del subyacente (a) Permutas de tasas de interés (swap) (b) Posición opciones de venta lanzadas sobre cupones de BODEN 2013 (c) Posición de opciones de venta tomadas (d)

(569.919) (324.454) 806.959 25.253 50.000 85.000 14.713 6.676 56.045

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31/12/2012

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



Banco Macro

Notas a los Estados Contables Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Los resultados netos generados por estas operaciones por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 ascienden a ganancias/(pérdidas): Operación

31/12/2013

31/12/2012

Primas por pases activos Primas por pases pasivos Permutas de tasas de interés (swap) Operaciones compensadas a término de moneda extranjera

105.510 (10.639) 450 100.442

180.528 (3.151) (83) 14.547

Total

195.763

191.841

(a) Corresponde principalmente a operaciones de negociación de índices de moneda extranjera a término, las cuales son concertadas a través de ROFEX y M.A.E. Dichas operaciones de compra o venta tienen, en su mayoría, liquidación diaria de diferencias en función a los precios concertados y las cotizaciones a cada vencimiento, sin que sea entregado o recibido el activo subyacente. (b) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, incluye contratos de swaps celebrados con B.C.R.A. por los cuales la Entidad tiene derecho a percibir mensualmente el diferencial positivo entre la tasa de interés Badlar en pesos y un rango de tasas de entre el 15% y 16,50% nominal anual de interés, aplicado sobre un total de valores nocionales en miles de pesos 50.000 y 85.000, respectivamente. En caso que el diferencial de tasas fuese negativo, la Entidad tendrá la obligación de abonar la diferencia. El vencimiento de los contratos operará entre el 30 de abril de 2014 y el 31 de octubre de 2014. Las operaciones tienen por objeto la colocación de préstamos de mediano y largo plazo de acuerdo con la Comunicación “A” 4776 y complementarias del B.C.R.A. (c) Corresponde a las opciones de venta de los cupones de los BODEN 2013 previstos en los Decretos Nº 905/2002 y N° 1836/2002 y complementarios, los cuales fueron recibidos por los tenedores de depósitos reprogramados mediante los canjes instrumentados por el Gobierno Nacional. (d) Corresponde a las siguientes opciones: d.1) Al 31 de diciembre de 2013, incluye una opción de venta tomada con Carpoint S.A., de derechos sobre lotes recibidos por la Entidad como forma de pago de créditos otorgados por la misma. El precio se estableció en U$S 1.024.250, siendo el plazo de ejercicio de la opción entre el 24 de septiembre de 2015 y el 23 de septiembre de 2016, ambas fechas inclusive.

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d.2) Al 31 de diciembre de 2012, incluía una opción de venta tomada sobre valores fiduciarios a ser emitidos por el Fideicomiso Financiero Best Consumer Finance Serie XXVI y que eventualmente podían ser recibidos por la Entidad como forma de pago del precio de cesión establecido en el contrato de cesión de derechos firmado el 28 de noviembre de 2012 con Banco de Servicios y Transacciones S.A. El precio inicial se estableció en 55.000, el cual devengará una tasa mínima aplicable del 21% capitalizable mensualmente. El ejercicio de la opción podía hacerse dentro de los 180 días de emisión, entrega y registración de los títulos transados a nombre de Banco Macro S.A. A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, se han cumplido los plazos para ejercer la opción sin que la Entidad haya hecho uso de ese derecho.

12. Administración de carteras Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad administra las siguientes carteras: Cartera administrada al Concepto

31/12/2013 Con fecha 1º de marzo de 1996, el ex-Banco de Salta S.A. (banco absorbido por la Entidad) y el Gobierno de la Provincia de Salta suscribieron un “Convenio de administración de la cartera de préstamos del Banco Provincial de Salta (en liquidación)” correspondiente al sector privado no financiero. 14.039 Con fecha 11 de agosto de 1998, el ex-Banco de Jujuy S.A. (banco absorbido por la Entidad) y el Gobierno d e la Provincia de Jujuy suscribieron un contrato, para la administración de la cartera de préstamos del ex-Banco de la Provincia de Jujuy y a rendir cuentas de la tarea realizada en forma mensual. 42.082 Con fecha 6 de abril de 2001, mediante Decreto Nº 806 del Ministerio de Hacienda de la Provincia de Salta se aprobó la ampliación del “Contrato de vinculación para la contratación del servicio de cobranza, procesamiento y ordenamiento de información, administración de la cartera de préstamos y gestión de cobro de las acreencias del Instituto Provincial de Desarrollo Urbano y Vivienda (I.P.D.U.V.)”, suscripta con fecha 27 de marzo de 2001, entre dicho Organismo y la Entidad. 107.875 Con fecha 19 de agosto de 2002, entre ABN AMRO Bank N.V. Sucursal Argentina como Fiduciario, el ex-Scotiabank Quilmes S.A. como Fiduciante, Banco Comafi S.A. como agente y gestor de cobranza y el ex-Banco Bansud S.A. (actualmente Banco Macro S.A.), 74.069 se celebró un “Contrato de administración y gestión de cobranza por el Fideicomiso Financiero LAVERC”. Con fecha 30 de junio de 2006, la Entidad y Macro Fiducia S.A., celebraron un contrato de administración y custodia de la cartera de préstamos del Fideicomiso “RETUC 1”. 58.169 Con fecha 22 de noviembre de 2012 y 2013, la Entidad (Fiduciante) y Macro Fiducia S.A. (Fiduciario), constituyeron los fideicomisos financieros privados “SECANE I” y “SECANE II”, respectivamente, en cuyos contratos el fiduciante asume las funciones de agente de cobro, administración y custodia. 183.845 Otras carteras administradas por la Entidad 123.772 Total 603.851

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31/12/2012 14.053 42.274 89.477 77.767 58.085 93.566 83.369 458.591

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



Banco Macro

Notas a los Estados Contables Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

13. Fondos comunes de inversión Al 31 de diciembre de 2013 la Entidad, en su carácter de Sociedad depositaria, mantiene en custodia cuotapartes suscriptas por terceros y activos de los siguientes fondos comunes de inversión: Fondo Pionero Pesos Pionero Renta Ahorro Pionero F F Pionero Renta Pionero Acciones Pionero Renta Dólares Pionero Empresas F.C.I. Abierto Pymes Pionero Consumo Argenfunds Ahorro Pesos Argenfunds Renta Privada Argenfunds AB Pymes

Cantidad de cuotapartes 325.239.111 55.852.029 150.008.757 45.501.617 1.109.351 6.027 100.000 100.000 141.397.744 192.786.558 5.966.486

Patrimonio Neto 596.082 137.610 324.632 240.446 5.419 17 116 112 184.347 251.993 6.207

Activos (1) 394.664 135.079 251.165 236.487 5.244 115 110 184.739 256.148 6.207

(1) Corresponde a los activos de los fondos y se encuentran registrados en la cuenta de orden Valores en custodia.

14. Sistema de seguro de garantía de los depósitos bancarios Según lo dispuesto por la Ley Nº 24.485 y el Decreto Nº 540/1995, se creó el Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras. Asimismo, se dispuso la constitución de SEDESA con el objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos (F.G.D.). En agosto de 1995 se constituyó dicha sociedad en la cual la Entidad participa en el 9,8289% del Capital social de acuerdo con los porcentajes difundidos por la Comunicación “B” 10539 del B.C.R.A. de fecha 28 de febrero de 2013. Estarán alcanzados los depósitos en pesos y en moneda extranjera constituidos en las entidades participantes bajo la forma de cuenta corriente, caja de ahorros, plazo fijo u otras modalidades que determine el B.C.R.A., hasta la suma de 120 y que reúnan los requisitos establecidos en el Decreto Nº 540/1995 y los demás que disponga la Autoridad de aplicación. Por otra parte, el B.C.R.A. dispuso que se excluyan del régimen de garantía, entre otros, a los depósitos realizados por otras entidades financieras, los efectuados por personas vinculadas a la Entidad y los depósitos de títulos valores.

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15. Contratos de fideicomiso La Entidad está relacionada a diferentes tipos de fideicomisos. A continuación se exponen los distintos contratos de fideicomisos de acuerdo con la finalidad de negocio perseguida por la Entidad: 15.1. Fideicomisos financieros con propósito de inversión

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los saldos registrados en los Estados Contables de la Entidad por tenencias de Certificados de participación (netos de previsiones por 223.832 a ambas fechas) y Títulos de deuda en fideicomisos financieros en “Otros créditos por intermediación financiera – Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores”, ascendían a: Fideicomiso financiero

31/12/2013 44.717 5.384 50.101 281.187 98.412 44.083 423.682 473.783

Certificados de participación: Frávega Créditos I, II y XII (a) T.S.T. & A.F. (b) Otros Subtotal Certificados de participación Títulos de deuda: Contratos de underwriting (c) Loma Blanca (d) Otros (e) Subtotal Títulos de deuda Total

31/12/2012 50.977 57.731 3.163 111.871 238.182 76.350 107.223 421.755 533.626

(a) Fideicomisos Privados Frávega Créditos I, II y XII Con fechas 28 de junio, 20 de diciembre de 2012 y 29 de noviembre de 2013, Frávega S.A.C.I. e I. como Fiduciante, agente recaudador y beneficiario, Macro Fiducia S.A. como Fiduciario y Banco Sáenz S.A. como administrador, celebraron tres contratos de Fideicomiso denominados Fideicomiso Financiero Privado Frávega Créditos I, Fideicomiso Financiero Privado Frávega Créditos II y Fideicomiso Financiero Privado Frávega Créditos XII, respectivamente, mediante los cuales cada Fideicomiso emitió certificados de participación Clase “A” y Clase “B”. Los fideicomisos tienen por objeto proceder al pago total de los certificados de participación a partir de la cobranza de los créditos y pagarés cedidos por el Fiduciante. Al vencimiento de los fideicomisos, los titulares de los certificados de participación Clase “B” recibirán los créditos remanentes. El 15 de agosto de 2013, el Fideicomiso Financiero Privado Frávega Créditos I canceló el 100% de los certificados de participación Clase “A” en poder de la Entidad. Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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Banco Macro

Notas a los Estados Contables Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Al 31 de diciembre de 2013, la Entidad es beneficiaria en forma directa del 100% de los certificados de participación Clase “A” emitidos por el Fideicomiso Privado Frávega Créditos II y el Fideicomiso Financiero Privado Frávega Créditos XII. (b) Fideicomiso T.S.T. & A.F. Con fecha 14 de julio de 1999, Austral Financial L.L.C. como Fiduciante y First Trust of New York National Association como Fiduciario, celebraron un contrato de Fideicomiso denominado T.S.T. & A.F. Fideicomiso Financiero. El 29 de noviembre de 2005, se acordó entre el Fiduciante, Fiduciario y beneficiarios (Austral Financial L.L.C., Proa del Puerto S.A. y Macro Bank Limited) la sustitución del Fiduciario por Macro Fiducia S.A. El Fideicomiso tiene por objeto el desarrollo de un proyecto inmobiliario en Puerto Madero y su posterior venta para cancelar los certificados de participación, por lo que finalizará a los 30 años desde la celebración y/o pago total, venta u otra disposición del proyecto en su totalidad. Asimismo, al 31 de diciembre de 2012, la Entidad era beneficiaria en forma directa del 53,34% de los certificados de participación emitidos por el Fideicomiso T.S.T. & A.F. (ver adicionalmente Nota 8.1.(a) a los Estados Contables consolidados). Con fecha 15 de mayo de 2013, el Fideicomiso rescató los certificados de participación en poder de la Entidad, recibiendo la misma por esta transacción inmuebles y efectivo como pago. Por esta operación, no se generaron resultados materiales. (c) Contratos de underwriting Corresponde a adelantos de precio de colocación de valores fiduciarios de los fideicomisos financieros con oferta pública, efectuados por la Entidad bajo contratos de “Underwriting” (Consubond, Accicom, Pvcred y Credial). Los activos administrados por estos fideicomisos corresponden principalmente a securitizaciones de créditos para consumo. La colocación de los valores fiduciarios se realiza una vez autorizada la oferta pública por la C.N.V. Al vencimiento del período de colocación, una vez colocados los valores fiduciarios en el mercado, la Entidad recupera los desembolsos efectuados más una retribución pactada (“precio del underwriting”). Si luego de efectuados los mejores esfuerzos, no se hubieran podido colocar dichos valores fiduciarios, la Entidad (“Underwriter”) conservará para sí los valores objeto del underwriting. (d) Fideicomiso Loma Blanca Con fecha 6 de diciembre de 2011, Isolux Ingeniería S.A. e Isolux Corsán Argentina S.A. (fiduciantes) y Nación Fideicomisos S.A. (Fiduciario financiero), constituyeron el Fideicomiso denominado “Fideicomiso Financiero Loma Blanca Serie I”.

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El propósito del Fideicomiso, comprende la instalación, puesta en marcha, operación y mantenimiento del total de los cuatro parques eólicos adjudicados, sitos en el Municipio de Trelew, Provincia de Chubut. A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, los títulos de deuda Clase “A” adquiridos por la Entidad representan el 14% del total de las emisiones del Fideicomiso. La amortización final de dichos títulos de deuda operará el 16 de marzo de 2016. (e) Otros Incluye, entre otros, los siguientes fideicomisos: i) Chubut regalías hidrocarburíferas: el Fideicomiso administra créditos cedidos y derechos sobre las regalías hidrocarburíferas, con el propósito de financiar proyectos productivos, obras de infraestructura de la Provincia del Chubut e inversiones financieras tendientes a incrementar la participación estatal en el sector energético. ii) T.A.T.S.A. (ex-S.A.E.T.A.): administra el crédito cedido por el Fiduciante, originado por el contrato de compraventa de unidades de transporte de pasajeros con el propósito de financiar la fabricación de los mismos. Al 31 de diciembre de 2012, la Entidad es beneficiaria en forma directa del 100% de los títulos de deuda y del certificado de participación incluido en “Otros”, emitidos por el Fideicomiso. iii) Creado por Decreto 976/2001: al 31 de diciembre de 2012, el Fideicomiso administraba la recaudación de ciertos impuestos, con el propósito de desarrollar proyectos de infraestructura. Según la última información contable disponible a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, el monto de los activos de los fideicomisos citados precedentemente, superan los valores contables en las proporciones correspondientes. Adicionalmente, en la Nota 8.1. a los Estados Contables consolidados, se detallan las tenencias con propósito de inversión que poseen las subsidiarias de la Entidad. 15.2. Fideicomisos constituidos con activos financieros transferidos por la Entidad

La Entidad ha efectuado transferencias de activos financieros (préstamos) a fideicomisos a efectos de emitir y vender títulos cuyo cobro tiene como respaldo el flujo de fondos derivado de dichos activos o conjunto de activos. De esta forma se obtienen por anticipado los fondos utilizados originalmente para financiar préstamos.

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Banco Macro

Notas a los Estados Contables Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, considerando la última información contable disponible a la fecha de los presentes Estados Contables, los activos administrados a través de Macro Fiducia S.A. (sociedad controlada) de este tipo de fideicomisos ascienden a 10.754 y 7.158, respectivamente. Adicionalmente, en la Nota 8.2. a los Estados Contables consolidados, se incluyen aquellos fideicomisos con propósitos similares a los incluidos en la presente nota, pero constituidos con activos financieros transferidos por las subsidiarias de la Entidad. 15.3. Fideicomisos que garantizan préstamos otorgados por la Entidad

Como es común en el mercado bancario argentino, la Entidad requiere, en algunos casos, que los deudores presenten ciertos activos o derechos a recibir activos en un Fideicomiso, como garantía de préstamos otorgados. De esta manera se minimiza el riesgo de pérdidas y se garantiza el acceso a la garantía en caso de incumplimiento del deudor. Los fideicomisos actúan, generalmente, como instrumentos para recaudar efectivo del flujo de operaciones del deudor y remitirlo al banco para el pago de los préstamos del deudor y de esta manera asegurar el cumplimiento de las obligaciones asumidas por el fiduciante y garantizadas a través del Fideicomiso. Adicionalmente, otros fideicomisos de garantía administran activos específicos, principalmente, inmuebles. En la medida que no existan incumplimientos o demoras del deudor en las obligaciones asumidas con el beneficiario, el Fiduciario no ejecutará la garantía y todos los excesos sobre el valor de las obligaciones son reembolsados por el Fiduciario al deudor. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, considerando la última información contable disponible a la fecha de los presentes Estados Contables, los activos administrados por la Entidad, Macro Fiducia S.A. y Banco del Tucumán S.A. (sociedades controladas), ascienden a 750.214 y 667.866, respectivamente. 15.4. Fideicomisos en los que la Entidad cumple el rol de Fiduciario (administración)

La Entidad en forma directa cumple con funciones de administración de los activos del Fideicomiso de acuerdo con los contratos, realizando únicamente funciones de Fiduciario y no posee otros intereses en el Fideicomiso.

