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MONEDA CORREDORES DE BOLSA LIMITADA Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y por los años terminados en esas fechas (Con el Informe de los Auditores Independientes)
Índice IDENTIFICACIÓN ------------------------------------------------------------------------------------------------ 3 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA – ACTIVOS ----------------------------------------------------------- 4 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA – PASIVOS ------------------------------------------------------------ 5 ESTADOS DE RESULTADOS ------------------------------------------------------------------------------------ 6 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO ------------------------------------------------------------------ 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO --------------------------------------------------------------------------- 9 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS -----------------------------------------------------------------------NOTA 1 – INFORMACION GENERAL ----------------------------------------------------------------------- 10 NOTA 2 – BASES DE PREPARACION ----------------------------------------------------------------------- 12 NOTA 3 - RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES ---------------------------------------- 14 NOTA 4 – GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO ----------------------------------------------------------- 23 NOTA 5 – USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS --------------------------------- 35 NOTA 6 – CAMBIOS CONTABLES -------------------------------------------------------------------------- 35 NOTA 7 – REAJUSTE Y DIFERENCIA DE CAMBIO -------------------------------------------------------- 36 NOTA 8 – EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE ------------------------------------------------------- 37 NOTA 9 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORÍAS ------------------------------------------ 38 NOTA 10 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE – CARTERA PROPIA ------------ 40 NOTA 11 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO – CARTERA PROPIA ---------- 43 NOTA 12 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO – OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO --------------------------------------------------------------------------------------------- 43 NOTA 13 – CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS ------------------------------------------------ 43 NOTA 14 – DEUDORES POR INTERMEDIACIÓN ---------------------------------------------------------- 43 NOTA 15 –CUENTAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE CARTERA PROPIA ---------------------- 45 NOTA 16 – SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS------------------------------- 46 NOTA 17 – INVERSIONES EN SOCIEDADES --------------------------------------------------------------- 49 NOTA 18 – INTANGIBLES ----------------------------------------------------------------------------------- 50 NOTA 19 – PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO ------------------------------------------------------------- 50 NOTA 20 – PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE --------------------------------------------- 51 NOTA 21 – OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO ----------------------------------------------------- 51 NOTA 22 – OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS ------------------------- 51 NOTA 23 – ACREEDORES POR INTERMEDIACIÓN ------------------------------------------------------- 51 NOTA 24 – CUENTAS POR PAGAR POR OPERACIONES DE CARTERA PROPIA ----------------------- 51 NOTA 25 – PROVISIONES ----------------------------------------------------------------------------------- 51 NOTA 26 – RESULTADO POR LÍNEAS DE NEGOCIO ----------------------------------------------------- 52 NOTA 27 – CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS ---------------------------------------------------------- 54 NOTA 28 – PATRIMONIO ----------------------------------------------------------------------------------- 56 NOTA 29 – OTRAS CUENTAS POR COBRAR -------------------------------------------------------------- 57 NOTA 30 – IMPUESTOS POR COBRAR -------------------------------------------------------------------- 57 NOTA 31 – OTROS ACTIVOS ------------------------------------------------------------------------------- 57 NOTA 32 – OTRAS CUENTAS POR PAGAR ---------------------------------------------------------------- 58 NOTA 33 – IMPUESTOS POR PAGAR ---------------------------------------------------------------------- 58 NOTA 34 – IMPUESTOS DIFERIDOS ------------------------------------------------------------------------ 59 NOTA 35 – SANCIONES ------------------------------------------------------------------------------------- 59 NOTA 36 – HECHOS RELEVANTES ------------------------------------------------------------------------- 59 NOTA 37 – HECHOS POSTERIORES ----------------------------------------------------------------------- 59
IDENTIFICACIÓN R.U.T.
: 76.615.490-5
Registro S.V.S.
: 190
Razón Social o Nombre
: Moneda Corredores de Bolsa Limitada.
Representante Legal
: Alfredo Reyes Valderrama
Gerente General
: Alfredo Reyes Valderrama
Tipo de Operación
: 1 (Por cuenta propia y de terceros).
Periodo que informa
: 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2012
Moneda de Presentación
: Pesos Chilenos
3
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA – ACTIVOS Al 31 de diciembre de
Al 31 de diciembre de
2012
2011
3.599.515
1.786.672
Instrumentos financieros
1.632.816
2.248.936
A valor razonable - Cartera propia disponible
1.632.816
2.248.936
SVS - ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Nota 1. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (Expresado en miles de pesos) Efectivo y efectivo equivalente
8
Renta variable (IRV)
10
1.456.228
1.667.358
Renta fija e Intermediación Financiera (IRF e IIF)
10
176.588
581.578
A valor razonable - Cartera propia comprometida
-
-
Renta variable
-
-
Renta fija e Intermediación Financiera
-
-
A valor razonable - Instrumentos financieros derivados
-
-
A costo amortizado - Cartera propia disponible
-
-
A costo amortizado - Cartera propia comprometida
-
-
A costo amortizado - Operaciones de financiamiento
-
-
Operaciones de compra con retroventa sobre IRV
-
-
Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e HF
-
-
Otras
-
-
1.076.463
475.276
-
-
Deudores por intermediación
14
Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia Cuentas por cobrar a partes relacionadas
16
-
243.388
Otras cuentas por cobrar
29
35.150
33.849
Impuestos por cobrar
30
142.762
161.340
Impuestos diferidos
34
290
177
Inversiones en sociedades
17
127.263
125.000
-
-
Intangibles Propiedades, planta y equipo
19
386
773
Otros activos
31
269.983
269.594
6.884.628
5.345.005
TOTAL ACTIVOS
4
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA – PASIVOS
SVS - ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Nota
Al 31 de diciembre de
Al 31 de diciembre de
2012
2011
1. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (Expresado en miles de pesos) PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivos Pasivos financieros
-
-
A valor razonable
-
-
A valor razonable - Instrumentos financieros derivados
-
-
Obligaciones por financiamiento
-
-
Operaciones de venta con retrocompra sobre IRV
-
-
Operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF
-
-
Otras
-
-
Obligaciones con bancos e instituciones financieras
-
-
Acreedores por intermediación
23
1.465.733
495.366
Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia
15
-
-
Cuentas por pagar a partes relacionadas
16
8.867
-
Otras cuentas por pagar
32
190.225
102.377
-
-
Provisiones Impuestos por pagar
33
138.681
195.476
Impuestos diferidos
34
12.617
17.699
Otros pasivos
-
-
Total pasivos
1.816.123
810.918
Patrimonio Capital
28
2.939.470
2.939.470
Reservas
28
25.116
23.742
Resultados acumulados
28
1.570.875
1.112.791
Resultado del ejercicio
28
533.044
458.084
-
-
5.068.505
4.534.087
6.884.628
5.345.005
Dividendos provisorios o participaciones Total patrimonio
28
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
5
ESTADOS DE RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES Nota
Desde el 01/01/2012 al 31/12/2012
Desde el 01/01/2011 al 31/12/2011
A) ESTADO DE RESULTADOS Resultado por intermediación Comisiones por operaciones bursátiles
26
Comisiones por operaciones extra bursátiles
356.041
545.272
-
-
Gastos por comisiones y servicios
26
(59.634)
(57.620)
Otras comisiones
26
-
-
296.407
487.652
Total resultado por intermediación Ingresos por servicios Ingresos por administración de cartera
26
281.935
326.537
Ingresos por asesorías financieras
26
200.000
255.000
Otros ingresos por servicios
26
130.999
131.048
612.934
712.585
137.662
(178.181)
137.662
(178.181)
Otros gastos financieros
(20.852)
(16.382)
Total resultado por operaciones de financiamiento
(20.852)
(16.382)
(235.450)
(272.580)
-
(49.011)
Otros gastos de administración
(149.683)
(89.256)
Total gastos de administración y comercialización
(385.133)
(410.847)
(217)
(141)
(217)
(141)
640.801
594.686
(107.757)
(136.602)
533.044
458.084
533.044
458.084
Total ingresos por servicios Resultado por instrumentos financieros A valor razonable
26
Total resultado por instrumentos financieros Resultado por operaciones de financiamiento
Gastos de administración y comercialización Remuneraciones y gastos de personal Gastos de comercialización
Otros resultados Reajuste y diferencia de cambio
7
Total otros resultados Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta
33
UTILIDAD DEL EJERCICIO B) ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES UTILIDAD DEL EJERCICIO Ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio Activos financieros a valor razonable por patrimonio
2.263
2.551
Impuesto a la renta de otros resultados integrales
(889)
(6.364)
Total ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio
1.374
(3.813)
534.418
454.271
TOTAL RESULTADOS INTEGRALES RECONOCIDOS DEL EJERCICIO
6
17
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Al 31 de diciembre de 2012 Desde el 01/01/2012 al 31/12/2012
SVS - ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Notas
Activos financieros a valor razonable por patrimonio
Capital
Revalorización propiedades, planta y equipo
Resultados Acumulados
Otras
Resultados Dividendos del provisorios o ejercicio participaciones
Total
3. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Saldo inicial al 01-01-2012 Aumento (disminución) de capital Resultados integrales del ejercicio Total de ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio Utilidad del ejercicio Transferencias a resultados acumulados Dividendos o participaciones distribuidas
28
M$ 2.939.470
M$ 17.072
M$
28
-
-
-
-
-
-
-
-
28
-
2.263
-
(889)
-
533.044
-
534.418
28
-
2.263
-
(889)
-
-
1.374
28
-
-
-
-
-
533.044
-
533.044
28
-
-
-
-
458.084
(458.084)
-
-
28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
M$ 6.670
M$ 1.112.791
M$ 458.084
M$ -
M$ 4.534.087
Otros ajustes a patrimonio
28
-