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En ningún caso, el Fiduciario será responsable con sus propios activos o por alguna obligación surgida en cumplimiento de su función. Estas obligaciones no constituyen ningún tipo de endeudamiento o compromiso para el Fiduciario y deberán ser cumplidas únicamente con los activos del Fideicomiso. Asimismo, el Fiduciario no podrá gravar los activos fideicomitidos o disponer de estos, más allá de los límites establecidos en los respectivos contratos de fideicomisos. Las comisiones ganadas por el Banco generadas por su rol de Fiduciario son calculadas de acuerdo con los términos y condiciones de los contratos. Los fideicomisos generalmente administran fondos provenientes de las actividades de los fiduciantes, con el propósito de: • garantizar al beneficiario la existencia de recursos necesarios para el financiamiento y/o pago de ciertas obligaciones, como por ejemplo el pago de cuotas de amortización de certificados de obra o certificados de servicios, y el pago de facturas y honorarios establecidos en los contratos respectivos, • promover el desarrollo productivo del sector económico privado a nivel provincial, • participar en contratos de concesión de obra pública otorgando la explotación, administración, conservación y mantenimiento de rutas. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, considerando la última información contable disponible a la fecha de los presentes Estados Contables, los activos administrados por la Entidad ascienden a 510.516 y 400.026, respectivamente. Adicionalmente, en la Nota 8.3. a los Estados Contables consolidados, se incluyen aquellos fideicomisos con propósitos similares a los incluidos en la presente nota, pero que son administrados por las subsidiarias de la Entidad.

16. Cumplimiento de las disposiciones para actuar en las distintas categorías de agentes definidas por la C.N.V. Con fecha 5 de septiembre de 2013, la C.N.V. emitió la Resolución General N° 622, tal como se menciona en la Nota 21. Considerando la operatoria que actualmente realiza Banco Macro S.A., y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la mencionada Resolución, la Entidad se encuentra en proceso de inscripción ante dicho Organismo para las siguientes categorías de agentes: de custodia de productos de inversión colectiva (AC PIC FCI), de colocación y distribución de fondos comunes de inversión (ACyD FCI), fiduciarios financieros (FF) y fiduciarios no financieros (FNOF) y agente de liquidación y compensación y agente de negociación – integral (ALyC y AN - integral).

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

Banco Macro

Notas a los Estados Contables Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Asimismo, se informa que el Patrimonio Neto de la Entidad supera el Patrimonio Neto mínimo requerido por dicha norma, el cual asciende a 24.125, así como la contrapartida mínima exigida de 14.000, que se encuentra constituida con activos disponibles en cuentas abiertas en el B.C.R.A.

17. Efectivo mínimo y capitales mínimos 17.1. Cuentas que identifican el cumplimiento del efectivo mínimo:

Los conceptos computados por la Entidad para integrar la exigencia de efectivo mínimo vigente para el mes de diciembre de 2013 se detallan a continuación, indicando el saldo a fin de mes de las cuentas correspondientes: 31/12/2013

Concepto Disponibilidades Saldos en cuentas en el B.C.R.A. Otros créditos por intermediación financiera Cuentas especiales de garantía en el B.C.R.A.

8.254.220 511.178 8.765.398

Total 17.2. Capitales mínimos:

A continuación se detalla la exigencia de capitales mínimos medidas sobre bases individuales, vigente para el mes de diciembre de 2013, junto con su integración (responsabilidad patrimonial computable) al cierre de dicho mes: Concepto

31/12/2013

Exigencia de capitales mínimos Responsabilidad patrimonial computable

3.871.260 7.708.266

Exceso de integración

3.837.006

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18. Políticas de gerenciamiento de riesgos En el marco de la política de Gobierno Societario, el Directorio de la Entidad aprobó la conformación del Comité de Gestión de Riesgos, entre cuyas responsabilidades se encuentra asegurar el establecimiento de una gestión independiente de riesgos, coordinando la administración de los distintos tipos de riesgos y a sus respectivos responsables. En ese sentido, la coordinación del Comité abarca a los responsables de Riesgo financiero, Riesgo crediticio y Riesgo operacional, encontrándose a su cargo la aplicación de los lineamientos contenidos en la política marco de Gestión de Riesgos. La política marco de Gestión de Riesgos establece el ambiente para el proceso de gestión de riesgos, bajo los conceptos de identificación, medición, monitoreo y mitigación de los riesgos. Asimismo establece las responsabilidades de cada uno de los niveles de la Organización en el proceso. El proceso de gestión de riesgos incluye el establecimiento por parte del Directorio de límites a la exposición de cada uno de los riesgos, el seguimiento en la exposición de cada uno de esos límites por los responsables, la elaboración de reportes periódicos al Comité de Gestión de Riesgos, el seguimiento de las alertas y la aplicación de planes de acción sobre las alertas. Asimismo, el proceso incluye los lineamientos para el desarrollo de pruebas de stress, que durante el presente ejercicio se comenzó a llevar adelante, sobre la base de un plan de acción aprobado por el Comité de Gestión de Riesgos. Asimismo, el esquema se complementa con políticas y procedimientos específicos para cada uno de estos riesgos (financiero, crediticio, operacional, contraparte, Riesgo País, titulizaciones, reputacional, cumplimiento, estratégico, etc.). Pruebas de stress

Se estableció y planificó el desarrollo del Programa de pruebas de stress. El proceso incluye la documentación y formalización del programa, incluyendo los responsables de la realización, la frecuencia de las pruebas y la validación del esquema. Asimismo, contempla el Plan de Contingencia a partir de los resultados de las pruebas. El Comité de Gestión de Riesgos lidera y coordina esta aplicación. Estimación del capital económico Durante el ejercicio 2013 se inició el proceso de autoevaluación de capital.

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El capital económico surge de la suma de la estimación de las pérdidas inesperadas identificadas para cada uno de los riesgos individuales (mercado, liquidez, tasa de interés, crédito, contraparte, concentración, operacional, titulización, estratégico y reputacional), determinado para la Entidad en forma consolidada con sus subsidiarias con el mismo alcance que la regulación. Las metodologías utilizadas para abordar a las subsidiarias son idénticas. La cuantificación del capital económico se realizó por primera vez sobre la base de los saldos al 31 de diciembre de 2013, a fin de cumplimentar las disposiciones de las comunicaciones “A” 5394 y “A” 5398. A partir de enero de 2014, se implementó como un procedimiento formal, de cálculo mensual, tanto actual como prospectivo, lo que constituye una herramienta para la gestión cotidiana de los riesgos, para la elaboración del plan de negocios y las pruebas de stress. Las metodologías utilizadas para la medición del capital económico correspondiente a cada riesgo fueron documentadas y aprobadas por la Dirección, conforme a las normas internas sobre Gobierno Societario y Gestión de los Riesgos. Se desarrollan a continuación los riesgos más significativos administrados por la Entidad: Riesgo financiero

Se entiende como riesgo financiero al conjunto conformado por los riesgos de liquidez, mercado y tasa de interés, los cuales, en forma independiente o interrelacionada, pueden intervenir con el objetivo de proteger la liquidez y la solvencia de la Entidad. Definiciones Se entiende por el Riesgo de liquidez principalmente al riesgo de liquidez de fondeo, definido como aquél en que Grupo Macro no pueda cumplir de manera eficiente con los flujos de fondos esperados e inesperados, corrientes y futuros y con las garantías sin afectar para ello las operaciones diarias o la condición financiera. Asimismo, se entiende por Riesgo de liquidez de mercado al riesgo que la Entidad no pueda compensar o deshacer a precio de mercado una posición. El Riesgo de mercado está definido como la posibilidad de sufrir pérdidas en posiciones dentro y fuera de balance a raíz de fluctuaciones adversas en los precios de mercado de los diversos activos. Se define el Riesgo de tasa de interés a la posibilidad que se produzcan cambios en la condición financiera de la Entidad como consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés, pudiendo tener efectos adversos en los ingresos financieros netos de la entidad y su valor económico.

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Proceso La Entidad cuenta con estrategias, políticas y límites definidos para cada exposición, aprobadas por el Directorio en el marco de la gestión del Riesgo de mercado, liquidez y tasa de interés. Éstas resultan asimismo aplicables a las subsidiarias en un marco consolidado. Este proceso es revisado periódicamente por el Comité de Gestión de Riesgos, de acuerdo con los lineamientos de la Comunicación “A” 5203 del B.C.R.A. y los ajustes o modificaciones aprobados por el Directorio. La finalidad de la Política de Riesgo financiero es asegurar que el Comité de Gestión de Riesgos y la Alta Gerencia cuenten con información, herramientas y procedimientos adecuados que les permitan medir, administrar y controlar los riesgos que la componen. Los responsables de riesgo informan mensualmente al Comité de Activos y Pasivos (C.A.P.) y al Comité de Gestión de Riesgos sobre la exposición al Riesgo financiero y los efectos que pueda ocasionar en el margen financiero del banco. Se elabora un set preestablecido de informes en el cual se puede comparar claramente la exposición existente con la política de límites. El C.A.P. es responsable de fijar la estrategia financiera de la institución, realizando un análisis de los mercados y estableciendo las políticas de activos y pasivos, administrando los riesgos de mercado, liquidez, tasa y moneda. El área de Riesgo financiero utiliza para la elaboración de sus informes herramientas tales como: análisis de sensibilidad, pruebas de stress, curvas de tasas y otras simulaciones. En base a la información proporcionada, queda a criterio de la Alta Gerencia la adopción de medidas respecto a los desvíos detectados, para lo cual se deberán considerar diversos factores tales como las condiciones del mercado o la complejidad y variedad de las operaciones, considerando los planes de acción definidos. El Comité de Gestión de Riesgos toma conocimiento de estas situaciones y de los planes implementados, analizando el impacto en la exposición a riesgo. Como resultado de ello podrá requerir de la Alta Gerencia las explicaciones del caso o bien, sobre la base de lo relevado, recomendar al Directorio el ajuste de las políticas, procedimientos o límites. El objetivo definido por el Directorio es mantener un adecuado grado de liquidez mediante el manejo prudente de activos y pasivos, tanto en lo que respecta al flujo de fondos como a la concentración de los mismos. La administración de liquidez es apoyada por un proceso adecuado de planeamiento que contempla las necesidades presentes y futuras de fondos, así como posibles cambios en las condiciones económicas, políticas y regulatorias, entre otras.

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Para esto es necesario identificar salidas de caja previstas y potenciales, así como también estrategias alternativas de manejo de activos y pasivos en situaciones críticas. Los informes elaborados contemplan los siguientes aspectos: cambios en curvas de rendimiento; descalces de activos y pasivos por moneda, tasa, plazo y en función a su volatilidad y velocidad de realización; evolución, tasas y volatilidad de los depósitos a plazo, y la participación de inversores institucionales en los mismos; Riesgo de liquidez y Riesgo de tasa de interés; límites establecidos y emisión de alertas. La Entidad evalúa la situación de Riesgo de liquidez, a través de diversas herramientas, entre las cuales se pueden destacar: • Prueba de liquidez: se utiliza para definir el monto de fondeo requerido en una serie predeterminada de fechas futuras suponiendo circunstancias normales de mercado, sin producir cambios significativos en el negocio. • Pruebas de stress: se utiliza para cuantificar el impacto frente a escenarios de iliquidez individual o sistémica. • Control de descalces: el Comité de Gestión de Riesgos define el monto de descalce acumulado aceptable para cada uno de los tramos o brechas de la prueba de liquidez, tanto en el escenario normal como en los escenarios de stress. • Supuestos para activos y pasivos: en el proceso de construir los descalces de liquidez, ya sea en situación normal de mercado o en situación de stress, se deberán incorporar supuestos para los activos y pasivos del balance, teniéndose en cuenta la estabilidad, la diversificación y los porcentajes históricos de renovación. El Riesgo de Mercado se evalúa mediante el cómputo del Valor a Riesgo (V.A.R.), el cual consiste en la máxima pérdida esperada para un portafolio de trading durante un cierto período de tiempo y con un nivel de confianza de 99%. En cuanto al Riesgo de tasa de interés, se utiliza como herramienta el cómputo de las ganancias a riesgo, el cual se aplica para medir el riesgo de los portafolios que devengan tasa de interés, midiendo el impacto en los resultados de un movimiento adverso en las tasas de interés. Se cuenta con planes de contingencia que son evaluados y revisados periódicamente por el Comité de Gestión de Riesgos.

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Riesgo crediticio

El Riesgo de crédito se origina en la posibilidad de pérdida derivada del incumplimiento total o parcial de los clientes o contrapartes de obligaciones financieras con la Entidad. La Entidad cuenta con estrategias y políticas de Riesgo de crédito y contraparte cuyo objetivo es el encuadramiento dentro del nivel de tolerancia al riesgo definido por el Directorio y la normativa del B.C.R.A. y demás organismos de control. La Gerencia de Riesgo crediticio es responsable de la gestión del Riesgo de crédito, es decir de su identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación, en todas las etapas del ciclo crediticio, desde el análisis previo al otorgamiento hasta el vencimiento, o inclusive, durante la fase de recupero de los créditos. Para ello, cuenta con una adecuada estructura, procedimientos y diversas herramientas (sistemas de información, sistemas de calificación y seguimiento, modelos de medición, políticas de recupero) que permiten un tratamiento eficaz del riesgo. Analistas de riesgos especializados de las gerencias de Riesgo empresas y Riesgo crediticio, evalúan el riesgo de los distintos segmentos de clientes, brindando soporte técnico para las decisiones de crédito que se adoptan en todos los niveles de la organización. Para la Banca de Individuos existen políticas de evaluación según el segmento de pertenencia del cliente (Plan Sueldo -público o privado- y Jubilados o mercado abierto). Con el fin de agilizar los procesos, las asistencias solicitadas se ingresan al sistema de evaluación correspondiente, el cual arroja una aprobación o rechazo, y en su caso determina el máximo a financiar. También está generalizado el uso de scores (que imponen un límite mínimo de admisión vinculado a un nivel de mora aceptable), modelos de precalificación crediticia para la evaluación de prospectos en campañas (que reducen los tiempos de proceso y homogeneizan el análisis) y la calificación permanente para clientes de consumo (que permite a las Sucursales otorgar asistencias dentro de los márgenes definidos centralizadamente). En lo que respecta a la Banca Empresas, la aprobación de las calificaciones se eleva a comités de crédito, para lo cual se realizan informes de riesgo específicos por cliente o grupo económico. A su vez, para agilizar el proceso de aprobación de productos predefinidos y montos acotados, se implementaron métodos descentralizados de evaluación para Agro y Mipymes. Por su parte, exclusivamente para operaciones a corto plazo, por importes reducidos o que cuentan con garantías autoliquidables, se prevé un esquema de facultades individuales y conjuntas para gerentes y oficiales de negocios.

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Una vez aprobados los límites crediticios, la Gerencia de Administración y Operaciones de Crédito controla la instrumentación y liquidación de las operaciones y revisa de manera mensual la clasificación de deudores y la cobertura de garantías, evaluando la suficiencia de previsiones de acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A. en la materia. Durante el ejercicio 2013 se creó la Gerencia de Gestión de Riesgo crediticio, responsable del diseño de los modelos de rating de empresas y scoring de individuos, el cálculo de pérdidas esperadas y capital económico y las pruebas de stress. Participa, además, en el diseño de los motores de decisión para la aprobación de calificaciones de crédito en forma masiva y/o descentralizada, y en la generación de indicadores de seguimiento del Riesgo de crédito. La Entidad basa su Sistema de información gerencial en una herramienta automatizada de cálculo de indicadores clave, definidos por el Directorio a partir del apetito al riesgo deseado, para cada uno de los cuales se establecen, a su vez, límites y alertas. Los resultados arrojados por esta herramienta se recogen en un Informe sobre límites de tolerancia al Riesgo de crédito, que se presenta al Comité de Gestión de Riesgos para su consideración y adopción de medidas correctivas cuando es pertinente. Entre las herramientas de gestión de Riesgo de crédito utilizadas, se destacan también los modelos de Evaluación o Score (de Admisión, de Comportamiento y de Cobranzas), que se emplean en las distintas etapas del ciclo crediticio, asignando a los clientes una calificación interna de riesgo, en función de la cual se administran los límites crediticios asignados y se efectúa el monitoreo de la cartera. Asimismo, se están desarrollando modelos de Pérdidas Esperadas, Previsiones y de Autoevaluación del capital, que actualmente cuentan con distinto grado de avance y que se enmarcan en el plan de acción para la adecuación a la normativa local (comunicaciones “A” 5394 y “A” 5398 del B.C.R.A.), los principios de Basilea y las mejores prácticas para la gestión de riesgos. Las gestiones de recupero de la cartera en mora se integran con el resto de las instancias de riesgo, lo que aumenta la eficacia de los procesos de cobranza (tanto en la etapa prelegal como en la judicial), aportando, al mismo tiempo, información de los resultados de la acción de recupero, lo que permite ajustar los modelos de originación y de Pérdidas Esperadas. Riesgo de titulización

La Entidad y sus subsidiarias no asumen riesgos significativos emergentes de la actividad de titulización. Dicha operatoria consiste fundamentalmente en: financiaciones como adelantos de precio y underwriting en la colocación de títulos de deuda de clientes de Banca Empresas,

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préstamos a fideicomisos que conllevan el mismo tratamiento que las personas jurídicas, y eventualmente securitización de cartera propia. Las tenencias de títulos de deuda o certificados de participación en fideicomisos generan principalmente exposición por Riesgo de crédito y por tasa de interés, del mismo modo que lo hace una operación crediticia tradicional. Por lo tanto, son incorporadas en la evaluación y administración de cada uno de los riesgos involucrados. Riesgo operacional

La Entidad adoptó la definición de Riesgo operacional según el Acuerdo de Basilea II y la establecida por el B.C.R.A. a través de la Comunicación “A” 5398, el cual consiste en el riesgo de sufrir pérdidas debido a la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, los sistemas o personas, o bien a causa de sucesos externos. Esta definición incluye al Riesgo legal, pero excluye al Riesgo estratégico y reputacional. La Entidad cuenta con políticas, procedimientos y estructura, designándose un Responsable de Riesgo operacional. Se encuentra conformado un Comité de Gestión de Riesgos cuya principal misión, en el ámbito de Riesgo operacional, es asegurar un plan de Gestión de Riesgo operacional que incluya políticas, programas, mediciones y competencias para identificar, evaluar y administrar los riesgos con el objeto de asistir a los gerentes de área y al Directorio de la Entidad, en un entorno de riesgos rápidamente cambiantes y significativos. En este contexto, se desarrolló el Modelo Evolutivo Integral de Gestión de Riesgos Operativos (el cual comprende la identificación, medición, administración y monitoreo de los riesgos operativos), se diseñó un plan de capacitación a través del cual se comenzó a transmitir en la Entidad los conceptos inherentes al Riesgo operativo y el cambio cultural que esto genera, y se puso en práctica un plan de implementación del modelo desarrollado con el objetivo de lograr la implementación en todas sus etapas. Se trabaja sobre la base de un enfoque cuantitativo para la medición del Riesgo operacional y Riesgo tecnológico, el cual comprende: • la evaluación de la totalidad de los procesos relevantes, • la integración de los modelos de evaluación de riesgos operacionales y tecnológicos; • la aplicación de matrices de evaluación de impacto y frecuencia de riesgos para la evaluación de procesos y sub-procesos; • la evaluación cuantitativa de los riesgos, identificando planes de acción y propuestas de mejora

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para los procesos críticos, todo esto cumpliendo plenamente los objetivos planteados; • el procedimiento para la recolección de eventos y pérdidas cuyo objetivo es contribuir a reducir los incidentes y montos de pérdidas, incorporando de esta manera una evaluación cuantitativa al modelo de gestión de riesgos, mediante el registro de eventos de riesgo y pérdidas en una base centralizada; • la herramienta informática para la gestión del Riesgo operacional a través de la cual se administran los riesgos identificados y se calculan los diferentes indicadores, de manera de poseer un sistema de información que permita exponer una visión global acerca de los resultados de las diferentes prácticas y herramientas que hacen a la administración del Riesgo operacional; y • la metodología a través de la cual las áreas de Tecnología de la Información identifican, evalúan y controlan los riesgos relacionados con los activos de información del Banco y con eventos particulares, generando información que luego es considerada en la toma de decisiones. En cuanto a la gestión de riesgos vinculados a tecnología informática y sistemas de información, se cuenta con planes de contingencia y continuidad de negocios de manera de minimizar los riesgos que puedan llegar a afectar la continuidad operativa de la Entidad. La Entidad cuenta con un sistema de incentivos para la gestión de Riesgo operacional de manera de fomentar la participación y evaluación de riesgos. Asimismo, se ha reforzado la política de evaluación de riesgos en nuevos productos y ante modificaciones en productos existentes. Por otro lado, se continúa con la implementación de mejoras en diferentes funcionalidades del Sistema de Gestión de Riesgos.

19. Política de transparencia en materia de Gobierno Societario Banco Macro S.A., como entidad financiera, encuentra regulada su actividad por la Ley de Entidades Financieras N° 21.526 y complementarias y por las normas emitidas por el B.C.R.A. Asimismo, adhiere a las buenas prácticas dictadas por la Comunicación “A” 5201 – Lineamientos para el Gobierno Societario en Entidades Financieras y complementarias del B.C.R.A. La Entidad hace oferta pública de sus acciones en la B.C.B.A., por lo que se encuentra sujeta a las regulaciones emitidas por la C.N.V. La C.N.V., mediante la Resolución Nº 606/12, aprobó los contenidos mínimos del Código de Gobierno Societario, incorporando conceptos de buen gobierno corporativo a la gestión empresarial, bajo la forma de lineamientos o recomendaciones que buscan darle transparencia. La C.N.V. no exige la aplicación de las recomendaciones enunciadas, pero requiere que la

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Entidad explique las razones por las cuales hubiera decidido no adoptar las buenas prácticas descriptas en dicho ordenamiento, mediante la publicación conjuntamente con la Memoria del ejercicio, del documento denominado Informe Explicativo de Gobierno Societario, el cual se encuentra disponible en el sitio web de la Entidad y en el de dicho organismo de control. Esta norma refuerza los conceptos contenidos en la Ley de Mercado de capitales y su reglamentación, consagrando principios tales como “información plena”, “transparencia”, “eficiencia”, “protección del público inversor”, “trato igualitario entre inversores” y “protección de la estabilidad de las entidades e intermediarios financieros”. Por otra parte, la Entidad hace oferta pública de sus acciones en la N.Y.S.E., calificando como emisor privado extranjero, por lo que debe cumplir con ciertos estándares relativos al gobierno corporativo, conforme al artículo 303A del Manual de Compañías Cotizantes de la N.Y.S.E. y sus modificaciones. A continuación se detallan los principales lineamientos de acuerdo con la Comunicación “A” 5293 y complementarias del B.C.R.A.: • Directorio, Alta Gerencia y comités El Directorio de la Entidad se encuentra compuesto por trece miembros. Se renueva por tercios y el mandato de los directores elegidos es de tres ejercicios. La selección de los directores le corresponde a la Asamblea de Accionistas. Cinco Directores revisten el carácter de independientes, conforme los lineamientos de las normas de la C.N.V. y las disposiciones del T.O. – Lineamientos para el Gobierno Societario de las Entidades Financieras del B.C.R.A. Los directores deben ser moralmente idóneos, contar con experiencia y conocimientos en el negocio bancario y cumplir los requisitos que establece la normativa vigente. El cumplimiento de dichos requisitos es evaluado en oportunidad de la propuesta para la designación de directores efectuada por la Asamblea de Accionistas como, asimismo, en forma periódica mientras dure su mandato. En ese sentido, el B.C.R.A. establece, a través de sus circulares C.R.E.F.I. (Creación y Funcionamiento de Entidades Financieras), los criterios de valoración seguidos a los efectos de otorgar la autorización a los directores designados por la Asamblea de Accionistas.

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El Directorio delega asuntos ordinarios de administración y giro societario a un Comité Ejecutivo, con la asignación de funciones específicas que se encuentran definidas en el Estatuto de la Entidad. Respecto a Alta Gerencia y Comités, ver próximo acápite de Estructura organizacional. • Estructura propietaria Al 31 de diciembre de 2013 los accionistas de la Entidad son:

Apellido y nombre / Razón social

Porcentaje Porcentaje sobre sobre capital social los votos

Brito Jorge Horacio Carballo Delfín Jorge Ezequiel ANSES F.G.S. Ley Nº 26.425 Accionistas agrupados (Bolsas del país) Accionistas agrupados (Bolsas del exterior)

19,87 18,79 30,97 8,74 21,63

21,82 20,53 28,79 8,75 20,11

• Estructura organizacional Alta Gerencia

Reportan al Comité Ejecutivo dos sub-gerentes generales, uno responsable de las áreas comerciales y el otro de las áreas operativas. De ellos dependen 14 gerencias de primera línea. Asimismo, la Entidad cuenta con diez áreas staff que responden directamente al Comité Ejecutivo. Comités

El Estatuto Social establece que el Directorio podrá crear los comités que estime convenientes para el giro de la Entidad, como así también designar a sus miembros. Actualmente funcionan en la Entidad los siguientes comités:

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Comité

Funciones

Auditoría

Están previstas en la ley de Mercado de capitales y su reglamentación.

Auditoría Interna

Vigilar el adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno definidos en la Entidad a través de su evaluación periódica y contribuir a la mejora de la efectividad de los controles internos.

Gestión de Riesgos

Tiene a su cargo el seguimiento de las actividades de la Alta Gerencia en lo que respecta a la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez, operacional, de cumplimiento y de reputación, entre otros. Asesora al Directorio sobre los riesgos de la Entidad.

Activos y Pasivos

Fijar la estrategia financiera de la Entidad, realizando un análisis de los mercados y estableciendo las políticas de activos, pasivos, administración de riesgos de mercado, liquidez, tasa y moneda.

Sistemas

Vigilar el adecuado funcionamiento del entorno de tecnología informática y contribuir a la mejora de la efectividad del mismo.

Créditos

Aprobar operaciones crediticias en función a sus facultades crediticias.

Recupero legal

Entiende en la definición de los arreglos de pago que excedan los parámetros predeterminados, así como también las decisiones de pases de cartera a gestión judicial o bajas contables.

Incentivos al personal

Vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal sea consistente con la cultura, los objetivos, los negocios a largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la Entidad.

Ética y cumplimiento

Asegurar que la Entidad cuenta con medios adecuados para promover la toma de decisiones apropiadas y el cumplimiento de las regulaciones internas y externas.

Nombramientos y Gobierno Societario

Las funciones del Comité abarcan las vinculadas con el proceso de renovación y sustitución de la Alta Gerencia, y los planes de sucesión. Además tiene a su cargo la responsabilidad de aplicación del Código de Gobierno Societario en la Entidad y sus subsidiarias.

Prevención de operaciones de lavado de dinero

Planificar y coordinar el cumplimiento de las políticas que en la materia establece el Directorio.

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Sucursales

La Entidad cuenta con una amplia Red de sucursales (401) extendida a lo largo de todo el país. Subsidiarias

La Entidad realiza ciertas operaciones a través de entidades subsidiarias, las cuales se identifican en la Nota 1.2. a los Estados Contables consolidados de la misma (ver adicionalmente Notas 8. y 4. a los Estados Contables individuales y consolidados, respectivamente). Líneas de negocio

Las líneas de negocios de la Entidad y operaciones con fideicomisos se encuentran mencionadas en las Notas 1. y 15., respectivamente. • Prácticas de incentivos La Entidad cuenta con un esquema de incentivos al personal basado en la identificación del “desempeño extraordinario” de los funcionarios involucrados, entendiéndose como el aporte en relación a los resultados obtenidos y la forma de gestionar. El Comité de Incentivos al personal es responsable de vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal sea consistente con la cultura, los objetivos, el negocio a largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la Entidad y la asunción prudente de riesgos. El Comité de Incentivos es el órgano responsable de la aprobación de la Política de Compensaciones (remuneración e incentivos variables), como asimismo de las revisiones que la misma merezca. El sistema de incentivos implementado se basa en la evaluación de competencias personales y de desempeño asociado al cumplimiento de objetivos organizacionales no vinculados a remunerar en función a objetivos de rentabilidad extraordinaria o logros económicos directos. Asimismo, el sistema se ajusta en base a la premisa objetiva de la generación sostenida de los ingresos (sobre base sustentable), por lo que al momento de establecer el monto total de la retribución, con respecto a los resultados del ejercicio, se detraen de este último los resultados extraordinarios, en caso de existir. Finalmente, cabe señalar que el sistema solo prevé la retribución en efectivo. Por otra parte, la Política de Compensaciones incluye un capítulo específico relacionado con la remuneración, en cuanto a su fijación y ajuste. En este caso, el objetivo es remunerar al personal asegurando el reconocimiento al desempeño, la equidad interna, la competitividad externa, la productividad, la eficiencia y el valor agregado, observando un adecuado equilibrio con la capacidad económica del negocio, y su consistencia en el largo plazo.