-
-
-
-
-
-
-
Saldo final al 31-12-2012
28
2.939.470
19.335
-
5.781
1.570.875
533.044
-
5.068.505
7
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO, CONTINUACIÓN Al 31 de diciembre de 2011 Desde el 01/01/2011 al 31/12/2011
SVS - ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Nota s
Activos Revalorizaci financiero ón s a valor propiedades razonable , planta y por equipo patrimonio
Capital
Otras
Resultados Acumulado s
M$
M$
Resultados del ejercicio
Dividendos provisorios o participacione s
M$
M$
Total
3. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO M$
M$
M$
M$ 3.579.816
Saldo inicial al 01-01-2011 Aumento (disminución) de capital
28
2.439.470
17.072
-
10.483
84.156
1.028.635
-
28
Resultados integrales del ejercicio
28
500.000 -
-
-
(3.813)
-
458.084
-
28
-
-
-
(3.813)
-
-
-
(3.813)
-
-
-
-
458.084
-
458.084
Total de ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio Utilidad del ejercicio
500.000 454.271
28
-
Transferencias a resultados acumulados
28
-
-
-
-
1.028.635
(1.028.635)
-
-
Dividendos o participaciones distribuidas
28
-
-
-
-
-
-
-
-
Otros ajustes a patrimonio
28
-
-
-
-
-
-
-
-
Saldo final al 31-12-2011
28
2.939.470
17.072
-
6.670
1.112.791
458.084
-
4.534.087
8
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
SVS - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (METODO DIRECTO) Nota
Ejercicio terminado el 31 de Diciembre de
Ejercicio terminado el 31 de Diciembre de
2012
2011
4. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - METODO DIRECTO (Expresado en miles de pesos) FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO Flujo neto originado por actividades de la operación Comisiones recaudadas (pagadas)
350.312
580.306
Ingreso (egreso) neto por cuenta de clientes
735.870
(532.964)
Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a valor razonable
772.554
-
Ingreso (egreso) neto por asesorías financieras, administración de cartera y custodia
407.780
557.606
Gastos de administración y comercialización pagados
(326.365)
(301.882)
Impuestos pagados
(379.563)
(457.146)
-
(111.500)
1.560.588
(265.580)
252.255
(20.000)
Otros ingresos (egresos) netos por actividades de la operación Flujo neto originado por actividades de la operación Flujo neto originado por actividades de financiamiento Ingreso (egreso) neto por financiamiento de partes relacionadas Aumentos de capital Flujo neto originado por actividades de financiamiento
-
500.000
252.255
480.000
-
-
1.812.843
214.420
-
-
1.812.843
214.420
Flujo neto originado por actividades de inversión Flujo neto originado por actividades de inversión Flujo neto total positivo (negativo) del período Efecto de la variación por tipo de cambio sobre el efectivo y efectivo equivalente Variación neta del efectivo y efectivo equivalente Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente
8
1.786.672
1.572.252
Saldo final de efectivo y efectivo equivalente
8
3.599.515
1.786.672
9
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Moneda Corredores de Bolsa Limitada, RUT N° 76.615.490-5, fue constituida por escritura pública de fecha 12 de julio de 2006 y se encuentra inscrita con el N°190 en el Registro de Corredores de Bolsa y Agentes de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros. El domicilio social de Moneda Corredores de Bolsa Limitada se encuentra en Isidora Goyenechea 3621 oficina 701, Las Condes. El objeto social de Moneda Corredores de Bolsa Limitada consiste en efectuar operaciones de corretaje de valores por cuenta propia o ajena como Corredor de Bolsa, ejecutando toda clase de operaciones propias de los corredores de bolsa, según disposiciones legales y reglamentarias actualmente existentes o que se dicten en el futuro, como también, la realización de todas aquellas actividades complementarias que la Superintendencia de Valores y Seguros autorice o haya autorizado a los corredores de bolsa. Los principales negocios/servicios que realiza por cuenta propia y de terceros son:
Corretaje de Valores: ofrece a sus clientes el servicio de intermediación financiera en el mercado de capitales a través de la Bolsa Electrónica de Chile, este servicio puede referirse también a operaciones realizadas en rueda o fuera de rueda, donde se pueden tranzar instrumentos de renta fija como Bonos de empresas privadas, Letras Hipotecarias, Depósitos a plazo, títulos del Banco Central, de la Tesorería de la República, etc.
Administración de carteras de terceros: Ofrece a sus clientes el servicio de administración de portafolios individuales. Invertimos con horizonte de largo plazo, sobre análisis fundamental y en aquellas empresas que posean sólidos equipos de administración. Las decisiones de inversión son tomadas por un comité de inversiones en base a una estrategia para cada perfil de riesgo, con un análisis profundo de los mercados, con énfasis en los mercados latinoamericanos. Moneda Corredores de Bolsa Limitada. es filial de Moneda Asset Management S.A. una compañía independiente en la cual sus accionistas son sus principales ejecutivos, siendo su principal giro la administración de recursos de terceros.
Administración de APV: Este producto está orientado a personas que buscan invertir sus ahorros previsionales voluntarios de una forma activa e independiente. Pueden invertir sus ahorros previsionales en Acciones, Cuotas de Fondos de Inversión y Fondos Mutuos, Instrumentos de Renta Fija e Instrumentos de Intermediación Financiera.
Asesorías Financieras: Ofrece el servicio de análisis financiero para la optimización de las inversiones futuras.
Administración de cartera propia: Efectúa operaciones de compra y ventas de instrumentos de renta fija como una forma de inversión. Los ingresos se obtienen por los intereses y reajustes devengados en la compra de los instrumentos y por las utilidades y/o pérdidas generadas en la venta. También efectúa operaciones de compra y ventas de instrumentos de renta variable como una forma de inversión. Los ingresos y/o pérdidas se obtienen entre su valor justo y el valor de venta.
Servicio de Custodia: El servicio de custodia de los distintos instrumentos financieros que se encuentran en resguardo por Moneda Corredores de Bolsa Ltda en el Depósito Central de Valores (DCV) por cuenta de sus clientes . 10
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 1 – INFORMACION GENERAL, CONTINUACIÓN
Negocios/Servicios por cuenta de terceros
Número de clientes no relacionados
Número de clientes relacionados
818
16
Corretaje de valores Administración de carteras de terceros
2
Administración de APV
110
Asesorías financieras
1
4 -
De acuerdo a lo establecido en Circular N°1664 de la SVS, Moneda Corredores de Bolsa Limitada pertenece al grupo empresarial N°36 cuya descripción es la siguiente:
Los socios de Moneda Corredores de Bolsa son los siguientes: Sociedad Moneda Asset Management S.A. Moneda Servicios y Asesorías Ltda.
Participación 99,917% 0,083%
Total
100%
La Sociedad es auditada por KPMG Auditores Consultores Limitada y los presentes estados financieros han sido aprobados por la administración el día 27 de febrero de 2013.
11
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 2 – BASES DE PREPARACION a) Declaración de cumplimiento con las NIIF Los presentes Estados Financieros de Moneda Corredores de Bolsa Ltda. al 31 de diciembre de 2012 comparativos con el año 2011, han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidos por International Accounting Standards Board (en adelante “IASB”) y las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), las que han sido adoptadas en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), y representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales. En la preparación de los presentes estados financieros, la administración ha utilizado su mejor saber y entender respecto de las normas, sus interpretaciones y las circunstancias actuales. Los estados financieros terminados al 31 de diciembre de 2012 se presentan en forma comparativa de acuerdo a lo establecido en la circular N°1992 de la SVS. b) Período cubierto Los Estados de Situación Financiera fueron preparados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los Estados de Resultados Integrales, los Estados de Cambios en el Patrimonio y los Flujos de Efectivo por los periodos de doce meses terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011. c) Bases de presentación La presentación de los activos, pasivos y resultados está de acuerdo a los modelos de presentación de estados financieros sugeridos por la Superintendencia de Valores y Seguros, Circular N°1992 del 24 de noviembre de 2010.
12
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 2 – BASES DE PREPARACION, CONTINUACIÓN d) Moneda Funcional y conversión de moneda extranjera. Los estados financieros son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación para la Sociedad. Toda la información presentada en pesos chilenos ha sido redondeada a la unidad de miles más cercana. Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda extranjera y son inicialmente medidas al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional vigente a la fecha del estado de situación consolidado. Todas las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados del ejercicio. Los activos y pasivos presentados en unidades de fomento (U.F.) son valorizadas al valor de cierre de la moneda a la fecha del estado de situación financiera publicada por el Instituto Nacional de Estadísticas (I.N.E.). Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellos pactados en unidades de fomento están expresados al tipo de cambio y valores de cierre respectivamente vigentes: Paridad
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Dólar estadounidenses (US$) Unidad de Fomento (U.F.)
479,96
519,20
22.840,75
22.294,03
e) Hipótesis de negocio en marcha La Sociedad al elaborar estos estados financieros evaluó la capacidad que tiene para continuar en funcionamiento. La gerencia de la Sociedad no estima que existan incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la Sociedad continúe con sus operaciones normales. f) Bases de medición Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, con excepción de los instrumentos financieros para negociación son valorizados al valor razonable.
13
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 3 - RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES Las políticas contables establecidas más adelante han sido aplicadas consistentemente a los períodos presentados en estos estados financieros. 3.1 Aplicación de nuevas normas vigentes y no vigentes De acuerdo con lo dispuesto por la Superintendencia de Valores y Seguros se ha efectuado aplicación anticipada de la NIIF 9 para todos los ejercicios presentados. 3.1.1 Las siguientes nuevas normas han sido adoptadas en estos estados financieros. Enmiendas a NIIF
Fecha de aplicación obligatoria
NIC 12, Impuestos diferidos Recuperación del Activo Subyacente NIIF 1 (Revisada), Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera – (i) Eliminación de Fechas Fijadas para Adoptadores por Primera Vez – (ii) Hiperinflación Severa.
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2012. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio de 2011.