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Se tienen en cuenta las siguientes consideraciones: • la complejidad de los puestos, su contribución a la estrategia de la organización, y el desarrollo profesional alcanzado por el colaborador; • a quienes alcancen un desempeño superior en el logro de sus objetivos y asuman mayores responsabilidades y, • los niveles de remuneración alcancen valores competitivos respecto a los del mercado. • Códigos de Ética y Conducta La Entidad adhiere a las mejores prácticas en la materia y requiere a todos sus empleados para que actúen de acuerdo con los más altos niveles de integridad personal y profesional en todos los aspectos de sus actividades. Asimismo, considera fundamental el acatamiento de su Código de Conducta y demás políticas y procedimientos que regulan la conducta de sus empleados. Asimismo, el Código de Ética para Directores y funcionarios complementa el Código de Conducta de la Entidad. • Rol de agente financiero La Entidad es agente financiero de las provincias de Misiones, Salta y Jujuy. Asimismo, la entidad controlada Banco del Tucumán S.A. es agente financiero de la Provincia de Tucumán y de la Municipalidad de San Miguel de Tucumán. Ver adicionalmente Notas 2.1. a 2.4. • Transacciones con partes relacionadas – Política de conflicto de intereses Como entidad financiera autorizada, cumple con las disposiciones y deberes de información establecidos en la Ley de Entidades Financieras y Cambiarias Nº 21.526 y las reglamentaciones emitidas por el órgano de contralor (B.C.R.A.). De acuerdo con lo establecido por las leyes (Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550), regulaciones específicas aplicables (Ley de Mercado de capitales y su reglamentación), las normas contables profesionales (Resolución Técnica N° 21) y lo sugerido por las mejores prácticas, la Entidad informa sobre las operaciones con partes relacionadas, en notas a los Estados Contables. Dichas operaciones son efectuadas en condiciones habituales de mercado. Ver adicionalmente Notas 8. y 4. a los Estados Contables individuales y consolidados, respectivamente. Conforme a la legislación vigente, los directores tienen la obligación de realizar sus funciones con la lealtad y la diligencia de un hombre de negocios prudente. Los directores son responsables conjunta y solidariamente ante la Entidad, los accionistas y terceros por la mala

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ejecución de sus funciones, por violar la ley, los estatutos y reglamentos, en su caso, y asimismo a reparar los daños causados por el fraude, abuso de autoridad o negligencia. Se consideran deberes leales de un Director: (i) la prohibición de utilizar activos de la empresa y la información confidencial a la que tenga acceso con fines privados, (ii) la prohibición de aprovechar, o permitir a otro para aprovechar, por acción u omisión, de las oportunidades de negocio de la Entidad, (iii) la obligación de ejercer las facultades como Director sólo para los fines para los cuales la ley, los estatutos de la Entidad o la voluntad de los accionistas o Directorio han pretendido, y (iv) la obligación de cuidado estricto para que los actos emanados del Directorio, no tengan efectos directos o indirectos, contra los intereses de la Entidad. Un Director debe informar al Directorio y al Comité de Auditoría sobre cualquier conflicto de intereses que pueda tener en una propuesta de transacción y debe abstenerse de votar al respecto. • Información pública La información relativa al Gobierno Societario de la Entidad se encuentra alcanzada por la política de transparencia contenida en dichos preceptos, por lo que se encuentra disponible para el conocimiento del público interesado en el sitio web www.macro.com.ar (Información institucional e Inversores), exponiendo asimismo algunos lineamientos en otras notas y anexos de los presentes Estados Contables. Asimismo, información pública de la Entidad se expone en el sitio web del B.C.R.A. (www.bcra.gob.ar) y en el sitio de la C.N.V. (www.cnv.gob.ar).

20. Reclamos impositivos y otros 20.1. La Administración Federal de Ingresos Públicos (A.F.I.P.) y los organismos fiscales jurisdiccionales, han revisado las declaraciones de impuestos presentadas por la Entidad en relación con el Impuesto a las Ganancias, el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta y otros impuestos (principalmente el Impuesto sobre los Ingresos Brutos), correspondiente a los ejercicios fiscales anteriores a 2005. A continuación se enumeran los reclamos vigentes más importantes que se derivan del párrafo precedente: a) La A.F.I.P. impugnó las declaraciones juradas del Impuesto a las Ganancias presentadas por el ex-Banco Bansud S.A. (de los ejercicios fiscales terminados desde el 30 de junio de 1995 al 30 de junio de 1999, y del ejercicio irregular de seis meses finalizado el 31 de diciembre 1999) y por el ex-Banco Macro S.A. (de los ejercicios fiscales terminados desde el 31 de diciembre de 1998 al 31 de diciembre de 2000).

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La materia bajo discusión aún no resuelta y sobre la cual el organismo fiscalizador basa su posición, es la imposibilidad de deducción de los créditos que cuentan con garantía real, tema que ha sido tratado por el Tribunal Fiscal de la Nación y la Corte Suprema de Justicia de la Nación en causas similares, expidiéndose en forma favorable a la posición tomada por la Entidad. b) La Dirección General de Rentas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (D.G.R. C.A.B.A.) atribuyó a Banco Macro S.A. una diferencia en materia del Impuesto sobre los Ingresos Brutos correspondientes al período fiscal 2002, en relación con el tratamiento del bono compensador, sobre la cual en el año 2009 se dictó una medida cautelar a favor de la Entidad. c) La D.G.R. C.A.B.A. atribuyó al ex-Banco Privado de Inversiones S.A. una diferencia en materia del Impuesto sobre los Ingresos Brutos correspondientes a los períodos fiscales 2002 y 2003. En febrero de 2009, se promovió una demanda impugnativa ante el fuero Contencioso, Administrativo y Tributario que se encuentra pendiente de resolución. El Gobierno de la C.A.B.A. inició una demanda de apremio y obtuvo cautelarmente un embargo preventivo de 827 (ver adicionalmente Nota 7.). Adicionalmente, existen otros recursos de apelación no relevantes ante los Tribunales Fiscales. 20.2. Por otra parte, a raíz de una demanda iniciada en el año 2007 por la Asociación de Consumidores “ADECUA”, en reclamo de diversos aspectos vinculados al cobro del cargo “Seguro de Vida” a los productos comercializados por el ex-Banco Privado de Inversiones S.A., con fecha 29 de noviembre de 2010 las partes llegan a un acuerdo transaccional, el cual es homologado por el Juzgado Nacional en lo Comercial N° 3, secretaría N° 5, dando la Entidad acabado cumplimiento del mismo. No obstante ello, con fecha 22 de marzo de 2013, el juez interviniente dispone adecuar la ejecución del acuerdo, en lo que hace a la restitución de fondos a clientes a quienes se les habría cobrado dicho cargo, resolución que es apelada por la Entidad. Adicionalmente, existen otros reclamos iniciados a la Entidad por asociaciones de consumidores.

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20.3. Por último, la Entidad y sus directores fueron notificados acerca de la instrucción de sumarios financieros y cambiarios por parte del B.C.R.A. y otros sumarios interpuestos por parte de la Unidad de Información Financiera. Los mismos se encuentran relacionados principalmente, según los argumentos de los organismos mencionados, a incumplimientos regulatorios por distintas operaciones efectuadas con clientes de la Entidad. Dichos sumarios fueron o serán recurridos o apelados en el ámbito administrativo y/o judicial, según corresponda. La Dirección de la Entidad y sus asesores impositivos y legales estiman que no existirían efectos adicionales significativos a los ya reconocidos contablemente, que pudieran derivarse del resultado final de los reclamos y sumarios mencionados precedentemente.

21. Evolución de la situación macroeconómica, del sistema financiero y de capitales y de la Entidad Situación del mercado financiero y de capitales

El contexto macroeconómico internacional y local genera cierto grado de incertidumbre respecto de su evolución futura como consecuencia de las contracciones en los niveles de crecimiento, la volatilidad de activos financieros y del mercado cambiario, entre otras cuestiones, que con distinta intensidad se ha venido observando en los últimos años. Adicionalmente, a nivel local, se incrementaron los niveles de volatilidad de los valores de los títulos públicos y privados, en las tasas de interés, y se experimentaron variaciones de cierta importancia en los precios de otras variables relevantes de la economía, tales como costo salarial, precios de las principales materias primas y tipo de cambio. En lo relativo al mercado cambiario argentino en particular, desde octubre de 2011 el Gobierno Nacional ha impuesto ciertas restricciones para el acceso al mercado único y libre de cambios (MUyLC). Asimismo, con posterioridad al 31 de diciembre de 2013, se produjeron una importante apreciación de la moneda extranjera y una suba de las tasas de interés, tanto activas como pasivas. En el Anexo L “Saldos en moneda extranjera” de los presentes Estados Contables se expone el detalle de activos y pasivos en moneda extranjera, los que producto de la situación enunciada generarán diferencias de cambios que se incluirán en los resultados de las operaciones del próximo ejercicio. Por último, con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada una nueva Ley de Mercado de Capitales, reglamentada por el Decreto Nº 1023/2013 del Poder Ejecutivo Nacional de fecha 29 de julio de 2013, y por la Resolución General Nº 622 de la C.N.V. de fecha 5 de septiembre de 2013. Actualmente, si bien la mencionada reglamentación prevé un período de transición, la misma se encuentra en un proceso de implementación gradual y de análisis

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por parte de los distintos agentes del mercado. Adicionalmente, han existido diversas presentaciones y requerimientos de clarificación realizados ante dicho organismo, quien ha emitido diversos criterios interpretativos y prórrogas. Por todo lo mencionado, la Gerencia de la Entidad monitorea permanentemente la evolución de las situaciones citadas en los mercados internacionales y a nivel local, para determinar las posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los Estados Contables de períodos futuros. Acciones legales

La situación económico-financiera del país presentó un desmejoramiento en los últimos meses del año 2001, declarándose en ese período la suspensión de los pagos de la deuda pública y estableciéndose una severa restricción a los retiros de fondos de las entidades financieras. Las medidas adoptadas por el P.E.N., con relación a la situación de emergencia pública en materia política, económica, financiera y cambiaria, ocasionaron que los particulares y empresas inicien acciones legales, mediante recursos de amparo, contra el Estado Nacional y el B.C.R.A. y las entidades financieras, por considerar que la Ley de Emergencia Pública y normas complementarias resultan contrarias a los derechos constitucionales que los ampara. En el caso particular de depósitos denominados en moneda extranjera, los juzgados ordenaron, en algunos casos, el reintegro de dichos depósitos en moneda extranjera o a la cotización del mercado libre de cambios al momento del reintegro, hasta tanto se emita un pronunciamiento final con respecto a la constitucionalidad de la conversión a pesos. Algunos de estos reclamos fueron tratados por la Corte Suprema de Justicia de la Nación, la cual se expidió oportunamente sobre los fallos emitidos en instancias anteriores para cada caso en particular y de distinta forma. Con fecha 27 de diciembre de 2006, la Corte Suprema de Justicia de la Nación revocó la sentencia de las instancias anteriores que ordenaban la devolución de los depósitos en dólares estadounidenses y resolvió que los depositantes tienen derecho a obtener el reintegro de sus depósitos convertidos a pesos a la relación de 1,40 por cada dólar estadounidense, ajustado por el C.E.R. hasta el momento del pago y, sobre dicho monto, aplicar un interés del 4% anual no capitalizable hasta la fecha del pago. Con respecto a los depósitos judiciales constituidos en dólares estadounidenses, con fecha 20 de marzo de 2007, la Corte Suprema de Justicia de la Nación se pronunció resolviendo

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que el capital debe ser restituido sin mengua alguna de su valor, correspondiendo entonces mantener las sumas depositadas en su moneda de origen. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad mantenía registrados pasivos adicionales en el rubro Previsiones del Pasivo por 14.208 y 10.719 a nivel individual, respectivamente, y un total de 23.301 y 17.112 a nivel consolidado, respectivamente. La Dirección de la Entidad estima que no existirían efectos adicionales significativos a los ya reconocidos contablemente que pudieran derivarse del resultado final de dichas demandas.

22. Restricción a la distribución de utilidades a) De acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A., el 20% de la utilidad del ejercicio más/ menos los ajustes de resultados de ejercicios anteriores y menos la pérdida acumulada al cierre del ejercicio anterior, si existiera, debe ser apropiado a la constitución de la Reserva legal. Consecuentemente, la próxima Asamblea de Accionistas deberá aplicar 488.713 de Resultados no asignados a incrementar el saldo de dicha reserva. b) Conforme a lo establecido en las condiciones de emisión de la 1° Serie de la Clase 1 de obligaciones negociables mencionada en la Nota 10.a.1)., la próxima Asamblea de Accionistas deberá aplicar 95.326 de los Resultados no asignados a constituir una reserva especial por los intereses a ser abonados en los vencimientos que se producirán en los meses de junio y diciembre de 2014. c) De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de Impuesto a las Ganancias con carácter de pago único y definitivo. A estos efectos, la utilidad a considerar en cada ejercicio será la que resulte de sumarle a la utilidad que se determine en base a la aplicación de las normas generales de la Ley de Impuesto a las Ganancias, los dividendos o las utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la determinación de dicha utilidad en el o los mismos períodos fiscales y descontarle el impuesto pagado por el o los períodos fiscales de origen de la utilidad que se distribuye o la parte proporcional correspondiente. Adicionalmente, a partir de las modificaciones introducidas por la Ley N° 26.893, publicadas en el Boletín Oficial y con vigencia a partir del 23 de septiembre de 2013, las distribuciones de dividendos (excepto en acciones) a personas físicas del país o a personas físicas o jurídicas del exterior, estarán sujetas a un impuesto del 10% en concepto de Impuesto a las Ganancias.

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d) De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 593 de la C.N.V., la Asamblea de Accionistas que considere Estados Contables cuyos resultados acumulados resulten positivos, deberá disponer específicamente sobre el destino de los mismos. e) Mediante la Comunicación “A” 5485 y modificatorias, el B.C.R.A. establece el procedimiento de carácter general para proceder a la distribución de utilidades. Conforme al mismo, sólo se podrá efectuar una distribución con autorización expresa del B.C.R.A. y siempre que no se registren asistencias financieras del citado organismo por iliquidez ni deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo, no registren sanciones impuestas por la U.I.F. que se ponderen como significativas, entre otras condiciones previas detalladas en la mencionada comunicación que deben cumplirse. Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos luego de deducir extracontablemente de los Resultados no asignados y de la Reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, los importes de las reservas legal y estatutarias, cuya constitución sea exigible, la diferencia neta positiva entre el valor contable y el valor de mercado o valor presente informado por el B.C.R.A., según corresponda, de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del B.C.R.A. no valuados a precio de mercado, entre otros conceptos. Por último, el importe máximo a distribuir no podrá superar el exceso de integración de capital mínimo considerando, exclusivamente a estos efectos, un ajuste incremental de 75% a la exigencia.

23. Publicación de Estados Contables De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del B.C.R.A. no es requerida a los fines de la publicación de los presentes Estados Contables.

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Detalle de Títulos Públicos y Privados

Anexo A

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

31/12/2013 Valor de mercado o Saldos valor presente según libros 467.411 256.946 253.560 68.904 44.126 26.970 25.834 17.489 15.076 13.020 14.446 1.203.782 88.928 88.928 98.759 98.759 107.166 98.437 39.038 37.435 9.804 10.376

Denominación Títulos públicos y privados Títulos públicos Títulos públicos a valor razonable de mercado - Del país Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 300 pbs. - Vto. 2015 Bonos Garantizados en pesos Decreto 1579/02 al 2% - Vto. 04-02-2018 Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 275 pbs. - Vto. 2014 Bono de la Nación Argentina en U$S al 7% - Vto. 2017 Bonos del Gobierno Nacional en U$S al 7% - Vto. 2015 Títulos de Deuda de la Provincia de Neuquén Serie 1 Clase I en U$S - Vto. 12-06-2016 Bonos Discount denominados en pesos al 5,83 % - Vto. 2033 Bonos de Consolidación en moneda nacional 6° Serie Vto. 2024 al 2% Títulos vinculados al PBI en pesos - Vto. 2035 Bonos Par denominados en dólares estadounidenses - Vto. 2038 (reg. por la Ley Ext. del Est. de New York) Otros Subtotal de Títulos públicos a valor razonable de mercado Títulos públicos por operaciones de pase con el B.C.R.A. - Del país Bono de la Nación Argentina en U$S al 7% - Vto. 2017 Subtotal de Títulos públicos por operaciones de pase con el B.C.R.A. Títulos públicos a costo más rendimiento - Del país Letras del Tesoro de la Provincia de Buenos Aires en pesos - Vto. 29-05-2014 Bono argentino para el desarrollo económico U$S 4% - Vto. 27-07-2016 Letras del Tesoro de la Provincia del Neuquén Garantizados Clase 1 en U$S - Vto. 23-05-2014 Títulos de Deuda Pública Clase 1 Bono desarrollo e infraestructura del Chubut - Vto. 21-10-2019 Letras del Tesoro de la Provincia de Buenos Aires en pesos - Vto. 31-01-2013 Letras del Tesoro de la Provincia de Buenos Aires en pesos - Vto. 06-06-2013 Títulos de Deuda Pública de la Provincia de Entre Ríos Serie II en pesos Clase A - Vto. 26-03-2013 Títulos de Deuda Serie II Tasa Fija a 360 días garantizados en U$S - Vto. 14-11-2013 Letras del Tesoro de la Provincia del Chubut Serie III en pesos - Vto. 24-05-2013 Letra de Tesorería de la Provincia del Chaco en U$S - Vto. 14-03-2013 Títulos de Deuda Pública de la Provincia de Entre Ríos Serie II en pesos Clase A - Vto. 26-02-2013 Subtotal Títulos públicos a costo más rendimiento (1)

245.007

Ver Nota 3.2.

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31/12/2012 (1) Saldos según libros 119.993 69.678 566.583 2.998 10.470 62.879 38.653 3.042 81.775 956.071 146.341 51.819 51.525 25.757 25.010 20.396 19.526 5.053 345.427

31/12/2013 Posición sin opciones (2) Opciones 419.951 89.457 212.898 (18) 26.970 (5.846) 7.927 68 11.307 762.714 98.759 107.166 39.038 9.804 254.767

Posición final

419.951 89.457 212.898 (18) 26.970 (5.846) 7.927 68 11.307 762.714 98.759 107.166 39.038 9.804 254.767

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 POR COMISIÓN FISCALIZADORA

Claudio N. Nogueiras Socio Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64

Alejandro Almarza Síndico Titular Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210

Daniel H. Violatti Gerente de Contabilidad

Juan P. Brito Devoto Director

Jorge H. Brito Presidente





Banco Macro

Detalle de Títulos Públicos y Privados

Anexo A

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012

(Continuación)

(Cifras expresadas en miles de pesos)

31/12/2013 Valor de mercado o Saldos valor presente según libros

Denominación Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. Letras Internas del B.C.R.A. a valor razonable de mercado - Cartera propia Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 02-01-2014 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 27-03-2013 Subtotal de Letras del B.C.R.A. a valor razonable de mercado - Cartera propia

12.980 12.980

Letras del B.C.R.A. - Por operaciones de pase Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 19-03-2014 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 05-02-2014 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 29-01-2014 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 11-06-2014 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 15-10-2014 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 26-11-2014 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 25-09-2013 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 30-01-2013 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 06-03-2013 Subtotal de Letras del B.C.R.A. - Por operaciones de pase

12.750

21.817 21.330 12.750 12.591 11.902 4.674

85.064

Letras Internas del B.C.R.A. a costo más rendimiento - Cartera propia Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 06-02-2013 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 27-02-2013 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 20-02-2013 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 20-03-2013 Subtotal de Letras Internas del B.C.R.A. a costo más rendimiento - Cartera propia Notas del B.C.R.A. a valor razonable de mercado - Cartera propia Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) + 2,5% - Vto. 15-05-2013 Subtotal de Notas del B.C.R.A. a valor razonable de mercado - Cartera propia Subtotal de Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. (1)

98.044

Ver Nota 3.2.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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Alejandro Almarza Síndico Titular Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210

Daniel H. Violatti Gerente de Contabilidad

Juan P. Brito Devoto Director

Jorge H. Brito Presidente

Memoria del ejercicio 2013

31/12/2012 (1)

31/12/2013

Saldos según libros

Posición sin opciones (2) Opciones

Posición final

8.720 8.720 48.942 43.529 38.972 131.443 49.384 20.847 15.746 4.866 90.843 26.320 26.320 257.326

12.980 12.980 12.980

12.980 12.980 12.980

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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Claudio N. Nogueiras Socio Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64

Alejandro Almarza Síndico Titular Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210

Daniel H. Violatti Gerente de Contabilidad

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Jorge H. Brito Presidente





Banco Macro

Detalle de Títulos Públicos y Privados

Anexo A

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012

(Continuación)

(Cifras expresadas en miles de pesos)

31/12/2013 Valor de mercado o Saldos valor presente según libros

Denominación

98.044

Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. (continuación) Notas del B.C.R.A. - Por operaciones de pase Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) + 2,5% - Vto. 23-04-2014 Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) + 2,5% - Vto. 23-01-2013 Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) + 2,5% - Vto. 15-05-2013 Subtotal de Notas del B.C.R.A. - Por operaciones de pase

39.340 39.340 35.647 35.647 173.031 1.710.748 1.710.748

Notas del B.C.R.A. a costo más rendimiento - Cartera propia Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) + 2,5% - Vto. 23-04-2014 Subtotal de Notas del B.C.R.A. a costo más rendimiento - Cartera propia Total de Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. Total de Títulos públicos Total de Títulos públicos y privados

(1) Ver Nota 3.2. (2) La posición sin opciones al 31 de diciembre de 2013 incluye la “Tenencia” más: “Préstamos” y “Compras al contado a liquidar y a término”, menos “Depósitos” y “Ventas al contado a liquidar y a término”.

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Claudio N. Nogueiras Socio Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64

Alejandro Almarza Síndico Titular Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210

Daniel H. Violatti Gerente de Contabilidad

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Jorge H. Brito Presidente

Memoria del ejercicio 2013

31/12/2012 (1)

31/12/2013

Saldos según libros

Posición sin opciones (2) Opciones

Posición final

257.326

12.980 35.647 35.647 48.627 1.066.108 1.066.108

12.980 35.647 35.647 48.627 1.066.108 1.066.108

139.698 33.120 172.818 430.144 1.731.642 1.731.642

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



Banco Macro

Clasificación de las Financiaciones por Situación y Garantías Recibidas

Anexo B

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Cartera comercial Situación normal Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Con seguimiento especial En observación Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Con problemas Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Con alto riesgo de insolvencia Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Subtotal Cartera comercial

31/12/2013 15.697.070 1.052.533 2.910.554 11.733.983 102.511 1.993 35.970 64.548 22.650 13.060 9.590 222.106 75.006 147.100 8.385 3.729 4.656 16.052.722

31/12/2012 (1) 13.267.897 598.104 1.987.574 10.682.219 142.630 25.625 117.005 19.854 11.516 8.338 71.126 22.723 48.403 91.931 1.642 90.289 13.593.438

(1) Ver Nota 3.2.

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Memoria del ejercicio 2013

Anexo B (Continuación)

Cartera de consumo y vivienda Cumplimiento normal Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo bajo Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo medio Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo alto Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable por disposición técnica Sin garantías ni contragarantías preferidas Subtotal Cartera de consumo y vivienda Total

31/12/2013 20.972.447 314.530 1.633.217 19.024.700 316.744 1.578 13.948 301.218 206.596 1.063 6.047 199.486 124.120 576 4.859 118.685 62.241 9.065 53.176 284 284 21.682.432 37.735.154

31/12/2012 (1) 16.203.898 46.170 1.226.121 14.931.607 265.584 157 12.499 252.928 169.675 9 4.520 165.146 108.676 69 4.407 104.200 88.172 7.063 81.109 134 134 16.836.139 30.429.577

(1) Ver Nota 3.2.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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



Banco Macro

Concentración de las financiaciones

Anexo C

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Número de clientes

31/12/2013 Saldo % sobre de deuda cartera total

31/12/2012 (1) Saldo % sobre de deuda cartera total

10 Mayores clientes 50 Siguientes mayores clientes 100 Siguientes mayores clientes Resto de clientes

2.321.319 3.855.621 2.724.057 28.834.157

6,15 10,22 7,22 76,41

2.684.306 3.821.749 2.179.952 21.743.570

8,82 12,56 7,16 71,46

Total

37.735.154

100,00

30.429.577

100,00

(1) Ver Nota 3.2.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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Daniel H. Violatti Gerente de Contabilidad

Juan P. Brito Devoto Director

Jorge H. Brito Presidente

Memoria del ejercicio 2013

Apertura por plazo de las financiaciones

Anexo D

Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto Sector público no financiero Sector financiero Sector privado no financiero y residentes en el exterior Total

Cartera vencida 34 389.377 389.411

Hasta 1 mes 30.375 282.429 11.554.504 11.867.308

Plazos que restan para su vencimiento Más de 1 Más de 3 Más de 6 mes y hasta meses y hasta meses y hasta 3 meses 6 meses 12 meses 12.855 41.663 83.331 63.610 16.315 17.487 4.884.970 3.658.508 3.702.638 4.961.435 3.716.486 3.803.456

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 POR COMISIÓN FISCALIZADORA

Claudio N. Nogueiras Socio Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64

Alejandro Almarza Síndico Titular Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210

Daniel H. Violatti Gerente de Contabilidad

Más de 12 meses y hasta 24 meses 167.590 9.685 4.971.106 5.148.381

Juan P. Brito Devoto Director

Más de 24 meses 329.715 7.518.962 7.848.677

Total 665.563 389.526 36.680.065 37.735.154

Jorge H. Brito Presidente





Banco Macro

Detalle de participaciones en otras sociedades

Anexo E

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

31/12/2013

Denominación

Clase

Valor nominal unitario

Votos por acción

Cantidad

Importe

100 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1.200 2.500 1 10 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

395.341 12.776.680 6.475.143 327.183 9.816.899 1.071.716 600.000 1.141.503 86.236 110.500 8 30 10.000 7.303 3.729 5

618.886 54.676 12.714 4.362 279.298 969.936 2.500 603 3.554 138 196 121 31 10 514 382 8.049 977.985 1.551 32 1.583 979.568

En Entidades financieras, actividades complementarias y autorizadas - Controladas Del país Banco del Tucumán S.A. Macro Securities S.A. (ex-Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa) Macro Fiducia S.A. Macro Fondos S.G.F.C.I.S.A. Del exterior Macro Bank Limited Subtotal controladas

Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias

- No controladas Del país Banelco S.A. Provincanje S.A. Visa Argentina S.A. C.O.E.L.S.A. A.C.H. S.A. Mercado Abierto Electrónico S.A. Argentina Clearing S.A. Garantizar S.G.R. Del exterior Banco Latinoamericano de Exportaciones S.A. Banco Latinoamericano de Exportaciones S.A. Subtotal No controladas

Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Com. “E”

Total En Entidades Financieras, actividades complementarias y autorizadas En otras sociedades - No controladas Del país Otras Del exterior SWIFT S.A. Total En otras sociedades

Ordinarias

Total (2)

(1) Ver Nota 3.2. (2) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad mantenía registradas previsiones por riesgo de valorización por 344 y 311, respectivamente (ver Anexo J).

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 POR COMISIÓN FISCALIZADORA

Claudio N. Nogueiras Socio Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64

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Juan P. Brito Devoto Director

Jorge H. Brito Presidente

Memoria del ejercicio 2013

31/12/2012 (1)

Información sobre el emisor. Datos del último estado contable publicado

Importe

Actividad principal

456.898 38.954 12.142 4.321 219.002 731.317 2.500 603 2.086 124 196 121 31 10 388 288 6.347 737.664 1.424 24 1.448 739.112

Entidad bancaria Sociedad de bolsa Servicios Soc. Gerente de F.C.I. Entidad bancaria

Administración de redes Canje de valores Servicios empresarios Servicios bancarios Serv. inf. electrónico Mercado electrónico Servicios Soc. garantía recíproca Entidad bancaria Entidad bancaria

Servicios

Fecha de cierre del ejercicio

31-12-13 31-12-13 31-12-13 31-12-13 31-12-13 31-12-12 31-12-12 31-05-13 31-12-12 31-12-12 31-12-12 31-07-13 31-12-12 31-12-12 31-12-12 31-12-12

Capital

43.960 12.886 6.567 1.713 9.817 23.599 7.200 15.000 1.000 650 242 10.250 13.419 1.376.746 1.376.746 973.323

Patrimonio Neto

688.171 54.582 13.263 21.882 279.299 62.631 6.743 265.120 3.106 266 16.222 44.699 562.680 4.064.026 4.064.026 1.638.274

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 POR COMISIÓN FISCALIZADORA

Claudio N. Nogueiras Socio Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64

Alejandro Almarza Síndico Titular Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210

Rdo. del ejercicio

180.123 15.343 2.068 11.694 60.297 25.777 (962) 203.787 500 (105) 280 13.201 4.079 457.466 457.466 90.222

Daniel H. Violatti Gerente de Contabilidad

Juan P. Brito Devoto Director

Jorge H. Brito Presidente





Banco Macro

Movimientos de Bienes de uso y Bienes diversos

Anexo F

Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto Bienes de uso Inmuebles Mobiliario e instalaciones Máquinas y equipos Vehículos Total Bienes diversos Obras en curso Obras de arte Anticipos por compra de bienes Bienes tomados en defensa de créditos Bienes alquilados Papelería y útiles Otros bienes diversos Total

Valor residual al inicio del Incorpo-­ ejercicio (1) raciones Transferencias Bajas

Depreciaciones del ejercicio Valor residual al cierre del Años de vida útil Importe ejercicio

349.286 79.971 130.892 36.396 596.545 53.393 1.177 13.256 5.195 572 9.265 180.515 263.373

50 10 5 5 50 50 50

38.998 18.336 94.199 9.944 161.477 65.549 7.909 4.420 43.066 46.582 167.526

2.013 114 2.127 (1.157) (970) (2.127)

220 1.293 1.513 7 626 42.265 25.008 67.906

14.988 12.091 51.469 12.810 91.358 81 2 1.152 1.235

375.089 86.216 173.736 32.237 667.278 117.785 1.170 20.195 8.908 570 10.066 200.937 359.631

(1) Ver Nota 3.2.

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Memoria del ejercicio 2013

Detalle de Bienes intangibles

Anexo G

Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto

Amortización del ejercicio Valor residual Años de al inicio Incorpo- del ejercicio raciones vida útil Importe

Llave de negocio (a) Gastos de organización y desarrollo (b)

72.841 206.088

Total

278.929

10 5 148.263 148.263

14.053 82.592 96.645

Valor residual al cierre del ejercicio 58.788 271.759 330.547

(a) Corresponde a la diferencia entre el precio total de la operación y el valor patrimonial proporcional por las adquisiciones de Banco del Tucumán S.A., ex-Nuevo Banco Bisel S.A. y ex-Banco Privado de Inversiones S.A. (b) Corresponde a desarrollo de sistemas efectuado por terceros ajenos a la Entidad y mejoras sobre inmuebles de terceros.

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



Banco Macro

Concentración de los depósitos

Anexo H

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Número de clientes

31/12/2013 Saldo % sobre de deuda cartera total

31/12/2012 (1) Saldo % sobre de deuda cartera total

10 Mayores clientes 50 Siguientes mayores clientes 100 Siguientes mayores clientes Resto de clientes

3.926.242 5.256.030 2.457.322 27.007.610

10,16 13,60 6,36 69,88

5.962.115 3.563.116 1.804.974 21.164.037

18,35 10,97 5,55 65,13

Total

38.647.204

100,00

32.494.242

100,00

(1) Ver Nota 3.2.

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Memoria del ejercicio 2013

Apertura por plazo de los Depósitos, Otras obligaciones por intermediación financiera y Obligaciones negociables subordinadas

Anexo I

Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto Depósitos Otras obligaciones por intermediación financiera Banco Central de la República Argentina Bancos y organismos internacionales Obligaciones negociables no subordinadas Financiaciones recibidas de entidades financieras locales Otras Obligaciones negociables subordinadas Total

Hasta 1 mes 31.747.200 4.741 15.539 71.033 1.860.283 1.951.596 33.698.796

Plazos que restan para su vencimiento Más de 1 Más de 3 Más de 6 Más de 12 mes y hasta meses y hasta meses y hasta meses y hasta 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses 5.486.315 1.199.115 209.420 3.891 881 1.333 2.529 6.082 68.061 47.159 195.736 24.561 1.694 3.056 6.190 12.731 385.901 4.259 1.680 975 481.098 55.807 206.135 19.788 3.442 5.967.413 1.258.364 415.555 23.679

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Más de 24 meses 1.263 6.236 693.483 32.238 87.186 819.143 977.700 1.798.106

Total 38.647.204 21.802 326.495 718.044 126.942 2.340.284 3.533.567 981.142 43.161.913

Jorge H. Brito Presidente





Banco Macro

Movimiento de Previsiones

Anexo J

Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Detalle Regularizadoras del Activo Préstamos Por riesgo de incobrabilidad y de desvalorización Otros créditos por intermediación financiera Por riesgo de incobrabilidad y de desvalorización Créditos por arrendamientos financieros Por riesgo de incobrabilidad Participaciones en otras sociedades Por riesgo de desvalorización Créditos diversos Por riesgo de incobrabilidad Total Regularizadoras del Activo Del Pasivo Compromisos eventuales Otras contingencias Diferencias por dolarización de depósitos judiciales Total del Pasivo

Disminuciones Saldos al Saldos al Desafec- cierre del inicio del (1) (2) ejercicio Aumentos plicaciones taciones ejercicio A 829.003

668.440

541.248

228.023 6.585 311 9.071 1.072.993 5 92.870 10.719 103.594

5.185 851 41 1.509 676.026 4.804 34.001 3.489 42.294

3.197 2.486 2.944 549.875 19.199 19.199

24.235 5 8 894 25.142 3 556 559

931.960 230.011 4.945 344 6.742 1.174.002 4.806 107.116 14.208 126.130

(1) Ver Nota 3.2. (2) Ver Nota 3.5.f) y 3.5.n).