La aplicación de estas normas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. 3.1.2 Las siguientes nuevas normas y enmiendas han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: Nuevas NIIF NIIF 9, Instrumentos Financieros
Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2015
NIIF 10, Estados Financieros Consolidado
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIIF 11, Acuerdos Conjuntos
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIC 27 (2011), Estados Financieros Separados
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
14
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 3 - RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES, CONTINUACIÓN Enmiendas a NIIFs NIC 1, Presentación de Estados Financieros – Presentación de Componentes de Otros Resultados Integrales
Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio de 2012
NIC 19, Beneficios a los empleados (2011)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación – Aclaración de requerimientos para el neteo de activos y pasivos financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones – Modificaciones a revelaciones acerca de neteo de activos y pasivos financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2013
NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 – Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos y Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades – Guías para la transición
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
La administración de la sociedad estima que la futura adopción de las normas e interpretaciones antes descritas no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de Moneda Corredores de Bolsa Limitada. 3.2 Efectivo y equivalentes al efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen el efectivo en caja y los saldos en cuentas corrientes bancarias, menos sobregiros bancarios. En el balance de situación, los sobregiros se clasifican como obligaciones con bancos e instituciones financieras, además incluye en este rubro aquellas inversiones de corto plazo con vencimiento igual o menor a 90 días desde la fecha de adquisición, utilizadas en la administración normal de excedentes de efectivo, de gran liquidez, fácilmente convertibles en montos determinados de efectivo y sin riesgo de pérdida de valor.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 3 - RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES, CONTINUACIÓN 3.3 Activos y pasivos financieros 3.3.1 Clasificación de activos y pasivos financieros - La Sociedad clasifica sus activos y pasivos financieros de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros , sobre la base de: 3.3.1.1 Activos y pasivos financieros a valor razonable a) Instrumentos financieros a valor razonable Se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del estado de situación financiera. Todas las compras y ventas de instrumentos financieros a valor razonable que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos a la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado hasta que ocurra la liquidación. Estas inversiones se registran inicialmente al costo y posteriormente su valor se actualiza con base en su valor de mercado, reconociendo diariamente su efecto en resultados. b) Instrumentos financieros derivados Las inversiones en derivados financieros de negociación, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasas de interés, opciones, y otros instrumentos de derivados financieros, se registran inicialmente al costo y posteriormente su valor se actualiza a valor de mercado, las variaciones posteriores se reconocen en resultados. Asimismo, los instrumentos financieros se sub clasifican como de cartera propia disponible cuando no están sujetos a un compromiso de venta y como de cartera propia comprometida cuando está sujeta a un compromiso de compra. El valor razonable de los contratos derivados, es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos derivados se informan como activos cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo. 3.3.1.2 Activos y pasivos financieros a costo amortizado a) Instrumentos financieros a costo amortizado Los instrumentos financieros a costo amortizado son activos no derivados con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo, sobre los cuales la administración tiene la intención de percibir los flujos de intereses, reajustes y diferencias de cambio de acuerdo con los términos contractuales del instrumento.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 3 - RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES, CONTINUACIÓN 3.3.2 Valorización de activos y pasivos financieros Las adquisiciones y enajenaciones de inversiones se reconocen en la fecha de negociación, es decir, la fecha en que la Sociedad se compromete a adquirir o vender el instrumento. a) Reconocimiento inicial Los activos y pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más o menos, en el caso de instrumentos clasificados a costo amortizado, los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición o emisión del instrumento financiero en cuestión. Los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente a su valor razonable, y los costos de la transacción se llevan directamente a resultados. b) Valorización posterior Los activos y pasivos financieros son valorizados posteriormente a su reconocimiento inicial a costo amortizado o a valor razonable con cambios en resultados, dependiendo de su clasificación. La Sociedad aplica los requerimientos para deterioro a aquellos activos financieros valorizados a costo amortizado. De esta forma, Moneda Corredores de Bolsa Limitada evalúa en la fecha de cada balance si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros puedan haber sufrido pérdidas por deterioro. c) Inversiones en acciones que no forman parte de la cartera de negociación La Sociedad optó por valorizar las acciones que posee en la Bolsa Electrónica de Chile a su valor justo, reflejando los cambios posteriores en “otros resultados integrales”. Estas acciones se valorizan según su último precio de transacción bursátil. d) Determinación de valor razonable y jerarquía La Sociedad mide los valores razonables de los instrumentos para negociación usando la siguiente jerarquía de métodos que refleja la importancia de las variables utilizadas al realizar las mediciones: Nivel 1: El precio de mercado cotizado (no ajustado) en un mercado activo para instrumento idéntico. Nivel 2: Técnicas de valuación basadas en factores observables, ya sea en forma directa (es decir, como precios) o indirecta (es decir, derivados de precios). Técnicas de valuación en base a factores observables. Esta categoría incluye instrumentos valuados usando: precios de mercado cotizados en mercados activos para instrumentos similares; precios cotizados para instrumentos similares en mercados que son considerados poco activos; u otras técnicas de valuación donde todas las entradas significativas sean observables directa o indirectamente a partir de los datos de mercado.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 3 - RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES, CONTINUACIÓN 3.3.2 Valorización de activos y pasivos financieros, continuación d) Determinación de valor razonable y jerarquía, continuación Nivel 3: Técnicas de valuación que usan factores significativos no observables. Esta categoría incluye todos los instrumentos donde la técnica de valuación incluya factores que no estén basados en datos observables y los factores no observables puedan tener un efecto significativo en la valuación del instrumento. Esta categoría incluye instrumentos que están valuados en base a precios cotizados para instrumentos similares donde se requieren ajustes o supuestos significativos no observables para reflejar las diferencias entre los instrumentos. La Sociedad determina el valor razonable de sus instrumentos financieros utilizando el nivel 1. 3.3.3 Baja de activos financieros Los activos financieros se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir los flujos de efectivo han expirado o se han transferido. Se entiende que la Sociedad ha trasferido un activo financiero cuando ha logrado traspasar sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de su titularidad. 3.4 Deudores por intermediación y otras cuentas por cobrar. Los deudores por intermediación se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente a su costo amortizado. Dado que estas operaciones son de muy corto plazo no existen diferencias significativas entre costo y valor de mercado. La Sociedad registra una provisión por incobrabilidad de estos saldos por cobrar, en base a un análisis individual de cada cliente. El valor de esta provisión es la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor actual de los flujos futuros de efectivo estimados. A la fecha de los presentes estados financieros la provisión por incobrabilidad es cero. 3.5 Inversiones en Sociedades Se clasifican en este rubro las inversiones en acciones de Bolsas de Valores que la sociedad mantiene sin el ánimo de venderlas y su valorización es a valor razonable con cambios en patrimonio. 3.6 Transacciones con empresas relacionadas Las transacciones con empresas relacionadas se reconocen a costo amortizado, no generan intereses ni reajustes y no existen provisiones. Moneda Corredores de Bolsa Limitada revela en notas a los estados financieros (ver detalle en Nota 15) las transacciones y saldos con partes relacionadas, conforme a lo instruido en NIC 24.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 3 - RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES, CONTINUACIÓN 3.7 Propiedades, plantas y equipos. a) Costo. Los elementos de propiedades, plantas y equipos de la Sociedad se valorizan inicialmente a su costo que comprende su precio de compra, los derechos de importación y cualquier costo directamente atribuible para poner al activo en condiciones de operación para su uso destinado. Posteriormente al registro inicial, los elementos de propiedades, planta y equipo son rebajados por la amortización acumulada y cualquier pérdida de valor acumulada. La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el valor de venta y valor neto contable del activo reconociendo el cargo o abono a resultados del ejercicio. b) Depreciación y amortización. La depreciación de la Sociedad son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos. Vida Útil Restante Propiedades, planta y equipo
Maquinarias y equipos
Muebles y útiles
Meses
Meses
N° de meses
16
0
3.8 Gastos anticipados. Se clasifican en este rubro aquellos pagos efectuados que serán recibidos por la entidad en el curso del ejercicio siguiente, estos se clasifican como otros activos y se valorizan a costo amortizado. 3.9 Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes. En el estado de situación financiera, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos o plazos estimados de realización, como corrientes con vencimiento igual o inferior a doce meses contados desde la fecha de corte de los estados financieros y como no corrientes, los mayores a ese período. En el caso que existan obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo se encuentre asegurado, se reclasifican como no corrientes. 3.10 Transacciones en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los saldos activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados. Las diferencias de conversión sobre activos y pasivos financieros medidos a valor justo con cambios en resultados, se presentan como parte de la ganancia o pérdida en el valor justo. Las diferencias de conversión sobre activos y pasivos financieros a costo amortizado, se incluyen en el ítem Reajuste y diferencias de cambio, en el Estado de resultados. 19
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 3 - RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES, CONTINUACIÓN 3.11 Pérdidas por deterioro de valor de los activos no financieros Los activos sujetos a amortización, se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del importe en libros del activo sobre su importe recuperable. El importe recuperable es el valor justo de un activo menos los costos para la venta o el valor de uso, el mayor de los dos. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). Los activos no financieros, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones a cada fecha de balance por si se hubieran producido reversiones de la pérdida. 3.12 Capital social. El capital social está representado por los aportes de los socios. 3.13 Acreedores por intermediación y cuentas por pagar. Las cuentas por pagar se reconocen, inicialmente, por su valor razonable, netos de los costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan por su costo amortizado y cualquier diferencia entre las cuentas por pagar y el valor de reembolso, se reconoce en el Estado de Resultados. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance. 3.14 Beneficios del personal a) Vacaciones del personal La Sociedad reconoce el gasto por vacaciones del personal mediante el método del devengo y se registra a su valor nominal. b) Bonos de resultado (premios de estímulo) La Sociedad reconoce una provisión cuando se pueda realizar una estimación fiable de la obligación.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 3 - RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES, CONTINUACIÓN 3.15 Provisiones Las provisiones son reconocidas cuando:
Se tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados; Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación; y El monto se ha estimado de forma fiable.
Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la obligación usando la mejor estimación de la Sociedad. La tasa de descuento utilizada para determinar el valor actual refleja las evaluaciones actuales del mercado, en la fecha del balance, del valor temporal del dinero, así como el riesgo específico relacionado con el pasivo particular. El incremento en la provisión con motivo del paso del tiempo se reconoce como un gasto financiero. 3.16 Impuesto a la renta e impuestos diferidos. 3.16.1 Impuesto a la renta El gasto por impuesto a la renta del ejercicio comprende al impuesto a la renta corriente y al impuesto diferido. El impuesto se reconoce en el estado de resultado, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen directamente en el patrimonio en otros resultados integrales o provienen de una combinación de negocios. El cargo y/o abono por impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias vigentes a la fecha del estado de situación financiera. La Ley 20.630, aprobada el 27 de septiembre de 2012, modificó la Tasa de Impuesto de 1° Categoría, que se aplicaría a las empresas por las utilidades que se obtengan en los años comerciales 2012 y siguientes. 3.16.2 Impuestos diferidos Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del pasivo, sobre las diferencias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en las cuentas anuales. Sin embargo, si los impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un pasivo o un activo en una transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal, no se contabiliza. El impuesto diferido se determina usando tasas impositivas y leyes aprobadas o a punto de aprobarse en la fecha del balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable que vaya a disponerse de beneficios fiscales futuros con los que se pueda compensar dichas diferencias.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 3 - RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES, CONTINUACIÓN 3.17 Reconocimiento de ingresos. Los ingresos de la operación de la Sociedad están constituidos por los resultados provenientes de la gestión de instrumentos financieros, cuyo criterio de medición se describe en Nota 3.3. Adicionalmente, la Sociedad obtiene ingresos por la prestación de servicios en el curso ordinario de sus actividades de corredor de bolsa, es decir, intermediación, custodia, asesorías, etc. Moneda Corredores de Bolsa Limitada reconoce estos ingresos cuando el valor de los mismos se puede valorar con fiabilidad cuando es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y se cumplan las condiciones específicas para cada una de las actividades de la Sociedad, tal y como se describe a continuación. No se considera que sea posible valorar el valor de los ingresos con fiabilidad hasta que no se han resuelto todas las contingencias relacionadas con la prestación de un determinado servicio. Prestación de servicios, administración de carteras Los ingresos por servicios de intermediación, administración de carteras, custodia y/o asesorías, se reconocen al valor de los precios pactados contractualmente. El ingreso se reconoce generalmente sobre la base de servicios prestados a la fecha, medidos como un porcentaje del total de los servicios que se prestarán. Si surgen circunstancias que modifiquen los ingresos estimados originalmente, se actualizan y corrigen de acuerdo a las nuevas circunstancias. Estos cambios pueden resultar en aumentos o disminuciones de los ingresos estimados, los cuales se reflejan en el periodo en que las circunstancias que originaron los cambios son revisadas por la Gerencia. 3.18 Reajustes y diferencia de cambio. En este rubro se presenta el resultado neto correspondiente a la actualización de cuentas de activo y pasivo que se encuentran expresados en monedas distintas a la moneda funcional de la sociedad y unidades de reajustes diferentes a la moneda funcional. 3.19 Costos por financiamiento En este rubro se presentan los gastos asociados principalmente a gastos financieros.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 4 – GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO General Las actividades de Moneda Corredores de Bolsa Limitada lo exponen a diversos riesgos como; riesgo reputacional, riesgos estratégicos, riesgos de cumplimiento normativo, riesgos financieros, entre otros. A continuación se desarrolla en detalle la gestión de los riesgos financieros. 4.1 Gestión de Riesgo Financiero La actividad comercial de Moneda Corredores de Bolsa Limitada conlleva riesgos que deben ser adecuadamente administrados, con el propósito de resguardar la rentabilidad y solvencia de la Sociedad. En efecto, el corretaje de acciones, renta fija e intermediación financiera y compra de cuotas de fondos mutuos y de inversión, exponen a la Institución tanto a movimientos adversos e imprevistos en los factores de mercado como a posibles incumplimientos de las contrapartes. Las políticas de riesgo de Moneda Corredores de Bolsa Limitada se enmarcan en las políticas de riesgo definidas para las empresas del grupo Moneda Asset Management, las cuales rigen el manejo del riesgo que se hace a nivel individual dentro todas y cada una de las Sociedades que conforman el grupo, y por lo tanto a Moneda Corredores de Bolsa Limitada. Las áreas encargadas de la función estratégica tienen la misión fundamental de definir y aprobar los componentes relevantes de la política de gestión de riesgo, además de velar por una adecuada implementación. Por otra parte, la estructura operativa tiene como función implementar y ejecutar todas aquellas definiciones específicas establecidas en la política de gestión de riesgos. Gestión de Riesgos Financiero y Operacional Está formada por equipos de trabajo multidisciplinarios, a cargo de controlar el cumplimiento de las políticas y de los planes de mitigación acordados con las áreas de negocio. Son responsables del cumplimiento de los compromisos adquiridos por las unidades de negocios, mantener y administrar las políticas vigentes y presentar informes al Comité de Riesgo sobre la situación del mapa de riesgos. Los riesgos financieros a los cuales la Sociedad está expuesta son: 4.1.1. Riesgo de mercado 4.1.2. Riesgo de crédito 4.1.3. Riesgo de liquidez A continuación, se expone las inversiones que tiene la Sociedad y que están expuestos a los diferentes riesgos:
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 4 – GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO, CONTINUACIÓN 4.1 Gestión de Riesgo Financiero, continuación 31-12-2012
Descripción
31-12-2011
Acciones
673.000
747.000
Cuotas de fondos de inversión
783.228
920.358
Instrumentos de deuda
176.588
581.578
1.632.816
2.248.936
Total inversiones
4.1.1
Riesgo de Mercado
Es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado, tipo de cambio y tasa de interés. a)
Riesgos de precio acciones:
Es el riesgo de que el valor razonable de un instrumento financiero pueda fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado. A continuación, se presenta los resultados de nuestro análisis de sensibilidad de precios de instrumentos de renta variable. Hemos considerado el impacto sobre el patrimonio de Moneda Corredores de Bolsa, de una variación teórica en el IPSA y en el MSCI Latam. Las variaciones simuladas se basan en datos históricos del IPSA y MSCI Latam tomadas de Bloomberg, y representan las variaciones diarias máximas y mínimas encontradas en los últimos siete años. 31-12-2012 RV Local Variación de Mercado (IPSA)
Variación Patrimonio
Max
Min
Max
Min
13%
-7%
2,9%
-1,6%
RV Internacional Variación de Mercado (MSCI Latam)
Variación Patrimonio
Max
Min
Max
Min
17%
-14%
0,2%
-0,1%
31-12-2011 RV Local Variación de Mercado (IPSA)
Variación Patrimonio
Max
Min
Max
Min
13%
-7%
3,8%
-2,1%
RV Internacional Variación de Mercado (MSCI Latam)
Variación Patrimonio
Max
Min
Max
Min
17%
-14%
0,2%
-0,2%
24
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 4 – GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO, CONTINUACIÓN 4.1.1 b)
Riesgo de Mercado, continuación
Riesgo de tipo de cambio:
La Sociedad está indirectamente afectada por variaciones en tipos de cambios a través de sus inversiones en fondos de inversiones. A continuación, se presenta un análisis de sensibilidad, mostrando el impacto de variaciones en el tipo de cambio, tomadas de Bloomberg, sobre el patrimonio de Moneda Corredores de Bolsa Limitada. 31-12-2012* Variación Tipo de Cambio
Variación Patrimonio
Max
Min
Max
Min
5%
-3%
0,2%
-0,1%
31-12-2011* Variación Tipo de Cambio
Variación Patrimonio
Max
Min
Max
Min
5%
-3%
0,3%
-0,2%
(*) Las variaciones de tipo de cambio son las variaciones diarias máximas y mínimas que ha mostrado el USD/CLP en los últimos 7 años.
c)
Riesgo de tipo de interés:
Es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de interés de mercado. A continuación, se presenta un análisis de sensibilidad a las tasas de interés de la cartera de renta fija local e internacional, para cada año: 31-12-2012* Renta Fija Local Variación Mercado BCP5
Variación Patrimonio
Max
Min
Max
Min
0,97%
-0,91%
0,05%
-0,03%
Renta Fija Internacional* Variación Mercado Internacional
Variación Patrimonio
Max
Min
Max
Min
1,17%
-0,82%
0,06%
-0,04%
25
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 4 – GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO, CONTINUACIÓN 4.1.1 c)
Riesgo de Mercado, continuación
Riesgo de tipo de interés, continuación: 31-12-2011*
Renta Fija Local Variación Mercado BCP5
Variación Patrimonio
Max
Min
Max
Min
1,09%
-0,57%
0,10%
-0,20%
Renta Fija Internacional* Variación Mercado Internacional
Variación Patrimonio
Max
Min
Max
Min
1,17%
-0,82%
0,06%
-0,04%
(*) Para la Renta Fija Internacional, el benchmark utilizado es el JP Morgan EMBIG Latin Sovereing Yield Index. Para la Renta Fija Local, el benchmark utilizado es la Variación de Mercado del BCP5. (**) Son las variaciones diarias máximas y mínimas que han mostrado las distintas variables en los últimos 7 años.
d)
Análisis de sensibilidad consolidado de los riesgos de mercado:
Finalmente, a continuación, se presenta el análisis de sensibilidad aplicando a la cartera los escenarios extremos para cada variable (precio IPSA, Precio MSCI Latam, tipo de cambio, BCP5 y JP EMBIG Latam:
31-12-2012*
Variación del patrimonio
Escenario de Máxima Variación
3,27%
Escenario de Mínima Variación
-1,87%
31-12-2011*
Variación del Patrimonio
Escenario de Máxima Variación
5.07%
Escenario de Mínima Variación
-3.40%
(*) Las variaciones de Precio, de Tasa de Interés y de Tipo de Cambio, son las variaciones diarias máximas y mínimas que han mostrado las distintas variables en los últimos 7 años.
4.1.2
Riesgo de crédito
En su actividad de inversión de fondo propios Moneda Corredores de Bolsa Limitada invierte en instrumentos financieros e incurre en el riesgo de no pago del emisor de dicha obligación (Riesgo Crediticio). Por otro lado, Moneda Corredores de Bolsa Limitada interactúa con distintas contrapartes e incurre en el riesgo de esas contrapartes que no cumplan con sus obligaciones financieras (Riesgo de contraparte).
26
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 4 – GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO, CONTINUACIÓN 4.1.2 a)
Riesgo de crédito, continuación
Riesgo crediticio
A continuación, se detalla el perfil de riesgo crediticio a través de los rating entregados por las evaluadoras de riesgo independientes de la sociedad sobre las inversiones que mantiene Moneda Corredores de Bolsa Limitada, para cada año: 31-12-2012 Clasificación de riesgo
Detalle
Monto M$
% de la Cartera
Bonos nacionales Banco Chile
AAA
90.175
2,35%
Corp Group Banking S.A.