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Memoria del ejercicio 2013

Composición del Capital Social

Anexo K

Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Acciones Clase

Cantidad

Votos por acción

Ordinarias escriturales A Ordinarias escriturales B

11.235.670 583.327.358

5 1

Total

594.563.028

Emitido

Capital Social

Pendiente en circulación En cartera (1) de emisión (1) Integrado 11.236 573.249

10.000

78

11.236 583.327

584.485

10.000

78

594.563

(1) Ver Nota 9.

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



Banco Macro

Saldos en moneda extranjera

Anexo L

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Rubros Activo Disponibilidades Títulos públicos y privados Préstamos Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros Participaciones en otras sociedades Créditos diversos Partidas pendientes de imputación Total Pasivo Depósitos Otras obligaciones por intermediación financiera Obligaciones diversas Obligaciones negociables subordinadas Partidas pendientes de imputación Total Cuentas de orden Deudoras (excepto cuentas deudoras por contra) Contingentes De control De derivados Acreedoras (excepto cuentas acreedoras por contra) Contingentes De control

Total Casa matriz y suc. en el país 5.245.008 393.573 1.876.819 281.830 7.986 280.226 68.964 988 8.155.394 2.461.071 1.785.933 2.346 981.142 77 5.230.569 1.015.408 923.080 6.676 172.687 130

Dólar Libra estado- unidense esterlina 5.216.489 2.124 393.573 1.876.819 280.031 7.986 280.226 68.964 987 1 8.125.075 2.125 2.461.071 1.779.026 72 2.346 981.142 76 1 5.223.661 73 1.015.394 869.475 6.676 172.313 130

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31/12/2013 Total por moneda Franco suizo

Corona Dólar danesa canadiense

Dólar australiano

876 876 96 96

103

124

Daniel H. Violatti Gerente de Contabilidad

103

Juan P. Brito Devoto Director

1.292 1.292 49 49

124

Jorge H. Brito Presidente

Memoria del ejercicio 2013

31/12/2013 Total por moneda Dólar neozelandés 177 177

31/12/2012(1)

Yen

Corona sueca

Corona noruega

Pesos uruguayos

Pesos chilenos

Guaraníes

Real

Euro

Total

808

34

327

864

723

607

5.415

15.045

5.415 247

1.799 16.844 6.690 6.690 14 53.605 127

2.899.691 213.179 2.430.839 170.176 38.029 219.702 119.688 1.025 6.092.329 2.273.803 1.048.945 2.315 740.192 43 4.065.298 1.292.471 959.391 177.724

808

34

327

864

723

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607

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



Banco Macro

Asistencia a vinculados

Anexo N

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto Préstamos Adelantos Sin garantías ni contragarantías preferidas Documentos Con garantías y contragarantías preferidas “A” Sin garantías ni contragarantías preferidas Hipotecarios y prendarios Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Personales Sin garantías ni contragarantías preferidas Tarjetas Sin garantías ni contragarantías preferidas Otros Sin garantías ni contragarantías preferidas Total de Préstamos Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros y otros Responsabilidades eventuales Participaciones en otras sociedades Total Previsiones

31/12/2013 (1) 31/12/2012 (1) y (2) 59.980 59.980 4.150 1.776 2.374 11.568 10.441 1.127 309 309 23.641 23.641 64.396 64.396 164.044 2.072 10.514 1.953 970.411 1.148.994 1.910

33.561 33.561 6.283 6.283 307 307 14.960 14.960 33.933 33.933 89.044 451 8.602 4.522 731.796 834.415 1.133

(1) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los deudores se encuentran clasificados en situación normal. (2) Ver Nota 3.2.

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Memoria del ejercicio 2013

Instrumentos financieros derivados

Anexo O

Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Tipo de contrato

Objetivo de las operaciones

Activo subyacente

Tipo de liquidación

Opciones

Intermedia- Otros ción - cuenta propia

Con entrega del subyacente

Operaciones de pase

Intermedia- Títulos ción - cuenta públicos nacionales propia

Con entrega del subyacente

Futuros

Intermedia- Moneda ción - cuenta extranjera propia

Diaria de diferencias

Forward

Intermedia- Moneda ción - cuenta extranjera propia

Al vencimiento de diferencias

Swaps

Intermedia- Otros ción - cuenta propia

Otra

Plazo promedio ponderado originalmente pactado Ámbito de negociación (en meses) o contraparte 36 Over The Counter Residentes en el país Sector no financiero Mercado Abierto Electrónico 1 (M.A.E.) Mercado Abierto Electrónico 5 (M.A.E.) 4 Over The Counter Residentes en el país Sector no financiero Mercado Abierto Electrónico 60 (M.A.E.)

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Plazo promedio ponderado residual (en meses) 33 1 3 1 8

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Plazo promedio ponderado de liquidación de diferencias (en días) 1 30 30

Monto 6.676 569.919 4.591.016 435.595 50.000

Jorge H. Brito Presidente





Banco Macro

Estados de Situación Patrimonial consolidados (Art. 33 - Ley N° 19.550) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Activo A. Disponibilidades Efectivo Entidades financieras y corresponsales Banco Central de la República Argentina Otras del país Del exterior Otras B. Títulos públicos y privados (Anexo I) Tenencias registradas a valor razonable de mercado Títulos públicos por operaciones de pase con el Banco Central de la República Argentina Tenencias registradas a costo más rendimiento Instrumentos emitidos por el Banco Central de la República Argentina Inversiones en títulos privados con cotización C. Préstamos Al Sector público no financiero Al Sector financiero Interfinancieros - (call otorgados) Otras financiaciones a entidades financieras locales Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar Al Sector privado no financiero y residentes en el exterior Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de crédito Otros Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar menos: Intereses documentados menos: Previsiones (Nota 5.)

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Juan P. Brito Devoto Director

31/12/2013

31/12/2012

3.232.931 8.937.649 26.423 663.118 408 12.860.529 1.928.841 88.928 250.513 173.031 3 2.441.316 640.158 308.023 55.711 1.163 4.449.988 4.320.772 2.308.916 1.429.414 13.873.830 6.841.356 5.206.630 779.436 (186.547) (1.006.495) 39.022.355

2.794.916 6.543.996 13.628 694.200 308 10.047.048 1.357.022 353.174 612.889 19.993 2.343.078 586.557 166.546 130.612 2.092 4.280.640 3.651.390 1.508.463 928.693 10.826.601 4.725.177 4.808.641 570.281 (95.940) (887.156) 31.202.597

Jorge H. Brito Presidente

Memoria del ejercicio 2013

31/12/2013 648.015 774.525 208.774 270.690 167 763.238 246.284 846 (232.290) 2.680.249 385.717 5.158 (5.015) 385.860 893 13.883 (1.330) 13.446 6.116 3.460 432.289 235 172 (6.929) 435.343 735.663 364.670 58.788 285.191 343.979 11.624 59.295.034

D. Otros créditos por intermediación financiera Banco Central de la República Argentina Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término Obligaciones negociables sin cotización Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del activo subyacente Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores Intereses devengados a cobrar comprendidos en las normas de clasificación de deudores menos: Previsiones (Nota 5.) E. Créditos por arrendamientos financieros Créditos por arrendamientos financieros Intereses y ajustes devengados a cobrar menos: Previsiones (Nota 5.) F. Participaciones en otras sociedades En entidades financieras Otras menos: Previsiones (Nota 5.) G. Créditos diversos Deudores por venta de bienes Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta - Crédito fiscal Otros Intereses devengados a cobrar por deudores por venta de bienes Otros intereses y ajustes devengados a cobrar menos: Previsiones (Nota 5.) H. Bienes de uso I. Bienes diversos J. Bienes intangibles Llave de negocio Gastos de organización y desarrollo K. Partidas pendientes de imputación Total de Activo

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Daniel H. Violatti Gerente de Contabilidad

Juan P. Brito Devoto Director

31/12/2012 517.360 697.854 216.144 141.560 12 863.436 176.483 515 (233.123) 2.380.241 323.077 5.069 (6.599) 321.547 676 12.267 (1.379) 11.564 6.195 372.966 332 35 (9.282) 370.246 654.002 268.445 72.841 215.690 288.531 6.766 47.894.065

Jorge H. Brito Presidente





Banco Macro

Estados de Situación Patrimonial consolidados (Art. 33 - Ley N° 19.550) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Pasivo L. Depósitos Sector público no financiero Sector financiero Sector privado no financiero y residentes en el exterior Cuentas corrientes Cajas de ahorros Plazos fijos Cuentas de inversión Otros Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar M. Otras obligaciones por intermediación financiera Banco Central de la República Argentina Otros Bancos y organismos internacionales Obligaciones negociables no subordinadas Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término Financiaciones recibidas de entidades financieras locales Interfinancieros - (call recibidos) Otras financiaciones de entidades financieras locales Intereses devengados a pagar Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del activo subyacente Otras Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar N. Obligaciones diversas Honorarios Otras O. Previsiones (Nota 5.) P. Obligaciones negociables subordinadas Q. Partidas pendientes de imputación Participación de terceros en empresas consolidadas Total de Pasivo Patrimonio Neto Total de Pasivo más Patrimonio Neto

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 POR COMISIÓN FISCALIZADORA

Claudio N. Nogueiras Socio Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64

Alejandro Almarza Síndico Titular Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210

Daniel H. Violatti Gerente de Contabilidad

Juan P. Brito Devoto Director

31/12/2013

31/12/2012

6.580.041 26.874 8.602.700 8.440.709 18.416.520 199.003 878.032 283.139 43.427.018 21.994 325.664 693.483 241.942 863.570 25.159 96 27.867 2.440.877 57.079 4.697.731 11.224 1.314.477 1.325.701 159.381 981.142 7.128 69.502 50.667.603 8.627.431 59.295.034

8.318.383 24.222 6.716.911 6.467.624 13.596.225 149.325 737.414 178.568 36.188.672 21.725 273.968 523.176 202.313 739.730 40.000 13.724 52 1.917.712 52.724 3.785.124 7.470 783.066 790.536 131.683 740.192 7.408 51.355 41.694.970 6.199.095 47.894.065

Jorge H. Brito Presidente

Memoria del ejercicio 2013

Cuentas de orden

31/12/2013 61.359.882 11.983.952 11.593.922 167 389.863 43.775.080 1.256.611 41.803.691 714.778 5.083.287 6.676 2.916.785 50.000 2.109.826 517.563 517.563 61.359.882 11.983.952 129.681 151.489 108.693 11.594.089 43.775.080 714.778 43.060.302 5.083.287 2.109.826 2.973.461 517.563 517.563

Deudoras Contingentes Garantías recibidas Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores Cuentas contingentes deudoras por contra De control Créditos clasificados irrecuperables Otras Cuentas de control deudoras por contra De derivados Valor “nocional” de opciones de venta tomadas Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente Permutas de tasa de interés Cuentas de derivados deudoras por contra De actividad fiduciaria Fondos en fideicomisos Acreedoras Contingentes Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las normas de clasificación de deudores Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores Otras garantías otorgadas no comprendidas en las normas de clasificación de deudores Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores Cuentas contingentes acreedoras por contra De control Valores por acreditar Cuentas de control acreedoras por contra De derivados Valor “nocional” de opciones de venta lanzadas Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente Cuentas de derivados acreedoras por contra De actividad fiduciaria Cuentas de actividad fiduciaria acreedoras por contra

31/12/2012 37.863.919 9.176.324 8.776.152 165 400.007 27.487.838 995.622 25.994.575 497.641 386.341 56.045 127.918 85.000 117.378 813.416 813.416 37.863.919 9.176.324 19.669 129.140 153.762 97.436 8.776.317 27.487.838 497.641 26.990.197 386.341 14.713 102.665 268.963 813.416 813.416

Las notas 1 a 8 a los Estados Contables consolidados y el Anexo I que se acompaña son parte integrante de estos Estados Contables, los cuales forman parte de los Estados Contables individuales de Banco Macro S.A. y deben leerse juntamente con los mismos.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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



Banco Macro

Estados de Resultados consolidados Correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

A. Ingresos financieros Intereses por disponibilidades Intereses por préstamos al sector financiero Intereses por adelantos Intereses por documentos Intereses por préstamos hipotecarios Intereses por préstamos prendarios Intereses por préstamos de tarjetas de crédito Intereses por arrendamientos financieros Intereses por otros préstamos Resultado neto de títulos públicos y privados Intereses por otros créditos por intermediación financiera Resultado por préstamos garantizados - Decreto 1387/01 Ajustes por cláusula C.E.R. Ajustes por cláusula C.V.S. Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros B. Egresos financieros Intereses por depósitos en cuentas corrientes Intereses por depósitos en caja de ahorros Intereses por depósitos a plazo fijo Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) Intereses por otras financiaciones de entidades financieras Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera Intereses por obligaciones subordinadas Otros intereses Ajustes por cláusula C.E.R. Aportes al fondo de garantía de los depósitos Otros Margen bruto de intermediación - Ganancia C. Cargo por incobrabilidad D. Ingresos por servicios Vinculados con operaciones activas Vinculados con operaciones pasivas Otras comisiones Otros

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31/12/2013

31/12/2012

241 51.468 1.074.900 654.111 333.854 197.135 1.022.177 68.435 4.782.671 409.054 3.101 26.026 35.155 606 808.143 286.454 9.753.531 497 41.060 3.065.823 2.883 7 61.674 80.953 3.369 4.295 67.808 693.171 4.021.540 5.731.991 540.032 164.097 2.022.656 50.236 1.189.335 3.426.324

185 46.084 721.000 414.815 198.809 126.822 740.670 60.037 3.537.074 361.538 1.040 17.017 22.947 512 386.989 268.831 6.904.370 317 33.972 2.167.614 4.283 12 62.529 66.897 3.033 4.405 55.937 428.591 2.827.590 4.076.780 600.424 141.048 1.571.838 42.078 889.767 2.644.731

Jorge H. Brito Presidente

Memoria del ejercicio 2013

31/12/2013 31/12/2012 E. Egresos por servicios Comisiones Otros

205.176 712.631 917.807 2.351.921 117.077 138.212 103.437 218.491 98.666 89.019 598.402 300.131 4.015.356 3.685.120 25.132 40.972 109.449 63 77.598 253.214 30 50.624 3.051 14.052 75.931 143.688 (18.173) 3.776.473 1.332.909 2.443.564

F. Gastos de administración Gastos en personal Honorarios a directores y síndicos Otros honorarios Propaganda y publicidad Impuestos Depreciación de bienes de uso Amortización de gastos de organización Otros gastos operativos Otros Resultado neto por intermediación financiera - Ganancia G. Utilidades diversas Resultado por participaciones permanentes Intereses punitorios Créditos recuperados y previsiones desafectadas Ajuste por cláusula C.E.R. Otros H. Pérdidas diversas Intereses punitorios y cargos a favor del B.C.R.A. Cargos por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones Amortización de diferencias por resoluciones judiciales Depreciación y pérdidas por bienes diversos Amortización de llave de negocio Otros Participación de terceros Resultado neto antes del Impuesto a las Ganancias - Ganancia I. Impuesto a las Ganancias Resultado neto del ejercicio - Ganancia

153.194 532.198 685.392 1.844.336 75.005 109.906 92.526 169.306 85.037 72.721 429.752 236.796 3.115.385 2.320.310 13.299 39.592 78.901 76 64.794 196.662 22 43.046 59.828 2.065 14.052 37.076 156.089 (13.790) 2.347.093 853.475 1.493.618

Las notas 1 a 8 a los Estados Contables consolidados y el Anexo I que se acompaña son parte integrante de estos Estados Contables, los cuales forman parte de los Estados Contables individuales de Banco Macro S.A. y deben leerse juntamente con los mismos.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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



Banco Macro

Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes consolidados Correspondientes a los Ejercicios Económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

31/12/2013 Variaciones del efectivo y sus equivalentes (Nota 1.5.) Efectivo al inicio del ejercicio Efectivo al cierre del ejercicio Aumento neto del efectivo

10.526.353 13.512.271 2.985.918 451.488 (152.924) 6.051 (256.172) 20.890 1.836 2.652 (2.246.827) 6.305.546 95.906 724.159 3.400.939 (889.886) (3.748.636) (158.508) 40.945 (7.687) 100 81.950 (735.780) (906.557) 2.029.485

Causas de las variaciones del efectivo Actividades operativas Cobros/(Pagos) netos por: Títulos públicos y privados Préstamos Al Sector financiero Al Sector público no financiero Al Sector privado no financiero y residentes en el exterior Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros Depósitos Del Sector financiero Del Sector público no financiero Del Sector privado no financiero y residentes en el exterior Otras obligaciones por intermediación financiera Financiaciones del sector financiero (call recibidos) Otras (excepto las obligaciones incluidas en actividades de financiación) Cobros vinculados con ingresos por servicios Pagos vinculados con egresos por servicios Gastos de administración pagados Pago de gastos de organización y desarrollo Cobros netos por intereses punitorios Diferencias por resoluciones judiciales pagadas Cobros de dividendos de otras sociedades Otros cobros vinculados con utilidades y pérdidas diversas Pagos netos por otras actividades operativas Pago del Impuesto a las Ganancias/Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas

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31/12/2012 6.172.446 10.526.353 4.353.907 (48.420) 291.597 (211.154) (1.547.040) 2.546.616 63.862 6.490 2.186.276 2.837.330 (165.661) 513.117 2.626.865 (668.688) (2.947.585) (106.956) 39.312 (8.644) 300 59.346 (404.327) (851.953) 4.210.683

Jorge H. Brito Presidente

Memoria del ejercicio 2013

31/12/2013 (174.960) (100.661) 39 (275.582) (47.455) (1.334) 46.396 (85.368) 11.428 (19) (76.352) 1.308.367 2.985.918

Actividades de inversión Pagos netos por bienes de uso Pagos netos por bienes diversos Otros cobros/(pagos) por actividades de inversión Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión Actividades de financiación Cobros/(Pagos) netos por: Obligaciones negociables no subordinadas Banco Central de la República Argentina: Otros Bancos y organismos internacionales Obligaciones negociables subordinadas Financiaciones recibidas de entidades financieras locales Pago de dividendos Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación Resultados financieros y por tenencia del efectivo y sus equivalentes Aumento neto del efectivo

31/12/2012 (136.649) (67.766) (2.050) (206.465) (248.003) 11.381 111.656 (68.650) (2.246) (19) (195.881) 545.570 4.353.907

Las notas 1 a 8 a los Estados Contables consolidados y el Anexo I que se acompaña son parte integrante de estos Estados Contables, los cuales forman parte de los Estados Contables individuales de Banco Macro S.A. y deben leerse juntamente con los mismos.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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



Banco Macro

Estados de Situación de Deudores consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Cartera comercial Situación normal Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Con seguimiento especial En observación Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Con problemas Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Con alto riesgo de insolvencia Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Subtotal Cartera comercial

31/12/2013 16.157.610 1.054.102 2.991.706 12.111.802 102.511 1.993 35.970 64.548 22.650 13.060 9.590 222.106 75.006 147.100 8.385 3.729 4.656 16.513.262

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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31/12/2012 13.636.481 599.868 2.017.671 11.018.942 142.630 25.625 117.005 19.854 11.516 8.338 71.126 22.723 48.403 91.931 1.642 90.289 13.962.022

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Memoria del ejercicio 2013

Cartera de consumo y vivienda Cumplimiento normal Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo bajo Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo medio Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo alto Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable por disposición técnica Sin garantías ni contragarantías preferidas Subtotal Cartera de consumo y vivienda Total

31/12/2013 23.892.347 315.925 1.713.576 21.862.846 341.018 1.683 16.884 322.451 225.864 1.185 7.137 217.542 144.006 576 5.013 138.417 65.486 9.218 56.268 287 287 24.669.008 41.182.270

31/12/2012 18.342.839 50.594 1.283.516 17.008.729 281.551 157 12.760 268.634 185.635 9 5.401 180.225 122.980 69 4.888 118.023 94.066 8.086 85.980 136 136 19.027.207 32.989.229

Las notas 1 a 8 a los Estados Contables consolidados y el Anexo I que se acompaña son parte integrante de estos Estados Contables, los cuales forman parte de los Estados Contables individuales de Banco Macro S.A. y deben leerse juntamente con los mismos.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 POR COMISIÓN FISCALIZADORA

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



Banco Macro

Estados Contables consolidados con sociedades controladas (Art. 33 – Ley 19.550) Notas a los Estados Contables consolidados Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

1. Bases de presentación y sociedades controladas 1.1. Criterios de exposición y valuación:

De acuerdo con los procedimientos establecidos en las normas del B.C.R.A. - Comunicación “A” 2227 y complementarias - y en la R.T. Nº 21 de la F.A.C.P.C.E., la Entidad ha consolidado línea por línea sus Estados de Situación Patrimonial, de Resultados y de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31 de diciembre de 2013 y 2012, con los Estados Contables de las sociedades controladas que se detallan en la Nota 1.2. a cada fecha respectiva. Los Estados Contables de las sociedades controladas han sido preparados sobre la base de criterios similares a los aplicados por la Entidad para la elaboración de sus Estados Contables, en lo referente a valuación y exposición de activos y pasivos, medición de resultados y procedimientos de reexpresión, según se explica en la Nota 3. a los Estados Contables individuales de la Entidad. Los saldos y transacciones entre las entidades fueron eliminados en el proceso de consolidación. 1.2. Detalle de sociedades controladas:

Las inversiones de Banco Macro S.A. en sociedades controladas han sido tratadas como se detalla a continuación (porcentaje de participación y de votos posibles directa o indirectamente al 31 de diciembre de 2013):

Sociedad Banco del Tucumán S.A. Macro Bank Limited (a) Macro Securities S.A. (ex-Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa) (b) y (c) Macro Fiducia S.A. Macro Fondos S.G.F.C.I. S.A.

Participación directa de Banco Macro S.A. Acciones Porcentaje sobre Capital Votos Cantidad social posibles Tipo 395.341 89,932% 89,932% Ordinarias 9.816.899 99,999% 99,999% Ordinarias 12.776.680 99,154% 99,154% Ordinarias 6.475.143 98,605% 98,605% Ordinarias 327.183 19,100% 19,100% Ordinarias

Participación directa e indirecta de Banco Macro S.A. Porcentaje sobre Capital Votos social posibles 89,932% 89,932% 99,999% 100,00% 99,921% 99,932% 98,605% 98,605% 99,936% 100,00%

(a) Consolida con Sud Asesores (ROU) S.A. (Porcentaje de votos 100% – Valor patrimonial proporcional 857). (b) Consolida con Macro Fondos S.G.F.C.I. S.A. (Porcentaje de capital y de los votos 80,90%). (c) La participación indirecta de Banco Macro S.A. proviene de Macro Fiducia S.A.

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Memoria del ejercicio 2013

1.3. Criterio para la incorporación de subsidiarias en el exterior:

Los Estados Contables de Macro Bank Limited fueron adaptados a las normas del B.C.R.A. Posteriormente, debido a que los mismos son expresados originalmente en dólares estadounidenses, fueron convertidos a pesos siguiendo los procedimientos que se indican a continuación: a) Los activos y pasivos fueron convertidos al tipo de cambio de referencia vigente para el dólar estadounidense al cierre de las operaciones del último día hábil de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012. b) Para la conversión de las cifras correspondientes a los aportes de los propietarios (capital, primas de emisión y aportes irrevocables), se convirtieron aplicando el tipo de cambio vigente a la fecha de integración de dichos aportes. c) Los resultados acumulados se determinaron por diferencia entre el Activo, el Pasivo y los aportes de los propietarios, convertidos a pesos según lo indicado precedentemente. d) Los saldos de los rubros de los Estados de Resultados correspondientes a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, se convirtieron a pesos a dichas fechas de acuerdo con el criterio descripto en a). En ambos casos la diferencia entre la sumatoria de los importes así obtenidos y el resultado global de cada ejercicio (diferencia entre los resultados acumulados al inicio y los resultados acumulados al cierre del ejercicio) se imputó en los Estados individuales y consolidados en las cuentas Utilidades diversas - Resultado por participación en otras sociedades e Ingresos financieros – Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera o Egresos financieros – Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera, según corresponda, respectivamente. Las principales cifras que han sido incluidas en los Estados Contables consolidados que surgen de las cifras de Macro Bank Limited (consolidado con Sud Asesores (R.O.U.) S.A.) al 31 de diciembre de 2013, teniendo en cuenta el proceso de conversión mencionado precedentemente, son las siguientes: Macro Bank Limited Miles de U$S Miles de $ Activo Pasivo

256.416 213.566

1.671.322 1.392.023

Patrimonio Neto

42.850

279.299

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Banco Macro

Estados Contables consolidados con sociedades controladas (art. 33 – Ley 19.550) Notas a los Estados Contables consolidados Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

1.4. Totales de Activo, Pasivo, Patrimonio Neto y Resultados de Banco Macro S.A. y de cada una de sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2013: Banco Macro S.A. 53.903.954 45.276.523 8.627.431 2.443.564

Activo Pasivo Patrimonio Neto Resultados

Banco del Tucumán S.A. 4.696.693 4.008.522 688.171 180.123

Macro Bank Limited (1) 1.671.322 1.392.023 279.299 60.297

Otras subsidiarias (2) E liminaciones 139.488 1.116.423 71.449 80.914 68.039 1.035.509 17.760 258.180

Banco Macro S.A. consolidado 59.295.034 50.667.603 8.627.431 2.443.564

(1) Corresponde a saldos de Macro Bank Limited consolidados con Sud Asesores (R.O.U.) S.A. (2) Corresponde a saldos de las subsidiarias Macro Securities S.A. (ex-Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa) (consolidado con Macro Fondos Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión S.A.) y Macro Fiducia S.A.

1.5. Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes

La Entidad y sus sociedades controladas consideran como “Efectivo y sus Equivalentes” al rubro Disponibilidades y a aquellos títulos públicos y privados con vencimiento menor a 90 días desde la fecha de su adquisición. En tal sentido, a continuación se expone la conciliación entre la partida “Efectivo” del Estado de Flujo de Efectivo consolidado y sus Equivalentes con los correspondientes rubros del Estado de Situación Patrimonial consolidado: 31/12/2013

31/12/2012

Disponibilidades Títulos públicos y privados Tenencias registradas a valor razonable de mercado Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.

12.860.529

10.047.048

638.762 12.980

388.462 90.843

Efectivo y sus Equivalentes

13.512.271

10.526.353

2. Impuestos a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta Adicionalmente a lo mencionado en la Nota 4. a los Estados Contables individuales de la Entidad, a continuación se expone la situación de las principales subsidiarias. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la subsidiaria Banco del Tucumán S.A. ha estimado la existencia de Impuesto a las Ganancias por 110.200 y 85.200, respectivamente, no correspondiendo determinar Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta. Asimismo, al 31 de diciembre de 2013 dicha entidad abonó anticipos de Impuesto a las Ganancias por 62.878 correspondientes al ejercicio fiscal 2013 que serán aplicados al impuesto que se determine en la declaración jurada del año 2013. Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

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3. Bienes de disponibilidad restringida Adicionalmente a lo mencionado en la Nota 7. a los Estados Contables individuales, existen activos que se encuentran restringidos de acuerdo con el siguiente detalle: Concepto

31/12/2013

31/12/2012

3.1. Banco del Tucumán S.A.: Otros créditos por intermediación financiera Cuentas corrientes especiales de garantías abiertas en el B.C.R.A. por las operaciones vinculadas con las cámaras electrónicas de compensación y otras asimilables Subtotal Otros créditos por intermediación financiera

71.136 71.136

55.730 55.730

Créditos diversos Depósitos afectados principalmente en garantía por la operatoria de tarjetas de crédito y vinculados a depósitos judiciales Subtotal Créditos diversos Total

8.175 8.175 79.311

7.268 7.268 62.998

3.2. Macro Securities S.A. (ex-Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa): Participaciones en otras sociedades Otras Total

1.453 1.453

1.453 1.453

4. Operaciones con partes relacionadas En relación con las operaciones y transacciones realizadas por las subsidiarias de la Entidad con partes relacionadas al Grupo Macro, en el marco del desarrollo habitual y ordinario de los negocios, y en adición a lo que se detalla en la Nota 8. a los Estados Contables individuales, los Estados Contables consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 incluyen en su Activo saldos por 80.055 y 58.205, generados principalmente por Otros créditos por intermediación financiera, en su Pasivo saldos por 494.816 y 394.952, generados principalmente por Depósitos, y 537.998 y 278.727 en las cuentas de orden, principalmente en Valores en custodia, respectivamente. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las ganancias netas generadas por este tipo de operaciones ascienden a 15.254 y 7.684, respectivamente. Por último, los saldos a dichas fechas por operaciones realizadas entre las distintas sociedades de Grupo Macro ascienden a 472 y 360, respectivamente. Los resultados netos generados por dichas operaciones por los ejercicios finalizados en tales fechas, ascienden a 4 y 7, respectivamente. Tanto los saldos como los resultados fueron eliminados en el proceso de consolidación.

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Estados Contables consolidados con sociedades controladas (art. 33 – Ley 19.550) Notas a los Estados Contables consolidados Al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

5. Evolución de previsiones Se detalla a continuación la evolución de las previsiones de la Entidad sobre bases consolidadas al 31 de diciembre de 2013:

Detalle Previsiones del Activo Por Préstamos Por Otros créditos por intermediación financiera Por Créditos por arrendamientos financieros Por Participaciones en otras sociedades Por Créditos diversos Total Previsiones del Pasivo Por Compromisos eventuales Por Otras contingencias Por Diferencias por dolarización de depósitos judiciales Total

Saldos al inicio del ejercicio 887.156 233.123 6.599 1.379 9.282 1.137.539 5 114.566 17.112 131.683

Aumentos 707.370 5.236 912 76 1.722 715.316 4.804 38.364 6.632 49.800

Disminuciones Desafec Aplicaciones taciones 563.425 24.606 3.238 2.831 2.486 10 125 3.181 894 572.330 28.466 3 21.100 556 443 21.543 559

Saldos al cierre del ejercicio 1.006.495 232.290 5.015 1.330 6.929 1.252.059 4.806 131.274 23.301 159.381

6. Instrumentos financieros derivados A continuación se detallan los volúmenes en valores absolutos, según el tipo de instrumento financiero derivado involucrado en las operaciones realizadas por la Entidad y sus sociedades controladas, que se encuentran vigentes al 31 de diciembre de 2013 y 2012: Tipo de contrato/activo subyacente

31/12/2013

31/12/2012

Futuros/Moneda extranjera Operaciones de pase/Títulos públicos nacionales Forwards/Moneda extranjera Opciones/Cupones BODEN Swaps/Otros Opciones/Otros

4.591.016 841.502 435.595 50.000 6.676

228.530 882.661 2.053 14.713 85.000 56.045

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Asimismo, las posiciones de las operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son las siguientes: Operación

31/12/2013

31/12/2012

Posición neta de pases

(515.602) 806.959 50.000 6.676

(507.199) 25.253 85.000 14.713 56.045

Posición neta activa de operaciones a término sin entrega del subyacente Permutas de tasas de interés (swap) Posición opciones de venta lanzadas sobre cupones de BODEN 2013 Posición de opciones de venta tomadas

7. Administración de carteras Adicionalmente a lo mencionado en la Nota 12. a los Estados Contables individuales de la Entidad, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la subsidiaria Banco del Tucumán S.A. administra las siguientes carteras: Cartera administrada al Concepto

31/12/2013

31/12/2012

Con fecha 30 de octubre de 2012, Banco del Tucumán S.A., Banco de Valores S.A. y Banco Macro S.A., celebraron un contrato de administración y custodia de la cartera de préstamos del Fideicomiso Financiero Tucumán Personal I.