A+
14.874
0,39%
Banco Corpbanca
AA
22.627
0,59%
127.676
3,33%
Sub-total Depósitos a plazo Banco BBVA
N1+
5.417
0,14%
Banco Corpbanca
N1+
4.257
0,11%
Banco Chile
N1+
18.869
0,49%
Banco SCOTIABANK
N1+
19.860
0,52%
48.403
1,26%
509
0,01%
509
0,01%
Sub-total Letras hipotecarias Banco Santander
AAA Sub-total
Fondos Mutuos Banchile Liquidez 2000
AAAfm/M1
700.173
18,23%
Cruz del sur Liquidez D
AAAfm/M1
1.497.091
38,98%
Security deuda local A
NR
10.426
0,27%
Sub-total
2.207.690
57,48%
Cuotas de Fondos de Inversión CFIMDI
NR
19.307
0,50%
CFIIMDLAT
1° Clase Nivel 2
166.799
4,34%
CFIMLDL
1° Clase Nivel 3
31.221
0,81%
CFIMRA
1° Clase Nivel 2
143.776
3,75%
CFIMSC
1° Clase Nivel 3
52.445
1,37%
CFIPIONERO
1° Clase Nivel 1
274.062
7,14%
CFIRCHTECH
NR
95.618
2,49%
Sub-total
783.228
20,40%
449.000
11,69%
Acciones nacionales ANDROMACO
Nivel 3
PUCOBRE-A
NR Sub-total
Total
27
224.000
5,83%
673.000
17,52%
3.840.505
100,00%
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 4 – GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO, CONTINUACIÓN 4.1.1
Riesgo de crédito, continuación 31-12-2011 Clasificación de riesgo
Detalle
Monto
M$
% de la Cartera
Bonos nacionales Banco Central
NR
298.923
8,18%
Banco Estado
AAA
156.832
4,29%
Banco Santander
AAA
10.935
0,30%
Banco Santander
AAA
878
0,02%
114.010
3,12%
581.578
15,91%
AAA
313.253
8,56%
AA
296.283
8,10%
Banco Itaú
A Sub-total
Fondos Mutuos Banchile Liquidez 2000 Security Check Cruz del sur Liquidez
AA Sub-total
800.508
21,88%
1.410.044
38,54%
Cuotas de Fondos de Inversión CFIMRV
NR
817
0,02%
1° Clase Nivel 2
41.206
1,13%
CFI MDI
NR
57.130
1,56%
CFIMLDL
1° Clase Nivel 4
83.434
2,28%
CFIMPIONER
1° Clase Nivel 1
349.928
9,56%
CFIMRA
1° Clase Nivel 2
135.138
3,69%
CFIMSC
1° Clase Nivel 3
180.568
4,93%
NR
72.137
1,97%
CFIIMDLAT
CFIRCHTECH Sub-total
920.358
25,14%
Acciones nacionales Andromaco
Nivel 3
460.000
12,57%
Pucobre-A
NR
287.000
7,84%
747.000
20,41%
Sub-total Total
3.658.980
28
100,00%
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 4 – GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO, CONTINUACIÓN 4.1.2
Riesgo de crédito, continuación
b)
Riesgo de contraparte
Este riesgo es mínimo debido a que el negocio de intermediación es sustentado mayoritariamente por clientes que depositan su dinero antes de invertir en activos financieros. A continuación se presenta la máxima exposición al riesgo de crédito por la intermediación financiera:
Descripción Intermediación de Operaciones a Término
Totales 4.1.3
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
1.076.463
475.276
1.076.463
475.276
Riesgo de liquidez
Es el riesgo de que una entidad encuentre dificultades para obtener los fondos con los que debe cumplir compromisos asociados con los pasivos financieros. La fuente principal de financiamiento de Moneda Corredores de Bolsa Limitada está basada en su modelo de negocios que recae en tener la disponibilidad de los fondos adeudados ex-ante de sus vencimientos. Para este riesgo Moneda Corredores de Bolsa Limitada dispone de financiamiento que entregan las instituciones financieras con las cuales tiene relación (Banco de Chile y Banco BICE) y los ingresos permanentes por las comisiones cobradas por concepto de Asesorías financieras, operaciones en rueda y las comisiones en carteras privadas.
29
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 4 – GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO, CONTINUACIÓN 4.1.3
Riesgo de Liquidez, continuación
A continuación, ser presenta el descalce de activos y pasivos clasificados por plazo contractual: Al 31 de diciembre de 2012 2012 Activos financieros Efectivo y efectivo equivalente Renta variable (IRV) Renta Fija e Intermediación financiera (IRF e IIF) Deudores por intermediación Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia Cuenta por cobrar a partes relacionadas Otras cuentas por cobrar Impuestos por cobrar Inversiones en sociedades Propiedades, planta y equipo Otros activos Total Pasivos financieros Acreedores por Intermediación Cuenta por pagar a partes relacionadas Otras cuentas por pagar Impuestos por pagar Impuestos diferidos Total Descalce Neto
A la vista MM$
Hasta 1 mes MM$
Entre 1 y 3 meses MM$
Entre 3 y 12 meses MM$
Entre 1 y 5 años MM$
Más de 5 años MM$
Total MM$
3.600 1.456 177 1.077 35 143 6.488
-
-
270 270
-
127 127
3.600 1.456 177 1.077 35 143 127 270 6.885
1.466 9 190 12 1.677
-
-
139 139
-
-
1.466 9 190 139 12 1.816
4.811
-
-
131
-
127
5.069
30
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 4 – GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO, CONTINUACIÓN 4.1.2
Riesgo de Liquidez, continuación
Al 31 de diciembre de 2011 2011 Activos financieros Efectivo y efectivo equivalente Renta variable (IRV) Renta Fija e Intermediación financiera (IRF e IIF) Deudores por intermediación Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia Cuenta por cobrar a partes relacionadas Otras cuentas por cobrar Impuestos por cobrar Inversiones en sociedades Propiedades, planta y equipo Otros activos Total Pasivos financieros Acreedores por Intermediación Cuenta por pagar a partes relacionadas Otras cuentas por pagar Impuestos por pagar Impuestos diferidos Total Descalce Neto
A la vista MM$
Hasta 1 mes MM$
Entre 1 y 3 meses MM$
Entre 3 y 12 meses MM$
Entre 1 y 5 años MM$
Más de 5 años MM$
Total MM$
1.787 1.667 582 475 34 161 4.706
-
-
243 270 513
-
125 1 126
1.787 1.667 582 475 243 34 161 125 1 270 5.345
495 102 597
-
-
195 195
18 18
-
495 102 195 18 810
4.109
-
-
318
(18)
126
4.535
31
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 4 – GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO, CONTINUACIÓN 4.2
Riesgo operacional
Es el riesgo de pérdidas resultantes de procesos inadecuados, fallas en sistemas o procesos, factores humanos o eventos externos. Esta definición incluye riesgos legales, pero excluye riesgos estratégicos o de negocios. Este riesgo puede ocasionar a la Sociedad pérdidas de reputación y financieras, adicionalmente puede tener implicancias legales. Los impactos de riesgo operacional pueden incluir ítems como provisiones por conceptos legales, perdidas de activos, castigos, reversos de ingresos, sanciones regulatorias y perdidas de recursos. La Sociedad mantiene un marco de control y de supervisión para mitigar los riesgos aludidos. Los controles incluyen efectiva segregación de funciones, restricción de acceso, procedimientos de autorización y reconciliaciones, capacitaciones y evaluación del personal, incluyendo el uso de auditorías internas. Asimismo, cuenta con una estructura organizacional asociada a la gestión del riesgo operacional, así como un set de herramientas internas que le permite efectuar relevamientos y análisis de procesos internos, captura de incidentes por riesgo operacional, y autoevaluación de los riesgos según proceso y líneas de negocios. Asegurando al Cliente
Conciliación Bancaria diaria de todos los clientes
Devengo diario de cupones y registro de dividendos declarados
Conciliación diaria de cuentas por pagar y cuentas por cobrar
Controles diarios de custodia
Asegurando al Cliente
Riesgo de cuentas corrientes de clientes a través de contabilidad diaria
Administración del efectivo y compromiso de los clientes con flujos de caja proyectados
No estamos en el negocio de derivados, simultáneas, ventas cortas
Estamos certificados como liquidadores del CCLV con una política conservadora
Adicionalmente, Moneda Corredores de Bolsa cuenta con seguros comprometidos, los que se detallan en la Nota N°27.
32
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 4 – GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO, CONTINUACIÓN 4.3
Administración de Capital
De acuerdo con la Norma de Carácter General Nº 18, la Sociedad debe mantener en todo momento un nivel de capital mínimo y con los márgenes de endeudamiento, de colocaciones, y otras condiciones de liquidez y solvencia patrimonial que la Superintendencia de Valores y Seguros establezca. Para los efectos de aplicar lo dispuesto en la Ley Nº 18.045 de Mercado de Valores, articulo 26, letra d) la Sociedad calculará. un patrimonio depurado el cual no podrá ser inferior al patrimonio mínimo legal. Para efectos de cumplir con la normativa vigente, la Sociedad debe calcular diariamente un monto de cobertura patrimonial el cual no puede ser superior al patrimonio liquido del intermediario. El patrimonio líquido, corresponde al monto que resulte de sumar o restar al total de activos, el pasivo y los otros activos. 4.4
Otros Riesgos
Las actividades de la Moneda Corredores de Bolsa Limitada la exponen, asimismo, a otros riesgos, tales como: riesgo de reputación y riesgo de cumplimiento normativo, entre otros. El control del riesgo es un elemento esencial en la administración. Las Gerencias respectivas cuentan con políticas que identifican estos riesgos y cuentan con procedimientos que los mitigan en forma significativa. Asimismo, la Gerencia de Cumplimiento y Control Interno monitorea las operaciones y asegura que la Sociedad cumpla con los requisitos establecidos por la ley, con los parámetros del Reglamento Interno, con los procedimientos internos, y con los estándares éticos de la Compañía.
33
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 4 – GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO, CONTINUACIÓN 4.4
Otros Riesgos, continuación
DETERMINACION DE CONDICIONES DE PATRIMONIO, LIQUIDEZ Y SOLVENCIA Patrimonio depurado
M$
Patrimonio mínimo legal
UF
14.000 M$
1.370.231
319.771
Índice de liquidez general Activos disponibles y realizables hasta 7 días
M$
6.486.706
Pasivos exigibles hasta 7 días
M$
1.794.639
Activo disponible más deudores por intermediación
M$
4.675.978
Acreedores por intermediación
M$
1.465.733
Total pasivos exigibles
M$
350.390
Patrimonio líquido
M$
=
3,61
Veces
=
3,19
Veces
=
0,07
Veces
=
5,88
%
Índice de liquidez por intermediación
Razón de endeudamiento
4.831.664
Índice de cobertura patrimonial Monto cobertura patrimonial
M$
Patrimonio líquido
M$
34
284.339 4.831.644
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 5 – USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS La preparación de estados financieros en conformidad con NIIF requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. También necesita que la administración utilice su criterio en el proceso de aplicar los principios contables de la Sociedad. Estas áreas que implican un mayor nivel de discernimiento o complejidad, o áreas donde los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros, corresponden a: Activos Financieros a valor razonable con efectos en resultado Valor razonable La Sociedad mide los valores razonables de los instrumentos para negociación y contratos de derivados financieros usando la siguiente jerarquía de métodos que refleja la importancia de las variables utilizadas al realizar las mediciones: Nivel 1: El precio de mercado cotizado (no ajustado) en un mercado activo para instrumento idéntico. Nivel 2: Técnicas de valuación basadas en factores observables, ya sea en forma directa (es decir, como precios) o indirecta (es decir, derivados de precios). Técnicas de valuación en base a factores observables. Esta categoría incluye instrumentos valuados usando: precios de mercado cotizados en mercados activos para instrumentos similares; precios cotizados para instrumentos similares en mercados que son considerados poco activos; u otras técnicas de valuación donde todas las entradas significativas sean observables directa o indirectamente a partir de los datos de mercado. Nivel 3: Técnicas de valuación que usan factores significativos no observables. Esta categoría incluye todos los instrumentos donde la técnica de valuación incluya factores que no estén basados en datos observables y los factores no observables puedan tener un efecto significativo en la valuación del instrumento. Esta categoría incluye instrumentos que están valuados en base a precios cotizados para instrumentos similares donde se requieren ajustes o supuestos significativos no observables para reflejar las diferencias entre los instrumentos. NOTA 6 – CAMBIOS CONTABLES Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012, no han ocurrido cambios contables significativos que afecten la presentación de estos estados financieros.
35
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 7 – REAJUSTE Y DIFERENCIA DE CAMBIO El detalle de este rubro es el siguiente: a) Detalle ejercicio acumulado: Abono (cargo) a resultados Cuentas
Efectivo y efectivo equivalente
US$
Euro
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Unidad de Fomento
Otros
Total
31-12-2012 31-12-2011 31-12-2012 31-12-2011 31-12-2012 31-12-2011 M$
M$
M$
M$
M$
M$
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
(217)
(141)
-
-
-
-
-
-
(217)
(141)
Deudores por intermediación
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otras cuentas por cobrar
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Cuentas por cobrar partes relacionadas
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otros activos
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Obligaciones con bancos e instituciones financieras
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Acreedores por intermediación
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otras cuentas por pagar
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Cuentas por pagar a partes relacionadas
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otros pasivos
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(217)
(141)
-
-
-
-
-
-
(217)
(141)
Total diferencia de cambio
36
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 8 – EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE El detalle de este rubro es el siguiente: Efectivo y efectivo equivalente
Saldo al
Saldo al
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Saldos de Bancos
1.391.825
376.628
Fondos Mutuos
2.207.690
1.410.044
Total
3.599.515
1.786.672
El detalle de cada concepto de equivalentes de efectivo es el siguiente: a)
El disponible está compuesto por dineros mantenidos en cuenta corriente bancaria y su valor libro es igual a su valor razonable y su detalle es el siguiente: Banco
Saldo al
Saldo al
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Banco Chile 1
2.454
51.197
Banco Chile 2
8.173
33.416
1.367.537
184.463
767
1.121
Banco Bice Banco Security Banco Citibank US$
12.136
54.451
Banco Bice US$
132
143
Banco Security US$
626
51.837
1.391.825
376.628
Total
b)
Las cuotas de fondos mutuos se encuentran registradas a valor cuota a la fecha de cierre de los estados financieros y el detalle es el siguiente:
Al 31 de Diciembre de 2012 Saldo al Nombre Banchile Liquidez 2000 Cruz del sur Liquidez D Security deuda local A Total
Moneda $ $ $
N° de cuotas
Valor cuota
297.824,8484 2.350,9560 1.231.652,2136 1.215,5141 10.000,0000 1.042,6210
31-12-2012 M$ 700.173 1.497.091 10.426 2.207.690
Al 31 de Diciembre de 2011 Saldo al Nombre
Moneda
N° de cuotas
Valor cuota
31-12-2011 M$
Banchile Liquidez 2000
$
139.998,5011 2.237,5459
313.253
Security Check
$
81.436,1912 3.638,2197
296.283
Cruz del sur
$
698.423,5184 1.146,1643
800.508
Total
1.410.044
37
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 9 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORÍAS a) El detalle de los Activos financieros por categoría es el siguiente: al 31 de Diciembre de 2012
Activos financieros según el estado de situación financiera
Activos financieros a valor razonable por resultados M$
Activos financieros Activos a valor financieros razonable a costo por amortizado patrimonio M$
M$
al 31 de Diciembre de 2011
Total
Activos financieros a valor razonable por resultados
Activos financieros a valor razonable por patrimonio
Activos financieros a costo amortizado
Total
M$
M$
M$
M$
M$
Efectivo y efectivo equivalente
2.207.690
-
1.391.825
3.599.515
1.410.044
Instrumentos financieros de cartera propia disponible
1.632.816
-
-
1.632.816
2.248.936
-
-
-
-
Instrumentos financieros de cartera propia comprometida
-
376.628
1.786.672
-
2.248.936
-
-
-
-
Instrumentos financieros derivados
-
-
-
-
-
-
-
-
Deudores por intermediación
-
-
1.076.463
1.076.463
-
-
475.276
475.276
Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia
-
-
-
-
-
-
-
-
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
-
-
-
-
-
-
243.388
243.388
Otras cuentas por cobrar
-
-
35.150
35.150
-
-
33.849
33.849
Inversiones en sociedades
-
127.263
-
127.263
-
125.000
-
125.000
3.840.506
127.263
2.503.438
6.471.207
3.658.980
125.000
1.129.141
4.913.121
Total
38
NOTA 9 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORÍAS, CONTINUACIÓN b) El detalle de los pasivos financieros por categoría es el siguiente: al 31 de Diciembre de 2012
Pasivos financieros según el estado de situación financiera
Pasivos Pasivos financieros financieros a valor a valor razonable razonable por por resultados patrimonio M$
Pasivos financieros a costo amortizado
M$
M$
al 31 de Diciembre de 2011
Total
Pasivos financieros a valor razonable por resultados
Pasivos financieros a valor razonable por patrimonio
Pasivos financieros a costo amortizado
Total
M$
M$
M$
M$
M$
Pasivos finacieros a valor razonable
-
-
-
-
-
-
-
-
Instrumentos financieros derivados
-
-
-
-
-
-
-
-
Obligaciones por financiamiento
-
-
-
-
-
-
-
-
Obligaciones con bancos e instituciones financieras
-
-
-
-
-
-
-
-
Acreedores por intermediación
-
-
1.465.733
1.465.733
-
-
495.366
495.366
Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia
-
-
-
-
-
-
-
-
Cuentas por pagar a partes relacionadas
-
-
8.867
8.867
-
-
-
-
Otras cuentas por pagar
-
-
190.225
190.225
-
-
102.377
102.377
Otros pasivos
-
-
-
-
-
-
-
-
Total
-
-
1.664.825
1.664.825
-
-
597.743
597.743
39
NOTA 10 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE – CARTERA PROPIA a) El detalle por rubro de las inversiones en renta variable es el siguiente: 31 de Diciembre de 2012
31 de Diciembre de 2011
Cartera propia comprometida Instrumentos financieros a valor razonable
Cartera propia disponible
En En operaciones préstamos a plazo
M$
M$
M$
Cartera propia comprometida
En garantía por operaciones
Subtotal
Total
Cartera propia disponible
En operaciones a plazo
En préstamos
En garantía por operaciones
Subtotal
Total
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Instrumentos de renta variable Acciones Nacionales
673.000
-
-
-
-
673.000
747.000
-
-
-
-
747.000
Extranjeras
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Nacionales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Extranjeras
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Nacionales
783.228
-
-
-
-
783.228
920.358
-
-
-
-
920.358
Extranjeras
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.456.228
-
-
-
-
1.456.228
-
1.667.358
Cuotas de fondos mutuos
Cuotas de fondos inversión
Otro Total IRV
40
1.667.358
-
-
-
NOTA 10 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE – CARTERA PROPIA, CONTINUACIÓN b) El detalle de la renta variable por emisor es el siguiente: al 31 de Diciembre de 2012
al 31 de Diciembre de 2011
Cartera propia comprometida Instrumentos financieros a valor razonable
Cartera propia disponible
En operaciones a plazo
En préstamo s
M$
M$
M$
Cartera propia comprometida
En garantía por Subtotal operaciones M$
M$
Total
Unidades
Cartera propia disponible
En operaciones a plazo
En préstamo s
M$
M$
M$
M$
M$
En garantía por Subtotal operaciones M$
M$
Total
Unidades
M$
M$
Instrumentos de renta variable
Acciones ANDROMACO
449.000
-
-
-
-
449.000 2.000.000
460.000
-
-
-
-
460.000
2.000.000
PUCOBRE-A
224.000
-
-
-
-
224.000
287.000
-
-
-
-
287.000
70.000
Total acciones
673.000
-
-
-
-
673.000
747.000
-
-
-
-
747.000
-
-
-
-
-
-
-
817
-
-
-
-
817
58
166.799
-
-
-
-
166.799
3.766
41.206
-
-
-
-
41.206
922
CFIMDI
19.307
-
-
-
-
19.307
922
57.130
-
-
-
-
57.130
2.717
CFIMLDL
31.221
-
-
-
-
31.221
1.006
83.434
-
-
-
-
83.434
3.041
CFIPIONERO
274.062
-
-
-
-
274.062
50.000
349.928
-
-
-
-
349.928
70.252
CFIMRA
143.776
-
-
-
-
143.776
19.042
135.138
-
-
-
-
135.138
17.579
CFIMSC
52.445
-
-
-
-
52.445
1.300
180.568
-
-
-
-
180.568
5.472
CFIRCHTECH
95.618
-
-
-
-
95.618
6
72.137
-
-
-
-
72.137
6
Total CFI
783.228
-
-
-
-
783.228
920.358
-
-
-
-
920.358
Total IRV
1.456.228
-
-
-
- 1.456.228
1.667.358
-
-
-
- 1.667.358
70.000
Cuotas de fondos inversión CFIMRV CFIIMDLAT
41
NOTA 10 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE – CARTERA PROPIA, CONTINUACIÓN c) El detalle de las Inversiones en renta fija e inversiones en instrumentos de intermediación financiera es el siguiente:
Instrumentos financieros a valor razonable
31 de Diciembre de 2012
31 de Diciembre de 2011
Cartera propia comprometida
Cartera propia comprometida
Cartera propia disponible
En operaciones a plazo
En préstamos
En garantía por operaciones
Subtotal
Total
Cartera propia disponible
En operaciones a plazo
En préstamos
En garantía por operaciones
Subtotal
Total
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Instrumentos de renta fija e inst. financieras Del Estado Nacionales
-
-
-
-
-
-
298.924
-
298.924
Extranjeras
-
-
-
-
-
-
-
-
-
176.588
-
-
-
-
176.588
282.654
-
282.654
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Nacionales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Extranjeras
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otro
-
-
-
-
-
-
-
-
176.588
-
-
-
-
176.588
-
581.578
De entidades financieras Nacionales Extranjeras De empresas
Total IRF e IIF
42
581.578
-
-
-
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 11 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO – CARTERA PROPIA Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Moneda Corredores de Bolsa Limitada, no tiene instrumentos financieros a costo amortizado en su cartera propia que informar. NOTA 12 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO – OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Moneda Corredores de Bolsa Limitada, no tiene instrumentos financieros a costo amortizado de operaciones de financiamiento que informar. NOTA 13 – CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Moneda Corredores de Bolsa Limitada, no tiene contratos de derivados financieros que informar. NOTA 14 – DEUDORES POR INTERMEDIACIÓN El detalle de los deudores por intermediación es el siguiente:
31 de Diciembre de 2012 Resumen
31 de Diciembre de 2011
Monto
Provisión
Total
Monto
Provisión
Total
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Intermediación de operaciones a término
1.076.463
-
1.076.463
475.276
-
475.276
Total
1.076.463
-
1.076.463
475.276
-
475.276
43
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 14 – DEUDORES POR INTERMEDIACIÓN a) Intermediación de operaciones a término al 31 de Diciembre de 2012
al 31 de Diciembre de 2011 Vencidos
Contrapartes
Cuentas por cobrar por intermediación
Provisión
Total
M$
M$
M$
Vencidos
Total Vencidos
Cuentas por cobrar por intermediación
Provisión
Total
Total Vencidos
M$
M$
M$
M$
M$
Personas naturales
121.213
-
121.213
-
8.865
-
8.865
-
Personas jurídicas
910.337
-
910.337
-
245.619
-
245.619
-
Intermediarios de valores
-
-
-
-
204.211
-
204.211
-
Inversionistas institucionales
-
-
-
-
-
-
-
-
44.913
-
44.913
-
16.581
-
16.581
-
- 1.076.463
-
475.276
-
475.276
-
Partes relacionadas Total
1.076.463
b) Intermediación de operaciones a plazo sobre acciones (simultáneas) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Moneda Corredores de Bolsa Limitada no mantiene este tipo de operaciones. c) Movimiento de la provisión por deterioro de valor o incobrables Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Moneda Corredores de Bolsa Limitada no registra provisión por deterioro de valor o incobrables.