19.454

86.332

Con fecha 31 de diciembre de 2008, la Entidad y Macro Fiducia S.A. celebraron un contrato de administración y custodia de la cartera de préstamos del Fideicomiso “BATUC 1”.

16.031

16.163

Otras carteras administradas

16.194

12.717

Total

51.679

115.212

8. Contratos de fideicomiso En adición a lo mencionado en la Nota 15. a los Estados Contables individuales de la Entidad, las subsidiarias registran al 31 de diciembre de 2013 y 2012 los siguientes contratos de fideicomisos:

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8.1. Fideicomisos financieros con propósito de inversión Fideicomiso financiero

31/12/2013

31/12/2012

Certificados de participación: T.S.T. & A.F. (a) Otros Subtotal Certificados de participación

23.805 23.805

52.845 24.989 77.834

Títulos de deuda: Agroaval XIX Otros Subtotal Títulos de deuda Total

717 717 24.522

3.917 600 4.517 82.351

(a) Fideicomiso T.S.T. & A.F. Al 31 de diciembre de 2012, Macro Bank Limited era el beneficiario del 46,66% de los certificados de participación emitidos por el Fideicomiso T.S.T. & A.F. Con fecha 17 de mayo de 2013, dicha Entidad vendió la mencionada participación.

8.2. Fideicomisos constituidos con activos financieros transferidos por las subsidiarias de la Entidad

En adición a lo detallado en la Nota 15.2. a los Estados Contables individuales, en la que se incluyen los fideicomisos constituidos con activos financieros transferidos por Banco Macro S.A., la subsidiaria Banco del Tucumán S.A. ha efectuado transferencias de activos financieros (préstamos) a fideicomisos a efectos de emitir y vender títulos cuyo cobro tiene como respaldo el flujo de fondos derivado de dichos activos o conjunto de activos. De esta forma se obtienen por anticipado los fondos utilizados originalmente para financiar préstamos, potenciando la capacidad prestable de las entidades. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, considerando la última información contable disponible a la fecha de los presentes Estados Contables, los activos administrados a través de los fiduciarios de este tipo de fideicomisos ascienden a 19.586 y 86.565 a ambas fechas. 8.3. Fideicomisos en los que las subsidiarias de la Entidad cumplen el rol de fiduciarios (administración)

Como se menciona en la Nota 15.3. a los Estados Contables individuales, y en adición a los incluidos en dicha nota, en estos fideicomisos la Entidad, a través de Macro Fiducia S.A. (sociedad controlada), cumple únicamente funciones de administración de los activos del Fideicomiso, de acuerdo con los contratos. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, considerando la última información contable disponible a la fecha de los presentes Estados Contables, los activos administrados por la Entidad a través de Macro Fiducia S.A. (sociedad controlada) de este tipo de fideicomisos ascienden a 392.985 y 727.596, respectivamente.

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Detalles de públicos y privados consolidados

Anexo I

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Denominación

31/12/2013 Valor de mercado o Saldos valor presente según libros

Saldos según libros

471.066 308.235 256.305 70.889 50.566 44.193 26.176 17.663 15.076 13.020 16.890 1.290.079 560.546 78.216 638.762 1.928.841 88.928 88.928 98.759 98.437 37.435 10.376 4.225 1.281 250.513

124.044 71.649 566.873 2.998 10.484 62.879 38.789 3.734 87.110 968.560 314.705 49.172 24.585 388.462 1.357.022 146.341 2.775 4.972 51.819 51.525 25.757 25.010 20.396 19.526 5.053 353.174

Títulos públicos y privados Títulos públicos Títulos públicos a valor razonable de mercado - Del país Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 300 pbs. - Vto. 2015 Bonos Garantizados en pesos Decreto 1579/02 al 2% - 04-02-2018 Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 275 pbs. - Vto. 2014 Bono de la Nación Argentina en U$S al 7% - Vto. 2017 Títulos de Deuda de la Provincia de Neuquén Serie 1 Clase I en U$S - Vto. 12-06-2016 Bonos del Gobierno Nacional en U$S al 7% - Vto. 2015 Bonos Discount denominados en pesos 5,83% - Vto. 2033 Bonos de Consolidación en moneda nacional 6° Serie al 2% Títulos Vinculados al PBI en pesos - Vto. 2035 Bonos Par denominados en dólares estadounidenses - Vto. 2038 (reg. por la Ley Ext. del Est. de New York) Otros Subtotal de Títulos públicos a valor razonable de mercado - Del país - Del exterior Treasury Bill - Vto. 16-01-2014 Treasury Bill - Vto. 09-01-2014 Treasury Bill - Vto. 10-01-2013 Treasury Bill - Vto. 24-01-2013 Treasury Bill - Vto. 14-03-2013 Subtotal de Títulos públicos a valor razonable de mercado - Del exterior Subtotal de Títulos públicos a valor razonable de mercado Títulos públicos por operaciones de pase con el B.C.R.A. - Del país Bono de la Nación Argentina en U$S al 7% - Vto. 2017 Subtotal de títulos públicos por operaciones de pase con el B.C.R.A. Títulos públicos a costo más rendimiento - Del país Letras del Tesoro de la Provincia de Buenos Aires en pesos - Vto. 29-05-2014 Bono argentino para el desarrollo económico U$S 4% - Vto. 27-07-2016 Letras del Tesoro de la Provincia del Neuquén Garantizados Clase 1 en U$S - Vto. 23-05-2014 Títulos de Deuda Pública Clase 1 Bono desarrollo e infraestructura del Chubut - Vto. 21-10-2019 Bonos Provincia de Tucumán - 1° Serie en pesos - Vto. 2018 Bonos Provincia de Tucumán - 2° Serie en U$S al 9,45% - Vto. 2015 Letras del Tesoro de la Provincia de Buenos Aires en pesos - Vto. 31-01-2013 Letras del Tesoro de la Provincia de Buenos Aires en pesos - Vto. 06-06-2013 Títulos de Deuda Pública de la Provincia de Entre Ríos Serie II Clase A en pesos - Vto. 26-03-2013 Títulos de Deuda Serie II a Tasa Fija a 360 días garantizados en U$S - Vto. 14-11-2013 Letras del Tesoro de la Provincia del Chubut Serie III en pesos - Vto. 24-05-2013 Letras de Tesorería de la Provincia del Chaco - Vto. 14-03-2013 Títulos de Deuda Pública de la Provincia de Entre Ríos Serie I Clase A en pesos - Vto. 26-02-2013 Subtotal Títulos públicos a costo más rendimiento

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98.759 107.166 39.038 9.804 4.529 1.349

Juan P. Brito Devoto Director

31/12/2012

Jorge H. Brito Presidente





Banco Macro

Detalles de Títulos públicos y privados consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Denominación Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. Letras Internas del B.C.R.A. a valor razonable de mercado - Cartera propia Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 02-01-2014 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 27-03-2013 Subtotal de Letras Internas del B.C.R.A. a valor razonable de mercado - Cartera propia Letras Internas del B.C.R.A. - Por operaciones de pase Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 19-03-2014 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 05-02-2014 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 29-01-2014 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 11-06-2014 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 15-10-2014 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 26-11-2014 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 10-04-2013 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 25-09-2013 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 30-01-2013 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 06-03-2013 Subtotal de Letras Internas del B.C.R.A. - Por operaciones de pase Letras Internas del B.C.R.A. a costo más rendimiento - Cartera propia Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 06-02-2013 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 27-02-2013 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 20-02-2013 Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 20-03-2013 Subtotal de Letras Internas del B.C.R.A. a costo más rendimiento - Cartera propia Notas del B.C.R.A. a valor razonable de mercado - Cartera propia Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) +2,5% - Vto. 15-05-2013 Subtotal de Notas del B.C.R.A. a valor razonable de mercado - Cartera propia Subtotal de Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 POR COMISIÓN FISCALIZADORA

Claudio N. Nogueiras Socio Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64

Alejandro Almarza Síndico Titular Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210

Daniel H. Violatti Gerente de Contabilidad

31/12/2013 Valor de mercado o Saldos valor presente según libros 12.980 12.980 21.817 21.330 12.750 12.750 12.591 11.902 4.674 85.064 98.044

Juan P. Brito Devoto Director

31/12/2012 Saldos según libros 8.720 8.720 182.745 48.942 43.529 38.972 314.188 49.384 20.847 15.746 4.866 90.843 26.320 26.320 440.071

Jorge H. Brito Presidente

Memoria del ejercicio 2013

Denominación

31/12/2013 Valor de mercado o Saldos valor presente según libros

Saldos según libros

98.044

440.071

Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. (Continuación) Notas del B.C.R.A. - Por operaciones de pase Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) +2,5% - Vto. 23-04-2014 Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) +2,5% - Vto. 15-05-2013 Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) +2,5% - Vto. 23-01-2013 Subtotal de Notas del B.C.R.A. - Por operaciones de pase

39.340

Notas del B.C.R.A. a costo más rendimiento - Cartera propia Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) +2,5% - Vto. 23-04-2014 Subtotal de Notas del B.C.R.A. a costo más rendimiento - Cartera propia Total de Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. Total de Títulos públicos Inversiones en Títulos privados con cotización Tenaris S.A. SIDERAR S.A. Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras Grupo Financiero Galicia S.A. IRSA Inversiones y Representaciones S.A. Total de Inversiones en títulos privados con cotización

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 POR COMISIÓN FISCALIZADORA

Claudio N. Nogueiras Socio Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64

Alejandro Almarza Síndico Titular Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210

39.340

33.120 139.698 172.818

35.647 35.647 173.031 2.441.313

612.889 2.323.085

2 1

Total de Títulos públicos y privados

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

Daniel H. Violatti Gerente de Contabilidad

31/12/2012

Juan P. Brito Devoto Director

1

3

11.194 8.414 384 19.993

2.441.316

2.343.078

Jorge H. Brito Presidente





Banco Macro

Proyecto de distribución de utilidades Correspondiente al ejercicio económico terminado el 31 de diciembre de 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Resultados no asignados (1) A Reserva Legal (20% s/ 2.443.564)

6.129.221 (488.713)

Subtotal 1 A Reserva Normativa - Especial para instrumentos de deuda subordinada (2)

5.640.508 (95.326)

Subtotal 2

5.545.182

Saldo distribuible

1.311.464

(3)

(1) Incluye Reserva facultativa para futura distribución de resultados por 3.613.821. (2) Ver Nota 22.b). (3) Corresponde al menor importe entre el Subtotal 2 y el que surge de calcular el exceso de integración de capital mínimo al 31 de diciembre de 2013 respecto de la exigencia a dicha fecha, considerando adicionalmente las restricciones detalladas en la Nota 22. conforme a lo establecido por el T.O. de “Distribución de resultados”. El Directorio ha resuelto postergar hasta la reunión en que considere la Memoria del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013, la propuesta del destino de las utilidades que se someterá a la Asamblea de Accionistas.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 POR COMISIÓN FISCALIZADORA

Claudio N. Nogueiras Socio Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64

Alejandro Almarza Síndico Titular Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210

Daniel H. Violatti Gerente de Contabilidad

Juan P. Brito Devoto Director

Jorge H. Brito Presidente

Memoria del ejercicio 2013

Informe de la Comisión Fiscalizadora

A los Señores Accionistas del BANCO MACRO S.A. Sarmiento 447 Ciudad Autónoma de Buenos Aires 1. En cumplimiento de disposiciones legales, reglamentarias y estatutarias vigentes hemos recibido para nuestra consideración el estado de situación patrimonial de BANCO MACRO S.A. al 31 de diciembre de 2013, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del Patrimonio Neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha y las notas y anexos que los complementan. Además, hemos recibido los Estados Contables consolidados por el ejercicio terminado en esa fecha, de BANCO MACRO S.A. con las sociedades controladas, los que se exponen como información complementaria. Los documentos citados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en informar sobre dichos documentos basados en el trabajo que se menciona en el párrafo siguiente. 2. Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Dichas normas requieren que el examen se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes, e incluya la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea hemos considerado la auditoria efectuada por los auditores externos Pistrelli, Henry Martin y Asociados SRL, quienes emitieron su informe de fecha 19 de febrero de 2014 suscripto por el socio de la firma Contador Público Claudio N. Nogueiras, de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Dado que no es responsabilidad de los síndicos efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro informe. 3. Los Estados Contables individuales y consolidados han sido preparados por la Sociedad de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), las cuales difieren de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, en ciertos aspectos de valuación y exposición que se describen en la nota 5 a los Estados Contables adjuntos. 4. En nuestra opinión, los Estados Contables de BANCO MACRO S.A, mencionados en el apartado 1, presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la información sobre

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 POR COMISIÓN FISCALIZADORA

Claudio N. Nogueiras Socio Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64

Alejandro Almarza Síndico Titular Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210

Daniel H. Violatti Gerente de Contabilidad

Juan P. Brito Devoto Director

Jorge H. Brito Presidente





Banco Macro

la situación patrimonial de la Sociedad y la situación patrimonial consolidada con sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2013 y los respectivos resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en dicha fecha, de acuerdo a normas establecidas por el B.C.R.A. y, excepto por el efecto de las cuestiones mencionadas en el párrafo 3, con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. 5. Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales y reglamentarias vigentes que: a) la memoria del Directorio junto con el informe del Código de Gobierno Societario se encuentran en proceso de preparación. Esta comisión fiscalizadora, oportunamente emitirá el informe correspondiente, b) hemos realizado las restantes tareas de control de legalidad previstas por el artículo 294 de la Ley N° 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, incluyendo entre otras, el control de la constitución y subsistencia de la garantía de los directores, no teniendo observaciones que formular al respecto, c) los Estados Contables de BANCO MACRO S.A. surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes y las normas reglamentarias del B.C.R.A., d) no tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información incluida en la nota 16. a los Estados Contables individuales adjuntos al 31 de diciembre de 2013, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, y e) de acuerdo a lo requerido por la Resolución General N° 622 de la Comisión Nacional de Valores, sobre la independencia de los auditores externos y sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas por los mismos y de las políticas de contabilización de la Sociedad, el informe de los auditores externos referido anteriormente incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes, que comprenden los requisitos de independencia, y no contiene salvedades en relación a la aplicación de dichas normas, salvo lo expresado en el párrafo cuarto de dicho informe, en cuanto a la aplicación de las normas emitidas por el B.C.R.A. con supremacía sobre las contables profesionales. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 19 de febrero del 2014. Por Comisión Fiscalizadora Alejandro Almarza Síndico Titular Contador Público - U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A T° 120 F° 210 Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/2014 POR COMISIÓN FISCALIZADORA

Claudio N. Nogueiras Socio Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64

Alejandro Almarza Síndico Titular Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210

Daniel H. Violatti Gerente de Contabilidad

Juan P. Brito Devoto Director

Jorge H. Brito Presidente

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Banco Macro

Memoria y Balance 2013

Diseño Gráfico: Tholön kunst, comunicación visual

2013 Memoria y Balance

Memoria y Balance 2013 Banco Macro S.A.

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21 mm

Laca brillante