44
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 15 –CUENTAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE CARTERA PROPIA El detalle de las cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia es el siguiente: al 31 de Diciembre de 2012
al 31 de Diciembre de 2011 Vencidos
Contrapartes
Monto cuentas por cobrar
Provisión
Total
Total Vencidos
M$
M$
M$
M$
Vencidos Monto cuentas por cobrar
Provisión
Total
M$
M$
M$
Total Vencidos
M$
Personas naturales
-
-
-
-
-
-
-
-
Personas jurídicas
-
-
-
-
-
-
-
-
Intermediarios de valores
-
-
-
-
-
-
-
-
Inversionistas institucionales
-
-
-
-
-
-
-
-
Partes relacionadas
-
-
-
-
-
-
-
-
Total
-
-
-
-
-
45
-
-
-
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 16 – SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS a) Resumen de saldo y transacciones con partes relacionadas al 31 de Diciembre de 2012
al 31 de Diciembre de 2011
Total transacción Concepto
Cantidad
Intermediación de operaciones a término
Saldo
Total transacción
Monto
Resultado
Activo
Pasivo
M$
M$
M$
M$
Cantidad
629
99.587.059
-
-
-
Intermediación de operaciones a plazo
-
-
-
-
-
-
Operaciones de compra con retroventa sobre IRV
-
-
-
-
-
Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF
-
-
-
-
Operaciones de financiamiento - venta con retrocompra sobre IRV
-
-
-
-
Operaciones de financiamiento - venta con retrocompra sobre IRF e IIF
-
-
-
Instrumentos financieros derivados
-
-
Cuentas por cobrar/pagar por operaciones de cartera propia
-
Saldo
Monto
Resultado
Activo
Pasivo
M$
M$
M$
M$
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
12
4.721.858
-
-
8.867
9
11.531
-
(11.612)
-
Administración de cartera
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Compraventa de moneda extranjera
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Asesorías financieras
-
-
200.000
-
-
1
-
255.000
255.000
-
Otros
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
641
104.308.917
200.000
-
8.867
557 69.462.274
255.000
243.388
-
Cuentas corrientes
Total
547 69.450.743
-
Las transacciones con partes relacionadas se refieren a la línea de negocios de intermediación de operaciones a término, y asesorías financieras que han sido efectuadas a precios de mercado. No se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre saldos por cobrar a empresas relacionadas, ya que los saldos son liquidados en el corto plazo. Asimismo, no se han constituido garantías por estas operaciones.
-
Las transacciones indicadas en cuenta corriente corresponden a traspasos de fondos entre sociedades relacionadas.
46
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 16 – SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS, CONTINUACIÓN b) Detalle de saldos y transacciones significativos con partes relacionadas b.1) Moneda Asset Management S.A. (Matriz) al 31 de Diciembre de 2012
al 31 de Diciembre de 2011
Total transacción Concepto
Cantidad
Saldo
Total transacción
Monto
Resultado
Activo
Pasivo
M$
M$
M$
M$
Cantidad
Saldo
Monto
Resultado
Activo
Pasivo
M$
M$
M$
M$
Cuentas corrientes
5
1.289.019
-
-
8.867
8
8.009
-
(8.015)
-
Asesorías Financieras
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total
5
1.289.019
-
-
8.867
8
8.009
-
(8.015)
-
b.2) Moneda S.A. Administradora de Fondos de Inversión al 31 de Diciembre de 2012
al 31 de Diciembre de 2011
Total transacción Concepto
Cantidad
Saldo
Total transacción
Monto
Resultado
Activo
Pasivo
M$
M$
M$
M$
Cantidad
Saldo
Monto
Resultado
Activo
Pasivo
M$
M$
M$
M$
Intermediación de operaciones a término
16
2.634.808
-
-
-
25
4.728.782
-
-
-
Total
16
2.634.808
-
-
-
25
4.728.782
-
-
-
47
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 16 – SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS, CONTINUACIÓN b.3) Moneda Gestión de Inversiones S.A.
al 31 de Diciembre de 2012
al 31 de Diciembre de 2011
Total transacción Concepto
Intermediación de operaciones a término
Cantidad
Saldo
Total transacción
Monto
Resultado
Activo
Pasivo
M$
M$
M$
M$
Cantidad
Saldo
Monto
Resultado
Activo
Pasivo
M$
M$
M$
M$
613
96.952.250
-
-
-
521
64.671.264
-
-
-
Cuentas corrientes
7
3.432.839
-
-
-
1
3.522
-
(3.597)
-
Asesorías financieras
-
200.000
200.000
-
-
1
255.000
255.000
255.000
-
100.585.089 2000.000
-
-
523
64.929.786
255.000
251.403
-
Total
620
b.4) Toesca S.A. Administradora de Fondos de Inversión al 31 de Diciembre de 2012
al 31 de Diciembre de 2011
Total transacción Concepto
Cantidad
Saldo
Total transacción
Monto
Resultado
Activo
Pasivo
M$
M$
M$
M$
Cantidad
Saldo
Monto
Resultado
Activo
Pasivo
M$
M$
M$
M$
Intermediación de operaciones a término
-
-
-
-
-
1
50.697
-
-
-
Total
-
-
-
-
-
1
50.697
-
-
-
48
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 16 – SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS, CONTINUACIÓN c) Préstamos, remuneraciones y compensaciones a ejecutivos principales del intermediario Resumen
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
78.044
74.817
78.044
74.817
Remuneraciones Total
NOTA 17 – INVERSIONES EN SOCIEDADES Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle de las inversiones en sociedades es el siguiente: a) Inversiones valoradas por el método de la participación Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Moneda Corredores de Bolsa Limitada no registra inversiones valorizadas bajo el método de la participación. b) Inversiones valoradas a valor razonable por patrimonio El detalle de estas inversiones es el siguiente: 31-12-2012 Nombre de la entidad
31-12-2011
Valor razonable
N° de acciones
Valor razonable
N° de acciones
M$ Bolsa electrónica de Chile
1
M$
127.263
Total
1
127.263
125.000 125.000
El detalle de movimientos de las inversiones clasificadas en esta categoría es el siguiente: 31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
125.000
122.449
Adquisiciones
-
-
Ventas
-
-
2.263
2.551
Movimiento de la entidad Saldo inicial ejercicio
Utilidad (pérdida) Otros movimientos patrimoniales Total
-
-
127.263
125.000
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Moneda Corredores de Bolsa Limitada No ha percibido dividendos por las inversiones en estas sociedades.
49
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 18 – INTANGIBLES Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Moneda Corredores de Bolsa Limitada, no tiene intangibles que informar. NOTA 19 – PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO El detalle de este rubro es el siguiente: Al 31 de diciembre de 2012 Propiedades, planta y equipo
Terrenos
Edificios
Maquinarias y equipos
Muebles y útiles
Otros
Total
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Saldo inicial al 01/01/2012
-
-
1.162
764
-
1.926
adiciones del ejercicio
-
-
-
-
-
-
Bajas o retiros del ejercicio
-
-
-
-
-
-
Ajustes y reclasificaciones
-
-
-
-
-
-
Valor bruto al 31-12-2012
-
-
1.162
764
-
1.926
Depreciación del ejercicio
-
-
(387)
-
-
(387)
Depreciación acumulada
-
-
(389)
(764)
-
(1.153)
Valor neto al 31-12-2012
-
-
386
-
-
386
Al 31de diciembre de 2011 Propiedades, planta y equipo
Terrenos
Edificios
Maquinarias y equipos
Muebles y útiles
Otros
Total
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Saldo inicial al 01/01/2011
-
-
592
764
-
1.356
adiciones del ejercicio
-
-
570
-
-
570
Bajas o retiros del ejercicio
-
-
-
-
-
-
Ajustes y reclasificaciones
-
-
-
-
-
-
Valor bruto al 31-12-2011
-
-
1.162
764
-
1.926
Depreciación del ejercicio
-
-
(356)
(764)
-
(1.120)
Depreciación acumulada
-
-
(33)
-
-
(33)
Valor neto al 31-12-2011
-
-
773
-
-
773
50
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 20 – PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Moneda Corredores de Bolsa Limitada, no tiene pasivos financieros a valor razonable que informar. NOTA 21 – OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Moneda Corredores de Bolsa Limitada, no tiene obligaciones por financiamiento que informar. NOTA 22 – OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Moneda Corredores de Bolsa Limitada, no tiene obligaciones con bancos e instituciones financieras que informar. NOTA 23 – ACREEDORES POR INTERMEDIACIÓN El detalle de los acreedores por intermediación es el siguiente:
Resumen
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Intermediación de operaciones a término
1.465.733
495.366
Total
1.465.733
495.366
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
232.529
142.408
Personas jurídicas
1.233.204
352.958
Total
1.465.733
495.366
a) Intermediación operaciones a término:
Contrapartes Personas naturales
b) Intermediación operaciones a plazo sobre IRV (Simultáneas) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Moneda Corredores de Bolsa Limitada no mantiene este tipo de operaciones. NOTA 24 – CUENTAS POR PAGAR POR OPERACIONES DE CARTERA PROPIA Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no existen cuentas por pagar por operaciones de cartera propia. NOTA 25 – PROVISIONES
.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Moneda Corredores de Bolsa Limitada, no tiene provisiones que informar
51
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 26 – RESULTADO POR LÍNEAS DE NEGOCIO El detalle por línea de negocio acumulado al 31 de Diciembre de 2012 es el siguiente
Resultado por línea de negocio
Intermediación
Comisiones
A valor razonable Ventas de cartera propia
Ajustes a valor razonable
A costo amortizado Otros
Utilidad
Pérdida
Utilidad
Pérdida
Utilidad
Pérdida
Utilidad
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Intereses
Reajustes
Otros
Otros
Total
Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
356.041
(59.634)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
296.407
Renta Variable
-
-
45.618
(74.000)
37.787
-
104.157
-
-
-
-
-
-
-
-
-
113.562
Renta Fija
-
-
-
-
17.901
-
6.199
-
-
-
-
-
-
-
-
-
24.100
Contratos de retrocompra
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Simultáneas
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Derivados Préstamos de acciones Administración de cartera Administración de APV Agente colocador FFMM Custodia de valores Asesorías financieras Compraventa de moneda extranjera
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
281.935
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
281.935
70.251
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
70.251
60.748
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
60.748
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200.000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200.000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otras
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total
968.975
(59.634)
45.618
(74.000)
55.688
-
110.356
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.047.003
Cartera Propia
52
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 26 – RESULTADO POR LÍNEAS DE NEGOCIO, CONTINUACIÓN El detalle por línea de negocio acumulado al 31 de Diciembre de 2011 es el siguiente
Comisiones Resultado por linea de negocio
Intermediación
Utilidad
Pérdida
M$
M$
A valor razonable Ventas de cartera propia Utilida d Pérdida
Ajustes a valor razonable Utilida d Pérdida M$
M$
M$
A costo amortizado Otros
M$
Intereses
Utilidad
Pérdid a
M$
M$
Reajustes
Otros
Otros
Total
Utilidad
Pérdid a
Utilida d
Pérdid a
Utilida d
Pérdid a
Utilida d
Pérdid a
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
545.272
(57.620)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
487.652
Renta Variable
-
-
-
(177.409)
4.274
(107.846)
80.166
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(200.815)
Renta Fija
-
-
539
-
16.101
-
5.994
-
-
-
-
-
-
-
-
-
22.634
Contratos de retrocompra
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Simultáneas
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Derivados
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Préstamos de acciones
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
326.537
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
326.537
Administración de APV
55.689
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
55.689
Agente colocador FFMM
75.359
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
75.359
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
255.000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
255.000
Compraventa de moneda extranjera
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otras
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total
1.257.857
(57.620)
539
(177.409)
20.375
(107.846)
86.160
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.022.056
Cartera Propia
Administración de cartera
Custodia de valores Asesorías financieras
53
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 27 – CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS a) Compromisos directos: Al 31 de diciembre de 2012, se mantiene M$261.500 en efectivo que constituye una garantía en favor de la Bolsa de Comercio de Santiago S.A. por el servicio de CCLV. Al 31 de diciembre de 2011, se mantenía M$261.500 en efectivo que constituye una garantía en favor de la Bolsa de Comercio de Santiago S.A. por el servicio de CCLV. b) Garantías reales en activos sociales constituidos a favor de obligaciones de terceros: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no hay garantías reales en activos sociales constituidos a favor de obligaciones de terceros. c) Legales Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad no presenta obligaciones por este concepto. d) Custodia de valores d.1) Custodia de terceros no relacionados
Custodia de terceros no relacionados
Nacionales
Extranjeros
Total
IRV
IRF e IIF
Otros
IRV
IRF e IIF
Otros
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Custodia no sujeta a administración
221.851.436
2.710.599
-
-
-
- 224.562.035
Administración de cartera
229.365.879
49.504.440
-
-
4.699.022
- 283.569.341
Administración de APV TOTAL Porcentaje de Custodia en D.C.V. (%)
7.545.989
842.833
-
-
-
458.763.304
53.057.872
-
-
4.699.022
99,84%
99,03%
0,00%
0,00%
-
8.388.822
- 516.520.198
0,00% 0,00%
98,85%
d.2) Custodia de terceros relacionados
Custodia de terceros relacionados
Nacionales
Extranjeros
Total
IRV
IRF e IIF
Otros
IRV
IRF e IIF
Otros
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Custodia no sujeta a administración
224.443.628
2.791.743
-
-
-
-
227.235.371
Administración de cartera
229.599.894
-
-
-
-
-
229.599.894
8.036.310
883.170
-
-
-
-
8.919.480
462.079.832
3.674.913
-
-
-
-
465.754.745
99,98%
99,94%
0,00%
0,00%
0,00% 0,00%
99,98%
Administración de APV TOTAL Porcentaje de Custodia en D.C.V. (%)
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 27 – CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS, CONTINUACIÓN e) Garantías personales Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no se registran garantías personales. f) Garantías por operaciones f.1) Garantía exigida por el Art. 30 de la Ley N°18.045 es el siguiente: Fecha Vencimiento
Institución emisora
Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros Generales S.A.
30-08-2013
Monto
Representante de los acreedores
Bolsa U.F. 20.000 electrónica de Chile
Instrumentos entregados en garantía
No registra
f.2) Fidelidad funcionaria
Institución emisora
Fecha Vencimiento
Chartis Chile Compañía de Seguros Generales S.A.
28-06-2013
Monto
Representante de los acreedores
Bolsa US$ 4.000.000 electrónica de Chile
Instrumentos entregados en garantía
No registra
f.3) Póliza Garantía APV
Institución emisora
Fecha Vencimiento
Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros Generales S.A.
30-11-2013
Monto
Representante de los acreedores
Bolsa U.F. 10.000 electrónica de Chile
Instrumentos entregados en garantía
No registra
En conformidad a lo indicado en la Circular N°1.962 del 19 de Enero de 2010, que establece requerimientos para la prestación del servicio de custodia de valores a terceros, la Sociedad ha seleccionado el procedimiento de “Auditoría de procesos y controles relativos a la custodia de valores de terceros.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 28 – PATRIMONIO El detalle del patrimonio es el siguiente: a) Capital 31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
2.939.470
2.439.470
Aumentos de capital
-
500.000
Disminución de capital
-
-
Otros
-
-
Total
2.939.470
2.939.470
Capital Saldo inicial
Total accionistas
2
2
Capital social
$ 5.863.456.000
$ 5.863.456.000
Capital suscrito por pagar
$ 2.923.986.047
$ 2.923.986.047
Capital pagado
$ 2.939.469.953
$ 2.939.469.953
b) Reservas
Reservas
Saldo inicial Resultados integrales del ejercicio Transferencias a resultados acumulados Otros Total
al 31 de Diciembre de 2012 Activos Revalorizaci financieros ón a valor propiedades Otras razonable , planta y por equipo patrimonio M$ M$ M$ 19.623 4.119
Total
M$ 23.742
al 31 de Diciembre de 2011 Activos Revalorizaci financieros ón a valor propiedades Otras Total razonable , planta y por equipo patrimonio M$ M$ M$ M$ 17.072 10.483 27.555
2.263
-
-
2.263
2.551
-
21.886
-
(889) 3.230
(889) 25.116
19.623
-
c) Resultados Acumulados Resultados acumulados
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Saldo inicial Resultado del ejercicio Total
56
1.570.875
1.112.791
533.044
458.084
2.103.919
1.570.875
(6.364) 4.119
2.551 (6.364) 23.742
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011
NOTA 29 – OTRAS CUENTAS POR COBRAR El detalle de este rubro es el siguiente: Descripción
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
35.142
33.849
8
-
35.150
33.849
Comisiones administración de cartera por cobrar Préstamos al personal Total
NOTA 30 – IMPUESTOS POR COBRAR El detalle de este rubro es el siguiente:
Descripción Pagos provisionales mensuales
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
108.612
161.296
36
36
-
8
31.425
-
2.681
-
8
-
142.762
161.340
Crédito capacitación Crédito activo fijo Impuestos por recuperar IVA crédito fiscal Crédito fiscal diferido Total
NOTA 31 – OTROS ACTIVOS El detalle de este rubro es el siguiente: Descripción Seguros anticipados Garantías CCLV (*)
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$ 8.423
8.094
261.500
261.500
Otros
60
-
Total
269.983
269.594
(*) Detalle de la garantía se encuentra en nota 27.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 32 – OTRAS CUENTAS POR PAGAR El detalle de este rubro es el siguiente: 31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
20.902
13.287
Provisión de vacaciones
1.449
957
Provisión auditores
6.076
9.574
Cotizaciones previsionales
3.336
3.587
Otras cuentas por pagar
158.462
74.972
Total
190.225
102.377
Descripción Proveedores
NOTA 33 – IMPUESTO POR PAGAR a) Impuesto por Pagar: El detalle de este es el siguiente: Descripción
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Impuesto único por pagar IVA débito por pagar
1.512
2.365
14.176
9.888
7.366
51.258
Impuesto a la renta
115.627
131.965
Total
138.681
195.476
Ppm por pagar
b) Resultados por Impuestos El detalle de este es el siguiente: Descripción Provisión de Impuesto a la Renta Impuesto Renta AT
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
115.627
131.965
-
1.651
Impuesto diferidos del ejercicio
(6.084)
2.986
Otros cargos
(1.786)
-
107.757
136.602
Total Impuesto a la Renta
58
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2012 y 2011 NOTA 33 – IMPUESTO POR PAGAR, CONTINUACIÓN c) Reconciliación Efecto en Resultado: al 31 de Diciembre de 2012 Reconciliación Tasa Efectiva
Utilidad antes Tasa de de impuesto Impuesto M$
Utilidad antes de Impuesto
al 31 de Diciembre de 2011 Utilidad antes Tasa de de impuesto Impuesto
Monto
%
M$
M$
Monto
%
M$
640.801
20
128.160
594.686
20
118.937
Diferencias Permanentes
-
-3,2
-20.404
-
1,9
17.665
Total
-
16,8
107.757
-
21,9
136.602
NOTA 34 – IMPUESTOS DIFERIDOS El detalle de este es el siguiente: 31-12-2012 Descripción Provisión vacaciones
31-12-2011
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
M$
M$
M$
M$
290
-
177
Inversión en instrumentos financieros
-
(11.648)
(11.335)
Otros
-
(969)
(6.364)
Total
290
(12.617)
177
(17.699)
NOTA 35 – SANCIONES Durante los ejercicios comprendidos desde el 01 de enero de 2012 hasta el 31 de diciembre de 2012 y desde 1 de enero de 2011 hasta el 31 de diciembre de 2011, Moneda Corredores de Bolsa Limitada no presenta sanciones que informar. NOTA 36 – HECHOS RELEVANTES Durante el ejercicio 2012, no se han producido hechos relevantes que informar. NOTA 37 – HECHOS POSTERIORES Entre el 31 de diciembre de 2012 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido hechos de carácter financiero o de otra índole, que pudiesen afectar en forma significativa, los saldos o la interpretación de los presentes estados financieros que se informan.
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